东吴证券股份有限公司
关于中裕软管科技股份有限公司
变更募投项目实施主体、实施地点暨变更募集资金用途的专
项核查报告
东吴证券股份有限公司（以下简称“东吴证券”或“保荐机构”）作为中裕软管
科技股份有限公司（以下简称“中裕科技”或“公司”）向不特定合格投资者公开发
行股票并在北京证券交易所（以下简称“北交所”）上市的保荐机构，根据《证券
发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证
券交易所上市公司持续监管指引第 9 号——募集资金管理》等相关规定，对中裕
科技变更募投项目实施主体、实施地点暨变更募集资金用途进行了专项核查，核
查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）募集资金金额及到位时间
按照中国证券监督管理委员会《关于同意中裕软管科技股份有限公司向不特
定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕536 号），并经北京
证券交易所同意，公司向不特定合格投资者公开发行普通股股票 24,100,000.00
股，发行价格为人民币 12.33 元/股，募集资金总额为人民币 297,153,000.00 元，
扣除承销费及保荐费 21,024,976.42 元（不含税）后的募集资金为 276,128,023.58
元，已由东吴证券于 2023 年 4 月 14 日汇入公司在中国农业银行股份有限公司泰
州姜堰支行开立的账号为 10208001040229369 的人民币账户内；减除其他发行费
用人民币 6,692,427.25 元后，计募集资金净额为人民币 269,435,596.33 元。
上述资金到位情况经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出
具“中兴华验字（2023）第 020004 号”验资报告。
（二）募集资金使用情况和存储情况
截至 2024 年 4 月 30 日，公司上述发行股份的募集资金使用情况具体如下：
1
单位：万元
募集资金计划投 累计投入募集资
序号 募集资金用途 投入进度（%）
资总额 金金额
柔性增强热塑性复合管量
1 22,090.00 12,463.17 56.42%
产项目
钢衬改性聚氨酯耐磨管量
2 3,500.00 117.67 3.36%
产项目
3 检测中心项目 1,353.56 1,024.90 75.72%
合计 - 26,943.56 13,605.75 -
截至 2024 年 4 月 30 日，公司募集资金的存储情况如下：
1、银行存款
账户名称 银行名称 账号 金额（元）
中国农业银行股份有限公 102080010402293
中裕软管科技股份有限公司 171,587.18
司泰州姜堰支行 69
交通银行股份有限公司泰 701066010013000
中裕软管科技股份有限公司 3,943.47
州姜堰支行 054475
招商银行股份有限公司泰
中裕软管科技股份有限公司 523901199310858 3,327,907.64
州姜堰支行
安徽优耐德管道技术有限公 中国农业银行股份有限公 102080010402296
37,434,798.83
司 司泰州姜堰支行 25
交通银行股份有限公司泰 701066010013000
江苏中裕能源装备有限公司 4,106,510.01
州姜堰支行 056271
合计 - - 45,044,747.13
2、尚未到期的委托理财的情况
预计年 是否为
产品金额 起始 终止 投资 资金
受托方名称 产品类型 产品名称 化收益 关联交
（万元） 日期 日期 方向 来源
率（%） 易
公司类
法人客 2024 2024
中国农业银行 银行
银行理财 户人民 年4 年5 募集
股份有限公司 6,000.00 1.50% 大额 否
产品 币大额 月 29 月 29 资金
泰州姜堰支行 存单
存单产 日 日
品
2024 2024
交通银行股份 企业大 银行
银行理财 年4 年5 募集
有限公司泰州 额存单 3,000.00 1.70% 大额 否
产品 月 29 月 29 资金
姜堰支行 产品 存单
日 日
二、变更募集资金用途的具体情况
2
（一）变更募投项目实施主体、实施地点暨变更募集资金用途的概况
单位：万元
变更前拟投 变更后拟投 募集资金用途变
序号 募集资金用途投资项目名称
资金额 资金额 更的主要原因
1 柔性增强热塑性复合管量产项目 22,090.00 19,090.00 详见下文
柔性增强热塑性复合管量产项目
2 - 3,000.00 详见下文
（沙特）
3 钢衬改性聚氨酯耐磨管量产项目 3,500.00 3,500.00 -
4 检测中心项目 1,353.56 1,353.56 -
合计 - 26,943.56 26,943.56 --
公司“柔性增强热塑性复合管量产项目”实施主体为公司全资子公司安徽优
耐德，实施地点位于安徽滁州，“柔性增强热塑性复合管量产项目（沙特）”实施
主体为公司境外控股子公司中裕工业公司，实施地点位于沙特阿拉伯王国东部省
达曼工业城，本次公司将“柔性增强热塑性复合管量产项目”中一条柔性增强热塑
性复合管生产线变更到“柔性增强热塑性复合管量产项目（沙特）”，涉及变更募
集资金 3,000 万元，变更金额占“柔性增强热塑性复合管量产项目”计划投入募集
资金的比例为 13.58%，本次变更募集资金用途不涉及关联交易，因本次变更涉
及变更募投项目实施主体，由全资子公司安徽优耐德实施变更为控股子公司中裕
工业公司实施，按照《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 9 号——募集资
金管理》的相关规定，视为募集资金用途变更。
根据公司与 ERAD Energy Company 签订的关于合资协议的补充协议，双方
向中裕工业公司追加投资 7,800 万人民币或等值沙特里亚尔，追加的投资由双方
按在中裕工业公司的持股比例缴纳，总投资达到 1.28 亿人民币或等值沙特里亚
尔，其中公司出资 7,027.80 万人民币或等值沙特里亚尔，ERAD Energy Company
出资 772.20 万人民币或等值沙特里亚尔。为保障募投项目的实施，公司将通过
追加投资的方式向中裕工业公司提供募投项目专项实施资金。
为加强募集资金的存储、使用和管理，中裕工业公司将开设募集资金专户，
并与公司、保荐机构和存放募集资金的银行签署募集资金三方监管协议，对相应
项目的募集资金进行专户存储和管理。公司将根据募集资金投资项目建设实际进
度从公司开设的募集资金专户向中裕工业公司开设的募集资金专户划转资金。
3
（二）变更募投项目实施主体、实施地点暨变更募集资金用途的原因
海外市场一直是公司的主要市场。公司在 2023 年初制定了“深化北美，推进
中东”的海外经营策略，全力推进公司中东地区经营布局。2023 年 5 月 8 日，公
司与 ERAD Energy Company 在沙特阿拉伯王国共同投资新设控股子公司中裕工
业公司，ERAD Energy Company 成立于 2011 年 9 月 17 日，在石油和天然气钻
探领域具有深厚的业务基础和经验。公司与沙特本土企业合资设立沙特子公司，
有助于更好地融入当地市场，深入了解当地经营环境和商业习惯，降低市场风险。
同时，ERAD Energy Company 在沙特经营多年，在与当地政府部门的沟通将更
加有效，有助于解决中裕工业公司在注册、劳动、税收、海关等方面可能遇到的
问题。有利于募投项目“柔性增强热塑性复合管量产项目”顺利推进。中裕工业公
司于 2023 年 9 月 27 日成立，注册资本 50 万沙特里亚尔（约折合 92 万人民币）。
其中本公司出资 45.05 万沙特里亚尔，占注册资本的 90.10%；ERAD Energy
Company 出资 4.95 万沙特里亚尔，占注册资本的 9.90%。详见公司 2023 年 5 月
8 日在北京证券交易所网站上披露的《对外投资公告》（公告编号：2023-071 号）。
募投项目“柔性增强热塑性复合管量产项目”注重国内产品线的布局，“柔性
增强热塑性复合管量产项目（沙特）”注重国际产品线的布局，本次变更募投项
目实施主体、实施地点暨变更募集资金用途是基于公司发展战略做出的审慎决
策，有利于公司加快中东及欧洲市场开拓进度，进一步提升公司产品的国际影响
力，巩固提升公司的核心竞争力，推动产品线结构的优化和国际产品线的完善。
（三）变更后的募集资金用途具体情况
1、新募投项目名称：柔性增强热塑性复合管量产项目（沙特）
2、项目实施主体：中裕工业公司
3、项目投资金额：12,826.74 万元
4、项目投资地点：沙特阿拉伯王国东部省达曼工业城
5、项目内容：管道制造、销售及贸易。
6、项目资金来源：自有资金和募集资金
柔性增强热塑性复合管量产项目（沙特）投资额主要用于厂房及办公区域的
工程建设费、基本预备费和铺底流动资金，其中工程建设费为 11,066.74 万元，
分别为场地投入 7,286.74 万元和设备购置和安装 3,780.00 万元。另基本预备费
4
660.00 万元、铺底流动资金 1,100.00 万。具体情况如下：
单位：万元
项目 金额 拟使用募集资金金额
一、工程建设费 11,066.74 3,000.00
其中：场地投入 7,286.74 -
设备购置及安装 3,780.00 3,000.00
二、预备费 660.00 -
三、铺底流动资金 1,100.00 -
项目总投资 12,826.74 3,000.00
（四）变更后的募集资金用途可行性分析
沙特以石油产业作为支柱产业，油气资源十分丰富，即使无新增勘探，也足
以再开采 70-100 年，近两年沙特仍在陆续发现并开采新的油田或天然气田，沙
特本土对油气运输管道的需求量巨大。此外，聚乙烯等高分子材料作为石油炼化
的重要产品之一，是柔性复合软管生产的主要原材料之一，沙特当地石油炼化产
品加工业发达，为本项目原材料的本土化购置提供了可能。除沙特外，中东其他
地区整体的油气储量也相对丰富，沙特作为中东地区第一大石油产出及出口国，
具有一定的国家实力和影响力，中裕科技在沙特布局生产和销售，积累的品牌知
名度和行业影响力能够更好地辐射扩散到周边其他中东国家。
沙特还更加重视国民生活和国家经济发展，为了实现“沙特 2030 愿景”计划，
沙特政府积极推动城市基础建设，2022 年 9 月，沙特城乡事务和住房部近日与
沙特国家住房公司签署融资开发协议，计划投资 106 亿美元在沙 11 个城市开展
房建项目，项目将新建超 15 万套住宅，覆盖面积超 9,000 万平方米，其中约 5,400
万平方米将建设绿化和开放区域，并配套公共设施、道路网络和公共交通，预计
造福 75 万沙特民众。此外沙特海岸线长达 2,448 公里，有丰富的海水淡化资源，
因此沙特未来城市建设离不开供水、供气，需要铺设大量的软管，海水淡化工程
对疏浚及送水管道需求巨大。
沙特为本项目产能的消化提供了广阔的市场空间的同时，其本土较为发达的
石油炼化工业也为本项目的原材料本土化供应提供了保障，本项目将安徽优耐德
柔性复合软管项目的部分生产线转移至沙特，在供需方面都能够实现利益更大
化。
5
在此背景之下，公司结合自身在管道行业制造领域积累深厚的技术、丰富的
客户资源、优秀的人才以及成熟的生产管理技术，成立境外子公司，帮助公司扩
大海外市场份额，提升国际竞争力和行业影响力，以“专、精、特、新”的战略思
路，引领行业发展，布局全球市场，促进公司长远发展。从上游来看，利用沙特
发达的石油加工业，开拓上游供应商，上游供应商多元化有利于公司产业链安全
及稳定，分散供应风险。
综上所述，本次变更后的募集资金投资项目符合公司发展规划，有利于提升
公司的募集资金使用效率，符合公司未来发展战略，具有可行性。
三、决策程序
（一）审议程序
2024 年 5 月，公司召开了第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十
二次会议，审议通过了《关于变更募投项目实施主体、实施地点暨变更募集资金
用途的议案》，2024 年第三次独立董事专门会议全体独立董事对上述议案发表了
同意的意见；前述议案需提交 2024 年第二次临时股东大会审议。
（二）本次变更募集资金用途存在需经有关部门批准的情况、
公司尚需根据相关法规要求履行环境备案等手续，公司将积极争取尽早完成
与项目相关的备案手续。
四、保荐机构的核查意见
经核查，保荐机构认为：公司本次变更募投项目实施主体、实施地点暨变更
募集资金用途已经公司董事会、监事会审议通过，尚需提交公司 2024 年第二次
临时股东大会审议，尚需根据相关法规要求履行环境备案等手续；
公司本次变更募投项目实施主体、实施地点暨变更募集资金用途符合《证券
发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所股票上市规则（试行）》《北京证
券交易所上市公司持续监管指引第 9 号——募集资金管理》等法规和文件的规
定，保荐机构对公司本次变更募投项目实施主体、实施地点暨变更募集资金用途
无异议。
（以下无正文）
6
（本页无正文，为《东吴证券股份有限公司关于中裕软管科技股份有限公司变更
募投项目实施主体、实施地点暨变更募集资金用途的专项核查报告》之签章页）
保荐代表人：
许 焰 李 凯
东吴证券股份有限公司
2024 年 月 日
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