斯瑞新材：关于首发募投项目调整的公告2023-08-30
证券代码：688102 证券简称：斯瑞新材 公告编号：2023-028
陕西斯瑞新材料股份有限公司
关于首发募投项目调整的公告
本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
陕西斯瑞新材料股份有限公司（以下简称“公司”）2023 年 8 月 28 日召开
第三届董事会第七次会议、第三届监事会第六次会议审议通过了《关于首发募投
项目调整的议案》，同意公司对首发募投项目进行调整，上述事项尚需提交公司
股东大会审议。公司监事会、独立董事对上述事项发表了明确的同意意见，保荐
机构海通证券股份有限公司对上述事项出具了明确的核查意见。现将相关情况公
告如下：
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意陕西斯瑞新材料股份有限公司
首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕162 号），并经上海证券交
易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）4001.00 万股。募集资金总
额为人民币 419,304,800.00 元，扣除发行费用人民币 62,393,971.18 元，募集
资金净额为人民币 356,910,828.82 元。本次募集资金已于 2022 年 3 月 11 日全
部到位，致同会计师事务所（特殊普通合伙）于 2022 年 3 月 11 日对资金到位情
况进行了审验，并出具了《验资报告》（致同验字（2022）第 332C000120 号）。
募集资金到账后，已全部存放于经公司董事会批准开设的募集资金专项账户内，
并与保荐机构、募集资金专户监管银行签订了募集资金三方/四方监管协议。
二、募集资金投资项目情况
根据《斯瑞新材首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》及公司于
2022 年 3 月 24 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于调整
募投项目拟投入募集资金金额的公告》（公告编号：2022-003），公司首次公开
发行股票募集资金投资项目及募集资金使用情况具体如下：
单位：万元
序 使用募集资
项目名称 总投资额
号 金金额
1 年产4万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业化项目（一期） 36,208.76 35,691.08
合计 36,208.76 35,691.08
“年产 4 万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业化项目”整体规划分三期建设
合计 4 万吨产能，其中募集资金投向一期项目，建设 2 万吨产能，包括 1.43 万
吨铬锆铜和 0.57 万吨铜铁合金材料。
三、本次募投项目调整的情况
（一）调整募投项目使用募集资金金额并增加实施新的项目
“年产 4 万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业化项目（一期）”主要以铬锆
铜产品为主，该产品的制备过程需要使用高品质金属铬原材料，因此公司在项目
实施过程配置了相应的生产设备等以保证铬锆铜的铬原材料供应。考虑到铬原材
料除了公司自用以外，外部市场的需求也在增加，公司拟将铬原材料生产线产能
扩充并独立运行，因此增加实施新的“年产 2000 吨高纯金属铬材料项目”，并
调整部分首发募集资金用于建设该项目，在内部自用的基础上扩展至外部市场。
公司拟调整募集资金投资项目“年产 4 万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业
化项目（一期）”的部分募集资金用途，用于实施新增募集资金投资项目“年产
2000 吨高纯金属铬材料”。调整后，募投项目“年产 4 万吨铜铁和铬锆铜系列
合金材料产业化项目（一期）”的使用募集资金金额由人民币 35,691.08 万元调
整为 33,141.08 万元，变更的募集资金 2,550.00 万元拟用于投资新增募投项目
“年产 2000 吨高纯金属铬材料项目”，不足部分将以自筹资金进行补足，募集
资金总投资金额不变。
公司本次新增募集资金投资项目后，募集资金投资具体情况如下：
单位：万元
调整前 调整后
序
号 项目总投 使用募集 项目总投 使用募集
项目名称 项目名称
资金额 资金金额 资金额 资金金额
年产4万吨铜 年产4万吨铜
铁和铬锆铜系 铁和铬锆铜系
1 列合金材料产 36,208.76 35,691.08 列合金材料产 36,208.76 33,141.08
业化项目（一 业化项目（一
期） 期）
年产2000吨高
2 - - - 纯金属铬材料 10,000.00 2,550.00
项目
合计 36,208.76 35,691.08 合计 46,208.76 35,691.08
注：本次新增项目“年产 2000 吨高纯金属铬材料”总投资额为 10,000.00
万元，其中使用募集资金 2,550.00 万元，其余的资金来源为公司自筹资金。
1、新增项目概况
（1）项目名称：年产 2000 吨高纯金属铬材料项目
（2）建设单位：陕西斯瑞扶风先进铜合金有限公司
（3）项目地址：陕西省宝鸡市扶风县城新区新兴产业园望塬西路 1 号
（4）项目投资建设规模：项目总投资约 1 亿元，其中建筑工程费预算 2,739
万元，设备预算 4,161 万元，工程建设其他费用 100 万元，流动资金 3,000 万元。
（5）项目建设内容：项目建设低温研磨制备金属铬粉生产线、真空提纯制
备高纯金属铬生产线等内容。
投资生产设备主要包含密封式破碎机、低温研磨破碎机、密闭式烘干机、内
循环闭式气流磨、筛分机、双运动混合机、气流分级机、自动成型液压机、真空
烧结炉、真空磁悬浮设备、布袋除尘器和环保设备等，以及其它配套生产设施。
（6）经济效益：项目建成后，形成高纯金属铬材料 2,000 吨产能，预计达
产后实现年销售收入 1.94 亿元左右，实现年净利润 1,200 万元左右。（以上数
据为公司依据目前市场的测算结果。不代表公司的业绩承诺，实际业绩取决于未
来市场环境及公司市场开发力度，敬请投资者注意投资风险。）
2、项目建设周期
公司将积极推进该募投项目建设，加快建设速度，项目预计在 2023 年 12
月底达到预计可使用状态，以满足市场需求。
3、项目建设的必要性以及可行性
高纯金属铬材料产品具有高纯度、高均匀性、高一致性的特点，广泛应用于
航天航空高端高温合金、电接触材料、高纯靶材、热喷涂、硬质合金、燃料电池
极板、增材制造等领域。
（1）必要性分析：响应国家发展政策，抓住行业发展机遇
2020 年 4 月 20 日，国家发改委提出新型基础设施建设，大力支持核心基础
零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料的开发应用。针对重大工程和
重点装备的关键技术和产品急需，支持优势企业开展政产学研用联合攻关，突破
关键基础材料、核心基础零部件的工程化、产业化瓶颈。 2021 年 12 月，《“十
四五”原材料工业发展规划》中提出攻克成分组织均匀性控制、原料均化提纯等
工艺装备技术，提高产品性能及其稳定性。
高温合金领域：2015 年，国家启动国家航空发动机、燃气轮机重大科技专
项（即“两机”重大专项），支持航空发动机和燃气轮机产业的发展。2015 年
两会，两机专项首次写入政府工作报告，同年国务院提出《中国制造 2025》，
着重强调制造业高端装备创新工程，明确提出组织实施大型飞机、航空发动机及
燃气轮机、民用航天等一批重大工程。 2021 年 12 月，《“十四五”原材料工
业发展规划》提出：实施关键短板材料攻关行动，围绕大飞机、航空发动机、集
成电路、通信、生物产业和能源产业等重点应用领域，攻克高温合金、航空轻合
金材料等关键材料。
电接触材料领域：随着全球双碳驱动，清洁能源需求旺盛，全球电力系统开
始全面重构，给予真空开关巨大的发展机会。2021 年国家电网“双碳”会议要
求，自 2023 年开始，我国 10-35kV 电网领域新增开关将全部使用真空开关；到
2045 年存量 SF6 开关设备实现真空开关的全面替代。真空开关的全面化替代，
对于电接触材料需求大幅提升。
靶材领域：《“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要》将集成电路设计工
具、重点装备与关键材料作为集成电路关键发展方向，首次提出研发“高纯靶材”
等关键材料。
（2）可行性分析——广泛的应用前景和市场需求提供的良好基础
高纯金属铬材料被广泛应用于航空航天领域高温合金行业，高温合金中均添
加一定量的 Cr 元素，其中 Cr 含量大多在 10%-30%之间，用来提高合金高温抗氧
化性和耐腐蚀性能。高温合金用于航空发动机和燃气轮机，耐高温、抗氧化、抗
振动、抗高温蠕变能力强。目前，国际市场上每年消费高温合金材料近 30 余万
吨，被广泛应用于各个领域。美国、欧洲的高温合金市场已经较为成熟，未来的
市场增量主要来源于中国，目前中国高温合金市场规模年增速保持在 20-30%。
电接触材料是电气开关设备的关键基础材料，铜铬材料是中高压电气开关的
主流电接触材料，在铜基体中加入铬使材料具有良好的抗电弧烧蚀性、较高的耐
电压强度，较大的开断电流能力，同时还具有较低的截流值和良好的抗熔焊性能。
全球 72.5-126-252kV 高电压等级 SF6 开关逐步被真空取代，同时铜铬材料中 Cr
含量占比大幅提升，电接触材料对于高纯低气铬粉需求大幅提升。
靶材是用溅射法制备薄膜材料的主要原材料，在半导体、光伏电池、显示器
镀膜、工具装饰镀膜、建筑/汽车玻璃镀膜、光磁数据库存储，光通讯/光学镀膜
等领域。高纯铬粉是制备铬靶和铬合金靶的关键基础材料，需求十分广泛。
4、项目备案和环评情况
“年产 2000 吨高纯金属铬材料项目”已履行了相关的投资项目备案及环境
影响评价批复，具体情况如下：
序号 项目名称 发改委备案 环评批复
陕西省企业投资项目备案确认
年产2000吨高纯金属 宝环扶发
1 书（项目编号
铬材料项目 〔2023〕54号
2304-610322-04-01-551561）
5、新增项目的主要风险
（1）技术升级迭代风险
新材料行业技术不断革新，持续的研发投入和新产品开发是保持竞争优势的
关键。公司已经掌握了生产高纯金属铬的低温破碎制粉、真空级高纯铬制备，随
着全球相关企业的技术研发，未来存在主要技术升级风险，使得公司面临研发、
生产压力。
（2）新增产能无法消化风险
未来在该项目达到预定可使用状态后，整体生产设备陆续投资到位，产能逐
步释放，产能扩张将对公司的市场开拓及销售能力提出更高要求，如果公司产品
在性能和价格方面无法满足市场需求，则存在新增产能无法消化风险。
6、保障募集资金安全的措施
对于本次新增募集资金投资 “年产 2000 吨高纯金属铬材料项目”，公司董
事会提请股东大会授权董事会办理与保障募集资金安全相关的事项。
公司将根据募投项目的实施进度，逐步投入募集资金，使用募集资金时，由
使用部门依据公司内部流程逐级申请，并按公司资金使用审批规定办理相关手续。
公司将严格按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第
2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及公司《募集资金管理制度》
等相关规定实施监管，公司也会根据相关事项进展情况，严格按照相关法律的规
定和要求及时履行信息披露义务。
（二）增加产品种类的情况
公司结合产品研发和市场开拓的情况，为提高募集资金使用效率，公司拟对
首发募投项目“年产 4 万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业化项目（一期）”所
涉产品种类进行调整，增加镍铁、铜铬铌等产品种类，具体如下：
单位：吨
调整前 调整后
序号
产品种类 设计产能 产品种类 设计产能
铬锆铜合金材 铬锆铜类系列材料及制
1 14,300 14,300
料 品
铜铁、镍铁、铜铬铌等高
2 铜铁合金材料 5,700 5,700
性能材料及制品
合计 20,000 合计 20,000
首发募投项目原规划主要生产铬锆铜合金材料，在项目实施过程中，下游客
户对铜铬锆合金材料的配方和形态提出了不同的要求，公司将根据客户的实际需
求，研发、生产铬锆铜类系列材料及制品。
首发募投项目原规划生产的铜铁合金材料具有广阔的应用前景，公司针对该
类材料进行了前瞻性研发和产能布局，部分设备陆续到位，但考虑下游行业验证
和大规模应用仍然需要较长时间，同时客户提出对镍铁合金材料的需求，鉴于生
产铜铁合金材料的相关设备可同时生产镍铁、铜铬铌等高性能材料及制品，为提
高募投项目设备使用效率，公司计划增加镍铁、铜铬铌等高性能材料及制品种类。
镍铁材料主要应用于大尺寸 OLED 屏等领域，其对高品质铜铁、镍铁合金材
料有迫切需求，公司计划开发镍铁合金进行产业配套服务；
随着航天产业飞速发展，液体火箭发动机对耐高温材料的要求日益提高，公
司开发铜铬铌材料并计划进行产业化应用，满足大吨位、可回收火箭应用需求。
首发募投项目“年产 4 万吨铜铁和铬锆铜系列合金材料产业化项目（一期）”
所涉产品种类调整，增加镍铁、铜铬铌等产品种类后，预计达产后实现年销售收
入 17.09 亿元左右，实现年净利润 1.08 亿元左右。(以上数据为公司依据目前市
场的测算结果，不代表公司的业绩承诺，实际业绩取决于未来市场环境及公司市
场开发力度，敬请投资者注意投资风险。)
（三）调整达到预定可使用状态日期的情况
截至本公告披露日，首发募投项目主要设备已调试完成，仍有部分设备正在
加紧安装调试中，公司结合目前募投项目的实际建设情况，对“年产 4 万吨铜铁
和铬锆铜系列合金材料产业化项目（一期）”达到预定可使用状态的时间进行调
整：
原计划达到预定 调整后达到预定可
序号 项目名称
可使用状态日期 使用状态日期
年产4万吨铜铁和铬锆铜系列合
1 2023 年 6 月 2023 年 12 月
金材料产业化项目（一期）
四、对公司的影响及风险提示
公司本次首发募投项目调整，有利于公司相关研发项目的顺利实施和推进，
为公司技术产业化提供了资金支持，提高了募集资金使用效率，有利于公司长远
发展，不存在损害公司及股东利益的情形。
本次首发募投项目调整后，项目建设完成并达产尚需一定时间，产品的下游
应用市场需求、行业竞争环境可能发生变化，如果公司产品在性能和价格方面无
法满足市场需求，则存在产能无法消化风险。
五、独立董事、监事会及保荐机构意见
（一）独立董事意见
经审阅，独立董事认为：公司本次首发募投项目调整事项是公司根据市场开
拓情况和项目实施情况做出的审慎决定，并与现阶段公司的生产经营状况相匹配，
提高募集资金使用效率。本次募投项目调整事项符合《上市公司监管指引第 2
号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市
公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律法规的规定，符合公司及全
体股东的利益，不存在损害股东特别是中小投资者利益的情形，全体独立董事一
致同意该事项。
（二）监事会意见
经审议，监事会认为：公司本次首发募投项目调整事项是公司根据市场开拓
情况和项目实施情况做出的审慎决定，并与现阶段公司的生产经营状况相匹配，
提高募集资金使用效率，符合公司的业务发展战略。本次募投项目调整事项符合
《上市公司监管指引第 2 号一一上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上
海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号一一规范运作》等相关法律法
规的规定，符合公司及全体股东的利益，不存在损害股东特别是中小投资者利益
的情形。综上，监事会同意公司本次首发募投项目调整事项。
（三）保荐机构意见
经核查，保荐机构认为，公司首发募投项目调整事项已经公司董事会、监事
会审议通过，独立董事发表了明确同意意见，符合《上市公司监管指引第 2 号—
—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市
规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等
相关规定及公司募集资金使用管理办法。本次首发募投项目调整事项尚需提交股
东大会审议，保荐机构对公司本次募投项目调整事项无异议。
六、上网公告附件
1、 《陕西斯瑞新材料股份有限公司独立董事关于公司第三届董事会第七
次会议相关事项的独立意见》；
2、 《海通证券股份有限公司关于陕西斯瑞新材料股份有限公司首发募投
项目调整的核查意见》。
特此公告!
陕西斯瑞新材料股份有限公司董事会
2023 年 8 月 30 日
