上海氯碱化工股份有限公司
  关于对上海华谊集团财务有限责任公司的风险评估报告


    上海氯碱化工股份有限公司按照《上海证券交易所上市公司
自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》的要求，通过查验上
海华谊集团财务有限责任公司（以下简称“华谊财务公司”）《金
融许可证》、《营业执照》等证件资料，并审阅了 2024 年上半年
华谊财务公司包括资产负债表、利润表等在内的定期财务报告
（未经审计），对华谊财务公司的经营资质、业务和风险状况进
行了评估，具体情况报告如下：
    一、华谊财务公司基本情况
    历史沿革：
    华谊财务公司于 2012 年 8 月正式成立，初始注册资本 3 亿
元人民币；2014 年 2 月实现首次增资（同比例），注册资本由人
民币 3 亿元增加至人民币 6 亿元（含 500 万美元）；2015 年 11
月实施增加注册资本及股权调整，注册资本由人民币 6 亿元（含
500 万美元）增加至人民币 10 亿元（含 500 万美元）；2016 年
12 月 31 日华谊财务公司股东——上海三爱富新材料股份有限公
司，将所持有的 6%华谊财务公司股权转让给上海华谊（集团）
公司（现已更名为上海华谊控股集团有限公司）。
    变更完成后，公司股东构成变为：上海华谊控股集团有限公
司，出资 30,000 万元人民币，出资比例为 30%；上海华谊集团
股份有限公司，出资 64,000 万元人民币（含 300 万美元），出资


                             1 / 13
比例为 64%；上海氯碱化工股份有限公司，出资 6,000 万元人民
币（含 200 万美元），出资比例为 6%。
    金融许可证机构编码：L0154H231000001
    企业法人营业执照统一社会信用代码：913100000512845410
    注册资本：100,000 万元人民币
    法定代表人：徐力珩
    公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 1271
号 15 楼
    邮编：200122
    企业类型：有限责任公司（国有控股）
    经营范围：许可项目：企业集团财务公司服务。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以相关部门批准文件或许可证件为准）
    二、华谊财务公司风险管理的基本情况
    （一）风险管理环境
    1. 公司治理架构
    华谊财务公司筹备伊始，即构建了由股东会、董事会、监事
会和高级管理人员组成的公司治理架构，实行董事会领导下的总
经理负责制，形成权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间
权责明确、运作规范、相互协调和相互制衡的运作机制；其次，
设立精简高效的内部机构和人员配置及经营授权管理体系。
    华谊财务公司自筹办和运营以来，在建立与公司目前业务性
质、规模、复杂程度和风险特征相适应，与总体业务发展战略、
管理能力、资本实力和能够承担的总体风险水平相一致的内控管

                            2 / 13
理机制基础上，兼顾业务发展的前瞻性，对符合战略发展方向的
业务制度提前纳入制度体系，体现“业务开展，制度先行”的原
则。
    2. 风险管理架构
    华谊财务公司具有完善的风险管理架构。
    纵向层级：各职能部门是第一层防线；公司管理层和专业委
员会（信贷评审委员会、投资决策委员会）是第二层防线；公司
董事会和各专设委员会是第三层防线。
    横向排列：各业务部门是风险防控的第一道防线；风险管理
部门是风险防范的第二道防线；稽核审计是风险防范的第三道防
线；计算机信息科技安全是第四道防线。
    由此构成如下图所示纵横交错的网状风险防控体系。通过明
确架构与职责，建立制度及管理办法体系，运用具体风险管理方
法及措施，按照风险管理报告流程，依托信息科技建设与安全作
为支撑基础，建立了与自身规模相适应的分工合理、各层级职责
明确、汇报关系清晰的合规风险管理架构。
    如下图所示：




                          3 / 13
    （二）风险的识别、评估与监测
    华谊财务公司经营活动中面临的风险，主要包括在开展信贷、
投资、同业业务过程中，因面临的客户信用风险、市场风险和利
率风险，而可能对公司资产所造成的损失。
    华谊财务公司高级管理层下设信贷评审委员会和投资决策
委员会，作为公司常设的信贷（包括同业）和投资业务集体审议
机构，分别负责信贷业务、同业授信和投资业务的风险审查。
    1. 信贷业务
    信贷业务方面，华谊财务公司的《客户信用评级管理办法》、
《授信业务管理办法》，明确从定性和定量两个维度，对客户信
用风险进行识别和计量。在实际的信贷业务把控中，公司综合化
工行业市场的波动、成员单位管理层的管理能力以及财务运营情
况，合理确定授信额度。信贷业务的监测方面，公司通过现场和
非现场相结合的方式进行贷后检查，监控贷款的资金用途和可回

                           4 / 13
收性，跟踪了解客户的经营、财务状况，以及定期对所发放的信
贷资产进行五级分类，以实现对信贷资产的贷后管理和风险监测。
截至 2024 年 6 月 30 日，公司自营信贷资产均为正常类资产。
    2. 同业业务
    同业业务主要集中于低风险的存放同业、同业拆入、同业存
单以及票据转贴现业务，对于开展同业业务的交易对手，需要在
财务公司具有同业授信额度。华谊财务公司的《同业授信管理办
法》，依照公司资本净额和交易对手的风险状况，对同业客户授
信进行核定和调整，防止风险过度集中。
    3. 投资业务
    华谊财务公司于 2017 年 11 月获得监管批复，批准公司新增
“除股票投资以外的有价证券投资业务”。根据 2022 年 10 月银
保监会（现为国家金融监督管理总局）下发的《企业集团财务公
司管理办法》的最新要求，华谊财务公司严格按照监管要求的投
资范围选择证券投资标的，所投资的产品集中在流动性强、风险
相对较低的固定收益类公募型货币基金、债券基金以及不占投资
额度的交易所国债逆回购，且在任一时点，公司投资总额均不超
过公司资本净额的 70%。
    对持有的投资类资产，华谊财务公司针对不同品类的风险等
级，划定了投后的观察线、预警线和止损线的风险监控“三线”，
每日对市场风险开展监测，并通过恰当的控制措施，确保公司市
场风险可控。截至 2024 年 6 月 30 日，公司的投资资产分类均为
正常。



                            5 / 13
    （三）控制活动
    1. 结算业务控制
    在结算及资金管理方面，华谊财务公司根据监管法规，制定
了《上海华谊集团财务责任有限公司企业账户管理办法》、《上海
华谊集团财务责任有限公司结算业务管理办法》、《上海华谊集团
财务责任有限公司代理企业支付操作规程》等一系列制度规范，
有效控制了资金安全和结算风险。
    （1）企业账户开立及结算业务
    华谊财务公司在合作银行开立专门账户，用于归集集团内企
业资金，公司采用内部结算账户与外部银行账户联动的方式，进
行相应的资金结算及账务处理。企业在华谊财务公司办理内部结
算和对外付款时，均通过资金管理系统提交电子付款申请，办理
对外付款业务时，账户内必须有足够的资金保证支付，华谊财务
公司不予透支。资金管理系统设定了严格的访问权限控制措施，
通过信息系统控制和健全的制度控制保障了成员单位的资金安
全和结算便利。
    （2）成员单位存款业务
    华谊财务公司制定了《上海华谊集团财务有限责任公司成员
单位存款业务管理办法》，以加强对成员单位存款的管理，规范
存款业务。华谊财务公司可吸收成员企业的人民币和外币存款，
公司严格执行国家金融监督管理总局及中国人民银行的监管要
求，充分保障成员单位的资金安全。




                            6 / 13
    2. 信贷业务控制
    华谊财务公司建立了职责分工明确、审贷分离、前中后台相
互监督制约的信贷管理体制。公司董事会下设信贷评审委员会，
是对公司授信业务、信贷业务及相关事宜进行审查和决策的议事
机构，向总经理提供专业意见，总经理对于评议通过的申请，享
有最终的“一票否决权”。
    华谊财务公司的信贷业务对象的范围遵循《企业集团财务公
司管理办法》的规定。公司根据国家金融监督管理总局监管法规
的要求，对于不同的贷款品种，制定了《流动资金贷款管理办法》、
《固定资产贷款管理办法》、《并购贷款管理办法》等对业务开展
要求予以规范，并根据信贷资产风险五级分类的相关规定，定期
对信贷资产进行风险分类，按贷款损失的程度计提贷款损失准备。
    华谊财务公司开展业务以来，所投放的自营贷款均未发生本
息逾期情况，无不良资产。2024 年 6 月末公司的贷款拨备率为
2.85%，满足《商业银行贷款损失准备管理办法》要求，拨备覆
盖充足。
    3. 投资业务控制
    华谊财务公司《自营有价证券投资风险管理办法》规定了年

度总持仓的止盈止损规则。华谊财务公司每半年制定投资政策，

确定当期的可投资品种及限额；市场风险限额及其种类、结构由

董事会批准，并制定对各类和各级限额的内部审批程序和操作规

程。针对当下可能存在的市场风险进行预判并制定月度投资计划

审批至董事长，计划中所筛选的投资产品依据《交易对手白名单》、

《产品筛选标准》，以及对于产品单一交易对手的限额管理，对
                            7 / 13
交易对手的信用风险和产品的市场风险进行一定的控制和缓释。

    华谊财务公司对持仓的货币基金和债券基金产品进行投后

管理，逐日盯市监控；一旦产品的净值触发预警或止损线，则及

时向投资业务部和公司领导层进行邮件通报，并持续关注产生预

警后处置方案的落地。

    4. 结售汇业务控制
    华谊财务公司的结售汇业务包括代客结售汇和自身结售汇，

公司制定了《结售汇业务管理办法》、《结售汇业务操作规程》、

《结售汇业务权限管理办法》等一系列配套制度，用以规范结售

汇业务的日常操作。

    华谊财务公司的结售汇业务实行审结(售)分离、分级审批的

原则。结售汇经办人员必须经核心银行确认单据真实性、合规性

审核无误，并按权限报有权审批人批准后，方可办理结售汇业务。

    5. 信息科技系统控制
    华谊财务公司综合管理部信息组，专门负责公司的信息科技
工作。公司的核心业务系统系委托外部供应商开发的 ATOM 系统，
并根据业务需要对系统进行持续的更新升级。该系统的功能适应
华谊财务公司的经营模式，能实现与集团公司 SAP 资金计划管理
系统和核心银行的财银直联，公司主营系统运行环境能够达到金
融级别的安全性。
    华谊财务公司对系统的用户及权限管理做了详细的规定，各
关键控制环节均设置多级审批以控制操作风险，系统管理人员与


                           8 / 13
业务操作人员等不相容岗位权限严格分离；核心系统全部操作均
具有可溯性，并留有痕迹备查。
    6. 合规风险控制
    华谊财务公司董事会对合规负有最终责任，负责审批合规政
策；公司监事会对合规政策的实施及有效性承担监督职责，定期
听取公司合规风险管理报告，并对风险管理有效性作出评价；董
事会下设风险管理委员会，对公司管理层具体负责的合规政策予
以审议和指导。
    华谊财务公司管理层根据合规风险管理状况以及法律、规则
和准则的变化情况，负责适时对全公司的合规政策进行修订。风
险管理部负责公司合规风险管理工作，为公司合规风险的管理部
门，直接向管理层负责。
    华谊财务公司合规风险制度体系完善，《全面风险管理手册》
针对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、信息科技风
险以及声誉风险管理的各类专项风险的量化识别、风险监控的指
标和缓释措施；《内部控制管理手册》涵盖公司经营管理的各个
层级和各项业务所对应的具体操作流程的关键控制点。
    华谊财务公司遵循严格的授权管理，对各项业务的开展均严
循流程审批制度；公司还建立了发现问题及时报送的异常事项报
告机制，形成了行之有效的风险预警体系。
    7. 内部审计稽核控制
    华谊财务公司稽核审计部作为风险防控的第三道防线，在董
事会下设的审计委员会直接领导下开展工作，独立开展各项业务
的合规监督检查工作。华谊财务公司稽核审计部作为风险防控的

                           9 / 13
第三道防线，独立开展各项业务的合规监督检查工作。管理层须
根据风险合规的检查情况和评价结果，提出整改意见和纠正措施，
并督促各机构落实。稽核审计部门负责人对董事会及审计委员会
负责，由董事会负责其聘用、考核和薪酬确认等事项。
    华谊财务公司按照集团统一部署，每年进行内部控制测评，
并逐步扩大审计覆盖面，加大业务审计频率审计力度。截至目前，
各项检查情况未见违法违规情况。
    （四）风险管理总体评价
    华谊财务公司的风险管理制度健全，执行有效。资金管理方
面，资金安全风险和流动性风险较低；信贷业务方面，公司建立
了相应的信贷业务风险控制程序，使信用风险控制在较低的水平；
投资业务方面，投资标的以申购低风险的货币基金以及高评级的
债券型基金为主，投资资产的市场风险较低，并对投资资产设有
有效的风险防控机制。
    三、华谊财务公司经营管理及风险管理情况
    （一）经营情况
    截至 2024 年 6 月 30 日，华谊财务公司的资产总额为
2,466,305.20 万元，比年初的 2,558,106.77 万元减少 91,801.57
万元，减幅 3.59%；负债总额为 2,282,072.95 万元，比年初的
2,381,142.66 万元减少 99,069.71 万元，减幅 4.16%；所有者权
益合计为 184,232.25 万元，比年初的 176,964.11 万元增加
7,268.14 万元，增幅 4.11%；表外业务合计为 13,720.87 万元，
比年初的 61,751.26 万元减少 48,030.39 万元，减幅 77.78%。
2024 年上半年实现扣除资产减值损失后利润总额 9,844.85 万元，

                           10 / 13
比 2023 年上半年的 8,393.20 万元增加 1,451.65 万元，增幅
17.30%。（上述数据未经审计）
    （二）管理情况
    华谊财务公司自成立以来，一直坚持稳健经营的原则，严格
按照《企业集团财务公司管理办法》、《中华人民共和国公司法》、
《企业会计准则》和国家有关金融法规、条例以及公司章程，规
范经营行为，加强内部管理。
    根据对华谊财务公司风险管理的了解和评价，未发现截至
2024 年 6 月 30 日与财务报表相关的资金、信贷、稽核、信息管
理等方面的风险控制体系存在重大缺陷。
    （三）监管指标
    根据《企业集团财务公司管理办法》规定，截至 2024 年 6
月 30 日，华谊财务公司的各项监管指标均符合要求：
    1. 监管指标要求资本充足率不得低于 10.5%，华谊财务公
司实际资本充足率为 14.36%，具有与业务开展相适应的资本实
力和抗风险能力。
    2. 监管指标要求贷款拨备率大于等于 1.50%，华谊财务公
司的贷款拨备率为 2.85%，足以满足监管要求的水平。
    3. 监管指标要求投资比例不得高于 70%，华谊财务公司投
资比例为 62.95%，满足监管要求的投资比率。
    4. 监管指标要求流动性比率大于等于 25%，华谊财务公司
流动性比率为 76.36%，远大于监管的流动性指标要求，公司的
流动性良好。



                             11 / 13
    5. 监管指标要求贷款比例≤80%，公司实际贷款比例 36.29%，
该项指标符合监管要求。
    四、公司在华谊财务公司的存贷情况
    根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交
易与关联交易》的要求，公司对在华谊财务公司的业务情况进行
了自查，截至 2024 年 6 月 30 日，公司及控股公司在华谊财务公
司的人民币存款余额为 77,525.50 万元，美元存款余额为 106.79
万美元；在华谊财务公司的贷款余额为 0 万元，贴现余额为 0 万
元。其中，人民币存款余额占华谊财务公司吸收的人民币存款余
额的比例为 3.49%。
    根据公司与华谊财务公司以及上海华谊集团控股有限公司
签署的《金融服务框架三方协议》，公司在华谊财务公司存款余
额不超过 8 亿元，贷款总额度不高于 15 亿元，公司在华谊财务
公司存、贷款金额符合约定。
    公司在华谊财务公司的存款安全性和流动性良好,并且华谊
财务公司给公司提供了良好的金融服务平台和信贷资金支持。未
发生华谊财务公司因现金头寸及信贷头寸不足而延迟付款的情
况，可满足公司的重大经营支出。
    五、风险评估意见
    经评估、审核，公司认为：
    （一） 华谊财务公司具有合法有效的《金融许可证》、《营
业执照》；




                             12 / 13
    （二） 未发现华谊财务公司存在违反《企业集团财务公司
管理办法》规定的情形，华谊财务公司的资产负债比例等指标符
合该办法的规定；
    （三） 华谊财务公司成立至今严格按照《企业集团财务公
司管理办法》之规定经营，华谊财务公司的风险管理不存在重大
缺陷。华谊财务公司与公司及关联公司之间发生的关联存、贷款
等金融业务风险可控。


                        上海氯碱化工股份有限公司董事会

                                       2024 年 8 月 3 日




                          13 / 13