TCL集团股份有限公司2008年第三季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 非执行董事Rudy Provoost先生因出差原因无法出席董事会，委托董事长李东生先生代为出席会议并行使表决权。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司董事长李东生先生、主管会计工作负责人、会计机构负责人（财务总监）黄旭斌先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 24,142,234,964.00 20,659,778,412.00 16.86%
所有者权益（或股东权益） 3,955,528,145.00 3,476,958,639.00 13.76%
每股净资产 1.5294 1.3444 13.76%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 476,815,121.00 不适用
每股经营活动产生的现金流量净额 0.1844 不适用
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 50,272,495.00 470,430,931.00 -65.43%
剔除可转换债券影响后的净利润 51,295,985.00 533,360,237.00 170.72%
基本每股收益 0.0194 0.1819 -65.48%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.0515 -
稀释每股收益 0.0194 0.1819 -65.48%
净资产收益率 1.27% 11.89% -3.17%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.48% 3.36% 0.61%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
处置长期投资收益 366,576,927.00
其他非流动资产处置损益 -1,134,883.00
补贴收入 71,252,266.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 2,070,425.00
可转换债券公允价值变动及其他相关损失 -174,132,339.00
所得税影响 -14,575,816.00
少数股东影响 87,295,070.00
合计 337,351,650.00
关于可转换债券(CB)对利润影响的情况说明：
1、TCL多媒体于2007年7月12日发行1.4亿美元五年期可转换债券，该债券票面利率4.5%，初始换股价格为0.4港元，将于2012年7月12日到期；TCL通讯于2007年4月2日及2007年6月1日分别发行2700万美元和1800万美元五年期可转换债券，该债券票面利率为零，初始换股价格为0.3275港元，将于2012年4月2日到期。
2、由于可转换债券内有一些条款，如：换股价重订基制、现金结算选择权、美元债券与功能货币（港元）不同等，使得可转换债券将不能转换为固定数量的TCL多媒体或TCL通讯股份。根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》的要求，可转换债券须拆分为普通债券和含换股权的衍生工具两个部分。普通债券部分以成本列示于"应付债券"科目，并在债券合同期内按实际利率法计提利息费用。含换股权的衍生工具部分以公允价值列示于"应付债券"科目，其公允价值的波动将计入变动期间的损益表。
3、本集团对可转换债券衍生工具部分的公允价值聘请相关专业机构采用Black-Scholes 模型及二项式模型予以评估确定，其中，股价及其波动率、股息收益率、无风险报酬率、预计转股期限等因素对估值有重大影响；随着股价的上涨或下跌，可转换债券衍生工具公允价值将上涨或下跌。
4、2008年6月，TCL多媒体提前全数赎回本金总额为1.4亿美元的可转换债券。由于可转换债券提前赎回，以前年度可转换债券衍生工具产生的累计公允价值变动收益将在债券赎回期间转出，确认为赎回期间的损失。2008年上半年，TCL多媒体赎回可转换债券产生损失21,283万元（其中转出2007年度确认的累计公允价值变动收益21,737万元），对本集团上半年的利润影响为-8,404万元。
5、2008年1-9月，TCL通讯可转换债券衍生工具公允价值变动产生的未实现收益8,507万元（其中三季度为-1,911万元），对本集团的利润影响为3,951万元(其中三季度-888万元)。
6、2008年9月，TCL通讯接受部份债券持有人的出价，以1129.50万美元的价格赎回面值为1300万美元的可转换债券。赎回后，TCL通讯可转换债券余额为3150万美元。
7、可转换债券分拆为普通债券和含转股权的衍生工具两个部分，根据证监会关于非经常性损益的规定，本公司将衍生工具的公允价值变动损益及超过票面利率计提的利息费用确认为非经常性损益。
8、可转换债券衍生工具公允价值变动的未实现收益只对当期损益产生影响，对现金流及公司营运没有任何影响。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 381,909户
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
惠州市投资控股有限公司 255,023,214 人民币普通股
PHILIPS ELECTRONICS CHINA B.V. 162,855,739 人民币普通股
李东生 97,562,400 人民币普通股
TCL集团股份有限公司工会工作委员会 85,212,106 人民币普通股
ALLIANCE FORTUNE INTERNATIONAL LIMITED 38,106,440 人民币普通股
株式会社东芝 26,866,723 人民币普通股
中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金 18,717,036 人民币普通股
郑传烈 14,918,987 人民币普通股
中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 10,265,695 人民币普通股
深圳市丰潮实业有限公司 9,272,679 人民币普通股
2.3管理层讨论与分析
一、业务回顾与展望
2008年1-9月公司实现营业收入289.80亿元，其中主营业务收入283.31亿元，同比（剔除已转让的电脑及低压电器业务收入后）增长8.02 %。按产业划分，多媒体电子产业实现销售收入170.53亿元，占60.19%，移动通讯产业实现销售收入30.78亿元，占10.86%；按区域划分，国内实现销售收入153.05亿元，占54.02%，海外实现销售收入130.26亿元，占45.98%。
本季度公司实现营业收入104.42亿元，其中主营业务收入101.20亿元，同比（剔除已转让的电脑及低压电器业务收入后）增长10.05 %。按产业划分，多媒体电子产业实现销售收入65.04亿元，占64.27%，移动通讯产业实现销售收入9.76亿元，占9.65%；按区域划分，国内实现销售收入57.50亿元，占56.82%，海外实现销售收入43.70亿元，占43.18%。
2008年1-9月公司实现净利润4.70亿元，剔除可转换债券影响后的净利润为 5.33亿元，扣除非经常性损益后的净利润为 1.33亿元；本季度公司实现净利润5,027万元，剔除可转换债券影响后的净利润为 5,130万元，扣除非经常性损益后的净利润为 1,891万元。
(一) 主要经营数据
1、2008年7-9月公司主要产业的收入、成本、毛利率情况
单位:亿元
主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入同比变化 主营业务成本同比变化 毛利率增减
多媒体电子产业 65.04 55.08 15.31% 22.92% 26.57% -2.44%
通讯产业 9.76 7.83 19.79% -25.51% -28.85% 3.77%
家电产业 7.56 6.13 18.91% -11.76% -9.01% -2.45%
部品产业 3.45 3.06 11.22% 16.17% 17.45% -0.97%
物流与服务 15.44 14.51 6.03% 6.09% 1.91% 3.85%
2、2008年1-9月公司主要产业的收入、成本、毛利率情况
单位:亿元
主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入同比变化 主营业务成本同比变化 毛利率增减
多媒体电子产业 170.53 143.60 15.80% 16.25% 18.13% -1.34%
通讯产业 30.78 24.42 20.67% -8.28% -12.46% 3.79%
家电产业 30.59 25.00 18.28% -3.90% -3.85% -0.04%
部品产业 9.26 8.24 11.03% 8.17% 9.59% -1.16%
物流与服务 44.37 41.79 5.80% 17.05% 14.08% 2.45%
3、按地区划分的营业收入
单位: 亿元
2008年7-9月 2007年7-9月 2008年1-9月 2007年1-9月
销售额 比重 销售额 比重 销售额 比重 销售额 比重
中国内地 57.50 56.82% 51.29 53.34% 153.05 54.02% 152.08 55.10%
香港及海外 43.70 43.18% 44.88 46.66% 130.26 45.98% 123.94 44.90%
合计 101.20 100% 96.17 100% 283.31 100% 276.02 100%
4、主要财务指标分析：
（1）剔除保理借款和质押借款后的资产负债率下降。
剔除保理借款及存款质押借款的影响，2008年9月末资产负债率为68.46%，较年初下降2.06个百分点，较上年同期下降1.39个百分点。
（2）综合费用率同比下降。
期间费用控制效果明显：2008年1-9月份期间费用率同比下降1.24个百分点，期间费用额同比减少2.34亿元，下降幅度达5.27%，剔除已转让的电脑及低压电器业务的影响，按可比口径费用额同比下降1.31%，费用额下降主要因为多媒体北美区域费用改善明显，TCL多媒体费用额及费用率均有较大幅度的下降。
（3）经营性现金流同比明显改善。
三季度经营活动现金净流入2.76亿元，1-9月累计经营活动现金净流入4.77亿元，较上年同期末改善明显。经营活动现金流大幅改善一方面因为公司进一步加强存货等非货币流动资产的存量控制，改善供应商付款条件和方式；另一方面因为公司实现盈利，业绩改善带来现金流。
(二) 主要产业经营分析：
多媒体电子产业：
报告期内，受全球经济局势和汇率波动的影响，TCL多媒体的海外销售和盈利水平出现下滑，但因提前解决其可转换债券（CB）问题，TCL多媒体的财务指标和负债状况得到有效改善，在解除CB的限制性条款后，TCL多媒体得以高效的运用财务资源和货币资产，应对和控制风险的能力不断增强，经营能力持续改善，并实现有效率的规模增长和稳健发展。全数赎回CB提升了TCL多媒体财务结构的稳定性，也提高了TCL多媒体的信用等级。
本季度多媒体电子产业实现销售收入65.04亿元，同比增长22.92%，以港币折算同比增长35.4%。其中彩电销售收入56.07 亿元，占多媒体销售收入的 86.21%，同比增长19.37 %，LCD产品销售收入占彩电总销售收入的58.2%；家庭网络产品（AV）销售收入 7.91亿元，占TCL多媒体销售收入的 12.16%，同比增加11.58%。
期内实现彩电销售419.6万台，同比增长8.6%；其中CRT产品销量302.1万台，同比减少14.7%；LCD产品销量同比增长263.8%达117.5 万台。因受欧美经济不景气影响，DVD消费市场萎缩，导致客户订单减少，期内AV产品的销量同比减少23.3%至 520.4万台，公司仍以超过10%的市场份额在全球DVD播放机OEM市场保持领先地位。
彩电业务分区域的销量情况如下：
2008年7-9月 2007年7-9月 增减 2008年1-9月 2007年1-9月 增减
彩电销售 (千台) (千台) (%) (千台) (千台) (%)
LCD电视 1,175 323 263.8% 2,693 782 244.4%
- 中国市场 329 219 50.2% 785 526 49.2%
- 欧洲市场 65 12 441.7% 182 32 461.5%
- 北美市场 212 65 226.2% 531 165 222.1%
- 新兴市场 20 27 -25.9% 56 58 -2.8%
- 战略OEM 549 0 不适用 1,137 0 不适用
CRT电视 3,021 3,542 -14.7% 8,427 10,151 -17.0%
- 中国市场 1,636 1,514 8.1% 4,406 4,538 -2.9%
- 欧洲市场 56 201 -72.1% 210 566 -62.8%
- 北美市场 312 289 8.0% 1,045 955 9.3%
- 新兴市场 801 788 1.6% 2,159 2,351 -8.1%
- 战略OEM 216 750 -71.2% 605 1,739 -65.2%
合计 4196 3,865 8.6% 11,120 10,933 1.7%
报告期内由TCL多媒体自主研发的世界级节能技术-自然光技术已普遍应用于LCD产品，该技术使显示屏能耗降低一半以上。近期推出的X9系列新品完成了带摄像机电视的开发和成功上市的设计理念；同时新产品全面采用自主研发的高光注塑技术，平均直通率达到88%，领先国内竞争对手。
全球金融风暴对TCL多媒体海外业务将产生一定的影响，但公司将通过提高运营效率、加强成本控制和提升品牌价值等积极措施有效缓解金融环境所带来的负面影响，提升公司多媒体电子产业的长远竞争力。
――中国市场
2008年公司全面展开建设独特的终端门店，统一门店形象，提升了TCL的品牌形象和知名度；同时启动全产品线策略，对市场进行极品、高、中、低、特的细分，提升了市场份额，TCL及乐华两个品牌的市场占有率达16.6%,继续领先国内市场。报告期内彩电销量达196.5万台，同比增长13.4%；其中，LCD产品销量同比增长50.2%达32.9万台，CRT产品销量同比增长8.1%达163.6万台。期内实现销售收入28.81亿元，占公司彩电业务收入的51.39%，按港币折算同比增长32.1%。
四季度公司将以超薄LCD、超薄CRT产品和高清数字电视一体机作为业绩的主要增长点，进一步增长三、四级和乡镇农村市场份额，并加强开发工程机市场，以实现2008年的整体销售目标。
――欧洲
报告期内欧洲市场实现销售收入2.44亿元，占本公司彩电收入的4.36%，销售收入按港币折算同比增长22.9%。彩电销量 12.1万台，其中LCD产品销量同比增长4倍达6.5万台；CRT产品由于市场萎缩，销量同比有所减少。
四季度公司计划推出MPEG4整合式产品，将有助于提高其在法国及其他欧洲主要市场的占有率。
――北美
尽管北美市场受到消费意愿衰退和信贷危机的影响，公司仍在期内销售彩电52.4万台，同比增长48%。销量增长主要受益于LCD产品需求的快速提升，公司LCD产品销量同比增长226.2%达21.2万台。期内销售收入达11.03亿元，占公司彩电总销售额16%，按港币折算同比增长68.5%。
――新兴市场
在CRT彩电产品显著萎缩的情况下，公司调整了品牌代理策略，进一步扩大了品牌代理业务的影响和地位。报告期内共售出82.1万台彩电，同比增长0.7%。实现销售收入4.09亿元，占公司彩电总销售额7.3%，按港币折算同比下降9.3%
四季度公司在发展中国家的电视销售仍将保持以CRT产品为主，同时提升LCD产品的销量。
――战略OEM 业务
尽管全球经济环境不容乐观，但公司的OEM产品需求依然稳定。期内公司战略OEM业务共售出76.5万台彩电，其中LCD产品销量54.9万台。实现销售收入9.69亿元，占公司彩电业务总销售额的17.28%，按港币折算同比增长174%。
通讯产业
2008年下半年，通讯产业的市场规模持续扩大，但当前的全球经济、金融危机造成消费支出明显放缓。全球市场竞争依然激烈，顶级制造商支配智能手机和高端产品市场，而其他的竞争对手正在对入门级产品市场以低价竞争，从而在发展中国家获得更多的市场份额。公司在成功重组阿尔卡特品牌后，一直着眼于开发时尚个性产品，并以优良的产品质量和低廉的价格作为核心战略，占有一定市场地位，实现了连续第10个季度的盈利。
2008年9月25日,TCL通讯向部分债券持有人以11,295,0000 美元的对价赎回面值为13,000,000 美元的可转换债券。其中6,960,000 美元于2008年10月1日支付，剩余4,335,000 美元于2008年10月2日支付。赎回上述CB后，可转换债券本金余额为31,500,000 美元。回购资金均来源于内部自筹资金，此次回购为TCL通讯减少负债、降低利息费用、改善财务状况提供了良好的机会。
报告期内，通讯产业实现销售收入9.76亿元，同比减少25.51%，以港币折算同比减少17%。本季度共实现手机销量 354.75万台，同比减少1.37%。，由于非洲市场需求疲软和一些传统ODM厂商以低价策略，抢占低端细分市场，使得公司海外市场的销量同比减少8.98%至290.51万台，海外市场的销量占整体销量的82 %；2008年1-9月海外市场的累计销量达899.08万台，同比增长29.20%。中国市场销售势头强劲，以"女性时尚"为卖点的旗袍系列手机等产品受到消费者青睐，三季度国内销量64.24万台，同比增长58.50 %，其中手机主板销量45.29万台；2008年1-9月国内累计销量达127.31万台，同比增长50.27%。
期内，EMEA市场（欧洲、中东和非洲）销量约140万台，仍以入门级产品为主，U7和U8系列在新兴市场热销，但由于8月和9月非洲的订单放缓，导致销量略受影响，预计第四季度可望得到改善。同时，公司将在第四季度向EMEA市场推出新型拍照手机，如OT570和OT650，以带动销售额增长。LATAM市场（拉丁美洲）销量达140万部，其中多米尼加共和国和墨西哥仍然是两大主要的区域市场。未来公司将继续加强与当地运营商的合作，巩固在中南美洲市场的地位。
在中国市场，公司通过在上季度的大幅调价清理库存后，本季度推出了更有价格优势的中端产品，如M688+、M70和A618等。产品一经上市，取得良好市场反响，推动销售业绩。未来公司将继续把握中国电信业重组及3G业务推广所带来的商机，利用自身的研发能力来改善新一代3G产品，以扩大市场份额。
手机销量分布：
2008年7-9月 2007年7-9月 增减 2008年1-9月 2007年1-9月 增减
手机销售 (万台) (万台) (%) (万台) (万台) (%)
- 中国市场 64.24 40.53 58.50% 127.31 84.72 50.27%
- 海外市场 290.51 319.16 -8.98% 899.08 695.90 29.20%
合计 354.75 359.69 -1.37% 1,026.39 780.62 31.48%
报告期内，公司在全球共推出十六款全新手机，其中阿尔卡特品牌手机十一款，TCL品牌手机五款，更推出自主研发的数据卡产品。
在新产品创新方面，公司抓住时尚科技的主题，主要在有FM选项的音乐手机、摄像手机和多媒体手机方面进行成本优化的创新。在外观设计方面也进行积极创新，公司MBO308产品获得深圳高交会举行的"福田杯"中国手机设计大赛"外观设计类"奖。
2008年四季度公司将在"健康运营"的指导原则下，刺激销售增长，减少库存，降低费用和整合运营成本，以保持其行业内领先的地位。
家电产业
报告期内，家电产业共实现销售收入7.56亿元，同比减少11.76%。空调销售19万台，同比减少33.52%；冰箱销售同比增长7.83%达20万台；洗衣机销售同比基本持平为13万台。
期内家电行业的集中度提升速度越来越快，拉大了行业内各品牌之间的差距；同时，公司展开了对渠道结构、产品结构的调整，对部分产品采取了健康稳健的销售策略，特别是空调产品，期内采取提升产品实物质量为主的整体策略，以旧换新为主，产品更替因此相对较少。公司计划在销售旺季（春节前后），推出高端新品BJ系列（含柜机挂机），提升高端市场份额，树立品牌形象。
部品产业
报告期内，部品产业在保持现有客户销售比重的同时，通过进一步提升系统外的销售比例，在现有优质客户基础上，开发高端产品项目。期内共实现销售收入3.45亿元，同比增长16.17%，但由于人民币升值过快和客户经营模式改变，出现毛利率的轻微下滑，同比减少0.97%至11.22%。
2008年4月15日，由公司投资，韩国三星电子作为合作伙伴提供液晶面板及相关支持的液晶模组项目在惠州正式动工。报告期内，该项目的主厂房主体已全部封顶；动力和配电部分中的动力站主体基本完成，高低压配电安装和动力设备安装也基本完成，弱电、安防工程开始敷线；生产设备将在11月份进行安装。
公司2008年前三季度LCD电视销量已达269.3万台，同比大幅增长244.4%，公司预计未来LCD电视的销量将持续高速增长。在此背景下，液晶模组项目建成投产后，将为公司快速增长的LCD整机产销提供坚实支持。实施液晶模组项目可加深与平板厂商和IC的协作，快速获取技术发展趋势和支持，加快新产品上市时间，提高对市场和新技术的反应速度。同时，通过提高对关键零部件设计管控能力，将能为公司创造一定的成本降低空间；而零部件逐步国产化也可全面提高公司的成本控制力。整机一体化更可直接对接以减少中间环节，降低物流包装成本，提高周转效率。另外，模组产品的对内标准化、对外差异化，可在模组和整机上实现高效技术创新。
其他业务
报告期内，从事消费电子产品分销的翰林汇坚持战略导向，仍以分销业为主，实现销售收入15.4亿元，同比增长6.09%；集团财务公司和集团结算中心充分发挥内部资金融通作用，整合境内外、本外币金融资源，有效降低集团资金成本；房地产项目一方面做好自有物业建设和管理工作，另一方面在确保公司现金流持续稳健的基础上抓住机会优化资产结构，并密切关注市场，在稳健原则前提下寻找合适的投资机会。
期内，由TCL集团股份有限公司和广东奥美特集团有限公司共同出资设立了广东奥美特环保投资有限公司，专业从事资源再生与环境保护行业投资。通过该合资公司在废旧电子电器回收与处理方面的优势，TCL集团将作为生产企业率先在国内推进实施废旧家电产品的回收与处理，并积极参与欧盟的废旧家电产品的回收，从而进一步强化TCL集团作为企业公民勇于承担责任的企业形象。另一方面，通过对废旧物资的回收与处理，公司可获得大量的塑料、金属等再生原材料，实现资源的节约与循环再利用，降低企业的生产成本。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、货币资金三季度末较年初增长了64%，主要因为本集团存款质押借款业务增加，货币资金余额有较大幅度上升。
2、在建工程三季度末较年初增长了158%，主要因为本集团液晶模组在建工程项目等增加。
3、无形资产三季度末较年初增长了84%，主要因为本集团购置的土地使用权增加。
4、短期借款三季度要较年初增长了120%，主要因为本集团存款质押借款业务增加，短期借款余额有较大幅度上升。
5、吸收存款及同业存放三季度末较年初减少了78%，主要因为本集团财务公司吸收的联营及合营企业存款减少。
6、应付债券三季度末较年初减少了86%，主要因为本集团提前赎回了部份可转换债券。
7、其他非流动负债三季度末较年初增加了190%，主要因为本集团递延收益增加。
8、公允价值变动收益较上年同期减少，主要因为本集团赎回可转换债券，将原计入该项目的公允价值变动收益转出所致。
9、2008年前三季度投资收益较上年同期增加了525%，主要因为本集团处置无锡低压电器股权取得股权转让收益。
10、2008年前三季度营业外收入较上年同期减少了35%，主要因为本集团非流动资产处置收益及补贴收入较上年同期减少。
11、2008年前三季度营业外支出较上年同期减少了58%，主要因为本集团非流动资产处置损失较上年同期减少。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
1、股权分置改革承诺
承诺"惠州市投资控股有限公司为未明确表示同意进行股权分置改革的非流通股股东垫付其持有的非流通股份获得上市流通权所需执行的对价安排。惠州市投资控股有限公司代为垫付后，未明确表示同意进行股权分置改革的非流通股股东所持股份如上市流通，应当向惠州市投资控股有限公司偿还代为垫付的款项，或者取得惠州市投资控股有限公司的同意。"，该承诺未达到履约条件，所有非流通股股东均表示同意进行股权分置改革。惠州市投资控股有限公司无须承担垫付对价的责任。
承诺"惠州市投资控股有限公司目前正与本公司的一家战略投资者协商向其转让部分股份的事宜，该转让事宜仍存在不确定性。若在股权分置实施日前完成过户手续，该部分股份相关的对价安排将由受让股份的战略投资者从受让的股份中支付；若在此之前无法完成过户手续，则由惠州市投资控股有限公司支付。"，该承诺已履约，惠州市投资控股有限公司已向PhilipsElectronicsChinaB.V.及AllianceFortuneInternationallimited分别转让其持有的占本公司总股本5％、共计10%的股权。此次股权转让的过户手续已于股权分置改革实施日前（即2006年4月18日）完成。上述受让方均表示同意进行股权分置改革并已支付对价。
2、公司持股5%以上股东2008年追加股份限售承诺的情况
公司持股5%以上股东未在2008年追加股份限售的承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √不适用
3.5 其他需说明的重大事项
1、报告期内，公司无持股30%以上的股东，也无股东提出股份增持计划；
2、公司不存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况。
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
2008年1-9月公司未投资任何金融衍生类产品。
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量（股） 期末账面值 占期末证券总投资比例 （%） 报告期损益
- - - - - - - - -
期末持有的其他证券投资 - - - - -
报告期已出售证券投资损益 595,140.00 - - - 384,561.32
合计 595,140.00 - - - 384,561.32
报告期买卖其他上市公司股份的情况
股份名称 期初股份数量 报告期买入/卖出股份数量（股） 期末股份数量 使用的资金数量（人民币元） 产生的投资收益（人民币元）
中国南车 0 273,000/273,000 0 595,140 384,561.32
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年07月07日 深圳 电话沟通 融通基金 探讨宏观经济走势及其对公司业务的影响
2008年07月18日 深圳 实地调研 中信证券 分析、讨论2008年6月公司主要产品销量数据
2008年07月22日 深圳 电话沟通 融通基金 根据已发布的2008年6月公司主要产品销量数据，分析行业发展动向和公司表现
2008年07月29日 深圳 书面问询 AllianceBernstein 分析讨论公司2008年一季度业绩
2008年08月07日 深圳 电话沟通 长江证券 交流对公司产品市场销售情况的实地考察经验
2008年08月08日 深圳 书面问询 中信证券 讨论资本市场走势和公司产品在海外销售的产品结构优化趋势
2008年08月12日 深圳 实地调研 联合证券、国信证券 就已公布的公司2008年7月份主要产品销售数据进行讨论和交流
2008年08月21日 深圳、惠州 现场会议、实地调研与电话会议 申万巴黎、诺安基金、博时基金、中金公司、第一创业、AllianceBernstein、平安证券、中投证券、联合证券、招商证券、国信证券、东方证券、深圳市万胜投资有限公司、榕树投资管理有限公司、兴亿实业投资有限公司、上海景贤投资有限公司、中信证券、国泰君安证券、申银万国 2008年半年度业绩回顾和下半年经营展望。
2008年09月03日 深圳 书面问询 AllianceBernstein 2008年半年度业绩回顾和下半年经营展望。
2008年09月10日 深圳 实地调研 国信证券、东方证券 就已公布的公司2008年8月份主要产品销售数据进行讨论和交流。
2008年09月12日 深圳 实地调研 博时基金 就国内家电行业格局进行讨论，探讨公司未来的产品竞争战略。
2008年09月19日 深圳 实地调研 中投证券、招商证券 回顾公司2008年2季度北美市场经营表现，分析、讨论美国经济衰退对北美市场下半年业绩的影响和对策
2008年09月25日 深圳 实地调研 中信证券 考察液晶电视模组项目进展情况
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：TCL集团股份有限公司 2008年09月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 7,333,823,191.00 2,305,125,174.00 4,474,201,495.00 1,015,656,182.00
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 31,968,051.00
应收票据 699,371,856.00 9,930,942.00 825,806,362.00 38,907,342.00
应收账款 5,162,007,419.00 320,704,476.00 4,477,852,289.00 502,686,922.00
预付款项 322,790,724.00 5,108,272.00 322,406,835.00 23,373,120.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 30,223,969.00 38,102,976.00 7,417,695.00 10,355,041.00
其他应收款 1,034,258,207.00 2,442,849,140.00 1,072,813,856.00 2,371,666,179.00
买入返售金融资产
存货 4,907,791,213.00 2,295,299.00 4,983,722,337.00 12,410,047.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 19,522,234,630.00 5,124,116,279.00 16,164,220,869.00 3,975,054,833.00
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 2,640,600.00 152,640,600.00
长期应收款
长期股权投资 507,893,089.00 1,919,081,893.00 469,115,662.00 1,947,639,614.00
投资性房地产 231,378,560.00 195,209,894.00
固定资产 2,518,993,971.00 83,476,194.00 2,786,283,103.00 91,145,861.00
在建工程 106,374,623.00 502,707.00 41,214,071.00 254,151.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 596,352,798.00 16,154,705.00 323,385,675.00 17,322,431.00
开发支出 45,516,484.00 25,114,250.00
商誉 409,029,748.00 400,289,743.00
长期待摊费用 27,062,812.00 1,188,044.00 28,635,335.00
递延所得税资产 44,861,584.00 48,386,179.00
其他非流动资产 129,896,065.00 177,923,631.00
非流动资产合计 4,620,000,334.00 2,173,044,143.00 4,495,557,543.00 2,056,362,057.00
资产总计 24,142,234,964.00 7,297,160,422.00 20,659,778,412.00 6,031,416,890.00
流动负债：
短期借款 6,881,814,366.00 1,495,141,127.00 3,130,618,577.00 1,147,260,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放 33,515,018.00 152,089,921.00
拆入资金
交易性金融负债 8,890,460.00
应付票据 1,031,560,282.00 111,949,726.00 967,818,381.00
应付账款 5,865,231,175.00 231,352,067.00 5,718,131,645.00 535,145,204.00
预收款项 526,032,181.00 562,158,398.00 1,317,942.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 324,753,297.00 2,973,160.00 394,628,332.00 8,668,302.00
应交税费 73,398,997.00 -2,494,981.00 90,065,702.00 556,625.00
应付利息 34,592,882.00 13,057,224.00 8,731,194.00 1,544,324.00
其他应付款 1,823,453,755.00 2,319,089,778.00 1,762,726,221.00 1,229,371,943.00
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 28,201,884.00 29,973,833.00
其他流动负债 371,204,657.00 414,066,912.00
流动负债合计 16,993,758,494.00 4,171,068,101.00 13,239,899,576.00 2,923,864,340.00
非流动负债：
长期借款 445,457,194.00 445,000,000.00 435,771,517.00 434,000,000.00
应付债券 166,123,105.00 1,170,421,629.00
长期应付款 53,456,333.00 12,790,909.00 47,096,398.00 13,300,000.00
专项应付款 51,788,096.00 25,607,869.00 40,319,970.00 17,938,869.00
预计负债
递延所得税负债 10,597,347.00 12,895,348.00
其他非流动负债 181,482,625.00 55,870,442.00 62,533,039.00 56,782,206.00
非流动负债合计 908,904,700.00 539,269,220.00 1,769,037,901.00 522,021,075.00
负债合计 17,902,663,194.00 4,710,337,321.00 15,008,937,477.00 3,445,885,415.00
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,586,331,144.00 2,586,331,144.00 2,586,331,144.00 2,586,331,144.00
资本公积 1,938,320,131.00 1,174,253,347.00 1,940,132,456.00 1,174,253,347.00
减：库存股
盈余公积 468,561,552.00 364,988,828.00 468,452,704.00 364,988,828.00
一般风险准备 75,940.00
未分配利润 -1,076,210,816.00 -1,538,750,218.00 -1,546,456,959.00 -1,540,041,844.00
外币报表折算差额 38,450,194.00 28,499,294.00
归属于母公司所有者权益合计 3,955,528,145.00 2,586,823,101.00 3,476,958,639.00 2,585,531,475.00
少数股东权益 2,284,043,625.00 2,173,882,296.00
所有者权益合计 6,239,571,770.00 2,586,823,101.00 5,650,840,935.00 2,585,531,475.00
负债和所有者权益总计 24,142,234,964.00 7,297,160,422.00 20,659,778,412.00 6,031,416,890.00
4.2 本报告期利润表
编制单位：TCL集团股份有限公司 2008年7-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 10,443,736,151.00 457,789,939.00 9,863,952,625.00 434,392,468.00
其中：营业收入 10,442,134,644.00 457,789,939.00 9,863,952,625.00 434,392,468.00
利息收入 1,601,507.00
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 10,391,738,692.00 456,928,564.00 9,945,172,353.00 437,480,384.00
其中：营业成本 8,908,785,315.00 445,753,633.00 8,362,569,192.00 423,764,195.00
利息支出 73,545.00
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 7,202,669.00 308,520.00 6,052,510.00 512,856.00
销售费用 950,245,553.00 468,743.00 1,016,820,754.00 390,035.00
管理费用 407,234,185.00 22,802,987.00 467,540,008.00 21,632,523.00
财务费用 101,211,102.00 -8,405,319.00 74,310,321.00 -8,819,225.00
资产减值损失 16,986,323.00 -4,000,000.00 17,879,568.00
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -9,162,188.00 318,997,576.00
投资收益（损失以"-"号填列） 12,522,085.00 -2,309,846.00 22,242,722.00 29,163,108.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -3,211,750.00 -559,159.00 11,615,024.00 8,635,342.00
汇兑收益（损失以"-"号填列） 84,614.00 -329,950.00
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 55,441,970.00 -1,448,471.00 259,690,620.00 26,075,192.00
加：营业外收入 69,288,346.00 10,098,361.00 79,252,084.00 1,420,112.00
减：营业外支出 21,768,363.00 265,000.00 11,859,419.00 12,749,542.00
其中：非流动资产处置损失 3,800,679.00 3,474,104.00 117,503.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 102,961,953.00 8,384,890.00 327,083,285.00 14,745,762.00
减：所得税费用 76,901,526.00 29,335,279.00
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 26,060,427.00 8,384,890.00 297,748,006.00 14,745,762.00
归属于母公司所有者的净利润 50,272,495.00 8,384,890.00 145,415,649.00 14,745,762.00
少数股东损益 -24,212,068.00 152,332,357.00 -7,911,405.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0194 0.0562
（二）稀释每股收益 0.0194 0.0562
4.3 年初到报告期末利润表
编制单位：TCL集团股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 28,983,710,788.00 1,192,086,827.00 28,298,458,005.00 913,727,250.00
其中：营业收入 28,980,460,729.00 1,192,086,827.00 28,293,733,235.00 913,727,250.00
利息收入 3,250,059.00 4,724,770.00
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 28,795,297,726.00 1,223,106,506.00 28,463,863,709.00 964,346,182.00
其中：营业成本 24,514,685,783.00 1,159,825,649.00 23,950,044,573.00 884,141,637.00
利息支出 73,545.00
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 24,172,533.00 630,764.00 41,714,487.00 1,732,658.00
销售费用 2,742,966,600.00 1,343,274.00 2,930,726,368.00 612,427.00
管理费用 1,258,044,057.00 75,615,688.00 1,302,316,417.00 55,392,595.00
财务费用 202,113,164.00 -10,308,869.00 205,785,635.00 22,466,865.00
资产减值损失 53,242,044.00 -4,000,000.00 33,276,229.00
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -95,433,695.00 313,839,801.00
投资收益（损失以"-"号填列） 398,007,886.00 18,325,887.00 63,707,756.00 78,746,905.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 18,531,756.00 17,626,547.00 17,643,789.00 20,204,748.00
汇兑收益（损失以"-"号填列） -3,949,608.00 -3,752,045.00
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 487,037,645.00 -12,693,792.00 208,389,808.00 28,127,973.00
加：营业外收入 149,248,666.00 14,448,361.00 227,921,402.00 7,962,108.00
减：营业外支出 38,794,675.00 462,943.00 93,030,649.00 13,432,914.00
其中：非流动资产处置损失 8,399,416.00 42,887,697.00 167,075.00
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 597,491,636.00 1,291,626.00 343,280,561.00 22,657,167.00
减：所得税费用 175,850,547.00 100,699,138.00
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 421,641,089.00 1,291,626.00 242,581,423.00 22,657,167.00
归属于母公司所有者的净利润 470,430,931.00 1,291,626.00 190,509,420.00 22,657,167.00
少数股东损益 -48,789,842.00 52,072,003.00
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1819 0.0737
（二）稀释每股收益 0.1819 0.0737
4.4 年初到报告期末现金流量表
编制单位：TCL集团股份有限公司 2008年1-9月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 31,536,048,926.00 1,289,839,858.00 31,207,472,795.00 465,162,370.00
客户存款和同业存放款项净增加额 -118,574,903.00 45,879,347.00
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 3,250,059.00 3,444,753.00
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 39,993,820.00 22,309,759.00
收到其他与经营活动有关的现金 793,215,375.00 2,139,565,397.00 745,886,001.00 755,359,964.00
经营活动现金流入小计 32,253,933,277.00 3,429,405,255.00 32,024,992,655.00 1,220,522,334.00
购买商品、接受劳务支付的现金 26,008,236,084.00 1,091,380,241.00 27,126,935,519.00 327,418,899.00
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额 -45,260,284.00 52,410,647.00
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 1,777,223,875.00 32,500,847.00 1,542,471,301.00 21,608,536.00
支付的各项税费 791,710,911.00 9,434,205.00 720,927,612.00 181,314,535.00
支付其他与经营活动有关的现金 3,245,207,570.00 968,343,597.00 3,455,371,376.00 588,639,440.00
经营活动现金流出小计 31,777,118,156.00 2,101,658,890.00 32,898,116,455.00 1,118,981,410.00
经营活动产生的现金流量净额 476,815,121.00 1,327,746,365.00 -873,123,800.00 101,540,924.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 45,536,774.00 37,036,774.00 14,898,210.00 211,423,727.00
取得投资收益收到的现金 15,100,433.00 15,100,433.00 54,832,478.00 66,013,583.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 22,268,308.00 54,512.00 288,683,038.00 225,094.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 240,334,912.00 6,449,748.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 323,240,427.00 58,641,467.00 358,413,726.00 277,662,404.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 633,830,886.00 3,833,671.00 223,994,844.00 1,239,838.00
投资支付的现金 69,425,811.00 384,396,520.00 300,531,365.00 228,277,140.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 223,824,096.00
投资活动现金流出小计 703,256,697.00 388,230,191.00 748,350,305.00 229,516,978.00
投资活动产生的现金流量净额 -380,016,270.00 -329,588,724.00 -389,936,579.00 48,145,426.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 284,061,835.00 720,667,769.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 284,061,835.00 720,667,769.00
取得借款收到的现金 6,622,777,894.00 2,110,415,127.00 4,941,911,424.00 2,224,000,000.00
发行债券收到的现金 1,379,590,098.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 6,906,839,729.00 2,110,415,127.00 7,042,169,291.00 2,224,000,000.00
偿还债务支付的现金 6,326,775,600.00 1,751,534,000.00 6,239,456,479.00 1,860,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 248,032,033.00 80,533,871.00 246,869,082.00 67,362,801.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 16,001,777.00 24,853,998.00
支付其他与筹资活动有关的现金 65,443,129.00
筹资活动现金流出小计 6,640,250,762.00 1,832,067,871.00 6,486,325,561.00 1,927,362,801.00
筹资活动产生的现金流量净额 266,588,967.00 278,347,256.00 555,843,730.00 296,637,199.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -5,888,982.00 12,964,096.00 -1,441,488.00 98,478.00
五、现金及现金等价物净增加额 357,498,836.00 1,289,468,993.00 -708,658,137.00 446,422,027.00
加：期初现金及现金等价物余额 3,450,095,365.00 1,015,656,182.00 4,057,536,447.00 764,433,441.00
六、期末现金及现金等价物余额 3,807,594,201.00 2,305,125,175.00 3,348,878,310.00 1,210,855,468.00
4.5 审计报告
审计意见： 未经审计
