宜宾五粮液股份有限公司
                         市值管理制度

        （本制度经公司第六届董事会2025年第4次会议审议通过）



                          第一章 总则

    第一条 为推动提升宜宾五粮液股份有限公司（以下简称“公
司”）的投资价值，增强投资者回报，加强公司市值管理工作，按照
《公司法》《证券法》《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场
高质量发展的若干意见》《上市公司监管指引第 10 号——市值管理》
等相关法律法规、规范性文件，并结合公司实际制定本制度。

    第二条 本制度所称市值管理，是指以提高公司质量为基础，为
提升公司投资价值和股东回报能力而实施的战略管理行为。


                  第二章 市值管理的基本原则

    第三条 公司开展市值管理的基本原则：

    （一）合规性原则。严格遵守相关法律法规、规范性文件、行业
规范、自律规则、公司内部规章制度的前提下开展市值管理工作。

    （二）科学性原则。综合考虑市值影响因素，结合行业及市场指
标，建立科学合理的市值管理体系，合法合规运用市值管理工具。

    （三）系统性原则。按照系统谋划、整体推进的原则，以系统化
方式持续开展市值管理工作。

    （四）常态性原则。及时关注资本市场动态，主动作为，常态化
开展市值管理工作。

    （五）诚实守信原则。在市值管理工作中注重诚信、坚守底线、


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担当责任，营造健康良好的市场生态。


                第三章 市值管理的机构与职责

    第四条 公司董事会是市值管理工作的领导机构，高级管理人员
协同参与市值管理工作，董事会办公室是市值管理的具体执行部门，
职能部门及子公司应当全力支持与配合。

    第五条 董事会主要职责包括：密切关注市场对公司价值的反映，
在市场表现明显偏离上市公司价值时，审慎分析研判可能的原因，积
极采取措施促进上市公司投资价值合理反映公司质量。

    第六条 董事长主要职责包括：积极督促执行提升公司投资价值
的董事会决议，推动提升公司投资价值的相关内部制度不断完善，协
调各方采取措施促进上市公司投资价值合理反映公司质量。

    第七条 董事会秘书主要职责包括：做好投资者关系管理和信息
披露相关工作，与投资者建立畅通的沟通机制，积极收集、分析市场
各方对公司投资价值的判断和对公司经营的预期，持续提升信息披露
透明度和精准度；协同负责舆情管理的部门进行研判和评估，发现可
能对投资者决策或者上市公司股票交易价格产生较大影响的，及时向
董事会报告。公司根据实际情况及时发布澄清公告等，同时可通过官
方声明、召开新闻发布会等合法合规方式予以回应。

    第八条 董事及高级管理人员主要职责包括：协同并参与提升公
司市值的各项工作，参与制定及审议市值管理相关策略及股价下跌时
的应对举措；积极参与业绩说明会、投资者沟通会等各类投资者关系
活动。

    第九条 董事会办公室主要职责包括：在董事会秘书带领下做好
市值管理具体工作，持续做好投资者关系管理和信息披露，提升公司

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透明度；密切关注各类市场传闻，在公司股价出现短期连续或者大幅
波动情形时制定具体应对措施，并及时向董事会秘书、董事长报告。


                 第四章 市值管理的主要方式

    第十条 公司应当聚焦主业，提升经营效率和盈利能力，同时可
以结合自身实际情况，综合运用下列方式提升公司投资价值：

    （一）并购重组
    （二）股权激励
    （三）现金分红
    （四）投资者关系管理
    （五）信息披露
    （六）股份回购
    （七）其他合法合规的方式
    第十一条 公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人
员等应当切实增强合规意识，不得在市值管理中出现以下行为：

   （一）操控公司信息披露，通过控制信息披露节奏、选择性披露
信息、披露虚假信息等方式，误导或者欺骗投资者。

   （二）通过内幕交易、泄露内幕信息、操纵股价或者配合其他主
体实施操纵行为等方式，牟取非法利益，扰乱资本市场秩序。

   （三）对公司证券及其衍生品价格等作出预测或者承诺。

   （四）未通过回购专用账户实施股份回购，未通过相应实名账户
实施股份增持，股份增持、回购违反信息披露或股票交易等规则。

   （五）直接或间接披露涉密项目信息。

   （六）其他违反法律、行政法规、中国证监会规定的行为。


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                       第五章 监测预警机制

    第十二条 公司应当对市值、市盈率、市净率等关键指标及公司
所处行业平均水平进行具体监测预警。董事会办公室负责实时监控公
司市值、市盈率、市净率等主要指标；当前述指标出现明显偏离公司
价值及行业平均水平时，应及时分析变动原因，经董事会秘书审核后
及时向董事长报告，评估情况并采取相应措施。

    第十三条 面对股价短期连续或大幅波动情形，公司应当积极采
取以下应对措施：

  （一）及时分析股价波动原因，核实涉及的相关事项，必要时发
布公告进行澄清或说明。

  （二）加强与投资者的沟通，及时通过投资者说明会、路演等多
种方式传递公司价值。

  （三）综合运用市值管理方式，促使公司股价充分反映公司价值。

  （四）其他合法合规的应对措施。


                          第六章 附则

    第十四条 本制度未尽事宜，按有关法律、行政法规、中国证监
会和深圳证券交易所的有关规定执行。

    第十五条 本制度的制定、修改、解释权归公司董事会。

    第十六条 本制度自公司董事会审议通过之日起生效实施。



                                    宜宾五粮液股份有限公司董事会

                                                 2025 年 3 月 4 日


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