四川省新能源动力股份有限公司
收购报告书
上市公司名称：四川省新能源动力股份有限公司
股票上市地点：深圳证券交易所
股票简称：川能动力
股票代码：000155
收购人名称：四川能源发展集团有限责任公司
住所：中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天泰路 112 号
通讯地址：成都市高新区剑南大道中段 716 号 2 号楼
一致行动人名称：四川化工集团有限责任公司
住所：成都高新区剑南大道 716 号 2 栋 1 单元 18-19 层
通讯地址：四川省成都市高新区剑南大道 716 号能投大厦
一致行动人名称：四川能投资本控股有限公司
住所：中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区兴隆街道湖畔路西段 6
号成都科学城天府菁蓉中心 C 区
通讯地址：四川省成都市高新区剑南大道 716 号能投大厦
签署日期：二〇二五年三月
收购人及一致行动人声明
本声明所述的词语或简称与收购报告书“释义”部分所定义的词语或简称具
有相同的含义。
一、本报告书依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上
市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号
——上市公司收购报告书》等相关法律、法规和规范性文件编制。
二、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证
券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收购报告书》的规定，
本报告书已全面披露了收购人及一致行动人在川能动力拥有权益的情况；截至本
报告书签署之日，除本报告书披露的信息外，收购人及一致行动人没有通过其他
任何方式在川能动力拥有权益。
三、收购人及一致行动人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦
不违反收购人及一致行动人公司章程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
四、本次收购已履行必要的审批程序，尚需履行的程序包括：直接持股股份
中证登的登记过户程序。本次收购系国有资产管理部门批准进行的国有资产合并，
根据《上市公司收购管理办法》第六十三条的规定，本次收购符合免于发出要约
的情形。
五、本次收购是根据本报告书所载明的资料进行的。除收购人及一致行动人
和所聘请的专业机构外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载
的信息和对本报告书做出任何解释或者说明。
目录
释义 ............................................................................................................................... 1
第一节 收购人及一致行动人介绍 ............................................................................. 3
第二节 收购决定及收购目的 ................................................................................... 25
第三节 收购方式 ....................................................................................................... 28
第四节 资金来源 ....................................................................................................... 33
第五节 免于发出要约的情况 ................................................................................... 34
第六节 后续计划 ....................................................................................................... 36
第七节 对上市公司的影响分析 ............................................................................... 38
第八节 与上市公司之间的重大交易 ....................................................................... 45
第九节 前六个月买卖上市交易股份的情况 ........................................................... 46
第十节 收购人及一致行动人的财务资料 ............................................................... 49
第十一节 其他重大事项 ............................................................................................ 59
第十二节 备查文件 .................................................................................................... 60
释义
除非上下文义另有所指，本报告书中下列用语具有如下含义：
四川能源发展集团、收购人 指 四川能源发展集团有限责任公司
川能动力、上市公司 指 四川省新能源动力股份有限公司
能投集团 指 四川省能源投资集团有限责任公司
川投集团 指 四川省投资集团有限责任公司
四川发展 指 四川发展（控股）有限责任公司
四川化工集团有限责任公司及四川能投资本控股
一致行动人 指
有限公司
化工集团 指 四川化工集团有限责任公司
能投资本 指 四川能投资本控股有限公司
《四川省投资集团有限责任公司与四川省能源投
《合并协议》 指
资集团有限责任公司之合并协议》
《四川省投资集团有限责任公司与四川省能源投
《合并协议补充协议》 指
资集团有限责任公司之合并协议之补充协议》
《四川能源发展集团有限责任公司与四川省投资
《资产承继交割协议》 指 集团有限责任公司四川省能源投资集团有限责任
公司之资产承继交割协议》
能投集团直接持有的上市公司 561,714,254 股股份
直接持股股份 指
（占上市公司股份总数 30.43%）
川投集团与能投集团采取新设合并方式成立四川
本次合并 指
能源发展集团
交割日 指 《资产承继交割协议》签署日
川投集团与能投集团实施新设合并，导致合并后新
设公司四川能源发展集团取得能投集团直接持有
的川能动力 561,714,254 股股份（占川能动力股份
本次收购 指 总额的 30.43%），并取得能投集团持有的化工集团
100%股权及能投资本 100%股权，从而合计直接及
间接取得川能动力 728,515,405 股股份（占川能动
力股份总额的 39.46%）
收购报告书、本报告书 指 四川省新能源动力股份有限公司收购报告书
《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》
《股票上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
四川省国资委 指 四川省政府国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
1
香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会
深交所 指 深圳证券交易所
中证登 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
本报告书中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾差，系数据计算
时四舍五入造成。
2
第一节 收购人及一致行动人介绍
一、收购人及一致行动人基本情况
（一）收购人基本情况
公司名称 四川能源发展集团有限责任公司
注册地址 中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天泰路 112 号
法定代表人 王诚
注册资本 310 亿元
统一社会信用代码 91510100MAEBRC2R6L
企业类型 其他有限责任公司
成立日期 2025 年 2 月 25 日
营业期限 2025 年 2 月 25 日至无固定期限
许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；非煤矿山矿
产资源开采；煤炭开采；燃气经营；互联网信息服务；医疗服务；
公募基金管理业务；建设工程勘察；建设工程施工；房地产开发
经营；住宿服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件
为准）一般项目：热力生产和供应【分支机构经营】；化工产品
经营范围 生产（不含许可类化工产品）【分支机构经营】；新材料技术研发；
半导体器件专用设备制造【分支机构经营】；电子元器件制造【分
支机构经营】；电池制造【分支机构经营】；人工智能应用软件开
发；大数据服务；养老服务；融资咨询服务；供应链管理服务；
自有资金投资的资产管理服务；企业总部管理；业务培训（不含
教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）。（除依法须经批
准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
通讯地址 成都市高新区剑南大道中段 716 号 2 号楼
电话 028-86671126
邮政编码 610000
（二）一致行动人基本情况
1、化工集团
公司名称 四川化工集团有限责任公司
3
注册地址 成都高新区剑南大道 716 号 2 栋 1 单元 18-19 层
法定代表人 冯兴建
注册资本 400,000 万元
统一社会信用代码 91510000720876510G
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
成立日期 2000 年 11 月 21 日
营业期限 2000 年 11 月 21 日至无固定期限
一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）【分支机构经
营】；化工产品销售（不含许可类化工产品）；技术服务、技术
开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；专用化学产
品销售（不含危险化学品）；石油制品销售（不含危险化学品）；
煤炭及制品销售；塑料制品销售；成品油批发（不含危险化学品）；
金属材料销售；金属矿石销售；建筑材料销售；机械设备销售；
机械电气设备销售；办公设备销售；劳动保护用品销售；消防器
材销售；环境保护专用设备销售；电子产品销售；普通货物仓储
服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；国内货物运输代
理；国内贸易代理；采购代理服务；供应链管理服务；企业管理
咨询；物业管理；非居住房地产租赁；住房租赁；停车场服务；
工程管理服务；普通机械设备安装服务；对外承包工程；园林绿
化工程施工；砼结构构件制造【分支机构经营】；砼结构构件销
售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）【分支机构经营】；
储能技术服务；节能管理服务；电池制造【分支机构经营】；电
池销售；蓄电池租赁；信息系统集成服务；数据处理服务；电池
经营范围 零配件生产【分支机构经营】；电池零配件销售；智能输配电及
控制设备销售；电力电子元器件销售；电子专用设备销售；电工
仪器仪表销售；光伏设备及元器件销售；石墨及碳素制品销售；
新型膜材料销售；密封件制造【分支机构经营】；高性能密封材
料销售；泵及真空设备销售；电气设备修理；电子专用材料研发；
配电开关控制设备研发；电子元器件与机电组件设备销售；制冷、
空调设备销售；选矿【分支机构经营】；有色金属压延加工；有
色金属合金制造【分支机构经营】；广告发布；货物进出口；技
术进出口；进出口代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）许可项目：输电、供电、受电电力设
施的安装、维修和试验；药品类易制毒化学品销售；第一类非药
品类易制毒化学品经营；第二类监控化学品经营；有毒化学品进
出口；燃气经营；道路货物运输（不含危险货物）；房地产开发
经营；建设工程施工；危险化学品经营；电气安装服务；期刊出
版；出版物批发；出版物零售。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文
件或许可证件为准）
通讯地址 四川省成都市高新区剑南大道 716 号能投大厦
4
电话 028-81255768
邮政编码 610000
注：能投集团董事会已决议由能投集团向化工集团增资 30 亿元，再由化工集团向川化集团
有限责任公司增资 30 亿元，截至本报告书签署之日，该事项尚未完成变更登记。
2、能投资本
公司名称 四川能投资本控股有限公司
中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区兴隆街道湖畔路西
注册地址
段 6 号成都科学城天府菁蓉中心 C 区
法定代表人 王少国
注册资本 201,017.00 万元
统一社会信用代码 91510100MA6C6TXX0J
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
成立日期 2017 年 11 月 23 日
营业期限 2017 年 11 月 23 日至无固定期限
投资管理；资产管理；项目投资；投资咨询。（依法须经批准的
经营范围 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，不得从事非法集资、
吸收公众资金等金融活动）。
通讯地址 四川省成都市高新区剑南大道 716 号能投大厦
电话 028-61195023
邮政编码 610095
二、收购人及一致行动人股权控制关系
（一）收购人、一致行动人控股股东及其实际控制人
截至本报告书签署之日，四川能源发展集团的控股股东、实际控制人均为四
川省国资委；一致行动人化工集团与能投资本的控股股东均为四川能源发展集团，
实际控制人均为四川省国资委。
注：根据《合并协议》《合并协议补充协议》《资产承继交割协议》的相关约定，四川能源发
展集团自交割日起持有化工集团与能投资本 100%股权。截至本报告书签署之日，化工集团
与能投资本 100%股权尚未完成相应的变更登记手续。
（二）股权结构及股权控制关系
截至本报告书签署之日，收购人及一致行动人的股权结构及控制关系如下图
所示：
5
三、收购人、一致行动人及控股股东所控制主要企业的主营业务情况
（一）收购人所控制主要企业的主营业务情况
截至本报告书签署之日，收购人控制的注册资本 5 亿元以上的主要企业概况
如下：
序 注册资本（万 持股比例
公司名称 经营范围
号 元） （注）
一般项目：企业总部管理；企业管理；企业管理咨询；企业形
象策划；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
天府清源
直接持股 让、技术推广；工程和技术研究和试验发展；新材料技术推广
1 控股有限 777,867.63
100.00% 服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
公司
经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目
的经营活动。）
直接持股
62.03%，并
一般项目：以自有资金从事投资活动；企业管理；企业管理咨
成都川能 通过子公司
询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；贸易经纪；
2 新能投资 661,000.00 四川能投资
销售代理；国内贸易代理。（除依法须经批准的项目外，凭营
有限公司 本控股有限
业执照依法自主开展经营活动）
公司持股
0.15%
四川能投 直接持股 一般项目：节能管理服务；技术服务、技术开发、技术咨询、
3 清洁能源 531,466.54 52.77%，并 技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询；信息咨询服
有限公司 通过子公司 务（不含许可类信息咨询服务）。（除依法须经批准的项目外，
6
序 注册资本（万 持股比例
公司名称 经营范围
号 元） （注）
四川能投资 凭营业执照依法自主开展经营活动）
本控股有限
公司持股
0.19%
直接持股
49.26%，并
投资开发、经营管理的电力生产为主的能源项目；开发和经营
通过子公司
四川川投 新能源项目，电力配套产品及信息、咨询服务；投资经营铁路、
四川川投峨
4 能源股份 487,460.68 交通系统自动化及智能控制产品和光仟、光缆等高新技术产
眉铁合金
有限公司 业。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
（集团）有
活动）
限责任公司
持股 0.81%
一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）【分支机构
经营】；化工产品销售（不含许可类化工产品）；技术服务、技
术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；专用化
学产品销售（不含危险化学品）；石油制品销售（不含危险化
学品）；煤炭及制品销售；塑料制品销售；成品油批发（不含
危险化学品）；金属材料销售；金属矿石销售；建筑材料销售；
机械设备销售；机械电气设备销售；办公设备销售；劳动保护
用品销售；消防器材销售；环境保护专用设备销售；电子产品
销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项
目）；国内货物运输代理；国内贸易代理；采购代理服务；供
应链管理服务；企业管理咨询；物业管理；非居住房地产租赁；
住房租赁；停车场服务；工程管理服务；普通机械设备安装服
务；对外承包工程；园林绿化工程施工；砼结构构件制造【分
支机构经营】；砼结构构件销售；专用设备制造（不含许可类
四川化工
直接持股 专业设备制造）【分支机构经营】；储能技术服务；节能管理服
5 集团有限 400,000.00
100.00% 务；电池制造【分支机构经营】；电池销售；蓄电池租赁；信
责任公司
息系统集成服务；数据处理服务；电池零配件生产【分支机构
经营】；电池零配件销售；智能输配电及控制设备销售；电力
电子元器件销售；电子专用设备销售；电工仪器仪表销售；光
伏设备及元器件销售；石墨及碳素制品销售；新型膜材料销售；
密封件制造【分支机构经营】；高性能密封材料销售；泵及真
空设备销售；电气设备修理；电子专用材料研发；配电开关控
制设备研发；电子元器件与机电组件设备销售；制冷、空调设
备销售；选矿【分支机构经营】；有色金属压延加工；有色金
属合金制造【分支机构经营】；广告发布；货物进出口；技术
进出口；进出口代理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）许可项目：输电、供电、受电电力
设施的安装、维修和试验；药品类易制毒化学品销售；第一类
非药品类易制毒化学品经营；第二类监控化学品经营；有毒化
学品进出口；燃气经营；道路货物运输（不含危险货物）；房
7
序 注册资本（万 持股比例
公司名称 经营范围
号 元） （注）
地产开发经营；建设工程施工；危险化学品经营；电气安装服
务；期刊出版；出版物批发；出版物零售。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以
相关部门批准文件或许可证件为准）
许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
四川川投
营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：工程
燃气发电 直接持股
6 370,000.00 造价咨询业务；石油天然气技术服务；热力生产和供应；工程
集团有限 100.00%
技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；企业总部管
责任公司
理；合同能源管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
投资、经营电源、电网；生产、销售电力设备、建筑材料（不
四川省水
含危险化学品）；电力工程设计、施工（凭资质证经营）、技术
电投资经 直接持股
7 363,770.37 咨询及服务；房地产开发（凭资质证经营）；项目投资。（不得
营集团有 77.75%
从事非法集资、吸收公众资金等金融活动，依法须经批准的项
限公司
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
许可项目：建设工程勘察；建设工程施工；建设工程设计；建
设工程监理；文物保护工程施工；电气安装服务；施工专业作
业；建筑劳务分包；特种设备安装改造修理；房地产开发经营。
直接持股
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
93.52%，并
动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般
通过子公司
项目：工程管理服务；市政设施管理；金属结构制造【分支机
四川省水电
构经营】；土石方工程施工；技术服务、技术开发、技术咨询、
投资经营集
四川能投 技术交流、技术转让、技术推广；技术进出口；货物进出口；
团有限公司
8 建工集团 300,000.00 对外承包工程；国内货物运输代理；装卸搬运；水利相关咨询
持 股
有限公司 服务；工程造价咨询业务；信息咨询服务（不含许可类信息咨
3.80% 、 子
询服务）；环境应急治理服务；金属结构销售；机械电气设备
公司川化集
销售；建筑材料销售；轻质建筑材料销售；建筑砌块销售；五
团有限责任
金产品零售；建筑用金属配件销售；机械设备销售；合成材料
公司持股
销售；劳动保护用品销售；机械设备租赁；建筑工程机械与设
2.68%
备租赁；非居住房地产租赁；土地整治服务；房地产经纪；新
材料技术研发；物业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营
业执照依法自主开展经营活动）
项目投资及资产管理（不得从事非法集资、吸收公众资金等金
融活动）；计算机、软件及辅助设备、通信设备（不含无线广
播电视发射及卫星地面接收设备）的销售；互联网信息技术服
川投信息 务；数据处理及存储服务；软件开发；集成电路设计；信息系
直接持股
9 产业集团 270,000.00 统集成和物联网技术服务；信息技术咨询服务；数字内容服务；
100.00%
有限公司 计算机及通讯设备（不含无线广播电视发射及卫星地面接收设
备）销售、租赁；企业管理咨询；房产经纪；物业管理；会议
展览展示服务；货物及技术进出口；弱电工程、楼宇智能化工
程、安防工程设计、施工（凭资质证书经营）。（依法须经批准
8
序 注册资本（万 持股比例
公司名称 经营范围
号 元） （注）
的项目，经相关部门批准后方可展开经营活动）。
一般项目：金属材料销售；金属制品销售；金属结构销售；金
属矿石销售；非金属矿及制品销售；光伏设备及元器件销售；
太阳能发电技术服务；建筑材料销售；水泥制品销售；煤炭及
制品销售；金银制品销售；电工器材销售；电力设施器材销售；
电子专用材料销售；电池销售；电力电子元器件销售；发电机
及发电机组销售；电子产品销售；仪器仪表销售；特种设备销
售；机械设备销售；消防器材销售；第一类医疗器械销售；第
二类医疗器械销售；农副产品销售；林业产品销售；饲料原料
销售；畜牧渔业饲料销售；肥料销售；化肥销售；化工产品销
售（不含许可类化工产品）；石油制品销售（不含危险化学品）；
成品油批发（不含危险化学品）；成品油仓储（不含危险化学
四川能投
品）；润滑油销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；人
物资产业 直接持股
10 250,000.00 工智能硬件销售；劳动保护用品销售；五金产品批发；汽车零
集团有限 100.00%
配件批发；招投标代理服务；供应链管理服务；信息咨询服务
公司
（不含许可类信息咨询服务）；普通货物仓储服务（不含危险
化学品等需许可审批的项目）；木材加工【分支机构经营】；非
居住房地产租赁；机械设备租赁；国际货物运输代理；国内贸
易代理；食品互联网销售（仅销售预包装食品）；货物进出口；
技术进出口；进出口代理。（除依法须经批准的项目外，凭营
业执照依法自主开展经营活动）许可项目：食品销售【分支机
构经营】；燃气经营；危险化学品经营；原油批发；成品油批
发；道路货物运输（不含危险货物）；第二类增值电信业务；
互联网信息服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可
证件为准）
直接持股 许可项目：发电、输电、供电业务；电力设施承装、承修、承
77.59%，并 试；货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关
四川能投 通过子公司 部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
电力开发 四川省水电 文件或许可证件为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；
11 232,802.49
集团有限 投资经营集 机械设备租赁；发电技术服务；环保咨询服务；节能管理服务；
公司 团有限公司 工程管理服务；水利相关咨询服务；规划设计管理；合同能源
持 股 管理；新兴能源技术研发（除依法须经批准的项目外，凭营业
22.41% 执照依法自主开展经营活动）。
四川省紫
紫坪铺水利枢纽工程调度运行管理，供水，水力发电，水资源
坪铺开发 直接持股
12 220,000.00 开发，工程管理服务，旅游项目开发。（依法须经批准的项目，
有限责任 42.50%
经相关部门批准后方可开展经营活动）。
公司
四川能投 投资管理；资产管理；项目投资；投资咨询。（依法须经批准
直接持股
13 资本控股 201,017.00 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，不得从事非法
100.00%
有限公司 集资、吸收公众资金等金融活动）。
9
序 注册资本（万 持股比例
公司名称 经营范围
号 元） （注）
一般项目：大数据服务；数据处理服务；互联网数据服务；数
据处理和存储支持服务；数字技术服务；工业互联网数据服务；
物联网技术服务；云计算装备技术服务；软件开发；自有资金
投资的资产管理服务；信息技术咨询服务；互联网安全服务；
网络与信息安全软件开发；安全系统监控服务；物联网技术研
发；网络技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广；人工智能应用软件开发；人工智能
基础资源与技术平台；人工智能硬件销售；人工智能基础软件
开发；人工智能行业应用系统集成服务；信息系统运行维护服
四川数据
直接持股 务；信息系统集成服务；5G 通信技术服务；认证咨询；社会
14 集团有限 200,000.00
80.00% 经济咨询服务；企业管理咨询；市场营销策划；货物进出口；
公司
技术进出口；国内贸易代理；通讯设备销售；计算机软硬件及
辅助设备零售；计算机软硬件及辅助设备批发；软件外包服务；
移动通信设备销售；信息安全设备销售；销售代理。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可
项目：第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；互联网信
息服务；计算机信息系统安全专用产品销售；建筑智能化系统
设计；建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
许可证件为准）
一般项目：自有资金投资的资产管理服务；企业总部管理；酒
店管理；旅游开发项目策划咨询；教育咨询服务（不含涉许可
四川川投
审批的教育培训活动）；健康咨询服务（不含诊疗服务）；养老
大健康产
直接持股 服务；体育健康服务；体育保障组织；组织文化艺术交流活动。
15 业集团有 190,000.00
100.00% （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
限责任公
动）许可项目：医疗服务；旅游业务。（依法须经批准的项目，
司
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部
门批准文件或许可证件为准）
直接持股 道路运输经营；危险化学品经营（经营项目以《危险化学品经
30.43%，并 营许可证》为准）；专用铁路兼办铁路货物运输（发送名类、
通过子公司 到达品类按铁道部公布的《铁路专用线专用铁路名称表》为
四川化工集 准）。（以上项目及期限以许可证为准）（以下项目不含前置许
四川省新
团有限责任 可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）锂离子电池
能源动力
16 184,616.83 公司持股 制造；风力发电、太阳能发电；有色金属矿采选业；无机盐制
股份有限
7.77% 、 子 造；商品批发与零售；进出口业；仓储业；工程机械租赁；货
公司
公司四川能 运代理；建筑装修装饰工程；科技推广和应用服务业；环境治
投资本控股 理；专业技术服务业；金属制品、机械和设备修理业；人力资
有限公司持 源管理服务；装卸搬运。（依法须经批准的项目，经相关部门
股 1.26% 批准后方可开展经营活动）
华西牙科 （以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批
直接持股
17 有限责任 180,000.00 文件经营）医院管理，项目投资（不得从事非法集资、吸收公
51.00%
公司 众资金等金融活动）；药品、医疗器材经营；企业管理服务。（依
10
序 注册资本（万 持股比例
公司名称 经营范围
号 元） （注）
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
一般项目：热力生产和供应；供冷服务；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；合同能源管理；
川投集团 企业管理；工程管理服务；电气设备修理；企业总部管理；业
甘肃能源 直接持股 务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）
18 150,000.00
有限责任 76.00% （除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项
公司 目）许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；输电、
供电、受电电力设施的安装、维修和试验；建设工程施工（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
一般项目：以自有资金从事投资活动；环保咨询服务；节能管
理服务；热力生产和供应【分支机构经营】；农村生活垃圾经
营性服务；固体废物治理【分支机构经营】；再生资源加工【分
支机构经营】；环境保护监测；工程和技术研究和试验发展；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术
推广；水污染治理；大气污染治理；光污染治理服务；海洋环
境服务；环境应急治理服务；土壤污染治理与修复服务；机械
四川能投
设备研发；资源再生利用技术研发；生活垃圾处理装备销售；
资源循环 直接持股
19 144,537.23 工程管理服务；合同能源管理；太阳能发电技术服务；风力发
利用投资 100.00%
电技术服务；储能技术服务；新兴能源技术研发。（除依法须
有限公司
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项
目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；城市生活垃圾经
营性服务；危险废物经营【分支机构经营】；餐厨垃圾处理；
城市建筑垃圾处置（清运）【分支机构经营】；建设工程设计；
建设工程施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证
件为准）
许可项目：餐饮服务；道路货物运输（不含危险货物）（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体
经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：金
属材料制造；铁合金冶炼；钢、铁冶炼；钢压延加工；常用有
四川川投 色金属冶炼；有色金属压延加工；有色金属合金销售；机械设
峨眉铁合 备销售；五金产品制造；五金产品零售；电子元器件批发；电
直接持股
20 金（集团） 138,507.72 子专用材料制造；建筑材料销售；化工产品生产（不含许可类
100.00%
有限责任 化工产品）；化工产品销售（不含许可类化工产品）；金属矿石
公司 销售；高性能有色金属及合金材料销售；煤炭及制品销售；铁
路运输辅助活动；装卸搬运；普通货物仓储服务（不含危险化
学品等需许可审批的项目）；日用百货销售；日用品销售；机
动车修理和维护（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）。
四川能投 直接持股 旅游项目开发建设管理；旅游项目投资（不得从事非法集资，
21 新城投资 109,382.42 60.95%，并 吸收公众资金等金融活动）；企业管理。（依法须经批准的项目，
有限公司 通过子公司 经相关部门批准后方可开展经营活动）。
11
序 注册资本（万 持股比例
公司名称 经营范围
号 元） （注）
四川省水电
投资经营集
团有限公司
持 股
35.60%
许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：合同能
四川川投
直接持股 源管理；节能管理服务；碳减排、碳转化、碳捕捉、碳封存技
22 新能源有 100,000.00
100.00% 术研发；资源再生利用技术研发；技术服务、技术开发、技术
限公司
咨询、技术交流、技术转让、技术推广；太阳能发电技术服务；
风力发电技术服务；储能技术服务；新兴能源技术研发（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
直接持股
5.00% ， 并 许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务（依法须经
四川能投
通过子公司 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
广元燃气
23 100,000.00 四川能投清 项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：热力生
发电有限
洁能源有限 产和供应（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
公司
公司持股 展经营活动）。
95.00%
许可经营项目:批发[仅限票据交易]天然气[含甲烷的；压缩的]、
天然气[含甲烷的；液化的]天然气[富含甲烷的]零售项目（限分
四川省天 支机构经营）（以上项目及期限以许可证为准）。（以下范围不
然气投资 直接持股 含前置许可项目，后置许可项目凭许可证或审批文件经营）项
24 100,000.00
集团有限 51.00% 目投资（不得从事非法集资，吸收公众资金等金融活动）；管
责任公司 道工程；技术推广服务；专业技术服务业；商品批发与零售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
许可项目：建设工程施工；房地产开发经营。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
四川省房
以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：以自有资金
地产开发 直接持股
25 92,906.94 从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；土地整治服务；
投资有限 100.00%
工程管理服务；非居住房地产租赁；物业管理；停车场服务。
责任公司
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）
四川泸州
川南发电 直接持股 电力开发、建设、生产、咨询服务。（依法须经批准的项目，
26 86,000.00
有限责任 55.00% 经相关部门批准后方可开展经营活动）
公司
四川能投 直接持股 许可项目：危险化学品经营；道路货物运输（不含危险货物）。
27 化学新材 58,000.00 50.00%，并 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
料有限公 通过子公司 动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般
12
序 注册资本（万 持股比例
公司名称 经营范围
号 元） （注）
司 川化集团有 项目：基础化学原料制造（不含危险化学品等许可类化学品的
限责任公司 制造）；专用化学产品制造（不含危险化学品）；化工产品销售
持 股 （不含许可类化工产品）；合成纤维制造；合成纤维销售；合
50.00% 成材料制造（不含危险化学品）；合成材料销售；普通货物仓
储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；货物进出口。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）
分布式能源项目开发管理（具体项目开发前应按规定取得相关
四川能投
部门批复）；分布式能源规划设计服务；合同能源管理；节能
分布式能 直接持股
28 51,261.08 技术推广服务；工程管理服务；节能技术专业咨询；电力生产、
源有限公 73.15%
销售（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营
司
活动）。
注 1：根据《合并协议》《合并协议补充协议》《资产承继交割协议》的相关约定，四川能源
发展集团自交割日起已实际对上表中的股权/股份拥有权益。截至本报告书签署之日，上表
中股权/股份尚未完成变更/过户登记。
注 2：能投集团董事会已决议由能投集团向化工集团增资 30 亿元，再由化工集团向川化集
团有限责任公司增资 30 亿元，截至本报告书签署之日，该事项尚未完成变更登记。
（二）一致行动人及其控股股东所控制主要企业的主营业务情况
1、化工集团及其控股股东所控制主要企业的主营业务情况
截至本报告书签署之日，化工集团控制的主要企业概况如下：
序 注册资本 持股比例
公司名称 经营范围
号 （万元） （注）
销售：化学肥料、建筑材料、五金交电、催化剂、
项目投资（不得从事非法集资、吸收公众资金等
金融活动）、房地产开发经营；商务服务；物业管
理；办公设备维修；房屋租赁；家政服务；家用
电器修理；停车场服务；国内各类广告的设计、
制作、代理、发布；信息技术咨询服务；工程管
理服务；会议及展览服务；铁路货物运输及相关
川化集团
直接持股 辅助服务；道路货物运输及相关辅助服务；装卸
1 有限责任 65,491.48
100.00% 搬运；货物运输代理；其他运输代理业；仓储业；
公司
汽车租赁；建筑工程机械与设备租赁；其他机械
与设备租赁；建筑装修装饰工程、架线和管道建
筑工程、管道和设备安装工程的施工及技术服务；
电气安装；通用设备、仪器仪表的修理；劳务派
遣；生产化学肥料、化学原料，催化剂，生产食
品添加剂（限分支机构在工业园区内经营），租赁
和商务服务，企业管理服务，批发和零售预包装
13
序 注册资本 持股比例
公司名称 经营范围
号 （万元） （注）
食品，零售烟草制品，绿化管理服务；体育场馆
管理服务、健身休闲服务、歌舞厅娱乐服务、电
影放映服务、茶馆服务；以下范围限分支机构凭
许可证在有效期内经营：中餐不含鲜榨果蔬汁，
含凉菜，不含裱花蛋糕，不含生食海产品，饭馆，
茶座，住宿，零售卷烟、雪茄烟。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（以下范围不含前置许可项目，后置许可项目凭
四川利丰
直接持股 许可证或审批文件经营）化工产品的生产；化工
2 化工有限 34,300.00
100.00% 技术推广服务。（依法须经批准的项目，经相关部
责任公司
门批准后方可开展经营活动）
深圳市荣 一般经营项目是：物业服务（取得相关行政主管
生物业服 直接持股 部门颁发的资质证书后方可经营）、自有房屋租
3 5,312.00
务有限公 70.00% 赁；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发
司 经营；兴办实业（具体项目另行申报）。
一般项目：非居住房地产租赁；打字复印；物业
管理；家政服务；洗染服务；专业保洁、清洗、
消毒服务；停车场服务；陆路国际货物运输代理；
粮油仓储服务；计算机及办公设备维修；对外承
包工程；工程管理服务；建筑装饰材料销售；特
种设备销售；化工产品销售（不含许可类化工产
品）；专用化学产品销售（不含危险化学品）；化
肥销售；肥料销售；石油制品销售（不含危险化
学品）；煤炭及制品销售；塑料制品销售；农副产
四川化工 品销售；金属材料销售；金属矿石销售；电子产
天鹏资产 直接持股 品销售；家用电器销售；供应链管理服务；国内
4 4,400.00
经营有限 100.00% 贸易代理；采购代理服务；成品油批发（不含危
责任公司 险化学品）；机动车充电销售；电动汽车充电基础
设施运营；集中式快速充电站；充电桩销售；新
能源汽车换电设施销售；新能源汽车电附件销售；
养老服务；广告发布；广告设计、代理。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）许可项目：房地产开发经营；建设工程
施工；住宿服务；餐饮服务；烟草制品零售；游
艺娱乐活动。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关
部门批准文件或许可证件为准）
注：能投集团董事会已决议由能投集团向化工集团增资 30 亿元，再由化工集团向川化集团
有限责任公司增资 30 亿元，截至本报告书签署之日，该事项尚未完成变更登记。
化工集团控股股东为四川能源发展集团，相关情况参见本报告书“第一节 收
购人及一致行动人介绍”之“三、收购人、一致行动人及控股股东所控制主要企
14
业的主营业务情况”之“（一）收购人所控制主要企业的主营业务情况”部分。
2、能投资本及其控股股东所控制主要企业的主营业务情况
截至本报告书签署之日，能投资本控制的主要企业概况如下：
注册资本
序号 公司名称 持股比例 经营范围
（万元）
受托管理股权投资企业,从事投
资管理及相关咨询服务。 依法须
成都川能新源股权投资 直接持股 经批准的项目,经相关部门批准
1 3,000.00
基金管理有限公司 70.00% 后方可开展经营活动,不得从事
非法集资、吸收公众资金等金融
活动）。
一般项目：私募证券投资基金管
理服务（须在中国证券投资基金
川能（海南）私募基金 直接持股 业协会完成登记备案登记后方可
2 1,000.00
管理有限公司 100.00% 从事经营活动）（除许可业务外，
可自主依法经营法律法规非禁止
或限制的项目）
能投资本控股股东为四川能源发展集团，相关情况参见本报告书“第一节 收
购人及一致行动人介绍”之“三、收购人、一致行动人及控股股东所控制主要企
业的主营业务情况”之“（一）收购人所控制主要企业的主营业务情况”部分。
四、收购人及一致行动人从事的主要业务及最近三年的简要财务状况
（一）收购人
1、从事的主要业务
四川能源发展集团为省级国有资本投资公司、竞争Ⅱ型企业，是服务国家战
略腹地建设的重要载体和全省能源高质量发展、保障能源安全的主力军，坚决履
行省属企业政治责任、经济责任、社会责任。对所投资企业履行出资人职责，强
化能源主责主业，对能源产业链重点领域进行布局，打造集源网荷储一体化、水
风光氢天然气等多能互补的国内领先、世界一流现代综合能源企业。围绕四川能
源发展集团功能定位和发展需要，做强做优做大综合能源核心主业，大力培育发
展先进制造、高端化工和医药健康多元产业，发挥产融结合对实体产业的支撑作
用，形成“1+N”产业布局体系。同时，按照省委、省政府战略部署，大力培育
15
发展大数据产业，更好服务数字四川建设。
2、最近三年的简要财务状况
四川能源发展集团于 2025 年 2 月 25 日注册成立，截至本报告书签署之日，
收购人成立不足一年，无最近三年财务数据。
3、收购人的控股股东或实际控制人最近三年简要财务状况
四川省国资委为四川能源发展集团的控股股东及实际控制人，对四川能源发
展集团履行出资人和国有资产监管职责并实施控制，无财务数据。
（二）一致行动人化工集团
1、从事的主要业务
化工集团紧紧围绕“化工新材料和精细化学品、电化学储能、绿色化工”三
条发展主线，逐步完善公司化工产业“绿色、低碳、高端、精细”发展格局，主
营业务主要涉及化工产品销售、贸易、建筑加工、租赁业务、地产业务、酒店业
务、服务业等。
2、最近三年的简要财务状况
化工集团最近三年经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年末 2022 年末 2021 年末
总资产 456,191.72 463,776.06 516,033.58
净资产 -80,330.60 -221,387.55 -132,039.51
资产负债率 117.61% 147.74% 125.59%
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业总收入 80,976.43 162,918.02 231,420.10
主营业务收入 78,819.84 155,361.45 219,899.55
净利润 -35,354.48 -87,680.90 -14,281.89
注 1：资产负债率=负债总额/资产总额；
注 2：化工集团 2021 年至 2023 年的净利润为负值，2021 年至 2023 年期初及期末所有者权益均为负值，因
16
此净资产收益率不适用。
（三）一致行动人能投资本
1、从事的主要业务
能投资本的主营业务为投资管理及相关咨询服务、资产管理、项目投资、投
资咨询等，属于投资管理行业。能投资本聚焦“资本强”，以资本为产业赋能，
投资具有产业协同功能的股权项目，推进产业、公司协同发展。
2、最近三年的简要财务状况
能投资本最近三年经审计的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2023 年末 2022 年末 2021 年末
总资产 621,088.13 515,898.31 555,230.56
净资产 217,658.95 124,204.49 143,454.04
资产负债率 64.96% 75.92% 74.16%
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业总收入 103.25 2,444.11 2,573.06
主营业务收入 103.25 2,444.11 2,573.06
净利润 388.99 1,755.04 8,348.48
净资产收益率 0.23% 1.31% 6.77%
注 1：资产负债率=负债总额/资产总额；
注 2：净资产收益率=净利润/[（期末所有者权益＋期初所有者权益）／2]。
五、收购人及一致行动人的行政处罚、刑事处罚、重大民事诉讼及仲
裁情况
自成立以来，截至本报告书签署之日，四川能源发展集团未受过行政处罚（与
证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也不存在涉及与经济纠纷有关的重大民
事诉讼或者仲裁的情况。
根据化工集团出具的说明，截至本报告书签署之日，其作为被告所涉与经济
纠纷有关的重大民事诉讼基本情况如下：
17
2021 年 8 月 20 日，宁夏捷美能源有限责任公司因借款合同纠纷起诉化工集
团。该案件经宁夏回族自治区高级人民法院审理，并作出（2023）宁民终 297
号《民事判决书》结案。2024 年 11 月 20 日，宁夏捷美能源有限责任公司与化
工集团签署《和解协议》，同意化工集团以现金转账方式偿付借款本息、利息及
其他费用合计 2.52 亿元，以了结（2023）宁民终 297 号《民事判决书》案件所
涉借款合同纠纷中的全部债权债务，全部款项应自双方签署《和解协议》之日起
三年半内分期付清。
根据化工集团的书面说明，截至本报告书签署之日，化工集团正常履行《和
解协议》的相关约定，不存在到期未清偿情形。
除上述情形外，截至本报告书签署之日，最近五年内，化工集团、能投资本
未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚，也不存在涉及与经
济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。
六、收购人及一致行动人的董事及高级管理人员基本情况
（一）收购人的董事及高级管理人员基本情况
曾用 是否取得其他国家
姓名 职务 国籍 长期居住地
名 或地区的居留权
王诚 无 党委书记、董事长 中国 中国 无
党委副书记、副董事长、总
吴晓曦 无 中国 中国 无
经理
李文志 无 党委委员、副董事长 中国 中国 无
牟俊 无 党委委员、副董事长 中国 中国 无
舒勇 无 党委副书记、董事 中国 中国 无
张昊 无 党委委员、副总经理 中国 中国 无
省纪委监委驻四川能源发展
邱晓 无 集团纪检监察组组长、党委 中国 中国 无
委员、纪委书记
杨阳 无 党委委员、副总经理 中国 中国 无
党委委员、职工董事、工会
李鑫 李敏 中国 中国 无
主席
蒋君 无 外部董事 中国 中国 无
18
曾用 是否取得其他国家
姓名 职务 国籍 长期居住地
名 或地区的居留权
王冕 无 外部董事 中国 中国 无
卢喆宇 无 外部董事 中国 中国 无
王鹤鸣 无 外部董事 中国 中国 无
黄永庆 无 外部董事 中国 中国 无
黄劲 黄静 财务总监 中国 中国 无
肖长青 无 副总经理 中国 中国 无
何林 何文 副总经理 中国 中国 无
（二）一致行动人的董事及高级管理人员基本情况
1、化工集团
曾用 是否取得其他国家
姓名 职务 国籍 长期居住地
名 或地区的居留权
冯兴建 无 党委书记、董事长、总经理 中国 中国 无
黄永贵 无 外部董事 中国 中国 无
陶旗 无 外部董事 中国 中国 无
张扬 无 外部董事 中国 中国 无
吕武 无 外部董事 中国 中国 无
党委副书记、职工董事、工
蒋利辉 无 中国 中国 无
会主席
高煜 无 党委委员、纪委书记 中国 中国 无
康婧 无 党委委员、副总经理 中国 中国 无
李勇 无 副总经理 中国 中国 无
刘忠 无 副总经理 中国 中国 无
2、能投资本
是否取得其他国家
姓名 曾用名 职务 国籍 长期居住地
或地区的居留权
党总支书记、执行董
王少国 无 中国 中国 无
事
党总支副书记、总经
阎曼华 无 中国 中国 无
理
党总支委员、副总经
孟丹 无 中国 中国 无
理、工会主席
胡中斌、胡中
胡忠斌 副总经理 中国 中国 无
兵、胡宗彬
19
是否取得其他国家
姓名 曾用名 职务 国籍 长期居住地
或地区的居留权
刘磊 无 风控总监 中国 中国 无
截至本报告书签署之日，上述人员在最近五年内未受过行政处罚（与证券市
场明显无关的除外）、刑事处罚，也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者
仲裁。
七、收购人、一致行动人及控股股东在境内、境外上市公司拥有权益
的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况
（一）收购人在境内、境外上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已
发行股份 5%的情况
截至本报告书签署之日，除川能动力外，收购人在境内、境外其他上市公司
拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况如下：
序
名称 上市地点 股票代码 持有权益情况
号
直接持股 49.26%并通过子公司
四川川投能源股份
1 上海证券交易所 600674 四川川投峨眉铁合金（集团）有
有限公司
限责任公司持股 0.81%
四川能投发展股份 通过子公司四川省水电投资经营
2 香港联合交易所 01713
有限公司 集团有限公司持股 36.71%
华海清科股份有限 通过子公司清控创业投资有限公
3 上海证券交易所 688120
公司 司持股 28.20%
通过子公司四川省水电投资经营
四川西昌电力股份 集团有限公司持股 18.32%、子公
4 上海证券交易所 600505
有限公司 司四川昭觉电力有限责任公司持
股 0.49%
通过子公司天府清源控股有限公
5 诚志股份有限公司 深圳证券交易所 000990
司持股 15.77%
直接持股 2.85%并通过子公司四
四川广安爱众股份
6 上海证券交易所 600979 川省水电投资经营集团有限公司
有限公司
持股 11.87%
通过子公司博奥生物集团有限公
深圳微芯生物科技
7 上海证券交易所 688321 司持股 8.51%、子公司天府清源
股份有限公司
控股有限公司持股 2.01%
20
序
名称 上市地点 股票代码 持有权益情况
号
北京辰安科技股份 通过子公司天府清源控股有限公
8 深圳证券交易所 300523
有限公司 司持股 8.16%
通过子公司天府清源控股有限公
司持股 4.99%、子公司清控资产
启迪环境科技发展
9 深圳证券交易所 000826 管理有限公司持股 2.49%、子公
股份有限公司
司西藏清控资产管理有限公司持
股 0.52%
长虹佳华控股有限 通过子公司四川川投资产管理有
10 香港联合交易所 03991
公司 限责任公司持股 5.70%
注：根据《合并协议》《合并协议补充协议》《资产承继交割协议》的相关约定，自交割日起，
四川能源发展集团直接或间接持有上表上市公司权益。截至本报告书签署之日，上表中四川
能源发展集团直接持有的上市公司股份尚未完成过户登记，直接持有上表中上市公司股份的
四川能源发展集团子公司股权尚未完成变更登记。
（二）一致行动人及其控股股东在境内、境外上市公司拥有权益的股份达
到或超过该公司已发行股份 5%的情况
截至本报告书签署之日，除川能动力外，一致行动人不存在在境内、境外其
他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况。
一致行动人的控股股东为收购人四川能源发展集团，相关情况参见本报告书
“第一节 收购人及一致行动人介绍”之“七、收购人、一致行动人及控股股东
在境内、境外上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况”
之“（一）收购人在境内、境外上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发
行股份 5%的情况”部分。
八、收购人、一致行动人及控股股东持股 5%以上的银行、信托公司、
证券公司、保险公司等其他金融机构的情况
（一）收购人持股 5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他
金融机构的情况
截至本报告书签署之日，收购人持股 5%以上的银行、信托公司、证券公司、
保险公司等其他金融机构的情形如下：
21
注册资本
序号 公司名称 持有权益情况 经营范围
（万元）
吸收公众存款；发放短期、中期和
长期贷款；办理国内外结算；办理
票据承兑与贴现；发行金融债券；
代理发行、代理兑付、承销政府债
券；买卖政府债券、金融债券；从
事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；
四川银行股
1 3,000,000.00 直接持股 5.00% 从事银行卡业务；提供信用证服务
份有限公司
及担保；代理收付款项及代理保险
业务；提供保管箱服务；经国务院
银行业监督管理机构等监管部门
批准的其他业务。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
许可项目：银行业务。（依法须经
四川农村商
批准的项目，经相关部门批准后方
业联合银行
2 2,200,000.00 直接持股 6.00% 可开展经营活动，具体经营项目以
股份有限公
相关部门批准文件或许可证件为
司
准）
许可项目：企业集团财务公司服
务。（依法须经批准的项目，经相
天府清源控
通过子公司天府 关部门批准后方可开展经营活动，
股集团财务
3 300,000.00 清源控股有限公 具体经营项目以相关部门批准文
有限责任公
司持股 100.00% 件或许可证件为准）（不得从事国
司
家和本市产业政策禁止和限制类
项目的经营活动。）
吸收公众存款，发放短期、中期和
长期贷款；办理国内结算业务；办
通过子公司四川 理票据贴现、承兑；发行金融债券；
能投金鼎产融控 代理发行、代理兑付、承销政府债
股集团有限公司 券；买卖政府债券、金融债券；从
雅安市商业
持股 15.3736%、 事同业拆借；从事银行卡业务；提
4 银行股份有 130,093.05
子公司雅安市名 供信用证服务及担保，代理收付款
限公司
山区川投燃料有 项及代理保险业务；提供保管箱服
限公司持股 务；银行业监督管理机构批准的其
0.0034% 它业务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营
活动）
许可经营项目：证券经纪、证券投
通过子公司四川
资咨询、证券承销与保荐、证券自
川财证券有 省水电投资经营
5 100,000.00 营、证券资产管理、证券投资基金
限责任公司 集团有限公司持
销售；与证券交易、证券投资活动
股 11.00%
有关的财务顾问业务；融资融券；
22
注册资本
序号 公司名称 持有权益情况 经营范围
（万元）
代销金融产品（以上项目及期限以
许可证为准）。
吸收公众存款；发放短期、中期和
长期贷款；办理国内结算；办理票
据承兑与贴现；代理发行、代理兑
付、承销政府债券及企业债券；买
通过子公司四川 卖政府债券、金融债券；从事同业
内江兴隆村
省水电投资经营 拆借；从事银行卡业务；代理收付
6 镇银行股份 25,004.70
集团有限公司持 款项及代理保险等业务；提供保管
有限公司
股 10.00% 箱服务；票务代理；经银行业监督
管理机构批准的其他业务。（以上
经营范围依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活
动）
（一）发起、设立和销售证券投资
通过子公司天府 基金；（二）管理证券投资基金；
诺德基金管
7 10,000.00 清源控股有限公 （三）经中国证监会批准的其他业
理有限公司
司持股 51.00% 务。【依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动】
吸收公众存款；发放短期、中期和
长期贷款；办理国内结算；办理票
据承兑与贴现；从事同业拆借；从
通过子公司四川
绵竹浦发村 事银行卡业务；代理发行、代理兑
省水电投资经营
8 镇银行有限 5,000.00 付、承销政府债券；代理收付款项；
集团有限公司持
责任公司 经银行业监督管理机构批准的其
股 6.60%
他业务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营
活动）
在全国区域内（港、澳、台除外）
代理销售保险产品；代理收取保险
通过子公司四川 费；代理相关保险业务的损失勘查
金祥保险销 能投金鼎产融控 和理赔；中国保监会批准的其他业
9 5,000.00
售有限公司 股集团有限公司 务（凭经营保险代理业务许可证在
持股 80.00% 有限期内经营）。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可展开
经营活动）。
注：根据《合并协议》《合并协议补充协议》《资产承继交割协议》的相关约定，自交割日起，
四川能源发展集团直接或间接持有上表的金融机构的股权/股份。截至本报告书签署之日，
上表中四川能源发展集团直接持有的金融机构股权/股份和直接持有上表中金融机构股权/
股份的四川能源发展集团子公司股权尚未完成变更/过户登记。
（二）一致行动人及其控股股东持股 5%以上的银行、信托公司、证券公司、
23
保险公司等其他金融机构的情况
截至本报告书签署之日，一致行动人不存在持股 5%以上的银行、信托公司、
证券公司、保险公司等其他金融机构的情形。
一致行动人的控股股东为收购人四川能源发展集团，相关情况参见本报告书
“第一节 收购人及一致行动人介绍”之“八、收购人、一致行动人及控股股东
持股 5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况”
之“（一）收购人持股 5%以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金
融机构的情况”部分。
24
第二节 收购决定及收购目的
一、收购目的
为深入贯彻党的二十大和二十届三中全会精神，全面落实习近平总书记关于
国有企业改革发展和党的建设的重要论述，以及来川视察时关于科学规划建设新
型能源体系、促进水风光氢天然气等多能互补发展的重要指示，按照党中央、国
务院和省委、省政府关于深化国有企业改革的决策部署，推进国有经济布局优化
和结构调整，推动国有资本和国有企业做强做优做大，培育和发展新质生产力，
增强核心功能，提升核心竞争力。川投集团和能投集团进行战略性重组，采取新
设合并方式组建四川能源发展集团，提升资源配置效率、发挥优势协同效益、释
放改革重组红利，切实增强省属企业在国家战略腹地建设中的能源安全支撑保障
功能，加快打造集源网荷储一体化、水风光氢天然气等多能互补的国内领先、世
界一流现代综合能源企业。
本次合并完成后，四川能源发展集团将取得能投集团直接持有的川能动力
561,714,254 股股份（占川能动力股份总额的 30.43%），并取得能投集团持有的化
工集团 100%股权及能投资本 100%股权，从而合计直接及间接取得川能动力
728,515,405 股股份（占川能动力股份总额的 39.46%）。
二、收购人及一致行动人未来 12 个月内对上市公司权益的增持或处
置计划
截至本报告书签署之日，收购人及一致行动人并无在未来 12 个月内继续增
持上市公司股票或处置其已拥有权益的计划，但是不排除因收购人及一致行动人
业务整合、资本运作等事项而产生增/减持上市公司股份之情形。如发生此种情
形，收购人及一致行动人将严格依照相关法律法规的要求，及时履行信息披露义
务。
三、本次收购所需履行的程序
（一）已经履行的程序
25
1、川投集团主要内部决策程序
2024 年 12 月 27 日，川投集团召开董事会会议，同意川投集团与能投集团
进行新设合并，同意《合并协议》。
2024 年 12 月 30 日，川投集团召开股东会会议，同意川投集团与能投集团
以新设合并方式进行战略重组并同意《合并协议》。
2025 年 1 月 13 日，川投集团全体股东作出股东决定，同意四川省国资委、
四川发展、四川省财政厅对四川能源发展集团的持股比例分别为 50.054%、
45.333%、4.613%。
2、能投集团主要内部决策程序
2024 年 12 月 27 日，能投集团召开董事会会议，同意川投集团与能投集团
进行新设合并，同意《合并协议》。
2024 年 12 月 30 日，能投集团召开股东会会议，同意川投集团与能投集团
以新设合并方式进行战略重组并同意《合并协议》。
2025 年 1 月 13 日，能投集团全体股东作出股东决定，同意四川省国资委、
四川发展、四川省财政厅对四川能源发展集团的持股比例分别为 50.054%、
45.333%、4.613%。
3、四川省人民政府及四川省国资委批准
2024 年 12 月 27 日，四川省国资委向川投集团下发《关于四川省投资集团
有限责任公司与四川省能源投资集团有限责任公司战略重组事项的批复》（川国
资函〔2024〕137 号）。同日，四川省国资委向能投集团下发《关于四川省投资
集团有限责任公司与四川省能源投资集团有限责任公司战略重组事项的批复》
（川国资函〔2024〕138 号）。
2025 年 2 月 22 日，四川省人民政府下发《关于<四川能源发展集团有限责
任公司组建方案>的批复》（川府函〔2025〕57 号）。
4、《合并协议》及《合并协议补充协议》签署
26
2024 年 12 月 30 日，川投集团与能投集团签署《合并协议》，同意川投集团
与能投集团实施新设合并。
2025 年 1 月 14 日，川投集团与能投集团签署《合并协议补充协议》，约定
四川能源发展集团的各股东出资金额及持股比例。
5、取得营业执照
2025 年 2 月 25 日，四川能源发展集团设立并取得成都高新技术产业开发区
市场监督管理局核发的统一社会信用代码为 91510100MAEBRC2R6L 的《营业执
照》。
6、反垄断审查及香港证监会要约豁免
2025 年 2 月 13 日，国家市场监督管理总局下发《经营者集中反垄断审查不
实施进一步审查决定书》，决定对川投集团与能投集团合并案不实施进一步审查，
从即日起可以实施集中。
2025 年 2 月 27 日，香港证监会同意豁免四川能源发展集团因本次合并触发
的全面要约收购四川能投发展股份有限公司之义务。
7、《资产承继交割协议》签署
2025 年 2 月 27 日，四川能源发展集团与川投集团、能投集团签署了《资产
承继交割协议》，自交割日起，川投集团与能投集团于本次合并前的全部资产、
负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，由四川能源发展集团承
继、承接或享有；川投集团与能投集团于本次合并前的下属分支机构及下属股权
或权益归属于四川能源发展集团。
（二）尚待履行的程序
本次收购涉及的直接持股股份尚需完成中证登的登记过户程序。
27
第三节 收购方式
一、收购人及一致行动人持有上市公司股份权益的变化情况
（一）收购股份的情况
上市公司名称：四川省新能源动力股份有限公司
股份种类：A 股流通股
收购的股份数量：直接持有 561,714,254 股，通过化工集团持有 143,500,000
股，能投资本持有 23,301,151 股，直接及间接合计 728,515,405 股
收购的股份数量占总股本的比例：直接及间接合计 39.46%
（二）本次收购前后股权控制结构的变化情况
1、本次收购前的股权控制关系
本次收购前，收购人未直接及间接持有川能动力股份。能投集团持有川能动
力 561,714,254 股股份，持股比例为 30.43%，为上市公司控股股东；能投集团一
致行动人化工集团持有川能动力 143,500,000 股股份，持股比例为 7.77%；能投
集团一致行动人能投资本间接持有川能动力 23,301,151 股股份，持股比例为
1.26%。四川省国资委为上市公司实际控制人。本次收购前，能投集团及一致行
动人在上市公司中拥有的权益如下图所示：
28
2、本次收购后的股权控制关系
本次收购完成后，收购人将直接持有川能动力 561,714,254 股股份，持股比
例为 30.43%，成为上市公司控股股东；并取得化工集团、能投资本 100%股权，
从而通过化工集团间接持有川能动力 143,500,000 股股份，持股比例为 7.77%，
通过能投资本间接持有川能动力 23,301,151 股股份，持股比例为 1.26%。收购人
及一致行动人在上市公司中拥有的权益如下图所示：
29
本次收购前，川能动力的直接控股股东是能投集团，实际控制人是四川省国
资委。本次收购完成后，四川能源发展集团将成为川能动力的直接控股股东，实
际控制人仍是四川省国资委。
二、本次收购的方式
本次收购以新设合并方式进行，即川投集团与能投集团实施新设合并，新设
公司名称为“四川能源发展集团有限责任公司”；四川能源发展集团股东为四川
省国资委、四川发展、四川省财政厅；合并前川投集团与能投集团的全部资产、
负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务由四川能源发展集团承继、
承接或享有，合并前川投集团和能投集团的下属分支机构及所持有的下属企业股
权、股份或权益归属于四川能源发展集团。
本次收购完成后，收购人将直接持有川能动力 561,714,254 股股份，持股比
例为 30.43%，并取得化工集团、能投资本 100%股权，从而通过化工集团间接持
有川能动力 143,500,000 股股份，持股比例为 7.77%，通过能投资本间接持有川
能动力 23,301,151 股股份，持股比例为 1.26%；，四川能源发展集团与化工集团、
能投资本合计持有川能动力 728,515,405 股股份，持股比例为 39.46%。
三、本次收购所涉及相关协议的主要内容
（一）协议主体及签订时间
2024 年 12 月 30 日，川投集团与能投集团签署《合并协议》。
2025 年 1 月 14 日，川投集团与能投集团签署《合并协议补充协议》。
2025 年 2 月 27 日，四川能源发展集团与川投集团、能投集团签署《资产承
继交割协议》。
（二）协议的主要内容
1、《合并协议》及《合并协议补充协议》的主要内容
（1）川投集团与能投集团实施新设合并，新公司名称为“四川能源发展集
团有限责任公司”（以下简称四川能源发展集团，最终以公司登记为准），合并前
30
川投集团与能投集团的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权
利与义务由四川能源发展集团承继、承接或享有，合并前川投集团与能投集团的
下属分支机构及所持有的下属企业股权、股份或权益归属于四川能源发展集团。
（2）四川能源发展集团总部注册地为四川省成都市市辖区，注册资本为人
民币 310 亿元（前述信息最终以公司登记为准），股东为四川省国资委、四川发
展、四川省财政厅，实际控制人为四川省国资委。四川省国资委、四川发展、四
川省财政厅出资金额分别为 15,516,740,000 元（占比 50.054%）、14,053,230,000
元（占比 45.333%）、1,430,030,000 元（占比 4.613%）。
（3）自交割日起，合并前川投集团和能投集团的全部资产（其中包括上市
公司及其他非上市公司的股份/股票/股权）、负债、业务、资质、人员、合同及其
他一切权利和义务将由四川能源发展集团享有和承担，合并前川投集团和能投集
团的下属分支机构及下属企业股权或权益归属于四川能源发展集团。自交割日起，
双方应尽快办理上述相关手续，包括但不限于移交、过户、登记、备案、出资人
变更等手续。
2、《资产承继交割协议》的主要内容
（1）自交割日起（含交割日，下同），川投集团与能投集团于本次合并前的
全部资产、负债、业务、人员、合同、资质以及其他一切权利与义务，由四川能
源发展集团承继、承接或享有；川投集团与能投集团于本次合并前的下属分支机
构及下属企业股权或权益归属于四川能源发展集团。
（2）自交割日起，川投集团与能投集团所有未予偿还的债务、尚须履行的
义务、责任由四川能源发展集团承担。本次合并将涉及四川能源发展集团承继川
投集团与能投集团已发行债券项下的债务。
（3）各方需尽快办理前述权利义务交接、交割的相关手续（包括但不限于
移交、过户、登记、备案、出资人变更、员工劳动合同转签、社会保险住房公积
金账户变更等），其中涉及川投集团与能投集团下属分公司和直接持有的公司或
企业的相关变更手续应按照市场监督管理与税法的相关规定办理。
（4）四川能源发展集团应在《资产承继交割协议》生效后按照证券监管的
31
相关规定进行权益变动披露并就川投集团与能投集团直接持股上市公司或新三
板公司办理所涉及的股份过户登记手续。
（5）四川能源发展集团应尽快按照企业会计准则的相关规定编制本次合并
后的四川能源发展集团会计报表。
（6）如一方在办理上述相关事项时需要其他方协助，其他方在必要范围内
有义务尽其最大努力予以协助。
（7）视上述事项办理进展，川投集团与能投集团应及时按照市场监督管理
与税法的相关规定办理公司注销登记相关手续。
四、本次收购尚需取得的批准
截至本报告书签署之日，本次收购尚需获得的批准参见本报告书“第二节 收
购决定及收购目的”之“三、本次收购所需履行的程序”之“（二）尚待履行的
程序”部分。
五、本次收购股份的权利限制情况
根据中证登的查询结果，截至本报告书签署之日，化工集团共计质押上市公
司股票 143,500,000 股，但本次收购不涉及化工集团所持上市公司股份的转让。
除上述情形外，收购人及一致行动人持有的上市公司股份均为流通股，不存在质
押、司法冻结等权利限制的情况。
32
第四节 资金来源
四川能源发展集团通过本次合并获得的上市公司的股份系因川投集团与能
投集团新设合并为四川能源发展集团而承继，因此，四川能源发展集团获得该等
股份不涉及现金支付，不存在收购资金直接或间接来源于上市公司及其关联方的
情况，亦不涉及利用本次收购的股份向银行等金融机构质押取得融资的情形。
33
第五节 免于发出要约的情况
一、免于发出要约的事项及理由
根据《收购管理办法》第六十三条第一款第（一）项，“有下列情形之一的，
投资者可以免于发出要约：（一）经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资
产无偿划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公
司已发行股份的比例超过 30%……”
2024 年 12 月 27 日，四川省国资委向川投集团下发《关于四川省投资集团
有限责任公司与四川省能源投资集团有限责任公司战略重组事项的批复》（川国
资函〔2024〕137 号）。同日，四川省国资委向能投集团下发《关于四川省投资
集团有限责任公司与四川省能源投资集团有限责任公司战略重组事项的批复》
（川国资函〔2024〕138 号）。
本次收购前，能投集团直接持有上市公司 561,714,254 股股份（占上市公司
股份总额的 30.43%），化工集团直接持有上市公司 143,500,000 股股份（占上市
公司股份总额的 7.77%），能投资本直接持有上市公司 23,301,151 股股份（占上
市公司股份总额的 1.26%），能投集团与化工集团、能投资本合计持有上市公司
728,515,405 股股份（占上市公司股份总额的 39.46%）。
根据《合并协议》《合并协议补充协议》《资产承继交割协议》，本次收购系
川投集团与能投集团实施新设合并，本次收购后，新设公司四川能源发展集团取
得能投集团直接持有的上市公司 561,714,254 股股份（占上市公司股份总额的
30.43%），并取得能投集团持有的化工集团 100%股权及能投资本 100%股权，从
而合计直接及间接取得上市公司 728,515,405 股股份（占上市公司股份总额的
39.46%）。本次收购符合《收购管理办法》第六十三条第一款第（一）项规定的
可以免于发出要约的情形。
二、本次收购前后上市公司股权结构
关于本次收购前后上市公司股权结构参见本报告书“第三节 收购方式”之
34
“一、收购人及一致行动人持有上市公司股份权益的变化情况”之“（二）本次
收购前后股权控制结构的变化情况”。
三、本次免于发出要约事项的法律意见
收购人已聘请律师事务所就本次免于发出要约事项出具法律意见书，该法律
意见书就本次免于发出要约事项发表结论性意见，具体请参见另行披露的法律意
见书。
35
第六节 后续计划
一、未来 12 个月内改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务
作出重大调整的计划
截至本报告书签署之日，除本次收购涉及相关事项外，收购人及一致行动人
在未来 12 个月内无改变上市公司主营业务或者对上市公司主营业务作出重大调
整的计划。
若未来发生此种情形，收购人及一致行动人将严格按照相关法律法规要求，
履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
二、未来 12 个月内对上市公司或其子公司的资产和业务进行出售、
合并、与他人合资或合作的计划，或上市公司购买或置换资产的重组
计划
截至本报告书签署之日，除本次收购涉及相关事项外，收购人及一致行动人
目前无在未来 12 个月内对上市公司及其子公司的资产和业务进行出售、合并、
与他人合资或合作的计划，也无与上市公司购买或置换资产的重组计划。
若未来发生此种情形，收购人及一致行动人将严格按照相关法律法规要求，
履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
三、对上市公司董事会成员或高级管理人员的变更计划
截至本报告书签署之日，收购人及一致行动人无改变上市公司现任董事会或
高级管理人员组成的计划，收购人及一致行动人与上市公司其他股东之间就董事、
高级管理人员的任免不存在任何合同或者默契。
若未来收购人及一致行动人拟对上市公司董事会或高级管理人员进行调整，
收购人及一致行动人将严格按照相关法律法规要求，履行必要的法定程序，并做
好报批及信息披露工作。
36
四、对上市公司章程条款进行修改的计划
截至本报告书签署之日，收购人及一致行动人无对可能阻碍收购上市公司控
制权的公司章程条款进行修改的计划。
若未来发生此种情形，收购人及一致行动人将严格按照相关法律法规要求，
履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
五、对上市公司现有员工聘用作重大变动的计划
截至本报告书签署之日，收购人及一致行动人无对上市公司现有员工聘用计
划作重大变动的计划。
若未来发生此种情形，收购人及一致行动人将严格按照相关法律法规要求，
履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
六、对上市公司分红政策进行重大调整的计划
截至本报告书签署之日，收购人及一致行动人无对上市公司分红政策进行重
大调整的计划。
若未来发生此种情形，收购人及一致行动人将严格按照相关法律法规要求，
履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
七、其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划
截至本报告书签署之日，除本次收购涉及相关事项外，收购人及一致行动人
无其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划。
若未来发生此种情形，收购人及一致行动人将严格按照相关法律法规要求，
履行必要的法定程序，并做好报批及信息披露工作。
37
第七节 对上市公司的影响分析
一、对上市公司独立性的影响
本次收购不涉及上市公司实际控制人的变化。本次收购完成后，收购人及一
致行动人与上市公司之间将保持相互间的资产完整、人员独立、财务独立、机构
独立、业务独立，上市公司将仍具有独立经营能力。
为保证上市公司人员、财务、机构、资产和业务等方面的独立性，收购人出
具了《关于保证上市公司独立性的承诺函》，承诺如下：
“本次收购完成后，本公司将充分尊重上市公司的独立法人地位，保障上市
公司独立经营、自主决策。本公司保证上市公司在人员、资产、财务、机构及业
务方面继续与本公司及控制的其他企业完全分开，保持上市公司在人员、资产、
财务、机构及业务方面的独立性，具体如下：
（一）保证上市公司人员独立
1、保证上市公司的高级管理人员均专职在上市公司任职并领取薪酬，不在
本公司及其控制的其他企业（不包括上市公司及其合并范围内子公司，下同）担
任除董事、监事以外的职务。
2、保证上市公司的劳动、人事及工资管理与本公司及本公司控制的其他企
业之间完全独立。
3、保证上市公司董事、监事和高级管理人员均按照法律、法规、规范性文
件及公司章程的规定选举、更换、聘任或解聘，不违法干预上市公司董事会和股
东大会行使职权作出人事任免决定。
（二）保证上市公司资产独立、完整
1、保证上市公司及其控制的子公司拥有独立的业务体系和独立完整的资产。
2、规范上市公司及其子公司的对外担保行为，除正常经营性往来外，保证
不违规占用上市公司及其子公司的资金、资产及其他资源。
38
（三）保证上市公司的财务独立
1、保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、
独立的财务会计制度。
2、保证上市公司独立在银行开户，不与本公司共用银行账户。
3、保证上市公司的财务人员不在本公司及其控制的其他企业兼职和领取报
酬。
4、保证上市公司依法独立纳税。
5、保证上市公司能够独立作出财务决策，本公司不干预上市公司的资金使
用。
（四）保证上市公司机构独立
1、保证上市公司建立健全股份公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织
机构，并与本公司的机构完全分开；上市公司与本公司及控制的其他企业之间在
办公机构和生产经营场所等方面完全分开。
2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照
法律、法规和公司章程独立行使职权，本公司不会超越股东大会直接或间接干涉
上市公司的决策和经营。
（五）保证上市公司业务独立
1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有
面向市场独立自主持续经营的能力。
2、保证本公司除通过行使股东权利之外，不对上市公司的业务活动进行干
预。
3、保证与本次收购完成后的上市公司保持业务独立，本公司及其控制的其
他企业避免从事与上市公司主营业务具有实质性竞争的业务。
4、保证尽量减少本公司及其控制的其他企业与上市公司的关联交易；在进
行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允价格进行公平操
39
作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务，不
发生显失公平的关联交易。
本公司将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中
国证券监督管理委员会、深圳证券交易所的相关规定及公司章程等，平等行使股
东权利、履行股东义务，不利用股东地位谋取不当利益。
上述承诺于本公司作为上市公司控股股东期间持续有效。本公司保证严格履
行上述承诺，如出现因本公司及本公司控制或施加重大影响的其他企业违反上述
承诺而导致上市公司的权益受到损害的情况，本公司将依法承担相应的赔偿责
任。”
一致行动人化工集团及能投资本将继续履行其在上市公司 2023 年重大资产
重组中出具的《关于保持上市公司独立性的承诺函》，承诺如下：
“1、本承诺人及本承诺人控制的其他企业将按照相关法律法规及规范性文
件的规定，在人员、财务、资产、业务和机构等方面与上市公司保持相互独立。
2、本承诺人将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若不履行本承
诺所赋予的义务和责任，本承诺人将依照相关法律、法规、规章及规范性文件承
担相应的法律责任。
本承诺函自本承诺人加盖公章之日起生效。”
二、关于同业竞争
（一）同业竞争情况
截至本报告书签署之日，川能动力主营业务聚焦于新能源发电与锂电两大核
心领域。新能源发电业务为风力发电、光伏发电项目的开发、建设和运营，以及
垃圾焚烧发电项目的投资运营及环卫一体化；锂电业务为碳酸锂、氢氧化锂产品
的研发、生产和销售，以及李家沟锂矿项目工程建设和采矿系统试生产。本次收
购完成后，在光伏发电领域，川能动力与四川川投能源股份有限公司（600674.SH）
以及四川川投新能源有限公司等公司之间存在一定业务重合，主要包括德昌首川
光伏电站、石嘴山第七光伏电站等电站；在风力发电领域，川能动力与四川川投
40
新能源有限公司等公司之间存在一定业务重合，主要包括喜德根都风电项目、喜
德基打风电项目等。
（二）关于避免同业竞争的承诺
本次收购完成后，四川能源发展集团将制定集团整体发展战略，并对下属企
业定位、发展方向做出相应规划。由于涉及多家上市公司，后续整合涉及的资产
量大、人员众多、影响面广，四川能源发展集团制定相关整合方案需要考虑的影
响因素众多、与相关方沟通的工作量较大、涉及的相关监管规则及程序较为复杂，
因此截至本报告书签署之日，四川能源发展集团对下属能源发电业务尚无明确的
后续具体整合方案。
为保证川能动力及其中小股东的合法权益，消除和避免川能动力与四川能源
发展集团下属其他企业之间重大不利影响的同业竞争，四川能源发展集团出具了
《关于避免同业竞争的承诺函》，就拟采取的后续措施和具体安排承诺如下：
“（1）本公司将在资产、业务、人员等整合工作完成后 1 年内制定同业竞争
解决方案，并在本承诺出具之日起 5 年内，力争用更短的时间，按照相关证券监
管部门的要求，在适用的法律法规及相关监管规则允许的前提下，本着有利于上
市公司发展和维护股东利益尤其是中小股东利益的原则，综合运用业务调整、资
产重组、委托管理等多种方式，稳妥推进相关业务整合以解决相关重大不利影响
的同业竞争问题。
（2）本公司将严格遵守相关法律、法规和规范性文件以及上市公司章程等
内部管理制度的规定，按照国有资产国家所有、分级管理的原则，通过股权关系
依法行使股东权利，妥善处理涉及上市公司利益的事项，不利用控制地位谋取不
当利益或进行利益输送，不从事任何损害上市公司及其中小股东合法权益的行为。
上述承诺于本公司作为上市公司的控股股东期间持续有效。如因本公司未履
行上述所作承诺而给上市公司造成损失，本公司将承担相应的赔偿责任。”
一致行动人化工集团及能投资本将继续履行其在上市公司 2023 年重大资产
重组中出具的《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺如下：
“一、截至本承诺函签署之日，本承诺人不存在任何违反已经做出的关于避
41
免和解决同业竞争承诺的情形。
二、自本承诺函签署之日起，本承诺人或本承诺人控制的其他企业将不会以
任何方式新增直接或间接从事或参与任何与上市公司及其控股子公司主营业务
形成实质性竞争的业务或活动。
三、本承诺人将继续严格履行本承诺函签署之日前出具的关于避免和解决同
业竞争的有效承诺。本承诺函自本承诺人加盖公章之日起生效。除非本承诺人不
再作为上市公司的控股股东或其一致行动人，本承诺函始终有效。若本承诺人因
违反上述承诺而给上市公司或其控制企业造成实际损失的，由本承诺人承担赔偿
责任。”
三、关于关联交易
（一）本次收购前后的关联交易情况
本次收购前就能投集团及其控制的其他企业与上市公司的关联交易仍将存
在，并不因本次收购而有所增加，相关交易的性质不会因本次收购而发生变化。
就川投集团及其控制的企业与上市公司间的交易而言，鉴于川投集团与上市公司
的原控股股东能投集团均为四川省省级直属企业，本次收购前上市公司与川投集
团及其控制的企业之间无关联关系，上市公司与川投集团及其控制的企业之间的
交易不属于关联交易。
本次收购完成后，合并前能投集团和川投集团的全部资产、负债、业务、人
员、合同、资质及其他一切权利与义务由四川能源发展集团承继、承接或享有，
合并前能投集团和川投集团的下属分支机构及所持有的下属企业股权或权益归
属于四川能源发展集团，四川能源发展集团将成为上市公司的控股股东。因此，
原川投集团及其控制的企业与上市公司之间的交易将构成关联交易。在本报告书
签署之日前 24 个月内，上市公司与收购人及其关联方发生的关联交易参见本报
告书“第八节 与上市公司之间的重大交易”部分。
（二）关于规范关联交易的承诺
为规范关联交易，收购人出具了《关于规范关联交易的承诺函》，承诺如下：
42
“1、本公司为上市公司的控股股东，根据《公司法》《证券法》《股票上
市规则》等相关法律法规以及规范性文件的规定，本公司为上市公司的关联方。
2、不利用上市公司控股股东的地位及影响谋求上市公司及其子公司在业务
合作等方面给予自身优于市场第三方的权利。
3、不利用上市公司控股股东的地位及影响谋求上市公司及其子公司与自身
达成交易的优先权利。
4、不以不公允的价格与上市公司及其子公司进行交易，亦不利用该类交易
从事任何损害上市公司及其子公司利益的行为。
5、保证本公司以及本公司控制的其他企业，今后尽量减少和避免与上市公
司发生关联交易。对于无法避免的关联交易，将按照“等价有偿、平等互利”的
市场化原则，依法与上市公司签订关联交易合同，参照市场通行的标准，公允确
定关联交易的价格：（1）若发生关联交易的，均严格履行上市公司的关联交易
决策程序，关联董事、关联股东回避表决，与上市公司依法签订协议并及时依法
进行信息披露；（2）对于原材料采购、产品销售等均严格按照公开、公平、公
正的市场经济原则，采用公开招标或者市场定价等方式进行，且本公司及本公司
控制的其他企业将不会要求或接受上市公司给予比在任何一项市场公平交易中
第三者更优惠的条件。
6、保证不通过关联交易损害上市公司、上市公司其他股东及债权人的合法
权益。
7、保证本公司以及本公司控制的其他企业不利用关联交易非法占用、转移
上市公司的资源、资金、利润，本公司将杜绝非经营性占用上市公司的资金、资
产的行为；未经股东大会批准，不要求上市公司向本公司及本公司控制的其他企
业提供任何形式的担保。
8、本承诺函自本公司签署之日起生效并不可撤销。
上述承诺于本公司作为上市公司的控股股东期间持续有效。如因本公司未履
行上述承诺而给上市公司造成损失，本公司将向上市公司进行充分的赔偿或补
偿。”
43
一致行动人化工集团及能投资本将继续履行其在上市公司 2023 年重大资产
重组中出具的《关于减少和规范关联交易的承诺函》，承诺如下：
“一、本承诺人在作为上市公司控股股东或其一致行动人期间，将严格遵循
相关法律、法规、规章及规范性文件、上市公司《公司章程》及上市公司其他内
部规章制度等有关规定行使股东权利；在上市公司股东大会对涉及本承诺人及本
承诺人控制的其他企业的关联交易进行表决时，履行关联交易决策、回避表决等
公允决策程序。不利用股东身份谋取不正当利益，亦不利用股东身份促使上市公
司股东大会或董事会作出侵犯中小股东合法权益的决议。
二、本承诺人在作为上市公司的控股股东或其一致行动人期间，将督促本承
诺人及本承诺人控制的其他企业尽可能避免或减少与上市公司及其控制企业之
间发生关联交易；对无法避免或者有合理原因发生的关联交易，将遵循市场公正、
公平、公开的原则，按照公允、合理的市场价格进行交易，并按相关法律、法规、
规章及规范性文件及上市公司《公司章程》的规定等履行关联交易决策程序及信
息披露义务；保证不通过与上市公司及其控制企业的关联交易损害上市公司及其
他股东的合法权益。
三、本承诺人在作为上市公司的控股股东或其一致行动人期间，将不利用控
股股东或其一致行动人地位及影响谋求与上市公司及其控制企业在业务合作等
方面的优于市场第三方的权利；不利用控股股东或其一致行动人地位及影响谋求
与上市公司及其控制企业达成交易的优先权利。
四、本承诺人在作为上市公司的控股股东或其一致行动人期间，将杜绝一切
非法占用上市公司的资金、资产的行为，亦不以借款、代偿债务、代垫款项或者
其他任何方式占用上市公司的资金，保证不损害上市公司及上市公司其他股东的
合法权益。
本承诺函自本承诺人加盖公章之日起生效。除非本承诺人不再作为上市公司
的控股股东或其一致行动人，本承诺函始终有效。若本承诺人因违反上述承诺而
给上市公司或其控制企业造成实际损失的，由本承诺人承担赔偿责任。”
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第八节 与上市公司之间的重大交易
一、与上市公司及其子公司的交易
在本报告书签署之日前 24 个月内，除上市公司在定期报告、临时报告中已
披露的关联交易之外，收购人、一致行动人及其董事、高级管理人员未与上市公
司及其子公司进行资产交易的合计金额高于 3,000 万元或者高于上市公司最近经
审计的合并财务报表净资产 5%以上的交易。
二、与上市公司董事、监事、高级管理人员的交易
在本报告书签署之日前 24 个月内，收购人、一致行动人及其董事、高级管
理人员未与上市公司董事、监事、高级管理人员发生合计金额超过 5 万元的交易。
三、对拟更换上市公司董事、监事、高级管理人员的补偿或类似安排
在本报告书签署之日前 24 个月内，收购人、一致行动人及其董事、高级管
理人员不存在对上市公司的董事、监事、高级管理人员进行更换的计划，亦不存
在相应的补偿或其他类似安排。
四、对上市公司有重大影响的合同、默契或安排
在本报告书签署之日前 24 个月内，除本报告书披露的信息外，收购人、一
致行动人及其董事、高级管理人员不存在对上市公司有重大影响的其它正在签署
或者谈判的合同、默契或者安排。
45
第九节 前六个月内买卖上市交易股份的情况
一、收购人及一致行动人前六个月内买卖上市公司股份的情况
除本次收购外，根据收购人及一致行动人的自查文件以及中证登出具的《信
息披露义务人持股及股份变更查询证明》，自《资产承继交割协议》签署之日（2025
年 2 月 27 日）前 6 个月内，收购人及一致行动人不存在买卖上市公司股票的行
为。
二、收购人及一致行动人的董事、高级管理人员及其直系亲属前六个
月内买卖上市公司股份的情况
根据相关方的自查文件以及中证登出具的《信息披露义务人持股及股份变更
查询证明》，自《资产承继交割协议》签署之日（2025 年 2 月 27 日）前 6 个月
内，收购人及一致行动人现任的董事、高级管理人员及其直系亲属买卖上市公司
股份的情况如下：
交易价格区 股份变动数量
姓名 交易期间 交易方向
间（元/股） （股）
四川能源发展集团党委副书
记、董事舒勇先生之配偶牟 2024 年 11 月 买入 12.23 16,000
文联女士
2024 年 11 月 买入 11.10-11.75 4,300
2024 年 11 月 卖出 11.61 1,200
化工集团党委书记、董事长、
2025 年 1 月 买入 10.74 6,000
总经理冯兴建先生之配偶蒋
2025 年 1 月 卖出 10.62 2,900
妮女士
2025 年 2 月 买入 10.89-11.59 15,600
2025 年 2 月 卖出 11.30-11.52 14,300
2024 年 10 月 买入 10.70-11.45 35,000
化工集团外部董事黄永贵先 2024 年 10 月 卖出 10.92-11.80 30,000
生之配偶张小莲女士 2024 年 11 月 买入 10.70-12.00 105,000
2024 年 11 月 卖出 10.90-12.30 70,000
46
交易价格区 股份变动数量
姓名 交易期间 交易方向
间（元/股） （股）
2024 年 12 月 买入 10.70-12.50 180,000
2024 年 12 月 卖出 11.01-13.42 170,000
2025 年 1 月 买入 10.60-10.75 20,000
2025 年 1 月 卖出 10.80-10.90 50,000
2025 年 2 月 买入 10.91-10.99 30,000
2025 年 2 月 卖出 11.11-11.37 30,000
化工集团外部董事吕武先生 2025 年 2 月 买入 11.58-11.69 1,600
之子女吕晨祎先生 2025 年 2 月 卖出 11.44 1,600
能投资本党总支副书记、总 2024 年 11 月 买入 10.83-10.90 3,500
经理阎曼华女士之母亲李万
2024 年 12 月 卖出 13.02 900
芬女士
能投资本副总经理胡忠斌先 2024 年 12 月 买入 10.80-13.20 900
生 2025 年 2 月 买入 10.78 500
冯兴建、黄永贵、吕武、阎曼华、蒋妮、张小莲、吕晨祎、李万芬、胡忠斌
已就其上述股票买卖行为分别出具了书面声明，表示：做出上述交易行为时，本
人/本人直系亲属未参与本次收购事宜的筹划与决策过程，不知悉与本次收购有
关的内幕信息；上述交易行为系基于对二级市场行情的独立判断及本人/本人直
系亲属投资理念所做出的决策；本人/本人直系亲属不存在利用内幕信息进行股
票交易、谋取非法利益的情形。
牟文联已就其上述股票买卖行为出具了书面声明，表示：做出上述交易行为
时，本人不知悉与本次收购有关的内幕信息，亦未从本人配偶处获悉与本次收购
有关的内幕信息；上述交易行为系基于对二级市场行情的独立判断及本人投资理
念所做出的决策；本人不存在利用内幕信息进行股票交易、谋取非法利益的情形。
舒勇已就其亲属所涉上述股票买卖行为出具了书面声明，表示：做出上述交
易行为时，本人亲属不知悉与本次收购有关的内幕信息，本人亦未向其透露与本
次收购有关的内幕信息；上述交易行为系基于对二级市场行情的独立判断及本人
亲属投资理念所做出的决策；本人亲属不存在利用内幕信息进行股票交易、谋取
非法利益的情形。
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除上述情况外，自《资产承继交割协议》签署之日（2025 年 2 月 27 日）前
6 个月内，收购人及一致行动人现任的董事、高级管理人员及其直系亲属不存在
买卖上市公司股票的行为。
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第十节 收购人及一致行动人的财务资料
一、最近三年财务报表审计情况
（一）收购人
收购人成立于 2025 年 2 月 25 日，截至本报告书签署之日成立不足一年，暂
无年度经审计的财务数据。
（二）一致行动人
1、化工集团
化工集团 2021 年财务报表已经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
四川分所审计，并出具了中兴财光华（川）审会字（2022）第 01078 号审计报告；
2022 年财务报表已经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）四川分所审计，
并出具了中兴财光华（川）审会字（2023）第 01101 号审计报告；2023 年财务
报表已经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了川华
信审（2024）第 0443 号审计报告，三年审计意见类型均为标准无保留意见。
2、能投资本
能投资本 2021 年财务报表已经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通
合伙）审计，并出具了川华信审（2022）第 0296-008 号审计报告；2022 年财务
报表已经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了川华
信审（2023）第 0338-020 号审计报告；2023 年财务报表已经四川华信（集团）
会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了川华信审（2024）第 0268 号审
计报告，三年审计意见类型均为标准无保留意见。
二、一致行动人最近三年经审计的财务报表
（一）化工集团
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1、资产负债表
单位：万元
项目 2023 年末 2022 年末 2021 年末
流动资产：
货币资金 16,824.16 25,641.18 35,878.88
交易性金融资产 - 0.80 0.15
应收票据 41.36 1,015.92 721.86
应收账款 6,273.65 8,246.28 9,467.12
预付款项 2,278.16 2,685.74 5,286.95
其他应收款 35,637.44 26,510.27 35,438.22
存货 2,974.10 6,817.07 10,069.05
合同资产 - 413.02 32.59
其他流动资产 4,291.12 4,932.00 8,725.81
流动资产合计 68,319.99 76,262.27 105,620.63
非流动资产：
长期股权投资 65,317.88 58,111.51 48,578.19
其他权益工具投资 13,133.36 14,035.22 14,087.97
投资性房地产 255,048.93 218,438.54 217,502.00
固定资产 39,817.09 46,427.83 61,403.74
在建工程 3,520.52 7,024.37 9,112.79
无形资产 8,651.63 33,679.14 34,537.97
开发支出 177.74 99.78 -
商誉 - 7,524.27 23,213.38
长期待摊费用 2,119.26 2,087.78 1,853.31
递延所得税资产 85.33 85.33 123.61
非流动资产合计 387,871.73 387,513.79 410,412.95
资产总计 456,191.72 463,776.06 516,033.58
流动负债：
短期借款 16,202.22 175,014.19 26,469.19
应付账款 15,182.09 12,812.87 13,050.14
预收款项 3,221.00 3,810.81 3,227.17
合同负债 1,162.11 1,143.53 1,930.24
应付职工薪酬 11,953.52 11,492.20 10,717.00
50
项目 2023 年末 2022 年末 2021 年末
应交税费 3,351.15 2,840.70 3,819.12
其他应付款 412,372.44 379,763.78 506,433.69
一年内到期的非流动负债 20,000.00 20,000.00 20,000.00
其他流动负债 90.48 102.44 194.09
流动负债合计 483,535.00 606,980.52 585,840.64
非流动负债：
长期借款 2,727.65 5,000.23 6,942.52
长期应付款 - - 672.77
长期应付职工薪酬 3,486.35 3,795.54 3,492.49
预计负债 2,422.99 24,922.33 3,398.18
递延收益 267.59 282.52 3,788.63
递延所得税负债 44,082.73 44,182.46 43,937.87
非流动负债合计 52,987.32 78,183.08 62,232.45
负债合计 536,522.32 685,163.60 648,073.09
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 365,400.00 200,800.00 200,800.00
资本公积 109,427.45 109,974.20 110,615.81
其他综合收益 13,316.08 717.30 770.05
专项储备 818.15 723.82 636.24
盈余公积 1,923.11 1,923.11 1,923.11
未分配利润 -581,968.60 -550,464.20 -464,975.72
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合
-91,083.82 -236,325.77 -150,230.52
计
少数股东权益 10,753.22 14,938.22 18,191.01
所有者权益（或股东权益）合计 -80,330.60 -221,387.55 -132,039.51
负债和所有者权益（或股东权益）总计 456,191.72 463,776.06 516,033.58
2、利润表
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、营业总收入 80,976.43 162,918.02 231,420.10
其中：营业收入 80,976.43 162,918.02 231,420.10
二、营业总成本 136,135.50 215,811.86 284,865.51
其中：营业成本 62,827.42 148,264.46 216,539.16
51
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
税金及附加 10,851.89 3,751.40 4,875.22
销售费用 790.05 818.30 1,486.20
管理费用 25,847.85 23,387.48 22,834.21
研发费用 809.59 985.80 1,334.55
财务费用 35,008.70 38,604.41 37,796.17
加：其他收益 477.48 4,013.25 2,460.63
投资收益（损失以“－”号填列） 9,352.23 8,850.40 -551.91
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -484.70 -603.54 1,915.40
信用减值损失（损失以“－”号填列） -1,719.34 82.95 9,795.10
资产减值损失（损失以“－”号填列） -9,831.61 -24,537.96 -2,696.87
资产处置收益（损失以“－”号填列） 263.47 461.14 16,990.99
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -57,101.54 -64,627.59 -25,532.07
加：营业外收入 22,568.77 789.22 11,992.80
减：营业外支出 101.68 22,888.53 -1,405.33
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -34,634.45 -86,726.89 -12,133.95
减：所得税费用 720.03 954.01 2,147.94
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -35,354.48 -87,680.90 -14,281.89
（一）按所有权归属分类
归属于母公司所有者的净利润 -31,702.16 -85,238.19 -12,933.87
少数股东损益 -3,652.32 -2,442.71 -1,348.02
（二）按经营持续性分类
持续经营净利润 -35,354.48 -87,680.90 -14,281.89
终止经营净利润 - - -
六、其他综合收益的税后净额 12,796.54 -52.75 866.13
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 12,796.54 -52.75 866.13
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -102.25 -52.75 866.13
（二）将重分类进损益的其他综合收益 12,898.80 - -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - - -
七、综合收益总额 -22,557.94 -87,733.65 -13,415.76
归属于母公司所有者的综合收益总额 -18,905.62 -85,290.94 -12,067.74
归属于少数股东的综合收益总额 -3,652.32 -2,442.71 -1,348.02
3、现金流量表
52
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 148,099.81 177,406.58 249,159.69
收到的税费返还 573.46 6,506.55 953.99
收到其他与经营活动有关的现金 20,049.57 4,142.84 4,954.56
经营活动现金流入小计 168,722.83 188,055.97 255,068.24
购买商品、接受劳务支付的现金 114,202.59 151,940.98 229,466.48
支付给职工及为职工支付的现金 16,304.92 17,261.48 20,875.00
支付的各项税费 13,103.66 9,444.10 7,179.00
支付其他与经营活动有关的现金 31,627.87 17,144.10 7,709.99
经营活动现金流出小计 175,239.04 195,790.66 265,230.47
经营活动产生的现金流量净额 -6,516.21 -7,734.69 -10,162.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 14.79 23.99
取得投资收益收到的现金 543.52 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
3,953.75 4,725.19 5,690.91
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 17.15 -
投资活动现金流入小计 4,497.27 4,757.14 5,714.89
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
561.57 416.37 6,484.37
的现金
投资支付的现金 0.01 2,912.60 2,619.16
支付其他与投资活动有关的现金 617.00 0.06 200.00
投资活动现金流出小计 1,178.59 3,329.02 9,303.52
投资活动产生的现金流量净额 3,318.68 1,428.12 -3,588.63
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 164,600.00 - -
取得借款收到的现金 10,400.00 163,200.00 16,187.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - 22,195.74 189,880.64
筹资活动现金流入小计 175,000.00 185,395.74 206,067.64
偿还债务支付的现金 173,002.58 67,940.07 14,242.91
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 7,442.95 38,603.98 2,420.45
支付其他与筹资活动有关的现金 357.49 82,723.01 178,832.71
筹资活动现金流出小计 180,803.01 189,267.07 195,496.07
53
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
筹资活动产生的现金流量净额 -5,803.01 -3,871.33 10,571.58
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - -
五、现金及现金等价物净增加额 -9,000.54 -10,177.90 -3,179.28
加：期初现金及现金等价物余额 25,435.63 35,613.52 38,792.80
六、期末现金及现金等价物余额 16,435.08 25,435.63 35,613.52
（二）能投资本
1、资产负债表
单位：万元
项目 2023 年末 2022 年末 2021 年末
流动资产：
货币资金 3,346.15 3,662.56 6,532.89
交易性金融资产 6,233.50 6,001.39 52,211.05
应收票据 - - 959.98
应收账款 51.36 0.60 954.01
预付款项 2.55 3.46 2.36
其他应收款 338,856.94 325,134.39 350,228.56
存货 2.12 3.67 1.54
其他流动资产 102.50 472.42 100.00
流动资产合计 348,595.11 335,278.49 410,990.39
非流动资产：
债权投资 78,143.50 78,143.50 78,143.50
长期股权投资 300.00 300.00 300.00
其他权益工具投资 30,967.23 41,569.25 61,817.95
其他非流动金融资产 58,055.00 56,500.00 -
固定资产 37.78 73.76 105.31
使用权资产 - 61.70 123.39
递延所得税资产 3,971.61 3,971.61 3,750.00
其他非流动资产 101,017.90 - -
非流动资产合计 272,493.02 180,619.82 144,240.17
资产总计 621,088.13 515,898.31 555,230.56
流动负债：
54
项目 2023 年末 2022 年末 2021 年末
预收款项 - 800.00 -
应付职工薪酬 1,053.30 787.97 736.06
应交税费 593.79 80.90 914.27
其他应付款 395,372.47 380,791.17 396,455.35
一年内到期的非流动负债 - 62.83 59.95
其他流动负债 778.87 1,273.47 593.55
流动负债合计 397,798.44 383,796.34 398,759.18
非流动负债：
租赁负债 - - 62.83
递延收益 0.16 5.00 -
递延所得税负债 5,630.58 7,892.48 12,954.51
非流动负债合计 5,630.74 7,897.48 13,017.34
负债合计 403,429.18 391,693.82 411,776.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 201,017.00 100,000.00 96,000.00
其他综合收益 15,725.49 23,677.00 38,863.53
盈余公积 110.47 88.19 88.19
未分配利润 338.45 -156.84 -2,030.50
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 217,191.40 123,608.36 132,921.23
少数股东权益 467.55 596.12 10,532.81
所有者权益（或股东权益）合计 217,658.95 124,204.49 143,454.04
负债和所有者权益（或股东权益）总计 621,088.13 515,898.31 555,230.56
2、利润表
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、营业总收入 103.25 2,444.11 2,573.06
其中：营业收入 103.25 2,444.11 2,573.06
二、营业总成本 5,272.11 4,644.72 932.28
其中：营业成本 0.69 6.37 23.11
税金及附加 197.58 58.10 103.85
管理费用 1,878.93 1,591.94 1,400.26
研发费用 4.84 -0.22 14.78
55
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
财务费用 3,190.07 2,988.53 -609.72
加：其他收益 7.73 7.90 4.39
投资收益（损失以“－”号填列） 4,373.52 4,745.05 3,003.68
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 1,554.41 0.59 -
信用减值损失（损失以“－”号填列） - -979.33 -
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 766.79 1,573.60 4,648.85
加：营业外收入 - - 0.05
减：营业外支出 - - 0.06
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 766.79 1,573.60 4,648.84
减：所得税费用 377.81 -181.44 -3,699.63
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 388.99 1,755.04 8,348.48
（一）按所有权归属分类
归属于母公司所有者的净利润 517.56 1,873.66 8,624.16
少数股东损益 -128.57 -118.62 -275.68
（二）按经营持续性分类
持续经营净利润 388.99 1,755.04 8,348.48
终止经营净利润 - - -
六、其他综合收益的税后净额 -7,951.52 -15,186.53 31,858.50
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -7,951.52 -15,186.53 31,858.50
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -7,951.52 -15,186.53 31,858.50
（二）将重分类进损益的其他综合收益 - - -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - - -
七、综合收益总额 -7,562.53 -13,431.49 40,206.98
归属于母公司所有者的综合收益总额 -7,433.96 -13,312.87 40,482.66
归属于少数股东的综合收益总额 -128.57 -118.62 -275.68
3、现金流量表
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 57.03 3,536.67 1,767.62
收到的税费返还 - - 4.33
收到其他与经营活动有关的现金 13,868.38 45,829.37 12,695.52
56
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
经营活动现金流入小计 13,925.41 49,366.04 14,467.47
支付给职工及为职工支付的现金 1,209.02 1,105.56 801.37
支付的各项税费 1,165.11 1,788.40 614.48
支付其他与经营活动有关的现金 12,663.71 2,480.19 13,038.25
经营活动现金流出小计 15,037.84 5,374.14 14,454.10
经营活动产生的现金流量净额 -1,112.43 43,991.90 13.37
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 87,413.63 59,918.88 3,126.01
取得投资收益收到的现金 1,257.36 988.26 129.21
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 653.14 -
收到其他与投资活动有关的现金 - - 1,907.44
投资活动现金流入小计 88,670.99 61,560.29 5,162.66
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 101,018.46 5.59 0.87
投资支付的现金 87,747.38 70,763.57 7,953.65
支付其他与投资活动有关的现金 - - 52,360.00
投资活动现金流出小计 188,765.85 70,769.16 60,314.52
投资活动产生的现金流量净额 -100,094.85 -9,208.87 -55,151.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 101,017.00 4,000.00 -
取得借款收到的现金 11,000.00 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 - - 57,747.00
筹资活动现金流入小计 112,017.00 4,000.00 57,747.00
偿还债务支付的现金 11,000.00 18,900.00 -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 56.44 13,583.69 -
支付其他与筹资活动有关的现金 69.68 9,169.68 87.10
筹资活动现金流出小计 11,126.12 41,653.37 87.10
筹资活动产生的现金流量净额 100,890.88 -37,653.37 57,659.90
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - -
五、现金及现金等价物净增加额 -316.41 -2,870.34 2,521.42
加：期初现金及现金等价物余额 3,662.56 6,532.89 4,011.47
六、期末现金及现金等价物余额 3,346.15 3,662.56 6,532.89
三、一致行动人最近三年财务会计报告采用的会计制度及主要会计政
57
策、主要科目的注释
一致行动人最近三年经审计财务会计报告采用的会计制度及主要会计政策、
主要科目的注释等具体情况参见本报告书备查文件。
根据 2021 至 2023 年度审计报告，一致行动人除中国法律、行政法规或者国
家统一的会计制度等要求变更会计制度及主要会计政策外，2021 年度、2022 年
度财务报告所采用的会计制度及重要会计政策与 2023 年度一致。
58
第十一节 其他重大事项
截至本报告书签署之日，收购人及一致行动人已按有关规定对本次收购的相
关信息进行了如实披露，不存在为避免本报告书内容产生误解收购人及一致行动
人应当披露而未披露的其他重大信息，也不存在中国证监会或者深交所依法要求
收购人及一致行动人披露而未披露的其他信息。
59
第十二节 备查文件
一、备查文件
（一）收购人及一致行动人营业执照
（二）收购人及一致行动人的董事和高级管理人员的名单及身份证明
（三）本报告书所提及的有关协议
（四）四川省人民政府、四川省国资委关于本次合并的批复，川投集团、能
投集团的内部决策文件
（五）收购人及一致行动人关于本次收购不涉及资金来源的说明
（六）收购人与上市公司、上市公司的子公司之间在本报告书签署日前 24
个月内发生的重大交易的协议、合同
（七）收购人及一致行动人关于最近两年控股股东、实际控制人变更情况的
说明
（八）收购人、一致行动人及其董事、高级管理人员，以及前述人员的直系
亲属在本次收购的事实发生之日起前 6 个月内持有或买卖上市公司股票情况的
自查报告及买卖情况的相关说明
（九）中介机构及相关人员在本次收购的事实发生之日起前 6 个月内持有或
买卖上市公司股票情况的自查报告
（十）收购人及一致行动人的相关承诺
（十一）收购人及一致行动人关于不存在《收购管理办法》第六条规定情形
及符合《收购管理办法》第五十条规定的说明
（十二）收购人关于财务数据情况的说明以及一致行动人 2021 年、2022 年
及 2023 年的审计报告
（十三）本次收购涉及的重大事项进程备忘录
60
（十四）华泰联合证券有限责任公司出具的财务顾问报告
（十五）北京市金杜律师事务所出具的法律意见书
二、备查地点
本报告书及上述备查文件置于上市公司住所，以备查阅。
61
收购人声明
本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
收购人：四川能源发展集团有限责任公司
法定代表人：
王诚
年 月 日
一致行动人声明
本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
一致行动人：四川化工集团有限责任公司
法定代表人：
冯兴建
年 月 日
一致行动人声明
本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
一致行动人：四川能投资本控股有限公司
法定代表人：
王少国
年 月 日
财务顾问声明
本人及本人所代表的机构已履行勤勉尽责义务，对收购报告书的内容进行了
核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对此承担相应的责
任。
财务顾问主办人：
童宇航 温贝贝 韩雨辰
江帆
财务顾问协办人：
王嘉冬 胡心如 廖君
法定代表人
（或授权代表）：
江禹
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
律师声明
本所及经办律师已按照《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》规
定的工作程序履行勤勉尽责义务，对《四川省新能源动力股份有限公司收购报告
书》的内容进行核查和验证，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
此承担相应的责任。
单位负责人：
王 玲
经办律师：
韩 杰 傅 御
北京市金杜律师事务所
年 月 日
（本页无正文，为《四川省新能源动力股份有限公司收购报告书》之签章页）
收购人：四川能源发展集团有限责任公司
法定代表人：
王诚
年 月 日
（本页无正文，为《四川省新能源动力股份有限公司收购报告书》之签章页）
一致行动人：四川化工集团有限责任公司
法定代表人：
冯兴建
年 月 日
（本页无正文，为《四川省新能源动力股份有限公司收购报告书》之签章页）
一致行动人：四川能投资本控股有限公司
法定代表人：
王少国
年 月 日
收购报告书附表
基本情况
四川省成都市高新区剑
四川省新能源动力股份有限
上市公司名称 上 市公 司所 在 地 南大道中段 716 号 2 号
公司
楼 16 层
股票简称 川能动力 股 票代 码 000155
四川能源发展集团有限责任
收购人名称 收购人注册地 四川省成都市
公司
拥有权益的股份数量变 增加 √
有无一致行动人 有 √ 无
化 不变，但持股人发生变化 □
收购人是否为上
收购人是否为上市公司
是 √ 否 □ 市公司实际控制 是 □ 否 √
第一大股东
人
收购人是否拥有
收购人是否对境内、境 是 √ 否 □ 是 √ 否 □
境内、外两个以上
外其他上市公司持股 回答“是”，请注明公司家 回答“是”，请注明公
上市公司的控制
5%以上 数：10 家 司家数：4 家
权
通过证券交易所的集中交易 □ 协议转让 □
国有股行政划转或变更 √ 间接方式转让 □
收购方式
取得上市公司发行的新股 □ 执行法院裁定 □
（可多选）
继承 □ 赠与 □
其他 □
收购人披露前拥有权益 股票种类：不适用
的股份数量及占上市公 持股数量：0 股
司已发行股份比例 持股比例：0.00%
股票种类：人民币普通股
本次收购股份的数量及
变动数量：直接及间接合计增加 728,515,405 股
变动比例
变动比例：直接及间接合计增加 39.46%
在上市公司中拥有权益
时间：2025 年 2 月 27 日
的股份变动的时间及方
方式：国有股行政划转或变更
式
是 √ 否 □
注：本次收购系“经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划
是否免于发出要约 转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司
已发行股份的比例超过 30%”之情形，属于《收购管理办法》第六十三条
第一款第（一）项规定免于发出要约的事项
是 √ 否 □
与上市公司之间是否存
注：收购人及一致行动人已出具相关承诺函，参见本报告书“第七节
在持续关联交易
对上市公司的影响分析”之“三、关于关联交易”
与上市公司之间是否存 是 √ 否 □
在同业竞争或潜在同业 注：收购人及一致行动人已出具相关承诺函，参见本报告书“第七节
竞争 对上市公司的影响分析”之“二、关于同业竞争”
收购人是否拟于未来 12
是 □ 否 √
个月内继续增持
收购人前 6 个月是否在
二级市场买卖该上市公 是 □ 否 √
司股票
是否存在《收购办法》
是 □ 否 √
第六条规定的情形
是否已提供《收购办法》
是 √ 否 □
第五十条要求的文件
是 □ 否 □
是否已充分披露资金来 注：不适用，四川能源发展集团通过本次合并获得的上市公司的股份系因
源 川投集团与能投集团新设合并为四川能源发展集团而承继，因此，四川能
源发展集团获得该等股份不涉及现金支付
是否披露后续计划 是 √ 否 □
是否聘请财务顾问 是 √ 否 □
是 √ 否 □
本次收购是否需取得批
注：本次收购取得的批准及批准进展情况参见本报告书“第二节 收购
准及批准进展情况
决定及收购目的”之“三、本次收购所需履行的程序”
收购人是否声明放弃行
是 □ 否 √
使相关股份的表决权
（本页无正文，为《四川省新能源动力股份有限公司收购报告书》附表之签章页）
收购人：四川能源发展集团有限责任公司
法定代表人：
王诚
年 月 日
（本页无正文，为《四川省新能源动力股份有限公司收购报告书》附表之签章页）
一致行动人：四川化工集团有限责任公司
法定代表人：
冯兴建
年 月 日
（本页无正文，为《四川省新能源动力股份有限公司收购报告书》附表之签章页）
一致行动人：四川能投资本控股有限公司
法定代表人：
王少国
年 月 日
