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【招商策略】投资策略日报(0109):创业板弱势压制市场做情绪

2017年01月09日23:05 来源:招商策略研究

  摘要

?今日(1月9日)指数低开后在国防军工带领下翻红并走小幅走高,但创业板弱势压制市场做情绪,且蓝筹波动率的下行使权重指数后期进入震荡的概率加大。

?总的来看,随着波动率的下降,站上多跟压力均线之后的上证指数短期在3160区间震荡概率增大。但是如果从创业板来看,MA20的压制明显,且近几个交易日的缓慢阴跌使新的下跌趋势有形成的可能。如果创业板人气受挫难免会传导的主板,并使主板下行至MA120附近寻求支撑。

?上周五美国三大股指齐创历史新高;欧洲三大股指集体上涨。今日亚太股市涨跌互现。在岸人民币兑美元收跌114个基点至6.9344;离岸人民币兑美元收跌246个基点至6.8734;人民币兑美元中间价调贬594个基点至6.9262。香港离岸人民币HIBOR隔夜利率回落至14.05%。恒指今日上涨,截至收盘,恒生指数收报22558.69点,上涨55.68或0.25%;恒生国企指数收报9602.32点,下跌8.73点或0.09%。大市成交513.38港元,较前一交易日回落。恒生行业指数仅金融业和消费品制造业小幅下跌0.01%,其余行业均上涨,其中消费者服务业领涨,涨幅1.40%,公用事业其次,涨幅1.22%。

?1月9日,“沪股通”今日净流出,每日130亿元额度,截至收盘净流出8.47亿元,当日剩余138.47亿元,占全日额度106.52%;“沪市港股通”每日105亿元限额,截至收盘净流入11.75亿元,当日剩余93.25亿元,占全日额度88.81%。“深股通”今日净流入,每日130亿元额度,截止收盘净流入8.86亿元,当日剩余121.14亿元,占全日额度93.18%;“深市港股通”每日105亿元限额,截止收盘净流入3.37亿元,当日剩余101.63亿元,占全日额度96.79%。

  每日复盘笔记

今日(1月9日)指数低开后在国防军工带领下翻红并走小幅走高,但创业板弱势压制市场做情绪,且蓝筹波动率的下行使权重指数后期进入震荡的概率加大。

早盘市场相对冷淡,大部分板块与个股在平开后维持低波幅震荡。但中字头开盘后资金有所回补,从9点30分至9点43分之间有快速的拉升,随后进入震荡。市场震荡维持至10点38分后开始出现转机,航天系、船舶、卫星导航异军突起,由于关联个股甚多,带动了一系列版块走强。从上证指数来看,10点38分之前市场基本是由中字头权重撑场,而在国防军工发力后市场风格转向中市值票。且行情逐渐转向阶段性放量上扬随后震荡又放量,并在中午收盘时上证指数达到全日高位。军工板块热度达到全日最高,北方导航东安动力等封死涨停。但是受创业板整体颓势压制,且在军工板块登顶后其他版块并没有很好的承接,使市场下午开始震荡回调,军工也不可避免。但上证指数在14点04与14点27做出双底后,军工版块再次尾盘发力最终带动市场小幅收阳。

从板块上看,今日上涨的板块达256个,而下跌的板块仅28个。其中航空、船舶、高端装备、卫星导航、军工航天等国防军工大类版块表现出众,而预高送转、近期创新低等版块则相对较弱。今日涨幅大于4%的个股维持在132只附近,而涨幅在0%至4%(不含)之间的个股有1702只,而下跌个股为936只,多头强于空头。如果从蓝筹股的波动率变化来看,中国波指(000188)继续下滑,衍生品市场预期蓝筹波动率未来维持在低位,且随着节日的逐渐接近,市场更偏向于保守的震荡。

总的来看,随着波动率的下降,站上多跟压力均线之后的上证指数短期在3160区间震荡概率增大。但是如果从创业板来看,MA20的压制明显,且近几个交易日的缓慢阴跌使新的下跌趋势有形成的可能。如果创业板人气受挫难免会传导的主板,并使主板下行至MA120附近寻求支撑。

  主题热点追踪

  1、天津到2020年将建设各类充电桩逾9万个

  为进一步加快新能源汽车推广应用,作为全国新能源汽车推广应用首批试点的天津提出,到2020年,全市将建设各类充电桩超过9.2万个,力争达到15万个,满足约16万辆车的新增充电需求。

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  2、奶业十三五规划发布

  农业部印发《全国奶业发展规划(2016-2020年)》。规划提出十一大主要任务,分别为:优化区域布局;发展奶牛标准化规模养殖;提升婴幼儿配方乳粉竞争力;推动乳制品加工业发展;加强乳品质量安全监管;加快推进产业一体化;打造国产乳品品牌;加强良种繁育及推广;促进优质饲草料生产;推进奶牛粪污综合利用;加强奶牛疫病防控。

  可关注:科迪乳业金健米业等。

  股票组合推荐

  

  香港市场情况每日点评

  今日市场

上周五美国三大股指齐创历史新高;欧洲三大股指集体上涨。今日亚太股市涨跌互现。在岸人民币兑美元收跌114个基点至6.9344;离岸人民币兑美元收跌246个基点至6.8734;人民币兑美元中间价调贬594个基点至6.9262。香港离岸人民币HIBOR隔夜利率回落至14.05%。恒指今日上涨,截至收盘,恒生指数收报22558.69点,上涨55.68或0.25%;恒生国企指数收报9602.32点,下跌8.73点或0.09%。大市成交513.38港元,较前一交易日回落。恒生行业指数仅金融业和消费品制造业小幅下跌0.01%,其余行业均上涨,其中消费者服务业领涨,涨幅1.40%,公用事业其次,涨幅1.22%。燃气股反弹,华润燃气(1193 HK)上涨6.22%、中国燃气(384 HK)上涨5.26%、新奥能源(2688 HK)上涨4.15%。博彩板块上涨,华彩控股(1317 HK)上涨8.00%、银河娱乐(27 HK)上涨4.26%。宝胜国际( 3813 HK)涉销售记录不正确入账,股价下跌22.22%。中国粮油控股(606 HK)发盈喜,料2016年度扭亏为盈赚14亿,股价上涨10.57%。盈德气体(2168 HK)更新澄清和配售公告,今日复牌上涨16.38%。微信小程序今日上线,腾讯控股(700 HK)上涨0.26%。

  

  

1月9日,“沪股通”今日净流出,每日130亿元额度,截至收盘净流出8.47亿元,当日剩余138.47亿元,占全日额度106.52%;“沪市港股通”每日105亿元限额,截至收盘净流入11.75亿元,当日剩余93.25亿元,占全日额度88.81%。“深股通”今日净流入,每日130亿元额度,截止收盘净流入8.86亿元,当日剩余121.14亿元,占全日额度93.18%;“深市港股通”每日105亿元限额,截止收盘净流入3.37亿元,当日剩余101.63亿元,占全日额度96.79%。

  

  

  分析师承诺

  负责本研究报告的每一位证券分析师,在此申明,本报告清晰、准确地反映了分析师本人的研究观点。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与,未来也将不会与本报告中的具体推荐或观点直接或间接相关。

  王 稹:清华大学电机系博士。2014年加入招商证券研究发展中心,负责策略与中小盘研究(执行董事)。2005年进入证券行业,曾从事家电、电力设备、新能源、计算机、策略、中小盘等多个领域的研究,曾多次获得多个领域的新财富、水晶球、金牛奖。

  董理伟:计算机科学与技术本科,复旦大学金融硕士,2015年加入招商证券

  陈 刚:同济大学金融学硕士,2016年加入招商证券,从事策略研究。

  侯春晓上海财经大学产业经济学硕士,FRM。2008 年起,先后在商业银行和人民银行总行从事金融监管和研究工作, 2015年加入招商证券研究发展中心,目前任策略高级分析师。

  重要声明

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