物产中大金轮蓝海股份有限公司

    关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告
    一、公司拟开展的外汇套期保值业务的概述

    近期受多重因素的影响人民币汇率震荡波动，由于公司开展进出口国际业务，
主要采用外币进行结算，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益对公司的经营业绩
会造成一定影响。为了降低汇率波动风险以及对公司成本和利润的影响，使公司专
注于主业生产经营，经审慎考虑，公司及子公司拟开展外汇套期保值业务。
    公司及子公司拟进行的外汇套期保值业务额度不高于人民币 15,000 万元（同等
价值外汇金额），期限为自董事会审议通过后一年。董事会授权管理层在此额度范
围内根据业务情况、实际需要审批外汇套期保值业务和选择合作银行。上述额度在
期限内可循环滚动使用，但期限内任一时点的累计金额不超过预计总额度。
    公司及子公司开展外汇套期保值业务，只限于公司生产经营所使用的主要结算
货币，包括美元、欧元、日元等。
    公司进行外汇套期保值业务，只允许与经监管机构批准、具有外汇套期保值业
务经营资质的境内外金融机构进行交易，不得与前述金融机构之外的其他组织或个
人进行交易。

    二、外汇套期保值业务的风险分析

    公司开展的外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险的原则，不做投机性的交易操
作，但同时外汇套期保值业务操作也存在一定的风险：
    （一）汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，若外汇套期保值产品约
定的远期汇率低于实时汇率时，将造成汇兑损失。
    （二）内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度高，可能会由
于内控制度不科学或者执行不到位而造成风险。
    （三）客户违约风险或回款预测风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预
测的回款期内收回，会造成与外汇套期保值产品期限不匹配而可能导致公司损失。
销售部门根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能调整
自身订单，造成公司回款预测不准，导致外汇套期保值产品的交割风险。
    三、公司采取的风险控制措施

    （一）公司已制定了《外汇套期保值业务管理制度》，规定公司从事外汇套期
保值业务，以规避风险为主要目的，禁止投机交易。对公司相关的审批权限、内部
审核流程等做了明确规定，该制度符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，
所制定的风险控制措施是切实有效的。
    （二）为防止与外汇套期保值产品期限不匹配，公司高度重视应收账款的管理，
积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象。

    四、会计政策及核算原则

    公司按照《企业会计准则第 22 条——金融工具确认和计量》《企业会计准则第
24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等相关规定及其指
南，对外汇套期保值业务进行相应的核算处理和披露。最终会计处理以公司年度审
计机构审计确认的会计报表为准。

    五、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

    公司为了锁定成本，降低汇率风险，使公司专注于生产经营，公司与金融机构
开展外汇套期保值业务以降低成本及经营风险。公司已为操作外汇套期保值业务进
行了严格的内部评估，建立了相应的监管机制，可有效控制风险，符合公司及全体
股东的利益，有利于公司的长远发展。
    综上，公司开展外汇套期保值业务能有效地降低汇率波动风险，具有一定的必
要性和可行性。


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                                                           2024 年 4 月 12 日