证券代码：600104           证券简称：上汽集团         公告编号：临 2024－019


              上海汽车集团股份有限公司
       关于 2024 年度开展衍生品交易业务的公告
    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

    重要内容提示：
  交易目的：随着公司海外业务快速拓展，为锁定成本，降低汇率
风险，公司拟根据具体情况，通过衍生品交易适度开展外汇套期保值。
  交易品种：外汇远期。
  交易金额：公司拟开展的外汇衍生品交易额度为 110 亿美元或等
值其他货币，额度使用期限自该事项获董事会审议通过之日起至 2025
年董事会批准新的议案取代本次议案时止。上述额度在期限内可循环
滚动使用。
  已履行的审议程序：经公司董事会审计委员会 2024 年第一次会议
事先审议通过后，公司召开第八届董事会第十九次会议，审议通过了
《关于 2024 年度开展外汇衍生品交易业务的议案》，以及《关于开展
外汇衍生品交易业务的可行性分析报告》。
  风险提示：衍生品交易业务将面临政策风险、市场风险、交割风
险等，敬请投资者注意投资风险。

     一、交易情况概述
     （一）交易目的
     随着公司海外业务快速拓展，外汇收支规模亦同步增长，为锁定
成本，降低汇率风险，公司拟通过衍生品交易适度开展外汇套期保值。
     （二）交易金额
     公司拟开展的外汇衍生品交易额度为 110 亿美元或等值其他货
币，额度使用期限自该事项获董事会审议通过之日起至 2025 年董事
会批准新的议案取代本次议案时止。上述额度在期限内可循环滚动使
                                      1
用。
       2024 年公司外汇衍生品交易预计动用的交易保证金和权利金不
超过 9.4 亿美元或等值其他货币。
       （三）资金来源
       公司用于开展外汇衍生品业务的资金来源主要为自有资金，不使
用募集资金开展外汇衍生品交易。
       （四）交易方式
       1．交易类型：公司开展的外汇衍生品交易类型为外汇远期。外
汇远期合约是交易双方约定未来买入和卖出货币币种、金额、汇率和
期限，到期时按照该协议的约定履行自身义务的合约。
       2．交易对手：为具有外汇衍生品交易业务经营资格、经营稳健
且信用良好的国内和国际金融机构、上海汽车集团财务有限责任公司
和上汽香港国际金融有限公司。
       3．交割方式：外汇衍生品交易业务到期采用全额交割或净额交
割的方式。
       4．交易场所：在外汇敞口所在企业之所在地进行交易：中国境
内及自贸区、中国香港、印度、印尼和泰国。
       5．流动性安排：外汇衍生品交易业务以正常外汇资产、负债为
依据，业务金额和业务期限与预期收支计划相匹配。
       （五）交易期限
       投资期限与基础资产期限相匹配，一般不超过 12 个月。
       二、审议程序
       经公司董事会审计委员会 2024 年第一次会议事先审议通过后，
公司召开第八届董事会第十九次会议，以 8 票同意、0 票反对、0 票
弃权，审议通过了《关于 2024 年度开展外汇衍生品交易业务的议案》，
以及《关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告》。同意公司
及合并报表范围内子公司为锁定成本、降低风险，在本年度内开展外
汇衍生品交易，交易总额不超过 110 亿美元或等值其他货币，预计动
用的交易保证金和权利金不超过 9.4 亿美元或等值其他货币。议案的
有效期自董事会批准之日起，至 2025 年董事会批准新的议案取代本
                                2
议案时止。
    三、交易风险分析及风控措施
    （一）风险分析
    1. 市场风险：远期合约汇率与到期日实际汇率的差异将产生交
易损益。
    2. 交割风险：实际经营过程中，可能出现终端销售情况恶化导
致不能按时回收货款，而引发衍生品交易缺乏资金交割的风险。
    （二）风险防控措施
    1. 公司在境内外开展的套期保值业务均有真实的交易背景，仅
以锁定风险敞口为目的，与实际外汇收支相匹配，不从事任何形式或
实质上的投机性交易。
    2. 目前大部分境内外企业套保上限设置在 50%左右，最高不超
过 80%。因此，如果有部分应收账款无法按期收回，也不会对套保交
易产生交割风险。
    3. 境内外衍生品交易企业也会加强对应收账款的管理，积极催
收货款，避免或减少应收账款逾期情况发生。如果发生应收账款逾期，
将及时对相应衍生品交易进行展期。
    四、交易对公司的影响
    公司开展远期外汇业务能够规避和防范汇率风险，增强公司应对
外汇市场风险的能力，尽可能降低因外汇汇率变动对公司经营造成的
不利影响，增强公司财务的稳健性。本次开展外汇衍生品交易业务以
正常外汇资产、负债为依据，业务金额和业务期限与预期收支计划相
匹配，不进行以投机为目的的交易，不进行超出经营实际需要的复杂
衍生品交易，不存在损害公司及股东利益，特别是中小股东权益的情
况。
    特此公告。

                                    上海汽车集团股份有限公司
                                              董事会
                                         2024 年 3 月 30 日

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