招商局集团财务有限公司 2022 年度风险评估报告


    根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与

关联交易》的要求，招商证券股份有限公司（以下简称公司或本公司）

查验了招商局集团财务有限公司（以下简称招商财务）《金融许可证》

《营业执照》等证件资料，审阅了招商财务资产负债表、利润表、现

金流量表等定期财务报告，对招商财务的经营资质、业务和风险状况

进行了评估，具体情况如下：

   一、 招商局集团财务有限公司基本情况

    企业名称：招商局集团财务有限公司

    金融许可证机构编码：L0125H211000001；

    统一社会信用代码：9111000071782949XA；

    注册资本：人民币 50 亿元；

    法定代表人：周松；

    公司注册地址：北京市朝阳区安定路 5 号院 10 号楼 B 栋 15 层

1501 号；

    经营范围：（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及

相关的咨询、代理业务；（二）协助成员单位实现交易款项的收付；

（三）对成员单位提供担保；（四）办理成员单位之间的委托贷款；

（五）对成员单位办理票据承兑与贴现；（六）办理成员单位之间的

内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；（七）吸收成员单位的

存款；（八）对成员单位办理贷款及融资租赁；（九）从事同业拆借；

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（十）承销成员单位的企业债券；（十一）有价证券投资（固定收益

类）；（十二）成员单位产品买方信贷、融资租赁。

    招商财务的前身中外运长航财务有限公司于 2011 年 4 月 19 日经

中国银行业监督管理委员会批准成立，于同年 5 月 17 日完成工商注

册登记手续后正式挂牌营业。2017 年经重组后，于当年 8 月完成名

称变更登记，更名为招商局集团财务有限公司；同时完成股权转让，

从 6 个股东变为 2 个股东，分别为招商局集团有限公司和中国外运长

航集团有限公司，股权比例分别为 51%和 49%。具体见下表：

 序号            出资人名称          认缴资本（亿元）   股权比例

   1          招商局集团有限公司          25.5           51.00%
   2      中国外运长航集团有限公司        24.5           49.00%



   二、招商财务内部控制的基本情况

   （一）控制环境

    招商财务已根据现代公司治理结构要求，设立股东会、董事会、

监事会，并对董事会和董事、监事、高级管理人员在风险管理中的责

任进行了明确规定。董事会下设战略与风险管理委员会和审计委员会，

对董事会负责。招商财务按照决策系统、执行系统、监督反馈系统互

相制衡的原则，建立良好的公司治理以及分工合理、职责明确、报告

关系清晰的组织结构，为内部控制的有效性提供必要的前提条件。组

织架构图如下：




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   （二）风险的识别与评估

    招商财务制定了一系列的内部控制制度及各项业务的管理办法、

操作规程、内控手册，设立了风险管理部（法律合规部）和审计稽核

部，对招商财务的业务活动进行全方位的监督和稽核。招商财务建立

了较为完善的分级授权管理制度，各部门间、各岗位间职责分工明确，

各层级报告关系清晰，通过部门及岗位职责的合理设定，形成了部门

间、岗位间相互监督、相互制约的风险控制机制。战略与风险管理委

员会对招商财务全面风险控制情况进行监督，审阅招商财务风险状况

报告，提出完善风险管理和内部控制的意见，并向董事会汇报。

   （三）控制活动

    1.结算业务控制

    在吸收成员单位存款及结算业务方面，招商财务制定了《结算业

务管理办法》《结算业务操作规程》《结算账户管理办法》《结算业务
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内部控制管理办法》等结算管理与业务制度；针对跨境资金业务制定

《跨境资金集中运营管理业务操作规程》与《跨境资金集中运营管理

业务风险管控办法》，每项业务制度均有详细的操作流程，明确流程

的各业务环节、执行角色、主要业务规则，有效控制业务风险。

    存款方面，招商财务严格遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原

则为成员单位办理存款业务，相关政策严格按照金融监管机构相关规

定执行，充分保障成员单位资金的安全，维护各当事人的合法权益。

    资金结算方面，招商财务主要依靠资金结算系统进行系统控制。

资金结算系统支持客户对业务的多级授权审批，防范客户操作风险。

成员单位登陆资金结算系统提交指令，关键要素无法进行修改，保障

成员单位提交的业务指令的完整性。招商财务结算业务的处理设立了

顺序递进、责权统一、严密有效的三道监控防线：结算岗位以双职、

双责为基础作为第一道防线，岗位角色授权为第二道防线，审计稽核

部的全面监督为第三道防线。招商财务建立了较为完善的业务审批授

权制度，根据业务种类、金额大小、风险级别确定结算不同岗位人员

处理业务的权限。资金结算系统支持网上对账功能，支持成员单位账

目的即时查询与核对。

    2.结售汇业务控制

    招商财务结售汇业务包括代客结售汇和自身结售汇，招商财务制

定了《结售汇业务管理办法》《结售汇业务操作规程》《结售汇业务风

险管理指引》《人民币外汇即期交易风险管理暂行规定》《人民币外汇

即期交易操作规程》等制度，规范结售汇业务的日常操作。

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    风险管理部对财务公司结售汇业务进行风险监控并作为外汇交

易系统管理员，设置并管理操作人员权限；财务部负责对财务公司挂

牌汇价定价，金融市场部负责调度外汇资金满足支付需要；结算业务

部分设外汇组，负责银行间外汇市场操作，结算组负责单据初审及账

务处理，实行交易与清算分离制度。

    3.信贷业务控制

    在信贷业务管理方面，招商财务严格执行授信管理，对成员单位

在授信额度内办理各项信贷业务。各项信贷业务均制定了详细的管理

办法，严格按照制度开展业务，对信贷业务实施全流程风险管理。具

体来讲包括：

   （1） 授信

    招商财务每年对年度授信进行总量控制和结构管理。招商财务每

年根据成员单位的融资需求及招商财务资金状况，确立授信规模和授

信范围，确保授信总量合理，结构均衡。成员单位授信审批遵循“先

评级、后授信”原则，并需经招商财务授信审查委员会、有权审批人

审批同意方可生效。

   （2） 自营贷款

    招商财务对成员单位在授信额度内开展自营贷款业务，自营贷款

发放切实执行“三查”制度，贷前调查、贷时审查、贷后检查规范开

展。自营贷款审批严格遵守前中后台分离原则，信贷业务经信贷业务

部门发起并完成尽职调查后，报风险管理部进行风险审查，经有权审

批人审批同意后方可放款。根据成员单位不同风险水平，对自营贷款

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要求信用、抵押、质押等不同担保方式，并通过项目资金封闭管理、

贷款资金受托支付等资金管理手段控制风险。

   （3） 票据业务

    招商财务开展票据承兑、票据贴现业务。票据承兑业务严控信用

风险：一是对出票人做出全方位评估，客观评价出票人的还款能力和

还款意愿；二是审查贸易背景及债权债务关系真实性；三是根据出票

人的信用级别要求一定的担保措施。票据贴现业务严控操作风险：一

是严审票据要素和真伪，注重查询工作；二是严审贴现人资格、贸易

背景及债权债务关系，确保票据交易真实合理；三是严格贴现操作流

程，确保系统操作及业务审批合法合规。

   （4） 担保业务

    招商财务将担保视同风险资产进行管理，担保业务根据监管机构

指标要求进行总量控制，对外担保一般需具备货币保证金、抵押或质

押、优质企业反担保中一项，确保担保稳妥安全办理。

   （5） 中间业务

    招商财务开展委托贷款、财务顾问等中间业务，不代垫资金，只

收取手续费，不承担任何形式的资金风险。委托贷款业务必须先存后

贷，如借款人不能偿还贷款本息，招商财务不承担偿还本息责任。财

务顾问业务坚持独立性，不在财务顾问服务中作融资承诺，不出具虚

假报告，不支持违法违规要求。

    4.内部稽核控制

    招商财务建立了《内部审计工作管理制度》和《内部审计工作规

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定》，明确了内部审计机构及审计人员的职责和权限、内部审计工作

的内容和程序。审计稽核部作为招商财务内部审计机构，按季度对招

商财务各类业务及管理活动进行独立、客观的监督、检查和评价，组

织开展各类专项检查、排查活动，保障招商财务的稳健运营。同时，

审计稽核部按年度对公司各类业务及管理活动内部控制措施设计的

合理性与运行的有效性进行评价，防范相关风险。

    5.信息系统控制

    招商财务网络分区上进行了测试、生产、DMZ 等功能区划分，分

多级安全防护设备予以隔离防御，部署了高性能防火墙及访问列表策

略，只允许列表内地址、端口进行特定服务访问；并采用漏洞扫描、

入侵检测系统以确保网络安全；核心业务系统访问，通过 CA 密钥认

证方式登录；使用专业备份软硬件对数据库、应用进行数据级别备份

并异地保险柜保存。同时，核心业务系统开展了信息系统安全等保定

级和报备工作，并取得了资金系统等保三级备案证书，进一步提升了

系统安全加固和防护水平；招商财务已获得与 13 家银行采用专线方

式直连，以确保数据传输过程中的安全与高效。

   （四）内部控制总体评价

    招商财务的内部控制制度完善、执行有效。各项业务均能严格按

照制度和流程开展，无重大操作风险发生；各项监管指标均符合监管

机构的要求；业务运营合法合规，管理制度健全，风险管理有效。

    三、招商财务经营管理及风险管理情况

   （一）经营情况

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    截至 2022 年 12 月 31 日，招商财务资产总额 663.35 亿元，所有

者权益 67.76 亿元，吸收成员单位存款 593.92 亿元，实现利润总额

5.38 亿元，净利润 4.07 亿元。

   （二）管理情况

    招商财务自成立以来，坚持稳健经营的原则，严格按照《中华人

民共和国公司法》《中华人民共和国银行业监督管理法》《企业会计准

则》《企业集团财务公司管理办法》和国家有关金融法规、条例以及

公司章程，在全面风险管理的框架下，通过常规稽核和专项内审、制

度建设管理、内控建设与评价等工作规范经营行为,夯实招商财务内

控管理。

   （三）监管指标

    根据《企业集团财务公司管理办法》等相关规定，截至 2022 年

12 月 31 日，招商财务的各项监管指标均符合规定要求。
               指标名称                监管要求   2022 年 12 月 31 日
              资本充足率               ≥10.50%         13.76%
              流动性比例                ≥25%           54.29%
  贷款余额/（存款余额+实收资本）        ≤80%           68.73%
     集团外负债总额/资本净额            ≤100%          0.31%
      票据承兑余额/资产总额             ≤15%           2.99%
    票据承兑余额/存放同业余额           ≤300%          10.86%
   （票据承兑+转贴现）/资本净额         ≤100%          26.79%
    承兑汇票保证金余额/存款总额         ≤10%           0.04%
           投资总额/资本净额            ≤70%           27.92%
      固定资产净额/资本净额             ≤20%           0.07%


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   （四）股东存贷款情况

    截至 2022 年 12 月 31 日，股东招商局集团有限公司存款 161.51

亿元，贷款无；股东中国外运长航集团有限公司存款 15.87 亿元，贷

款无。



   四、风险评估意见

    基于以上判断，公司认为：招商财务具有合法有效的《金融许可

证》《营业执照》；未发现招商财务存在违反《企业集团财务公司管理

办法》规定的情形；招商财务严格按照《企业集团财务公司管理办法》

的规定经营，经营业绩良好，内控健全，资本充足率较高，公司根据

对其风险管理的了解和评价，未发现招商财务风险管理存在重大缺陷。

    公司将根据监管要求每半年取得并审阅招商财务的财务报告，出

具风险持续评估报告。




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