中信证券股份有限公司

关于淮河能源（集团）股份有限公司股票价格波动的核查意见



    淮河能源（集团）股份有限公司（以下简称“公司”或“上市公司”）拟收
购淮南矿业（集团）有限责任公司的控股子公司淮河能源电力集团有限责任公司
持有的淮河能源淮南潘集发电有限责任公司 100.00%股权、淮浙煤电有限责任公
司 50.43%股权、淮浙电力有限责任公司 49.00%股权（以下简称“本次交易”）。
中信证券股份有限公司（以下简称“本独立财务顾问”）作为本次交易的独立财
务顾问，就本次交易在股价敏感重大信息公布前 20 个交易日的波动情况进行核
查并出具核查意见如下：

    上市公司于 2023 年 6 月 2 日发布《关于筹划重大资产重组暨关联交易的提
示性公告》，该公告系本次交易首次公告。公司本次交易首次公告日前 1 个交易
日（2023 年 6 月 1 日）股票的收盘价为 2.71 元/股，首次公告日前第 21 个交易
日（2023 年 5 月 4 日）的收盘价为 2.47 元/股，本次交易首次公告日前 20 个交
易日内，公司股票收盘价格累计涨幅为 9.72%。

    本次交易首次公告日前 20 个交易日内，上证指数（000001.SH）累计涨幅为
-4.35%；与公司相关的能源指数（882001.WI）累计涨幅为-7.50%，具体情况如
下：

                          提示性公告披露前 21       提示性公告披露前
        项 目             个交易日（2023 年 5 月    1 个交易日（2023    涨跌幅
                                  4 日）              年 6 月 1 日）
公司股票收盘价（元/股）                      2.47                2.71       9.72%
上证指数（000001.SH）                   3,350.46             3,204.63      -4.35%
能源指数（882001.WI）                   3,564.97             3,297.68      -7.50%
                   剔除大盘因素影响后的涨跌幅                             14.07%
                  剔除同行业板块影响后的涨跌幅                            17.21%

    公司股票价格在本次交易首次公告日前 20 个交易日累计涨幅为 9.72%，剔
除大盘因素影响后在该区间的累计涨幅为 14.07%，剔除行业板块因素影响后在
该区间内的累计涨幅为 17.21%。上述剔除大盘因素和同行业板块因素后的公司

                                         1
股票价格涨跌幅均未超过 20%，未构成异常波动情形。

    经核查，本独立财务顾问认为：剔除大盘因素和同行业板块因素影响，上市
公司股价在本次交易提示性公告披露前 20 个交易日内累计涨幅未超过 20%。

    （以下无正文）




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（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于淮河能源（集团）股份有限公司
股票价格波动的核查意见》的签章页）




独立财务顾问主办人：


                                     康昊昱             吴   鹏




                                     王   楚            郭修武


独立财务顾问协办人：


                                     吴力健             陈可均




                                     易   萌            张城硕




                                                 中信证券股份有限公司

                                                       2023 年 9 月 1 日




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