美国
证券交易委员会
Washington, D.C. 20549
___________________________________________________________
表格 10-Q
___________________________________________________________
（选择一项）
根据 1934 年证券交易法第 13 条或第 15（d）条编制的季度报告
截至 2023 年 6 月 30 日的季度期间
或
根据 1934 年证券交易法第 13 条或第 15（d）条编制的过渡报告
过渡期从 至
交易委员会档案编号：001-37686
BEIGENE, LTD.
百济神州有限公司
（注册人章程中载明的准确名称）
开曼群岛 98-1209416
（注册成立或组织所在的州或其他司法管辖区） （美国国家税务局雇主身份识别号码）
c/o Mourant Governance Services (Cayman) Limited
94 Solaris Avenue, Camana Bay
Grand Cayman
开曼群岛 KY1-1108
（主要行政办事处地址） （邮政编码）
+1 (345) 949-4123
（注册人的电话号码，包括地区编码）
根据本法案第 12（b）条注册的证券：
各类别名称 交易代码 各证券交易所名称
每股美国存托股份相当于 13 股普通股，每股面值
BGNE 纳斯达克全球精选市场
0.0001 美元
普通股，每股面值 0.0001 美元* 06160 香港联合交易所有限公司
*计入于美国证券交易委员会注册的美国存托股份。普通股不在美国上市交易，在香港联合交易所有限公司上市交易。
截至 2023 年 7 月 31 日，共已发行 1,376,270,056 股每股面值 0.0001 美元之普通股，其中 871,565,851 股普通股以 67,043,527 股美国
存托股份的形式持有，每股美国存托股份相当于 13 股普通股，115,055,260 股为人民币股份。
请勾选复选框标明注册人是否：（1）在过去 12 个月内（或在要求注册人必须提交此类报告的更短期限内）根据《1934 年证券交
易 法 》 第 13 条 或 第 15 （ d ） 条 的 规 定 提 交 所 需 的 所 有 报 告 ； 及 （ 2 ） 在 过 去 90 天 内 一 直 受 此 类 提 交 报 告 的 规 定 所 限
制。 是 否
请勾选复选框标明，注册人是否在过去 12 个月内（或注册人需要递交此类文件的更短期限内）根据规则 S-T405 条的规定（本章第
232.405 条），以电子方式递交每项必须递交的互动式数据文件。 是 否
请勾选复选框标明，注册人是否为大型加速编报公司、加速编报公司、非加速编报公司、小型编报公司或新兴成长公司。“大型加
速编报公司”、“加速编报公司”、“非加速编报公司”、“小型编报公司”及“新兴成长公司”的定义见《证券交易法》第
12b-2 条。
大型加速编报公司 加速编报公司
非加速编报公司 小型编报公司
新兴成长公司
若为新兴成长公司，则请用勾选复选框标明注册人是否已就遵守《证券交易法》第 13(a)条规定的任何新修订或经修订财务会计准
则选择不利用经延长过渡期。
请勾选复选框标明注册人是否为壳公司（定义见《证券交易法》12b-2 条）。 是 否
百济神州有限公司
季度报告 10-Q 表格
目录
页码
第一部分. 财务信息 4
第 1 项. 财务报表 4
第 2 项. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论及分析 31
第 3 项. 关于市场风险的定量及定性信息披露 48
第 4 项. 控制及程序 49
第二部分. 其他资料 50
第 1 项. 法律程序 50
第 1A 项. 风险因素 51
第 2 项. 未注册股本证券出售及所得款项用途 102
第 3 项. 优先证券违约 102
第 4 项. 矿业安全披露 102
第 5 项. 其他信息 103
第 6 项. 附件 103
签署 106
目录
第一部分 财务信息
第1项 财务报表
百济神州有限公司
简明合并资产负债表
（以千美元计，股份数及每股数据除外）
截至
2023 年 2022 年
附注 6 月 30 日 12 月 31 日
千美元 千美元
（未经审计） （经审计）
资产
流动资产：
现金及现金等价物 3,410,368 3,869,564
短期受限现金 5 9,693 196
短期投资 5 105,693 665,251
应收账款，净额 10 299,282 173,168
存货 6 321,333 282,346
预付账款及其他流动资产 10 255,050 216,553
流动资产合计 4,401,419 5,207,078
长期受限现金 5 1,513 5,277
物业、厂房及设备，净额 7 1,031,938 845,946
经营租赁使用权资产 99,422 109,960
无形资产，净额 8 46,895 40,616
其他非流动资产 10 147,549 170,413
非流动资产合计 1,327,317 1,172,212
资产合计 5,728,736 6,379,290
负债及股东权益
流动负债：
应付账款 266,975 294,781
预提费用及其他应付款项 10 454,950 467,352
递延收入，即期部分 4 159,034 213,861
应付税项 9 17,074 25,189
经营租赁负债，即期部分 23,508 24,041
研发成本分摊负债，即期部分 4 62,516 114,335
短期借款 11 421,052 328,969
流动负债合计 1,405,109 1,468,528
非流动负债：
长期银行借款 11 207,426 209,148
递延收入，非即期部分 4 24,276 42,026
经营租赁负债，非即期部分 25,821 34,517
递延所得税负债 9 15,652 15,996
研发成本分摊负债，非即期部分 4 208,775 179,625
其他长期负债 10 43,118 46,095
非流动负债合计 525,068 527,407
负债合计 1,930,177 1,995,935
承诺及或然事项 18
股东权益：
普通股，每股面值 0.0001 美元；授权股 9,500,000,000 股；2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12
月 31 日，发行和流通股数分别为 1,376,251,336 股和 1,356,140,180 股 137 135
额外实缴资本 11,752,019 11,540,979
累计其他综合亏损 15 (143,687) (77,417)
累计亏损 (7,809,910) (7,080,342)
股东权益合计 3,798,559 4,383,355
负债及股东权益合计 5,728,736 6,379,290
相关附注是简明合并财务报表的组成部分。
3
目录
百济神州有限公司
简明合并利润表
（以千美元计，股份数及每股数据除外）
（未经审计）
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
附注 2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
收入
产品收入，净额 12 553,745 304,511 964,036 566,084
合作收入 4 41,516 37,061 79,026 82,114
收入合计 595,261 341,572 1,043,062 648,198
开支
销售成本－产品 95,990 71,173 177,779 136,410
研发费用 422,764 378,207 831,348 768,122
销售及管理费用 395,034 331,403 723,533 625,976
无形资产摊销 188 188 375 376
开支合计 913,976 780,971 1,733,035 1,530,884
经营亏损 (318,715) (439,399) (689,973) (882,686)
利息收入，净额 15,070 11,431 31,086 21,502
其他费用，净额 (63,818) (129,617) (45,515) (117,650)
所得税前亏损 (367,463) (557,585) (704,402) (978,834)
所得税费用 9 13,674 8,141 25,166 22,090
净亏损 (381,137) (565,726) (729,568) (1,000,924)
每股净亏损 (0.28) (0.42) (0.54) (0.75)
加权平均已发行股份—基本及稀释 1,360,224,377 1,336,463,026 1,357,211,308 1,334,252,648
每股美国存托股份（“ADS”）净亏损 (3.64) (5.50) (6.99) (9.75)
加权平均已发行 ADS—基本及稀释 104,632,644 102,804,848 104,400,870 102,634,819
相关附注是简明合并财务报表的组成部分。
4
目录
百济神州有限公司
简明合并综合亏损表
（以千美元计）
（未经审计）
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
净亏损 (381,137) (565,726) (729,568) (1,000,924)
其他综合收入（亏损），扣除零税项：
外币折算调整 (86,519) (97,459) (73,172) (88,085)
未实现持有收入（损失），净额 1,846 (2,445) 6,902 (12,315)
综合亏损 (465,810) (665,630) (795,838) (1,101,324)
相关附注是简明合并财务报表的组成部分。
5
目录
百济神州有限公司
简明合并现金流量表
（以千美元计）
（未经审计）
截至 6 月 30 日止六个月
附注 2023 2022
千美元 千美元
经营活动：
净亏损 (729,568) (1,000,924)
净亏损与经营活动所用现金净额的调节：
折旧及摊销费用 42,346 32,061
股权激励费用 14 178,693 146,860
权益投资的未实现损失 5 2,178 23,529
研发成本分摊负债摊销 4 (22,669) (45,583)
递延所得税（支出）收益 (15) 555
其他项目，净额 767 6,360
经营资产及负债变动：
应收账款 (131,923) 307,430
存货 (53,598) (31,633)
其他资产 (30,627) 32,335
应付账款 (32,678) (30,362)
预提费用及其他应付款项 (8,082) 21,168
递延收入 (72,577) (76,737)
其他负债 88 (1,581)
经营活动使用的现金净额 (857,665) (616,522)
投资活动：
购买物业、厂房及设备 (247,055) (95,421)
购买无形资产 — —
购买投资项目 (11,582) (11,504)
投资的出售或到期所得款项 567,500 1,051,028
购买在研项目 — (75,000)
投资活动产生的现金净额 308,863 869,103
融资活动：
长期借款所得款项 11 15,771 —
偿还长期借款付项 11 — —
短期借款所得款项 11 161,846 67,586
偿还短期借款付项 11 (66,574) (115,405)
行使购股权及员工购股计划所得款项 35,169 18,972
融资活动产生的（使用的）现金净额 146,212 (28,847)
汇率变动的影响，净额 (50,873) (71,212)
现金、现金等价物及受限现金减少净额 (453,463) 152,522
期初现金、现金等价物及受限现金 3,875,037 4,382,887
期末现金、现金等价物及受限现金 3,421,574 4,535,409
现金流量的补充资料：
现金及现金等价物 3,410,368 4,531,137
短期受限现金 9,693 333
长期受限现金 1,513 3,939
已付所得税 32,529 24,436
已付利息 10,015 12,899
非现金活动的补充资料：
计入应付账款和预提费用中的资本性支出 95,404 58,676
相关附注是简明合并财务报表的组成部分。
6
目录
百济神州有限公司
简明合并股东权益表
（以千美元计，股份数除外）
（未经审计）
百济神州有限公司应占
额外 累计
普通股 实缴 其他综合收益 累计
股份 金额 资本 （亏损） 亏损 合计
千美元 千美元 千美元 千美元 千美元
2022 年 12 月 31 日余额 1,356,140,180 135 11,540,979 (77,417) (7,080,342) 4,383,355
就行使购股权动用预留股份 (98,774) — — — — —
行使购股权、员工购股计划及发放受限制股份单位 6,610,695 1 28,656 — — 28,657
股权激励 — — 75,322 — — 75,322
其他综合收益 — — — 18,403 — 18,403
净亏损 — — — — (348,431) (348,431)
2023 年 3 月 31 日余额 1,362,652,101 136 11,644,957 (59,014) (7,428,773) 4,157,306
就行使购股权动用预留股份 220,116 — — — — —
行使购股权、员工购股计划及发放受限制股份单位 13,379,119 1 3,691 — — 3,692
股权激励 — — 103,371 — — 103,371
其他综合亏损 — — — (84,673) — (84,673)
净亏损 — — — — (381,137) (381,137)
2023 年 6 月 30 日余额 1,376,251,336 137 11,752,019 (143,687) (7,809,910) 3,798,559
2021 年 12 月 31 日余额 1,334,804,281 133 11,191,007 17,950 (5,076,527) 6,132,563
普通股发行成本 — — (152) — — (152)
就行使购股权动用预留股份 (2,850,328) — — — — —
行使购股权、员工购股计划及发放受限制股份单位 2,851,316 — 11,880 — — 11,880
股权激励 — — 65,555 — — 65,555
其他综合亏损 — — — (496) — (496)
净亏损 — — — — (435,198) (435,198)
2022 年 3 月 31 日余额 1,334,805,269 133 11,268,290 17,454 (5,511,725) 5,774,152
就行使购股权动用预留股份 5,016,232 — — — — —
行使购股权、员工购股计划及发放受限制股份单位 9,817,923 1 7,091 — — 7,092
股权激励 — — 81,305 — — 81,305
其他综合亏损 — — — (99,904) — (99,904)
净亏损 — — — — (565,726) (565,726)
2022 年 6 月 30 日余额 1,349,639,424 134 11,356,686 (82,450) (6,077,451) 5,196,919
相关附注是简明合并财务报表的组成部分。
7
目录
百济神州有限公司
简明合并财务报表附注
（以千美元和人民币元计，股份数及每股数据除外）
（未经审计）
1.业务描述、呈列基准及合并原则和重大会计政策
业务描述
百济神州有限公司（以下简称“本公司”、“百济神州”）是一家全球性生物科技公司，专注于发现和开发创新
性肿瘤药物，旨在为全球癌症患者提高药物可及性和可负担性。
我们目前共有 3 款自主研发并获批上市药物，包括百悦泽（泽布替尼，一款用于治疗多种血液肿瘤的布鲁顿氏酪
氨酸激酶（BTK）小分子抑制剂）、百泽安（替雷利珠单抗，一款用于治疗多种实体瘤及血液肿瘤的抗 PD-1 抗体免
疫疗法）和百汇泽（帕米帕利，一款具有选择性的 PARP1 和 PARP2 小分子抑制剂）。百悦泽已在美国、中国、欧
盟（EU）、英国、加拿大、澳大利亚和其他国际市场获批上市，百泽安和百汇泽目前也已在中国上市。通过利用
我们强大的商业化能力，我们获授权许可增加 14 款已获批药物在中国市场的商业化。在全球临床开发及商业化能力
的支持下，我们已与世界领先生物制药公司（如安进公司（“安进”）及诺华制药（“诺华”））建立合作，以开发
及商业化创新药物。
我们致力于通过内部研发或与志同道合的合作伙伴携手，推动同类最佳或同类首创的临床候选药物研发，从而为
全球患者提供具有影响力且可负担的药物。公司已内部开展超过 120 项临床试验，在大约 45 个地区入组超过 21,000
名受试者。这其中包括超过 35 项关键性或潜在可注册的试验，包括 3 种内部发现、批准的药物。
我们已经建立并正在扩大我们的内部生产能力。除了在中国建立起最先进的生物药和小分子药生产基地外，我们
在美国新泽西州建立一座商业化阶段的生物药生产和临床研发中心，以支持我们药物在当前和未来的潜在需求。我们
同时还与优质的全球合约生产机构（“CMO”）合作，生产我们自主研发的临床阶段和商业化产品。
自 2010 年成立以来，我们已成为一家全方位一体化的全球性公司，在全球拥有超过 10,000 名员工，包括美国、
中国、欧洲及澳大利亚。
呈列基准及合并原则
随附截至 2023 年 6 月 30 日的简明合并资产负债表、2023 年和 2022 年截至 6 月 30 日止三个月和六个月的简明合
并利润表和简明合并综合亏损表、2023 年和 2022 年截至 6 月 30 日止六个月的简明合并现金流量表以及 2023 年和
2022 年截至 6 月 30 日止三个月和六个月的简明合并股东权益表，以及相关附注披露均未经审计。随附的未经审计的
中期简明财务报表是根据美国公认会计原则编制的，包括有关中期财务信息的指引，并符合 10-Q 表格和 S-X 条例第
10 条的说明。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和附注。这些财务报表应与公司截
至 2022 年 12 月 31 日止年度的 10-K 表格年度报告（以下简称“年度报告”）中包含的合并财务报表和相关附注一并
阅读。
未经审计的中期简明合并财务报表已按与年度财务报表相同的基准编制，管理层认为，这些报表反映了所有正常
的经常性调整，为呈列中期业绩的公允列报所必需。截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月的经营业绩不一定代表
整个财年或任何未来年度或中期的预期业绩。
未经审计的中期简明合并财务报表包括本公司及其子公司的财务报表。本公司与其全资子公司之间的所有重大公
司间交易及余额均于合并时抵销。
使用估计
8
目录
编制符合美国公认会计原则的合并财务报表要求管理层作出影响到呈报资产及负债金额以及披露于财务报表日期
的或然资产及负债及呈报期间收入及开支金额的估计及假设。管理层使用主观判断的领域包括但不限于估计长期资产
的使用年限、估计产品销售及合作收入安排中的可变对价、于本公司的收入安排中确定每项履约责任的单独会计单位
及单独售价、评估长期资产减值、股权激励费用的估值及确认、递延所得税资产的可实现程度、估计不确定税务状况、
存货估值、估计信用损失准备、确定定额福利养老金计划责任、计量使用权资产及租赁负债及金融工具的公允价值。
管理层基于历史经验、已知趋势及被视为合理的各种其他假设作出估计，其结果构成对资产及负债账面值以及报告的
收入与开支数额作出判断的基础。实际结果可能与此类估计有所不同。
前期财务报表修订
根据会计准则汇编第 740 号，本公司在每个司法管辖区的基础上评估所有来源的未来预期应税收入的充足性，包
括暂时性差异的转回、预测的经营收益和可用的税收规划策略，以此来估计其递延所得税资产的可收回性。由于上述
收入的来源严重依赖基于多种因素的估计，包括历史经验、短期和长期业务预测，因此该等评估具有高度主观性。当
确定部分或全部递延所得税资产很可能无法实现时，本公司将计提估值备抵。
在 2022 年第三季度之前，本公司确定大部分递延所得税净资产（主要在美国）较有可能实现，这主要基于纳税实
体的累计税前收入以及对正面和负面证据的权衡评估。因此，就上述递延所得税资产未计提估值备抵。2022 年 10 月，
在编制截至 2022 年 9 月 30 日止三个月和九个月的简明合并财务报表时，本公司重新评估了其递延所得税净资产的可
实现性，确定与合并财务报表层面的累积亏损相关的负面证据无法被其他正面证据完全抵销，因此，需要针对递延所
得税净资产余额确认估值备抵。本公司确定先前未对特定的递延所得税净资产确认估值备抵的结论是一项差错。
本公司根据员工会计公告（“会计公告”）第 99 号“重要性”和会计公告第 108 号“在量化本年度财务报表中的
错报时考虑上一年度错报的影响”评估了差错，并确定相关影响对先前发布的任一财务报表均不重大，但纠正差错的
累积影响将对截至 2022 年 9 月 30 日止三个月和九个月的利润表产生重要影响。因此，本公司修订了 2022 年截至 6 月
30 日止三个月和六个月简明合并财务报表和本报告中包含的相关附注，以记录该项递延所得税净资产余额的估值备抵。
对先前已报告财务报表的修订摘要参见附注 2 前期财务报表修订。附注 9 所得税和附注 13 每股亏损已更新，以反映
修订。如果适用，本公司还将在未来文件中更正之前已报告财务信息中的此项差错。
近期会计公告
未采纳的新会计准则
2023 年 3 月，美国财务会计准则委员会颁布会计准则更新 2023-01，租赁（第 842 项议题）：共同控制安排。此
更新要求，只要承租人通过租赁控制基础资产（租赁资产）的使用，承租人就必须将与共同控制租赁有关的租赁物业
装修在租赁物业装修的使用寿命内摊销至共同控制组（无论租赁期限如何）。但是，如果出租人通过与不在同一共同
控制组内的另一实体的租赁获得控制基础资产使用的权利，则摊销期不得超过共同控制组的摊销期。此外，如果承租
人不再控制基础资产的使用，则在该时将与共同控制租赁有关的租赁物业装修作为共同控制下的实体之间的转让进行
核算，对权益进行调整。该等租赁物业装修遵循第 360 项议题物业、厂房及设备中的减值指引。此更新对 2023 年 12
月 15 日之后开始的年度期间有效，并且允许提前应用。该指引适用于以下情况：（1）前瞻性地适用于在首次采用日
当天或之后确认的所有新租赁物业装修；（2）前瞻性地适用于首次采用日当天或之后确认的所有新的和现有的租赁
物业装修，现有租赁物业装修的任何剩余未摊销余额在其剩余使用寿命内摊销至首次采用日当天确定的共同控制组；
（3）追溯到该实体首次采用第 842 项议题的期间之初，任何原本不会进行摊销或减值的租赁物业装修，在根据第 842
项议题呈列的最早期间之初，通过累积影响调整确认至期初保留盈利余额。本公司预计本指引的采纳不会对公司的合
并财务报表产生重大影响。
重大会计政策
为了更全面地讨论公司的重要会计政策和其他信息，未经审计的中期简明合并财务报表及其附注应与公司截至
2022 年 12 月 31 日止年度的年度报告中的合并财务报表一起阅读。
9
目录
与年度报告所述的重要会计政策相比，截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，本公司的重要会计政策未发生重大变化。
2.前期财务报表修订
如附注 1 所述，本公司修订了特定前期财务报表，以更正递延所得税净资产估值的一项差错，该项差错对于先前
已发布的截至 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月财务报表意义不重大（见附注 1）。具体而言，所有递延所得税净
资产均应确认估值备抵，且之前未确认此类估值备抵。本季度报告（表格 10-Q）中对本公司先前报告的比较期财务
报表的修订摘要如下。
简明合并利润表（未经审计）
截至 2022 年 6 月 30 日止 截至 2022 年 6 月 30 日止
三个月 六个月
按呈列 调整 经修订 按呈列 调整 经修订
千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元
所得税费用 13,864 (5,723) 8,141 26,889 (4,799) 22,090
净亏损 (571,449) 5,723 (565,726) (1,005,723) 4,799 (1,000,924)
每股净亏损 (0.43) 0.01 (0.42) (0.75) — (0.75)
每股美国存托股份
（“ADS”）净亏损 (5.56) 0.06 (5.50) (9.80) 0.05 (9.75)
简明合并综合亏损表（未经审计）
截至 2022 年 6 月 30 日止 截至 2022 年 6 月 30 日止
三个月 六个月
按呈列 调整 经修订 按呈列 调整 经修订
千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元
净亏损 (571,449) 5,723 (565,726) (1,005,723) 4,799 (1,000,924)
综合亏损 (671,353) 5,723 (665,630) (1,106,123) 4,799 (1,101,324)
简明合并现金流量表（未经审计）
截至 2022 年 6 月 30 日止
六个月
按呈列 调整 经修订
千美元 千美元 千美元
经营活动：
净亏损 (1,005,723) 4,799 (1,000,924)
净亏损与经营活动所用现金净额的调节：
递延所得税收益 7,550 (6,995) 555
经营资产及负债变动：
其他资产 32,315 20 32,335
预提费用及其他应付款项 19,525 1,643 21,168
其他负债 (2,114) 533 (1,581)
经营活动使用的现金净额 (616,522) — (616,522)
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目录
简明合并股东权益表（未经审计）
累计亏损 股东权益合计
按呈列 调整 经修订 按呈列 调整 经修订
千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元
2021 年 12 月 31 日余额 (4,966,103) (110,424) (5,076,527) 6,242,987 (110,424) 6,132,563
净亏损 (434,274) (924) (435,198) (434,274) (924) (435,198)
2022 年 3 月 31 日余额 (5,400,377) (111,348) (5,511,725) 5,885,500 (111,348) 5,774,152
净亏损 (571,449) 5,723 (565,726) (571,449) 5,723 (565,726)
2022 年 6 月 30 日余额 (5,971,826) (105,625) (6,077,451) 5,302,544 (105,625) 5,196,919
3.公允价值计量
本公司以公允价值计量某些金融资产和负债。公允价值根据市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的退出价
格或转移负债所支付的退出价格确定，由主要市场或最有利市场确定。估值技术中用于计量公允价值的输入数据根据
三个层次进行分类，如下所示：
第 1 级－反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入数据。
第 2 级－第 1 级价格以外的可观察输入数据，例如类似资产或负债的报价；成交量不足或交易不频繁的市场报价
（不太活跃的市场）；或模型衍生的估值，其中所有重要的输入数据都是可观察的，或者可以主要从资产或负债的整
个期限内的可观察市场数据得出或得到证实。
第 3 级－由很少或没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察输入数据。
本公司认为活跃市场是指资产或负债的交易以足够的频率和数量发生以持续提供定价信息的市场，而不活跃市场
是指资产或负债的交易很少或很少发生的市场，资产或负债价格不是当前的，或者报价随时间或做市商之间有很大差
异。
下表列示了本公司于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日使用上述输入类别以公允价值计量和记录的金融资产
和负债：
相同资产在活跃市 重要其他可观察到 重要无法观察到的
场的报价 的输入数据 输入数据
2023 年 6 月 30 日 （第 1 级） （第 2 级） （第 3 级）
千美元 千美元 千美元
现金等价物
货币市场基金 847,781 — —
短期投资（附注 5）：
美国国库债券 105,693 — —
预付账款及其他流动资产（附注 5）：
可转换债券 — — 5,190
其他非流动资产（附注 5）：
公允价值易于确定的权益证券 2,300 1,077 —
可转换债券 — — 3,000
合计 955,774 1,077 8,190
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目录
相同资产在活跃市 重要其他可观察到 重要无法观察到的
场的报价 的输入数据 输入数据
2022 年 12 月 31 日 （第 1 级） （第 2 级） （第 3 级）
千美元 千美元 千美元
现金等价物
货币市场基金 758,114 — —
短期投资（附注 5）：
美国国库债券 665,251 — —
预付账款及其他流动资产（附注 5）：
可转换债券 — — 5,190
其他非流动资产（附注 5）：
公允价值易于确定的权益证券 3,307 706 —
可转换债券 — — 3,000
合计 1,426,672 706 8,190
本公司的现金等价物为原始到期日为三个月或以下的高流动性投资。短期投资指本公司在可供出售债务证券上的
投资。本公司基于活跃市场报价应用市场法确定现金等价物及可供出售债务证券的公允价值。
本公司按公允价值列账的权益证券包括持有 Leap Therapeutics, Inc.（以下简称“Leap”）的普通股及购买的其额
外普通股的认股权证，其根据 2020 年 1 月订立的合作及授权协议，以及 2021 年 9 月 Leap 的公开发行而收购。对上市
生物科技公司 Leap 的普通股投资按公允价值计量及列账，并分类为第 1 级。购买 Leap 额外普通股的认股权证分类为
第 2 级投资，使用布莱克－斯科尔斯期权定价模型计量，该模型使用恒定到期无风险利率，基于类似公司的历史波动
性反映认股权证的期限、股息率及股价波幅。关于确定不易确定公允价值的私有权益投资及权益法投资账面值的详情
参见附注 5 受限现金和投资。
本公司持有两家私有生物科技公司发行的可转换债券。本公司选择公允价值选择权法计量可转换债券。可转换债
券使用第 3 级分类标准输入数据以定期重新计量公允价值，公允价值选择权的任何变动记录在其他收入，净额中。
截至 2023 年 6 月 30 日及 2022 年 12 月 31 日，由于其短期性质，现金及现金等价物、受限现金、应收账款、应付
账款及短期债务的公允价值接近其账面值。长期银行借款与其公允价值相近，这是由于相关利率约等于金融机构目前
就可比到期日的类似债务工具所提供的利率。
4.合作及授权安排
本公司已就研发、生产及/或商业化药品及候选药物订立合作安排。迄今为止，此类合作安排包括将自主开发的产
品及候选药物对外授权予其他订约方、此等授权的选择权、来自其他订约方的药品及候选药物许可以及利润及成本分
摊安排。此类安排可能包括不可退还的预付款项、潜在开发的或然责任、监管及商业绩效里程碑付款、成本分摊及报
销安排、特许权使用费及利润分成。
对外授权安排
截至 2023 年和 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月，公司的合作收入主要为与诺华公司就替雷利珠单抗和欧司珀
利单抗达成的合作协议产生的研发服务收入以及知识产权使用收入。
下表概述截至 2023 年和 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月确认的合作收入总额：
12
目录
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
合作收入 千美元 千美元 千美元 千美元
研发服务收入 13,563 10,813 20,380 24,240
知识产权使用收入 26,248 26,248 52,497 52,497
其他 1,705 — 6,149 5,377
合计 41,516 37,061 79,026 82,114
诺华
替雷利珠单抗合作和许可
2021 年 1 月，本公司与诺华签订了合作和许可协议，授予诺华在北美、欧洲和日本（以下简称“诺华区域”）开
发、生产和商业化替雷利珠单抗的权利。本公司与诺华协议于上述授权国家联合开发替雷利珠单抗，诺华负责于过渡
期后的药政申报以及批准后的商业化活动。此外，双方均可在全球开展临床试验以评估替雷利珠单抗联合其他抗肿瘤
疗法的用药组合，本公司有权选择在北美与诺华共同商业化该产品，诺华将承担部分费用。
根据该协议，本公司从诺华收到了 650,000,000 美元的预付款。本公司在达到药政里程碑事件之后有资格获得至多
1,300,000,000 美元的里程碑付款，在达到销售里程碑事件之后有资格获得至多 250,000,000 美元的里程碑付款，另有
资格获得替雷利珠单抗授权区域未来销售的特许权使用费。根据协议条款，本公司负责资助正在进行的替雷利珠单抗
临床试验，诺华已同意在其区域内资助新的注册、桥接或上市后研究，每一方将负责资助评价替雷利珠单抗与自有或
第三方产品联合用药的临床试验。各方均保留商业化其专利产品与替雷利珠单抗的用药组合的全球权利。
本公司根据会计准则汇编第 606 号评价了诺华协议，因为协议中的所有重要会计单位均为与客户的交易。本公司
根据该协议确定了以下重要组成部分：（1）诺华在诺华区域内开发、生产和商业化替雷利珠单抗、转让专有技术和
使用替雷利珠单抗商标的独家许可；（2）开展和完成正在进行的替雷利珠单抗试验（以下简称“替雷利珠单抗研发
服务”）；（3）在收到诺华的订单后，向诺华提供所需量的替雷利珠单抗制剂或原料药。
本公司确定，授权许可、专有技术转让和商标使用彼此之间不能单独区分，属于同一个履约义务。替雷利珠单抗
研发服务是一项重大承诺，并在协议开始时被确定为单独的履约义务，因为该承诺具有特殊性，对诺华具有独立价值。
本公司评估了合同的供应部分，并明确了不会以显著的增量折扣对诺华进行供应。本公司得出结论，在按会计准则汇
编第 606 号确认收入时，与在诺华区域进行替雷利珠单抗临床和商业供应相关的条款在诺华合作协议开始时是本公司
的一种选择权，而不是履约义务。当诺华订购制剂或原料药的数量时，将确定临床和商业供应的履约义务。
本公司确定，该安排开始时的交易价格为 650,000,000 美元的预付款。本公司有资格获得的潜在里程碑付款被排除
在交易价格之外，因为不确定这些里程碑是否可达成，故所有里程碑金额都全面受限。交易价格根据相对公允价值分
配给两个已确定的履约义务。授权许可、专有技术转让和商标使用履约义务的单独售价采用调整后的市场评估法确定。
根据公司进行的估值，授权许可、专有技术转让和商标使用的单独售价为 1,231,000,000 美元。使用成本加利润计算法，
替雷利珠单抗研发服务的单独售价为 420,000,000 美元。根据两项履约义务的单独售价，将交易总价分摊至授权许可
的金额为 484,646,000 美元，分摊至替雷利珠单抗研发服务的金额为 165,354,000 美元。
本公司在截至 2021 年 6 月 30 日止六个月内交付授权许可并完成专有技术转让，履行了授权许可义务。因此，在
截至 2021 年 6 月 30 日止六个月内，公司将分配给授权许可的交易价格的全部金额确认为合作收入。因为替雷利珠单
抗研发服务的履行情况使用完成百分比的方法衡量，分配给替雷利珠单抗研发服务的交易价格被递延，并正逐步被确
认为合作收入。估计的完工成本定期会被重新评估，所实现收入的任何更新均按未来基数进行确认。本公司在截至
2023 年 6 月 30 日止的三个月和六个月内分别确认了 11,770,000 美元和 16,796,000 美元的研发服务收入，在截至 2022
年 6 月 30 日三个月和六个月内分别确认了 9,021,000 美元和 20,656,000 美元的研发服务收入。本公司在截至 2023 年 6
月 30 日止的三个月和六个月内还分别确认了 1,344,000 美元和 5,013,000 美元的与向诺华出售替雷利珠单抗临床供应
13
目录
相关的其他合作收入，在截至 2022 年 6 月 30 日止的三个月和六个月内分别确认了 0 美元和 5,377,000 美元的与向诺华
出售替雷利珠单抗临床供应相关的其他合作收入。
欧司珀利单抗选择权、合作、授权许可协议和中国广阔市场开发协议
2021 年 12 月，公司扩大了与诺华的合作，与诺华签订了选择权、合作和授权许可协议，以在诺华区域开发、生
产和商业化本公司的在研 TIGIT 抑制剂欧司珀利单抗。此外，本公司与诺华签订了一项协议，授予本公司在中国境内
指定区域（称作“广阔市场”）营销、推广和销售泰菲乐（达拉非尼）、迈吉宁（曲美替尼）、维全特（培唑帕
尼）、飞尼妥（依维莫司）和赞可达（塞瑞替尼）5 款已获批的诺华抗肿瘤药物的权利。2022 年第一季度，公司启
动了这五款产品的销售推广工作。
根据该选择权、合作和授权许可协议条款，本公司于 2022 年 1 月从诺华处收到 300,000,000 美元的预付款，如果
诺华在 2023 年中之前或 2023 年中至 2023 年末期间行使其基于时间的独家选择权，本公司将获得 600,000,000 美元或
700,000,000 美元的额外付款。此外，在行使选择权后，本公司在达到监管批准里程碑事件后有资格获得至多
745,000,000 美元的里程碑付款，在达到销售里程碑事件之后有资格获得至多 1,150,000,000 美元的里程碑付款，另有
资格获得欧司珀利单抗在诺华区域未来销售的特许权使用费。根据该选择权、合作和授权许可协议条款，在选择权有
效期限内，诺华将启动并资助欧司珀利单抗的额外全球临床试验，本公司已同意在两项正在进行的试验中扩大入组。
此外，在行使选择权后，诺华已同意分担全球试验的开发成本。在获得批准后，本公司同意在美国提供 50%的共同商
业化努力和共同领域的医学力量，并可选择在加拿大和墨西哥提供最高达 25%的共同商业化力量，部分资金来自诺华。
各协议方均保留其在全球商业化其专利产品与欧司珀利单抗的联合用药的权利，与替雷利珠单抗合作和许可协议中关
于替雷利珠单抗的约定一致。现有的替雷利珠单抗合作和授权许可协议未因欧司珀利单抗的选择权、合作和授权许可
协议而修改。
本公司根据会计准则汇编第 606 号评估了诺华协议，因为协议中的会计单位均为与客户的交易。本公司在协议中
确定了以下重大承诺：（1）诺华许可欧司珀利单抗在诺华区域内的开发、生产和商业化的独家选择权；（2）诺华在
选择权有效期限内在自己的临床试验中使用欧司珀利单抗的权利；（3）初始转让百济神州的专有技术；（4）在选择
权有效期限内进行和完成正在进行的欧司珀利单抗试验（以下简称“欧司珀利单抗研发服务”，和“替雷利珠单抗研
发服务”统称为“研发服务”）。市场开发活动在合同范围内被视为不重大。
本公司得出结论，在该协议初始时点，独家产品许可的选择权包含一项重大权利，因为与该授权产品许可的公允
价值相比，该选择权行使价格被认为具有显著的增量折扣。该折扣在诺华未签订协议的情况下不会获得，因此被认定
为一项单独履约义务。本公司确定，诺华在选择权有效期限内在自己的试验中使用欧司珀利单抗的权利和专有技术初
始转让彼此之间无法区分，因为在没有相应专有技术转让的情况下，使用欧司珀利权利的价值有限，因此应合并为同
一项履约义务。欧司珀利单抗研发服务是一项重大承诺，并在协议开始时被确定为单独的履约义务，因为该承诺具有
特殊性，对诺华具有独立价值。
本公司确定在该安排开始时的交易价格为 300,000,000 美元的预付款。选择权行使费取决于诺华是否行使其权利，
并在行使该选择权之前被视为全面受限。此外，里程碑和特许权使用费的支付在行使选择权后才适用，届时将评估达
到里程碑、获得监管批准和达到某些销售阈值的可能性。交易价格根据相对公允价值分配给三个已确定的履约义务。
重大权利独家产品许可选择权的单独销售价格计算为使用折现现金流量法并根据行使期权的可能性进行调整确定的授
权许可价值与使用最可能金额法确定的行权时的预期行权价格之间的增量折扣。选择权有效期限内诺华在自己的临床
试验中使用欧司珀利单抗的权利和百济神州专有技术初始转让的联合履约义务的单独销售价格采用折现现金流量法确
定。欧司珀利单抗研发服务的单独售价采用预期成本加成法确定。基于三项履约义务的单独售价，将总交易价格中的
71,980,000 美元分配给重大权利，213,450,000 美元分配给诺华在选择权有效期限内在自己的临床试验中使用欧司珀利
单抗的权利和百济神州的专有技术转让，14,570,000 美元分配给欧司珀利单抗研发服务。
本公司将在诺华行使选择权并交付许可或选择权期满二者中较早的时间点履行该重大权利的履约义务。因此，分
配给该重大权利的交易价格的全部数额被递延。分配给诺华在选择权期内在其自身临床试验中使用欧司珀利单抗的权
14
目录
利以及百济神州专有技术初始转让的交易价格部分被递延，并在预期的选择权期内确认。分配给欧司珀利单抗研发服
务的交易价格部分被递延并正逐步被确认为合作收入，因为欧司珀利单抗研发服务是在预期的选择权期内提供的。本
公司在截至 2023 年 6 月 30 日止的三个月和六个月内分别确认了 26,248,000 美元和 52,497,000 美元与诺华在临床试验
中使用欧司珀利单抗的权利和专有技术转让履约义务有关的合作收入，在截至 2022 年 6 月 30 日止的三个月和六个月
内分别确认了 26,248,000 美元和 52,497,000 美元与诺华在临床试验中使用欧司珀利单抗的权利和专有技术转让履约义
务有关的合作收入；截至 2023 年 6 月 30 日止的三个月和六个月内，公司确认的研发服务收入分别为 1,792,000 美元
和 3,583,000 美元，在截至 2022 年 6 月 30 日止的三个月和六个月内研发服务收入分别为 1,792,000 美元和 3,584,000 美
元。截至 2023 年 6 月 30 日止的三个月和六个月内，本公司还确认了主要由广阔市场营销和推广协议产生的其他合作
收入 1,861,000 美元和 2,636,000 美元。
2023 年 7 月，本公司签订了一项共同终止和释放协议（下文简称“终止协议”），共同终止诺华的欧司珀利单抗
选择权、合作和许可协议，该协议立即生效。根据终止协议，本公司重新获得了开发、生产和商业化欧司珀利单抗的
全部全球权利。
引进授权安排
安进
2019 年 10 月，本公司与安进订立全球战略性抗肿瘤合作（以下简称“安进合作协议”），当中涉及在中国（香
港、台湾及澳门除外）商业化及开发安进的安加维、凯洛斯及倍利妥以及联合全球开发安进的一系列抗肿瘤管线
药物，其中百济神州负责在中国的开发及商业化。经本公司股东批准并满足其他交割条件后，该协议于 2020 年 1 月 2
日生效。
根据该协议，本公司负责在中国商业化安加维、凯洛斯及倍利妥，为期五或七年。安进负责在全球范围内生产
产品，并按约定价格向本公司供应产品。本公司及安进将平均分配在中国商业化期间所产生的商业利润并承担相应的
损失。于商业化期间之后，本公司有权保留一种产品，并有权对未保留产品在中国的销售额外收取五年特许权使用费。
安加维（XGEVA）于 2019 年在中国获批准用于治疗骨巨细胞瘤患者，并于 2020 年 11 月在中国获批准用于预防骨
转移癌症患者的骨相关事件。于 2020 年 7 月，本公司开始在中国商业化安加维。于 2020 年 12 月，倍利妥在中国获
批准用于注射治疗成人复发或难治性（R/R）前体 B 细胞急性淋巴细胞白血病。2021 年 7 月，凯洛斯在中国获附条
件批准联合地塞米松治疗成人复发或难治性多发性骨髓瘤患者。2022 年 4 月，倍利妥在中国获附条件批准用于注射
治疗儿童复发或难治性 CD19 阳性的前体 B 细胞急性淋巴细胞白血病。
安进及本公司亦正共同开发合作项下的安进肿瘤管线药物组合。本公司负责在中国进行临床开发活动，并通过提
供现金及开发服务共同拨资全球开发成本，总上限为 1,250,000,000 美元。安进负责中国以外的所有开发、监管及商业
活动。对于在中国获批的每一项管线药物，本公司将获得自获批之日起七年的商业权利。除安进的 KRAS G12C 抑制
剂 LUMAKRAS（sotorasib）外，本公司有权保留每三项获批管线药物中约一项在中国进行商业化。本公司及安进将
平均分配在中国商业化期间所产生的商业利润并承担相应的损失。本公司有权在七年商业化期间后的五年内，就移交
回安进的管线药物在中国范围内的销售额收取特许权使用费。本公司亦有权自中国以外的每项产品（LUMAKRAS 除
外）的全球销售额中收取特许使用费。
2022 年 4 月 20 日双方签订安进合作协议第一份修订协议，该修订协议修订了双方在开发和商业化安进某些治疗
肿瘤学相关疾病和病症的专利产品的财务责任相关的合同条款。介于本公司对安进合作协议成本分摊贡献的持续评估，
本公司确定进一步投资开发 LUMAKRAS 对百济神州不再具有商业可行性。因此，于 2023 年 2 月，本公司和安进就
合作协议进行了第二次修订：(i)自 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日止期间停止与安进分担 LUMAKRAS 的进一步
开发成本；以及(ii)就合作协议下 LUMAKRAS 拟终止合作事项，本着诚意共同合作准备过渡计划。
由于双方均为活跃参与者及视乎协议项下有关活动的商业成功程度面临风险和回报，故安进合作协议处于会计准
则汇编第 808 号范围内。本公司是商业化期间向中国客户销售产品的主体，并 100%确认此类销售的产品收入净额。
15
目录
应付安进的产品销售净额部分将入账列作销售成本。利润分成项下应付或应收安进的成本补偿基于须补偿的相关活动
的基本性质，于发生时确认并入账列作销售成本、销售、管理费用或研发费用。本公司全球共同开发拨资部分产生的
成本于发生时入账列作研发费用。
就安进合作协议而言，双方于 2019 年 10 月订立股份购买协议（以下简称“安进股份购买协议”）。于 2020 年 1
月 2 日（交易的交割日期），安进按每股美国存托股份 174.85 美元认购 15,895,001 股本公司美国存托股份，占本公司
所有权权益的 20.5%。根据安进股份购买协议，所得现金款项将于需要时为本公司于安进合作协议项下的开发义务提
供资金。根据安进股份购买协议，安进亦获得指定一名本公司董事会成员的权利，Anthony Hooper 于 2020 年 1 月作
为安进指派人士加入本公司董事会。安进于 2023 年 1 月放弃了该项指定一名本公司董事会成员的权利。
本公司于确定期末普通股的公允价值时，会考虑于交易的交割日期普通股收市价并考虑因股份受到若干限制而缺
乏的市场流通性折让。于交割日期的股份公允价值确定为每股美国存托股份 132.74 美元或合共为 2,109,902,000 美元。
本公司确定安进就认购股份而支付的溢价为应付本公司共同开发义务的成本分摊负债。基于本公司有关管线药物的折
让估计未来现金流量，于交割日期成本分摊负债的公允价值确定为 601,857,000 美元。所得现金款项总额
2,779,241,000 美元按相关公允价值法进行分配，其中 2,162,407,000 美元列入所有者权益及 616,834,000 美元入账列作
研发成本分摊负债。成本分摊负债随本公司对共同开发拨资总额之上限所贡献的现金及开发服务按比例摊销。
截至 2023 年和 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月，所录得有关本公司就管线药物共同开发拨资部分的金额如下：
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
研发费用 5,457 24,393 23,274 46,789
研发成本分摊负债摊销 5,271 23,764 22,669 45,583
就百济神州的开发出资部分应付安进款项合计 10,728 48,157 45,943 92,372
于
2023 年 6 月 30 日
开发出资上限的剩余部分（千美元） 549,765
于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，本公司在资产负债表所录得的研发成本分摊负债如下：
于
2023 年 2022 年
6 月 30 日 12 月 31 日
千美元 千美元
研发成本分摊负债，即期部分 62,516 114,335
研发成本分摊负债，非即期部分 208,775 179,625
研发成本分摊负债合计 271,291 293,960
截至 2023 年和 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月，已上市产品根据商业利润分摊协议应支付给安进（从安进获
得）的报销金额已纳入利润表，明细如下：
16
目录
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
销售成本－产品 4,011 2,449 1,184 3,478
研发费用 (1,769) 657 1,311 898
销售及管理费用 (17,552) (13,661) (29,388) (26,642)
合计 (15,310) (10,555) (26,893) (22,266)
本公司从安进购买商业化产品供在中国销售。截至 2023 年 6 月 30 日止的三个月和六个月内，库存采购总额分别
为 20,146,000 美元和 39,277,000 美元；截至 2022 年 6 月 30 日止的三个月和六个月，库存采购总额分别为 22,462,000
和 30,061,000 美元。于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，应收安进的净额和应付安进的净额分别为 11,069,000
美元和 54,064,000 美元。
5.受限现金和投资
受限现金
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，本公司的受限现金余额分别为 11,206,000 美元和 5,473,000 美元，
主要包括在指定银行账户中质押作为信用证抵押品的以人民币计价的现金存款。本公司根据限制期限将受限现金分类
为即期或非即期。
除上述受限现金余额之外，本公司根据中国证券法规定，严格遵守中国招股说明书中披露的计划用途，以及经董
事会批准的本公司募集资金管理政策中披露的用途，使用科创板发售的所得款项。
短期投资
2023 年 6 月 30 日的短期投资包括以下可供出售债券：
未实现 未实现
摊销 收益 损失 公允价值
成本 总额 总额 （净账面总额）
千美元 千美元 千美元 千美元
美国国库债券 107,802 — 2,109 105,693
合计 107,802 — 2,109 105,693
2022 年 12 月 31 日的短期投资包括以下可供出售债券：
未实现 未实现
摊销 收益 损失 公允价值
成本 总额 总额 （净账面总额）
千美元 千美元 千美元 千美元
美国国库债券 674,262 — 9,011 665,251
合计 674,262 — 9,011 665,251
2023 年 6 月 30 日，本公司可供出售债券包括全部短期美国国库债券，预期信用损失风险确定为无风险。因此，
2023 年 6 月 30 日并未就信用损失计提准备。
17
目录
公允价值易于确定的权益证券
Leap Therapeutics, Inc. (Leap)
2020 年 1 月，本公司根据与 Leap 订立的战略合作及许可协议，认购 5,000,000 美元的 Leap B 系列强制可转换无投
票权优先股。B 系列股份随后于 2020 年 3 月经 Leap 股东批准后转换为 Leap 普通股股份及可认购额外普通股股份的认
股权证。2021 年 9 月，公司在 Leap 承销的公开募股中购买了 7,250,000 美元的普通股。根据 Leap 提供的资料，截至
2023 年 6 月 30 日，本公司于 Leap 发行在外普通股的所有权权益为 6.2%。包括目前可行使的认股权证行使后可发行
的普通股股份，基于 Leap 的数据，本公司的权益约为 9.8%。本公司以公允价值计量普通股及认股权证投资，公允价
值变化计入其他收入，净额。公司在合并利润表中分别记录了截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月的未实现收益
470,000 美元和未实现损失 636,000 美元；而截至 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月的未实现损失分别为 5,908,000
美元和 22,661,000 美元。2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，普通股和认股权证的公允价值如下：
于
2023 年 2022 年
6 月 30 日 12 月 31 日
千美元 千美元
Leap 普通股的公允价值 2,300 3,307
Leap 认股权证的公允价值 1,077 706
公允价值不易确定的私募权益证券
本公司投资于若干公司的权益证券，此类公司的证券并无公开交易，其公允价值不易确定，且本公司认为，根据
本公司的拥有权百分比及其他因素，本公司对其并无重大影响力。此类投资按成本减减值（如有），加或减于同一发
行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变动产生的变动列账。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31
日，本公司在公允价值不易确定的股本证券的投资分别为 59,209,000 美元及 57,054,000 美元。公司在截至 2023 年 6
月 30 日止的三个月内没有录得收益，在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月内录得 1,081,000 美元收益，而在截至 2022 年
6 月 30 日的三个月和六个月内，与同一发行人的类似投资的有序交易中可观察到的价格变化相关的收益为 366,000 美
元，计入合并利润表中的其他收益，净额。
权益法投资
本公司以成本计量权益法投资，并根据本公司在被投资单位的收益中的持股比例以及股息（如有）调整其基础。
于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，本公司分别持有总计 30,020,000 美元和 27,710,000 美元的权益法投资，该
金额对其各自财务报表不具有单独重要性。公司在合并利润表中分别记录了截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月
的净未实现损失 2,480,000 美元和 2,624,000 美元，截至 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月的净未实现损失 647,000
美元和 1,234,000 美元其他收益，净额。
6.存货
本公司的存货余额包括以下项目：
于
2023 年 2022 年
6 月 30 日 12 月 31 日
千美元 千美元
原材料 109,048 88,957
在产品 31,472 20,886
产成品 180,813 172,503
存货合计 321,333 282,346
18
目录
7.物业、厂房及设备，净值
物业、厂房及设备，净值按成本列账，包括以下项目：
于
2023 年 2022 年
6 月 30 日 12 月 31 日
千美元 千美元
土地 65,485 65,485
楼宇 214,080 222,448
生产设备 172,844 175,679
实验室设备 170,424 158,908
租赁物业装修 53,366 53,786
软件、电子及办公室设备 72,839 47,483
物业、厂房及设备，按成本 749,038 723,789
减：累计折旧 (201,406) (171,470)
在建工程 484,306 293,627
物业、厂房及设备，净额 1,031,938 845,946
2021 年 11 月，本公司以 75,197,000 美元购入位于新泽西州霍普韦尔的 42 英亩地块。总购买价是根据相对公允价
值在土地和现有建筑物之间分配的。本公司正在该土地上建设一个生物制药工厂和研发中心。截至 2023 年 6 月 30 日，
与霍普韦尔生产设施建设相关的在建工程余额为 314,707,000 美元。
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月的折旧费用分别为 21,307,000 美元和 40,332,000 美元，截至 2022 年 6 月
30 日止三个月和六个月的折旧费用分别为 14,461,000 美元和 30,041,000 美元。
8.无形资产
截至 2023 年 6 月 30 日及 2022 年 12 月 31 日的无形资产概述如下：
于
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
账面 账面
金额 累计 无形 金额 累计 无形
总额 摊销 资产，净额 总额 摊销 资产，净额
千美元 千美元 千美元 千美元 千美元 千美元
具有有限年期的无形资产：
产品分销权 7,500 (4,375) 3,125 7,500 (4,000) 3,500
开发的产品 49,388 (5,618) 43,770 41,235 (4,119) 37,116
药品经营许可 816 (816) — 816 (816) —
具有有限年期的无形资产合计 57,704 (10,809) 46,895 49,551 (8,935) 40,616
产品分销权包括作为与百时美施贵宝公司（“BMS”）合作一部分的其获批癌症疗法的分销权。本公司于收购日
期起计 10 年内摊销产品分销权，该产品分销权为一项单独可识别资产。开发的产品代表授权许可和商业化协议下的
批准后里程碑付款。本公司将在相应产品专利的剩余时间或商业化协议期限内摊销开发的产品。药品经营许可指于
2018 年 9 月收购的广州药品经销权。本公司已于截至 2020 年 2 月止的初始剩余授权期限内对药品经营许可进行摊销。
药品经营许可已经重续直至 2024 年 2 月。
开发的产品的摊销费用包括在随附的合并利润表中的销售成本—产品中。产品分销权和药品经营许可的摊销费用
列于随附的合并利润表中的经营费用。
19
目录
每个有限年期无形资产的加权平均寿命约为 12 年。摊销费用如下：
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
摊销费用-销售成本-产品 840 812 1,639 1,644
摊销费用-经营费用 188 188 375 376
合计 1,028 1,000 2,014 2,020
截至 2023 年 6 月 30 日此后五年及其后的摊销费用估计如下：
截至 12 月 31 日止年度 销售成本－产品 经营费用 合计
千美元 千美元 千美元
2023 年（本年剩余期间） 1,857 375 2,232
2024 3,714 750 4,464
2025 3,714 750 4,464
2026 3,714 750 4,464
2027 3,714 500 4,214
2028 及其后 27,057 — 27,057
合计 43,770 3,125 46,895
9.所得税
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月的所得税费用分别为 13,674,000 美元和 25,166,000 美元；截至 2022 年 6
月 30 日止三个月和六个月的所得税费用分别为 8,141,000 美元和 22,090,000 美元。截至 2023 年和 2022 年 6 月 30 日止
三个月和六个月的所得税费用主要因某些不可扣减开支而产生的中国当期税费，以及其他特殊税收扣除、研究和开发
税收抵免确定的美国当期税费。
本公司按季度评估递延所得税资产的可实现性，并评估是否需要计提估值备抵。在评估递延所得税资产的可实现
性时，本公司会考虑历史盈利能力、递延所得税负债计划转回的评估、预计未来应纳税所得额和税收筹划策略。倘若
基于所有可得证据，部分或全部已记录递延所得税资产被视为于未来期间不大可能会实现，则已就递延所得税资产计
提估值准备。经考虑所有正面及负面证据，截至 2023 年 6 月 30 日，本公司对递延所得税净资产余额确认充分的估值
备抵。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司未确认的税收收益总额为 12,524,000 美元。本公司预计未来 12 个月内现有未确认的
税收收益金额将不会发生重大变化。在截至 2023 年 6 月 30 日止的三个月和六个月，公司的不确定税收头寸准备金分
别增加了 559,000 美元和 969,000 美元，主要是由于美国联邦和州的税收抵免和激励措施。
本公司已选择将有关所得税的利息及罚款记录为所得税开支的一部分。于 2023 年 6 月 30 日及 2022 年 12 月 31 日，
本公司与不确定税项状况有关的应计利息及罚款（倘适用）并不重大。
本公司于多个税务司法管辖区开展业务，因此需要在全球多个司法管辖区提交所得税申报表。截至 2023 年 6 月
30 日，澳大利亚税务事项于 2013 年至 2023 年间开放审查，中国税务事项于 2013 年至 2023 年间开放审查，瑞士税务
事项于 2018 年至 2023 年间开放审查，美国联邦税务事项于 2015 年至 2023 年间开放审查。本公司提交纳税申报表的
美国各州及其他非美国税务司法管辖区于 2012 年到 2023 年间仍开放审查。
20
目录
10.补充资产负债表资料
预付账款及其他流动资产包括以下项目：
截至
2023 年 2022 年
6 月 30 日 12 月 31 日
千美元 千美元
预付研发成本 72,391 71,488
预付生产成本 69,319 58,950
预付税项 18,485 20,478
其他应收款项 36,866 22,777
应收利息 1,992 3,039
预付保险 7,593 3,664
销售返利短期押金 7,198 1,510
其他流动资产 41,206 34,647
合计 255,050 216,553
其他非流动资产包括以下项目：
截至
2023 年 2022 年
6 月 30 日 12 月 31 日
千美元 千美元
商誉 109 109
物业及设备预付款项 13,140 22,025
预付供应成本（1） 30,539 48,642
预付增值税 1,734 804
租赁押金及其他 6,420 7,054
长期投资 95,607 91,779
合计 147,549 170,413
（1）表示根据与绿叶制药集团的许可协议就未来采购供应支付的款项以及根据一项商业供应协议就设备扩容支付
的款项。该款项通过抵减商业供应采购款为公司带来未来利益。
预提费用及其他应付款项包括以下项目：
截至
2023 年 2022 年
6 月 30 日 12 月 31 日
千美元 千美元
酬金相关 135,719 184,775
外部研发活动相关 91,108 139,168
商业活动 65,506 51,806
个人所得税及其他税费 38,486 18,815
销售折让及退回相关 85,591 41,817
其他 38,540 30,971
合计 454,950 467,352
21
目录
其他长期负债包括以下项目：
截至
2023 年 2022 年
6 月 30 日 12 月 31 日
千美元 千美元
递延政府补助收入 34,865 38,176
退休金负债 7,996 7,760
其他 257 159
合计 43,118 46,095
11.债务
下表概述本公司于 2023 年 6 月 30 日及 2022 年 12 月 31 日的短期及长期债务义务：
截至
贷款方 协议日期 信用额度 期限 到期日 利率 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
人民币 人民币
千美元 千元 千美元 千元
2018 年 4 月 4 人民币 2027 年 4 月 4
中国建设银行 日 580,000 千元 9年 日 (1) 10,343 75,000 7,250 50,000
2020 年 1 月 22 2029 年 1 月 20
中国招商银行 日 (2) 9年 日 (2) 5,024 36,429 1,450 10,000
2020 年 11 月 9 人民币 378,000 2029 年 11 月 8
中国招商银行 日 千元 9年 日 (3) 5,516 40,000 5,437 37,500
中国民生银行（优先贷 2020 年 9 月 24
款） 日 200,000 千美元 (4) 4.3 % 150,000 1,087,666 150,000 1,034,554
2022 年 2 月 25 2023 年 2 月 25
上海浦东发展银行 日 50,000 千美元 1年 日 2.2 % — — 50,000 344,851
2023 年 6 月 5 人民币 400,000 2024 年 6 月 4
中国招商银行 日 千元 1年 日 3.2 % 55,164 400,000 — —
2023 年 5 月 4 人民币 340,000 2024 年 5 月 3
汇丰银行 日 千元 1年 日 4.7 % 46,889 340,000 — —
2023 年 5 月 30 人民币 200,000 2024 年 5 月 29
中国兴业银行 日 千元 1年 日 2.8 % 27,582 200,000 — —
其他短期债务(5) 120,534 874,000 114,832 792,000
短期债务总额 421,052 3,053,095 328,969 2,268,905
2018 年 4 月 4 人民币 2027 年 4 月 4
中国建设银行 日 580,000 千元 9年 日 (1) 64,818 470,000 75,395 520,000
2020 年 1 月 22 2029 年 1 月 20
中国招商银行 日 (2) 9年 日 (2) 41,176 298,571 47,847 330,000
2020 年 11 月 9 人民币 2029 年 11 月 8
中国招商银行 日 378,000 千元 9年 日 (3) 44,200 320,500 49,369 340,500
2022 年 7 月 29 人民币 2032 年 7 月 28
中信银行 日 480,000 千元 10 年 日 (6) 57,232 415,000 36,537 252,000
长期银行借款总计 207,426 1,504,071 209,148 1,442,500
1. 未偿还借款按中国金融机构人民币贷款基准浮动利率计息。截至 2023 年 6 月 30 日的贷款利率为 4.5%。该贷款以广州工厂的土地使用权及广
州工厂一期生产设施的若干固定资产作抵押。本公司在截至 2023 年 6 月 30 日止的六个月内偿还了 3,483,000 美元（人民币 25,000,000 元）。
22
目录
2. 2020 年 1 月 22 日，广州百济神州生物制药有限公司（以下简称“百济广州工厂”）与中国招商银行订立九年期银行贷款，按若干中国金融机
构的现行利率为基准的浮动利率借入额度为人民币 1,100,000,000 元的银行贷款。该贷款以广州工厂的二期土地使用权及固定资产（于广州工
厂二期建设竣工后投入使用）作抵押。就本公司于截至 2020 年 12 月 31 日止年度与中国招商银行订立的短期贷款协议，借款额度由人民币
1,100,000,000 元减少至人民币 350,000,000 元。截至 2023 年 6 月 30 日的贷款利率为 4.1%。本公司在截至 2023 年 6 月 30 日止的六个月内偿还
了 731,000 美元（人民币 5,000,000 元）。广州百济神州生物制药有限公司是一家于 2017 年 3 月 3 日根据中国法律注册成立的公司，是百济神
州生物药业的全资子公司。
3. 未偿还借款按中国金融机构人民币贷款基准浮动利率计息。截至 2023 年 6 月 30 日的贷款利率为 4.0%。该贷款以广州工厂三期建设竣工后投
入使用的固定资产作抵押。本公司在截至 2023 年 6 月 30 日止的六个月内偿还了 2,518,000 美元（人民币 17,500,000 元）。
4. 2020 年 9 月，本公司与中国民生银行签订贷款协议，总贷款额度不超过 200,000,000 美元（优先贷款），其中 120,000,000 美元被指定用于向
广州凯得科技发展有限公司（现称广州高新区科技控股集团有限公司）（以下简称“凯得”）收购百济神州生物药业有限公司（以下简称
“百济生物药业”）的非控股股权和偿还凯得提供的“股东贷款”，80,000,000 美元被指定用于一般营运资金用途。优先贷款的原到期日为
2021 年 10 月 8 日，即动用该贷款首日起计首个周年日。本公司可将原到期日额外延长最多两个十二个月期间。2021 年 10 月 8 日，公司将到
期日延长十二个月至 2022 年 10 月 8 日，并将优先贷款重新用于一般营运资金用途。2022 年 9 月 30 日，公司与中国民生银行修订并重述贷款
协议，以延长到期日至 2023 年 10 月 9 日。百济神州生物药业有限公司是一家于 2017 年 1 月 25 日根据中国法律成立的公司，是本公司的间接
全资子公司。
5. 截至 2022 年和 2021 年 12 月 31 日止年度，本公司与中国兴业银行及中国招商银行订立短期营运资金贷款，合共借入人民币 875,000,000 元，
到期日介于 2022 年 12 月 15 日至 2023 年 9 月 18 日。在截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中，公司偿还 16,574,000 美元（人民币 117,000,000
元），并提取 28,174,000 美元（人民币 199,000,000 元）。于 2023 年 6 月 30 日，短期营运资金贷款的加权平均利率约为 2.6%。
6. 2022 年 7 月，本公司与中信银行订立十年期银行贷款协议，按若干中国金融机构的现行利率为基准的浮动利率借入额度为人民币 480,000,000
元的银行贷款。截至 2023 年 6 月 30 日的六个月中，公司共提取 22,502,000 美元(人民币 163,000,000 元)。截至 2023 年 6 月 30 日的贷款加权平
均利率为 4.1%。该贷款以百济神州（苏州）生物科技有限公司的土地使用权作抵押。
利息费用
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月确认的利息费用分别为 4,891,000 美元及 9,465,000 美元，其中，428,000
美元及 772,000 美元已分别资本化。截至 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月确认的利息费用分别为 5,456,000 美元及
10,984,000 美元，其中，654,000 美元及 1,935,000 美元已分别资本化。
12.产品收入
本公司的产品收入主要来自在美国、中国及其他地区销售自主开发产品百悦泽，在中国销售百泽安和百汇泽，
根据安进授权在中国销售安加维、倍利妥和凯洛斯，根据百时美施贵宝授权在中国销售瑞复美和维达莎，根据
百奥泰授权在中国销售普贝希。
下表呈列本公司 2023 年和 2022 年截至 6 月 30 日止三个月和六个月的产品销售净额。
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
产品收入–总额 667,328 342,885 1,176,933 638,273
减：折让及销售退回 (113,583) (38,374) (212,897) (72,189)
产品收入–净额 553,745 304,511 964,036 566,084
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目录
下表分列 2023 年和 2022 年截至 6 月 30 日止三个月和六个月按产品划分的产品销售净额：
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
百悦泽 308,276 128,747 519,658 233,072
百泽安 149,464 104,879 264,314 192,522
瑞复美 21,847 19,916 45,005 41,576
安加维 23,968 15,509 44,165 29,008
普贝希 13,438 12,983 27,764 19,798
倍利妥 14,578 9,530 25,524 21,396
凯洛斯 11,052 4,092 15,995 8,405
维达莎 3,930 3,434 7,119 8,946
百汇泽 1,919 2,022 3,725 4,577
其他 5,273 3,399 10,767 6,784
产品收入–净额合计 553,745 304,511 964,036 566,084
下表呈列 2023 年和 2022 年截至 6 月 30 日止六个月的应计销售折让及退回的变动明细：
截至 6 月 30 日止
六个月
2023 2022
千美元 千美元
期初余额 41,817 59,639
计提 212,897 72,189
支付 (169,123) (60,316)
期末余额 85,591 71,512
13.每股亏损
下表调节了计算基本和稀释每股亏损的分子和分母：
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
分子：
净亏损 (381,137) (565,726) (729,568) (1,000,924)
分母：
加权平均已发行股份—基本和稀释 1,360,224,377 1,336,463,026 1,357,211,308 1,334,252,648
截至 2023 年和 2022 年 6 月 30 日止的三个月和六个月，由于公司处于净亏损状态，且所有股票期权、受限制股份、
受限制股份单位及员工购股计划股票被排除在每股摊薄亏损的计算之外的影响，计算每股基本亏损不适用二级法，因
为它们的影响是反稀释的。
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目录
14.股权激励费用
2016 期权及激励计划
于 2016 年 1 月，就本公司在 NASDAQ 股票交易市场首次公开发行（IPO）而言，本公司董事会及股东批准 2016
期权及激励计划（以下简称“2016 年计划”），自 2016 年 2 月生效。本公司最初预留 65,029,595 股普通股用于根据
2016 年计划发行奖励，另加根据 2011 期权计划（以下简称“2011 年计划”）可供认购的任何股份，且不受于截至
2016 年计划生效日期前任何尚未行使购股权限制，以及根据 2011 年计划下的被取消或没收而未发行普通股的相关股
份奖励。截至 2023 年 6 月 30 日，根据 2011 年计划注销或没收的结转至 2016 年计划的普通股合共 5,166,822 股。于
2018 年 12 月，股东批准修订及重列 2016 年计划，增加 38,553,159 股普通股为授权发行股份数目，并修订独立董事年
度酬金上限及作出其他变动。于 2020 年 6 月，股东批准 2016 年计划的第一份修订，以增加 57,200,000 股普通股为授
权发行股份数目，并延长计划期限至 2030 年 4 月 13 日。根据 2016 年计划，可供发行的股份数目可于股份拆分、股
息或本公司资本化中的其他变动时予以调整。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，公司根据 2016 年计划授予 9,396,660 股普通股期权和 29,453,021 股受限制股份
单位。截至 2023 年 6 月 30 日，2016 年计划下流通在外的普通股的期权和受限制股份单位合计分别为 64,070,175 和
68,073,668 股。截至 2023 年 6 月 30 日，根据 2016 年计划可于日后授出认购 38,873,106 股普通股的股份奖励。
为继续提供 2016 年计划下的激励机会，公司董事会和股东已批准对 2016 年计划进行修订（以下简称“第二份修
订”）以增加 2016 年计划发行下的授权股数 66,300,000 股普通股，或截至 2022 年 3 月 31 日公司已发行股份的 5%，
该修订于 2022 年 6 月 22 日生效。
2018 股权奖励计划
2018 年 6 月，本公司董事会批准 2018 股权奖励计划（以下简称“2018 年计划”）并预留 12,000,000 股普通股，
专门用作向过往并非本公司或其子公司员工的个人授予奖励，作为该个人加入本公司或其子公司的物质诱因，惟须符
合纳斯达克上市规则第 5635(c)(4)条的规定。根据纳斯达克上市规则第 5635(c)(4)条，2018 年计划经董事会基于薪酬委
员会的建议后批准而无须股东批准。2018 年计划的条款及条件，以及该计划将采用的奖励协议表格，将与 2016 年计
划及其所采用的奖励协议表格大致相若。2018 年 8 月，针对香港首次公开发售，本公司董事会批准修订及重列 2018
年计划，作出香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）上市规则规定的变动。
截至 2023 年 6 月 30 日止，公司未根据 2018 年计划授予流通在外普通股的期权和受限制股份单位。
基于 2016 年计划第二份修订案的生效，2018 年计划于 2022 年 6 月 22 日终止，依据不再授予新的股权奖励，但
该计划下的待授予的股权奖励应继续根据其条款归属和/或行使。
2018 员工购股计划
2018 年 6 月，本公司股东批准了 2018 员工购股计划（以下简称“员工购股计划”）。3,500,000 股本公司普通股
初步预留作员工购股计划发行。2018 年 12 月，董事会批准修订及重列员工购股计划，将授权发行股数由 3,855,315 股
普通股增加至 7,355,315 股普通股。2019 年 6 月，董事会通过了一项修正案，修订了该计划的资格标准。2021 年 6 月，
公司董事会通过了经第三次修订及重列的员工购股计划，以涵盖美国税收规则下的某些技术性修订，并合并先前修订
的变化，于 2021 年 9 月 1 日生效。员工购股计划允许合资格员工于各发售期（通常为 6 个月）末以较本公司美国存
托股份于各发售期开始或结束时市价的较低者折让 15%的价格购买本公司普通股（包括以美国存托股份形式），有关
资金自员工于要约期的工资中扣减。合资格员工可授权扣减最多为其合法收入的 10%工资，惟须符合适用限制。
截至 2023 年 6 月 30 日，员工购股计划下共计 2,735,219 股普通股可供日后发行。
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目录
下表概述根据员工购股计划发行的股份：
市场价格 1 购买价格 2
已发行普通股
发行日期 数目 存托股份 普通股 存托股份 普通股 所得款项
美元 美元 美元 美元 千美元
2023 年 2 月 28 日 930,582 171.10 13.16 145.44 11.19 10,414
2022 年 8 月 31 日 861,315 171.66 13.20 145.91 11.22 9,667
2022 年 2 月 28 日 667,160 210.52 16.19 178.94 13.76 9,183
1 根据员工购股计划条款，市价为发行日期或发售日期纳斯达克股票市场收市价的较低者。
2 根据员工购股计划条款，购买价为适用市价折让的价格。
下表概述 2023 年和 2022 年截至 6 月 30 日止三个月和六个月确认的股权激励费用总额：
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
研发费用 45,948 37,107 79,976 52,082
销售及管理费用 57,381 44,198 98,741 58,542
合计 103,329 81,305 178,717 110,624
15.累计其他综合亏损
累计其他综合亏损的变动如下：
可供出售的
外币 证券 退休金
折算 未实现 负债
调整 收益（损失） 调整 合计
千美元 千美元 千美元 千美元
2022 年 12 月 31 日余额 (62,523) (9,011) (5,883) (77,417)
重新分类前的其他综合（亏损）收益 (73,172) 6,902 — (66,270)
本期间其他综合（亏损）收益净额 (73,172) 6,902 — (66,270)
2023 年 6 月 30 日余额 (135,695) (2,109) (5,883) (143,687)
16.股东权益
股份购买协议
根据本公司与安进于 2019 年 10 月 31 日订立、于 2019 年 12 月 6 日、2020 年 9 月 24 日和 2023 年 1 月 30 日修订
的股份购买协议（SPA），本公司于 2021 年 9 月以非公开定向发行的方式向安进公司发行了共计 165,529 股美国存托
股份（2,151,877 股普通股），总对价为 50,000,000 美元。
科创板上市
2021 年 12 月，本公司在上海证券交易所科创板（科创板市场）完成首次公开募股（简称“科创板发售”）。科
创板发售中提供的股份由中华人民共和国（“PRC”）境内的许可投资者以人民币（“人民币股份”）发行和认购。
人民币股份的公开发行价为每股 192.60 元，即每股美国存托股份 391.68 美元。在这次发行中，本公司出售了
115,055,260 股普通股。扣除承销折扣和佣金及发行费用后的净所得款项为 3,392,616,000 美元。根据中国证券法的要
求，科创板发售的净所得款项必须严格遵守中国招股说明书中披露的计划用途以及本公司董事会批准的科创板募集资
金管理制度。
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17.受限净资产
本公司派付股息的能力可能取决于本公司收取其中国子公司分派的资金。有关中国法律及法规允许本公司中国子
公司仅根据中国会计准则及法规确定的保留盈利（如有）支付股息。根据美国公认会计原则编制的简明合并财务报表
所反映的经营业绩与本公司中国子公司的法定财务报表所反映的经营业绩不同。
根据中国公司法，内资企业须按年度除税后利润的至少 10%计提法定盈余公积，直至该盈余公积达到其各自注册
资本的 50%（基于企业的中国法定账目）。内资企业亦需要由董事会酌情自根据企业的中国法定账目确定的利润计提
相应盈余储备。上述盈余公积仅用于特定目的，不能作为现金股息分配。本公司的中国子公司为内资企业，因此受上
述可分配利润的限制。
由于此类中国法律及法规，包括税后利润的至少 10%需要进行年度计提以于支付股息前拨作一般储备金的规定，
本公司的中国子公司向本公司转移其部分资产净值的能力受限。
中国的外汇及其他法规可能进一步限制本公司的中国子公司以股息、贷款及预付款形式向本公司转拨资金。截至
2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，本公司中国子公司的资产净值分别为 3,305,583,000 美元及 3,548,881,000 美
元。
18.承诺及或然事项
购买承诺
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司的购买承诺为 104,115,000 美元，其中 40,295,000 美元与合约生产机构的约定最低
购买要求有关，63,820,000 美元与从 BMS 及安进购买产品的有约束力的购买义务有关。本公司就从 BMS 或安进购买
产品并无任何最低购买规定。
资本承诺
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司的资本承诺为 381,187,000 美元，用于购买物业、厂房及设备，主要用于建设本公
司设于新泽西州霍普韦尔的生产与临床研发园区、中国广州和苏州的生产设施扩建额外产能以及北京英仁伟业生物科
技有限公司的新楼建设。
共同开发拨资承诺
根据与安进的合作协议，本公司负责为安进肿瘤管线药物共同拨资全球开发费用，总上限为 1,250,000,000 美元。
本公司通过提供现金及开发服务为部分共同开发费用拨资。截至 2023 年 6 月 30 日，本公司的剩余共同开发拨资承诺
为 549,765,000 美元。
研发承诺
本公司于 2021 年 6 月签订了长期研发协议，其中包括在未来四年内支付预付款和固定季度付款的义务。截至
2023 年 6 月 30 日，研发承诺合计为 17,990,000 美元。
拨资承诺
本公司承诺了对两项权益法投资出资 15,057,000 美元。截至 2023 年 6 月 30 日，剩余资本承付额为 10,557,000 美
元，预计将在投资期间不定时支付。
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养老金承诺
本公司在瑞士设有一个设定受益养老金计划。根据于 2023 年 6 月 30 日生效的年度出资缴款，设定受益养老金计
划的出资义务相当于每年 2,627,000 美元，以实现计划资产的市值等于预计福利义务的全额出资状态。由于未来人员
配置及薪酬水平、各种精算假设及计划资产实际投资回报的变化，未来出资需求将会变化。
其他业务协议
本公司在一定程度上与合约研究机构（CRO）订立研发服务协议。这些合约通常可随时由本公司以事先书面通知
取消。
本公司亦就授权知识产权与机构及公司订立合作协议。本公司或须就其有关合作协议所订明产品作出未来开发、
注册及商业化里程碑付款及有关未来销售的特许权使用费付款。这些协议项下付款通常于实现有关里程碑或销售时到
期及应付。由于此类里程碑的实现及时间并不固定且无法确定，故此类承担并未于本公司的资产负债表记录。当实现
此类里程碑或销售时，相应金额于本公司财务报表确认。
法律诉讼
在正常业务过程中，公司可能会受到法律程序、索赔和诉讼的影响，因为公司所处的行业容易受到专利法律索赔的影
响。当法律诉讼和索赔方面的损失可能发生且可以估计时，公司会将估计损失入账。与这些事项相关的法律费用在发
生时记为费用。
19.分部及地区资料
本公司经营一个分部：药品。其主要营运决策者为首席执行官，负责制定经营决策、评估业绩并按合并基础分配
资源。
本公司的长期资产主要位于中国和美国。
按地理区域划分的产品收入净额基于客户的位置，合作收入净额记录在相关收入预期来源的司法管辖区。
按地理区域划分的产品收入合计呈列如下：
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
中国 293,919 212,429 540,828 403,164
美国 223,540 88,381 362,307 156,269
其他地区 36,286 3,701 60,901 6,651
合计 553,745 304,511 964,036 566,084
按地理区域划分的合作收入合计呈列如下：
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 六个月
2023 2022 2023 2022
千美元 千美元 千美元 千美元
中国 1,861 — 2,636 —
美国 28,809 25,943 54,523 57,480
其他地区 10,846 11,118 21,867 24,634
合计 41,516 37,061 79,026 82,114
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20.期后事项
2023 年 7 月 28 日（以下简称“签约日”），公司作为借款人与作为贷款人的招商银行股份有限公司（以下简称
“贷款人”）签订了一份信用贷款协议（以下简称“信用贷款协议”）。贷款人根据信用贷款协议提供 4 亿美元的非
承诺和无担保的信贷额度（以下简称“信贷额度”），该信贷额度项下提取的每笔贷款的期限最长不超过一年，但所
有贷款必须在签约日后 18 个月内偿还。信贷额度项下提取的贷款的利率为浮动利率，利率为有担保隔夜融资利率加
上适用的利差，自贷款提取之日起逐日计收利息，按季付息。信贷额度下提取的贷款用于为公司及其子公司的营运资
金需求和日常运营提供资金。信用贷款协议约定了财务承诺条款，要求公司保持一定的负债与所有者权益比率，维持
特定数额的合并口径净资产和合并口径现金余额，以及达到一定的年度产品销售收入，所有这些财务承诺要求是否得
到满足需要每季度或每年进行测试。信用贷款协议，在其他事项之外，还包含一些经营层面的承诺条款，其中包括：
(i)维持在香港联合交易所和上海证券交易所科创板的上市地位；(ii)在于贷款人处开立的账户中维持利息储备金；(iii)
限制特定的额外负债的产生；(iv) 保持对于关键专利的所有权以及其他与公司知识产权相关的承诺事项。信用贷款协
议中还包含其他特定的承诺、声明和保证与违约事件条款，其中许多仅在对公司履行其在信用贷款协议项下的义务的
能力产生重大不利影响或影响公司正常运营的情况下才会被违反或触发。截至本报告披露之日，信用贷款协议项下没
有任何未偿还贷款。
2023 年 8 月 1 日，公司与 BMS-Celgene 及其若干关联公司签署了《和解及终止协议》（“和解协议”）以终止双
方正在履行的合同关系、先前披露的正在进行的关于 ABRAXANE 的仲裁程序（“仲裁”），以及双方于 2017 年和
2018 年签署的许可和供应协议（“许可和供应协议”）、经修订和重述的质量协议（“质量协议”）及股份认购协议
（“股份认购协议”）。根据和解协议，双方同意共同撤回仲裁，BMS-Celgene 同意向公司转让其于 2017 年从公司
购买的 23,273,108 股公司普通股，在每一情形下均须遵守协议的条款和条件，并满足若干交割条件。 根据和解协议，
公司对转让的股份没有任何付款义务。 此外，双方同意将于 2023 年 12 月 31 日终止许可和供应协议及质量协议，但
公司有权继续销售瑞复美和维达莎的所有库存，直至售罄或 2024 年 12 月 31 日（以较早发生者为准）。和解协议
规定双方和解并互相豁免因仲裁、许可和供应协议、质量协议及股份认购协议引起的或与之有关的索赔和潜在索赔，
以及双方之间的其他争议和潜在争议，在每一情形下均须遵守协议的条款和条件。
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第 2 项. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论及分析
关于前瞻性声明的警示说明
请将以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析与本季度报告 10-Q 表格（以下简称“季度报告”）中的简
明合并财务报表（未经审计）及“第一部分-第 1 项-财务报表”章节的相关附注一起阅读。本公司修订了以前期间财
务报表以更正一项差错，该项差错对先前已报告财务报表的影响不重大，详见本季度报告简明合并财务报表附注之
“附注 1.业务描述、呈列基准及合并原则和重大会计政策”以及“附注 2.前期财务报表修订”。本季度报告包含涉及
重大风险和不确定性的前瞻性声明。这些前瞻性声明主要基于管理层对未来事件及趋势的当前预期及预测，此类未来
事件及趋势可能会影响我们的业务、财务状况及经营业绩。除历史信息外，本季度报告中的所有陈述均为前瞻性声明。
前瞻性声明通常包括“旨在”、“预计”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“目
标”、“有意”、“或会”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“预知”、“预测”、“寻求”、“应该”、
“目标”、“将”、“假设”等词汇或此类其他词汇的否定形式。这些前瞻性声明包括但不限于关于下列各项的陈述：
我们成功商业化已获批药物及取得药物于其他适应症及地区批准的能力；我们成功开发及商业化我们授权许可药物及
候选药物以及我们可能授权许可的任何其他药物及候选药物的能力；我们进一步开发销售及营销能力以及推出及商业
化新药物（如获批准）的能力；我们维持及扩大我们药物及候选药物（如获批准）监管批准的能力；我们药物及候选
药物（如获批准）的定价及报销；我们临床前研究及临床试验以及研发项目的启动、时程表、进展及结果；我们推进
候选药物进入并成功完成临床试验及取得监管批准的能力；我们对临床阶段候选药物成功的依赖性；我们的计划、预
期里程碑以及监管文件提交和获批的时间或可能性；我们业务模式及有关我们业务、药物、候选药物及技术的战略计
划的实施情况；我们（或我们的许可方）能够就涵盖我们药物、候选药物及技术的知识产权建立及维持的保护范围；
我们在不侵害、盗用或以其他方式侵犯第三方知识产权及专有技术的情况下经营业务的能力；与执行或保护知识产权
不受侵犯、盗用或违反、产品责任及其他申索相关的成本；美国、中国、英国、瑞士、欧盟及其他司法管辖区的监管
环境与监管发展；我们就开支、收入、资本需求及额外融资需求所作估计的准确性；战略合作及许可协议的潜在益处
及我们达成战略安排的能力；我们计划和期望为小分子药物和大分子生物制剂建立重要的技术运营和独立生产能力，
以支持对商业和临床供应的全球需求；我们对第三方进行药物开发、生产及其他服务的依赖性；我们生产及供应或委
托生产及供应用于临床开发的候选药物及用于商业销售的药物的能力；我们药物及候选药物（如获批准）市场准入和
接受的比率及程度；我们竞争对手及我们行业的发展，包括竞争疗法；我们药物及候选药物的潜在市场规模及我们服
务此类市场的能力；我们有效管理增长的能力；我们吸引及保留合资格员工及关键人员的能力；有关未来收入、招聘
计划、关键里程碑、费用、资本开支、资本需求及股份表现的陈述；以及我们美国存托股份、普通股和人民币股份的
未来交易价格及证券分析师报告对该等价格的影响。该等声明涉及风险和不确定因素，包括本季度报告“第二部分-
第 1A 项-风险因素”下所描述的内容，可能导致实际未来事件和结果与所预计的情况有重大差异。鉴于不确定性，您
不应过度依赖此类前瞻性声明。前瞻性声明中的所有信息仅及于陈述做出之日。除非法律另有要求，我们不承担以任
何原因更新或修订前瞻性声明的义务，即使将来出现新信息。本季度报告包含我们自行业刊物及第三方调研中取得的
统计数据及其他行业和市场数据。尽管行业出版物及第三方调研并不保证有关资料的准确性或完整性，但行业刊物及
第三方调研通常表明他们的数据来源可靠。尽管我们认为行业出版物及第三方调研可靠，但务请您不要过度倚赖此类
资料。除非文义另有所指，否则本季度报告中引用的“百济神州”、“本公司”、“我们”及“我们的”等词汇指合
并财务报表范围内的百济神州有限公司（一家开曼群岛的控股公司，其子公司负责业务运营）及其子公司。
概览
我们是一家全球性生物科技公司，专注于发现和开发创新性肿瘤药物，旨在为全球癌症患者提高药物可及性和可
负担性。
我们目前共有 3 款自主研发并获批上市药物，包括百悦泽（泽布替尼，一款用于治疗多种血液肿瘤的布鲁顿氏酪
氨酸激酶（BTK）小分子抑制剂）、百泽安（替雷利珠单抗，一款用于治疗多种实体瘤及血液肿瘤的抗 PD-1 抗体免
疫疗法）和百汇泽（帕米帕利，一款具有选择性的 PARP1 和 PARP2 小分子抑制剂）。百悦泽已在美国、中国、欧
盟、英国、加拿大、澳大利亚和其他国际市场获批上市，百泽安和百汇泽目前也已在中国上市。凭借我们强大的商
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目录
业化能力，我们获授权许可在中国市场商业化 14 款已获批的药物。在全球临床开发及商业化能力的支持下，我们已
与安进公司（“安进”）及诺华制药（“诺华”）等世界领先生物制药公司建立合作，以开发及商业化创新药物。
我们致力于通过内部研发或与志同道合的合作伙伴携手，推动同类最佳或同类首创的临床候选药物研发，从而为
全球患者提供具有影响力且可负担的药物。我们已自主开展超过 120 项临床试验，在约 45 个地区入组超过 21,000 名
受试者。这些临床试验包括针对我们现有产品组合所开展的超过 35 项关键性或潜在注册可用临床试验，产品组合中
也涵盖了 3 款自主研发并已获批的药物。
我们已建立并正在扩大我们的内部生产能力。我们正在美国新泽西州建立一座商业化阶段的生物药生产和临床研
发中心，与我们在中国的先进的生物药和小分子药生产基地形成补充，以支持我们药物在当前和未来的潜在需求。我
们同时还与优质的全球性合约生产机构（“CMO”）合作，生产我们自主研发的临床阶段和商业化产品。
自 2010 年成立以来，我们已成为一家全方位一体化的全球性公司，在全球包括美国、中国、欧洲及澳大利亚等国
家和地区拥有超过 10,000 名员工。
近期发展
近期业务发展
2023 年 7 月 21 日，我们宣布欧洲药品管理局（EMA）人用药品委员会（CHMP）已发布其推荐百泽安获得上市
许可的积极意见，建议批准百泽安单药用于治疗既往接受过含铂化疗的不可切除、局部晚期或转移性食管鳞状细胞
癌（ESCC）成人患者。
2023 年 7 月 12 日，我们宣布美国食品药品监督管理局（FDA）已受理百悦泽的新适应症上市许可申请，即百悦
泽联合奥妥珠单抗用于治疗既往至少经过二线治疗后复发或难治性（R/R）滤泡性淋巴瘤（FL）成人患者。此前，该
适应症已获得 FDA 授予的“快速通道”资格和“孤儿药”认定。根据《处方药使用者付费法案》，美国 FDA 预计将
于 2024 年第一季度对该项申请做出决定。
2023 年 7 月 10 日，我们宣布与映恩生物签署协议，百济神州获得一款在研、临床前抗体偶联（ADC）药物全球
临床开发和商业化权利授权的独家选择权，该药物将用于治疗特定实体瘤患者。
2023 年 7 月 10 日，我们宣布重新获得了开发、生产和商业化在研 TIGIT 抑制剂欧司珀利单抗的全部全球权利。
百济神州与诺华共同决定终止《选择权、合作和许可协议》，百济神州先前根据该协议授予诺华一项独家的、基于时
间的选择权，以使诺华可以通过行使该选择权获得欧司珀利单抗在北美、欧洲和日本的开发、生产和商业化权利。
2023 年 7 月 4 日，我们宣布绿叶制药自主研发的创新制剂——注射用戈舍瑞林微球（中文商标：百拓维）已于
2023 年 6 月 30 日获得中国国家药品监督管理局批准，用于需要雄激素去势治疗的前列腺癌患者。该产品为全球首个
且当前唯一获批上市的戈舍瑞林长效微球制剂；同时，百济神州与绿叶制药双方将正式就该产品商业化开展战略合作。
2023 年 5 月 30 日，我们宣布百悦泽获得加拿大卫生部批准用于治疗慢性淋巴细胞白血病（CLL）成人患者。
2023 年 5 月 6 日，我们宣布中国国家药品监督管理局批准百悦泽相关的四项注册申请，包括两项新增适应症的
上市许可申请，具体为新诊断的成人慢性淋巴细胞白血病（CLL）或小淋巴细胞淋巴瘤（SLL）患者和新诊断的成人
华氏巨球蛋白血症（WM）患者，以及两项附条件批准转为常规批准的补充申请。
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目录
经营业绩组成部分
收入
产品收入
我们的产品收入来源于销售我们的三款自主研发产品以及我们从合作伙伴取得授权的授权许可药品。
当本公司向客户转移控制权时，确认产品销售收入。本公司于产品交付客户且产品所有权转移给客户的时点确认
控制权的转移。产品销售收入经扣除返利、退款、贸易折扣和津贴、销售退回及其他奖励产生的可变对价后确认。收
入的估计抵减准备在销售额入账的同期根据合同条款、历史经验及趋势分析计提。
合作收入
我们确认合作及对外授权安排项下所取得的合作收入。2021 年 1 月，我们与诺华签订合作及授权协议，授予诺华
在美国、加拿大、墨西哥、欧盟成员国、英国、挪威、瑞士、冰岛、列支敦士登、俄罗斯及日本（“诺华区域”）开
发、生产及商业化替雷利珠单抗的权利。协议开始时确定了两项履约义务：（1）在诺华区域开发、生产和商业化替
雷利珠单抗的独家授权许可，转让专有技术和使用替雷利珠单抗商标，以及（2）开展和完成替雷利珠单抗研发服务。
根据该协议，我们收到了一笔现金预付款，该款项根据履约义务的单独售价在协议中识别的两项履约义务之间进行分
配。分配给授权许可的部分在许可权交付和专有技术转让时确认。因为替雷利珠单抗研发服务根据完工百分比法执行，
分配给替雷利珠单抗研发服务的预付款部分被递延并逐渐被确认为合作收入。估计的完工成本定期会被重新评估，所
实现收入的任何更新均按未来基数进行确认。
2021 年 12 月，我们扩大了与诺华的合作，与诺华签订了一项选择权、合作和授权许可协议，以在诺华区域开发、
生产和商业化我们的研究药物 TIGIT 抑制剂欧司珀利单抗。此外，我们与诺华签订了一项协议，授予我们在中国境内
指定区域（称作“广阔市场”）营销、推广和销售泰菲乐（达拉非尼）、迈吉宁（曲美替尼）、维全特（培唑帕
尼）、飞尼妥（依维莫司）和赞可达（塞瑞替尼）5 款已获批的诺华抗肿瘤药物的权利。在协议开始时确定了三项
履约义务：（1）独家产品授权许可选择权的重大权利，（2）向诺华提供的选择权期内在临床试验中使用欧司珀利单
抗的权利和百济神州专有技术的初始转让，以及（3）开展欧司珀利单抗研发服务。市场开发活动在协议范围内被视
为不重大。根据该协议，我们收到了一笔现金预付款，该款项根据履约义务的单独售价在协议中识别的三项履约义务
之间进行分配。分配给重大权利的部分被递延，并将在诺华行使选择权并交付授权许可或选择权期限届满或终止的孰
早时点确认。分配给诺华在选择权期内在其自身临床试验中使用欧司珀利单抗的权利以及百济神州专有技术初始转让
的交易价格部分被递延，并在预期的选择权期内确认。分配给欧司珀利单抗研发服务的交易价格部分被递延并正逐步
被确认为合作收入，因为欧司珀利单抗研发服务是在预期的选择权期内提供的。
欧司珀利单抗协议下的选择权行使费取决于诺华公司是否行使其权利，并且在选择权被行使或被终止之前被视为
完全受限。根据与诺华的两项合作，我们有资格获得的潜在里程碑付款被排除在初始交易价格之外，因为所有里程碑
金额都是可变对价，并由于实现的不确定性而完全受限。当达到里程碑事件或收入转回的风险很小时，将确认基于绩
效的里程碑。基于销售的里程碑和特许权使用费将在相应销售发生时确认。
2023 年 7 月，我们签订了一份共同终止和释放协议（下文简称“终止协议”），共同终止诺华的欧司珀利单抗选
择权、合作和许可协议，该协议立即生效。根据终止协议，我们重新获得了开发、生产和商业化欧司珀利单抗的全部
全球权利。
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目录
开支
销售成本
销售成本包括生产我们自主研发的商业化产品的成本，以及从商业化生产机构购买我们自主研发产品的成本。此
外，销售成本包括在中国购买用于销售的授权许可产品的成本。在监管批准之前为将产品商业投放市场做准备而发生
的存货生产成本，在发生时计入研发费用。直至商业化推出前的初始存货耗尽并生产出更多存货时，新推出产品才会
计入销售成本。迄今为止，公司商业化产品的上市前初始存货金额不重大，预计不会对公司的毛利率产生重大影响。
研发费用
研发费用包括与我们的研发活动、进行临床前研究及临床试验以及注册申报相关活动有关的费用。我们的研发费
用包括：
根据与合约研究机构、合约生产机构及进行和支持临床试验及临床前研究的顾问订立的协议产生的费用；
我们若干临床试验中对比药物的成本；
商业化前活动的生产成本；
临床前活动及研发活动相关的成本；
监管业务相关的成本；
员工相关费用，包括研发人员的薪资、福利、差旅和股权激励费用；
合作协议中的在研项目成本；及
其他支出，包括研发活动所用的直接及分摊的租金及设施维护支出、保险及其他用品。
我们目前的研发活动主要涉及以下自主研发药物及候选药物的临床进展：
百悦泽（泽布替尼），一款 BTK 小分子抑制剂；
百泽安（替雷利珠单抗），一款针对 PD-1 的人源化单克隆抗体；
欧司珀利单抗，一款针对 TIGIT 的在研人源化单克隆抗体；
Sonrotoclax（BGB-11417），一款在研 Bcl-2 小分子抑制剂；
BGB-16673，一款靶向 BTK 的在研嵌合式降解激活化合物（CDAC）；
百汇泽（帕米帕利），一款 PARP1 和 PARP2 高选择性小分子抑制剂；
BGB-15025，一款造血祖细胞激酶 1（HPK1）在研抑制剂；
BGB-A445，一款非配体竞争性 OX40 在研单克隆抗体；
Surzebiclimab（BGB-A425），一款针对 TIM-3 的在研人源化单克隆抗体；
BGB-10188，一款在研 PI3Kδ 抑制剂；
Lifirafenib，一款具有 RAF 单体和二聚体抑制活性的在研小分子抑制剂；
BGB-24714，一款在研第二线粒体衍生的半胱天冬酶激活剂（SMAC）模拟物；
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BGB-B167，一款在研癌胚抗原（CEA）和 4-1BB 双特异性抗体（CEA×4-1BB 双特异性）；及
LBL-007，一款靶向 LAG-3 通路的新型在研抗体。
在截至 2023 年 6 月 30 日的三个月内，因竞争格局的变化和公司内部研发产品组合的优先级，公司停止了在研强
效酪氨酸激酶 2 变构抑制剂 BGB-23339 的临床开发。
研发活动亦包括与授权许可候选药物有关的成本，包括：
安进合作协议项下与共同开发管线药物有关的研发费用。我们对安进的总成本分摊义务被分为研发费用及研
发成本分摊负债的抵减；
司曲替尼，一款由 Mirati Therapeutics, Inc.授权的在研选择性多激酶抑制剂；以及
ZW25（Zanidatamab），一款由 Zymeworks Inc.授权的在研靶向 HER2 的双特异性抗体候选产品。
我们在研发费用的发生时点计入费用。我们根据使用数据（如受试者入组、临床试验中心启用或供应商提供给我
们的信息）完成特定任务的进度评估，记录相应开发活动（如临床试验）的成本。我们将用于临床试验的自主研发产
品的生产成本于发生时点作为研发费用计入费用。我们并不会将员工相关成本、折旧、租金及其他间接成本分配到具
体的研发项目，因为此类成本是在研发中的多个产品项目之间进行分摊，因此单独归类为未分配的研发费用。
目前，很难估计或确切知道完成我们自主研发和授权许可的药物及候选药物开发所需投入的工作性质、时间及估
计成本。这是由开发此类药物及候选药物相关的众多风险及不确定因素造成的，包括以下事项的不确定性：
成功入组及完成临床试验；
建立适当的安全性及有效性特征；
建立和维持商业化生产能力或与第三方生产商进行协议合作；
自相关的监管机构获得营销及其他规定许可；
获得许可时，无论是作为单药疗法还是与我们的药物及候选药物或第三方产品进行联合治疗，成功上市并商
业化我们的药物及候选药物；
市场认同、定价及医保报销；
就我们的药物及候选药物获得并保持专利及商业秘密保护以及监管独有权；
产品获批准后持续具备可接受的安全性及有效性特征；
产品获批准后的充足供应；
来自竞争产品的竞争；及
关键人员的留任。
与我们的药物及候选药物的开发相关的变量结果的变动，均可能对与该些药物或候选药物的商业化或开发有关的
成本、时间及可行性产生重大改变。
研发活动是我们业务模式的核心。我们预计在可预见的未来，随着我们的发现和开发项目的进展，我们将持续支
持我们的药物及候选药物用于各种癌症治疗的临床试验，以及将我们的药物及候选药物转移应用到其他临床试验，包
括潜在关键性试验，因此我们预计将持续对研发进行大量投资。与药物及候选药物成功商业化相关的因素有很多，包
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括未来的试验设计及多种监管要求，其中大多数因素在目前开发阶段无法准确确定。此外，超出我们控制的未来商业
和监管的因素可能会影响我们的临床开发及商业项目及计划。
销售及管理费用
销售及管理费用主要包括产品推广费用、分销费用、薪酬及相关福利费用（包括销售及管理人员的股权激励）。
其他销售及管理费用包括法律、咨询、审计及税务服务的专业费用，以及其他直接或分摊的租金及设备维修费用、差
旅费、保险及其他用于销售及管理活动的支出。我们预计销售及管理费用将在未来增加，以支持已获批药物的商业化
活动的预期增长，以及为我们合作的新增授权许可产品以及自主研发产品（如果获批）的潜在上市及商业化做准备。
由于我们还以 ADS、普通股和人民币股份形式分别在美国纳斯达克交易所、香港联合交易所和上海证券交易所科创板
上市交易，我们承担了大量相关的法律、合规、会计、保险及投资者和公共关系费用。
利息收入（费用），净额
利息收入
利息收入主要包括我们的人民币现金存款及货币市场基金、定期存款、美国国库债券及美国机构证券的短期投资
产生的利息。
利息费用
利息费用主要包括银行借款、关联方借款的利息。
其他收入（费用），净额
其他收入（费用），净额主要包括外币汇率波动有关的损益、权益投资有关的损益、政府补助及补贴（此类补贴
无附加条件或持续履约义务）、权益性证券的未实现损益以及处置投资的已实现损益。我们在以美元作为功能性货币
的公司实体中持有大量人民币现金存款，其中大部分为 2021 年 12 月科创板发售产生的现金。其他收入（费用），净
额包括基于外币汇率对这些现金存款进行重估的损益。
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目录
经营业绩
下表概述截至 2023 年及 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月的经营业绩：
截至 6 月 30 日止 截至 6 月 30 日止
三个月 变动 六个月 变动
2023 2022 1 金额 % 2023 2022 1 金额 %
（千美元）
收入
产品收入，净额 553,745 304,511 249,234 81.8 % 964,036 566,084 397,952 70.3 %
合作收入 41,516 37,061 4,455 12.0 % 79,026 82,114 (3,088) (3.8)%
收入合计 595,261 341,572 253,689 74.3 % 1,043,062 648,198 394,864 60.9 %
开支
销售成本－产品 95,990 71,173 24,817 34.9 % 177,779 136,410 41,369 30.3 %
研发费用 422,764 378,207 44,557 11.8 % 831,348 768,122 63,226 8.2 %
销售及管理费用 395,034 331,403 63,631 19.2 % 723,533 625,976 97,557 15.6 %
无形资产摊销 188 188 — —% 375 376 (1) (0.3)%
开支合计 913,976 780,971 133,005 17.0 % 1,733,035 1,530,884 202,151 13.2 %
经营亏损 (318,715) (439,399) 120,684 (27.5)% (689,973) (882,686) 192,713 (21.8)%
利息收入，净额 15,070 11,431 3,639 31.8 % 31,086 21,502 9,584 44.6 %
其他费用，净额 (63,818) (129,617) 65,799 (50.8)% (45,515) (117,650) 72,135 (61.3)%
除所得税前亏损 (367,463) (557,585) 190,122 (34.1)% (704,402) (978,834) 274,432 (28.0)%
所得税费用 13,674 8,141 5,533 68.0 % 25,166 22,090 3,076 13.9 %
净亏损 (381,137) (565,726) 184,589 (32.6)% (729,568) (1,000,924) 271,356 (27.1)%
1 我们修订了特定前期财务报表中递延所得税净资产估值的一项差错，该项差错对于先前已发布的 2022 财年第二季度财务报表不重大（参阅本 10-Q
表格季度报告中简明合并财务报表的相关附注，“附注 1.业务描述、呈列基准及合并原则和重大会计政策”以及“附注 2.前期财务报表修订”）。
2023 年与 2022 年截至 6 月 30 日止三个月的业绩比较
收入
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的总收入相比截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的总收入 3.416 亿美元增加至 5.953
亿美元，主要是由于百悦泽和百泽安的销售额增加、我们从安进获得授权许可的产品的销售额增加，以及我们与诺
华协议下的新增合作收入。
下表分别概述截至 2023 年及 2022 年 6 月 30 日止三个月的收入组成部分：
截至 6 月 30 日止
三个月 变动
2023 2022 金额 %
（千美元）
产品收入 553,745 304,511 249,234 81.8 %
合作收入：
研发服务收入 13,563 10,813 2,750 25.4 %
知识产权使用收入 26,248 26,248 — —%
其他 1,705 — 1,705 不适用
合作收入合计 41,516 37,061 4,455 12.0 %
收入合计 595,261 341,572 253,689 74.3 %
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产品收入净额包括以下项目：
截至 6 月 30 日止
三个月 变动
2023 2022 金额 %
（千美元）
百悦泽 308,276 128,747 179,529 139.4 %
百泽安 149,464 104,879 44,585 42.5 %
瑞复美 21,847 19,916 1,931 9.7 %
安加维 23,968 15,509 8,459 54.5 %
普贝希 13,438 12,983 455 3.5 %
倍利妥 14,578 9,530 5,048 53.0 %
凯洛斯 11,052 4,092 6,960 170.1 %
维达莎 3,930 3,434 496 14.4 %
百汇泽 1,919 2,022 (103) (5.1)%
其他 5,273 3,399 1,874 55.1 %
产品收入合计 553,745 304,511 249,234 81.8 %
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的产品收入净额增长 81.8%至 5.537 亿美元，去年同期为 3.045 亿美元，主要由于
百悦泽在美国和中国的销售额持续增长、百泽安在中国的销售额持续增长。此外，从安进获得授权许可的产品在中
国的销售对 2023 年第二季度的产品收入产生正面影响。在截至 2023 年 6 月 30 日止的季度中，由于医保报销范围的
扩大和市场份额的扩大，百泽安和百悦泽的中国患者需求增加，抵销了因纳入国家医保目录而导致的降价影响。
第二季度，百悦泽的全球销售额总计 3.083 亿美元，同比增长 139.4%；第二季度，百悦泽在美国的销售额总计
2.235 亿美元，去年同期为 8,840 万美元，同比增长 152.9%。在百悦泽用于慢性淋巴细胞白血病（CLL）和小淋巴细
胞淋巴瘤（SLL）成人患者的适应症获批并上市后，美国地区销量全季度持续增长。百悦泽在中国的销售额总计
4,850 万美元，同比增长 32.2%，得益于所有获批适应症的销售增长。第二季度，百悦泽在全球其他地区总销售额达
到 3,630 万美元，同比增长 880.0%，主要得益于所有获批适应症的销售显著增长，包括 CLL 和 SLL 在欧洲地区的增
长。
第二季度，百泽安在中国的销售额总计 1.495 亿美元，与去年同期的 1.049 亿美元相比增长 42.5%。第二季度，
医保报销范围扩大带来的新增患者需求和药品进院数量的增加，持续推动了百泽安的市场渗透率的提升和市场份额
的扩大。我们相信，我们采取的扩大销售团队、增加药品进院数量及进一步扩展广泛适应症获批的策略，将会帮助我
们扩大市场份额。
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的合作收入总计 4,150 万美元，其中在替雷利珠单抗和欧司珀利单抗的合作中，
截至 2023 年 6 月 30 日止的三个月自递延收入确认的研发服务收入为 1,360 万美元，对于诺华在选择权期间使用欧司
珀利单抗的权利自递延收入确认的当期收入为 2,620 万美元，主要与向诺华销售百泽安和欧司珀利单抗临床供应以及
广阔市场营销和推广协议产生的相关的收入确认为 170 万美元。截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的合作收入总计
3,710 万美元，其中在替雷利珠单抗和欧司珀利单抗的合作中，截至 2022 年 6 月 30 日止三个月自递延收入确认的研
发服务收入为 1,080 万美元，对于诺华在选择权期间使用欧司珀利单抗的权利，自递延收入确认的当期收入为 2,620
万美元（请参阅本季度报告 10-Q 表格所载简明合并财务报表附注 4）。
销售成本
销售成本从截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的 7,120 万美元增加至截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 9,600 万美元，
主要是因为百悦泽和百泽安的产品销售增加，以及从安进获得授权许可的产品在中国的销售。
37
目录
毛利率
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的全球产品销售毛利增至 4.578 亿美元，而截至 2022 年 6 月 30 日止三个月为
2.333 亿美元，主要原因是本年度产品销售额增加。毛利率是毛利占产品收入的百分比，从去年同期的 76.6%增至截至
2023 年 6 月 30 日止三个月的 82.7%。这一增长主要是由于与毛利率较低的授权许可产品相比，百悦泽的全球销售占
比较高，以及百悦泽和百泽安在中国的单位成本较低。
研发费用
研发费用由截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的 3.782 亿美元增加 4,460 万美元（或 11.8%），至截至 2023 年 6 月
30 日止三个月的 4.228 亿美元。下表分别概述截至 2023 年和 2022 年 6 月 30 日止三个月的外部临床、外部非临床和内
部研发费用：
截至 6 月 30 日止
三个月 变动
2023 2022 金额 %
（千美元）
外部研发费用：
开发项目成本 129,623 106,111 23,512 22.2 %
安进共同开发费用 1 5,457 24,393 (18,936) (77.6)%
外部研发费用总计 135,080 130,504 4,576 3.5 %
内部研发费用 287,684 247,703 39,981 16.1 %
研发费用总计 422,764 378,207 44,557 11.8 %
1 截至 2023 年 6 月 30 日止三个月，履行安进合作协议中开发管线药物的共同拨资义务总计 1,080 万美元，其中 550 万美元计入研发费用。其余
530 万美元计入研发成本分摊负债的抵减。
第二季度，外部研发费用的增加主要因为百悦泽和 BGB-11417 外部临床试验成本增加，以及产品组合中部分产
品外部临床前试验成本增加，其中部分被安进共同开发费用的减少以及百泽安外部临床试验成本降低所抵销。
内部研发费用增加 4,000 万美元（或 16.1%）至 2.877 亿美元，增加的主要原因是我们全球发现和研发机构的扩张，
以及我们不断将研究与临床开发活动转为内部自营，其中包括以下内容：
员工薪酬及福利增加 2,280 万美元，主要由于雇佣更多研发人员以支持我们不断扩张的研发活动；
设施、折旧、办公费用、租金费用及其他费用增加 1,500 万美元，但同期百泽安临床存货降低 1,410 万美元，
部分抵销了上涨的费用；
股权激励费用增加 880 万美元，主要是由于我们的研发员工人数增加，导致激励费用不断增长；
差旅及会议费用增加 460 万美元，主要是由于出行正常化以及与我们的候选药物进展相关的关键会议；及
咨询费增加 290 万美元，主要是由于在美国和欧洲的活动。
销售及管理费用
销售及管理费用由截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的 3.314 亿美元增加 6,360 万美元（或 19.2%），至截至 2023
年 6 月 30 日止三个月的 3.950 亿美元。增加主要由以下事项所致：
外部商业化相关费用增加 4,010 万美元，包括补助和赞助、会议和研讨会、营销和推广活动，以及市场准入
研究和分析，这些与百悦泽的 CLL 适应症上市带来的美国和欧洲商业化扩张有关；
员工薪酬及福利增加 1,880 万美元，主要由于雇佣更多商业化和医疗事务人员以支持我们的商业化扩张活动；
38
目录
股权激励费用增加 1,320 万美元，主要是由于我们的销售和管理员工人数增加，导致激励费用不断增长；及
专业费用、咨询及其他管理费用减少 850 万美元，主要由于截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的仲裁活动增加
导致该期间的法律费用增加。
利息收入，净额
利息收入，净额自截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的 1,140 万美元净利息收入增加 360 万美元（或 31.8%），至截
至 2023 年 6 月 30 日止三个月的 1,510 万美元净利息收入。利息收入，净额的增加主要是由于我们的现金和短期投资
余额利率较高导致的利息收入增加。
其他费用，净额
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的其他费用，净额为 6,380 万美元，主要是由于当期美元较人民币走强带来的外
汇损失，以及以美元作为功能性货币的子公司所持外币价值重估带来的影响，部分被政府补贴收入所抵销。其他费用
净额降低主要是因为以美元作为功能性货币的子公司持有的以人民币计价的现金较上年同期减少。
截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的其他费用，净额为 1.296 亿美元，主要由于当期美元较人民币走强带来的外汇
损失，以及以美元作为功能性货币的子公司所持外币价值重估带来的影响，部分被我们的股权投资未实现损失所抵销。
所得税费用
截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的所得税费用为 1,370 万美元，而截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的所得税费用为
810 万美元。截至 2023 年和 2022 年 6 月 30 日止三个月的所得税费用主要归因于某些不可抵扣的费用后确定的中国当
期税费，以及其他特殊税收扣除、研究和开发税收抵免后确定的美国当期税费。
2023 年与 2022 年截至 6 月 30 日止六个月的业绩比较
收入
相比截至 2022 年 6 月 30 日止六个月的总收入 6.482 亿美元，截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的总收入增加了
60.9%，至 10.431 亿美元，主要是由于我们的自主研发产品百悦泽和百泽安的销售额增加，以及授权许可产品的销
售额增加，其中增长最明显的是安进产品。
下表分别概述截至 2023 年及 2022 年 6 月 30 日止六个月的收入组成部分：
截至 6 月 30 日止
六个月 变动
2023 2022 金额 %
（千美元）
产品收入 964,036 566,084 397,952 70.3 %
合作收入：
研发服务收入 20,380 24,240 (3,860) (15.9)%
知识产权使用收入 52,497 52,497 — —%
其他 6,149 5,377 772 14.4 %
合作收入合计 79,026 82,114 (3,088) (3.8)%
收入合计 1,043,062 648,198 394,864 60.9 %
39
目录
产品收入净额包括以下项目：
截至 6 月 30 日止
六个月 变动
2023 2022 金额 %
（千美元）
百悦泽 519,658 233,072 286,586 123.0 %
百泽安 264,314 192,522 71,792 37.3 %
瑞复美 45,005 41,576 3,429 8.2 %
安加维 44,165 29,008 15,157 52.3 %
普贝希 27,764 19,798 7,966 40.2 %
倍利妥 25,524 21,396 4,128 19.3 %
凯洛斯 15,995 8,405 7,590 90.3 %
维达莎 7,119 8,946 (1,827) (20.4)%
百汇泽 3,725 4,577 (852) (18.6)%
其他 10,767 6,784 3,983 58.7 %
产品收入合计 964,036 566,084 397,952 70.3 %
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的产品收入净额增长 70.3%至 9.640 亿美元，去年同期为 5.661 亿美元，主要由于
百悦泽在美国和中国的销售额增长、百泽安在中国的销售额增长。此外，我们从安进获得授权许可的产品的销售额
也有所增长。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，百悦泽的全球销售额总计 5.197 亿美元，同比增长 123.0%；截至 2023 年 6 月
30 日止六个月，百悦泽在美国的销售额总计 3.623 亿美元，去年同期为 1.563 亿美元，同比增长 131.8%。美国的销
售额在这一期间持续增长，得益于百悦泽用于 CLL 和 SLL 成人患者的适应症获批上市。截至 2023 年 6 月 30 日止六
个月，百悦泽在中国的销售额总计 9,650 万美元，同比增长 37.6%，得益于所有获批适应症的销售增长。截至 2023
年 6 月 30 日止六个月，百悦泽在全球其他地区的销售额总计 6,080 万美元，同比增长 814.4%，得益于所有获批适应
症的销售显著增长，包括 CLL 和 SLL 在欧洲的增长。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，百泽安在中国的销售额总计 2.643 亿美元，与去年同期的 1.925 亿美元相比增
长 37.3%。截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，由于医保报销范围扩大带来的新增患者需求、进一步扩大的销售团队和
药品进院数量增加，持续推动了百泽安市场渗透率的增加和市场份额的扩大。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的合作收入总计 7,900 万美元，其中在替雷利珠单抗和欧司珀利单抗的合作中，
截至 2023 年 6 月 30 日止的六个月自递延收入确认的研发服务收入为 2,040 万美元，对于诺华在选择权期间使用欧司
珀利单抗的权利，自递延收入确认的当期收入为 5,250 万美元，主要与向诺华销售百泽安临床供应以及广阔市场营销
和推广协议产生的相关的收入确认为 610 万美元。截至 2022 年 6 月 30 日止六个月的合作收入总计 8,210 万美元，其
中截至 2022 年 6 月 30 日止六个月自递延收入确认的研发服务收入为 2,420 万美元，对于诺华在选择权期间使用欧司
珀利单抗的权利，自递延收入确认的当期收入为 5,250 万美元，与向诺华销售百泽安临床供应相关的收入确认为 540
万美元（请参阅本季度报告 10-Q 表格所载简明合并财务报表附注 4）。
销售成本
销售成本由截至 2022 年 6 月 30 日止六个月的 1.364 亿美元增加至截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 1.778 亿美元，
主要是因为百悦泽和百泽安的产品销售增加，以及从安进获得授权许可的产品在中国的销售。
40
目录
毛利率
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的产品销售毛利增至 7.863 亿美元，而截至 2022 年 6 月 30 日止六个月为 4.297 亿
美元，主要原因是本年度产品收入增加。毛利率是毛利占产品收入的百分比，从去年同期的 75.9%增至截至 2023 年 6
月 30 日止六个月的 81.6%。这一增长主要是由于与毛利率较低的授权许可产品相比，百悦泽的全球销售占比较高，
以及百悦泽和百泽安的单位成本较低，部分被百泽安和百悦泽纳入新版国家医保药品目录而在中国导致的降价影
响所抵销。
研发费用
研发费用由截至 2022 年 6 月 30 日止六个月的 7.681 亿美元增加 6,320 万美元（或 8.2%），至截至 2023 年 6 月 30
日止六个月的 8.313 亿美元。下表分别概述截至 2023 年和 2022 年 6 月 30 日止六个月的外部临床、外部非临床和内部
研发费用：
截至 6 月 30 日止
六个月 变动
2023 2022 金额 %
（千美元）
外部研发费用：
开发项目成本 258,219 232,009 26,210 11.3%
安进共同开发费用 1 23,274 46,789 (23,515) (50.3)%
外部研发费用总计 281,493 278,798 2,695 1.0%
内部研发费用 549,855 489,324 60,531 12.4%
研发费用总计 831,348 768,122 63,226 8.2%
1 截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，履行安进合作协议中开发管线药物的共同拨资义务总计 4,590 万美元，其中 2,330 万美元计入研发费用。其余
2,270 万美元计入研发成本分摊负债的抵减。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，外部研发费用的增加，主要因为百悦泽和 sonrotoclax (BGB-11417)外部临床试
验成本增加，以及产品组合中部分产品外部临床前试验成本增加，其中部分被安进共同开发费用的减少以及百泽安
外部临床试验成本降低所抵销。
内部研发费用增加 6,050 万美元（或 12.4%）至 5.499 亿美元，增加的主要原因是我们全球研发机构的扩张和临床
及临床前候选药物的增加，以及我们对内部研究与临床开发活动的持续投入，其中包括以下内容：
员工薪酬及福利增加 3,950 万美元，主要由于雇佣更多研发人员以支持我们不断扩张的研发活动；
股权激励费用增加 1,200 万美元，主要是由于我们的研发员工人数增加，导致与其相关的激励费用不断增长；
支持组织发展的设施、折旧、办公费用、租金费用、实验室耗材以及其他费用增加 1,100 万美元，而临床存
货降低 700 万美元，部分抵销了费用的增加；及
会议、研讨会及差旅费用增加 500 万美元，主要归因于会议增加以及会议差旅正常化。
销售及管理费用
销售及管理费用由截至 2022 年 6 月 30 日止六个月的 6.260 亿美元增加 9,760 万美元（或 15.6%），至截至 2023
年 6 月 30 日止六个月的 7.235 亿美元。增加主要由以下事项所致：
随着我们继续建立全球业务和能力，外部商业化相关费用增加了 6,820 万美元，包括与我们全球商业组织发
展有关的市场研究、销售和营销、咨询和会议相关费用，以及百悦泽的 CLL 适应症在美国和欧洲进行的商
业化扩张；
41
目录
员工薪酬及福利增加 1,890 万美元，主要由于我们在美国、欧洲、加拿大、中国和新兴市场的商业组织的扩
张，以及雇用人员以支持我们不断增长的业务；
股权激励费用增加 1,990 万美元，主要是由于我们的销售和管理员工人数增加，导致与其相关的激励费用不
断增长； 及
管理及其他费用减少 940 万美元，主要由于前期截至 2022 年 6 月 30 日止六个月的仲裁活动增加导致该期间
的法律费用增加。
利息收入（费用），净额
利息收入（费用），净额由截至 2022 年 6 月 30 日止六个月的 2,150 万美元净利息费用增加 960 万美元（或
44.6%），至截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 3,110 万美元净利息收入。利息收入的增加主要是由于我们的现金、现
金等价物和短期投资利率较高。
其他费用，净额
其他费用，净额自截至 2022 年 6 月 30 日止六个月的 1.177 亿美元减少至截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 4,550
万美元。费用减少主要是由于美元较人民币走强带来的外汇损失，以及以美元作为功能性货币的子公司所持人民币计
价存款价值重估带来的影响去年同期更大。费用减少的另一个原因是我们对 Leap Therapeutics 权益性投资的未实现损
失减少。
所得税费用
所得税费用自截至 2022 年 6 月 30 日止六个月的 2,210 万美元增加至截至 2023 年 6 月 30 日止六个月的 2,520 万美
元。截至 2023 年 6 月 30 日止六个月和截至 2022 年 6 月 30 日止六个月，所得税费用主要归因于某些不可抵扣的费用
后确定的当期中国税费，以及在其他特殊扣除和研发税收抵免后确定的当期美国税费。
流动资金及资本来源
下表列示我们于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的现金、短期投资及债务余额：
截至
2023 年 2022 年
6 月 30 日 12 月 31 日
（千美元）
现金、现金等价物及受限现金 3,421,574 3,875,037
短期投资 105,693 665,251
债务总计 628,478 538,117
除了我们从向诺华以及在此之前的百时美施贵宝公司（BMS）对外授权替雷利珠单抗中获得预付款的时期之外，
自成立以来，我们的经营业务一直呈现为净亏损及负现金流量，主要因为我们为研发项目提供的资金，以及为支持我
们的产品商业化和全球运营所产生的销售及管理费用。截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月，我们分别确认净亏
损为 3.811 亿美元和 7.296 亿美元，截至 2022 年 6 月 30 日止三个月和六个月，我们分别确认净亏损为 5.657 亿美元和
10 亿美元。截至 2023 年 6 月 30 日，累计亏损为 78 亿美元。
迄今为止，我们主要通过公开及私募发行证券的所得款项、来自合作的所得款项以及自 2017 年 9 月起的产品销售
收入为经营提供资金。基于我们目前的经营计划，我们预计截至 2023 年 6 月 30 日，我们的现有现金、现金等价物及
短期投资将能满足自本报告中的财务报表的日期后至少 12 个月的经营开支及资本支出需求。
42
目录
2021 年 1 月，我们与诺华签订了合作和授权许可协议，授予诺华在北美、欧洲和日本开发、生产和商业化替雷利
珠单抗的权利。根据协议，我们从诺华收到了 6.5 亿美元的现金预付款。2021 年 12 月，我们扩大了与诺华的合作，
与诺华签订了一项选择权、合作和授权许可协议，以在诺华区域开发、生产和商业化我们的研究药物 TIGIT 抑制剂欧
司珀利单抗。此外，我们和诺华签订了一项协议，授予我们在中国境内指定区域（称作“广阔市场”）营销、推广和
销售五款已获批的诺华抗肿瘤药物的权利。根据该协议条款，2022 年 1 月我们从诺华收到了 3 亿美元的现金预付款。
欧司珀利单抗选择权、合作和许可协议于 2023 年 7 月终止。
下表提供了 2023 年及 2022 年截至 6 月 30 日止六个月的现金流资料：
截至 6 月 30 日止
六个月
2023 2022
（千美元）
期初现金、现金等价物及受限现金 3,875,037 4,382,887
经营活动使用的现金净额 (857,665) (616,522)
投资活动产生的现金净额 308,863 869,103
融资活动提供的（使用的）现金净额 146,212 (28,847)
汇率变动的净影响 (50,873) (71,212)
现金、现金等价物及受限现金（减少）增加净额 (453,463) 152,522
期末现金、现金等价物及受限现金 3,421,574 4,535,409
经营活动
经营活动产生的现金流量是对若干非现金项目以及资产及负债变动调整后的净亏损。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，经营活动所用现金为 8.577 亿美元，主要是由于我们 7.296 亿美元的净亏损和净
经营资产及负债增加 3.294 亿美元，被非现金支出 2.013 亿美元所部分抵销。
净经营资产及负债的增加主要是由于与产品销售增长相关的营运资本增加。非现金支出主要来自于股权激励费用、
折旧及摊销费用，被研发成本分摊负债的摊销所抵销。截至 2023 年 6 月 30 日止三个月的净亏损包括 6,380 万美元的
其他损失，这主要是由于美元走强以及以美元作为功能货币的子公司所持人民币计价存款价值重估造成。
截至 2022 年 6 月 30 日止六个月，经营活动所用现金为 6.165 亿美元，主要是由于我们的净亏损 10 亿美元，部分
被 2.206 亿美元的净经营资产及负债减少和 1.638 亿美元的非现金支出所抵销。截至 2022 年 6 月 30 日止三个月的净亏
损包括 1.296 亿美元的其他损失，主要由于美元走强以及以美元作为功能性货币的子公司所持人民币计价存款相关价
值重估造成。
营运资本的减少主要是由于应收账款减少（由于收到来自诺华的欧司珀利单抗合作协议相关的预付款）、预付资
产及其他非流动资产减少，以及应付税款增加，部分被存货增加以及应付账款、预提费用、递延收入和其他长期负债
减少所抵销。非现金支出主要形成于股权激励费用、折旧及摊销费用和我们对 Leap 投资的未实现损失，被研发费用
分摊负债的摊销和递延所得税收益所抵销。
投资活动
投资活动产生的现金流主要包括资本支出、投资的购买、出售、到期及处置以及合作协议有关的预付款。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，投资活动提供的现金为 3.089 亿美元，包括投资证券处置及到期的 5.675 亿美元，
被资本支出 2.471 亿美元，及购买投资证券 1,160 万美元所部分抵销。
截至 2022 年 6 月 30 日止六个月，投资活动提供的现金为 8.691 亿美元，包括投资证券处置及到期的 10.510 亿美
元，被购买投资证券 1,150 万美元、资本支出 9,540 万美元及购买在研项目 7,500 万美元所抵销。
43
目录
融资活动
融资活动产生的现金流量主要包括通过股权发售销售普通股、人民币股份和美国存托股份、发行及偿还短期及长
期债务以及通过员工设定受益计划销售普通股和美国存托股份所得款项。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，融资活动提供的现金为 1.462 亿美元，主要包括 1,580 万美元长期银行贷款所得
款项，取得 1.618 亿美元短期银行贷款以及行使员工股票期权和通过员工股票购买计划发行股票所得款项 3,520 万美
元，被偿还 6,660 万美元短期银行贷款所部分抵消。
截至 2022 年 6 月 30 日止六个月，融资活动使用的现金为 2,880 万美元，主要包括偿还 1.154 亿美元短期银行贷款，
被取得 6,760 万美元短期银行贷款以及员工行使股票期权和通过员工股票购买计划发行股票的所得款项 1,900 万美元
所部分抵销。
汇率对现金的影响
我们的大部分业务经营位于中国，其产生大量来自产品销售的人民币现金，同时需要大量人民币现金以偿付负债
义务。我们在中国的子公司持有大量人民币存款。由于本公司的呈报货币为美元，在此期间的汇率波动可能会对我们
的合并现金结余产生重大影响，因为这些现金余额会转换为美元。截至 2023 年 6 月 30 日止六个月，与去年同期
7,120 万美元的费用相比，外币存款对美元的汇率影响对期末现金带来了 5,090 万美元的费用。
未来流动资金和重大资金需求
在我们能够产生足以支付成本和资本性投资的大量产品收入之前，我们可能需通过股权发售、债务融资、合作安
排、战略联盟、授权许可安排、政府补助及其他可用资源的组合为我们的现金需求提供资金。根据 SEC 规则，我们目
前符合“知名经验丰富的发行人”的资格，允许我们提交储架登记声明，以登记于备案后生效的未指定数量的证券。
2020 年 5 月，我们向 SEC 提交了一份储架登记声明，内容有关不时按任何有关发售时将予确定的价格及条款发行未
指定数量的普通股（包括以美国存托股份的形式）、优先股、各种系列的债券及/或购买任何有关证券（不论按个别还
是单位购买）的认股权证。本登记声明于递交后生效，并将于递交后三年内有效，在此之前我们可以递交另一份储架
登记声明，于递交后三年内有效。
若我们通过股权发售或可转债筹集额外资本，我们股东的所有权权益将被稀释，且此类证券的条款可能包括清算
或其他偏好，对您作为美国存托股份、普通股或人民币股份持有人的权利产生不利影响。债务融资（如有）可能涉及
有限或限制我们采取具体行动能力的契约，如产生额外债务、作出资本支出、宣派股息以及可能要求发行认股权证，
其可能潜在稀释您的所有权权益。若我们通过与第三方达成合作协议、战略联盟或授权安排来筹集额外资金，则我们
可能须放弃对我们的产品或候选药物、未来收入来源或研究项目的宝贵权利，或者根据对我们不利的条款授予许可。
若我们无法于需要时通过股权或债务融资、合作或其他来源筹集额外资金，我们可能会被要求延迟、限制、减少或终
止产品的开发或商业化工作，或授出我们本会选择自行开发及营销的产品或候选药物的开发及营销权利。
我们重大的短期和长期现金需求包括以下营运、资本和生产支出，其中一部分包含合同约定或其他义务。我们计
划使用当前的财务资源以及预计收到的应收账款、产品销售收入和特许权使用费收入以及预计根据现有合作和授权协
议收到的报销来满足我们的重大现金需求。
44
目录
合同约定和其他义务
下表概述截至 2023 年 6 月 30 日按期间划分的截至付款到期日的重大合同义务：
按期间划分的到期付款
合计 短期 长期
（千美元）
合约责任
经营租赁承诺 53,220 13,074 40,146
购买承诺 104,115 63,820 40,295
债务责任 628,478 421,052 207,426
债务利息 46,169 17,246 28,923
共同开发拨资承诺 549,765 126,688 423,077
拨资承诺 10,557 2,625 7,932
研发承诺 17,990 5,959 12,031
养老金计划 7,986 2,627 5,359
资本承诺 381,187 381,187 —
合计 1,799,467 1,034,278 765,189
经营租赁承诺
我们在中国北京、上海、苏州和广州租赁了办公或生产设施；在美国加利福尼亚州、马萨诸塞州、马里兰州和新
泽西州以及瑞士巴塞尔租赁了办公设施，上述各租约均为不可撤销、到期日不一的经营租赁。经营租赁项下的付款在
有关租赁期间以直线法列支。上表中概述此类不可撤销经营租赁项下的未来最低付款总额。
购买承诺
截至 2023 年 6 月 30 日，购买承诺为 1.041 亿美元，其中与从合约生产机构购买供应的最低采购要求相关的金额
为 4,030 万美元，与从 BMS 及安进购买产品采购义务相关的金额为 6,380 万美元。我们就向 BMS 或安进购买产品并
无任何最低采购要求。
债务责任及利息
未来十二个月内到期的债务总额为 4.211 亿美元。长期债务总额为 2.074 亿美元。有关我们债务责任的进一步详情，
请参阅本报告所载财务报表附注 11。
银行贷款的利息按季支付，直至有关贷款悉数结清为止。计算合同义务时，对未偿还贷款的剩余合同期内采用浮
动利率义务的现行利率。
共同开发拨资承诺
根据与安进公司的合作协议，我们负责为授权安进肿瘤管线药物的全球开发成本共同拨资，总上限为 12.5 亿美
元。我们通过提供现金和开发服务为共同开发成本中我们的部分拨资。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的剩余共同开发
拨资承诺为 5.498 亿美元。
拨资承诺
拨资承诺由我们两项权益法投资的承诺资本构成。截至 2023 年 6 月 30 日，我们的剩余资本承付额为 1,060 万美
元，预计将在投资期间不定时支付。
45
目录
研发承诺
我们于 2021 年 6 月签订了长期研发协议，其中包括在未来四年内支付固定季度付款的义务。截至 2023 年 6 月 30
日，研发承诺合计为 1,800 万美元。
养老金计划
我们在瑞士设有一个设定受益养老金计划。根据于 2023 年 6 月 30 日生效的年度出资缴款，设定受益养老金计划
的出资义务相当于每年 260 万美元，以实现计划资产的市值等于预计福利义务的全额出资状态。由于未来人员配置及
薪酬水平、各种精算假设及计划资产实际投资回报的变化，未来出资需求将会变化。
资本承诺
截至 2023 年 6 月 30 日，我们的资本承诺为 3.812 亿美元，用于购买物业、厂房及设备，主要用于建设我们设于
新泽西州霍普韦尔的生产与临床研发园区，以及中国广州和苏州的生产设施扩建额外产能。
其他业务协议
我们正在对我们未来在美国的生产和临床研发中心进行重大投资，该项占地 42 英亩的生产基地正在新泽西州霍普
韦尔修建中。我们以 7,520 万美元的价格购买了该基地，并于 2022 年 4 月 29 日宣布破土动工，与该项目相关的在建
工程总额达到 3.147 亿美元。随着我们在未来几年内建设霍普韦尔生产设施，我们预计将继续有大量的资本支出。
我们也在一定程度上与合约研究机构订立研发服务协议。这些合约通常可随时由本公司以事先书面通知取消。
我们亦就授权知识产权与机构及公司订立合作协议。我们或须就有关此类协议所订明产品作出未来开发、注册及
商业化里程碑付款及有关未来销售的特许权使用费付款。这些协议项下付款通常于实现有关里程碑或销售时到期及应
付。由于此类里程碑的实现及时间并不固定且无法确定，故此类承诺并未于我们的资产负债表记录。当实现此类里程
碑或销售时，相应金额会于我们的财务报表中确认。
法律诉讼
在正常业务过程中，公司可能会受到法律程序、索赔和诉讼的影响，因为公司所处的行业容易受到专利法律索赔
的影响。当法律诉讼和索赔方面的损失可能发生且可以估计时，公司会将估计损失入账。与这些事项相关的法律费用
在发生时记为费用。
关键会计政策和重大判断及估计
我们对财务状况及经营业绩的讨论及分析是基于我们的财务报表，此类报表是根据美国公认会计原则（GAAP）
编制。编制此类财务报表需要我们对影响到所呈报的资产、负债、收入、成本及费用的金额作出估计、假设和判断。
我们持续评估我们的估计和判断，且实际结果可能与这些估计有所不同。这些包括但不限于估计长期资产的使用年期、
估计产品销售及合作收入安排中的可变对价、估计经营租赁负债的增量借款利率、于本公司的收入安排中确定每项履
约责任的单独会计单位及单独售价、评估长期资产减值、股权激励费用的估值及确认、递延所得税资产的可实现程度
以及金融工具的公允价值。我们的估计基于历史经验、已知趋势和事件、合同进度以及在当时情况下被视为合理的其
他因素，其结果构成对其他来源不易取得的资产及负债账面值进行判断的基础。实际结果可能会根据不同假设或条件
与这些估计有所不同。
相比我们截至 2022 年 12 月 31 日的年度报告 10-K 表格中的“第二部分-第 7 项-管理层对财务状况和经营业绩的讨
论及分析”下所列示的内容，截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月，我们的重大会计政策未发生重要变更。
有关截至 2023 年 6 月 30 日止三个月和六个月采取的新会计政策，请参见本季度报告 10-Q 表格中的“第一部分-
第 1 项-财务报表-简明合并财务报表附注-1.业务描述、呈列基准及合并原则和重大会计政策-重大会计政策”。
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目录
近期会计公告
有关近期会计公告的资料，请参阅本季度报告 10-Q 表格所载简明合并财务报表附注 1。
第 3 项.关于市场风险的定量和定性信息披露
利息及信贷风险
可能面临信贷风险的金融工具包括现金、现金等价物、受限现金及短期投资。现金、现金等价物、受限现金及短
期投资的账面值指因信贷风险而产生的最高亏损金额。2023 年 6 月 30 日及 2022 年 12 月 31 日，我们的现金及现金等
价物分别为 34 亿美元及 39 亿美元，受限现金分别为 1,120 万美元及 550 万美元，以及短期投资分别为 1 亿美元及 7
亿美元。我们的现金及现金等价物存放于中国境内外的多家信誉良好的大型金融机构。存放于此类金融机构的存款不
受法定或商业保险的保护。如果其中一家金融机构破产，我们可能无法全数索回存款。我们相信此类金融机构的信贷
质量很高，且我们会持续监控此类金融机构的信用状况。2023 年 6 月 30 日，我们的短期投资包括美国国库债券。我
们相信美国国库债券的信贷质量很高，并会持续监控此类机构的信用状况。
我们投资活动的主要目的是在不会显著增加风险的情况下保存资本、提供流动资金并实现收入最大化。我们主要
面临的市场风险与受中国及美国利率的总体水平变化影响的利率波动有关。鉴于我们现金等价物的短期性质，我们认
为市场利率的突然变化预期不会对我们的财务状况和/或经营业绩产生重大影响。我们估计，假设市场利率上升或降低
100 个基点，将导致公司 2023 年 6 月 30 日经营结果分别减少 40 万美元或增加 40 万美元。
我们认为我们的现金、现金等价物和短期投资并不存在重大违约或流动性风险。虽然我们认为我们的现金、现金
等价物及短期投资不包含过高风险，但我们无法就未来投资不会受到市场价值不利变动的影响提供绝对保证。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们的应收账款净额分别为 2.993 亿美元和 1.732 亿美元。应收账
款净额为产生于产品销售的金额以及应收合作方的金额。我们监控经济状况以识别可能表明应收账款有收回风险的事
实或情况。迄今为止，我们在收回应收账款方面没有经历任何重大损失。
外币汇率风险
我们面临各种货币风险产生的外汇风险。我们的呈报货币为美元，但我们的部分经营交易及资产和负债是以其他
货币计价，如人民币、欧元及澳元。虽然我们持有大量人民币，而且在重新估值或转换成呈报货币时会面临外汇风险，
但我们预计未来几年将利用现有的人民币现金存款开展中国业务，因此我们没有使用衍生金融工具对冲此类风险。
人民币不能自由兑换为外币进行资本账户交易。人民币兑美元及其他货币的价值受到中国政治经济状况、中国外
汇价格变动及其他因素的影响。自 2005 年起，允许人民币与一系列若干外币的汇率在在窄幅、可控的范围内波动。
截至 2023 年 6 月 30 日止六个月人民币兑美元贬值约 4.9%，截至 2022 年 12 月 31 日止年度贬值约 8.2%。市场力量、
中国政府政策、美国政府政策如何在未来影响人民币与美元之间的汇率难以预测。
如果我们需要将美元兑换成人民币用于资本支出、营运资金以及其他业务目的，人民币兑美元升值将对我们从兑
换中获得的人民币金额产生不利影响。相反，如果我们决定将人民币兑换为美元用于支付普通股股息、战略收购或投
资或其他业务目的，则美元兑人民币升值将对我们获得的美元金额产生不利影响。
此外，人民币兑美元大幅贬值可能会大幅减少本公司美元等值外币现金余额及贸易应收账款款项。另外，汇率的
波动性可能会对其他综合收益（亏损）中的外币报表折算差额产生重大影响。我们并未使用衍生金融工具对冲外币汇
兑风险。
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货币兑换风险
本公司大部分费用、资产及负债均以人民币计值。中国政府于 1994 年废除了双边汇率制度，并引入中国人民银行
（PBOC）每日报价的单一汇率。然而，汇率统一并不意味着人民币可以随时兑换成美元或其他外币。所有外汇交易
继续通过中国人民银行或获授权按中国人民银行报价汇率买卖外币的其他银行进行。中国人民银行或其他机构批准外
汇付款需要提交付款申请表以及供应商发票、运输单据及签署的合同。
此外，中国中央政府政策、国际经济及政治发展变化对中国外汇交易系统市场供求关系的影响也会对人民币价值
产生影响。
通货膨胀的影响
通货膨胀通常会增加我们的劳动成本和临床试验成本。我们认为通货膨胀对我们截至 2023 年 6 月 30 日止六个月
的经营业绩并无重大影响。
第 4 项.控制及程序
信息披露控制及程序的评估
根据经修订的《1934 年证券交易法》（以下简称“《交易法》”）颁布的规则 13a-15 或 15d-15 的(b)段要求的评
估，我们的首席执行官和首席财务官已经得出结论，截至 2023 年 6 月 30 日，我们在《交易法》规则 13a-15(e)和 15d-
15(e)中定义的信息披露控制和程序在合理保证水平上是有效的，以确保我们根据《交易法》备案或提交的报告中需要
披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、总结和报告。信息披露控制和程序包括但
不限于旨在确保我们在根据《交易法》备案或提交的报告中需要披露的信息被积累并传达给我们的管理层的控制手段
和程序，包括我们的主要行政人员和主要财务官员或履行类似职能的人员，以便及时决定所需的披露。在设计和评估
信息披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运行得多么良好，都只能为实现预期的
控制目标提供合理程度的保证，管理层必须在设计并评估控制和程序时运用其判断。
财务报告内部控制的变化
截至 2023 年 6 月 30 日的季度内，我们对与《交易法》规则 13a-15(d)和 15d-15(d)要求的评估相关的财务报告内部
控制没有发生对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分. 其他资料
第 1 项. 法律程序.
我们可能会不时卷入法律诉讼或受到我们日常业务过程中产生的索赔的影响，包括如下描述的知识产权诉讼。该
等索赔中提出的问题大多数都非常复杂且存在很大的不确定性。有关法律程序的风险的描述，请参阅本季度报告“第
二部分 – 第 1A 项 -风险因素”，包括标题为“与我们的知识产权有关的风险”段落下的讨论。任何此类诉讼的结果，
无论案情如何，本质上都具有不确定性，因此很难评估是否会遭受损失以及估计损害赔偿情况，这些还受限于相当大
的判断。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
ABRAXANE
2020 年 6 月 26 日，现隶属于百时美施贵宝的 Celgene Logistics Sàrl（新基物流）（本报告其他地方称其为“BMS”，
但仅在本段中称为“BMS-Celgene”）暂停在中国向公司供应 ABRAXANE并召回后，公司对 BMS-Celgene 向国际商会
提起了仲裁程序（“仲裁程序”）。在仲裁程序中主张 BMS-Celgene 已违反并在继续违反公司与其于 2017 年 7 月签
署的《许可和供应协议》（“许可和供应协议”）以及《经修订及重述的质量协议》（“质量协议”，与许可和供应
协议统称为“BMS-Celgene 许可”）的条款和条件。公司认为，BMS-Celgene 基于 BMS-Celgene 许可有义务向公司连续、
充足地供应 ABRAXANE。仲裁程序中，公司寻求（1）宣告 BMS-Celgene 已违反并持续违反协议；（2）宣告 BMS-
Celgene 存在严重过失和/或故意不当行为；（3）损害赔偿的裁决；以及（4）仲裁员认为适当的其他救济措施。BMS-
Celgene 的部分回应是向我们提出反请求，要求公司赔偿因上述 ABRAXANE召回事件而产生的其主张的约 3,000 万
美元的费用。2021 年 10 月，BMS-Celgene 向公司发出通知，声称终止 BMS-Celgene 许可项下与 ABRAXANE有关的
约定，并根据 BMS-Celgene 许可第 2.6 条就将 ABRAXANE从规定的区域内销售或分销的产品范围中移除发出提前
180 天的通知。因此，我们已经修改我们的主张，增加关于 BMS-Celgene 许可下关于 ABRAXANE的许可被错误终止
的主张。该仲裁于 2022 年 6 月举行了听证会。
在仲裁裁决作出之前，于 2023 年 8 月 1 日，我们与 BMS-Celgene 及其关联公司就各方正在履行的合同关系、仲
裁程序以及于 2017 和 2018 年签署的许可和供应协议以及质量协议以及《股份认购协议》（以下简称“股份认购协
议”）签署了一份《和解及终止协议》（以下简称“和解协议”）。根据该协议，双方同意共同撤回仲裁申请，
BMS-Celgene 及其子公司转让其于 2017 年从公司购买的 23,273,108 股公司普通股，在每种情况下均受和解协议条款
和条件的约束。根据和解协议，公司对转让的股份没有任何付款义务。此外，各方将于 2023 年 12 月 31 日终止许可
和供应协议及质量协议，但公司有权继续销售瑞复美和维达莎的所有库存直至售罄或 2024 年 12 月 31 日（以较早发
生者为准）。和解协议约定双方和解并互相豁免与本次仲裁以及许可和供应协议、质量协议和股份认购协议引起的或
有关的索赔，以及双方之间的其他争议或潜在争议，在每种情况下均受协议条款和条件的约束。
百悦泽
2023 年 6 月 13 日，Pharmacyclics LLC (“Pharmacyclics”)在美国特拉华州地方法院对公司及公司全资子公司
BeiGene USA, Inc.提出申诉，声称公司产品百悦泽侵犯了其一项于 2023 年 6 月 13 日授权的专利，并请求法院判决认
定侵权、以及给予赔偿（未提出具体金额）及其他救济措施。本诉讼仍在进行中，目前尚未确定审判日期，公司将坚
决辩护。
第 1A 项. 风险因素
本章节包含我们认为对我们的业务及营运可能产生不利影响的重要因素。您在决定投资于本公司美国存托股份、普通
股或人民币股份之前，应仔细考虑下文所述的风险及不确定因素以及本季度报告所载的所有信息，包括我们的财务报
表及相关附注以及本季度报告“第一部分第 2 项 - 管理层对财务状况和经营业绩的讨论及分析”。下文所述任何事件
的发生或发展均可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩及增长前景。在此类事件中，我们美国存托股份、普通股
及人民币股份的市场价格可能会下降，而您可能失去全部或部分投资。目前尚未为我们所知或目前认为并不重要的其
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目录
他风险及不确定因素，亦可能损害我们的业务运营。请参阅“第一部分第 2 项 - 管理层对财务状况和经营业绩的讨论
及分析”开头对前瞻性陈述的限定性条件和限制的说明。
标有“*”号的风险因素（如有）为新添加的或对我们截至 2022 年 12 月 31 日的年度报告表格 10-K（“年度报
告”）中的内容进行了实质性更新的风险因素。
风险因素概要
以下概述了对我们在纳斯达克市场上市的美国存托股份（“ADS”或“美国存托股份”）、在香港联交所上市的普通
股和向获准投资者发行的、在上海证券交易所科创板上市和交易的普通股（“人民币股份”）进行投资具有投机性或
风险性的主要风险因素。本摘要并未涉及我们面临的所有风险。下文列出了关于本风险因素总结中总结的风险的其他
讨论以及我们面临的其他风险，应与本季度报告 10-Q 表格中的其他信息以及我们向美国证券交易委员会提交的其他
文件一起仔细考虑，之后再作出有关美国存托股、普通股或人民币股份的投资决定。
我们的药物可能无法获得并维持商业成功所需的医学界医生、患者、第三方付款人及其他的市场认可度。
我们在推出及营销内部开发及许可药物方面的经验有限。如果我们无法进一步发展营销及销售能力或与第三
方订立协议以营销及出售我们的药物，我们可能无法产生可观的产品销售收入。
我们面临着大量竞争，可导致其他人于我们之前或比我们更成功研发、开发或商业化竞争药物。
我们的药物的市场机会可能限于不符合资格接受先前疗法或此前治疗失败的患者且可能机会甚微。
如果我们或任何我们可能合作营销及销售我们药物的第三方无法达致及维持保障范围及充足的医保报销程度，
我们取得商业成功及业务营运可能受到不利影响。
我们在很大程度上依赖我们药物及候选药物临床开发的成功。如果我们无法成功完成临床开发、获得监管批
准并商业化我们的药物及候选药物，或该等事项面临重大延迟，我们的业务将受到严重损害。
临床开发涉及漫长且代价高昂的过程，其结果不确定，且早期临床研究及试验的结果可能不能预测日后试验
的结果。
如果我们候选药物的临床试验未能证明安全性及有效性以符合监管机构要求或未以其他方式产生积极结果，
我们可能引致额外费用或面临延迟完成或最终无法完成我们候选药物的开发及商业化。
如果我们于临床试验招募患者中遇到困难，我们的临床开发活动可能会延迟或会受到其他不利影响。
药品研究、开发、生产及商业化的所有重要方面均受严格管制，我们在遵守有关监管方面可能存在困难或可
能无法遵守有关监管，这可能对我们的业务造成重大不利影响。
美国、中国、欧洲监管机构及其他同等资质的监管机构的审批过程漫长、费时、花费较高且不可预测。如果
我们遇到延迟或最终无法获得我们候选药物的监管批准，我们的业务将受到严重损害。
我们的药物及未来获批准的候选药物将遵守持续监管义务及持续的监管审查，这可能会导致重大的额外费用，
如果我们未能遵守监管规定或我们的药物及候选药物遇到意外问题，我们可能会受到处罚。
即使我们能够商业化我们的药物及任何获批准的候选药物，该等药物可能会受限于不利的定价规定或第三方
报销规范或医疗改革方案，从而会损害我们的业务。
自成立以来，我们已产生重大的净亏损，并预期我们将于可预见的未来继续产生净亏损，并可能不会盈利。
我们可能需要获得额外的融资以为我们的运营提供资金，如果我们无法获得融资，我们可能无法完成候选药
物的开发或实现盈利。
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如果我们无法通过知识产权来获得并维持我们药物及候选药物的专利保护，或如果该等知识产权范围不够广
泛，则第三方可能与我们竞争。
我们依赖第三方生产我们若干商业及临床供应药物。若此类第三方未能向我们提供足够数量产品或未能以可
接受的质量水平或价格提供足够数量产品，我们的业务可能会受到损害。
我们已订立授权及合作安排且日后可能订立额外合作、授权安排或战略联盟，而我们可能不能实现该等安排
的利益。
如果我们未能为我们的药物维持有效分销渠道，我们的业务及销售可能受到不利影响。
如果第三方生产商未能遵守生产法规，我们的财务业绩及财务状况可能受到不利影响。
如果我们无法成功开发及/或商业化安进的抗肿瘤产品，则合作的预期利益将不会实现。
我们已显著提升并预期将继续提升我们的研究、开发、生产及商业能力，且我们可能面临增长管理难题。
我们日后的成功取决于我们保留关键管理人员及吸引、保留及动员有资质人员的能力。
我们的业务受特定行业法律法规规限，该等法律法规涉及个人数据的收集及转移，复杂且不断演变。此类法
律法规可能复杂且严格，许多法律法规可予变更，其解释具有不确定性，这可能导致申索、改变我们的数据
及其他业务常规、重大处罚、营运成本增加或我们的业务遭受其他不利影响。
我们生产我们的一部分药物并计划生产我们的一部分的候选药物（如果获批准）。不遵守监管要求可能会导
致对我们的处罚，我们的生产设施完成及获取监管批准的延迟，或该等设施损坏、损毁或中断生产或会延迟
我们的发展计划或商业化工作。
中国与美国或其他政府关系或政治经济政策的变动以及中国政府对我们中国子公司业务运作的重大监督和自
由裁量权或会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响并可能导致我们无法维持增长及拓展策
略。
我们之前向美国证券交易委员会所提交的年度报告 10-K 表格中的审计报告过往由未经美国上市公司会计监管
委员会全面检查的审计师编制，因此，投资者此前无法受益于该等检查。
我们的普通股、美国存托股份及/或人民币股份的交易价格可能波动，这可能会给股东带来重大损失。
与我们的药物及候选药物的临床开发及商业化有关的风险
我们的药物可能无法获得并维持商业成功所需的医学界医生、患者、第三方付款人及其他的市场认可度。
我们的药物可能无法获得并维持医学界医生、患者、第三方付款人及其他的足够市场认可。例如，目前医学界的癌症
治疗如化疗及放射治疗已相当成熟，医生可能会继续依靠该等治疗而将我们的药物排除在外。如果我们的药物并未达
到并维持足够的市场可接受水平，我们的药物销售或会受到限制及我们可能无法产生大量产品收入，且我们可能无法
盈利。药物的市场认可度将取决于多项因素，包括：我们的药物获批的临床适应症；医生、医院、癌症治疗中心及患
者认为药物安全有效；政府机构、专业协会、执业管理团体、保险公司、医生团体、私人健康和科学基金会及组织推
荐我们的药物及医保报销；替代疗法的可见优势和相关成本；任何副作用的发生率及严重程度；监管机构对于药品标
签（包括限制或警示语）或药品说明书要求的规定；药物以及竞争药物的市场引进时机；第三方付款人及政府机构的
充分保险、报销及定价；及销售及推广工作的有效性。
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即使我们的药物获得市场认可，如果新推出的新产品或技术比我们的药物更受欢迎、更具成本效益或导致我们的药物
过时，我们可能无法维持该市场认可度。
我们在推出及营销内部开发及许可药物方面的经验有限。如果我们无法进一步发展营销及销售能力或与第三方订立协
议以营销及出售我们的药物，我们可能无法产生可观的产品销售收入。
我们于 2017 年与新基物流有限责任公司（属于百时美施贵宝公司（“百时美施贵宝”）订立一份授权及供应协议，
并于当年成为一家商业阶段公司，在中国商业化百时美施贵宝的三款获批抗癌治疗药物。于 2019 年 10 月，我们就安
进商业阶段的抗肿瘤产品及临床及后期临床前阶段肿瘤管线产品组合与其达成合作。我们自主研发药物于 2019 年底
在美国获得首项新药上市批准，于 2020 年在中国首次获批，并于 2021 年在欧洲首次获批。鉴于此，我们在商业化自
主开发及许可药物方面的经验有限，包括建立及管理商业团队、进行全面的市场分析、获得许可证及医保报销，以及
管理我们药物的分销商及销售队伍方面的经验有限。因此，我们成功商业化药物的能力相较于如果我们为一家有推出
药物丰富经验的公司，会涉及更多的固有风险、花费更长的时间及更高的成本。
如果我们无法或决定不再为公司的任何或所有药物在任何国家或地区进一步提升公司的内部销售、营销及商业分销能
力，我们可能将就我们的药物销售及营销寻求合作安排。然而，我们无法保证我们能够建立或维持该等合作安排，或
如果我们能够建立或维持该等合作安排，也无法保证该等合作安排下的合作方将拥有有效的销售队伍。我们对该等第
三方的营销及销售工作几乎无控制权，且我们的产品销售收入可能低于我们自身商业化药物的收入。
我们无法保证我们能够进一步发展并成功保持内部销售及商业分销能力，或建立或保持与第三方合作者的关系以成功
商业化任何药物，因此，我们可能无法产生可观的产品销售收入。
我们面临着大量竞争，可导致其他人于我们之前或比我们更成功研发、开发或商业化竞争药物。
新药的开发及商业化竞争激烈。我们面临来自全球主要制药公司、专业制药公司及生物技术公司的竞争。目前有众多
大型制药及生物技术公司正在营销及销售药物，或正在为治疗癌症追求开发药物，而我们亦正为此商业化药物或开发
候选药物。例如，百悦泽、百泽安、百汇泽均面临激烈的竞争，且我们的若干产品面临或预期将面临来自仿制疗
法的竞争。潜在的竞争对手亦包括进行研究、寻求专利保护以及为研究、开发、生产及商业化建立合作安排的学术机
构、政府机构及其他公共以及私人研究机构。
如果我们的竞争对手开发及商业化的药物相较于我们的药物更安全有效、产生更少或更轻微的副作用、更方便或更便
宜，则我们的商业机会可能会减少或消失。我们的竞争对手亦可能先于我们获得监管机构对药品的批准，从而可能导
致在我们进入市场之前，我们的竞争对手已建立强大的市场地位，或减缓我们获得监管批准的速度。
众多与我们正在竞争或未来可能与我们竞争的公司在研发、生产、临床前测试、临床试验运营、获得监管批准及营销
获批准药物方面的财务资源及专业知识远超我们。同时，制药和生物科技行业内发生的并购可使更多的资源集中于少
数竞争对手中。小型公司及其他早期公司亦可能成为重要的竞争对手，尤其是通过与大型知名公司的合作安排。该等
第三方与我们在招募及留住合资格的科学、管理及销售人员、建立临床试验场所及临床试验患者登记，以及获取与我
们计划相辅相成或必要的技术方面形成竞争。
我们的药物的市场机会可能限于不符合资格接受先前疗法或此前治疗失败的患者且可能机会甚微。
在获批准疗法的市场中，我们已经并预期将来仍会在公司候选药物最初申请批准时寻求我们的候选药物作为接受其他
获批准疗法治疗但失败的患者的晚期治疗方案。随后，对于被证明充分有益的药物（如有），我们预期寻求药物获得
批准作为二线治疗或可能作为一线治疗方案，但不能保证我们的药物及候选药物（即使获批准）会获批准用于二线或
一线治疗。
我们对患有我们所针对的疾病人数及准备接受后期治疗的该等疾病患者人群，以及有可能自我们的药物及候选药物治
疗中受益的人群的预测可能不准确或是基于不精确数据所作的预测。此外，新研究可能会改变该等癌症的估计发病率
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目录
或患病率。患者人数可能低于预期。此外，接受我们的药物及候选药物的治疗的潜在可获治疗的患者人群可能有限，
或可能不适合使用我们的药物及候选药物治疗。即使我们的药物及候选药物获得显著的市场份额，由于潜在的目标人
群较少，如果无法获得其他适应症（包括用作一线或二线治疗）的监管部门批准，我们可能永远无法实现盈利。
*如果我们或任何我们可能合作营销及销售我们药物的第三方无法达致及维持保障范围及充足的医保报销程度，我们
取得商业成功及业务营运可能受到不利影响。
我们或任何我们合作的第三方的成功商业化我们药物的能力将部分取决于或完全取决于政府卫生行政部门、私营医疗
保险公司及其他组织按适当条款对该等药物的报销程度。在美国及其他国家市场上，患者一般依赖第三方付款人报销
与其治疗相关的全部或部分费用。政府医疗保健计划（如医疗保险及医疗补助（Medicare 及 Medicaid）及商业付款人
的充足保障及报销对新产品的接受度至关重要。于国内外销售我们的药物将很大程度上取决于保健、健康管理、药品
福利及类似医疗管理机构对我们药物支付的费用或政府卫生行政部门、私营医疗保险公司及其他第三方付款人对我们
药物的报销程度。假如没有第三方付款人的报销，患者可能无法获取或支付得起处方药的费用。第三方付款人亦正寻
求鼓励使用仿制或生物类似产品，或与医疗保健提供者订立单一采购合约，这可能实际上限制我们药物的保障及报销
程度并对我们药物的市场准入或接纳程度造成不利影响。此外，第三方付款人向处方医生提供的报销指引及激励可能
对处方医生用我们产品开处方的意愿及能力有重大影响。如需更多信息，请参阅我们的年度报告中报告题为“第一部
分-第 1 项-业务-政府监管-药品覆盖率、定价和报销”部分。
成本控制乃全球医疗保健行业的主要趋势。政府当局及该等第三方付款人试图通过限制特定药物的报销范围及额度以
控制成本。
在美国，第三方付款人之间不存在统一保险单及药品报销。因此，自政府或其他第三方付款人获得药品的保险及报销
批准的过程耗时且成本高昂，我们可能须向各个付款人提供支持科学、临床及具成本效益数据以使我们的药物按各付
款人情况使用，但不能保证将获得保险及充分的报销。有关新药报销的主要决策通常由医疗保险与医疗补助服务中心
（Centers for Medicare and Medicaid Services, “CMS”）作出。他们决定新药是否在及于医疗保险下的保险及报销范
围，而私人付款人很大程度上趋向于跟随 CMS。付款人在确定报销时所考虑的因素乃基于以下各项作出：该产品是
否属于健康计划下的保障范围；该产品是否安全、有效及属医疗所需；该产品是否适合特定患者；该产品是否具成本
效益；及该产品是否既非实验亦非研究。
保障范围可能比美国食品药品监督管理局（“FDA”）或其他国家的同等资质的监管机构批准的用途更有限。即使我
们获得给定药物的保险，但由此产生的报销率可能不足以令我们实现或维持盈利能力，或要求患者承担难以接受的高
额共同支付费用。此外，第三方付款人可能不会为使用我们的药物后所需的长期跟踪评估投保或提供足够的报销。患
者不太可能使用我们的药物，除非提供报销并足以支付药物大部分费用的报销。由于我们的部分药物及候选药物比传
统治疗药物的成本更高，且可能须长期跟踪评估，因此保险及报销率可能不足以实现盈利能力的风险可能更大。
政府医疗保健项目或私人付款人要求的强制性折扣或返利，以及今后对目前限制可能以低于美国销售价格的国家进口
药物的法律的任何放宽，都可能降低药物的净价格。此外，付款方式可能会受到医疗保健立法和监管举措的变化的影
响。
我们无法确定我们商业化的任何候选产品是否可以报销，如果报销获提供，其报销程度将如何。此外，许多制药公司
必须计算及向政府报告若干价格报告指标，如平均售价及最优惠价格。在某些情况下，如未有准确及时提供该等指标
可能会受到处罚。
在中国，药品价格通常低于美国及欧洲，直到最近市场一直由仿制药主导。政府部门定期审查自中国国家基本医疗保
险、工伤保险及生育保险药品目录或国家医保药品目录，或省级或地方的国家医疗保险目录中纳入或剔除的药品，以
及将等级项下的药品分类，以上两者均会影响供参与者购买该等药物的项目报销金额。我们无法保证我们的药物及任
何获批准的候选药物将被纳入国家医保药品目录或省级报销目录，或如果被纳入，将以我们能获得商业成功的价格纳
入。纳入国家医保药品目录的产品通常为仿制及基本药物。由于中国政府基本医疗保险的负担能力，与我们的药物及
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候选药物相若的创新药物过往受纳入国家医保药品目录的限制较多，尽管近年来该情况一直在变化。例如，百悦泽、
百泽安、百汇泽、安加维和凯洛斯已被正式纳入国家医保药品目录。尽管该等药物的需求通常情况下将随着其纳
入国家医保药品目录出现了增加，但我们无法保证此类需求的增加将持续，亦无法保证增加的需求足以抵销药品价格
的下调所致的利润削减，这可能对我们业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。我们准备每年在中国就符合条
件的药物或适应症进行国家医保药品目录准入谈判。如果上述任意药物或适应症未能成功被纳入国家医保药品目录或
以显著较低的价格被纳入，其销售额可能会因此难以进一步提升，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重
大不利影响。
第三方付款人愈发普遍要求公司向彼等自标价中提供预定折扣，并质疑医疗产品的价格。我们无法确定是否可为我们
商业化的任何药物提供报销，如果报销获提供，其报销程度将如何。报销可影响我们商业化的任何药物的需求或价格。
由于处方药物价格通常较高，故获得或维持药物的报销可能特别困难。如果未获得报销或仅获得有限水平的医保，我
们可能无法将我们获许可或成功开发的任何药物及候选药物成功商业化。
为已批准的药物取得报销可能存在严重延迟，且报销范围所涵盖的适应症较监管机构批准适应症可能更为有限。此外，
获得报销资格并不意味着此类药物在所有情况下均可报销，或报销比率可补偿我们的成本（包括研究、开发、生产、
销售及分销）。新药的临时付款（如有）亦可能不足以支付我们的成本，且可能不是永久性的。根据药物的使用情况
及使用药物的临床环境，支付费率可能会有所不同，其可能基于已报销费用较低的药物的支付费用，且可能会纳入现
有的其他服务费用中。由于政府医疗保健项目或私人付款人以及目前限制自可能以低于美国销售价格的国家进口药品
的任何未来经弱化法律规定的强制性折扣或返利，药品的净价格可能降低。我们无法及时获得政府资助及私人付款人
对我们的药物及我们开发的任何新药物的报销及可盈利的支付费率，这可能会对我们的业务、经营业绩及整体财务状
况产生重大不利影响。
我们打算寻求批准以于美国、中国、欧洲和其他司法权区推广我们的药物及候选药物。在部分国家，如欧盟国家，药
品及生物制剂的定价受政府管控，即使获得监管部门的批准之后仍需相当长的时间。市场对我们药物的接受程度及销
售额将主要取决于第三方付款人就我们的药物是否有足够的医疗保险及报销，并可能受现有及未来医疗改革措施的影
响。
我们在美国、中国、欧洲及其他市场经营业务，并计划自行或与合作者携手扩阔该等市场及新市场，这令我们承担在
国际市场开展业务的风险。
我们目前正于国际市场（包括中国、欧洲及美国以外的其他市场）开发及商业化我们的药物或计划于有关市场商业化
我们的产品，方式为自行进行或与第三方合作者或分销商携手进行。我们的国际化的业务关系令我们面临额外风险，
可能对我们实现或维持盈利运营的能力产生重大不利影响，包括：
与第三方就我们的国际销售、营销及分销工作订立合作或许可安排可能会增加我们的开支或将我们管理层的
注意力自收购或开发候选药物转移；
在当地司法权区有效执行合约条款的困难；
潜在的第三方专利权或潜在的对知识产权保护的减少；
关税、贸易壁垒和监管要求的意外变化，包括中美之间无法维持正常贸易关系或美国或中国政府对在美国及
中国有重要业务的公司（比如我们）所采取的行动。
经济疲软（包括通货膨胀）；
员工于海外出行遵守税收、就业、移民及劳动法；
适用的非美国税收结构的影响及潜在的不利税收后果；
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可能导致经营开支增加、收入减少的汇率波动；
劳动力不确定因素和劳资纠纷；
我们的员工及合约第三方未能遵守外国资产控制办公室的规章制度及《反海外腐败法》以及其他反贿赂及贪
腐法律；
地缘政治行为（包括贸易纠纷、战争及恐怖主义）、公共卫生危机（例如新冠肺炎疫情）或自然灾害（包括
地震、火山、台风、洪水、飓风及火灾）造成业务中断；及
国际军事冲突及相关制裁。
该等风险及其他风险（包括在“与我们在中国开展业务有关的风险”中所阐述的风险）可能对我们实现或维持国际市
场收入的能力产生重大不利影响。
第三方非法分销及销售我们药物的假冒品或被窃产品可能对我们的声誉及业务产生负面影响。
第三方可能会非法分销及销售我们药物的假冒品或不合格药物，其不符合我们或我们的合作方严格的生产及测试标准。
收到假药或不合格药物的患者可能面临一系列危险的健康后果。我们的声誉及业务可能因我们或我们的合作者品牌名
下销售的假药或不合格药品而受到损害。此外，仓库、工厂或运输途中未妥善存储的存货被盗且通过未经授权的渠道
销售，可能对患者的安全、我们的声誉及业务造成不利影响。
我们在很大程度上依赖我们药物及候选药物临床开发的成功。如果我们无法成功完成临床开发、获得监管批准并商业
化我们的药物及候选药物，或该等事项面临重大延迟，我们的业务将受到严重损害。
我们的业务取决于我们可能开发的药物及候选药物的成功开发、监管批准及商业化。我们投入相当大的努力及资金以
开发我们的药物及候选药物。我们的药物及候选药物的成功取决于多项因素，包括：
成功招募及完成临床试验，以及完成临床前研究；
来自我们的临床试验及其他研究的良好的安全性及有效性数据；
获得监管批准；
合约研究机构或其他第三方遵照我们的方案及适用法律向我们履行彼等责任，并保护试验所得数据的完整性；
获取并维持专利、商业秘密及其他知识产权保护以及监管独占权；
确保我们不会侵犯、盗用或以其他方式侵害第三方的有效专利、商业秘密或其他知识产权；
成功推广我们的药物及候选药物（如获批准）；
获得第三方付款人对药物及候选药物（如获批准）更优的报销；
与其他产品进行竞争；
在获得监管批准后继续提供可接受的安全性；及
生产或获取用于临床试验中评估我们的候选药物及我们的药物商业化所需的药物、候选药物及任何竞品的充
足供应。
如果我们未能及时或根本无法实现及保持一项或多项该等因素，我们于获得额外监管批准及/或成功商业化我们的药物
及候选药物的能力可能出现重大延迟或不能获得额外监管批准及/或成功商业化我们的药物及候选药物，这将严重损害
我们的业务，且我们可能无法产生足够收入及现金流以继续我们的营运。
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临床开发涉及漫长且代价高昂的过程，其结果不确定，且早期临床研究及试验的结果可能不能预测日后试验的结果。
临床开发费用高昂，可能需要花费多年才能完成，且其结果具不确定性。临床试验过程中随时可能发生失败。我们候
选药物的临床前研究及早期临床试验的结果可能无法预测后期临床试验的结果，试验的初始或中期结果也可能无法预
测最终结果。即使药物已通过临床前研究及初步临床试验已取得进展，但临床试验后期的候选药物可能无法展示理想
的安全性及有效性。在某些情况下，由于方案所载试验程序的变化、患者群体的规模及类型的差异，包括遗传差异、
患者对给药方案及其他试验方案要素的遵循程度以及临床试验参与者的退出率等诸多因素，同一候选药物的不同试验
之间的安全性及/或有效性存在显著差异。在我们进行的任何试验中，由于临床试验地点及该等试验涉及的其他国家的
数量较大，因此结果可能有别于早期试验。我们行业的众多公司尽管于早期的试验中取得较好的结果，但由于缺乏有
效性或不良的安全性而使其于晚期临床试验中遭受重大挫折。我们未来的临床试验结果可能不利。
即使我们日后的临床试验结果显示良好的有效性且抗肿瘤反应持久，但并非所有患者均可以受惠。对于某些药物（包
括检查点抑制剂）以及在若干适应症中，大多数患者很可能对药剂毫无反应，而部分患者可能会在缓解期后再度复发，
且某些种类的肿瘤的耐药性可能会特别高。
如果我们候选药物的临床试验未能证明安全性及有效性以符合监管机构要求或未以其他方式产生积极结果，我们可能
引致额外费用或面临延迟完成或最终无法完成我们候选药物的开发及商业化。
在获得销售我们的候选药物的监管批准之前，我们须进行广泛的临床试验以证明我们的候选药物对人体的安全性及有
效性。我们可能在临床试验过程中或因为临床试验会遇到诸多突发事件，使得我们延期或无法达成我们的药品的监管
批准或商业化，这些事件包括但不限于：监管机构、机构审查委员会（IRB）或伦理委员会可能不授权我们或我们的
研究者在潜在试验场所开始临床试验或进行临床试验；我们无法与 CRO 和试验场所达成双方均可接受的协议条款，
这些协议条款可能需要经过反复磋商且可能会有显著差异；生产问题，包括生产、供应质量、药品生产管理规范
（“GMP”）合规等问题，或无法保证充足的候选药物供给用于临床试验或商业化；我们候选药物的临床试验可能产
生负面或不确定的结果，我们可能决定或监管机构可能要求我们进行额外的临床试验或放弃药物开发计划；我们候选
药物临床试验所需的患者数量可能超过我们的预期，入组可能不足或慢于预期，或患者退出率可能高于预期；我们的
第三方承包商，包括临床研究者，可能无法及时或根本不遵守监管要求或履行其对我们的合同义务；我们可能因各种
原因暂停或终止候选药物的临床试验，包括发现缺乏临床应答或其他非预期特征或发现受试者暴露于不可接受的健康
风险；监管机构、IRB 或伦理委员会由于各种原因（包括不符合监管要求）可能要求我们或我们的研究者暂停或终止
临床研究，或者不依赖于临床研究的结果；我们候选药物的临床试验成本可能高于我们的预期；我们的药物和候选药
物、伴随诊断或进行候选药物临床试验或我们的药物商业化所需的其他材料的供应或质量可能不充足或不适当。
如果我们被要求进行其他临床试验或其他超出我们目前考虑范围的候选药物的测试，如果我们无法成功完成我们的候
选药物的临床试验或其他测试，如果该等试验或测试的结果属非积极的或仅属适度的积极或如果引起安全性问题，我
们可能会：延迟获得我们的候选药物的监管批准或者根本无法获得监管批准；获得不符合我们预期范围的适应症批准；
获得监管批准后将药物从市场上移除；须遵守其他的上市后测试要求；须遵守药物配送或使用方式的警示标签或限制；
或无法获得使用该药物的报销或获得商业可行水平的报销。
重大的临床试验延迟亦可能增加我们的开发成本并缩短我们拥有商业化候选药物的专有权的任何期限，或使得竞争对
手先于我们将药物推向市场。这可能会损害我们将候选药物商业化的能力，并可能损害我们的业务和业绩。
如果我们于临床试验招募患者中遇到困难，我们的临床开发活动可能会延迟或会受到其他不利影响。
我们能否根据方案及时完成临床试验取决于（其中包括）我们是否有能力招募足够数量且直至临床试验结束一直接受
试验的患者。我们可能于临床试验的患者招募中遇到困难，其原因包括患者人数规模、性质以及方案中定义的患者资
格标准、来自其他公司的竞争、自然灾害或公共卫生流行病。
我们的临床试验可能与我们竞争对手在与我们候选药物相同的治疗领域的候选药物临床试验构成竞争，而该竞争
将减少我们可招募患者的数量及类型，原因在于部分本会选择参加我们试验的患者可能会参加竞争对手开展的试验。
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由于合资格临床研究人员及临床试验地点的数量有限，我们预期在我们的部分竞争对手所使用的相同临床试验地点进
行部分临床试验，这将减少公司在这些临床试验地点我们的临床试验可招募的患者数量。即使我们能于我们的临床试
验中招募足够数量的患者，患者招募的延迟将可导致成本的增加或影响计划临床试验的时间或结果，这可能会延迟或
使得该等试验无法完成，并对我们推动候选药物开发的能力产生不利影响。
与监管批准及广泛的政府监管有关的风险
药品研究、开发、生产及商业化的所有重要方面均受严格管制，我们在遵守有关监管方面可能存在困难或可能无法遵
守有关监管，这可能对我们的业务造成重大不利影响。
我们开展或有意开展制药行业活动的所有司法权区均会深入细致地监管该等活动。我们目前业务集中于美国、中国、
欧洲及其他选定国家和地区的主要市场。该等地区均严格监管制药行业，且于同时广泛采用类似的监管策略，包括产
品开发及批准的监管、产品生产、营销、销售及分销的监管。然而，监管制度存在或大或小的差异，给计划于该等地
区运营的与我们相若的公司带来更复杂及更昂贵的监管合规负担。此外，中国国家药品监督管理局（“NMPA”）对
药物审批制度进行改革可能面临挑战。该等改革的时间安排及其整体影响尚未确定并可能阻碍我们及时将药物及候选
药物商业化。
获得监管批准及遵守法律法规的过程需要花费大量时间及财力。不论是在产品开发过程、批准过程或批准后的任
何时候，未能遵守适用的要求，均可能会使我们受到行政或司法制裁。该等制裁可能包括监管机构拒绝批准待批准申
请、撤销批准、吊销执照、临床限制、自愿或强制性产品召回、产品扣押、全部或部分暂停生产或分销、禁令、罚款、
政府合约拒签、赔偿、追缴或民事或刑事处罚。未遵守该等法规可能会对我们的业务造成重大不利影响。例如，于
2020 年 3 月 25 日，NMPA 暂停在中国进口、销售及使用百时美施贵宝向我们供应的 ABRAXANE。该药物随后被百
时美施贵宝实施召回，目前未在中国销售。此项暂停决定是基于对百时美施贵宝一家位于美国的合约生产机构的核查
结果做出的。自 ABRAXANE 被暂停后我们没有销售过该药物，且我们预期未来不会自 ABRAXANE产生收入。我
们已经对百时美施贵宝提起了仲裁程序，声称百时美施贵宝已经并持续违反许可和供应协议的条款和条件。如需更多
信息，请参阅本季度报告题为“法律程序”一节。此外，尽管我们已取得我们药物的监管批准，监管机构可能暂停或
撤销该等批准。无论如何，获得监管批准无法保证我们的药物商业化工作的成功。
我们可能受美国及其他司法权区的反回扣、虚假申报法案、医生收支透明法案、欺诈及滥用法律或相若的医疗及安全
法律法规规限，从而可能令我们面临刑事制裁、民事处罚、合约损害赔偿、声誉损害及销量减少的风险。
医疗保健提供者、医生及其他人在我们获得监管批准的任何产品的推荐及处方中发挥主要作用。我们的业务受各种联
邦及州的欺诈及滥用法律的规限（包括但不限于联邦反回扣法令（Federal Anti-Kickback Statute）、联邦虚假申报法案
（Federal False Claims Act）及医生收支阳光法律法规）。该等法律（其中包括）可能会影响我们拟进行的销售、营销
及教育计划。此外，我们受联邦政府及我们开展业务所在州的患者隐私法规的规限。如需更多信息，请参阅我们的年
度报告中题为“第一部分-第 1 项-业务-政府监管-其他美国医疗保健法律和合规要求”部分。
此外，我们受限于与上述各医疗保健法律对应的州法的规定，其中部分法律范围可能更广，且可能适用于由任何第三
方付款人而不仅为政府付款人（但亦包括私人保险公司）报销的医疗保健服务。该等法律由各个州政府机构通过民事
诉讼强制执行。部分州已通过法律规定制药公司须遵守 2003 年 4 月美国监察办公室制药公司合规项目指引（April
2003 Office of Inspector General Compliance Program Guidance for Pharmaceutical Manufacturers）及/或其他自愿的行业行
为准则，以限制向医疗保健提供者及其他潜在转诊来源作出支付。部分州及当地法律还施加其他营销限制或要求制药
公司向州进行营销或价格披露、规定药物生产商汇报与向医生及其他医疗保健提供者作出的付款及其他价值转移有关
的数据及规定药品销售代表进行注册。此外，我们在美国以外的药物及候选药物的批准、商业化及其他活动令我们受
规限于与上述医疗保健法律相等同的非美国规定（其中包括非美国法律）。与上述州的相等同的法律一样，部分非美
国法律的范围可能更广。在如何遵守该等州规定的要求仍不明确，如果我们未能遵守适用的州法律规定，我们可能会
受到处罚。
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我们可能会向独立的慈善基金会提供赠款，以帮助经济困难的患者履行保费、共付额和共同保险义务。如果我们选择
这样做，并且如果我们或我们的供应商或捐赠接受者被认为在运营这些计划时未能遵守相关法律或法规，我们可能会
受到损害赔偿、罚款、处罚或其他刑事、民事或行政处罚或强制执行。我们无法确保我们的合规控制和程序足以防止
我们的员工、业务合作伙伴或供应商的行为可能违反我们经营所在司法管辖区的法律或法规。无论我们是否遵守法律，
政府调查都可能影响我们的商业行为，损害我们的声誉，转移管理层的注意力，增加我们的费用，并减少为需要帮助
的患者提供的基础支持。
违反欺诈及滥用法律可能会受刑事及/或民事制裁，包括处罚、罚款及/或移除或暂停纳入联邦及州的医疗保健计
划（如医疗保险及医疗补助），以及禁止与美国政府签订合约。此外，根据联邦虚假申报法以及数个州的虚假申报法，
私人有能力代表美国政府提起诉讼。美国政府或美国法院均尚未就反欺诈及滥用法律对我们业务的适用性提供明确指
引。执法机关越来越注重该等法律的实施，我们的部分做法可能会受到该等法律的挑战。确保我们与第三方的业务安
排符合适用的医疗保健法律法规的工作将涉及高昂成本。政府机构可能会认为我们的商业行为不符合现行或未来的法
令、法规或涉及适用欺诈及滥用或其他医疗法律法规的判例法。如果有关机构对我们采取任何此类行动，且我们未能
成功为自身辩护或维护我们的权利，则该等行为可能对我们的业务产生重大影响，包括实施民事、刑事及行政处罚、
损害赔偿、追缴、罚款、可能被移除参加 Medicare、Medicaid 及其他联邦医疗保健计划、合同损害赔偿、个人监禁、
声誉损害、利润及未来收益减少以及缩减或重组我们的业务，以及如果我们须遵守企业诚信协议或其他协议以解决违
反该等法律的指控，我们须承担额外的报告义务及监督工作。此外，如果发现任何与我们开展业务的医生或其他供应
商或实体未遵守适用法律，彼等可能会受刑事、民事或行政制裁，包括自政府资助的医疗保健计划中被移除，从而对
我们的业务产生不利影响。
如果我们未能遵守医疗补助药物回扣计划或其他政府定价计划下的报告和付款义务，我们可能会受到额外的报销要求、
处罚、制裁和罚款，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
我们参与了医疗补助药品返款计划、340B 药品折扣计划、美国退伍军人事务部联邦供应计划 （“FSS”）定价计划和
Tricare 零售药房计划，这些计划要求我们披露平均生产定价，并且将来可能要求我们向医疗保险计划报告某些药物的
平均销售价格。定价和返款计算非常复杂，因产品和计划而异，并且通常由我们、政府或监管机构以及法院进行解释。
此外，与这些计划和政策（包括覆盖范围扩大）相关的监管和立法变化以及司法裁决已经并将继续增加我们的成本和
合规的复杂性、实施过程耗时，并可能对我们的运营结果产生重大不利影响，特别是如果 CMS 或其他机构质疑我们
在实施中采取的方法。例如，就我们的医疗补助定价数据而言，如果我们意识到上一季度的报告不正确或由于重新计
算定价数据而发生变化，我们通常有义务在这些数据最初到期后的三年内重新提交更正后的数据。此类重述会增加我
们的成本，并可能导致我们过去几个季度的回扣责任超额或未满。价格重新计算还可能影响我们在 340B 计划下提供
产品的上限价格，并产生义务向参与 340B 计划的实体退还受价格重新计算影响的过去季度的超额费用。
如果我们被发现故意向政府提交任何虚假价格或产品信息，如果我们被发现在报告平均销售价格时做出虚假陈述，如
果我们未能及时提交所需的价格数据，或者如果我们被发现向 340B 涵盖的实体收取超过法定上限价格的费用，则可
以适用民事罚款。此外，我们参与 340B 计划或我们的医疗补助药物回扣协议的协议可能会被终止，在这种情况下，
根据医疗补助或医疗保险 D 部分，我们的承保门诊药物可能无法获得联邦付款。此外，如果我们就与 FSS 或 Tricare
零售药房的安排向政府多收费用，我们必须将差额退还给政府。未能进行必要的披露和/或识别合同超额收费可能会导
致根据 FCA 和其他法律法规对我们提出指控。向政府意外退款，以及响应政府调查或执法行动，将是昂贵和耗时的，
并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。
此外，可能会引入立法，如果获得通过，除其他外，将进一步将 340B 计划扩展到其他承保实体，或者要求参与的制
造商同意为住院环境中使用的药物提供 340B 折扣价，并且未来对平均制造商价格定义或医疗补助回扣金额的任何其
他更改可能会影响我们的 340B 上限价格计算，并对我们的运营结果产生负面影响。此外，某些药品制造商还参与了
有关 340B 计划下的合同药房安排的持续诉讼。这些司法程序的结果以及对制造商通过合同药店向所涵盖实体提供折
扣的方式的潜在影响仍然不确定。
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*美国、中国、欧洲监管机构及其他同等资质的监管机构的审批过程漫长、费时、花费较高且不可预测。如果我们遇
到延迟或最终无法获得我们候选药物的监管批准，我们的业务将受到严重损害。
在获得针对目标适应症的任何候选药物的商业销售监管批准之前，我们必须在临床前研究及控制良好的临床试验中证
明（且于美国的批准方面须符合 FDA 的规定）对于适用目标适应症而言，候选药物为安全有效，或生物候选药物为
安全、纯度合格及有效，且生产设施、过程及控制充分。除临床前及临床数据外，新药上市申请或生物制品许可申请
亦须包含有关候选药物的化学、生产及控制的综合数据。获得新药上市申请或生物制品许可申请的批准过程漫长、花
费高且具有不确定性，并可能无法获得批准。如果我们向 FDA 提交新药上市申请或生物制品许可申请，FDA 将决定
是否接受所提交的申请。我们无法确定任何提交的申请将获得 FDA 的受理及审查。
美国以外的诸如 NMPA 及欧盟欧洲药品管理局（EMA）等监管机构，亦对商业销售药物的批准有相关规定，我们必
须于该等区域上市前遵守有关规定。不同国家的监管规定、审批流程及审评时限可能有所差别，因此可使我们候选药
物上市推迟或无法完成。在一个国家进行的临床试验可能不获其他国家的监管机构接受，且获得一个国家的监管批准
并不意味着将于任何其他国家获得监管批准。寻求美国境外的监管机构的批准可能须额外的非临床研究或临床试验，
而这可能价格高昂且耗时。由于所有该等原因，我们可能无法及时获得监管机构的批准（如有）。
获得 FDA、NMPA、EMA 及其他同等资质的监管机构批准所需流程复杂、花费较高、不可预知，且通常于临床前研
究及临床试验开始后多年获批，并取决于诸多因素，包括监管机构的重大酌情权。监管审批无法得到保证。此外，我
们在药品获得监管批准方面经验有限，包括准备监管提交所需材料及开展监管审批流程方面的经验有限。因此，相较
于如果我们为一家在获得监管批准方面拥有丰富经验的公司，我们成功提交新药上市申请或生物制品许可申请并就候
选药物获得监管机构批准的能力会涉及更多的固有风险、花费更长的时间及更高的成本。
出于多种原因，我们的候选药物可能延迟或无法获监管批准，包括：
由于与监管机构的意见存在不一致，未能开始或完成临床试验；
未能证明候选药物安全有效或生物候选药物或对其拟定适应症而言安全、纯度合格及有效；
临床试验结果不符合批准所需的统计显著性水平；
与我们的临床试验相关的报告或数据完整性存在问题；
不认可我们对临床前研究或临床试验数据的诠释；
审批政策或法规的变动导致我们的临床前及临床数据不足或要求我们修订我们的临床试验方案以获得批准；
对额外分析、报告、数据、非临床研究及临床试验的监管要求，或有关数据及结果的解释以及有关我们的候
选药物或其他产品的新数据出现的问题；
未能满足我们的临床试验的终点、患者群体、可用治疗方法及其他规定相关的监管条件以支持上市申请的加
速审批，或根本无法支持上市申请；
监管机构延迟或未能完成对我们开发活动、药政申报或生产运营的监管检查，无论是由于全球流行病或其他
原因，还是由于我们未能令人满意地完成此类检查；
我们未能按照监管规定或我们的临床试验方案进行临床试验；及
临床场所、研究人员或我们的临床试验中的其他参与者偏离试验方案、未能按照监管规定进行试验或退出试
验。
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例如，2022 年 6 月，针对百悦泽用于治疗成人慢性淋巴细胞白血病或小淋巴细胞淋巴瘤患者的新适应症上市许可申
请将其《处方药申报者付费法案》目标审评日期延长三个月至 2023 年 1 月，旨在就公司递交的百悦泽的补充数据进
行充分的审评，该等数据为新适应症上市许可申请的重要修改。此外，2022 年 7 月，FDA 延长百泽安针对不可切除
或转移性食管鳞状细胞癌（ESCC）患者的二线治疗的新药上市许可申请的审评时间。在 FDA 的回复函中， FDA 仅
提及了因新冠疫情相关旅行限制无法完成现场核查工作，因而造成该项申请的审评工作延缓。截至本报告披露之日，
FDA 尚未提供更新的预期决议日期。
任何候选药物的临床试验方面出现延迟将增加我们的成本、减缓我们的药物开发及审批流程，并危及我们开始销售产
品并从该候选药物创造相关收入的能力。任何该等事件均可能严重损害我们的业务、财务状况及前景。另外，引起或
导致临床试验开始或完成延迟的诸多因素亦可能最终导致我们候选药物的监管拒绝批准。
我们的开发活动、药政申报及生产运营亦可能会因为美国政府（包括 FDA，或在其他司法管辖区的其他政府及监管机
构）的停摆而受到损害或面临延迟。如果 FDA 或其他监管机构由于政府关闭、公共卫生危机或其他原因延迟或无法
完成对我们的开发活动、药政申报或生产运营的监管检查，或我们不能令人满意地完成此类检查，我们的业务可能会
受到重大损害。
我们目前正在并可能在未来为我们的候选药物在美国以外进行临床试验，FDA 和类似的外国监管机构可能不会接受
这些试验的数据。
我们目前正在并可能在未来为我们的候选药物在美国以外进行临床试验，包括在中国。FDA 或其他类似的外国监管机
构对美国以外或其他司法管辖区进行的临床试验数据的接受可能受到某些条件的限制，也可能根本不被接受。FDA 通
常不会考虑不是在 IND 下进行的国外临床试验的数据，除非(i)该试验是根据药物临床试验质量管理规范（“GCP”）
要求精心设计和精心实施的，包括对试验设计、实施、执行、监测、审计、记录、分析和报告的要求，并以能提供保
证数据和报告结果是可靠和准确的且受试者的权利、安全和健康都得到保护的方式进行；(ii)FDA 能够通过现场检查
验证试验的数据（如果有必要的话)。如果仅将国外临床试验的数据作为唯一依据来申请在美国的上市批准，FDA 将
通常不会仅依据国外数据来批准上市申请，除非(i)该等数据适用于美国人口和美国医疗实践；(ii)试验由具有公认能力
的临床研究人员开展；以及(iii)该数据无需 FDA 进行现场检查即可被视为有效，或者，如果 FDA 认为有必要进行此
类检查，则 FDA 能够通过现场检查或其他适当手段验证该数据。此外，还必须满足 FDA 的临床试验要求，包括足够
大的患者群体和统计能力。许多外国监管机构也有类似的批准要求。此外，在国外开展的临床试验将受开展地适用的
当地法律的约束。无法保证 FDA 或任何类似的外国监管机构会接受美国或适用司法管辖区以外的试验数据。如果
FDA 或任何类似的外国监管机构不接受这样的数据，则可能导致需要开展额外试验，这可能是昂贵且耗时的，也可能
会导致我们开发的候选药物在相关司法管辖区无法获得商业化批准。
我们的药物及未来获批准的候选药物将遵守持续监管义务及持续的监管审查，这可能会导致重大的额外费用，如果我
们未能遵守监管规定或我们的药物及候选药物遇到意外问题，我们可能会受到处罚。
我们的药物及其他获批准的候选药物将在生产、说明、标签说明、包装、存储、广告、推广、抽样、记录保存、进行
上市后研究、及提交安全性、有效性及其他上市后数据等方面持续受到包括美国联邦及州的规定以及中国、欧洲及其
他地区同等资质的监管机构的监管。因此，我们及我们的合作者将继续进行审阅及定期审查，以评估是否遵守适用批
准后法规。此外，如果我们希望对获批准的药物、产品说明书或生产流程作出若干更改，我们将须向监管机构提交新
的申请或补充文件审批。
生产商及生产商的设施必须符合 FDA、NMPA、EMA 或同等资质的监管机构的全面要求，包括（在美国）确保质量
控制及生产程序符合 GMP 规定。因此，我们及我们的合约生产机构将不断进行审阅及检查，以评估药品生产管理规
范的遵守情况，并遵守于任何新药上市申请或生物制品许可申请、其他上市申请时作出的任何承诺，以及对之前检查
结果的回应。因此，我们及与我们工作的其他人必须持续于在包括生产、制造及质控在内的所有监管合规领域付出时
间、金钱及精力。未能遵守该等规定将会对我们的业务产生重大不利影响。例如，于 2020 年 3 月 25 日，NMPA 暂停
在中国进口、销售及使用百时美施贵宝向我们供应的 ABRAXANE，该药物随后被百时美施贵宝实施召回，目前未在
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目录
中国销售。此项暂停决定是基于对百时美施贵宝一家位于美国的合约生产机构的核查结果做出的。自 ABRAXANE被
暂停后我们没有销售过该药物，且我们预期未来不会自 ABRAXANE产生收入。如需更多信息，请参阅本季度报告题
为“法律程序”的一节。
我们药物的监管批准及我们所获得的针对候选药物的任何批准将会或可能受到上市批准所指定用途或批准条件的限制，
这可能会对药物的商业潜力产生不利影响，还可能包含潜在昂贵的上市后测试及监测要求以监测药物或候选药物的安
全性及疗效。FDA、NMPA、EMA 或同等资质的监管机构可能还要求把风险评估减缓策略（REMS）计划或同等的计
划作为批准候选药物的批准条件或批准后要求。此外，如果 FDA、NMPA、EMA 或同等资质的监管机构批准我们的
候选药物，我们将须遵守规定，包括例如提交安全性及其他上市后数据及报告、进行注册以及我们于批准后进行的任
何临床试验持续遵守药品生产管理规范及药物临床试验质量管理规范。
如果不能遵守监管规定，或如果于药物上市后出现问题，FDA、NMPA、EMA 或同等资质的监管机构可能会寻求强制
实施同意判令或撤回上市许可。之后发现药物或候选药物或我们的药物生产流程的先前未知的问题，或未能遵守监管
规定，可能导致变更已批准的标签以增加新的安全信息、强制进行上市后研究或临床研究以评估新的安全风险；或根
据风险评估减缓策略计划强制实施经销限制或其他限制。其他潜在后果包括（其中包括）：
限制药物上市或生产、从市场撤回产品，或自愿或强制性的产品召回；
罚款、公函或警告函，或暂停临床试验；
FDA、NMPA、EMA 或同等资质的监管机构拒绝批准未决申请或对我们已提交的经批准申请进行补充或暂停
或撤销许可批准或撤回批准；
产品扣押或扣留，或不允许我们的药物及候选药物的进出口；及
禁制令或实施民事或刑事处罚。
FDA、NMPA、EMA 及其他监管机构严格监管投放市场的产品的营销、说明、广告及推广。药物仅可推广用于其获批
准的适应症，并按照获批准适应症的标签规定使用。FDA、NMPA、EMA 及其他监管机构积极实施法律法规，禁止推
广适应症外使用，被发现不当推广适应症外使用的公司可能须承担重大责任。FDA、NMPA、EMA 及其他监管机构的
政策可能发生变化，并可能颁布其他政府法规，以防止、限制或延迟候选药物的监管批准。我们无法预测未来立法或
行政裁决可能产生的政府法规的可能性、性质或范围（无论是在美国或在国外，尤其是在监管环境不断发展的中国）。
如果我们较慢或无法适应现有规定的变化或采纳新的规定或政策，或如果我们无法保持监管合规，我们可能会失去可
能获得的任何监管批准，且可能无法获得或维持盈利能力。
此外，如果我们获得任何候选药物的加速批准或附条件批准，我们将被要求进行验证性研究，以验证预测的临床
获益且还可能要求公司完成药品上市后安全性研究，百悦泽在美国及中国获得加速批准及百泽安、百汇泽、安加
维、倍利妥、凯洛斯及凯泽百在中国获得正式批准后均进行了上述研究。2022 年食品和药品综合改革法案
（“FDORA”）授权 FDA，可以要求在授予加速批准之前或在批准加速批准日期后的指定时间段内进行一项或多项
获批后验证性研究。FDORA 还赋予 FDA 更大的权力，如果申办者未能及时进行此类研究或此类研究未能验证临床益
处，则可以撤回对加速批准的药物的批准。在经加速批准后开展运营时，我们尚需遵守在常规批准后无须遵守的若干
限制性条件。例如，FDA 通常要求所有广告和促销材料在传播或出版之前提交给 FDA 进行审查，以获得加速批准的
产品，这可能会对产品的商业发布时间产生不利影响。
即使我们能够商业化我们的药物及任何获批准的候选药物，该等药物可能会受限于不利的定价规定或第三方报销规范
或医疗改革方案，从而会损害我们的业务。
各国针对新的治疗产品的监管审批、定价及报销的规定存在大幅差异。过往，在欧盟推出的产品无需遵守美国的定价
架构，通常价格要低很多。欧盟为其成员国提供多种选择，以限制其国家医疗保险制度提供报销的药品范围并控制供
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目录
人类使用的药品的价格。为了获得报销或定价批准，其中一些国家可能要求完成临床试验，将特定候选产品的成本效
益与目前可用的治疗方法进行比较。成员国可批准药品的具体价格或对药品投放市场的公司的盈利能力采取直接或间
接控制制度。
部分国家在药品上市前须批准药品的销售价格。在许多国家，定价审查期是在上市或获授予许可批准后开始。于部分
非美国市场上，即使获得初步批准后，处方药的定价依然受持续的政府控制。因此，我们可能会获得特定国家的药物
监管批准，但随后会受限于价格法规而延迟药物的商业推出并对我们的收入及经营业绩产生负面影响。
我们成功商业化我们药物的能力亦部分取决于或完全取决于政府卫生行政部门、私营医疗保险公司及其他组织按适当
条款对有关药物及相关治疗的报销程度。如需更多信息，请参阅本季度报告题为“第二部分-第 1A 项-风险因素之与
我们的药物及候选药物的临床开发及商业化有关的风险－如果我们或任何我们可能合作营销及出售我们药物的第三方
无法达致及维持保障范围及充足的医保报销程度，我们取得商业成功及业务营运可能受到不利影响。”
在中国，政府开展了药品集中带量采购工作，目的是从药品生产商那里争取更低的价格并降低药品价格。价格是决定
投标成功与否的关键因素之一。政府将向能满足质量及数量要求的最低价投标者授予合同。中标者将保证至少一年的
销量。数量保证使中选企业有机会获得或增加市场份额。明确采购量旨在使生产商更愿意降价以赢得投标。这也可能
使生产商能够降低其分销和商业成本。该方案涵盖了许多种类的药品，包括国际制药公司生产的药品及中国国内制药
公司生产的仿制药。例如，于 2020 年 1 月，ABRAXANE及其仿制药已纳入该方案。我们赢得投标及成为获得采购
合同的三家公司之一，而采购合同项下 ABRAXANE的销售价格将大幅低于我们之前所收取的价格。于 2020 年 3 月
25 日，由于 NMPA 决定暂停 ABRAXANE的进口，销售和使用，中国国家医保局将 ABRAXANE从药品集中采购名
单中删除，其对我们的业务及经营业绩产生不利影响。于 2020 年 8 月，维达莎及其仿制药已获纳入该方案投标。我
们并未赢得维达莎投标，其导致该药物于公立医院的使用受到限制，而公立医院占大部分市场份额，故导致销售收
入下降。此外，该方案可能会改变仿制药在中国的定价及采购方式，并有可能加快用仿制药替代原研药的进程。我们
不确定该计划于日后是否会作出任何变动。该方案的实施可能会对我们在中国的现有商业业务及我们在中国的药品商
业化战略造成负面影响，从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
尽管中国通过了对专利法的修改，包括专利期限延长及药品专利争议的早期解决机制，但有关法律的主要规定仍不明
确及/或受实施条例规限。中国的药品缺乏有效监管独占权，可能进一步增加与我们的药物在中国出现早期仿制药或
生物类似药竞争的风险。
在美国，一项通常被称为“Hatch-Waxman”（哈奇维克斯曼）的法案规定了最长五年的专利期限补偿，以补偿在产品
开发及 FDA 药物注册审查流程若干环节中损失的专利保护期。哈奇维克斯曼法案亦规定了专利链接流程，根据该流
程，FDA 将于后续申请人与专利持有人或被许可人之间的未决诉讼期间暂停对后续新药上市申请的批准，通常为期
30 个月。最后，哈奇维克斯曼法案规定法定独占权，以阻止某些后续上市申请的提交或批准。例如，美国法律对第一
个获得新化学实体批准的申请人授予为期五年的数据保护期，以及对先前已经批准注册的活性成份进行改良型创新的
新临床研究授予为期三年的数据保护期。类似地，孤儿药物法案为治疗罕见疾病的若干药物提供七年的市场独占期。
该等规定旨在推动创新，在创新产品的上市许可后的一段时间内阻止竞争产品进入市场。
然而，中国的数据保护（称为药品试验数据保护）相关法律仍在发展中。《中华人民共和国专利法》（2020 年修订，
“经修订中国专利法”）既包含专利期限延长，又包含了专利纠纷的早期解决机制。据此，NMPA 和国家知识产权局
（NIPA）联合发布《药品专利纠纷早期解决机制实施办法（试行）》。然而，专利期限延长的规定并不明确及/或仍
须待实施条例批准，而实施条例仍处于草拟阶段或尚未提出，导致其范围及实施的不确定性。
经修订中国专利法的专利期限延长相关实施条例实施前及直至数据保护获采纳及实施前，相比美国及其他对药品数据
保护更严格的司法权区，我们可能在中国面临早期仿制药或生物类似药的竞争。
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目录
我们的药物及候选药物引起的不良事件可能会中断、延迟或暂停临床试验、延迟或妨碍监管批准、限制已获批适应症
的商业化潜力，或在任何监管批准后导致重大负面后果。
我们的药物及候选药物导致的不良事件（“AE”）可能令我们或监管机构中断、延迟或暂停临床试验，并可能导致
更严格的说明书标签要求或延迟或拒绝监管批准，或可能导致限制或撤回已做出的批准。如果药物获批后的临床试验
或患者用药过程或结果显示不良事件的严重程度或发病率较高且不可接受，我们的临床试验可能会被暂停或终止，而
监管机构可能要求我们停止候选药物的进一步开发或拒绝批准或于批准后要求我们停止商业化。
按照药品开发的典型流程，我们的临床试验中已报告药物相关的不良事件或严重不良事件（“SAE”）。部分该等事
件会导致患者死亡。药物相关的不良事件或严重不良事件可能影响患者招募或已经入组受试者完成试验的能力，并可
能导致产品责任索赔。任何该等事件均可能严重损害我们的声誉、业务、财务状况及前景。在我们提交给 SEC 的定期
和当前报告以及不时发布的新闻稿及科学和医学报告中，我们披露了候选药物的临床结果，包括 AE 和 SAE 的发生情
况。每项此类披露仅限于此类报告中使用的数据截止日期，除非适用法律要求，否则我们没有义务更新此类信息。此
外，很多免疫相关不良事件（“IRAE”）均与利用检查点抑制剂如替雷利珠单抗进行治疗有关，包括免疫相关性肺
炎、结肠炎、肝炎、内分泌病、肾炎及肾功能衰竭、皮肤不良反应及脑炎。该等免疫相关不良事件可能在某些患者群
体（可能包括老年患者）中更常见，以及在检查点抑制剂结合其他疗法时可能会恶化。
此外，由我们的药物及候选药物引起或由我们的药物及候选药物与其他药物联合使用引起的不良副作用可能会导致重
大负面后果，包括：
监管机构可能延迟或暂停待审临床试验；
我们可能暂停、延迟或改变候选药物的开发或药物的销售；
监管机构可能会撤回批准或撤销该药物的许可证，或即使监管机构无相关要求，我们亦可能作出该等决定；
监管机构可能要求于说明书增加额外警告；
可能要求我们实施该药物的风险评估减缓策略，如瑞复美的情况，或若已实施风险评估减缓策略，则需要在
风险评估减缓策略中纳入其他规定或根据监管机构的要求制定相似策略；
可能要求我们进行上市后研究；及
我们可能会被起诉并承担对受试者或患者造成的损害承担责任。
任何该等事件均有可能阻止我们实现或保持特定药物或候选药物的市场接受度，并可能严重损害我们的业务、经营业
绩、财务状况及前景。
如果与我们的药物联合使用的任何医疗产品出现安全性、疗效或其他问题，我们可能无法销售该药物，或可能面临严
重的监管延迟或供应短缺，我们的业务可能受到严重损害。
我们计划开发若干药物及候选药物作为联合治疗使用。如果监管机构撤销我们与药物及候选药物联合使用的另一
治疗药物的批准，我们将无法通过与该等被撤销的治疗药物联合用药来销售我们的药物及候选药物。如果我们试图在
未来与药物及候选药物联合使用该等或其他治疗药物时出现安全性或有效性问题，我们可能会遇到严重的监管延迟，
且可能会被要求重新设计或终止适用临床试验。此外，如果因生产或其他问题导致我们的联合药物或候选药物中任何
成分的供应短缺，我们可能无法在我们当前时间表内完成候选药物的临床开发或根本无法完成候选药物的临床开发，
我们就已批准药物的商业化也可能遭遇中断。例如，我们将第三方授权的候选药物与我们的候选药物联合进行临床试
验。我们可能依赖该等第三方生产许可候选药物，并可能无法控制其生产流程。如果该等第三方遭遇任何生产困难、
中断或延误而不能提供足够数量的候选药物，我们的药物联合研究计划或会延迟。如需更多信息，请参阅本季度报告
题为“第二部分-第 1A 项风险因素之与我们依赖第三方有关的风险－我们依赖第三方生产我们若干商业及临床供应药
63
目录
物。若此类第三方未能向我们提供足够数量产品或未能以可接受的质量水平或价格提供足够数量产品，我们的业务可
能会受到损害。”
*近期及未来颁布的立法可能会增加我们获得监管机构批准及商业化我们的药物及候选药物的难度及成本并影响我们
可能获得的价格。
美国、中国、欧洲及其他部分司法权区的部分立法及监管变动，以及提出有关医疗保健方面的建议变动，可阻止或延
迟我们候选药物的监管批准、限制或监管批准后活动、影响我们获利销售获监管部门批准的药物及候选药物的能力。
我们预计医疗改革措施可能导致更严格的保险标准，并对我们获得批准的任何药物的价格产生额外下行压力。如需更
多信息，请参阅我们的年度报告中题为“第一部分-第 1 项-业务-政府监管-医疗改革”部分。
例如，《2022 年通货膨胀削减法案》（Inflation Reduction Act of 2022，“IRA”）包含了一些可能对我们的业务产生
不同程度影响的条款，包括从 2025 年开始将医疗保险 D 部分受益人自付上限从 7,050 美元降低到 2,000 美元，从而有
效消除承保缺口；对医疗保险 D 部分中的某些药物施加新的生产商财务责任，允许美国政府就医疗保险 B 部分和 D
部分的某些无仿制药或生物仿制药竞争的高成本药物和生物制剂的价格上限进行谈判；要求公司对涨幅快于通货膨胀
的某些药品价格向联邦医疗保险进行费用返还；以及推迟到 2032 年 1 月 1 日实施美国卫生与公众服务部（“HHS”）
返利规则，该规则将限制药房福利经理可以收取的费用。此外，根据 IRA，孤儿药免于医疗保险药品价格谈判计划，
但前提是它们具有一项孤儿药认定，并且唯一批准的适应症是针对该疾病或病症。如果产品被指定为多个罕见病或有
多个批准的适应症，则可能不符合孤儿药豁免的条件。目前有针对 IRA 的实施进行的诉讼，该诉讼宣称 IRA 医疗保
险药品价格谈判条款违宪。IRA 对我们的业务和整个医疗保健行业的影响尚不明确。
此外，拜登总统还发布了多项行政命令，旨在降低处方药成本。2023 年 2 月，HHS 发布了一项提案，以回应拜登
总统的一项行政命令，其中包括一项拟议的处方药定价模型，该模型将测试有针对性的医疗保险支付调整是否足以激
励生产商完成通过 FDA 加速批准途径批准的药物的验证性试验。尽管其中一些拟议措施可能需要额外的立法才能生
效，但拜登政府和国会都表示，他们将继续寻求新的立法措施来控制药品成本。此外，政府亦提出立法及规管建议，
以扩大审批后的要求，并限制药剂制品的销售和推广活动。
我们无法预测今后可能采取的主动行动。如果我们获得监管部门的批准，政府、保险公司、管理式医疗组织和其
他医疗保健服务付款人为控制或降低医疗保健成本和/或实施价格控制所做的持续努力可能会对如下几方面产生不利影
响，包括我们候选产品的需求；我们为我们的批准产品设定我们认为公平的价格的能力；我们创造收入和实现或保持
盈利能力的能力；我们需要缴纳的税款水平；以及资本的可用性。
与我们的财务状况及额外资本的需求相关的风险
自成立以来，我们已产生重大的净亏损，并预期我们将于可预见的未来继续产生净亏损，并可能不会盈利。
药品开发的投资具高度资本密集及投机性。这包含大量的前期资本开支，以及候选药物未能获得监管批准或实现商业
可行的重大风险。我们继续产生与我们持续经营业务相关的重大开支。因此，自我们成立以来，我们于各个时期均出
现亏损，除 2017 年第三季度和 2021 年第一季度外，该期间我们由于来自合作协议的前期许可费确认收入而盈利。截
至 2023 年 6 月 30 日及 2022 年 12 月 31 日，累计亏损分别为 78 亿美元及 71 亿美元。我们绝大部分的经营亏损均因来
自有关我们的研发项目产生的费用以及与我们业务相关的销售、日常及行政开支所致。
虽然因为产品销售增长超过费用增长，我们预计这些损失将在短期内减少，但我们预计于可预见未来继续发生亏损。
随着我们持续并扩展候选药物开发及寻求监管机构批准、扩大生产设施、商业化我们的药物及推出新药（如获批准）、
保持并扩大监管机构批准、根据合作协议为安进的管线药物组合的全球开发注资多达 12.5 亿美元及将我们自安进、百
时美施贵宝及其他订约方获得许可的药物商业化，以及将我们可能成功开发或许可的任何其他药物商业化，我们预期
费用会持续增长。通常情况下，开发一种新药自研发至可用于治疗患者需花费多年时间。此外，我们将继续产生与作
为上市公司有关的费用。作为一家全球生物科技公司，我们亦将产生支持我们增长的费用。我们未来净亏损的规模部
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目录
分取决于我们的药物开发项目的数量及范围以及该等项目的相关成本、生产活动成本、我们获批准产品的商业化成本、
我们产生收入的能力以及我们通过与第三方的安排而作出或收取的分期及其他款项的时间与金额。如果我们的药物未
能获得市场接受或有前景的候选药物于临床试验中失败或未获得监管部门批准，或如果获得批准，但未能获得市场接
受，我们可能永远不会获得盈利。即使我们将来实现盈利，我们可能无法于后续期间保持盈利。我们未能获得并保持
盈利可能降低我们公司的价值，并可能损害我们筹集资本、维持我们的研发、生产及商业化工作、扩大我们的业务或
持续运营的能力。
我们可能需要获得额外的融资以为我们的运营提供资金，如果我们无法获得融资，我们可能无法完成候选药物的开发
或实现盈利。
我们的候选药物组合将须完成临床开发、监管审查、扩大及生产资源的可用性、重大营销工作及大量投资，才能为我
们提供产品销售收入。此外，我们正投资于我们获批准药物的生产及商业化。自成立以来，我们的运营已耗费大量现
金。截至 2022、2021 及 2020 年的 12 月 31 日，我们的经营活动分别使用了 15 亿美元、13 亿美元和 13 亿美元的净现
金。截至 2023 年 6 月 30 日六个月及 2022 年 6 月 30 日六个月，我们的经营活动分别使用了 8.577 亿美元及 6.165 亿美
元的净现金。我们在 2022 年、2021 年及 2020 年经营活动的现金流净额为负，主要是由于我们分别亏损了净额 20 亿
美元、15 亿美元及 16 亿美元所致。尽管我们于 2017 年录得经营活动所产生的正现金流量净额，主要是由于自百时美
施贵宝合作收取预付费用所致，但我们无法向股东保证我们的经营活动日后能够产生正现金流量。
我们的流动资金及财务状况可能会受到负现金流量净额的重大不利影响，而我们无法向股东保证我们将可从其他来源
获取足够现金作为营运资金。如果我们通过其他融资活动产生额外现金，我们将会产生融资成本，而我们无法保证我
们能够以可接受条款取得融资，或根本无法取得融资，如果我们以发行更多股本证券的方式集资，股东在本公司的权
益可能会被稀释。如果我们日后的经营现金流量为负数，我们的流动资金及财务状况可能会受到重大不利影响。
我们预计将继续花费大量资金用于药物研发、推动我们候选药物的临床开发、为安进管线药物组合的全球开发注资、
开发我们的生产能力及保证药物供应，并推出及商业化我们及我们合作者的药物及我们获监管部门批准的任何其他候
选药物，包括建立并维护一个商业化组织以应对中国、美国及其他国家的市场。
自 2017 年 9 月以来，我们已自百时美施贵宝许可在中国销售药物中获得收入，且我们自 2019 年第四季度起已自我们
自主开发的药物中获得收入。该等收入不足以支持我们的业务。尽管根据我们目前的运营计划难以预测我们的流动资
金需求，但基于当前的经验计划，我们认为有足够的现金、现金等价物及短期投资以满足我们至少于未来 12 个月的
预计运营需求。然而，我们认为，我们现有的现金、现金等价物及短期投资或不足以使我们能够完成全部我们目前预
期适应症的所有当前药物及候选药物的全球开发或推出，以及投资于额外的项目。因此，我们或须通过公开或私人发
售、债务融资、合作及许可安排或其他来源进一步提供资金。
由于资本市场的不确定性，我们可能无法按可接受的条款获得充足的额外资金，或根本无法获得。如果我们无法于有
需要时或按具吸引力的条款筹集资本，我们将会被迫延迟、减少或取消我们的研发计划或商业化进程。我们于有需要
时无法获得额外资金可严重损害我们的业务。
提高额外资本可能导致股东遭受稀释，限制我们的运营或要求我们放弃对我们的技术或候选药物的权利。
我们可能通过股权发行、债务融资、合作及许可安排的组合形式以寻求额外资金。如果我们通过出售股权或可转换债
券筹集额外资本，股东的所有者权益将被稀释，且该等条款可能包括对我们的股份持有人的权利产生不利影响的清算
优先权等或其他优先权。产生额外债务或发行若干股本证券可能导致固定付款责任增加，并可能导致若干额外限制性
契诺，例如限制我们产生额外负债或发行额外股权的能力、限制我们收购或许可知识产权的能力及其他可能对我们开
展业务的能力产生不利影响的运营限制。此外，发行额外股本证券或有关发行的可能性可导致我们股份的市场价格下
跌。如果我们为筹集资金而订立合作或许可安排，则我们可能会被要求接受不利条款，包括放弃或按不利条款向第三
方授予我们对技术或候选药物的权利，而我们本可以寻求自行开发或商业化这些权利，或为在未来以更有利的条款做
出潜在安排而保留这些权利。
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汇率波动可能导致外币兑换亏损，并可能大幅降低股东的投资价值。
我们以美元或港元以外的货币（尤其人民币、欧元及澳元）产生开支、获得收入。因此，由于我们的经营业绩及现金
流量受外汇汇率波动影响，我们面临外汇风险。我们并未为防止特定货币与美元之间未来汇率的不确定影响而定期进
行对冲交易。美元兑我们进行经营活动所在国家的货币价值的波动可能对我们的经营业绩产生负面影响。我们无法预
测外汇波动的影响，且未来外汇波动可能对我们的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。
人民币兑美元及其他货币的价值可能会波动，并受（其中包括）中国、澳大利亚及其他政府的政治及经济状况以及提
议或采纳的外汇政策的变化等因素影响。难以预测市场力量或中国、澳大利亚、其他美国以外的政府及美国政府政策
可能如何影响未来人民币与美元或任何其他货币之间的汇率。中国仍面临要求其制定更灵活的货币政策的国际压力，
而这可能导致人民币兑美元更大幅的波动。
我们绝大部分的收入均以美元及人民币计值，我们的成本以美元、澳元及人民币计值，我们的大部分金融资产及很大
部分债务以美元及人民币计值。如果我们需将美元兑换成人民币用于我们的运营，则人民币兑美元升值将对我们收取
的人民币金额产生不利影响。相反，如果我们决定将人民币兑换为美元以支付股息或用于其他商业目的，则美元兑人
民币升值将对我们收取的美元金额产生负面影响。
此外，我们用于以合理成本降低所面临的外汇风险的可用工具有限。另外，我们目前亦须获得政府机构或指定银行的
批准或登记，才能将大量外币兑换为人民币。所有该等因素均可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成重
大不利影响，并可能降低我们以外币计值的股份及其应付股息的价值。
*我们的业务、盈利能力及流动资金或会因分销商及客户的信贷质量变差或违约或因涉及金融机构（包括美国政府）
流动性、违约或不履约的实际事件或担忧而受到不利影响，而我们的短期投资账面值减值可能对我们的综合经营业绩
造成负面影响。
我们面临分销商及客户因破产、缺乏流动资金、经营失败或其他原因而对我们违约所造成的风险。由于我们继续扩展
业务，预期我们的信贷风险敞口所涉金额及持续期将会增加，而我们对其有信贷风险承担的实体的广度亦会增加。尽
管我们定期就我们认为可能存在信贷问题的特定分销商及客户核查我们的信贷风险敞口，但仍有可能因违约风险或会
因难以察觉或预见的事件或情况而发生违约风险。
此外，涉及流动性减少、违约、不履约或其他影响金融机构的不利发展的实际事件，或对任何此类事件的担忧或传言，
在过去已经导致且将来也可能导致市场流动性问题。例如，2023 年 3 月，位于美国加利福尼亚州拉霍亚（La Jolla）
的 Silvergate Bank（银门银行）宣布决定自愿清算其资产并关闭业务，加利福尼亚州圣克拉拉（Santa Clara）的硅谷银
行（Silicon Valley Bank，“SVB”）被加州金融保护和创新部关闭，纽约签名银行被纽约州金融服务部关闭，联邦存
款保险公司（“FDIC”）都被指定为接管人。从那之后，更多的金融机构经历了类似的关闭，并已经被接管。这些事
件导致银行股票市场的波动和下跌，以及对存款机构信心的质疑。在 SVB 关闭时，我们在 SVB 持有有限的现金存款。
虽然 FDIC 此后表示，SVB 的所有存款人都将完全取回存款，并且我们已经获得了我们在 SVB 的存款，但不能保证联
邦政府在未来银行关闭的情况下也会同样为储户提供担保。投资者对美国或国际金融体系的担忧可能导致不太有利的
商业融资条款，包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营约定事项，或对获得信贷和流动性来源的系统性限制，
从而使我们更难以以可接受的条件获得融资或难以获得融资。可用资金或获得现金和流动性资源的任何下降都可能对
我们支付运营费用的能力产生不利影响，或导致违反我们的财务或合同义务，这可能会对我们的流动性和预计的业务
运营、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
由于不确定的政治、信贷和金融市场状况，包括美国政府可能因联邦债务上限限制或其他未解决的政治问题而在一段
时间内拖欠债务，对美国政府发行或担保的金融工具的投资会引起信用违约和流动性风险。美国政府拖欠或延迟付款，
或围绕美国债务上限的持续不确定性，可能会对金融市场、市场参与者以及美国和全球经济状况造成各种不利影响。
此外，美国债务上限和预算赤字担忧增加了美国政府信用评级下调的可能性，并可能导致美国经济放缓或经济衰退。
不能保证美国政府发行或担保投资的公允价值不会发生损失或重大恶化。截至 2023 年 6 月 30 日，我们有大约 8.478
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目录
亿美元投资于政府货币市场基金，1.057 亿美元直接投资于由政府赞助实体发行或担保的美国国债或美国政府机构证
券。美国信用评级下调可能会影响美国政府发行或担保的证券的稳定性，以及我们此类投资证券投资组合的估值或流
动性。
现金及现金等价物、受限现金及短期投资的账面值反映了因信贷风险而产生的最高亏损金额。截至 2023 年 6 月 30 日
及 2022 年及 2021 年 12 月 31 日，我们的现金和现金等价物为分别为 34 亿美元、39 亿美元及 44 亿美元，限制性现金
分别为 1,120 万美元、550 万美元及 720 万美元，短期投资分别为 1 亿美元、6.653 亿美元及 22 亿美元，其中大部分存
放在中国境外金融机构。根据中国证券法的要求，科创板发售的净募集资金必须严格遵守科创板上市招股说明书中披
露的计划用途，以及我们董事会批准的科创板发售募集资金管理政策。尽管我们在中国的现金及现金等价物存放于多
家信誉良好的主要金融机构，但存放在该等金融机构的存款不受法定或商业保险的保障。如果其中一家金融机构破产，
我们可能无法全数索回存款。
截至 2023 年 6 月 30 日及 2022 年 12 月 31 日，我们的短期投资包括美国国债。尽管我们持续监控该等机构的信誉。惟
如果美国市场有一家机构引发市场担忧或出现违约，则会导引其他机构出现严重流动资金问题、亏损或违约，继而对
我们造成不利影响。
与我们的知识产权有关的风险
如果我们无法通过知识产权来获得并维持我们药物及候选药物的专利保护，或如果该等知识产权范围不够广泛，则第
三方可能与我们竞争。
我们的成功在很大程度上取决于我们通过获取、维护及实施我们的知识产权（包括专利权）来保护我们的药物、候选
药物及专有技术不受竞争的能力。我们通过在美国、中国、欧洲及其他地区提交专利申请，依靠商业机密或药物监管
保护或结合使用该等方法以寻求保护我们认为具有商业重要性的药物、候选药物及技术。该过程既昂贵又耗时，且我
们可能无法以合理的成本或及时提交、请求审查、维护、实施或许可所有必要或必需的专利及/或专利申请。因此，
我们可能无法阻止竞争对手在所有该等领域及地区开发及商业化竞争药物。
专利可能被宣告无效，并且专利申请可能因多种原因而无法获得授权，包括已知或未知的现有技术、专利申请中的缺
陷或相关发明或技术缺乏新颖性。我们亦可能无法及时识别我们可申请专利的研发产品以获得专利保护。尽管我们与
可接触我们研发成果的机密或专利方面的各方（例如我们的员工、企业合作者、外部科学合作者、合约生产机构、咨
询人员、顾问及任何其他第三方）订立了不披露及保密协议，但任何该等订约方可能会在提交专利申请之前违反该等
美国及其他司法权区的专利申请一般在提交后 18 个月才予以公布，或在某些情况下根本不公布。因此，我们无法确
协议并披露该等成果，从而危及我们寻求专利保护的能力。此外，科学文献中刊载的发现通常落后于实际的发现，而
保我们是最先取得有关发明的专利或待决专利申请，或我们是最先提交该等发明的专利保护申请。此外，中国及美国
已经采用“先申请”原则，据此，在达致所有其他专利要求的情况下，首先提交专利申请的人将获得专利权。在先申
请原则下，第三方可能获授与我们发明的技术有关的专利。
此外，根据中国专利法，任何单位或者个人将在中国完成的发明或实用新型向外国申请专利的，需要向国家知识产权
局报告以开展安全审查。否则，如果其后在中国提交申请，则不被授予专利权。
专利申请中要求的保护范围可能会在专利被授权之前被显著减少，及其范围可能在授权后被重新解释。即使我们目前
或未来许可或自己持有的专利申请被授予专利权，它们被授权的形式可能无法为我们提供任何有意义的保护，以防止
竞争对手或其他第三方与我们竞争或以其他方式向我们提供任何竞争优势。此外，生物技术及制药公司的专利地位普
遍存在高度不确定性，涉及复杂的法律及事实问题，近年来一直是许多诉讼的主题。因此，我们的专利权的授权、范
围、有效性、可实施性及商业价值具有很大的不确定性。
授予专利权不代表在发明人资格、范围、有效性或可实施性方面为最终定案且我们的专利可能会在美国、中国及其他
国家的法院或专利局受到挑战。我们可能被第三方以向美国专利和商标局（USPTO）于授权前提交现有技术，或涉及
异议、派生程序、撤销、复审、授权后及多方审查，或于外国司法权区的抵触程序或类似程序，挑战我们的专利权或
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他人的专利权。任何该等提交、法律程序或诉讼中的不利决定可能会降低我们的专利权的范围或使其无效，允许第三
方将我们的药物或候选药物商业化并与我们直接竞争而毋须向我们支付费用，或导致我们在侵犯、侵占或以其他方式
侵犯第三方专利权的情况下才能生产或商业化药物或候选药物。此外，我们可能不得不参与美国专利及商标局宣布的
抵触程序以确定发明优先权，或授权后挑战程序（例如外国专利局的异议），该等程序挑战我们的发明的优先权或我
们专利及专利申请的其他专利特征。该等挑战可能会导致丧失专利权，丧失专有权或专利权利范围缩小、失效或无法
实施，这可能会限制我们阻止他人使用或商业化相似或相同技术及产品的能力，或限制我们的技术、药物及候选药物
的专利保护持续时间。即使最终结果对我们有利，该等诉讼亦可能导致大量费用，并且需要我们的科学家及管理人员
花费大量时间。因此，我们无法知悉我们的任何药物或候选药物是否会受到有效及可实施专利的保护或持续受其保护。
我们的竞争对手或其他第三方可能通过以非侵权方式开发类似或替代技术或产品来绕过我们的专利。
此外，尽管可能可进行多种延期，但专利的保护期限及其提供的保护是有限的。例如，我们在中国从百时美施贵宝获
得许可的癌症治疗药物面临来自仿制药的竞争，而即使我们成功获得专利保护，我们亦可能就我们获批的药物面临获
类似竞争。仿制药生产商可能会挑战我们专利的范围、有效性或可实施性，我们可能无法成功实施或捍卫该等知识产
物的已授权专利及待决专利申请（如获得授权）预计将在我们的年度报告内“第 I 部分-第 1 项-业务－知识产权”所
权，并因此可能无法独家开发或推销相关产品，这将对该产品的任何潜在销售产生重大不利影响。我们药物及候选药
述的各日期到期。我们的已授权专利或待决专利申请可能授权的专利到期后，我们将无法针对潜在竞争对手主张该等
专利权，我们的业务及经营业绩可能受到不利影响。
鉴于新候选药物的开发、测试及监管审查所需的时间量，保护该等候选药物的专利可能在该等候选药物商业化之前或
之后短时间内到期。因此，我们的专利及专利申请可能不会为我们提供足够的权利来排除他人商业化与我们的产品相
似或相同的产品。此外，我们的部分专利及专利申请已经并可能在未来与第三方共有或自第三方获得许可。如果我们
无法获得任何该等第三方共同所有者在该等专利或专利申请中的权益的独家许可，则该等共有人可能将其权利授予其
他第三方（包括我们的竞争对手），而我们的竞争对手可能营销竞争产品及技术。此外，我们可能需要我们专利的任
何该等共有人或许可方的合作，以对第三方实施该等专利，但该等共有人或其许可方可能不会配合。上述任何情况都
可能对我们的竞争地位、业务、财务状况、经营业绩及前景造成重大不利影响。
我们可能无法在全球范围内保护我们的知识产权。如果我们无法充分保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受
到损害，我们的业务可能会受到严重损害。
在全球范围内的所有国家就药物或候选药物的专利提出申请、请求审查、维护及进行抗辩可能对我们来说过于昂贵，
且我们在某些国家的知识产权的范围及优势可能与在美国有所不同。此外，某些国家的法律对知识产权的保护程度与
美国法律不同，特别是与生物制药产品有关的法律。因此，我们可能无法阻止第三方在美国以外的其他国家实施我们
的发明专利，或将使用我们的发明专利所生产的药物出售或进口到美国或其他司法权区。竞争对手可能在我们尚未获
得专利保护的司法权区使用我们的技术开发自身的药物，并且可能进一步以其他方式将侵权药品出口到我们拥有专利
保护的但执法力度不如美国司法权区的非美国司法权区。该等药物可能与我们的药物及候选药物构成竞争，而我们的
专利权或其他知识产权可能无法有效或充分阻止彼等参与竞争。此外，我们可能无法实施从第三方获得许可的专利，
因该等第三方可能延迟或拒绝于经许可地区实施专利。
我们目前拥有已授权的商标注册及待决商标申请，其中任何一项可能受到政府驳回、撤销或被第三方提出异议，这可
能会对相关商标的维护或注册造成阻碍。如果我们未能为主要品牌获得商标保护，则我们可能会被要求更改我们的品
牌名称，这可能对我们的业务产生重大不利影响。此外，随着我们产品的成熟，我们对使我们与竞争对手区分开来的
商标的依赖程度将会增加，因此，如果我们无法阻止第三方采用、注册或使用商标及品牌外观、以侵权、淡化或以其
他方式侵犯我们的商标权利，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们可能无法在我们提起的任何诉讼中胜诉，并且赔偿损失或其他补救措施（如果有）可能并无商业意义。因此，我
们在世界各地加强我们知识产权的努力可能不足以从我们开发的知识产权中获得显著的商业优势。
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我们可能卷入诉讼以保护或实施我们的知识产权，这可能成本高昂、耗时且不成功。如果受到法庭或政府专利管理机
构质疑，则与我们的药物及候选药物有关的专利权可能被认定为无效或无法实施。
竞争对手可能会侵犯我们的专利权或盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权。为了打击侵权或未经授权的使用，未来
可能需要诉讼来实施或维护我们的知识产权，以保护我们的商业机密或确定我们自身的知识产权或其他专有权的有效
性及范围。这可能成本高昂且耗时。我们对已知的侵权者提出的任何申索都可能引起该等当事方对我们提出反申索，
挑战我们专利的有效性或可实施性，或指控我们侵犯彼等知识产权。
此外，仿制药公司将来可能会向 FDA 提交简易新药申请（“ANDA”），寻求批准在涵盖此类产品的专利到期之前
销售我们产品或竞争对手产品的仿制药版本，这可能会引发对相关专利的 ANDA 诉讼。由 ANDA 诉讼产生的和解和
相关许可协议可能会受到质疑，并有可能导致额外的费用高昂的诉讼。此类诉讼的成功取决于涵盖品牌产品的专利的
强度和生产商证明侵权的能力。此类诉讼的结果本质上不确定，并可能导致产品市场独占权的潜在损失，这可能会对
产品收入产生重大财务影响。此外，联邦贸易委员会（“FTC”）已提起诉讼质疑 ANDA 诉讼和解是反竞争的。如果
我们参与 ANDA 诉讼，我们还可能面临 FTC 对相关和解的挑战，这可能会导致额外的费用或罚款。
我们目前及潜在的竞争对手中有很多都有能力投入相较我们更多的资源来实施及/或维护彼等知识产权。因此，尽管
我们付出了努力，但我们可能无法阻止第三方侵犯或盗用我们的知识产权。任何诉讼程序中的不利后果都可能导致我
们的专利及未来我们的待决专利申请可能授权的任何专利面临失效、无法实施或狭义解释的风险。此外，由于就知识
产权诉讼而言需要大量证据开示，我们的部分机密数据可能会因此类诉讼中的披露而受到损害。
在美国的专利诉讼中，被告提出专利无效或无法实施的反诉的情况屡见不鲜，并且第三方有多种依据可以用来提出专
利无效或无法实施。即使是在诉讼范围之外，第三方亦可向美国或海外的行政机构提起类似的申索。该等机制包括单
方复审、多方审查、授权后审查、非美国司法权区衍生及同等法律程序，如异议程序。该等法律程序可能导致我们的
专利被撤销或修改，以致彼等不再覆盖及保护我们的药物或候选药物。无效及无法实施的法律申诉后的结果不可预测。
例如，就我们专利的有效性而言，我们无法确保我们、我们的专利法律顾问及专利审查员在起诉期间不会发现无效的
现有技术。如果被告在无效及/或无法实施的法律申诉中占优，则我们会丧失我们的药物或候选药物至少部分或全部
专利保护。该等专利保护的丧失可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们可能无法防止我们的商业机密或机密数据被盗用，尤其是在保护该等权利的法律可能不似美国完善的国家。
*如果我们因侵犯第三方知识产权而被起诉，该等诉讼可能成本高昂且费时，并且可能阻止或延迟我们开发或商业化
我们的药物或候选药物。
我们的商业成功部分取决于我们是否能避免侵犯第三方的有效专利及其他知识产权。我们需承担我们的产品可能被认
定为侵犯第三方（包括研究型制药公司、仿制药公司及个人）所拥有或授权的专利的风险。我们知悉，于我们的药物
及候选药物的领域中存在许多属于第三方的已授权专利及待决专利申请。亦可能存在我们目前尚无知悉的第三方专利
或专利申请，并且鉴于我们运营的动态领域，可能会授权与我们业务方面相关的其他专利。一般来说，生物技术及制
药行业涉及专利及其他知识产权方面的诉讼及其他申索及法律程序很多。随着生物技术及制药行业的扩大及更多专利
的授权，我们的药物及候选药物可能导致侵犯他人专利权的申索风险增加。
第三方可能申诉我们使用的技术违反彼等的专利或其他专有权。例如，2023 年 6 月 13 日，Pharmacyclics LLC
（“Pharmacyclics”）在美国特拉华州地方法院对我们及我们全资子公司提出申诉，声称我们的产品百悦泽 侵犯了
其一项于 2023 年 6 月 13 日授权的专利。有关该诉讼的更多信息，请参阅本季度报告题为“法律程序”的一节。对该
等申索的辩护（无论其情况如何）可能涉及高昂诉讼费用，并干扰我们的技术人员、管理人员或两者彼等的正常职责
履行。即使在并无诉讼的情况下，我们亦可能会寻求从第三方获得许可以避免诉讼风险，但获得许可可能会给我们带
来高昂的许可费及其他费用及支出。
如果第三方针对我们侵犯其知识产权成功提出申索，我们可能会受到禁令或其他衡平法救济，这可能会阻止我们开发
及商业化一个或多个我们的药物及候选药物。如果针对我们侵权或盗用的申索成功，或我们就该等申索达成和解，我
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们可能需要支付巨额损害赔偿，包括故意侵权情况下三倍损害赔偿及支付律师费，支付许可费或重新设计我们侵权的
药物及候选药物，这可能无法实现或需要大量的时间及成本。如果发生任何该等诉讼的不利结果，或甚至在并无诉讼
的情况下，我们可能需要获得第三方的许可，以推进我们的研究或实现我们的药物或候选药物商业化。任何该等许可
可能无法按合理条款获得或完全无法获得。如果我们无法获得该等许可，我们将无法进一步开发及商业化一个或多个
我们的药物及候选药物，这可能会严重损害我们的业务。我们亦可能选择订立许可协议，以解决专利侵权申索或在诉
讼之前解决争议，而任何该等许可协议可能要求我们支付许可费以及其他费用，从而可能严重损害我们业务。
我们知悉涉及与替雷利珠单抗相关的若干抗体权利要求的美国及若干其他司法权区专利预计将在 2023 年或 2024 年到
期；与百悦泽有关的不可逆布鲁顿酪氨酸激酶抑制剂复合物的专利预计于 2027 年到期；使用 PARP 抑制剂帕米帕利
治疗若干癌症的专利预计将在 2027 年及 2031 年之间到期； TIGIT 抑制剂和 PD-1 结合抑制剂联合使用治疗与使用
ociperlimab（欧司珀利单抗）联合替雷利珠单抗相关的癌症的专利预计将在 2034 年到期。尽管我们认为该等专利的相
关权利要求可能被宣告无效，但我们无法保证法院或行政机构会同意我们的评估。如果一项或多项该等专利的相关权
利要求的有效性在有效性挑战时得到支持，并且我们的相关药物在相关专利到期之前在美国批准销售，则我们将需要
在相关专利到期之前获得在美国商业化药物的许可。此外，根据具体情况，我们如要在涉及该药物的相应专利到期之
前在美国以外的司法权区商业化特定药物，则我们需要获得该等司法权区的许可。在这种情况下，我们无法保证我们
能够以商业上合理的条款获得许可或根本无法获得，这可能对我们的业务产生重大不利影响。
即使诉讼或其他法律程序以利于我们的情况得到解决，亦可能公布听证会结果、动议或其他临时程序或进展，及但如
果证券分析师或投资者认为该等结果消极，这可能会对股份的市场价格产生重大不利影响。该等诉讼或法律程序可能
会大幅增加我们的经营亏损并减少可用于开发活动或任何未来销售、营销或分销活动的资源。我们可能并无足够的财
务或其他资源来充分开展该等诉讼或法律程序。由于我们的部分竞争对手拥有更多的财务资源，彼等可能比我们更能
有效地维持该等诉讼或法律程序的成本。专利诉讼或其他法律程序的启动及延续导致的不确定性可能会对我们在市场
上的竞争能力产生重大不利影响。
获得并维护我们的专利保护取决于能否遵守政府专利机构作出的各种程序、文件提交、费用支付及其他规定，违反该
等规定可能导致我们的专利保护减少或消除。
任何已授权专利的定期维护费将在专利的整个生命周期内分若干阶段支付予美国专利及商标局及其他专利代理机构。
美国专利及商标局及其他专利代理机构在专利申请过程中要求遵守多项程序、文件、费用支付及其他类似规定。尽管
在许多情况下无心之失可以通过支付滞纳金或按照适用规则的其他方式来解决，但在部分情况下，违规可能导致专利
或专利申请终止或失效，导致部分或完全丧失相关司法权区内的专利权。可能导致专利或专利申请终止或无效的违规
事件包括未能在规定时限内对官方行为作出回应，未支付费用，及未能适当合法化并提交正式文件。在任何该等情况
下，我们的竞争对手可能会进入市场，这将对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们并无获得我们药物的专利期限延长及数据独占，则我们的业务可能会受到重大损害。
根据我们药物及候选药物的 FDA 上市批准的时间、持续时间及细节，根据哈奇维克斯曼法案，我们的一项或多项美
国专利可能符合有限的专利期限延长资格。然而，我们可能不会被授予期限延长，例如，因为在测试阶段或监管审查
过程中并无进行尽职调查，未能在适用期限内申请，未在相关专利期满之前申请，或未能达到适用规定。此外，适用
的时间期限或相应专利保护的范围可能会小于我们的要求。此外，经修订中国专利法，将专利期限延长纳入其中，但
该法例中的专利期限延长条款并不明确及/或仍须通过尚处于草案形式及尚在征求意见的实施细则批准，导致其范围及
实施存在不确定性。因此，我们在中国拥有的专利尚不符合临床试验及监管审查过程中丧失专利期而可被延长专利期
的资格。如果我们无法获得专利期限延长或任何该等延长少于我们的要求，则我们的竞争对手可能会在我们的专利到
期后获得竞争产品的批准，而我们的业务、财务状况、经营业绩及前景可能会受到重大损害。
专利法的变化通常可能降低专利的价值，从而影响我们保护药物或候选药物的能力。
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监管专利的法律及法规可能会以不可预知的方式发生改变，从而削弱我们获得新专利或实施我们现有专利及未来可能
获得的专利的能力。外国司法权区的法律可能会发生变化，这可能会影响我们的专利权或其他知识产权的价值。
如果我们无法保护我们的商业秘密的机密性，我们的业务及竞争地位将受到损害。我们可能因我们的员工错误使用或
披露其前雇主的所属商业机密而受到申索。
除了我们已授权的专利及待决专利申请外，我们依赖包括未获得专利权的专有技术、技术及其他专有数据在内的商业
秘密，以保持我们的竞争地位并保护我们的药物及候选药物。我们寻求保护该等商业秘密，部分通过与可接触到秘密
的各方订立不披露及保密协议，例如我们的员工、企业合作方、外部科学合作者、赞助的研究者、合约生产机构、咨
询人员、顾问及其他第三方。我们亦与我们的员工及顾问签订保密协议及发明或专利转让协议。然而，任何一方可能
会违反该等协议并披露我们的专有数据，并且我们可能无法针对该等违规行为采取充分的补救措施。针对一方非法披
露或盗用商业秘密提出申索可能难度高、昂贵且耗时，且其结果不可预测。如果我们的任何商业机密由竞争对手合法
获得或独立开发，则我们将无权阻止彼等使用该技术或资料与我们竞争，故而我们的竞争地位将受到损害。
此外，我们的许多员工（包括我们的高级管理层）过去曾在其他生物技术或制药公司工作，包括我们的竞争对手或潜
在竞争对手。其中部分员工（包括我们高级管理层的成员）都签立了与此前雇佣有关的专有权、保密及在某些情况下
的竞业限制协议。尽管我们尽力确保我们的员工在为我们工作中不会使用他人的专有资料或专有技术，但我们仍可能
受到我们或该等员工使用或披露知识产权的申索，包括任何该等员工的前雇主的商业秘密或其他专有资料。如果我们
未能为任何该等申索抗辩，除支付经济赔偿外，我们可能会失去宝贵的知识产权或人员。即使我们成功为该等申索抗
辩，但诉讼可能会导致巨额成本并对管理层造成干扰。
此外，尽管我们通常要求可能参与知识产权开发的员工、顾问及承包商签立向我们分配该等知识产权的协议，但我们
可能未能与实际开发我们认为属于我们自身财产的知识产权的每一方签订该等协议，这可能会导致与该等知识产权的
所有权有关的我们的申索或针对我们的申索。如果我们未能起诉或抵御任何该等申索，除支付经济赔偿外，我们可能
会失去宝贵的知识产权。即使我们成功起诉或抵御该等申索，诉讼可能会导致大量费用，并会对我们的管理层及科学
工作人员造成干扰。
如果我们未能遵守我们从第三方获得知识产权许可的协议下的义务，或与我们的许可方的关系遇到中断，则我们可能
会被要求支付经济赔偿或可能失去对我们业务重要的权限利。
我们与第三方签订关于向我们提供各种第三方专利及专利申请相关权利的许可协议。该等许可协议对我们施加关于勤
勉尽职、开发或商业化时限及里程碑付款、许可费、保险及其他义务。若我们未能履行我们在目前或未来签署的许可
协议下的义务，我们的交易对手可能有权终止该等协议，在这种情况下，我们可能无法开发、生产或销售该等协议规
定的许可涵盖的任何药物或候选药物，或我们可能会面临该等协议项下的赔偿金或其他处罚的申索。这种情况可能会
降低该等产品及我们公司的价值。终止该等协议项下规定的许可或减少或消除我们在该等协议下的权利可能导致我们
不得不以不利条款磋商新的或恢复协议，或导致我们失去我们在该等协议项下的权利
与我们依赖第三方有关的风险
我们依赖第三方生产我们若干商业及临床供应药物。如果该等第三方未能向我们提供足够数量产品或未能以可接受的
质量水平或价格提供足够数量产品，我们的业务可能会受到损害。
虽然我们通过在中国的自有生产设施生产百泽安、百悦泽以及百汇泽，并且我们正在新泽西州建设商业化阶段的
生物制品生产和临床研发中心及正在中国苏州建设一个新的小分子生产园区，但我们仍继续依赖外部供应商来生产供
应品，并加工我们的一些药品和候选药物。例如，我们与勃林格殷格翰中国（“勃林格殷格翰”）就替雷利珠单抗订
立商业供应协议并与 Catalent Pharma Solutions, LLC（“Catalent”）就百悦泽订立商业供应协议。此外，我们基本依
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赖我们的合作伙伴及其第三方生产商于中国供应许可药物。我们以商业规模生产或加工我们的药物及候选药物方面的
经验有限。此外，我们于管理生产流程方面的经验有限，且我们的工艺可能较目前行业使用方法困难或昂贵。
尽管我们有意使用我们的生产设施，我们亦有意依赖第三方为我们的部分生产流程及药物及候选药物提供临床及商业
供应。我们预期依赖有限数量的第三方生产商会令我们面临以下风险：
由于潜在生产商的数量有限及监管机构必须评估及/或审批任何生产商以对我们的药物及候选药物进行监管监
督，我们可能无法以可接纳的条款识别生产商或根本无法识别生产商。该评估将要求监管机构进行新的测试
及药品生产质量管理规范合规检查；
我们的生产商于生产我们的药物及候选药物方面可能拥有较少或根本没有经验，因此为实施及维持生产我们
的药物及候选药物所需基础设施及流程，我们可能需要提供大量支持；
我们的第三方生产商可能无法及时生产我们的药物及候选药物或生产满足我们的临床及商业所需数量及质量
的药物及候选药物（如有）。这可能需要我们在未来将生产技术转到不同的生产商或使用不同的工艺，不仅
耗时且昂贵，并可能需要我们进行比较研究，以确定新旧生产商的产品或新旧工艺的生物等效性；
生产商将受到 FDA 及美国相应州政府机构定期进行的突击巡查以确保严格遵守药品生产管理规范的要求及其
他政府法规及其他可比较的监管机构就相应的非美国法规进行的突击巡查。生产商可能无法遵守药品生产管
理规范的要求，可能导致罚款和民事处罚、暂停生产、暂停、延迟或撤回产品批准，或产品扣押或召回。我
们并无对第三方生产商就遵守该等法规及规定进行监管。；
我们可能并不拥有或须就我们的第三方生产商于我们的药物及候选药物生产流程中所使用的若干技术及所作
出的任何改进而向其分享知识产权；
生产流程中所使用的原材料及成份，尤其是该等我们并无其他来源或供货商的原材料及部件，可能由于材料
或成份存在瑕疵而无法使用或不适用；
我们的合约生产机构及药物成份供货商可能会受到业务中断，包括原材料或成份的意外需求或短缺、供货商
系统上的网络攻击、劳动纠纷或短缺及恶劣天气以及自然或人为灾难或流行病的影响；及
生产合作伙伴可能会要求我们为设施的改进提供资金，以支持扩大生产和相关活动，直到我们的候选药物或
药物获得商业销售批准。
例如，于 2020 年 3 月 25 日，NMPA 暂停在中国进口、销售及使用百时美施贵宝向我们供应的 ABRAXANE，该药物
随后被百时美施贵宝实施召回，目前未在中国销售。此项暂停决定是基于对百时美施贵宝一家位于美国的合约生产机
构的核查结果做出的。自 ABRAXANE被暂停后我们没有销售过该药物，且我们预期未来不会自 ABRAXANE产生
收入。如需更多信息，请参阅本季度报告题为“法律程序”的一节。
该等风险各自均可能延迟或阻碍我们完成临床试验或我们的任何候选药物取得审批，从而导致成本较高或对我们候选
药物的开发或我们药物的商业化产生不利影响。此外，我们将依赖第三方于向患者交付我们的药物及候选药物前对其
进行若干规格测试。如果第三方并未适当完成该等测试及测试数据并不可靠，则患者可能会面临遭受严重损害的风险
且监管部门可能会于该等缺陷获解决前一直对本公司施加重大限制。
目前，我们生产活动所用原材料由多个来源的供货商提供，尽管我们的部分供应链可能依赖唯一来源供货商。我们已
与生产商或供货商就药物材料供应订立协议，因此我们认为其具有足够能力满足我们的需求。此外，我们相信该等供
应物存在足够的替代来源。然而，如果供应被中断，则我们的业务面临遭受重大损害的风险。
药物及生物制品生产商于生产中经常遭遇困难，尤其是于扩大或缩小、验证生产流程以及确保生产流程高可靠性（包
括没有污染）方面。该等问题包括物流及运输、生产成本及收益方面的困难、质量控制（包括产品的稳定性）、产品
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测试、操作错误、合资格人员可用性及遵守严格执行的联邦、州及非美国法规。此外，如果我们供应的药物及候选药
物或生产设施中被发现存在污染物，则该等生产设施可能需要长时间关闭以调查及解决污染问题。我们不能向股东保
证，日后将不会发生任何稳定性故障或其他有关生产我们的药物及候选药物的问题。此外，由于资源限制或劳动纠纷
或政治环境不稳定，我们的生产商可能会遭遇生产困难。如果我们的生产商遭遇任何该等困难，或未能遵守其合同义
务，则我们为商业销售提供药物及向临床试验患者提供候选药物的能力将受到损害。任何延迟或中断供应临床试验用
品均可能会延迟完成临床试验、增加维持临床试验项目的相关成本及要求我们以额外开支开始新的临床试验或完全终
止临床试验（视乎延迟时间而定）。
*我们已订立授权及合作安排且日后可能订立额外合作、授权安排或战略联盟，而我们可能不能实现该等安排的利益。
我们已与我们认为能够补充或增强我们的研发及商业化工作的第三方订立授权及合作协议且可能订立额外合作、授权
安排或战略联盟。任何该等关系均可能要求我们承担非经常性及其他费用、增加我们近期及长期支出、发行稀释我们
现有股东的证券，或干扰我们的管理及业务。
2017 年 8 月，我们收购了新基在中国的商业运营业务，获得了新基（现百时美施贵宝）在中国的商业化肿瘤药物产品
组合（瑞复美、维达莎及 ABRAXANE）的独家授权。2020 年 3 月 25 日，NMPA 暂停在中国进口、销售及使用百
时美施贵宝向我们供应的 ABRAXANE，该药物随后被百时美施贵宝实施召回，目前未在中国销售。此项暂停决定是
基于对百时美施贵宝一家位于美国的合约生产机构的核查结果做出的。自 ABRAXANE被暂停后我们没有销售过该药
物，且我们预期未来不会自 ABRAXANE产生收入。如需更多信息，请参阅本季度报告题为“法律程序”的一节。
2019 年，我们就安进的商业化阶段抗肿瘤产品安加维、倍利妥、凯洛斯及临床和后期临床前阶段抗肿瘤管线产品
组合与其订立战略合作。于 2021 年 1 月，我们与诺华（Novartis Pharma AG）达成合作与授权协议，授权诺华在北美、
日本、欧盟及六个其他欧洲国家开发、生产和商业化抗 PD-1 抗体百泽安（替雷利珠单抗注射液）的权利。于 2021
年 12 月，我们与诺华达成了选择权、合作与授权协议，双方协商一致将在北美、欧洲和日本合作开发、生产和商业
化我们的试验性 TIGIT 抑制剂欧司珀利单抗。但是，前述协议于 2023 年 7 月根据共同终止和释放协议被终止，我们
重新获得了开发、生产和商业化欧司珀利单抗的全部全球权利。
我们与安进、诺华及百时美施贵宝的战略合作涉及众多风险。我们无法确定我们将实现促使我们订立该合作的财务及
其他好处。此外，我们可能无法实现我们就其于中国的商品开展合作预期的收入及成本协同效应，且我们管理层的注
意力可能从我们的药物发现及开发业务中转移。该等协同效应本质上难以确定，并受限于重大商业、经济及竞争不确
定因素及突发事件，其中多数难以预测并超出我们的控制范围。如果我们实现预期利益，则该等协同效应可能无法于
预期时间范围内获得实现。最后，可能出于多种原因而终止战略合作。例如，在 2017 年的授权协议下，我们就替雷
利珠单抗的开发及商业化与新基订立的战略合作，该合作已于 2019 年 6 月在百时美施贵宝收购新基之前终止，且我
们在 2021 年 10 月收到了终止 ABRAXANE在中国的许可协议的通知。同样，我们近期与诺华共同终止了关于欧司珀
利单抗开发、生产和商业化权利的协议。
此外，我们可能不时与其他公司建立合营企业。合营企业的成立涉及重大风险及不确定因素，包括（i）我们与战略合
作伙伴合作的能力；（ii）我们的战略合作伙伴拥有与我们不一致的经济、业务或法定权益或目标；及（iii）我们的
战略合作伙伴可能无法履行其经济或其他义务，从而可能需要我们独自履行该等义务。
我们于寻求合适战略合作伙伴方面面临激烈竞争且协商过程费时及复杂。此外，由于药物及候选药物可能被视作处于
合作发展阶段早期，因此我们未必能够成功为其建立战略合作或其他替代安排，且第三方未必认为我们的药物及候选
药物具有安全性及有效性或商业可行性的必要潜质。倘若及当我们已与第三方合作开发药物或候选药物并将其商业化，
我们期望能够放弃该日后获得成功的药物或候选药物的部分或全部控制权并将其授予第三方。就我们可能寻求从第三
方获得许可的任何药物或候选药物而言，我们可能会面临来自拥有比我们更多资源或能力的其他制药或生物技术公司
的激烈竞争，且我们所订立的任何协议均有可能不能实现预期收益。
涉及我们的药物及候选药物的合作面临多种风险，其可能包括以下内容：
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目录
合作者于确定彼等将投入合作的工作及资源时拥有重大的酌情权；
合作者可能由于临床试验结果、因收购具竞争性药物而变更其策略重点、资金可用性，或其他外部因素
（如转移资源或有竞争性的其他优先事项的产生）而不追求我们的候选药物及药物的发展及商业化或选择放
弃继续或更新发展或商业化计划；
合作者可能会延迟临床试验、未能为临床试验提供足够资金、停止临床试验、放弃候选药物、重复或进行新
的临床试验、或需要新的候选药物处方设计进行临床试验；
合作者可独立开发，或与第三方共同开发直接或间接与我们的药物或候选药物构成竞争的药物；
具有一种或多种药物营销及分销权的合作者可能无法为其营销及分销提供足够的资源或可能订定减少药物利
润的价格；
合作者可能无法适当维护或捍卫我们的知识产权，或可能以导致实际诉讼或潜在诉讼的方式使用我们的知识
产权或专有信息，从而可能危害或使我们的知识产权或专有信息失效，或使我们面临潜在的责任风险；
我们与合作者之间可能产生的争议导致延迟或终止研发或商业化我们的药物及候选药物，或可能导致代价高
昂的诉讼或仲裁进而分散管理层注意力及资源；
合作可能会被终止，而如果被终止，可能导致需要额外资金以寻求进一步开发或商业化适用药物及候选药物；
及
合作者可能拥有或共同拥有涵盖我们与彼等合作产生的药物及候选药物的知识产权，而于该等情况下，我们
将不会拥有商业化该知识产权的专有权。
因此，如果我们无法成功将该等产品与我们现有业务及公司文化融合，我们可能无法实现我们药物及候选药物目前或
日后合作、授权安排或战略联盟的收益，其可延迟我们的时间线或以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们亦不
确定，于战略交易或许可后，我们是否将能够及时履行我们的全部合约责任或取得收入、特定净收入或达致其他宜进
行有关交易的目标。如果我们无法及时按可接受条款与适合的合作者达成协议，或根本不能达成协议，我们可能必须
限制候选药物的开发、减少或延迟其开发项目或一个或多个其他开发项目、延迟其潜在商业化或减少任何销售或营销
活动的范围、或增加开支及自行承担开发或商业化活动费用。
如果我们未能为我们的药物维持有效分销渠道，我们的业务及销售可能受到不利影响。
我们依赖第三方分销商分销获批准的药物。例如，我们依赖独家第三方分销商在中国分销我们的部分许可药物，以及
依赖多个第三方分销商分销我们的自主开发药物。我们亦预期依赖第三方分销商分销我们其他的自主开发及许可药物
产品（如获批准）。我们维持及发展我们业务的能力将取决于我们维持能够确保我们的药物及时交付的有效分销渠道
的能力。然而，我们对分销商的控制相对有限，而分销商可能无法按我们拟定方式分销药物。例如，尽管我们与百时
美施贵宝授权产品的独家分销商具有长期业务关系，然而我们与独家分销商订立的协议可以经任何一方提前六个月发
出书面通知终止。如果价格控制或其他因素大幅降低我们的分销商可以通过将我们的药物转售给医院、医疗机构及次
级分销商获得的利润，则其可能终止与我们的关系。尽管我们认为替代分销商选择众多，然而如果我们的药物分销中
断，我们的销售量及业务前景可能会受到不利影响。
如果第三方生产商未能遵守生产法规，我们的财务业绩及财务状况可能受到不利影响。
在第三方开始商业化生产我们的药物前，他们需要接受对其生产设施、流程及质量体系进行的监管检查。由于生产药
物及生物制品的流程复杂，任何潜在第三方生产商可能无法首次以及时或具有成本效益方式通过监管检查，以令我们
的候选药物获得监管批准。如果我们的合约生产机构未能通过相关监管机构检查，我们的药品或物质的商业供应将严
重延迟并可能导致重大额外成本，包括延迟或拒绝我们的候选药物的任何上市许可申请或中断销售。此外，药品和生
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目录
物制剂生产设施在药品批准前后，均需持续接受监管部门的核查，且必须符合 GMP 要求。我们或我们合作者的合约
生产机构可能在实现质量控制和质量保证方面遇到困难，并且可能会遇到合格人员短缺问题。此外，合约生产机构未
能按照适用监管规定实现并维持高生产标准，或出现生产失误，可能会导致患者受伤、产品责任索偿、产品短缺、产
品召回或撤回、延迟或未能通过产品测试或交付、成本超支或其他可能严重损害我们业务的问题。若与我们或我们合
作者订立合同的第三方生产商未能遵守生产法规，我们可能会面临罚款、意外合规开支、召回或扣押我们的药物、产
品责任索偿、全部或部分暂停生产及/或执法行动，包括禁令，以及刑事或民事检控。该等潜在制裁可能对我们的财务
业绩及财务状况造成重大不利影响。2020 年 3 月 25 日，NMPA 暂停在中国进口、销售及使用百时美施贵宝向我们供
应的 ABRAXANE，该药物随后被百时美施贵宝实施召回，目前未在中国销售。此项暂停决定是基于对百时美施贵宝
一家位于美国的合约生产机构的核查结果做出的。自 ABRAXANE被暂停后我们没有销售过该药物，且我们预期未来
不会自 ABRAXANE产生收入。如需更多信息，请参阅本季度报告题为“法律程序”一节。
如果我们无法成功开发及/或商业化安进的抗肿瘤产品，则合作的预期利益将不会实现。
我们与安进订有合作协议，据此，我们与安进同意合作，在中国商业化安进的抗肿瘤产品安加维、倍利妥及凯洛斯，
及全球开发及在中国商业化安进的临床及临床前后期管线产品组合。由于组合优先发展的策略，安进已暂停或停止若
干管线药物的开发，且各方预期管线药物的开发计划将随时间继续发展。根据我们对合作协议成本分担投入的持续评
估，我们认为进一步投资开发同类第一 KRAS G12C 抑制剂 LUMAKRAS (sotorasib)（AMG 510）对百济神州来说不再
具有商业可行性。因此，2023 年 2 月，我们对合作协议进行了修订，以(i)自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 8 月 31 日的
期间内，停止与安进分担 AMG 510 的进一步开发成本；以及(ii)就合作协议下 AMG 510 拟终止合作事项，本着诚意共
同合作准备过渡计划。此外，2020 至 2022 年期间，安进已告知我们，其为管线药物在中国开展临床研究而向中国人
类遗传资源管理办公室（“HGRAC”）递交的相关申报发生延迟。在中国，涉及人类遗传资源信息采集的临床试验
必须获得 HGRAC 许可才能开展。除安进合作中涵盖的管线药物外，我们的候选药物在中国开展临床试验预计将不会
受到此前 HGRAC 延迟的影响。安进合作涉及许多风险，包括成本无法预计及我们管理层的注意力会从我们其他发现
及开发药物业务分散。无法保证我们将能够成功开发及在中国商业化安进的抗肿瘤产品，这可能会中断我们的业务并
损害我们的财务业绩。
*我们可能依赖第三方进行临床前研究及临床试验。如果该等第三方未能成功履行其合约责任或符合预期的期限，我
们可能无法取得监管部门批准或将我们的药物及候选药物商业化，且我们的业务可能受到重大损害。
我们依赖并计划在一定程度上继续依赖第三方合约研究机构为我们正在进行的临床前及临床项目的数据提供监测、管
理以及其他服务。我们可能依赖该等第三方实施我们的临床前研究及临床试验，并仅监管其活动的若干方面。尽管如
此，我们有责任确保我们的每项研究均按照适用方案、法律及监管规定及科学标准进行，且我们对合约研究机构的依
赖并不能减轻我们的监管责任。我们、我们的临床项目合约研究机构及我们的临床研究人员均须遵守药物临床试验质
量管理规范，药物临床试验质量管理规范为由监管机构对我们临床开发中的所有候选药物实施的法规及指引。如果我
们或我们的任何合约研究机构或临床研究者未能遵守适用药物临床试验质量管理规范及其他监管规定，我们临床试验
中产生的临床数据可能被视作不可靠，且监管机构可能于批准我们的营销申请前要求我们进行额外临床试验。此外，
我们的关键临床试验必须使用根据药品生产管理规范法规生产的产品进行。如果我们未能遵守该等法规其可能会要求
我们再次进行临床试验，从而延迟监管审批流程。我们亦可能接受政府调查及执法行动。
如果我们与该等第三方合约研究机构的任何关系终止，我们可能无法与其他合约研究机构订立协议或根据合理商业条
款订立协议。此外，我们的合约研究机构并非我们的员工，且除根据我们与合约研究机构的协议适用补救措施外，我
们无法控制他们是否为我们正在进行的临床及非临床项目投入足够时间及资源。如果合约研究机构未能成功履行其合
同责任或义务或未能达到预期的期限，其是否需要被更换或如果彼等或我们的临床研究人员获得的临床数据质量或准
确性因未能遵守我们的临床方案、监管规定或其他原因而受损，我们的临床试验可能会延长、延迟或终止，且我们可
能无法获得监管部门批准或成功将我们的候选药物商业化。因此，我们候选药物的经营业绩及商业前景将受到损害，
我们的成本可能会增加及我们的产生收入的能力可能会被延迟。
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目录
转换或增加额外合约研究机构涉及额外的成本及延迟，其可能会严重影响我们遵守预期临床开发时间线的能力。
无法确保我们未来不会遭遇类似挑战或延迟或者该等延迟或挑战不会对我们的业务、财务状况及前景产生重大不利影
响。
与我们的行业、业务及营运有关的风险
我们已显著提升并预期将继续提升我们的研究、开发、生产及商业能力，且我们可能面临增长管理难题。
2022 年年初，我们拥有约 8,000 名员工，该年度末员工人数大约 9,000 名，上升了 15%。截至本季度报告之日，我们
有 10,000 多名员工。我们计划延续增长态势。大部分雇员为全职雇员。随着我们研究、开发、生产及商业化计划及策
略的发展，我们必须在美国、中国、欧洲及其他地区增加大量额外管理、营运、药品开发、临床、药政事务、生产、
销售、营销、财务及其他人员。我们近期增长及任何预期的日后增长均会向管理层成员增加重大额外责任，其中包括：
识别、雇用、整合、维持及激励额外员工；
管理我们研究、临床营运、商业及支持职能的增长；
有效管理我们的自主开发工作，包括我们候选药物的临床及监管审核流程，同时遵守我们对第三方的合同义
务；及
改善我们的营运、财务及管理控制、申报系统及程序。
我们日后财务表现及我们将药物及候选药物进行开发及商业化的能力将部分取决于我们有效管理近期增长及任何日后
增长的能力，且我们的管理层亦可能需要从日常活动中转移过度注意力以投入大量时间来管理该等增长活动。
我们目前依赖并于可见未来将继续依赖若干独立组织、咨询人士及顾问以提供若干服务。无法确保该等独立组织、咨
询人士及顾问会在需要时及时向我们提供服务，或者我们能够寻求合资格替代者。无法确保我们将能够以经济合理条
款管理我们的现有顾问或寻求其他合资格的外部承包商及顾问（如有的话）。
如果我们无法有效地管理我们的增长，并根据需要通过雇用新员工并拓展我们的顾问及承包商团体来进一步拓展我们
的组织，我们可能无法成功实施所需的任务以进一步对我们的药物及候选药物进行开发、生产及商业化，且我们可能
因此而无法实现研究、开发、生产及商业化目标。
*我们日后的成功取决于我们保留关键管理人员及吸引、保留及动员有资质人员的能力。
我们的联合创始人、科学顾问委员会主席兼董事王晓东博士；我们的联合创始人、首席执行官兼董事会主席欧雷强；
我们的总裁、首席营运官兼中国区总经理吴晓滨博士；我们的首席财务官 Julia Wang 以及我们管理及科学团队的其他
主要成员都在公司的营运和发展中发挥重要作用。尽管我们与各位关键管理人员均签署雇佣协议或聘书，然而该等协
议并不妨碍我们的关键管理人员随时终止彼等与我们的雇佣关系。我们未给任何管理人员或其他员工投保“关键人员”
险。任何该等人员的离职均可能对实现我们的研究、开发及实现商业化目标造成阻碍。
为鼓励有价值的员工继续为本公司服务，除薪金及现金奖励外，我们亦提供随着时间或根据表现条件归属的购股权、
受限制股份单位及受限制股份。我们的股份价格变动可能会对向员工提供的该等股权授出价值带来显著影响，而我们
无法控制该等变动，且该等股权授出可能不足以抵销其他公司所提供的具更丰厚利润的职位。尽管我们与关键员工签
署雇佣协议或聘书，然而我们的任何员工均可以随时离职，无论其通知与否。
聘用及挽留合资格科学、临床、生产及销售及营销人员对我们的成功亦至关重要。另外，我们依赖顾问及咨询人士
（包括科学及临床顾问）协助我们制定及执行我们的发现、临床开发、生产及商业化策略。我们的高级管理人员或其
他关键员工及顾问离职可能会对实现我们的研究、开发、生产及实现商业化目标造成阻碍并严重损害我们成功实施业
务策略的能力。
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目录
此外，更换管理人员、主要员工或顾问可能面临困难且耗时较长，原因为我们行业中具备成功开发获监管部门批准及
商业化产品所需广泛技能及经验的个人数量有限。有关从有限人力资源中雇用人才的竞争非常激烈，且鉴于很多制药
公司及生物技术公司亦争夺类似人员，我们可能无法以可接受条款招聘、培训、挽留或动员该等关键人员或顾问。
我们亦面临来自大学及研究机构的有关招聘科学及临床人员的竞争。我们的顾问及咨询人士可能会获除我们外的雇主
雇用并可能会根据与其他实体的顾问或咨询合同进行承诺，其可能限制彼等向我们提供服务。如果我们无法继续吸引
及挽留高素质人员，我们追求增长策略的能力将受到限制。
我们的业务受特定行业法律法规规限，该等法律法规涉及个人数据的收集及转移，复杂且不断演变。该等法律法规可
能复杂且严格，许多法律法规可予变更，其解释具有不确定性，这可能导致申索、改变我们的数据及其他业务常规、
重大处罚、营运成本增加或我们的业务遭受其他不利影响。
全球监管机构已实施影响个人数据收集及转移的特定行业法律法规。以中国为例，国务院颁布的《人类遗传资源管理
条例》（“人类遗传资源条例”），该条例已于 2019 年生效，适用于在中国采集、保藏、利用及对外提供人类遗传
资源材料及相关数据等活动。人类遗传资源条例禁止外国组织及个人设立或者实际控制的在岸或离岸实体在中国采集
或保藏任何中国人类遗传资源，并须就中方单位采集特定人类遗传资源和保藏所有人类遗传资源获得批准。亦须就人
类遗传资源材料的任何出口或跨境转移获得批准，中方单位向外方单位或外方单位设立或实际控制的实体转移中国人
类遗传资源数据亦要求中方单位在转移前向人类遗传资源行政部门备案并提交信息备份。人类遗传资源条例亦规定，
外方单位应当保证中方单位完全参与国际合作，且须与中方单位分享所有记录以及数据。有关根据人类遗传资源条例
申请在中国进行临床研究（为安进与百济神州合作的一部分）的数据，请参阅标题为“如果我们无法成功开发及/或商
业化安进的抗肿瘤产品，则合作的预期利益将不会实现。”的风险因素。
在《人类遗传资源管理条例实施细则（征求意见稿）》的基础上，国家互联网信息办公室（“网信办”）于 2022 年 7
月 7 日发布了《数据出境安全评估办法》（自 2022 年 9 月 1 日起生效），根据该规定，将某些“重要数据”传输到
中国境外应触发政府进行的安全评估。“重要数据”一词是《网络安全法》和《数据安全法》下广义的术语，在国际
公司找到切实可行的合规方式之前，“重要数据”的定义范围尚有待进一步明确。然而，根据全国信息安全标准化技
术委员会最新的《信息安全技术重要数据识别指南》（征求意见稿），人类遗传资源数据被归类为“重要数据”，如
果指南按目前征求意见稿的内容最终确定，可以预期，这一新的跨境数据传输规则可能会对国际公司在中国涉及人类
基因的研发活动造成相当大的额外监管负担（即，在 HGRAC 和 NMPA 之外增加网信办的第三层监管批准）。
如果中方单位未能遵守数据保护法律、法规及实践标准，及我们的研究数据被未经授权人士获得、不当使用或披露或
毁坏，其可能会导致我们保密数据的丢失并使我们面临诉讼及政府执法行动。该等法律可能以与我们或我们合作者的
惯例不一致之方式解释和适用，可能导致暂停有关正在进行的临床试验或启动新试验、人类遗传资源样品及相关数据
被没收以及行政罚款、追缴违法所得，或暂时或永久禁止我们或我们合作者的实体及负责人从事其他人类遗传资源项
目，因此，实际上禁止遭禁止的实体在中国启动新临床试验。截至目前，人类遗传资源行政部门已披露多起人类遗传
资料违法案例。在一个案例中，受到制裁的一方为一间跨国制药公司的中国子公司，该公司被发现向合约研究机构非
法转移若干人类遗传资源材料进行若干未获批准的研究。除书面警告及没收有关人类遗传资源材料外，人类遗传资源
行政部门要求该跨国制药公司的中国子公司采取纠正措施，同时禁止该公司提交任何人类遗传资源申请，直至人类遗
传资源行政部门满意纠正结果为止，这导致在禁令解除前该公司无法在中国启动新的临床试验。在另一个案例中，一
间公立医院被发现向一所欧洲大学非法转移若干人类遗传资源数据，最终该医院遭判同样的禁令。
为进一步加强对中国人类遗传资源的监管，中国政府通过了刑法修正案，并已于 2021 年 3 月 1 日生效，修正案规定
未经安全审查及评估，非法采集中国人类遗传资源、向中国境外非法转移中国人类遗传资源材料、向外方单位或外方
单位设立或实际控制的实体转移中国人类遗传资源数据即属违法。对有上述违法行为的人士，可能被处七年以下有期
徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金。2021 年 4 月 15 日生效的《生物安全法》设立综合体系规范中国的生物安
全相关活动，包括人类遗传资源及生物资源的安全监管。《生物安全法》首次明确声明中国对其人类遗传资源的主权，
通过确认人类遗传资源条例所设立的外国实体在中国利用中国人类遗传资源的基本监管原则及制度，进一步对人类遗
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传资源条例提供支持。尽管《生物安全法》并未提供有关人类遗传资源的任何特定新监管规定，但由于该法是由中国
最高立法机关通过的法律，因此该法给予中国人类遗传资源主要监管机关（即科学技术部）更多权力及裁量权监管人
类遗传资源，预期中国人类遗传资源的整体监管格局将发生演变，甚至更加严格。此外，中国及其他地方的数据保护
法律的解释及应用通常具有不确定性，处于不断发展之中。
我们预期此等领域日后将会受到监管机构及公众的更大且持续的关注及审查，这可能会增加我们的合规成本，使我们
遭受与数据安全及保护有关的更高风险及挑战。如果我们无法管理该等风险，我们或会遭受重大处罚，包括罚款、暂
停业务及吊销所需要的许可证，而我们的声誉及经营业绩可能会遭受重大不利影响。
我们生产我们的一部分药物并计划生产我们一部分候选药物（如果获批准）。未能遵守监管要求可能会导致对我们的
处罚，且我们的生产设施完成及获取监管批准的延迟，或该等设施损坏、损毁或中断生产或会延迟我们的发展计划或
商业化工作。
我们目前于中国北京、广州及苏州设有生产设施。同时我们正在美国新泽西州为商业化阶段的生物药建设生产和临床
研发中心，并且正在中国苏州建设一个新的小分子创新药物产业化基地。由于包括监管规定在内的诸多因素，该等可
能设施或会遭受意外延迟及开支。如果我们设施的建设或扩建、监管评估及/或批准延迟，我们可能无法生产足够数量
的药物及候选药物，其将限制我们的开发及商业化活动及我们的发展机会。与建设或维护我们的设施相关的成本超支
或会要求我们从其他来源筹集额外资金。例如，我们可能无法经济地完成新泽西州生产和临床研发中心和苏州新产业
园区的建设或广州工厂的扩建、或及时地通过验证，获得监管批准。
除“与我们依赖第三方有关的风险”中所述类似生产风险外，我们的生产设施还将接受 FDA、NMPA、EMA 或其他
同等资质的监管机构的临床开发及批准新药相关检查及持续定期检查以确保符合药品生产管理规范及其他法规规定。
历史上曾有一些在中国的生产设施难以满足 FDA、NMPA 和 EMA 的标准。我们未能遵守及证明我们遵守该等药品生
产管理规范法规或其他法规规定可能导致临床产品的供给或商业用途严重延迟，从而导致临床试验终止或暂停，或延
迟或阻碍我们候选药物上市申请或药物商业化的登记或获批。我们亦可能遇到以下问题：
以稳定及可接受产量及成本获得符合 FDA、NMPA、EMA 或其他同等资质的监管机构标准或规格的充足或临
床级别材料；
缺乏合资格人员、原材料或关键承包商；及
持续遵守药品生产管理规范法规及 FDA、NMPA、EMA 或其他同等资质的监管机构的其他规定。
未能遵守适用法规亦可能导致我们被作出制裁，包括罚款、禁制令、民事处罚、暂停或停止我们一项或多项临床试验
的要求、我们的候选药物未能获取监管机构授予的上市许可、延迟、暂停或撤回批准、供应中断、吊销许可证、扣押
或撤回候选药物或药物、营运限制及刑事诉讼，而任何一项均可能对我们的业务造成损害。
充分利用我们的设施需要开发先进生产技术及流程控制措施。随着生产技术的进步，我们的设施及设备可能已趋过时
或不足以应付所需。
为供货商业数量的我们已上市产品、生产我们认为可满足候选药物预期市场需求所需数量的药物及供应临床药物材料
支持我们临床项目的持续增长，我们将需要通过初始生产所需的重要因素增加或“扩大”生产流程，这将需要大量的
额外支出以及各种监管批准及许可。如果我们无法或延迟增加或“扩大”生产流程，或者如果该扩大的成本于经济方
面对我们而言不可行或我们未能寻求第三方供货商，我们可能无法生产足够数量的药物以满足日后需求。
如果我们的生产设施或其中的设备受损或受到破坏，我们可能无法快速或以低成本替换我们的生产设施或根本无法替
换生产设施。如果设施或设备暂时或长期故障，我们可能无法向第三方转移生产流程。即使我们能够向第三方转移生
产流程，该转变可能所费不菲及耗时甚久，尤其由于新设施需要遵守必要监管规定且我们须于销售由该设施生产的任
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何药物前获取监管机构的批准。我们生产设施的任何生产中断均会导致我们无法满足临床试验或商业化的需求。阻碍
我们及时生产候选药物或药物的任何中断均可能严重损害我们的业务、财务状况及经营业绩。
目前，我们以我们认为合理的金额为我们的财产、厂房及设备的损害投保。然而，我们的保险范围可能不会或不足以
补偿我们可能承担的任何开支或损失。如果发生灾难性事件或中断或我们的生产设施或流程出现问题，我们可能无法
满足对候选药物及药物的规定。
我们将承担作为上市公司营运所产生的高额成本且我们的管理层须于合规规定当中投入大量时间，包括建立及维持财
务报告内部控制。如果我们未能遵守该等规定，我们可能会面临潜在风险。
作为一家在美国、香港和上海均上市的公司，我们受限于《1934 年证券交易法》（经修订）以及纳斯达克及香港联交
所以及上海证券交易所科创板的上市规则的申报规定并承担高额法律、会计及其他费用以遵守适用规定。该等条例对
上市公司施加各种要求，包括要求若干企业管治常规。我们的管理层及其他人员投入大量时间以应对该等规定。此外，
该等条例及法规增加我们的法律及财务合规成本且令部分活动更加耗时及成本更高。
例如，《2002 年萨宾斯－奥克斯利法案》（“萨宾斯－奥克斯利法案”）众多要求的其中一项包括，我们维持有效的
财务报告及披露控制及程序内部控制。尤其是，我们必须评估系统及流程并对我们的财务报告内部控制进行测试以允
许管理层根据萨宾斯－奥克斯利法案第 404 条的规定报告财务报告内部控制的有效性。该合规可能要求我们承担大部
分会计费用并投入大量管理工作。我们的测试可能会揭露我们的财务报告内部控制的瑕疵，而该等瑕疵会被视作重大
缺陷。如果我们发现内部控制的严重瑕疵或重大缺陷而我们无法及时补救，若投资者及其他人士对我们财务报表的可
靠性失去信心，则我们的股份市价可能会下滑，且我们可能会面临美国证券交易委员会、香港联交所、中国证券监督
管理委员会（“中国证监会”）、上海证券交易所或其他适用监管机构的制裁或调查并对我们的业务造成损害。
如果我们参与收购或战略合作，其可能会增加我们的资金需求、稀释股东的利益、导致我们产生债务或承担或然负债，
并令我们承担其他风险。
我们可能会不时评估各种收购及战略合作，包括授权或收购补充产品、知识产权、技术或业务。任何已完成、正在进
行或潜在的收购或战略合作可能会带来很多风险，包括：
增加营运开支及现金需求；
承担额外债务或或有或不可预见债务；
发行我们的股本证券；
同化所收购公司的营运、知识产权及产品，包括与整合新员工相关的困难；
我们管理层的注意力从现有产品项目和计划转移到寻求战略合并或收购；
保留关键员工、关键人员离职及我们维护关键业务关系能力相关的不确定因素；
与交易相对方有关的风险及不确定因素，包括该相对方的前景及其现有药物或候选药物及监管批准；及
我们无法从已收购的技术及/或产品中产生足够收益以实现收购的目的，甚至抵销相关收购及维护成本。
此外，如果我们进行收购或战略合作，我们可能发行具有稀释性质的证券、承担或产生债务义务、产生一次性高额费
用及收购可能在未来产生重大摊销费用的无形资产。例如，就安进交易而言，于股份发行生效后，2020 年 1 月我们以
美国存托股份的形式向安进发行合共 206,635,013 股普通股，占本公司彼时已发行股份总数的 20.5%，使得安进成为我
们的最大股东且导致我们现有股东的所有权被稀释。
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包括《关于外国投资者并购境内企业的规定》（“《并购规定》”）在内的中国有关并购的法规及条例及其他有关并
购的法规及条例设定了额外程序及要求，使外国投资者的并购活动更加费时及复杂。例如，《并购规定》规定外国投
资者须在以下情况下于进行牵涉中国境内企业控制权变更的交易向中华人民共和国商务部（“商务部”）进行申报：
如果（i）涉及任何重点行业；（ii）该交易涉及存在影响或可能影响国家经济安全的因素；或（iii）该交易将导致拥
有驰名商标或中国老字号的境内企业控制权变更。此外，根据《中华人民共和国反垄断法》（2022 年 6 月经修订，并
已于 2022 年 8 月 1 日生效）及国务院颁布的《关于经营者集中申报标准的规定》，因并购而出现的经营者集中或允
许某一市场参与者取得另一市场参与者的控制权或对其施加决定性影响的合同安排一旦超出标准时，亦须事先向国家
市场监督管理总局申报，未经申报的不得实施集中。此外，国家发展和改革委员会与商务部联合颁布的《外商投资安
全审查办法》及商务部颁布的《实施外国投资者并购境内企业安全审查制度的规定》（“《安全审查规定》”）规定，
外国投资者进行会产生“国防安全”问题的并购及外国投资者可据此取得境内企业实际控制权从而产生“国家安全”
问题的并购，须经由商务部严格审查，且该等规定禁止任何意图包括通过（其中包括）信托、委托或合约控制安排订
立交易而绕过安全审查活动。
我们亦须遵守其他司法权区的类似审查及规定，如美国外国投资委员会及其他机构管辖的美国外国投资法律法规，包
括 2020 年 2 月生效的外国投资风险审查现代化法案。
此外，根据《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，如果中国境外上市公司发行境外上市证券以购买资产，
此类发行将需要履行中国证监会备案程序。
我们未来可能会通过收购互补性业务扩大我们的业务。遵照上述法规及其他相关规定的要求完成该等交易可能费时，
且所需的任何审批或备案程序（包括自美国外国投资委员会、国家市场监督管理总局、商务部、中国证监会及其他部
门取得审批或备案）可能会延迟或约束我们完成该等交易的能力。我们仍不清楚该等日后我们可能收购的互补性业务
是否将被视为属于会产生“国防安全”或“国家安全”隐患的行业。
然而，美国外国投资委员会、国家市场监督管理总局、商务部、中国证监会或其他政府机构可能会于未来颁布解释确
定若干互补性业务处于须进行安全审查的行业，在此情况下，我们日后在美国及中国的收购活动（包括透过与目标实
体订立合约控制安排的收购活动）可能会被详细审查或被禁止。我们通过未来收购活动扩张我们的业务或维持或扩张
我们的市场份额的能力将因此受到重大不利影响。
如果我们未能遵守美国《反海外腐败法》或其他反贿赂及贪腐法律，我们的声誉可能会受损且我们可能会受到处罚及
承担重大费用，从而对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们须遵守美国《反海外腐败法》。《反海外腐败法》一般禁止我们向非美国官员作出不正当付款，以获取或保留业
务。我们亦须遵守其他司法权区（尤其是中国）的反贿赂及贪腐法律。中国的反贿赂法一般禁止公司及其中介向政府
官员作出付款，以获取或保留业务或取得任何其他不正当好处。由于我们的业务扩展，《反海外腐败法》及其他反贿
赂及贪腐法律在我们业务营运中的应用增加。
我们对员工、分销商及第三方推广商与医院、医疗机构及医生的互动联系并无完全的控制，因此彼等可能为增加我们
产品的销量而采取可能构成违反美国、中国或其他国家的反贪腐及相关法律的途径。
尽管我们已制定政策及程序，以确保我们、我们的员工及我们的代理遵守反贿赂法，但无法确保有关政策或程序将防
止我们的代理、员工及中介从事贿赂活动。如果我们因自身或其他方的有意或无意行为而违反适用反贿赂及贪腐法律，
则我们的声誉或会受损，且我们可能会招致刑事或民事处罚（包括但不限于监禁、刑事及民事罚款、中止我们与政府
开展业务的能力、阻断政府对我们产品的报销及/或不得参与政府医疗保健项目）、其他制裁及/或重大费用，而这可
能会对我们的业务造成重大不利影响。
如果我们或我们的合约研究机构或合约生产机构未能遵守环境、健康及安全法律法规，我们可能遭受罚款或处罚或产
生对我们业务带来重大不利影响的成本。
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我们与第三方，如我们的合约研究机构或合约生产机构，均须遵守众多环境、健康及安全法律法规，包括该等管理实
验室程序及操作、使用、存储、处理及处置有害材料及废弃物的法律法规。此外，我们的建设项目只有于相关环境保
护、健康及安全管理部门完成若干监管程序后才能投入营运。我们的运营涉及使用有害及易燃材料，包括化学品及生
物材料。我们的营运亦生产有害废弃物产品。我们通常与第三方就处置该等材料及废弃物签订合同。我们无法消除该
等材料造成污染或伤害的风险。如果由于我们使用有害物质而导致污染或损害，我们可能须对所造成的损失及任何责
任承担责任，此等损失可能超出我们的保险保障范围。我们亦可能须承担与民事或刑事罚款及处罚相关的巨额成本。
尽管我们购买职工赔偿保险以支付因使用或接触有害材料而导致员工受伤的成本及开支，然而该保险未必足以为潜在
责任提供充足保障。我们并无就可能对我们的储存、使用或处置生物或有害材料相关的环境责任或有毒物质侵权索偿
购买保险。
此外，我们可能须承担高昂成本以遵守当前或未来的环境、健康及安全法律法规。该等当前或未来的法律法规可能会
影响我们的研究、开发、生产或商业化工作。未能遵守该等法律法规亦可能导致重大罚款、处罚或其他制裁。
我们的信息技术系统或我们的承包商或合作者所使用的计算机系统可能会出现故障或安全漏洞，从而可能导致我们的
产品开发及商业化工作受到严重干扰。
尽管我们已采取安全措施，然而我们的信息技术系统及我们的承包商及合作方的信息技术系统容易受到损害系统的机
密性、完整性及可用性的内外部事件（如计算机病毒、未经授权访问、自然灾害、恐怖主义、战争以及电讯及电力故
障）所带来的损害。尽管据我们所知，我们至今尚未出现任何重大系统故障或安全漏洞，如果此类事件发生并导致我
们的营运中断，其可能会导致我们的研究、开发、生产、药政及商业化工作以及业务运营受到严重干扰。
我们在正常业务过程中收集及存储敏感数据，其中包括受法律保护的患者健康资料、关于员工的可识别个人身份数据、
知识产权及专有业务资料等。我们利用当地系统与外部供货商来管理与维护我们的申请与数据。该等应用及数据涵盖
各种业务关键数据，包括研究及开发数据，商业数据及业务及财务数据。由于信息系统、网络及其他技术对我们的很
多运营活动至关重要，因此本公司或向我们提供数据系统、网络或其他服务的供货商出现故障或服务中断会增加风险。
该等中断可能由诸如计算机黑客入侵、网络钓鱼攻击、勒索病毒、传播计算机病毒、蠕虫及其他毁灭性或破坏性软件、
阻断服务攻击及其他恶意活动，以及停电、自然灾害（包括极端天气）、恐怖袭击或其他类似事件引起。该等事件可
能会导致数据丢失及设备及数据损坏，从而使我们无法使用关键业务系统或访问运营我们业务所需的重要数据。我们
的承包商及合作方已经且日后可能会面临类似的风险，其系统的服务中断或安全漏洞可能会对我们的安全造成不利影
响，导致我们无法获取重要系统、产品、原材料、成分、服务或资料或暴露我们的机密数据。此外，系统冗余可能无
效的或不足，且我们的灾难恢复计划可能不足以涵盖所有可能发生的情况。重大事件可能会导致我们的营运中断、声
誉受损或收入损失。此外，我们的保险保障范围可能不足以弥补与该等事件相关的任何损失。
我们可能面临因本公司及我们的供货商数据系统及网络中的数据被盗用、滥用、泄露、伪造或故意或意外泄露或丢失
而导致的风险，该等数据包括员工及患者的个人资料及公司及供货商机密数据。此外，外部人员可能试图入侵我们或
我们供货商的系统或用欺骗手段诱导我们或我们供货商的员工披露敏感数据以获取我们的数据及/或入侵我们的系统。
与其他公司一样，我们及我们的第三方供货商偶尔会受到并将继续受到对我们或彼等的数据及系统的威胁，包括恶意
代码及病毒、网络钓鱼、电邮入侵、勒索软件或其他网络攻击。该等威胁的数量及复杂性会随着时间推移不断增加。
如果我们或我们供货商的信息技术系统出现严重漏洞，我们可能需要花费大量资金及其他资源以应对该等威胁或漏洞
并修复或更换数据系统或网络，并可能遭受经济损失或丢失有价值的机密数据。此外，我们可能会受到个人及团体于
涉及与数据收集及使用方法及其他数据隐私法律法规有关的隐私问题的私人诉讼中提出的监管行动及/或索偿，包括有
关滥用或不当披露数据，以及不公平或欺诈行为的索偿。尽管我们设立并维护旨在防止该等事件发生的系统及控制措
施，且我们设有识别及减少威胁的流程，然而该等系统的开发及维护、控制措施及流程成本高昂，且其需要随着技术
的变动而持续监控及更新且攻克安全措施的手段日益复杂。此外，尽管我们已付出努力，然而发生该等事件的可能性
并不能完全被消除。由于我们将向供货商外派更多数据系统、与付款人及患者进行更多电子交易及更多依赖基于云端
的数据系统，相关安全风险将会增加且我们将需要花费额外资源以保护我们的技术及数据系统。此外，无法确保我们
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的内部信息技术系统或我们承包商及合作方的系统以及我们及彼等为实施足够的安全及监控措施所做的努力，将足以
保护我们免受系统故障时造成的损害、服务中断、数据毁坏或丢失，或防止数据于可对我们的业务及营运产生不利影
响及/或导致丢失或暴露关键、专有、私有、机密或其他敏感数据的网络攻击、安全漏洞、勒索软件、产业间谍攻击或
内部威胁攻击中被盗或损坏，这可能会对我们造成财务、法律、业务或声誉损害。
*人工智能软件（包括机器学习）和社交媒体平台的使用日益增多，可能导致我们声誉受损或承担责任，或以其他方
式对我们的业务造成不利影响。
生物制药和全球医药行业越来越多地使用人工智能软件。与许多发展中的技术一样，基于人工智能的软件也存在风险
和挑战，可能会影响其进一步开发、采用和使用，从而影响我们的业务。例如，算法可能存在缺陷；数据集可能不充
分、质量差或包含有偏见的信息；数据科学家、工程师和最终用户不当或有争议的数据使用可能会损害结果。如果人
工智能应用软件协助进行的分析存在缺陷或不准确，我们可能会在竞争中受到损害，承担潜在的法律责任，并对品牌
或声誉造成损害。此外，使用基于人工智能的软件可能会导致机密信息泄露，这可能会影响我们实现知识产权利益的
能力。
与此相关的是，社交媒体平台越来越多地被用于宣传我们的产品以及我们的药品和候选药物旨在治疗的疾病。生物制
药行业的社交媒体实践仍在不断发展，与此类使用相关的法规并不总是很明确，这给我们的业务带来了不确定性和不
遵守法规的风险。例如，患者可能会使用社交媒体渠道对产品的有效性发表评论或报告所谓的不良事件。当发生此类
披露时，我们有可能无法监控并遵守适用的不良事件报告义务。社交媒体上还可能出现关于我们的负面或不准确的帖
子，包括对我们的药品或候选药物的批评。社交媒体的即时性使我们无法实时控制有关我们、药物或候选药物的帖子。
社交媒体平台上发布的负面消息可能会损害我们的声誉，而我们可能无法及时扭转这种局面。如果发生任何此类事件，
或者我们未能遵守适用法规，我们可能会承担法律责任，面临限制性监管措施，或对我们的业务造成其他损害。
我们未能遵守数据保护法律法规可能导致政府对我们采取行动及施加严重处罚，并对我们的经营业绩造成不利影响。
在美国、欧洲、中国和我们开展业务的许多其他司法权区，我们须遵守联邦及州两级有关隐私、个人资料保护及数据
安全的法律法规。多项法律法规，其中包括但不限于，隐私法（如欧盟《通用数据保护条例》及类似法律），泄露信
息通报法例（如澳大利亚对《隐私法》的修正案）、健康信息私隐法例（如美国《健康保险可携性和责任法案》及中
国人类遗传资源管理的规定）及消费者保护法（如美国联邦贸易委员会法案中关于不公平或欺骗性行为的规则或《加
州消费者隐私法案》及《加州隐私权法案》），规管健康类及其他个人资料的收集、使用、披露及保护。这些法律对
个人信息的跨境传输也有严格的要求（请参阅题为“遵守《中华人民共和国数据安全法》、《网络安全审查办法》、
《中华人民共和国个人信息保护法》（“PIPL”）、有关信息安全等级保护制度的规章和指引以及任何其他未来的法
律法规，可能会产生高额费用，并对我们的业务产生重大影响。”的风险因素）
随着各国、各州和其他地区每年通过新的法律和法规，关于数据隐私的法律和监管格局正在迅速变化。追踪和遵守这
些法律法规需要花费大量的时间和费用，并可能对我们的业务产生重大影响。举例而言，但不限于，这些法律可能要
求更新合同、知情同意书、临床试验协议和隐私通知；要求修改公司流程；限制我们收集什么个人信息、谁可以访问
这些信息，以及我们如何及在哪里使用这些信息；要求进行内部评估；要求对我们系统的安全性和托管解决方案进行
更改；数据泄露时的具体报告和补救措施；甚至要求开放我们的业务以接受政府机构的外部评估。
鉴于这些法律的变化性和不断发展的状态，我们面临着准确解释新要求的不确定性，以及在执行监管机构或法院在其
解释中要求的所有措施可能面临挑战。此外，我们可能会遭遇值得报告的数据泄露（请参阅标题为“我们的信息技术
系统或我们的承包商或合作者所使用的计算机系统可能会出现故障或安全漏洞，从而可能导致我们的产品开发及商业
化工作受到严重干扰。”的风险因素）。如我们未能或被认为我们未能遵守适用法例法规，可能使我们遭受重大行政、
民事或刑事处罚或其他处罚并对我们的声誉产生负面影响。对于严重违规的行为，在一些国家的法律甚至允许法院和
政府机构延迟或停止个人信息的转移，要求删除个人信息，甚至命令我们停止在该国收集、使用或其他方式处理个人
信息。这些都会严重损害我们的业务、前景和财务状况，甚至中断我们的运营。
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这些法律不仅适用于我们，也适用于代表我们工作的供应商以及我们的业务合作伙伴。他们的任何不遵守这些法律法
规的行为，可能会影响他们向我们提供的服务、我们与他们的合作以及我们的声誉；此外，在某些合同和/或法律条件
下，可能存在责任转嫁至我们的风险。
遵守《中华人民共和国数据安全法》（“《数据安全法》”）、《网络安全审查办法》、《中华人民共和国个人信息
保护法》（“ PIPL”）、有关信息安全等级保护制度的规章和指引以及任何其他未来的法律法规，可能会产生高额
费用，并对我们的业务产生重大影响。
中国已经实施广泛的数据保护、隐私和信息安全规则，并且正在考虑与这些领域相关的补充提案。我们在上述法律、
法规和政策（其中部分于近期颁布）以及政府监管机构对该等法律要求作出的适用于我们这样的生物技术公司的解释
方面面临着重大不确定性和风险。例如，我们目前并不维护且未来也不打算维护中国患者的个人健康信息。但是，我
们会根据当地规定收集和维护用于临床试验的去识别化或化名健康数据。此类数据可能被政府监管机构视为“个人数
据”或“重要数据”。随着中国愈发重视对源自中国的数据的主权，用于临床试验的去识别化或化名健康数据的跨境
传输可能受制于最新制定的国家安全法律制度，包括《数据安全法》《中华人民共和国网络安全法》（“《网络安全
法》”）、PIPL 以及各项实施细则和标准。
中国《数据安全法》规定必须依据数据分类分级保护制度开展数据处理活动，对数据实行保护，并且非经中国主管机
关批准，中国实体不得向外国执法或司法机构提供存储于中国境内的数据。根据数据在经济社会发展中的重要程度，
以及一旦遭到篡改、破坏、泄露或非法获取、非法利用，对国家安全、公共利益或者个人、组织合法权益造成的危害
程度，对数据进行分类。
《网络安全法》要求各企业采取措施及其他必要措施，以保证其网络及网络上存储的数据的安全性。具体而言，《网
络安全法》规定，企业实行信息安全等级保护制度。网络运营者须根据信息安全等级保护制度履行安全保护义务，保
障网络免受干扰、破坏或未经授权的访问，防止网络数据泄露或者被窃取、篡改。2022 年 9 月网信办发布了《关于修
改中华人民共和国网络安全法的决定（征求意见稿）》，提议对违法行为施加更严格的法律责任。在信息安全等级保
护制度下，运营信息系统的实体必须对其信息和网络系统的风险和状况开展全面评估，以按照一系列国家网络安全等
级保护分级实施标准对该实体的信息网络系统定级，从第一级到第五级逐级增高。定级结果将决定相关实体必须遵守
的安全保护义务以及何时需要政府主管部门审批。
根据《网络安全法》和《数据安全法》规定，我们必须建立并维持一套完善的数据网络安全管理体系，方便我们监控
并适当应对数据安全和网络安全风险。我们有义务将任何数据安全和网络安全事件告知受影响个人和中国有关监管机
构，并对该等事件作出响应。建立和维持上述系统需要大量时间、精力和成本。我们可能无法花费确保遵守法定义务
所需的时间、精力和成本来建立和维持该等系统。尽管我们已投入时间、精力和成本，但所建立和维持的系统可能无
法为我们提供适当保护，或者可能使我们无法适当应对或降低可能会面临的一切数据安全和网络安全风险或事件。
此外，在《数据安全法》下，如政府机构以目录形式将数据列为“重要数据”，则将在更高级别的保护下处理该数据。
《网络安全法》或《数据安全法》并未对重要数据进行明确定义。为了遵守法定要求，我们将需要确定我们是否拥有
重要数据，监控地方政府和部门预计发布的重要数据目录，开展风险评估，并确保我们将遵守向有关监管机构上报的
义务。我们可能还需要向监管机构披露与处理重要数据相关的业务敏感或网络安全敏感细节，并且可能需要通过政府
安全审查或获得政府批准才能向境外接收者（可能包括外国许可方）共享重要数据，或者与中国大陆境外的司法和执
法机构共享存储于中国大陆境内的数据。如果位于中国大陆境外的司法和执法机构要求我们提供存储于中国大陆境内
的数据，并且我们无法通过任何必要的政府安全审查或获得任何必要的政府批准，那么我们可能无法满足外国机构的
要求并且可能无法在中国境外共享信息，这可能会影响我们的业务运营。潜在的法律义务冲突可能对我们在中国大陆
境内外的业务经营造成不利影响。中国监管部门也加强了对跨境数据传输的监管。《数据安全法》禁止境内单位和个
人未经中国监管机构批准，向外国司法、执法机关提供存储在中国境内的任何数据，并规定了违反数据保护义务的单
位和个人的法律责任，包括整改、警告、罚款、停业整顿、吊销相关业务许可证或者吊销营业执照。此外，网信办发
布了《数据出境安全评估办法》，自 2022 年 9 月 1 日起施行。根据该办法，数据处理者向境外提供数据，有下列情
形之一的，应当在跨境数据传输前进行数据出境安全评估：(一)数据处理者向境外提供重要数据；(二) 关键信息基础
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设施运营者和处理 100 万人以上个人信息的数据处理者向境外提供个人信息；(三) 自上年 1 月 1 日起累计向境外提供
10 万人个人信息或者 1 万人敏感个人信息的数据处理者向境外提供个人信息；或(四) 国家网信部门规定的其他需要申
报数据出境安全评估的情形。在《数据出境安全评估办法》生效前，任何违反《数据出境安全评估办法》的跨境数据
传输活动，均需在 2023 年 3 月前予以纠正。尽管该等要求已经生效，《数据出境安全评估办法》的实际解释和实施
以及对我们业务经营的影响仍存在较大的不确定性。
由于在美国上市的多家中国互联网公司被指存在国家安全风险且不当收集和使用中国数据主体个人信息，网信办已对
该等公司采取行动。根据官方公告，该行动乃根据《中华人民共和国国家安全法》（“《国家安全法》”）、《网络
安全法》和《网络安全审查办法》发起的。 自 2022 年 2 月 15 日起，网信办等十二个中国政府部门联合修订发布了
《网络安全审查办法》。根据经修订的《网络安全审查办法》，关键信息基础设施的运营者采购网络产品和服务，以
及网络平台运营者开展数据处理活动，影响或可能影响国家安全的，应根据《网络安全审查办法》规定开展网络安全
审查。此外，掌握超过一百万用户个人信息的网络平台运营者寻求赴境外证券市场上市，必须申报网络安全审查。如
果政府主管机构认为有关运营者的网络产品或服务或者数据处理活动影响或可能影响国家安全，该政府机构亦可对有
关运营者启动网络安全审查。将要或者可能影响国家安全的网络产品或服务或者数据处理活动的确切范围，仍存在不
确定性，并且中国政府机构可能对《网络安全审查办法》的解释和执行拥有自由裁量权。
此外，网信办发布了《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》。根据《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》规
定，任何数据处理者开展以下活动，应申报网络安全审查：(一) 汇聚掌握大量关系国家安全、经济发展、公共利益的
数据资源的互联网平台运营者实施兼并、重组、分立，影响或者可能影响国家安全的；(二) 处理一百万人以上个人信
息的数据处理者赴国外上市的；(三) 数据处理者赴香港上市，影响或者可能影响国家安全的；或者 (四) 其他影响或可
能影响国家安全的数据处理活动。《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》进一步规定，处理重要数据或赴境外上
市的数据处理者，应当自行每年开展一次数据安全评估，并在每年 1 月 31 日前将上一年度评估报告报送网信部门。
由于所发布的《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》仅为征求意见稿，最终版本和实施日期可能有所变更，存在
极大不确定性。
尚不清楚网络安全审查要求和执法行动有多广泛，以及将对整个生命科学领域（特别是公司）产生何种影响。中国监
管机构可能对不合规行为施加罚款、停业整顿等处罚，对我们的业务施加任何该等处罚可能对我们的业务、财务状况、
经营业绩、前景以及我们的普通股、美国存托股份和人民币股份的交易价格造成重大不利影响，并且可能导致我们从
纳斯达克退市。截至本报告之日，我们尚未收到任何中国监管机构根据经修订的《网络安全审查办法》和《网络数据
安全管理条例（征求意见稿）》认定我们为“关键信息基础设施运营者”、“网络平台运营者”或“数据处理者”或
者要求我们通过网络安全审查程序的任何通知。但是，按当前提案颁布的办法和条例将如何解释或实施，以及中国监
管机构是否出台新的规定，目前仍存在不确定性。我们将密切关注当地不断演变的相关法律法规，并采取一切合理的
措施降低合规风险，但我们无法保证经修订的《网络安全审查办法》《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》或者
隐私、数据保护和信息安全方面的其他法律法规的潜在影响不会对我们的业务和经营造成不利影响。
此外，中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会颁布了 PIPL，将数据保护合规义务的适用范围扩大到中国境内
组织和个人对个人信息的处理，以及在中国境外处理中国境内人士的个人信息（前提是该处理旨在向中国境内人士提
供产品和服务或者分析和评估中国境内人士的行为）。PIPL 还规定，关键信息基础设施运营者和个人信息处理实体处
理的个人信息数量达到阈值的，亦须将中国境内产生或收集的个人信息存储于中国境内，并在出口该等个人信息之前
通过安全评估。最近，PIPL 建议对严重违规行为处以最高不超过人民币 5,000 万元或上一年度年收入 5%的巨额罚款，
包括被发现违反 PIPL 规定的公司可能被责令暂停任何相关活动。
该等法律、法规和规则的解释、适用和执行会不时发生变化，适用范围可能会通过新的立法、对现有立法的修订或执
法方式的变化而不断发生变化。遵守《网络安全法》《数据安全法》和 PIPL 可能会大大增加我们提供服务的成本，
需要对我们的业务经营作出重大变更，甚至导致我们无法在目前经营业务所在的或未来可能经营业务所在的司法管辖
区提供特定服务。尽管我们在努力遵守隐私、数据保护和信息安全方面的适用法律、法规和其他义务，但我们的做法、
服务或平台可能无法满足《网络安全法》《数据安全法》和/或相关实施条例规定的需遵守的各项要求。我们未遵守上
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述法律或法规，或者存在任何导致未经授权访问、使用或发布个人身份信息或其他数据的安全漏洞，或者（有人）认
为或声称已发生上述任何情形的，都可能损害我们的声誉，劝阻新的交易对手和现有交易对手与我们签约，导致中国
政府部门开展调查或处以罚款、暂停营业等处罚，或导致发生私人索赔或诉讼，这都有可能对我们的业务、财务状况
和经营业绩造成重大不利影响。即使我们的做法不会面临法律挑战，对隐私问题的看法，无论是否有效，都有可能损
害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。此外，因《数据保护法》产生的法律不确定性
以及中国政府近期的举措都可能对我们未来以有利的条件在美国及其他市场筹集资金的能力造成重大不利影响。
如果我们或我们所倚赖的各方未能就开发、生产、销售及分销我们产品维持必需的牌照，我们经营业务的能力可能受
到严重损害。
我们须取得、维持及续领各种许可证、牌照及证书以便开发、生产、推广及销售我们的产品。我们可能倚赖以开发、
生产、推广、销售及分销我们产品的第三方（如分销商）、第三方代理商及第三方生产商同样须遵守类似规定。我们
及我们所倚赖的第三方亦或须接受监管当局的定期检查、考核、查询或审查，而有关检查、考核、查询或审查的不利
结果或会引致损失或导致相关许可证、牌照及证书无法续期。此外，审计许可证、牌照及证书的申请或续期所用的标
准或会不时改变，概不保证我们或我们所倚赖的各方将能符合可能实施的新标准以取得或续领必需的许可证、牌照及
证书。许多有关的许可证、牌照及证书对我们的业务经营而言均属重要，而如我们或我们所倚赖的各方未能继续持有
或续领重要的许可证、牌照及证书，则或会严重损害我们开展业务的能力。再者，如现有法律法规的解释或实施发生
变化，或新法规生效，以要求我们或我们所倚赖的各方取得先前毋须取得的任何额外许可证、牌照或证书以经营业务，
概不保证我们或我们所倚赖的各方将成功取得有关许可证、牌照或证书。
*我们的财务和经营业绩可能会受到公共卫生危机、自然灾害或我们无法控制的其他灾害的不利影响。
我们的全球业务及我们的第三方承包商及合作方的业务使我们面临自然或人为灾难，如地震、飓风、洪水、火灾、爆
炸，公共卫生危机，如疫情或流行病，以及恐怖主义活动、战争或其他超出我们控制范围的业务中断。此外，我们为
部分楼宇、车辆及设备只投了财产保险。因此，灾害造成的意外业务中断可能会扰乱我们的业务，从而造成大量费用
和资源转移。例如，我们的广州生产设施在 2019 年遭遇台风袭击。虽然台风并未对其造成重大破坏，但是，周边地
区被洪水淹没，造成数日停电。后来，我们在周边沿线修建了一条排水沟，并安装了防水电缆，加固设施，防止今后
再发生中断。广州和苏州生产设施出现重大中断，即使是短期的，也可能损害我们及时生产产品的能力，这可能对我
们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的生产过程需要电力持续供应。我们过去在中国曾遇到过电力短缺，原因是供电网络受到破坏，而用电量大，供
电量有限，所以限制了夏季工业用户的电力供应。由于这些电力短缺的持续时间很短，对我们的营运没有产生重大影
响。更长时间的电力供应中断可能导致长时间的停产、重启生产造成的成本增加和现行生产中断产生的损失。任何重
大暂时或永久停电或其他意外业务中断都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们部分依赖第三方生产商以生产及加工我们的药物及候选药物。如果该等供货商的营运受到人为或自然灾害、公共
卫生疫情或其他业务中断的影响，我们的药品及候选药物供应可能会中断，这可能导致我们延迟或停止部分或全部药
物和候选药物的开发或商业化。此外，我们部分依赖我们的第三方研究机构合作者以进行我们候选药物的研发，且彼
等可能受到该等业务中断、政府停摆或撤回资助的影响。例如，FDA 审评和批准新产品的能力可能受到多种因素的影
响，包括政府预算和资金水平，雇用和留住关键人员并接受使用费的能力，以及法律、监管和政策变化。因此，该机
构的平均审批时间近年来有所波动。此外，美国证券交易委员会和我们的业务可能依赖的其他政府机构（包括那些为
研发活动提供资金的政府机构）的政府资金都受到政治进程的影响，政治进程本质上是不稳定和不可预测的。FDA 和
其他机构的中断也可能延长新候选产品被必要的政府机构审评和/或批准所需的时间，这将对我们的业务产生不利影响。
如果发生政府长期停摆，可能会严重影响 FDA 及时审评和处理我们的监管申报的能力，这可能会对我们的业务产生
重大不利影响。此外，未来的政府停摆可能会影响我们进入公开市场的能力和为了我们的运营提供资本并继续我们的
运营而获得必要资本的能力。
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新冠肺炎疫情对我们的业务及我们的财务表现造成负面影响，未来的全球流行病或者其他公共卫生危机也可能产生类
似的负面影响，包括导致监管机构延迟或无法完成对我们的开发活动、药政申报、生产运营的监管检查或临床试验入
组。此外，由于我们或我们第三方生产设施、分销渠道及运输系统减少营运或停摆或原材料及药品短缺，我们药物及
候选药物的商业或临床供应可能遭受负面影响。
新冠肺炎疫情也导致各国政府实施严格措施控制病毒蔓延，包括隔离、旅行限制、社交距离及业务关停。如果将来颁
布类似的措施，该等措施可能会对我们的业务产生负面影响，比如导致旷工或雇员流失、干扰我们的营运或增加网络
安全事故的风险。
气候变化表现为物理风险或过渡风险，包括相关的环境监管，可能对我们的业务营运和客户产生重大不利影响。
难以评估和预测气候变化的长期影响。我们的业务和客户和消费者的活动可能会受到气候变化的影响。气候变化可以
表现为财务风险，既可以通过物理气候的变化，也可以通过向低碳经济过渡的过程，包括对气候变化带来的风险相关
的对公司相关的环境监管的变化。
气候变化的实际影响可能包括物理风险（如海平面上升或极端天气状况的频率和严重性）、社会影响和人类影响（如
人口错位或对健康和福祉的损害）、合规成本和过渡风险（如监管或技术变化）和其他不利影响。例如，这些影响可
能损害某些产品、商品和能源（包括公用事业部门）的供应和成本，进而可能影响我们按所需数量和水平采购货物或
服务的能力。此外，作为应对气候变化的相关环境监管可能导致以税收和资本投资形式的额外成本，以满足这些法律。
例如，由于我们的设施遭到实际损坏或毁坏、库存遭到损失或损坏，都会给我们造成损失；以及可能归因于气候变化
的天气事件而造成的业务中断，可能对我们的业务运作、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
产品责任申索或诉讼可能导致我们承担重大责任。
由于我们的药物于美国、中国、欧洲及其他市场开展商业化以及我们全球开展候选药物临床测试及未来的商业化活动，
我们面临产品责任固有风险。例如，如果我们的药物或候选药物导致或被视作会造成伤害或于临床测试、生产、营销
或销售过程中被认为不适合，我们可能会被起诉。任何该等产品责任申索可能包括对生产缺陷、设计缺陷，未能就药
物固有危险提出警告、疏忽、严格法律责任或违反保证的指控。申索亦能够根据适用消费者保护法提出。如果我们无
法成功在产品责任申索中做出抗辩或从我们的合作方处获得补偿，我们可能会承担主要责任或被要求限制我们的药物
及候选药物商业化。即使抗辩成功，亦需花费大量财务及管理资源。不论是否属实或最终的结果如何，产品责任申索
均可能导致：我们药物需求下降；我们的声誉受损；临床试验参与者退出及无法继续进行临床试验；监管机构开展调
查；就相关诉讼抗辩所产生的费用；分散我们管理层的时间及资源；向试验参与者或患者提供大量赔偿金；产品召回、
撤回或标签、营销或推广限制；收入损失；任何可用保险及我们的资本来源不足；无法商业化任何药物或候选药物；
及我们的股份价格下跌。
我们未能以可接受成本投购充足产品责任保险使我们免受产品责任申索或会妨碍或阻止我们的药物及候选药物商业化。
尽管我们目前持有我们认为就目前产品及临床项目而言充足之产品责任保险，然而该保险金额可能不够充足，我们可
能无法以合理成本或足以应付可能产生的任何责任的金额购买该保险，或我们可能无法以合理成本投购额外或替代保
险（如有的话）。我们的保单亦可能载有各种免责声明，我们可能遭受有关我们并未投保的产品责任的申索。我们可
能需要支付经法院判定或以和解方式磋商的超出我们保额或保障范围以外的任何金额，且我们可能并无或未能获取足
够资金以支付该等金额。即使我们与任何未来的合作方达成协议约定我们有权主张补偿以弥补损失，然而如果出现任
何申索，该补偿可能无法获得或不足以应付申索。
*我们面临在全球开展业务的风险及挑战，这可能对我们的业务营运造成不利影响。
我们的业务面临与全球开展业务相关的风险。因此，我们的业务及财务业绩可能因各种因素而受到不利影响，包括：
特定国家或地区政治及文化环境或经济状况的变动；当地司法权区法律及监管规定的意外变动；在与美国不同的经营
环境中复制或调整我们的公司政策及程序而产生的挑战；在当地司法权区有效执行合同条款所遭遇的困难；部分国家
的知识产权保护不足；执行反腐败及反贿赂法，如《反海外腐败法》；贸易保护措施或纠纷、进出口许可证规定及罚
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款、处罚或暂停或撤销出口特权；美国外国投资委员会及其他机构管辖的美国外国投资法律法规；适用当地税务制度
的影响及潜在不利税务后果；公共卫生疫情对雇员、我们的营运及全球经济的影响；限制国际旅行及商务；以及当地
货 币 汇 率 出 现 重 大 不 利 变 动 。 此 外 ， 于 2017 年 ， 英 国 金 融 行 为 监 管 局 （ 其 规 管 伦 敦 银 行 间 同 业 拆 借 利 率
（“LIBOR”））宣布 2021 年后其将不再要求银行向 LIBOR 管理者提交利率用于计算 LIBOR。2020 年 11 月，英国
金融行为监管局延长这一期限，并表示打算在 2021 年 12 月 31 日之后立即停止发布一周和两个月的美元 LIBOR 定价，
以及在 2023 年 6 月 30 日 LIBOR 公布之后立即停止发布其余的美元 LIBOR 定价。替代参考利率委员会（“ARRC”）
是由美国联邦储备委员会和纽约联邦储备银行组成的指导委员会，其任务是确定替代 LIBOR 的替代参考利率。AARC
选择并被纽约联邦储备银行推荐，担保隔夜融资利率（“SOFR”）作为 LIBOR 的替代方案。SOFR 是隔夜美国国债
市场借入现金成本的广义衡量标准。LIBOR 和 SOFR 有显著差异：LIBOR 是无担保贷款利率，SOFR 是担保贷款利率，
SOFR 是隔夜利率，而 LIBOR 是前瞻性利率，反映了不同期限的期限利率。目前，无法预测市场将如何应对 SOFR 或
其他替代参考利率，因此，取代 LIBOR 可能会对与 LIBOR 挂钩的金融工具市场或有关金融工具的价值造成不利影响。
未能管理该等风险及挑战或会对我们扩张业务及营运的能力造成负面影响，亦会对我们的业务、财务状况及经营业绩
造成重大不利影响。
未来经营业绩可能受到税率变动、于我们经营所在司法权区采纳新税法或承担额外税务责任的负面影响。
国际经营的性质使我们受限于世界各地司法权区的当地、州立、地区及国家税法。我们的未来税项开支可能受到具有
不同法定税率的国家收益组合变动、递延税项资产和负债估值变动或税法或其解释变动的影响。此外，由于各国政府
的协调行动，比如《OECD/G20 应对税基侵蚀与利润转移包容性框架》及各国采取的单边措施，规管跨境活动之税项
规则正不断进行修订，旨在解决税基侵蚀与利润转移（BEPS）之困扰及其他国际避税技术。例如，开曼群岛颁布国
际税务合作（经济实质）法（2020 年版）（“经济实质法”），已于 2019 年 1 月 1 日生效，现搭配由开曼群岛税务
信息局颁布的地区移动活动经济实质指引（2.0 版；2019 年 4 月 30 日）。经济实质法包括对抗税基侵蚀与利润转移的
全球举措，以显示开曼群岛致力于国际最佳实践的持续承诺。经济实质法规定，于 2019 年 1 月 1 日前已存在且在该
日前进行有关活动的有关实体须自 2019 年 7 月 1 日起遵守经济实质规定，而于 2019 年 1 月 1 日后成立的有关实体须
自其开展有关活动之日起遵守有关规定。尽管我们相信我们目前无需遵守经济实质法项下的经济实质规定，但我们无
法预测该立法或其解释未来的任何变动。如果我们未来有义务满足若干经济实质规定，且如果我们为遵守规定须变更
我们的业务或如果我们未能遵守规定，则我们的业务及经营业绩可能会遭受负面影响。
我们已收到对我们营运具有司法管辖权的各国政府所发出的税项规则。如果我们未能达成有关协议的要求，或如果有
关协议到期或以不利条款续订，则结果可能会对我们的未来盈利产生负面影响。此外，欧盟委员会已开始对若干国家
授予特定纳税人特殊税项规则事宜正式展开调查。虽然我们认为，我们的规则与所接纳的税项规则惯例一致，但我们
无法预测有关活动的最终解决方法，可能亦会对未来经营业绩产生不利影响。
与我们在中国开展业务有关的风险
*中国与美国或其他政府关系或政治经济政策的变动以及中国政府对我们中国子公司业务运作的监督和自由裁量权或
会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响并可能导致我们无法维持增长及拓展策略。
由于我们在中国开展业务，我们的业务、经营业绩、财务状况及前景可能受到中国经济、政治、法律及社会状况或中
国与美国或其他国家政府关系变动的影响。美国与中国之间未来就贸易政策、协议、政府监管及关税的关系存在重大
不确定性。中国的经济状况在很多方面与其他国家经济状况有所不同，包括发展水平、增长率、政府参与程度及外汇
监督。中国经济在过去四十年大幅增长，但也存在区域发展不平衡的情况。中国政府已采取多项措施鼓励经济发展并
创新资源配置方式。其中部分该等措施可能有利于经济发展，且对我们的发展产生影响。例如，我们的财务状况及经
营业绩可能受到政府对资本投资监督或目前适用于我们的税务法规变动的不利影响。此外，中国政府在过去已实施若
干措施（包括提高利率）以管理经济增长步伐，防止经济过热。该等措施可能会导致我们减少中国经济活动，从而可
能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
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*中国监管机构有能力对在境外进行证券发行和/或外商投资中国境内的证券发行人进行监督，因此可能限制或
阻碍我们向投资者发行或增发证券的能力，或者导致该等证券的价值大幅下跌或变得无价值。
中国监管机构有意对在海外进行的证券发行和其他资本市场活动以及外国对中国公司的投资施加更多的监督。若监管
机构对我们中国子公司进行监督和管理，我们可能需要对业务进行重组以确保合规，或者可能完全停止在中国的业务，
这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。该等行动还可能完全限制或阻碍我们向投资者发行或增发
证券的能力，并且导致该等 证券的价值大幅下降或（在极端情况下）变得无价值。
例如，中国监管机构发起了一系列监管行动和声明，对中国境内的业务经营活动实行监管，包括打击证券市场的非法
活动，加强对利用可变利益实体结构在境外上市的中国公司的 监管，采取新措施扩大网络安全审查范围，并加大反垄
断执法力度。例如，2021 年 7 月，中国政府有关部门发布了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》。该意见强调
要加强对证券违法活动的管理以及对中国公司境外上市的 监管，并提议采取有效的措施（如推动有关监管体系建设），
应对中国境外上市公司面临的各类风险和事件。
此外，2021 年 7 月，中国监管机构为总部设在中国的公司在中国境外融资提供了指导，包括借助可变利益实体
（“VIE”）。鉴于这些事态进展，美国证券交易委员会对寻求注册的中国公司实施了更严格的披露要求。2023 年 2
月，证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（“《境外上市试行办法》”）和 5 项配套指引，已
自 2023 年 3 月 31 日起实施。境外上市试行办法要求中国境内企业境外发行上市证券需要向证监会备案。境外上市试
行办法明确在试行办法生效前已经直接或间接在境外市场发行或上市的中国境内企业，后续在同一境外市场发行证券
的，应当履行证监会备案程序并应遵守相关报告要求。由于《境外上市试行办法》近期颁布，可能会有变化或发展，
但我们不能保证我们不会被视为《境外上市试行办法》下的间接境外上市中国境内公司。根据《境外上市试行办法》，
如果我们被认定为间接境外上市的中国境内公司，但未向中国证监会完成后续发行的备案手续或未按照该办法规定的
其他报告要求，我们可能会受到中国证监会和国务院有关部门的处罚和罚款。请参阅我们的年度报告中标题为“第 1
项 业务-政府监管-中国法规-境外上市规定”的部分。我们目前正在评估《境外上市试行办法》的影响和潜在影响，并
将继续密切关注其进展与实施情况。由于我们在中国开展业务，并在中国境内及中国以外地区上市，任何未来中国、
美国或其他条例和法规对公司筹资活动的限制都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响，并且可能严重限制或完
全阻碍我们向投资者发行或增发证券的能力，且我们的 ADS 或普通股的价值或将大幅下跌或完全丧失价值。
2023 年 2 月，证监会会同其他中国政府部门发布了修订后的《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案
管理工作的规定》（“修订版保密规定”），该规定已于 2023 年 3 月 31 日施行。根据修订版保密规定，直接或间接
境外发行和上市的中国境内企业，在境外发行和上市过程中，直接或通过其境外上市主体向证券公司、会计师事务所
等证券服务机构或境外监管机构提供或公开披露文件和资料时，应当严格遵守有关保守国家秘密的法律法规规定。若
该等资料包含国家秘密或国家机关工作秘密，中国境内企业应当首先依法取得主管部门的批准，并报同级保密行政管
理部门备案；如果这些文件或资料泄露后，将危及国家安全或公共利益，境内企业应当按照国家有关规定严格履行相
应程序。境内企业在向证券公司和证券服务机构提供文件和资料时，还应当提供特定国家秘密和敏感信息的书面说明，
证券公司和证券服务机构应当妥善保存上述书面说明以备查。由于修订版保密规定于近期施行，该规定的解释和实施
仍存在较大的不确定性。
目前，这些声明和监管行动对我们的日常业务经营活动或者我们接受外国投资并在美国或其他境外交易所上市交易公
司证券的能力不存在任何影响。由于这些声明和监管行动最近才发生，立法或行政法规制定机构将在多长时间内作出
进一步回应，有哪些现行或新颁布的法律或法规或者实施细则和解释（如有）将被进一步修改或颁布，以及该等经修
改的或新颁布的法律和法规将对我们的日常业务经营、接受外国投资并在美国、中国香港或其他证券交易所上市交易
我们的证券的能力产生哪些潜在影响，仍存在很大不确定性。监管机构在实践中将如何对境外上市实行监管，以及我
们是否必须就境外发售事宜获得中国政府部门的任何特定监管批准也尚未确定。如果中国监管机构此后颁布新的规则
或解释，要求我们就未来境外发售事宜获得其批准，我们可能无法及时获得或根本无法获得该等批准。而且，即使已
获得该等批准，也可能被撤销。任何此类情形都可能严重限制或完全阻止我们继续向投资者发行证券的能力，并导致
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该等证券的价值大幅下降或变得毫无价值。此外，直接针对我们业务的全行业法规的实施可能会导致我们的证券价值
大幅下降。因此，我们公司的投资者面临监管机构影响我们业务的行动的潜在不确定性。
*我们之前向美国证券交易委员会所提交的年度报告 10-K 表格中的审计报告过往由未经美国上市公司会计监管委员会
全面检查的审计师编制，因此，投资者此前无法受益于该等检查。
作为在美国公开上市的公司的审计师及在美国上市公司会计监管委员会注册的公司，我们于 2014 年财政年度至 2021
年财政年度的审计师安永华明会计师事务所须接受美国上市公司会计监管委员会的定期检查。由于安永华明会计师事
务所位于中国，而美国上市公司会计监管委员会在未取得中国监管机构批准的情况下无法进行检查，因此安永华明会
计师事务所过往未受到美国上市公司会计监管委员会的检查。 此外，由于我们在中国有大量业务，而美国上市公司会
计监管委员会先前无法在未经中国政府机构批准的情况下进行检查，因此安永华明会计师事务所及其为我们在中国进
行的审核工作过往无法由美国上市公司会计监管委员会独立全面检查。
美国上市公司会计监管委员会在中国境外对其他审计师进行的检查曾发现审计师的审核程序及质量控制程序存在缺陷，
这可作为检查过程的一部分加以处理以提高日后审核质量。缺乏美国上市公司会计监管委员会对在中国开展的审核工
作的检查使美国上市公司会计监管委员会无法定期评估审计师审核及其质量控制程序。因此，倘我们审计师的任何工
作底稿已经位于中国，有关工作底稿未曾受到美国上市公司会计监管委员会的检查。 因此，我们及我们的美国存托股
份、普通股及人民币股份投资者无法受益于美国上市公司会计监管委员会检查，这可能导致投资者及我们证券的潜在
投资者对我们的审计程序、所报告财务资料及财务报表质量失去信心。
*若《外国公司问责法案》进一步修订或类似立法颁布，我们的美国存托股份可能会有除牌风险及我们的美国存托股
份及普通股可能会被禁止进行场外交易。我们的美国存托股份除牌或面临被除牌的威胁均可能对股东的投资价值产生
重大不利影响。
《外国公司问责法案》（Holding Foreign Companies Accountable Act，“HFCAA”）已于 2020 年 12 月签署生效，美
国监管机构持续关注目前受国家法律保护的审计及其他资料的获取。 HFCAA 列明，倘美国证券交易委员会判定我们
已提交注册会计师行所发出的审计报告，而该会计师行自 2021 年起连续三年并无接受美国上市公司会计监管委员会
调查，则美国证券交易委员会应禁止我们的股份或美国存托股份在美国的国家证券交易所或场外交易市场上进行买卖。
在我们向美国证券交易委员会提交 2021 年 12 月 31 日截止财年年度报告 10-K 表格（该年度报告中由安永华明会计师
事务所审计）后，我们被美国证券交易委员会纳入 HFCAA 项下的委员会认定发行人名单。2022 年 12 月，《加速外
国公司问责法案》（Accelerating Holding Foreign Companies Accountable Act，“AHFCAA”）签署生效，将未经检查
年数从三年缩短至两年。
然而，随着我们的全球业务扩张，我们在中国境外建立了强大的组织能力，并且已评估、设计及实施业务流程及控制
变更，这使得我们聘请位于美国马萨诸塞州波士顿的 Ernst &Young LLP 担任本公司的独立注册公共会计师事务所，对
我们拟提交的截至 2022 年 12 月 31 日止财政年度的财务报表及内部控制的财务报告进行审计。 我们预期这将符合美
国上市公司会计监管委员会有关审计我们综合财务报表的检查要求，并在《加速外国公司问责法案》两年期限之前符
合美国证券交易委员会及其他规定。
鉴于美国 Ernst & Young LLP 已担任审计我们综合财务报表的主要会计师，我们预期将能遵守 HFCAA 以及 AHFCAA
并证明我们已聘请美国上市公司会计监管委员会认定能进行检查或调查的注册公共会计师事务所，这将阻止美国证券
交易委员会进一步将我们认定为委员会认定发行人，从而阻止将我们的美国存托股份从纳斯达克全球精选市场除牌。
此外，中国证监会和中华人民共和国财政部于 2022 年 8 月与美国上市公司会计监管委员会与签署审计监管合作协议，
就对注册在中国大陆和中国香港的相关会计师事务所开展监管检查和调查活动作出了明确约定。美国上市公司会计监
管委员会工作人员于 2022 年年底进行了现场检查和调查。2022 年 12 月，美国上市公司会计监管委员会宣布已经获得
了对总部位于中国大陆和中国香港的注册会计师事务所（包括安永华明会计师事务所）进行检查和调查的完全权限，
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并确认在美国上市公司会计监管委员会发布任何新决定之前，没有委员会认定发行人面临根据 HFCAA 禁止其证券交
易的风险。
此外，于 2021 年 10 月，纳斯达克已采纳额外的上市标准，该等上市标准适用于主要营业地为当地监管机构实施保密
法、国家安全法或其他法律以限制美国监管机构获取发行人相关资料的司法管辖区（“限制市场”）的公司。 根据该
规则，某一司法管辖区是否准许美国上市公司会计监管委员会检查将成为决定该司法管辖区是否获纳斯达克认为属限
制市场的一个因素。 中国可能会被认定为限制市场，因此，纳斯达克可能对我们施加额外的上市标准或拒绝我们的证
券继续于纳斯达克上市。 考虑到我们审计师的审计流程及质量控制流程的有效性、人员及培训的充分性或与我们审计
有关的资源、地理范围或经验的充足性后，我们无法向股东保证纳斯达克或监管机构是否将对我们实施额外及更严格
的标准。
根据 HFCAA，美国证券交易委员会为实施法案而制订的规则、日后可能成为法律的任何其他类似立法或者可能作出
的行政命令，我们可能受其强制执行规限。 尽管我们致力于遵守适用于美国上市公司的规则及规例，但目前我们无法
预测美国证券交易委员会根据 HFCAA 可能采纳的规则对我们上市地位的潜在影响。 如果我们无法遵守该等规则，我
们的美国存托股份可能将被除牌。 与潜在除牌相关的风险和不确定性将对我们的美国存托股份、普通股及人民币股份
的价格产生负面影响。我们的美国存托股份除牌将迫使美国存托股份的持有人出售其美国存托股份或将美国存托股份
转换为我们的普通股（在香港联交所上市买卖）。 尽管我们的普通股在香港上市，但投资者在将其美国存托股份转换
为普通股并将普通股移至香港方面或会面临困难，或为如此行事可能不得不增加成本或蒙受损失。 未能采纳有效应急
方案也可能对我们的业务以及我们的美国存托股份、普通股及人民币股份的价格造成重大不利影响。
美国证券交易委员会对五家中国会计师事务所提起的诉讼，以及对这些审计师事务所（包括安永华明会计师事务所）
提起诉讼的任何负面消息，都可能会对我们的美国存托股份、普通股及/或人民币股份的市场价格产生不利影响。
2012 年，美国证券交易委员会对中国的五家会计师事务所（包括安永华明会计师事务所（特殊普通合伙））提起了行
政诉讼，指控彼等拒绝提供审计工作文件及与受美国证券交易委员会调查的若干其他中国公司有关的其他文件。2014
年，一项初步行政法律决定发布，谴责该等会计师事务所并暂停其中四家事务所在美国证券交易委员会执业，为期六
个月。2015 年，四家中国会计师事务所均各自接受美国证券交易委员会的谴责并向其支付罚款以解决争议并避免被暂
停在美国证券交易委员会执业。该等事务所继续为彼等客户提供服务的能力不受和解的影响。和解要求该等事务所遵
循详细的程序以寻求通过中国证监会向美国证券交易委员会提供查阅中国事务所审核文件的权限。如果该等事务所并
无遵循该等程序，美国证券交易委员会可能施加诸如暂停执业等处罚，或可能重新启动行政法律程序。我们的审计委
员会已知悉该政策限制，并与安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）进行了沟通，以确保在 2014 财年至 2021 财年
完成审计期间的合规。和解并不要求该等事务所承认任何违法行为并保留该等事务所在美国证券交易委员会重新启动
行政法律程序时的法律辩护权。如果美国证券交易委员会重新启动行政法律程序，取决于最终结果，美国境内主要业
务在中国的上市公司可能难以或无法就在中国的业务保留审计师，这可能导致财务报表被认定为违反交易法的规定，
包括可能被退市。此外，有关针对该等审计事务所的法律程序的任何负面消息可能导致中国境内在美国上市公司的投
资者的不确定性及美国存托股份、普通股及/或人民币股份的市场价格可能受到不利影响。如上所述，我们已经聘请位
于美国马萨诸塞州波士顿的 Ernst &Young LLP 作为我们的独立注册公共会计师事务所，对我们递交给美国证券交易委
员会的截至 2022 年 12 月 31 日止财政年度的财务报表及财务报告内部控制进行审计。
*中国法律、条例及法规的解释及实施存在不确定因素。
我们通过我们的中国子公司在中国开展大量业务。我们的中国子公司须遵守适用于中国外商投资的法律、条例及法规。
中国法律体系属民法法系，以成文法典为基础。与普通法系不同，先前法庭的判例可作参考，但先例价值有限。
此外，中国的法律体系在不断发展完善。法律、法规和规范性文件的解释和执行权在相关中国监管部门和法院。特别
是对于那些相对较新的法律、法规和规范性文件，由于法院判决不具有判例性并且该等法律、法规和规范性文件通常
给予相关监管部门一定的自由裁量权，因此该等法律、法规和规范性文件的解释和执行还存在不确定性。此外，法律
体系在一定程度上基于政府政策和规章，且可能具有追溯效力或时不时被修订。
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中国外商投资法及其实施条例已于 2020 年 1 月生效。外商投资法及其实施条例体现了预期的监管趋势，即根据当前
国际通行做法，合理化中国的外商投资监管体制，以及在立法上努力统一对外资和内资投资的法律要求。外商投资法
及其实施条例的解释及实施仍存在不确定性。例如，外商投资法及其实施条例规定，于其实施前根据先前规管外商投
资的法律成立的外商投资实体可在五年过渡期间内维持其架构及企业管治。尚不确定政府机构是否会要求我们在该过
渡期间内调整我们若干中国子公司的架构及企业管治。未能及时采取适当措施遵循任何该等或类似监管规定可能会对
我们现行的企业管治常规及业务营运造成重大影响，而我们的合规成本可能会大幅增加。此外，2021 年 1 月 18 日生
效《外商投资安全审查办法》（“《安全审查规定》”），体现了与其他司法权区的类似程序（如美国的美国外国投
资委员会审查）相比，中国提供国家安全审查法律机制的持续努力。《安全审查规定》的解释、实施及强制执行仍存
在不确定因素。例如，国家安全仍未定义，生物科技行业是否需要安全审查及监管机构在认定是否存在安全疑虑时可
能考虑何种因素亦无明确指引。很难评估《安全审查规定》对我们在中国的现有投资或潜在投资的影响。
境外监管机构可能难以在中国进行调查取证。在提供在中国境外发起的监管调查或诉讼所需的信息方面，存在法律及
其他障碍。根据《中华人民共和国证券法》（于 2020 年 3 月修订生效）第一百七十七条，境外证券监管机构不得在
中国境内直接进行调查取证等活动，这可能增加股东在保障自身权益时所面临的困难。根据修订后的《关于加强境内
企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定》，境外证券监督管理机构或有关主管部门要求对中国境内
企业境外发行上市或为该等企业提供证券服务的证券公司和证券服务机构进行检查、调查和取证的，应当通过跨境监
管合作机制进行，中国证监会或中国政府主管部门将依据双多边合作机制提供必要的协助。尽管中国机构可能与另一
国家或地区的证券监管机构设有监管合作机制执行跨境监督及管理，但由于中美之间缺乏实际合作机制，故与美国证
券监管机构的有关合作可能不会有效。有关投资我们（作为开曼群岛公司）的相关风险，亦请参阅标题为“—与我们
的普通股、美国存托股份及人民币股份有关的风险－我们为一家开曼群岛公司。由于开曼群岛法律对股东权利的司法
先例比中国法律、中国香港法律或美国法律更加有限，故我们股东的股东权利可能较根据中国法律、中国香港法律或
美国法律更少，并可能在保护彼等的权益方面面临困难。”的风险因素。
公司开展业务的司法区的行政程序及法庭审理程序都可能会持续较长时间，导致巨额成本以及资源和管理注意力被分
散。由于行政及法院机构在解释及实施法律条款及合同条款方面拥有自由裁量权，因此难以评估相关程序的结果及对
我们的保护情况。该等不确定因素可能会妨碍我们执行已订立合同的能力并可能对我们的业务、财务状况及经营业绩
造成重大不利影响。
此外，中国监管机构宣布计划加强对境外上市公司和跨境执法合作的监管。《关于依法从严打击证券违法活动的意见》
要求：
加强对数据安全、跨境数据流动和涉密信息管理的监督，以及对相关法律法规的修订，压实境外上市公司数
据和信息安全主体责任；
加强对境外上市公司以及中国公司境外股权融资和上市的监管；
中国证券法域外适用。
《关于依法从严打击证券违法活动的意见》和新颁布的《境外上市试行办法》在解释和实施方面存在不确定性。监管
机构可能会颁布法律、法规和规章，在数据安全、跨境数据流动和遵守中国证券法等方面对中国境外上市公司施加额
外的义务和责任。作为一家在中国运营业务并在中国境内和境外上市的公司，我们无法确定该等法律、法规和条例及
其解释和实施是否或如何影响我们。然而，除其他外，如果对我们这样的公司施加海外融资限制，我们通过在海外发
行股本证券获得外部融资的能力可能会受到不利影响。
*根据中国法律规定，向外国投资者发行我们的股本证券可能需要向中国证监会或其他中国监管机构办理备案或其他
手续。如有需要，我们无法预测是否能够或需要多久才能办妥该备案或其他手续。若我们未能完成 向中国证监会的
备案，我们的未来发行申请可能会受到影响，并可能受到中国证监会和国务院有关部门的处罚、和罚款。
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根据《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，中国监管机构需要加快制定境外发行证券及在中国境外证券上市相
关规则，并对有关数据安全、跨境数据流动和涉密信息管理的现行法律法规进行完善。该意见强调要加强对证券违法
活动的管理以及对中国公司境外上市的监管。
在《网络安全法》和《数据安全法》的框架下或作为该等法律的补充，众多法规、指引和其他办法已经通过或预计将
获得通过。由于相关法规、指引和措施可能会发生变化并不断发展，我们无法向投资者保证我们能遵守与我们未来在
中国境外开展海外融资活动相关的新的监管要求，并且我们可能在数据隐私、跨境调查和法律索赔的执行等事项上受
限于更严格的要求。
此外，2023 年 2 月，证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（“《境外上市试行办法》”）和 5
项配套指引，已自 2023 年 3 月 31 日起实施。境外上市试行办法明确在试行办法生效前已经直接或间接在境外市场发
行或上市的中国境内企业，后续在同一境外市场发行证券的，应当在发行完成后 3 个工作日内履行证监会备案程序并
应遵守相关报告要求。由于《境外上市试行办法》近期刚颁布，且可能不断发展。我们可能需为我们在纳斯达克全球
精选市场或香港联交所的再融资发行事项履行申报手续，在发行完成后 3 个工作日内向中国证监会备案。根据《境外
上市试行办法》，如果我们未向中国证监会完成后续发行的备案手续或未按照该办法规定的其他报告要求，我们可能
会受到中国证监会和国务院有关部门的处罚和罚款。
截至本报告之日，我们尚未收到中国证监会或对我们的业务经营拥有管辖权的任何其他中国监管机构出具的任何与我
们在纳斯达克全球精选市场和香港联交所发行股票事项需要完成备案或其他程序相关的问询、通知、警告或处罚。但
是，有关境外发行证券及其他资本市场活动的监管要求的解释和实施，仍存在不确定性。如 果未来认定在纳斯达克全
球精选市场和香港联交所发行我们的证券需要向中国证监会或任何其他监管机构办理备案或其他手续，我们是否能够
以及多久才能办妥备案或其他手续，仍存在不确定性。如果我们因任何原因无法完成必要的备案或其他手续，或者在
此方面出现重大延误，我们可能会面临中国证监会或其他中国监管机构的处罚。这些监管机构可对我们在中国的经营
活动进行罚款和处罚，限制我们向中国境外支付股息的能力，限制我们在中国境内的经营活动，推迟或限制资金调回
中国，或者采取可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景以及我们的美国存托股份、普通股和人民币股份的交
易价格造成重大不利影响的其他行动。此外，如中国证监会或其他监管机构此后颁布新规，要求我们就未来在纳斯达
克全球精选市场和香港联交所公开发行证券获 得其批准或完成备案或其他手续，我们可能无法获得对此类要求的豁免，
即使已建立获得此类豁免的相关程序。有关该要求的任何不确定性和/或负面宣传都有可能对我们的美国存托股份、普
通股和人民币股份的交易价格造成重大不利 影响。
为了运营我们目前在中国开展的一般业务活动，我们每家中国子公司均须取得国家市场监督管理总局地方分局颁发的
营业执照。我们每家中国子公司均已获得有效营业执照，并且对营业执照的申请并未遭拒。我们所在制药行业在中国
亦受严格监管。我们的中国子公司在中国开展业务均须取得中国政府主管部门颁发的相关执照，包括药品生产许可证、
药品经营许可证、临床试验申请、药品注册证、实验动物使用许可证、排污许可证以及城镇 污水排入排水管网许可等。
我们相信我们的中国子公司已取得对于我们在中国的业务经营活动至关重要的一切相关执照和许可证。
中国法规为外国投资者开展的部分收购活动制定了复杂的程序，这使得我们更加难以通过在中国的收购寻求发展。
中国关于兼并和收购的法规和规则规定了额外的程序和要求，这可能使外国投资者对中国公司开展的并购活动变得更
加耗时和复杂。另请参阅标题为“-与我们的行业、业务和经营相关的风险 - 我们作为一家上市公司经营业务会产生高
额成本，并且我们的管理层需要投入大量时间来满足合规要求，包括建立和维持财务报告内部控制。如我们无法遵守
这些要求，我们可能会面临潜在风险。”的风险因素。这些规则规定，外国投资者开展的引起“国防安全”担忧的并
购活动，以及外国投资者 为获得国内企业实际控制权而开展的引起“国家安全”担忧的并购活动，均须通过商务部严
格审查。此外，这些规则 禁止任何试图通过信托、委托或协议控制安排等方式构建交易来绕过安全审查的活动。尽管
我们认为，我们的业务不 属于与国家安全相关的行业，但我们不能排除相关监管部门可能会发布与我们的理解相反的
解释或扩大此类安全审查 的范围的可能性，在这种情况下，我们未来在中国的收购和投资（包括通过与目标实体达成
协议控制安排的方式）可 能会受到严格审查或禁止。此外，根据《反垄断法》规定，如达到一定的申报标准，应事先
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向国家市场监督管理总局 申报。我们可能通过在中国收购互补性业务发展部分业务。遵守上述法律法规及其他中国法
规的要求完成此类交易可 能非常耗时，并且任何必要的审批流程（包括获得国家市场监督管理总局的批准）可能推迟
或阻碍我们完成该等交易， 这可能影响我们拓展业务或者维持或扩大市场份额的能力。我们未来通过收购拓展业务或
者维持或扩大市场份额的能 力也将受到重大不利影响。
2020 年 12 月，中国国家发改委和商务部联合发布了《外商投资安全审查办法》，自 2021 年 1 月 18 日起施行。根据
《外商投资安全审查办法》，投资军工、国防相关领域或在军事设施周边地域投资，或将导致收购某些关键领域资产
实际控制权的投资，如重要农产品、重要能源和资源、重大装备制造、重要基础设施、重要运输服务、重要文化产品
与服务、重要信息技术和互联网产品与服务、重要金融服务、关键技术及其他重要领域，必须事先获得指定政府机构
的批准。负责此类安全审查的指定机构尚未发布该等措施的正式指引，因此在解释和实施《外商投资安全审查办法》
方面存在很大的不确定性。如我们的任何业务运营属于前述类别，我们需要采取进一步行动以遵守该等法律、法规和
规则，这可能对我们当前的公司结构、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能依赖于我们的中国子公司所支付的股息及其他股权分派为我们可能存在的任何现金及融资需求提供资金，而
中国子公司向我们付款的能力受到任何限制可能使我们开展业务的能力受到重大不利影响。
我们为一家于开曼群岛注册成立的控股公司，而我们可能依赖于我们的中国子公司所支付的股息及其他股权分派以应
对我们的现金及融资需求，包括向我们的股东支付股息及其他现金分派或偿还我们可能发生的任何债务所需的资金。
如果我们的任何中国子公司自身于日后产生债务，则规管该债务的文书票据可能限制其向我们支付股息或作出其他分
派的能力。根据中国法律及法规，我们的中国子公司可能仅可从其各自根据中国会计准则及法规确定的累计利润中支
付股息。此外，外商独资企业每年至少须将其累计税后利润（如有）的 10%拨出，作为法定公积金，直至该等法定公
积金总额达到其注册资本的 50%为止。该等法定公积金不能用作向我们分派的股息，直到公司清算。外商独资企业可
能酌情根据中国会计准则将其部分税后利润分配作企业发展基金、员工福利与花红资金。此外，中国注册股本及资本
储蓄账户亦受提取限制（最高不超过各营运子公司持有的净资产金额）。截至 2023 年 6 月 30 日及 2022 年 12 月 31 日，
该等受限资产总额分别约为 33 亿美元和 35 亿美元。
我们的中国子公司绝大部分收入以人民币计值，而该等收入不可自由兑换为其他货币。因此，任何货币汇兑限制可能
会限制我们的中国子公司使用其以人民币计值收入向我们派付股息的能力。
为应对中国持续资本流出及人民币兑美元贬值，于 2016 年第四季度，中国人民银行及国家外汇管理局颁布一系列资
本流动的监督措施，包括对国内公司就海外投资汇出外汇、支付股息及偿还股东贷款实行更严格的审批程序。
中国政府或会继续加强资本流动的监督，而国家外汇管理局或会就经常账户及资本账户的跨境交易提出更多限制及大
量审批程序。我们的中国子公司向我们支付股息或作出其他分派的能力受到任何限制均可能使我们的发展能力、进行
有利于我们业务的投资或收购、支付股息或以其他方式融资及经营业务的能力受到重大不利限制。
《中华人民共和国企业所得税法》（“企业所得税法”）及其实施条例规定外国企业的中国来源收入（如中国子公司
向其非中国居民企业权益持有人支付的股息）通常将按 10%的税率缴纳中国预扣税，惟如果有关任何该类外国投资者
税收居民司法权区与中国订有税务条约，订明降低预扣税率安排，且该类非中国居民企业为该类收入的受益人外。根
据中国内地与香港特别行政区之间的一项安排（即“香港税收协议”）及相关中国税务法规（受若干条件所规限），
如果接收人持有中国实体至少 25%股权且可证明其为香港税务居民及股息实益拥有人，则减免 5%预扣税率将适用于
向中国实体收取的股息。中国政府已采纳多项法规，当中规定在认定非居民企业是否具有实益拥有人身份时，应根据
其中所列因素及考虑特别案例实际情况进行全面分析。具体而言，其明确规定代理人或指定收款人不属于“实益拥有
人”。我们通过 BeiGene (Hong Kong) Co., Ltd.（“百济神州香港”）持有在中国境内的子公司。百济神州香港于
2010 年 11 月 22 日成立，为我们的全资子公司。百济神州香港目前并无持有香港税务局的香港税务居民证且无法确保
减免预扣税率将适用于百济神州香港。
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根据企业所得税法，就中国税务而言我们或会被视作居民企业，因此我们可能须就我们的全球应课税收入缴纳中国所
得税。向海外投资者派付股息及海外投资者出售我们的美国存托股份或普通股股份所得收益可能须根据中国税法缴纳
税款。
根据企业所得税法，在中国境外成立但“实际管理机构”在中国的企业被视为“居民企业”，即在企业所得税方面按
中国国内企业类似方式处理。企业所得税法实施条例将实际管理机构界定为事实上对企业的“生产经营、人员、账务
及财产实施实质性全面管理及控制的管理机构”。此外，中国法规规定，如果下列机构或人员位于或居于中国，被视
为根据海外国家或地区法律注册成立且主要由中国企业或企业团体控股的若干境外注册中资控股企业将被归类为居民
企业：（i）负责日常生产、经营及管理的高级管理人员及部门；（ii）财务及人事决策机构；（iii）主要财产、账册、
公司印章及董事会会议与股东大会会议纪录；及（iv）半数或半数以上拥有投票权的高级管理层或董事。
尽管百济神州有限公司并非主要由中国企业或企业集团控股且因此不属于该等法规所指的境外注册中资控股企业，由
于缺乏专门适用于我们的指导，我们已应用该等法规所载指引以评估百济神州有限公司及其在中国境外组织的子公司
的税务居民身份。
我们并不知悉任何具有与我们类似公司架构的离岸控股公司被中国税务机关认定为中国“居民企业”。因此，我们并
不认为我们的公司或任何海外子公司应被视为中国居民企业。然而，企业的税收居民身份乃以中国税务机构认定为准，
且就“实际管理实体”的解释存在不确定性。如果中国税务机构认定我们的开曼群岛控股公司就中国企业所得税而言
为居民企业，则许多中国税收不利结果可能随之而来且我们的全球应课税收入可能须按 25%的税率缴纳企业所得税及
遵守中国企业所得税报告责任。如果我们被视为中国居民企业，则就我们的股份支付的股息，以及因转让我们的普通
股股份而实现的任何收益可能被视为中国来源收入。因此，向非中国居民企业美国存托股份持有人或股东支付的股息
可能须按 10%（就非中国个人美国存托股份持有人或股东而言为 20%）的税率缴纳中国预扣税及非中国居民企业美国
存托股份持有人或股东因转让我们的普通股股份或美国存托股份而实现的收益可能须按 10%（就非中国个人美国存托
股份持有人或股东而言为 20%）的税率缴纳中国税款。根据中国与非中国居民企业或个人美国存托股份持有人或股东
税务居民辖区的有关税收协定，该等税款可能被减少或免除。
我们及我们的股东面临非中国公司间接转让中国居民企业股权或归于中国机构的其他资产或属于中国机构的其他资产
的不确定性。
根据中国法规，如果有关安排并无合理商业用途及为避免支付中国企业所得税而设，则非中国居民企业“间接转让”
“中国应课税资产”（包括中国居民企业的股权）可能被重新划分为及视作直接转让中国应课税资产。因此，该等间
接转让所得收益可能须缴纳中国企业所得税。在确定交易安排是否存在“合理商业用途”时，须考虑的特征包括：相
关离岸企业的股本权益的主要价值是否源于中国应课税资产；相关离岸企业的资产是否主要由于中国的直接或间接投
资组成或其收入是否主要源于中国；直接或间接持有中国应课税资产的离岸企业及其子公司是否具有经其实际功能及
风险承担证实的实际商业性质；业务模式及组织架构的存续时间；直接转让中国应课税财产交易的可替代性；及间接
转让中国应课税财产的纳税情况及可适用税收协定或相似安排。若属于离岸间接转让中国机构的资产，则所得收益须
纳入被转让的中国机构或营业地点的企业所得税申报表中，及可能因此按 25%的税率缴纳中国企业所得税。若相关转
让与位于中国居民企业的股权投资有关，且与中国机构或非居民企业的营业地点无关，则 10%的中国企业所得税适用，
惟根据适用税务条约或类似安排享有可动用的优惠税项。延迟支付适用税务将导致转让人支付违约利息。投资者无须
就通过公开证券交易所对通过公开证券交易所进行交易而收购的股份开展销售交易所得收益缴纳中国企业所得税。故
通过公开证券交易所销售美国存托股份或普通股股份无须缴纳中国企业所得税。然而，非中国居民企业通过非公开证
券交易所出售最初从证券交易所购买的我们的普通股股份或美国存托股份或须根据该等法规缴纳中国企业所得税。
有关该等法规的应用存在不确定因素。税务机关可认定该等法规适用于出售离岸子公司股份或投资（涉及中国应课税
资产）。转让人及受让人可能须遵守缴纳税务登记及缴纳预扣税或税款义务，而我们的中国子公司可能会被要求协助
登记。此外，我们、我们的非居民企业及中国子公司可能须花费宝贵资源以遵守该等法规或确定我们及非居民企业无
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须根据该等法规就我们过往及日后重组或出售我们离岸子公司的股份缴税，我们的财务状况及经营业绩可能因此受到
重大不利影响。
中国税务机构可酌情根据所转让应课税资产公允价值与投资成本的差额对应课税资本收益进行调整。如果中国税务机
构根据该等法规对交易应课税收入作出调整，我们与该等潜在收购或出售有关的所得税成本将增加，从而可能对我们
的财务状况及经营业绩造成不利影响。
*货币汇兑限制或会限制我们有效使用收益的能力。
中国政府对人民币兑外币及（在若干情况下）将货币汇出中国进行监督。我们的部分收入以人民币计值。外币供应不
足可能限制我们的中国境内子公司向我们的离岸实体汇出足够外币以支付股息或作出其他付款或以其他方式偿还以外
币计值的债务。目前“经常账户”（而非“资本账户”，其包括海外直接投资及贷款（包括我们可从非离岸子公司可
获得的贷款）项下人民币可以兑换，其包括股息、贸易及服务相关外汇交易。目前，只需要符合一定的程序要求，我
们的中国境内子公司可无需经国家外汇管理局批准购买外币以结算“经常账户交易”（包括向我们支付股息）。由于
我们部分收入以人民币计值，因此任何现有及日后货币兑换限制或会限制我们利用以人民币计值的收入为我们在中国
境外的业务活动提供资金或以外币向我们的普通股股份及美国存托股份持有人支付股息的能力。资本账户项下外汇交
易仍然受到限制且须取得国家外汇管理局及其他相关中国政府机构或指定银行的批准或在国家外汇管理局及其他相关
中国政府机构或指定银行登记。其可能会影响我们为子公司透过债务或股权融资获取外汇的能力。
我们的业务受益于地方政府授予的若干财务激励及酌情政策。该等奖励或政策到期或变更将对我们的经营业绩产生不
利影响。
中国地方政府已不时向我们的中国子公司授予若干财务激励，作为其鼓励地方商业发展努力的一部分。政府财务激励
的时间、金额及标准由地方政府部门酌情决定，在实际收到任何财务激励之前无法预测确定。我们通常并无能力影响
地方政府做出该等决定。地方政府可能会决定随时减少或取消激励。此外，部分政府财务激励措施乃以项目为基础授
予，并须满足若干条件，包括遵守适用的财务激励协议及完成协议中的特定项目。我们无法保证我们会满足所有相关
条件，及如果我们如是行事，我们可能无法再享有相关激励。我们无法保证我们目前享有的政府激励的持续可用性。
减少或取消激励会对我们的经营业绩产生不利影响。
若未能遵守有关员工股权计划及中国居民投资境外公司的中国法规，则可能导致中国计划参与者及中国居民实益拥有
人或我们面临罚款及其他法律或行政制裁。
我们连同属于中国居民的我们的董事、高级管理人员及其他员工已参与我们的员工股权计划。我们为一家海外上市公
司，因此，我们及属于中国公民或于中国连续居住不少于一年且已获授受限制股份单位、受限制股份、期权、其他形
式股权激励或有权购买股权的我们的董事、高级管理人员及其他员工须遵守中国法规。根据该等法规，除少数例外情
况外，参与境外上市公司任何股权激励计划的员工、董事、监事及其他管理层成员如属中国公民或于中国连续居住不
少于一年的非中国公民，须通过有资质的国内代理机构（可为该境外上市公司的中国子公司）向国家外汇管理局登记，
并完成若干其他手续。我们亦面临监管的不确定因素，可能会限制我们根据中国法律为董事及员工实施额外股权激励
计划的能力。此外，未能遵守各项外汇登记规定或会导致就规避适用外汇限制承担中国法律项下责任。
中国制药行业受高度监管且该等法规可能有所变动，而该变动可能会影响我们的药物及候选药物获得批准及商业化。
我们在中国开展大量业务。中国的制药行业需接受政府的全面监管及监督，包括新药的批准、注册、生产、包装、许
可及推广。中国制药行业的监管架构近年来发生重大变化，且我们预期其将继续发生变化。虽然我们相信我们在中国
的制药研发、生产及商业化战略符合中国政府的政策，但是未来可能会出现向不同方向发展而需改变我们的战略。任
何该等变化均可能导致我们业务合规成本增加，或导致延迟或阻碍我们在中国成功研发、生产或商业化候选药物或药
物并减少我们相信可从我们在中国开发及生产药物获得的现时利益。
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中国有关部门在执行影响制药行业的法律方面变得越来越关注。如果我们或我们的合作伙伴未能遵守适用法律法规或
取得及维持所需执照及许可证，其或会导致我们暂停或终止在中国的业务活动。对中国疫苗生产商进行严格质控的失
职报道导致对负责实施国家改革（有利于创新药物（如我们的药物）的官员采取执法行动。虽然这一宏观行业事件并
未直接影响我们，但可能引起国家或私有资源改变促进创新方向并重新定向为监管，这可能对我们的研发、生产及商
业化活动产生不利影响并增加我们的合规成本。
与我们的普通股、美国存托股份及人民币股份有关的风险
我们的普通股、美国存托股份及/或人民币股份的交易价格可能波动，这可能会给股东带来重大损失。
我们的普通股、美国存托股份及/或人民币股份的交易价格可能波动并且由于各种因素大幅波动，其中许多因素不受我
们控制，包括：发布监管批准或完整回复函，或具体适应症说明书或其使用的患者群体，或监管审查过程的变动或延
误；我们或我们的竞争对手公布治疗创新、新产品、收购、策略关系、合营或资本承诺；监管机构就我们的临床试验、
生产供应链或销售及营销活动采取的不利行动；我们与生产商或供货商的关系出现任何不利变动；我们的测试及临床
试验的结果；我们努力获得或许可其他药物或候选药物的结果；与我们现有药物及候选药物或临床前、临床开发及商
业化计划相关的费用水平的变化；我们可能涉及的任何知识产权侵权行为；关于我们的竞争对手或整个制药行业的公
告；证券于上海、香港或美国上市而重要经营业务在中国境内的其他公司的市场价格的表现及波动；产品收入、销售
及营销费用及盈利能力的波动；生产、供应或分销短缺；我们经营业绩的变化；关于我们的经营业绩的公告与分析师
预期不符，而其风险因我们的政策不对经营业绩给予指导而加大；包括政府统计机构在内的第三方公布的经营或行业
指标与行业或财务分析师的预期不同；证券研究分析师对财务估算的变动；关于我们的业务、竞争者或行业的媒体报
导（无论是否属实）；我们的管理层的增加或离职；人民币、美元及港元汇率波动；对我们的发行在外的普通股、美
国存托股份或人民币股份的锁定或其他转让限制解除或到期；我们、我们的高级管理人员及董事或我们的股东出售或
视作潜在出售额外普通股、美国存托股份或人民币股份；总体经济及市场状况及美国、香港或上海股市的整体波动；
会计准则的变动；贸易纠纷或美中政府关系；及美国、中国、欧盟或全球监管环境的变动或发展。
此外，一般来说，股市，尤其是制药及生物科技公司，均经历极端的价格及交易量波动，该等波动通常与该等公司的
经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何，广泛的市场及行业因素可能对普通股、美国存托股份及/或
人民币股份的市场价格产生负面影响。
美国、中国香港与上海资本市场的特征存在差异，或将导致我们的人民币股份、普通股或美国存托股份市场价格波动。
我们的 ADS 在美国纳斯达克以代码“BGNE”上市交易，普通股以代码“06160”在香港联交所上市交易，人民币股
份以代码“688235”在科创板上市。根据现行中国法律法规，我们在纳斯达克和香港联交所上市的 ADS 和普通股不
能与科创板上市的人民币股票互相替代和互换，且纳斯达克和香港联交所之间与科创板之间没有任何交易或结算。三
个市场具有不同的交易时间、交易特征（包括交易量及流动性）、交易及上市规则及投资者基础（包括不同级别的零
售及机构参与）。由于该等主要差异，我们的普通股、美国存托股份和人民币股份的交易价格可能并不相同（且需计
入货币差异）。由于本国资本市场特有的情况，我们的美国存托股份的价格波动可能会对普通股及/或人民币股份的价
格产生重大不利影响，反之亦然。由于美国、香港和上海资本市场的不同特征，我们普通股、美国存托股份、及人民
币股份的历史市价可能并不表示我们的证券未来的表现。
我们可能面临证券诉讼，诉讼成本高昂且可能转移管理层的注意力。
经历股票交易量及市场价格波动的公司，面临证券集体诉讼的发生率增加，近年来我们行业尤其如此。我们日后可能
成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致大量成本，并转移我们管理层在其他业务问题上的注意力，并且
如果判决结果不利，可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
我们的普通股、美国存托股份及/或人民币股份日后于公开市场上的出售可能导致普通股、美国存托股份及/或人民币
股份价格下跌。
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我们的普通股、美国存托股份及/或人民币股份价格可能因持有者大量出售普通股、美国存托股份及/或人民币股份或
投资者对于出售股份的预期而下降。该等出售或该等出售可能发生的可能性亦可能使我们难以在日后以我们认为合适
的时间及价格出售股票证券。
截至 2023 年 7 月 31 日，合共已发行 1,376,270,056 股每股面值 0.0001 美元之普通股，其中 871,565,851 股普通股以
67,043,527 股美国存托股份的形式持有，每股美国存托股份相当于 13 股普通股，115,055,260 股为人民币股份。
于 2020 年 5 月 11 日，我们已代表若干股东向美国证券交易委员会提交 S-3 表格的登记声明，登记 300,197,772 股普通
股，包括形式为 17,297,026 股美国存托股份的 224,861,338 股普通股，将由当中及任何相关招股章程补充内确定的售
股股东不时转售。安进亦于禁售期到期后拥有特定登记权。此外，我们已登记或计划登记发售及出售我们已发行并可
能于日后根据股权奖励计划（包括根据我们的员工购股计划行使购股权及归属受限制股份单位）发行的所有证券。如
果该等额外证券在公开市场上出售，或如果彼等被视为将被出售，则我们的普通股、美国存托股份及/或人民币股份的
交易价格可能会下跌。
此外，日后，我们可能会就融资、收购、授权、诉讼和解、员工安排或其他方面发行额外普通股、美国存托股份及人
民币股份或可转换为普通股、美国存托股份或人民币股份的其他股本或债务证券。任何该等发行可能导致我们的现有
股东大幅度稀释，并可能导致普通股、美国存托股份及/或人民币股份价格下跌。
我们的美国存托股份、普通股和人民币股份的于三地上市可能会对我们的美国存托股份、普通股及/或人民币股份的
流动性和价值产生不利影响。
我们的美国存托股份在纳斯达克上市交易，我们在登记在开曼群岛开曼股东名册和在香港登记在香港股东名册上的现
有普通股在香港联交所上市交易，我们的人民币股份在科创板上市交易。我们的美国存托股份、普通股和人民币股份
的三地上市可能会稀释这些证券在一个或所有三个市场的流动性，并可能对维持美国存托股份、香港的普通股及/或中
国的人民币股份的交易活跃度产生不利影响。 我们的美国存托股份、普通股及/或人民币股份的价格也可能受到我们
在其他市场上的证券交易的不利影响。 我们可能会在未来某个时候决定将我们的人民币股票从科创板退市，我们的股
东可能会批准此类退市。 我们无法预测我们的人民币股份在科创板退市会对我们的美国存托股份在纳斯达克市场的价
格或我们在香港联交所上市的普通股的市场价格产生影响。
由于我们在上交所科创板上市，我们面临监管审查加大及合规成本增加。
除遵守在美国及香港的各项法律、规则及法规外，我们亦受规管在科创板上市的公众公司的适用法律、规则及法规的
约束。我们的股本证券在多个司法权区及市场上市及交易将会加重我们的合规责任及成本，且我们可能面临该等司法
权区及市场监管机构重大干预的风险，例如监管机构的质询、调查、执法行动和其他监管程序。此外，我们未来可能
会面临投资者就于科创板交易的人民币股份向中国法院提起的证券诉讼。
由于我们预期在可预见的日后不会派息，故股东须倚赖普通股、美国存托股份及/或人民币股份的价格升值来获得投
资回报。
我们计划保留大部分（如果非全部）我们可用的资金及盈利以资助我们业务的发展及增长。因此，我们预计在可预见
的日后不会支付任何现金股息。因此，股东不应倚赖对普通股、美国存托股份及/或人民币股份的投资作为日后股息收
入的来源。
我们的董事会对是否派发股息有重大酌情权。即使董事会决定宣派及派付股息，日后股息的时间、金额及形式（如有）
将取决于（其中包括）日后的经营业绩及现金流量、我们的资本要求及盈余、我们从我们的子公司收到的分派金额
（如果有）、我们的财务状况，合约及监管限制及董事会认为相关的其他因素。因此，股东投资普通股、美国存托股
份及/或人民币股份的回报可能完全取决于普通股、美国存托股份及/或人民币股份的任何日后价格升值。概无保证普
通股、美国存托股份及/或人民币股份将会升值，甚至无法保持股东购买普通股、美国存托股份及/或人民币股份的价
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格。股东可能无法实现在普通股、美国存托股份及/或人民币股份的投资回报，及股东甚至可能会损失其在普通股、美
国存托股份及/或人民币股份上的全部投资。
如果证券或行业分析师不继续发布研究或发布有关我们业务的不准确或不利的研究，则普通股、美国存托股份及/或
人民币股份的市场价格及交易量可能会下降。
普通股、美国存托股份及/或人民币股份的交易市场部分依赖股票研究分析师发布的有关我们或我们业务的研究及报告。
我们并不控制这些分析师。如果研究分析师未能保持足够的研究范围，或如果覆盖我们的一个或多个分析师降级普通
股、美国存托股份及/或人民币股份或发布关于我们业务的不准确或不利的研究，则普通股、美国存托股份及/或人民
币股份的市场价格可能会下降。如果该等分析师中的一位或多位停止对我们公司的覆盖或未能定期发布有关我们的报
告，则我们可能会失去金融市场的知名度，从而可能导致普通股、美国存托股份及/或人民币股份的市场价格或交易量
大幅下跌。
我们为一家开曼群岛公司，因此我们股东的股东权利可能较根据中国法律、中国香港法律或美国法律更少，并可能在
保护彼等的权益方面面临困难。
我们为一家在开曼群岛注册成立的获豁免有限公司。我们的公司事务受我们的经修订及经重列组织章程大纲及章程
（可能不时进一步修订）、开曼群岛公司法（经修订）及开曼群岛普通法管治。股东对董事采取行动的权利、少数股
东的行为及董事的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法管辖。该普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法先例及
英国普通法，该法在开曼群岛法院具有说服力，但不具约束力。根据开曼群岛法律，我们股东的权利及董事的受托责
任并不如在中国内地、中国香港及美国的部分司法权区的法规或司法先例那样确定明确。尤其是，开曼群岛的证券法
机构较中国内地、中国香港或美国的机构欠完善。此外，诸如特拉华州的美国部分州拥有比开曼群岛更完备及司法解
释的公司法机构。
此外，作为开曼群岛获豁免公司，我们的股东根据开曼群岛法律并无检查公司记录及账户，或获取股东名册副本的一
般权利，但股东可要求提供现有经修订及经重列组织章程大纲及章程副本。根据我们的经修订及经重列组织章程，我
们的董事有酌情权决定我们的股东是否可以，及在何种条件下可以检查我们的公司记录，但我们并无义务将其提供给
我们的股东。这可能会让股东更难以获得所需的资料以确定股东动议或就代表权竞争从其他股东征得代表权所需的事
实。作为开曼群岛公司，我们可能无权在中国内地、中国香港或美国联邦法院提起衍生诉讼。因此，如果股东受到在
中国内地、中国香港或美国联邦法院本可提起诉讼的损害，在此股东可能在保护彼等的利益上受到限制。此外，开曼
群岛公司的股东可能无权在中国内地、中国香港或美国联邦法院提起股东衍生诉讼。
我们的部分董事及高级管理人员居住在香港及美国以外，其大部分资产位于香港及美国境外。因此，如果股东认为根
据香港、美国或其他地区证券法，股东的权利受到侵害，股东可能很难或无法在香港或美国针对我们或该等人员提起
诉讼。此外，我们的部分董事及高级管理人员居住在中国境外。如果我们的董事及高级管理人员居住在中国境外或其
资产位于中国境外，则投资者可能无法向我们或我们在中国境内的管理层送达法律程序文件。即使股东成功提起诉讼，
开曼群岛及中国的法律亦可能导致彼等无法对我们的资产或我们的董事及高级管理人员的资产执行判决。尽管开曼群
岛法院通常会承认并执行有司法管辖权的外国法院的非刑事判决，而毋须重审事由，但是开曼群岛对在美国、香港或
中国获得的判决并无法定的承认。
由于上述情况，面对管理层、董事会成员或控股股东所采取的行动，股东可能较作为中国内地或香港公司或美国公司
的股东更难保护彼等自身的利益。
美国存托股份持有人的投票权受到存管协议条款的限制。如果美国存托股份持有人未在股东大会上投票，美国存托股
份的存管公司将向我们作出酌情代表以就美国存托股份持有人的美国存托股份的相关普通股进行投票，惟除了可能对
彼等的利益产生不利影响的特别情况以外。
美国存托股份持有人仅可根据存管协议的规定就彼等的美国存托股份的相关普通股行使彼等的投票权。收到美国存托
股份持有人按照存管协议规定的方式发出的投票指示后，美国存托股份的存管公司将按照该等指示，尽力就持有人的
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相关普通股投票。根据我们的组织章程，召开股东周年大会所需的最短通知期为 21 个日历日及召开股东特别大会所
需的最短通知期为 14 个日历日。召开股东大会时，美国存托股份持有人可能未收到股东大会的足够通知以允许其撤
回普通股或允许其就大会的任何特定事项投票。此外，存管公司及其代理可能无法及时向美国存托股份持有人发送投
票指示或执行彼等的投票指示。我们将尽合理的努力让存管公司及时将投票权传达给美国存托股份持有人，但我们的
美国存托股份持有人可能无法及时收到投票材料以确保彼等可以投票或指示其代理人就其股份投票。
此外，存管公司及其代理将不会对任何未能执行投票指示、投票方式或任何该等投票的效果负责。因此，美国存托股
份持有人可能无法行使投票权，并且如果彼等的美国存托股份的相关普通股未能按照彼等的要求投票，美国存托股份
持有人可能无法获得追索权。
根据存管协议，就美国存托股份而言，如果美国存托股份持有人并无向存管公司作出投票指示，则存管公司将授权我
们酌情代表有关持有人于股东大会上就美国存托股份持有人的美国存托股份的相关普通股投票，除非：
我们未能及时向存管公司提供会议通知及相关投票材料；
我们已经指示存管公司，表明我们不希望作出酌情代表权；
我们已通知存管公司，对于在大会上进行表决的事项存在大量反对意见；或
在大会上进行表决的事项将对股东产生重大不利影响。
此酌情代表权的效力为，如果美国存托股份持有人未向存管公司作出投票指示，则彼等无法阻止彼等的美国存托股份
的相关普通股被投票表决（在非上述情况下），及其可能会让有关美国存托股份持有人在影响我们的管理上更加困难。
我们的普通股持有人不受限于此酌情代表权。
我们的章程文件中的反收购条款可能阻碍第三方对我们的收购，这可能会限制我们的股东以溢价出售其股份的机会。
我们的经修订及经重列的组织章程大纲及章程包含可能限制其他人收购对我们公司控制权\可能改变我们的结构或可能
导致我们发生控制权变更交易的规定。该等规定限制第三方寻求在要约收购或类似交易中获得控制权，从而可能导致
我们的股东难以以超过当前市场价格的溢价出售其股份的机会。
例如，我们的董事会有权在并无我们股东的进一步行动的情况下发行一个或多个系列的优先股并确定该等股票的权力
及权利，包括股息权利、转换权、投票权、赎回条款及清算优先权，其中任何一项或全部权利均可能大于与我们的普
通股相关的权利。因此，优先股可以被迅速按可延迟或防止控制权变更或使管理层难以被罢免的条款发行。此外，如
果我们的董事会授权发行优先股，则我们的普通股及/或美国存托股份的价格可能下跌，且我们的普通股股东及/或美
国存托股份持有人的投票权及其他权利可能受到重大不利影响。
此外，我们的经修订及经重列的组织章程允许董事更改任何已发行股份类别附带之全部或任何权利，而无需取得股东
同意，但前提是有关更改须经董事认为不会对有关持有人产生重大不利影响。经修订及经重列的组织章程规定，持有
人须对按当中所载方式进行的任何有关重大不利变动表示认可。
由于我们的董事分为三类，每一类交替任职期限为三年，故股东仅能在任何既定年份内选举或罢免有限数量的董事。
该等期限可能会对某些可能符合我们股东的利益的兼并或其他控制权变更行为构成障碍。
我们的经修订及经重列的组织章程大纲及章程指定具体法院为我们股东提起的若干行动及诉讼的唯一及专属诉讼管辖
地，这可能会限制股东就与我们或我们董事、高级职员或其他雇员的纠纷获取有利司法管辖地的能力。
我们的经修订及经重列的组织章程大纲及章程规定，除本公司书面同意选择另一诉讼管辖地外，开曼群岛法院将作为
代表我们提出的任何衍生诉讼、任何主张本公司任何董事、高级管理人员或其他雇员违反其对本公司或本公司股东的
受信职责而作出申索的诉讼、任何主张就开曼群岛公司法（经不时修订）或经修订及经重列组织章程大纲及章程的任
何条文所引发的申索的诉讼、或任何主张内部事务原则（此概念在美国法例项下获认可）的诉讼的唯一及专属诉讼管
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目录
辖法院。我们经修订及重列的组织章程大纲及章程还规定，除本公司书面同意选择另一诉讼管辖地外，美国联邦地区
法院为解决任何根据《1933 年证券法》（经修订，“证券法”）提起的指控诉讼的唯一及专属诉讼管辖地，并规定任
何购买或以其他方式获得我们证券任何权益的个人或实体均被视为已知悉及同意该等规定；然而，但是股东不能亦不
会被视为已豁免我们遵守美国联邦证券法律及规则。
该等规定可能限制股东就与我们或我们董事、高级管理人员或其他雇员的纠纷获取其认为有利的司法管辖地的能力。
或者，如果法院发现我们的经修订及经重列组织章程大纲及章程的条款不适用于一项或多项特定诉讼或程序（或不可
就此强制执行），我们可能产生与在其他司法权区解决有关事宜有关的额外成本。
我们的经修订及经重列的组织章程大纲及章程规定针对我们的不成功诉讼的任何股东可能有义务就我们因该等不成功
诉讼产生的任何费用对我们作出赔偿。
我们的经修订及经重列的组织章程大纲及章程规定，在某些情况下，我们就任何人士或实体（我们称为申索方）提出
的诉讼或法律程序所产生的费用、成本及开支可能转移至该人士或实体。如果申索方提出任何申索、启动任何法律程
序、加入针对我们的任何申索或法律程序、提供实质性帮助或于其中拥有直接经济利益，并且该申索方或自申索方获
得实质性帮助或申索方于其申索有直接财务利益的第三方未能成功获得申索方胜诉的判决，则该申索方应有义务（为
法律所允许的最大程度）向我们赔偿我们可能因该等申索或法律程序产生的所有费用、成本及开支，包括但不限于所
有合理的律师费用及其他诉讼费用。
在开曼群岛、美国、中国内地及香港，费用转移条款相对较新且未经测试。关于费用转移条款的判例法及潜在立法行
动正在发生变化，并且对该等条款的有效性及潜在司法及立法反应存在相当大的不确定性。根据开曼群岛、美国、中
国内地及香港的证券法，我们应用申索有关的费用转移条款（如有）取决于日后法律的发展。我们无法保证，我们将
会或将不会在任何特定争议中援引我们的费用转移条款。为符合我们的董事以符合本公司的最佳利益行事的诚信义务，
董事可不时全权酌情决定是否执行本条款。此外，鉴于与（例如我们的）费用转移条款有关的法律尚未确定，我们可
能产生解决与该等条款有关的争议相关的巨大的额外成本，这可能对我们的业务及财务状况产生不利影响。
如果提出任何该等申索或法律程序的股东无法获得所寻求的判决，则可能转移给申索方的律师费及其他诉讼费用可能
十分高昂。因此，该费用转移条款可阻止或阻碍现有或前股东（及其律师）向我们提起诉讼或申索。此外，它可能影
响潜在原告律师代表我们的股东所须的费用（风险代理费或其他），或完全阻止原告律师代表我们的股东。因此，本
条款可能限制股东影响本公司管理及方向的能力，尤其是通过诉讼或诉讼威胁。
美国存托股份持有人可能受到美国存托股份转让的限制。
美国存托股份仅可在存管公司账簿内进行转让。然而，存管公司可在其认为对执行其职责合宜时随时或不时关闭其账
簿。一般而言，当我们的账簿或存管公司账簿已关闭时，或在因为法律、政府或政府机构的任何规定，或根据经修订
的任何存管协议条款或任何其他理由，我们或存管公司认为如是行事属明智的任何时候，存管公司可拒绝交付、转让
或登记美国存托股份的转让，但受限于美国存托股份持有人取消彼等的美国存托股份并撤回相关普通股的权利。取消
美国存托股份及撤回相关普通股可能因存管公司已关闭其转让账簿或我们已关闭我们的转让账簿而临时延迟，为允许
在股东大会上投票或当我们正支付我们的普通股的股息时，普通股的转让将被暂停办理。
此外，在美国存托股份持有人欠付费用、税项及类似费用时及为遵守适用于美国存托股份或撤回普通股或其他预托证
券的任何法律或政府法规而需要禁止撤回时，彼等可能无法取消彼等的美国存托股份及撤回相关普通股。
美国存托股份的存管公司有权就各种服务收取费用（包括年度服务费）。
美国存托股份的存管公司有权就各种服务收取费用，包括存管普通股时发行美国存托股份、取消美国存托股份、分派
现金股息或其他现金分派、美国存托股份根据股份股息的分派或其他免费股份分派、美国存托股份以外的证券分派及
年度服务费。如果存管公司向存管信托公司（以下称“存管信托公司”）发行美国存托股份，则费用将由存管信托公
司参与者根据当时有效的存管信托公司参与者的程序及惯例向适用受益所有人的账户收取。
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目录
买卖于我们的香港股东名册登记的普通股将须缴纳香港印花税。香港印花税是否适用于美国存托股份的交易或转换存
在不确定性。
就我们于 2018 年进行的香港公开发售而言，我们已在香港建立股东名册分册（“香港股东名册”）。我们在香港联
交所交易的普通股（包括可能转换自美国存托股份的普通股）登记于香港股东名册，在香港联交所交易该等普通股须
缴付香港印花税。为方便在纳斯达克与香港联交所之间进行美国存托股份与普通股的转换和交易，我们已将开曼股东
名册的部分已发行普通股转移至香港股东名册。
根据香港印花税条例，任何人士买卖香港证券（即其转让须在香港登记的证券）须缴付香港印花税。现行印花税总税
率为所转让股份对价或价值（以较高者为准）的 0.2%，应由买方及卖方各自支付 0.1%。
就我们所知，对于同时在美国和香港上市且在其香港股东名册存置全部或部分普通股（包括美国存托股份的相关普通
股）的公司的美国存托股份的交易或转换，实践中并未作出香港印花税纳税征收。然而，就香港法例而言，该等双重
上市公司的美国存托股份的交易或转换，是否构成涉及其所对应的香港登记普通股的买卖而须缴付香港印花税尚不清
晰。我们建议投资者就此事宜征询自身的税务顾问。如果主管部门确定香港印花税适用于美国存托股份的交易或转换，
则股东所投资的我们美国存托股份或普通股的交易价格和投资价值可能会受到影响。
在属非法或不可行的情况下，美国存托股份的持有人可能不会收到我们的普通股的分派或其任何价值。
美国存托股份的存管公司同意在扣除其费用及开支后向美国存托股份持有人支付其或美国存托股份的托管人收到的我
们的普通股或其他存管证券的现金股息或其他分派。美国存托股份持有人将按照美国存托股份所代表的普通股数量的
比例收到该等分派。然而，如果向美国存托股份的任何持有人作出分派属非法或不可行，则存管公司无责任进行该等
付款或分派。例如，如果美国存托股份由须根据证券法登记的证券组成，但未根据适用的登记豁免进行适当登记或分
派，则向美国存托股份持有人作出分派属非法。如果经存管公司作出合理努力后无法获得该等分派所需的政府批准或
登记，则存管公司无责任向美国存托股份的任何持有人作出分派。我们无义务采取任何其他行动以允许向美国存托股
份的持有人分配美国存托股份、普通股、权利或任何其他内容。这意味着，在属非法或不可行的情况下，美国存托股
份的持有人可能不会收到我们的普通股的分派或其任何价值。该等限制可能会严重降低我们的美国存托股份的价值。
美国存托股份持有人可能无法参与供股并可能遭遇其所持股份的稀释。
我们可能不时向我们的股东分派权利，包括购买证券的权利。根据存管协议，除非所有美国存托股份持有人有关的权
利及相关证券的分派及销售获豁免根据证券法登记，或根据证券法已予登记，否则存管公司将不会向美国存托股份持
有人分派权利。存管机构可以但毋须尝试将该等未分派的权利出售给第三方，并可允许权利失效。我们可能无法豁免
根据证券法登记，及我们并无义务就该等权利或相关证券提交登记声明，或尝试使登记声明宣布有效。因此，美国存
托股份持有人可能无法参与我们的供股，并可能因此遭遇所持股份的稀释。
我们的公司行为受到我们的董事、高级管理人员及其他主要股东的实质性控制，彼等可对重要的公司事务施加重大影
响力，这可能会降低我们的普通股、美国存托股份及/或人民币股份的价格，并剥夺股东获得普通股、美国存托股份
及/或人民币股份溢价的机会。
截至 2023 年 7 月 31 日，我们的董事、高级管理人员及主要股东实益拥有我们发行在外的普通股约 54%。该等股东
（如果共同行事）可对选举董事及批准重大合并、收购或其他业务合并交易等事宜发挥重大影响力。这种所有权集中
亦可能阻碍、延迟或阻止本公司的控制权变更，这可能产生剥夺我们的股东获得作为我们公司出售一部分的彼等股份
溢价的机会并降低我们的普通股、美国存托股份及/或人民币股份的价格的双重效应。该等行动即使被其他股东反对亦
可能仍被采用。此外，该等人士可能转移我们的商业机会以供彼等自身或其他人使用。
于未来应课税年度，我们可能是被动境外投资公司，这可能对美国股东的美国联邦所得税产生不利影响。
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如果（1）一家非美国公司 75%或以上的总收入由若干类被动收入组成；或（2）其于任何应课税年度资产的 50%或以
上的平均季度价值产生被动收入或为产生被动收入而持有，则该公司将于该年度内被分类为“被动境外投资公司”
（PFIC）。基于我们收入及资产的构成，我们认为于截至 2022 年 12 月 31 日的应课税年度并非为被动境外投资公司。
尽管如此，由于我们的被动境外投资公司地位须于每个应课税年度确定一次，并将取决于我们资产及收入的构成及特
征，包括任何股本发售所得款项的用途，以及于该应课税年度过程中我们资产的价值（部分可参考我们美国存托股份
及普通股的市值（可能存在波动）确定），故我们可能于任何应课税年度成为被动境外投资公司。决定我们是否将为
或成为被动境外投资公司亦部分取决于我们动用流动性资产及股本发售所筹集现金的方式及速度。如果我们决定不为
活跃市场目标部署大量现金，则我们成为被动境外投资公司的风险可能大幅增加。由于有关规则的应用存在不确定因
素及被动境外投资公司的地位每年于各应课税年度完结后方会作出实际决定，无法保证我们于当前应课税年度或任何
未来应课税年度将不是被动境外投资公司。此外，美国国税局（Internal Revenue Service）可能质疑我们将若干资产及
收入划分为非被动性质的分类，这可能导致我们于当前或后续年度属于或成为被动境外投资公司。
如果我们于美国股东持有普通股或美国存托股份期间内的任何应课税年度为被动境外投资公司，则有关股东就出售或
以其他方式处置普通股或美国存托股份及收取普通股或美国存托股份分派（以有关分派根据美国联邦所得税规则被当
作“超额分派”处理为限）确认的收益可能产生的美国所得税可能大幅增加。此外，该等持有人可能须遵守繁复的申
报规定。
此外，如果我们于美国股东持有普通股或美国存托股份期间内的任何年度被分类为被动境外投资公司，则在有关美国
股东持有该等普通股或美国存托股份的所有后续年度，我们通常会继续被视作被动境外投资公司。各美国股东应就被
动境外投资公司规则以及收购、拥有及处置普通股及美国存托股份的美国联邦所得税影响咨询其税务顾问。
如果股东为“持股百分之十之股东”，其可能于我们被分类为受控外国公司时遭受美国联邦所得税不利影响。
出于缴纳美国联邦所得税目的而被分类为“受控外国公司”（以下称“受控外国公司”）的非美国公司的每名“持股
百分之十之股东”（定义见下文），通常须为缴纳美国联邦税项而于收入中列入该持股百分之十之股东按比例分占的
受控外国公司的“第 F 部分收入”及美国物业盈利投资，即使该受控外国公司并无向其股东作出任何分派。每名持股
百分之十之股东亦须于其总收入中列入“全球低征税无形收入”（参考该名持股百分之十之股东属于其持股百分之十
之股东的受控外国公司的收入确定）。于支付股息时，属公司的持股百分之十之股东可能享有相等于任何股息外资部
分的扣减额。如果持股百分之十之股东直接或间接合共持有一家非美国公司有权投票的所有股票类别 50%以上的合并
总投票权或该公司股票 50%以上的总价值，则该公司通常会为缴纳美国联邦所得税而被分类为受控外国公司。“持股
百分之十之股东”为拥有或被视为拥有该公司有权投票的所有股票类别 10%或以上合并总投票权或拥有该公司所有股
票类别 10%价值的美国人士（定义见《1986 年税务守则》（Internal Revenue Code of 1986）经修订））。受控外国公
司地位的十分复杂并涉及属性规则，其应用无法完全确定。
尽管我们相信我们目前并非为受控外国公司，但未来我们有可能成为受控外国公司或于受控外国公司中拥有权益。持
有人务请就我们可能具备受控外国公司地位及其影响向其税务顾问作出咨询。
第 2 项. 未注册股本证券出售及所得款项用途
无。
第 3 项. 优先证券违约
无。
第 4 项. 矿业安全披露
不适用。
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第 5 项. 其他信息
(a)
2023 年 7 月 28 日（以下简称“签约日”），公司作为借款人与作为贷款人的招商银行股份有限公司（以下简称“贷
款人”）签订了一份信用贷款协议（以下简称“信用贷款协议”）。贷款人根据信用贷款协议提供 4 亿美元的非承诺
和无担保的信贷额度（以下简称“信贷额度”），该信贷额度项下提取的每笔贷款的期限最长不超过一年，但所有贷
款必须在签约日后 18 个月内偿还。信贷额度项下提取的贷款的利率为浮动利率，利率为有担保隔夜融资利率加上适
用的利差，自贷款提取之日起逐日计收利息，按季付息。信贷额度下提取的贷款用于为公司及其子公司的营运资金需
求和日常运营提供资金。信用贷款协议约定了财务承诺条款，要求公司保持一定的负债与所有者权益比率，维持特定
数额的合并口径净资产和合并口径现金余额，以及达到一定的年度产品销售收入，所有这些财务承诺要求是否得到满
足需要每季度或每年进行测试。信用贷款协议，在其他事项之外，还包含一些经营层面的承诺条款，其中包括：(i)维
持在香港联合交易所和上海证券交易所科创板的上市地位；(ii)在于贷款人处开立的账户中维持利息储备金；(iii) 限制
特定的额外负债的产生；(iv) 保持对于关键专利的所有权以及其他与公司知识产权相关的承诺事项。信用贷款协议中
还包含其他特定的承诺、声明和保证与违约事件条款，其中许多仅在对公司履行其在信用贷款协议项下的义务的能力
产生重大不利影响或影响公司正常运营的情况下才会被违反或触发。截至本报告披露之日，信用贷款协议项下没有任
何未偿还贷款。上述对信用贷款协议条款的描述并不完整，其全部内容均以协议全文为准，公司已将协议全文作为附
件提交。
（c）
公司高级副总裁兼总法律顾问 Chan Lee 于 2023 年 5 月 9 日签署了一项 10b5-1 交易计划。该计划规定，期权和限制性
股票单位的出售均从以下日期（以较晚者为准）开始： (i) 2023 年 8 月 8 日或 (ii) 以下较早日期：(a) 在采用该计划的
已完成的财政季度中，公司以 10-Q 表格披露财务业绩后的第三个工作日；或 (b) 2023 年 9 月 7 日，此类出售于 2024
年 8 月 14 日结束。根据该计划出售的期权数量上限为 7,257 股美国存托股份。根据该计划出售的股票最大数量为
1,440 股美国存托股份。Lee 先生的交易计划旨在满足《交易法》第 10b5-1(c)条肯定性抗辩要求和公司内幕交易政策。
第6项. 附件.
请参阅下文的附件索引，以了解作为本季度报告的一部分提交或作为参考并入本季度报告的一系列附件。该附件
索引作为参考并入本。.
103
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附件索引
来自以下表格或附表
随本文件提交/ 并通过参考文献纳入
附件编号. 附件描述 提供 本文 提交日期 SEC 文件/注册编号
3.1 公司现行有效的《第七版经修订 8-K 6/15/2023 001-37686
及重列的组织章程大纲及细则》 (附件 3.1)
10.1 BeiGene Switzerland GmbH 与 X
Novartis Pharma AG 于 2023 年 7
月 10 日签订的《共同终止和释放
协议》
10.2 注册人与招商银行股份有限公司 X
于 2023 年 7 月 28 日签订的《信
用贷款协议》
10.3 注册人与 Chan Lee 签订的日期为 X
2022 年 6 月 10 日的聘用函
10.4 百济神州（北京）生物科技有限 X
公司、广州百济神州生物制药有
限公司、百济神州（上海）生物
医药技术有限公司与吴晓滨博士
于 2023 年 6 月 16 日签订的经修
订及重述的聘用分配协议
10.5 2016 年第二次修订与重述期权及 X
激励计划项下全球非员工董事受
限制股份单位奖励协议模板
10.6 2016 年第二次修订与重述期权及 X
激励计划项下全球员工受限制股
份单位奖励协议模板
10.7 2016 年第二次修订与重述期权及 X
激励计划项下全球顾问受限制股
份单位奖励协议模板
10.8 2016 年第二次修订与重述期权及 X
激励计划项下全球员工非限制性
股份期权协议模板
10.9 2016 年第二次修订与重述期权及 X
激励计划项下全球非员工董事非
限制性股份期权协议模板
104
目录
来自以下表格或附表
随本文件提交/ 并通过参考文献纳入
附件编号. 附件描述 提供 本文 提交日期 SEC 文件/注册编号
10.10 2016 年第二次修订与重述期权及
激励计划项下全球非员工顾问非
限制性股份期权协议模板
31.1 根据《1934 年证券交易法》（经 X
修订）第 13a-14（a）条和第 15d-
14（a）条规定的首席执行官证明
31.2 根据《1934 年证券交易法》（经 X
修订）第 13a-14（a）条和第 15d-
14（a）条规定的首席财务官证明
32.1* 根据《1934 年证券交易法》（经 X
修订）第 13a-14（a）条和《美国
法典》第 18 章第 1350 条规定的
首席执行官和首席财务官证明
101.INS XBRL 实例文档-实例文档不会出
现在交互式数据文件中，因为其
XBRL 标记被嵌入到内联 XBRL
文档中。
101.SCH 内联 XBRL 分类扩展架构文档 X
101.CAL 内联 XBRL 分类扩展计算链接库 X
文档
101.LAB 内联 XBRL 分类扩展标签链接库 X
文档
101.PRE 内联 XBRL 分类扩展呈现链接库 X
文档
101.DEF 内联 XBRL 分类扩展定义链接库 X
文档
104
X
封面页交互式数据文件（格式为
内联 XBRL，附件 101 中包含适
用的分类扩展信息*）
表示管理层合同或任何补偿计划、合同或安排
*随本文件呈递。
105
目录
签署
根据《1934 年证券交易法》的规定，注册人已正式授权下述签字人代表其签署本报告。
百济神州有限公司
日期：2023 年 8 月 2 日 签字 /s/欧雷强
欧雷强
董事长兼首席执行官
（首席执行官）
日期：2023 年 8 月 2 日 签字 /s/王爱军
王爱军
首席财务官
（首席财务和会计官）
106
附件 10.1
中文翻译仅供参考
共同终止和释放协议
本共同终止和释放协议（以下简称本“协议”）由诺华制药集团（Novartis
Pharma AG，一家瑞士公司，以下简称“诺华”）和百济神州瑞士有限公司（BeiGene
Switzerland GmbH，一家瑞士公司，以下简称“百济神州”）于 2023 年 7 月 10 日签订。
百济神州和诺华以下单独称为“一方”，合称“双方”。
鉴于，双方于 2021 年 12 月 19 日签订《选择权、合作与授权协议》（以下
简称“《TIGIT 协议》”）。
鉴于，双方于 2022 年 10 月 13 日签订《生产技术转让协议》（以下简称
“《技术转让协议》”），2022 年 4 月 27 日签订《临床供应协议》（以下简称“《临床
供应协议》”，与《技术转让协议》合称“附属协议”）。
鉴于，本协议中使用但是未定义的术语具有《TIGIT 协议》赋予的含义。
鉴于，双方认为终止《TIGIT 协议》符合双方的最佳利益，希望解决和免除
因《TIGIT 协议》或引起与之相关的任何及所有索赔、纠纷和争议。
因此，鉴于上述事实和本协议中包含的相互承诺和约定及其他业已足额收讫
之有效并有价的约因，并使其产生法律约束力，双方达成协议如下：
1. 《TIGIT 协议》的终止。双方特此确认和同意，经双方一致同意，终
止《TIGIT 协议》，立即生效，无需任何一方发出任何进一步通知或采取任何进一步行动
（为避免疑义，因《TIGIT 协议》终止，《临床供应协议》同时终止）。双方进一步确认
和同意，经双方一致同意，终止《技术转让协议》，立即生效，无需任何一方发出任何进
一步通知或采取任何进一步行动
2. 《TIGIT 协议》终止的效力。双方确认和同意，《TIGIT 协议》第
15.7 款的规定不适用于依照本协议终止《TIGIT 协议》，但是第 15.7.1 款视为适用于依照
本协议终止《TIGIT 协议》。此外，为实现本协议规定的相互豁免：(i)尽管有《TIGIT 协
议》第 15.8 款的规定，任何一方均无需为《TIGIT 协议》依照本协议终止之前发生的任何
损害或其他责任承担任何责任；以及(ii)尽管有《TIGIT 协议》第 15.8.2 款的规定，
《TIGIT 协议》中，只有第 1 条（限于其他效力持续的条款中采用的定义）、第 10.1 款、
第 10.2 款（仅限于与共同专利相关的规定）、第 10.3 款（仅限于与共同专利相关的规定）、
第 12 条、第 14 条（仅限于本协议签署之日前发生的第三方索赔）和第 16 条在《TIGIT 协
议》依照本协议终止后依然有效。
3. 转让。诺华应在本协议签署之日后的三十（30）日内，尽善良努力将
其或其关联方控制的、与授权产品有关、对于授权产品在诺华区域内和该领域内的开发、
生产或商业化必要的临床数据和监管材料转让给百济神州（诺华已在《TIGIT 协议》的有
效期内转让或以其他方式提供给百济神州的除外），但是诺华可以保留该等临床数据和监
管材料的一份副本用于存档。诺华还应在本协议签署之日后的三十（30）日内或因任何监
管机构的作为或不作为导致的较长期限内，尽善良努力通知诺华区域内的相关监管机构，
诺华发起试验将终止，与授权产品相关的权利将转让给百济神州。
第 1页，共7页
4. 公开披露。不论本协议、原保密协议或《TIGIT 协议》效力持续的条
款中是否有任何其他相悖的规定，除非为遵守适用法律或任何监管机构的规定所必需（在
此情况下，适用《TIGIT 协议》第 12.5 款），未经另一方事先书面同意，任何一方不得发
布与授权化合物、授权产品或《TIGIT 协议》（包括相关协商、待决事项或终止）或本协
议的条款有关的任何新闻稿或类似公告或通信；但是，本协议签署之日后，诺华可以通报
诺华发起试验的临床试验单位，告知诺华发起试验将停止招募和逐步结束。
5. 诺华对百济神州的豁免。诺华，代表其自身、其权益前身及其各自过
去和现在的直接和间接关联方、联营方、成员、股东、董事、管理人、合伙人、管理人员、
员工、贷款人、保险人、律师、代理、代表，以及上述主体的亲属、继承人、遗产执行人、
遗产管理人、代表、承继人和受让人，不论是自然人、个人、法人（包括任何非营利法
人）、普通或有限合伙企业、有限责任合伙企业、合资企业、遗产、信托、商行、公司
（包括任何有限责任公司或股份公司）、社团、组织或其他实体（以下统称“诺华豁免
方”），特此就其自创世以来至本协议签署之日，因授权化合物、授权产品、附属协议
或《TIGIT 协议》（包括相关协商、待决事项或终止）引起或与之相关的任何事项、事由
或事情，而可以对百济神州（代表其自身、其权益前身及其各自过去和现在的直接和间接
关联方、联营方、成员、股东、董事、管理人、合伙人、管理人员、员工、贷款人、保险
人、律师、代理、代表，以及上述主体的亲属、继承人、遗产执行人、遗产管理人、代表、
承继人和受让人，不论是自然人、个人、法人（包括任何非营利法人）、普通或有限合伙
企业、有限责任合伙企业、合资企业、遗产、信托、商行、公司（包括任何有限责任公司
或股份公司）、社团、组织或其他实体，以下统称“百济神州豁免方”）主张的任何及
所有形式、类型或性质的索赔、要求、诉讼、诉讼理由、责任、律师费、损害、执行、义
务、判决、命令、债务、款项、留置权、合同、协议和承诺，不论已知或未知，是否料到，
是否被隐瞒或掩盖，完全或不完全，已确定或不确定，或者依据法律、衡平法、法规、普
通法、合同或其他条款产生，不论已知或未知，是否料到，已确定或不确定，是否被隐瞒
或掩盖（以下统称“索赔”）达成和解，确认该等索赔已充分和完全清偿，并特此无条
件和不可撤销地豁免、免除和解除百济神州豁免方的相关责任；但是，上述豁免明确不包
括强制执行本协议、原保密协议和《TIGIT 协议》效力持续的条款的权利，以及，为避免
疑义，与授权化合物、授权产品、附属协议或《TIGIT 协议》无关的任何事项，包括双方
正常经营过程中的任何事项。诺华确认上述豁免为一般豁免，声明其已就一般豁免的法律
和实践效力咨询其法律顾问的意见，承认将签署和交付本豁免声明，自愿受本豁免声明的
条款和规定的法定约束，未受任何承诺或威胁施加胁迫的影响。诺华确认上述豁免涵盖其
已知和未知的、因授权化合物、授权产品、附属协议或《TIGIT 协议》（包括相关协商、
待决事项或终止）引起或与之相关的任何事项、事由或事情提出的所有索赔。诺华声明和
保证，其及其他诺华豁免方未曾也未声称将其在本协议项下免除的任何索赔转让或出让给
任何主体。
6. 百济神州对诺华的豁免。百济神州，代表其自身和其他百济神州豁免
方，特此就其自创世以来至本协议签署之日，因授权化合物、授权产品、附属协议或
《TIGIT 协议》（包括相关协商、待决事项或终止）引起或与之相关的任何事项、事由或
事情，而可以对诺华和诺华豁免方主张的任何及所有形式的索赔达成和解，确认该等索赔
已充分和完全清偿，并特此无条件和不可撤销地豁免、免除和解除诺华和诺华豁免方的相
第2页，共7页
关责任；但是，上述豁免明确不包括强制执行本协议、原保密协议和《TIGIT 协议》效力
持续的条款的权利，以及，为避免疑义，与授权化合物、授权产品、附属协议或《TIGIT
协议》无关的任何事项，包括双方正常经营过程中的任何事项。百济神州确认上述豁免为
一般豁免，声明其已就一般豁免的法律和实践效力咨询其法律顾问的意见，承认将签署和
交付本豁免声明，自愿受本豁免声明的条款和规定的法定约束，未受任何承诺或威胁施加
胁迫的影响。百济神州确认上述豁免涵盖其已知和未知的、因授权化合物、授权产品、附
属协议或《TIGIT 协议》（包括相关协商、待决事项或终止）引起或与之相关的任何事项、
事由或事情提出的所有索赔。百济神州声明和保证，其及其他百济神州豁免方未曾也未声
称将其在本协议项下免除的任何索赔转让或出让给任何主体。
7. 放弃未知索赔。
(a) 诺华，代表其自身和其他诺华豁免方，百济神州，代表其自身和
其他百济神州豁免方，各自放弃现行或将来生效的、限制或禁止放弃、解决、免除或解除
未知或未料到的索赔的任何适用法律项下赋予的任何及所有权利或利益。在不限制上述规
定的情况下，对于本协议项下免除的任何及所有索赔，诺华，代表其自身和其他诺华豁免
方，百济神州，代表其自身和其他百济神州豁免方，特此放弃《加利福尼亚州民法典》第
1542 条项下的规定、权利和利益（如适用于本协议），该条款规定：
(i) 一般豁免不适用于债权人或豁免方在签署豁免声明之时不知道或未料到存在，
但是如果知道，将会对其与债务人或被豁免方达成的和解造成重大影响的索
赔。
(b) 诺华，代表其自身和其他诺华豁免方，百济神州，代表其自身和
其他百济神州豁免方，各自明确放弃，并视为已放弃，与《加利福尼亚州民法典》第
1542 条类似、可比或同等的、美国任何州或领土的任何法律、普通法原则或外国法律项
下的任何及所有规定、权利和利益。
(c) 诺华，代表其自身（如适用）和其他诺华豁免方，百济神州，代
表其自身和其他百济神州豁免方，各自承认其将来可能发现目前知道或相信存在，但是如
果在签署和交付本协议之时知道或料到，可能对本协议或任何一方签订本协议的意愿造成
重大影响的索赔或情况之外或与之不同的其他索赔或情况。尽管如此，诺华，代表其自身
（如适用）和其他诺华豁免方，百济神州，代表其自身和其他百济神州豁免方，接受和承
担该等新增或不同的索赔或情况的风险，并且同意其希望依照本协议的规定，充分、终局
性和永久性地就目前存在或可能存在或者此前存在的所有索赔达成和解，免除该等索赔，
不论是否知道、预见到或料到存在该等索赔，并且即便存在任何该等新增或不同的索赔或
情况，本协议始终有效。双方同意和声明，其在充分意识到本协议禁止其基于任何该等新
增或不同的索赔或情况采取任何行动的情况下，自愿签署本协议。
8. 不起诉承诺。诺华，代表其自身（如适用）和其他诺华豁免方，百济
神州，代表其自身和其他百济神州豁免方，同意不得提出或主张，或者促使、协助或允许
他人提出或主张：(i) 与其在本协议项下放弃的索赔有关或存在任何关联的任何诉讼或要
求；或(ii) 对本协议项下豁免的可强制执行性提出任何质疑或异议的任何诉讼或要求，并
且进一步同意，本协议构成，并且可以申辩构成，禁止任何该等诉讼、质疑、上诉、质询、
争议或其他异议程序。为明确起见，本协议中包含的不起诉承诺不得影响任何一方强制执
第3页，共7页
行另一方在本协议、原保密协议和《TIGIT 协议》效力持续的条款，或者，为避免疑义，
与授权化合物、授权产品、附属协议或《TIGIT 协议》无关的任何事项，项下的义务的权
利。
9. 无承认。本协议的任何规定不得构成，或者视为或理解为，任何一方
承认任何索赔或另一方提出的、与引起任何索赔的情况或情形有关的任何主张真实或不真
实。本协议的任何规定不得构成，或者视为或理解为，任何一方承认对另一方或任何其他
主体承担与依照本协议免除的索赔有关的任何过错或责任，所有该等过错或责任均明确予
以否认。
10. 声明和保证。
(a) 双方特此在本协议签署之日作出如下声明和保证：
(i) 其拥有签署和交付本协议以及履行本协议项下义务的充
分公司权力和权限。其已获得签署、交付和履行本协议的正式和有效授权，无需为
签署、交付和履行本协议获得任何其他公司或股东授权或同意。
(ii) 其签署、交付和履行本协议现在和将来均不会：(i) 违
反其注册证书、章程或其他组织文件的任何规定；或(ii) 违反或者导致或构成违反
对其具有约束力的任何适用法律。
(iii) 本协议构成其有效和具有法定约束力的义务，可依照其
条款对其强制执行，但是与债权人的权利有关或影响债权人权利、具有普遍适用性
的破产、资不抵债、重组、延期偿付或类似适用法律以及衡平法一般原则另有规定
的情形除外。
(iv) 其已收到其选择的律师有关签署本协议的适当性的意见，
其律师已在本协议签署之前审查本协议。
(v) 其已认真阅读本协议，知悉和理解本协议的内容，并自
愿签署本协议。
(b) 诺华特此声明和保证，截至本协议签署之日，不存在任何诺华专
利（可以同样视为诺华专利的任何共同专利除外）。
11. 完整协议。本协议构成双方有关本协议约定事项的完整协议，替代此
前与本协议约定事项有关的所有口头或书面协议和协定（原保密协议和《TIGIT 协议》效
力持续的条款除外）。双方确认和同意，在签订本协议时，未依赖未反映在本协议中的任
何书面或口头承诺或保证。
12. 变更；弃权。对本协议任何规定的变更或豁免必须采用书面形式，并
由诺华和百济神州签字（如果是变更），或由豁免对其生效的一方签字（如果是豁免）。
任何一方延迟或未行使本协议项下的任何权利、权力或特权的，不得构成放弃该权利、权
力或特权，单项或部分任何权利、权力或特权的，不得排除对该权利、权力或特权的任何
其他或进一步行使，或任何其他权利、权力或特权的行使。本协议规定的权利和救济均为
累积性，并不排除适用法律规定的任何权利或救济。
第4页，共7页
13. 不得转让；无第三方利益。本协议对双方及其各自的承继人、法定代
表人和许可受让人具有约束力和效力。未经另一方事先书面同意，任何一方不得依据适用
法律或其他条款，转让其在本协议项下的任何权利，或将其在本协议项下的任何义务委托
他人。本协议的任何明示或暗示规定均无意将本协议项下或依据本协议产生的任何权利或
救济赋予双方、本协议明确规定的诺华豁免方、百济神州豁免方及其各自的承继人、法定
代表人和许可受让人之外的任何主体。本协议的任何明示或暗示规定均无意将本协议项下
或依据本协议产生的任何权利或救济赋予双方以及本协议明确提及的主体之外的任何主体。
在不限制上述一般性规定的情况下，双方明确确认，双方同意除诺华和百济神州外，其他
诺华豁免方和百济神州豁免方（如适用）同样应当享受本协议为其利益规定的豁免利益。
为此，双方同意该等主体有权直接对相关豁免主体执行该等规定。
14. 准据法。本协议适用纽约州内部法律，依其解释，但是其中要求或允
许适用任何其他司法管辖区的法律的任何法律冲突原则或规定除外。
15. 管辖权和审判地点；诉讼文书的送达。双方同意，对于因本协议引起
或与本协议有关的任何诉讼请求，只能在纽约南区联邦地区法院或设立于纽约市的任何纽
约州法院以及相关上诉法院（以下简称“选择法院”）提起任何诉讼或法律程序，对于
本协议项下引起的诉讼请求：(a) 不可撤销地接受选择法院的排他性管辖权；(b) 放弃对于
将选择法院作为任何该等诉讼或法律程序的审判地点的任何异议；(c) 放弃有关选择法院
为不方便法院或者对任何一方没有管辖权的任何异议；以及(d) 同意在任何该等诉讼或法
律程序中，依照《TIGIT 协议》第 16.2 款发出通知后，送达该方的诉讼文书有效。双方不
可撤销地放弃在因本协议引起或与本协议有关的任何法律程序中要求陪审团审理的任何及
所有权利。
16. 文本。 本协议可以签署一份或多份文本，每份文本均应视为原件，
所有文本构成同一份协议。
17. 标题。本协议中的标题仅为方便而设，不得视为限制或影响本协议的
任何规定。
18. 优先顺序。本协议、《技术转让协议》、《临床供应协议》或
《TIGIT 协议》的规定存在任何冲突的，除非本协议另有明确规定，以本协议的规定为准。
19. 可分割。本协议的规定应当视为可分割，任何规定无效或不可强制执
行的，不得影响其他规定的有效性或可强制执行性。本协议的任何规定，或其对任何主体
或情形的适用，无效或不可强制执行的：(a)应以合适和公平的规定替代该规定，以便在
有效和可强制执行的情况下，尽可能实现该无效或不可强制执行规定的意图和目的；以及
(b) 该无效或不可强制执行不得影响本协议的其他规定，或者该规定对于其他主体或情形
的适用，或在任何其他司法管辖区的有效性、可强制执行性或适用。
20. 费用。因本协议以及《TIGIT 协议》的终止发生的所有支出和费用应
由发生支出和费用的一方自行承担。在不限制上述规定的情况下，诺华应承担诺华发起试
验逐步结束的所有费用。
21. 释义。本协议使用的语言由双方选择，意在表达双方的共同意图，不
得就任何释义规则作出对任何一方有利或不利的解释，也不得将任何一方视为本协议的起
第5页，共7页
草方。双方放弃适用与之相悖的任何法规、原则或法则。在本协议中，除非上下文另有明
确要求：(a) “或”的含义包括“和/或”；(b) “本协议的”、“本协议中”、“本协议项
下”和类似含义的词语指本协议的整体，而非本协议的任何特定条款；(c) 以单数形式定
义的术语作为复数使用时具有类似含义，反之亦然；以及(d) “包括”应当视为后接“但
不限于”。
[以下无正文]
第6页，共7页
以下签字人于序文所述日期签署本协议，以昭信守。
诺华制药集团
代表（签字）：Jennifer Malone
姓名：Jennifer Malone
职务：肿瘤学 TA 战略主管
代表（签字）：Mark Temples
姓名：Mark Temples
职务：业务拓展与许可合作执行董事
百济神州瑞士有限公司
代表（签字）：Michael H. Schoen
姓名：Michael H. Schoen
职务：董事总经理
[TIGIT 终止协议签字页]
附件 10.2
重要提示：
尊敬的客户，为了维护贵司的权益，请贵司在签署本协议前认真阅读本协议全
文，尤其是加黑加粗条款。如有疑义，请及时要求我行予以说明。如贵司仍有疑问或
不明之处，请咨询贵司的律师和有关专业人士。
离 岸 授 信 协 议
编号：2023离字第042801号
授信人：招商银行股份有限公司（以下简称甲方）
授信申请人：BeiGene, Ltd.（百济神州有限公司）（一家依据开曼群岛法律注
册成立并在美国纳斯达克全球精选市场（股票代码：BGNE）、香港联合交易
所（港股代码：HK06160）及上海证券交易所科创板（A股代码：688235）上
市的公司，其公司编号为247127）（以下简称乙方）
经乙方申请，甲方同意根据本协议通过其离岸金融中心向乙方提供授信额
度，供乙方使用。现甲方与乙方按照有关法律规定，经充分协商，就下列条款
达成一致，特订立本协议。为免疑义，本协议条款前打“×”的表示该条款不适
用于本协议项下交易，该条款也不会对本协议任何一方创设或施加任何权利或
义务。
第1条 授信额度
1.1 甲方向乙方提供美元肆亿元整的授信额度。其中（以下打“√”选择）：
循环额度 美元肆亿元整；
一次性额度 / 币 / 元。
授信额度项下授信业务品种包括但不限于贷款、贸易融资、票据、保函、
法人账户透支、衍生交易等一种或多种授信业务（具体业务种类以本协议第3.1
条的约定为准）。循环额度是指授信期间甲方为乙方提供的可连续、循环使用
1
的前款所述一种或多种授信业务本金余额之和的最高限额。
一次性额度是指授信期间甲方为乙方提供的前款所述各类授信业务的累计
发生额不得超过甲方所批准的一次性授信额度金额。乙方不得循环使用一次性授
信额度，乙方申请叙做的多笔授信业务相应金额占用一次性授信额度金额，直至
累计占满为止。
“贸易融资”包括但不限于信用证、进／出口押汇、提货担保、进口代收押
汇、打包放款、出口托收押汇、出口议付、进／出口汇款融资、信保融资、保
理、票据保付等业务品种。
1.2 在授信期间内经乙方申请且甲方审批同意办理的具体授信业务，均自
动纳入本协议并占用本协议项下授信额度。
1.3 如甲方办理以乙方为付款人的保理业务，则该业务中甲方从第三方受
让的对乙方的应收账款债权或基于乙方签发的债权凭证/无条件付款承诺所享有
的债权占用上述授信额度；如乙方向甲方申请办理以乙方为收款人（应收账款
债权人/债权凭证或付款承诺项下的债权人）的保理业务，则该业务中甲方以自
有资金或其他合法来源资金向乙方支付的，用于购买乙方所持有应收账款债权/
债权凭证或付款承诺项下的债权的收购款/承购款占用上述授信额度。
1.4 甲方根据其内部流程需要，在开出信用证后委托其他金融机构向受益
人转开信用证的，该开证及其项下发生的押汇、提货担保业务占用上述授信额
度；
叙做进口开证业务时，如在同一笔信用证项下后续实际发生进口押汇，则
进口开证和进口押汇按不同阶段占用同一笔额度。即发生进口押汇业务时，信
用证对外支付后所恢复的额度再用于办理进口押汇，视为占用原进口开证的同
一额度。
1.5 乙方向甲方申请开立以其他第三方为被担保人的保函，该业务占用上
述授信额度，同时乙方确认就甲方根据该保函履行赔付责任而形成的垫款本金
余额及利息、罚息、复息、违约金和迟延履行金等承担第一位还款责任。
1.6 甲方和乙方原签有编号为 / 的《离岸授信协
议》（下称“原授信协议”），自本协议生效之日起，原授信协议项下已发生的
具体业务尚有未清偿余额的（该余额的具体数额，以甲方的记录和认定为
2
准），自动纳入本协议项下，直接占用本协议项下授信额度，原授信协议项下
乙方未使用的授信额度自动废止。（如本条款适用，请在□中打“√”）。
1.7 在本协议中：
贷款账户：指乙方在甲方开立的账号为OSA 的，用于本协议
下授信额度内贷款的发放和偿还的账户（包括其不时的替代账户及子账户）；
利息储备账户：指乙方在甲方开立的账号为OSA
的，用于本协议下贷款利息储备的账户（包括其不时的替代账户及子账户）；
负债：指与下列有关的各项债务：
(a) 借款；
(b) 根据任何承兑信贷安排，通过承兑方式筹得的款项或非物质化等价物；
(c) 按任何票据购买信贷安排或通过发行债券、票据、公司债券、债权股或
任何类似信贷工具而筹得的款项；
(d) 与任何融资租赁（该等融资租赁须为根据会计准则可视为资产负债表的
负债）有关的任何债项；
(e) 已出售或贴现的应收账款（但在无追索权的基础上出售的应收账款除
外）；
(f) 根据具有贷款商业效力的任何其他交易（包括任何远期销售或远期购买
协议）而筹得的任何款项；
(g) 就任何利率或价格的波动进行对冲或获利而订立的任何衍生品交易（且
在计算任何衍生交易的价值时只计算其计入市值的部份）；
(h) 有关保证、赔偿保证、债券、备用信用证或跟单信用证或银行或金融机
构出具的任何其他文件的反赔偿保证责任；及
(i) 有关上文第(a)至(h)段任何项目的任何保证或赔偿保证的任何责任；
核心产品：指以下药品的统称：
(a) 百悦泽（BRUKINSA，泽布替尼胶囊，zanubrutinib，BTK抑制剂）；
及
(b) 百泽安（替雷利珠单抗注射液，tiselizumab，PD-1单抗）；
科创板：指上海证券交易所科创板；
离岸提款申请书：指与本协议附件一（离岸提款申请书）所示的格式大致相
3
同的一份或多份提取贷款的申请书；
香港：指中华人民共和国香港特别行政区；
香港联合交易所：指香港联合交易所有限公司；
药监局：指中国国家药品监督管理局或其在各地方的分支机构；
账户监管协议：指甲方和乙方于本协议生效日或其前后的日子签署的一份适
用中国法的账户监管协议；
知识产权：指：
(a) 任何专利（包括发明、外观设计和实用新型）、商标、商号、版权、域
名、商业秘密、专有技术及其他知识产权和权益，无论是已登记或未登记的；及
(b) 使用乙方及其子公司上述(a)项中的该等资产以及就该等资产申请知识
产权的所有权利；
子公司：就一家公司或法人团体而言，指：
(a) 被该前述公司或法人团体直接或间接控制的任何公司或法人团体；
(b) 被该前述公司或法人团体直接或间接实益拥有其超过一半已发行股本
的任何公司或法人团体；或
(c) 该前述公司或法人团体另一子公司的子公司；
同时，就上述目的而言，如一家公司或法人团体可直接领导另一家公司或法
人团体的事务及／或控制其董事会或对等组织的组成，该另一家公司或法人团体
应视作被该前述公司或法人团体控制；
中国：指中华人民共和国，仅为本协议之目的，不包括香港、澳门特别行
政区和台湾地区。
第2条 授信期间
授信期间为 12 个月，即从 2023 年 7 月28日起到2024 年 7 月 27日
止。乙方应在该期间内向甲方提出额度使用申请，甲方不受理乙方超过授信期
间到期日提出的额度使用申请，本协议另有规定或双方另有约定的除外。
第3条 授信额度的审批和使用
3.1 额度的种类和范围
本协议项下授信额度具体为（以下二者择一，打“√”选择）：
（√）3.1.1 综合授信额度，双方就授信额度使用的具体业务种类约定如
4
下：
流动资金贷款，用于乙方及其子公司的日常经营周转。
（ / ）3.1.2 / 单项授信额度，用于 / 。
为免疑义，在授信期间的任一时点，上述授信业务品种项下实际占用授信
额度本金余额之和不得超过美元肆亿元整。
3.2 本协议项下授信额度的种类（循环额度或一次性额度）以及可适用的
授信业务品种，具体各授信业务品种项下对应的授信额度金额，各授信业务品
种之间是否可调剂使用，以及具体使用条件等均以甲方审批同意的内容为准。
如在授信期间内甲方根据乙方申请对原甲方审批意见进行调整的，后续甲方出
具的审批意见构成对原审批意见的补充和变更，并依此类推。
3.3 乙方使用授信额度必须逐笔申请，并提交甲方要求的材料，由甲方逐笔
审批同意后叙做，甲方有权结合其内部管理要求以及乙方的经营情况等综合考
虑是否同意，并有权单方拒绝乙方的使用申请而无需承担对乙方的任何形式的
法律责任。如本款与本协议其他相关约定不一致的，以本款为准。
3.4 经甲方审批同意后叙做具体授信业务时，甲方和乙方就具体授信业务所
签署的具体业务文本（包括但不限于离岸提款申请书和账户监管协议，下同），
构成本协议不可分割的组成部分。每次贷款或其他授信业务的具体金额、利率、
期限、用途、费用等业务要素由具体业务文本、甲方确认的业务凭证（包括但不
限于借款借据等）以及甲方系统的业务记录确定。除具体业务文本、甲方确认的
业务凭证（包括但不限于借款借据等）以及甲方系统的业务记录对利率另有约定
外，本协议项下的利率均采用单利方法计算。
乙方申请授信额度内贷款，应按甲方的要求，向甲方提交离岸提款申请书以
及甲方要求乙方提交的资料，甲方逐笔审批，甲方审查同意放款的，具体放款内
容以相应的借款借据和甲方系统业务记录为依据。借款借据和甲方系统未载明
的内容仍以本协议的约定为准。
离岸提款申请书、借款借据和甲方系统业务记录均构成为本协议不可分割
的组成部分。离岸提款申请书与借款借据和甲方系统业务记录不一致的，双方
同意以借款借据和甲方系统业务记录为准。
3.5 授信额度内每笔贷款或其他授信应根据乙方经营需要和甲方业务管
理规定具体确定使用期间，最长不超过12个月，且各具体业务到期日不可（填
5
“可”或“不可”）晚于授信期间到期日之后的第6个月（且如该贷款或其他授信以
备用信用证／保函为担保，则其到期日不可晚于相应备用信用证／保函到期日
之前的／个工作日）。
3.6 授信期间内，甲方有权每年定期对乙方经营和财务状况等进行评估，
并结合评估情况对乙方可使用授信额度予以调整。
第4条 利息和费用
4.1 就各笔贷款而言，该笔贷款对应的融资利率按照该笔贷款对应的离岸提
款申请书中的约定执行。离岸提款申请书未载明的内容仍以本协议的约定为准。
4.1.1借款计息方式与结息方式。除非本协议另有约定，本协议项下的贷款均
采用单利方法计算。本协议项下借款自贷款实际发放日起按日计息，
按月结息按季结息按半年结息按年结息到期一次性结清。借款到期，
利随本清。其中日利率与年利率换算方式参照该币种国际惯例确定。
4.1.2 借款按月结息的，结息日为每月 20 日；按季结息的，结息日为每季
度末月的 20 日；按半年结息的，结息日为每年 6 月 20 日和 12 月 20 日；按年
结息的，结息日为每年 12 月 20 日。选择借款到期时一次性结清（即利随本清）
的，如涉及提前还款或部分提前还款，应一次性结清本金对应的利息。贷款到期
日为中国节假日的，贷款自动顺延至节假日后第一个工作日到期，利息按照贷款
资金实际占用天数计算。
4.1.3 就每笔贷款而言，其第一个结息期是从该笔贷款实际发放之日起至之
后第一个结息日止；最后一个结息期是从上一个利息期结束之次日起至该笔贷款
的到期日；其余结息期是从上一个利息期结束之次日起至下一个结息日。但是选
择借款到期时一次性结清利息的，结息期是从贷款发放进入乙方账户之日起至该
笔借款的到期日止。
4.1.4 其他。若本协议项下浮动利率定价基准发生重大变化，按届时有效的
市场规则办理。如届时甲方要求乙方就相关事项签署补充协议的，乙方应在甲方
合理要求范围内予以配合。若乙方未能予以配合，甲方有权向乙方发出通知，要
求乙方在 15 个工作日内提前还款。乙方应在甲方发出的通知中列明的日期（即
甲方发出通知后的 15 个工作日）提前偿还全部贷款（并支付该提前偿还的贷款
产生的所有累计利息及其他应付未付款项）。
4.2 甲方有权结合国家相关政策的变化、国内外市场变化或甲方自身信贷政
6
策的变化情况定期或不定期调整基准利率或利率定价方式。该等调整自甲方通
知乙方（通知方式为在甲方网点或招商银行官网公告，或向乙方在本协议预留任
一种联系地址／方式发送通知）后发生效力，乙方新提取的相关贷款，以及乙方
在通知生效前已提取、尚未归还的贷款的具体基准利率、浮动比例和／或基本点
等按照甲方通知执行。如乙方不接受调整，可提前还款，否则视同认可按通知执
行。
如本条款与本协议其他相关约定不一致的，以本条款的约定为准。
4.3 本协议项下每笔贷款的贷款管理费根据该笔贷款的实际提款金额按照
该笔贷款对应的离岸提款申请书中约定的贷款期限以 0.5%的年费率收取，并在
该笔贷款提取后 5 个工作日内支付。为免疑义，此处日费率和年费率的换算方式
应参照第 4.1.1 条项下日利率与年利率换算方式。
4.4 付息：乙方须于每一结息日当日付息，甲方可以从乙方自身在招商银行
任一账户（包括但不限于贷款账户和利息储备账户）中直接扣收应付利息。若贷
款本金的最后一期清偿日非结息日，则该清偿日视为贷款最后一期付息日，乙方
应在该日付清贷款本金对应的全部应付利息。乙方未按时付息，则按本协议规定
的逾期贷款利率就应付未付利息（含罚息）计收复息。
4.5 贷款清偿时，必须同时清偿本金和剩余利息及贷款管理费（如有）。
4.6 乙方未按期偿还贷款的，对其未偿还部分从逾期之日起改按在原利率基
础上加上2%／年后的利率（逾期贷款利率）计收逾期利息（即罚息）。原利率
系指贷款到期日（含提前到期日）前（如为浮动利率，则为按未逾期前的浮动方
式继续浮动）适用的协议执行利率。
乙方未按约定使用贷款，对其未按合同约定用途使用部分，从改变用途之日
起，改按在原利率基础上加上2%／年的标准计收罚息。原利率系指本协议所约
定的贷款执行利率。
如贷款同时发生逾期和未按合同约定用途使用的情况，按上述规定中较高
者计息。
4.7 本协议项下乙方应支付的贷款本息、其他授信本息及贷款管理费等相
关费用均须免除任何现有或将来的由任何税务机关或其他有权机关征收的任何
性质的税项、征款、罚款、关税、费用、扣除等，并且不能用于任何冲抵，亦
不能成为任何反诉、限制或减扣的对象。若乙方根据任何法律或法规须在付款
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中扣除任何税项、征款、罚款、关税、费用等，则乙方承诺由其负责承担上述
扣减或扣税，并保证于法定期限内向有关的税务或其他有权机关全数缴付，以
保证甲方实际收到的款项与做出扣减或扣税前相同。为免疑义，本协议项下乙
方应支付的贷款本息、其他授信本息及贷款管理费等相关费用均视为已包括甲
方根据相关法律法规就该等款项应承担的增值税、附加税和任何类似性质的税
项。
4.8 具体每笔贷款／提款的实际发放金额、起止日期、用途、利率等事项
以借款借据（或甲方系统）记载为准，未载明的内容仍以本协议的约定为准。
第5条 担保条款
5.1 针对本协议项下乙方所欠甲方的一切债务，由乙方或第三方提供财产抵
质押担保或连带保证，乙方或作为担保人的第三方应按甲方要求另行出具或签
署担保文本,具体为：
5.1.1 本协议项下乙方所欠甲方的一切债务由 / 作
为连带责任保证人，其须向甲方出具最高额不可撤销担保书或同币种备用信用
证／保函。
5.1.2 本协议项下乙方所欠甲方的一切债务由 / 以
其所有或依法有权处分的财产作抵（质）押，双方另行签订担保文本。
5.2 担保人未按本条规定签署担保文本和办妥担保手续的（包括应收账款质
押前应收账款债务人对应收账款提出抗辩的），甲方有权拒绝向乙方提供授信。
5.3 在抵押人为本协议项下乙方所欠甲方的一切债务提供房地产抵押担保
的情况下，如乙方知悉抵押物已经或可能被列入政府拆迁、征收计划时，应立即
告知甲方，并督促抵押人按抵押合同约定以拆迁方提供的补偿品继续为乙方债务
提供担保并及时办妥相应的担保手续，或按甲方要求提供甲方认可的其他保障措
施。
由于抵押物发生前款情形，需要重新设定担保或采取其他保障措施时，所发
生的相关费用由抵押人承担，乙方对该费用承担连带清偿责任。甲方有权从乙方
账户中直接扣收该等费用。
第 6 条 融资先决条件及授信发放
6.1 本协议项下贷款或其他授信（含分笔发放时的每笔贷款或单笔业务）的
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发放均以乙方满足下列条件为前提，除非甲方已收悉本第6.1条列明的所有文件
及其他证据，并且其形式和内容均令甲方满意，或者甲方对相关未能取得或满足
的文件或条件予以豁免，否则甲方有权拒绝发放贷款或其他授信：
(一) 乙方的公司文件：
(1) 设立证书（Certificate of Incorporation）及公司名称变更证书
（Certificate of Incorporation on Change of Name）（如有）；
(2) 现行有效的组织章程大纲和细则（Memorandum and Articles of
Association）；
(3) 日期不早于本协议签署日前一个月（或甲方接受的其它期限）的
注册代理证明（Certificate of Incumbency）；
(4) 日期不早于本协议签署日前一个月（或甲方接受的其它期限）的
良好存续证明（Certificate of Good Standing）；
(5) 董事和管理人员名册（Register of Directors and Officers）；
(二) 乙方的董事会决议：
(1) 批准本协议和账户监管协议的条款及所拟进行的交易事项，并决
议签署本协议和账户监管协议；
(2) 授权一名或一名以上指定人士代表其签署本协议和账户监管协
议；
(3) 授权一名或一名以上指定人士代表其签署及/或交付依据本协议
和账户监管协议须予签署及/或交付或与之有关的所有文件及通
知（包括离岸提款申请书）；
(三) 乙方的授权签字人证明乙方在本第6条下提供的所有与其相关的文
件或证据均为真实、有效的证明书；
(四) 经妥善签署的本协议和账户监管协议；
(五) 法律意见书：
(1) 由北京市金杜（深圳）律师事务所向甲方就中国法律所出具的法
律意见书；
(2) 由Hastings & Co.向甲方就香港法律所出具的法律意见书；
(3) 由Ogier向甲方就开曼群岛法律所出具的法律意见书；
(六) 其他：
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(1) 乙方已开立贷款账户和利息储备账户；
(2) 根据本协议约定到期应由乙方支付的贷款管理费已被支付的证
明（为免疑义，本项要求不适用于本协议项下首笔提款）。
除需满足上述融资先决条件外，乙方每次申请发放贷款或其他授信，还须进
一步满足以下先决条件：
(一) 乙方按照本协议要求配合甲方（合理行事）的监督和检查；
(二) 乙方信用状况未下降、盈利能力未减弱、偿债能力未下降；
(三) 在发出离岸提款申请书之日以及该离岸提款申请书中载明的计划提
款日：
(1) 乙方在本协议第9条中作出的各项特别保证事项，就当时的事实
和情况而言在重大方面均为真实和正确的；
(2) 并无发生或存在任何经甲方合理判断的具有重大不利后果的事
件或情形；
(3) 没有发生或存续任何违约，且该笔贷款或其他授信的发放将不会
导致任何违约事件；
(四) 在不晚于离岸提款申请书中载明的计划提款日，乙方已在利息储备
账户中存入不低于两个季度该笔贷款应还利息金额的储备金（为免
疑义，本项要求下该笔贷款需要满足的利息储备金水平应按照其于
该计划提款日适用的相关执行利率计算（假设该执行利率连续适用
于未来两个季度））；
(五) 甲方已按照其内部管理规定完成相关审批程序。
为免疑义，融资先决条件系为保障甲方权益所设，甲方有权单方面调整对融
资先决条件的要求。
6.2 在甲方确认本协议第6.1条项下的融资先决条件已满足或在未能取得或
满足时已被甲方豁免的情况下，乙方可向甲方提交填妥的离岸提款申请书要求
发放贷款或其他授信。每份离岸提款申请书除非符合下列各项要求，否则不视
作已妥善填写：
（一）计划的提款日是授信期间的一个工作日；
（二）离岸提款申请书中填入的融资利率已按双方同意的标准填写；
（三）提款的币种和数额符合本协议第1.1条的规定。
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每份离岸提款申请书一经提交不可撤销，且每份离岸提款申请书只可提用一
笔贷款。乙方提交离岸提款申请书后即有义务按照离岸提款申请书写明的日期、
金额和币种依据本协议规定的条款和条件进行提款。
第7条 乙方的权利和义务
7.1 乙方享有如下权利：
7.1.1 有权要求甲方按本协议规定的条件提供授信额度内贷款或其他授信；
7.1.2 有权按本协议约定使用授信额度；
7.1.3 有权要求甲方对乙方所提供的生产、经营、财产、账户等情况保密，
本协议另有规定的除外；
7.1.4 在取得甲方书面同意后，有权向第三人转让债务。
7.2 乙方承担如下义务：
7.2.1 应当如实提供甲方合理要求的文件资料（包括但不限于按甲方合理要
求的周期提供其真实的财务账册／报表和年度财务报告，生产、经营、管理方面
的重大决策和变化，提款／用款资料），以及开户行、账号及存贷款余额情况，
并配合甲方合理的调查、审查和检查；
7.2.2 应当接受甲方对其使用信贷资金情况和有关生产经营、财务活动的监
督；
7.2.3 应当按本协议和各具体业务文本的约定及／或承诺用途使用贷款和
／或其他授信；
7.2.4 应当按本协议和各具体业务文本的约定按时足额偿还贷款、垫款和其
他授信债务的本息和费用；
7.2.5 将本协议项下债务全部或部分转让给第三人的，应取得甲方书面同意；
7.2.6 乙方发生下列情况，应立即通知甲方，并积极配合甲方落实好本协议
项下贷款、垫款和其他授信债务本息及一切相关费用安全偿还的保障措施：
7.2.6.1 发生重大财务亏损、资产损失或其他财务危机；
7.2.6.2 为第三方提供贷款或提供保证担保，或以自有财产（权利）提供抵
（质）押担保（但乙方为其或其子公司的正常业务活动（包括但不限于相关的项
目融资、设备采购）提供保证担保或抵（质）押担保的除外），且前述任一情况
会对其履行本协议项下债务的能力产生重大不利后果的；
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7.2.6.3 发生停业、清盘、接管、无力偿债、公司注册被撤销、被吊销或注
销营业执照、申请或被申请破产、解散等情形，或重要企业信息发生变化，如企
业名称、注册地址、经营地、受益所有人等信息发生变化且会影响其正常运作的；
或乙方控股股东／实际控制人发生变更的；
7.2.6.4 其控股股东或其他关联公司、实际控制人经营或财务方面出现重大
危机，并影响其正常运作的，或法定代表人／主要负责人、董事或重要高层管理
人员发生人事变动，或因违法、违纪等事项被国家有权机构处罚／限制人身自由，
或失踪超过 7 天，且前述任一情况可能影响其正常运作的；
7.2.6.5 与其控股股东或其他关联公司、实际控制人之间发生金额达到乙方
净资产１０％以上关联交易的（乙方的通知应至少涵盖交易各方的关联关系，交
易项目和交易性质，交易的金额或相应的比例，定价政策（包括没有金额或只有
象征性金额的交易）等内容）；
7.2.6.6 发生对其经营或财产状况产生重大不利后果的任何诉讼、仲裁或刑
事、行政处罚；
7.2.6.7 乙方或其实际控制人有大额民间高利贷行为；或在其他金融机构发
生逾期、欠息等不良记录；或乙方关联方内部资金链断裂，发生债务危机；或乙
方/其重要利益方/乙方子公司存在洗钱、恐怖融资或制裁合规风险，或可能给甲
方带来洗钱、恐怖融资或制裁合规风险；或乙方项目停、缓建或发生重大投资失
误且可能影响其正常运作的；
7.2.6.8 发生其他可能实质影响乙方及或其控股股东／实际控制人偿债能力
的重大事项。
7.2.7 不得怠于管理和追索其到期债权，或以无偿及其他不适当方式处分现
有主要财产；
7.2.8 乙方在进行合并（兼并）、分立、重组、产（股）权转让、股份制改
造、增加债务融资等重大事项前须先征得甲方的书面同意，但不会对其履行本协
议项下债务的能力产生重大不利后果的除外；
7.2.9 在应收账款质押的情况下，乙方保证授信期间内任意时点的授信余
额低于质押的应收账款余额的 / %，否则乙方必须提供新的、甲方认可的应收账
款进行质押或存入保证金（保证金账号以保证金存入时甲方系统自动生成或记录
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的为准，下同），直至质押的应收账款余额× / %+有效保证金＞授信余额；
7.2.10 在乙方（或其他第三方）提供保证金、存单、票据等质押的情况下，
如因汇率波动造成质物价值不足所对应具体业务金额的 105 %时，乙方有义务
按照甲方要求追加相应金额保证金或提供其它担保。
额度币种与具体业务币种不一致的情况下，在具体业务未结清前，如因汇
率波动造成按甲方公布的最新汇率折算为额度币种的具体业务金额超出了该项
业务实际发生时的折算金额，由此导致本协议项下实际发生的具体业务总金额
超出授信额度总额时，乙方有义务按照甲方要求追加保证金或提供其他担保条
件。
7.2.11 保证进口项下销售货款从甲方指定账户回笼；在出口议付项下，
向甲方转让信用证项下票据及／或单据。
7.2.12 乙方保证结算、支付等收支活动主要在其于甲方开立的银行结算账
户进行，授信期内乙方在指定账户中的结算交易份额应至少不低于乙方在甲方
融资额占其在所有银行的融资份额。
7.2.13 本协议有效期内，乙方应始终维持在香港联合交易所和科创板的上
市地位。
7.2.14 本协议有效期内，乙方应在利息储备账户中存入并始终维持存入金
额不低于届时未偿还贷款本金两个季度应还利息金额的储备金。为免疑义，前述
利息储备金要求是否得到满足由甲方在每一结息日进行测算，需要满足的利息储
备金水平应根据该结息日未偿还贷款本金按照其于该日适用的相关执行利率计
算（假设该执行利率连续适用于未来两个季度）。如利息储备账户中的金额不满
足前述要求，乙方应在 5 个中国工作日内向利息储备账户中及时补足；对于前述
利息储备金要求的违反在乙方根据本协议及时补足利息储备金后应不构成本协
议项下的违约事件。
7.2.15 本协议有效期内，乙方在香港联合交易所、科创板或任何其他平台
（包括但不限于任何其他证券交易所、公司官网、公众媒体等）新披露或公告的
其向中国境外（包括港澳台）其他银行借取的同类流动资金贷款（如有）项下给
予该等贷款的贷款人的条件应不优于本协议项下给予甲方的条件。为免疑义，前
述同类流动资金贷款不包括乙方在本协议生效日前已经存续的任何现有同类流
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动资金贷款（如有），但包括该等已经存续的任何现有同类流动资金贷款（如有）
的任何续贷及展期。
7.2.16 本协议有效期内，乙方应始终维持 100%直接或间接拥有核心产品的
药品专利权。
7.2.17 在不影响第 7.2.16 条的前提下，本协议有效期内，乙方应（并确保
其子公司应）：
(a) 尽合理努力保持并维护对其业务重要且其业务所需的其持有的知识产
权的存续和有效性；
(b) 尽合理努力防止在任何重大方面侵犯第三方的知识产权；
(c) 尽合理努力进行登记并支付所有必要的登记费和税项，以保持(a)段中
的知识产权完全有效并登记其在该知识产权中的权益；
(d) 不以可能对(a)段中的知识产权的存续或价值产生重大不利后果/或损害
其使用该等财产的权利的方式使用或允许使用该等知识产权或就该等知识产权
采取或不采取任何措施；及
(e) 不得停止使用知识产权，
且在上文第(d)段和第(e)段的情况下，该等使用、允许使用、采取或不采取
措施或停止使用具有或合理可能具有重大不利后果。
第8条 甲方的权利和义务
8.1 甲方享有如下权利：
8.1.1 有权要求乙方按期足额归还本协议及具体业务文本项下贷款、垫款
和其他授信债务的本息和费用；
8.1.2 有权要求乙方提供与其授信额度使用有关的资料；
8.1.3 有权了解乙方的生产经营和财务活动；
8.1.4 有权监督乙方按本协议及各具体业务文本约定的用途使用贷款和／
或其他授信；有权在发生本协议规定的任何违约事件后单方面直接暂停或限制
乙方账户的企业网银／企业 APP／其他线上功能（包括但不限于关闭企业网银
／企业 APP／其他线上功能，预设支付对象名单／单笔支付限额／阶段支付限
额等限制措施）以及其他电子支付渠道，限制出售结算凭证，或限制乙方账户的
柜面支付和转账，以及电话银行、手机银行等非柜台渠道的支付及通兑功能；
8.1.5 有权根据其内部流程需要，在接受乙方申请开立信用证后，委托位于
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受益人所在地的招商银行其他分支机构向受益人转开信用证；
8.1.6 有权直接或通过甲方境内分支机构从乙方自身的账户上扣款，用于偿
还乙方在本协议及各具体业务文本项下所欠到期应付债务（当授信债务与扣款
所得款项为不同币种时，有权直接从乙方自身的任一账户上按照扣款时甲方公
布汇率进行购汇或外汇买卖以归还授信本息及费用）；
8.1.7 有权转让其对乙方拥有的债权，并有权采取其认为适当的方式，包括
但不限于传真、邮寄、专人送达、在公众媒体上公告等方式通知乙方转让事宜，
以及对乙方进行催收；
8.1.8 有权对乙方账户实施监督及委托甲方以外的招商银行其他机构对乙
方账户实施监督，并按照双方约定的贷款用途和支付范围控制贷款资金支付；
8.1.9 当甲方发现乙方存在本协议第7.2.6条约定的任一情形的，甲方有权要
求乙方按甲方的要求落实好本协议项下授信债务本息及一切相关费用安全偿还
的保障措施，亦有权直接采取本协议“违约事件及处理”条款约定的一项或多项违
约救济措施；
8.1.10 有权向监管报告乙方新增的地方政府隐性债务情况；
8.1.11 其他本协议规定的权利。
8.2 甲方承担如下义务：
8.2.1 按本协议及各具体业务文本规定的条件在授信额度内向乙方发放贷
款或提供其他授信；
8.2.2 应当对乙方的资产、财务、生产、经营情况保密，但法律法规另有规
定，监管机构另有要求，或提供给甲方上级或下属机构、承担同等保密义务的外
部审计、会计或律师等专业机构的除外。
第9条 乙方特别保证如下事项
9.1 乙方是根据注册地法律正式成立、有效存续并具有良好资质（Good
Standing）及法人资格的实体，登记和年度报告公示手续（如适用）真实、合
法、有效，有充分的民事行为能力签订和履行本协议及各具体业务文本。
9.2 签订和履行本协议及各具体业务文本已获得董事会或任何其他有权机
构的充分授权。
9.3 乙方提供的有关乙方的文件、资料、凭证等在重大方面是真实、准确、
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完整和有效的，不含有与事实不符的重大错误或遗漏任何重大事实。
9.4 严格遵守各具体业务文本及其出具给甲方的各类函件、相关文件的约定。
9.5 在签订本协议时没有发生可能对乙方或乙方主要财产产生重大不利后
果的诉讼、仲裁或刑事、行政处罚，并在本协议执行期间也不会发生此种诉讼、
仲裁或刑事、行政处罚。如有发生，乙方应立即通知甲方。
9.6 在经营活动中在重大方面严格遵守注册地、主营业地和中国各项法律
法规，严格按照乙方公司章程规定的或依法核定的经营范围开展各项业务，按
时办理注册年检手续（如适用）。
9.7 保持或提高现有经营管理水平，尽合理努力确保现有资产的保值增值，
不放弃任何已到期债权，也不以无偿或其他不合适方式处分现有主要财产。
9.8 未经甲方允许，乙方不得主动提前清偿其他长期债务，但不会对乙方在
本协议项下偿债能力产生重大不利后果的长期债务的主动提前清偿除外。
9.9 乙方保证遵守国家关于地方政府隐性债务的监管要求，并在签署本协
议之后不违规新增任何地方政府隐性债务。本协议中的地方政府隐性债务是指：
9.9.1 被国家财政部门、审计部门等监管机构认定为隐性债务；
9.9.2 虽暂未被监管机构认定为隐性债务，但该等债务系在法定政府债务限
额之外实际依靠财政资金偿还或者提供信用支持（含担保、回购等）的融资。
9.10 乙方、乙方子公司或乙方重要利益方在经营活动中严格遵守和执行中
国等可适用的反洗钱与制裁合规相关政策法规，不参与或协助他人参与涉嫌洗
钱、恐怖融资、扩散融资、逃税、欺诈等违法违规犯罪活动，按照甲方要求遵
守和执行甲方反洗钱与制裁合规制度文件的规定。在甲方要求时，积极配合甲
方根据有关反洗钱、反恐怖融资和反逃税的相关规定所做的适当行动及调查。
乙方、乙方子公司或乙方重要利益方使用本协议项下贷款或其他授信时，
不得违反《中华人民共和国反洗钱法》等法律、法规及甲方反洗钱相关规定；
不得违反乙方及其子公司及其重要利益方注册地、办公地、经营场所、业务发
生地的相关反洗钱法律法规；不得违反其他可适用的反洗钱法律法规;本协议项
下贷款或其他授信资金以及还款资金来源不得涉及高风险国家及地区，不得涉
及博彩业等不符合我国法律法规的行业,不得涉及洗钱活动、恐怖融资活动以及
扩散融资活动，不得涉及被联合国、中国及其他可适用政府或国际组织制裁项
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目的活动。如甲方发现或有合理理由怀疑乙方、乙方账户、乙方子公司或乙方
重要利益方交易异常或涉嫌洗钱、恐怖融资、扩散融资活动，涉嫌其他违反上
述法规规定或其他涉嫌制裁项目的活动，或乙方不能及时提供证明业务以及业
务背景合法合理性的文件，甲方有权立即采取要求提前还款，中止业务关系等
风险控制措施，并有权依照相应法律法规冻结资金。
为了解乙方贷款或其他授信的目的与用途以及还款资金来源与性质，乙方应
当依照甲方请求，及时提供能够证明贷款或其他授信的目的与用途、还款资金来
源与性质的文件与资料，保证所提供的文件与资料在重大方面真实、准确、完整、
有效。
9.11 乙方不得利用与关联方之间虚假合同或无贸易背景的票据、应收账款
等债权在甲方办理票据贴现、保理、质押、信用证、福费廷等各项业务。
9.12 授信项下所申请的贷款项目符合所有适用法律法规的要求，不违规用
于炒买炒卖有价证券、期货和房地产；不用于互相借贷牟取非法收入；不用于国
家禁止生产、经营的领域和用途；不用于本协议和各具体业务文本规定之外的其
他用途；
贷款资金支付采用乙方自主支付方式的，乙方应定期（最少应按月）向甲方
汇总报告贷款资金支付情况，甲方有权通过账户分析、凭证查验、现场调查等方
式核查贷款支付是否符合约定用途。
9.13 在签订和履行本协议时，乙方没有发生任何影响本协议项下乙方义务
履行的其他重大事件。
9.14 乙方及其子公司：
(a) 是对其业务重要和其开展目前开展的业务所需的所有知识产权的法定
及实益拥有人，或已根据正常商业条款取得了关于该等知识产权的使用许可；
(b) 已尽合理努力采取维持其拥有的任何重要知识产权所需的所有正式或
程序性行动（包括支付费用），但是未能采取该等行动不会具有或合理可能具有
重大不利后果的除外。
乙方进一步向甲方陈述和保证，就不时存在的事实和情况而言，上述陈述
和保证在本协议存续期间在重大方面均是真实和准确的。
第10条 费用承担
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10.1 本协议涉及乙方投保意外险且以甲方作为第一受益人的，相关保险
费用采用以下承担形式（在“□”中打“√”表示适用该条的规定）。
请在“□”中打“√”选择：
甲方承担。
甲乙双方按以下比例共同承担：甲方 / %，乙方 / %。
10.2 本协议涉及强制执行公证费的（申请出具强制执行证书费除外），采
用以下费用承担形式（在“□”中打“√”表示适用该条的规定）。
请在“□”中打“√”选择：
甲方承担
甲乙双方按以下比例共同承担：甲方 / %，乙方 / %。
10.3 其他委托第三方提供服务的事项，相关费用由委托方自行承担。如双
方共同作为委托人的，则各承担50%。
10.4 在乙方不能按期归还本协议项下所欠甲方债务的情况下，甲方为实现
债权而合理发生的律师费、诉讼费、仲裁费、差旅费、公告费、送达费、申请
出具强制执行证书费等所有费用，均由乙方全数承担，乙方授权甲方直接从乙
方在招商银行任一账户（包括但不限于贷款账户和利息储备账户）中扣除。如
有不足之数，乙方保证在收到甲方的通知后如数偿还，但甲方应提供合理的证
明。
第11条 违约事件及处理
11.1 乙方出现下列情形之一者，即视为已发生违约事件：
11.1.1 未履行或违反本协议规定各项义务的；
11.1.2 乙方在本协议项下特别保证事项存在不真实、不完整的情形，或乙方
违反或未履行特别保证事项的；
11.1.3 未按本协议约定提取、支用贷款或其他授信的，或未按本协议规定按
时足额偿还贷款或其他授信本息或费用，或未按本协议要求使用资金回笼账户资
金，或不按本协议要求接受甲方监管，且未按甲方要求立即纠正的；
11.1.4 乙方在与其他债权人签订的合法有效的融资合同项下发生重大违约
事项，且在自发生违约之日起三个月内未得到圆满解决；或乙方任一子公司在与
招商银行或其他债权人签订的合法有效的融资合同项下发生重大违约，且在自
18
发生违约之日起三个月内未得到圆满解决，经甲方合理判断前述任一情况可能
对乙方履约构成重大不利影响的（不论乙方是否发生本协议项下违约事件）。
前述重大违约事项是指乙方或乙方任一子公司的违约导致其债权人有权向
其索偿金额达到人民币 壹仟 万元以上。
11.1.5 如乙方为上市公司或拟申请上市，出现乙方上市遭遇重大阻碍或中
止上市申请；乙方在本协议有效期内被证券交易所出具警示函、责令改正、限制
证券账户交易等自律监管措施合计 3 次以上或被采取纪律处分、终止挂牌等情
形；
11.1.6 乙方作为政府采购单位的供货商时，政府采购单位出现连续或累计三
期延迟付款等不利于甲方授信偿还的风险信息，或出现乙方被取消供应资格（进
入政府采购黑名单）、供货不及时、产品质量不稳定、经营困难、财务状况明显
恶化（资不抵债）、工程停工等情况，且前述任一情况会产生重大不利后果的；
11.1.7 乙方的财务指标未能持续符合本协议／具体业务文本约定的要求；
或本协议／具体业务文本约定的甲方向乙方提供授信／融资的任一先决条件（如
有）没有持续满足；
11.1.8 乙方利用关联交易损害或逃避甲方或招商银行其他机构债权的，视
为违约。
关联交易是指关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。
11.1.9 乙方以“化整为零”的方式支用贷款，以规避按照本协议要求应由乙方
委托甲方对外支付贷款资金的；
11.1.10 乙方经营活动可能给甲方带来反洗钱或制裁合规风险。
11.1.11 乙方发生其他经合理预期会严重损害甲方合法权益的情形。
11.2 保证人发生下列情形之一者，甲方认为可能影响保证人担保能力，
要求保证人排除由此造成的不利影响，或要求乙方增加、更换担保条件，保证人
或乙方未配合的，即视为已发生违约事件：
11.2.1 发生类似于本协议第 7.2.6 条所述的情况之一，或发生类似于第 7.2.8
条所述情况时未取得甲方同意的；
11.2.2 出具备用信用证／不可撤销担保书／担保文本时隐瞒了自身承担保
证责任的实际能力，或未获得有权机关的授权；
19
11.2.3 未按时办理注册、企业年度报告手续及／或营业期限展期／延长手
续等；
11.2.4 怠于管理和追索其到期债权，或以无偿或其他不适当方式处分现有
主要财产。
11.2.5 违反其出具的备用信用证／不可撤销担保书／担保文本的任何义
务、承诺或声明。
11.3 抵押人（或出质人）发生下列情形之一者，甲方认为可能造成抵押
（或质押）不成立或抵押物（或质物）不足值，要求抵押人（或出质人）排除由
此造成的不利影响，或要求乙方增加、更换担保条件，抵押人（或出质人）或乙
方未配合的，即视为已发生违约事件：
11.3.1 对抵押物（或质物）没有所有权或处分权，或权属存在争议；
11.3.2 抵押物（或质物）未办妥抵押／质押登记手续，或发生已出租、已设
立居住权、被查封、被扣押、被监管、存在共有／法定在先的优先权（包括但不
限于建筑工程款优先权、动产价款抵押优先权）、已设立出卖人所有权保留优先
权、出租人融资租赁优先权等情况，及／或隐瞒已发生的此种情况；
11.3.3 抵押人未经甲方书面同意，擅自转让、出租、设立居住权、再抵押或
以其他任何不适当的方式处分抵押物或设立任何形式的权利负担，或其虽经甲方
书面同意但处分抵押物所得不按甲方要求用于偿还乙方所欠甲方的债务；
11.3.4 抵押人对抵押物未加妥善保管、维护和维修，致抵押物价值明显贬损；
或抵押人的行为直接危及抵押物，导致抵押物价值减少的；或在抵押期内抵押人
不按甲方的要求对抵押物进行投保／续保的；
11.3.5 抵押物已经或可能被列入政府拆迁、征收范畴，抵押人未立即告知甲
方，并按抵押合同约定履行相关义务的；
11.3.6 抵押人用其在招商银行的按揭房产对本协议项下的业务提供余值抵
押担保的，在乙方偿清本协议项下的授信前，未经甲方同意抵押人提前结清其个
人按揭贷款的；
11.3.7 出质人以理财产品质押的，其理财产品认购资金来源不合法／合规；
11.3.8 抵押（质）物发生或可能发生其他影响抵押（质）物价值或影响甲方抵
押（质）权等事项；
20
11.3.9 抵押人（或出质人）违反其签署的抵押合同／质押合同中的任何义务、
承诺或声明。
11.4 抵押人（或出质人）存在洗钱或制裁合规风险，可能损害甲方利益，
即视为已发生违约事件。
11.5 本协议项下担保包含应收账款质押时，应收账款债务人发生经营明
显恶化、转移财产／抽逃资金以逃避债务、与应收账款出质人串通更改回款路径
导致应收账款回款没有进入回款专户、丧失商业信誉、丧失或可能丧失履约能力
或其他影响其偿债能力的重大事项等情形的，甲方有权要求乙方提供相应担保
或提供新的有效应收账款用于质押；乙方不提供的，即视为已发生违约事件。
11.6 一旦发生以上任何一种违约事件时，甲方有权分别或同时采取如下措
施：
11.6.1 削减本协议项下的授信额度，或停止剩余授信额度的使用；
11.6.2 提前收回授信额度内已发放的融资本息和相关费用；
11.6.3 对于在授信期间内甲方已承兑的汇票或开立（含委托转开）的信用
证、保函、提货担保函等，不论甲方是否已垫款，甲方均可要求乙方追加保证金
金额，或将乙方在甲方开立的其他账户上存款转入其保证金账户作为清偿本协议
项下今后甲方垫款的保证金，或将相应款项交由第三方提存，作为甲方今后为乙
方垫款的保证金；
11.6.4 对于甲方在保理业务项下从乙方受让的未获清偿的应收账款债权，
有权依照相关具体业务文本要求乙方立即履行回购义务和采取其他追偿措施；对
于甲方在保理业务项下受让的对乙方的应收账款债权，有权立即向乙方进行追索。
11.6.5 甲方也可视情况直接要求乙方提供其他甲方可接受财产作为新的担
保，乙方未按要求提供新的担保的，甲方可以采取本 11.6 条约定的其他违约救
济措施（如提前收回授信额度内已发放的融资本息和相关费用等）。
11.6.6 直接或通过甲方境内分支机构冻结／扣收乙方结算账户和／或其他
账户上的存款，以清偿乙方在本协议及各具体业务文本项下的全部债务；停止为
乙方开立新的银行账户，停办乙方法定代表人或董事新的信用卡；
11.6.7 向征信机构、银行业协会报送乙方违约失信信息，并有权通过适当
21
方式就该等信息在银行业机构之间共享乃至向社会公示；
11.6.8 依据担保文本的规定处分抵质押物及／或者向保证人追偿；
11.6.9 对于授信项下的流动资金贷款，变更贷款资金受托支付条件、取消乙
方以“自主支付”的方式使用贷款；
11.6.10 依据本协议约定进行追索。
11.7 对于甲方追索获得的款项，按照各项授信实际到期日从后到先的顺序
依次偿还。具体每项授信清偿顺序按照费用、违约金、复息、罚息、利息，最后
授信本金的顺序进行清偿，直至还清全部本息及其一切相关费用为止。
甲方有权单方调整上述还款顺序，法律法规另有要求的除外。
第12条 还款及提前还款
乙方应在每笔贷款的到期日一次性偿还该笔贷款本金，及剩余未付的利息、
贷款管理费和其他应付未付款项（如有）。经提前 7 个工作日事先书面通知甲方
并且取得甲方审核同意后，乙方可进行提前还款，且无需就此缴纳任何提前还款
违约金。
乙方提前还款，利率仍然按照本协议规定计算，并按照实际贷款期限计算应
付利息。
第13条 其他事项
13.1 在本协议生效期间，甲方对乙方的任何违约或延误行为施以任何宽容、
宽限或延缓执行本协议内甲方应享有的权益或权利，均不能损害、影响或限制甲
方依有关法律规定和本协议作为债权人应享有的一切权益和权利，不能作为甲方
对任何违反本协议行为的许可或认可，也不能视为甲方放弃对现有或将来违约行
为采取行动的权利。
13.2 本协议不论因何种原因而在法律上成为无效，或部分条款无效时，乙
方仍应承担偿还本协议项下所欠甲方的一切债务的责任。若发生上述情况，甲方
有权终止执行本协议，并可立即向乙方追讨本协议项下乙方所欠的一切债务。
如因适用法律、政策要求发生变化，导致甲方履行协议项下义务产生新增成
本，乙方应按甲方要求补偿甲方支出的新增成本；如乙方不接受甲方要求的，可
以提前还款。
13.3 甲方和乙方与本协议有关的通知、要求或其他文件等应以书面形式（包
22
括但不限于信件、传真、电子邮件、招商银行企业网银／企业APP等电子平台、
手机短信或微信等形式）发送。
甲方联系地址：广州市天河区华穗路5号招商银行广州分行
单位电子邮箱： 传真号： /
联系人手机号码： 单位微信号： /
乙方联系地址：建国门外大街甲6号SK大厦35层
单位电子邮箱： 传真号： /
联系人手机号码：单位微信号： /
乙方就文书送达地址和送达方式确认如下：
13.3.1 乙方确认并同意在乙方的招商银行企业网银／企业APP等电子平台
留存或本协议中载明的乙方联系地址、电子邮件、单位电子邮箱、传真号、手机
号码或微信号等均可作为与本协议有关的通知、要求或其他文件的送达地址。
13.3.2 乙方确认并同意：由专人递送（包括但不限于律师／公证员送达、快
递送达等）的，收件方签收视为送达（收件方拒收的，于拒收日／退回日或寄出
之日满七日（以较早者为准）视为送达）；以邮政信函方式递交的，寄出后满七
日视为送达；以传真、电子邮件、招商银行企业网银／企业App站内公告/通知、
手机短信或微信等电子方式送达的，以甲方对应系统／电子设备显示发送成功的
日期视为送达日期。甲方以在公众媒体上公告的方式通知乙方债权转让事宜或对
乙方进行催收的，自公告之日视为送达。
13.3.3 乙方变更联系地址、电子邮箱、传真号或手机号，应当自变更之日起
五个工作日将变更后的信息书面通知甲方，否则甲方有权按乙方原联系地址或信
息送达。乙方自行承担因此可能产生的损失，不影响送达的合法效力。
13.3.4 法院/仲裁机构、公证机构以本协议约定的送达方式将司法/仲裁文书、
公证文书送至前款约定的送达地址即视为有效送达（具体送达标准参照前款规定
执行）。
乙方进一步同意法院可通过中国审判流程信息公开网、全国统一送达平台等
电子方式向乙方进行司法文书送达；法院按前述约定进行司法文书电子送达的，
以中国审判流程信息公开网、全国统一送达平台等显示发送成功的日期视为送达
日期。
23
13.3.5 本条所约定的送达地址和送达方式适用于协议履行期间、纠纷争议
解决期间、仲裁期间、法院审理期间（一审、二审、再审）和执行等各个阶段。
13.4 双方同意，对于贸易融资业务项下的各业务申请书，乙方加盖在甲方
的预留印鉴即可，双方均认可该签章的效力。乙方并可根据与甲方签署的《有关
“经核证传真指示”的授权及赔偿承诺函 》以传真加支付密码的方式向甲方递交
各业务申请书。双方确认以传真加支付密码方式递交的业务申请书与以书面形
式递交的业务申请书具有同等法律效力。
13.5 双方一致认可：乙方通过甲方电子平台（包括但不限于企业银行／企
业APP）提交授信业务各项申请或业务凭证的，其以数字证书方式生成的电子签
名视为乙方有效签章，代表乙方真实意思表示，甲方有权根据网上发出的申请信
息填制相关业务凭证，乙方认可其真实性、准确性和合法性并受其约束。
13.6为了方便业务办理，甲方涉及交易的各项操作（包括但不限于受理申请、
资料审核、放款、交易确认、扣款、查询、回单打印、催收、款项扣收等以及各
类通知）可由甲方辖内任一营业网点处理并生成、签发或出具相关函件，甲方辖
内网点的业务操作及函件视同甲方行为，对乙方具有约束力。
13.7 本协议项下附件（如有）构成本协议不可分割的组成部分，自动适用
于双方之间实际发生的相应具体业务。
13.8 乙方应按甲方要求（在打“√”选择）：
对其核心资产投保，并指定甲方为第一顺位受益人；
在授信债务结清前不得出售或抵押甲方指定的 / 资产；
在授信债务结清前对其股东的分红按照甲方的要求做出如下限制：
/
13.9 本协议有效期内，乙方应确保乙方的各项财务指标满足以下要求：
(a) 合并口径有息债务负债与所有者权益的比例在任何时候均不高于50%；
(b) 合并口径刚性负债与所有者权益的比例在任何时候均不高于50%；
(c) 合并口径净资产在任何时候均不少于20亿美元；
(d) 合并口径现金余额在任何时候均不少于15亿美元，且不少于有息债务
规模；
(e) 年度产品销售收入（不含技术授权收入）在任何时候均不少于人民币
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100亿元。
上文第(a)至(d)段中规定的各项财务指标应按照乙方的季度合并财务报表
每季度测试一次。
上文第(e)段中规定的财务指标应按照乙方的年度合并财务报表每年测试一
次（为免疑义，从乙方2023年度合并财务报表出具后根据该财务报表开始测
试）。
上文中规定的各项财务指标的适用汇率将按照相关财务报表编制日期的甲
方公布的外汇牌价汇率执行。
上文中规定的各财务报表均指按照在中国适用的通用会计准则编制的财务
报表，乙方应当在相关财务报表备妥后及时提供予甲方。
在本第13.9条中，相关用语具有以下含义：
合并口径有息债务负债：指在任何时间，乙方及其并表子公司的有息负债
的总和；
合并口径刚性负债：指合并口径有息债务负债；
所有者权益：指相关财务报表中显示的乙方的所有者权益；
合并口径净资产：指合并总资产扣除合并总负债的剩余值；
合并总资产：指相关财务报表中显示的乙方的总资产；
合并总负债：指相关财务报表中显示的乙方的总负债；
合并口径现金余额：指现金、现金等价物和短期投资；
现金：指在任何时间，乙方及其并表子公司的库存现金及在信誉良好的金
融机构开立的由其独立实益拥有的银行账户项下持有的贷记金额，前提是：(a)
该等现金可被立即提取；(b)该等现金的提取不以乙方及其并表子公司或者任何
其它方债务的清偿或者满足其它任何条件为前提（就任何借款形成的现金而
言，对于该借款的清偿或该借款相关的融资文件约定的对于该等现金提取的条
件除外）；且(c)该等现金之上不存在任何担保；
现金等价物：指除短期投资外，在任何时间乙方及其并表子公司持有的期
限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资；
短期投资：指在任何时间，乙方及其并表子公司可随时转换成现金，且不
会因为转换产生任何显著溢价金或罚金的短期投资（股权投资除外）；
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有息债务规模：指合并口径有息债务负债；
产品销售收入：指乙方及其并表子公司因产品销售而取得的相关收入；
技术授权收入：指乙方及其并表子公司因技术授权而取得的相关收入。
如乙方违反本13.9条约定的财务指标，甲方有权采取包括但不限于暂停提
款、调整还款节奏、要求乙方提前还款等风险控制措施，并有权直接采取本协
议“违约事件及处理”条款约定的一项或多项违约救济措施。
13.10 本协议经甲、乙双方协商一致并达成书面协议可以变更和解除。在达
成书面协议以前，本协议仍然有效。任何一方均不得擅自对本协议进行单方面的
变更、修改或解除。
甲、乙双方经过协商一致就本协议的未尽事宜、变更事项达成的书面补充协
议，以及本协议项下各具体业务文本均构成本协议不可分割的组成部分。
13.11 在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控
制另一方或对另一方施加重大影响，则为本协议所称的关联方；如果两方或多方
同受一方控制，也为关联方，具体以甲方认定为准。
本协议所称的“重要利益方”是指乙方的法定代表人或单位负责人、董事、授
权签字人、实际控制人、受益所有人、对乙方有控制权或参与乙方经营的重要投
资人、受乙方控制的重要被投资人、被控制实体等，具体以甲方认定为准。
本协议所称的“受益所有人”是指就特定非自然人实体而言，根据《中国人
民银行关于加强反洗钱客户身份识别有关工作的通知》及《中国人民银行关于进
一步做好受益所有人身份识别工作有关问题的通知》被识别为该非自然人实体
在前述法规项下的“受益所有人”的自然人。
13.12 本协议以中文签署。
13.13 其他约定事项： /
/
第14条 适用法律及纠纷的解决
14.1 本协议的订立、解释及争议的解决均适用中华人民共和国法律（不含
港、澳、台法律），甲、乙双方的权益受中华人民共和国法律保障。
14.2 甲、乙双方在履行本协议过程中发生的争议，由双方协商解决。协商
不成的，任何一方应当（三者择一，在□中打“√”选择）：
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14.2.1 向有管辖权的人民法院起诉；
14.2.2 向协议签署地有管辖权的人民法院起诉，协议签署地为 / ；
14.2.3 向深圳国际仲裁院（填写具体仲裁机构名称）申请仲裁，仲裁地为
中国深圳市。
14.3 本协议及各具体业务文本经甲乙双方办理赋予强制执行效力的公证后，
甲方为追索本协议及各具体业务文本项下乙方所欠债务，可以直接向有管辖权的
人民法院申请强制执行。
第15条 协议生效
本协议自甲方加盖合同专用章、乙方经授权的有权签字人签字后生效，至授
信期间届满之日或本协议项下乙方所欠甲方的一切债务及其他一切相关费用清
偿完毕之日自动失效（以两者中较后者为准）。
第16条 附 则
本协议一式 四 份，甲方、乙方各执 两 份，均有同等法律效力。
乙方声明：
本协议的所有条款由双方进行了充分的协商。乙方已特别注意有关免除或
减轻甲方责任等与乙方有重大利害关系的条款，并甲方已应乙方的要求对上述
条款作出相应的说明。乙方已对其作全面、准确的理解。签约各方对本协议条款
的理解完全一致。
（以下无正文）
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附件一 离岸提款申请书
编号：____________________
致：招商银行股份有限公司
敬启者：
兹提及贵方和我方于 年 月 日签署的编号为 2023 离字第
042801 号的《离岸授信协议》（“《离岸授信协议》”）。
除本申请书另有定义或上下文另有要求外，在本申请书中使用的术语具有
《离岸授信协议》赋予其的相同含义。
我方：
(a) 不可撤销地通知贵方，我方欲于_____年___月___日（“拟定的提款日”）
从《离岸授信协议》下的授信额度中提取[币种和金额]________________，
用于________________________________，本次提款的贷款到期日为
_____年____月____日；
(b) 本次提款适用的融资利率按下列第 （A／B／C／D）种方式确定：
A. 以贷款同币种的 个月／ 天 （期限利率，
视具体业务适用的定价基准填写）为基准利率□加／□减 个
基本点（BPs）的利差确定，合同期限内本次提款利差保持不变。计息日
应根据以下方式确定定价基准利率：首个利率确定日为□贷款实际发放日
／□其他日期 年 月 日，后续将按下列第 （a／b）种方
式对定价基准进行调整，分段计息：
a. 后续以 月／ 天为浮动周期进行浮动，每一浮动周期内所适
用的基准利率按照下述(c)款的规定进行确定。首个利率确定日为第一
个浮动周期的利率确定日，此后每一浮动周期的第一日为该浮动周期
的利率确定日。
b. 在整个融资期限内不调整。
计息周期内，如遇所适用的基准利率为负，则该计息周期内计息日的基准
利率取 0。前述约定的利率确定日所适用的定价基准按照下述(c)款的规
定确定。
B. 以利息期内每个计息日（即贷款期间的每个自然日，下同）应适用的
（隔夜利率，视具体业务适用的定价基准填写）
为基准利率□加／□减 个基本点（BPs）的利差确定，合同期限内本
次提款利差保持不变。后续甲方根据各计息日应适用的定价基准与前述
利差确定该计息日利率。计息日按照以下方式确定：首个利率确定日为贷
款实际发放日，后续利率确定日为首个利率确定日之后的每一个计息日。
如遇计息日所适用的定价基准为负，则该计息日的基准利率取 0。前述约
定的利率确定日所适用的定价基准按照下述(c)款的规定确定。
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C.以年利率为 %的固定利率确定，在合同有效期内本次提款的
利率不变。
D.其他： ；
(c) 对于前述(b)款项下采取 A／B 款约定的方式确定利率的，利率确定日（T
日，如利率确定日并非工作日的，则其之前最近的工作日为 T 日）应适用
的定价基准为 金融电讯终端页面中显示的本次提款
的借款币种的利率定价基准对应的 T- 个工作日的利率值。上述工作
日，是指本次提款的借款币种定价基准管理机构当地的工作日；
(d) 已向贵方提供已提取之贷款的用款情况及本次提取贷款的目的及使用资
料；
(e) 确认《离岸授信协议》中与本次提款相关的所有融资先决条件已获满足；
(f) 确认会根据《离岸授信协议》中的条款完全履行及遵守所有我方所作出的
保证、契约及承诺；
(g) 授权贵方将提取该贷款全数拨入我方于贵方开设之贷款账户；
(h) 确认于《离岸授信协议》中所列的声明与保证，即使根据今日及拟定的提
款日的事实及情况仍属真实及准确；
(i) 确认并无发生或存在具有重大不利后果的事件或情形；确认在拟定的提款
日也不会发生或存在具有重大不利后果的事件或情形；及
(j) 确认并无出现任何未经适当豁免或补救的违约事件或潜在的违约事件；确
认在拟定的提款日也不会出现任何未经适当豁免或补救的违约事件或潜
在的违约事件。
我方：BeiGene, Ltd.（百济神州有限公司）
有权签字人（签字）：
日期：________年_____月_____日
29
（以下为编号2023离字第042801号的离岸授信协议签署页）
甲方：招商银行股份有限公司（合同专用章）
签署日期： 2023 年 7 月 28 日
乙方：BeiGene, Ltd.（百济神州有限公司）
有权签字人（签字）：John V. Oyler
签署日期： 2023 年 6 月 22 日
签署地点: 中国
30
附件 10.3
中文翻译仅供参考
2022 年 6 月 10 日
收件人：Chan Lee
尊敬的 Chan：
本通知书确认您自愿受聘于百济神州有限公司的子公司 BeiGene USA, Inc.（“百济神州”或“公司”）的
条款和条件。我们为您加盟本团队而感到兴奋，期待在您的专业和经验的助力下，帮助公司实现目标。您
全职受聘于公司的起始日期，应以公司与您共同约定的日期为准。
职务。您受聘的岗位为高级副总裁、总法律顾问兼公司秘书，常驻地点为美国，直接汇报对象为首席执行
官（CEO）欧雷强。在该职务上，我们希望您履行通常与该职务有关的职责，并且承担起公司或公司的关
联方不时需要的其他职责和责任。作为全职员工，您了解并同意，您应当将全部工作时间、注意力、技能
和努力用于履行您的职责和责任。您进一步同意，除经公司事先书面同意以外，您不得在受聘于公司期间
从事任何其他业务或职业。
现金薪酬。您的初始年薪为 550,000 美元（您的“基本工资”）（每半月工资为 22,916.67 美元），将根据公
司不时确立或修改的正常工资发放惯例予以发放。
目标年度奖金。除您的基本工资以外，您还有资格取得最高可达您基本工资 50%的年度绩效奖金。取得奖
金所需的成果以及奖金金额将以公司及个人绩效等因素为基础，由公司酌情确定。由于本公司的奖金计划
是保留重要员工的组成部分，因此，只有在公司向员工发放奖金时您仍然受聘于本公司的情况下，您才有
资格取得奖金。
签约现金奖励。您会在自受聘之日起 30 日内，获得合计税前 275,000 美元的签约现金奖励。您在自受聘于
百济神州之日起满一年之前自愿辞职的，将适用按月、按比例退还条款。
股权薪酬。经百济神州有限公司董事会或其指定人士批准，您将获得在授予日的初始价值为 3,000,000 美
元的股权奖励，其中包括 50%的受限制股份单位（“RSU”）和 50%的股份期权（“期权”，连同 RSU，
统称为“股权奖励”）。通常，股权奖励会在您受聘开始当月最后一个营业日授予，但期权可能需要以后
授予，以便符合证券交易所的规则。所授予的 RSU 数量，应以奖励价值的 50%除以公司股份在授予日的
每股公允市场价值计算得到，而期权数量应以奖励价值的 50%除以根据百济神州标准期权估值惯例计算得
到的授予日每股期权价值计算得到。期权行权价格应以下列各项中的较高者为准：(i)在授予日，公司股份
在纳斯达克股票市场上的每股收盘价，与(ii)在授予日之前五个交易日内，公司股份在纳斯达克股票市场上
的平均收盘价。股权奖励受百济神州的股权激励计划以及将由您与公司签署的授予协议标准格式管辖，并
且应当符合股权激励计划和授予协议标准格式的条款。此外，股权奖励范围内的股份应在四年时间内兑现，
其中，在您入职所在月份最后一日的第一个周年日兑现 25%，(i)RSU 范围内的余下股份将自首个兑现日起
三年内等额兑现，而(ii)期权范围内的余下股份应在自首个兑现日起三年内，在每完成一个服务月份时，分
36 期每月等额兑现，每次兑现均应以您在兑现日仍然受聘于公司或百济神州其他子公司为前提。
解聘条款。
(a)概述。如果您出于任何原因而不再受聘于公司，则公司会在法律要求的时间当日或之前（但在任何情况
下均不会超过您解聘之日后 30 天），向您（或您的授权代表人或财产代管人）支付或提供截至解聘日的以
下款项：(i)已经赚取但尚未支付的基本工资；(ii)尚未支付的报销费用；(iii)已经产生但尚未使用的休假时
间，应根据公司政策予以支付；(iv)解聘前一财务年度的任何已赚取但尚未支付的年度奖金；以及(v)您根
据公司的任何员工福利计划享有的，截至解聘日的任何已兑现利益（统称为“累计福利”）。
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(b)公司无理由解聘或您在有正当原因的情况下辞职。公司可以在无理由的情况下随时解聘您，自您收到解
聘书面通知时生效。如果您被公司无理由（定义见下文）解聘，或者您出于正当原因（定义见下文）而辞
职，则公司会向您支付累计福利，并且在您在自解聘之日起 21 天内以可令公司满意的格式和方式签署以
公司为受益人的索偿弃权书（“弃权书”），并且在所述弃权书为期七天的撤销期届满之后，向您支付以
下各项：
(i)按照您在解聘之日的基本工资计算的十二（12）个月工资，其中此款项应在您解聘 30 日之后的首次发
薪日起，根据公司的工资发放惯例，在六个月（“解聘期”）内等额发放。仅出于经修订的 1986 年《国
内税收法》第 409A 条的目的（“《税法》”），每期付款均应视为单独支付的款项。
(ii)在您选择根据《综合预算协调法》（COBRA）继续您的团体健康与牙科福利的范围内，公司会在自解聘
之日起十二（12）个月内，代表您支付每月缴款额中的雇主承担部分；但是，如果您在解聘期内取得从后
续雇主处得到任何同等健康与牙科福利的资格，包括通过配偶的雇主，则本条项下的款项应当终止；及
(iii)仅对于您初始股权奖励范围内的股份兑现（不含任何后续授予的期权、受限制股票单位或其他奖励），
您的受聘关系应视为在您被解聘之日后满十二（12）个月时终止，而您行使此类已兑现股份的期限将延长
至自终止之日起六（6）个月；但是，如果前述无理由解聘或出于正当原因的辞职是在控制权变更之后 12
个月内发生的，则您的初始奖励以及任何后续授予的期权、受限制股票单位或其他奖励范围内的所有未兑
现股份均应视为已在解聘之日被全部兑现并可以行权，并且您行使该等已兑现期权股份的期限应延长至自
终止之日起六（6）个月。
(c)请注意，如果您被公司因理由解聘，或者由于您的死亡或残疾而导致解聘，或者您在无正当原因的情况
下辞职，则不会提供上文所述的款项和福利。此外，如果您违反本录用通知书、保密协议或弃权书的任何
条款，则上文所述的款项和福利均应立即终止，且公司将不再对您承担进一步义务。
定义。
(a)“理由”指(i)已经或者在合理情况下预计会对公司或公司集团的任何成员在任何重大方面的业务造成
损害的，由员工实施的任何有意或故意的行为；(ii)员工针对以下情形被判决有罪、认罪或没有提出异议：
(x)重罪，或(y)已经或在合理情况下预计会对员工履行面向公司或公司集团任何其他成员的职责造成不利影
响的，或者在其他方面对公司或公司集团的任何其他成员的声誉或业务造成重大损害的任何其他刑事指控；
(iii)员工对公司或公司集团的任何成员实施欺诈或侵占行为；(iv)员工没有（因残疾导致的除外）或拒绝履
行员工重大职责和责任的任何重大方面或者遵守首席执行官或董事会的任何合理书面指令，或者在履行员
工重大职责和责任的任何重大方面时或遵守首席执行官或董事会的任何合理书面指令时存在过失；(v)员工
存在严重违反公司或百济神州有限公司重大政策的任何情形，所述重大政策包括但不限于与性骚扰或业务
操守有关的政策，以及在公司或百济神州有限公司的手册或政策声明中阐述的其他政策；或(vi)员工违反
本协议或保密协议的重大条款。(b)“控制权变更”指(1)出售百济神州有限公司的全部或几乎全部资产；或
(2)百济神州有限公司与其他公司、实体或人士之间发生任何兼并、合并或其他业务合并交易，但在交易之
前持有百济神州有限公司至少多数发行在外的有表决权股本的持有人，在所述交易之后继续持有（无论是
通过余下的已发行股份还是转换为存续实体的有表决权股本）百济神州有限公司（或存续实体）多数有表
决权股本的交易除外；或(3)由任一名人士或作为整体行事的多名人士，直接或间接收购（包括通过招标或
互换要约方式）百济神州发行在外股本的多数表决权的实益所有权，或者取得可收购百济神州发行在外股
本的多数表决权之实益所有权的权利。尽管有前述约定，在以下情形下，不应视为已发生控制权变更：(A)
由任一机构投资者或其任何关联方，或者由任何其他一名人士或作为整体行事的多名人士收购有表决权的
股份，且收购百济神州有限公司有表决权股份的单次交易或一系列相关交易大体上构成百济神州有限公司
的私募融资交易；或(B)由于回购或其他收购百济神州有表决权股份的情形导致发行在外的股份数量减少，
进而导致任一机构投资者或其任何关联方或者任何其他一名人士或作为整体行事的多名人士（“相关人
士”）的所有权水平超过发行在外有表决权股份的指定百分比限额，但是，如果因收购百济神州有限公司
有表决权股份而导致可能发生控制权变更（若非由于本句的约定），且在该项股份收购之后，相关人士成
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为任何额外有表决权股份的所有权人，并且在假定没有发生回购或其他收购的情况下，会导致所述相关人
士持有的届时发行在外的有表决权股份百分比增长到指定百分比限额以上，则应视为已发生控制权变更。
(c)“正当原因”指在未经员工同意的情况下：(i)员工的重大职责或责任大幅减少；(ii)基本工资或年度奖金
的机会严重减少（因对所有处于类型情形的高管统一适用的董事会全员降薪除外）；或(iii)公司严重违反本
协议的条款（上文第(i)或(ii)款项下的条款除外）。员工确认并同意，员工关于本协议任何违约情形的唯一
救济提出正当原因主张。尽管有前述约定，如果公司合理认为员工已参与了构成本通知书下“理由”的行
为，则公司可以自行酌情暂停员工履行其在本通知书项下的职责，而此项暂停在任何情况下均不应构成可
由员工以正当原因为由终止聘用关系或在其他方面构成本协议项下违约的事件；但是，此类暂停不改变公
司在暂停期间在本协议项下的义务。
(d)“公司集团”指(a)公司，(2)公司的母公司百济神州有限公司，以及(3)公司或公司母公司的任何直接或
间接子公司、分公司或关联方。
关于第 409A 条的附加条款。
即使本协议中有任何相反的约定——(a)本协议需要遵守《税法》第 409A 条及其相应条例的要求（“第 409A
条”），且在所有方面均应依照第 409A 条进行管理。即使本协议中有任何相反的约定，只有在符合第 409A
条或适用豁免的情况下，才能以第 409A 条或适用豁免所准许的方式进行本协议项下的任何分配。本协议
项下提供的解聘福利，计划在最大范围内构成第 409A 条“遣散费例外”项下的豁免。此外，符合第 409A
条项下“短期递延款项”例外或其他例外的任何款项，均应依照相关例外予以支付。在本协议项下支付的
每笔款项均应视为单独的款项，而在本协议项下收取一系列分期付款的权利，应视为对一系列单独款项享
有的权利。
(b) 因 员 工 解 聘 而 需 要 依 据 本 协 议 在 任 何 日 期 向 员 工 支 付 的 任 何 款 项 ， 均 应 根 据 满 足 《 税 法 》第
409A(a)(2)(B)(i)条的需求延迟必要的时间（“延迟期限”）。在延迟期限届满之后的第一个营业日，应以一
次性现金付款的方式，向员工支付根据前一句延迟的所有款项总额，而未依照上述方式延迟的任何余下款
项应继续根据本协议中所述的支付时间表予以支付。(c)在本协议项下的任何费用报销权或任何实物利益款
项构成非法定延迟补偿（以《税法》第 409A 条的定义为准）的范围内，(i)公司报销任何费用的，不得迟
于员工发生该等费用所在纳税年度的下一纳税年度的最后一天；(ii)关于报销或实物利益的权利不应用于清
算或互换其他利益；且(iii)在任一纳税年度符合报销或实物利益条件的费用金额，不应影响在任何其他纳
税年度符合报销或实物利益条件的费用；但是，对于根据《税法》第 105(b)条项下的安排报销的费用，不
应仅因为该等费用受到所述安排有效的限制而导致违反前述条款。
(d)尽管本协议项下的款项和利益的结构设计旨在避免《税法》第 409A 条项下的任何税收罚款，但在任何
情况下，公司或公司集团的任何成员均不应当对因《税法》第 409A 条而对员工征收的任何额外税收、利
息或罚款承担责任，或者对因未遵守《税法》第 409A 条而导致的任何损害承担责任（《税法》第 409A 条
项下适用于雇主的代扣义务或其他义务（如有）除外）。
受益资格。您有权根据与类似职务和任期的公司员工相同的条款和条件，依照计划的条款和条件参加公司
的团体福利计划和项目。上述福利可能会因公司政策或员工福利项目条款的变更而发生变更或中断。
保密协议。作为受聘于本公司的先决条件，您需要在入职第一天签署《百济神州保密、不干涉及发明转让
协议》（“保密协议”）。您确认，无论您的职务、薪酬或受聘于本公司的任何其他条款和条件是否发生任
何变动，所述保密协议均应始终具有完全的效力。
您向公司提供的证明。
a.作为您入职的先决条件，您向公司证明您可以自由订立并全面履行您所担任职务的职责。您进一步证明，
您签署本录用通知书不会违反任何适用的命令、判决或禁制令。如果您受到任何此类协议或命令的约束，
请随本通知书的副本，将所述协议或命令提交给公司。（我们确认已收到您关于赛诺菲的竞业禁止协议）。
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b.此外，作为您入职的先决条件，您证明您不会泄露或出于本公司的利益使用任何先前雇主的任何商业秘
密或者保密或专有信息。通过接受本公司的聘用，您确认您此前没有泄露过或出于本公司的利益使用过任
何此类信息，并且以前没有且将来也不会滥用来自于任何先前雇主的任何此类信息。
c.作为您入职的先决条件，您还证明您向公司提供的所有事实均准确且真实。其中包括但不限于您在任何
工作申请、简历或个人履历或者与公司之间的任何面试或讨论中提供的一切口头及书面的陈述（包括与您
的教育、培训、资质、执照以及先前的工作经验有关的陈述）。
工作授权。此外，请在您入职第一天携带填写 I-9 表格所需要的充分文件，以证明您具有在美国就业的资
格。此项核实最迟须在您入职后第三天完成。
自愿受聘。以上条款不属于合同约定，而是概括阐述了我们的初始聘用关系，公司将来可能会予以修改，
但公司的自愿政策和“解聘条款”（包括“定义”部分中阐述的相关经定义术语）除外，该等政策和条款
属于合同约定，不会进行修改。公司发现，自愿关系符合公司及其员工的最大利益。作为自愿受聘的员工，
您或公司都可以出于任何原因或者在没有原因的情况下，在事先发送或不发送通知的前提下随时终止您的
聘用关系。解聘通知。公司要求，您至少应提前两（2）周提前告知您的辞职意向。作为回报，公司会尽
力提前两（2）周向您发送通知，但解聘形势要求的提前时间较短的除外。
本通知书的细节应当严格予以保密。我们要求您不得与近亲属及法律顾问之外的任何人士讨论本通知书的
细节。Chan，我们期待您以全职员工身份加盟百济神州，相信您会继续成为团队极有价值的贡献者。本通
知书将在自本通知书之日起满五个营业日时到期。本通知书应当以成功完成征信与背景调查为前提。
此致
/s/ Graham Hardiman
Graham Hardiman
高级副总裁兼全球人力资源负责人
请会签：
本人已阅读、理解并且接受关于自愿受聘于 BeiGene USA, Inc. 的本录用通知书。
Chan Lee 签名：/s/ Chan Lee 日期：2022 年 6 月 14 日
拟入职日期：
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附件 10.4
经修订及重述的聘用分配协议
本经修订及重述的聘用分配协议（以下简称“本协议”）由百济神州（北京）生物科
技有限公司（以下简称“公司”）、广州百济神州生物制药有限公司（以下简称“广
州公司”）、百济神州（上海）生物医药技术有限公司（以下简称“上海公司”）与
吴晓滨博士（以下简称“高管”）于 2023 年 6 月 16 日签订，并自 2023 年 6 月 1 日
生效（以下简称“生效日期”）。本协议中使用但未定义的词语应具有公司与高管签
订的自 2018 年 4 月 30 日起生效的《高管聘用协议》（以下简称“《聘用协议》”）
中赋予其的含义。
鉴于，公司与高管已签署自 2018 年 4 月 30 日起生效的《聘用协议》；
鉴于，公司的附属公司广州公司与高管希望建立雇佣关系，以便高管向广州公司提供
服务，且公司同意广州公司与高管建立额外的雇佣关系；且
鉴于，公司的附属公司上海公司与高管希望建立雇佣关系，以便高管向上海公司提供
服务，且公司同意上海公司与高管建立额外的雇佣关系。
因此，基于前述前提以及本协议约定的承诺、条款、规定及条件，各方特此达成如下
协议，以兹共同遵守：
第 1 条、雇佣关系。受限于本协议规定的条款和条件，高管应受雇于广州公司和上海
公司从事相关工作。公司同意由广州公司和上海公司分别与高管建立额外的雇佣关系。
本协议可视为广州公司与高管的雇佣协议及上海公司与高管的雇佣协议。
第 2 条、雇佣期限。本协议的雇佣期限自生效日期开始，并持续直至《聘用协议》终
止之日止，前提是高管根据中国法律及时取得并持续拥有必要的签证、工作许可及/
或居留许可（如适用）。
第 3 条、职责和履职。受限于《聘用协议》第 3 条规定的条款和条件及适用的公司组
织章程，在雇佣期限内，（i）高管将担任广州公司的法定代表人及董事长，并向广
州公司的董事会报告；且（ii）高管将担任上海公司的法定代表人及董事长，并向上
海公司的董事会报告。
第 4 条、薪酬及福利。受限于《聘用协议》规定的条款和条件，作为高管在雇佣期限
内向广州公司及上海公司提供服务的报酬并受限于高管依据本协议向广州公司及上
海公司提供服务的履职情况，广州公司及上海公司应当按照如下安排向高管提供报酬
及福利：
a） 基本薪资。雇佣期限内，基本薪资的支付应当按照本协议约定在公司、广州
公司及上海公司之间分配。2023 年，公司负责支付 60%的基本薪资，广州公
司负责支付 25%的基本薪资，上海公司负责支付 15%的基本薪资，且可根据
公司、广州公司和上海公司的协议进一步调整。如果广州公司或上海公司没
-1-
有及时支付其相应部分的基本薪资，则公司有义务支付该等款项，广州公司
及上海公司均同意将在合理可行的情况下尽快将公司代表广州公司或上海公
司支付的任何款项偿还予公司。之后每一自然年的前三十日，公司、广州公
司和上海公司应对过去一个自然年的薪资最终分配情况相互进行核实，并根
据需要评估和重新分配当年基本薪资的支付责任。高管同意公司、广州公司
和上海公司商定的支付分配安排。
b）其他报酬及福利。雇佣期限内，高管将有权参与或接受广州公司和上海公司
提供的《聘用协议》第 4 条及第 5 条列明的薪酬或福利，除非该等福利属于
应由公司或其他附属公司向高管提供的福利。
c） 业务费用。雇佣期限内，广州公司和上海公司应支付（或及时报销）高管在
履行其本协议项下职责和责任过程中合理产生的且有文件证明的自付费用，
该费用需按照不时生效的业务费用相关政策产生，并按照广州公司和上海公
司费用报告要求报告。
第 5 条、终止聘用关系。发生下列情况之一时，本协议及高管在本协议项下的雇佣关
系应立即终止：（i）雇佣期限届满（即在《聘用协议》项下高管的雇佣关系终止）；
或（ii）根据适用的中国法律，高管所需的任何签证、工作许可或其他证书或文书已
过期、终止或撤销。此外，广州公司和上海公司均有权缩短本协议项下的雇佣期限或
提前终止本协议（无论是否存在理由），但广州公司或上海公司应提前 60 天以书面
形式通知高管。
第 6 条、遣散费及其他《聘用协议》项下离职相关事宜。在公司根据《聘用协议》向
高管支付遣散费后，广州公司和上海公司应根据本协议第 4 条的分配比例，在合理可
行的情况下尽快向公司偿还其在该笔款项中应承担的部分。为免生疑问，根据本协议
第 4 条分配的遣散费应构成高管因本协议或本协议项下的雇佣关系的终止而有权获
得的遣散费。此外，公司不得要求广州公司或上海公司承担本协议项下约定的部分以
外的任何金额。
第 7 条、预扣。广州公司或上海公司在本协议项下支付的所有款项，应扣除适用法律
要求广州公司或上海公司代扣代缴的任何税款或其他款项。高管根据中国有关法律和
地方法规参加中国社会保险的，广州公司和上海公司将依法从各自应支付的基本薪资
部分中代扣代缴个人社会保险部分。
第 8 条、冲突协议。高管在此声明并保证，本协议的签署和其在本协议项下义务的履
行不会违反高管作为一方或受其约束的任何其他协议或与该等协议相冲突，并且高管
现不受任何反竞争契约或类似契约或任何法院命令或其他法律义务的约束，影响其在
本协议项下义务的履行。未经任何第三方同意，高管不得披露或代表广州公司或上海
公司使用该等第三方的任何专有信息。
第 9 条、不得贬低。高管同意其不会直接或间接地、单独或与他人共同从事任何产生
如下效果的行为或发表任何类似声明：可能损害或贬低广州公司或上海公司的声誉或
其信誉、产品或商业机会或可能损害或贬低任何广州公司或上海公司过去或现在的职
员、董事、代理、代表或雇员的声誉之行为或声明。广州公司和上海公司同意，除非
-2-
公司因由终止高管的雇佣关系，否则其职员、董事和高级管理人员不得直接或间接、
单独或与他人共同从事任何可能损害或贬低高管声誉的行为或发表任何类似声明。
第 10 条、存续条款。本条列出的条款在本协议终止后继续有效，或为实现其他有效
条款的目的而有必要或需要的条款也将继续有效，包括但不限于高管在本协议第 8
条和第 9 条下的义务，以及广州公司和上海公司在第 4、5、6 和 9 条下的义务。
第 11 条、可分割性。如果有管辖权的法院最终裁定本协议的任何契约或此类其他条
款无效或不可执行，（a）本协议的其余条款不受影响，以及（b）本协议中无效或不
可执行的条款或规定应视为被有效和可执行的条款或规定所取代，且该条款或规定最
接近于表达本协议中无效或不可执行的条款或规定的意图。
第 12 条、弃权和修订。对本协议任何条款的任何弃权、变更、修订或修改，只有以
书面形式作出并经本协议各方签字后方为有效。本协议任何一方对其在本协议项下的
权利的弃权不得被视为构成对本协议项下任何后续事件或交易的弃权，除非此类弃权
明确规定将被解释为持续弃权。
第 13 条、通知。与本协议有关的所有通知或其他通信均应采用书面形式，并应按照
本协议规定的邮寄或交付给另一方的通知中不时指定的地址邮寄或交付给该方；但除
非另有指定地址，否则高管向广州公司、上海公司或公司发出的所有通知和通讯均应
邮寄或交付至广州公司、上海公司或公司的主要办公地址，广州公司、上海公司或公
司向高管发出的所有通知和通信可以交付至高管本人，或按广州公司、上海公司或公
司记录中所记录的高管最后所知的地址邮寄给高管。以下列方式发出的任何通知均视
为在以下日期已发出或已收到：（a）如果亲自交付，则在交付之日，（b）如果通过
快递或隔夜邮寄，则在邮寄日期后的第一个工作日，以及（c）如果通过挂号信邮寄，
则在邮寄日期后的第三个工作日。
第 14 条、完整协议。本协议构成本协议各方关于广州公司和上海公司聘用高管的完
整理解和协议。本协议和《聘用协议》取代各方先前就本协议和《聘用协议》主题事
项进行的所有协商、讨论、信函、通信、谅解和协议。
第 15 条、条款标题。本协议各条的标题仅为方便起见而插入，不应视为构成本协议
的一部分或影响本协议或本协议任何条款或规定的含义或解释。
第 16 条、协议份数。本协议可签署两份或多份文本，每一份均应被视为正本，但所
有文本应共同构成同一份文书。本协议的签署可以通过实际签字、电子签字或传真签
字。
第 17 条、适用法律和管辖权。本协议受中华人民共和国法律的管辖并按其解释，但
不适用其冲突法原则。各方特此同意受中国北京任何法院管辖。因此，就任何此类法
院诉讼，高管特此（a）服从此类法院的属人管辖权；（b）同意送达程序，以及（c）
放弃有关属人管辖权或送达程序的（无论是由法规、法院令或其他方式作出的）任何
其他要求。
【下页为签字页】
-3-
本协议之盖章文书已由公司、广州公司和上海公司及其正式授权代表与高管于文首所
载日期签署，以昭信守。
高管 广州百济神州生物制药有限公司
（印章）
/s/吴晓滨 签字：/s/ Jonathan Liu
吴晓滨博士 姓名： Jonathan Liu
职位： 总经理
百济神州（上海）生物医药技术有限公司
（印章）
签字：/s/郑莹
姓名： 郑莹
职位： 董事
百济神州（北京）生物科技有限公司
（印章）
签字：/s/郑莹
姓名： 郑莹
职位： 董事
附件 10.5
中文翻译仅供参考
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球非员工董事受限制股份单位奖励协议
承授人姓名：
受限制股份单位数量：
授予日：
根据《百济神州有限公司 2016 年期权及激励计划》（及其至授予日的修订，“计划”）
以及本《全球非员工董事受限制股份单位奖励协议》（包括本协议附录中所列的承授人国
家的任何附加条款和条件（“附录”，与《全球非员工董事受限制股份单位奖励协议》合称
为“协议”））的规定，百济神州有限公司（一家在开曼群岛设立的豁免有限责任公司）（“公
司”）在此向上文载明的非员工董事承授人授予上文所列之数量的受限制股份单位（“奖励”）。
每一份受限制股份单位应当关联公司的一股普通股，每股面值 0.0001 美元（“普通股”）。
普通股可由美国存托股份（“ADS”）代表，每股 ADS 代表 13 股普通股。本协议中任何提
及发行普通股之处也是指以每股 ADS 代表 13 股普通股为基础发行 ADS。本协议中的缩写
术语应当具有计划中规定的含义，但本协议中有不同定义的除外。
1. 限制转让奖励。承授人不得出售、转让、质押、让与或者以其他方式设置权利负担
或处置本奖励，并且，在(i)受限制股份单位已按照本协议第 2 段的规定归属以及(ii)已根据
计划和本协议的条款向承授人发行普通股之前，不得出售、转让、质押、让与或者以其他
方式设置权利负担或处置奖励项下应发行的任何普通股。
2. 受限制股份单位的归属。除下文有规定以外，且受限于管理人（见计划第 2 条中的
规定）加速以下归属时间表的自由裁量权，只要承授人在该等日期持续担任董事会成员，
则本协议第 1 段的限制和条件应当在授予日的第一个周年日或者授予日之后第一次年度股
东大会（以孰早者为准）全部失效；但是，如果(i)承授人在为公司服务期间死亡；(ii)承授
人因其残疾（在法典第 409A 条的含义范围内）而终止担任董事会的成员；(iii)承授人就完
成出售事件而终止担任董事会的成员；或者(iv)发生出售事件，且就该出售事件未承担、继
续或者替代受限制股份单位，在任何该等情形下，受限制股份单位应当立即全部归属。该
等受限制股份单位根据本第 2 段归属的日期在本协议中被称为“归属日”。
在确定归属之时归属的受限制股份单位数量时，普通股数量应当四舍五入为最接近的
整数 ADS 数量或者最接近的 13 股普通股的增量。
1
版本: 2023 年 5 月
3. 服务关系终止。除上文第 2 段所述外，如果在上文第 2 段规定的归属条件满足之前，
承授人作为公司董事会成员的为公司的服务因任何原因而终止，截至该日期尚未归属的任
何受限制股份单位应当自动终止并被没收，无需另行通知，且承授人及其任何承继人、继
承人、受让与人或者遗产代理人之后对该等未归属的受限制股份单位不再享有任何进一步
的权利或权益。
4. 发行普通股。在每个归属日期后，公司应当在可行的范围内尽快（但无论如何不得
晚于归属日期发生所在年度结束后的两个半（2.5）月）向承授人发行普通股，发行数量等
于在该日期根据本协议第 2 段已归属的受限制股份单位的总数，之后，承授人将就该等普
通股享有公司股东的一切权利。尽管有上述规定，如果承授人已选择根据公司的《独立董
事薪酬政策》和延期计划推迟在受限制股份单位归属后支付应付的股份的，应当在承授人
根据延期计划选择的日期进行或启动普通股的发行。
5. 纳入计划。尽管本协议中有任何相反的规定，本协议应当受计划的所有条款和条件
（包括计划第 2(b)条中规定的管理人的权力）的约束和规范.
6. 税收责任。承授人确认，无论公司采取任何行动，承授人应当最终承担所有的所得
税、社会保险、工资税、附加福利税、预缴税款或者其他与承授人参与计划相关的以及在
法律上适用于或被视为在法律上适用于承授人的涉税项目（“涉税项目”）的责任，该等责
任金额可能超过公司实际预扣的金额（如有）。承授人进一步确认，公司：(i)对与受限制
股份单位的任何方面（包括但不限于受限制股份单位的授予、归属或结算、后续出售根据
该等结算获得的普通股以及收到任何股息）有关的任何涉税项目的处理未作出任何陈述或
承诺；(ii)未承诺且没有义务设计授予条款或者受限制股份单位的任何方面，以降低或消除
承授人对涉税项目的责任或者实现任何特定的税务结果。此外，如果承授人受多个司法管
辖区域涉税项目的约束，承授人确认，公司可能需要为多个司法管辖区域的涉税项目预扣
税款或预算。
(a)就任何相关的应税或者预扣税事件（视情况而定）而言，承授人同意作出令公司满
意的充分安排，以满足所有的涉税项目。但是，除适用法律要求以外，公司不负责预扣任
何相关的涉税项目。如果公司有义务预扣涉税项目的，承授人授权公司（或其指定代理人）
酌情通过以下一种或多种方法以履行任何适用的与所有涉税项目相关的预扣税义务：(i)从
出售受限制股份单位结算后所获得的的普通股（无论是自愿出售还是公司安排的强制出售
（根据此授权代表承授人出售，而无需获得进一步的同意））的出售收益中预扣税款；(ii)
从受限制股份单位结算时向承授人发行的普通股中预扣（必须根据《交易法》第 16b-3 条
规定由管理人授权）；(iii) 从公司支付给承授人的现金补偿中预扣；或(iv) 由公司决定并经
适用法律允许的任何其他预扣方法。
(b)根据不同的预扣税方式，公司和/或雇主可通过考虑法定预扣税金额或其他适用的预
扣税率（包括在承授人的司法管辖区域内适用的最高税率）来为涉税项目预扣税款或者预
算。如果发生超额预扣的情况，承授人可能会收到任何超额预扣款项的现金退款（无权获
得等值的普通股），或者如果未退款的，承授人可向当地税务机关寻求退款。如果发生预
扣金额不足的情况，承授人可能会被要求直接向相关税务机关或公司支付任何额外的涉税
项目。
2
版本：2023 年 5 月
(c)在本协议有效期间，承授人同意(i)不会就本协议所涵盖的证券（包括但不限于任何
可转换或交换为普通股的证券）达成或变更任何对应或对冲的交易或头寸以及(ii)不会试图
对如何、何时或者是否根据本第 6 段的规定进行普通股的预扣和出售施加任何影响，但公
司允许的除外。承授人同意向公司支付因承授人参与计划而需要作出预扣或预算且无法通
过上述方式履行的任何涉税项目款项。如果承授人未遵守其与涉税项目有关的义务，公司
可拒绝发行或交付普通股或者出售普通股的收益。
7. 法典第 409A 条。除承授人根据公司的《独立董事薪酬政策》和延期计划推迟受限
制股份单位以外，对本协议的解释应当使得与奖励结算相关的所有规定均豁免于法典第
409A 条中关于法典第 409A 条中所述的“短期递延”的要求。如果承授人推迟受限制股份单
位的，则该奖励应当符合法典第 409A 条的规定。尽管有上述规定，可在任何时候对协议
和计划进行必要或可取的修订，以满足法典第 409A 条或第 457A 条的任何要求，而无需任
何一方同意，但是，公司没有义务作出任何该等修订。此外，公司及其附属公司未向承授
人作出任何陈述，表示受限制股份单位满足法典第 409A 条或第 457A 条的要求，在协议的
任何规定或其任何修订或修改或者就此采取的任何其他行动被视为违反法典第 409A 条或
第 457A 条的要求的情况下，对于承授人或者任何其他方可能招致的任何税收、附加税、
利息或者惩罚，公司及其附属公司没有责任或其他义务向承授人或者任何其他方进行赔偿
或确保其不受任何损害。
8. 无义务继续担任董事。计划及该等受限制股份单位未向承授人授予任何与继续担任
董事会成员相关的权利。
9. 完整协议。本协议构成双方之间就该奖励达成的完整协议，并取代双方先前就该标
的达成的所有协议和讨论。
10. 授予性质。通过接受该奖励，承授人确认、理解并同意：
(a)计划是由公司自愿制定的，在性质上具有自由裁量性，公司可在计划允许的范围内
随时对计划进行修改、暂停或终止；
(b)授予受限制股份单位是例外、自愿且非经常发生的，并不会产生未来获得受限制股
份单位授予或者替代受限制股份单位利益的合同权利或者其他权利，即使受限制股份单位
已在过去授予；
(c)所有与未来受限制股份单位或者其他授予（如有）相关的决定均将由公司酌情作出
决定；
(d)承授人自愿参与计划；
(e)受限制股份单位相关的普通股的未来价值是未知的、无法确定且无法确定地预测；
(f)不得因终止承授人作为董事会成员的服务关系，和/或适用法律规定的任何收回、恢
复或回拨政策的实施而没收受限制股份单位，产生任何索赔或者获得补偿或损害赔偿的权
利；
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版本：2023 年 5 月
(g)除计划中另有规定或者公司自行作出其他决定以外，受限制股份单位以及本协议规
定的利益并不会产生将受限制股份单位或者任何该等利益转让给其他公司或者由其他公司
承继该等限制性股份或者任何该等利益的权利，也不会产生就任何影响普通股的公司交易
进行交换、变现或者替换的权利；以及
(h)对于承授人的当地货币与美元之间的任何可能影响受限制股份单位价值或者根据
受限制股份单位结算或者后续出售在结算后获得的任何普通股而应向承授人支付的任何款
项之价值的汇率波动，公司不承担任何责任。
11. 附录。尽管本《全球员工受限制股份单位奖励协议》有任何规定，如果承授人居住
在美国以外的国家或者受美国以外的国家的法律约束，则受限制股份单位应当受附录中针
对承授人的所在国家规定的附加条款和条件（如有）约束。而且，如果承授人在受限制股
份单位存续期内迁往附录中所列国家或地区之一的，则该国家的附加条款和条件应当适用
于承授人，前提是公司确定该等条款和条件的适用因法律或行政管理方面的原因是必要或
可取的。附录构成本协议的一部分。
12. 语言。承授人确认，其精通英语，或者已向精通英语的顾问进行了咨询，以使承授
人理解本协议的条款。如果承授人收到被翻译为除英文以外的另外一种语言的本协议或者
与受限制股份单位和/或计划相关的任何其他文件，且翻译版本的含义与英文版本不一致的，
应当以英文版本为准。
13. 通知。本协议项下的通知应当邮寄或送达至公司的主要营业地，并应当邮寄或送达
至承授人在公司备案的地址，或者邮寄或送达至一方后续可以书面形式向另一方提供的其
他地址。
14. 放弃。承授人确认，公司放弃追究违反本协议任何规定的行为不得被视为或被解释
为对本协议任何其他规定的放弃，或者对该承授人或任何其他承授人后续的任何违约行为
的放弃。
15. 法律选择。本协议应当适用开曼群岛的法律，并应当据其进行解释，但不包括其冲
突法规则。
16. 审判地。为对任何直接或间接因本协议规定之双方的关系而引起的任何争议进行
诉讼之目的，双方在此接受并同意开曼群岛法院的专属管辖，不接受作出和/或履行此授予
所在地任何其他法院的专属管辖。
17. 可分割性。本协议的规定是可分割的，如果任何一项或多项规定被认定为全部或部
分不合法或者不可执行的，其余规定仍应当具有约束力和可执行性。
18. 施加其他要求。公司保留在其出于法律或行政管理方面的原因认为有必要或可取
的情况下，对受限制股份单位以及受限制股份单位结算后获得的普通股施加其他要求，以
及要求承授人接受为实现上述目的可能有必要的任何附加协议或承诺的权利。
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版本：2023 年 5 月
19. 电子交付和接受。公司可自行决定通过电子方式交付与当前或未来参与计划相关
的任何文件。承授人在此同意通过电子方式接收该等文件，并同意通过公司或者公司指定
的任何第三方建立和维护的在线或电子系统参与计划。
20. 内幕交易限制/市场滥用法律。通过接受受限制股份单位，承授人确认其受不时生
效的任何公司内幕交易政策的所有条款和条件的约束。承授人进一步确认，根据承授人所
在的国家、经纪人所在的国家或者普通股或 ADS 上市所在的国家，承授人可能或可能会受
内幕交易限制和/或市场滥用法律的约束，该等限制和/或法律可能会影响承授人在其被认
为拥有有关公司的“内幕信息”（见相关司法管辖区域内的法律的定义）期间接受、收购、
出售或以其他方式处置普通股、普通股权利（例如，受限制股份单位）或者与普通股价值
相关之权利的能力。当地的内幕交易法律和法规可能会禁止取消或修改在承授人掌握内幕
信息之前其下达的订单。此外，承授人可能会被禁止(i)向任何第三方披露内幕信息；以及
(ii)“泄露”第三方或导致其以其他方式购买或出售证券。在该等法律或法规项下的任何限制
均独立于公司不时有效的任何内幕交易政策所可能施加的任何限制，是该等限制的补充。
承授人有责任遵守任何适用的限制，承授人应当就此事项与其私人顾问进行沟通。
21. 外国资产/账户、外汇管制和税务申报。承授人可能会受外国资产/账户、外汇管制、
税务申报或其他要求的约束，该等要求可能会影响承授人购买或持有计划项下的受限制股
份单位或普通股或者在承授人所在国家以外的经纪/银行账户因参与计划而获得的现金（包
括股息和出售普通股产生的收益）的能力。承授人所在国家的适用法律可能会要求其在一
定时间期限内或者按照特定程序向该国家的相关机构报告该等受限制股份单位、普通股、
账户、资产或交易和/或将收到的与计划相关的资金汇回承授人所在的国家。承授人负责确
保遵守任何适用的要求，并应当咨询其私人法律顾问，以确保遵守适用法律。
5
版本：2023 年 5 月
百济神州有限公司
签字：
姓名：
职位：
以下签字人在此同意本协议的条款和条件。接受根据公司向承授人作出的指示制作的电子
协议（包括通过在线接收程序）
日期：
承授人签字
姓名：
承授人地址：
[《2016 年期权及激励计划项下全球非员工董事受限制股份单位奖励协议》之签字页]
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版本：2023 年 5 月
附录
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球非员工董事受限制股份单位奖励协议
本附录中使用但未定义的缩写术语应当具有计划和/或《全球非员工董事受限制股份单位奖
励协议》（“RSU 协议”）对其赋予的相同含义。
条款和条件
如果承授人在以下任何一个国家或地区居住，则本附录包括适用于受限制股份单位的附加
条款和条件。如果承授人是其当前居住地国以外国家的公民或居民（或者在当地法律项下
被视为如此），或者承授人在授予受限制股份单位后将居住地迁往不同的国家，公司将自
行确定本附录中的条款和条件在何种情况下适用于承授人。
通知
本附录还包括关于承授人应当知晓的与承授人参与计划有关的若干其他问题的信息。该等
信息以截至 2023 年 5 月各个国家或地区有效的证券、外汇管制和其他法律为基础。该等法
律往往很复杂且经常变化。因此，公司强烈建议承授人不要将本附录中所述的信息作为有
关参与计划后果的唯一信息来源，因为在向承授人归属受限制股份单位或者出售计划项下
所获得的任何普通股时，该等信息可能是过时的。
此外，本附录中包含的信息是一般性信息，可能并不适用于承授人的特定情况。因此，公
司无法向承授人保证任何特定的结果。因此，强烈建议承授人寻求获得适当的关于承授人
所在国家的相关法律如何适用于承授人特定情况的专业意见。
如果承授人是其当前居住地国家以外的国家的公民或居民（或者在当地法律项下被视为如
此），或者承授人在授予受限制股份单位后将居住地迁往不同的国家，本附录中的通知可
能不适用于承授人。
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版本：2023 年 5 月
所有非员工董事的数据隐私条款
(a)数据收集、处理和使用。公司收集、处理和使用关于承授人的若干个人可识别信息；
具体而言，包括公司从承授人收到的承授人的姓名、家庭住址、电子邮件地址和电话号码、
出生日期、社会保险、护照或其他身份证件编号、工资、公民身份、职务、持有的公司任
何普通股或在公司担任的董事职位，以及以承授人为受益人授予、取消、行使、归属或者
流通在外的所有受限制股份单位或任何其他股权授予的详细信息（“数据”）。在根据计划
授予受限制股份单位时，公司将收集承授人的数据，用于配发普通股以及实施、执行和管
理计划。公司根据公司管理计划以及整体实施股权授予的合法利益收集、处理和使用承授
人的数据以及履行其在协议条款项下的合同义务。
(b)股票计划行政管理服务提供商。公司将数据传输至 Morgan Stanley Smith Barney,
LLC 及其若干关联方（“MSSB”）（一家位于美国的独立服务提供商），其协助公司实施、
执行和管理计划。公司未来可能会选择不同的服务提供商，并向提供类似服务的其他公司
共享承授人的数据。MSSB 将为承授人开立一个账户，以接收和交易在计划项下获得的普
通股。承授人将需要与 MSSB 商定单独的条款以及数据处理做法，这是承授人能够参与计
划的一个条件。
(c)国际数据转移。公司在开曼群岛注册成立，并通过多家附属公司在全球开展经营活
动。MSSB 总部位于美国。只有将承授人的数据转移至公司和 MSSB，公司方可履行其对
承授人的合同义务。公司转移承授人数据的法律依据是履行其在协议条款项下的合同义务
和/或使用欧盟委员会通过的标准数据保护条款。
(d)数据保留。公司将仅在对实施、执行和管理承授人参与计划必要的情况下或者遵守
适用法律、行使或保障合法权利以及存档、备份和删除程序所要求的情况下才会使用承授
人的数据。这意味着公司可在承授人的与公司的关系终止后继续保留承授人的数据。当公
司不再需要承授人的数据时，公司将在可行的最大范围内将其从系统中删除。如果公司将
承授人的数据保留更长的时间，其必须是为了履行法律或监管义务，且公司的法律依据是
遵守相关法律或法规。
(e)数据主体权利。承授人可能在其居住地国的数据隐私法律项下享有多项权利。例如，
承授人的权利可能包括：(i)请求访问或复制公司处理的数据；(ii)请求更正不正确的数据；
(iii)请求删除数据；(iv)对处理施加限制；(v)向承授人居住地国的主管机关进行投诉；和/或
(vi)要求提供一份包含承授人数据的任何潜在接收方的姓名和地址的名单。如需获得关于
承授人权利的澄清或者行使承授人的权利，承授人应当联系公司人力资源部门。
意大利
条款和条件
计划文件的确认。通过接受受限制股份单位，承授人确认其已收到本计划的副本，并已审
查了本计划和协议的全部内容，完全理解和接受本计划和协议的所有规定。承授人进一步
8
版本：2023 年 5 月
确认，其已阅读并明确同意协议中的以下条款：第 2 段：受限制股份单位的归属；第 6 段：
税收责任；第 10 段：授予性质；第 15 段：法律选择；第 16 段：审判地；第 18 段：施加
其他要求；第 19 段：电子交付和接受；以及本附录中上述所有非员工董事的数据隐私条款。
新加坡
条款和条件
出售限制与可转让性。承授人在此同意，根据受限制股份单位获得的任何普通股将不会在
新加坡出售或要约出售，但根据以下条款作出的出售或要约出售除外：(1)在授予日起六（6）
个月后作出；(2)根据《证券与期货法》（第 289 章，2006 年）（“SFA”）第十三部分第(1)
部第(4)分部（第 280 条除外）项下的豁免作出；或者(3)根据 SFA 任何其他适用规定的条件
作出。
通知
证券法信息。受限制股份单位的授予是根据 SFA 第 273(1)(f)条规定的“合资格人士”豁免
进行的，根据该条规定，豁免遵守招股书和 SFA 的注册要求，且并不是为了将普通股后续
要约出售给任何其他方。计划尚未且不会向新加坡金融管理局提交或登记为招股说明书。
9
版本：2023 年 5 月
附件 10.6
中文翻译仅供参考
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球员工受限制股份单位奖励协议
承授人姓名：
受限制股份单位数量：
授予日：
根据《百济神州有限公司 2016 年期权及激励计划》（及其至授予日的修订，“计划”）
以及本《全球员工受限制股份单位奖励协议》（包括本协议附录中所列的承授人国家的任
何附加条款和条件（“附录”，与《全球员工受限制股份单位奖励协议》合称为“协议”））的
规定，百济神州有限公司（一家在开曼群岛设立的豁免有限责任公司）（“公司”）在此向
上文载明的承授人授予上文所列之数量的受限制股份单位（“奖励”）。每一份受限制股份
单位应当关联公司的一股普通股，每股面值 0.0001 美元（“普通股”）。普通股可由美国存
托股份（“ADS”）代表，每股 ADS 代表 13 股普通股。本协议中任何提及发行普通股之处
也是指以每股 ADS 代表 13 股普通股为基础发行 ADS。本协议中的缩写术语应当具有计划
中规定的含义，但本协议中有不同定义的除外。
1. 限制转让奖励。承授人不得出售、转让、质押、让与或者以其他方式设置权利负担
或处置本奖励，并且，在(i)受限制股份单位已按照本协议第 2 段的规定归属以及(ii)已根据
计划和本协议的条款向承授人发行普通股之前，不得出售、转让、质押、让与或者以其他
方式设置权利负担或处置奖励项下应发行的任何普通股。
2. 受限制股份单位的归属。只要承授人在以下时间表中规定的日期（“归属日期”）及
之前一直担任公司或附属公司的员工或顾问，本协议第 1 段的限制和条件应当在该等日期
失效。如果规定了一系列的归属日期，则第 1 段中的限制和条件应当仅针对规定在该日期
归属之数量的受限制股份单位失效。
归属的受限制股份单位增量 归属日期
_____________ (___%) _______________
_____________ (___%) _______________
_____________ (___%) _______________
1
_____________ (___%) _______________
在确定归属之时归属的受限制股份单位数量时，普通股数量应当四舍五入为最接近的
整数 ADS 数量或者最接近的 13 股普通股的增量。
管理人可在任何时候加速本第 2 段中规定的归属时间表。
3. 雇佣关系终止
(a)如果在上文第 2 段规定的归属条件满足之前，承授人与公司及其附属公司的雇佣关
系因任何原因（包括死亡或残疾）终止的，截至该日期尚未归属的任何受限制股份单位应
当自动终止并被没收，无需另行通知，且承授人及其任何承继人、继承人、受让与人或者
遗产代理人之后对该等未归属的受限制股份单位不再享有任何进一步的权利或权益。为免
疑义，如果承授人在任何计划的归属日期之前不再是雇员的，则承授人将不会就其在各归
属日期之前作为雇员的部分时间而获得或享有任何按比例计算的归属，承授人也无权就失
去的归属而获得任何赔偿。但是，就受限制股份单位而言，承授人的身份从雇员变为顾问
将不会被视为雇佣关系终止。
(b)就受限制股份单位而言，承授人的雇佣关系应当被视为自承授人不再积极受雇于公
司或其任何附属公司之日起终止（无论该等终止的原因是什么，也无论后续是否被认定为
无效或违反承授人受雇所在的司法管辖区域的适用法律或者承授人的雇佣协议条款（如
有）），并且，该日期将不会因任何通知期限而被延长（例如，该日期不会因任何合同通
知期限、“花园休假”期限或者承授人受雇所在司法管辖区域的适用法律或者承授人的雇佣
协议条款规定的类似期限而延期）。就受限制股份单位而言，管理人应当享有专属的自由
裁量权决定承授人何时不再具有积极的雇佣关系（包括承授人在休假期间是否仍可被视为
受雇）。
4. 发行普通股。在每个归属日期后，公司应当在可行的范围内尽快（但无论如何不得
晚于归属日期发生所在年度结束后的两个半（2.5）月）向承授人发行普通股，发行数量等
于在该日期根据本协议第 2 段已归属的受限制股份单位的总数，之后，承授人将就该等普
通股享有公司股东的一切权利。
5. 纳入计划。尽管本协议中有任何相反的规定，本协议应当受计划的所有条款和条件
（包括计划第 2(b)条中规定的管理人的权力）的约束和规范。
6. 税收责任。承授人确认，无论公司或者（如不同）雇用承授人的附属公司（“雇主”）
采取任何行动，承授人应当最终承担所有的所得税、社会保险、工资税、附加福利税、预
缴税款或者其他与承授人参与计划相关的以及在法律上适用于或被视为在法律上适用于承
授人的涉税项目（“涉税项目”）的责任，该等责任金额可能超过公司或者雇主实际预扣的
金额（如有）。承授人进一步确认，公司和/或雇主：(i)对与受限制股份单位的任何方面（包
括但不限于受限制股份单位的授予、归属或结算、后续出售根据该等结算获得的普通股以
及收到任何股息）有关的任何涉税项目的处理未作出任何陈述或承诺；(ii)未承诺且没有义
2
务设计授予条款或者受限制股份单位的任何方面，以降低或消除承授人对涉税项目的责任
或者实现任何特定的税务结果。此外，如果承授人受多个司法管辖区域涉税项目的约束，
承授人确认，公司和/或雇主（或者前雇主，如适用）可能需要为多个司法管辖区域的涉税
项目预扣税款或预算。
(a)就任何相关的应税或者预扣税事件（视情况而定）而言，承授人同意作出令公司和
/或雇主满意的充分安排，以满足所有的涉税项目。在此方面，如果受限制股份单位在《交
易法》第 10b5-1(c)(1)(ii)(B)条规定的适用冷静期（自承授人接受或被视为接受本协议之日
起算，或在此之后，即承授人不拥有有关公司或公司任何证券的重大非公开信息之日起算）
（“冷静期”）届满之前未归属，承授人授权公司（或其指定代理人）通过公司安排的强
制销售（根据此授权代表承授人出售，而无需获得进一步的同意），出售根据承授人已归
属的受限制股份单位交付的部分普通股，以履行涉税项目的预扣税义务或权利，并将该等
销售的收益用于履行与本协议相关涉税项目的适用预扣税义务或权利（“出售弥补”）。
承授人确认，承授人可能无法控制该等出售弥补的时间。截至本协议签署之日，在承授人
受《交易法》第 16 条约束的情况下，承授人证明，在承授人接受此奖励之日起，承授人不
知悉有关公司或公司任何证券的任何重大非公开信息，并且承授人是出于善意签订本协议
的，而不是作为规避《交易法》第 10(b)条或第 10b5-1 条或者任何其他证券法禁止性规定
的计划或方案的一部分（统称“证明”）。尽管本协议有任何相反的规定，本第 6(a)条的
出售弥补规定不应适用于承授人另行签订的第 10b5-1 条交易计划，该计划涉及出售受限制
股份单位的普通股，以满足与涉税项目有关的预扣义务或权利。
(b) 尽管第 6(a)条有任何相反规定，除非第 6(c)条另有规定，承授人可以选择以现金方
式支付涉税项目，如果(i)现金支付的选择是在根据公司的内幕交易政策和内幕人士特别交
易程序（或任何后续计划或政策）（“内幕交易政策”）确定的开放“窗口期”进行的；
(ii) 承授人根据内幕交易政策获得公司合规官的预先批准；(iii)在适用的情况下，承授人就
适用于受限制股份单位的任何后续归属事件选择使用出售弥补方式更新承授人证明；以及
(iv)任何就后续的归属事件选择使用出售弥补均不生效，除非自承授人选择对后续的归属事
件使用出售弥补之日起计算的冷静期已届满。
(c)尽管第 6(a)条有任何相反规定，在以下情况下，公司可选择以下所述的一种或多种
形式履行涉税项目相关的预扣税义务或权利：(1)与受限制股份单位的归属（及相关结算）
无关或在适用的冷静期届满之前产生的涉税项目预扣义务或权利；(2)在根据公司内幕交易
政策确定的开放“窗口期”期间，公司自行决定变更出售弥补的涉税项目预扣付款方式；
或(3)适用法律另有要求或允许的，包括《交易法》第 10b5-1(c)(1)条的要求。代替第 6(a)条
授权的扣缴方法，公司和/或雇主或者其各自的代理人有权自行决定通过以下方式履行任何
适用的与所有涉税项目相关的预扣税义务或权利：(i)从公司、雇主和/或任何其他附属公司
应向承授人支付的承授人的工资、薪酬或者其他现金报酬中预扣税款；(ii)从受限制股份单
位结算后向承授人发行的普通股中预扣税款（如果承授人受《交易法》第 16 条的约束，则
必须根据《交易法》第 16b-3 条的规定获得管理人的授权）；(iii)允许承授人以现金支付；
或者(iv)公司确定且适用法律允许的任何其他预扣税的方式。
3
(d)根据不同的预扣税方式，公司和/或雇主可通过考虑法定预扣税金额或其他适用的预
扣税率（包括在承授人的司法管辖区域内适用的最高税率）来为涉税项目预扣税款或者预
算。如果发生超额预扣的情况，承授人可能会收到任何超额预扣款项的现金退款（无权获
得等值的普通股），或者如果未退款的，承授人可向当地税务机关寻求退款。如果发生预
扣金额不足的情况，承授人可能会被要求直接向相关税务机关或公司和/或雇主支付任何额
外的涉税项目。如果涉税项目的义务或权利是通过从普通股进行预扣税款的方式履行的，
为税收的目的，承授人将被视为已发行已归属的受限制股份单位项下的全部普通股，即使
仅为支付涉税项目的目的保留了一定数量的普通股。
(e)在本协议有效期间，承授人同意(i)不会就本协议所涵盖的证券（包括但不限于任何
可转换或交换为普通股的证券）达成或变更任何对应或对冲的交易或头寸以及(ii)不会试图
对如何、何时或者是否根据本第 6 段的规定进行普通股的预扣和出售施加任何影响，但公
司允许的除外。承授人同意向公司或雇主支付因承授人参与计划而需要作出预扣或预算且
无法通过上述方式履行的任何涉税项目款项。如果承授人未遵守其与涉税项目有关的义务，
公司可拒绝发行或交付普通股或者出售普通股的收益。
7. 法典第 409A 条。本协议的解释方式应当使所有与奖励结算相关的规定豁免于法典
第 409A 条的要求，即法典第 409A 条中所述的“短期递延”。
8. 无义务继续雇佣或其他服务。公司及任何附属公司均无义务因计划或本协议而继续
承授人的雇佣关系或者其他服务，且计划及本协议均不得以任何方式妨碍雇主在任何时候
终止承授人雇佣关系的权利。
9. 完整协议。本协议构成双方之间就该奖励达成的完整协议，并取代双方先前就该标
的达成的所有协议和讨论。
10. 授予性质。通过接受该奖励，承授人确认、理解并同意：
(a)计划是由公司自愿制定的，在性质上具有自由裁量性，公司可在计划允许的范围内
随时对计划进行修改、暂停或终止；
(b)授予受限制股份单位是例外、自愿且非经常发生的，并不会产生未来获得受限制股
份单位授予或者替代受限制股份单位利益的合同权利或者其他权利，即使受限制股份单位
已在过去授予；
(c)所有与未来受限制股份单位或者其他授予（如有）相关的决定均将由公司酌情作出
决定；
(d)承授人自愿参与计划；
(e)授予受限制股份单位未在承授人与公司之间建立雇佣关系或者其他服务关系；
4
(f)受限制股份单位和受受限制股份单位约束的任何普通股及其产生的收入和价值无意
替代任何养老金权利或补偿；
(g)除与公司另有约定以外，受限制股份单位和受受限制股份单位约束的普通股及其产
生的收入和价值均不是作为承授人担任附属公司的董事提供服务的对价或者与之相关；
(h)受限制股份单位和受受限制股份单位约束的任何普通股及其产生的收入和价值不
属于任何目的（包括但不限于计算任何遣散费、辞职、终止、裁员、解雇、服务终止付款、
奖金、长期服务奖励、假期工资、养老金或者退休或福利金或者类似的强制性缴款）下的
正常或预期补偿的一部分；
(i)受限制股份单位相关的普通股的未来价值是未知的、无法确定且无法确定地预测；
(j)不得因终止承授人的雇佣关系（无论出于任何原因，无论后续是否被认定为无效或
者违反承授人受雇所在的司法管辖区域内的适用法律或承授人雇佣协议（如有）的条款），
和/或适用法律规定的任何收回、恢复或回拨政策的实施而没收受限制股份单位，产生任何
索赔或者获得补偿或损害赔偿的权利；
(k)除计划中另有规定或者公司自行作出其他决定以外，受限制股份单位以及本协议规
定的利益并不会产生将受限制股份单位或者任何该等利益转让给其他公司或者由其他公司
承继该等限制性股份或者任何该等利益的权利，也不会产生就任何影响普通股的公司交易
进行交换、变现或者替换的权利；以及
(l)对于承授人的当地货币与美元之间的任何可能影响受限制股份单位价值或者根据受
限制股份单位结算或者后续出售在结算后获得的任何普通股而应向承授人支付的任何款项
之价值的汇率波动，公司、雇主及任何其他附属公司不承担任何责任。
11. 附录。尽管本《全球员工受限制股份单位奖励协议》有任何规定，如果承授人居住
在美国以外的国家或者受美国以外的国家的法律约束，则受限制股份单位应当受附录中针
对承授人的所在国家规定的附加条款和条件（如有）约束。而且，如果承授人在受限制股
份单位存续期内迁往附录中所列国家或地区之一的，则该国家的附加条款和条件应当适用
于承授人，前提是公司确定该等条款和条件的适用因法律或行政管理方面的原因是必要或
可取的。附录构成本协议的一部分。
12. 语言。承授人确认，其精通英语，或者已向精通英语的顾问进行了咨询，以使承授
人理解本协议的条款。如果承授人收到被翻译为除英文以外的另外一种语言的本协议或者
与受限制股份单位和/或计划相关的任何其他文件，且翻译版本的含义与英文版本不一致的，
应当以英文版本为准。
13. 通知。本协议项下的通知应当邮寄或送达至公司的主要营业地，并应当邮寄或送达
至承授人在公司备案的地址，或者邮寄或送达至一方后续可以书面形式向另一方提供的其
他地址。
5
14. 放弃。承授人确认，公司放弃追究违反本协议任何规定的行为不得被视为或被解释
为对本协议任何其他规定的放弃，或者对该承授人或任何其他承授人后续的任何违约行为
的放弃。
15. 法律选择。本协议应当适用开曼群岛的法律，并应当据其进行解释，但不包括其冲
突法规则。
16. 审判地。为对任何直接或间接因本协议规定之双方的关系而引起的任何争议进行
诉讼之目的，双方在此接受并同意开曼群岛法院的专属管辖，不接受作出和/或履行此授予
所在地任何其他法院的专属管辖。
17. 可分割性。本协议的规定是可分割的，如果任何一项或多项规定被认定为全部或部
分不合法或者不可执行的，其余规定仍应当具有约束力和可执行性。
18. 施加其他要求。公司保留在其出于法律或行政管理方面的原因认为有必要或可取
的情况下，对受限制股份单位以及受限制股份单位结算后获得的普通股施加其他要求，以
及要求承授人接受为实现上述目的可能有必要的任何附加协议或承诺的权利。
19. 电子交付和接受。公司可自行决定通过电子方式交付与当前或未来参与计划相关
的任何文件。承授人在此同意通过电子方式接收该等文件，并同意通过公司或者公司指定
的任何第三方建立和维护的在线或电子系统参与计划。
20. 内幕交易限制/市场滥用法律。通过接受受限制股份单位，承授人确认其受不时生
效的任何公司内幕交易政策的所有条款和条件的约束。承授人进一步确认，根据承授人所
在的国家、经纪人所在的国家或者普通股或 ADS 上市所在的国家，承授人可能或可能会受
内幕交易限制和/或市场滥用法律的约束，该等限制和/或法律可能会影响承授人在其被认
为拥有有关公司的“内幕信息”（见相关司法管辖区域内的法律的定义）期间接受、收购、
出售或以其他方式处置普通股、普通股权利（例如，受限制股份单位）或者与普通股价值
相关之权利的能力。当地的内幕交易法律和法规可能会禁止取消或修改在承授人掌握内幕
信息之前其下达的订单。此外，承授人可能会被禁止(i)向任何第三方披露内幕信息，其中
可能包括同事；以及(ii)“泄露”给第三方或导致其以其他方式购买或出售证券。在该等法律
或法规项下的任何限制均独立于公司不时有效的任何内幕交易政策所可能施加的任何限制，
是该等限制的补充。承授人有责任遵守任何适用的限制，承授人应当就此事项与其私人顾
问进行沟通。
21. 外国资产/账户、外汇管制和税务申报。承授人可能会受外国资产/账户、外汇管制、
税务申报或其他要求的约束，该等要求可能会影响承授人购买或持有计划项下的受限制股
份单位或普通股或者在承授人所在国家以外的经纪/银行账户因参与计划而获得的现金（包
括股息和出售普通股产生的收益）的能力。承授人所在国家的适用法律可能会要求其在一
定时间期限内或者按照特定程序向该国家的相关机构报告该等受限制股份单位、普通股、
账户、资产或交易和/或将收到的与计划相关的资金汇回承授人所在的国家。承授人负责确
保遵守任何适用的要求，并应当咨询其私人法律顾问，以确保遵守适用法律。
6
百济神州有限公司
签字：
姓名：
职位：
以下签字人在此同意本协议的条款和条件。接受根据公司向承授人作出的指示制作的电子
协议（包括通过在线接收程序）。承授人必须在授予日届满五个月之日前肯定地接受或拒
绝此奖励，或者，如果承授人在授予日届满五个月之日前不被允许交易公司的证券（根据
公司的内幕交易政策确定），则应在承授人被允许交易的第一天肯定地接受或拒绝此奖励
（“接受截止日期”）。
如果承授人不受《交易法》第 16 条的约束且在接受截止日期之前没有肯定地接受或拒
绝此奖励，则该承授人将被视为于接受截止日期接受该奖励以及本协议中规定的所有
7
条款和条件。该等被视为接受将使该等普通股得以及时释放，一旦释放，承授人放弃
任何声称承授人未接受本协议条款的权利。
如果受《交易法》第 16 条的约束，承授人必须在接受截止日期之前接受或拒绝本奖励，
以避免本奖励被取消。
如果承授人在其不被允许交易公司证券的日期（根据公司的内幕交易政策确定）肯定
地接受此奖励，则自承授人被允许交易的第一天起，该承授人将被视为接受该奖励以
及本协议中规定的所有条款和条件。
若承授人拒绝该奖励，则该奖励将被取消，且不会向承授人提供任何从该奖励中获得
的利益或任何替代该奖励的补偿或利益。
日期：
承授人签字
姓名：
承授人地址：
[《2016 年期权及激励计划项下全球员工受限制股份单位奖励协议》之签字页]
8
附录
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球员工受限制股份单位奖励协议
本附录中使用但未定义的缩写术语应当具有计划和/或《全球员工受限制股份单位奖励协议》
（“RSU 协议”）对其赋予的相同含义。
条款和条件
如果承授人在以下任何一个国家或地区工作和/或居住，则本附录包括适用于受限制股份单
位的附加条款和条件。如果承授人是其当前工作和/或居住地国以外国家的公民或居民（或
者在当地法律项下被视为如此），或者承授人在授予受限制股份单位后将工作和/或居住地
迁往不同的国家，公司将自行确定本附录中的条款和条件在何种情况下适用于承授人。
通知
本附录还包括关于承授人应当知晓的与承授人参与计划有关的若干其他问题的信息。该等
信息以截至 2023 年 5 月各个国家或地区有效的证券、外汇管制和其他法律为基础。该等法
律往往很复杂且经常变化。因此，公司强烈建议承授人不要将本附录中所述的信息作为有
关参与计划后果的唯一信息来源，因为在向承授人归属受限制股份单位或者出售计划项下
所获得的任何普通股时，该等信息可能是过时的。
此外，本附录中包含的信息是一般性信息，可能并不适用于承授人的特定情况。因此，公
司无法向承授人保证任何特定的结果。因此，强烈建议承授人寻求获得适当的关于承授人
所在国家的相关法律如何适用于承授人特定情况的专业意见。
如果承授人是其当前工作和/或居住地国家以外的国家的公民或居民（或者在当地法律项下
被视为如此），或者承授人在授予受限制股份单位后将工作和/或居住地迁往不同的国家，
本附录中的通知可能不适用于承授人。
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所有员工的数据隐私条款
(a)数据收集、处理和使用。公司收集、处理和使用关于承授人的若干个人可识别信息；
具体而言，包括公司从承授人或者雇主收到的承授人的姓名、家庭住址、电子邮件地址和
电话号码、出生日期、社会保险、护照或其他身份证件编号、工资、公民身份、职务、持
有的公司任何普通股或在公司担任的董事职位，以及以承授人为受益人授予、取消、行使、
归属或者流通在外的所有受限制股份单位或任何其他股权授予的详细信息（“数据”）。在
根据计划授予受限制股份单位时，公司将收集承授人的数据，用于配发普通股以及实施、
执行和管理计划。公司根据公司管理计划以及整体实施员工股权授予的合法利益收集、处
理和使用承授人的数据以及履行其在协议条款项下的合同义务。
(b)股票计划行政管理服务提供商。公司将数据传输至 Morgan Stanley Smith Barney,
LLC 及其若干关联方（“MSSB”）（一家位于美国的独立服务提供商），其协助公司实施、
执行和管理计划。公司未来可能会选择不同的服务提供商，并向提供类似服务的其他公司
共享承授人的数据。MSSB 将为承授人开立一个账户，以接收和交易在计划项下获得的普
通股。承授人将需要与 MSSB 商定单独的条款以及数据处理做法，这是承授人能够参与计
划的一个条件。
(c)国际数据转移。公司在开曼群岛注册成立，并通过多家附属公司在全球开展经营活
动。MSSB 总部位于美国。只有将承授人的数据转移至公司和 MSSB，公司方可履行其对
承授人的合同义务。公司转移承授人数据的法律依据是履行其在协议条款项下的合同义务
和/或使用欧盟委员会通过的标准数据保护条款。
(d)数据保留。公司将仅在对实施、执行和管理承授人参与计划必要的情况下或者遵守
适用法律、行使或保障合法权利以及存档、备份和删除程序所要求的情况下才会使用承授
人的数据。这意味着公司可在承授人的雇佣关系终止后继续保留承授人的数据。当公司不
再需要承授人的数据时，公司将在可行的最大范围内将其从系统中删除。如果公司将承授
人的数据保留更长的时间，其必须是为了履行法律或监管义务，且公司的法律依据是遵守
相关法律或法规。
(e)数据主体权利。承授人可能在其居住地国的数据隐私法律项下享有多项权利。例如，
承授人的权利可能包括：(i)请求访问或复制公司处理的数据；(ii)请求更正不正确的数据；
(iii)请求删除数据；(iv)对处理施加限制；(v)向承授人居住地国的主管机关进行投诉；和/或
(vi)要求提供一份包含承授人数据的任何潜在接收方的姓名和地址的名单。如需获得关于
承授人权利的澄清或者行使承授人的权利，承授人应当联系公司当地的人力资源部门。
澳大利亚
通知
证券法信息。受限制股份单位的授予依据为《2001 年公司法》 Corporations Act 2001）（Cth）
第 7.12 部分第 1A 条。需注意的是，如果被授予人向居住在澳大利亚的个人或实体出售普
10
通股，该项出售可能受到澳大利亚法律规定的披露要求约束。在作出任何此类出售前，被
授予人应就适用的披露义务取得法律意见。
税务通知。《1997 年所得税核定法》第 83A-C 条适用于计划项下授予的受限制股份单位，
因此，受限制股份单位将需要缴纳递延税款。
外汇管制信息。如果承授人是澳大利亚居民，超过一定金额门槛的现金交易和国际资金转
移须进行外汇管制申报。如果一家澳大利亚银行协助处理交易的，该银行将代表承授人提
交报告。如果没有澳大利亚银行参与转账的，则承授人需要提交报告。
奥地利
条款和条件
外汇管制信息。如果承授人在奥地利境外持有证券（包括计划项下获得的普通股）或现金
（包括出售普通股的收益），则承授人可能会承担向奥地利国家银行进行报告的义务。如
果普通股的价值达到或超过特定阈值，则承授人必须在日历季度结束后下一个月的 15 号
或之前按季度向奥地利国家银行报告截至该季度最后一天所持有的证券。在所有其他情况
下，适用年度报告义务，必须使用表格 P2 于次年 1 月 31 日或之前提交截至于 12 月 31 日
的报告。如果在奥地利境外持有的现金金额达到或超过特定阈值，则适用月度报告义务，
具体说明见下一段。
如果承授人出售普通股或者收到任何现金股息，在承授人在奥地利境外持有现金收益的情
况下，承授人可能会有外汇管制义务。如果承授人所有海外账户的交易量达到或超过特定
门槛，承授人必须按照规定的格式（Meldungen SI-Forderungen und/oder SI-Verpflichtungen）
在次月的 15 号或之前每月向奥地利国家银行报告截至当月最后一天的所有账户活动和余
额。
比利时
没有针对该特定国家的规定。
巴西
条款和条件
遵守法律。通过接受受限制股份单位，承授人确认并同意遵守适用的巴西法律，并缴纳与
受限制股份单位的归属、获得任何股息以及出售在计划项下获得的普通股相关的所有适用
的涉税项目。
劳动法确认。通过接受受限制股份单位，承授人同意，(i)承授人做投资决定；以及(ii)基础
普通股价值不是固定的，可能会在归属期内增加或减少，但无需向承授人进行补偿。
11
通知
外汇管制信息。如果承授人居住地或住所地在巴西，其将被要求每年向巴西中央银行提交
一份在巴西境外持有的资产和权利的申报表，前提是该等资产和权利的总价值等于或大于
一定金额门槛。如果该金额超过一定金额门槛，则需要提交季度报告。必须报告的资产和
权利包括承授人在计划项下获得的普通股以及从出售该等普通股或收到任何股息中实现的
收益，并可能包括在计划项下授予的受限制股份单位。
加拿大
条款和条件
终止雇佣关系。以下条款取代 RSU 协议第 3 段(b)项：
就受限制股份单位而言，承授人的雇佣关系应当在以下日期的孰早者被视为终止（无论该
等终止的原因为何，也无论后续是否被认定为无效或者违反承授人受雇所在司法管辖区域
的适用法律或承授人雇佣协议的条款（如有））：(1)承授人与公司或任何附属公司的雇佣
关系终止之日；或者(2)承授人收到雇佣关系终止通知之日。在任何一种情况下，该日期均
不包括根据在承授人受雇的司法管辖区域适用的法律（包括但不限于成文法、监管法和/或
普通法）提供或要求提供通知、代通知金或相关付款或损害赔偿的任何期间。为清楚起见，
对于承授人的归属权终止之日前的一段时间，承授人不会获得也无权获得任何按比例的归
属，承授人也无权就失去的归属获得任何赔偿。
尽管有上述规定，如果适用的就业标准法律明确要求在法定通知期内继续享有归属权的，
则承授人在计划项下的受限制股份单位的归属权（如有）将在承授人的最短法定通知期的
最后一天终止生效，但是，如果归属日期在承授人的法定通知期结束后，承授人不会获得
也无权获得任何按比例的归属，承授人也无权就失去的归属获得任何赔偿。
如果承授人是魁北克居民，则适用以下规定：
语言同意。应承授人要求，本计划和协议的法文译本将在合理可行的情况下尽快提供给承
授人。承授人理解，与本计划相关的其他信息可能会不时以英文提供，此类信息可能无法
立即以法文提供。但是应承授人要求，公司将在合理可行的情况下尽快将与本计划相关的
文件翻译成法文。
语言同意。应承授人要求，本计划和协议的法文译本将在合理可行的情况下尽快提供给承
授人。承授人理解，与本计划相关的其他信息可能会不时以英文提供，此类信息可能无法
立即以法文提供。但是应承授人要求，公司将在合理可行的情况下尽快将与本计划相关的
文件翻译成法文。
数据隐私。本条款补充本附录中的“所有员工的数据隐私条款”：
12
承授人在此授权公司和公司代表与参与计划管理和运营的所有人员（无论是否属于专业人
员）进行讨论并从该等人员获取所有相关的信息。承授人进一步授权公司、雇主和/或任何
其他附属公司向其顾问披露和讨论计划。承授人进一步授权公司和雇主记录该等信息并将
该等信息保存在承授人的员工档案中。承授人确认并同意，承授人的个人信息（包括敏感
的个人信息）可能会被转移到魁北克省以外或者在魁北克省以外进行披露，包括美国。在
适用的情况下，承授人还确认公司、雇主、MSSB 和参与计划管理的其他主体可能使用技
术进行资料收集，并做出可能会对承授人或者计划的管理产生影响的自动化决策。
通知
证券法信息。承授人不得在加拿大境内出售或以其他方式处置在计划项下获得的任何普通
股。仅在出售或处置计划项下的任何普通股发生在加拿大境外的该等股份进行交易的设施
（即，纳斯达克全球精选市场）上时才允许承授人出售或处置该等普通股。
中国
如果承授人受中国外汇管制限制和规定（无论承授人的国籍和居民身份如何）（包括国家
外汇管理局（“外管局”）的要求）的约束（由公司自行决定），则以下条款和条件应当适
用于承授人：
出售限制。尽管计划和协议的任何其他规定有相反的规定，承授人不得出售计划项下获得
的任何普通股，除非已获得外管局的必要批准且仍然有效（由公司自行决定）。
指定经纪人。承授人确认，在计划项下获得的所有普通股均将存入在公司指定的经纪人开
立的指定账户中。承授人进一步确认，承授人在任何时候均不得将普通股转出账户。
出售普通股。承授人确认并同意，公司可能会要求承授人在公司根据当地法律和监管要求
以及外管局签发的任何批准的条款（包括在承授人终止雇佣关系后的指定期限内）所确定
的时间出售在计划项下获得的任何普通股。此外，承授人明确授权公司代表承授人向公司
的指定经纪人或者公司聘请的持有承授人在计划项下获得的任何普通股和其他款项的任何
其他经纪人和/或第三方管理人发出指示，出售为遵守公司的外管局批准条款和/或相关的
法律和监管要求而需出售的普通股。在此方面，承授人确认，公司的指定经纪人没有义务
安排以任何特定价格出售普通股。
汇回和其他外汇管制要求。承授人确认并同意，其将需要立即通过公司的指定经纪人持有
的外国支出账户将出售承授人在计划项下获得的任何普通股所得的现金收益以及就该等普
通股支付的任何现金股息转至附属公司在中国开立的专用外汇管制账户，汇回中国。承授
人进一步确认并同意，出售任何普通股或收到任何现金股息所得款项可在交付给承授人之
前转入该专用账户。在此方面，承授人也理解，所得款项将尽快交付给承授人，但是，由
于中国外汇管制的要求，向承授人分配资金可能会有所延迟。由于所得款项将以美元或人
民币（由公司自行决定）支付给承授人，承授人理解，承授人可能需要在中国开立一个美
元银行账户，以便将所得款项存入该美元账户。承授人同意承担银行或其他金融机构为处
13
理本人出售普通股所得款项的支付事宜而收取的任何汇款费用。承授人进一步同意遵守公
司未来可能施加的任何其他要求，以促进遵守中国的外汇管制要求。
行政管理。承授人确认，对于承授人因执行本附录的条款或者因公司根据中国法律（包括
但不限于任何适用的外管局规章、法规和要求）运营和执行计划而可能发生或遭受的任何
成本、费用、利息或股息损失或者其他损失，公司概不负责。
丹麦
条款和条件
《丹麦股票期权法》。通过接受受限制股份单位，承授人确认其已收到一份被翻译成丹麦
语的《雇主声明》，提供该声明的目的是遵守《丹麦股票期权法》（及其修订，于 2019 年
1 月 1 日生效），《雇主声明》见本附录的附件 A。
芬兰
没有针对该特定国家的规定。
法国
条款和条件
语言同意。 通过接受受限制股份单位，承授人确认已阅读并理解以英文提供给承授人的与
受限制股份单位相关的文件。
通过接受受限制股份单位，承授人确认已阅读并理解以英文提供给承授人的与受限制股份
单位相关的文件。
通知
授予类型。受限制股份单位并不是作为“法国合格”授予而授予的，无意适用《法国商法
典》（及其修订）第 L.225-197-1 条至第 L. 225-197-6 条及第 L. 22-10-59 条至第 L. 22-10-60
条规定的无偿授予的股份的特殊税收和社会保障待遇的资格。
德国
通知
外汇管制信息。与出售证券（包括根据本计划获得的普通股）和/或收到证券股息有关的超
过一定金额门槛的跨境支付，必须向德国联邦银行（Bundesbank）进行报告。此外，承授
人理解，如果承授人在本计划项下获得价值超过一定金额的普通股，或通过外国经纪人、
银行或服务提供商出售普通股并收到超过该金额的收益，则承授人必须向德国联邦银行报
告付款情况。报告必须通过德国联邦银行网站（www.bundesbank.de）提供的“通用统计报
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告门户”（“Allgemeine Meldeportal statistick”）以电子方式提交，或德国联邦银行允许或
要求的其他方法（例如，通过电子邮件或电话）提交。该报告必须每月或在德国联邦银行
允许或要求的其他时间内提交。承授人应咨询承授人的私人法律顾问，以确保遵守适用的
报告要求。
中国香港
条款和条件
结算。本条款补充 RSU 协议的第 2 段：
尽管计划中有任何相反的规定，受限制股份单位将仅以普通股（而非现金）进行结算。
出售股份。如果受限制股份单位在授予日后的六个月内归属的，承授人同意不在授予日届
满六个月之日前处置所获得的普通股。
通知
证券法信息。警告：本文件内容未经香港任何监管机构审阅。建议香港居民谨慎对待该发
行。如果香港居民对本文件的任何内容有任何疑问的，应征询独立的专业意见。在计划项
下获得的受限制股份单位和普通股不构成香港法律规定的公开发行证券，仅向公司或其附
属公司的员工提供该等受限制股份单位和普通股。协议、计划和其他附带的通信材料(i)并
非根据香港适用的证券法律编制，且无意构成公开发行证券的“招股说明书”；以及(ii)仅供
公司或任何附属公司的每位适格员工个人使用，不得分发给任何其他人。
以色列
条款和条件
受限制股份单位归属/普通股出售。本条款补充 RSU 协议的第 2 段：
为了便于遵守以色列涉税项目的预扣税义务，公司保留以下权利：(a)要求承授人(i)在收到
该等普通股后尽快出售或者(ii)在承授人终止雇佣关系后出售本协议项下发行的所有普通
股；或者(b)将本协议项下发行的普通股保留在向 MSSB 或者公司未来选择的其他股票计划
服务提供商（“指定经纪人”）开立的账户中，直至普通股被出售。通过接受本协议，承授
人授权公司指示指定经纪人（根据该授权代表承授人）协助强制出售该等普通股，并且，
承授人明确授权指定经纪人完成出售该等普通股。承授人同意签署公司或指定经纪人要求
签署的任何表格和/或同意书，以实现普通股的出售。承授人确认，指定经纪人没有义务安
排以任何特定价格出售普通股。出售普通股后，出售普通股所得的现金款项在扣除任何经
纪费用或佣金以及任何涉税项目后，将交付给承授人。
通知
《证券法信息》。此项授予不构成《1968 年证券法》项下的公开发行。
15
意大利
条款和条件
计划文件确认。通过接受受限制股份单位，承授人确认，其已收到计划的副本、已完整审
阅了计划和协议并充分理解和接受计划及协议的所有规定。承授人进一步确认，其已阅读
且明确批准协议中的以下条款：第 1 段：限制转让奖励；第 2 段：受限制股份单位的归属；
第 6 段：税收责任；第 10 段：授予性质；第 15 段：法律选择；第 16 段：审判地；第 18
段：施加其他要求；第 19 款：电子交付和接受；以及本附录中上文规定的“所有员工的数
据隐私条款”。
日本
通知
外汇管制信息。如果承授人在单笔交易中获得的普通股价值超过一定金额门槛，承授人必
须在获得该等普通股后的二十（20）天内通过日本银行向日本财务省（“MOF”）提交证券
收购报告。
韩国
没有针对该特定国家的规定。
荷兰
没有针对该特定国家的规定。
新西兰
通知
证券法信息。承授人将获得受限制股份单位，在受限制股份单位归属后，承授人将有权根
据协议和计划的条款购买普通股。普通股一经发行，将使承授人获得公司的权益股份。如
果支付股息的，承授人可能会获得收益。
如果公司出现财务困难并被清盘的，承授人将仅在所有债权人和优先股持有人（如有）得
到偿付后才能获得偿付。承授人可能会损失部分或全部投资（如有）。
新西兰法律通常要求提供金融产品的主体在投资前向投资者提供信息。该等信息旨在帮助
投资者做出明智的决定。一般规则并不适用于该发售，因为该发售是根据员工股份计划制
定的。因此，可能并不会向承授人提供通常要求提供的所有信息。承授人对此项投资也会
获得更少的其他法律保护。建议承授人提出问题、仔细阅读所有文件并在作出承诺之前征
询独立的财务意见。
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普通股（以 ADS 的形式）是在纳斯达克全球精选市场上市。这意味着，如果承授人获得计
划项下的普通股，在有意向买家的情况下，承授人可在纳斯达克全球精选市场上出售普通
股。承授人获得的收益可能比承授人的投资少。价格将取决于对普通股的需求。
关于影响公司业务进而可能影响普通股价值的风险因素的信息，承授人应当参考向美国证
券交易委员会提交的公司年度报告表格 10-K 和季度报告表格 10-Q 中关于风险因素的讨论，
可在 www.sec.gov 在线获取，也可在公司的“投资者关系”网站 http://ir.beigene.com/ 上获取。
波兰
通知
外汇管制信息。持有外国证券（包括普通股）并在境外开立账户的波兰居民必须向波兰国
家银行报告有关该等账户中的证券交易和余额以及现金余额的信息，前提是该等交易或余
额的价值超过一定金额门槛。在有需要的情况下，报告必须按季度以波兰国家银行网站上
提供的特殊格式提交。此外，进出波兰超过一定金额门槛（或者不同的金额门槛，如果该
等资金转移与企业家的业务活动有关）的资金转移必须通过在波兰银行持有的银行账户进
行。波兰居民必须将所有与任何外汇交易有关的文件保存五年。承授人理解，承授人有责
任遵守所有适用的外汇管制条例。
罗马尼亚
条款和条件
语言同意。通过参与计划，承授人确认，承授人能够熟练阅读和理解英语，且充分理解以
英语提供的与承授人参与计划相关文件（计划和协议）的条款。承授人接受该等文件相应
的条款。
语言同意。通过参与计划，承授人确认，承授人能够熟练阅读和理解英语，且充分理解以
英语提供的与承授人参与计划相关文件（计划和协议）的条款。承授人接受该等文件相应
的条款。
通知
外汇管制信息。承授人通常无需向罗马尼亚国家银行寻求获得授权，以参与计划或者开立
和运营外国银行账户接收计划下的任何收益。但是，如果承授人获得非居民公司 10%或以
上的注册资本，则承授人必须在达到该所有权门槛之日起的 30 天内向罗马尼亚国家银行
（NBR）提交报告。这是一项法定要求，但并不会触发向 NBR 支付费用。
任何超过一定金额的资金转移（无论是通过一笔交易还是通过表面上相互关联的多笔交易）
必须由相关银行或金融机构以特定格式向国家预防和控制洗钱办公室报告。如果承授人将
出售普通股的所得款项存入罗马尼亚的银行账户，则承授人可能需要向协助处理交易的罗
马尼亚银行提供说明收入来源的相关文件。
17
新加坡
条款和条件
出售限制与可转让性。承授人在此同意，根据受限制股份单位获得的任何普通股将不会在
新加坡出售或要约出售，但根据以下条款作出的出售或要约出售除外：(1)在授予日起六（6）
个月后作出；(2)根据《证券与期货法》（第 289 章，2006 年）（“SFA”）第十三部分第(1)
部第(4)分部（第 280 条除外）项下的豁免作出；或者(3)根据 SFA 任何其他适用规定的条件
作出。
通知
证券法信息。受限制股份单位的授予是根据 SFA 第 273(1)(f)条项下的“合资格人士”豁免
进行的，根据该豁免，其不受 SFA 规定的招股说明书和注册要求的约束，并且并不是为了
将普通股后续要约出售给任何其他方。计划尚未也不会向新加坡金融管理局提交或登记为
招股说明书。
董事通知义务。新加坡子公司的董事（包括候补董事、替代董事和影子董事 1）必须遵守
《新加坡公司法》项下的若干通知要求。董事必须在(i)收购或出售；(ii)先前披露的权益发
生任何变更（例如，受限制股份单位归属后或者计划项下获得的普通股后续出售时）；或
者(iii)成为董事后的两（2）个营业日内以书面形式向新加坡子公司通知在公司的权益（例
如，奖励或者普通股）。
西班牙
条款和条件
劳动法确认。以下条款补充 RSU 协议第 9 段：
通过接受受限制股份单位，承授人确认承授人同意参与该计划并已收到计划的副本。
因任何原因（包括下文所列的原因）终止雇佣关系的，将自动导致任何未归属的受限制股
份单位被没收；特别是，承授人理解并同意，如果因辞职、因故或无故被开除、因故或无
故个人或集体裁员、发生《工人条例》第 41 条项下的雇佣关系重大变更、发生《工人条例》
第 40 条、《工人条例》第 50 条、第 1382/1985 号皇家法令项下重新安置以及雇主的单方
撤销等原因导致在归属之前终止雇佣关系的，受限制股份单位将被没收，且无权获得相关
普通股或者赔偿。
并且，承授人理解，公司已单方、无偿并自行决定将计划项下的受限制股份单位授予给可
能成为公司及其在世界各地附属公司的雇员的个人。该决定是在明确假设和条件下作出的
1
影子董事是指不属于公司的董事会成员但拥有足够的控制权，使得董事会按照其“指示或指令”行事的个
人。
18
限制性决定，即任何授予对公司或任何附属公司均不具有约束力，但协议规定的除外。因
此，承授人理解，受限制股份单位的授予是基于以下假设和条件：受限制股份单位以及计
划项下获得的任何普通股不属于任何雇佣合同（与公司或任何附属公司的雇佣合同）的一
部分，且不得被视为强制性福利、用于任何目的的工资（包括遣散费）或者任何其他权利。
此外，承授人理解，如果没有上述假设和条件，将不会授予该等受限制股份单位；因此，
承授人确认并自愿接受，如果任何或所有假设有误，或者任何条件因任何原因未得到满足
的，对受限制股份单位的任何授予或权利均无效。
通知
证券法信息。在西班牙法规项下，受限制股份单位不符合证券的资格。根据西班牙法律的
定义，在西班牙领土内，未发生或者不会发生“向公众发行证券”。协议尚未也不会向西班
牙证券市场委员会（Comisión Nacional del Mercado de Valores）办理登记，且不构成公开发
行的招股说明书。
外汇管制信息。如果上一年所有此类账户的交易价值或截至上一年 12 月 31 日此类账户的
余额超过一定金额门槛，则承授人必须以电子方式向西班牙银行申报所有证券账户（包括
在国外持有的经纪账户）以及此类账户中持有的证券（包括根据本计划获得的普通股）。
不同的金额门槛和截止日期适用于提交此类声明。但是，如果前一年的此类交易或截至 12
月 31 日的余额/头寸均未超过一定金额门槛，除非西班牙银行明确要求，否则无需提交此
类声明。如果在当年超过了上述任何一类金额门槛，承授人可能被要求提交与上一年相对
应的相关声明，但可能需提供一份摘要声明。
瑞典
条款和条件
税收责任。以下条款补充 RSU 协议的第 6 段：
在不限制公司和雇主履行 RSU 协议第 6 段中规定的对任何涉税项目的预扣税义务的前提
下，通过接受受限制股份单位的授予，承授人授权公司和/或雇主预扣或出售本来在归属后
应当交付给承授人的普通股，以满足涉税项目，无论公司和/或雇主是否有义务预扣该等涉
税项目。
瑞士
通知
证券法信息。本文件以及与普通股相关的任何材料(i)均不构成《瑞士联邦金融服务法》
（“FinSA”）第 35 条及后续条款项下的招股说明书；(ii)不得在瑞士公开分发或以其他方式
公开提供给除公司或其任何附属公司的员工以外的任何人；或者(iii)没有或不会根据 FinSA
19
第 51 条的规定向任何瑞士审查机构或者任何瑞士监管机构（包括瑞士金融监管局（FINMA））
进行备案或者由其进行批准或监督。
中国台湾
通知
证券法信息。参与计划的要约仅适用于公司和任何附属公司的员工。参与计划的要约不属
于台湾公司的公开发售证券。
外汇管制信息。承授人理解并确认，承授人每年最多可购买和向台湾汇入一定金额门槛的
外币（包括出售公司普通股的所得款项）。承授人进一步理解，如果单笔交易的交易金额
达到一定金额门槛或以上，承授人必须提交外汇交易表格，并提供令汇款银行满意的证明
文件。承授人确认，承授人应当咨询其私人法律顾问，以确保遵守台湾适用的外汇管制法
律。
土耳其
条款和条件
证券法信息。在土耳其法律项下，承授人不得在土耳其出售在计划项下获得的任何普通股。
股份目前在土耳其境外的纳斯达克全球精选市场上进行交易，股票代码为“BGNE”，普通股
可通过该交易所进行出售。
金融中介义务。承授人确认，任何与外国证券投资相关的活动（例如，出售普通股）都应
当通过土耳其资本市场委员会许可的银行或金融中介机构进行，并应当向土耳其资本市场
委员会进行报告。承授人对遵守此项要求承担全部责任，并应当咨询私人法律顾问，获取
有关这方面任何义务的进一步信息。
阿拉伯联合酋长国
条款和条件
证券法信息。在计划项下，受限制股份单位仅授予给公司及其附属公司的特定员工，在阿
拉伯联合酋长国，具有提供员工股权激励的性质。计划和协议将仅分发给该等员工，不得
发送给任何其他人或者由任何其他人所依赖。所发行证券的潜在购买者应当自行对证券开
展尽职调查。如果承授人不了解计划和协议的内容，承授人应当咨询经授权的财务顾问。
阿联酋证券和商品管理局不负责审查或核实与计划相关的任何文件。经济部和迪拜经济发
展部未批准计划或协议，也未采取任何措施核实本附录所载的信息，对该等文件不承担任
何责任。
20
英国
条款和条件
税收责任。以下条款补充 RSU 协议第 6 段：
在不限制 RSU 协议第 6 段的前提下，承授人同意，承授人对所有涉税项目负责，并在此承
诺应公司或雇主或者英国税务海关总署（“HMRC”）（或者任何其他税务机关或任何其他
相关机构）的要求支付所有该等涉税项目。承授人还同意，对于公司或雇主被要求代表承
授人支付或预扣或者已经或将要向 HMRC（或者任何其他税务机关或任何其他相关机构）
支付的任何涉税项目，承授人将向公司或雇主进行赔偿并确保公司或雇主获得赔偿。
尽管有上述规定，如果承授人是公司的董事或执行高管（在《交易法》第 13(k)条的含义范
围内），在赔偿可以被视为贷款的情况下，将不适用上述规定。在此情形下，如果在造成
上述赔偿的事件发生所在的英国纳税年度结束后的 90 天内，未向承授人收缴或者承授人
未缴纳任何应缴所得税的，任何未收缴的所得税可能构成对承授人的一项福利，对于该项
福利，可能应缴纳额外的所得税和国民保险费（“NIC”）。承授人将在自行申报制度项下直
接向 HMRC 申报和缴纳就该额外福利应缴纳的任何所得税，并负责向公司或雇主（视情况
而定）支付就该额外福利应付的任何员工 NIC，公司可通过 RSU 协议第 6 段中所述的任何
方式向承授人追偿该等员工 NIC。
乌拉圭
条款和条件
语言知识。承授人明确声明，承授人充分了解英语，且承授人已阅读、理解并自愿接受计
划中规定的条款和条件。
语言知识。承授人明确声明，承授人充分了解英语，且承授人已阅读、理解并自愿接受计
划中规定的条款和条件。
21
附件 A
丹麦员工特别通知
雇主声明
根据自 2019 年 1 月 1 日生效的《丹麦关于在雇佣关系中使用购买或认购股份等权利的法
律》及其修订（“股票期权法”），您有权获得以下关于在《百济神州有限公司 2016 年期权
及激励计划》（“计划”）项下百济神州有限公司（“公司”）授予受限制股份单位（“RSU”）
之信息的单独书面声明（“雇主声明”）。
本雇主声明仅包含股票期权法中提及的信息。其他与授予 RSU 相关的条款和条件规定在计
划及其他文件中，包括已提供给您的《全球员工受限制股份单位奖励协议》（“协议”）。
本声明中使用但未定义的缩写术语应当具有计划或协议（视情况而定）中对其所赋予的相
同含义。
1. 授予日
您 RSU 的授予日为管理人批准向您授予并确定其生效的日期。
2. 对计划项下未来 RSU 授予的权利
授予计划项下的 RSU 由公司自行决定。公司及其附属公司的员工均有资格获得计划项下
RSU 的授予。管理人对决定谁将获得 RSU 的授予以及设定 RSU 的条款和条件享有广泛的
自由裁量权。公司可自行决定未来不向您授予 RSU。根据计划的条款，您对未来授予 RSU
不享有任何权利或权利主张。
3. 归属日期
RSU 将在您协议中规定的期限内归属。您的 RSU 应当在归属后转换为普通股。
4. 行权价格
您无需就获得 RSU 支付任何金钱对价，您也无需为在归属后获得普通股支付任何价款。
5. 您在雇佣关系终止后享有的权利
雇佣关系终止后，对 RSU 的处理将根据协议中的终止条款（该条款的总结见下文）确定。
如果协议的条款与下文的总结之间存在冲突的，协议中的条款将适用于 RSU。
如果您在公司集团的雇佣或服务关系终止的，尚未归属的任何剩余的 RSU 以及您在协议项
下获得任何股份的权利将在您的雇佣关系终止时立即终止。
22
6. 参与计划的财务事项
授予 RSU 不会对您产生任何直接的财务影响。在计算遣散费、辞职、终止、裁员、解雇、
服务终止付款、奖金、假期工资、长期服务奖励、养老金或者退休或福利金或类似款项时，
不考虑 RSU 的价值。
普通股是金融工具，投资股份始终存在金融风险。普通股的未来价值是未知的，无法确定
地预测。
百济神州有限公司
23
丹麦员工特别通知
雇主声明
根据自 2019 年 1 月 1 日生效的《丹麦关于在雇佣关系中使用购买或认购股份等权利的法
律》及其修订（“股票期权法”），您有权获得以下关于在《百济神州有限公司 2016 年期权
及激励计划》（“计划”）项下百济神州有限公司（“公司”）授予受限制股份单位（“RSU”）
之信息的单独书面声明（“雇主声明”）。
本雇主声明仅包含股票期权法中提及的信息。其他与授予 RSU 相关的条款和条件规定在计
划及其他文件中，包括已提供给您的《全球员工受限制股份单位奖励协议》（“协议”）。
本声明中使用但未定义的缩写术语应当具有计划或协议（视情况而定）中对其所赋予的相
同含义。
1. 授予日
您 RSU 的授予日为管理人批准向您授予并确定其生效的日期。
2. 对计划项下未来 RSU 授予的权利
授予计划项下的 RSU 由公司自行决定。公司及其附属公司的员工均有资格获得计划项下
RSU 的授予。管理人对决定谁将获得 RSU 的授予以及设定 RSU 的条款和条件享有广泛的
自由裁量权。公司可自行决定未来不向您授予 RSU。根据计划的条款，您对未来授予 RSU
不享有任何权利或权利主张。
3. 归属日期
RSU 将在您协议中规定的期限内归属。您的 RSU 应当在归属后转换为普通股。
4. 行权价格
您无需就获得 RSU 支付任何金钱对价，您也无需为在归属后获得普通股支付任何价款。
5. 您在雇佣关系终止后享有的权利
雇佣关系终止后，对 RSU 的处理将根据协议中的终止条款（该条款的总结见下文）确定。
如果协议的条款与下文的总结之间存在冲突的，协议中的条款将适用于 RSU。
如果您在公司集团的雇佣或服务关系终止的，尚未归属的任何剩余的 RSU 以及您在协议项
下获得任何股份的权利将在您的雇佣关系终止时立即终止。
6. 参与计划的财务事项
授予 RSU 不会对您产生任何直接的财务影响。在计算遣散费、辞职、终止、裁员、解雇、
服务终止付款、奖金、假期工资、长期服务奖励、养老金或者退休或福利金或类似款项时，
不考虑 RSU 的价值。
普通股是金融工具，投资股份始终存在金融风险。普通股的未来价值是未知的，无法确定
地预测。
百济神州有限公司
附件 10.7
中文翻译仅供参考
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球顾问受限制股份单位奖励协议
承授人姓名： _____________________________________
受限制股份单位数量： ____________________________________
授予日： ____________________________________
根据《百济神州有限公司 2016 年期权及激励计划》（及其至授予日的修订，“计
划”）以及本《全球顾问受限制股份单位奖励协议》（包括本协议附录中所列的承授人国
家的任何附加条款和条件（“附录”，与《全球员工受限制股份单位奖励协议》合称为“协
议”））的规定，百济神州有限公司（一家在开曼群岛设立的豁免有限责任公司）（“公
司”）在此向上文载明的承授人授予上文所列之数量的受限制股份单位（“奖励”）。每一
份受限制股份单位应当关联公司的一股普通股，每股面值 0.0001 美元（“普通股”）。普通
股可由美国存托股份（“ADS”）代表，每股 ADS 代表 13 股普通股。本协议中任何提及发
行普通股之处也是指以每股 ADS 代表 13 股普通股为基础发行 ADS。本协议中的缩写术语
应当具有计划中规定的含义，但本协议中有不同定义的除外。
1. 限制转让奖励。承授人不得出售、转让、质押、让与或者以其他方式设置权利负担
或处置本奖励，并且，在(i)受限制股份单位已按照本协议第 2 段的规定归属以及(ii)已根据
计划和本协议的条款向承授人发行普通股之前，不得出售、转让、质押、让与或者以其他
方式设置权利负担或处置奖励项下应发行的任何普通股。
2. 受限制股份单位的归属。只要承授人在以下时间表中规定的日期（“归属日期”）及
之前一直担任公司或附属公司的顾问或者雇员提供服务，本协议第 1 段的限制和条件应当
在该等日期失效。如果规定了一系列的归属日期，则第 1 段中的限制和条件应当仅针对规
定在该日期归属之数量的受限制股份单位失效。
归属的受限制股份单位的增量 归属日期
_____________ (___%) _______________
_____________ (___%) _______________
_____________ (___%) _______________
_____________ (___%) _______________
版本：2023 年 5 月
1
在确定归属之时归属的受限制股份单位数量时，普通股数量应当四舍五入为最接近的
整数 ADS 数量或者最接近的 13 股普通股的增量。
管理人可在任何时候加速本第 2 段中规定的归属时间表。
3. 顾问关系终止。
(a) 如果在上文第 2 段规定的归属条件满足之前，承授人与公司及其附属公司的顾问
关系因任何原因（包括死亡或残疾）终止的，截至该日期尚未归属的任何受限制股份单位
应当自动终止并被没收，无需另行通知，且承授人及其任何承继人、继承人、受让与人或
者遗产代理人之后对该等未归属的受限制股份单位不再享有任何进一步的权利或权益。为
免疑义，如果承授人在任何计划的归属日期之前不再是公司及其附属公司顾问的，则承授
人将不会就其在各归属日期之前作为顾问的部分时间而获得或享有任何按比例计算的归属，
承授人也无权就失去的归属而获得任何赔偿。但是，就受限制股份单位而言，承授人的身
份从顾问变为雇员将不会被视为服务关系终止。
(b) 就受限制股份单位而言，承授人的顾问关系应当被视为自承授人不再积极为公司
或其任何附属公司提供顾问服务之日起终止（无论该等终止的原因是什么，也无论后续是
否被认定为无效或违反承授人作为顾问提供服务所在的司法管辖区域的适用法律或者承授
人的服务协议条款（如有）），并且，该日期将不会因任何通知期限而被延长（例如，该
日期不会因任何合同通知期限、“花园休假”期限或者承授人作为顾问提供服务所在司法管
辖区域的适用法律或者承授人的服务协议条款规定的类似期限而延期）。就受限制股份单
位而言，管理人应当享有专属的自由裁量权决定承授人何时不再具有积极的顾问关系（包
括承授人在休假期间是否仍可被视为提供顾问服务）。
4. 发行普通股。在每个归属日期后，公司应当在可行的范围内尽快（但无论如何不得
晚于归属日期发生所在年度结束后的两个半（2.5）月）向承授人发行普通股，发行数量
等于在该日期根据本协议第 2 段已归属的受限制股份单位的总数，之后，承授人将就该等
普通股享有公司股东的一切权利。
5. 纳入计划。尽管本协议中有任何相反的规定，本协议应当受计划的所有条款和条件
（包括计划第 2(b)条中规定的管理人的权力）的约束和规范。
6. 税收责任。承授人确认，无论公司或者（如不同）聘用承授人的附属公司（“服务
对象”）采取任何行动，承授人应当最终承担所有的所得税、社会保险、工资税、附加福
利税、预缴税款或者其他与承授人参与计划相关的以及在法律上适用于或被视为在法律上
适用于承授人的涉税项目（“涉税项目”）的责任，该等责任金额可能超过公司或者服务对
象实际预扣的金额（如有）。承授人进一步确认，公司和/或服务对象：(i)对与受限制股
份单位的任何方面（包括但不限于受限制股份单位的授予、归属或结算、后续出售根据该
等结算获得的普通股以及收到任何股息）有关的任何涉税项目的处理未作出任何陈述或承
诺；(ii)未承诺且没有义务设计授予条款或者受限制股份单位的任何方面，以降低或消除
版本：2023 年 5 月
2
承授人对涉税项目的责任或者实现任何特定的税务结果。此外，如果承授人受多个司法管
辖区域涉税项目的约束，承授人确认，公司和/或服务对象（或者前服务对象，如适用）
可能需要为多个司法管辖区域的涉税项目预扣税款或预算。
(a) 就任何相关的应税或者预扣税事件（视情况而定）而言，承授人同意作出令公司
和/或服务对象满意的充分安排，以满足所有的涉税项目。在此方面，如果受限制股份单
位在《交易法》第 10b5-1(c)(1)(ii)(B)条规定的适用冷静期（自承授人接受或被视为接受本
协议之日起算，或在此之后，即承授人不拥有有关公司或公司任何证券的重大非公开信息
之日起算）（“冷静期”）届满之前未归属，承授人授权公司（或其指定代理人）通过公
司安排的强制性销售（根据此授权代表承授人出售，而无需获得进一步的同意），出售根
据承授人已归属的受限制股份单位交付的部分普通股，以履行涉税项目的预扣税义务或权
利，并将该等销售的收益用于履行与本协议相关涉税项目的适用预扣税义务或权利（“出
售弥补”）。承授人确认，承授人可能无法控制该等出售弥补的时间。尽管本协议有任何
相反的规定，本第 6(a)条的出售弥补规定不应适用于承授人另行签订的第 10b5-1 条交易计
划，该计划涉及出售受限制股份单位的普通股，以满足与涉税项目有关的预扣义务或权利。
(b) 尽管第 6(a)条有任何相反规定，除非第 6(c)条另有规定，承授人可以选择以现金方
式支付涉税项目，如果(i)现金支付的选择是在根据公司的内幕交易政策和内幕人士特别交
易程序（或任何后续计划或政策）（“内幕交易政策”）确定的开放“窗口期”进行的；
(ii) 承授人根据内幕交易政策获得公司合规官的预先批准；以及(iii)任何就后续的归属事件
选择使用出售弥补均不生效，除非自承授人选择对后续的归属事件使用出售弥补之日起计
算的冷静期已届满。
(c) 尽管第 6(a)条有任何相反规定，在以下情况下，公司可选择以下所述的一种或多
种形式履行涉税项目相关的预扣税义务或权利：(1)与受限制股份单位的归属（及相关结
算）无关或在适用的冷静期届满之前产生的涉税项目预扣义务或权利；(2)在根据公司内
幕交易政策确定的开放“窗口期”期间，公司自行决定变更出售弥补的涉税项目预扣付款
方式；或(3)适用法律另有要求或允许的，包括《交易法》第 10b5-1(c)(1)条的要求。代替
第 6(a)条授权的扣缴方法，公司和/或服务对象或者其各自的代理人有权自行决定通过以
下方式履行任何适用的与所有涉税项目相关的预扣税义务或权利：(i)从公司、服务对象和
/或任何其他附属公司应向承授人支付的承授人的现金报酬中预扣税款；(ii)从受限制股份
单位结算后向承授人发行的普通股中预扣税款（如果承授人受《交易法》第 16 条的约束，
则必须根据《交易法》第 16b-3 条的规定获得管理人的授权）；或者(iii)公司确定且适用
法律允许的任何其他预扣税的方式。
(d) 根据不同的预扣税方式，公司和/或服务对象可通过考虑法定预扣税金额或其他适
用的预扣税率（包括在承授人的司法管辖区域内适用的最高税率）来为涉税项目预扣税款
或者预算。如果发生超额预扣的情况，承授人可能会收到任何超额预扣款项的现金退款
（无权获得等值的普通股），或者如果未退款的，承授人可向当地税务机关寻求退款。如
果发生预扣金额不足的情况，承授人可能会被要求直接向相关税务机关或公司和/或服务
对象支付任何额外的涉税项目。如果涉税项目的义务或权利是通过从普通股进行预扣税款
版本：2023 年 5 月
3
的方式履行的，为税收的目的，承授人将被视为已发行已归属的受限制股份单位项下的全
部普通股，即使仅为支付涉税项目的目的保留了一定数量的普通股。
(e) 在本协议有效期间，承授人同意(i)不会就本协议所涵盖的证券（包括但不限于任
何可转换或交换为普通股的证券）达成或变更任何对应或对冲的交易或头寸以及(ii)不会
试图对如何、何时或者是否根据本第 6 段的规定进行普通股的预扣和出售施加任何影响，
但公司允许的除外。承授人同意向公司或服务对象支付因承授人参与计划而需要作出预扣
或预算且无法通过上述方式履行的任何涉税项目款项。如果承授人未遵守其与涉税项目有
关的义务，公司可拒绝发行或交付普通股或者出售普通股的收益。
7. 法典第 409A 条。本协议的解释方式应当使所有与奖励结算相关的规定豁免于法典
第 409A 条的要求，即法典第 409A 条中所述的“短期递延”。
8. 无义务继续服务关系。公司及任何附属公司均无义务因计划或本协议而继续承授人
与公司或附属公司的服务关系，且计划及本协议均不得以任何方式妨碍服务接收方在任何
时候终止承授人服务关系的权利。
9. 授予性质。通过接受该奖励，承授人确认、理解并同意：
(a) 计划是由公司自愿制定的，在性质上具有自由裁量性，公司可在计划允许的范围
内随时对计划进行修改、暂停或终止；
(b) 授予受限制股份单位是例外、自愿且非经常发生的，并不会产生未来获得受限制
股份单位授予或者替代受限制股份单位利益的合同权利或者其他权利，即使受限制股份单
位已在过去授予；
(c) 所有与未来受限制股份单位或者其他授予（如有）相关的决定均将由公司酌情作
出决定；
(d) 承授人自愿参与计划；
(e) 授予受限制股份单位未在承授人与公司之间建立服务关系；
(f) 受限制股份单位相关的普通股的未来价值是未知的、无法确定且无法确定地预测；
(g) 不得因终止承授人的服务关系（无论出于任何原因，无论后续是否被认定为无效
或者违反承授人提供顾问服务所在的司法管辖区域内的适用法律或承授人服务协议（如有）
的条款），和/或适用法律所要求的任何收回、恢复或回拨政策的实施而没收受限制股份
单位，产生任何索赔或者获得补偿或损害赔偿的权利；
(h) 除计划中另有规定或者公司自行作出其他决定以外，受限制股份单位以及本协议
规定的利益并不会产生将受限制股份单位或者任何该等利益转让给其他公司或者由其他公
版本：2023 年 5 月
4
司承继该等限制性股份或者任何该等利益的权利，也不会产生就任何影响普通股的公司交
易进行交换、变现或者替换的权利；以及
(i) 对于承授人的当地货币与美元之间的任何可能影响受限制股份单位价值或者根据
受限制股份单位结算或者后续出售在结算后获得的任何普通股而应向承授人支付的任何款
项之价值的汇率波动，公司、服务对象及任何其他附属公司不承担任何责任。
10. 完整协议。本协议构成双方之间就该奖励达成的完整协议，并取代双方先前就该
标的达成的所有协议和讨论。
11. 附录。尽管本《全球顾问受限制股份单位奖励协议》有任何规定，如果承授人居
住在美国以外的国家或者受美国以外的国家的法律约束，则受限制股份单位应当受附录中
针对承授人的所在国家规定的附加条款和条件（如有）约束。而且，如果承授人在受限制
股份单位存续期内迁往附录中所列国家或地区之一的，则该国家的附加条款和条件应当适
用于承授人，前提是公司确定该等条款和条件的适用因法律或行政管理方面的原因是必要
或可取的。附录构成本协议的一部分。
12. 语言。承授人确认，其精通英语，或者已向精通英语的顾问进行了咨询，以使承
授人理解本协议的条款。如果承授人收到被翻译为除英文以外的另外一种语言的本协议或
者与受限制股份单位和/或计划相关的任何其他文件，且翻译版本的含义与英文版本不一
致的，应当以英文版本为准。
13. 通知。本协议项下的通知应当邮寄或送达至公司的主要营业地，并应当邮寄或送
达至承授人在公司备案的地址，或者邮寄或送达至一方后续可以书面形式向另一方提供的
其他地址。
14. 放弃。承授人确认，公司放弃追究违反本协议任何规定的行为不得被视为或被解
释为对本协议任何其他规定的放弃，或者对该承授人或任何其他承授人后续的任何违约行
为的放弃。
15. 法律选择。本协议应当适用开曼群岛的法律，并应当据其进行解释，但不包括其
冲突法规则。
16. 审判地。为对任何直接或间接因本协议规定之双方的关系而引起的任何争议进行
诉讼之目的，双方在此接受并同意开曼群岛法院的专属管辖，不接受作出和/或履行此授
予所在地任何其他法院的专属管辖。
17. 可分割性。本协议的规定是可分割的，如果任何一项或多项规定被认定为全部或
部分不合法或者不可执行的，其余规定仍应当具有约束力和可执行性。
版本：2023 年 5 月
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18. 施加其他要求。公司保留在其出于法律或行政管理方面的原因认为有必要或可取
的情况下，对受限制股份单位以及受限制股份单位结算后获得的普通股施加其他要求，以
及要求承授人接受为实现上述目的可能有必要的任何附加协议或承诺的权利。
19. 电子交付和接受。公司可自行决定通过电子方式交付与当前或未来参与计划相关
的任何文件。承授人在此同意通过电子方式接收该等文件，并同意通过公司或者公司指定
的任何第三方建立和维护的在线或电子系统参与计划。
20. 内幕交易限制/市场滥用法律。通过接受受限制股份单位，承授人确认其受不时生
效的任何公司内幕交易政策的所有条款和条件的约束。承授人进一步确认，根据承授人所
在的国家、经纪人所在的国家或者普通股或 ADS 上市所在的国家，承授人可能或可能会
受内幕交易限制和/或市场滥用法律的约束，该等限制和/或法律可能会影响承授人在其被
认为拥有有关公司的“内幕信息”（见相关司法管辖区域内的法律的定义）期间接受、收购、
出售或以其他方式处置普通股、普通股权利（例如，受限制股份单位）或者与普通股价值
相关之权利的能力。当地的内幕交易法律和法规可能会禁止取消或修改在承授人掌握内幕
信息之前其下达的订单。此外，承授人可能会被禁止(i)向任何第三方披露内幕信息，其中
可能包括其他服务提供者；以及(ii)“泄露”给第三方或导致其以其他方式购买或出售证券。
在该等法律或法规项下的任何限制均独立于公司不时有效的任何内幕交易政策所可能施加
的任何限制，是该等限制的补充。承授人有责任遵守任何适用的限制，承授人应当就此事
项与其私人顾问进行沟通。
21. 外国资产/账户、外汇管制和税务申报。承授人可能会受外国资产/账户、外汇管制、
税务申报或其他要求的约束，该等要求可能会影响承授人购买或持有计划项下的受限制股
份单位或普通股或者在承授人所在国家以外的经纪/银行账户因参与计划而获得的现金
（包括股息和出售普通股产生的收益）的能力。承授人所在国家的适用法律可能会要求其
在一定时间期限内或者按照特定程序向该国家的相关机构报告该等受限制股份单位、普通
股、账户、资产或交易和/或将收到的与计划相关的资金汇回承授人所在的国家。承授人
负责确保遵守任何适用的要求，并应当咨询其私人法律顾问，以确保遵守适用法律。
百济神州有限公司
签字：
姓名：
职位：
版本：2023 年 5 月
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以下签字人在此同意本协议的条款和条件。接受根据公司向承授人作出的指示制作的电子
协议（包括通过在线接收程序）。承授人必须在授予日届满五个月之日前肯定地接受或
拒绝此奖励，或者，如果承授人在授予日届满五个月之日前不被允许交易公司的证券
（根据公司的内幕交易政策确定），则应在承授人被允许交易的第一天肯定地接受或拒
绝此奖励（“接受截止日期”）。如果承授人在接受截止日期之前没有肯定地接受或拒
绝该奖励，则该承授人将被视为于接受截止日期接受该奖励以及本协议中规定的所有条
款和条件。该等被视为接受将使该等普通股得以及时释放，一旦释放，承授人放弃任何
声称承授人未接受本协议条款的权利。如果承授人在其不被允许交易公司证券的日期
（根据公司的内幕交易政策确定）肯定地接受此奖励，则自承授人被允许交易的第一天
起，该承授人将被视为接受该奖励以及本协议中规定的所有条款和条件。若承授人拒绝
该奖励，则该奖励将被取消，且不会向承授人提供任何从该奖励中获得的利益或任何替
代该奖励的补偿或利益。
日期：
承授人签字
姓名：
承授人地址：
[《2016 年期权及激励计划项下全球顾问受限制股份单位奖励协议》之签字页]
版本：2023 年 5 月
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附录
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球顾问受限制股份单位奖励协议
本附录中使用但未定义的缩写术语应当具有计划和/或《全球顾问受限制股份单位奖励协
议》（“RSU 协议”）对其赋予的相同含义。
条款和条件
如果承授人在以下任何一个国家或地区工作和/或居住，则本附录包括适用于受限制股份
单位的附加条款和条件。如果承授人是其当前工作和/或居住地国以外国家的公民或居民
（或者在当地法律项下被视为如此），或者承授人在授予受限制股份单位后迁往不同的国
家，公司将自行确定本附录中的条款和条件在何种情况下适用于承授人。
通知
本附录还包括关于承授人应当知晓的与承授人参与计划有关的若干其他问题的信息。该等
信息以截至 2023 年 5 月各个国家或地区有效的证券、外汇管制和其他法律为基础。该等
法律往往很复杂且经常变化。因此，公司强烈建议承授人不要将本附录中所述的信息作为
有关参与计划后果的唯一信息来源，因为在向承授人归属受限制股份单位或者出售计划项
下所获得的任何普通股时，该等信息可能是过时的。
此外，本附录中包含的信息是一般性信息，可能并不适用于承授人的特定情况。因此，公
司无法向承授人保证任何特定的结果。因此，强烈建议承授人寻求获得适当的关于承授人
所在国家的相关法律如何适用于承授人特定情况的专业意见。
如果承授人是其当前工作和/或居住地国家以外的国家的公民或居民（或者在当地法律项
下被视为如此），或者承授人在授予受限制股份单位后迁往不同的国家，本附录中的通知
可能不适用于承授人。
版本：2023 年 5 月
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所有顾问的数据隐私条款
(a)数据收集、处理和使用。公司收集、处理和使用关于承授人的若干个人可识别信
息；具体而言，包括公司从承授人或者服务提供者收到的承授人的姓名、家庭住址、电
子邮件地址和电话号码、出生日期、社会保险、护照或其他身份证件编号、工资、公民
身份、职务、持有的公司任何普通股或在公司担任的董事职位，以及以承授人为受益人
授予、取消、行使、归属或者流通在外的所有受限制股份单位或任何其他股权授予的详
细信息（“数据”）。在根据计划授予受限制股份单位时，公司将收集承授人的数据，用
于配发普通股以及实施、执行和管理计划。公司根据公司管理计划以及整体实施员工股
权授予的合法利益收集、处理和使用承授人的数据以及履行其在协议条款项下的合同义
务。
(b)股票计划行政管理服务提供商。公司将数据传输至 Morgan Stanley Smith Barney,
LLC 及其若干关联方（“MSSB”）（一家位于美国的独立服务提供商），其协助公司实施、
执行和管理计划。公司未来可能会选择不同的服务提供商，并向提供类似服务的其他公
司共享承授人的数据。MSSB 将为承授人开立一个账户，以接收和交易在计划项下获得的
普通股。承授人将需要与 MSSB 商定单独的条款以及数据处理做法，这是承授人能够参
与计划的一个条件。
(c)国际数据转移。公司在开曼群岛注册成立，并通过多家附属公司在全球开展经营
活动。MSSB 总部位于美国。只有将承授人的数据转移至公司和 MSSB，公司方可履行其
对承授人的合同义务。公司转移承授人数据的法律依据是履行其在协议条款项下的合同
义务和/或使用欧盟委员会通过的标准数据保护条款。
(d)数据保留。公司将仅在对实施、执行和管理承授人参与计划必要的情况下或者遵
守适用法律、行使或保障合法权利以及存档、备份和删除程序所要求的情况下才会使用
承授人的数据。这意味着公司可在承授人的顾问关系终止后继续保留承授人的数据。当
公司不再需要承授人的数据时，公司将在可行的最大范围内将其从系统中删除。如果公
司将承授人的数据保留更长的时间，其必须是为了履行法律或监管义务，且公司的法律
依据是遵守相关法律或法规。
(e)数据主体权利。承授人可能在其居住地国的数据隐私法律项下享有多项权利。例
如，承授人的权利可能包括：(i)请求访问或复制公司处理的数据；(ii)请求更正不正确的
数据；(iii)请求删除数据；(iv)对处理施加限制；(v)向承授人居住地国的主管机关进行投
诉；和/或(vi)要求提供一份包含承授人数据的任何潜在接收方的姓名和地址的名单。如需
获得关于承授人权利的澄清或者行使承授人的权利，承授人应当联系公司人力资源部门。
澳大利亚
通知
版本：2023 年 5 月
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证券法信息。受限制股份单位的授予依据为《2001 年公司法》（Corporations Act 2001）
（Cth）第 7.12 部分第 1A 条。需注意的是，如果被授予人向居住在澳大利亚的个人或实
体出售普通股，该项出售可能受到澳大利亚法律规定的披露要求约束。在作出任何此类出
售前，被授予人应就适用的披露义务取得法律意见。
税务通知。《1997 年所得税核定法》第 83A-C 条适用于计划项下授予的受限制股份单位，
因此，受限制股份单位将需要缴纳递延税款。
外汇管制信息。如果承授人是澳大利亚居民，超过一定金额门槛的现金交易和国际资金
转移须进行外汇管制申报。如果一家澳大利亚银行协助处理交易的，该银行将代表承授人
提交报告。如果没有澳大利亚银行参与转账的，则承授人需要提交报告。
奥地利
条款和条件
外汇管制信息。如果承授人在奥地利境外持有证券（包括计划项下获得的普通股）或现
金（包括出售普通股的收益），则承授人可能会承担向奥地利国家银行进行报告的义务。
如果普通股的价值达到或超过特定阈值，则承授人必须在日历季度结束后下一个月的 15
号或之前按季度向奥地利国家银行报告截至该季度最后一天所持有的证券。在所有其他情
况下，适用年度报告义务，必须使用表格 P2 于次年 1 月 31 日或之前提交截至于 12 月 31
日的报告。如果在奥地利境外持有的现金金额达到或超过特定阈值，则适用月度报告义务，
具体说明见下一段。
如果承授人出售普通股或者收到任何现金股息，在承授人在奥地利境外持有现金收益的情
况下，承授人可能会有外汇管制义务。如果承授人所有海外账户的交易量达到或超过特定
门槛，承授人必须按照规定的格式（Meldungen SI-Forderungen und/oder SI-Verpflichtungen）
在次月的 15 号或之前每月向奥地利国家银行报告截至当月最后一天的所有账户活动和余
额。
巴西
条款和条件
遵守法律。通过接受受限制股份单位，承授人确认并同意遵守适用的巴西法律，并缴纳
与受限制股份单位的归属、获得任何股息以及出售在计划项下获得的普通股相关的所有适
用的涉税项目。
劳动法确认。通过接受受限制股份单位，承授人同意，(i)承授人做投资决定；以及(ii)基
础普通股价值不是固定的，可能会在归属期内增加或减少，但无需向承授人进行补偿。
通知
版本：2023 年 5 月
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外汇管制信息。如果承授人居住地或住所地在巴西，其将被要求每年向巴西中央银行提
交一份在巴西境外持有的资产和权利的申报表，前提是该等资产和权利的总价值等于或大
于一定金额门槛。如果该金额超过一定金额门槛，则需要提交季度报告。必须报告的资产
和权利包括承授人在计划项下获得的普通股以及从出售该等普通股或收到任何股息中实现
的收益，并可能包括在计划项下授予的受限制股份单位。
加拿大
条款和条件
终止顾问关系。以下条款取代 RSU 协议第 3 段(b)项：
就受限制股份单位而言，承授人的顾问关系应当在以下日期的孰早者被视为终止（无论该
等终止的原因为何，也无论后续是否被认定为无效或者违反承授人提供顾问服务所在司法
管辖区域的适用法律或承授人顾问协议的条款（如有））：(1)承授人与公司或任何附属
公司的顾问关系终止之日；或者(2)承授人收到顾问关系终止通知之日。在任何一种情况
下，该日期均不包括根据在承授人提供服务的司法管辖区域适用的法律（包括但不限于成
文法、监管法和/或普通法）提供或要求提供通知、代通知金或相关付款或损害赔偿的任
何期间。为清楚起见，对于承授人的归属权终止之日前的一段时间，承授人不会获得也无
权获得任何按比例的归属，承授人也无权就失去的归属获得任何赔偿。
尽管有上述规定，如果适用的法律明确要求在法定通知期内继续享有归属权的，则承授人
在计划项下的受限制股份单位的归属权（如有）将在承授人的最短法定通知期的最后一天
终止生效，但是，如果归属日期在承授人的法定通知期结束后，承授人不会获得也无权获
得任何按比例的归属，承授人也无权就失去的归属获得任何赔偿。
如果承授人是魁北克居民，则适用以下规定：
语言同意。应承授人要求，本计划和协议的法文译本将在合理可行的情况下尽快提供给
承授人。承授人理解，与本计划相关的其他信息可能会不时以英文提供，此类信息可能无
法立即以法文提供。但是应承授人要求，公司将在合理可行的情况下尽快将与本计划相关
的文件翻译成法文。
语言同意。应承授人要求，本计划和协议的法文译本将在合理可行的情况下尽快提供给
承授人。承授人理解，与本计划相关的其他信息可能会不时以英文提供，此类信息可能无
法立即以法文提供。但是应承授人要求，公司将在合理可行的情况下尽快将与本计划相关
的文件翻译成法文。
数据隐私。本条款补充本附录中的“所有顾问的数据隐私条款”：
承授人在此授权公司和公司代表与参与计划管理和运营的所有人员（无论是否属于专业人
员）进行讨论并从该等人员获取所有相关的信息。承授人进一步授权公司、服务对象和/
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或任何其他附属公司向其顾问披露和讨论计划。承授人进一步授权公司和服务对象记录该
等信息并将该等信息保存在承授人的档案中。承授人确认并同意，承授人的个人信息（包
括敏感的个人信息）可能会被转移到魁北克省以外或者在魁北克省以外进行披露，包括美
国。在适用的情况下，承授人还确认公司、服务对象、MSSB 和参与计划管理的其他主体
可能使用技术进行资料收集，并做出可能会对承授人或者计划的管理产生影响的自动化决
策。
通知
证券法信息。承授人不得在加拿大境内出售或以其他方式处置在计划项下获得的任何普
通股。仅在出售或处置计划项下的任何普通股发生在加拿大境外的该等股份进行交易的设
施（即，纳斯达克全球精选市场）上时才允许承授人出售或处置该等普通股。
中国
如果承授人受中国外汇管制限制和规定（无论承授人的国籍和居民身份如何）（包括国家
外汇管理局（“外管局”）的要求）的约束（由公司自行决定），则以下条款和条件应当
适用于承授人：
出售限制。尽管计划和协议的任何其他规定有相反的规定，承授人不得出售计划项下获
得的任何普通股，除非已获得外管局的必要批准且仍然有效（由公司自行决定）。
指定经纪人。承授人确认，在计划项下获得的所有普通股均将存入在公司指定的经纪人
开立的指定账户中。承授人进一步确认，承授人在任何时候均不得将普通股转出账户。
出售普通股。承授人确认并同意，公司可能会要求承授人在公司根据当地法律和监管要
求以及外管局签发的任何批准的条款（包括在承授人终止顾问关系后的指定期限内）所确
定的时间出售在计划项下获得的任何普通股。此外，承授人明确授权公司代表承授人向公
司的指定经纪人或者公司聘请的持有承授人在计划项下获得的任何普通股和其他款项的任
何其他经纪人和/或第三方管理人发出指示，出售为遵守公司的外管局批准条款和/或相关
的法律和监管要求而需出售的普通股。在此方面，承授人确认，公司的指定经纪人没有义
务安排以任何特定价格出售普通股。
汇回和其他外汇管制要求。承授人确认并同意，其将需要立即通过公司的指定经纪人持
有的外国支出账户将出售承授人在计划项下获得的任何普通股所得的现金收益以及就该等
普通股支付的任何现金股息转至指定的附属公司在中国开立的专用外汇管制账户，汇回中
国。承授人进一步确认并同意，出售任何普通股或收到任何现金股息所得款项可在交付给
承授人之前转入该专用账户。在此方面，承授人也理解，所得款项将尽快交付给承授人，
但是，由于中国外汇管制的要求，向承授人分配资金可能会有所延迟。由于所得款项将以
美元或人民币（由公司自行决定）支付给承授人，承授人理解，承授人可能需要在中国开
立一个美元银行账户，以便将所得款项存入该美元账户。承授人同意承担银行或其他金融
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机构为处理本人出售普通股所得款项的支付事宜而收取的任何汇款费用。承授人进一步同
意遵守公司未来可能施加的任何其他要求，以促进遵守中国的外汇管制要求。
行政管理。承授人确认，对于承授人因执行本附录的条款或者因公司根据中国法律（包
括但不限于任何适用的外管局规章、法规和要求）运营和执行计划而可能发生或遭受的任
何成本、费用、利息或股息损失或者其他损失，公司概不负责。
法国
条款和条件
语言同意。 通过接受受限制股份单位，承授人确认已阅读并理解以英文提供给承授人的
与受限制股份单位相关的文件。
通过接受受限制股份单位，承授人确认已阅读并理解以英文提供给承授人的与受限制股份
单位相关的文件。
通知
授予类型。受限制股份单位并不是作为“法国合格”授予而授予的，无意适用《法国商
法典》（及其修订）第 L.225-197-1 条至第 L. 225-197-6 条及第 L. 22-10-59 条至第 L. 22-
10-60 条规定的无偿授予的股份的特殊税收和社会保障待遇的资格。
德国
通知
外汇管制信息。与出售证券（包括根据本计划获得的普通股）和/或收到证券股息有关的
超过一定金额门槛的跨境支付，必须向德国联邦银行（Bundesbank）进行报告。此外，承
授人理解，如果承授人在本计划项下获得价值超过一定金额的普通股，或通过外国经纪人、
银行或服务提供商出售普通股并收到超过该金额的收益，则承授人必须向德国联邦银行报
告付款情况。报告必须通过德国联邦银行网站（www.bundesbank.de）提供的“通用统计
报告门户”（“Allgemeine Meldeportal statistick”）以电子方式提交，或德国联邦银行允
许或要求的其他方法（例如，通过电子邮件或电话）提交。该报告必须每月或在德国联邦
银行允许或要求的其他时间内提交。承授人应咨询承授人的私人法律顾问，以确保遵守适
用的报告要求。
中国香港
条款和条件
结算。本条款补充 RSU 协议的第 2 段：
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尽管计划中有任何相反的规定，受限制股份单位将仅以普通股（而非现金）进行结算。
出售股份。如果受限制股份单位在授予日后的六个月内归属的，承授人同意不在授予日
届满六个月之日前处置所获得的普通股。
通知
证券法信息。 警告：本文件内容未经香港任何监管机构审阅。建议香港居民谨慎对待该
发行。如果香港居民对本文件的任何内容有任何疑问的，应征询独立的专业意见。在计划
项下获得的受限制股份单位和普通股不构成香港法律规定的公开发行证券，仅向公司或其
附属公司的员工和其他服务提供者提供该等受限制股份单位和普通股。协议、计划和其他
附带的通信材料(i)并非根据香港适用的证券法律编制，且无意构成公开发行证券的“招股
说明书”；以及(ii)仅供公司或任何附属公司的每位适格员工和其他服务提供者个人使用，
不得分发给任何其他人。
以色列
通知
《证券法信息》。此项授予不构成《1968 年证券法》项下的公开发行。
意大利
条款和条件
计划文件确认。通过接受受限制股份单位，承授人确认，其已收到计划的副本、已完整
审阅了计划和协议并充分理解和接受计划及协议的所有规定。承授人进一步确认，其已阅
读且明确批准协议中的以下条款：第 1 段：限制转让奖励；第 2 段：受限制股份单位的归
属；第 6 段：税收责任；第 9 段：授予性质；第 15 段：法律选择；第 16 段：审判地；第
18 段：施加其他要求；第 19 款：电子交付和接受；以及本附录中上文规定的“所有顾问的
数据隐私条款”。
日本
通知
外汇管制信息。如果承授人在单笔交易中获得的普通股价值超过一定金额门槛，承授人
必须在获得该等普通股后的二十（20）天内通过日本银行向日本财务省（“MOF”）提交
证券收购报告。
韩国
没有针对特定国家的规定。
版本：2023 年 5 月
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荷兰
没有针对该特定国家的规定。
新西兰
通知
证券法信息。承授人将获得受限制股份单位，在受限制股份单位归属后，承授人将有权
根据协议和计划的条款购买普通股。普通股一经发行，将使承授人获得公司的权益股份。
如果支付股息的，承授人可能会获得收益。
如果公司出现财务困难并被清盘的，承授人将仅在所有债权人和优先股持有人（如有）得
到偿付后才能获得偿付。承授人可能会损失部分或全部投资（如有）。
新西兰法律通常要求提供金融产品的主体在投资前向投资者提供信息。该等信息旨在帮助
投资者做出明智的决定。一般规则并不适用于该发售，因为该发售是根据员工股份计划制
定的。因此，可能并不会向承授人提供通常要求提供的所有信息。承授人对此项投资也会
获得更少的其他法律保护。建议承授人提出问题、仔细阅读所有文件并在作出承诺之前征
询独立的财务意见。
普通股（以 ADS 的形式）是在纳斯达克全球精选市场上市。这意味着，如果承授人获得
计划项下的普通股，在有意向买家的情况下，承授人可在纳斯达克全球精选市场上出售普
通股。承授人获得的收益可能比承授人的投资少。价格将取决于对普通股的需求。
关于影响公司业务进而可能影响普通股价值的风险因素的信息，承授人应当参考向美国证
券交易委员会提交的公司年度报告表格 10-K 和季度报告表格 10-Q 中关于风险因素的讨论，
可在 www.sec.gov 在线获取，也可在公司的“投资者关系”网站 http://ir.beigene.com/ 上获取。
波兰
通知
外汇管制信息。持有外国证券（包括普通股）并在境外开立账户的波兰居民必须向波兰
国家银行报告有关该等账户中的证券交易和余额以及现金余额的信息，前提是该等交易或
余额的价值超过一定金额门槛。在有需要的情况下，报告必须按季度以波兰国家银行网站
上提供的特殊格式提交。此外，进出波兰超过一定金额门槛（或者不同的金额门槛，如果
该等资金转移与企业家的业务活动有关）的资金转移必须通过在波兰银行持有的银行账户
进行。波兰居民必须将所有与任何外汇交易有关的文件保存五年。承授人理解，承授人有
责任遵守所有适用的外汇管制条例。
版本：2023 年 5 月
15
新加坡
条款和条件
出售限制与可转让性。承授人在此同意，根据受限制股份单位获得的任何普通股将不会
在新加坡出售或要约出售，但根据以下条款作出的出售或要约出售除外：(1)在授予日起
六（6）个月后作出；(2)根据《证券与期货法》（第 289 章，2006 年）（“SFA”）第十三
部分第(1)部第(4)分部（第 280 条除外）项下的豁免作出；或者(3)根据 SFA 任何其他适用
规定的条件作出。
通知
证券法信息。受限制股份单位的授予是根据 SFA 第 273(1)(f)条项下的“合资格人士”豁
免进行的，根据该豁免，其不受 SFA 规定的招股说明书和注册要求的约束，并且并不是
为了将普通股后续要约出售给任何其他方。计划尚未也不会向新加坡金融管理局提交或登
记为招股说明书。
西班牙
条款和条件
劳动法确认。以下条款补充 RSU 协议第 9 段：
通过接受受限制股份单位，承授人确认承授人同意参与该计划并已收到计划的副本。
因任何原因（包括下文所列的原因）终止顾问关系的，将自动导致任何未归属的受限制股
份单位被没收；特别是，承授人理解并同意，如果因辞职、因故或无故被开除、因故或无
故个人或集体裁员等原因导致在归属之前终止服务关系的，受限制股份单位将被没收，且
无权获得相关普通股或者赔偿。
并且，承授人理解，公司已单方、无偿并自行决定将计划项下的受限制股份单位授予给可
能成为公司或者任何在世界各地附属公司的顾问的个人。该决定是在明确假设和条件下作
出的限制性决定，即任何授予对公司或任何附属公司均不具有约束力，但协议规定的除外。
因此，承授人理解，受限制股份单位的授予是基于以下假设和条件：受限制股份单位以及
计划项下获得的任何普通股不属于任何服务合同（与公司或任何附属公司的服务合同）的
一部分，且不得被视为强制性福利、用于任何目的的工资（包括遣散费）或者任何其他权
利。此外，承授人理解，如果没有上述假设和条件，将不会授予该等受限制股份单位；因
此，承授人确认并自愿接受，如果任何或所有假设有误，或者任何条件因任何原因未得到
满足的，对受限制股份单位的任何授予或权利均无效。
通知
版本：2023 年 5 月
16
证券法信息。在西班牙法规项下，受限制股份单位不符合证券的资格。根据西班牙法律
的定义，在西班牙领土内，未发生或者不会发生“向公众发行证券”。协议尚未也不会向西
班牙证券市场委员会（Comisión Nacional del Mercado de Valores）办理登记，且不构成公
开发行的招股说明书。
外汇管制信息。如果上一年所有此类账户的交易价值或截至上一年 12 月 31 日此类账户的
余额超过一定金额门槛，则承授人必须以电子方式向西班牙银行申报所有证券账户（包括
在国外持有的经纪账户）以及此类账户中持有的证券（包括根据本计划获得的普通股）。
不同的金额门槛和截止日期适用于提交此类声明。但是，如果前一年的此类交易或截至
12 月 31 日的余额/头寸均未超过一定金额门槛，除非西班牙银行明确要求，否则无需提交
此类声明。如果在当年超过了上述任何一类金额门槛，承授人可能被要求提交与上一年相
对应的相关声明，但可能需提供一份摘要声明。
瑞典
条款和条件
税收责任。以下条款补充 RSU 协议的第 6 段：
在不限制公司和服务对象履行 RSU 协议第 6 段中规定的对任何涉税项目的预扣税义务的
前提下，通过接受受限制股份单位的授予，承授人授权公司和/或服务对象预扣或出售本
来在归属后应当交付给承授人的普通股，以满足涉税项目，无论公司和/或服务对象是否
有义务预扣该等涉税项目。
瑞士
通知
证券法信息。本文件以及与普通股相关的任何材料(i)均不构成《瑞士联邦金融服务法》
（“FinSA”）第 35 条及后续条款项下的招股说明书；(ii)不得在瑞士公开分发或以其他方式
公开提供给除公司或其任何附属公司的顾问以外的任何人；或者(iii)没有或不会根据第 51
条的规定向任何瑞士审查机构或者任何瑞士监管机构（包括瑞士金融监管局（FINMA））
进行备案或者由其进行批准或监督。
中国台湾
通知
证券法信息。参与计划的要约仅适用于公司和任何附属公司的适格服务提供者。参与计
划的要约不属于台湾公司的公开发售证券。
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外汇管制信息。承授人理解并确认，承授人每年最多可购买和向中国台湾汇入一定金额
门槛的外币（包括出售公司普通股的所得款项）。承授人进一步理解，如果单笔交易的交
易金额为一定金额门槛或以上，承授人必须提交外汇交易表格，并提供令汇款银行满意的
证明文件。承授人确认，承授人应当咨询其私人法律顾问，以确保遵守中国台湾适用的外
汇管制法律。
土耳其
条款和条件
证券法信息。在土耳其法律项下，承授人不得在土耳其出售在计划项下获得的任何普通
股。股份目前在土耳其境外的纳斯达克全球精选市场上进行交易，股票代码为“BGNE”，
普通股可通过该交易所进行出售。
金融中介义务。承授人确认，任何与外国证券投资相关的活动（例如，出售普通股）都
应当通过土耳其资本市场委员会许可的银行或金融中介机构进行，并应当向土耳其资本市
场委员会进行报告。承授人对遵守此项要求承担全部责任，并应当咨询私人法律顾问，获
取有关这方面任何义务的进一步信息。
阿拉伯联合酋长国
条款和条件
证券法信息。在计划项下，受限制股份单位仅授予给公司及其附属公司的特定服务提供
者，在阿拉伯联合酋长国，具有提供员工股权激励的性质。计划和协议将仅分发给该等服
务提供者，不得发送给任何其他人或者由任何其他人所依赖。所发行证券的潜在购买者应
当自行对证券开展尽职调查。如果承授人不了解计划和协议的内容，承授人应当咨询经授
权的财务顾问。阿联酋证券和商品管理局不负责审查或核实与计划相关的任何文件。经济
部和迪拜经济发展部未批准计划或协议，也未采取任何措施核实本附录所载的信息，对该
等文件不承担任何责任。
英国
条款和条件
税收责任。以下条款补充 RSU 协议第 6 段：
在不限制 RSU 协议第 6 段的前提下，承授人同意，承授人对所有涉税项目负责，并在此
承诺应公司或服务对象或者英国税务海关总署（“HMRC”）（或者任何其他税务机关或任
何其他相关机构）的要求支付所有该等涉税项目。承授人还同意，对于公司或服务对象被
要求代表承授人支付或预扣或者已经或将要向 HMRC（或者任何其他税务机关或任何其
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他相关机构）支付的任何涉税项目，承授人将向公司或雇主进行赔偿并确保公司或雇主获
得赔偿。
尽管有上述规定，如果承授人是公司的董事或执行高管（在《交易法》第 13(k)条的含义
范围内），在赔偿可以被视为贷款的情况下，将不适用上述规定。在此情形下，如果在造
成上述赔偿的事件发生所在的英国纳税年度结束后的 90 天内，未向承授人收缴或者承授
人未缴纳任何应缴所得税的，任何未收缴的所得税可能构成对承授人的一项福利，对于该
项福利，可能应缴纳额外的所得税和国民保险费（“NIC”）。承授人将在自行申报制度项
下直接向 HMRC 申报和缴纳就该额外福利应缴纳的任何所得税，并负责向公司或服务对
象（视情况而定）支付就该额外福利应付的任何 NIC，公司可通过 RSU 协议第 6 段中所
述的任何方式向承授人追偿该等 NIC。
乌拉圭
条款和条件
语言知识。承授人明确声明，承授人充分了解英语，且承授人已阅读、理解并自愿接受
计划中规定的条款和条件。
语言知识。承授人明确声明，承授人充分了解英语，且承授人已阅读、理解并自愿接受
计划中规定的条款和条件。
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附件 10.8
中文翻译仅供参考
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球员工非限制性股份期权协议
期权承授人姓名：
期权股份数量： 普通股（定义见下文）
每股期权行权价格： 美元
[必须是(a)授予日在纳斯达克上市的公司 ADS 收盘价的
1/13；以及(b)授予日前五个交易日在纳斯达克上市的公司
ADS 平均收盘价的 1/13（以孰高者为准）]
授予日：
到期日：
[不超过 10 年]
根据《百济神州有限公司 2016 年期权及激励计划》（及其至授予日的修订，“计划”）
以及本《全球员工股份期权奖励协议》（包括本协议附录中所列的期权承授人国家的任何
附加条款和条件（“附录”，与《全球员工股份期权奖励协议》合称为“协议”））的规定，百
济神州有限公司（一家在开曼群岛设立的豁免有限责任公司）（“公司”）在此向上文载明
的期权承授人授予在上文规定的到期日或之前按照本协议及计划中所列的条款和条件、以
上文规定的每股期权行权价格购买上文规定之数量的全部或部分公司普通股（每股面值
0.0001 美元）（“普通股”）的期权（“股份期权”）。普通股可由美国存托股份（“ADS”）代
表，每股 ADS 代表 13 股普通股。本协议中任何提及发行普通股之处也是指以每股 ADS 代
表 13 股普通股为基础发行 ADS。每股 ADS 的期权行权价格应当等于每股期权行权价格乘
以 13。本协议中的缩写术语应当具有计划中规定的含义，但本协议中有不同定义的除外。
1. 可行使时间表。在本股份期权的任何部分可行使之前，本股份期权的该部分不得行
权。除下文有规定以外，且受限于管理人（见计划第 2 条中的规定）加速以下可行使时间
表的自由裁量权，只要期权承授人在该等日期持续担任公司或附属公司的员工或顾问，本
股份期权可在载明的日期按以下数量行使：
1
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可行使的期权股份的增量 可行使日期
_____________ (___%) ____________
_____________ (___%) ____________
_____________ (___%) ____________
_____________ (___%) ____________
_____________ (___%) ____________
在任何可行使的时间确定期权股份归属的数量时，期权股份数量应当四舍五入为最接
近的整数 ADS 数量或者最接近的 13 股普通股的增量。
受限于本协议和计划的规定，一旦可行使，本股份期权应当在到期日结束营业之前的
任何时间持续可行使。
2. 行使方式。
(a)期权承授人仅可按照以下方式行使本股份期权：在本股份期权到期日或之前，期权
承授人可不时向管理人书面通知期权承授人选择购买在该通知发出时可购买的部分或全部
期权股份。该通知应当载明将购买的期权股份的数量。
可通过以下一种或多种方式支付每股的期权行权价格总额：(i)现金、经核证的支票或
银行支票或者管理人接受的其他工具；(ii)通过交付（或证明所有权）由期权被授权人在公
开市场上购买的或由期权承授人实益拥有的普通股，该等普通股当时不受公司任何计划项
下的任何限制，且满足管理人要求的任何持有期限；(iii)通过期权承授人向公司交付经适当
签署的行权通知以及向经纪人发送的不可撤销的指示，要求经纪人及时向公司交付现金或
者应向公司支付且公司接受的支票，以支付每股期权行权价格总额，但是，如果期权承授
人选择按照上述规定支付每股期权行权价格总额的，期权承授人和经纪人应当遵守该等程
序并签订管理人规定的赔偿协议和其他协议，作为该等支付程序的条件；(iv)在管理人允许
的情况下，通过“净行使”安排进行支付，根据该安排，公司将使用不超过每股行权价格总
额的公允市场价值将行使后应发行的普通股数量减少普通股的最大整数；或者(v)上述第(i)、
(ii)、(iii)和(iv)项的组合。将在收款后获得付款文书。
向公司或转让代理人记载的期权承授人转让期权股份将取决于：(i)公司从期权承授人
处收到上述每股期权行权价格总额；(ii)满足本协议或计划或者任何其他协议或法律规定中
包含的任何其他要求；以及(iii)公司收到其要求的任何协议、声明或其他证据，以确信发行
根据计划项下的股份期权行权将购买的普通股以及任何后续转售普通股符合适用法律和法
规的规定。如果期权承授人选择通过证明方式以先前拥有的普通股支付每股期权行权价格
总额的，在股份期权行使后向期权承授人转让的普通股数量应当扣除被证明的普通股。
(b) 在行使本股份期权后购买的普通股应当在符合适用法律或法规项下与转让相关的
所有要求以及本协议和计划的要求且令管理人满意后转让给公司或转让代理人记载的期权
承授人。管理人对该等合规性的决定应当是最终的且对期权承授人具有约束力。期权承授
人不得被视为任何普通股的持有人或者享有与任何普通股相关的持有人的任何权利，直至
该股份期权已根据本协议的条款行使、公司或转让代理人已向期权承授人转让普通股且期
2
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权承授人已作为登记股东被载入公司的簿册。此后，期权承授人应当享有与该等普通股相
关的全部表决权、股息权及其他所有权权利。
(c) 本股份期权一次可行使的最低数量普通股应当是 104 股普通股，且应当按 13 股普
通股的增量进行行权，除非被行权的该股份期权相关的普通股数量是届时该股份期权项下
受行权约束的普通股总量。
(d) 尽管本协议或计划有任何其他规定，本股份期权的任何部分均不得在到期日后行
使。
3. 雇佣关系终止。
(a) 如果期权承授人与公司或附属公司的雇佣关系被终止，则行使股份期权的期限可能
会按照下文的规定提前终止。为免疑义，如果期权承授人在任何计划的可行使日期之前不
再是员工的，则期权承授人将不会就其在各可行使日期之前作为员工的部分时间而获得或
享有任何按比例计算的归属，期权承授人也无权就失去的归属而获得任何赔偿。但是，就
股份期权而言，期权承授人的身份从员工变为顾问将不会被视为雇佣关系终止。
(b) 就股份期权而言，期权承授人的雇佣关系应当被视为自期权承授人不再积极受雇于
公司或其任何附属公司之日起终止（无论该等终止的原因是什么，也无论后续是否被认定
为无效或违反期权承授人受雇所在的司法管辖区域的适用法律或者期权承授人的雇佣协议
条款（如有）），并且，该日期将不会因任何通知期限而被延长（例如，该日期不会因任
何合同通知期限、“花园休假”期限或者期权承授人受雇所在司法管辖区域的适用法律或者
期权承授人的雇佣协议条款规定的类似期限而延期）。就股份期权而言，管理人应当享有
专属的自由裁量权决定期权承授人何时不再具有积极的雇佣关系（包括期权承授人在休假
期间是否仍可被视为受雇）。
(c) 因死亡而终止。如果期权承授人的雇佣关系因其死亡而终止的，在该日期尚未行使
的本股份期权的任何部分（在死亡之日可行使的范围内）可由期权承授人的法定代理人或
遗产受赠人在死亡之日后的 12 个月期限内或者在到期日（如更早）之前行使。在死亡之日
不可行使的本股份期权的任何部分应当立即终止，不再具有任何效力。
(d) 因残疾而终止。如果期权承授人的雇佣关系因其残疾（由管理人决定）而终止的，
在该日期尚未行使的本股份期权的任何部分（在雇佣关系终止之日可行权的范围内）可由
期权承授人在残疾之日后的 12 个月期限内或者在到期日（如更早）之前行使。在残疾之日
不可行权的本股份期权的任何部分应当立即终止，不再具有任何效力。
(e) 因正当原因而终止。如果期权承授人的雇佣关系因正当原因而终止的，在该日期尚
未行使的本股份期权的任何部分应当立即终止，不再具有任何效力。在本协议项下，“正当
原因”是指管理人因以下原因决定解雇期权承授人，但公司与期权承授人之间签订的雇佣协
议中另有规定的除外：(i)期权承授人严重违反其与公司之间签订的任何协议；(ii)期权承授
人被定罪、指控或者无罪抗辩重罪或者涉及违背道德的犯罪（或者在非美国法律项下类似
3
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程度的罪行）；或者(iii)期权承授人的任何重大不当行为或者故意和蓄意不履行期权承授人
对公司的职责（但因残疾原因的除外）。
(f) 其他终止。如果期权承授人的雇佣关系因任何除期权承授人死亡、期权承授人残疾
或者正当原因以外的原因而终止的，除管理人另有决定以外，在该日期尚未行使的本股份
期权的任何部分（在终止之日可行使的范围内）可在终止之日后的三个月期限内或者在到
期日（如更早）之前行使。在终止之日不可行使的本股份期权的任何部分应当立即终止，
不再具有任何效力。
管理人对终止期权承授人雇佣关系的原因的决定应当是最终的，对期权承授人及其代
理人或遗产受赠人具有约束力。
4. 纳入计划。尽管股份期权中有任何相反的规定，本协议应当受计划的所有条款和条
件（包括计划第 2(b)条中规定的管理人的权力）的约束和规范。
5. 可转让性。本协议针对期权承授人本人，不得因法律实施或者其他原因以任何方式
进行让与和转让，但通过遗嘱或者继承和分配法律进行让与和转让的除外。本股份期权在
期权承授人在世期间仅可由期权承授人行使，在期权承授人死亡后，仅可由期权承授人的
法定代理人或遗产受赠人行使。
6. 税收责任。期权承授人确认，无论公司或者（如不同）雇用期权承授人的附属公司
（“雇主”）采取任何行动，期权承授人应当最终承担所有的所得税、社会保险、工资税、
附加福利税、预缴税款或者其他与期权承授人参与计划相关的以及在法律上适用于或被视
为在法律上适用于期权承授人的涉税项目（“涉税项目”）的责任，该等责任金额可能超过
公司或者雇主实际预扣的金额（如有）。期权承授人进一步确认，公司和/或雇主：(i)对与
股份期权的任何方面（包括但不限于股份期权的授予、归属或行使、后续出售根据该等结
算获得的普通股以及收到任何股息）有关的任何涉税项目的处理未作出任何陈述或承诺；
(ii)未承诺且没有义务设计授予条款或者股份期权的任何方面，以降低或消除期权承授人对
涉税项目的责任或者实现任何特定的税务结果。此外，如果期权承授人受多个司法管辖区
域涉税项目的约束，期权承授人确认，公司和/或雇主（或者前雇主，如适用）可能需要为
多个司法管辖区域的涉税项目预扣税款或预算。
(a) 就任何相关的应税或者预扣税事件（视情况而定）而言，期权承授人同意作出令公
司和/或雇主满意的充分安排，以满足所有的涉税项目。在此方面，期权承授人授权公司（或
其指定代理人）从出售股份期权行使后所获得的普通股（无论是自愿出售还是公司安排的
强制出售（根据此授权代表期权承授人出售，而无需获得进一步的同意））的出售收益中
预扣税款，以履行任何适用的与所有涉税项目相关的预扣税义务。
(b) 或者，公司和/或雇主或者其各自的代理人有权自行决定通过以下方式履行任何适
用的与所有涉税项目相关的预扣税义务：(i)从公司、雇主和/或任何其他附属公司应向期权
承授人支付的期权承授人的工资、薪酬或者其他现金报酬中预扣税款；(ii)从股份期权行权
后向期权承授人发行的普通股中预扣税款；或者(iii)公司确定且适用法律允许的任何其他
预扣税的方式。
4
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(c) 根据不同的预扣税方式，公司和/或雇主可通过考虑法定预扣税金额或其他适用的
预扣税率（包括在期权承授人的司法管辖区域内适用的最高税率）来为涉税项目预扣税款
或者预算。如果发生超额预扣的情况，期权承授人可能会收到任何超额预扣款项的现金退
款（无权获得等值的普通股），或者如果未退款的，期权承授人可向当地税务机关寻求退
款。如果发生预扣金额不足的情况，期权承授人可能会被要求直接向相关税务机关或公司
和/或雇主支付任何额外的涉税项目。如果涉税项目的义务是通过从普通股进行预扣税款的
方式履行的，为税收的目的，期权承授人将被视为已发行已归属的股份期权项下的全部普
通股，即使仅为支付涉税项目的目的保留了一定数量的普通股。
(d) 在本协议有效期间，期权承授人同意(i)不会就本协议所涵盖的证券（包括但不限于
任何可转换或交换为普通股的证券）达成或变更任何对应或对冲的交易或头寸以及(ii)不会
试图对如何、何时或者是否根据本第 6 段的规定进行普通股的预扣和出售施加任何影响。
期权承授人同意向公司或雇主支付因期权承授人参与计划而需要作出预扣或预算且无法通
过上述方式履行的任何涉税项目款项。如果期权承授人未遵守其与涉税项目有关的义务，
公司可拒绝发行或交付普通股或者出售普通股的收益。
7. 无义务继续雇佣或其他服务。公司及任何附属公司均无义务因计划或本协议而继续
期权承授人的雇佣关系或者其他服务，且计划及本协议均不得以任何方式妨碍雇主在任何
时候终止期权承授人雇佣关系的权利。
8. 完整协议。本协议构成双方之间就该股份期权达成的完整协议，并取代双方先前就
该标的达成的所有协议和讨论。
9. 授予性质。通过接受该奖励，期权承授人确认、理解并同意：
(a)计划是由公司自愿制定的，在性质上具有自由裁量性，公司可在计划允许的范围内
随时对计划进行修改、暂停或终止；
(b) 授予股份期权是例外、自愿且非经常发生的，并不会产生未来获得股份期权授予或
者替代股份期权利益的合同权利或者其他权利，即使股份期权已在过去授予；
(c) 所有与未来股份期权或者其他授予（如有）相关的决定均将由公司酌情作出决定；
(d) 期权承授人自愿参与计划；
(e) 授予股份期权未在期权承授人与公司之间建立雇佣关系或者其他服务关系；
(f) 股份期权和受股份期权约束的任何普通股及其产生的收入和价值无意替代任何养
老金权利或补偿；
(g) 除与公司另有约定以外，股份期权和受股份期权约束的普通股及其产生的收入和价
值均不是作为期权承授人担任附属公司的董事提供服务的对价或者与之相关；
5
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(h) 股份期权和受股份期权约束的任何普通股及其产生的收入和价值不属于任何目的
（包括但不限于计算任何遣散费、辞职、终止、裁员、解雇、服务终止付款、奖金、长期
服务奖励、假期工资、养老金或者退休或福利金或者类似的强制性缴款）下的正常或预期
补偿的一部分；
(i) 股份期权相关的普通股的未来价值是未知的、无法确定且无法确定地预测；
(j) 不得因终止期权承授人的雇佣关系（无论出于任何原因，无论后续是否被认定为无
效或者违反期权承授人受雇所在的司法管辖区域内的适用法律或期权承授人雇佣协议（如
有）的条款），和/或适用法律规定的任何收回、恢复或回拨政策的实施而没收股份期权，
产生任何索赔或者获得补偿或损害赔偿的权利；
(k) 除计划中另有规定或者公司自行作出其他决定以外，股份期权以及本协议规定的利
益并不会产生将股份期权或者任何该等利益转让给其他公司或者由其他公司承继该等股份
期权或者任何该等利益的权利，也不会产生就任何影响普通股的公司交易进行交换、变现
或者替换的权利；以及
(l) 对于期权承授人的当地货币与美元之间的任何可能影响股份期权价值或者根据股
份期权行权或者后续出售在行权后获得的任何普通股而应向期权承授人支付的任何款项之
价值的汇率波动，公司、雇主及任何其他附属公司不承担任何责任。
10. 附录。尽管本《全球员工股份期权奖励协议》有任何规定，如果期权承授人居住在
美国以外的国家或者受美国以外的国家的法律约束，则股份期权应当受附录中针对期权承
授人的所在国家规定的附加条款和条件（如有）约束。而且，如果期权承授人在股份期权
存续期内迁往附录中所列国家或地区之一的，则该国家的附加条款和条件应当适用于期权
承授人，前提是公司确定该等条款和条件的适用因法律或行政管理方面的原因是必要或可
取的。附录构成本协议的一部分。
11. 语言。期权承授人确认，其精通英语，或者已向精通英语的顾问进行了咨询，以使
期权承授人理解本协议的条款。如果期权承授人收到被翻译为除英文以外的另外一种语言
的本协议或者与股份期权和/或计划相关的任何其他文件，且翻译版本的含义与英文版本不
一致的，应当以英文版本为准。
12. 通知。本协议项下的通知应当邮寄或送达至公司的主要营业地，并应当邮寄或送达
至期权承授人在公司备案的地址，或者邮寄或送达至一方后续可以书面形式向另一方提供
的其他地址。
13. 放弃。期权承授人确认，公司放弃追究违反本协议任何规定的行为不得被视为或被
解释为对本协议任何其他规定的放弃，或者对该期权承授人或任何其他期权承授人后续的
任何违约行为的放弃。
14. 法律选择。本协议应当适用开曼群岛的法律，并应当据其进行解释，但不包括其冲
突法规则。
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15. 审判地。为对任何直接或间接因本协议规定之双方的关系而引起的任何争议进行
诉讼之目的，双方在此接受并同意开曼群岛法院的专属管辖，不接受作出和/或履行此授予
所在地任何其他法院的专属管辖。
16. 可分割性。本协议的规定是可分割的，如果任何一项或多项规定被认定为全部或部
分不合法或者不可执行的，其余规定仍应当具有约束力和可执行性。
17. 施加其他要求。公司保留在其出于法律或行政管理方面的原因认为有必要或可取
的情况下，对股份期权以及股份期权结算后获得的普通股施加其他要求，以及要求期权承
授人接受为实现上述目的可能有必要的任何附加协议或承诺的权利。
18. 电子交付和接受。公司可自行决定通过电子方式交付与当前或未来参与计划相关
的任何文件。期权承授人在此同意通过电子方式接收该等文件，并同意通过公司或者公司
指定的任何第三方建立和维护的在线或电子系统参与计划。
19. 内幕交易限制/市场滥用法律。通过接受股份期权，期权承授人确认其受不时生效
的任何公司内幕交易政策的所有条款和条件的约束。期权承授人进一步确认，根据期权承
授人所在的国家、经纪人所在的国家或者普通股或 ADS 上市所在的国家，期权承授人可能
或可能会受内幕交易限制和/或市场滥用法律的约束，该等限制和/或法律可能会影响期权
承授人在其被认为拥有有关公司的“内幕信息”（见相关司法管辖区域内的法律的定义）期
间接受、收购、出售或以其他方式处置普通股、普通股权利（例如，股份期权）或者与普
通股价值相关之权利的能力。当地的内幕交易法律和法规可能会禁止取消或修改在期权承
授人掌握内幕信息之前其下达的订单。此外，期权承授人可能会被禁止(i)向任何第三方披
露内幕信息，其中可能包括同事；以及(ii)“泄露”给第三方或导致其以其他方式购买或出售
证券。在该等法律或法规项下的任何限制均独立于公司不时有效的任何内幕交易政策所可
能施加的任何限制，是该等限制的补充。期权承授人有责任遵守任何适用的限制，期权承
授人应当就此事项与其私人顾问进行沟通。
20. 外国资产/账户、外汇管制和税务申报。期权承授人可能会受外国资产/账户、外汇
管制、税务申报或其他要求的约束，该等要求可能会影响被期权授予人购买或持有计划项
下的股份期权或普通股或者在期权承授人所在国家以外的经纪/银行账户因参与计划而获
得的现金（包括股息和出售普通股产生的收益）的能力。期权承授人所在国家的适用法律
可能会要求其在一定时间期限内或者按照特定程序向该国家的相关机构报告该等股份期权、
普通股、账户、资产或交易和/或将收到的与计划相关的资金汇回期权承授人所在的国家。
期权承授人负责确保遵守任何适用的要求，并应当咨询其私人法律顾问，以确保遵守适用
法律。
7
版本：2023 年 5 月
百济神州有限公司
签字:
姓名：
职位：
以下签字人在此同意本协议的条款和条件。接受根据公司向期权承授人作出的指示制作的
电子协议（包括通过在线接收程序）
日期：
期权承授人签字
姓名：
期权承授人地址：
[《2016 年期权及激励计划项下全球员工非限制性股份期权协议》之签字页]
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版本：2023 年 5 月
附录
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球员工非限制性股份期权奖励协议
本附录中使用但未定义的缩写术语应当具有计划和/或《全球员工股份期权奖励协议》（“协
议”）对其赋予的相同含义。
条款和条件
如果期权承授人在以下任何一个国家或地区工作和/或居住，则本附录包括适用于股份期权
的附加条款和条件。如果期权承授人是其当前工作和/或居住地国以外国家的公民或居民
（或者在当地法律项下被视为如此），或者期权承授人在授予股份期权后将工作和/或居住
地迁往不同的国家，公司将自行确定本附录中的条款和条件在何种情况下适用于期权承授
人。
通知
本附录还包括关于期权承授人应当知晓的与期权承授人参与计划有关的若干其他问题的信
息。该等信息以截至 2023 年 5 月各个国家或地区有效的证券、外汇管制和其他法律为基
础。该等法律往往很复杂且经常变化。因此，公司强烈建议期权承授人不要将本附录中所
述的信息作为有关参与计划后果的唯一信息来源，因为在向期权承授人股份期权行权或者
出售计划项下所获得的任何普通股时，该等信息可能是过时的。
此外，本附录中包含的信息是一般性信息，可能并不适用于期权承授人的特定情况。因此，
公司无法向期权承授人保证任何特定的结果。因此，强烈建议期权承授人寻求获得适当的
关于期权承授人所在国家的相关法律如何适用于期权承授人特定情况的专业意见。
如果期权承授人是其当前工作和/或居住地国家以外的国家的公民或居民（或者在当地法律
项下被视为如此），或者期权承授人在授予股份期权后将工作和/或居住地迁往不同的国家，
本附录中的通知可能不适用于期权承授人。
9
版本：2023 年 5 月
所有员工的数据隐私条款
(a)数据收集、处理和使用。公司收集、处理和使用关于期权承授人的若干个人可识别
信息；具体而言，包括公司从期权承授人或者雇主收到的期权承授人的姓名、家庭住址、
电子邮件地址和电话号码、出生日期、社会保险、护照或其他身份证件编号、工资、公民
身份、职务、持有的公司任何普通股或在公司担任的董事职位，以及以期权承授人为受益
人授予、取消、行使、归属或者流通在外的所有股份期权或任何其他股权授予的详细信息
（“数据”）。在根据计划授予股份期权时，公司将收集期权承授人的数据，用于配发普通
股以及实施、执行和管理计划。公司根据公司管理计划以及整体实施员工股权授予的合法
利益收集、处理和使用期权承授人的数据以及履行其在协议条款项下的合同义务。
(b)股票计划行政管理服务提供商。公司将数据传输至 Morgan Stanley Smith Barney,
LLC 及其若干关联方（“MSSB”）（一家位于美国的独立服务提供商），其协助公司实施、
执行和管理计划。公司未来可能会选择不同的服务提供商，并向提供类似服务的其他公司
共享期权承授人的数据。MSSB 将为期权承授人开立一个账户，以接收和交易在计划项下
获得的普通股。期权承授人将需要与 MSSB 商定单独的条款以及数据处理做法，这是期权
承授人能够参与计划的一个条件。
(c)国际数据转移。公司在开曼群岛注册成立，并通过多家附属公司在全球开展经营活
动。MSSB 总部位于美国。只有将期权承授人的数据转移至公司和 MSSB，公司方可履行
其对期权承授人的合同义务。公司转移期权承授人数据的法律依据是履行其在协议条款项
下的合同义务和/或使用欧盟委员会通过的标准数据保护条款。
(d)数据保留。公司将仅在对实施、执行和管理期权承授人参与计划必要的情况下或者
遵守适用法律、行使或保障合法权利以及存档、备份和删除程序所要求的情况下才会使用
期权承授人的数据。这意味着公司可在期权承授人的雇佣关系终止后继续保留期权承授人
的数据。当公司不再需要期权承授人的数据时，公司将在可行的最大范围内将其从系统中
删除。如果公司将期权承授人的数据保留更长的时间，其必须是为了履行法律或监管义务，
且公司的法律依据是遵守相关法律或法规。
(e)数据主体权利。期权承授人可能在其居住地国的数据隐私法律项下享有多项权利。
例如，期权承授人的权利可能包括：(i)请求访问或复制公司处理的数据；(ii)请求更正不正
确的数据；(iii)请求删除数据；(iv)对处理施加限制；(v)向期权承授人居住地国的主管机关
进行投诉；和/或(vi)要求提供一份包含期权承授人数据的任何潜在接收方的姓名和地址的
名单。如需获得关于期权承授人权利的澄清或者行使期权承授人的权利，期权承授人应当
联系公司当地的人力资源部门。
澳大利亚
通知
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版本：2023 年 5 月
税务通知。《1997 年所得税核定法》第 83A-C 条适用于计划项下授予的股份期权，因此，
股份期权将受限于缴纳递延税款。
证券法信息。如果期权承授人在行使股份期权时获得普通股，并向居住在澳大利亚的个人
或实体出售普通股，则期权承授人的出售可能受到澳大利亚法律规定的披露要求约束。在
作出任何此类出售前，期权承授人应就适用的披露义务取得法律意见。
外汇管制信息。如果期权承授人是澳大利亚居民，超过一定金额门槛的现金交易和国际资
金转移须进行外汇管制申报。如果一家澳大利亚银行协助处理交易的，该银行将代表期权
承授人提交报告。如果没有澳大利亚银行参与转账的，则期权承授人需要提交报告。
奥地利
通知
外汇管制信息。如果期权承授人在奥地利境外持有证券（包括计划项下获得的普通股）或
现金（包括出售普通股的收益），则期权承授人可能会承担向奥地利国家银行进行报告的
义务。如果普通股的价值达到或超过特定阈值，则期权承授人必须在日历季度结束后下一
个月的 15 号或之前按季度向奥地利国家银行报告截至该季度最后一天所持有的证券。在
所有其他情况下，适用年度报告义务，必须使用表格 P2 于次年 1 月 31 日或之前提交截至
于 12 月 31 日的报告。如果在奥地利境外持有的现金金额达到或超过特定阈值，则适用月
度报告义务，具体说明见下一段。
如果期权承授人出售普通股或者收到任何现金股息，在期权承授人在奥地利境外持有现金
收益的情况下，期权承授人可能会有外汇管制义务。如果期权承授人所有海外账户的交易
量达到或超过特定门槛，期权承授人必须按照规定的格式（Meldungen SI-Forderungen
und/oder SI-Verpflichtungen）在次月的 15 号或之前每月向奥地利国家银行报告截至当月最
后一天的所有账户活动和余额。
比利时
没有针对该特定国家的规定。
巴西
条款和条件
遵守法律。通过接受股份期权，期权承授人确认并同意遵守适用的巴西法律，并缴纳与股
份期权的行使、获得任何股息以及出售在计划项下获得的普通股相关的所有适用的涉税项
目。
劳动法确认。通过接受和/或行使股份期权，期权承授人同意，(i)期权承授人做投资决定；
以及(ii)基础普通股价值不是固定的，价值可能增加或减少，但无需向期权承授人进行补偿。
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版本：2023 年 5 月
通知
外汇管制信息。如果期权承授人是巴西居民，其应当每年或者每季度向巴西中央银行提交
一份在巴西境外持有的资产和权利的申报表，前提是该等资产和权利的总价值等于或大于
一定金额门槛。如果该金额超过一定金额门槛，则需要提交季度报告。必须报告的资产和
权利包括期权承授人在计划项下获得的普通股以及从出售该等普通股或收到任何股息中实
现的收益，并可能包括在计划项下授予的股份期权。
加拿大
条款和条件
行权方式。尽管有本协议第 2 段(a)项的规定，期权承授人不得通过本协议第 2 段(a)项中规
定的第(ii)种或第(iv)种方式支付期权行权价格。
终止雇佣关系。以下条款取代协议第 3 段(b)项：
就股份期权而言，期权承授人的雇佣关系应当在以下日期的孰早者被视为终止（无论该等
终止的原因为何，也无论后续是否被认定为无效或者违反期权承授人受雇所在司法管辖区
域的适用法律或期权承授人雇佣协议的条款（如有））：(1)期权承授人与公司或任何附属
公司的雇佣关系终止之日；或者(2)期权承授人收到雇佣关系终止通知之日。在任何一种情
况下，该日期均不包括根据在期权承授人受雇的司法管辖区域适用的法律（包括但不限于
成文法、监管法和/或普通法）提供或要求提供通知、代通知金或相关付款或损害赔偿的任
何期间。为清楚起见，对于期权承授人的归属权终止之日前的一段时间，期权承授人不会
获得也无权获得任何按比例的归属，期权承授人也无权就失去的归属获得任何赔偿。
尽管有上述规定，如果适用的就业标准法律明确要求在法定通知期内继续享有归属权的，
则期权承授人在计划项下的股份期权的归属权（如有）将在期权承授人的最短法定通知期
的最后一天终止生效，但是，如果归属日期在期权承授人的法定通知期结束后，期权承授
人不会获得也无权获得任何按比例的归属，期权承授人也无权就失去的归属获得任何赔偿。
如果期权承授人是魁北克居民，则适用以下规定：
语言同意。应期权承授人要求，本计划和协议的法文译本将在合理可行的情况下尽快提供
给期权承授人。期权承授人理解，与本计划相关的其他信息可能会不时以英文提供，此类
信息可能无法立即以法文提供。但是应期权承授人要求，公司将在合理可行的情况下尽快
将与本计划相关的文件翻译成法文。
语言同意。应期权承授人要求，本计划和协议的法文译本将在合理可行的情况下尽快提供
给期权承授人。期权承授人理解，与本计划相关的其他信息可能会不时以英文提供，此类
信息可能无法立即以法文提供。但是应期权承授人要求，公司将在合理可行的情况下尽快
将与本计划相关的文件翻译成法文。
数据隐私。本条款补充本附录中的“所有员工的数据隐私条款”：
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版本：2023 年 5 月
期权承授人在此授权公司和公司代表与参与计划管理和运营的所有人员（无论是否属于专
业人员）进行讨论并从该等人员获取所有相关的信息。期权承授人进一步授权公司、雇主
和/或任何其他附属公司向其顾问披露和讨论计划。期权承授人进一步授权公司和雇主记录
该等信息并将该等信息保存在期权承授人的员工档案中。期权承授人确认并同意，期权承
授人的个人信息（包括敏感的个人信息）可能会被转移到魁北克省以外或者在魁北克省以
外进行披露，包括美国。在适用的情况下，期权承授人还确认公司、雇主、MSSB 和参与
计划管理的其他主体可能使用技术进行资料收集，并做出可能会对期权承授人或者计划的
管理产生影响的自动化决策。
通知
证券法信息。期权承授人不得在加拿大境内出售或以其他方式处置在计划项下获得的任何
普通股。仅在出售或处置计划项下的任何普通股发生在加拿大境外的该等股份进行交易的
设施（即，纳斯达克全球精选市场）上时才允许期权承授人出售或处置该等普通股。
中国
如果期权承授人受中国外汇管制限制和规定（无论期权承授人的国籍和居民身份如何）（包
括国家外汇管理局（“外管局”）的要求）的约束（由公司自行决定），则以下条款和条件
应当适用于期权承授人：
出售限制。尽管计划和协议的任何其他规定有相反的规定，期权承授人不得出售计划项下
获得的任何普通股，除非已获得外管局的必要批准且仍然有效（由公司自行决定）。
指定经纪人。期权承授人确认，在计划项下获得的所有普通股均将存入在公司指定的经纪
人开立的指定账户中。期权承授人进一步确认，期权承授人在任何时候均不得将普通股转
出账户。
出售普通股。期权承授人确认并同意，公司可能会要求期权承授人在公司根据当地法律和
监管要求以及外管局签发的任何批准的条款（包括在期权承授人终止雇佣关系后的指定期
限内）所确定的时间出售在计划项下获得的任何普通股。此外，期权承授人明确授权公司
代表期权承授人向公司的指定经纪人或者公司聘请的持有期权承授人在计划项下获得的任
何普通股和其他款项的任何其他经纪人和/或第三方管理人发出指示，出售为遵守公司的外
管局批准条款和/或相关的法律和监管要求而需出售的普通股。在此方面，期权承授人确认，
公司的指定经纪人没有义务安排以任何特定价格出售普通股。
汇回和其他外汇管制要求。期权承授人确认并同意，其将需要立即通过公司的指定经纪人
持有的外国支出账户将出售期权承授人在计划项下获得的任何普通股所得的现金收益以及
就该等普通股支付的任何现金股息转至附属公司在中国开立的专用外汇管制账户，汇回中
国。期权承授人进一步确认并同意，出售任何普通股或收到任何现金股息所得款项可在交
付给期权承授人之前转入该专用账户。在此方面，期权承授人也理解，所得款项将尽快交
付给期权承授人，但是，由于中国外汇管制的要求，向期权承授人分配资金可能会有所延
迟。由于所得款项将以美元或人民币（由公司自行决定）支付给期权承授人，期权承授人
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版本：2023 年 5 月
理解，期权承授人可能需要在中国开立一个美元银行账户，以便将所得款项存入该美元账
户。期权承授人同意承担银行或其他金融机构为处理本人出售普通股所得款项的支付事宜
而收取的任何汇款费用。期权承授人进一步同意遵守公司未来可能施加的任何其他要求，
以促进遵守中国的外汇管制要求。
管理。期权承授人确认，对于期权承授人因执行本附录的条款或者因公司根据中国法律（包
括但不限于任何适用的外管局规章、法规和要求）运营和执行计划而可能发生或遭受的任何
成本、费用、利息或股息损失或者其他损失，公司概不负责。
丹麦
条款和条件
《丹麦股票期权法》。通过接受股份期权，期权承授人确认其已收到一份被翻译成丹麦语
的《雇主声明》，提供该声明的目的是遵守《丹麦股票期权法》（及其修订，于 2019 年 1
月 1 日生效），《雇主声明》见本附录的附件 A。
芬兰
没有针对该特定国家的规定。
法国
条款和条件
语言同意。 通过接受股份期权，期权承授人确认已阅读并理解以英文提供给期权承授人的
与股份期权相关的文件。
通过接受股份期权，期权承授人确认已阅读并理解以英文提供给期权承授人的与股份期权
相关的文件。
通知
奖励类型。股份期权并不是作为“法国合格”授予而授予的，无意适用《法国商法典》（及
其修订）第 L.225-177 条至第 L. 225-186 条及第 L. 22-10-56 条至第 L. 22-10-58 条规定的特
殊税收和社会保障待遇的条件。
德国
通知
外汇管制信息。与出售证券（包括根据本计划获得的普通股）和/或收到证券股息有关的超
过一定金额门槛的跨境支付，必须向德国联邦银行（Bundesbank）进行报告。此外，期权
承授人理解，如果期权承授人在本计划项下获得价值超过一定金额的普通股，或通过外国
经纪人、银行或服务提供商出售普通股并收到超过该金额的收益，则期权承授人必须向德
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版本：2023 年 5 月
国联邦银行报告付款情况。报告必须通过德国联邦银行网站（www.bundesbank.de）提供的
“通用统计报告门户”（“Allgemeine Meldeportal statistick”）以电子方式提交，或德国联
邦银行允许或要求的其他方法（例如，通过电子邮件或电话）提交。该报告必须每月或在
德国联邦银行允许或要求的其他时间内提交。期权承授人应咨询期权承授人的私人法律顾
问，以确保遵守适用的报告要求。
中国香港
条款和条件
出售股份。如果股份期权在授予日后的六个月内变为可行权的，期权承授人同意不在授予
日届满六个月之日前出售在股份期权行权后获得的任何普通股。
通知
证券法信息。警告：本文件内容未经香港任何监管机构审阅。建议香港居民谨慎对待该发
行。如果香港居民对本文件的任何内容有任何疑问的，应征询独立的专业意见。在计划项
下获得的股份期权和普通股不构成香港法律规定的公开发行证券，仅向公司或其附属公司
的员工提供该等股份期权和普通股。协议、计划和其他附带的通信材料(i)并非根据香港适
用的证券法律编制，且无意构成公开发行证券的“招股说明书”；以及(ii)仅供公司或任何附
属公司的每位适格员工个人使用，不得分发给任何其他人。
以色列
条款和条件
行权方式：本条款补充协议的第 2 段：
为了便于遵守以色列涉税项目的预扣税义务，公司保留要求期权承授人以“无现金全售”的
行权方式行使股份期权的权利，通过此种方式，期权承授人向 MSSB 或者公司未来选择的
其他股票计划服务提供商（“指定经纪人”）发送不可撤销且无条件的指示，以出售股份期
权项下的所有普通股，并立即向公司交付足以支付每股期权行权价格和任何涉税项目总额
的款项。
或者，公司保留以下权利：(a)要求期权承授人在其雇佣关系终止后出售在本协议项下发行
的所有普通股；或者(b)将在本协议项下发行的普通股保留在向指定经纪人开立的账户中，
直至普通股被出售。通过接受本协议，期权承授人授权公司指示指定经纪人（根据该授权
代表期权承授人）协助强制出售该等普通股，并且，期权承授人明确授权指定经纪人完成
出售该等普通股。期权承授人同意签署公司或指定经纪人要求签署的任何表格和/或同意书，
以实现普通股的出售。期权承授人确认，指定经纪人没有义务安排以任何特定价格出售普
通股。出售普通股后，出售普通股所得的现金款项在扣除任何经纪费用或佣金以及任何涉
税项目后，将交付给期权承授人。
通知
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版本：2023 年 5 月
《证券法信息》。此项授予不构成《1968 年证券法》项下的公开发行。
意大利
条款和条件
计划文件确认。通过接受股份期权，期权承授人确认，其已收到计划的副本、已完整审阅
了计划和协议并充分理解和接受计划及协议的所有规定。期权承授人进一步确认，其已阅
读且明确批准协议中的以下条款：第 1 段：可行使时间表；第 6 段：税收责任；第 9 段：
授予性质；第 14 段：法律选择；第 15 段：审判地；第 17 段：施加其他要求；第 18 段：
电子交付和接受；以及本附录中上文规定的“所有员工的数据隐私条款”。
日本
通知
外汇管制信息。如果在一次交易中购买普通股的付款金额超过一定金额门槛，期权承授人
必须（通过日本银行或者进行付款的银行）向日本财务省提交支付报告。如果在一次交易
中购买普通股的付款金额超过一定金额门槛，除支付报告以外，期权承授人必须（通过日
本银行）向财务省提交证券收购报告。
韩国
没有针对该特定国家的规定。
荷兰
没有针对该特定国家的规定。
新西兰
通知
证券法信息。期权承授人将获得股份期权，在股份期权归属后，期权承授人将有权根据协
议和计划的条款购买普通股。普通股一经发行，将使期权承授人获得公司的权益股份。如
果支付股息的，期权承授人可能会获得收益。
如果公司出现财务困难并被清盘的，期权承授人将仅在所有债权人和优先股持有人（如有）
得到偿付后才能获得偿付。期权承授人可能会损失部分或全部投资（如有）。
新西兰法律通常要求提供金融产品的主体在投资前向投资者提供信息。该等信息旨在帮助
投资者做出明智的决定。一般规则并不适用于该发售，因为该发售是根据员工股份计划制
定的。因此，可能并不会向期权承授人提供通常要求提供的所有信息。期权承授人对此项
投资也会获得更少的其他法律保护。建议期权承授人提出问题、仔细阅读所有文件并在作
出承诺之前征询独立的财务意见。
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版本：2023 年 5 月
普通股（以 ADS 的形式）是在纳斯达克全球精选市场上市。这意味着，如果期权承授人获
得计划项下的普通股，在有意向买家的情况下，期权承授人可在纳斯达克全球精选市场上
出售普通股。期权承授人获得的收益可能比期权承授人的投资少。价格将取决于对普通股
的需求。
关于影响公司业务进而可能影响普通股价值的风险因素的信息，期权承授人应当参考向美
国证券交易委员会提交的公司年度报告表格 10-K 和季度报告表格 10-Q 中关于风险因素的
讨论，可在 www.sec.gov 在线获取，也可在公司的“投资者关系”网站 http://ir.beigene.com/
上获取。
波兰
通知
外汇管制信息。持有外国证券（包括普通股）并在境外开立账户的波兰居民必须向波兰国
家银行报告有关该等账户中的证券交易和余额以及现金余额的信息，前提是该等交易或余
额的价值超过一定金额门槛。在有需要的情况下，报告必须按季度以波兰国家银行网站上
提供的特殊格式提交。此外，进出波兰超过一定金额门槛（或者不同的金额门槛，如果该
等资金转移与企业家的业务活动有关）的资金转移必须通过在波兰银行持有的银行账户进
行。波兰居民必须将所有与任何外汇交易有关的文件保存五年。期权承授人理解，期权承
授人有责任遵守所有适用的外汇管制条例。
罗马尼亚
条款和条件
语言同意。通过参与计划，期权承授人确认，期权承授人能够熟练阅读和理解英语，且充
分理解以英语提供的与期权承授人参与计划相关文件（计划和协议）的条款。期权承授人
接受该等文件相应的条款。
语言同意。通过参与计划，承授人确认，承授人能够熟练阅读和理解英语，且充分理解以
英语提供的与承授人参与计划相关文件（计划和协议）的条款。承授人接受该等文件相应
的条款。
通知
外汇管制信息。期权承授人通常无需向罗马尼亚国家银行寻求获得授权，以参与计划或者
开立和运营外国银行账户接收计划下的任何收益。但是，如果期权承授人获得非居民公司
10%或以上的注册资本，则期权承授人必须在达到该所有权门槛之日起的 30 天内向罗马尼
亚国家银行（NBR）提交报告。这是一项法定要求，但并不会触发向 NBR 支付费用。
任何超过一定金额的资金转移（无论是通过一笔交易还是通过表面上相互关联的多笔交易）
必须由相关银行或金融机构以特定格式向国家预防和控制洗钱办公室报告。如果期权承授
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版本：2023 年 5 月
人将出售普通股的所得款项存入罗马尼亚的银行账户，则期权承授人可能需要向协助处理
交易的罗马尼亚银行提供说明收入来源的相关文件。
新加坡
条款和条件
出售限制与可转让性。期权承授人在此同意，根据股份期权获得的任何普通股将不会在新
加坡出售或要约出售，但根据以下条款作出的出售或要约出售除外：(1)在授予日起六（6）
个月后作出；(2)根据《证券与期货法》（第 289 章，2006 年）（“SFA”）第十三部分第(1)
部第(4)分部（第 280 条除外）项下的豁免作出；或者(3)根据 SFA 任何其他适用规定的条件
作出。
通知
证券法信息。股份期权的授予是根据 SFA 第 273(1)(f)条项下的“合资格人士”豁免进行的，
根据该豁免，其不受 SFA 规定的招股说明书和注册要求的约束，并且并不是为了将普通股
后续要约出售给任何其他方。计划尚未也不会向新加坡金融管理局提交或登记为招股说明
书。
董事通知义务。新加坡附属公司的董事（包括候补董事、替代董事和影子董事 1）必须遵
守《新加坡公司法》项下的若干通知要求。董事必须在(i)收购或出售；(ii)先前披露的权益
发生任何变更（例如，股份期权行权后或者计划项下获得的普通股后续出售时）；或者(iii)
成为董事后的两（2）个营业日内以书面形式向新加坡附属公司通知在公司的权益（例如，
奖励或者普通股）。
西班牙
条款和条件
劳动法确认。以下条款补充协议第 9 段：
通过接受股份期权，期权承授人确认期权承授人同意参与该计划并已收到计划的副本。
因任何原因（包括下文所列的原因）终止雇佣关系的，将自动导致任何未归属的股份期权
被没收；特别是，期权承授人理解并同意，如果因辞职、因故或无故被开除、因故或无故
个人或集体裁员、发生《工人条例》第 41 条项下的雇佣关系重大变更、发生《工人条例》
第 40 条、《工人条例》第 50 条、第 1382/1985 号皇家法令项下重新安置以及雇主的单方
撤销等原因导致在归属之前终止雇佣关系的，股份期权将被没收，且无权获得相关普通股
或者赔偿。
1
影子董事是指不属于公司的董事会成员但拥有足够的控制权，使得董事会按照其“指示或指令”行事的个
人。
18
版本：2023 年 5 月
并且，期权承授人理解，公司已单方、无偿并自行决定将计划项下的股份期权授予给可能
成为公司及其在世界各地附属公司的雇员的个人。该决定是在明确假设和条件下作出的限
制性决定，即任何授予对公司或任何附属公司均不具有约束力，但协议规定的除外。因此，
期权承授人理解，股份期权的授予是基于以下假设和条件：股份期权以及计划项下获得的
任何普通股不属于任何雇佣合同（与公司或任何附属公司的雇佣合同）的一部分，且不得
被视为强制性福利、用于任何目的的工资（包括遣散费）或者任何其他权利。此外，期权
承授人理解，如果没有上述假设和条件，将不会授予该等股份期权；因此，期权承授人确
认并自愿接受，如果任何或所有假设有误，或者任何条件因任何原因未得到满足的，对股
份期权的任何授予或权利均无效。
通知
证券法信息。在西班牙法规项下，股份期权不符合证券的资格。根据西班牙法律的定义，
在西班牙领土内，未发生或者不会发生“向公众发行证券”。协议尚未也不会向西班牙证券
市场委员会（Comisión Nacional del Mercado de Valores）办理登记，且不构成公开发行的招
股说明书。
外汇管制信息。如果上一年所有此类账户的交易价值或截至上一年 12 月 31 日此类账户的
余额超过一定金额门槛，则期权承授人必须以电子方式向西班牙银行申报所有证券账户（包
括在国外持有的经纪账户）以及此类账户中持有的证券（包括根据本计划获得的普通股）。
不同的金额门槛和截止日期适用于提交此类声明。但是，如果前一年的此类交易或截至 12
月 31 日的余额/头寸均未超过一定金额门槛，除非西班牙银行明确要求，否则无需提交此
类声明。如果在当年超过了上述任何一类金额门槛，承授人可能被要求提交与上一年相对
应的相关声明，但可能需提供一份摘要声明。
瑞典
条款和条件
税收责任。以下条款补充协议的第 6 段：
在不限制公司和雇主履行协议第 6 段中规定的对任何涉税项目的预扣税义务的前提下，通
过接受股份期权的授予，期权承授人授权公司和/或雇主预扣或出售本来在行权后应当交付
给期权承授人的普通股，以满足涉税项目，无论公司和/或雇主是否有义务预扣该等涉税项
目。
瑞士
通知
证券法信息。本文件以及与普通股相关的任何材料(i)均不构成《瑞士联邦金融服务法》
（“FinSA”）第 35 条及后续条款项下的招股说明书；(ii)不得在瑞士公开分发或以其他方式
公开提供给除公司或其任何附属公司的员工以外的任何人；或者(iii)没有或不会根据 FinSA
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版本：2023 年 5 月
第 51 条的规定向任何瑞士审查机构或者任何瑞士监管机构（包括瑞士金融监管局（FINMA））
进行备案或者由其进行批准或监督。
中国台湾
通知
证券法信息。参与计划的要约仅适用于公司和任何附属公司的员工。参与计划的要约不属
于台湾公司的公开发售证券。
外汇管制信息。期权承授人理解并确认，期权承授人每年最多可购买和向台湾汇入一定金
额门槛的外币（包括出售公司普通股的所得款项）。期权承授人进一步理解，如果单笔交
易的交易金额达到一定金额门槛或以上，期权承授人必须提交外汇交易表格，并提供令汇
款银行满意的证明文件。期权承授人确认，期权承授人应当咨询其私人法律顾问，以确保
遵守台湾适用的外汇管制法律。
土耳其
条款和条件
证券法信息。在土耳其法律项下，期权承授人不得在土耳其出售在计划项下获得的任何普
通股。股份目前在土耳其境外的纳斯达克全球精选市场上进行交易，股票代码为“BGNE”，
普通股可通过该交易所进行出售。
金融中介义务。期权承授人确认，任何与外国证券投资相关的活动（例如，出售普通股）
都应当通过土耳其资本市场委员会许可的银行或金融中介机构进行，并应当向土耳其资本
市场委员会进行报告。期权承授人对遵守此项要求承担全部责任，并应当咨询私人法律顾
问，获取有关这方面任何义务的进一步信息。
阿拉伯联合酋长国
条款和条件
证券法信息。在计划项下，股份期权仅授予给公司及其附属公司的特定员工，在阿拉伯联
合酋长国，具有提供员工股权激励的性质。计划和协议将仅分发给该等员工，不得发送给
任何其他人或者由任何其他人所依赖。所发行证券的潜在购买者应当自行对证券开展尽职
调查。如果期权承授人不了解计划和协议的内容，期权承授人应当咨询经授权的财务顾问。
阿联酋证券和商品管理局不负责审查或核实与计划相关的任何文件。经济部和迪拜经济发
展部未批准计划或协议，也未采取任何措施核实本附录所载的信息，对该等文件不承担任
何责任。
英国
条款和条件
20
版本：2023 年 5 月
税收责任。以下条款补充协议第 6 段：
在不限制协议第 6 段的前提下，期权承授人同意，期权承授人对所有涉税项目负责，并在
此承诺应公司或雇主或者英国税务海关总署（“HMRC”）（或者任何其他税务机关或任何
其他相关机构）的要求支付所有该等涉税项目。期权承授人还同意，对于公司或雇主被要
求代表期权承授人支付或预扣或者已经或将要向 HMRC（或者任何其他税务机关或任何其
他相关机构）支付的任何涉税项目，期权承授人将向公司或雇主进行赔偿并确保公司或雇
主获得赔偿。
尽管有上述规定，如果期权承授人是公司的董事或执行高管（在《交易法》第 13(k)条的含
义范围内），在赔偿可以被视为贷款的情况下，将不适用上述规定。在此情形下，如果在
造成上述赔偿的事件发生所在的英国纳税年度结束后的 90 天内，未向期权承授人收缴或
者期权承授人未缴纳任何应缴所得税的，任何未收缴的所得税可能构成对期权承授人的一
项福利，对于该项福利，可能应缴纳额外的所得税和国民保险费（“NIC”）。期权承授人将
在自行申报制度项下直接向 HMRC 申报和缴纳就该额外福利应缴纳的任何所得税，并负责
向公司或雇主（视情况而定）支付就该额外福利应付的任何员工 NIC，公司可通过协议第
6 段中所述的任何方式向期权承授人追偿该等员工 NIC。
乌拉圭
条款和条件
语言知识。期权承授人明确声明，期权承授人充分了解英语，且期权承授人已阅读、理解
并自愿接受计划中规定的条款和条件。
语言知识。承授人明确声明，承授人充分了解英语，且承授人已阅读、理解并自愿接受计
划中规定的条款和条件。
21
版本：2023 年 5 月
附件 A
丹麦员工特别通知
雇主声明
根据自 2019 年 1 月 1 日生效的《丹麦关于在雇佣关系中使用购买或认购股份等权利的法
律》及其修订（“股票期权法”），期权承授人有权获得以下关于在《百济神州有限公司 2016
年期权及激励计划》（“计划”）项下百济神州有限公司（“公司”）向期权承授人授予的股份
期权（“期权”）之信息的单独书面声明（“雇主声明”）。
本雇主声明包含股票期权法项下要求的适用于期权承授人参与计划的信息，期权的其他条
款和条件详细规定在《全球员工非限制性股份期权协议》（“协议”）和计划中，二者均已
向期权承授人提供。
本声明中使用但未定义的缩写术语应当具有计划或协议（视情况而定）中对其所赋予的相
同含义。
1. 授予日
期权授予日为管理人批准向期权承授人授予并确定其生效的日期（具体日期参见协议）。
2. 授予期权的条款或条件
授予计划项下的期权由公司自行决定。公司及其附属公司的员工均有资格获得计划项下期
权的授予。管理人对决定谁将获得期权以及设定期权的条款和条件享有广泛的自由裁量权。
公司可自行决定未来不向期权承授人授予期权。根据计划和协议的条款，期权承授人对未
来授予期权不享有任何权利或权利主张。
3.行权日期或期限
期权将按照协议的规定归属和变为可行权。期权将在已行权或者到期日之前一直保持可行
权的状态。在任何情形下，期权均不可在到期日之后行权。
4. 行权价格
在行权期内，可行使期权，以按照由管理人确定并规定在协议中的价格（该价格不得低于
根据计划确定的在授予期权之日普通股的公允市场价值）购买普通股。
5. 期权承授人在雇佣关系终止后享有的权利
雇佣关系终止后，对期权的处理将根据协议中的终止条款（该条款的总结见下文）确定。
如果协议的条款与下文的总结之间存在冲突的，协议中的条款将适用于期权。
22
如果期权承授人在公司集团的雇佣或服务关系终止的，尚未归属的期权将被没收，任何已
归属的期权将在经过协议规定的期限后不可再行权。
6. 参与计划的财务事项
授予期权不会对期权承授人产生任何直接的财务影响。在计算遣散费、辞职、终止、裁员、
解雇、服务终止付款、奖金、假期工资、长期服务奖励、养老金或者退休或福利金或类似
款项时，不考虑期权的价值。
普通股是金融工具，投资股份始终存在金融风险。普通股的未来价值是未知的，无法确定
地预测。
百济神州有限公司
23
丹麦员工特别通知
雇主声明
根据自 2019 年 1 月 1 日生效的《丹麦关于在雇佣关系中使用购买或认购股份等权利的法
律》及其修订（“股票期权法”），期权承授人有权获得以下关于在《百济神州有限公司 2016
年期权及激励计划》（“计划”）项下百济神州有限公司（“公司”）向期权承授人授予的股份
期权（“期权”）之信息的单独书面声明（“雇主声明”）。
本雇主声明包含股票期权法项下要求的适用于期权承授人参与计划的信息，期权的其他条
款和条件详细规定在《全球员工非限制性股份期权协议》（“协议”）和计划中，二者均已
向期权承授人提供。
本声明中使用但未定义的缩写术语应当具有计划或协议（视情况而定）中对其所赋予的相
同含义。
1. 授予日
期权授予日为管理人批准向期权承授人授予并确定其生效的日期（具体日期参见协议）。
2. 授予期权的条款或条件
授予计划项下的期权由公司自行决定。公司及其附属公司的员工均有资格获得计划项下期
权的授予。管理人对决定谁将获得期权以及设定期权的条款和条件享有广泛的自由裁量权。
公司可自行决定未来不向期权承授人授予期权。根据计划和协议的条款，期权承授人对未
来授予期权不享有任何权利或权利主张。
3. 行权日期或期限
期权将按照协议的规定归属和变为可行权。期权将在已行权或者到期日之前一直保持可行
权的状态。在任何情形下，期权均不可在到期日之后行权。
4. 行权价格
在行权期内，可行使期权，以按照由管理人确定并规定在协议中的价格（该价格不得低于
根据计划确定的在授予期权之日普通股的公允市场价值）购买普通股。
5. 期权承授人在雇佣关系终止后享有的权利
雇佣关系终止后，对期权的处理将根据协议中的终止条款（该条款的总结见下文）确定。
如果协议的条款与下文的总结之间存在冲突的，协议中的条款将适用于期权。
如果期权承授人在公司集团的雇佣或服务关系终止的，尚未归属的期权将被没收，任何已
归属的期权将在经过协议规定的期限后不可再行权。
6. 参与计划的财务事项
授予期权不会对期权承授人产生任何直接的财务影响。在计算遣散费、辞职、终止、裁员、
解雇、服务终止付款、奖金、假期工资、长期服务奖励、养老金或者退休或福利金或类似
款项时，不考虑期权的价值。
普通股是金融工具，投资股份始终存在金融风险。普通股的未来价值是未知的，无法确定
地预测。
百济神州有限公司
附件 10.9
中文翻译仅供参考
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球非员工董事非限制性股份期权协议
期权承授人姓名： ___________________________________
股份期权数量 ___________________________________普通股（定义见下文）
每股期权行权价格 ___________________美元
[必须是(a)授予日在纳斯达克上市的公司 ADS 收盘价的 1/13；
以及(b)授予日前五个交易日在纳斯达克上市的公司 ADS 平均收
盘价的 1/13（以孰高者为准）]
授予日： ____________________
到期日： ____________________
[不超过 10 年]
根据《百济神州有限公司 2016 年期权及激励计划》（及其至授予日的修订，“计
划”）以及本《全球非员工董事非限制性股份期权协议》（包括本协议附录中所列的期权
承授人国家的任何附加条款和条件（“附录”，与《全球非员工董事非限制性股份期权协议》
合称为“协议”））的规定，百济神州有限公司（一家在开曼群岛设立的豁免有限责任公司）
（“公司”）在此向上文载明的非员工董事期权承授人授予在上文规定的到期日或之前按照
本协议及计划中所列的条款和条件、以上文规定的每股期权行权价格购买上文规定之数量
的全部或部分公司普通股（每股面值 0.0001 美元）（“普通股”）的期权（“股份期权”）。
普通股可由美国存托股份（“ADS”）代表，每股 ADS 代表 13 股普通股。本协议中任何提
及发行普通股之处也是指以每股 ADS 代表 13 股普通股为基础发行 ADS。每股 ADS 的期
权行权价格应当等于每股期权行权价格乘以 13。本协议中的缩写术语应当具有计划中规
定的含义，但本协议中有不同定义的除外。
1. 可行使时间表。在本股份期权的任何部分可行使之前，本股份期权的该部分不得行
权。除下文有规定以外，且受限于管理人（见计划第 2 条中的规定）加速以下可行使时间
表的自由裁量权，只要期权承授人在该等日期持续担任董事会成员，可在授予日的第一个
周年日或者授予日之后第一次年度股东大会（以孰早者为准）全部行使本股份期权；但是，
如果(i)期权承授人在为公司服务期间死亡；(ii)期权承授人因其残疾（在法典第 409A 条的
含义范围内）而终止担任董事会的成员；(iii)期权承授人就完成出售事件而终止担任董事
会的成员；或者(iv)发生出售事件，且就该出售事件不再承担、继续或者替代本股份期权，
在任何该等情形下，本股份期权应当立即归属并可全部行权。
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版本：2023 年 5 月
在任何可行使的时间确定期权股份归属的数量时，期权股份数量应当四舍五入为最接
近的整数 ADS 数量或者最接近的 13 股普通股的增量。
受限于本协议和计划的规定，一旦可行使，本股份期权应当在到期日结束营业之前的
任何时间持续可行使。
2. 行使方式。
(a)期权承授人仅可按照以下方式行使本股份期权：在本股份期权到期日或之前，期
权承授人可不时向管理人书面通知期权承授人选择购买在该通知发出时可购买的部分或全
部普通股。该通知应当载明将购买的普通股的数量。
可通过以下一种或多种方式支付每股期权行权价格总额：(i)现金、经核证的支票或银
行支票或者管理人接受的其他工具；(ii)经管理人许可，通过交付（或证明所有权）由期
权承授人在公开市场上购买的或由期权承授人实益拥有的普通股，该等普通股当时不受公
司任何计划项下的任何限制，且满足管理人要求的任何持有期限；(iii)通过期权承授人向
公司交付经适当签署的行权通知以及向经纪人发送的不可撤销的指示，要求经纪人及时向
公司交付现金或者应向公司支付且公司接受的支票，以支付每股期权行权价格总额，但是，
如果期权承授人选择按照上述规定支付每股期权行权价格总额的，期权承授人和经纪人应
当遵守该等程序并签订管理人规定的赔偿协议和其他协议，作为该等支付程序的条件；
(iv)在管理人允许的情况下，通过“净行使”安排进行支付，根据该安排，公司将使用不超
过行权价格总额的公允市场价值将行使后应发行的普通股数量减少普通股的最大整数；或
者(v)上述第(i)、(ii)、(iii)和(iv)项的组合。将在收款后获得付款文书。
向公司或转让代理人记载的期权承授人转让普通股将取决于：(i)公司从期权承授人处
收到上述每股期权行权价格总额；(ii)满足本协议或计划或者任何其他协议或法律规定中
包含的任何其他要求；以及(iii)公司收到其要求的任何协议、声明或其他证据，以确信发
行根据计划项下的股份期权行权将购买的普通股以及任何后续转售普通股符合适用法律和
法规的规定。如果期权承授人选择通过证明方式以先前拥有的普通股支付每股期权行权价
格总额的，经管理人许可，在股份期权行使后向期权承授人转让的普通股数量应当扣除被
证明的普通股。
(b)在行使本股份期权后购买的普通股应当在符合适用法律或法规项下与转让相关的
所有要求以及本协议和计划的要求且令管理人满意后转让给公司或转让代理人记载的期权
承授人。管理人对该等合规性的决定应当是最终的且对期权承授人具有约束力。期权承授
人不得被视为任何普通股的持有人或者享有与任何普通股相关的持有人的任何权利，直至
该股份期权已根据本协议的条款行使、公司或转让代理人已向期权承授人转让普通股且期
权承授人已作为登记股东被载入公司的簿册。此后，期权承授人应当享有与该等普通股相
关的全部表决权、股息权及其他所有权权利。
(c)本股份期权一次可行使的最低数量普通股应当是 104 股普通股，且应当按 13 股普
通股的增量进行行权，除非被行权的该股份期权相关的普通股数量是届时该股份期权项下
受行权约束的普通股总量。
版本：2023 年 5 月
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(d)尽管本协议或计划有任何其他规定，本股份期权的任何部分均不得在到期日后行
使。
3.终止担任董事。如果期权承授人因任何原因不再担任董事会成员，在该日期尚未行
权的本股份期权的任何部分（在期权承授人不再担任董事会成员之日可行权的范围内）
（包括第 1 段项下的任何加速归属）可在期权承授人不再担任董事会成员之日后的三年期
限内或者在到期日（如更早）之前行使。在期权承授人不再是董事会成员之日不可行权的
本股份期权的任何部分应当立即终止，且不再具有任何效力。
4.纳入计划。尽管股份期权中有任何相反的规定，本协议应当受计划的所有条款和条
件（包括计划第 2(b)条中规定的管理人的权力）的约束和规范。
5.税收责任。期权承授人确认，无论公司采取任何行动，期权承授人应当最终承担所
有的所得税、社会保险、工资税、附加福利税、预缴税款或者其他与期权承授人参与计划
相关的以及在法律上适用于或被视为在法律上适用于期权承授人的涉税项目（“涉税项目”）
的责任，该等责任金额可能超过公司实际预扣的金额（如有）。期权承授人进一步确认，
公司：(i)对与股份期权的任何方面（包括但不限于股份期权的授予、归属或行使、后续出
售根据该等结算获得的普通股以及收到任何股息）有关的任何涉税项目的处理未作出任何
陈述或承诺；(ii)未承诺且没有义务设计授予条款或者股份期权的任何方面，以降低或消
除期权承授人对涉税项目的责任或者实现任何特定的税务结果。此外，如果期权承授人受
多个司法管辖区域涉税项目的约束，期权承授人确认，公司可能需要为多个司法管辖区域
的涉税项目预扣税款或预算。
(a)就任何相关的应税或者预扣税事件（视情况而定）而言，期权承授人同意作出令
公司满意的充分安排，以满足所有的涉税项目。在此方面，期权承授人授权公司（或其指
定代理人）从出售股份期权行使后所获得的普通股（无论是自愿出售还是公司安排的强制
出售（根据此授权代表期权承授人出售，而无需获得进一步的同意））的出售收益中预扣
税款，以履行任何适用的与所有涉税项目相关的预扣税义务。
(b)或者，公司（或其指定代理人）被授权自行通过以下方式就所有涉税项目履行任
何相关的预扣税义务：(i)从公司应向期权承授人支付的期权承授人的现金报酬中预扣；或
者(ii)公司决定且适用法律允许的任何其他预扣税的方式。
(c)根据不同的预扣税方式，公司可通过考虑法定预扣税金额或其他适用的预扣税率
（包括在期权承授人的司法管辖区域内适用的最高税率）来为涉税项目预扣税款或者预算。
如果发生超额预扣的情况，期权承授人可能会收到任何超额预扣款项的现金退款（无权获
得等值的普通股），或者如果未退款的，期权承授人可向当地税务机关寻求退款。如果发
生预扣金额不足的情况，期权承授人可能会被要求直接向相关税务机关或公司支付任何额
外的涉税项目。
(d)在本协议有效期间，期权承授人同意(i)不会就本协议所涵盖的证券（包括但不限
于任何可转换或交换为普通股的证券）达成或变更任何对应或对冲的交易或头寸以及(ii)
不会试图对如何、何时或者是否根据本第 5 段的规定进行普通股的预扣和出售施加任何影
版本：2023 年 5 月
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响。期权承授人同意向公司支付因期权承授人参与计划而需要作出预扣或预算且无法通过
上述方式履行的任何涉税项目款项。如果期权承授人未遵守其与涉税项目有关的义务，公
司可拒绝发行或交付普通股或者出售普通股的收益。
6. 可转让性。本协议针对期权承授人本人，不得因法律实施或者其他原因以任何方式
进行让与和转让，但通过遗嘱或者继承和分配法律进行让与和转让的除外。本股份期权在
期权承授人在世期间仅可由期权承授人行使，在期权承授人死亡后，仅可由期权承授人的
法定代理人或遗产受赠人行使。
7. 无权继续担任董事。计划及本股份期权未向期权承授人授予任何与继续担任董事会
成员相关的权利。
8. 完整协议。本协议构成双方之间就该股份期权达成的完整协议，并取代双方先前就
该标的达成的所有协议和讨论。
9. 授予性质。通过接受该股份期权，期权承授人确认、理解并同意：
(a)计划是由公司自愿制定的，在性质上具有自由裁量性，公司可在计划允许的范围
内随时对计划进行修改、暂停或终止；
(b)授予股份期权是例外、自愿且非经常发生的，并不会产生未来获得股份期权授予
或者替代股份期权利益的合同权利或者其他权利，即使股份期权已在过去授予；
(c)所有与未来股份期权或者其他授予（如有）相关的决定均将由公司酌情作出决定；
(d)期权承授人自愿参与计划；
(e)股份期权相关的普通股的未来价值是未知的、无法确定且无法确定地预测；
(f)如果在授予日后普通股的价值未增加的，本股份期权将没有价值；
(g)不得因期权承授人终止担任董事会成员，和/或适用法律规定的任何收回、恢复或
回拨政策的实施而没收股份期权，进而产生任何权利主张或者获得补偿或损害赔偿的权利；
(h)除计划中另有规定或者公司自行作出其他决定以外，股份期权以及本协议规定的
利益并不会产生将股份期权或者任何该等利益转让给其他公司或者由其他公司承继该等股
份期权或者任何该等利益的权利，也不会产生就任何影响普通股的公司交易进行交换、变
现或者替换的权利；以及
(i)对于期权承授人的当地货币与美元之间的任何可能影响股份期权价值或者根据股份
期权行权或者后续出售在行权后获得的任何普通股而应向期权承授人支付的任何款项之价
值的汇率波动，公司不承担任何责任。
版本：2023 年 5 月
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10. 附录。尽管本《全球非员工董事非限制性股份期权协议》有任何规定，如果期权
承授人居住在美国以外的国家或者受美国以外的国家的法律约束，则股份期权应当受附录
中针对期权承授人的所在国家规定的附加条款和条件（如有）约束。而且，如果期权承授
人在股份期权存续期内迁往附录中所列国家或地区之一的，则该国家的附加条款和条件应
当适用于期权承授人，前提是公司确定该等条款和条件的适用因法律或行政管理方面的原
因是必要或可取的。附录构成本协议的一部分。
11. 语言。期权承授人确认，其精通英语，或者已向精通英语的顾问进行了咨询，以
使期权承授人理解本协议的条款。如果期权承授人收到被翻译为除英文以外的另外一种语
言的本协议或者与股份期权和/或计划相关的任何其他文件，且翻译版本的含义与英文版
本不一致的，应当以英文版本为准。
12. 通知。本协议项下的通知应当邮寄或送达至公司的主要营业地，并应当邮寄或送
达至期权承授人在公司备案的地址，或者邮寄或送达至一方后续可以书面形式向另一方提
供的其他地址。
13. 放弃。期权承授人确认，公司放弃追究违反本协议任何规定的行为不得被视为或
被解释为对本协议任何其他规定的放弃，或者对该期权承授人或任何其他期权承授人后续
的任何违约行为的放弃。
14. 法律选择。本协议应当适用开曼群岛的法律，并应当据其进行解释，但不包括其
冲突法规则。
15. 审判地。为对任何直接或间接因本协议规定之双方的关系而引起的任何争议进行
诉讼之目的，双方在此接受并同意开曼群岛法院的专属管辖，不接受作出和/或履行此授
予所在地任何其他法院的专属管辖。
16. 可分割性。本协议的规定是可分割的，如果任何一项或多项规定被认定为全部或
部分不合法或者不可执行的，其余规定仍应当具有约束力和可执行性。
17. 施加其他要求。公司保留在其出于法律或行政管理方面的原因认为有必要或可取
的情况下，对股份期权以及股份期权结算后获得的普通股施加其他要求，以及要求期权承
授人接受为实现上述目的可能有必要的任何附加协议或承诺的权利。
18. 电子交付和接受。公司可自行决定通过电子方式交付与当前或未来参与计划相关
的任何文件。期权承授人在此同意通过电子方式接收该等文件，并同意通过公司或者公司
指定的任何第三方建立和维护的在线或电子系统参与计划。
19. 内幕交易限制/市场滥用法律。通过接受股份期权，期权承授人确认其受不时生效
的任何公司内幕交易政策的所有条款和条件的约束。期权承授人进一步确认，根据期权承
授人所在的国家、经纪人所在的国家或者普通股上市所在的国家，期权承授人可能或可能
会受内幕交易限制和/或市场滥用法律的约束，该等限制和/或法律可能会影响期权承授人
在其被认为拥有有关公司的“内幕信息”（见相关司法管辖区域内的法律的定义）期间接受、
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收购、出售或以其他方式处置普通股、普通股权利（例如，股份期权）或者与普通股价值
相关之权利的能力。当地的内幕交易法律和法规可能会禁止取消或修改在期权承授人掌握
内幕信息之前其下达的订单。此外，期权承授人可能会被禁止(i)向任何第三方披露内幕信
息；以及(ii)“泄露”第三方或导致其以其他方式购买或出售证券。在该等法律或法规项下
的任何限制均独立于公司不时有效的任何内幕交易政策所可能施加的任何限制，是该等限
制的补充。期权承授人有责任遵守任何适用的限制，期权承授人应当就此事项与其私人顾
问进行沟通。
20. 外国资产/账户、外汇管制和税务申报。期权承授人可能会受外国资产/账户、外汇
管制、税务申报或其他要求的约束，该等要求可能会影响被期权授予人购买或持有计划项
下的股份期权或普通股或者在期权承授人所在国家以外的经纪/银行账户因参与计划而获
得的现金（包括股息和出售普通股产生的收益）的能力。期权承授人所在国家的适用法律
可能会要求其在一定时间期限内或者按照特定程序向该国家的相关机构报告该等股份期权、
普通股、账户、资产或交易和/或将收到的与计划相关的资金汇回期权承授人所在的国家。
期权承授人负责确保遵守任何适用的要求，并应当咨询其私人法律顾问，以确保遵守适用
法律。
版本：2023 年 5 月
6
百济神州有限公司
签字：
姓名：
以下签字人在此同意本协议的条款和条件。接受根据公司向期权承授人作出的指示制作的
电子协议（包括通过在线接收程序）
日期：_______________________________
期权承授人签字
姓名：
期权承授人地址：
[《2016 年期权及激励计划项下全球非员工董事非限制性股份期权协议》之签字页]
7
版本：2023 年 5 月
附录
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球非员工董事非限制性股份期权协议
本附录中使用但未定义的缩写术语应当具有计划和/或《全球非员工董事非限制性股份期
权协议》（“期权协议”）中向其所赋予的相同含义。
条款和条件
如果期权承授人在以下任何一个国家或地区居住，则本附录包括适用于股份期权的附加条
款和条件。如果期权承授人是其当前居住地国以外国家的公民或居民（或者在当地法律项
下被视为如此），或者期权承授人在授予股份期权后将居住地迁往不同的国家，公司将自
行确定本附录中的条款和条件在何种情况下适用于期权承授人。
通知
本附录还包括关于期权承授人应当知晓的与期权承授人参与计划有关的若干其他问题的信
息。该等信息以截至 2023 年 5 月各个国家或地区有效的证券、外汇管制和其他法律为基
础。该等法律往往很复杂且经常变化。因此，公司强烈建议期权承授人不要将本附录中所
述的信息作为有关参与计划后果的唯一信息来源，因为在向期权承授人股份期权行权或者
出售计划项下所获得的任何普通股时，该等信息可能是过时的。
此外，本附录中包含的信息是一般性信息，可能并不适用于期权承授人的特定情况。因此，
公司无法向期权承授人保证任何特定的结果。因此，强烈建议期权承授人寻求获得适当的
关于期权承授人所在国家的相关法律如何适用于期权承授人特定情况的专业意见。
如果期权承授人是其当前居住地国家以外的国家的公民或居民（或者在当地法律项下被视
为如此），或者期权承授人在授予股份期权后将居住地迁往不同的国家，本附录中的通知
可能不适用于期权承授人。
版本：2023 年 5 月
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所有非员工董事的数据隐私条款
(a)数据收集、处理和使用。公司收集、处理和使用关于期权承授人的若干个人可识
别信息；具体而言，包括公司从期权承授人收到的期权承授人的姓名、家庭住址、电子
邮件地址和电话号码、出生日期、社会保险、护照或其他身份证件编号、工资、公民身
份、职务、持有的公司任何普通股或在公司担任的董事职位，以及以期权承授人为受益
人授予、取消、行使、归属或者流通在外的所有股份期权或任何其他股权授予的详细信
息（“数据”）。在根据计划授予股份期权时，公司将收集期权承授人的数据，用于配发
普通股以及实施、执行和管理计划。公司根据公司管理计划以及整体实施股权授予的合
法利益收集、处理和使用期权承授人的数据以及履行其在协议条款项下的合同义务。
(b)股票计划行政管理服务提供商。公司将数据传输至 Morgan Stanley Smith Barney,
LLC 及其若干关联方（“MSSB”）（一家位于美国的独立服务提供商），其协助公司实施、
执行和管理计划。公司未来可能会选择不同的服务提供商，并向提供类似服务的其他公
司共享期权承授人的数据。MSSB 将为期权承授人开立一个账户，以接收和交易在计划项
下获得的普通股。期权承授人将需要与 MSSB 商定单独的条款以及数据处理做法，这是
期权承授人能够参与计划的一个条件。
(c)国际数据转移。公司在开曼群岛注册成立，并通过多家附属公司在全球开展经营
活动。MSSB 总部位于美国。只有将期权承授人的数据转移至公司和 MSSB，公司方可履
行其对期权承授人的合同义务。公司转移期权承授人数据的法律依据是履行其在协议条
款项下的合同义务和/或使用欧盟委员会通过的标准数据保护条款。
(d)数据保留。公司将仅在对实施、执行和管理期权承授人参与计划必要的情况下或
者遵守适用法律、行使或保障合法权利以及存档、备份和删除程序所要求的情况下才会
使用期权承授人的数据。这意味着公司可在期权承授人的与公司的关系终止后继续保留
期权承授人的数据。当公司不再需要期权承授人的数据时，公司将在可行的最大范围内
将其从系统中删除。如果公司将期权承授人的数据保留更长的时间，其必须是为了履行
法律或监管义务，且公司的法律依据是遵守相关法律或法规。
(e)数据主体权利。期权承授人可能在其居住地国的数据隐私法律项下享有多项权利。
例如，期权承授人的权利可能包括：(i)请求访问或复制公司处理的数据；(ii)请求更正不
正确的数据；(iii)请求删除数据；(iv)对处理施加限制；(v)向期权承授人居住地国的主管
机关进行投诉；和/或(vi)要求提供一份包含期权承授人数据的任何潜在接收方的姓名和地
址的名单。如需获得关于期权承授人权利的澄清或者行使期权承授人的权利，期权承授
人应当联系公司人力资源部门。
意大利
条款和条件
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计划文件确认。通过接受股份期权，期权承授人确认，其已收到计划的副本、已完整审
阅了计划和协议并充分理解和接受计划及协议的所有规定。期权承授人进一步确认，其已
阅读且明确批准协议中的以下条款：第 1 段：可行使时间表；第 5 段：税收责任；第 9 段：
授予性质；第 14 段：法律选择；第 15 段：审判地；第 17 段：施加其他要求；第 18 段：
电子交付和接受；以及本附录中上文规定的“所有非员工董事的数据隐私条款”。
新加坡
条款和条件
出售限制与可转让性。期权承授人在此同意，根据股份期权获得的任何普通股将不会在
新加坡出售或要约出售，但根据以下条款作出的出售或要约出售除外：(1)在授予日起六
（6）个月后作出；(2)根据《证券与期货法》（第 289 章，2006 年）（“SFA”）第十三部
分第(1)部第(4)分部（第 280 条除外）项下的豁免作出；或者(3)根据 SFA 任何其他适用规
定的条件作出。
通知
证券法信息。股份期权的授予是根据 SFA 第 273(1)(f)条项下的“合资格人士”豁免进行
的，根据该豁免，其不受 SFA 规定的招股说明书和注册要求的约束，并且并不是为了将
普通股后续要约出售给任何其他方。计划尚未也不会向新加坡金融管理局提交或登记为招
股说明书。
版本：2023 年 5 月
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附件 10.10
中文翻译仅供参考
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球非员工顾问非限制性股份期权协议
期权承授人姓名：
期权股份数量： 普通股（定义见下文）
每股期权行权价格： 美元
[必须是(a)授予日在纳斯达克上市的公司 ADS 收盘价的
1/13；以及(b)授予日前五个交易日在纳斯达克上市的公司
ADS 平均收盘价的 1/13（以孰高者为准）]
授予日：
到期日：
[不超过 10 年]
根据《百济神州有限公司 2016 年期权及激励计划》（及其至授予日的修订，“计划”）
以及本《全球非员工顾问非限制性股份期权奖励协议》（包括本协议附录中所列的期权承
授人国家的任何附加条款和条件（“附录”，与《全球非限制性股份期权奖励协议》合称为“协
议”））的规定，百济神州有限公司（一家在开曼群岛设立的豁免有限责任公司）（“公司”）
在此向上文载明的承授人（为公司或其附属公司的顾问（定义见计划）），授予在上文规
定的到期日或之前按照本协议及计划中所列的条款和条件、以上文规定的每股期权行权价
格购买上文规定之数量的全部或部分公司普通股（每股面值 0.0001 美元）（“普通股”）的
期权（“股份期权”）。普通股可由美国存托股份（“ADS”）代表，每股 ADS 代表 13 股普
通股。本协议中任何提及发行普通股之处也是指以每股 ADS 代表 13 股普通股为基础发行
ADS。每股 ADS 的期权行权价格应当等于每股期权行权价格乘以 13。本协议中的缩写术
语应当具有计划中规定的含义，但本协议中有不同定义的除外。
1. 可行使时间表。在本股份期权的任何部分可行使之前，本股份期权的该部分不得行
权。除下文有规定以外，且受限于管理人加速以下可行使时间表的自由裁量权，只要期权
承授人在该等日期持续作为顾问或者（如果转为员工的）员工或顾问向公司或附属公司提
供服务，本股份期权可在载明的日期按以下数量行使：
可行使的期权股份的增量 可行使日期
_____________ (___%) ____________
_____________ (___%) ____________
1
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_____________ (___%) ____________
_____________ (___%) ____________
_____________ (___%) ____________
在任何可行使的时间确定期权股份归属的数量时，期权股份数量应当四舍五入为最
接近的整数 ADS 数量或者最接近的 13 股普通股的增量。
受限于本协议和计划的规定，一旦可行使，本股份期权应当在到期日结束营业之前
的任何时间持续可行使。
2. 行使方式。
(a) 期权承授人仅可按照以下方式行使本股份期权：在本股份期权到期日或之前，期
权承授人可不时向管理人书面通知期权承授人选择购买在该通知发出时可购买的部分或全
部期权股份。该通知应当载明将购买的期权股份的数量。
可通过以下一种或多种方式支付每股期权行权价格总额：(i)现金、经核证的支票或
银行支票或者管理人接受的其他工具；(ii)经管理人许可，通过交付（或证明所有权）由期
权承授人在公开市场上购买的或由期权承授人实益拥有的普通股，该等普通股当时不受公
司任何计划项下的任何限制，且满足管理人要求的任何持有期限；(iii)通过期权承授人向公
司交付经适当签署的行权通知以及向经纪人发送的不可撤销的指示，要求经纪人及时向公
司交付现金或者应向公司支付且公司接受的支票，以支付每股期权行权价格总额，但是，
如果期权承授人选择按照上述规定支付每股期权行权价格总额的，期权承授人和经纪人应
当遵守该等程序并签订管理人规定的赔偿协议和其他协议，作为该等支付程序的条件；(iv)
在管理人允许的情况下，通过“净行使”安排进行支付，根据该安排，公司将使用不超过每
股行权价格总额的公允市场价值将行使后应发行的普通股数量减少普通股的最大整数；或
者(v)上述第(i)、(ii)、(iii)和(iv)项的组合。将在收款后获得付款文书。
向公司或转让代理人记载的期权承授人转让期权股份将取决于：(i)公司从期权承授
人处收到上述每股期权行权价格总额；(ii)满足本协议或计划或者任何其他协议或法律规定
中包含的任何其他要求；以及(iii)公司收到其要求的任何协议、声明或其他证据，以确信发
行根据计划项下的股份期权行权将购买的普通股以及任何后续转售普通股符合适用法律和
法规的规定。如果期权承授人选择通过证明方式以先前拥有的普通股支付每股期权行权价
格总额的（经管理人许可），在股份期权行使后向期权承授人转让的普通股数量应当扣除
被证明的普通股。
(b) 在行使本股份期权后购买的普通股应当在符合适用法律或法规项下与转让相关
的所有要求以及本协议和计划的要求且令管理人满意后转让给公司或转让代理人记载的期
权承授人。管理人对该等合规性的决定应当是最终的且对期权承授人具有约束力。期权承
授人不得被视为任何普通股的持有人或者享有与任何普通股相关的持有人的任何权利，直
至该股份期权已根据本协议的条款行使、公司或转让代理人已向期权承授人转让普通股且
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期权承授人已作为登记股东被载入公司的簿册。此后，期权承授人应当享有与该等普通股
相关的全部表决权、股息权及其他所有权权利。
(c) 本股份期权一次可行使的最低数量普通股应当是 104 股普通股，且应当按 13 股
普通股的增量进行行权，除非被行权的该股份期权相关的普通股数量是届时该股份期权项
下受行权约束的普通股总量。
(d) 尽管本协议或计划有任何其他规定，本股份期权的任何部分均不得在到期日后行
使。
3. 服务关系终止。
(a) 如果期权承授人因任何原因不再担任公司或其任何附属公司的顾问，但为转换为
员工身份的除外，且在此之后，如果期权承授人与公司或其任何附属公司的雇佣关系因任
何原因（但下文第 3 段(c)、(d)和(e)项中所述的原因除外）被终止的，在该日期尚未行使的
本股份期权的任何部分（在期权承授人不再提供服务之日可行使的范围内）可在期权承授
人不再提供服务之日后的三个月期限内或者在到期日（如更早）之前行使。在期权承授人
不再是公司或其任何附属公司的顾问（或者员工，前提是已转为员工身份）之日不可行权
的本股份期权的任何部分应当立即终止，且不再具有任何效力。为免疑义，如果期权承授
人在任何计划的可行权日之前不再是顾问（或者员工，前提是已转为员工身份），则期权
承授人将不会就其在各可行使日期之前属于顾问（或者员工，前提是已转为员工身份）的
部分时间而获得或享有任何按比例计算的归属，期权承授人也无权就失去的归属而获得任
何赔偿。
(b) 就股份期权而言，期权承授人的服务关系应当被视为自期权承授人不再积极为公
司或其任何附属公司提供服务之日起终止（无论该等终止的原因是什么，也无论后续是否
被认定为无效或违反期权承授人提供服务所在的司法管辖区域的适用法律或者期权承授人
的服务协议条款（如有）），并且，该日期将不会因任何通知期限而被延长（例如，该日
期不会因任何合同通知期限、“花园休假”期限或者期权承授人提供服务所在司法管辖区域
的适用法律或者期权承授人的服务协议条款规定的类似期限而延期）。就股份期权而言，
管理人应当享有专属的自由裁量权决定期权承授人何时不再具有积极的服务关系（包括期
权承授人在休假期间是否仍可被视为提供服务）。
如果顾问转换为员工身份的，则应当适用以下附加条款：
(a) 因死亡而终止。如果期权承授人的雇佣关系因其死亡而终止的，在该日期尚未行
使的本股份期权的任何部分（在死亡之日可行使的范围内）可由期权承授人的法定代理人
或遗产受赠人在死亡之日后的 12 个月期限内或者在到期日（如更早）之前行使。在死亡之
日不可行使的本股份期权的任何部分应当立即终止，不再具有任何效力。
(b) 因残疾而终止。如果期权承授人的雇佣关系因其残疾（由管理人决定）而终止的，
在该日期尚未行使的本股份期权的任何部分（在雇佣关系终止之日可行权的范围内）可由
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期权承授人在残疾之日后的 12 个月期限内或者在到期日（如更早）之前行使。在残疾之日
不可行权的本股份期权的任何部分应当立即终止，不再具有任何效力。
(c) 因正当原因而终止。如果期权承授人的雇佣关系因正当原因而终止的，在该日期
尚未行使的本股份期权的任何部分应当立即终止，不再具有任何效力。在本协议项下，“正
当原因”是指管理人因以下原因决定解雇期权承授人，但公司或附属公司与期权承授人之间
签订的雇佣协议中另有规定的除外：(i)期权承授人严重违反其与公司或任何附属公司之间
签订的任何协议；(ii)期权承授人被定罪、指控或者无罪抗辩重罪或者涉及违背道德的犯罪
（或者在非美国法律项下类似程度的罪行）；或者(iii)期权承授人的任何重大不当行为或者
故意和蓄意不履行期权承授人对公司或任何附属公司的职责（但因残疾原因的除外）。
管理人对终止期权承授人雇佣关系的原因的决定应当是最终的，对期权承授人及其
代理人或遗产受赠人具有约束力。
4. 纳入计划。尽管股份期权中有任何相反的规定，本协议应当受计划的所有条款和
条件（包括计划第 2(b)条中规定的管理人的权力）的约束和规范。
5. 可转让性。本协议针对期权承授人本人，不得因法律实施或者其他原因以任何方
式进行让与和转让，但通过遗嘱或者继承和分配法律进行让与和转让的除外。本股份期权
在期权承授人在世期间仅可由期权承授人行使，在期权承授人死亡后，仅可由期权承授人
的法定代理人或遗产受赠人行使。
6. 税收责任。期权承授人确认，无论公司或者（如不同）聘用期权承授人的附属公
司（“服务对象”）采取任何行动，期权承授人应当最终承担所有的所得税、社会保险、工
资税、附加福利税、预缴税款或者其他与期权承授人参与计划相关的以及在法律上适用于
或被视为在法律上适用于期权承授人的涉税项目（“涉税项目”）的责任，该等责任金额可
能超过公司或者服务对象实际预扣的金额（如有）。期权承授人进一步确认，公司和/或服
务对象：(i)对与股份期权的任何方面（包括但不限于股份期权的授予、归属或行使、后续
出售根据该等结算获得的普通股以及收到任何股息）有关的任何涉税项目的处理未作出任
何陈述或承诺；(ii)未承诺且没有义务设计授予条款或者股份期权的任何方面，以降低或消
除期权承授人对涉税项目的责任或者实现任何特定的税务结果。此外，如果期权承授人受
多个司法管辖区域涉税项目的约束，期权承授人确认，公司和/或服务对象（或者前服务对
象，如适用）可能需要为多个司法管辖区域的涉税项目预扣税款或预算。
(a)就任何相关的应税或者预扣税事件（视情况而定）而言，期权承授人同意作出令
公司和/或服务对象满意的充分安排，以满足所有的涉税项目。在此方面，期权承授人授权
公司（或其指定代理人）从出售股份期权行使后所获得的普通股（无论是自愿出售还是公
司安排的强制出售（根据此授权代表期权承授人出售，而无需获得进一步的同意））的出
售收益中预扣税款，以履行任何适用的与所有涉税项目相关的预扣税义务。
(b)或者，公司和/或服务对象或者其各自的代理人有权自行决定通过以下方式履行任
何适用的与所有涉税项目相关的预扣税义务：(i)从公司、服务对象和/或任何其他附属公司
应向期权承授人支付的期权承授人的现金报酬中预扣税款；(ii)从股份期权行权后向期权承
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授人发行的普通股中预扣税款；或者(iii)公司确定且适用法律允许的任何其他预扣税的方
式。
(c)根据不同的预扣税方式，公司和/或服务对象可通过考虑法定预扣税金额或其他适
用的预扣税率（包括在期权承授人的司法管辖区域内适用的最高税率）来为涉税项目预扣
税款或者预算。如果发生超额预扣的情况，期权承授人可能会收到任何超额预扣款项的现
金退款（无权获得等值的普通股），或者如果未退款的，期权承授人可向当地税务机关寻
求退款。如果发生预扣金额不足的情况，期权承授人可能会被要求直接向相关税务机关或
公司和/或服务对象支付任何额外的涉税项目。如果涉税项目的义务是通过从普通股进行预
扣税款的方式履行的，为税收的目的，期权承授人将被视为已发行已归属的股份期权项下
的全部普通股，即使仅为支付涉税项目的目的保留了一定数量的普通股。
(d)在本协议有效期间，期权承授人同意(i)不会就本协议所涵盖的证券（包括但不限
于任何可转换或交换为普通股的证券）达成或变更任何对应或对冲的交易或头寸以及(ii)
不会试图对如何、何时或者是否根据本第 6 段的规定进行普通股的预扣和出售施加任何影
响。期权承授人同意向公司或服务对象支付因期权承授人参与计划而需要作出预扣或预算
且无法通过上述方式履行的任何涉税项目款项。如果期权承授人未遵守其与涉税项目有关
的义务，公司可拒绝发行或交付普通股或者出售普通股的收益。
7. 无义务继续担任顾问或服务提供商。计划和本股份期权未向期权承授人授予任何
与继续担任公司或附属公司的顾问或其他服务提供商相关的权利，如果顾问转换为员工身
份的，公司及任何附属公司均无义务因计划或本协议而继续期权承授人的雇佣关系，且计
划及本协议均不得以任何方式妨碍服务接收方在任何时候终止期权承授人雇佣关系的权
利。
8. 完整协议。本协议构成双方之间就该股份期权达成的完整协议，并取代双方先前
就该标的达成的所有协议和讨论。
9. 授予性质。通过接受该股份期权，期权承授人确认、理解并同意：
(a) 计划是由公司自愿制定的，在性质上具有自由裁量性，公司可在计划允许的范围
内随时对计划进行修改、暂停或终止；
(b) 授予股份期权是例外、自愿且非经常发生的，并不会产生未来获得股份期权授予
或者替代股份期权利益的合同权利或者其他权利，即使股份期权已在过去授予；
(c) 所有与未来股份期权或者其他授予（如有）相关的决定均将由公司酌情作出决定；
(d) 期权承授人自愿参与计划；
(e) 授予股份期权未在期权承授人与公司之间建立服务关系；
(f) 股份期权和受股份期权约束的任何普通股及其产生的收入和价值无意替代任何
养老金权利或补偿；
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(g) 除与公司另有约定以外，股份期权和受股份期权约束的普通股及其产生的收入和
价值均不是作为期权承授人担任附属公司的董事提供服务的对价；
(h) 股份期权和受股份期权约束的任何普通股及其产生的收入和价值不属于任何目
的（包括但不限于计算任何遣散费、辞职、终止、裁员、解雇、服务终止付款、奖金、长
期服务奖励、假期工资、养老金或者退休或福利金或者类似的强制性缴款）下的正常或预
期补偿的一部分；
(i) 股份期权相关的普通股的未来价值是未知的、无法确定且无法确定地预测；
(j) 如果在授予日后普通股的价值未增加的，本股份期权将没有价值；
(k) 不得因终止期权承授人的服务关系（无论出于任何原因，无论后续是否被认定为
无效或者违反期权承授人提供服务所在的司法管辖区域内的适用法律或期权承授人服务协
议（如有）的条款），和/或适用法律规定的任何收回、恢复或回拨政策的实施而没收股份
期权，产生任何索赔或者获得补偿或损害赔偿的权利；
(l) 除计划中另有规定或者公司自行作出其他决定以外，股份期权以及本协议规定的
利益并不会产生将股份期权或者任何该等利益转让给其他公司或者由其他公司承继该等股
份期权或者任何该等利益的权利，也不会产生就任何影响普通股的公司交易进行交换、变
现或者替换的权利；以及
(m)对于期权承授人的当地货币与美元之间的任何可能影响股份期权价值或者根据
股份期权行权或者后续出售在行权后获得的任何普通股而应向期权承授人支付的任何款项
之价值的汇率波动，公司、服务对象及任何其他附属公司不承担任何责任。
10. 附录。尽管本《全球非员工顾问股份期权奖励协议》有任何规定，如果期权承授
人居住在美国以外的国家或者受美国以外的国家的法律约束，则股份期权应当受附录中针
对期权承授人的所在国家规定的附加条款和条件（如有）约束。而且，如果期权承授人在
股份期权存续期内迁往附录中所列国家或地区之一的，则该国家的附加条款和条件应当适
用于期权承授人，前提是公司确定该等条款和条件的适用因法律或行政管理方面的原因是
必要或可取的。附录构成本协议的一部分。
11. 语言。期权承授人确认，其精通英语，或者已向精通英语的顾问进行了咨询，以
使期权承授人理解本协议的条款。如果期权承授人收到被翻译为除英文以外的另外一种语
言的本协议或者与股份期权和/或计划相关的任何其他文件，且翻译版本的含义与英文版本
不一致的，应当以英文版本为准。
12. 通知。本协议项下的通知应当邮寄或送达至公司的主要营业地，并应当邮寄或送
达至期权承授人在公司备案的地址，或者邮寄或送达至一方后续可以书面形式向另一方提
供的其他地址。
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13. 放弃。期权承授人确认，公司放弃追究违反本协议任何规定的行为不得被视为或
被解释为对本协议任何其他规定的放弃，或者对该期权承授人或任何其他期权承授人后续
的任何违约行为的放弃。
14. 法律选择。本协议应当适用开曼群岛的法律，并应当据其进行解释，但不包括其
冲突法规则。
15. 审判地。为对任何直接或间接因本协议规定之双方的关系而引起的任何争议进行
诉讼之目的，双方在此接受并同意开曼群岛法院的专属管辖，不接受作出和/或履行此授予
所在地任何其他法院的专属管辖。
16. 可分割性。本协议的规定是可分割的，如果任何一项或多项规定被认定为全部或
部分不合法或者不可执行的，其余规定仍应当具有约束力和可执行性。
17. 施加其他要求。公司保留在其出于法律或行政管理方面的原因认为有必要或可取
的情况下，对股份期权以及股份期权结算后获得的普通股施加其他要求，以及要求期权承
授人接受为实现上述目的可能有必要的任何附加协议或承诺的权利。
18. 电子交付和接受。公司可自行决定通过电子方式交付与当前或未来参与计划相关
的任何文件。期权承授人在此同意通过电子方式接收该等文件，并同意通过公司或者公司
指定的任何第三方建立和维护的在线或电子系统参与计划。
19.内幕交易限制/市场滥用法律。通过接受股份期权，期权承授人确认其受不时生
效的任何公司内幕交易政策的所有条款和条件的约束。期权承授人进一步确认，根据期权
承授人所在的国家、经纪人所在的国家或者普通股或 ADS 上市所在的国家，期权承授人可
能或可能会受内幕交易限制和/或市场滥用法律的约束，该等限制和/或法律可能会影响期
权承授人在其被认为拥有有关公司的“内幕信息”（见相关司法管辖区域内的法律的定义）
期间接受、收购、出售或以其他方式处置普通股、普通股权利（例如，股份期权）或者与
普通股价值相关之权利的能力。当地的内幕交易法律和法规可能会禁止取消或修改在期权
承授人掌握内幕信息之前其下达的订单。此外，期权承授人可能会被禁止(i)向任何第三方
披露内幕信息，其中可能包括服务提供者；以及(ii)“泄露”第三方或导致其以其他方式购买
或出售证券。在该等法律或法规项下的任何限制均独立于公司不时有效的任何内幕交易政
策所可能施加的任何限制，是该等限制的补充。期权承授人有责任遵守任何适用的限制，
期权承授人应当就此事项与其私人顾问进行沟通。
20. 外国资产/账户、外汇管制和税务申报。期权承授人可能会受外国资产/账户、外
汇管制、税务申报或其他要求的约束，该等要求可能会影响被期权授予人购买或持有计划
项下的股份期权或普通股或者在期权承授人所在国家以外的经纪/银行账户因参与计划而
获得的现金（包括股息和出售普通股产生的收益）的能力。期权承授人所在国家的适用法
律可能会要求其在一定时间期限内或者按照特定程序向该国家的相关机构报告该等股份期
权、普通股、账户、资产或交易和/或将收到的与计划相关的资金汇回期权承授人所在的国
家。期权承授人负责确保遵守任何适用的要求，并应当咨询其私人法律顾问，以确保遵守
适用法律。
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百济神州有限公司
签字：
姓名：
职位：
版本：2023 年 5 月
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以下签字人在此同意本协议的条款和条件。接受根据公司向期权承授人作出的指示制作的
电子协议（包括通过在线接收程序）
日期：
期权承授人签字
期权承授人姓名和地址：
[《2016 年期权及激励计划项下全球非员工顾问非限制性股份期权协议》之签字页]
版本：2023 年 5 月
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附录
百济神州有限公司
2016 年期权及激励计划项下
全球非员工顾问非限制性股份期权奖励协议
本附录中使用但未定义的缩写术语应当具有计划和/或《全球非员工顾问非限制性股份期权
奖励协议》中向其所赋予的相同含义。
条款和条件
如果期权承授人在以下任何一个国家或地区工作和/或居住，则本附录包括适用于股份期权
的附加条款和条件。如果期权承授人是其当前工作和/或居住地国以外国家的公民或居民
（或者在当地法律项下被视为如此），或者期权承授人在授予股份期权后迁往不同的国家，
公司将自行确定本附录中的条款和条件在何种情况下适用于期权承授人。
通知
本附录还包括关于期权承授人应当知晓的与期权承授人参与计划有关的若干其他问题的信
息。该等信息以截至 2023 年 5 月各个国家或地区有效的证券、外汇管制和其他法律为基础。
该等法律往往很复杂且经常变化。因此，公司强烈建议期权承授人不要将本附录中所述的
信息作为有关参与计划后果的唯一信息来源，因为在向期权承授人股份期权行权或者出售
计划项下所获得的任何普通股时，该等信息可能是过时的。
此外，本附录中包含的信息是一般性信息，可能并不适用于期权承授人的特定情况。因此，
公司无法向期权承授人保证任何特定的结果。因此，强烈建议期权承授人寻求获得适当的
关于期权承授人所在国家的相关法律如何适用于期权承授人特定情况的专业意见。
如果期权承授人是其当前工作和/或居住地国家以外的国家的公民或居民（或者在当地法律
项下被视为如此），或者期权承授人在授予股份期权后迁往不同的国家，本附录中的通知
可能不适用于期权承授人。
版本：2023 年 5 月
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所有顾问的数据隐私条款
(a)数据收集、处理和使用。公司收集、处理和使用关于期权承授人的若干个人可识别
信息；具体而言，包括公司从期权承授人或者服务对象收到的期权承授人的姓名、家庭住
址、电子邮件地址和电话号码、出生日期、社会保险、护照或其他身份证件编号、工资、
公民身份、职务、持有的公司任何普通股或在公司担任的董事职位，以及以期权承授人为
受益人授予、取消、行使、归属或者流通在外的所有股份期权或任何其他股权授予的详细
信息（“数据”）。在根据计划授予股份期权时，公司将收集期权承授人的数据，用于配发
普通股以及实施、执行和管理计划。公司根据公司管理计划以及整体实施股权授予的合法
利益收集、处理和使用期权承授人的数据以及履行其在协议条款项下的合同义务。
(b)股票计划行政管理服务提供商。公司将数据传输至 Morgan Stanley Smith Barney,
LLC 及其若干关联方（“MSSB”）（一家位于美国的独立服务提供商），其协助公司实施、
执行和管理计划。公司未来可能会选择不同的服务提供商，并向提供类似服务的其他公司
共享期权承授人的数据。MSSB 将为期权承授人开立一个账户，以接收和交易在计划项下
获得的普通股。期权承授人将需要与 MSSB 商定单独的条款以及数据处理做法，这是期权
承授人能够参与计划的一个条件。
(c)国际数据转移。公司在开曼群岛注册成立，并通过多家附属公司在全球开展经营活
动。MSSB 总部位于美国。只有将期权承授人的数据转移至公司和 MSSB，公司方可履行
其对期权承授人的合同义务。公司转移期权承授人数据的法律依据是履行其在协议条款项
下的合同义务和/或使用欧盟委员会通过的标准数据保护条款。
(d)数据保留。公司将仅在对实施、执行和管理期权承授人参与计划必要的情况下或者
遵守适用法律、行使或保障合法权利以及存档、备份和删除程序所要求的情况下才会使用
期权承授人的数据。这意味着公司可在期权承授人的服务关系终止后继续保留期权承授人
的数据。当公司不再需要期权承授人的数据时，公司将在可行的最大范围内将其从系统中
删除。如果公司将期权承授人的数据保留更长的时间，其必须是为了履行法律或监管义务，
且公司的法律依据是遵守相关法律或法规。
(e)数据主体权利。期权承授人可能在其居住地国的数据隐私法律项下享有多项权利。
例如，期权承授人的权利可能包括：(i)请求访问或复制公司处理的数据；(ii)请求更正不正
确的数据；(iii)请求删除数据；(iv)对处理施加限制；(v)向期权承授人居住地国的主管机关
进行投诉；和/或(vi)要求提供一份包含期权承授人数据的任何潜在接收方的姓名和地址的
名单。如需获得关于期权承授人权利的澄清或者行使期权承授人的权利，期权承授人应当
联系公司人力资源部门。
澳大利亚
通知
版本：2023 年 5 月
11
税务通知。《1997 年所得税核定法》第 83A-C 条适用于计划项下授予的股份期权，因此，
股份期权将需要缴纳递延税款。
证券法信息。如果期权承授人在行使股份期权时获得普通股，并向居住在澳大利亚的个人
或实体出售普通股，则期权承授人的出售可能受到澳大利亚法律规定的披露要求约束。在
作出任何此类出售前，期权承授人应就适用的披露义务取得法律意见。
外汇管制信息。如果期权承授人是澳大利亚居民，超过一定金额门槛的现金交易和国际资
金转移须进行外汇管制申报。如果一家澳大利亚银行协助处理交易的，该银行将代表期权
承授人提交报告。如果没有澳大利亚银行参与转账的，则期权承授人需要提交报告。
奥地利
通知
外汇管制信息。如果期权承授人在奥地利境外持有证券（包括计划项下获得的普通股）或
现金（包括出售普通股的收益），则期权承授人可能会承担向奥地利国家银行进行报告的
义务。如果普通股的价值达到或超过特定阈值，则期权承授人必须在日历季度结束后下一
个月的 15 号或之前按季度向奥地利国家银行报告截至该季度最后一天所持有的证券。在所
有其他情况下，适用年度报告义务，必须使用表格 P2 于次年 1 月 31 日或之前提交截至于
12 月 31 日的报告。如果在奥地利境外持有的现金金额达到或超过特定阈值，则适用月度
报告义务，具体说明见下一段。
如果期权承授人出售普通股或者收到任何现金股息，在期权承授人在奥地利境外持有现金
收益的情况下，期权承授人可能会有外汇管制义务。如果期权承授人所有海外账户的交易
量达到或超过特定门槛，期权承授人必须按照规定的格式（Meldungen SI-Forderungen
und/oder SI-Verpflichtungen）在次月的 15 号或之前每月向奥地利国家银行报告截至当月最
后一天的所有账户活动和余额。
巴西
条款和条件
遵守法律。通过接受股份期权，期权承授人确认并同意遵守适用的巴西法律，并缴纳与股
份期权的行使、获得任何股息以及出售在计划项下获得的普通股相关的所有适用的涉税项
目。
劳动法确认。通过接受和/或行使股份期权，期权承授人同意，(i)期权承授人做投资决定；
以及(ii)基础普通股价值不是固定的，价值可能增加或减少，但无需向期权承授人进行补偿。
通知
外汇管制信息。如果期权承授人是巴西居民，其应当每年或者每季度向巴西中央银行提交
一份在巴西境外持有的资产和权利的申报表，前提是该等资产和权利的总价值等于或大于
版本：2023 年 5 月
12
一定金额门槛。如果该金额超过一定金额门槛，则需要提交季度报告。必须报告的资产和
权利包括期权承授人在计划项下获得的普通股以及从出售该等普通股或收到任何股息中实
现的收益，并可能包括在计划项下授予的股份期权。
加拿大
条款和条件
行权方式。尽管有本协议第 2 段(a)项的规定，期权承授人不得通过本协议第 2 段(a)项中规
定的第(ii)种或第(iv)种方式支付期权行权价格。
终止服务关系。以下条款取代协议第 3 段(b)项：
就股份期权而言，期权承授人的服务关系应当在以下日期的孰早者被视为终止（无论该等
终止的原因为何，也无论后续是否被认定为无效或者违反期权承授人提供服务所在司法管
辖区域的适用法律或期权承授人服务协议的条款（如有））：(1)期权承授人与公司或任何
附属公司的服务关系终止之日；或者(2)期权承授人收到服务关系终止通知之日。在任何一
种情况下，该日期均不包括根据期权承授人提供服务所在司法管辖区域适用法律（包括但
不限于成文法、监管法和/或普通法）提供或要求提供通知、代通知金或相关付款或损害赔
偿的任何期间。为清楚起见，对于期权承授人的归属权终止之日前的一段时间，期权承授
人不会获得也无权获得任何按比例的归属，期权承授人也无权就失去的归属获得任何赔偿。
尽管有上述规定，如果适用的法律明确要求在法定通知期内继续享有归属权的，则期权承
授人在计划项下的股份期权的归属权（如有）将在期权承授人的最短法定通知期的最后一
天终止生效，但是，如果归属日期在期权承授人的法定通知期结束后，期权承授人不会获
得也无权获得任何按比例的归属，期权承授人也无权就失去的归属获得任何赔偿。
如果期权承授人是魁北克居民，则适用以下规定：
语言同意。应期权承授人要求，本计划和协议的法文译本将在合理可行的情况下尽快提供
给期权承授人。期权承授人理解，与本计划相关的其他信息可能会不时以英文提供，此类
信息可能无法立即以法文提供。但是应期权承授人要求，公司将在合理可行的情况下尽快
将与本计划相关的文件翻译成法文。
语言同意。应期权承授人要求，本计划和协议的法文译本将在合理可行的情况下尽快提供
给期权承授人。期权承授人理解，与本计划相关的其他信息可能会不时以英文提供，此类
信息可能无法立即以法文提供。但是应期权承授人要求，公司将在合理可行的情况下尽快
将与本计划相关的文件翻译成法文。
数据隐私。本条款补充本附录中的“所有顾问的数据隐私条款”：
期权承授人在此授权公司和公司代表与参与计划管理和运营的所有人员（无论是否属于专
业人员）进行讨论并从该等人员获取所有相关的信息。期权承授人进一步授权公司、服务
对象和/或任何其他附属公司向其顾问披露和讨论计划。期权承授人进一步授权公司和服务
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对象记录该等信息并将该等信息保存在期权承授人的档案中。期权承授人承确认并同意，
期权承授人的个人信息（包括敏感的个人信息）可能会被转移到魁北克省以外或者在魁北
克省以外进行披露，包括美国。在适用的情况下，期权承授人还确认公司、服务对象、MSSB
和参与计划管理的其他主体可能使用技术进行资料收集，并做出可能会对期权承授人或者
计划的管理产生影响的自动化决策。
通知
证券法信息。期权承授人不得在加拿大境内出售或以其他方式处置在计划项下获得的任何
普通股。仅在出售或处置计划项下的任何普通股发生在加拿大境外的该等股份进行交易的
设施（即，纳斯达克全球精选市场）上时才允许期权承授人出售或处置该等普通股。
中国
如果期权承授人受中国外汇管制限制和规定（无论期权承授人的国籍和居民身份如何）（包
括国家外汇管理局（“外管局”）的要求）的约束（由公司自行决定），则以下条款和条件
应当适用于期权承授人：
出售限制。尽管计划和协议的任何其他规定有相反的规定，期权承授人不得出售计划项下
获得的任何普通股，除非已获得外管局的必要批准且仍然有效（由公司自行决定）。
指定经纪人。期权承授人确认，在计划项下获得的所有普通股均将存入在公司指定的经纪
人开立的指定账户中。期权承授人进一步确认，期权承授人在任何时候均不得将普通股转
出账户。
出售普通股。期权承授人确认并同意，公司可能会要求期权承授人在公司根据当地法律和
监管要求以及外管局签发的任何批准的条款（包括在期权承授人终止服务关系后的指定期
限内）所确定的时间出售在计划项下获得的任何普通股。此外，期权承授人明确授权公司
代表期权承授人向公司的指定经纪人或者公司聘请的持有期权承授人在计划项下获得的任
何普通股和其他款项的任何其他经纪人和/或第三方管理人发出指示，出售为遵守公司的外
管局批准条款和/或相关的法律和监管要求而需出售的普通股。在此方面，期权承授人确认，
公司的指定经纪人没有义务安排以任何特定价格出售普通股。
汇回和其他外汇管制要求。期权承授人确认并同意，其将需要立即通过公司的指定经纪人
持有的外国支出账户将出售期权承授人在计划项下获得的任何普通股所得的现金收益以及
就该等普通股支付的任何现金股息转至附属公司在中国开立的专用外汇管制账户，汇回中
国。期权承授人进一步确认并同意，出售任何普通股或收到任何现金股息所得款项可在交
付给期权承授人之前转入该专用账户。在此方面，期权承授人也理解，所得款项将尽快交
付给期权承授人，但是，由于中国外汇管制的要求，向期权承授人分配资金可能会有所延
迟。由于所得款项将以美元或人民币（由公司自行决定）支付给期权承授人，期权承授人
理解，期权承授人可能需要在中国开立一个美元银行账户，以便将所得款项存入该美元账
户。期权承授人同意承担银行或其他金融机构为处理本人出售普通股所得款项的支付事宜
版本：2023 年 5 月
14
而收取的任何汇款费用。期权承授人进一步同意遵守公司未来可能施加的任何其他要求，
以促进遵守中国的外汇管制要求。
管理。期权承授人确认，对于期权承授人因执行本附录的条款或者因公司根据中国法律（包
括但不限于任何适用的外管局规章、法规和要求）运营和执行计划而可能发生或遭受的任
何成本、费用、利息或股息损失或者其他损失，公司概不负责。
法国
条款和条件
语言同意。 通过接受股份期权，期权承授人确认已阅读并理解以英文提供给期权承授人的
与股份期权相关的文件。
通过接受股份期权，期权承授人确认已阅读并理解以英文提供给期权承授人的与股份期权
相关的文件。
通知
奖励类型。股份期权并不是作为“法国合格”授予而授予的，无意适用《法国商法典》（及
其修订）第 L.225-177 条至第 L. 225-186 条及第 L. 22-10-56 条至第 L. 22-10-58 条规定的特
殊税收和社会保障待遇的条件。
德国
通知
外汇管制信息。与出售证券（包括根据本计划获得的普通股）和/或收到证券股息有关的超
过一定金额门槛的跨境支付，必须向德国联邦银行（Bundesbank）进行报告。此外，期权承
授人理解，如果期权承授人在本计划项下获得价值超过一定金额的普通股，或通过外国经
纪人、银行或服务提供商出售普通股并收到超过该金额的收益，则期权承授人必须向德国
联邦银行报告付款情况。报告必须通过德国联邦银行网站（www.bundesbank.de）提供的“通
用统计报告门户”（“Allgemeine Meldeportal statistick”）以电子方式提交，或德国联邦
银行允许或要求的其他方法（例如，通过电子邮件或电话）提交。该报告必须每月或在德
国联邦银行允许或要求的其他时间内提交。期权承授人应咨询期权承授人的私人法律顾问，
以确保遵守适用的报告要求。
中国香港
条款和条件
出售股份。如果股份期权在授予日后的六个月内变为可行权的，期权承授人同意不在授予
日届满六个月之日前出售在股份期权行权后获得的任何普通股。
版本：2023 年 5 月
15
通知
证券法信息。警告：本文件内容未经香港任何监管机构审阅。建议香港居民谨慎对待该发
行。如果香港居民对本文件的任何内容有任何疑问的，应征询独立的专业意见。在计划项
下获得的股份期权和普通股不构成香港法律规定的公开发行证券，仅向公司或其附属公司
的员工和其他服务提供者提供该等股份期权和普通股。协议、计划和其他附带的通信材料(i)
并非根据香港适用的证券法律编制，且无意构成公开发行证券的“招股说明书”；以及(ii)仅
供公司或任何附属公司的每位适格员工和其他服务提供者个人使用，不得分发给任何其他
人。
以色列
通知
《证券法信息》。此项授予不构成《1968 年证券法》项下的公开发行。
意大利
条款和条件
计划文件确认。通过接受股份期权，期权承授人确认，其已收到计划的副本、已完整审阅
了计划和协议并充分理解和接受计划及协议的所有规定。期权承授人进一步确认，其已阅
读且明确批准协议中的以下条款：第 1 段：可行使时间表；第 6 段：税收责任；第 9 段：授
予性质；第 14 段：法律选择；第 15 段：审判地；第 17 段：施加其他要求；第 18 款：电子
交付和接受；以及本附录中上文规定的“所有顾问的数据隐私条款”。
日本
通知
外汇管制信息。如果在一次交易中购买普通股的付款金额超过一定金额门槛，期权承授人
必须（通过日本银行或者进行付款的银行）向日本财务省提交支付报告。如果在一次交易
中购买普通股的付款金额超过一定金额门槛，除支付报告以外，期权承授人必须（通过日
本银行）向财务省提交证券收购报告。
韩国
没有针对特定国家的规定。
荷兰
没有针对特定国家的规定。
版本：2023 年 5 月
16
新西兰
通知
证券法信息。期权承授人将获得股份期权，在股份期权归属后，期权承授人将有权根据协
议和计划的条款购买普通股。普通股一经发行，将使期权承授人获得公司的权益股份。如
果支付股息的，期权承授人可能会获得收益。
如果公司出现财务困难并被清盘的，期权承授人将仅在所有债权人和优先股持有人（如有）
得到偿付后才能获得偿付。期权承授人可能会损失部分或全部投资（如有）。
新西兰法律通常要求提供金融产品的主体在投资前向投资者提供信息。该等信息旨在帮助
投资者做出明智的决定。一般规则并不适用于该发售，因为该发售是根据员工股份计划制
定的。因此，可能并不会向期权承授人提供通常要求提供的所有信息。期权承授人对此项
投资也会获得更少的其他法律保护。建议期权承授人提出问题、仔细阅读所有文件并在作
出承诺之前征询独立的财务意见。
普通股（以 ADS 的形式）是在纳斯达克全球精选市场上市。这意味着，如果期权承授人获
得计划项下的普通股，在有意向买家的情况下，期权承授人可在纳斯达克全球精选市场上
出售普通股。期权承授人获得的收益可能比期权承授人的投资少。价格将取决于对普通股
的需求。
关于影响公司业务进而可能影响普通股价值的风险因素的信息，期权承授人应当参考向美
国证券交易委员会提交的公司年度报告表格 10-K 和季度报告表格 10-Q 中关于风险因素的
讨论，可在 www.sec.gov 在线获取，也可在公司的“投资者关系”网站 http://ir.beigene.com/ 上
获取。
波兰
通知
外汇管制信息。持有外国证券（包括普通股）并在境外开立账户的波兰居民必须向波兰国
家银行报告有关该等账户中的证券交易和余额以及现金余额的信息，前提是该等交易或余
额的价值超过一定金额门槛。在有需要的情况下，报告必须按季度以波兰国家银行网站上
提供的特殊格式提交。此外，进出波兰超过一定金额门槛（或者不同的金额门槛，如果该
等资金转移与企业家的业务活动有关）的资金转移必须通过在波兰银行持有的银行账户进
行。波兰居民必须将所有与任何外汇交易有关的文件保存五年。期权承授人理解，期权承
授人有责任遵守所有适用的外汇管制条例。
新加坡
条款和条件
版本：2023 年 5 月
17
出售限制与可转让性。期权承授人在此同意，根据股份期权获得的任何普通股将不会在新
加坡出售或要约出售，但根据以下条款作出的出售或要约出售除外：(1)在授予日起六（6）
个月后作出；(2)根据《证券与期货法》（第 289 章，2006 年）（“SFA”）第十三部分第(1)
部第(4)分部（第 280 条除外）项下的豁免作出；或者(3)根据 SFA 任何其他适用规定的条件
作出。
通知
证券法信息。股份期权的授予是根据 SFA 第 273(1)(f)条项下的“合资格人士”豁免进行的，
根据该豁免，其不受 SFA 规定的招股说明书和注册要求的约束，并且并不是为了将普通股
后续要约出售给任何其他方。计划尚未也不会向新加坡金融管理局提交或登记为招股说明
书。
西班牙
条款和条件
劳动法确认。以下条款补充协议第 9 段：
通过接受股份期权，期权承授人确认期权承授人同意参与该计划并已收到计划的副本。
因任何原因（包括下文所列的原因）终止服务关系的，将自动导致任何未归属的股份期权
被没收；特别是，期权承授人理解并同意，如果因辞职、因故或无故被开除、因故或无故
个人或集体裁员等原因导致在归属之前终止服务关系的，股份期权将被没收，且无权获得
相关普通股或者赔偿。
并且，期权承授人理解，公司已单方、无偿并自行决定将计划项下的股份期权授予给可能
成为公司及其在世界各地任何附属公司的顾问的个人。该决定是在明确假设和条件下作出
的限制性决定，即任何授予对公司或任何子公司均不具有约束力，但协议规定的除外。因
此，期权承授人理解，股份期权的授予是基于以下假设和条件：股份期权以及计划项下获
得的任何普通股不属于任何服务合同（与公司或任何附属公司的雇佣合同）的一部分，且
不得被视为强制性福利、用于任何目的的工资（包括遣散费）或者任何其他权利。此外，
期权承授人理解，如果没有上述假设和条件，将不会授予该等股份期权；因此，期权承授
人确认并自愿接受，如果任何或所有假设有误，或者任何条件因任何原因未得到满足的，
对股份期权的任何授予或权利均无效。
通知
证券法信息。在西班牙法规项下，股份期权不符合证券的资格。根据西班牙法律的定义，
在西班牙领土内，未发生或者不会发生“向公众发行证券”。协议尚未也不会向西班牙证券市
场委员会（Comisión Nacional del Mercado de Valores）办理登记，且不构成公开发行的招股
说明书。
版本：2023 年 5 月
18
外汇管制信息。如果上一年所有此类账户的交易价值或截至上一年 12 月 31 日此类账户的
余额超过一定金额门槛，则期权承授人必须以电子方式向西班牙银行申报所有证券账户（包
括在国外持有的经纪账户）以及此类账户中持有的证券（包括根据本计划获得的普通股）。
不同的金额门槛和截止日期适用于提交此类声明。但是，如果前一年的此类交易或截至 12
月 31 日的余额/头寸均未超过一定金额门槛，除非西班牙银行明确要求，否则无需提交此
类声明。如果在当年超过了上述任何一类金额门槛，承授人可能被要求提交与上一年相对
应的相关声明，但可能需提供一份摘要声明。
瑞典
条款和条件
税收责任。以下条款补充协议的第 6 段：
在不限制公司和服务对象履行协议第 6 段中规定的对任何涉税项目的预扣税义务的前提下，
通过接受股份期权的授予，期权承授人授权公司和/或服务对象预扣或出售本来在行权后应
当交付给期权承授人的普通股，以满足涉税项目，无论公司和/或服务对象是否有义务预扣
该等涉税项目。
瑞士
通知
证券法信息。本文件以及与普通股相关的任何其他材料(i)均不构成《瑞士联邦金融服务法》
（“FinSA”）第 35 条及后续条款项下的招股说明书；(ii)不得在瑞士公开分发或以其他方式
公开提供给除公司或其任何附属公司的顾问以外的任何人；或者(iii)没有或不会根据 FinSA
第 51 条的规定向任何瑞士审查机构或者任何瑞士监管机构（包括瑞士金融监管局（FINMA））
进行备案或者由其进行批准或监督。
中国台湾
通知
证券法信息。参与计划的要约仅适用于公司和任何附属公司的符合资格的服务提供者。参
与计划的要约不属于台湾公司的公开发售证券。
外汇管制信息。期权承授人理解并确认，期权承授人每年最多可购买和向中国台湾汇入一
定金额门槛的外币（包括出售公司普通股的所得款项）。期权承授人进一步理解，如果单
笔交易的交易金额达到一定金额门槛或以上，期权承授人必须提交外汇交易表格，并提供
令汇款银行满意的证明文件。期权承授人确认，期权承授人应当咨询其私人法律顾问，以
确保遵守中国台湾适用的外汇管制法律。
版本：2023 年 5 月
19
土耳其
条款和条件
证券法信息。在土耳其法律项下，期权承授人不得在土耳其出售在计划项下获得的任何普
通股。普通股目前在土耳其境外的纳斯达克全球精选市场上进行交易，股票代码为“BGNE”，
普通股可通过该交易所进行出售。
金融中介义务。期权承授人确认，任何与外国证券投资相关的活动（例如，出售普通股）
都应当通过土耳其资本市场委员会许可的银行或金融中介机构进行，并应当向土耳其资本
市场委员会进行报告。期权承授人对遵守此项要求承担全部责任，并应当咨询私人法律顾
问，获取有关这方面任何义务的进一步信息。
阿拉伯联合酋长国
条款和条件
证券法信息。在计划项下，股份期权仅授予给公司及其附属公司的特定服务提供者，在阿
拉伯联合酋长国，具有提供股权激励的性质。计划和协议将仅分发给该等服务提供者，不
得发送给任何其他人或者由任何其他人所依赖。所发行证券的潜在购买者应当自行对证券
开展尽职调查。如果期权承授人不了解计划和协议的内容，期权承授人应当咨询经授权的
财务顾问。阿联酋证券和商品管理局不负责审查或核实与计划相关的任何文件。经济部和
迪拜经济发展部未批准计划或协议，也未采取任何措施核实本附录所载的信息，对该等文
件不承担任何责任。
英国
条款和条件
税收责任。以下条款补充协议第 6 段：
在不限制协议第 6 段的前提下，期权承授人同意，期权承授人对所有涉税项目负责，并在此
承诺应公司或服务对象或者英国税务海关总署（“HMRC”）（或者任何其他税务机关或任何
其他相关机构）的要求支付所有该等涉税项目。期权承授人还同意，对于公司或服务对象
被要求代表期权承授人支付或预扣或者已经或将要向 HMRC（或者任何其他税务机关或任
何其他相关机构）支付的任何涉税项目，期权承授人将向公司或服务对象进行赔偿并确保
公司或雇主获得赔偿。
尽管有上述规定，如果期权承授人是公司的董事或执行高管（在《交易法》第 13(k)条的含
义范围内），在赔偿可以被视为贷款的情况下，将不适用上述规定。在此情形下，如果在
造成上述赔偿的事件发生所在的英国纳税年度结束后的 90 天内，未向期权承授人收缴或者
期权承授人未缴纳任何应缴所得税的，任何未收缴的所得税可能构成对期权承授人的一项
福利，对于该项福利，可能应缴纳额外的所得税和国民保险费（“NIC”）。期权承授人将在
自行申报制度项下直接向 HMRC 申报和缴纳就该额外福利应缴纳的任何所得税，并负责向
版本：2023 年 5 月
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公司或服务对象（视情况而定）支付就该额外福利应付的任何 NIC，公司或服务对象可通过
协议第 6 段中所述的任何方式向期权承授人追偿该等员工 NIC。
乌拉圭
条款和条件
语言知识。期权承授人明确声明，期权承授人充分了解英语，且期权承授人已阅读、理解
并自愿接受计划中规定的条款和条件。
语言知识。承授人明确声明，承授人充分了解英语，且承授人已阅读、理解并自愿接受计
划中规定的条款和条件。
版本：2023 年 5 月
21
附件 31.1
302 条款证明
本人，欧雷强，证明：
1. 我已审阅了百济神州有限公司本季度报告 10-Q 表格；
2. 据我所知，根据作出陈述的情况，本报告不包含关于重大事实的任何不真实陈述，也未遗漏为
使本报告期内作出陈述不具误导性所必需的重大事实；
3. 据我所知，本报告中的财务报表和其他财务信息在所有重大方面公允地反映了报告期内注册人
的财务状况、经营业绩和现金流情况；
4. 注册人的其他证明人和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序（定义见《证券交易法》第
13a-15(e)和 15d-15(e)条规则）以及财务报告的内部控制（定义见《证券交易法》第 13a-15(f)和
15d-15(f)条规则），并且已经：
(a) 设计有关披露控制和程序，或促使有关披露控制和程序在我们的监督下设计，以确保与注
册人（包含其合并范围内子公司）相关的重大信息由该等实体内的其他人告知我们，特别
是在本报告编制期间；
(b) 设计有关财务报告的内部控制，或促使有关财务报告的内部控制在我们的监督下设计，以
便为财务报告的可靠性和根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证；
(c) 评估了注册人的披露控制和程序的有效性，并在本报告中提出了我们基于此类评估对截至
本报告涵盖期间结束时的披露控制和程序的有效性的结论；以及
(d) 在本报告中披露了在注册人最近一个财政季度（如果是年度报告，则为注册人的第四个财
政季度）期间内发生的、对注册人的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重
大影响的任何变化；以及
5. 注册人的其他认证人和我已经根据我们对财务报告内部控制的最新评估，向注册人的审计师和
注册人的董事会审计委员会（或履行同等职能的人员）披露：
(a) 财务报告内部控制的设计或运作中的所可能对注册人记录、处理、总结和报告财务信息的
能力产生不利影响的重大缺陷和重大弱点；以及
(b) 任何涉及管理层或其他在注册人财务报告内部控制中发挥重要作用的雇员的欺诈行为，无
论是否重大。
日期：2023 年 8 月 2 日
/s/欧雷强
欧雷强
董事长兼首席执行官
（首席执行官）
附件 31.2
302 条款证明
本人，王爱军，证明：
1. 我已审阅了百济神州有限公司本季度报告 10-Q 表格；
2. 据我所知，根据作出陈述的情况，本报告不包含关于重大事实的任何不真实陈述，也未遗漏为
使本报告期内作出陈述不具误导性所必需的重大事实；
3. 据我所知，本报告中的财务报表和其他财务信息在所有重大方面公允地反映了报告期内注册人
的财务状况、经营业绩和现金流情况；
4. 注册人的其他证明人和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序（定义见《证券交易法》第
13a-15(e)和 15d-15(e)条规则）以及财务报告的内部控制（定义见《证券交易法》第 13a-15(f)和
15d-15(f)条规则），并且已经：
(a) 设计有关披露控制和程序，或促使有关披露控制和程序在我们的监督下设计，以确保与注
册人（包含其合并范围内子公司）相关的重大信息由该等实体内的其他人告知我们，特别
是在本报告编制期间；
(b) 设计有关财务报告的内部控制，或促使有关财务报告的内部控制在我们的监督下设计，以
便为财务报告的可靠性和根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证；
(c) 评估了注册人的披露控制和程序的有效性，并在本报告中提出了我们基于此类评估对截至
本报告涵盖期间结束时的披露控制和程序的有效性的结论；以及
(d) 在本报告中披露了在注册人最近一个财政季度（如果是年度报告，则为注册人的第四个财
政季度）期间内发生的、对注册人的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重
大影响的任何变化；以及
5. 注册人的其他认证人和我已经根据我们对财务报告内部控制的最新评估，向注册人的审计师和
注册人的董事会审计委员会（或履行同等职能的人员）披露：
(a) 财务报告内部控制的设计或运作中的所可能对注册人记录、处理、总结和报告财务信息的
能力产生不利影响的重大缺陷和重大弱点；以及
(b) 任何涉及管理层或其他在注册人财务报告内部控制中发挥重要作用的雇员的欺诈行为，无
论是否重大。
日期：2023 年 8 月 2 日
/s/王爱军
王爱军
首席财务官
（首席财务和会计官）
附件 32.1
906 条款证明
根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》906 条款（美国法典第 18 编第 63 章第 1350 条第（a）和
（b）分节）的规定，在开曼群岛注册成立的豁免有限责任公司百济神州有限公司（“公司”）的
如下签名高级管理人员特此证明，据其所知：
本公司截至 2023 年 6 月 30 日三个月的季度报告 10-Q 表格（“10-Q 表格”）完全遵守《1934
年证券交易法》第 13(a)或 15(d)条的规定，10-Q 表格中的信息在所有重大方面公平地反映了公司的
财务状况和经营业绩。
日期：2023 年 8 月 2 日 /s/欧雷强
欧雷强
董事长兼首席执行官
（首席执行官）
日期：2023 年 8 月 2 日 /s/王爱军
王爱军
首席财务官
（首席财务和会计官）
