证券代码:002217 证券简称:合力泰 公告编号:2024-018 合力泰科技股份有限公司 关于对深圳证券交易所关注函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整, 没有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。 合力泰科技股份有限公司(以下简称“公司”)2023 年 1 月 30 日收到深圳证券交易所《关于对合力泰科技股份有限公司的关注函》 (公司部关注函〔2024〕第 20 号)(以下简称“关注函”),公司 高度重视,根据关注函的要求,公司针对相关内容及时展开认真核查 并回复如下: 2024 年 1 月 30 日,公司披露《2023 年度业绩预告》称,预计 2023 年度归属于上市公司股东的净利润为亏损 1,200,000 万元至 900,000 万元,报告期末归属于母公司所有者权益为-651,000 万元至 -351,000 万元。报告期内亏损主要系主营业务影响及资产减值影响。 本次业绩预告涉及的公司各项资产计提的资产减值准备金额为 初步测算的数据,因此以下与减值相关的测算主要参数具体金额暂不 能确定,最终资产减值情况及具体金额将以评估及审计机构的评估、 审计结果为准。 现公司就以下问题做出书面说明: 问题 1:请你公司结合公司所处行业市场供需情况、公司主营产 品售价及成本波动情况、同行业可比公司情况等方面,量化分析报告 期内公司销售额和毛利率均同比下降的原因。 回复: 从以下三个方面分析报告期内公司销售额和毛利率均同比下降 1 的原因: (一)公司所处行业市场供需情况 全球手机市场在 2023 年仍处于行业波动周期,根据 IDC(国际数 据公司)发布的《全球手机季度跟踪报告》显示,2023 年全球智能手 机出货量同比下降 3.2%,降至 11.7 亿部。2023 年全年中国智能手机 市场出货量约 2.71 亿台,同比下降 5.0%。由于公司处于手机市场低 价竞争态势中,同时受公司股转事项、资金紧张等因素的影响,2023 年前三季度的营收规模为 41.46 亿元,较去年同期缩减一半,仅为去 年全年营收规模的 34.8%。 (二)公司主营产品售价及成本波动情况 1、公司主营产品售价波动情况 单位:元 项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化 触显产品 52.20 57.75 -9.61% 通显产品 8.63 7.35 17.41% 光电产品 7.40 7.60 -2.63% 电子纸产品 13.82 16.64 -16.95% 线路板产品 1.66 1.23 34.96% 2、公司主营产品单位成本波动情况 单位:元 项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化 触显产品 57.22 57.73 -0.88% 通显产品 7.77 6.42 21.03% 光电产品 9.08 7.97 13.93% 电子纸产品 11.63 13.18 -11.76% 线路板产品 2.03 1.43 41.96% 如上表所示,通显产品和线路板 2023 年 1-3 季度售价较 2022 年 有所增长,其他产品售价均是下降趋势。同时,受 2023 年 1-3 季度 公司产品出货量下降影响,公司主营产品单位固定成本增加,2023 年 1-3 季原材料价格虽有所下降,成本下降幅度不及产品售价下降幅 度。 2 (三)公司销售额和毛利率分析 1、公司主要产品销售额波动情况 单位:万元 项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化 触显产品 176,914.30 577,233.27 -69.35% 通显产品 71,370.02 82,163.68 -13.14% 光电产品 60,933.84 118,479.36 -48.57% 电子纸产品 72,730.29 76,859.29 -5.37% 线路板产品 21,835.88 30,944.47 -29.44% 小计 403,784.33 885,680.07 -54.41% 如上表所示,2023 年 1-9 月公司触显产品销售额与上年同期比 下降 69.35%、光电产品销售额与上年同期比下降 48.57%。主要因公 司短期内面临智能手机供应链的行业竞争尚未消除,同时股转事项影 响资金流及接单生产。 2、公司主要产品毛利率波动情况 项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化 触显产品 -9.61% 0.02% -9.63% 通显产品 9.94% 12.64% -2.70% 光电产品 -22.73% -4.97% -17.76% 电子纸产品 15.84% 20.79% -4.95% 线路板产品 -22.16% -16.02% -6.14% 如上表所示,2023 年 1-9 月公司主营产品毛利率同比上期下降, 其中触显产品毛利率与上年同期比下降 9.63%、光电产品毛利率与上 年同期比下降 17.76%。主要因公司产能利用率不足致使单位固定成 本上升,并且由于行业竞争加剧,公司产品议价水平下降,产品平均 售价下滑,进而导致综合毛利率大幅下降。 (四)同行业可比公司情况 目前同行业可比公司未公告 2023 年年报,因此采用 2023 年三季 报相关数据进行对比分析。 单位:万元 2023 年 1-9 月营 2022 年 1-9 月 项目 变化(%) 毛利率(%) 业收入 营业收入 欧菲光 1,081,923.14 1,082,437.96 -0.05 7.73 3 深天马 A 2,469,967.10 2,421,300.80 2.01 5.4 联创电子 708,957.55 790,315.19 -10.29 8.41 行业平均值 1,420,282.60 1,431,351.32 -0.77 6.49 合力泰 414,573.79 904,323.45 -54.16 -3.83 与行业对比(%) -70.81 -36.82 -33.99 -10.32 1、营业收入 公司 2023 年 1-9 月份实现营业收入 414,573.79 万元,较上年同 期下降 54.16%,公司 2023 年 1-9 月销售额同比下降比例超过同行业 可比公司平均值,主要因公司在产品类型、市场应用及客户群体等都 与同行业可比公司存在差异,受智能手机行业的影响,公司营收业务 结构占比最大的触控显示类产品业务、光电传感类产品业务经营持续 承压,同时,因公司实控权转让不确定的影响,造成公司流动性资金 紧张和债务逾期,从而制约了公司的接单和交付能力。 2、毛利率 公司 2023 年 1-9 月全部产品毛利率-3.83%,较上年同期下降 5.90%,公司 2023 年 1-9 月毛利率低于同行业可比公司平均值 10.32%, 主要因公司产品主要应用于手机终端且产能利用率不足导致单位成 本上升,同行业可比公司除智能手机业务外产品类型还包括车载显 示、车载镜头及车载影像模组等,同行业可比公司客户和产品应用市 场都跟公司存在一定差异,导致毛利率水平存在差异。 问题 2:请你公司结合公告所称融资授信额度受限、流动性资金 紧张等具体情况,详细分析对公司接单、交付和出货数量的影响。 回复: (一)融资授信额度受限、流动性资金紧张等具体情况 受行业周期波动的影响,叠加筹划控制权转让不确定性的影响, 导致未使用的授信额度被限制使用,加剧了公司流动性资金的紧张, 公司资金优先用于保障生产经营所需,从而造成暂时流动性资金的紧 张,致使公司及部分子公司出现部分债务未能如期偿还或续贷的情 4 形。 现阶段,公司融资渠道全面受限,债务逾期将引发合同协议条款 交叉违约,公司面临征信报告贷款五级分类全面调整为不良类、诉讼 仲裁、银行账户冻结受限、机器设备及土地厂房等抵质押物被查封等 风险。 截至 2023 年 12 月 31 日,公司货币资金 69,631.28 万元,其中 受限货币资金 48,398.83 万元。 受限具体原因分类如下: 单位:万元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 20,680.26 票据保证金、信用证保证金、履约保证金、结汇保证金 货币资金 18,845.29 银行账户冻结 货币资金 286.90 信托专项资金 货币资金 8,586.38 一年期定期存款及利息 合 计 48,398.83 (以上数据未经审计) (二)公司主要产品交付和出货数量变化 单位:万 PCS 项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化 触显产品 3,389.14 9,996.19 -66.10% 通显产品 8,272.91 11,179.18 -26.00% 光电产品 8,237.13 15,595.54 -47.18% 电子纸产品 5,261.68 4,619.78 13.89% 线路板产品 13,129.97 25,186.86 -47.87% 小计 38,290.84 66,577.54 -42.49% 如上表所示,公司 2023 年 1-3 季度主要产品出货量较上年同期 减少 42.49%,降幅较大的产品包括触显产品、光电产品、线路板产 品。公司受到外部市场因素和实控权转让不确定的影响,未使用的金 融机构融资授信额度被限制使用,造成暂时流动性资金紧张和债务逾 期,从而制约了公司的接单和交付能力,导致公司 2023 年度出货数 量明显下降。 5 问题 3:公告显示,预计本期计提应收款项信用减值损失约 13 亿元。请你公司结合应收款项账龄、客户资信、追偿措施等方面,说 明计提坏账准备的合理性、与同行业公司是否存在明显差异,是否符 合企业会计准则的相关规定。 回复: 公司应收款项包括应收账款、其他应收款,本期主要信用减值损 失是针对应收账款计提产生。 (一)应收账款坏账计提政策 公司以预期信用损失为基础,对应收账款及其他应收款进行减值 会计处理并确认损失准备,公司对于处于不同阶段的金融工具的预期 信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加 的,处于第一阶段,公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损 失准备;金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用 减值的,处于第二阶段,公司按照该工具整个存续期的预期信用损失 计量损失准备;金融工具自初始确认后已经发生信用减值的,处于第 三阶段,公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于存在客观证据表明存在减值,以及其他适用于单项评估的应 收账款及其他应收款,单独进行减值测试,确认预期信用损失,计提 单项减值准备。 对于不存在减值客观证据的应收账款及其他应收款或单项金融 资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,公司依据信用风险 特征将应收账款及其他应收款划分为若干组合,在组合基础上计算预 期信用损失。 (二)应收账款账龄分析 2023 年 6 月 30 日应收账款账龄如下: 单位:万元 6 2023 年 6 月 30 日 2022 年末 项目 变化 账面余额 账面余额 1 年以内(含 1 年) 203,283.04 278,984.93 -27.13% 1 年以上 300,002.25 266,870.94 12.41% 合计 503,285.29 545,855.87 如上表所示,截至 2023 年 6 月 30 日公司 1 年以上应收账款账面 余额较期初增加 12.41%,占全部应收账款余额 59.61%。公司长账龄 应收账款主要因全球智能手机行业竞争激烈,行业格局发生变化,手 机销售向一线品牌厂商集中,部分二三线品牌商逐步退出市场不再与 公司继续合作,部分公司经营困难,回款不及时。 (三)客户资信、追偿措施 公司制定了客户授信管理制度,建立从客户的准入到信用期及信 用额度审核的标准和程序,对公司发货、客户签收、客户对账及回款 催收进行跟踪,并根据客户的财务、经营状况及合作规模,调整客户 的信用期及信用额度。 公司对客户实行信用账期管理,定期对客户资信情况进行考核评 估,对履约能力和商业信誉较好的客户提供授信支持,给予一定的信 用额度。在信用额度范围内,公司对该客户可以采用赊销的结算方式。 (四)同行业信用减值损失计提 目前同行业可比公司未公告 2023 年年报,因此采用 2023 年半年 报相关数据进行对比分析。 2023 年 6 月 30 日应收账款坏账准备 2023 年 6 月 30 日 1 年以内应收账 项目 计提比例(%) 款余额占比(%) 欧菲光 10.71 88.01 深天马 A 9.23 91.72 联创电子 13.15 72.88 行业平均值 11.03 86.78 合力泰 51.82 40.39 与行业对比(%) 40.79 -46.39 如上表所示,与同行业可比公司相比,公司应收账款坏账准备计 提比例高于同行业可比公司平均值。同行业可比公司 1 年以内应收账 7 款余额平均占比 86.78%,而公司计提信用减值损失主要集中在账龄 1 年以上的应收账款,与同行业应收余额账龄结构不一致。 综上,根据坏账计提政策,结合客户公司情况、催收及回复情况 等,评估应收账款的可回收价值,对有证据表明信用风险较大的应收 款项,根据客观证据评估预计可回收比例单项计提坏账;对于不存在 减值客观证据的应收账款采用账龄分析法计提坏账准备,预计本期计 提应收款项信用减值损失约 13 亿元。 问题 4:公告显示,预计本期计提存货跌价准备约 33 亿元—43 亿元。请你公司结合主要产品及原材料价格变化情况、减值测算主要 参数及过程,说明存货跌价准备计提是否合理,是否符合企业会计准 则的相关规定。 回复: (一)公司主要产品及原材料价格变化情况影响 1、公司主要产品售价变化情况 参见问题 1 回复。 2、公司主要原材料价格变化情况 单位:元 项目 2023 年 1-3 季度 2022 年 1-3 季度 变化 INCELL 全贴合 75.93 87.78 -13.50% IC 3.46 5.80 -40.42% FPL 1,102.52 569.04 93.75% INCELL_LCD 大板 5.58 10.45 -46.61% 背光模组 4.06 5.50 -26.31% 配片 1.47 1.33 9.78% 钢化玻璃 82.37 89.74 -8.20% TFT_EPD 3.38 3.74 -9.67% 框架壳料 1.02 1.09 -5.95% TFT_LCD 大板 6.21 6.19 0.32% 如上表所示,公司主要原材料采购单价与上年同期比处于下降趋 势,主要原因:消费电子类产业原材料供大于求,导致价格下降。FPL 受汇率上升及尺寸尺码不一致,导致平均单价呈现上涨趋势;配片、 8 大板受定制的尺寸及品质不同,导致平均单价呈现上涨趋势。 (二)公司存货跌价准备计提的依据及合理性 存货跌价准备计提的依据:根据《企业会计准则第 1 号—存货》 和公司相关会计政策的规定,资产负债表日,存货采用成本与可变现 净值孰低计量,按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌 价准备。公司对存货跌价的测算过程为:对于需要加工至产成品的半 成品及主要原材料,采用:存货可变现净值=存货的估计不含税售价 ×(1-销售费用率-税金及附加率)-至完工时估计将要发生的成本; 对于产成品和直接销售的半成品,则不需要计算至完工时估计将要发 生的成本;对于包装材料、周转材料及生产过程中的辅助材料等,主 要参考基准日近期不含税市场价格确定可变现净值。 近年来,公司产品订单持续下降,导致前期备货形成的物料形成 库龄较长的存货,针对 2023 年存货跌价准备计提,公司聘请了专业 评估机构北京中同华资产评估有限公司对公司的存货可变现净值进 行评估,公司依据报告评估值及期末盘点结果确定存货可变现净值, 将存货成本高于可变现净值的金额于本报告期计提存货跌价准备,存 货跌价准备的计提方法符合企业会计准则的规定,计提减值金额合 理。截止目前本期计提的存货跌价准备具体金额暂不能确定,以经审 计的 2023 年度报告为准。 问题 5:公告显示,预计本期计提长期资产减值准备约 28 亿元 -38 亿元。请你公司结合业务开展具体情况、未来销售预测具体情况、 减值测算主要参数及过程,说明长期资产减值准备计提是否合理,是 否符合企业会计准则的相关规定。 回复: (一)业务开展具体情况、未来销售预测具体情况 2023 年度,手机行业市场激烈竞争,公司处于手机市场低价竞 9 争态势中,同时叠加筹划控制权转让不确定性的影响,加剧了公司流 动性资金的紧张,公司资金优先用于保障生产经营所需。 公司作为手机触控显示模组和摄像头光电模组的供应商,2023 年前三季度的营收规模为 41.46 亿元,较去年同期缩减一半,仅为去 年全年营收规模的 34.8%。对营收规模锐减冲击最大的是触显和光电 业务板块,因此,随着消费电子市场的周期复苏,未来公司在手机业 务板块采取积极去库存化管理策略,待解决现金流问题后,公司盈利 能力将持续改善,同时,公司在未来销售策略上还将转型向非手机类 业务板块多元发展。 我们可以预计,鉴于公司手机 ODM 业务模式难以在短期内恢复毛 利率,未来公司主营业务下游应用领域转型存在不确定性,然而公司 当前显示模组仍然有成熟的供应链体系、稳定的性能等优势,FPC、 电子纸、通用显示等三类业务在车载显示、彩色电子纸、智能零售、 工业控制、医疗器械等新兴应用领域仍然有较大的潜力市场,以当前 FPC、电子纸、通用显示等三类业务的营收规模约为 20 亿元计算,随 着新能源汽车市场的增长以及通用显示类消费市场的复苏,未来公司 在非手机类业务需求将大幅提升,有助于公司业务向多元增长。 (二)公司长期资产减值测试过程 1、长期资产减值政策 公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否 存在可能发生减值的迹象,如存在减值迹象的,则估计其可收回金额, 进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用 状态的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产 预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。公司以单项资产为基 础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以 10 该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认 定,以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的 现金流入为依据。 当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时,本公司将其账 面价值减记至可收回金额,减记的金额计入当期损益,同时计提相应 的资产减值准备。 减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹 象的,首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,计 算可收回金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者 资产组组合进行减值测试,比较其账面价值与可收回金额,如可收回 金额低于账面价值的,确认商誉的减值损失。 资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。 2、长期资产减值测试过程 根据《企业会计准则第 8 号—资产减值》第五条规定,存在下 列迹象的,表明资产可能发生了减值:(1)资产的市价当期大幅度 下跌,其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌;(2) 企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当 期或者将在近期发生重大变化,从而对企业产生不利影响;(3)市 场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高,从而影响企业计算 资产预计未来现金流量现值的折现率,导致资产可收回金额大幅度降 低;(4)有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏;(5) 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置;(6)企业内 部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,如资产 所创造的净现金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或 者高于)预计金额等;(7)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。 根据公司所处的行业环境、资金流受限对接单生产的影响以及营 11 业收入和毛利率下降,公司长期资产存在明显的减值迹象,针对 2023 年度长期资产减值的计提,具备证券期货从业资格的评估机构对公司 长期资产包括固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、商誉等进 行减值评估,长期资产减值准备的计提方法符合企业会计准则的规 定,计提减值金额合理。 特此公告。 合力泰科技股份有限公司董事会 2024 年 2 月 2 日 12