申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于深圳科士达科技股份有限公司
向特定对象发行股票并在主板上市之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
二〇二四年一月
深圳科士达科技股份有限公司 发行保荐书
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、
“本保荐人”）接受深圳科士达科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公
司”、“科士达”）的委托，担任其向特定对象发行股票并在主板上市（以下简
称“本次发行”）的保荐人。
本保荐人及相关保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称
“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、
《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》（以下
简称“《注册管理办法》”）、《保荐人尽职调查工作准则》等有关法律、法规
和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依
法制定的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文
件的真实性、准确性和完整性。
除另有说明外，本发行保荐书所用简称与《深圳科士达科技股份有限公司
2023 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的释义相同。
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深圳科士达科技股份有限公司 发行保荐书
目录
目录................................................................................................................................ 2
第一节 本次证券发行基本情况 ................................................................................ 3
一、本次具体负责推荐的保荐代表人 .................................................................... 3
二、本次证券发行项目协办人及其他项目组成员 ................................................ 4
三、发行人情况 ........................................................................................................ 4
四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情
况说明 ........................................................................................................................ 8
五、保荐人内部审核程序和内核意见 .................................................................... 9
第二节 保荐人承诺事项 .......................................................................................... 10
第三节 对本次证券发行的推荐意见 ...................................................................... 11
一、推荐结论 .......................................................................................................... 11
二、发行人就本次证券发行履行的《公司法》《证券法》及中国证监会规定的
决策程序 .................................................................................................................. 11
三、关于本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件的说明 ...................... 11
四、关于本次证券发行符合《注册管理办法》《〈上市公司证券发行注册管理
办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六
十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》规定的发行条
件的说明 .................................................................................................................. 11
五、保荐人对发行人主要风险及发展前景的简要评价 ...................................... 16
六、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查 .................................. 26
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第一节 本次证券发行基本情况
一、本次具体负责推荐的保荐代表人
申万宏源证券承销保荐有限责任公司作为深圳科士达科技股份有限公司向
特定对象发行股票并在主板上市的保荐人，指派具体负责推荐的保荐代表人为任
成和曾文辉。
保荐代表人任成的保荐业务执业情况：任成先生，现任申万宏源证券承销保
荐有限责任公司高级副总裁，保荐代表人，中国注册会计师非执业会员。曾经主
持或参与的项目包括：TCL 科技（000100）非公开发行项目、必易微（688045）
科创板首次公开发行股票项目、TCL 中环（002129）非公开发行项目、明阳电气
（301291）创业板首次公开发行股票项目、深圳华强电子网集团股份有限公司创
业板首次公开发行股票项目、英威腾（002334）可转债项目、富满微（300671）
非公开发行项目、硕贝德（300322）非公开发行项目、怡亚通（002183）非公开
发行项目、TCL 科技（000100）重大资产重组项目、TCL 科技（000100）收购中
环集团项目、深圳资本收购中集集团（000039）财务顾问项目、中集集团（000039）
公司债项目等。已申报正在审核的签字项目共 1 家，具体为深圳尚阳通科技股份
有限公司首次公开发行股票并在科创板上市项目。任成最近 3 年内不存在被中国
证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分
的情况。
保荐代表人曾文辉的保荐业务执业情况：曾文辉先生，现任申万宏源证券承
销保荐有限责任公司高级副总裁，保荐代表人，律师。曾经主持或参与的项目包
括：华润材料（301090）创业板首次公开发行股票项目、东贝集团（601956）吸
收合并东贝 B 股（900956）并 A 股上市、TCL 中环（002129）非公开发行项目、
明阳电气（301291）创业板首次公开发行股票项目、中集环科（301559）创业板
首次公开发行股票项目、中集天达控股有限公司创业板首次公开发行股票项目、
北部湾港（000582）重大资产重组项目、粤泰股份（600393）重大资产重组项目
等。已申报正在审核的签字项目共 1 家，具体为 TCL 中环新能源科技股份有限
公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市项目。曾文辉最近 3 年内不
存在被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协
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会自律处分的情况。
二、本次证券发行项目协办人及其他项目组成员
（一）项目协办人
本次证券发行项目协办人为李雪岩。
项目协办人李雪岩的保荐业务执业情况：李雪岩先生，现任申万宏源证券承
销保荐有限责任公司高级经理。曾经主持或参与的项目包括：深圳市博实结科技
股份有限公司创业板首次公开发行股票项目。
（二）项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员为：夏泽童、黄思敏、梁智聪、陈辉、孙航、
莫凯、邓淼青、曾嘉翔、郑家辉、朱逸轩、唐悦。
三、发行人情况
（一）发行人基本信息
截至 2023 年 9 月 30 日，发行人的基本信息如下：
发行人名称 深圳科士达科技股份有限公司
深圳市南山区高新北区科技中二路软件园 1 栋 4 楼 401、402 室（仅
注册地址
限办公）
注册时间 1993 年 3 月 17 日
联系人 范涛
联系电话 0755-86168479
传真 0755-86169275
一般经营项目是：软件开发、销售及相关技术服务（不含限制项目）；
电力工程施工总承包；机电工程施工总承包；电力设施的安装、维修
和试验；光伏电站的投资、开发、建设和运营；数据中心的投资、开
发、建设和运营；计算机信息系统集成；空调制冷设备的安装、维修
和保养；自有物业租赁；设备租赁（不含融资租赁）；蓄电池销售（不
含限制项目）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；
经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限
业务范围
制的项目须取得许可后方可经营）。许可经营项目是：UPS 不间断电
源、逆变电源、EPS 应急电源、太阳能逆变器、太阳能控制器、电动
汽车充电设备、直流开关电源及整流器、动环监控、热交换器、变频
器 PLC 可编程控制器、电子产品、防雷产品、五金产品、通信设备、
计算机网络设备、计算机外围设备、空气调节设备、动力配电设备、
一体化计算机机房设备（不含限制项目）的生产、经营及相关技术咨
询（以上生产项目另行申办营业执照及生产场地）；新能源汽车充电
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设施运营。
本次证券发行类型 向特定对象发行股票并在主板上市
（二）发行人股权结构
截至 2023 年 9 月 30 日，公司总股本为 586,974,094 股，股本结构如下：
股份类别 持股数量（股） 占总股本比例
有限售条件流通 A 股 21,834,430 3.72%
无限售条件流通 A 股 565,139,664 96.28%
合计 586,974,094 100.00%
（三）前十名股东情况
截至 2023 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下：
序号 股东名称 股东性质 持股数量（万股） 持股比例
宁波科士达创业投资合伙
1 境内非国有法人 33,628.43 57.29%
企业（有限合伙）
2 刘玲 境内自然人 2,100.74 3.58%
3 香港中央结算有限公司 境外法人 1,690.02 2.88%
中国银行股份有限公司－
华泰柏瑞中证光伏产业交
4 其他 278.65 0.47%
易型开放式指数证券投资
基金
中国人寿保险股份有限公
5 司－传统－普通保险产品 其他 232.97 0.40%
－005L－CT001 沪
中信建投证券股份有限公
6 司－天弘中证光伏产业指 其他 217.22 0.37%
数型发起式证券投资基金
7 李春英 境内自然人 184.64 0.31%
中国农业银行股份有限公
8 司－中证 500 交易型开放 其他 177.05 0.30%
式指数证券投资基金
中信银行股份有限公司－
9 建信中证 500 指数增强型 其他 151.25 0.26%
证券投资基金
中国工商银行股份有限公
司－汇添富中证新能源汽
10 其他 147.52 0.25%
车产业指数型发起式证券
投资基金（LOF）
合计 38,808.47 66.12%
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（四）历次筹资、现金分红及净资产变化表
1、发行人历次筹资情况
序号 发行时间 融资类型 募集资金净额（万元）
1 2010 年 11 月 A 股首发 88,362.82
2、发行人最近三年现金分红情况
分红年度 现金分红方案 现金分红金额（万元）
2020 年 每 10 股派 2.00 元（含税） 11,644.50
2021 年 每 10 股派 2.50 元（含税） 14,555.63
2022 年 每 10 股派 3.50 元（含税） 20,377.88
合计 46,578.01
3、发行人最近三年及一期末净资产变化情况
序号 截止日 净资产额（万元）
1 2020 年 12 月 31 日 281,303.78
2 2021 年 12 月 31 日 310,288.98
3 2022 年 12 月 31 日 361,275.32
4 2023 年 09 月 30 日 414,163.33
（五）主要财务数据及财务指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2023.9.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
资产总计 689,078.08 622,021.41 495,055.25 413,422.72
其中：流动资产 470,375.55 433,708.43 331,490.79 278,919.86
负债合计 274,914.75 260,746.09 184,766.27 132,118.94
其中：流动负债 246,006.88 235,824.97 166,782.59 115,253.98
股东权益合计 414,163.33 361,275.32 310,288.98 281,303.78
其中：归属于母公司的所有
405,468.77 354,667.63 306,236.37 280,561.08
者权益合计
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2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
营业收入 406,837.16 440,068.95 280,591.98 242,254.88
营业利润 85,326.71 79,921.93 41,536.50 33,812.64
利润总额 84,940.55 79,525.73 41,283.80 33,447.48
净利润 71,613.09 68,202.81 37,237.14 30,410.56
归属于母公司所有者的净
69,177.65 65,647.73 37,320.05 30,310.27
利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
经营活动产生的现金流量
65,577.34 85,912.83 45,043.98 37,441.31
净额
投资活动产生的现金流量
-26,651.37 62,562.33 -49,458.99 -43,773.73
净额
筹资活动产生的现金流量
-27,631.88 -23,439.24 -11,230.05 -8,915.22
净额
现金及现金等价物净增加
11,331.82 125,298.07 -15,867.93 -16,938.38
额
4、主要财务指标
2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
项目
/2023.09.30 /2022.12.31 /2021.12.31 /2020.12.31
流动比率（倍） 1.91 1.84 1.99 2.42
速动比率（倍） 1.41 1.43 1.58 2.14
资产负债率（合并） 39.90% 41.92% 37.32% 31.96%
资产负债率（母公司） 37.81% 40.16% 39.44% 34.22%
应收账款周转率（次/年） 3.32 3.10 2.32 1.96
存货周转率（次/年） 3.15 3.49 3.62 4.41
综合毛利率（%） 32.96 31.79 31.31 36.87
基本每股收益（元） 1.19 1.13 0.64 0.52
稀释每股收益（元） 1.18 1.13 0.64 0.52
扣除非经常性损益后的基本
1.16 1.05 0.55 0.44
每股收益（元）
扣除非经常性损益后的稀释
1.16 1.05 0.55 0.44
每股收益（元）
加权平均净资产收益率（%） 18.20 19.94 12.72 11.26
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2023 年 1-9 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
项目
/2023.09.30 /2022.12.31 /2021.12.31 /2020.12.31
扣除非经常性损益后加权平
17.77 18.48 10.91 9.59
均净资产收益率（%）
四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及
主要业务往来情况说明
截至 2023 年 9 月 30 日，保荐人控股股东申万宏源证券有限公司自营账户及
产品合计持有科士达股票共 508,326 股，约占科士达股份总数的 0.09%。申万宏
源证券有限公司买卖科士达股票系基于科士达已公开披露的信息以及自身对证
券市场、行业发展趋势和科士达股票投资价值的分析和判断，出于合理安排和资
金需求筹划而进行，从未知悉、探知、获取或利用任何有关科士达向特定对象发
行股票的内幕信息，也从未有任何人员向申万宏源证券有限公司泄漏相关信息或
建议申万宏源证券有限公司买卖科士达股票，严格遵守外部监管和自律规定以及
公司的内部规章制度，规范履行交易决策审批程序，接受合规风控监督，确保不
发生内幕交易行为。保荐人已经制定并执行信息隔离管理制度，在存在利益冲突
的业务之间设置了隔离墙，确保各业务之间在机构设置、人员、信息系统、资金
账户、业务运作、经营管理等方面的独立隔离及保密信息的妥善管理，以防范内
幕交易及避免因利益冲突产生的违法违规行为，符合中国证券业协会《证券公司
信息隔离墙制度指引》等规定。申万宏源证券有限公司持有科士达股份已履行了
《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十一条规定的利益冲突审查程序。
除前述情况之外，保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在其
他持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
截至本发行保荐书签署日，发行人与保荐人之间不存在如下情形：
1、发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐人或其控股股
东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
2、本保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发行
人权益、在发行人任职等情况；
3、本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实
际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
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4、本保荐人与发行人之间的其他关联关系。
五、保荐人内部审核程序和内核意见
（一）内部审核程序
1、2023 年 3 月 22 日，公司质量评价委员会召开会议，审议通过科士达向
特定对象发行股票项目的立项申请；2023 年 3 月 29 日，项目立项申请经业务分
管领导、质控分管领导批准同意，项目立项程序完成。
2、2023年8月14日至8月18日，质量控制部门协调质量评价委员会委员并派
出审核人员对本项目进行了现场核查。经质量控制部门负责人批准，同意本项目
报送风险管理部。
3、2023 年 9 月 18 日，风险管理部对本项目履行了问核程序。
4、2023 年 9 月 19 日，内核委员会召开会议，参会的内核委员共 7 人。会
议投票表决同意予以推荐，并出具了内核意见。
5、项目组根据内核意见对申请文件进行了补充、修改、完善，并经内核负
责人确认。
6、2023 年 10 月，科士达向特定对象发行股票项目申请文件经质量控制部
门、内核机构审核，项目组在修改、完善申报文件后上报深圳证券交易所。
（二）内核结论意见
内核机构经审核后同意项目组落实内核审核意见并修改、完善申报文件后将
发行申请文件上报深圳证券交易所。
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第二节 保荐人承诺事项
一、本保荐人已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其控
股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，同意推荐发行人本次证券发行
上市，并据此出具本发行保荐书。
二、本保荐人就下列事项做出承诺：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市
的相关规定；
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意
见的依据充分合理；
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见
不存在实质性差异；
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐人的相关人员已勤勉尽责，对发行
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的
监管措施；
（九）中国证监会规定的其他事项。
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第三节 对本次证券发行的推荐意见
一、推荐结论
本保荐人经过全面的尽职调查和审慎核查，认为发行人的申请理由充分，发
行方案合理，募集资金投向可行，公司具有较好的发展前景，符合《公司法》、
《证券法》《注册管理办法》及其他规范性文件所规定的发行上市条件。为此，
本保荐人同意推荐深圳科士达科技股份有限公司向特定对象发行股票并在主板
上市。
二、发行人就本次证券发行履行的《公司法》《证券法》及中
国证监会规定的决策程序
经核查，发行人已就本次证券发行履行了《公司法》《证券法》及中国证监
会规定的决策程序，具体如下：
（一）2023 年 6 月 30 日，发行人召开第六届董事会第八次会议，该次会议
审议并通过了关于本次发行的相关议案。
（二）2023 年 9 月 14 日，发行人召开 2023 年第一次临时股东大会，该次
会议审议并通过了关于本次发行的相关议案。
三、关于本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件的说明
经核查，本次发行符合《证券法》规定的发行条件，具体如下：
本次发行系向不超过 35 名的特定投资者发行 A 股股票，未采用广告、公开
劝诱和变相公开方式，符合《证券法》第九条之规定。
四、关于本次证券发行符合《注册管理办法》《〈上市公司证
券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第
四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货
法律适用意见第 18 号》规定的发行条件的说明
经核查，发行人的本次证券发行符合中国证监会《注册管理办法》《<上市
公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、
第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》
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的向特定对象发行股票的条件，具体如下：
（一）本次发行符合《注册管理办法》的相关规定
1、发行人不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股
票的情形
发行人不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的
以下情形：
（1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可；
（2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者
相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示
意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意
见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组
的除外；
（3）现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，
或者最近一年受到证券交易所公开谴责；
（4）上市公司或者其现任董事、监事和高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司
法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查；
（5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资
者合法权益的重大违法行为；
（6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法
行为。
2、发行人募集资金规模和使用符合《注册管理办法》第十二条、第四十条
的规定
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 237,341.13 万元（含本数），
扣除发行费用后将全部用于光伏逆变器、储能变流器生产基地建设项目、光储系
统集成产品生产基地建设项目、电池模组生产基地（二期）建设项目、福州研发
中心建设项目和补充流动资金。
发行人募集资金规模和使用符合《注册管理办法》第十二条、第四十条的以
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下规定：
（1）符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；
（2）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直
接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
（3）募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公
司生产经营的独立性；
（4）上市公司应当理性融资，合理确定融资规模，本次募集资金主要投向
主业。
3、本次发行符合《注册管理办法》第五十五条、第五十八条的规定
本次发行的发行对象不超过 35 名（含 35 名），为符合条件的特定投资者，
包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务
公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他
法人、自然人或其他合格的投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、
合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购
的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。
最终发行对象由董事会根据股东大会的授权在本次发行通过深圳证券交易
所审核并经中国证监会同意注册后，按照中国证监会、深圳证券交易所的相关规
定，根据竞价结果与本次发行的保荐人（主承销商）协商确定。若国家法律、法
规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行的发行对象均以现金方式认购本次发行的股份。
因此，本次发行符合《注册管理办法》第五十五条、第五十八条的规定。
4、本次发行符合《注册管理办法》第五十六条、第五十七条的规定
本次发行的定价基准日为本次向特定对象发行股票发行期的首日。发行价格
不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个
交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20
个交易日股票交易总量）。
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最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行注册批复文件后，由董
事会根据股东大会授权，与保荐人按照相关法律、法规和规范性文件的规定及发
行竞价情况协商确定。
若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等
除权、除息事项，本次向特定对象发行股票的发行底价将相应调整。调整公式如
下：
派发现金股利：P1=P0-D
送股或转增股本：P1=P0/（1+N）
两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
其中，P1 为调整后发行价格，P0 为调整前发行价格，每股派发现金股利为
D，每股送股或转增股本数为 N。
因此，本次发行符合《注册管理办法》第五十六条、第五十七条的规定。
5、本次发行符合《注册管理办法》第五十九条的规定
本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起六
个月内不得转让。发行对象基于向特定对象发行所取得的股份因公司送股、资本
公积金转增股本等情形衍生取得的股份，亦应遵守上述限售期安排。本次向特定
对象发行的发行对象因本次发行取得的公司股份在限售期届满后减持还需遵守
法律、法规、规章、规范性文件、深圳证券交易所相关规则以及《公司章程》的
相关规定。
因此，本次发行符合《注册管理办法》第五十九条的规定。
6、本次发行符合《注册管理办法》第六十六条的规定
发行人及其控股股东、实际控制人未向发行对象做出保底保收益或者变相保
底保收益承诺，亦未直接或者通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他
补偿，本次发行符合《注册管理办法》第六十六条的规定。
7、本次发行不存在《注册管理办法》第八十七条规定的情况
本次发行完成后，公司实际控制人仍为刘程宇先生、刘玲女士，本次发行不
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会导致公司控制权发生变化。
因此，本次发行不存在《注册管理办法》第八十七条规定的情况。
（二）本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》的相关规定
1、本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》“四、关于第四十条
‘理性融资，合理确定融资规模’的理解与适用”的规定
本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的 15%，即不超
过 88,046,114 股（含本数）。
经中国证监会“证监许可[2010]1615 号”文件许可，公司首次公开发行股票
募集资金已于 2010 年 11 月 30 日到位，业经深圳市鹏城会计师事务所有限公司
出具深鹏所验字[2010]418 号《验资报告》验证。本次发行董事会决议日为 2023
年 6 月 30 日，距离前次募集资金到位日超过 18 个月。
因此，本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》“四、关于第四十
条‘理性融资，合理确定融资规模’的理解与适用”的规定。
2、本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》“五、关于募集资金
用于补流还贷如何适用第四十条‘主要投向主业’的理解与适用”的规定
本次发行股票募集资金总额不超过 237,341.13 万元（含本数），拟使用
69,202.34 万元募集资金用于补充流动资金，其余募投项目中拟使用募集资金支
付人员工资等非资本性支出为 2,000.00 万元，合计为 71,202.34 万元，占募集资
金总额的 30.00%。
因此，本次发行符合《证券期货法律适用意见第 18 号》“五、关于募集资
金用于补流还贷如何适用第四十条‘主要投向主业’的理解与适用”的规定。
综上所述，本保荐人认为，发行人本次向特定对象发行股票并在主板上市符
合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《证券期货法律适用意见第 18 号》
及其他规范性文件所规定的发行上市条件。
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五、保荐人对发行人主要风险及发展前景的简要评价
（一）发行人存在的主要风险
1、本次向特定对象发行 A 股相关风险
（1）发行风险
本次发行只能向不超过 35 名符合条件的特定对象定向发行股票募集资金，
发行价格不低于定价基准日（即发行期首日）前二十个交易日发行人 A 股股票
交易均价的百分之八十，且发行结果将受到证券市场整体情况、发行人股票价格
走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响，发行人本次
发行存在募集资金不足甚至无法成功实施的发行风险。
（2）本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的风险
本次发行募集资金到位后发行人的总股本和净资产规模将会大幅增加，而募
投项目效益的产生需要一定时间周期，在募投项目产生效益之前，发行人的利润
和股东回报仍主要通过现有业务实现。因此，本次发行可能会导致发行人的即期
回报在短期内有所摊薄。
（3）审批风险
本次向特定对象发行方案已经公司董事会和股东大会审议通过，尚需通过深
交所审核且经中国证监会同意注册后方可实施。本次向特定对象发行能否获得审
核通过，以及何时能够获得审核通过尚存在不确定性。
（4）股票市场波动风险
股票市场投资收益与投资风险并存。股票价格的波动不仅受公司盈利水平和
发展前景的影响，还将受到国际和国内宏观经济形势、资本市场走势、市场心理
和重大突发事件等多方面因素的影响，可能给投资者带来风险。此外，公司本次
向特定对象发行需要有关部门审批且需要一定的时间方能完成，在此期间公司股
票的市场价格可能出现波动，从而给投资者带来一定风险。
2、技术风险
（1）技术升级和研发失败风险
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发行人主营产品包括智慧电源及数据中心设备、光伏逆变器及储能设备、新
能源充电设备。随着新能源在全球能源结构中的占比不断提高以及能源互联网的
快速发展，光伏等可再生能源行业呈现技术综合性强、更新快、研发投入高、技
术竞争加剧等特点。发行人主营产品的核心部件，需要根据光伏行业发展趋势和
市场需求不断进行技术升级和创新，同时发行人亦需要根据能源互联网的发展趋
势积极储备能源服务、能源管理、能源存储、智能微网、硬件互联等能源互联网
领域的相关技术。
随着行业技术水平和产品性能要求的不断提高，市场对产品更新换代的需求
亦不断提高，但新产品从研发到量产并产生经济效益存在一定周期，如果发行人
未能准确把握行业技术发展趋势，不能及时实现研发技术创新，新技术未能形成
符合市场需求的产品或研发失败，则可能出现技术落后的风险，造成发行人相关
产品的核心技术指标落后于同行业公司，使得发行人产品市场占有率下降，对公
司业务发展造成不利影响。
（2）核心技术人员流失及技术泄密风险
发行人所处行业属于知识和技术密集型行业，技术和人员是推动公司持续快
速发展的根本动力。如果发行人发生技术人员大量流失或离职技术人员恶意泄露
发行人技术机密导致发行人核心技术泄密，将在一定程度上影响发行人市场竞争
力，对发行人的技术创新、新产品开发、业务持续增长等产生不利影响。
（3）知识产权侵权风险
公司拥有的专利、商标等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。如果
公司的知识产权及相关核心技术不能得到充分保护，被竞争对手所获知和模仿，
则公司的竞争优势可能会受到损害，公司未来业务发展和生产经营可能会受到不
利影响。此外，由于各国政治、法律、经济体系等不同，市场环境因素较为复杂，
导致公司无法完全消除潜在知识产权纠纷风险。若未来公司因恶意诉讼、知识产
权理解偏差、竞争对手竞争策略等原因引发知识产权纠纷，造成自身知识产权不
能得到充分保护，公司可能会受到不利影响。
3、业务经营风险
（1）宏观环境变化风险
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国际形势动荡、贸易保护主义、突发的公共卫生事件、国内外大宗商品短缺
或价格上涨等因素均可能影响企业的发展。国内外不确定因素增多，经济形势复
杂多变，未来国际国内宏观经济走势、市场需求变化、原材料价格变化等，会对
公司及上下游行业的景气程度、生产经营情况产生影响，从而影响公司经营业绩。
（2）境外业务法律风险
发行人业务覆盖全球多个国家和地区，报告期内来自于中国大陆以外的营业
收入增长较快，占公司 2020 至 2023 年 1-9 月营业收入的比例分别为 34.82%、
35.82%、55.75%和 61.30%。
在境外开展业务和设立机构需要遵守所在国家和地区的法律法规，尽管公司
长期以来通过本地化运营积累了丰富的境外经营经验，但如果业务所在国家和地
区的法律法规或者产业政策发生变化，或者上述国家和地区的政治、经济环境发
生动荡，均可能给公司境外业务的正常开展和持续增长带来不利影响。
（3）光伏行业政策风险
光伏行业属于各国普遍关注和重点发展的新兴产业。随着光伏行业技术的不
断进步，光伏发电成本逐年下降，但与传统能源相比，目前光伏发电成本仍有一
定差距，在很多国家和区域仍然需要政府的补贴政策支持，光伏行业受政策的影
响大，行业景气度与政策关联度较高。如 2018 年度国内发布了“531”新政，对
分布式光伏电站建设的年度建设规模进行了限制，并对上网电价进行了调降。国
内光伏市场需求迅速萎缩，给产业链各企业的经营业绩造成较大不利影响。未来
若发行人主要市场所在国家和地区的光伏补贴政策出现重大不利变化，如补贴大
幅降低或取消，而光伏发电成本下降的幅度显著低于补贴下降的幅度，将导致市
场需求和整个光伏行业的发展受到较大负面影响，从而使发行人面临产品销量、
价格及经营业绩大幅下降的风险。
未来如果发行人境外主要销售国家或地区经济形势或者能源结构发生较大
不利变化，或者就光伏逆变器等产品发起贸易摩擦和争端，或者因政治、经济环
境变化出台不利于发行人产品的进出口的相关贸易及关税政策，将会对发行人的
境外业务开拓和境外市场销售产生不利影响。
（4）核心原材料 IGBT 元器件依赖进口的风险
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报告期内，公司主要原材料中的外购 IGBT 主要是通过进口，鉴于国际形势
的持续变化和不可预测性，公司可能存在 IGBT 供给不足的情形。目前，国产
IGBT 元器件的性能稳定性及相关技术指标未能完全满足发行人产品的技术要求，
发行人目前 IGBT 元器件采购一定程度上依赖进口。若未来国际贸易环境发生重
大变化，导致 IGBT 元器件供应不足，或国产化进口替代进程未达预期，将对发
行人该类原材料采购产生一定不利影响。
（5）公司对最主要供应商存在依赖的风险
报告期各期，公司前五大原材料供应商采购金额占当期原材料采购总金额的
比例分别为 21.76%、21.09%、37.30%和 41.35%。其中，2022 年、2023 年 1-9 月
第一大供应商未发生变化，采购占比分别为 24.23%、29.04%，占比较高。若未
来公司与该供应商的储能电池业务合作规模进一步增长，存在公司向该供应商采
购金额及占比进一步增加的可能性。若公司向该供应商采购电芯等原材料难以得
到及时响应，且公司无法通过自身生产或者寻找替代供应商的方式满足原材料采
购需求，将对公司的生产经营产生不利影响。
（6）公司对最主要客户存在依赖的风险
报告期各期，公司前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为
17.51%、18.88%、35.75%和 40.05%。其中，2022 年、2023 年 1-9 月第一大客户
未发生变化，销售占比分别为 25.14%、28.34%，占比较高。若未来公司与该客
户的储能产品业务合作规模进一步增长，存在公司向该客户销售金额及占比进一
步增加的可能性。若未来公司与该客户的合作关系终止或发生变化，或该客户因
其自身经营原因、宏观经济环境或地缘政治冲突等因素发生重大不利变化而减少
对公司产品的采购，而公司新客户拓展不及预期，将会对公司未来经营业绩产生
不利影响。
（7）经营规模扩大所带来的管理风险
随着公司资产规模和业务规模的快速增长以及产业链的延伸，公司在管理方
面会面临较大的挑战与风险，将在经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、
市场开拓等诸多方面对公司提出了更高的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋
激烈的市场竞争，公司如不能有效地进行组织架构调整，持续提升管理水平和市
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场应变能力，完善内部控制流程和制度，将对公司的综合竞争能力和经营效益造
成较大不利影响。
（8）新能源光伏及储能行业产能过剩风险
在实现碳中和、碳达峰的目标与保障能源安全的驱动下，全球新能源光伏及
储能行业处于高速发展阶段。面对广阔的发展前景和旺盛的市场需求，行业内主
要企业持续扩张产能，同时吸引较多新增市场参与者加入竞争，导致行业新增产
能大幅增加，市场竞争加剧。若未来下游市场需求增速不及行业扩产速度，则新
能源光伏及储能行业将存在一定产能过剩的风险，可能对公司未来经营业绩产生
不利影响。
4、财务风险
（1）应收账款回收风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 89,904.79 万元、96,170.99 万
元、129,662.80 万元和 133,722.79 万元，占期末资产总额的比例分别为 21.75%、
19.43%、20.85%和 19.41%。报告期内，公司应收账款周转率分别为 1.96、2.32、
3.10 和 3.32（年化）。随着业务规模的快速扩大，公司应收账款增速较快。倘若
客户因审批流程长或经营状况出现恶化等原因拖延付款，将会造成公司应收账款
增加甚至出现坏账的情况。因此，公司存在应收账款回收的风险。
（2）汇率风险
公司产品销往亚洲、欧洲、美洲的多个国家和地区，存在以外币结算销售收
入的情况，并存在一定金额的外汇敞口。若未来人民币兑换其他币种汇率出现较
大波动，且公司未对相关汇率风险采取有效措施进行管理，则会对公司的经营业
绩产生一定不利影响。
（3）原材料价格波动风险
公司生产所需的原材料主要包括电池类、电子元器件、结构件、磁性器件及
材料、线材等。如果未来电池类、电子元器件和结构件等原材料价格出现大幅波
动或与主要供应商的合作发生不利变化，而公司未能及时采取有效措施，则面临
着原材料价格波动而引发的公司盈利能力下降风险。
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5、募集资金投资项目的相关风险
（1）募集资金投资项目实施风险
本次发行的募集资金投资项目与公司的主营业务相关，符合国家产业政策和
行业发展趋势且具备良好的发展前景。虽然公司在确定投资项目之前进行了科学
严格的论证，但在项目实施过程中，可能存在不可预测的风险因素，影响募集资
金投资项目的顺利实施；或者项目实施后实际产能无法达到当初设计的水平等，
从而导致项目最终实现的投资效益低于预期，使得募集资金投资项目的预期效果
不能实现或者不能全部实现。
（2）新增固定资产折旧的风险
本次募集资金投资项目建成后，固定资产及无形资产将大幅增加，由于本次
募集资金投资项目不能在短期内完全产生效益，新增固定资产、无形资产的折旧
摊销费会对公司短期内的经营业绩造成一定压力，在项目建设达到预定可使用状
态后，公司每年将新增大额折旧费和摊销费，募投项目达产期新增折旧摊销费合
计为 9,632.52 万元。因此，本次募集资金投资项目将存在因固定资产、无形资产
增加而导致的折旧摊销费大量增加而影响公司业绩的风险。
（3）市场环境变化风险
公司本次募集资金投资项目是基于当前市场环境、技术发展趋势等因素确定。
若项目建成投产后，宏观经济、新能源光储行业、市场环境、技术趋势等因素发
生不利变化，可能导致项目盈利能力不达预期，对公司的经营业绩造成不利影响。
（4）市场拓展不力和产能不能充分消化风险
募投项目建设完成后，公司新能源光伏及储能产品的产能将大幅增长，对公
司未来市场开拓能力提出了更高的要求。若未来下游光伏或储能行业等终端市场
需求增速不及预期，或行业技术路线发生重大变化，而公司市场拓展不力，公司
新增产能不能完全消化，则公司本次募集资金投资项目存在一定的市场拓展风险。
（二）对发行人发展前景的简要评价
发行人所处行业发展前景广阔，公司竞争优势明显，具有良好的发展前景，
具体体现如下：
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1、新能源行业快速发展是公司未来发展的重要保障
（1）国家层面加强新能源的顶层设计和规划引导，大力支持光伏发电、新
型储能等产业发展
实现碳达峰碳中和，努力构建清洁低碳、安全高效能源体系，是党中央、国
务院作出的重大决策部署。抽水蓄能、电化学等新型储能是支撑新型电力系统的
重要技术和基础装备，对推动能源绿色转型、应对极端事件、保障能源安全、促
进能源高质量发展、支撑应对气候变化目标实现具有重要意义。为推动储能与可
再生能源协同发展，国家近几年不断出台相关政策支持行业发展。
2021 年 7 月，国家发展改革委、国家能源局联合印发发布《关于加快推动
新型储能发展的指导意见》，作为纲领性文件明确新型储能成为能源领域碳达峰
碳中和的关键支撑之一，提出主要目标是到 2025 年实现新型储能从商业化初期
向规模化发展转变，到 2030 年实现新型储能全面市场化发展。
2021 年 10 月，中共中央、国务院印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念
做好碳达峰碳中和工作的意见》，提出积极发展非化石能源，加快推进抽水蓄能
和新型储能规模化应用；加快形成以储能和调峰能力为基础支撑的新增电力装机
发展机制。
2022 年 2 月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《“十四五”新型储
能发展实施方案》，该方案进一步明确发展目标和细化重点任务，作出了推动“十
四五”新型储能规模化、产业化、市场化发展的总体部署，通过源--网--荷三侧协
同发力，促进新型储能与电力系统各环节融合发展，支撑新型电力系统建设。
2022 年 6 月，国家发展改革委、能源局等九部门联合印发《“十四五”可
再生能源发展规划》，提出推动其他新型储能规模化应用，明确新型储能独立市
场主体地位，促进储能在电源侧、电网侧和用户侧多场景应用，有序推动储能与
可再生能源协同发展，提升可再生能源消纳利用水平。
2022 年 8 月，工业和信息化部、财政部等五部委联合印发《加快电力装备
绿色低碳创新发展行动计划》，要求围绕风电装备、太阳能装备、氢能装备、储
能装备等电力装备 10 个领域，加速发展清洁低碳发电装备，提升输变电装备消
纳保障能力。
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政府颁布的一系列支持文件为促进新型储能和新型电力系统发展、加快构建
新能源+新型储能上下游一体化协同发展新格局、推动经济社会高质量发展具有
重要意义。
（2）全球光伏产业正处于“风口”，核心部件光伏逆变器产业已呈现出稳
定的发展趋势
目前，全球各国均高度重视太阳能光伏产业的发展，纷纷出台产业扶持政策，
抢占未来新能源时代的战略制高点。在全球各国共同推动下，光伏产业化水平不
断提高，产业规模持续扩大，光伏发电已逐步成为促进能源多样化和实现可持续
发展的重要能源。根据 CPIA 数据，2022 年全球光伏市场年新增装机容量达到
230GW，累计装机容量突破 1,000GW 大关。2022-2031 年，全球光伏并网装机容
量将以年均 8%的速度增长。2022 年国内新增并网容量 87.41GW，其中集中式
36.29GW、分布式总计 51.11GW，其中户用分布式 25.25GW。光伏装机容量的迅
速增长将会带动主产业链及相关逆变器出货量的增加。光伏逆变器是太阳能光伏
发电系统的心脏，其将光伏发电系统产生的直流电通过电力电子变换技术转换为
生活所需的交流电，是光伏电站最重要的核心部件之一。光伏逆变器的行业发展
情况与全球光伏产业的发展趋势一致，近年来保持较快增长。由 Wood Mackenzie
数据显示，全球光伏逆变器出货量由 2017 年的 98.5GW 增长至 2022 年的 333GW，
复合年均增长率为 27.59%。
2012-2022 年全球光伏新增装机量
资料来源：Wood Mackenzie，CPIA
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2017-2022 年全球光伏逆变器出货量趋势图
资料来源：Wood Mackenzie
（3）新型储能不断发展壮大，锂离子电池储能仍占主导地位
近年来，在“双碳”目标引领下，我国新型储能“家族”不断壮大，新型储
能技术呈现多元化发展趋势。“新型储能”包括新型锂离子电池、液流电池、飞
轮、压缩空气等。对于电力系统来说，新型储能不但可以提升电力系统的调节能
力，还可以保障电力系统的安全运行。最新发布的《中国新型储能发展报告 2023》
提到，截至 2022 年年底，全国新型储能装机规模约 8.7GW，新增装机同比增长
超过 110%，平均储能时长约 2.1 小时，对能源转型的支撑作用已初步显现。
我国新型储能技术呈现多元化发展趋势，在已投产的新型储能装机中，锂离
子电池储能仍占主导地位，占比约 94.5%。我国新型储能仍然处于发展初期，不
同技术路线新型储能对应的产业链成熟度存在较大差异。其中，锂离子电池储能
已经形成了较为完备的产业链。根据研究机构 EVTank《中国锂离子电池行业发
展白皮书（2023 年）》，2022 年，全球储能锂电池总体出货量为 159.3GWh，同
比增长 140.3%。其中，中国储能锂电池全年出货量达到 130GWh，占全球出货量
的 81.6%，成为全球储能锂电池出货量快速增长的驱动因素。
2、发行人具有较强的竞争优势
（1）产品研发及技术创新优势
公司坚持“市场导向＋技术驱动”的研发方向，通过持续不断的自主创新，
逐步提升产品核心竞争力。经过多年的技术积累与沉淀，在行业内形成了较强的
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产品竞争力、技术创新能力等核心优势。与此同时，公司先后被评为国家级高新
技术企业、国家技术创新示范企业、广东省诚信示范企业，依托公司的技术中心
组建了广东省太阳能光伏发电企业工程技术研究中心、深圳市企业工程实验室等
研发机构，公司的技术中心被国家发改委等五部门认定为国家级企业技术中心。
公司以自己的国家企业技术中心为依托，在来自国内知名高校的多位电力电
子领域学科带头专家共同组建的技术顾问委员会的专业指导及公司多位专业工
程师构成的研发团队的共同努力下，始终保持着行业领先的研发水平。截至 2023
年 9 月末，公司已获得有效授权专利 302 项，其中发明专利 49 项，实用新型 151
项，公司研发实力已成为驱动公司在全球市场上业绩持续增长的核心动力。
（2）营销网络优势
公司采用“大渠道+大行业+大客户+大项目”的销售模式，依托遍布全球的
客户网，持续强化核心渠道建设。同时，针对行业客户属性，加强售前技术支持
和售后服务团队的人员配比；针对不同行业领域的差异化需求，为客户提供专业
化的解决方案和技术服务，最终使得技术能力+售后服务驱动的销售能力不断提
升。对于国际营销，公司将持续完善海外分支机构和营销网，不断加强本土化的
销售、服务团队建设，截至 2023 年 9 月末，公司已建立 17 家海外分支机构及分
子公司，并根据海外目标市场筹划新增分支机构，为海外业务的持续发展提供重
要保障。
（3）供应链优势
公司三大核心产品包括智慧电源及数据中心设备、光伏逆变器及储能设备、
新能源充电设备。公司供应链平台基于 ISO 质量和环境管理体系，依托 CRM 客
户管理系统、ERP 系统、MES 系统，全面导入绩效管理，整个供应链平台实现
资源共享；发挥原材料集中采购优势，快速响应，确保产品质量。报告期内，全
球主要市场需求呈现增速加快趋势，公司积极调配供应链高效运作，满足国内外
产品发货需求；继续推进精益化生产管理、WMS 管理系统，使公司在品质、成
本、交付上进一步提高。同时，公司器件分析实验室依托大型 X-ray3D 检测仪、
金相显微镜、体视显微镜、综合电抗测试仪等先进设备，在原材料检验和器件失
效分析方面取得成效，保障原材料器件品质。
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（4）品牌优势
公司从 1993 年成立至今，坚持技术创新。期间，在“线下活动+线上数字媒
体”的营销模式下，品牌知名度辐射全球众多国家和地区。公司品牌（“科士达
KSTAR”、“KSTAR”）的影响力不断提升。报告期间，公司获得 2022 深圳企
业 500 强榜单、2022 中国能源企业（集团）500 强榜单、2022 年度长三角枢纽低
碳技术应用创新奖、2022 年度创新解决方案奖、2023 中国光伏逆变器上市企业
15 强、2023 中国储能企业 20 强（综合类）、2023 中国储能系统企业 20 强、高
工储能—2023 储能产业 TOP50 等奖项。同时，公司获得 2022 年度中国充电设施
行业十大影响力品牌、电源系统新能源系统竞争力十强品牌、影响力光伏逆变器
品牌、2022 中国十大智能安全充电桩品牌、影响力光储融合解决方案企业、2022
年度最佳系统集成解决方案供应商奖、2023“北极星杯”储能影响力创新企业、
2023 充电桩十大影响力品牌、2023 充电桩十大智能安全品牌、2023 数据中心技
术创新奖、2023 数据中心用户满意品牌奖、2022-2023 新一代信息技术创新产品、
2022-2023 新一代信息技术创新企业、大湾区数据中心产品技术卓越奖等奖项。
综上，发行人具有良好的发展前景。
六、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查
根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防
控的意见》（证监会公告[2018]22 号）（以下简称“廉洁从业意见”）等规定，
保荐人就在投资银行类业务中有偿聘请各类第三方机构和个人（以下简称“第三
方”）等相关行为进行核查。
（一）保荐人有偿聘请第三方等相关行为的核查
保荐人在本次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为，不
存在未披露的聘请第三方行为。
（二）发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查
本保荐人对发行人有偿聘请第三方等相关行为进行了专项核查。经核查，发
行人就本项目聘请了保荐人（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司、
发行人律师上海市锦天城律师事务所、审计机构中勤万信会计师事务所（特殊普
通合伙）等该类项目依法需聘请的证券服务机构。发行人在律师事务所、会计师
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事务所等该类项目依法需聘请的证券服务机构之外聘请了境外律师、募投可行性
研究报告撰写机构、申报文件制作支持服务机构等为本次向特定对象发行 A 股
股票提供服务。
经保荐人核查，保荐人在本次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第
三方的行为，不存在未披露的聘请第三方行为，符合《廉洁从业意见》的相关规
定。发行人相关聘请第三方的行为合法合规，符合《廉洁从业意见》的相关规定。
（以下无正文）
3-1-27
深圳科士达科技股份有限公司 发行保荐书
（此页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于深圳科士达科技股
份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市之发行保荐书》之签章页）
项目协办人：
李雪岩
保荐代表人：
任 成 曾文辉
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
3-1-28
深圳科士达科技股份有限公司 发行保荐书
（此页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于深圳科士达科技股
份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市之发行保荐书》之签章页）
保荐业务部门负责人：
陈子林
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
3-1-29
深圳科士达科技股份有限公司 发行保荐书
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份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市之发行保荐书》之签章页）
内核负责人：
刘祥生
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
3-1-30
深圳科士达科技股份有限公司 发行保荐书
（此页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于深圳科士达科技股
份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市之发行保荐书》之签章页）
保荐业务负责人：
王明希
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
3-1-31
深圳科士达科技股份有限公司 发行保荐书
（此页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于深圳科士达科技股
份有限公司向特定对象发行股票并在主板上市之发行保荐书》之签章页）
法定代表人、董事长、总经理：
张 剑
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
3-1-32
深圳科士达科技股份有限公司 发行保荐书
附件：
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
保荐代表人专项授权书
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》及有关文件的规定，本保荐人现授
权任成、曾文辉担任深圳科士达科技股份有限公司向特定对象发行股票并在主板
上市的保荐代表人，具体负责该公司发行上市的尽职推荐及持续督导等保荐工作。
任成熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知
识，最近五年内具备三十六个月以上保荐相关业务经历、最近十二个月持续从事
保荐相关业务，最近十二个月内未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或
者中国证监会的重大监管措施，最近三十六个月内未受到中国证监会的行政处罚；
最近 3 年内曾担任过已完成的必易微（688045）科创板首次公开发行股票、TCL
科技（000100）主板非公开发行股票的签字保荐代表人。目前，签署的已申报在
审企业共 1 家，具体包括：深圳尚阳通科技股份有限公司首次公开发行股票并在
科创板上市项目。
曾文辉熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业
知识，最近五年内具备三十六个月以上保荐相关业务经历、最近十二个月持续从
事保荐相关业务，最近十二个月内未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分
或者中国证监会的重大监管措施，最近三十六个月内未受到中国证监会的行政处
罚；最近 3 年内曾担任过已完成的 TCL 中环（002129）非公开发行股票的签字
保荐代表人。目前，签署的已申报在审企业共 1 家，具体包括：TCL 中环新能源
科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市项目。
任成、曾文辉在担任深圳科士达科技股份有限公司向特定对象发行股票并在
主板上市的保荐代表人后，符合《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条和《深
圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第 1 号——申请文件受理》第三条规定
的条件，具备签署该项目的资格。
特此授权。
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深圳科士达科技股份有限公司 发行保荐书
（本页无正文，为《申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于深圳科士达科技股
份有限公司向特定对象发行股票之保荐代表人专项授权书》之签章页）
保荐代表人：
任 成 曾文辉
法定代表人：
张 剑
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
3-1-34
