中冶美利云产业投资股份有限公司
2024 年年度财务报告
2025 年 3 月
1 / 140
财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见
审计报告签署日期 2025 年 03 月 12 日
审计机构名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 中兴华审字（2025）第 011678 号
注册会计师姓名 范起超 张玲玲
审计报告正文
中冶美利云产业投资股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了中冶美利云产业投资股份有限公司（以下简称“美利云
公司”）财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，
2024 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股
东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规
定编制，公允反映了美利云公司 2024 年 12 月 31 日合并及公司的财务状
况以及 2024 年度合并及母公司的经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这
些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于美利
2 / 140
云公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审
计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为
重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为
背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审
计报告中沟通的关键审计事项。
（一）生物资产减值
1、事项描述
截至 2024 年 12 月 31 日，美利云公司财务报表附注三、19、生物资
产的会计政策及附注五、7、存货所列示的生物资产余额 48,911.08 万元，
属于美利云的特殊资产，且金额较大，美利云公司每年年度终了对其进
行检查，如有确凿证据表明可变现净值低于其账面价值的，按照可变现
净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提减值准备，由于生物资产
账面价值金额较大，且可变现净值或可收回金额的确定需要管理层作出
重大估计和判断，因此我们将生物资产减值识别为关键审计事项。
2、审计应对
我们对于生物资产减值所实施的重要审计程序包括：
（1）了解并评价美利云公司与识别生物资产减值迹象和测算可收回
金额相关的内部控制并测试关键控制执行的有效性。
（2）实地查看相关生物资产，了解是否存在遭受自然灾害等因素影
响。
3 / 140
（3）与管理层聘请的相关评估师讨论，对生物资产的估值方法进行
了解和评价，对在估值过程中运用的关键假设及输入值和折现率进行分
析和评价。
（4）评价公司外聘评估师的专业能力、胜任能力及其使用的评估方
法的合理性。
（5）评估管理层对生物资产减值的财务报表披露是否恰当。
基于已执行的审计工作，我们认为，管理层在生物资产的减值中采
用的假设和方法是可接受的、管理层的相关判断及估计是合理的。
（二）营业收入
1、事项描述
请参阅财务报表附注三、28、收入的会计政策及附注五、38、营业
收入和营业成本所述，美利云公司营业收入主要来源于纸品销售收入和
云板块业务收入。2024 年度实现纸品销售收入为 57,822.30 万元，云板
块业务收入为 31,271.37 万元。
由于收入是美利云公司的关键绩效指标，对利润总额有较大影响，
存在为达到目标或期望而被操纵的固有风险，为此我们将收入确认作为
关键审计事项。
2、审计应对
我们对于营业收入所实施的重要审计程序包括：
（1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制设计和运
行的有效性。
（2）根据美利云公司的收入执行分析程序，包括本年度与上年度
4 / 140
可比期间的销售收入水平、产品毛利率波动分析，各月度销售收入的波
动分析。
（3）执行细节测试，包括检查销售合同、销售发票、发货情况、
查看客户确认单等证据，检查收款凭证。
（4）对重要客户的交易额及应收账款余额执行函证程序。
（5）选取样本检查销售合同条款，了解管理层关于销售商品控制
权转移时点的判断，评价美利云公司的收入确认政策是否符合企业会计
准则的要求。
（6）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对各项
支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。
基于已执行的审计工作，我们认为，美利云公司管理层在收入的确
认中采用的方法是合理的。
四、其他信息
美利云公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息
包括美利云公司 2024 年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们
的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况
存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
5 / 140
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允
反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估美利云公司的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管
理层计划清算美利云公司、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督美利云公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存
在时总能发现。错报可能由舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或
汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通
常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了
职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的
6 / 140
风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对美利云公司持续经营能力产生重大疑虑
的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为
存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致美利云公司不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是
否公允反映相关交易和事项。
（6）就美利云公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当
的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团
审计。我们对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，
并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，
以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审
7 / 140
计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，
除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预
期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的
益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：范起超
（项目合伙人）
中国北京 中国注册会计师：张玲玲
2025 年 3 月 12 日
二、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：中冶美利云产业投资股份有限公司 2024 年 12 月 31 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 320,293,174.29 263,045,481.91
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 41,446,304.06 114,156,566.77
应收账款 277,665,220.56 184,178,395.54
应收款项融资 1,808,406.46 2,080,864.00
预付款项 74,882,263.84 85,061,445.59
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
8 / 140
其他应收款 1,874,453.92 1,458,813.76
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 528,522,396.93 608,426,922.24
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 12,439,944.04 13,529,351.04
流动资产合计 1,258,932,164.10 1,271,937,840.85
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资 2,594,930.53 2,545,856.99
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 952,061,509.18 1,212,029,604.00
在建工程 179,385,874.80 167,104,956.27
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 8,087,126.49 12,130,689.69
无形资产 19,757,931.36 20,329,989.27
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 86,382,859.32 97,179,746.04
递延所得税资产 1,877,089.16 1,774,904.54
其他非流动资产 4,608,000.00
非流动资产合计 1,250,147,320.84 1,517,703,746.80
资产总计 2,509,079,484.94 2,789,641,587.65
流动负债：
短期借款 325,000,000.00 295,000,000.00
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 43,798,776.72
应付账款 31,964,090.63 92,443,789.50
预收款项 45,728.02 35,444.45
合同负债 1,191,281.39 7,769,999.48
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 199,888,655.07 39,664,112.16
应交税费 38,247,860.27 51,019,538.49
其他应付款 73,528,637.82 29,329,479.64
9 / 140
其中：应付利息 66,250.00
应付股利 2,154,700.00
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 21,619,874.32 35,449,822.46
其他流动负债 40,883,586.09 92,730,246.92
流动负债合计 732,369,713.61 687,241,209.82
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 205,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 4,534,611.67 10,953,909.06
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 23,176,236.85
递延收益 3,879,166.64 4,349,285.68
递延所得税负债
其他非流动负债 188,670,000.00 189,028,593.91
非流动负债合计 425,260,015.16 204,331,788.65
负债合计 1,157,629,728.77 891,572,998.47
所有者权益：
股本 695,263,035.00 695,263,035.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,958,304,301.50 1,958,304,301.50
减：库存股
其他综合收益 -335,907.91 -376,602.63
专项储备 957,841.08 467,518.90
盈余公积 69,030,441.17 69,030,441.17
一般风险准备
未分配利润 -1,405,189,472.08 -856,708,103.85
归属于母公司所有者权益合计 1,318,030,238.76 1,865,980,590.09
少数股东权益 33,419,517.41 32,087,999.09
所有者权益合计 1,351,449,756.17 1,898,068,589.18
负债和所有者权益总计 2,509,079,484.94 2,789,641,587.65
法定代表人：田生文 主管会计工作负责人：钟秋生 会计机构负责人：钟秋生
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 29,152,401.73 88,229,924.65
交易性金融资产
衍生金融资产
10 / 140
应收票据 1,190,000.00
应收账款
应收款项融资
预付款项 288,665.66 176,260.50
其他应收款 81,097,503.92 234,507,071.66
其中：应收利息
应收股利
存货 489,110,843.66 489,110,843.66
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 4,972,471.68 5,796,509.83
流动资产合计 604,621,886.65 819,010,610.30
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 1,265,500,434.44 1,267,100,314.51
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 34,313,665.94 37,364,396.84
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 86,382,859.32 97,179,746.04
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 1,386,196,959.70 1,401,644,457.39
资产总计 1,990,818,846.35 2,220,655,067.69
流动负债：
短期借款 325,000,000.00 295,000,000.00
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 175,150.00 395,743.80
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 8,904,962.42 10,410,863.29
应交税费 127,251.89 210,741.81
其他应付款 121,402,445.63 130,484,926.21
其中：应付利息 66,250.00
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 15,000,000.00
11 / 140
其他流动负债 1,190,000.00
流动负债合计 470,609,809.94 437,692,275.11
非流动负债：
长期借款 205,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 22,162.08
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债 50,130,000.00 50,130,000.00
非流动负债合计 255,152,162.08 50,130,000.00
负债合计 725,761,972.02 487,822,275.11
所有者权益：
股本 695,263,035.00 695,263,035.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,958,304,301.50 1,958,304,301.50
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 69,030,441.17 69,030,441.17
未分配利润 -1,457,540,903.34 -989,764,985.09
所有者权益合计 1,265,056,874.33 1,732,832,792.58
负债和所有者权益总计 1,990,818,846.35 2,220,655,067.69
3、合并利润表
单位：元
项目 2024 年度 2023 年度
一、营业总收入 911,762,670.63 1,081,655,526.33
其中：营业收入 911,762,670.63 1,081,655,526.33
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,118,771,732.40 1,126,759,051.96
其中：营业成本 806,918,622.80 990,609,272.10
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 23,767,772.05 14,889,796.83
12 / 140
销售费用 8,002,126.01 12,785,134.94
管理费用 253,435,008.05 80,140,696.19
研发费用 14,305,553.27 15,332,319.87
财务费用 12,342,650.22 13,001,832.03
其中：利息费用 13,481,897.54 13,761,930.46
利息收入 1,204,251.92 1,057,643.31
加：其他收益 2,324,411.26 9,211,156.44
投资收益（损失以“－”号填列） 4,335,293.63
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -15,704,809.96 3,237,205.53
资产减值损失（损失以“-”号填列） -240,273,372.48 18,005,332.59
资产处置收益（损失以“-”号填列） 801,442.35 7,090,189.73
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -459,861,390.60 -3,224,347.71
加：营业外收入 22,954,688.16 2,623,566.92
减：营业外支出 100,505,994.74 3,424,636.18
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -537,412,697.18 -4,025,416.97
减：所得税费用 9,738,170.52 12,300,954.60
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -547,150,867.70 -16,326,371.57
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） -547,150,867.70 -16,326,371.57
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 -548,481,368.23 -17,766,878.85
2.少数股东损益 1,330,500.53 1,440,507.28
六、其他综合收益的税后净额 41,712.51 -386,021.56
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 40,694.72 -376,602.63
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 40,694.72 -376,602.63
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动 40,694.72 -376,602.63
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 1,017.79 -9,418.93
七、综合收益总额 -547,109,155.19 -16,712,393.13
归属于母公司所有者的综合收益总额 -548,440,673.51 -18,143,481.48
归属于少数股东的综合收益总额 1,331,518.32 1,431,088.35
八、每股收益
（一）基本每股收益 -0.79 -0.03
（二）稀释每股收益 -0.79 -0.03
13 / 140
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利
润为：0.00 元。
法定代表人：田生文 主管会计工作负责人：钟秋生 会计机构负责人：钟秋生
4、母公司利润表
单位：元
项目 2024 年度 2023 年度
一、营业收入 0.00 211,482,152.81
减：营业成本 0.00 216,824,284.33
税金及附加 7,582,244.04 4,045,250.79
销售费用 1,307,848.06
管理费用 34,738,555.76 61,780,822.25
研发费用 3,951,876.34
财务费用 1,661,828.20 5,085,766.81
其中：利息费用 11,129,908.28 9,920,361.28
利息收入 9,482,969.18 5,081,432.01
加：其他收益 7,584.55 1,544,337.75
投资收益（损失以“－”号填列） 86,150,400.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -418,835,719.16 -12,361.44
资产减值损失（损失以“-”号填列） -1,599,880.07
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -464,410,642.68 6,168,680.54
加：营业外收入 33,902.75 753,832.39
减：营业外支出 3,399,178.32 2,505,827.41
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -467,775,918.25 4,416,685.52
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -467,775,918.25 4,416,685.52
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） -467,775,918.25 4,416,685.52
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
14 / 140
7.其他
六、综合收益总额 -467,775,918.25 4,416,685.52
七、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 2024 年度 2023 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 701,566,316.52 883,807,494.65
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 3,035,705.12 18,664,006.44
收到其他与经营活动有关的现金 11,345,479.15 24,082,360.68
经营活动现金流入小计 715,947,500.79 926,553,861.77
购买商品、接受劳务支付的现金 605,149,580.07 664,152,940.72
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 129,713,509.71 109,457,671.04
支付的各项税费 35,968,395.97 62,493,160.65
支付其他与经营活动有关的现金 44,923,641.89 51,490,453.29
经营活动现金流出小计 815,755,127.64 887,594,225.70
经营活动产生的现金流量净额 -99,807,626.85 38,959,636.07
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 835,000,000.00
取得投资收益收到的现金 4,816,888.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,582,905.80 16,810,700.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 1,582,905.80 856,627,588.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 44,285,372.13 153,578,929.71
投资支付的现金 643,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
15 / 140
投资活动现金流出小计 44,285,372.13 796,578,929.71
投资活动产生的现金流量净额 -42,702,466.33 60,048,658.71
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 545,000,000.00 300,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 60,439,217.41 110,031,602.83
筹资活动现金流入小计 605,439,217.41 410,031,602.83
偿还债务支付的现金 321,000,000.00 383,100,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 13,997,766.61 13,747,413.78
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 57,601,485.17 93,919,043.42
筹资活动现金流出小计 392,599,251.78 490,766,457.20
筹资活动产生的现金流量净额 212,839,965.63 -80,734,854.37
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 0.67 0.76
五、现金及现金等价物净增加额 70,329,873.12 18,273,441.17
加：期初现金及现金等价物余额 249,963,301.16 231,689,859.99
六、期末现金及现金等价物余额 320,293,174.28 249,963,301.16
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 2024 年度 2023 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 256,132,046.79
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 39,880,064.19 18,676,550.09
经营活动现金流入小计 39,880,064.19 274,808,596.88
购买商品、接受劳务支付的现金 349,468,500.49
支付给职工以及为职工支付的现金 10,686,279.58 57,489,784.01
支付的各项税费 7,524,331.94 10,776,227.24
支付其他与经营活动有关的现金 23,722,652.05 28,811,837.16
经营活动现金流出小计 41,933,263.57 446,546,348.90
经营活动产生的现金流量净额 -2,053,199.38 -171,737,752.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 86,150,400.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 246,106,072.63
投资活动现金流入小计 246,106,072.63 86,150,400.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 323,800.00
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 477,194,508.92
投资活动现金流出小计 477,518,308.92
投资活动产生的现金流量净额 -231,412,236.29 86,150,400.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
16 / 140
取得借款收到的现金 545,000,000.00 300,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 76,000,000.00 403,188,587.13
筹资活动现金流入小计 621,000,000.00 703,188,587.13
偿还债务支付的现金 295,000,000.00 373,100,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 11,129,908.28 13,560,913.78
支付其他与筹资活动有关的现金 140,000,000.00 182,847,258.48
筹资活动现金流出小计 446,129,908.28 569,508,172.26
筹资活动产生的现金流量净额 174,870,091.72 133,680,414.87
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 0.67 0.76
五、现金及现金等价物净增加额 -58,595,343.28 48,093,063.61
加：期初现金及现金等价物余额 87,747,745.01 39,654,681.40
六、期末现金及现金等价物余额 29,152,401.73 87,747,745.01
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2024 年度
归属于母公司所有者权益 所有
项目 少数
其他权益工具 减： 其他 一般 未分 者权
资本 专项 盈余 股东
股本 优先 永续 库存 综合 风险 配利 其他 小计 益合
其他 公积 储备 公积 权益
股 债 股 收益 准备 润 计
-
一、 695, 1,95 - 69,0 1,86 32,0 1,89
467, 856,
上年 263, 8,30 376, 30,4 5,98 87,9 8,06
518. 708,
期末 035. 4,30 602. 41.1 0,59 99.0 8,58
90 103.
余额 00 1.50 63 7 0.09 9 9.18
85
加：
会计
政策
变更
前期
差错
更正
其他
-
二、 695, 1,95 - 69,0 1,86 32,0 1,89
467, 856,
本年 263, 8,30 376, 30,4 5,98 87,9 8,06
518. 708,
期初 035. 4,30 602. 41.1 0,59 99.0 8,58
90 103.
余额 00 1.50 63 7 0.09 9 9.18
85
17 / 140
三、
本期
增减
变动 - - -
金额 40,6 490, 548, 547, 1,33 546,
（减 94.7 322. 481, 950, 1,51 618,
少以 2 18 368. 351. 8.32 833.
“－ 23 33 01
”号
填
列）
（一 - - -
）综 40,6 548, 548, 1,33 547,
合收 94.7 481, 440, 1,51 109,
益总 2 368. 673. 8.32 155.
额 23 51 19
（二
）所
有者
投入
和减
少资
本
1．
所有
者投
入的
普通
股
2．
其他
权益
工具
持有
者投
入资
本
3．
股份
支付
计入
所有
者权
益的
金额
4．
其他
（三
）利
润分
配
1．
提取
盈余
公积
18 / 140
2．
提取
一般
风险
准备
3．
对所
有者
（或
股
东）
的分
配
4．
其他
（四
）所
有者
权益
内部
结转
1．
资本
公积
转增
资本
（或
股
本）
2．
盈余
公积
转增
资本
（或
股
本）
3．
盈余
公积
弥补
亏损
4．
设定
受益
计划
变动
额结
转留
存收
益
19 / 140
5．
其他
综合
收益
结转
留存
收益
6．
其他
（五
490, 490, 490,
）专
322. 322. 322.
项储
18 18 18
备
1． 3,26 3,26 3,26
本期 7,65 7,65 7,65
提取 7.97 7.97 7.97
2． 2,77 2,77 2,77
本期 7,33 7,33 7,33
使用 5.79 5.79 5.79
（六
）其
他
-
四、 695, 1,95 - 69,0 1,31 33,4 1,35
957, 1,40
本期 263, 8,30 335, 30,4 8,03 19,5 1,44
841. 5,18
期末 035. 4,30 907. 41.1 0,23 17.4 9,75
08 9,47
余额 00 1.50 91 7 8.76 1 6.17
2.08
上期金额
单位：元
2023 年度
归属于母公司所有者权益 所有
少数
项目 其他权益工具 减： 其他 一般 未分 者权
资本 专项 盈余 股东
股本 优先 永续 库存 综合 风险 配利 其他 小计 益合
其他 公积 储备 公积 权益
股 债 股 收益 准备 润 计
-
一、 695, 1,95 69,0 1,88 32,8 1,91
838,
上年 263, 8,30 30,4 3,65 11,6 6,46
941,
期末 035. 4,30 41.1 6,55 10.7 8,16
225.
余额 00 1.50 7 2.67 4 3.41
00
加：
会计
政策
变更
前期
差错
更正
其他
20 / 140
-
二、 695, 1,95 69,0 1,88 32,8 1,91
838,
本年 263, 8,30 30,4 3,65 11,6 6,46
941,
期初 035. 4,30 41.1 6,55 10.7 8,16
225.
余额 00 1.50 7 2.67 4 3.41
00
三、
本期
增减
变动 - - -
- -
金额 467, 17,7 17,6 18,3
376, 723,
（减 518. 66,8 75,9 99,5
602. 611.
少以 90 78.8 62.5 74.2
63 65
“－ 5 8 3
”号
填
列）
（一 - - -
-
）综 17,7 18,1 1,43 16,7
376,
合收 66,8 43,4 1,08 12,3
602.
益总 78.8 81.4 8.35 93.1
63
额 5 8 3
（二
）所
有者
投入
和减
少资
本
1．
所有
者投
入的
普通
股
2．
其他
权益
工具
持有
者投
入资
本
3．
股份
支付
计入
所有
者权
益的
金额
4．
其他
21 / 140
（三 - -
）利 2,15 2,15
润分 4,70 4,70
配 0.00 0.00
1．
提取
盈余
公积
2．
提取
一般
风险
准备
3．
对所
有者 - -
（或 2,15 2,15
股 4,70 4,70
东） 0.00 0.00
的分
配
4．
其他
（四
）所
有者
权益
内部
结转
1．
资本
公积
转增
资本
（或
股
本）
2．
盈余
公积
转增
资本
（或
股
本）
3．
盈余
公积
弥补
亏损
22 / 140
4．
设定
受益
计划
变动
额结
转留
存收
益
5．
其他
综合
收益
结转
留存
收益
6．
其他
（五
467, 467, 467,
）专
518. 518. 518.
项储
90 90 90
备
1． 2,25 2,25 2,25
本期 1,48 1,48 1,48
提取 6.58 6.58 6.58
2． 1,78 1,78 1,78
本期 3,96 3,96 3,96
使用 7.68 7.68 7.68
（六
）其
他
-
四、 695, 1,95 - 69,0 1,86 32,0 1,89
467, 856,
本期 263, 8,30 376, 30,4 5,98 87,9 8,06
518. 708,
期末 035. 4,30 602. 41.1 0,59 99.0 8,58
90 103.
余额 00 1.50 63 7 0.09 9 9.18
85
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2024 年度
其他权益工具 所有
减： 其他 未分
项目 资本 专项 盈余 者权
股本 优先 永续 库存 综合 配利 其他
其他 公积 储备 公积 益合
股 债 股 收益 润
计
一、 -
695,26 1,958, 69,030 1,732,
上年 989,76
3,035. 304,30 ,441.1 832,79
期末 4,985.
00 1.50 7 2.58
余额 09
23 / 140
加：
会计
政策
变更
前期
差错
更正
其他
二、 -
695,26 1,958, 69,030 1,732,
本年 989,76
3,035. 304,30 ,441.1 832,79
期初 4,985.
00 1.50 7 2.58
余额 09
三、
本期
增减
变动
- -
金额
467,77 467,77
（减
5,918. 5,918.
少以
25 25
“－
”号
填
列）
（一
- -
）综
467,77 467,77
合收
5,918. 5,918.
益总
25 25
额
（二
）所
有者
投入
和减
少资
本
1．所
有者
投入
的普
通股
2．其
他权
益工
具持
有者
投入
资本
3．股
份支
付计
入所
有者
权益
的金
额
24 / 140
4．其
他
（三
）利
润分
配
1．提
取盈
余公
积
2．对
所有
者
（或
股
东）
的分
配
3．其
他
（四
）所
有者
权益
内部
结转
1．资
本公
积转
增资
本
（或
股
本）
2．盈
余公
积转
增资
本
（或
股
本）
3．盈
余公
积弥
补亏
损
4．设
定受
益计
划变
动额
结转
留存
收益
25 / 140
5．其
他综
合收
益结
转留
存收
益
6．其
他
（五
）专
项储
备
1．本
13,995 13,995
期提
.00 .00
取
2．本
13,995 13,995
期使
.00 .00
用
（六
）其
他
四、 -
695,26 1,958, 69,030 1,265,
本期 1,457,
3,035. 304,30 ,441.1 056,87
期末 540,90
00 1.50 7 4.33
余额 3.34
上期金额
单位：元
2023 年度
其他权益工具 所有
项目 减： 其他 未分
资本 专项 盈余 者权
股本 优先 永续 库存 综合 配利 其他
其他 公积 储备 公积 益合
股 债 股 收益 润
计
一、 -
695,26 1,958, 69,030 1,728,
上年 994,18
3,035. 304,30 ,441.1 416,10
期末 1,670.
00 1.50 7 7.06
余额 61
加：
会计
政策
变更
前期
差错
更正
其他
二、 -
695,26 1,958, 69,030 1,728,
本年 994,18
3,035. 304,30 ,441.1 416,10
期初 1,670.
00 1.50 7 7.06
余额 61
26 / 140
三、
本期
增减
变动
金额
4,416, 4,416,
（减
685.52 685.52
少以
“－
”号
填
列）
（一
）综
4,416, 4,416,
合收
685.52 685.52
益总
额
（二
）所
有者
投入
和减
少资
本
1．所
有者
投入
的普
通股
2．其
他权
益工
具持
有者
投入
资本
3．股
份支
付计
入所
有者
权益
的金
额
4．其
他
（三
）利
润分
配
1．提
取盈
余公
积
27 / 140
2．对
所有
者
（或
股
东）
的分
配
3．其
他
（四
）所
有者
权益
内部
结转
1．资
本公
积转
增资
本
（或
股
本）
2．盈
余公
积转
增资
本
（或
股
本）
3．盈
余公
积弥
补亏
损
4．设
定受
益计
划变
动额
结转
留存
收益
5．其
他综
合收
益结
转留
存收
益
28 / 140
6．其
他
（五
）专
项储
备
1．本
442,04 442,04
期提
9.75 9.75
取
2．本
442,04 442,04
期使
9.75 9.75
用
（六
）其
他
四、 -
695,26 1,958, 69,030 1,732,
本期 989,76
3,035. 304,30 ,441.1 832,79
期末 4,985.
00 1.50 7 2.58
余额 09
三、公司基本情况
1、公司注册地、组织形式和总部地址
中冶美利云产业投资股份有限公司（原名：中冶美利纸业股份有限
公司，以下简称“本公司”或“公司”或“美利云”）系 1998 年 4 月
22 日经中国证监会以证监发字[1998]66 号文批准，由中冶纸业集团有
限公司（原宁夏美利纸业集团有限公司）（以下简称“纸业集团”）、
珠海市国盛企业发展公司、北京市德瑞威狮纸业发展有限公司、宁夏区
百货总公司、宁夏电化总厂五家发起人共同发起，采取社会募集方式设
立的股份有限公司，股票代码：000815。
2006 年通过资产重组的方式加盟中国冶金科工集团公司（以下简
称“中冶集团”），成为中冶集团的控股公司。
2013 年 2 月 28 日实际控制人中冶集团与中国诚通控股集团有限公
29 / 140
司（以下简称“中国诚通”）在北京市签订了《国有股权无偿划转协
议》，将持有的中冶纸业 100%的国有股权以央企内部资源整合方式整
理并入中国诚通。国务院国有资产监督管理委员会《关于中国冶金科工
集团有限公司所属中冶纸业集团有限公司资产重组的有关问题的批复》
（国资改革[2013]92 号）文件予以批复。变更后中国诚通持有纸业集团
100%的股权，间接持有美利云 8,563,048 股，占公司股本的 27.03%，
为美利云的实际控制人。
2016 年 4 月 22 日，美利云完成了非公开发行股票的工作，本次增
加 378,463,035 股有限售条件流通股。北京兴诚旺将持有本公司 20.86%
股权，中冶集团持有本公司 11.38%股权，中国新元资产管理公司持有
本公司 0.93%股权，中国诚通间接持有本公司 33.17%股权，为美利云
的实际控制人。
美利云 2016 年 6 月 27 日召开第六届董事会第三十八次会议审议通
过了《关于变更公司名称的议案》，上述事项已经公司 2016 年第三次
临时股东大会审议通过。
2016 年 7 月 29 日公司向宁夏回族自治区工商行政管理局申请变更
企业名称，变更后的企业名称为中冶美利云产业投资股份有限公司，统
一社会信用代码为 916400002276950035。
截至 2024 年 12 月 31 日止，本公司累计发行股份总数 695,263,035
股，注册资本为 695,263,035.00 元，注册地：宁夏回族自治区中卫市，
总部地址：宁夏回族自治区中卫市沙坡头区柔远镇。
本公司的母公司为北京兴诚旺实业有限公司。
30 / 140
本公司的实际控制人为中国诚通控股集团有限公司。
2、公司实际从事的主要经营活动
本公司属生产制造和服务行业，主要产品和服务是成品纸和 IDC
托管服务，云平台服务；云基础设施服务；云软件服务；信息传输、软
件和信息技术服务业投资及投资项目管理；技术开发、技术推广、技术
咨询；基础软件服务、应用软件服务；数据处理；软件开发、软件咨询；
机械纸、板纸、加工纸等中高档文化用纸及生活用纸的生产、销售。经
营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、
机械设备、零配件及技术的进口业务，但国家限定公司经营和国家禁止
进出口的商品及技术除外(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动)。
3、财务报告的批准报出
本财务报表业经本公司董事会于 2025 年 3 月 12 日决议批准报出。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事
项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计
准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行
31 / 140
证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》
（2023 年修订）的规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基
础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如
果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2、持续经营
本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少 12
个月具有持续经营能力。
五、重要会计政策和会计估计
本公司及各子公司主要从事云板块业务、光伏业务和纸品的生产经
营。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则
的规定，对各项交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详
见如下各项描述。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反
映了本公司 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况及 2024 年度的
合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关信息。
2、会计期间
32 / 140
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会
计年度的报告期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日
起至 12 月 31 日止。
3、营业周期
本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流
动性划分标准。
4、记账本位币
本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主
体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企
业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且
该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合
并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合
并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控
制权的日期。
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、
33 / 140
负债（包括最终控制方收购被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财
务报表中的账面价值计量；取得的净资产账面价值与支付的合并对价账
面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，
资本公积中股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损
益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，
为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得
对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被
购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得
对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益
性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中
介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价
发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性
证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入
合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一
步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并
成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成
本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
34 / 140
允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负
债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损
益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延
所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新
的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购
买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延
所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损
益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入
当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交
易”的，参考本部分前面各段描述及本附注三、14“长期股权投资”进
行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务
报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面
价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买
日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时
将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相
同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计
量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转
入当期投资收益）。
35 / 140
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照
该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合
收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购
买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以
外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
6、控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
（1）控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，
并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。通常包括母公司拥
有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权
但通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上
表决权；根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策；
有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董事会占多数
表决权。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公
司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。
对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在
36 / 140
合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产
负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的
经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，
且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的
子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且
同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期
间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行
必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨
认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制
时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别
作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润
项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并
利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的
子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，
仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，
对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置
股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享
37 / 140
有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入
丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收
益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基
础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负
债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对
该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企
业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计
量，详见本附注三、14“长期股权投资”或本附注三、10“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，
需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽
子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响
符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易
进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立
的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生
取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是
和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一
项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司
的控制权”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失
控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司
并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处
置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务
38 / 140
报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期
的损益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。
本公司根据在合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共
同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排相关资产且承担
该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资
产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、14（2）
②“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独
所承担的负债，以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负
债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；按本公司
份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的
费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业
务，下同）、或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之
前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的
部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定
的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，
本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公
39 / 140
司按承担的份额确认该损失。
8、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款
以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常
指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位
币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照
实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折
算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相
关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以
及②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产
生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净
投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合
收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。
40 / 140
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇
率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，
采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记
账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当
期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净
投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报
表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，计入处置当期损
益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债
表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益
类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上年年
末未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折
算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股
东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合
收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下
列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外
经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的
即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表
41 / 140
中单独列报。
上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资
或其他原因丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益/所
有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益
的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但
不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折
算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联
营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差
额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类、确认和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特
征，将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于
其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或
42 / 140
提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票
据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现
金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相
一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额
为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按
照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期
损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目
标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安
排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他
综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息
收入计入当期损益。
此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关
股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资
产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合
收益转入留存收益，不计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变
43 / 140
动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为
了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允
价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（2）金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相
关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金
融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进
行后续计量，除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负
债由本公司自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，
且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风险变动引起的其
公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。
若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造
成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失
44 / 140
（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所
形成的金融负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计
量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得
或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产
现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企
业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但
是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资
产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金
融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面
价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计
额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面
价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，
并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收
45 / 140
益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损
益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产
背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经
转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，
终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，
并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认
该金融负债（或该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协
议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融
负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新
金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性
修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融
负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付
的对价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期
损益。
（5）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，
46 / 140
且该种法定权利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变
现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后
的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负
债表内分别列示，不予相互抵销。
（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项
资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市
场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报
价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的
价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不
存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括
参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参
照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债
的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用
相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的
情况下，使用不可输入值。
11、金融资产减值
本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资，主要包括
47 / 140
应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投资、其他债权投
资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会
计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
（1）减值准备的确认方法
本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信
用损失计量方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值
损失。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所
有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短
缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，本公
司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评
估金融资产的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险
自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损
失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公
司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公
司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性
信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其
信用风险自初始确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期
信用损失计量损失准备/不选择简化处理方法，依据其信用风险自初始
确认后是否已显著增加，而采用未来 12 月内或者整个存续期内预期信
48 / 140
用损失金额为基础计量损失准备。
（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率
显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金
融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司采用未来 12 个月
内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估
计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
1）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
2）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
3）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质
量是否发生显著变化，这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款
的经济动机或者影响违约概率；
4）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
5）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，
则本公司假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果
金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的
能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未
必一定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低
的信用风险。
（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
49 / 140
本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应
收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明
显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将
金融资产划分为不同的组别，本公司采用的共同信用风险特征包括：金
融工具类型、信用风险评级、账龄组合、债务人所处行业等，在组合的
基础上评估信用风险。
（4）金融资产减值的会计处理方法
期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用
损失大于其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果
小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利得。
（5）各类金融资产信用损失的确定方法
①应收票据
本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额
计量损失准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
银行承兑汇票 承兑人为信用风险较小的银行
商业承兑汇票 根据承兑人的信用风险划分，应与“应收账款”组合划分相同
②应收账款及合同资产
对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本公司按照相当于
整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产，本公司选择始终按
照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
50 / 140
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其
划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
按账龄组合计提预期信用损失的应 本组合为除单项计提预期信用损失及信用风险极低客户组合以外的应收账
收款项 款
信用风险较低的客户组合的应收款
本组合为电费补贴款等应收款项
项
a、本公司应收款项账龄从发生日开始计算。
组合中，采用账龄组合计提预期信用损失的组合计提方法：
账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%）
1 年以内 3.00 3.00
1-2 年 10.00 10.00
2-3 年 30.00 30.00
3-4 年 50.00 50.00
4-5 年 80.00 80.00
5 年以上 100.00 100.00
b、按照单项认定单项计提的坏账准备的判断标准：
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发
生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信
用减值的证据包括下列可观察信息：
发行方或债务人发生重大财务困难；
债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人
在任何其他情况下都不会做出的让步；
债务人很可能破产或进行其他财务重组；
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失
的事实。
51 / 140
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必
是可单独识别的事件所致。
③应收款项融资
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应
收账款，自取得起期限在一年内（含一年）的部分，列示为应收款项融
资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。除了单项评估
信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
组合 1 本组合为信用等级较高的 6+9 银行的应收款项融资
④其他应收款
本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，
采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量
减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特
征，将其划分为不同组合：
项目 确定组合的依据
按账龄组合计提预期信用损失的应
收款项 除单项计提预期信用损失及信用风险极低客户组合以外的其他应收款
信用风险较低的客户组合的其他应
备用金等
收款项
12、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料、在途物资、库存商品、消耗性生物资产等。
（2）发出的计价方法
领用和发出时按月末一次加权平均法计价。
（3）存货的盘存制度为永续盘存制。
52 / 140
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊
销法摊销。
（5）存货跌价准备的确认标准和计提方法
存货可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时
估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定
存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的
目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变
现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货
项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的
存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品
系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计
量的存货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，
导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备
金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
13、持有待售和终止经营
（1）持有待售的非流动资产和处置组
本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，
下同）而非持续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将
53 / 140
其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：某项非流动资
产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况
下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承
诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整
体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与
这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企
业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该
处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流
动资产和处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，
将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为
资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于
处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按
比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流
动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规
定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组
公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，
并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确
认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组
中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占
比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待
售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值
54 / 140
损失不得转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，
持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司
不再将其继续划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组
中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账
面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销
或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
（2）终止经营的认定标准和列报方法
终止经营是指满足下列条件之一、能够单独区分的组成部分，且该
组成部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项
独立的主要业务或一个独立的主营经营地区；（2）该组成部分是拟对
一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关计
划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
公司在利润表中列报相关终止经营损益并在附注披露终止经营的影
响。
14、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共
同控制或重大影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、
共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始
55 / 140
确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产核算，其会计政策详见附注三、10“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并
且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权
力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被
合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现
金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合
并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报
表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股
份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值
总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制
下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽
子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不
属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面
56 / 140
价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的
股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照
合并成本作为长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出
的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。通过
多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并
的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，
将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子
交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本
之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的
股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中
介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初
始计量，该成本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际
支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同
或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原
账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期
股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于
因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控
57 / 140
制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的
长期股权投资，采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算
能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
①成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收
回投资调整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对
价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按
照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
②权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初
始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损
益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调
整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股
利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，
调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单
58 / 140
位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允
价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用
的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他
综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或
出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归
属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被
投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不
予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资
方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作
为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面
价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资
产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。
本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准
则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关
的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面
价值和其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。
此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承担
的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净
利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收
益分享额。
59 / 140
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营
企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原
剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
③收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按
照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算
的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整
留存收益。
④处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子
公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司
净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资
导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、6、（2）“合并财务报表编
制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与
实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法
核算的，在处置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例
采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益
变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核
60 / 140
算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具
确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；
因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收
益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制
个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或
施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采
用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同
控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行
会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当
期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算
或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投
资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、
其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单
位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，
其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金
融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权
益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大
影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧
61 / 140
失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期
损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采
用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础
进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的
其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转
入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，
如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权
投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置
价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认
为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房
地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、
已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支
出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，
则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋
建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、21
62 / 140
“长期资产减值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用
房地产时，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房
地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或
资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地
产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换
前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投
资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中
取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转
让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
16、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，
使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济
利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定
资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用
寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如
63 / 140
下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 15-40 5 6.33-2.38
机器设备 年限平均法 10-20 5 9.5-4.75
运输设备 年限平均法 12 5 7.92
办公设备 年限平均法 3-5 5 19.0-31.67
其他 年限平均法 10-20 5 9.5-4.75
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终
了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费
用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、21“长
期资产减值”。
（4）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很
可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被
替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损
益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益
时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收
入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧
方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
17、在建工程
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程
64 / 140
在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的
判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）工
作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其
结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行
结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金额很
少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或
与设计或合同要求基本相符。
在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。
已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定
资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原
已计提的折旧。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、21“长
期资产减值”。
18、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币
借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建
或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使
资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，
开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状
态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费
用。
65 / 140
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入
银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资
本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平
均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据
一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一
般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动
才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等
资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、
并且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的
购建或生产活动重新开始。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产
活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和
存货等资产。
19、生物资产
（1）消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生
物资产，包括生长中的大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。
消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造、繁殖或养殖
66 / 140
的消耗性生物资产的成本，为该资产在收获/郁闭/出售/出售或入库前发
生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
消耗性生物资产在收获/郁闭/入库后发生的管护、饲养费用等后续支出，
计入当期损益。
消耗性生物资产在收获或出售时，采用轮伐期年限法按账面价值结
转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，
并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价
准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额应当予以恢复，并
在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后
的成本按改变用途时的账面价值确定。如果消耗性生物资产改变用途，
作为公益性生物资产，则按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》规
定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减值准备
后的账面价值确定。
（2）公益性生物资产
公益性生物资产是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包
括防风固沙林、水土保持林和水源涵养林等。公益性生物资产按照成本
进行初始计量。自行营造的公益性生物资产的成本，为该资产在郁闭前
发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费
用。
公益性生物资产在郁闭后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入
67 / 140
当期损益。
公益性生物资产按成本进行后续计量。公益性生物资产不计提资产
减值准备。
公益性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后的差额计入当期损益。
如果公益性生物资产改变用途，作为【消耗性生物资产/生产性生
物资产】，其改变用途后的成本按改变用途时的账面价值确定。
20、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币
性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关
的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产
成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建
筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和
固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权
和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残
值和已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平
均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
68 / 140
有限使用寿命的无形资产项目的使用寿命、确定依据及摊销方法如
下：
项目 使用寿命 使用寿命的确定依据 摊销方法
土地使用权 50 年 土地使用权年限 直线法平均摊销
软件 5年 使用年限 直线法平均摊销
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，
如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无
形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经
济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无
形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳务成本、
研发设备摊销、在开发过程中使用的其他无形资产及固定资产的摊销、
水电等费用。
本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体
标准：
研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有
计划调查、研究活动的阶段；开发阶段为在进行商业性生产或使用前，
将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实
质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足
69 / 140
下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生
产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，
能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的
开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。无法
区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期
损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、21“长
期资产减值”。
21、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、
以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长
期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在
减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。
商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，
70 / 140
无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额
计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置
费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产
的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在
资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协
议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价
值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及
为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的
现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金
流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准
备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是
能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面
价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。
测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于
其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资
产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除
商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资
产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部
71 / 140
分。
22、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限
在一年以上的各项费用。本公司的长期待摊费用主要为平田整理费。长
期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
类别 摊销年限 备注
平田整地费 30 年
23、合同负债
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的
义务。如果在本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或
本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支付款项和到期应
支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下
的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债
不予抵销。
24、职工薪酬
本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。
其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保
险费、生育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经
费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务的会计期间将实
72 / 140
际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后
福利计划包括设定提存计划及设定受益计划。采用设定提存计划的，相
应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自
愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳
动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付
辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬
负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月
不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将
自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴
纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退
福利）。
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按
照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处
理。
25、预计负债
因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项
形成的义务成为本公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利
73 / 140
益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本公司将该项义务
确认为预计负债。
本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进
行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿
金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不
超过预计负债的账面价值。
26、股份支付
（1）股份支付的会计处理方法
股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承
担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股
份支付和以现金结算的股份支付。
①以权益结算的股份支付
用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益
工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服
务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益
工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授
予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工
人数变动等后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。
上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
74 / 140
用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公
允价值能够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果
其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠
计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或
费用，相应增加股东权益。
当授予权益工具的公允价值无法可靠计量时，在服务取得日、后续
的每个资产负债表日以及结算日，按权益工具的内在价值计量，内在价
值变动计入当期损益。
②以现金结算的股份支付
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具
为基础确定的负债的公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计
入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内的服务或达到规
定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权
情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期
取得的服务计入成本或费用，相应增加负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允
价值重新计量，其变动计入当期损益。
（2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具
的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。
权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值
之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于
75 / 140
职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发
生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的
权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入
当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条
件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
（3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会
计处理
涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业
与接受服务企业中其一在本公司合并范围内，另一在本公司合并范围外
的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益
结算的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允
价值或应承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，
同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工
具的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业
具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支
付交易作为现金结算的股份支付处理。
本公司合并范围内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业
和结算企业不是同一企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财
76 / 140
务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处理。
27、优先股、永续债等其他金融工具
（1）永续债和优先股等的区分
本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，
作为权益工具：
①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在
不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务；
②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金
融工具为非衍生工具，则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算
的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定数量的自身权益
工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其
他金融工具应归类为金融负债。
本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价
值确认为一项负债，按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金
额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生的交易费用，在
负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
（2）永续债和优先股等的会计处理方法
归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利
（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除
符合资本化条件的借款费用（参见本附注三、18“借款费用”）以外，
77 / 140
均计入当期损益。
归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融
资）、回购、出售或注销时，本公司作为权益的变动处理，相关交易费
用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理。
本公司不确认权益工具的公允价值变动。
28、收入
本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商
品控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；
合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同
有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该
合同将改变本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向
客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交
易价格按照各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各
单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大
融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公
司在相关履约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格
确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来
的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约
过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有
78 / 140
权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的
性质采用产出法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的
成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履
约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的
时点将分摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已
取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款
权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有
权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的
主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险
和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
本公司的收入主要包括云板块机柜托管服务收入、光伏发电的电能
收入、纸品销售收入等。
（1）销售纸品收入：
公司纸品销售业务属于在某一时点履行的履约义务，客户验收货物
并签发收货确认单，即转移货物控制权时确认收入。
（2）销售光伏发电的电能收入：
公司主要销售光伏发电的电能收入，由于客户在本公司履约的同时
即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益，本公司将其作为在某一时
段内履行的履约义务。客户购买公司的光伏电站的电能，按照国家标准
和双方约定，向客户提供光伏电站电池阵列及其他必需的电力。每月末，
79 / 140
公司与国家电网核对售电单价、上网电量，取得电费结算单时确认收入。
（3）云板块机柜托管服务收入：
公司为客户提供托管服务，属于在某 一时点履行履约义务，公
司在每个月末发送收账单至客户，双方对收账单中的机柜规格、单价、
数量、金额等进行确认后，按月一次性确认收入。
29、合同成本
合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同
履约成本确认为一项资产：
（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人
工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及
仅因该合同而发生的其他成本；
（2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
（3）该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得
成本确认为一项资产；但是，该资产摊销不超过一年的可以在发生时计
入当期损益。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相
同的基础进行摊销。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公
司将对于超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
80 / 140
（1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
（2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过
假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
30、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，
不包括政府以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补
助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。本公司将所取
得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关
的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件
未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政
府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的
特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费
用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表
日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表
述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货
币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和
计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条
81 / 140
件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计
量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有
权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关
规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据
的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主
动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普
惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企
业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款
项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定
期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其
他相关条件（如有）。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿
命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，
用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确
认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关
成本费用或损失的，直接计入当期损益。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同
部分分别进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政
府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其
他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外
收支。
82 / 140
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相
关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益或（对初始确认时冲减相
关资产账面价值的与资产相关的政府补助）调整资产账面价值；属于其
他情况的，直接计入当期损益。
31、递延所得税资产/递延所得税负债
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产
和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与
其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用
税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应
纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得
足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间
未确认的递延所得税资产。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来
期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利
益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所
得额时，转回减记的金额。
本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损
益，但不包括下列情况产生的所得税：企业合并；直接在所有者权益中
确认的交易或者事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清
83 / 140
偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后
的净额列报。
32、租赁
（1）本公司作为承租人
本公司租赁资产的类别主要为土地和机器设备。
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租
赁确认使用权资产和租赁负债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息
费用。
本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产
租赁的租赁付款额计入当期费用。
①使用权资产
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租
赁期开始日。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：①租赁
负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存
在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；③承租人发生的初始
直接费用；④承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或
将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定
租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿
命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有
权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
84 / 140
本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的相关规定来确
定使用权资产是否已发生减值并进行会计处理。
②租赁负债
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始
计量。租赁付款额包括：①固定付款额（包括实质固定付款额），存在
租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数或比率的可变租赁
付款额；③根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；④购买选择
权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；⑤行使终止租
赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选
择权；
本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含
利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。本公司按照固定的
周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务费
用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结
果发生变化的，则按变动后的租赁付款额和修订后的折现率计算的现值
重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。当实质租赁付
款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款
额发生变动的，则按变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计
量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
③短期租赁和低价值资产租赁
85 / 140
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低
价值资产（价值低于 2000 元）租赁，本公司采取简化处理方法，不确
认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系
统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
（2）本公司作为出租人
经营租赁
本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间
的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，
于实际发生时计入当期损益。
融资租赁
于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租
赁资产。应收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日
尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计
量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取
得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期
损益。
33、重要性标准确定方法和选择依据
涉及重要性判断标准的披露事项 重要性标准确定方法和选择依据
重要的单项计提坏账准备的应收款项 500 万元人民币
重要的在建工程 1000 万元人民币
34、终止经营
86 / 140
本公司将满足下列条件之一的，且该组成部分已经处置或划归为持
有待售类别的、能够单独区分的组成部分确认为终止经营组成部分：
（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营
地区。
（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经
营地区进行处置的一项相关联计划的一部分。
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经
营损益在利润表中列示。
35、重要会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策变更
会计政策变更的内容和原因 受重要影响的报表项目名称 影响金额
财政部于2023年10月25日发布了《企业会计准则解释第17号》
（财会[2023]21号），“关于流动负债与非流动负债的划 相关企业会计解释的施行对公司
0
分”、“关于供应商融资安排的披露”、“关于售后租回交易 财务报表无重大影响
的会计处理”相关内容自2024年1月1日起施行。
财政部于2024年12月6日发布了《企业会计准则解释第18号》
相关企业会计解释的施行对公司 0
（财会[2024]24号），“关于不属于单项履约义务的保证类质
财务报表无重大影响
量保证的会计处理”相关内容自印发之日起施行。（注1）
注 1：关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理，解
释第 18 号规定，在对因不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的
预计负债进行会计核算时，企业应借记“主营业务成本”、“其他业务
成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成
本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负
债”、“预计负债”等项目列示；不再计入“销售费用”科目。
87 / 140
（2）会计估计变更
本报告期未发生会计估计变更。
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
境内销售；提供有形动产租赁服务 13%
增值税 不动产租赁服务 9%
其他应税销售服务行为 6%
城市维护建设税 实缴流转税税额 1%、5%
教育费附加 实缴流转税税额 3%
企业所得税 应纳税所得额 5%、12.5%、15%
纳税主体名称 所得税税率
中冶美利云产业投资股份有限公司（母公司） 15%
宁夏誉成云创数据投资有限公司 15%
宁夏星河新材料科技有限公司 15%
宁夏中冶美利云新能源有限公司 12.5%
北京誉成云创科技有限公司 5%
2、税收优惠及批文
根据财政部、海关总署、国家税务总局联合印发《关于深入实施西
部大开发战略有关税收政策问题的通知》规定：自 2021 年 1 月 1 日至
2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税
率征收企业所得税。中冶美利云产业投资股份有限公司（以下简称“美
利云”或“本公司”或“公司”）及子公司宁夏星河新材料科技有限公
司（以下简称“星河科技“）、宁夏誉成云创数据投资有限公司（以下
简称“宁夏云创”）享受国家西部大开发企业所得税优惠政策，企业所
得税税率为 15%。
根据《国家税务总局关于实施国家重点扶持的公共基础设施项目企
88 / 140
业所得税优惠问题的通知》（国税发[2009]80 号）第一条的规定，对居
民企业经有关部门批准，从事符合《公共基础设施项目企业所得税优惠
目录》规定范围、条件和标准的公共基础设施项目的投资经营所得，自
该项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起即 2019 年度起，第一
年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税，宁
夏中冶美利云新能源有限公司（以下简称“新能源”）符合上述规定
2024 年减半征收企业所得税。
根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发
展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 12 号），自
2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税所得
额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税
率缴纳企业所得税，实际企业所得税税率为 5%。北京誉成云创科技有
限公司（以下简称“北京云创”）2024 年度符合小微企业的标准。
七、合并财务报表项目注释
以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，
“期末”指 2024 年 12 月 31 日，“上年年末”指 2023 年 12 月 31 日，
“本期”指 2024 年度，“上期”指 2023 年度。
1、货币资金
项目 期末余额 上年年末余额
库存现金
银行存款 320,286,711.57 249,956,838.45
89 / 140
项目 期末余额 上年年末余额
其中：存放财务公司款项 73,833,066.67 136,638,725.18
其他货币资金 6,462.72 13,088,643.46
合计 320,293,174.29 263,045,481.91
其中：存放在境外的款项总额
其中：存放在境外且资金
汇回受到限制的款项
注：（1）于 2024 年 12 月 31 日，本公司的所有权受到限制的货币
资金为人民币 0.01 元（2023 年 12 月 31 日：人民币 12,600,001.11 元银
行承兑汇票保证金，482,179.64 元的冻结存款）。
2、应收票据
（1）应收票据分类列示
项目 期末余额 上年年末余额
银行承兑汇票 41,446,304.06 114,156,566.77
商业承兑汇票
小计 41,446,304.06 114,156,566.77
减：坏账准备
合计 41,446,304.06 114,156,566.77
（2）期末已质押的应收票据情况
期末无质押的应收票据。
（3）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 40,667,134.55
商业承兑汇票
合计 40,667,134.55
3、应收账款
（1）按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
1 年以内 241,503,602.15 152,372,574.40
1至 2年 16,821,535.68 16,290,926.47
90 / 140
账龄 期末余额 上年年末余额
2至 3年 15,862,644.07 17,872,579.31
3至 4年 10,918,798.74 1,674,729.57
4至 5年 - 3,013,193.30
5 年以上 19,697,983.31 19,691,067.99
小计 304,804,563.95 210,915,071.04
减：坏账准备 27,139,343.39 26,736,675.50
合计 277,665,220.56 184,178,395.54
（2）按坏账计提方法分类列示
期末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收账款 7,392,962.16 2.43 7,392,962.16 100.00 -
按组合计提坏账准备的应收账款 297,411,601.79 97.57 19,746,381.23 6.64 277,665,220.56
其中：按信用风险特征组合计提
241,298,715.71 79.17 19,185,252.37 7.95 222,113,463.34
坏账准备的应收账款
信用风险较低的客户组合的应收
款项 56,112,886.08 18.40 561,128.86 1.00 55,551,757.22
合计 304,804,563.95 100.00 27,139,343.39 100.00 277,665,220.56
（续）
上年年末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收账款 7,392,962.16 3.51 7,392,962.16 100.00 -
按组合计提坏账准备的应收账款
203,522,108.88 96.49 19,343,713.34 9.50 184,178,395.54
其中：按信用风险特征组合计提坏账准
151,424,755.90 71.79 18,822,739.81 12.43 132,602,016.09
备的应收账款
信用风险较低的客户组合的应收款项
52,097,352.98 24.70 520,973.53 1.00 51,576,379.45
合计 210,915,071.04 100.00 26,736,675.50 100.00 184,178,395.54
①期末单项计提坏账准备的应收账款
期末余额
应收账款（按单位）
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提依据
珠海美利丰贸易有限公司 7,392,962.16 7,392,962.16 100.00 无法收回
合计 7,392,962.16 7,392,962.16 —— ——
续上表
上年年末余额
应收账款（按单位）
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提依据
91 / 140
上年年末余额
应收账款（按单位）
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提依据
珠海美利丰贸易有限公司 7,392,962.16 7,392,962.16 100.00 无法收回
合计 7,392,962.16 7,392,962.16 —— ——
②组合中，按按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
期末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 228,859,558.91 6,865,786.75 3.00
1至 2年 131,558.39 13,155.84 10.00
2至 3年 - -
3至 4年 2,577.26 1,288.63 50.00
4至 5年 - -
5 年以上 12,305,021.15 12,305,021.15 100.00
合计 241,298,715.71 19,185,252.37
续上表
上年年末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 135,682,597.11 4,070,477.92 3.00
1至 2年 428,282.40 42,828.24 10.00
2至 3年 2,577.26 773.18 30.00
3至 4年 - -
4至 5年 3,013,193.30 2,410,554.64 80.00
5 年以上 12,298,105.83 12,298,105.83 100.00
合计 151,424,755.90 18,822,739.81
③组合中，信用风险较低的客户组合的应收款项的应收账款
期末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
国网宁夏电力有限公司 56,112,886.08 561,128.86 1.00
合计 56,112,886.08 561,128.86
续上表
上年年末余额
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
国网宁夏电力有限公司 52,097,352.98 520,973.53 1.00
合计 52,097,352.98 520,973.53
92 / 140
（3）坏账准备的情况
本期变动金额
类别 上年年末余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
按单项计提坏账准备 7,392,962.16 - - - 7,392,962.16
按组合计提坏账准备 19,343,713.34 4,569,873.01 1,167,205.12 3,000,000.00 19,746,381.23
其中：按信用风险特
征组合计提坏账准备 18,822,739.81 4,529,717.68 1,167,205.12 3,000,000.00 19,185,252.37
的应收账款
信用风险较低的客户
520,973.53 40,155.33 - - 561,128.86
组合的应收款项
合计 26,736,675.50 4,569,873.01 1,167,205.12 3,000,000.00 27,139,343.39
（4）本期实际核销的应收账款情况
项目 核销金额
实际核销的应收账款 3,000,000.00
其中：重要的应收账款核销情况
履行的核销 是否因关联
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因
程序 交易产生
张北云联数据服务有限责任 长期挂账，无法收 总经理办公会审
服务款项 3,000,000.00 否
公司 回 批
合计 —— 3,000,000.00 —— —— ——
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
本公司按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为
277,780,928.65 元，占应收账款期末余额合计数的比例为 91.13%，相应
计提的坏账准备期末余额汇总金额为 14,405,773.00 元。
4、应收款项融资
（1）应收款项融资情况
项目 期末余额 上年年末余额
应收票据 1,808,406.46 2,080,864.00
应收账款
合计 1,808,406.46 2,080,864.00
（2）应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况
上年年末余额 本期变动 期末余额
项目
公允价值变 公允价值变 公允价值变
成本 成本 成本
动 动 动
应收票据 2,080,864.00 -272,457.54 1,808,406.46
93 / 140
应收账款
合计 2,080,864.00 -272,457.54 1,808,406.46
注:（1）本公司认为，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的应收款项融资，因剩余期限不长，公允价值与账面价值相等。（2）
本公司认为，所持有的银行承兑汇票的承兑人信用评级较高，不存在重
大的信用风险，因此未计提减值准备。
5、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
期末余额 上年年末余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 50,531,087.34 67.48 84,724,864.09 99.60
1至 2年 24,055,770.00 32.12 41,175.00 0.05
2至 3年 - - - -
3 年以上 295,406.50 0.40 295,406.50 0.35
合计 74,882,263.84 —— 85,061,445.59 ——
注：根据自治区发改委《关于明确宁夏中卫西部云基地用电价格的
复函》（宁发改价格函[2019]82 号）“云基地数据中心电价采取电力直
接交易、政府补贴等方式，落实到户电价 5 年内（至 2024 年 3 月 31 日）
不高于 0.36 元/千瓦时，本公司的子公司宁夏云创按 0.5 元/千瓦时预付
国网宁夏电力公司中卫供电公司电费，与 0.36 元/千瓦时的差额为国网
宁夏电力公司中卫供电公司需返还的补贴（或政府补贴），计入预付款
项 35,040,311.19 元。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
本公司按预付对象归集的期末余额前五名预付账款汇总金额为
64,251,007.30 元，占预付账款期末余额合计数的比例为 85.80%。
94 / 140
6、其他应收款
项目 期末余额 上年年末余额
应收利息
应收股利
其他应收款 1,874,453.92 1,458,813.76
合计 1,874,453.92 1,458,813.76
（1）其他应收款
①按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
1 年以内 13,913,983.19 1,469,492.50
1至 2年 388,187.14 14,895.60
2至 3年 - -
3至 4年 - -
4至 5年 - 100,000.00
5 年以上 8,000.00 8,000.00
小计 14,310,170.33 1,592,388.10
减：坏账准备 12,435,716.41 133,574.34
合计 1,874,453.92 1,458,813.76
②按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 上年年末账面余额
关联方往来 12,341,730.10
员工备用金 185,808.51 160,000.00
保证金、押金 489,554.08 185,909.14
代收代付款 895,895.70 1,246,478.96
其他 397,181.94
小计 14,310,170.33 1,592,388.10
减：坏账准备 12,435,716.41 133,574.34
合计 1,874,453.92 1,458,813.76
③坏账准备计提情况
坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
95 / 140
整个存续期预期信 整个存续期预期信
未来 12 个月预期
用损失（未发生信 用损失（已发生信
信用损失
用减值） 用减值）
上年年末余额 94,474.34 39,100.00 133,574.34
上年年末其他应收款账面 - - - -
余额在本期：
——转入第二阶段 - - - -
——转入第三阶段 - - - -
——转回第二阶段 - - - -
——转回第一阶段 - - - -
本期计提 42,016.65 - 12,341,730.10 12,383,746.75
本期转回 50,504.68 - 31,100.00 81,604.68
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额 85,986.31 - 12,349,730.10 12,435,716.41
④坏账准备的情况
本期变动金额
类别 上年年末余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销
坏账准备 133,574.34 12,383,746.75 81,604.68 12,435,716.41
合计 133,574.34 12,383,746.75 81,604.68 12,435,716.41
⑤按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
本期按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款汇总金额
13,686,000.50 元，占其他应收款期末余额合计数的比例 95.64%，相应
计提坏账准备期末余额汇总金额 12,388,071.85 元。
7、存货
（1）存货分类
期末余额
项目 存货跌价准备/合同
账面余额 账面价值
履约成本减值准备
原材料 52,043,950.16 38,822,536.14 13,221,414.02
在途物资 - - -
库存商品 41,732,500.20 15,542,360.95 26,190,139.25
消耗性生物资产 489,110,843.66 - 489,110,843.66
合计 582,887,294.02 54,364,897.09 528,522,396.93
（续）
项目 上年年末余额
96 / 140
存货跌价准备/合同
账面余额 账面价值
履约成本减值准备
原材料 85,749,258.82 26,537,560.76 59,211,698.06
在途物资 14,300,354.24 - 14,300,354.24
库存商品 47,749,159.40 1,945,133.12 45,804,026.28
消耗性生物资产 489,110,843.66 489,110,843.66
合计 636,909,616.12 28,482,693.88 608,426,922.24
（2）存货跌价准备/合同履约成本减值准备
本期增加金额 本期减少金额
项目 上年年末余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 26,537,560.76 12,326,900.64 41,925.26 38,822,536.14
在途物资 - - -
库存商品 1,945,133.12 13,597,227.83 15,542,360.95
消耗性生物资产 - - -
合计 28,482,693.88 25,924,128.47 41,925.26 54,364,897.09
（3）消耗性生物资产
项目 期末余额 上年年末余额
一、林业
林木资产 489,110,843.66 489,110,843.66
合计 489,110,843.66 489,110,843.66
8、其他流动资产
项目 期末余额 上年年末余额
待抵扣、待认证进项税 11,739,876.56 12,675,332.00
待摊费用 700,067.48 552,066.23
预缴税金 301,952.81
合计 12,439,944.04 13,529,351.04
9、其他权益工具投资
（1）其他权益工具投资情况
项目 上年年末余额 本期增减变动 期末余额
97 / 140
项目 上年年末余额 本期增减变动 期末余额
追加投 减少 本期计入其他综 本期计入其他综
其他
资 投资 合收益的利得 合收益的损失
宁夏中卫市新型互联网交换
2,545,856.99 49,073.54 2,594,930.53
中心有限责任公司
合计 2,545,856.99 49,073.54 2,594,930.53
续上表：
指定为以公允价值计量且其
本期确认的 累计计入其他综合 累计计入其他综合
项目 变动计入其他综合收益的原
股利收入 收益的利得 收益的损失
因
宁夏中卫市新型互联网交换 本公司出于战略目的而计划
405,069.47
中心有限责任公司 长期持有
合计 405,069.47
10、固定资产
项目 期末余额 上年年末余额
固定资产 1,346,309,055.55 1,399,633,451.67
固定资产清理 988,014.50 181,521.09
减：减值准备 395,235,560.87 187,785,368.76
合计 952,061,509.18 1,212,029,604.00
（1）固定资产
①固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公设备及其他 合计
一、账面原值
1、上年年末余额 852,995,243.66 1,257,304,217.10 5,223,519.79 18,284,498.81 2,133,807,479.36
2、本期增加金额 4,461,115.26 32,422,348.08 902,757.07 1,165,656.91 38,951,877.32
（1）购置 386,283.43 13,500,844.20 286,548.67 1,165,656.91 15,339,333.21
（2）在建工程转入 4,074,831.83 18,921,503.88 - - 22,996,335.71
（3）企业合并增加 - - - - -
（4）其他 - - 616,208.40 - 616,208.40
3、本期减少金额 - 34,645,675.51 596,820.23 616,208.40 35,858,704.14
（1）处置或报废 - 34,645,675.51 596,820.23 - 35,242,495.74
（2）其他 - - - 616,208.40 616,208.40
4、期末余额 857,456,358.92 1,255,080,889.67 5,529,456.63 18,833,947.32 2,136,900,652.54
二、累计折旧 -
98 / 140
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公设备及其他 合计
1、上年年末余额 253,790,830.16 465,964,186.97 2,516,156.74 11,902,853.82 734,174,027.69
2、本期增加金额 18,039,436.98 71,603,031.89 317,317.49 622,644.51 90,582,430.87
（1）计提 18,039,436.98 71,603,031.89 317,317.49 622,644.51 90,582,430.87
（2）其他 - - - - -
3、本期减少金额 - 33,863,856.84 301,004.73 - 34,164,861.57
（1）处置或报废 - 33,863,856.84 301,004.73 - 34,164,861.57
（2）其他 - - - - -
4、期末余额 271,830,267.14 503,703,362.02 2,532,469.50 12,525,498.33 790,591,596.99
三、减值准备 -
1、上年年末余额 125,363,861.91 61,330,921.77 9,522.04 1,081,063.04 187,785,368.76
2、本期增加金额 129,177,777.92 75,298,384.46 2,974,029.73 207,450,192.11
（1）计提 129,177,777.92 75,298,384.46 2,974,029.73 207,450,192.11
（2）其他 - - - - -
3、本期减少金额 - - - - -
（1）处置或报废 - - - - -
（2）其他 - - - - -
4、期末余额 254,541,639.83 136,629,306.23 9,522.04 4,055,092.77 395,235,560.87
四、账面价值 -
1、期末账面价值 331,084,451.95 614,748,221.42 2,987,465.09 2,253,356.22 951,073,494.68
2、上年年末账面价值 473,840,551.59 730,009,108.36 2,697,841.01 5,300,581.95 1,211,848,082.91
本公司本期确认了人民币 207,450,192.11 元的固定资产减值损失，
是由于子公司宁夏星河新材料科技有限公司（以下简称“星河科技”）
清算注销，对其固定资产提取减值准备。可收回金额按公允价值减去处
置费用后的净额确定的，房屋建筑物（构筑物）为造纸专用建设，因星
河科技目前停产以及清算注销中，同时考虑土地到期未续期的状况，房
屋建筑物已无变现的价值，星河科技预计将房屋建筑物进行拆除处理。
对于拆除后可以移地使用的设备，采用重置成本法确定机器设备的公允
价值；对于拆除后无法继续使用的设备按照废旧物资处理的方式，采用
市场法进行评估确定其公允价值。
99 / 140
②通过经营租赁租出的固定资产
项目 期末账面价值
房屋及建筑物
机器设备 78,860.00
运输设备
办公设备 420.00
合计 79,280.00
③未办妥产权证书的固定资产情况
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋建筑物 73,157,756.82 办理中
73,157,756.82
（2）固定资产清理
项目 期末余额 上年年末余额
报废动力部汽轮机 195,672.03 181,521.09
处置 E1 机房旧蓄电池-6980 块 792,342.47
合计 988,014.50 181,521.09
11、在建工程
项目 期末余额 上年年末余额
在建工程 185,940,665.02 165,280,159.84
工程物资 6,269,327.97 7,753,105.29
减：减值准备 12,824,118.19 5,928,308.86
合计 179,385,874.80 167,104,956.27
（1）在建工程
①在建工程情况
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
6.8 万吨麦草深度脱
木素及无原素氯漂白 1,551,022.90 1,551,022.90 - 1,551,022.90 1,551,022.90 -
节能减排技改项目
中卫数据机房 177,448,664.96 - 177,448,664.96 163,324,848.42 - 163,324,848.42
100 / 140
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
动力部 2#抽凝汽轮
75,283.02 75,283.02 - 75,283.02 - 75,283.02
机改背压汽轮机
动力部 4#炉技改 - - - 329,005.50 - 329,005.50
2#汽轮机技改 6,865,694.14 6,865,694.14 - -
合计 185,940,665.02 8,492,000.06 177,448,664.96 165,280,159.84 1,551,022.90 163,729,136.94
②重要在建工程项目本期变动情况
本期增加 本期转入固定 本期其他
项目名称 预算数 上年年末余额 期末余额
金额 资产金额 减少金额
中卫数据机房 2,288,400,000.00 163,324,848.42 35,362,104.90 21,238,288.36 177,448,664.96
合计 2,288,400,000.00 163,324,848.42 35,362,104.90 21,238,288.36 177,448,664.96
（续）
工程累计投入占 工程 利息资本化累 其中：本期利息 本期利息资
工程名称 资金来源
预算比例（%） 进度 计金额 资本化金额 本化率（%）
中卫数据机房 57.07 57.07 自筹+募集资金
合计 57.07 57.07
③本期计提在建工程减值准备情况
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
6.8 万吨麦草深度脱木素及无原
1,551,022.90 1,551,022.90
素氯漂白节能减排技改项目
动力部 2#抽凝汽轮机改背压汽
75,283.02 75,283.02
轮机
2#汽轮机技改 6,865,694.14 6,865,694.14
合计 1,551,022.90 6,940,977.16 8,492,000.06
（2）工程物资
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
中卫数据机房 6,269,327.97 4,332,118.13 1,937,209.84 7,753,105.29 4,377,285.96 3,375,819.33
合计 6,269,327.97 4,332,118.13 1,937,209.84 7,753,105.29 4,377,285.96 3,375,819.33
本期计提工程物资减值准备情况
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
中卫数据机房 4,377,285.96 45,167.83 4,332,118.13
101 / 140
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 4,377,285.96 45,167.83 4,332,118.13
12、使用权资产
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值
1、上年年末余额 12,130,689.69 12,130,689.69
2、本年增加金额
（1）新增租赁
3、本年减少金额
（1）处置
4、年末余额 12,130,689.69 12,130,689.69
二、累计折旧
1、上年年末余额
2、本年增加金额 4,043,563.20 4,043,563.20
（1）计提 4,043,563.20 4,043,563.20
（2）其他
3、本年减少金额
（1）处置
（2）其他
4、年末余额 4,043,563.20 4,043,563.20
三、减值准备
1、上年年末余额
2、本年增加金额
（1）计提
（2）其他
3、本年减少金额
（1）处置
（2）其他
4、年末余额
四、账面价值
1、年末账面价值 8,087,126.49 8,087,126.49
2、上年年末账面价值 12,130,689.69 12,130,689.69
102 / 140
13、无形资产
（1）无形资产情况
项目 土地使用权 软件 合计
一、账面原值
1、上年年末余额 23,742,725.00 324,451.58 24,067,176.58
2、本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
（4）其他
3、本期减少金额
（1）处置
（2）失效且终止确认的部分
（3）其他
4、期末余额 23,742,725.00 324,451.58 24,067,176.58
二、累计摊销
1、上年年末余额 3,486,694.28 250,493.03 3,737,187.31
2、本期增加金额 498,099.36 73,958.55 572,057.91
（1）计提 498,099.36 73,958.55 572,057.91
（2）其他
3、本期减少金额
（1）处置
（2）失效且终止确认的部分
（3）其他
4、期末余额 3,984,793.64 324,451.58 4,309,245.22
三、减值准备
1、上年年末余额
2、本期增加金额
（1）计提
（2）其他
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他
103 / 140
项目 土地使用权 软件 合计
4、期末余额
四、账面价值
1、期末账面价值 19,757,931.36 - 19,757,931.36
2、上年年末账面价值 20,256,030.72 73,958.55 20,329,989.27
14、长期待摊费用
项目 上年年末余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
平田整地费 97,179,746.04 - 10,796,886.72 86,382,859.32
合计 97,179,746.04 - 10,796,886.72 86,382,859.32
15、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产明细
期末余额 上年年末余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
信用减值损失 7,089,447.04 1,045,043.12 5,602,154.43 1,050,190.20
资产减值准备 4,332,118.13 649,817.72 4,377,285.96 656,592.89
租赁负债 8,896,912.46 1,334,536.87 12,130,689.69 1,819,603.45
其他权益工具投资公允
405,069.47 60,760.42 454,143.01 68,121.45
价值变动
合计 20,723,547.10 3,090,158.13 22,564,273.09 3,594,507.99
（2）未经抵销的递延所得税负债明细
期末余额 上年年末余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
使用权资产 8,087,126.49 1,213,068.97 12,130,689.69 1,819,603.45
合计 8,087,126.49 1,213,068.97 12,130,689.69 1,819,603.45
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
抵销后递延所得税 抵销后递延所得税资
递延所得税资产和负债 递延所得税资产和负
项目 资产或负债期末余 产或负债上年年末余
期末互抵金额 债上年年末互抵金额
额 额
递延所得税资产 1,213,068.97 1,877,089.16 1,819,603.45 1,774,904.54
递延所得税负债 1,213,068.97 - 1,819,603.45
（4）未确认递延所得税资产明细
项目 期末余额 上年年末余额
104 / 140
项目 期末余额 上年年末余额
信用减值损失 32,485,610.76 21,268,095.41
资产减值准备 458,092,458.02 219,220,735.85
可抵扣亏损 426,683,946.22 357,048,722.20
合计 917,262,015.00 597,537,553.46
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年份 期末余额 上年年末余额 备注
2025 年 29,989,065.51 29,989,065.51
2026 年 67,241,326.28 67,241,326.28
2027 年 170,983,125.78 170,983,125.78
2028 年 88,835,204.63 88,835,204.63
2029 年 69,635,224.02
合计 426,683,946.22 357,048,722.20
16、其他非流动资产
项目 期末余额 上年年末余额
预付工程款 - 4,608,000.00
合计 4,608,000.00
17、所有权或使用权受限制的资产
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 0.01 银行承兑汇票保证金
合计 0.01
18、短期借款
（1）短期借款分类
项目 期末余额 上年年末余额
信用借款 325,000,000.00 295,000,000.00
合计 325,000,000.00 295,000,000.00
105 / 140
19、应付票据
种类 期末余额 上年年末余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 43,798,776.72
合计 43,798,776.72
20、应付账款
（1）应付账款列示
项目 期末余额 上年年末余额
1 年以内 29,080,699.03 68,515,946.45
1至 2年 2,085,274.35 22,720,597.60
2至 3年 794,617.12 3,500.13
3 年以上 3,500.13 1,203,745.32
合计 31,964,090.63 92,443,789.50
21、预收款项
（1）预收款项列示
项目 期末余额 上年年末余额
房租及电费 45,728.02 35,444.45
合计 45,728.02 35,444.45
22、合同负债
（1）合同负债情况
项目 期末余额 上年年末余额
预收货款 1,191,281.39 7,769,999.48
合计 1,191,281.39 7,769,999.48
23、应付职工薪酬
106 / 140
（1）应付职工薪酬列示
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 37,200,695.01 111,467,318.39 117,270,306.17 31,397,707.23
二、离职后福利-设定提存计划 2,443,365.59 15,515,814.80 17,279,200.50 679,979.89
三、辞退福利 20,051.56 186,934,148.53 19,143,232.14 167,810,967.95
四、一年内到期的其他福利 - - -
合计 39,664,112.16 313,917,281.72 153,692,738.81 199,888,655.07
注 1：根据中冶美利云产业投资股份有限公司 2024 年 12 月 26 日
召开的第六次临时股东会决议，通过了《关于停止经营造纸业务、清算
注销全资子公司宁夏星河新材料科技有限公司的议案》，根据职工安置
方案，星河科技计提了 18,392.95 万元的职工安置费，另，本期计提的
辞退福利中含 300.47 万元清算注销前计提支付的辞退福利。
（2）短期薪酬列示
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
14,775,638.15 73,112,386.77 77,046,501.43 10,841,523.49
1、工资、奖金、津贴和补贴
2、职工福利费 99,969.46 7,217,135.50 7,025,468.96 291,636.00
3、社会保险费 1,888,070.20 24,106,421.19 7,599,569.42 18,394,921.97
其中：医疗保险费 264,322.69 24,957,139.25 6,857,494.57 18,363,967.37
工伤保险费 1,623,747.51 -851,246.45 741,546.46 30,954.60
生育保险费 528.39 528.39 -
4、住房公积金 36,874.78 3,398,218.01 3,404,129.70 30,963.09
5、工会经费和职工教育经费 20,400,142.42 2,290,146.41 20,851,626.15 1,838,662.68
6、短期带薪缺勤 - - -
7、短期利润分享计划 - - -
8、其他短期薪酬 1,343,010.51 1,343,010.51 -
合计 37,200,695.01 111,467,318.39 117,270,306.17 31,397,707.23
（3）设定提存计划列示
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 2,425,359.83 14,994,222.21 16,759,372.88 660,209.16
2、失业保险费 18,005.76 518,925.92 517,160.95 19,770.73
107 / 140
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
3、企业年金缴费 2,666.67 2,666.67 -
合计 2,443,365.59 15,515,814.80 17,279,200.50 679,979.89
24、应交税费
项目 期末余额 上年年末余额
增值税 1,131,587.25 14,517,818.80
教育费附加 9,598,409.64 11,169,405.99
个人所得税 731,006.89 8,497,393.99
企业所得税 6,912,269.97 2,924,470.16
地方教育费附加 5,986,067.38 6,274,279.59
水利基金 4,106,607.56 4,777,914.90
房产税 8,776,411.44 949,645.29
水资源税 216,208.80 759,537.60
城市维护建设税 52,661.74 16,173.76
土地使用税 550,326.35 550,326.39
印花税 185,658.84 577,466.32
环境保护税 644.43 5,105.70
合计 38,247,860.27 51,019,538.49
25、其他应付款
项目 期末余额 上年年末余额
应付利息 66,250.00
应付股利 - 2,154,700.00
其他应付款 73,462,387.82 27,174,779.64
合计 73,528,637.82 29,329,479.64
（1）应付利息
项目 期末余额 上年年末余额
分期付息到期还本的长期借款利息 66,250.00
合计 66,250.00
（2）应付股利
项目 期末余额 上年年末余额
普通股股利 2,154,700.00
合计 2,154,700.00
（3）其他应付款
①按款项性质列示
108 / 140
项目 期末余额 上年年末余额
代付款项 12,076,201.98 22,509,579.95
以前年度欠缴税款的滞纳金 55,962,948.67
员工垫付款 3,609,032.00 3,616,024.69
保证金 1,052,000.00 1,049,175.00
关联方往来 762,205.17
合计 73,462,387.82 27,174,779.64
26、一年内到期的非流动负债
项目 期末余额 上年年末余额
1 年内到期的长期借款（附注五、28） 15,000,000.00 26,000,000.00
1 年内到期的长期应付款 2,257,573.53
1 年内到期的租赁负债（附注五、29） 4,362,300.79 9,449,822.46
合计 21,619,874.32 35,449,822.46
27、其他流动负债
项目 期末余额 上年年末余额
未终止确认的银行承兑汇票 40,667,134.55 91,720,146.99
待转销项税额 144,732.63 1,010,099.93
其他 71,718.91
合计 40,883,586.09 92,730,246.92
28、长期借款
项目 上年年末余额
期末余额 利率区间（%）
信用借款 220,000,000.00 26,000,000.00 2.65%
减：一年内到期的长期借款（附注五、
15,000,000.00 26,000,000.00
26）
合计 205,000,000.00 -
29、租赁负债
项目 期末余额 上年年末余额
1 年以内 4,578,527.82 10,386,911.41
1-2 年 4,578,527.82 6,880,115.42
109 / 140
2-3 年 - 4,578,527.82
租赁付款额总额小计 9,157,055.64 21,845,554.65
减：未确认融资费用 260,143.18 1,441,823.13
租赁付款额现值小计 8,896,912.46 20,403,731.52
减：一年内到期的租赁负债 4,362,300.79 9,449,822.46
合计 4,534,611.67 10,953,909.06
30、预计负债
项目 期初余额 本年增加 本年减少 期末余额 形成原因
未决诉讼 180,093.11 180,093.11
海关罚款 3,000,000.00 3,000,000.00 注1
预计赔偿款 19,996,143.74 19,996,143.74 注2
合计 23,176,236.85 - 23,176,236.85
注 1：公司进料加工不符合海关监管要求，存在未经海关同意，擅
自串换料件的情况，2023 年 11 月被行政立案，2024 年 1 月由行政转为
刑事立案，预计需要缴纳罚款和违法所得金额 300 万元。
注 2：子公司星河科技清算，提前解除跟宁夏洁宇美再生资源回收
利用有限公司、宁夏水投中卫水务有限公司、中卫市裕顺宝峰纸制品有
限公司、宁夏森浩农林科技有限责任公司、兴宇（中卫）新材料科技有
限公司、宁夏正开源纸制品有限公司、宁夏惜缘餐饮管理有限公司及中
水致远资产评估投资有限公司合同，预计赔偿 15,466,143.74 元。
2024 年 6 月 26 日，子公司宁夏云创部分机房无法正常提供服务，
导致中国电信股份有限公司宁夏分公司业务损失。为此，宁夏云创计提
预计负债 453 万元。
31、递延收益
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 4,349,285.68 - 470,119.04 3,879,166.64 收到政府补助
110 / 140
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
合计 4,349,285.68 - 470,119.04 3,879,166.64 —
其中，涉及政府补助的项目：
本期计入营业 本期计入其
上年年末余 本期新增 外收入金额 他收益金额 其他 与资产/收益
补助项目 期末余额
额 补助金额 变动 相关
4*75T/H 循环硫化床锅炉
白泥/石膏法烟气脱硫治理 1,377,857.12 229,642.86 1,148,214.26 与资产相关
工程项目
火电超低排放改造 1,071,428.56 107,142.86 964,285.70 与资产相关
人工智能计算中心项目资
1,900,000.00 133,333.32 1,766,666.68 与资产相关
金补贴收入
合计 4,349,285.68 470,119.04 3,879,166.64 ——
注：根据中卫市环境保护局下发的《关于划拨中冶美利纸业股份有
限公司缴纳排污费用用于补助热电站烟气脱硫工程建设的函》（卫环函
[2014]64 号）。本公司于 2014 年 6 月 10 日收到 4*75T/H 循环硫化床锅
炉白泥/石膏法烟气脱硫治理工程项目政府补助 321.50 万元，计入递延
收益。
根据中卫市生态环境局沙坡头区分局 2019 年第 27 次会议纪要收到
3 组 12MW 机组火电超低排放改造项目政府补助 150 万元，计入递延收
益。
根据宁夏回族自治区发展和改革委员会文件《自治区发展改革委关
于下达 2022 年自治区预算内统筹第五批投资计划的通知》（宁发改投
资[2022]910 号）下达投资资金 200 万元，宁夏云创人工智能计算中心
项目，计入递延收益。
32、其他非流动负债
项目 期末余额 上年年末余额
林纸一体化项目 138,240,000.00 138,240,000.00
111 / 140
项目 期末余额 上年年末余额
3MWp 用户侧并网发电项目 36,220,000.00 36,220,000.00
6.8 万吨麦草深度脱木素及无原素氯漂白节能减排技
13,910,000.00 13,910,000.00
改项目
2012 年“五优一新”产业发展项目扶持资金 300,000.00 300,000.00
未实现售后租回损益 - 358,593.91
合计 188,670,000.00 189,028,593.91
注：根据 2010 年国家发展和改革委员会工业和信息化部下发的
《国家发展改革委、工业和信息化部关于下达重点产业振兴和技术改造
（第一批）2010 年 5 月 4 日中央预算内投资计划的通知》（发改投资
[2010]926 号），本公司收到政府补助款 13,824.00 万元，截止 2024 年
12 月 31 日，该项目尚未完工。
根据宁夏自治区财政厅《关于下达 2010 年金太阳示范工程财政补
助资金预算的通知》（宁财（建）发[2010]1344 号），本公司累计收到
财政补助资金 3,622 万元，2014 年 10 月 27 日，本公司通过在北京产权
交易所公开挂牌的方式，将 3MWp 用户侧并网发电项目转让给北京兴
诚旺实业有限公司。但尚未有财政部门对工程质量和竣工财务决算进行
审核，并结算补助资金。
根据 2010 年国家发展和改革委员会工业和信息化部下发的《国家
发展改革委、工业和信息化部关于下达重点产业振兴和技术改造（第一
批）2010 年 5 月 4 日中央预算内投资计划的通知》（发改投资
[2010]926 号），本公司收到政府补助款 1,391.00 万元，截止 2024 年
12 月 31 日，该项目处于停止状态。
根据 2012 年 9 月 13 日中卫市财政局和中卫市工业和信息化局下达
的《关于下达 2012 年“五优一新”产业集群发展扶持资金的通知》
112 / 140
（卫财发[2012]410 号）收到“五优一新”产业发展项目的政府补助 30
万元。2014 年 10 月 27 日，本公司通过在北京产权交易所公开挂牌的
方式，将项目转让给北京兴诚旺实业有限公司。但尚未有财政部门对工
程质量和竣工财务决算进行审核，并结清补助资金。
33、股本
本期增减变动（+、-）
项目 上年年末余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 695,263,035.00 695,263,035.00
34、资本公积
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
股本溢价 1,955,990,544.96 1,955,990,544.96
其他资本公积 2,313,756.54 2,313,756.54
合计 1,958,304,301.50 - - 1,958,304,301.50
35、其他综合收益
本期发生金额
减：前期计
上年末 本期 入其他综合 减：所 税后归 期末
项目 税后归属于
余额 所得税前 收益当期转 得税费 属于少 余额
母公司
发生额 入损益（或 用 数股东
留存收益）
一、不能重分类进损
-376,602.63 49,073.54 7,361.03 40,694.72 1,017.79 -335,907.91
益的其他综合收益
其中：重新计量设定
受益计划变动额
权益法下不能转损益
的其他综合收益
其他权益工具投资公
-376,602.63 49,073.54 7,361.03 40,694.72 1,017.79 -335,907.91
允价值变动
企业自身信用风险公
允价值变动
二、将重分类进损益
的其他综合收益
其中：权益法下可转
113 / 140
本期发生金额
减：前期计
上年末 本期 入其他综合 减：所 税后归 期末
项目 税后归属于
余额 所得税前 收益当期转 得税费 属于少 余额
母公司
发生额 入损益（或 用 数股东
留存收益）
损益的其他综合收益
其他债权投资公允价
值变动
金融资产重分类计入
其他综合收益的金额
其他债权投资信用减
值准备
现金流量套期储备
外币财务报表折算差
额
其他综合收益合计 -376,602.63 49,073.54 7,361.03 40,694.72 1,017.79 -335,907.91
36、专项储备
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 467,518.90 3,267,657.97 2,777,335.79 957,841.08
合计 467,518.90 3,267,657.97 2,777,335.79 957,841.08
37、盈余公积
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 69,030,441.17 69,030,441.17
合计 69,030,441.17 69,030,441.17
38、未分配利润
项目 本期 上期
调整前上年末未分配利润 -856,708,103.85 -838,941,225.00
调整上年年末未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后上年年末未分配利润 -856,708,103.85 -838,941,225.00
加：本期归属于母公司股东的净利润 -548,481,368.23 -17,766,878.85
期末未分配利润 -1,405,189,472.08 -856,708,103.85
39、营业收入和营业成本
114 / 140
（1）营业收入和营业成本情况
本期金额 上期金额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 886,806,177.17 787,762,047.47 1,052,939,416.74 964,457,558.39
其他业务 24,956,493.46 19,156,575.33 28,716,109.59 26,151,713.71
合计 911,762,670.63 806,918,622.80 1,081,655,526.33 990,609,272.10
（2）收入及成本分解信息
本期金额 上期金额
收入类别
收入 成本 收入 成本
按业务类型分类
销售纸品及其他 578,223,040.16 581,189,238.20 804,768,717.67 813,762,924.74
云板块业务及其他 312,713,722.77 214,474,884.60 250,941,198.50 164,797,882.76
光伏业务 20,825,907.70 11,254,500.00 25,945,610.16 12,048,464.60
合计 911,762,670.63 806,918,622.80 1,081,655,526.33 990,609,272.10
按经营地区分类
境内 911,762,670.63 806,918,622.80 1,081,655,526.33 990,609,272.10
境外 -
合计 911,762,670.63 806,918,622.80 1,081,655,526.33 990,609,272.10
40、税金及附加
项目 本期金额 上期金额
水资源税 1,988,021.40 3,065,244.68
房产税 18,641,280.36 3,805,269.04
土地使用税 3,230,517.82 3,230,544.86
城市维护建设税 376,948.57 1,279,498.04
教育费附加 -1,415,290.39 1,391,819.16
水利基金 20,686.82 1,105,667.44
印花税 912,000.55 994,458.72
环境保护税 9,692.40 14,247.17
车船使用税 3,914.52 3,047.72
合计 23,767,772.05 14,889,796.83
注 1：各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项。
115 / 140
注 2：税金及附加中含 2006-2012 年房产税、土地使用税等合计 12,263,045.34 元，本期冲减了以前年度多计提
的教育费附加 1,826,047.02 元。
41、销售费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 6,050,514.99 9,688,685.80
业务招待费 549,339.10 1,052,443.11
差旅费 720,133.98 930,233.46
会议费 347,488.00 604,156.52
广告费 78,302.33 40,335.12
无形资产摊销 73,958.55
招标服务费 2,772.28 65,564.50
办公消耗品 89,002.88 113,529.65
其他 90,613.90 290,186.78
合计 8,002,126.01 12,785,134.94
42、管理费用
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 207,869,202.16 33,336,612.24
折旧摊销费 20,473,352.57 18,227,425.14
中介机构费 3,644,439.61 12,237,434.93
租赁费 939,078.72 294,936.17
差旅费交通费 1,120,010.66 1,435,141.98
办公费 644,654.57 473,693.64
业务招待费 350,158.26 1,066,465.30
水电费 7,005,197.02 10,689,112.58
停机损失 9,415,394.21
党员经费 262,521.03 373,374.00
会议费 50,303.52 179,456.40
其他 1,660,695.72 1,827,043.81
合计 253,435,008.05 80,140,696.19
116 / 140
43、研发费用
项目 本期金额 上期金额
材料及动力 7,805,111.95 11,827,078.49
职工薪酬 4,198,368.40 2,104,323.98
折旧费用 1,263,670.18 1,164,593.57
中介服务费 980,557.02 147,190.56
差旅交通费 20,936.03 27,166.66
其他 36,909.69 61,966.61
合计 14,305,553.27 15,332,319.87
44、财务费用
项目 本期金额 上期金额
利息支出 13,481,897.54 13,761,930.46
减：利息收入 1,204,251.92 1,057,643.31
汇兑损益 -0.67 -0.76
手续费 65,005.27 297,545.64
合计 12,342,650.22 13,001,832.03
45、其他收益
计入本期非经常性损
项目 本期金额 上期金额
益的金额
政府补助 2,287,423.40 7,621,278.02 1,817,304.36
进项税加计抵减 - 1,562,293.13
代扣个人所得税手续费 36,987.86 27,585.29
合计 2,324,411.26 9,211,156.44 1,817,304.36
其中，政府补助明细如下：
与资产相关/与收益
补助项目 本期金额 上期金额
相关
财政厅 2023 年自治区淘汰落后和化解过剩产能项目
- 3,000,000.00 与收益相关
奖补资金
中卫市沙坡头区财政局转区科技局企业科技创新后
- 837,300.00 与收益相关
补助项目资金（2021 年第三批）
研究开发费用财政后补助 583,300.00 803,200.00 与收益相关
2023 年战略性新兴产业重点研发专项资金 - 690,000.00 与收益相关
117 / 140
与资产相关/与收益
补助项目 本期金额 上期金额
相关
2023 年自治区科技金融项目补助 - 663,100.00 与收益相关
2023 年自治区产业链供应链生态体系建设(“链主”
- 519,000.00 与收益相关
企业奖励等专项资金
收到中卫市 2023-2024 年度市级工业领域科技计划
- 430,000.00 与收益相关
政府补贴
2024-2025 年度市级规上企业科技计划项目资金 410,000.00 与收益相关
4*75T/H 循环流化床锅炉脱硫治理工程项目 229,642.86 229,642.86 与资产相关
收到中卫市云计算和大数据产业人才实训基地政府
- 150,000.00 与收益相关
补贴
火电超低排放改造 107,142.86 107,142.86 与资产相关
人工智能计算中心项目资金补贴收入 133,333.32 100,000.00 与资产相关
2023 年自治区企业研发费用财政后补助资金 482,900.00 与收益相关
企业稳岗扩岗以工代训补贴款 - 34,502.06 与收益相关
中卫市人力资源和社会保障厅转贾燕自治区优秀青
- 30,000.00 与收益相关
年后备骨干培养经费
用人单位吸纳就业困难人员一次性就业补贴 2,000.00 与收益相关
2023 年企业年度研究开发费用后补助（第二批）自
215,100.00 与收益相关
治区配套资金
区科技局 2021 年企业后补助 - 15,540.00 与收益相关
收到 2023 年度用人单位政府补贴 - 11,850.24 与收益相关
宁夏就业困难人员稳岗就业补贴 2,000.00 与收益相关
宁夏就业困难人员一次性就业补贴款 2,000.00 与收益相关
宁夏区就业与创业服务局稳岗补贴 120,004.36 与收益相关
合计 2,287,423.40 7,621,278.02
46、投资收益
项目 本期金额 上期金额
处置交易性金融资产取得的投资收益 4,335,293.63
合计 4,335,293.63
47、信用减值损失
项目 本期金额 上期金额
应收账款坏账损失 -3,402,667.89 3,280,831.97
其他应收款坏账损失 -12,302,142.07 -43,626.44
合计 -15,704,809.96 3,237,205.53
118 / 140
48、资产减值损失
项目 本期金额 上期金额
存货跌价损失 -25,882,203.21 18,005,332.59
固定资产减值损失 -207,450,192.11
在建工程减值损失 -6,940,977.16
合计 -240,273,372.48 18,005,332.59
49、资产处置收益
计入本期非经常性损
项目 本期金额 上期金额
益的金额
801,442.35 7,090,189.73 801,442.35
固定资产处置利得或损失
合计 801,442.35 7,090,189.73 801,442.35
50、营业外收入
计入本期非经常性损益
项目 本期金额 上期金额
的金额
无法支付的款项 21,899,529.20 21,899,529.20
罚没收入 4,500.00 74,326.00 4,500.00
处置固定资产报废利得 4,706.19 4,706.19
赔偿款 749,975.75 693,400.00 749,975.75
其他 295,977.02 1,855,840.92 295,977.02
合计 22,954,688.16 2,623,566.92 22,954,688.16
注 1：无法支付的款项包括历史原因形成的无法支付的增值税及个人所得税 21,749,529.20 元。
51、营业外支出
计入本期非经常性损益
项目 本期金额 上期金额
的金额
罚款、滞纳金 65,794,571.01 2,394,748.36 65,794,571.01
赔偿款 26,955,956.08 413,769.96 26,955,956.08
固定资产报废损失 41,925.26 41,925.26
捐赠支出 80,000.00 50,000.00 80,000.00
其他 7,633,542.39 566,117.86 7,633,542.39
合计 100,505,994.74 3,424,636.18 100,505,994.74
注 1：罚款、滞纳金：包括以前年度房产税、土地使用税、城建税及增值税等产生的滞纳金 55,962,948.67 元，
未及时交纳社保产生的滞纳金 4,056,420.22 元，预计海关罚款 3,000,000.00 元，安全事故罚款 700,000.00 元。
119 / 140
注 2：详见附注 30、预计负债赔偿款：包含子公司星河科技清算注销，提前解除跟宁夏洁宇美再生资源回收利
用有限公司、宁夏水投中卫水务有限公司、中卫市裕顺宝峰纸制品有限公司、宁夏森浩农林科技有限责任公司、
兴宇（中卫）新材料科技有限公司、宁夏正开源纸制品有限公司、宁夏惜缘餐饮管理有限公司及中水致远资产
评估投资有限公司合同，预计赔偿 15,466,143.74 元。
2024 年 6 月 26 日，子公司宁夏云创部分机房因市电运行不稳定，中国电信股份有限公司宁夏分公司考虑整体
业务安全性及稳定性，将部分服务器下电，致使实际减载的服务器被迫中断供电。为此，中国电信股份有限公
司宁夏分公司要求宁夏云创赔偿 453 万元。
52、所得税费用
（1）所得税费用表
项目 本期金额 上期金额
当期所得税费用 9,847,716.17 11,916,522.27
递延所得税费用 -109,545.65 384,432.33
合计 9,738,170.52 12,300,954.60
（2）会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期金额
利润总额 -537,412,697.18
按法定/适用税率计算的所得税费用 -80,611,904.58
子公司适用不同税率的影响 -118,185.04
调整以前期间所得税的影响 -546,773.06
非应税收入的影响 -20,000.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 16,542,552.10
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 76,817,627.72
研发费用加计扣除 -2,325,146.62
所得税费用 9,738,170.52
53、现金流量表项目
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
收回往来款、代垫款 7,896,858.13 11,172,437.45
专项补贴、补助款 1,762,189.46 11,852,229.23
收回冻结资金 482,179.64
其他零星收入（利息收入等） 1,204,251.92 1,057,694.00
合计 11,345,479.15 24,082,360.68
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
120 / 140
项目 本期金额 上期金额
往来款及员工备用金 27,662,873.80 22,008,720.34
期间费用支出 17,195,762.82 29,183,910.73
其他支出（手续费等） 65,005.27 297,822.22
合计 44,923,641.89 51,490,453.29
（3）收到其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
银行承兑汇票保证金 60,439,217.41 110,031,602.83
合计 60,439,217.41 110,031,602.83
（4）支付其他与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
银行承兑汇票保证金 46,892,368.21 84,751,606.71
融资租赁款 10,709,116.96 9,167,436.71
合计 57,601,485.17 93,919,043.42
54、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -547,150,867.70 -16,326,371.57
加：信用减值损失 15,704,809.96 -3,237,205.53
资产减值准备 240,273,372.48 -18,005,332.59
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 90,582,430.87 104,150,723.59
使用权资产折旧 4,043,563.20
无形资产摊销 572,057.91 536,015.60
长期待摊费用摊销 10,796,886.72 10,810,775.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
-801,442.35 -7,090,189.73
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 37,219.07
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -
财务费用（收益以“－”号填列） 13,481,897.54 13,761,930.46
投资损失（收益以“－”号填列） - -4,335,293.63
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -102,184.62 316,310.88
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -
存货的减少（增加以“－”号填列） 54,022,322.10 42,830,355.66
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -9,483,507.59 29,443,546.12
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 28,215,815.56 -113,895,628.60
其他
经营活动产生的现金流量净额 -99,807,626.85 38,959,636.07
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
121 / 140
补充资料 本期金额 上期金额
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 320,293,174.28 249,963,301.16
减：现金的上年年末余额 249,963,301.16 231,689,859.99
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的上年年末余额
现金及现金等价物净增加额 70,329,873.12 18,273,441.17
（2）现金及现金等价物的构成
项目 期末余额 上年年末余额
一、现金 320,293,174.28 249,963,301.16
其中：库存现金 - -
可随时用于支付的银行存款 320,286,711.57 249,956,838.45
可随时用于支付的其他货币资金 6,462.71 6,462.71
二、现金等价物
55、租赁
（1）本公司作为承租人
①使用权资产、租赁负债情况参见本附注五、12、29。
②计入本年损益情况
计入本年损益
项目
列报项目 金额
租赁负债的利息 财务费用 365,694.33
短期租赁费用（适用简化处理） 销售费用、管理费用 619,392.72
（2）本公司作为出租人
①与经营租赁有关的信息
A、计入本年损益的情况
计入本年损益
项目
列报项目 金额
租赁收入 其他业务收入 3,219,718.01
122 / 140
八、研发支出
1、研发支出本期发生额情况
项目 本期金额 上期金额
费用化研发支出 14,305,553.27 15,332,319.87
资本化研发支出
合计 14,305,553.27 15,332,319.87
（1）费用化研发支出
项目 本期金额 上期金额
材料及动力 7,805,111.95 11,827,078.49
职工薪酬 4,198,368.40 2,104,323.98
折旧费用 1,263,670.18 1,164,593.57
中介服务费 980,557.02 147,190.56
差旅交通费 20,936.03 27,166.66
其他 36,909.69 61,966.61
合计 14,305,553.27 15,332,319.87
九、在其他主体中的权益
1、企业集团的构成
注册资本 主要经 持股比例（%）
子公司名称 （万元） 注册地 业务性质 取得方式
营地 直接 间接
宁夏誉成云创数据投资有限 非同一控制下企业合
123,000.00 中卫市 中卫市 云计算业务 97.56
公司 并
北京誉成云创科技有限公司 1,000.00 北京市 北京市 云计算业务 100.00 同一控制下企业合并
宁夏中冶美利云新能源有限
6,270.00 中卫市 中卫市 光伏发电 100.00 设立
公司
宁夏星河新材料科技有限公 造纸和纸制
400.00 中卫市 中卫市 100.00 设立
司 品业
2、子公司少数股东持有的权益：
（1）重要的非全资子公司
123 / 140
少数股东的持股 本期归属于少数股 本期向少数股东分 期末少数股东权益
子公司名称
比例（%） 东的损益 派的股利 余额
宁夏誉成云创数据投资有限公司 2.44 1,331,518.32 33,419,517.41
3、在合营企业或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例（%） 对合营企业或联营
合营企业或联营企业名称 主要经营地 注册地 业务性质 企业投资的会计处
直接 间接 理方法
宁夏美利纸业集团环保节能有 中卫市 中卫市 再生水
40.00 权益法
限公司
（2）重要联营企业的主要财务信息
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司
项目
期末余额/本期金额 上年年末余额/上期金额
流动资产 44,701,175.09 48,640,318.06
非流动资产 3,090,914.01 8,010,491.23
资产合计 47,792,089.10 56,650,809.29
流动负债 96,750,325.08 82,283,422.83
非流动负债
负债合计 96,750,325.08 82,283,422.83
少数股东权益
归属于母公司股东权益 -48,958,235.98 -25,632,613.54
按持股比例计算的净资产份额 -19,583,294.39 -10,253,045.42
调整事项
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他
对合营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入 15,013,947.94 27,539,132.80
财务费用
所得税费用
净利润 -23,325,622.44 1,387,153.29
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -23,325,622.44 1,387,153.29
本期收到的来自合营企业的股利
（3）合营企业或联营企业发生的超额亏损未予确认情况
124 / 140
上年年末累积未确认 本期末累积未确认
合营或联营企业名称 本期未确认的损失
的损失 的损失
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 -10,253,045.42 -9,330,248.98 -19,583,294.40
十、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括货币资金、债权投资、借款、应收款项、
应付款项等。在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风
险、流动性风险、市场风险。与这些金融工具相关的风险，以及本公司
为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
公司董事会全面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目
标和政策承担最终责任，但是董事会已授权本公司总经理办公室设计和
实施能确保风险管理目标和政策得以有效执行的程序。董事会通过总经
理办公室递交的报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政
策的合理性。本公司的内部审计师也会审计风险管理的政策和程序，并
且将有关发现汇报给审计委员会。本公司风险管理的总体目标是在不过
度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低风险的风险管理
政策。
1、风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，
将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他
权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基
本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底
线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在
125 / 140
限定的范围之内。
（1）市场风险
①外汇风险
本公司主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。本年度并
无重大外汇风险。将人民币兑换为外币需符合国家外汇管理的有关规定。
②利率风险－现金流量变动风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本
公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价
值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合
同的相对比例。
本公司财务部门持续监控公司利率水平。利率上升会增加新增带息
债务的成本以及本公司尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支
出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的
市场状况及时做出调整来降低利率风险。
（2）信用风险
2024 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞
口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损
失以及本公司承担的财务担保，具体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值
计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞
口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
本公司已采取政策只与信用良好的交易对手进行交易。另外，本公
126 / 140
司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其
它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本
公司对应收票据、应收账款余额及收回情况进行持续监控，对于信用记
录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方
式，以确保本公司不致面临重大信用损失。此外，本公司于每个资产负
债表日审核金融资产的回收情况，以确保相关金融资产计提了充分的预
期信用损失准备。
本公司其他金融资产包括货币资金、其他应收款、债权投资等，这
些金融资产的信用风险源自于交易对手违约，最大信用风险敞口为资产
负债表中每项金融资产的账面金额。除附注十、5、关联方交易情况（4）
关联担保情况所载本公司作出的财务担保外，本公司没有提供任何其他
可能令本公司承受信用风险的担保。
本公司持有的货币资金主要存放于国有控股银行和其他大中型商业
银行等金融机构，管理层认为这些商业银行具备较高信誉和资产状况，
不存在重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损
失。本公司的政策是根据各知名金融机构的市场信誉、经营规模及财务
背景来控制存放当中的存款金额，以限制对任何单个金融机构的信用风
险金额。
作为本公司信用风险资产管理的一部分，本公司利用账龄来评估应
收账款和其他应收款的减值损失。本公司的应收账款和其他应收款涉及
大量客户，账龄信息可以反映这些客户对于应收账款和其他应收款的偿
付能力和坏账风险。本公司根据历史数据计算不同账龄期间的历史实际
127 / 140
坏账率，并考虑了当前及未来经济状况的预测，如国家 GDP 增速、基
建投资总额、国家货币政策等前瞻性信息进行调整得出预期损失率。对
于长期应收款，本公司综合考虑结算期、合同约定付款期、债务人的财
务状况和债务人所处行业的经济形势，并考虑上述前瞻性信息进行调整
后对于预期信用损失进行合理评估。
（3）流动风险
流动性风险是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结
算的义务时发生资金短缺的风险。本公司下属成员企业各自负责其现金
流量预测。公司下属财务部门基于各成员企业的现金流量预测结果，在
公司层面持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金
储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提
供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。此外，本公司
与主要业务往来银行订立融资额度授信协议，为本公司履行与商业票据
相关的义务提供支持。
十一、公允价值的披露
本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具
于 2023 年 12 月 31 日的账面价值。公允价值整体归类于三个层次时，
依据的是公允价值计量时使用的各重要输入值所属三个层次中的最低层
次。三个层次的定义如下：
第 1 层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未
经调整的报价；
128 / 140
第 2 层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观
察的输入值；
第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）
非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可
观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐
含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。
第 3 层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合计
价值计量 价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
1、以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 2,594,930.53 2,594,930.53
（3）衍生金融资产
2、应收款项融资 1,808,406.46 1,808,406.46
合计 4,403,336.99 4,403,336.99
十二、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
注册资本（万 母公司对本公司的 母公司对本公司的表
母公司名称 注册地 业务性质
元） 持股比例（%） 决权比例（%）
北京兴诚旺实业有限公司 北京 投资 480,000.00 20.86 20.86
注：本公司的最终控制方是中国诚通控股集团有限公司。
2、本公司的子公司情况
详见附注七、1、企业集团的构成。
129 / 140
3、本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营和联营企业详见附注七、3 在合营企业或联营企
业中的权益。
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
中国纸业投资有限公司 同一最终控制方
中冶美利西部生态建设有限公司 同一最终控制方
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 同一最终控制方
中纸宏泰生态建设有限公司 同一最终控制方
泰格林纸集团股份有限公司 同一最终控制方
湖南骏泰新材料科技有限责任公司 同一最终控制方
天津力神新能源科技有限公司 同一最终控制方
天津力神电池股份有限公司 同一最终控制方
中冶纸业集团有限公司 同一最终控制方
中冶美利浆纸有限公司 同一最终控制方
诚通融资租赁有限公司 同一最终控制方
诚通财务有限责任公司 同一最终控制方
5、关联方交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①采购商品/接受劳务情况
关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额
中国纸业投资有限公司 材料 62,473,106.67 109,013,738.32
中冶美利西部生态建设有限公司 材料 - 1,495,000.00
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 再生水 11,884,281.62 24,867,651.32
中纸宏泰生态建设有限公司 材料、劳务 - 3,964,808.85
泰格林纸集团股份有限公司 材料 - 16,743.36
中冶美利浆纸有限公司 电费 5,007,458.63 5,829,560.42
130 / 140
关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额
湖南骏泰新材料科技有限责任公司 材料 11,018,289.99 11,999,335.23
②出售商品/提供劳务情况
关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 电费及材料 3,263,934.56 3,936,685.07
中国纸业投资有限公司 运维服务费 - 33,962.26
天津力神新能源科技有限公司 云桌面设备 2,309,734.52
天津力神电池股份有限公司 运维服务费 - 12,868.87
（2）关联受托管理/委托管理情况
①本公司作为受托方
受托 受托 托管收益定价依 本期确认的
委托方名称 受托方名称 托管资产类型
起始日 终止日 据 托管收益
中冶纸业集团有 中冶美利云产业投 《委托管理协
其他资产托管 2015/1/1 2025/1/1
限公司 资股份有限公司 议》
注：根据本公司第六届董事会第二十五次会议审议通过的《关于与
中冶纸业集团有限公司签署<资产代管协议>的议案》，本公司受中冶
纸业集团有限公司委托代为管理其在公司生产场区内的固定资产：证号
为卫国用（2007）字第 06112-025 号、证号为卫国用（2007）字第
06112-026 号的土地（代管其中 59,589.9 平方米的面积），固定资产的
账面原值为 8,076,662.18 元。中冶纸业集团有限公司同意将上述代管资
产均无偿提供给公司使用，作为对公司代管的补偿，资产代管期限 10
年，自 2015 年 1 月 1 日起至 2025 年 1 月 1 日止。
（3）关联租赁情况
①本公司作为出租方
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 固定资产 2,324,872.08 2,316,008.41
根据 2021 年 7 月 6 日本公司与宁夏美利纸业集团环保节能有限公
131 / 140
司签订的《关于中段水车间部分生产、非生产设施使用和服务协议》，
本公司向其出租中段水车间部分资产。自 2021 年 7 月 1 日起至 2036 年
7 月 1 日止，租赁期限 15 年。
②本公司作为承租方
简化处理的短期租赁
承担的租赁负债利息支 增加的使用权
和低价值资产租赁的 支付的租金
租赁 出 资产
出租方 租金费用
资产
名称 本期 上期
种类 本期发生 上期发生 本期发生
本期发生额 上期发生额 上期发生额 发生 发生
额 额 额
额 额
中冶美
利浆纸
土地 45,871.56 45,871.56 50,000.00 50,000.00 -
有限公
司
（4）关联担保情况
①本公司作为担保方
担保是否已经履行
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
完毕
宁夏中冶美利云新能源有限公司 40,000,000.00 2020/3/18 2027/3/18 否
注：本公司为子公司宁夏中冶美利云新能源有限公司向诚通融资租
赁有限公司提供最高额担保，担保总金额 40,000,000 元，截至 2024 年
12 月 31 日担保余额为 2,293,710.33 元。（含租金、利息及租赁设备回
购价）担保期限为 2020 年 3 月 18 日至 2027 年 3 月 18 日。
（5）关联方资金拆借
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入：
诚通财务有限责任公司 30,000,000.00 2024/3/15 2025/3/14 短期借款
诚通财务有限责任公司 20,000,000.00 2024/4/8 2025/4/7 短期借款
诚通财务有限责任公司 20,000,000.00 2024/4/25 2025/4/24 短期借款
诚通财务有限责任公司 20,000,000.00 2024/5/11 2025/5/9 短期借款
诚通财务有限责任公司 20,000,000.00 2024/5/24 2025/5/23 短期借款
诚通财务有限责任公司 30,000,000.00 2024/6/7 2025/6/6 短期借款
132 / 140
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
诚通财务有限责任公司 28,000,000.00 2024/7/29 2025/7/28 短期借款
诚通财务有限责任公司 25,000,000.00 2024/8/8 2025/8/7 短期借款
诚通财务有限责任公司 15,000,000.00 2024/8/26 2025/8/25 短期借款
诚通财务有限责任公司 25,000,000.00 2024/8/29 2025/8/28 短期借款
诚通财务有限责任公司 25,000,000.00 2024/9/26 2025/9/25 短期借款
诚通财务有限责任公司 30,000,000.00 2024/10/9 2025/10/8 短期借款
诚通财务有限责任公司 37,000,000.00 2024/12/9 2025/12/8 短期借款
注：2024 年度拆入资金的相关利息金额为 11,129,908.28 元。
（6）融资租赁（售后回租）
2020 年 3 月 18 日，诚通融资租赁有限公司（以下简称“诚通租赁
公司”）与新能源签署融资租赁合同，诚通租赁公司将地面光伏电站设
备及相关辅助设备、设施等从新能源购买后，出租给新能源使用，新能
源向诚通租赁公司支付租金及相关费用。2024 年度新能源支付的租赁
费 9,189,747.36 元，支付的利息支出金额 770,224.66 元。2023 年度新能
源支付的租赁费 9,167,436.71 元，支付的利息支出 1,157,535.00 元。
（7）关键管理人员报酬
项目 本期金额 上期金额
关键管理人员报酬 2,603,996.59 4,153,256.17
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
期末余额 上年年末余额
项目名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
银行存款：
诚通财务有限责任公司 73,833,066.67 136,638,725.18
应收账款：
天津力神新能源科技有限公司 261,000.00 7,830.00
133 / 140
期末余额 上年年末余额
项目名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
预付款项：
中国纸业投资有限公司 - - 6,574,907.12
中纸宏泰生态建设有限公司 2,000,000.00 - 1,720,203.84
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 1,064,832.79
其他应收款：
宁夏美利纸业集团环保节能有限公司 12,341,730.10 12,341,730.10
中冶美利浆纸有限公司 14,895.60 1,489.56
（2）应付项目
项目名称 期末余额 上年年末余额
应付账款：
中纸宏泰生态建设有限公司 435,329.63 435,329.63
中冶美利浆纸有限公司 60,000.00 120,000.00
其他应付款：
中冶美利浆纸有限公司 184.60
中国纸业投资有限公司 762,020.57
合同负债：
广东冠豪高新技术股份有限公司 308,905.67
一年内到期的非流动负债：
诚通融资租赁有限公司 2,257,573.53
租赁负债：
诚通融资租赁有限公司 11,443,081.85
十三、承诺及或有事项
1、重大承诺事项
截至 2024 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、或有事项
无
134 / 140
十四、资产负债表日后事项
无
十五、其他重要事项
1、其他对投资者决策有影响的重要事项
（1）股权质押与冻结
本公司母公司北京兴诚旺实业有限公司持股比例为 20.86%，全部
处于司法冻结状态，其中 50%股权为质押状态（最高质押股权比例
50%），质押到期期限为 2025 年。
（2）子公司清算注销
根据 2024 年 12 月 26 日美利云召开的年第六次临时股东会，审议
通过了《关于停止经营造纸业务、清算注销全资子公司宁夏星河新材料
科技有限公司的议案》，根据职工安置方案，星河科技计提了
18,392.95 万元的职工安置费。因星河科技清算注销，根据评估报告计
提了 20,745.02 万元的固定资产减值损失和 694.10 万元在建工程减值准
备。因星河科技清算注销，提前解除与合作方的合同，预提产生的赔偿
款 1,546.61 万元。综上所述，上述事项对合并报表的整体影响金额为-
41,378.68 万元。
十六、母公司财务报表主要项目注释
1、其他应收款
135 / 140
项目 期末余额 上年年末余额
应收利息
应收股利
其他应收款 81,097,503.92 234,507,071.66
合计 81,097,503.92 234,507,071.66
（1）其他应收款
①按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
1 年以内 427,840,054.87 172,818,244.38
1至 2年 17,234,340.93 22,262,560.12
2至 3年 22,262,560.12 15,040,836.98
3至 4年 15,040,836.98 24,398,519.43
4至 5年 17,568,519.43
5 年以上
小计 499,946,312.33 234,520,160.91
减：坏账准备 418,848,808.41 13,089.25
合计 81,097,503.92 234,507,071.66
②按款项性质分类情况
款项性质 期末账面余额 上年年末账面余额
员工备用金 25,808.51
保证金、押金 301,140.94
关联方往来 499,203,385.12
代收代付款 394,160.76 234,083,852.42
其他 21,817.00 436,308.49
小计 499,946,312.33 234,520,160.91
减：坏账准备 418,848,808.41 13,089.25
合计 81,097,503.92 234,507,071.66
③坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
用损失（未发生信 用损失（已发生信
信用损失
用减值） 用减值）
上年年末余额 13,089.25 13,089.25
上年年末其他应收款账面
余额在本期：
136 / 140
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
用损失（未发生信 用损失（已发生信
信用损失
用减值） 用减值）
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本期计提 15,087.53 418,820,631.63 418,835,719.16
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额 28,176.78 - 418,820,631.63 418,848,808.41
注：子公司宁夏星河新材料科技有限公司注销清算中，对其其他应
收款 418,820,631.63 元列入第三阶段计提坏账准备。
④坏账准备的情况
本期变动金额
上年年末余
类别 期末余额
额
计提 收回或转回 转销或核销
按单项计提坏账准备 418,820,631.63 418,820,631.63
按组合计提坏账准备 13,089.25 15,087.53 28,176.78
合计 13,089.25 418,835,719.16 418,848,808.41
⑤按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
本期按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款汇总金额
499,806,927.20 元，占其他应收款期末余额合计数的比例 99.97%，相应
计提坏账准备期末余额汇总金额 418,844,617.89 元。
2、长期股权投资
（1）长期股权投资分类
期末余额 上年年末余额
项目
减值
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
准备
对子公司投 1,267,100,314.
1,267,100,314.51 1,599,880.07 1,265,500,434.44 1,267,100,314.51
资 51
对联营、合
营企业投资
137 / 140
期末余额 上年年末余额
项目
减值
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 账面价值
准备
1,267,100,314.
合计 1,267,100,314.51 1,599,880.07 1,265,500,434.44 1,267,100,314.51
51
（2）对子公司投资
本期增 本期减 本期计提减 减值准备期
被投资单位 上年年末余额 期末余额
加 少 值准备 末余额
宁夏誉成云创数据投
1,200,000,000.00 1,200,000,000.00
资有限公司
宁夏中冶美利云新能
62,700,000.00 62,700,000.00
源有限公司
北京誉成云创科技有
2,800,434.44 2,800,434.44
限公司
宁夏星河新材料科技
1,599,880.07 - 1,599,880.07 1,599,880.07
有限公司
合计 1,267,100,314.51 1,265,500,434.44 1,599,880.07 1,599,880.07
3、营业收入、营业成本
本期金额 上期金额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 198,478,457.79 204,324,324.22
其他业务 13,003,695.02 12,499,960.11
合计 211,482,152.81 216,824,284.33
4、投资收益
项目 本期金额 上期金额
成本法核算的长期股权投资收益 86,150,400.00
合计 86,150,400.00
十七、补充资料
1、本期非经常性损益明细表
138 / 140
项目 金额 说明
1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分； 764,223.28
2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规
1,817,304.36
定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外；
3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产
和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益；
4、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费；
5、委托他人投资或管理资产的损益；
6、对外委托贷款取得的损益
7、因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失；
8、单独进行减值测试的应收款项减值准备转回；
9、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
10、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益；
11、非货币性资产交换损益；
12、债务重组损益；
13、企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等； -183,929,474.64
14、因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响；
15、因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费；
16、对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动
产生的损益；
17、采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益；
18、交易价格显失公允的交易产生的收益；
19、与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益；
20、受托经营取得的托管费收入；
21、除上述各项之外的其他营业外收入和支出。 -77,514,087.51
22、其他符合非经常性损益定义的损益项目 -226,654,214.61
扣除所得税前非经常性损益合计 -485,516,249.12
减：所得税影响金额 -1,097,317.80
扣除所得税后非经常性损益合计 -484,418,931.32
少数股东损益影响数（亏损以“-”表示） -152,247.90
归属于母公司所有者的非经常性损益净利润额 -484,266,683.42
注：22、包含因子公司星河科技清算计提的固定资产和在建工程减
值损失 214,391,169.27 元，以及历史原因形成的以前年度房产税、土地
使用税等合计 12,263,045.34 元。
139 / 140
2、净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 -34.46 -0.79 -0.79
扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润 -4.03 -0.09 -0.09
中冶美利云产业投资股份有限公司
2025 年 3 月 14 日
140 / 140