中证鹏元资信评估股份有限公司
中证鹏元公告【2024】434 号
中证鹏元关于关注烟台艾迪精密机械股份有限公司
延期及变更部分募投项目并触发债券回售条款事项的公告
中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称“中证鹏元”）对烟
台艾迪精密机械股份有限公司（以下简称“艾迪精密”或公司，股票
代码：603638.SH）及其发行的下述债券开展评级。除评级委托关系
外，中证鹏元及评级从业人员与公司不存在任何足以影响评级行为独
立、客观、公正的关联关系。
上一次评级结果
债券简称 上一次评级时间
主体等级 债项等级 评级展望
艾迪转债 2024 年 06 月 24 日 AA- AA- 稳定
2024 年 9 月 23 日，公司召开 2024 年第二次临时股东大会和 2024
年第一次债券持有人会议，均审议通过了《关于部分募投项目延期及
变更部分募投项目资金用途的议案》。议案具体情况如下：
单位：万元
募投项目变更前 本次变更后
拟投入募 达到预定 拟投入募 达到预定 实施
项目名称 备注
集资金总 可使用状 集资金总 可使用状 主体
额 态的日期 额 态的日期
闭式系统高 原募集资金投
压柱塞泵和 2026 年 12 艾迪 资项目已延期
53,471.46 2024 年 4 月 28,498.96
马达建设项 月 精密 且变更部分募
目 集资金用途
工程机械用 原募集资金投
2026 年 12 艾迪
电控多路阀 22,497.00 2024 年 4 月 7,197.00 资项目已延期
月 液压
建设项目 且变更部分募
集资金用途
补充流动资 艾迪
22,432.85 不适用 22,432.85 / /
金 精密
在泰国新建
年产液压破
碎锤 1.6 万 艾迪
本次变更新增
台、多元化 建设期预 精密
24,972.50 募集资金投资
属具 3.6 万 计2年 （泰
项目
台和高端液 国）
压件 0.8 万
台套项目
艾崎精密高 本次变更新增
建设期预 艾崎
端液压件项 15,300.00 募集资金投资
计2年 精密
目 项目
合计 98,401.31 98,401.31
注：“艾迪液压”是烟台艾迪液压科技有限公司的简称；“艾迪精密（泰国）”是艾迪精密（泰国）有限
公司（英文名称为 Eddie Precision (Thailand) Co.Ltd 的简称；“艾崎精密”为艾崎精密机械（苏州）
有限公司的简称。
根据《烟台艾迪精密机械股份有限公司公开发行可转换公司债券
募集说明书》有关附加回售条款的规定，此次部分募投项目延期及变
更部分募投项目资金用途已触发回售条款生效。本次回售不具有强制
性，“艾迪转债”持有人有权选择是否进行回售。回售价格为 100.48
元人民币/张（含当期利息、含税），回售期为 2024 年 10 月 8 日至
2024 年 10 月 14 日，回售资金发放日为 2024 年 10 月 17 日，回售期
内“艾迪转债”停止转股。根据公司 2024 年 9 月 24 日发布的《烟台
艾迪精密机械股份有限公司关于“艾迪转债”可选择回售的公告》（以
下简称“公告”），截至公告发出前的最后一个交易日，“艾迪转债”
的收盘价高于本次回售价格，可转债持有人选择回售可能会带来损
失，可转债持有人需关注选择回售的投资风险。
中证鹏元认为，上述事项短期内对公司经营和财务状况无重大不
利影响，但长期仍需关注工程机械行业海内外市场景气度变化情况，
以及公司新增产能消化情况。综合考虑公司现状，中证鹏元决定维持
公司主体信用等级为 AA-，评级展望维持为稳定，“艾迪转债”信用
等级维持为 AA-，评级结果有效期为 2024 年 9 月 27 日至“艾迪转债”
存续期。中证鹏元将密切关注“艾迪转债”募集资金后续使用、回售
资金准备情况、各募投项目建设及投产进度情况，并持续跟踪以上事
项对公司主体信用等级、评级展望以及“艾迪转债”信用等级可能产
生的影响。
特此公告。
中证鹏元资信评估股份有限公司
二〇二四年九月二十七日
附表 本次评级模型打分表及结果
评分要素 评分指标 指标评分 评分要素 评分指标 指标评分
宏观环境 4/5 初步财务状况 8/9
行业&运营风险状况 4/7 杠杆状况 8/9
业务状况 财务状况
行业风险状况 3/5 盈利状况 中
经营状况 4/7 流动性状况 5/7
业务状况评估结果 4/7 财务状况评估结果 8/9
ESG 因素 0
调整因素 重大特殊事项 0
补充调整 0
个体信用状况 aa-
外部特殊支持 0
主体信用等级 AA-
注：（1）本次评级采用评级方法模型为:工商企业通用信用评级方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2023V1.0）、
外部特殊支持评价方法和模型（版本号：cspy_ffmx_2022V1.0）；（2）各指标得分越高，表示表现越好。