山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2012 年第三季度报告摘要
证券代码：000488 200488 证券简称：晨鸣纸业 晨鸣 B 公告编号：2012-052
山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2012 年第三季度报告摘要
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本报告分别以中、
英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
2、没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
3、本公司第六届董事会第十五次会议审议通过了本季度报告，所有董事均以通讯方式出席本次会议。
4、本公司及其附属公司 (统称「本集团」)按照中华人民共和国财政部发出的企业会计准则编制的公
司第三季度财务报告未经审计。
5、公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人王春方及会计机构负责人(会计主管人员)刘军声明：保
证季度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）主要会计数据及财务指标
以前报告期财务报表是否发生了追溯调整
□ 是 √ 否 □ 不适用
单位：（人民币）元
2012.9.30 2011.12.31 本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产（元） 47,184,097,928.45 45,630,828,967.03 3.40
归属于上市公司股东的所有者权益
13,352,474,002.67 13,528,622,319.91 -1.30
（元）
股本（股） 2,062,045,941.00 2,062,045,941.00 0
归属于上市公司股东的每股净资产
6.48 6.56 -1.30
（元/股）
2012 年 7-9 月 比上年同期增减（%） 2012 年 1-9 月 比上年同期增减（%）
营业总收入（元） 5,001,125,623.43 12.96 14,965,577,158.47 12.15
归属于上市公司股东的净利润（元） 38,909,228.41 -73.93 133,154,191.26 -78.96
经营活动产生的现金流量净额（元） -- -- 337,787,337.65 -50.91
每股经营活动产生的现金流量净额
-- -- 0.16 -50.91
（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.02 -73.93 0.06 -78.96
稀释每股收益（元/股） 0.02 -73.93 0.06 -78.96
加权平均净资产收益率（%） 0.29% -0.82 0.99% -3.54
扣除非经常性损益后的加权平均净
-0.40% -1.16 -1.16% -4.72
资产收益率（%）
1
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扣除非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目 年初至报告期期末金额（元） 说明
非流动资产处置损益 4,276,203.08
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一
215,857,588.70
标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 7,653,776.59
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 88,770,404.99
以公允价值计量林木资产
其他符合非经常性损益定义的损益项目 15,457,198.72
公允价值变动产生的损益
少数股东权益影响额 -33,817,343.75
所得税影响额 -8,310,194.92
合计 289,887,633.41 --
公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常
性损益的项目的说明
项目 涉及金额（元） 说明
以公允价值计量林木资产公允价值变动产生的损益 15,457,198.72 以公允价值计量林木资产公允价值变动产生的损益
（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
报告期末股东总数（户） 股东总数 159,715 户。其中 A 股股东 126,979 户，B 股股东 32,144 户，H 股股东 592 户。
前十名无限售条件流通股股东持股情况
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股份种类及数量
股东名称 期末持有无限售条件股份的数量
种类 数量
香港中央结算代理人有限公司 389,724,500 境外上市外资股 389,724,500
PLATINUM ASIA FUND 43,480,377 境内上市外资股 43,480,377
TAIFOOK SECURITIES
COMPANY LIMITED 35,436,403 境内上市外资股 35,436,403
–ACCOUNT CLIENT
BILL & MELINDA GATES
23,701,666 人民币普通股 23,701,666
FOUNDATION TRUST
中国人寿保险股份有限公司－分
17,819,798 人民币普通股 17,819,798
红－个人分红-005L-FH002 深
人民币普通股 2,091,600
金幸 7,969,000
境内上市外资股 5,877,400
LSV EMERGING MARKETS
6,102,800 境内上市外资股 6,102,800
EQUITY FUND,L.P.
VICTORIAN FUNDS
MANAGEMENT
6,086,106 境内上市外资股 6,086,106
CORPORATION ATF VFM EMG
MKTS TRT
MORGAN STANLEY & CO.
5,459,125 人民币普通股 5,459,125
INTERNATIONAL PLC
北京信达永昌投资顾问有限公司 4,682,000 人民币普通股 4,682,000
股东情况的说明 无
三、重要事项
（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、公司资产负债情况分析
单位：（人民币）元
项目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 12 月 31 日 变动幅度（%） 变动原因
应收票据 3,235,491,016.03 2,444,508,997.74 32.36 (1)
预付账款 1,140,905,133.75 764,880,237.90 49.16 (2)
其他应收款 181,683,839.58 325,550,913.72 -44.19 (3)
长期股权投资 351,462,993.11 77,434,005.49 353.89 (4)
在建工程 4,843,165,411.42 2,618,039,624.85 84.99 (5)
递延所得税资产 277,987,949.14 174,026,534.27 59.74 (6)
其他非流动资产 0 10,000,000.00 -100.00 (7)
应付票据 1,614,095,834.78 615,327,402.85 162.31 (8)
预收账款 441,026,277.53 231,428,013.45 90.57 (9)
应付职工薪酬 227,820,006.70 147,063,891.65 54.91 (10)
一年内到期非流动负债 1,678,152,501.36 1,203,616,858.22 39.43 (11)
专项应付款 1,266,147,401.51 660,000,000.00 91.84 (12)
其他非流动负债 3,539,077,022.47 2,444,093,897.14 44.80 (13)
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山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2012 年第三季度报告摘要
主要变化因素说明：
（1）应收票据增加 32.36%，主要是公司本期销售商品收到的承兑汇票增加。
（2）预付账款增加 49.16%，主要是公司预付材料款增加。
（3）其他应收款减少 44.19%，主要是公司按照合同约定收回 2011 年度出售赤壁晨鸣及咸宁晨鸣款项。
（4）长期股权投资增加 353.89%，主要是公司子公司上海润晨股权投资基金有限公司对外投资。
（5）在建工程增加 84.99%，主要是公司白牛卡项目及吉林迁建项目投入。
（6）递延所得税资产增加 59.74%，主要是受宏观经济及纸业市场低迷影响，部分公司产生可弥补亏损递延所得税资产。
（7）其他非流动资产减少 100%，主要是公司对潍坊新业资本投资有限公司的投资进行转资。
（8）应付票据增加 162.31%，主要是公司开具承兑汇票支付货款增加。
（9）预收账款增加 90.57%，主要是公司本期预收货款增加。
（10）应付职工薪酬增加 54.91%，主要是公司规模扩大，应付未付的职工薪酬相应增加。
（11）一年内到期非流动负债增加 39.43%，主要是公司一年内到期的长期借款增加。
（12）专项应付款增加 91.84%，主要是公司子公司吉林晨鸣纸业有限责任公司收到拆迁补偿款 6.6 亿元。
（13）其他非流动负债增加 44.8%，主要是公司本期发行 11 亿元中期票据。
2、报告期损益指标同比发生重大变动说明
单位：（人民币）元
项目 2012 年 9 月 30 日 2011 年 9 月 30 日 变动幅度（%) 变动原因
财务费用 785,696,377.13 256,102,491.65 206.79 (1)
资产减值损失 12,594,933.70 -53,783,332.39 123.42 (2)
公允价值变动损益 15,457,198.72 3,715,429.62 316.03 (3)
投资收益 -5,971,012.39 8,722,923.82 -168.45 (4)
营业外收入 331,966,255.18 207,761,300.22 59.78 (5)
营业外支出 10,063,384.59 36,418,089.15 -72.37 (6)
利润总额 37,326,123.85 767,630,385.29 -95.14 (7)
所得税费用 329,703.66 129,064,975.60 -99.74 (8)
归属于母公司股东的
133,154,191.26 632,801,534.62 -78.96 (9)
净利润
少数股东损益 -96,157,771.07 5,763,875.07 -1768.28 (10)
主要变化因素说明：
（1）财务费用比上年同期增加 206.79%，主要是项目完工，原资本化利息费用化及贷款规模增加。
（2）资产减值损失比上年同期增加 123.42%，主要是应收款项变动，本期提取坏账准备比上年同期增加。
（3）公允价值变动损益比上年同期增加 316.03%，主要是林木资产公允价值变动。
（4）投资收益比上年同期减少 168.45%，主要是上期处置菏泽晨鸣板材及林盾木业收益 1331 万。
（5）营业外收入比上年同期增加 59.78%，主要是本期收到的政府补助增加。
（6）营业外支出比上年同期减少 72.37%，主要是上期出售菏泽晨鸣板材产生债务重组损失 1989 万。
（7）利润总额、所得税、归属于母公司净利润、少数股东损益分别比上年同期减少 95.14%、99.74%、78.96%、1768.28%，
主要是受造纸行业景气度低迷影响，公司产品毛利率降低，项目转资后财务费用大幅增加。
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3、报告期现金流量情况分析
项目 本期数 上年同期数 变动幅度（%）
经营活动产生的现金净流量 337,787,337.65 688,041,679.45 -50.91
投资活动产生的现金净流量 -1,092,774,164.32 -3,371,371,938.68 67.59
筹资活动产生的现金净流量 -44,022,893.49 2,757,199,394.35 -101.60
主要变化因素说明：
（1）经营活动产生的现金净流量比上年同期减少 50.91%，主要是上年同期收到其他与经营活动有关的现金增加。
（2）投资活动产生的现金净流量比上年同期增加 67.59%，主要是由于公司湛江浆纸项目、45 万吨高级文化纸项目、
80 万吨铜版纸项目完工，项目投入减少。
（3）筹资活动产生的现金净流量比上年同期减少 101.6%，主要是上年同期为满足项目投入，借款大幅增加。
（二）重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
1、非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
2、公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3、日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
4、其他
□ 适用 √ 不适用
（三）公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产置换时所作承诺
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(1)根据公司有关瑕疵物业规范计划，寿光晨鸣控股保证
并承诺：根据公司的申请，对于公司及其控股公司拥有
的在寿光市行政区域内的瑕疵物业，如果公司决定转让
处置该等物业，且无其他买受人，寿光晨鸣控股将参照
相关的资产评估结果依法购买受让该等瑕疵物业；
(2)在公司依法处置转让该等瑕疵物业之前，如果因瑕疵 2008 年 1
发行 H 股
事项导致公司有任何经济损失（包括但不限于赔款及罚 月 16 日、
时，未明确 严格履行
款及搬迁成本等），则该等经济损失将由寿光晨鸣控股 2008 年 1
期限
据实承担； 月 20 日
(3)在公司之外埠（暨寿光市行政区域外）的所属子公司
的房屋、土地瑕疵物业的规范过程中，因权证不全的瑕
疵事项导致该等所属子公司被行政主管机关处以罚款
或被责令搬迁，则因此产生该等相关经济损失，经核实
后均由寿光晨鸣控股依法据实全部承担。
(1)寿光晨鸣控股，无论单独、连同或代表其自身或其
公司控 他人士或公司，不会及不会促使其联系人（定义见香港
联交所《证券上市规则》）从事或以其他方式参与任何
股股东
公司及其子公司（以下简称“晨鸣集团”）经营所在的
寿光晨
发行时所作承诺 任何国家和地区（或如属任何形式的电子业务，在世界
鸣控股
任何地区）进行的业务直接或间接竞争，或有可能与晨
有限公
司 鸣集团不时进行的业务存在直接或间接竞争的业务（包
括但不限于独资经营、合资经营或收购、直接或间接持
有该等企业的权益或其他形式）；
(2)若因业务需要寿光晨鸣控股，无论单独、连同或代表
其自身或其他人士或公司，从事与晨鸣集团存在直接或 发行 H 股
间接竞争的业务时或得到任何与晨鸣集团业务有直接 2008 年 5 时，未明确
严格履行
或间接的任何商业机会时，寿光晨鸣控股尽力将促使晨 月 22 日 期限
鸣集团优先取得该等业务的经营权利或将获得该等商
业机会；
(3)如寿光晨鸣控股违反上述承诺，其将对因违反上述承
诺而引起的任何损失作出弥偿。公司有权要求向寿光晨
鸣控股以市场价格或成本价格（以价格较低者为准）收
购寿光晨鸣控股所持有的与晨鸣集团业务存在直接或
间接竞争的企业或业务；
(4)寿光晨鸣控股承诺(不会连同或代表其他人士或公
司)会利用其在公司的控股股东（定义见香港联交所《证
券上市规则》）地位损害晨鸣集团及其股东之合法权益。
其他对公司中小股东
所作承诺
承诺是否及时履行 √ 是 □ 否 □ 不适用
未完成履行的具体原
因及下一步计划
是否就导致的同业竞
争和关联交易问题作 √ 是 □ 否 □ 不适用
出承诺
承诺的解决期限
解决方式
承诺的履行情况 严格履行
（四）对 2012 年度经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
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（五）其他需说明的重大事项
1、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
2、衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用√ 不适用
4、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
谈论的主要内容及提
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象
供的资料
2012 年 01 月 09 日 山东寿光 实地调研 机构 光大证券 公司生产经营情况
2012 年 02 月 08 日 山东寿光 实地调研 机构 银河基金、浙商证券、华泰证券 公司生产经营情况
2012 年 03 月 30 日 山东寿光 实地调研 机构 国泰君安、博时基金 公司生产经营情况
2012 年 04 月 27 日 山东寿光 实地调研 机构 香港西京投资管理公司 公司生产经营情况
2012 年 05 月 15 日 山东寿光 实地调研 机构 东兴证券股份有限公司 公司生产经营情况
2012 年 05 月 18 日 山东寿光 电话沟通 机构 富达基金 公司生产经营情况
2012 年 06 月 21 日 山东寿光 实地调研 机构 日本大和证券 公司生产经营情况
2012 年 06 月 26 日 山东寿光 电话沟通 机构 香港西京投资管理公司 公司生产经营情况
2012 年 06 月 28 日 山东寿光 实地调研 机构 美银美林、涌金资产 公司生产经营情况
2012 年 07 月 05 日 山东寿光 电话沟通 机构 香港 Invesco 资产管理 公司生产经营情况
5、发行公司债券情况
是否发行公司债券
√ 是 □ 否
经中国证监会于2011年6月27日签发的“证监许可[2011]1019号”文核准，公司获准向社会公开发行面值总额不超过20亿
元的公司债券，本次债券为5年期固定利率债券公司债券，票面利率为5.95%，采取单利按年计息，不计复利，起息日为2011
年7月6日，2012年至2016年每年的7月6日为上一个计息年度的付息日，到期支付本金及最后一期利息。公司已于2012年6月
30日披露《2011年公司债券2012年付息公告》，并实施完成。
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