新闻>正文

【FICC工作笔记】2018年4月24日星期二

2018年04月25日07:00 来源:金融读书会mp

  

  编者语:

  FICC每日播报】专栏由巴曙松教授固定收益研究小组负责整理,从“重要事件及经济数据”、“资金面”、“汇率市场”、“二级市场”、“国债期货”、“一级市场”、“理财产品”等几个方面对FICC市场的动态变化做全面、及时的介绍和分析解读,旨在为广大读者提供快速有效第一手FICC市场资讯。敬请阅读。

文/巴曙松研究团队固定收益研究小组(杨倞、高扬、孙娴等)

  【重要事件与经济数据】

  重要事件:

  1.外管局称,稳步推进合格境内有限合伙(QDLP)/投资企业(QDIE)试点工作,并于近期将上海和深圳两地试点额度分别增加至50亿美元。下一步,将进一步完善QDLP/QDIE宏观审慎管理。2.香港交易所发布IPO新规允许双重股权结构公司上市,IPO新规允许尚未盈利的生物科技公司赴港上市,拟上市生物科技公司于建议上市日期前至少6个月,得到相当数额的第三方投资。不同股权架构的发行人,相关拟上市公司上市最低预期市值需要达到400亿港元,如果市值少于400亿港元,则需要在最近一个财政年度收入不低于10亿港元.

  经济数据:

  澳大利亚一季度CPI同比 1.9%,预期 2%,前值 1.9%。

  澳大利亚一季度CPI季环比 0.4%,预期 0.5%,前值 0.6%。

  澳大利亚一季度加权平均CPI同比 2%,预期 1.9%,前值 2%。

  澳大利亚一季度加权平均CPI季环比 0.5%,预期 0.5%,前值 0.4%修正为 0.5%。

  澳大利亚一季度截尾平均CPI同比 1.9%,预期 1.8%,前值 1.8%。

  澳大利亚一季度截尾平均CPI季环比 0.5%,预期 0.5%,前值 0.4%。

  【利率债一级市场】

  今天上午发行1、3、10年期国开债,发行利率分别为3.50%、4.07%、4.33%,全场倍数为3.64倍、3.33倍、3.03倍。

  信用一级方面,18甬交投SCP001,发行人预期4.5%,目前边际4.9%。18康得新SCP002,目前边际6.05。18平安不动SCP003,目前边际5.2%。18赤湾港SCP001,目前边际5.0%。18五凌电力SCP002,当前边际利率5.30%。18北部湾CP001当前边际5.50%,发行人期望价格尽量5.1-5.3。18绿城房产CP003,目前边际5.4%。18通威CP002打开上限为5.8%。18扬州交通GN001,边际6.5。18晋能MTN005,目前边际7.2%,发行人预期小区间6.5-6.9%。18广核电力MTN001,边际4.9%。18华能集MTN001,边际4.78%,发行人目标价格4.69%及以下。18福清国资MTN002目前边际6.5%。18吉安井开MTN001,提高上限到上限到8%,尚余小量。18京国资MTN002目前边际5%。18益阳交通MTN001,边际上限。18苏交通MTN001目前边际位置5.20%。18广州地铁SCP003,边际5。18晋能MTN005,目前边际7.2%。18吴江城投PPN002, 目前边际利率6.5%。18朝阳国资PPN001,目前边际5.70%。招商局集团2018年第二期永续中票,3+N 最终票面5.04%;5+N 最终票面5.17%。18晋投集SCP002,票面5.95%。18重汽SCP002,票面4.77%。18鲁晨鸣SCP005,最终票面7%。18亦庄控股SCP002,最后票面4.7%。18华电江苏CP001,最终票面利率4.68%。18建安投资CP001,最终票面利率5.69%。18物产中大MTN001 ,最终票面5% 。18余姚城投MTN001,最终利率7%。18首旅MTN001B ,最终票面5.49%。18苏交通MTN002 ,票面4.72% 。18云锡股MTN001,票面6.27%。18济宁高新MTN002,票面利率5.88%。

  公司债/企业债方面,周二公司债发行18景德镇国资小公募,3年,联合信用AA/AA,6.92%;发行18天津创业环保小公募,3+2年,联合信用AA+/AA+,5.17%;发行18广发证券小公募,3年,中诚信证券AAA/AAA,4.6%;发行18中国核工业建设小公募,3+2年,联合信用AAA/AAA,4.67%;发行18连云港港口非公开,3+2年,东方金诚AA+,6.2%;发行18中泰证券非公开,3年,中诚信证券AAA,5.1%;发行18绵阳投资控股非公开,3+2年,联合信用AA+/AA+,6.99%;发行18民生证券次级债,联合信用AA+/AA,2年发在6.5%,3年发在6.8%;发行18邦信资管非公开,中诚信证券AA+/AAA,中债信用增进投资股份有限公司担保,2+2+1年发在5.95%,3+2年发在6.3%;发行18徐州矿务集团非公开,2+1年,大公国际AA+,6.99%;发行18天风证券次级债,3年,大公国际AA+,6%;发行18天津滨海新区建设非公开,3+3+3+1年,联合资信AAA,5.88%;发行18厦门象屿小公募,3+N年,中诚信证券AAA/AAA,发行结果待定;发行18青岛国信发展小公募,3+N年,联合信用AAA/AAA, 发行结果待定;发行18厦门国际港务小公募,3+2年,新世纪AAA/AAA,发行结果待定;发行18厦门国贸小公募,2+N年,中诚信证券AAA/AAA,发行结果待定;发行18鹏博士小公募,2+2+1年 ,联合信用AA/AA,发行结果待定;发行18花园水城产投非公开,3+2年,中诚信证券AA/AA,发行结果待定;发行18中建方程非公开,1+1+1 年,中诚信证券AA+/ AAA,中国建筑股份有限公司担保,发行结果待定;周一发行的18同济医药小公募,2+1年,中诚信证券AA/AA,新疆同济堂健康产业股份有限公司担保,7.8%;发行18神州租车小公募,2+1年,新世纪AA+/AA+,6.3%;发行18浙江能源小公募,5年,中诚信证券AAA/AAA,4.88%;发行18国联证券非公开,2年,联合信用AA+/AA+,5.6%。周二企业债发行18西草堂债,AA/AAA,7年,6.49。

  【二级市场】

  今日利率债市场收益率整体涨跌互现,其中短端上行明显,长端小幅下行。具体来看,SKY_3M上行6BP至2.75%;SKY_10Y下行1BP至3.59%。

  利率互换方面,挂钩7天repo的互换利率曲线短端平均下跌3个点,长端平均下跌7个点。挂钩3个月shibor的互换利率曲线短端平均下跌4个点,长端平均下跌6个点。

  今日信用债收益率整体上行,其中1个月以内期限上行明显。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)1M期限收益率上行18BP至4.64%,3M期限收益率上行6BP至4.20%,1Y期限收益率上行4BP至4.38%,3年期收益率上行3BP至4.48%,5年期收益率上行1BP至4.68%。

  【理财产品】

  今日起发行的理财产品共333支,保本型69支,非保本型产品264支,预期收益4以上的244支。银行理财产品最新预期收益率:国有控股银行3个月:4.89,全国性股份制银行3个月:5.02,城商行3个月:5.04,外资行3个月:4.00。

  【外汇市场】

  周二,美元兑一篮子货币周二触及三个月高位,因市场担心政府债务供应增加,提振美国10年期国债收益率逾4年高位攀升至3%;美国债券收益率的上升削弱了新兴市场货币和债券市场。欧元区4月制造业PMI初值再次不及预期,受此影响欧元再度承压。4月24日,人民币兑美元今日中间价下行195个基点,达到6.3229;人民币兑美元即期闭市时报6.3,较上一交易日上行44个基点;截至北京时间18点,美元指数报于90.91,较前一收盘价下跌0.02%;欧元兑美元下行0.01%,报1.2208;英镑兑美元上行0.12%,报1.3957;美元兑日元上行0.11%,报108.83;澳元兑美元上行0.03%,报0.7607。

  【资金面】

  周二,人民银行公告,央行今日进行300亿元7天逆回购操作,当日无逆回购到期,净投放300亿元。市场资金面极其紧张,早盘大行融出稀少,股份制银行和规模较大的城商农商仍是借大量,中小银行和非银机构短期资金需求旺盛,市场隔夜价格继续高升,可达18%以上,14天资金也出现8%的高价。下午4点左右,非银机构隔夜供给增加,市场价格开始回落,尾盘相对宽松。(完)

  (本文仅供平台内部交流分享,未经平台许可,不可随意转载)