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【国金策略@资金面周度监测第73期】净减持格局,存量资金难以为继(李立峰/魏雪/顾久映)

2016年09月22日00:13 来源:搜狐媒体平台

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  主要观点

  一、临近季末MPA考核,银行间资金紧张,央行投放流动性保障资金平稳。

  本期(0915-0921)央行7天逆回购净投放流动性2800亿,14天逆回购净回笼流动性500亿;28天逆回购净投放流动性3400亿;国库现金定存净回笼流动性200亿;央行公开市场操作净投放流动性5500亿。临近季末MPA考核时点,近期银行间市场资金持续紧张,SHIBOR利率全线上涨,隔夜SHIBOR较上期末上行3.9个BP,央行放量逆回购平抑资金面,保障季末资金平稳。

  二、外汇市场方面,本期人民币和日元上涨,欧元下跌。

  本期(0915-0921)人民币兑美元中间价上调157个点,21日报6.6738 。9月14日CFETS人民币汇率指数为94.28,按周涨0.24。9月15-20日,美元指数小幅上涨0.72%,至96.0086;美元兑日元跌0.63%,20日报101.72;欧元兑美元跌0.85%,20日报1.1152。

  三、增量资金方面:

  1、基金发行以偏债为主,股基发行仍然低迷。本期(0915-0921)新发基21支,数量小于上期(32支),其中债券型(债券型、偏债混合型)11支,平均规模3.25亿(上期19支,平均规模5.57亿);股票型(普通股票型、偏股混合型)1支,暂未公布发行规模(上期1支,汇添富中证上海国企ETF联接,规模22.54亿);灵活配置型8支,平均规模5.06亿(上期9支,平均规模9.75亿)。

  2、EPFR数据显示,最近一期(0908-0914)资金净流入中国(大陆+香港)权益市场,净流入1.57亿美元(上期净流入4.26亿美元)。香港市场出现2.35亿美元的资金净流入。

  四、资金压力方面:

  1、沪股通资金净流出。沪股通本期(0915-0921)总体净流出,累计净流出14.57亿(上期净流出20.99亿)。

  2、融资余额环比下降,存量至8929亿。截至9月20日,两市融资余额8928.73亿(上期8960.26亿),环比下降31.53亿(上期环比下降63.60亿,上上期环比上升46.05亿)。

  3、增减持方面,二级市场维持净减持,本期累计净减持7.44亿(上期净减持16.69亿、上上期净减持70.68亿)。本期(0915-0921)二级市场累计增持9.03亿,累计减持16.48亿,累计净减持7.45亿。净增持幅度前五的个股:乐视网熊猫金控北纬通信新北洋万方发展;净减持幅度前五的个股:永泰能源中安消天舟文化大亚科技兴业银行

  4、IPO方面:本期新股发行规模环比扩大,募资规模约21.03亿。本期(0915-0921)发行新股5家(川环科技优德精密雄帝科技城地股份常熟银行),总募资规模为21.03亿(上期募资规模13.36亿)。

  5、潜在解禁资金方面:本周(0919-0925)市场将迎来约986.41亿解禁压力,下周(0926-1002)、下下周(1010-1016)市场将分别迎来410.18亿、170.70亿的潜在解禁压力规模。下周(0926-1002)定增解禁规模约为231.94亿。解禁个股方面,未来两周(0926-1002,1010-1016)解禁市值(绝对额)较大的个股:中航机电未名医药泰禾集团吴通控股神州长城

  

  

  

  

  

  

  重要事件前瞻梳理:

  9月19日至25日:国家网络安全宣传周

  9月22日凌晨:美联储9月议息会议以及耶伦讲话

  9月下旬(预计):稀土国储招标

  9月22-23日:2016中国虚拟现实和增强现实国际峰会

  9月22日-24日:2016中国国际石墨烯创新大会

  9月24日至26日:“莫干山会议”召开

  9月(预计):第三批示范PPP项目清单在财政部网站披露

  9月(预计):深圳市国有企业改革座谈会

  9月(预计):沪杭干线将提前到9月建成使用(全球第一条量子保密通信商用干线)

  国金策略A股近期报告:

  07.01《国金策略@7.01本周仓位调查结果——仓位“碎步”爬升,结构性配置

  07.03《心动而幡未动,短期聚焦供给侧改革——一周市场策略思考》

  07.05《国金策略@主题系列——当国改遇上供给侧,投资组合推荐》

  07.06《资金面周度监测||股基发行平均2亿规模,二级市场维持净减持》

  07.08《国金策略@7.08本周仓位调查结果——仓位“碎步”爬升,结构性配

  07.10《不稳定的反弹,主题上续推“供给侧改革”——一周市场策略思考》

  07.14 《资金面周度监测||资金向左,市场向右》

  07.14《A股中报业绩预告分析:洗尽铅华,寻找预期差》

  07.15《国金策略@7.15本周仓位调查结果——公募仓位已至较高水线位,结构性配置》

  07.17 《铁打的“营盘”,流水的“兵”——一周市场策略思考》

  07.20《国金策略“感知前沿”主题系列——无线充电,消费电子的另一片蓝海》

  07.22《国金策略@7.22本周仓位调查结果——公募仓位下的“恐高”,绝对收益小幅加仓,结构性配置》

  07.25《基金2Q透露出的信号-业绩的确定性优于高增长性》

  07.27国金证券0726电话会议纪要:掘金上海本地股——策略联合“零售、地产、交运、机械 ” 深度解析》

  07.28《存量消耗的格局并未改变——资金面监测周报0721-0727

  07.29《国金策略@7.28本周仓位调查结果——乐观不起来,机构降仓仍显犹豫》

  07.31《国金策略@一周市场思考68期——非货币总量问题,而是传输不畅,监管升级》

  08.02《国金策略及“8月金股”电话会议纪要:浪里淘金,深挖个股——国金证券8月金股深度解析》

  08.03《8月主题系列推荐||重视“深港通”及投资组合,渐行渐近》

  08.04《防御基调,资金存量消耗格局未变——资金面监测周报0728-0803

  08.05《国金策略@8.04本期仓位调查结果——仓位上显犹豫,配置上无主线》08.05《“门口的野蛮人”——四大保险举牌标的全面梳理》

  08.07《国金策略@一周市场思考69期——存量消耗的格局,谨慎的基调》

  08.10《国金策略联合化工专题报告——G20杭州峰会渐行渐近,构建相关投资组合》

  08.11《国金0810电话会议纪要:渐行渐近的“G20杭州峰会”--策略联合“钢铁、煤炭、地产、化工”深度解析》

  08.11《量子通信:信息安全步入量子时代——“感知前沿”主题报告 》

  08.11《国金策略@资金面周度监测第67期——新股发行节奏加快,延续存量消耗格局》

  08.12《国金策略@8.11本期仓位调查结果:仓位与指数开始背离,配置上强调确定性》

  08.14《国金策略@一周市场思考70期——佯攻下的假象,主题上关注“债转股”》

  08.16《险资举牌知多少——七大保险举牌全面梳理》

  08.16《7家险资“举牌”标的全透视:特征与持股比例》

  08.16《国金0816电话会议纪要:深港通--策略联合“非银、食品饮料、家电、交运、电子、化工、地产 ” 深度解析》

  08.17《国金策略@资金面周度监测第68期——“野蛮人”出手增持,搅局资金面》

  08.18《推荐II11个核心结论,专家解读"员工持股意见稿”会议纪要”》

  08.18《【国金策略@8.18本期仓位调查结果:仓位无畏回升,配置摆向均衡

  08.22《深圳国改的逻辑、催化剂以及投资组合——国企改革系列报告(十三)》

  08.24《国金策略@资金面周度监测第69期——净减持格局,防御基调》

  08.24《国金策略 “回顾”系列——地方国改先锋之上海篇,扬帆再起--国企改革系列报告十二》

  08.25 《国金策略@8.25本期仓位调查结果:仓位的提升并未提振指数,提防“大小非”》

  08.28《国金策略@一周市场思考71期——谁弹琵琶谁提仓位,“G20”A股行情?》

  08.31《国金“9月金股”新鲜出炉,附电话会议纪要:浪里淘“金”,精选个股》

  08.31《国金策略@资金面周度监测第70期——净减持额度扩大,存量消耗格局未变》

  09.01《国金策略@9.01本期仓位调查结果:仓位“恐高”下的顺势下移,结构性配置》

  09.05《国金策略@一周市场思考72期——G20行情临近兑现期,聚焦“环保建筑煤炭”

  09.07《以史为鉴:1999年“债转股”告诉了我们什么?

  09.08《国金策略@资金面周度监测第71期:净减持环比扩大,延续存量消耗格局》

  09.08《国金策略@9.08本期仓位调查结果:仓位小幅下移,结构性配置》

  09.12《国金策略@一周市场思考73期——“持股”过节还是“持币”过节?是个问题》

  

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