上海证券交易所文件
              上证上审（再融资）〔2023〕416 号

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 关于胜华新材料集团股份有限公司向特定对
 象发行股票申请文件的第二轮审核问询函

胜华新材料集团股份有限公司、申万宏源证券承销保荐有限责任

公司：

    根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海

证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等有关法律、法规

及本所有关规定等，本所审核机构对胜华新材料集团股份有限公
司（以下简称发行人或公司）向特定对象发行股票申请文件进行

了审核，并形成了第二轮问询问题。



   1.关于本次募投项目必要性

    根据首轮问询回复，1）公司主要产品包括碳酸酯系列电解
液溶剂和甲基叔丁基醚、丙二醇等产品；本次募投项目中“年产

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5 万吨湿电子化学品项目”的主要产品为电子级双氧水、氨水、

氟化铵、剥离液、蚀刻液和清洗剂，主要应用于半导体、显示面

板、光伏三大领域，属于新材料产业链；“年产 3 万吨硅基负极

材料项目”主要产品为锂电池硅基负极材料，属于锂电池产业链

的横向拓展。2）本次募投项目中规划新增 50 万吨电解液产能并

配套原材料项目，同时公司通过自有资金建设项目规划新增 20

万吨电解液产能；本次电解液募投项目预计于 2025 年达产，现

阶段公司主要与目标客户进行样品测试等前期工作，暂未开始大

量签订供货合同或框架协议，未来预计全球电解液需求量将达到

272.6 万吨，我国电解液产能合计可达约 470 万吨。

    请发行人说明：（1）结合公司现有业务及产品情况，说明本

次募投项目中的湿电子化学品、硅基负极材料、电解液及配套原

材料与公司现有产品在技术来源、原材料构成、应用领域、客户

群体等方面是否存在紧密关联，本次募集资金是否投向主业；（2）

公司规划新增电解液产能规模的确定依据，结合电解液市场的供

给与需求情况、公司目前在电解液领域的生产情况及拓展阶段，

说明公司拟使用本次募集资金及自有资金大幅新增电解液产能

的必要性、紧迫性、合理性，并定量分析后续产能消化措施及可

行性。

    请保荐机构对上述事项进行核查并发表明确意见。

    2.关于项目实施资金安排

    根据首轮问询回复，截至 2023 年 3 月 31 日，公司在建或拟
建项目计划总投资金额为 120.22 亿元，其中已投入金额 11.11 亿。
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本次募投项目计划总投资 65.08 亿元，拟使用本次募集资金金额

为 39.5 亿元，前期已投入金额为 8.95 亿元。

    请发行人说明：（1）结合公司资金、经营状况、其他在建或

拟建项目的具体内容及建设必要性等，说明本次募投项目的自有

投入资金以及其他项目所需资金的筹措计划与安排，测算未来两

年对公司负债结构的影响，分析项目建设是否存在资金筹措风险；

（2）同时开展多个项目是否会对公司造成资金压力，是否影响

公司正常生产经营，是否会对本次募投项目实施产生重大不利影

响。

    请保荐机构及申报会计师对上述事项进行核查并发表明确

意见。




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    请公司区分“披露”及“说明”事项，披露内容除申请豁免外，

应增加至募集说明书中，说明内容是问询回复的内容，不用增加

在募集说明书中；涉及修改募集说明书等申请文件的，以楷体加

粗标明更新处，一并提交修改说明及差异对照表；请保荐机构对

公司的回复内容逐项进行认真核查把关，并在公司回复之后写明

“对本回复材料中的公司回复，本机构均已进行核查，确认并保

证其真实、完整、准确”的总体意见。




                                   上海证券交易所

                                 二〇二三年六月二十一日




主题词：主板   再融资   问询函

 上海证券交易所                    2023 年 06 月 21 日印发




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