山东晨鸣纸业集团股份有限公司2010 年第三季度季度报告正文
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证券代码：000488 证券简称：晨鸣纸业 公告编号：2010-031
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2010 年第三季度季度报告正文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本报告分别以中、
英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司第六届董事会第四次会议审议通过了本季度报告，所有董事均已出席本次会议。
1.4 本公司及其附属公司 (统称「本集团」)按照中华人民共和国财政部发出的企业会计准则编制的公
司第三季度财务报告未经审计。
1.5 公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人王春方及会计机构负责人(会计主管人员)李栋声明：保
证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
2010.9.30 2009.12.31 增减幅度（%）
总 资 产（元） 30,873,565,770.13 28,213,084,875.02 9.43%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 13,212,721,558.38 12,991,904,321.68 1.70%
股 本 （股） 2,062,045,941.00 2,062,045,941.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产
（元 / 股）
6.41 6.30 1.75%
2010 年7-9 月 比上年同期增减（%） 2010 年1-9 月 比上年同期增减（%）
营业总收入（元） 4,343,250,079.02 5.41% 12,519,891,756.01 15.97%
归属于上市公司股东的净利润（元） 231,699,904.71 -23.83% 839,568,874.95 81.85%
经营活动产生的现金流量净额（元） - - 1,247,283,449.67 50.65%
每股经营活动产生的现金流量净额
（元 / 股）
- - 0.60 50.65%
基本每股收益（元/股） 0.12 -14.29% 0.41 86.36%
稀释每股收益（元/股） N\A N\A
加权平均净资产收益率（%） 1.77% -0.67% 6.39% 2.68%
扣除非经常性损益后的加权平均
净资产收益率（%）
1.62% -0.53% 5.98% 2.91%
非经常性损益项目 年初至报告期末金额
非流动资产处置损益 -570,820.64
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、70,524,952.12山东晨鸣纸业集团股份有限公司2010 年第三季度季度报告正文
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按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
债务重组损益 50,693.08
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
-3,000,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,590,134.60
少数股东权益影响额 -9,035,543.77
所得税影响额 -10,091,901.49
合计 55,467,513.90
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户）
股东总数158,325 户。其中A 股股东127,527 户，B 股股东30,138 户，H 股股
东660 户。
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
香港中央结算代理人有限公司 389,871,000 境外上市外资股
PLATINUM ASIA FUND 44,366,377 境内上市外资股
中国建设银行--鹏华价值优势股票型证券投资基金 33,500,000 人民币普通股
HTHK-MANULIFE CHINA VALUE FUND 22,892,182 境内上市外资股
MANULIFE GLOBAL FUND 20,324,321 境内上市外资股
BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD 19,274,231 境内上市外资股
中国银行-易方达深证100 交易型开放式指数证券投资基金 15,154,827 人民币普通股
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST 14,407,244 人民币普通股
DRAGON BILLION CHINA MASTER FUND 13,853,877 境内上市外资股
中国工商银行-易方达价值精选股票型证券投资基金 12,009,772 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、公司资产负债情况分析
单位：（人民币）元
项目 2010年9 月30 日 2009年12 月31 日 变动幅度（%） 变动原因
货币资金 1,685,100,169.60 2,892,923,245.93 -41.75 (1)
交易性金融资产 8,650,000.00 14,900,000.00 -41.95 (2)
存货 3,016,095,837.76 2,226,579,492.59 35.46 (3)
其他流动资产 228,224,742.46 90,756,205.60 151.47 (4)
在建工程 5,217,083,035.72 1,997,961,262.18 161.12 (5)
工程物资 57,739,457.21 42,912,962.27 34.55 (5)
其他非流动资产 655,923,013.46 496,724,974.94 32.05 (6)
短期借款 1,160,394,104.94 3,103,153,828.18 -62.61 (7)山东晨鸣纸业集团股份有限公司2010 年第三季度季度报告正文
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交易性金融负债 3,200,000.00 6,450,000.00 -50.39 (2)
应付票据 357,055,196.95 544,532,508.19 -34.43 (8)
应付利息 78,802,583.31 5,050,000.00 1,460.45 (9)
应付股利 78,807.70 -100.00 (10)
其他应付款 430,492,976.30 321,220,579.61 34.02 (11)
其他流动负债 3,331,958,750.01 100.00 (12)
其他非流动负债 2,283,840,548.04 1,189,484,415.60 92.00 (13)
主要变化因素说明：
（1）货币资金比年初减少41.75%，主要是公司项目投入增加所致。
（2）交易性金融资产减少41.95%，交易性金融负债减少50.39%主要是公司远期结售汇公允价值变动所致。
（3）存货比年初增加35.46%,主要是受市场变化及成本增加影响，本期产成品存货比年初增加。
（4）其他流动资产比年初增加151.47%,主要是本期未抵扣增值税增加所致。
（5）在建工程增加161.12%,工程物资增加34.55%，主要是由于湛江浆纸项目、9.8 万吨生活用纸项目、80 万吨铜版纸
项目投入所致。
（6）其他非流动资产比年初增加32.05%,主要是由于林木资产种植繁育及其公允价值变动所致。
（7）短期借款比年初减少62.61%,主要是由于公司发行短期融资券偿还短期借款所致。
（8）应付票据比年初减少34.43%,主要是由于公司本期开具票据减少
（9）应付利息比年初增加1460.45%，主要是由于公司提取中期票据利息所致。
（10）应付股利比年初减少100%主要是由于公司支付股利所致。
（11）其他应付款增加34.02%，主要是由于公司本期保证金增加所致。
（12）其他流动负债比年初增加33.32 亿元，主要是由于公司本期发行短期融资权所致。
（13）其他非流动负债增加92%，主要是由于公司本期发行中期票据所致。
2、报告期损益指标同比发生重大变动说明
单位：（人民币）元
项目 2010年9 月30 日 2009年9 月30 日 变动幅度（%) 差异原因
营业税金及附加 15,563,122.29 11,483,327.57 35.53 (1)
资产减值损失 49,427,434.69 -6,028,723.43 919.87 (2)
投资收益 -3,985,835.17 -13,898,520.99 71.32 (3)
营业利润 1,055,786,588.38 577,731,551.67 82.75 (4)
营业外支出 9,006,476.98 6,315,760.46 42.60 (5)
利润总额 1,153,135,395.89 692,765,968.31 66.45 (4)
净利润 948,521,577.89 532,169,708.15 78.24 (4)
归属于母公司股东的
净利润
839,568,874.95 461,673,747.96 81.85 (4)
少数股东损益 108,952,702.94 70,495,960.19 54.55 (4)
主要变化因素说明：山东晨鸣纸业集团股份有限公司2010 年第三季度季度报告正文
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（1）营业税金及附加比上年同期增加35.53%,主要是公司本期贴现利息营业税增加所致。
（2）资产减值损失比上年同期增加919.87%主要是由于上年同期冲回存货跌价准备，同时其他应收款帐龄变动影响。
（3）投资收益比上年同期增加71.32%，主要是由于本期联营公司亏损比上年同期减少所致。
（4）营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司净利润、少数股东损益分别比上年同期增加82.75%、66.45%、78.24%、
81.85%、54.55%,主要是由于上年1-2 季度受经济危机影响，本期销售价格、毛利率比上年同期大幅增加所致。
（5）营业外支出比上年同期增加42.6%,主要是公司非经常发生的零星支出比上年同期增加所致。
3、报告期现金流量情况
项目 本期数 上年同期数 变动幅度（%）
经营活动产生的现金净流量 1,247,283,449.67 827,943,359.85 50.65
投资活动产生的现金净流量 -3,565,098,861.83 -1,416,501,328.89 -151.68
筹资活动产生的现金净流量 1,541,312,029.27 304,666,048.83 405.90
主要变化因素说明：
（1）经营活动产生的现金净流量比上年同期增加50.65%,主要是由于公司本期销售价格比上年同期大幅增加，影响收入
增加所致。
（2）投资活动产生的现金净流量比上年同期减少151.68%,主要是由于公司湛江浆纸项目、45 万吨高级文化纸项目、
美伦纸业9.8 万吨生活用纸项目、80 万吨铜版纸项目及60 万吨涂布白牛卡纸等项目投入增加所致。
（3）筹资活动产生的现金净流量比上年同期增加405.9%,主要是由于公司项目投入增加等因素影响银行借款增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用山东晨鸣纸业集团股份有限公司2010 年第三季度季度报告正文
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3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及
原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2010 年07 月08 日 山东寿光 实地调研 国元证券
行业近期发展状况及未来发展趋势、
公司生产经营情况及发展战略等。
2010 年09 月09 日 山东寿光 实地调研 comgest 远东有限公
司、华泰联合证券
行业近期发展状况及未来发展趋势、
公司生产经营情况及发展战略等。
2010 年09 月14 日 山东寿光 实地调研
招商证券、国泰基
金、中邮基金、上投
摩根、中国人寿
行业近期发展状况及未来发展趋势、
公司生产经营情况及发展战略等。
2010 年09 月17 日 山东寿光 实地调研
香港元大证券、韩国
投资证券
行业近期发展状况及未来发展趋势、
公司生产经营情况及发展战略等。
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限
于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险
等）
公司在报告期末共持仓远期结售汇组合产品业务2 笔，金额总计1
亿美元。该业务由公司在境内办理远期结汇业务，晨鸣（香港）
有限公司在香港办理远期结汇业务，业务交易由中国建设银行股
份有限公司寿光支行与中国建设银行股份有限公司香港分行同时
办理，由公司和晨鸣（香港）有限公司共同锁定汇率风险，业务
风险事先经过有关部门评估，风险可控。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情
况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关
假设与参数的设定
根据9 月30 日建设银行确定的汇率，公司对报告期内衍生品的公
允价值变动情况进行了确认，报告期内确认的公允价值变动收益
-3,000,000 元
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一
报告期相比是否发生重大变化的说明
公司对衍生品投资按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失计入当期损益。报告期公司衍生品的会计政策及
会计核算具体原则与上一报告期未发生重大变化。
独立董事、保荐人或财务顾问对公司衍生品投资及风险控制
情况的专项意见
董事会审计委员会及公司独立董事发表意见：报告期内公司发生
的远期结售汇组合产品业务按照深交所《关于金融衍生品管理办
法》进行操作，严格遵守公司制定的《远期结售汇内控管理制度》，
该业务由公司和晨鸣（香港）有限公司共同锁定汇率风险，交易
风险可控；交易定价客观公允，遵循了公平合理的原则，保障了
公司所有股东的利益。
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用山东晨鸣纸业集团股份有限公司2010 年第三季度季度报告正文
6
单位：元
合约种类 期初合约金额 期末合约金额 报告期损益情况
期末合约金额占公司
报告期末净资产比例
买入5000 万美元 -328,900,000.00 -328,900,000.00 -4,800,000.00 -2.49%
买入10000 万美元 -669,900,000.00 0.00 -7,000,000.00 0.00%
2010 年买入5000 万美元 0.00 -335,600,000.00 -6,300,000.00 -2.54%
卖出5000 万美元 332,200,000.00 332,200,000.00 4,750,000.00 2.51%
卖出10000 万美元 676,400,000.00 0.00 1,400,000.00 0.00%
2010 年卖出5000 万美元 0.00 338,950,000.00 8,950,000.00 2.57%
合计 9,800,000.00 6,650,000.00 -3,000,000.00 0.05%
山东晨鸣纸业集团股份有限公司
二0 一0 年十月二十八日
