山东晨鸣纸业集团股份有限公司2007年半年度报告
二OO七年八月二十五日
重要提示：
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告分别以中、英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。
公司董事长陈洪国、财务总监刘俊武、财务机构负责人王春方声明：保证2007年半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司2007年半年度财务报告未经审计。
目 录
一、公司基本情况简介……………………………………………………………………3
二、会计数据和业务数据摘要……………………………………………………………4
三、股本变动及股东情况 ……………………………………………………………… 5
四、董事、监事、高级管理人员情况 ………………………………………………… 7
五、董事会报告……………………………………………………………………………8
六、重要事项 ……………………………………………………………………………12
七、财务报告 ……………………………………………………………………………15
八、备查文件 ……………………………………………………………………………70
第一节、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：山东晨鸣纸业集团股份有限公司
公司法定英文名称：SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED
英文名称缩写： SCPH
2、公司法定代表人： 陈洪国
3、公司董事会秘书： 郝 筠
证券事务代表： 范英杰 孙文科
联系地址：山东省寿光市圣城街595号
电 话：0536－2158011、2156488
传 真：0536－2158640
电子信箱: chenmmingpaper@163.com
4、公司注册地址和办公地址：山东省寿光市圣城街595号
邮政编码：262700
公司国际互联网网址: http://www.chenmingpaper.com
5、公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》和《香港商报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司资本运营部
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：晨鸣纸业 晨鸣B 股票代码： 000488 200488
7、其他有关资料：
公司变更注册登记日期：二OO七年七月十八日
注册地址：山东省寿光市圣城街595号
企业法人营业执照注册号：企股鲁总字第000003号
税务登记号码：370783613588986
第二节、会计数据和业务数据摘要
一、主要会计数据和财务指标 单位：（人民币）元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％
）
调整前 调整后 调整前 调整后
总资产 21,825,257,747.16 20,547,990,949.39 20,569,937,502.03 6.22% 6.10%
所有者权益（或股东权益） 8,136,227,050.43 6,010,124,970.09 6,041,300,103.36 35.38% 34.68%
每股净资产 4.77 4.40 4.42 8.41% 7.92%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
调整前 调整后 调整前 调整后
营业利润 502,690,227.11 353,015,345.41 343,766,560.91 42.40% 46.23%
利润总额 618,101,440.69 467,333,751.37 469,474,877.83 32.26% 31.66%
净利润 388,928,937.34 301,030,748.39 296,502,435.16 29.20% 31.17%
扣除非经常性损益后的净利润 352,868,732.01 231,772,533.97 251826729.91 52.25% 40.12%
基本每股收益 0.26 0.221 0.217 17.65% 19.82%
净资产收益率 4.78% 5.01% 4.91% -0.23个百分点 -0.13个百分点
经营活动产生的现金流量净额 403,674,112.15 312,365,678.45 29.23%
每股经营活动产生的现金流量 0.24 0.23 4.35%
净额
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二、非经常性损益项目 单位：（人民币）元
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非经常性损益项目 金额
营业外收入 -77,233,449.10
营业外支出 3,923,048.73
转回的存货跌价准备 -506,405.41
转回的坏账准备 -6,866,397.17
非经常性损益的所得税影响数 33,794,460.26
非经常性损益的少数股东损益影响数 10,828,537.46
合计 -36,060,205.23
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三、国内外会计准则差异 单位：（人民币）元
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国内会计准则 境外（国际）会计准则
净利润 388,928,937.34 595,023,000.00
其中可转债公允价 0 增加净利润2.06亿元
值变动损益影响
净资产 8,136,227,050.43 7,835,790,000.00
差异说明 境内外净利润及净资产比较变动，主要是可转换公司债券按公允价值评估作价变动影响。
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第三节、股本变动及股东情况
一、股份变动情况表 （数量单位： 股）
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本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 可转债转股 增持冻结 限售解禁 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 354,809,141 25.98% 341,576,732 20.02%
1、国有法人持股 328,573,657 24.06% 328,573,657 19.26%
2、境内非国有法人持 9,517,139 0.70% -9,517,139 -9,517,139 0 0.00%
股
3、高管持股 16,718,345 1.22% 16,400 -3,731,670 -3,715,270 13,003,075 0.76%
二、无限售条件股份 1,010,861,014 74.02% 1,364,769,209 79.98%
1、人民币普通股 453,363,529 33.20% 340,675,786 -16,400 13,248,809 353,908,195 807,271,724 47.31%
2、境内上市的外资股 557,497,485 40.82% 557,497,485 32.67%
三、股份总数 1,365,670,155 100.00% 340,675,786 1,706,345,941 100.00%
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注： 1、公司于2006 年3 月29 日实施股权分置改革方案，2007年4月17日原法人股9,517,139股A股限售期满并上市流通。
2、报告期内，有限售条件股份中高管持股由16,718,345股变为13,003,075股，差额为3,715,270股，变动原因主要为根据《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份管理业务操作指南》规定，在本年5月份对现任董事、监事、高管人员所持股份按25%的比例办理解禁，股权性质由有限售条件高管持股变为无限售条件人民币普通股（A股）所至，公司高管实际持股数未发生变化。
3、报告期内，公司副总经理任伟先生因买卖公司A股股票，新增冻结股票16,400股。
4、“晨鸣转债”于2005 年3 月15 日进入转股期，经由公司第四届董事会第二十一次会议审议通过后于2007 年5 月14 日提前赎回全部剩余转债，至此“晨鸣纸业”因转股累计增加数量为359,754,087股，报告期内转股增加数量共计340,675,786 股，有关转债赎回的公告刊登于2007年5月19日、22日的《中国证券报》、《香港商报》和巨潮资讯网。
二、股东情况介绍
1、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
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股东总数 股东总数170,116户，其中，A股股东136，902户，B股股东33，214户
前10名股东持股情况
序号 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售 质押或冻结
条件股份数 的股份数量
量
1 寿光晨鸣控股有限公司 国有法人 19.26% 328,573,657 328,573,657 18,653,854
2 BBHBOSS/AFIDELITYFD-CHINAFOCUSFD 境外法人 1.91% 32,624,400 0 未知
3 BONY-DREYFUSPIFI-DREYFUSPREMIERGREATERCHINA 境外法人 1.65% 28,193,588 0 未知
4 中国工商银行-诺安股票证券投资基金 境内非国有 1.45% 24,735,000 0 未知
法人
5 中国银行-长盛同智优势成长混合型证券投资基金 境内非国有 1.35% 23,000,000 0 未知
法人
6 中国工商银行-易方达价值成长混合型证券投资基金 境内非国有 1.21% 20,647,734 0 未知
法人
7 PLATINUMASIAFUND 境外法人 0.95% 16,234,459 0 未知
8 MIRAEASSETCHINASOLOMONEQUITYINVESTMENTTRUST1 境外法人 0.67% 11,482,934 0 未知
9 丽珠医药集团股份有限公司 境内非国有 0.66% 11,229,954 0 未知
法人
10 GSIS/AGOLDENCHINAMASTERFUND 境外法人 0.66% 11,207,325 0 未知
前10名无限售条件股东持股情况
序 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
号
1 BBHBOSS/AFIDELITYFD-CHINAFOCUSFD 32,624,400 B股
2 BONY-DREYFUSPIFI-DREYFUSPREMIERGREATERCHINA 28,193,588 B股
3 中国工商银行-诺安股票证券投资基金 24,735,000 A股
4 中国银行-长盛同智优势成长混合型证券投资基金 23,000,000 A股
5 中国工商银行-易方达价值成长混合型证券投资基金 20,647,734 A股
6 PLATINUMASIAFUND 16,234,459 B股
7 MIRAEASSETCHINASOLOMONEQUITYINVESTMENTTRUST1 11,482,934 B股
8 丽珠医药集团股份有限公司 11,229,954 A股
9 GSIS/AGOLDENCHINAMASTERFUND 11,207,325 B股
10 中国工商银行-融通深证100指数证券投资基金 9,015,615 A股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前10名股东中，国有法人股股东寿光晨鸣控股有限公司与其他股东之间以及流通股股
东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致
行动人。在除国有法人股东以外的其他流通股股东之间，公司未知其关联关系，也未知其
是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
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2、有限售条件股东持股情况表
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有限售条件股东名称 持有有限售条件 可上市交易时间 新增可上市交易 限售条件
股份数量 股份数量
寿光晨鸣控股有限公司 328，573，657 2010年3月29日 0 自股权分置改革方案实施之日起4
8个月内不上市交易。
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3、持股5%以上股东情况
（1）持有公司5％以上股份的股东为寿光晨鸣控股有限公司,为公司控股股东，注册资本16.85 亿元，法定代表人陈洪国，经营范围为对造纸、电力、热力、林业项目的投资。报告期末持有328,573,657 股国有法人股，占总股本的19.26%，股权分置改革时承诺用于追加对价的18,653,854 股股份由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司临时保管，所持其他股份未作任何质押和冻结。
（2）寿光市国有资产管理局为寿光晨鸣控股有限公司的控股股东，持有寿光晨鸣控股有限公司75.73％的股权，法定代表人李畔德，经营范围为寿光市属国有资产、财务和产权代表的管理、监督。
4、报告期内，公司控股股东和实际控制人变动情况
报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变动。
第四节、董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
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姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数量 期末持股数 变动原因
任伟 副总经理 92,800 16,400 109,200 买卖股票
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具体公告情况刊登于2007年5月25日《中国证券报》、《香港商报》及“巨潮资讯网”备查。
二、董事、监事和高级管理人员变动情况
1、2007年4月30日，公司董事会提前换届选举，经公司2006年度股东大会审议，选举陈洪国、尹同远、李峰、邢方同、吴炳禹、侯焕才、周少华为公司第五届董事会执行董事，任期三年；选举甘智和、赵伟、曹春昱为公司第五届董事会其他外部董事，任期三年；选举刘英杰、王玉玫、刁云涛、王志华、周承娟为公司第五届董事会独立董事，任期三年。
2、2007年4月30日，公司监事会提前换届选举，经公司2006年度股东大会审议，选举高俊杰、刘文政、杨洪芹为公司第五届监事会监事，任期三年。经公司工会委员会选举王菊、赵树军为公司第五届监事会职工代表监事，任期三年。
3、2007年4月30日，经公司第五届董事会第一次会议审议，聘任尹同远先生为公司总经理；聘任郝筠先生为公司董事会秘书；聘任李峰先生为公司销售总监；聘任王保梁先生、董建文先生、耿光林先生、任伟先生、房立军先生、李雪芹女士、郝筠先生、夏光春先生、王在国先生、张学君先生、王世宏先生为公司副总经理；聘任刘俊武先生为公司财务总监，任期三年。
具体情况详见2007年5月9日刊登于《中国证券报》、《香港商报》和“巨潮资讯网”的相关公告。
第五节、董事会报告
一．报告期内公司经营情况
近年来，造纸原料价格不断上涨导致生产成本上升、产能集中释放打破了供求平衡引起多数产品价格不断走低、部分国家设置了国际贸易保护主义壁垒等因素，造纸行业一度陷入低谷。但是，国家出台的节能降耗和环保减排政策，以及“十一五”规划对造纸企业淘汰落后产能等宏观政策，进一步增强了我们长期看好本行业未来发展的信心。报告期内，在董事会的领导下，公司在采购、销售、财务管理、环保节能、公司治理等环节加大管理力度，重点抓好新投产项目的生产经营，努力提高设备运行质量，大力开拓国内、外市场，依靠强大的综合实力，努力克服了生产经营中出现的问题，产量、营业收入、净利润比去年同期均实现稳步增长。
1、报告期内营业收入增加7.12亿元，同比增幅11.69％；主营业务利润增加1.70亿元，同比增幅15.41％，主要是由于公司本部年产30万吨超压纸项目、吉林晨鸣18万吨轻涂纸项目全面达产，规模扩大，产量与销量增加。今年上半年，公司实现机制纸产量132万吨，销量133万吨，与去年同期相比分别增长8.56％、12.01％。
报告期内净利润增加9242.65万元，比上年同期增加31.17％，主要原因为公司加大销售管理力度，销售量增加，同时产品价格上涨，管理费用及销售费用比同期有所下降。
单位：（人民币）元
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项目 2007年1－6月 2006年1－6月 同比增长比例（％）
营业收入 6,797,896,720.16 6，086，376，650.24 11.69%
营业利润 1，275，582，533.65 1，105，298，373.53 15.41%
净利润 388，928，937.34 296，502，435.16 31.17%
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2、公司所属行业为轻工造纸业，主营业务为机制纸及板纸和造纸原料、造纸机械、电力、热力的生产与销售。其中，机制纸在报告期内实现营业收入61.65亿元，占公司全部营业收入的比重达到90.69%。公司主要产品白卡纸、双胶纸、铜版纸、书写纸、新闻纸、箱板纸、涂布纸生产经营正常，同时公司积极根据市场需求和外部竞争环境进行结构性调整，新闻纸、箱板纸、涂布纸营业收入分别同比增长90.10%、19.09%、15.53%，书写纸同比减少了47.61%，结构优化确保公司实现产销同步稳定增长，取得了良好的经济效益。
营业收入分行业、产品情况表 单位：（人民币）万元
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主营业务分行业情况
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 营业成本比上年同 毛利率比上年
年同期增减（% 期增减（%） 同期增减（%）
）
机制纸 616，508.06 500，179.11 18.87 12.74 12.38 0.26
电力、热力 4,169.38 3,405.29 18.33 15.38 18.30 -2.02
建筑材料 42,699.56 34,955.98 18.14 21.41 15.77 3.98
造纸化工用品 3,940.58 2,258.39 42.69 9.20 -24.08 25.13
其他 12,472.09 10,243.07 17.87 -2.64 -4.36 1.48
主营业务分产品情况
白卡纸 107,317.76 92,053.71 14.22 0.05 -0.45 0.43
双胶纸 87,133.68 68,360.38 21.55 3.72 2.88 0.64
铜版纸 98,306.44 76,758.84 21.92 -7.55 -10.53 2.60
书写纸 11,054.71 8,615.45 22.07 -47.61 -44.99 -3.71
新闻纸 87,072.28 69,788.94 19.85 90.10 87.58 1.08
箱板纸 45,406.29 37,649.29 17.08 19.09 16.85 1.59
涂布纸 91,432.25 75,295.26 17.65 15.53 17.16 -1.14
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3、除了公司产销规模的扩张和产品结构的适度优化调整，报告期内公司利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力均未发生重大变化。公司亦没有开展对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动。
4、经营中面临的问题及解决措施
报告期内，公司积极努力通过节能降耗、深入挖潜、优化生产工艺等多种手段强化成本控制，克服原料价格上涨、纸品竞争激烈等因素带来的不利影响，初步取得了成效。但同时又面临国际贸易壁垒对产品出口的影响，以及新增原料采购对公司进口成本控制的考验。
2007年上半年，美国对中国铜版纸实行反补贴和反倾销双重制裁，致使本期对美国出口的铜版纸明显下降，今年4月份以来公司基本上取消了对美国铜版纸的出口。考虑到此次受国际贸易保护主义的影响范围不广，程度较轻，铜版纸生产和销售并未对公司利润造成严重影响。目前公司正在努力开拓国内及香港、韩国、日本、澳大利亚等其他海外市场，采取积极的销售措施来缓解出口美国铜版纸下降对公司的影响。
公司本部年产30万吨超压纸项目自2006年底投产以来经营状况稳定，销售势头良好，该生产线目前主要生产新闻纸，其主要原料为废纸，为此公司大幅增加了对废纸的进口，报告期内，公司密切关注进口废纸的价格，从成本控制角度采取积极措施，在保证生产所需库存的同时按计划采购。
二、报告期内投资情况
1、报告期内募集资金的使用情况说明
公司2004 年9 月份通过发行20 亿元可转换公司债券募集资金净额195,622 万元，公司本次募集资金严格按照募集资金说明书的规定进行了使用，未改变募集资金投资项目。截止报告期末该项目累计支出募集资金额195,622万元，已全部支付。截止报告期末各项目募集资金累计投入与本报告期效益情况如下：
单位：（人民币）万元
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募集资金总额 2,000,00 本报告期已使用募集资金总 20,157
额
已累计使用募集资金总额 195,622
承诺项目 拟投入金额 是否变更 实际投入金额 产生收益情 是否符合计划进 是否符合预计
项目 况 度 收益
30万吨高档涂布白纸板项目 83,760.00 否 83,760.00 6,406 是 是
污染治理与综合利用工程 17,300.00 否 17,300.00 174 是 是
企业信息化与现代物流项目 17,800.00 否 9,155.00 - 是 是
20万吨低定量涂布纸及配套项目 168,555.00 否 51,699.00 4413 是 是
150T/D化机浆及附属系统项目 8,708.00 否 8,708.00 857 是 是
补充流动资金 25,000.00 否 25,000.00 - 是 是
合计 321,123.00 - 195,622.00 - - -
未达到计划进度和收益的说明（分具体 无
项目）
变更原因及变更程序说明（分具体项目 无
）
尚未使用的募集资金用途及去向 无
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2、报告期内其他投资情况
公司年产30万吨超级压光纸及配套项目，项目总投资39.26亿元，报告期内投资1.12亿元，资金来源为自筹。
三、公司资产负债情况
2004 年9 月15日公司发行20 亿元可转换公司债券并上市交易，2005年3月15日晨鸣转债进入转股期。报告期内公司A 股股票连续25 个交易日的收盘价高于当期转股价（5.5 元/股）的140%(即7.7 元/股)，满足了晨鸣转债的赎回条款，公司第四届第二十一次董事会决定行使赎回权，并于2007年5月14日停止交易和转股，未转股的“晨鸣转债”按面值的105%的价格（含税）赎回，本次共计赎回5,522张，支付赎回款577,766.86 元。至此，晨鸣纸业因转股累计增加数量为359,754,087股。同时公司“晨鸣转债”(代码：125488)于2007 年5 月21 日摘牌。
“晨鸣转债”转股、赎回后，有效降低了公司的资产负债率，公司财务结构得到了优化。详细情况分别见2007年4月10、18、19、20日及5月19日的《中国证券报》、《香港商报》、及“巨潮资讯网”相关公告。
四、由于公司30万吨超压纸项目、吉林18万吨轻涂纸项目全面达产，规模扩大；公司加大销售管理力度，销售量增大，同时产品价格有不同程度的上涨，公司主营业务收入大幅增长。预计本公司2007年1-9月份累计净利润将比去年同期增长50％左右。
五、2007年下半年工作重点
下半年，公司仍将紧紧围绕年初制定的目标任务，以经济效益为中心，继续在下半年狠抓生产、销售、管理、成本与环保，以保持公司上半年良好的发展势头，主要有以下几个方面：
1、增强自主创新能力，实现市场销售新突破。
加强与国际先进企业的交流与合作，积极引进新技术，稳步提高产品质量。同时努力做好市场沟通和衔接工作，继续开拓国内、国际市场，密切关注大客户的订单和需求情况。提高服务质量，控制产品库存量，同时加强风险防范措施管理，加大回款力度。
2、以节能降耗为宗旨，大力发展循环经济。
严格落实节能减排目标，加强对制浆系统的技术改造，降低废水污染。以废物交换、循环利用，最大限度的提高资源循环利用率，切实发展循环经济。同时加大环保项目建设力度，有效解决下一步面临的废水排放标准升级问题，确保公司“三废”稳定达标排放。
3、加强公司治理，逐步完善激励制度。
继续强化公司治理活动，完善内部控制制度，深化投资者关系管理，进一步规范信息披露，加强对子公司的控制管理力度，深入学习相关法律、法规，增强规范运作意识。同时努力完善激励考核措施，使考核办法不断量化和细化，激发员工节约增效的积极性。
4、着重建设新项目，确保预期效益。
2007年公司主要有湛江木浆项目、办公废纸脱墨浆项目、造纸废水深度处理回用项目等几大项目投资建设，公司将精心组织、科学调度，实行人员、资金、措施全面到位，创造一切有利条件，使项目建设按计划高质量的推进，保证企业后续发展的强劲动力和规模竞争优势。
5、做好公司H股发行工作。
为公司湛江木浆项目建设提供资金支持，扩大公司的资本融资渠道，公司股东大会于2007年4月1日决议发行H股，公司董事会将严格按照股东会的授权组织筹备本次H股的发行工作，本次融资将大大改善公司的资产负债结构，从根本上解决湛江木浆项目的建设资本金问题，为公司可持续发展注入活力。
第六节、重要事项
一、报告期内公司治理状况
报告期内，公司根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》文件精神，以上市公司治理专项活动为契机，对公司“基本情况、股东状况”、“公司规范运作情况”、“公司独立情况”、“公司透明度情况”、“公司治理创新情况及综合评价”等综合情况进行了认真自查，自查报告内容全面、真实、完整，如实反映了公司的实际情况；同时针对存在的问题，提出整改方案，认真落实并进一步规范运作。
为进一步完善公司治理结构，提高公司治理水平，贯彻落实文件精神，公司根据相关规定，制定了《董事会议事规则》、《股东会议事规则》。同时修订、完善了《关联交易管理制度》、《信息披露管理制度》、《总经理工作细则》、《内部控制制度》、《独立董事管理办法》、《董事会秘书工作细则》、《接待和推广工作制度》七项制度。
在今后的工作中，公司针对自查过程中存在的问题，重点做好几点工作：加强内部控制制度建设，根据监管部门的要求和公司发展的实际情况进行建立、修订和完善相关制度；继续深化完善投资者关系管理工作，进一步丰富投资者关系管理工作开展的形式，以强化信息披露的主动性；进一步加强公司对下属控股子公司的控制管理力度；进一步提高规范运作意识，加强对个别高管人员证券法律法规的学习。
二、2006年度利润分配方案、公积金转增股本方案及2007年中期利润分配方案
（1）公司2006年度利润分配方案，已经2006年度股东大会审议通过，以公司“晨鸣转债”全部转股后的总股本1,706,345,941股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元(含税。扣税后向个人股东、投资基金实际每10股派发1.08元，B股股东暂不扣税)，本次分配共派发现金红利204,761,512.92元(含税)。
公司以A股股权登记日2007年6月26日，B股股权登记日为2007年6月29日的股本为基数每10股派发1.2元现金红利（含税）。
（2）2007年中期利润分配方案：不分配，也不进行资本公积金转增股本。
三、报告期内公司重大收购及出售资产、吸收合并事项。
公司第四届董事会第二十一次会议审议通过了公司关于转让湛江、阳江林业公司股权并增持湛江晨鸣浆纸公司股权的议案，报告期内，公司已完成本次股权转让的有关事宜，湛江晨鸣浆纸有限公司变更为公司的全资子公司，同时湛江林业、阳江林业公司变更为湛江晨鸣浆纸公司的全资子公司。
以上事项详细情况请参见2007年4月10日的《中国证券报》、《香港商报》和“巨潮资讯网”上刊登的相关公告。
四、重大诉讼仲裁事项
报告期内，公司对佛山市顺德区星辰纸业有限公司（以下简称“星辰纸业”）提起诉讼，星辰纸业为我公司广州管理区铜版纸、白卡纸经销商，因经营困难未能及时支付我公司货款，截至2007年6月30日，星辰纸业对我公司应付帐款余额为9316万元。我公司经审慎调查分析已对其提起诉讼，通过公司法律顾问使用积极的法律手段追缴欠款。目前，山东省寿光市人民法院已分别出具民事调解书和民事判决书，要求星辰纸业支付已诉讼欠款813.23万元、728.08万元、2676.18万元及相关逾期付款违约金。报告期内，公司对该笔应收账款计提坏账3457万元，占报告期净利润的8.89%。对其余应收款项，我公司正积极努力通过诉讼调解等各种合法途径进行清收。有关详细情况详见2007年7月10日刊登在《中国证券报》、《香港商报》及“巨潮资讯网”上的公告。
五、股权分置改革中非流通股股东的承诺事项
本公司股权分置改革方案已于2006年3月29日实施完毕，控股股东寿光市国有资产管理局及其他非流通股股东以其持有的部分股份，对全体流通A股股东每10股支付2.6股。2006年，公司控股股东由寿光市国有资产管理局变更为寿光晨鸣控股有限公司，寿光晨鸣控股有限公司承诺履行原控股股东寿光市国有资产管理局在股权分置改革中做出的承诺：
1、根据公司2005－2007年度经审计财务报告（标准无保留意见审计报告），若公司2005－2007年度净利润的复合增长率低于20%时，则在2007年度报告公布后5个交易日内发布确定追加对价股权登记日（2007年度报告公布后第10个交易日）及追加对价实施公告，在追加对价股权登记日的次一交易日完成追加对价的实施。由寿光晨鸣控股有限公司将其按照方案实施股权登记日时流通A股总数的5%按比例无偿过户给追加对价股权登记日收盘后登记在册的无限售条件的流通A股股东。（若自本方案实施股权登记日至追加对价股权登记日期间，因派送红股、资本公积金转增原因导致总股本发生变化，则相应调整本次追加对价安排对应的股份数量。）
2、寿光晨鸣控股有限公司持有的股份自股权分置改革方案实施之日起48个月内不上市交易。
3、本次股权分置改革方案获准实施后，寿光晨鸣控股有限公司将在公司2005 年、2006 年、2007 年年度股东大会提出分红议案，提议利润分配比例不低于当年实现可分配利润（即利润及利润分配表中当年实现的净利润扣除提取的法定公积金和法定公益金后的金额）30%的议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。
报告期内，公司控股股东严格履行股改作出的承诺，持有的全部股份均为有限售条件流通股股份，与股改限售股份上市日相比无变化。
六、关联交易
报告期内，公司无重大关联交易事项发生，有关关联交易详情见会计报表附注。
七、重大合同及其履行情况
1、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、对外担保事项
报告期内，公司无对外提供担保情况和违规担保情况。
截止2007年6月30日，公司为所属控股子公司提供担保余额108,795.97万元，占公司净资产的13.37％。
3、报告期内，本公司未发生或以前期间发生延续到本报告期的委托理财情况。
八、其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
报告期内，本公司未发生证券投资情况，同时不存在持有其他上市公司股权的情况，及持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况。
九、报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
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接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年1月 山东寿光 实地调研 易方达基金转债研究员 公司生产经营及可转债有关情况
2007年2月 江西晨鸣 实地调研 中国国际金融公司经理 江西晨鸣生产经营及产品销售情况
2007年3月 山东寿光 实地调研 易方达基金、工银瑞信基金、招商 公司生产经营、新项目运行及可转债有
基金、信达澳银基金、长盛基金、 关情况
晓扬投资公司
2007年5月 山东寿光 实地调研 嘉诚亚洲有限公司 公司最新的营运状况及中长期的发展规
划。
2007年5月 山东寿光 实地调研 富达基金基金经理 公司战略规划、生产经营、产品销售、
财务状况及发行H股相关事宜等
2007年6月 湛江晨鸣 实地调研 广发证券公司研究员 湛江项目建设及配套林业基地建设等情
况。
2007年6月 山东寿光 实地调研 博时基金管理公司研究部 行业情况、H股发行及公司最新经营情
况。
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第七节、财务报告（未经审计）
（一）本公司财务报告未经审计
（二）会计报表（附后）
（三）会计报表附注（附后）
山东晨鸣纸业集团股份有限公司
财务报表及附注
二零零七年六月三十日止半年度
财务报表及附注
二零零七年六月三十日止半年度
内容 页码
公司及合并资产负债表 18
公司及合并利润及利润分配表 21
公司及合并现金流量表 23
合并所有者权益变动表财务报表附注 26
资产负债表
2007年06月30日
合并 公司
资产 附注 2007年6月30日 2006年12月31日 2007年6月30日 2006年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
流动资产
货币资金 5 642,726,393.75 826,269,791.68 220,551,073.21 431,939,246.80
短期投资 - - - -
应收票据 6 1,222,454,593.62 939,705,242.42 704,469,791.54 530,093,631.70
应收股利 - - 92,680,644.92 11,192,644.92
应收账款 7 2,102,771,583.35 1,720,291,295.31 1,989,816,654.82 1,507,460,934.43
其他应收款 8 126,871,246.37 141,528,858.87 396,482,676.69 1,188,275,196.61
预付账款 10 704,242,841.89 492,579,662.89 370,741,042.13 238,777,329.46
存货 11 2,140,318,683.79 1,841,184,203.10 889,229,042.68 767,688,945.32
一年内到期的流动资产 - - - 2,217,031.72
其他流动资产 12,384,941.31 6,519,470.91 7,596,841.24 -
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流动资产合计 6,951,770,284.08 5,968,078,525.18 4,671,567,767.23 4,677,644,960.96
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长期投资
长期股权投资 12 85,250,575.06 85,441,486.76 2,788,172,947.81 2,812,602,465.68
持有至到期投资 - - 2,719,000,000.00 1,934,000,000.00
固定资产 13 13,773,765,973.04 10,033,875,959.18 7,014,272,324.05 4,092,704,497.39
工程物资 83,875,546.56 22,009,470.38 7,790,271.53 8,821,504.25
在建工程 14 564,813,815.69 4,134,036,858.09 45,770,348.23 3,033,912,461.12
消费性生物资产 38,101,722.82 19,514,433.24 - -
无形资产 15 225,893,526.43 230,184,993.12 64,960,139.61 67,097,887.79
长期待摊费用 16 37,742,867.16 32,461,332.30 - -
商誉 19,388,305.67 19,388,305.67 - -
递延所得税资产 44,655,130.65 24,946,138.11 49,808,695.12 36,876,498.43
非流动资产合计 14,873,487,463.08 14,601,858,976.85 12,689,774,726.35 11,986,015,314.66
资产总计 21,825,257,747.16 20,569,937,502.03 17,361,342,493.58 16,663,660,275.62
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合并 公司
负债及股东权益 附注 2007年6月30日 2006年12月31日 2007年6月30日 2006年12月31日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
流动负债
短期借款 17 1,333,917,301.87 1,299,830,153.46 913,504,945.28 883,743,888.55
交易性金融负债 25 2,063,727,777.75 2,026,019,444.42 2,063,727,777.75 2,026,019,444.42
应付票据 18 262,735,811.04 47,201,892.31 204,604,472.87 -
应付账款 19 1,870,884,530.46 1,511,968,573.51 1,496,237,300.94 1,385,033,481.89
预收账款 20 167,426,973.89 222,356,817.38 79,621,773.16 155,564,770.93
应付职工薪酬 109,162,566.13 124,043,585.45 33,881,865.55 89,407,606.93
应交税费 22 53,176,813.13 76,276,789.18 60,644,936.52 25,901,541.84
其他应付款 23 357,737,128.29 310,238,513.77 277,435,405.06 282,704,206.31
一年内到期的非流动负债 26 1,914,337,054.40 249,100,117.61 121,540,000.00 201,540,000.00
其他流动负债 65,468,809.97 6,389,815.30 51,237,179.92 1, 699,815.30
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流动负债合计 8,198,574,766.93 5,873,425,702.39 5,302,435,657.05 5,051,614,756.17
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长期负债
长期借款 26 3,787,259,869.25 5,035,160,067.69 4,012,489,160.94 3,713,779,535.94
应付债券 27 - 1,889,788,636.25 - 1,889,788,636.25
长期应付款 - - - -
专项应付款 28 1,830,000.00 - - -
递延所得税负债 - - - -
其他非流动负债 7,481,617.57 - -
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非流动负债合计 3,796,571,486.82 6,924,948,703.94 4,012,489,160.94 5,603,568,172.19
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负债合计 11,995,146,253.75 12,798,374,406.33 9,314,924,817.99 10,655,182,928.36
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股东权益
股本 29 1,706,345,941.00 1,365,670,155.00 1,706,345,941.00 1,365,670,155.00
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股本净额 1,706,345,941.00 1,365,670,155.00 1,706,345,941.00 1,365,670,155.00
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资本公积 30 3,436,456,957.59 1,864,720,298.53 3,603,125,240.89 2,022,481,416.24
减:库存股 - - - -
盈余公积 31 676,310,818.82 677,829,746.88 665,640,164.97 665,640,164.97
其中：法定公益金 - - - -
未分配利润 2,317,249,767.37 2,133,082,342.95 2,071,306,328.73 1,954,685,611.05
其中：资产负债表日后决议 - -
分配的现金股利
外币报表折算差额 (136,434.35) (2,440.00) - -
归属于母公司股东权益合计 8,136,227,050.43 6,041,300,103.36 8,046,417,675.59 6,008,477,347.26
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少数股东权益 1,693,884,442.98 1,730,262,992.34 - -
股东权益合计 9,830,111,493.41 7,771,563,095.70 8,046,417,675.59 6,008,477,347.26
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负债和股东权益总计 21,825,257,747.16 20,569,937,502.03 17,361,342,493.58 16,663,660,275.62
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____________ ____________ ____________ ____________ 利润及利润分配表
2007年06月30日止半年度
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项目 合并 公司
2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
一、营业收入 6,797,896,720.16 6,086,376,650.24 5,671,924,984.93 5,139,701,378.96
减：营业成本 5,510,418,331.42 4,973,418,709.27 5,003,493,491.98 4,598,892,943.05
营业税金及附加 11,895,855.09 7,659,567.44 2,859,977.01 57,224.24
销售费用 304,204,074.67 311,095,910.37 135,334,159.33 157,883,220.66
管理费用 208,290,535.85 230,538,059.25 82,924,306.70 86,642,791.24
财务费用-净额 201,121,690.39 198,683,218.90 154,665,213.73 108,049,368.22
资产减值损失 59,276,005.63 21,214,624.10 6,098,143.74 38,121,200.63
加：公允价值变动收益 - - - -
投资收益 -190,912.12 - 55,720,620.11
其中：对联营企业和合营企业的投资 - - - -
收益
二、营业利润 502,499,314.99 343,766,560.91 342,270,312.55 150,054,630.92
加：营业外收入 120,924,970.26 128,489,517.80 65,418,025.12 55,488,457.67
减：营业外支出 5,322,844.56 2,781,200.88 3,064,797.43 1,438,605.08
减：其中：非流动资产处置损失
三、利润总额 618,101,440.69 469,474,877.83 404,623,540.24 204,104,483.51
减：所得税费用 132,187,730.90 76,038,136.02 83,241,309.64 33,093,138.11
四、净利润 485,913,709.79 393,436,741.81 321,382,230.60 171,011,345.40
归属于母公司股东的净利润 388,928,937.34 296,502,435.16 321,382,230.60 171,011,345.40
少数股东损益 96,984,772.45 96,934,306.65
五、每股收益(基于归属于母公司普
通股股东合并净利润)
基本每股收益 0.26 0.22
稀释每股收益 0.26 0.19
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附注为会计报表的组成部分
现金流量表
2007年06月30日止半年度
合并 公司
附注 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
经营活动产生的现金流量
销售商品，提供劳务收到的现金 6,609,813,627.46 5,069,514,416.59 4,717,761,752.15 3,197,255,056.85
收到的税费返还 45,021,691.39 85,444,365.11 - 54,144,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 39 114,854,387.01 139,477,805.50 39,920,824.26 13,922,473.08
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现金流入小计 6,769,689,705.86 5,294,436,587.20 4,757,682,576.41 3,265,321,529.93
____________ ____________ ___________ ___________
购买商品，接受劳务支付的现金 5,375,374,896.20 4,067,372,173.54 4,246,078,859.76 2,638,596,446.12
支付给职工以及为职工支付的现金 227,727,432.91 230,432,264.63 94,911,426.89 91,805,233.33
支付的各项税费 508,244,069.47 427,177,626.27 229,271,513.06 173,978,339.34
支付的其他以经营活动有关的现金 40 254,669,195.13 257,088,844.31 (624,603,334.40) 120,109,256.78
____________ ____________ ___________ ___________
现金流出小计 6,366,015,593.71 4,982,070,908.75 3,945,658,465.31 3,024,489,275.57
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经营活动产生的现金流量净额 403,674,112.15 312,365,678.45 812,024,111.10 240,832,254.36
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投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 - - 90,000,000.00 -
其中：出售子公司所收到的现金 - - - -
取得投资收益所收到的现金 - - 55,911,532.23 10,271,979.21
处置固定资产，无形资产和其他 - - - -
长期资产所收回的现金净额 533,031.00 1,229,295.12 493,610.50 721,468.95
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - - -
收到的其他与投资活动有关的现金 4,385,569.53 864,757.27 - -
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现金流入小计 4,918,600.53 2,094,052.39 146,405,142.73 10,993,448.16
____________ ____________ ___________ ___________
购建固定资产，无形资产和
其他长期资产所支付的现金 587,708,513.82 1,352,209,823.19 142,960,866.07 1,048,712,532.73
其中：购买子公司所支付的现金 - - - -
投资所支付的现金 - 30,000,000.00 883,400,000.00 79,550,000.00
取得子公司及其他营业单位支坟的现金净额 - - - -
支付的其他与投资活动有关的现金 5,934,284.87 2,815,922.12 - -
____________ ____________ ___________ ___________
现金流出小计 593,642,798.69 1,385,025,745.31 1,026,360,866.07 1,128,262,532.73
____________ ____________ ___________ ___________
投资活动产生的现金流量净额 (588,724,198.16) (1,382,931,692.92) (879,955,723.34) (1,117,269,084.57)
____________ ____________ ___________ ___________
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 - 12,819,232.68 - -
借款所收到的现金 2,006,534,916.15 5,357,860,383.93 1,544,534,809.69 4,508,930,083.93
收到的其他与筹资活动有关的现金 15,768.48 134,789.84 - -
____________ ____________ ___________ ___________
现金流入小计 2,006,550,684.63 5,370,814,406.45 1,544,534,809.69 4,508,930,083.93
____________ ____________ ___________ ___________
偿还债务所支付的现金 1,572,239,751.62 4,134,859,971.28 1,369,255,377.82 3,506,266,681.28
分配股利，利润或偿付利息所
支付的现金 436,413,462.10 249,628,444.06 307,339,363.89 167,991,363.74
支付的其他与筹资活动有关的现金 3,947,154.33 - 3,748,552.40 -
____________ ____________ ___________ ___________
现金流出小计 2,012,600,368.05 4,384,488,415.34 1,680,343,294.11 3,674,258,045.02
____________ ____________ ___________ ___________
筹资活动产生的现金流量净额 (6,049,683.42) 986,325,991.11 (135,808,484.42) 834,672,038.91
____________ ____________ ___________ ___________
汇率变动对现金及现金等价物的影响额 7,556,371.50 5,978,536.43 (1,163,801.63) 1,455,478.41
____________ ____________ ___________ ___________
现金及现金等价物净增加额 (183,543,397.93) (78,261,486.93) (204,903,898.29) (40,309,312.89)
____________ ____________ ___________ ___________
____________ ____________ ___________ ___________
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数 所有者权益合计
实收 资本公 减 盈余 风 未分 其他 股东
资本 积 ： 公积 险 配利 权益
库 准 润
存 备
股
一、上年年末余额 1,365 1,917, 677,8 2,048 -2,4 1,739 7,749,616,543.06
,670, 835,01 29,74 ,792, 40.0 ,491,
155.0 0.34 6.88 497.8 0 572.9
0 7 7
加：会计政策变更 -53,11 84,28 -9,22 21,946,552.64
4,711. 9,845 8,580
81 .08 .63
前期差错更正
二、本年年初余额 1,365 1,864, 677,8 2,133 -2,4 1,730 7,771,563,095.70
,670, 720,29 29,74 ,082, 40.0 ,262,
155.0 8.53 6.88 342.9 0 992.3
0 5 4
三、本年增减变动金额 340,6 1,571, -1,51 184,1 -133 -36,3 2,058,548,397.71
（减少以“-”号填列） 75,78 736,65 8,928 67,42 ,994 78,54
6.00 9.06 .06 4.42 .35 9.36
（一）净利润 388,9 388,928,937.34
28,93
7.34
（二）直接计入所有者 340,6 1,571, -133 -36,3 1,875,899,901.35
权益的利得和损失 75,78 736,65 ,994 78,54
6.00 9.06 .35 9.36
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的
影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他 340,6 1,571, -133 -36,3 1,875,899,901.35
75,78 736,65 ,994 78,54
6.00 9.06 .35 9.36
上述（一）和（二）小 340,6 1,571, 388,9 -133 -36,3 2,264,828,838.69
计 75,78 736,65 28,93 ,994 78,54
6.00 9.06 7.34 .35 9.36
（三）所有者投入和减
少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -1,51 -204, -206,280,440.98
8,928 761,5
.06 12.92
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -204, -204,761,512.92
的分配 761,5
12.92
4．其他 -1,51 -1,518,928.06
8,928
.06
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本（
或股本）
2．盈余公积转增资本（
或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 1,706 3,436, 676,3 2,317 -136 1,693 9,830,111,493.41
,345, 456,95 10,81 ,249, ,434 ,884,
941.0 7.59 8.82 767.3 .35 442.9
0 7 8
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股 所有者权益合计
实收资 资本 减 盈余 风 未分配 其 东权?
本 公积 ： 公积 险 利润 他
库 准
存 备
股
一、上年年末余额 1,353, 1,824 616,1 1,671, 1,724, 7,190,380,928.12
539,92 ,530, 69,85 365,44 775,48
0.00 228.1 0.22 4.72 5.03
5
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 1,353, 1,824 616,1 1,671, 1,724, 7,190,380,928.12
539,92 ,530, 69,85 365,44 775,48
0.00 228.1 0.22 4.72 5.03
5
三、本年增减变动金额 12,130 40,19 61,65 461,71 -2, 5,487, 581,182,167.58
（减少以“-”号填列） ,235.0 0,070 9,896 6,898. 440 507.31
0 .38 .66 23 .00
（一）净利润 602,96 602,967,195.37
7,195.
37
（二）直接计入所有者 12,130 40,19 84,289 -2, 5,487, 142,095,217.77
权益的利得和损失 ,235.0 0,070 ,845.0 440 507.31
0 .38 8 .00
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位 8,080 15,926 24,007,037.08
其他所有者权益变动的 ,251. ,785.4
影响 65 3
3．与计入所有者权益项 31,024 31,024,046.03
目相关的所得税影响 ,046.0
3
4．其他 12,130 32,10 37,339 -2, 5,487, 87,064,134.66
,235.0 9,818 ,013.6 440 507.31
0 .73 2 .00
上述（一）和（二）小 12,130 40,19 687,25 -2, 5,487, 745,062,413.14
计 ,235.0 0,070 7,040. 440 507.31
0 .38 45 .00
（三）所有者投入和减
少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 61,65 -225,5 -163,880,245.56
9,896 40,142
.66 .22
1．提取盈余公积 61,65 -61,65 0
9,896 9,896.
.66 66
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -163,8 -163,880,245.56
的分配 80,245
.56
4．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本（
或股本）
2．盈余公积转增资本（
或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 1,365, 1,864 677,8 2,133, -2, 1,730, 7,771,536,095.70
670,15 ,720, 29,74 082,34 440 262,99
5.00 298.5 6.88 2.95 .00 2.34
3
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据中国证监会关于发布《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号规定计算的净资产收益率及每股收益
报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 基本 稀释
主营业务利润 15.82 16.90 0.87 0.87
营业利润 6.18 6.60 0.34 0.34
归属于母公司股东的净利润 4.78 5.11 0.26 0.26
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润 4.34 4.63 0.24 0.24
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资产减值准备明细表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限 2007年06月30日 单位：（人民币）元
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项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少数 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 213,265,458.05 68,022,804.38 9,034,733.12 272,253,529.31
二、存货跌价准备 5,232,293.42 666,401.85 4,565,891.57
三、可供出售金融资产减
值准备
四、持有至到期投资减值
准备
五、长期股权投资减值准 1,342,210.00 1,342,210.00
备
六、投资性房地产减值准
备
七、固定资产减值准备 8,074,288.09 8,074,288.09
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值
准备
其中：成熟生产性生物资
产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 227,914,249.56 68,022,804.38 9,701,134.97 286,235,918.97
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净利润差异调节表
单位：（人民币）元
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项目 金额
2006.1.1—6.30净利润（原会计准则） 301,030,748.39
加：追溯调整项目影响合计数 11,069,831.20
其中：营业成本 2,482,941.60
销售费用
管理费用 -3,880,213.95
公允价值变动收益
投资收益 -2,243,189.04
所得税 8,928,704.74
其他 5,781,587.85
减：追溯调整项目影响少数股东损益 15,598,144.43
2006.1.1—6.30归属于母公司所有者的净利润（新会计准则） 296,502,435.16
假定全面执行新会计准则的备考信息
一、加：其他项目影响合计数
其中：开发费用
债务重组损益
非货币性资产交换损益
投资收益
所得税
其他
二、加：追溯调整项目影响少数股东损益 15,598,144.43
三、加：原中期财务报表列示的少数股东损益
2006.1.1—6.30模拟净利润 312,100,579.59
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利润表调整项目表
（2006.1.1—6.30） 单位：（人民币）元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 调整前 调整后
营业成本 4,873,431,682.69 4,973,418,709.27
销售费用 311,095,910.37 311,095,910.37
管理费用 247,872,469.40 230,538,059.25
公允价值变动收益 0.00
投资收益 0.00
净利润 301,030,748.39 296,502,435.16
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会计报表附注
2007年06月30日止半年度
概况
山东晨鸣纸业集团股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)前身为山东省寿光县造纸总厂。山东省寿光县造纸总厂成立于1958年，于1993年5月改组设立为定向募集的股份有限公司。
1996年12月，经山东省人民政府鲁改字[1996]270号文及国务院证券委员会证委[1996]59号文批准，本公司改组为募集设立的股份有限公司。
经国务院证券委员会证委发[1997]26号文批准，本公司公开发行境内上市外资股(B股)115,000,000股股票，并于1997年5月26日起在深圳证券交易所挂牌交易。
1997年8月，经国家对外贸易经济合作部(1997)外经贸资二函字第415号文批复，本公司成为上市的外商投资股份有限公司。
2000年9月，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监公司字[2000]151号文批准，本公司增发人民币普通股股票(A股)7,000万股，并于2000年11月20日起在深圳证券交易所挂牌交易。
2001年6月，本公司股东大会通过决议，以2000年末的总股份453,397,931股为基数，向全体股东每10股送红股1股。至此本公司股份变更为498,737,724股。
2003年4月，本公司股东大会通过决议，以2002年末的总股份498,737,724股为基数，向全体股东每10股送红股2股、资本公积转增6股。至此本公司股份变更为897,727,903股。
2004年9月15日，经中国证监会核准，本公司发行5年期的可转换公司债券人民币20亿元，转股期自2005年3月15日至2009年9月15日。
2005年4月，本公司股东大会通过决议，以总股份897,728,913股为基数(包括可转换公司债券转换股份1,010股)向全体股东每10股送红股2股，以资本公积金每10股转增3股。同时，2005年度本公司发行的可转换公司债券中的人民币45,787,900.00元转换为公司发行的人民币普通股(A股)股票，转换的股票数量为6,947,561股。2006年度本公司发行的可转换公司债券中的人民币79,937,900.00元转换为公司发行的人民币普通股(A股)股票，转换的股票数量为12,130,235股。至此公司股份变更为1,365,670,155股。
2007年4月，本公司股东大会通这决议，以总股份1365670155股为基数（包括可转换公司债券转换股份）向全体股东每10股派发人民币现金红利1.2元（含税），同时本报告期本公司发行的可转换公司债券中的人民币1,873,722,000元转换为公司发行的人民币普通股(A股)股票，转换的股票数量为340,675,786股。至此公司股份变更为1,706,345,941股。
本公司经营范围为：机制纸及纸板等纸制品和造纸原料、造纸机械的加工、销售，电力、热力的生产、销售。
主要会计政策和会计估计
会计制度及准则
公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
记账基础和计价原则
公司采用权责发生制为记账基础。资产在取得时以历史成本入账，如果以后发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
会计年度
会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
记账本位币
公司采用人民币为记账本位币。
外币业务核算
发生的外币(指记账本位币以外的货币)业务时，外币金额按业务发生当月一日中国人民银行公布的市场汇价中间价(以下简称“市场汇价”)折算为人民币入账。外币账户的年末外币余额按年末市场汇价折算为人民币。除与购建或生产符合资本化条件的资产相关的汇兑差额予以资本化外，其余均计入当期损益；
现金等价物
现金等价物为本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
坏账核算
坏账确认的标准
因债务人破产，依照法律程序清偿后，确定无法收回的应收款项；
因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确定无法收回的应收款项；
因债务人逾期未履行偿债义务，并且有确凿证据表明无法收回或收回的可能性不大的应收款项。
2. 主要会计政策和会计估计 - 续
坏账核算 - 续
坏账损失的核算方法
采用备抵法，按年末应收款项余额之可收回性计提。公司根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量情况以及其他相关信息，先对可回收性与其他款项存在明显差别的应收款项采用个别认定法计提坏账准备，再对其余的应收款项按账龄分析法计提一般坏账准备。一般坏账准备的计提比例如下：
账龄 比例
%
1年以内 5
1-2年 10
2-3年 20
3-4年 50
4年以上 70
应收票据及应收账款转让/贴现
公司向金融机构转让/贴现的应收账款及应收票据，如果与所贴现/转让应收债权有关的风险和报酬已经转移，则按收到的款项扣除该应收债权的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益；如果与所贴现/转让应收债权有关的风险和报酬并未转移，则按照以该应收债权为质押取得银行借款处理。
存货
存货按取得时的实际成本计价，实际成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和使用状态所发生的支出。存货主要分为原材料、在产品和产成品等。存货发出时，按照计划成本进行核算，月末将成本差异予以分摊，将计划成本调整为实际成本。
低值易耗品采用领用时一次摊销法摊销。
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
存货跌价准备
期末存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
可变现净值是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。
2. 主要会计政策和会计估计 - 续
消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的用材林等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。自行栽培、营造的消耗性生物资产的成本，为该资产在育闭前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
消耗性生物资产在收获或出售时，采用轮伐期年限法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。
委托贷款
公司按规定委托金融机构向其他单位贷出的款项，以实际委托的贷款金额入账，其中一年内到期的本金和应收利息在“持有至到期的投资”项目中列示；超过一年到期的则在“可供出售的金融资产”项目中列示。
委托贷款按期根据委托贷款协议规定的利率计提应收利息，计入损益；按期计提的利息到付息期不能收回的，停止计提利息，并冲回原已计提的利息。期末按委托贷款本金与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于委托贷款本金的差额，计提减值准备。
可收回金额的确定
可收回金额是指资产的销售净价与预期从该资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
长期投资
长期股权投资核算方法
长期股权投资在取得时按初始投资成本计价。
本公司根据不同情况对长期股权投资分别采用成本法或权益法核算。
A 、对被投资单位具有控制权的长期股权投资在母公司采用成本法核算,编制合并报表时按权益法进行调整。母公司对采用成本法核算的长期股权投资,在子公司宣告分派利润或现金股利时确认当期投资收益。
B、对被投资单位不具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时确认当期投资收益。
C、对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；中期期末或年度终了按应分享或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认为当期投资收益(在确认被投资单位发生的净亏损时，以该投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限)。 共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
D、长期股权投资取得时的初始投资成本与其应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额产生差额的，对于借方差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；对于贷方差额，计入当期损益；对在非同一控制下的企业合并中取得的长期股权投资，其合并成本与合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，分别确认为商誉或计入当期损益。
长期投资减值准备
长期股权投资减值准备 本公司按成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。 本公司其他长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，按单项投资可收回金额低于账面价值的差额，确认长期股权投资减值准备。
固定资产及折旧
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法提取折旧。各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类别 估计残值率 使用年限 年折旧率
房屋及建筑物 5-10% 20-40年 2.25-4.75%
机器设备 5-10% 8-20年 9.00-11.88%
运输设备 5-10% 5-8年 11.25-19.00%
其他设备 5-10% 5年 18.00-19.00%
租入固定资产改良支出 - 受益期
与固定资产有关的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，计入固定资产账面价值，其增计后的金额不超过该固定资产的可收回金额。
固定资产减值准备
期末，公司按固定资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当固定资产可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提固定资产减值准备。
2. 主要会计政策和会计估计 - 续
在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
期末，公司按在建工程的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当在建工程可收回金额低于账面价值时，则按其差额计提减值准备。
无形资产
无形资产按取得时的实际成本计量。投资者投入的无形资产，其实际成本按投资各方确认的价值确定；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，其实际成本按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用确定，依法申请取得前发生的研究与开发费用均直接计入当期损益；购入的无形资产，其实际成本按实际支付的价款确定。
本公司无形资产在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益。
无形资产减值准备
期末，公司按无形资产的减值迹象判断是否应当计提减值准备，当无形资产可收回金额低于账面价值时，则按其差额提取无形资产减值准备。
应付债券
发行的债券按实际发行价格总额确认为负债。
应付债券的利息按期计提。利息费用按照借款费用资本化的原则予以资本化或计入当期财务费用。
2. 主要会计政策和会计估计 - 续
借款费用
本企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
收入确认
商品销售收入
在公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给购买方，并不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
电力收入于电力供应至地方电网公司时确认；热力收入于热力供应至客户时确认。
提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认相关的劳务收入。如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的则不确认收入。
利息收入
按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定。
使用费收入
按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
补贴收入
依据国家政策规定的补助定额，按销量或工作量计算并按期给予的定额补贴，按期计提；其他补贴收入均于实际收到时确认。
租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
租金收入
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为收入。
2. 主要会计政策和会计估计 - 续
租赁 - 续
租金支出
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法确认为费用。
所得税
本公司所得税的会计处理采用资产负债表债务法。 资产的账面价值小于其计税基础或者负债的账面价值大于其计税基础的，确认所产生的递延所得税资产；资产的账面价值大于其计税基础或者负债的账面价值小于其计税基础的，确认所产生的递延所得税负债。
合并会计报表的编制方法
合并范围的确定原则
合并财务报表的合并范围包括本公司及其所有子公司。子公司是指公司通过直接或间接或直接加间接拥有其50%以上权益性资本的被投资企业；或是公司通过其他方法对其经营活动能够实施控制的被投资企业。
合并所采用的会计方法
子公司采用的主要会计政策按照公司统一规定的会计政策厘定。
公司将购买/出售股权所有权相关的风险和报酬实质上发生转移的时间确认为购买日/出售日。子公司在购买日后及出售日前的经营成果及现金流量已适当地包括在合并利润表及合并现金流量表中。
公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
外币财务报表折算
合并过程中，外币财务报表采用下列办法换算成人民币财务报表：
所有资产、负债类项目按2006年12月31日的市场汇率折算；除“未分配利润”项目外的股东权益按发生时的市场汇率折算；利润表所有项目及反映利润分配发生额的项目按2006年12月31日的市场汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为“外币报表折算差额”在资产负债表中单独列示。
现金流量按发生日的汇率折算为人民币。汇率变动对现金的影响，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
税项
本公司缴纳的税项主要包括增值税、企业所得税、营业税、房产税及土地使用税等。
增值税
应纳增值税为销项税额减可抵扣进项税额后的余额，本公司相关项目增值税的销项税及进项税的具体税率如下：
项目 税率
%
内销产品销售(销项税额) 17
纸芯销售、印刷(销项税额) 17
麦草、苇草收购(进项税额) 17
生产用蒸汽(进项税额) 13
生产用电力(进项税额) 17
生产用泡花碱、箱板纸(进项税额) 17
国内废纸收购(进项税额) 10
煤(进项税额) 13
企业所得税
公司及子公司所得税税率
本公司系设立在沿海开放地区的外商投资企业，1994年至1998年享受企业所得税“免二减三”的优惠政策。根据山东省外经贸委鲁外经贸外资字1998[1802]号文《关于确认山东晨鸣纸业集团股份有限公司为外商投资先进技术企业的批复》，本公司被确认为外商投资先进技术企业。根据国务院《关于鼓励外商投资的规定》，外商投资先进技术企业按照国家规定减免企业所得税期满后，可以延长三年减半缴纳企业所得税，因此本公司适用12%的企业所得税税率延长至2001年。自2002年度开始本公司适用24%的企业所得税税率。
本公司子公司海拉尔晨鸣纸业有限责任公司系设立在内蒙古自治区的企业，符合西部大开发中国家给予鼓励类产业的税收优惠政策条件，根据国家税务总局国税发(2002)47号文件，于2001至2010年期间适用15%优惠税率。
本公司子公司延边晨鸣纸业有限公司，根据国务院西部地区开发领导小组办公室国西办综[2001]10号文《国务院西部开发办关于延边朝鲜族自治州参照执行国家西部大开发优惠政策的复函》以及延边朝鲜族自治州地方税务局延州地税函[2001]99号文《延边州地方税务局关于吉林晨鸣亚松浆纸有限公司享受税收优惠政策承诺的函》，自2001年至2010年享受西部大开发有关税收优惠的政策，适用企业所得税15%的税率。
本公司子公司山东晨鸣新力热电有限公司系于2001年成立的中外合资经营企业，从事电能、热能生产经营业务。根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第七十三条和《国务院关于扩大外商投资企业从事能源交通基础设施项目税收优惠规定使用范围的通知》(国发[1999]13号)的规定，以及国家税务总局国税函[2002]1032号文《国家税务总局关于山东晨鸣新力热电有限公司适用企业所得税税率问题的批复》，适用企业所得税减按15%税率缴纳。
本公司子公司武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司于2005年4月份变更为外商投资企业，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》及其实施细则的有关规定，经武汉市经济技术开发区国家税务局批准，2006年企业免征所得税。
本公司子公司江西晨鸣纸业有限责任公司于2004年变更为外商投资企业，系经营期在十年以上的生产性外商投资企业，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》，从开始获利年度起，第一年和第二年免缴企业所得税，第三年至第五年减半缴纳企业所得税，2006年免征所得税。
本公司子公司吉林晨鸣纸业有限责任公司设立于2005年，系经营期在十年以上的生产性外商投资企业，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》，从开始获利年度起，第一年和第二年免缴企业所得税，第三年至第五年减半缴纳企业所得税。吉林晨鸣纸业有限责任公司2005年、2006年应纳税所得额为负数，无需缴纳企业所得税。
本公司子公司山东御景大酒店有限公司设立于2005年，其2006年仍处于筹建期，无需缴纳所得税。
除上述子公司外，公司其他子公司2006年度的企业所得税税率为33%。
国产设备投资抵免所得税
根据财政部国家税务总局《关于外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税有关问题的通知》(财税[2000]49号)及《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》(财税字[1999]290号)，公司及其子公司购买国产设备投资的40%可从购置设备当年比前一年新增的企业所得税中抵免。每一年度投资抵免的企业所得税税额，不得超过该企业当年比设备购置的前一年新增的企业所得税税额。如果当年新增的企业所得税税额不足抵免时，未予抵免的投资额，可用以后年度比设备购置的前一年新增的企业所得税税额延续抵免，但延续抵免的期限最长不得超过五年。
营业税
维修费收入、利息收入按5%计缴营业税，运输费收入按3%计缴营业税。
城市维护建设税和教育费附加
本公司及本公司之子公司武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司、山东晨鸣新力热电有限公司、江西晨鸣纸业有限责任公司及吉林晨鸣纸业有限责任公司系外商投资企业，故免缴城市维护建设税及教育费附加；山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限责任公司按上缴增值税及营业税额的5%和3%计缴城市维护建设税和教育费附加；其他子公司分别按上缴增值税及营业税额的7%和3%计缴城市维护建设税和教育费附加。3. 税项 - 续
个人所得税
本公司员工的个人所得税由本公司代为扣缴。
房产税及土地使用税
本公司房产税按房产原值的70%计算缴纳，税率为1.2%；土地使用税按土地使用面积及相应税率计缴。
本年度合并会计报表范围及控股子公司情况
公司及/或子公司 经济 法定 本报告期
子公司名称 注册地点 直接持有比例 主营业务 性质或类型 代表人 是否合并
%
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 武汉市 50.93 纸品及造纸原料、 外商投资企业 陈洪国 是
机械生产销售
山东晨鸣纸业集团齐河 山东齐河 100.00 制造、加工、销售 有限责任公司 邢方同 是
板纸有限责任公司 箱板纸、包装纸等
齐河晨鸣废旧物资收购有限公司 山东齐河 100.00 废旧纸箱、板纸及麦草 有限责任公司 李峰 是
收购、加工、销售
山东晨鸣热电股份有限公司 山东寿光 51.00 电力、热力生产和供应 股份有限公司 杨建强 是
延边晨鸣纸业有限公司 吉林延吉 76.73 粘胶纤维浆、木浆、 有限责任公司 桑景高 是
机制纸等
江西晨鸣纸业有限责任公司(注2) 南昌市 51.00 机制纸、纸板、纸浆板、 外商投资企业 侯焕才 是
纸制品和造纸原料
的生产、加工等
南昌晨鸣林业发展有限公司(注3) 南昌市 100.00 林木种植、培育项目的筹建， 外商投资企业 侯焕才 是
待取得相关许可机关的许可
后方可经营。
寿光市晨鸣天园林业有限公司 山东寿光 68.00 速生杨及林果 有限责任公司 李德江 是
蔬菜开发、培育销售
海拉尔晨鸣纸业有限责任公司 海拉尔市 75.00 加工及销售机制纸、浆板 有限责任公司 刘永叁 是
赤壁晨鸣纸业有限公司 湖北赤壁 51.00 纸浆及纸制品的生产、 有限责任公司 陈建明 是
加工、销售、汽车运输
襄樊晨鸣铜版纸有限责任公司 湖北襄樊 51.00 生产销售铜版纸、机制纸及 有限责任公司 陈洪国 是
其他纸制品、汽车运输
武汉晨鸣乾能热电有限责任公司 武汉汉阳 51.00 电力、热力的生产 有限责任公司 孙晓波 是
武汉晨建新型墙体材料有限公司 武汉市 51.00 粉煤灰加气混凝土砌块的 有限责任公司 樊凤兰 是
生产、经营、销售
山东晨鸣新力热电有限公司 山东寿光 51.00 电力、热力生产和供应 外商投资企业 杨建强 是
寿光市晨鸣水泥有限公司 山东寿光 100.00 利用炉灰生产、销售水泥 有限责任公司 杨建强 是
山东晨鸣板材有限责任公司 山东寿光 100.00 人造板表面装饰板木制品 有限责任公司 刘树森 是
人造板、强化木地板、浸渍纸的
生产、加工、销售等
寿光晨鸣地板有限责任公司 山东寿光 100.00 强化木地板、浸渍纸生产、加工、销售 有限责任公司 刘树森 是
齐河晨鸣板材有限公司 山东齐河 100.00 高(中)密度纤维板、饰面板、 有限责任公司 刘树森 是
三聚氰胺浸渍纸、复合地板、
木制品的生产、加工、销售
菏泽晨鸣板材有限责任公司 山东菏泽 67.00 高(中)密度纤维板、 有限责任公司 刘树森 是
饰面板、三聚氰胺浸渍纸、
复合地板的生产和销售。
阳江晨鸣林业发展有限公司 广东阳江 100.00 林木种植、开发、 有限责任公司 陈贵华 是
林业科技咨询
湛江晨鸣林业发展有限公司 广东湛江 100.00 林木种植、苗木培育、销售 有限责任公司 王在国 是
木材加工、销售、林副产品
加工、销售
吉林晨鸣纸业有限责任公司 吉林省吉林市 100.00 机制纸、纸板、纸制品、纸 外商投资企业 张春林 是
浆、造纸机械设备加工和销售等
吉林晨鸣废旧物资公司回收有限公司 吉林省吉林市 99.00 回收及销售废旧纸制品、纸浆、 有限责任公司 张帮吉 是
纸板、纸箱、废纸
鄄城晨鸣板材有限公司 山东鄄城 100.00 刨花板、饰面刨花板、 有限责任公司 刘树森 是
三聚氰胺浸渍纸生产、销售
山东御景大酒店有限公司 山东寿光 70.00 餐饮客户及相关客户 外商投资企业 夏光春 是
湛江晨鸣浆纸有限公司 广东湛江 100.00 育种、育林土壤改良、林业研究 有限责任公司 尹同远 是
制造、生产、加工、销售纸浆等
晨鸣(香港)有限公司 中国香港 100.00 有关纸业产品的进出口贸易 有限责任公司 魏克雨 是
及市场调研等
寿光晨鸣现代物流有限公司（注1） 山东寿光 100.00 货物专用运输：仓储、代理报关 有限责任公司 陈洪国 是
报检； 货物和技术的进出口业务
注1： 本年度新纳入合并范围子公司：
寿光晨鸣现代物流有限公司
本公司根据2007年3月21日对外贸易经济合作部备案批准，于2007年3月26日在山东寿光注册成立寿光晨鸣现代物流有限公司，该公司注册资本为1000万元，公司持有股权比例为100%。
注2： 江西晨鸣纸业有限责任公司
2006年9月13日江西国有资产监督管理委员会出具了《关于同意江西纸业股份有限公司折价出让所持有的江西晨鸣有限责任公司国有法人股股权的批复》(赣国资产权字【2006】267号)，公司于2006年10月8日与江西纸业签订了股权转让协议，协议约定江西纸业将其持有的江西晨鸣3.846%的股权以2,600万价款全部转让给公司。根据2006年10月11日江西省产权交易所出具的交割单，江西纸业所持有江西晨鸣3.846%的股权已过户至公司，该股权转让于2007年3月5日获中华人民共和国商务部及江西省人民政府批准。本公司持有江西晨鸣纸业有限责任公司股权比例本期变更为51%。
注3：南昌晨鸣林业发展有限公司
本公司之控股子公司江西晨鸣纸业有限责任公司出资100万元，成立了南昌晨鸣林业发展有限公司，注册资本100万元，持股比例100%。
货币资金
年末数 年初数
外币 折算汇率 人民币 外币 折算汇率 人民币
现金 2,389,392.46 5,713,746.59
银行存款 582,790,800.59 778,606,648.59
其中：美元 17,512,848.34 9.2541 162,065,750.32 15,537,852.49 7.8087 121,330,428.74
日元 - - -
港币 10.6 7.615 80.72 22,623.28 1.0047 22,729.61
欧元 6,674.54 7.8148 52,160.34 3,647.30 10.2665 37,445.01
其他货币资金 57,546,200.70 41,949,396.50
__________ ___________
合计 642,726,393.75 826,269,791.68
__________ ___________
__________ ___________
2007年6月30日的其他货币资金中，银行承兑保证金为人民币21,123,134.00元，信用证保证金为人民币24,135,556.91元，保函保证金为人民币3,167,200.00元，基本存款账户质押为人民币9,940,839.59元。
应收票据
票据种类 年末数 年初数
人民币元 人民币元
银行承兑汇票 1,222,454,593.62 939,705,242.42
商业承兑汇票 -
_____________ _____________
合计 1,222,454,593.62 939,705,242.42
_____________ _____________
_____________ _____________
截止2007年6月30日已贴现附追索权的银行承兑汇票为人民币567,121,166.57元。
应收票据中无应收持本公司5%(含5%)以上股份的股东的票据。
应收账款
年末数 年初数
金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值
人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元
1年以内 2,179,741,969.32 94.04 (143,907,423.22) 2,035,834,546.10 1,738,580,250.22 92.64 (87,279,337.27) 1,651,300,912.95
1-2年 59,499,193.55 2.57 (6,131,406.52) 53,367,787.03 60,628,623.94 3.23 (6,519,056.97) 54,109,566.97
2-3年 11,447,438.02 0.49 (2,594,168.55) 8,853,269.47 14,091,048.71 0.75 (3,273,419.25) 10,817,629.46
3-4年 11,566,655.07 0.50 (6,850,674.32) 4,715,980.75 11,819,137.44 0.63 (7,755,951.51) 4,063,185.93
4年以上 55,532,884.25 2.40 (55,532,884.25) - 51,560,136.32 2.75 (51,560,136.32)
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
合计 2,317,788,140.21 100.00 (215,016,556.86) 2,102,771,583.35 1,876,679,196.63 100.00 (156,387,901.32) 1,720,291,295.31
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
欠款金额前五名情况如下：
前五名欠款总额 占应收账款总额比例
人民币元 %
199,886,127.00 8.62
_____________ _____
_____________ _____
年末应收账款中无持有公司5%(含5%)以上股份的股东的欠款。
其他应收款
年末数 年初数
金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值
人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元
1年以内 99,184,707.36 53.87 (7,731,949.66) 91,452,757.70 97,842,338.54 49.31 (8,013,507.27) 89,828,831.27
1-2年 35,446,317.88 19.25 (13,273,614.71) 22,172,703.17 61,522,417.93 31.01 (19,078,066.34) 42,444,351.59
2-3年 10,630,526.14 5.77 (2,449,332.97) 8,181,193.17 9,513,248.82 4.79 (3,425,877.51) 6,087,371.31
3-4年 11,420,696.02 6.20 (6,356,103.69) 5,064,592.31 7,628,120.76 3.85 (4,459,816.06) 3,168,304.70
4年以上 27,425,971.42 14.91 (27,425,971.42) - 21,900,289.55 11.04 (21,900,289.55) -
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
合计 184,108,218.82 100.00 (57,236,972.45) 126,871,246.37 198,406,415.60 100.00 (56,877,556.73) 141,528,858.87
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
欠款金额前五名情况如下：
前五名欠款总额 占其他应收款总额比例
人民币元 %
12,934,301.72 7.03
____________ _____
____________ _____
年末其他应收款中无应收持本公司5%(含5%)以上股份的股东的欠款。
坏账准备
本年处置子
年初数 本年计提额 本年转回数 公司转出数 年末数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
坏账准备
应收账款 156,387,901.32 60,600,834.88 (1,972,179.34) - 215,016,556.86
其他应收款 56,877,556.73 7,421,969.50 (7,062,553.78) - 57,236,972.45
____________ ___________ ___________ __________ ____________
合计 213,265,458.05 68,022,804.38 (9,034,733.12) - 272,253,529.31
____________ ___________ ___________ __________ ____________
____________ ___________ ___________ __________ ____________
预付账款
年末数 年初数
人民币元 % 人民币元 %
1年以内 601,964,660.77 85.48 472,955,571.91 96.02
1-2年 78,962,564.29 11.21 19,624,090.98 3.98
2年以上 23,315,616.83 3.31
_____________ ______ _____________ ______
合计 704,242,841.89 100.00 492,579,662.89 100.00
_____________ ______ _____________ ______
_____________ ______ _____________ ______
2007年6月30日账龄在1年以上的预付账款为尚未结算的预付购货款的尾款，年末预付账款中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东的款项。
存货及存货跌价准备
年末数 年初数
金额 跌价准备 账面价值 金额 跌价准备 账面价值
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
原材料 1,244,284,375.20 - 1,244,284,375.20 1,023,589,789.52 - 1,023,589,789.52
在产品 30,978,664.09 - 30,978,664.09 38,786,818.45 38,786,818.45
库存商品 869,621,536.07 (4,565,891.57) 865,055,644.50 781,201,970.88 (5,232,293.42) 775,969,677.46
房地产开发成本 - - - -
委托加工物资 - 723,826.01 - 723,826.01
委托代销商品 - 1,753,769.00 - 1,753,769.00
发出商品 - 360,322.66 - 360,322.66
消耗性生物资产
(注1) - - - - - -
__________ ________ __________ __________ _______ __________
合计 2,144,884,575.36 (4,565,891.57) 2,140,318,683.79 1,846,416,496.52 (5,232,293.42) 1,841,184,203.10
__________ ________ __________ __________ _______ __________
__________ ________ __________ __________ _______ __________
注1： 消耗性生物资产系本公司之子公司湛江晨鸣林业发展有限公司、阳江晨鸣林业发展有限公司本年新增的种植速生林。
11. 存货及存货跌价准备 - 续
存货跌价准备变动如下：
年初数 本年计提额 本年转回数 年末数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
存货跌价准备
在产品 - - -
库存商品 5,232,293.42 - (666,401.85) 4,565,891.57
_________ ___________ _________ ___________
合计 5,232,293.42 - (666,401.85) 4,565,891.57
_________ ___________ _________ ___________
_________ ___________ _________ ___________
长期股权投资
长期股权投资分类
年末数 年初数
人民币元 人民币元
对联营企业投资(附注13(1)) 79,160,575.06 79,351,486.76
其他股权投资(附注13(2)) 7,290,000.00 7,290,000.00
____________ ____________
合计 86,450,575.06 86,641,486.76
减：长期股权投资减值准备 1,200,000.00 1,200,000.00
____________ ____________
长期股权投资净额 85,250,575.06 85,441,486.76
____________ ___________
____________ ____________
对联营企业投资的详细情况如下
本年 本年分得的 累计权益 公司注册 占被投资
被投资公司名称 初始投资额 追加投资额 权益增减额 现金红利 增(减)额 减值准备 账面价值 资本的比例
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 %
阿尔诺维根斯晨鸣
特种纸有限公司 60,000,000.00 - - - - - 60,000,000.00 30.00
寿光丽奔制纸
有限公司 19,550,000.00 - (190,912.10) (389,424.94) - 19,160,575.06 26.40
其他股权投资
占被投资公司
被投资公司名称 投资期限 注册资本比例 投资金额 减值准备 年末账面价值
% 人民币元 人民币元 人民币元
青州市晨鸣变性淀粉
有限责任公司 50年 30.00 540,000.00 - 540,000.00
潍坊创业投资有限公司 长期 1.95 1,000,000.00 - 1,000,000.00
泰山保险经纪有限公司 长期 4.00 2,000,000.00 - 2,000,000.00
山东纸业集团总公司 长期 2.00 200,000.00 - 200,000.00
浙江省广育报业印务有限公司 长期 9.96 2,000,000.00 - 2,000,000.00
济南商友商务有限责任公司 长期 5.00 350,000.00 - 350,000.00
潍坊市五金交电采购供应站 长期 7.40 1,200,000.00 (1,200,000.00) -
________ ________ ________
合计 7,290,000.00 (1,200,000.00) 6,090,000.00
________ ________ ________
________ ________ ________
本公司持有青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司的股权比例达到30%，但由于公司对该公司无重大影响，因此对其采用成本法核算。
截止2007年6月30日，公司认为对潍坊市五金交电采购供应站长期股权投资收回可能性很小，故全额计提长期投资减值准备。
固定资产及累计折旧
租入固定资产
房屋建筑物 机器设备 运输设备 电子设备及其他 改良支出 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
原值
年初数 2,660,971,580.77 10,095,256,557.06 118595291.78 338,585,956.77 89,076,290.97 13,302,485,677.35
因出售子公司
而减少 - - - - - -
本年购置 34,490,902.70 40,799,939.21 10,613,929.96 6,624,727.71 915,967.68 93,445,467.26
本年在建
工程转入 574,725,848.48 3,570,903,362.15 (50,598.00) 2,262,018.96 62,012.44 4,147,902,644.03
大修理转入
在建工程 - - - - - -
本年减少额 325,335.88 10,952,387.14 6,546,029.01 666,932.65 4,693.14 18,495,377.82
__________ __________ _________ _________ ________ __________
年末数 3,269,862,996.07 13,696,007,471.28 122,612,594.73 346,805,770.79 90,049,577.95 17,525,338,410.82
__________ __________ _________ _________ ________ __________
累计折旧
年初数 378,479,981.40 2,613,997,479.48 46,244,234.97 175,481,590.25 46,332,143.18 3,260,535,429.28
因出售子公司
而减少 - - - - - -
本年计提额 50,548,589.49 411,365,734.34 6,675,384.89 16,702,806.73 6,432,474.53 491,724,989.98
大修理转入
在建工程 - - - - - -
本年减少额 729,297.49 3,928,726.32 3,318,119.60 783,064.49 3,062.47 8,762,270.37
__________ __________ _________ _________ ________ __________
年末数 428,299,273.40 3,021,434,487.50 49,601,500.26 191,401,332.49 52,761,555.24 3,743,498,148.89
__________ __________ _________ _________ ________ __________
减值准备
年初数 6,928,487.84 582,632.57 390,736.47 172,432.01 - 8,074,288.89
本年增加 -
本年转回数 - - - - - -
本年其他转出数 - - - - - -
__________ __________ _________ _________ ________ __________
年末数 6,928,487.84 582,632.57 390,736.47 172,432.01 - 8,074,288.89
__________ __________ _________ _________ ________ __________
净额
年初数 2,275,563,111.53 7,480,676,445.01 71,960,320.34 162,931,934.51 42,744,147.79 10,033,875,959.18
__________ __________ _________ _________ ________ __________
__________ __________ _________ _________ ________ __________
年末数 2,834,635,234.83 10,673,990,351.21 72,620,358.00 155,232,006.29 37,288,022.71 13,773,765,973.04
_ __________ _________ _________ ________ __________
__________ __________ _________ _________ ________ __________
其中：
年末已抵押
之资产净额 390,198,182.11 1,270,996,936.00 - - - 1,661,195,118.11
__________ __________ _________ _________ ________ __________
__________ __________ _________ _________ ________ __________
年末已经营租赁
租出的资产净额 30,761,236.62 - - - - 30,761,236.62
__________ __________ _________ _________ ________ __________
13. 固定资产及累计折旧 - 续
注1： 国际金融公司(IFC)，德意志银行(DEG)及中国银行南昌市昌北支行与本公司之子公司江西晨鸣纸业有限责任公司签订贷款协议，分别为江西晨鸣纸业有限责任公司提供40,000,000.00美元、8,823,530.00美元和17,500,000.00美元的抵押借款，抵押物为江西晨鸣纸业有限责任公司的固定资产及土地使用权。抵押物净值为人民币分别为固定资产人民币1,661,195,118.11元，无形资产-土地使用权人民币64,081,906.11元。
注2： 公司于2004年9月15日发行了20亿的可转换债券，公司之子公司为可转换债券的发行提供了所属固定资产的抵押担保，截止本报告期末公司可转换债券已全部转股，吉林晨鸣纸业有限责任公司的资产已于2007年7月 13 日前解除抵押，另外两公司抵押解除手续正在办理之中，其资产抵押物情况如下：
房屋建筑物净额 机器设备资产净额 土地使用权净额
人民币元 人民币元 人民币元
山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限 - 640,146,430.18 31,030,554.26
责任公司
吉林晨鸣纸业有限责任公司 81,260,771.84 398,034,939.16 149,202,932.64
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 90,961,191.44 662,955,311.60 50,505,802.50
___________ ____________ ___________
合计 172,221,963.28 1,701,136,680.94 230,739,289.40
___________ ____________ ___________
___________ ____________ ___________
注3： 由于本公司之子公司襄樊晨鸣铜版纸有限责任公司于2006年度停产，对部分固定资产计提减值准备人民币8,074,288.89元。
在建工程
本年完工 工程投入占
项目名称 预算数 年初数 本年增加额 转入固定资产 其他减少 年末数 资金来源 预算的比例
人民币亿元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 %
30万吨超级压光纸及配套项目(公司) 39.26 2,824,246,761.79 111,717,062.18 3,095,026,489.81 - (159,062,665.84) 贷款 75.24
18万吨低定量轻涂纸项目(吉林晨鸣) 8 779,160,067.68 643,737,285.88 810,000,000.00 539,617,920.69 73,279,432.87 贷款 97.38
10万吨M3/D水处理工程(公司) 0.6 - (130,000.00) - (130,000.00) 自筹 104.94
文家街生活小区(公司) 22,736,256.84 - - - 22,736,256.84 自筹
20万吨低定量涂布纸工程(江西晨鸣) 27.5 91,801,299.55 15,793,727.51 86,046,074.47 - 21,548,952.59 自筹 3.71
9.8万吨废纸脱墨(公司) 3.66 18,136,731.00 - 18,136,731.00 - - 自筹 4.92
固定资产技改项目(吉林晨鸣) 69,576,658.22 60,271,255.61 31,114,876.69 23,579,398.44 75,153,638.70 自筹
御景大酒店(御景大酒店) 2.3 70,934,046.27 21,096,266.12 - 36,834,252.81 55,196,059.58 自筹 30.84
30万吨超级压光纸-污水厂(公司) 37,887,374.25 7,466,332.14 41,662,068.73 - 3,691,637.66 自筹
300吨碱回收(吉林晨鸣) 0.5 30,316,390.78 47,184,085.37 - 26,687,230.88 50,813,245.27 自筹 55.12
200吨浆线(吉林晨鸣) 0.27 20,610,659.69 79,840,462.43 54,700,000.00 29,918,311.38 15,832,810.74 自筹 76.34
其他 168,630,612.02 285,806,569.22 38,149,439.92 10,533,294.04 405,754,447.28 贷款
___________ ___________ __________ _________ ___________
合计 4,134,036,858.09 1,272,783,046.46 4,174,835,680.62 667,170,408.24 564,813,815.69
___________ ___________ __________ _________ ___________
15. 无形资产
土地使用权 软件 商标权 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
取得方式 购买 购买 评估增值(注1)
原值
年初数 232,500,468.61 14,787,993.05 14,500,000.00 261,788,461.66
本年增加 - -
本年减少额(注2) 224,613.19 - 224,613.19
_____________ ____________ ____________ _____________
年末数 232,275,855.42 14,787,993.05 14,500,000.00 261,563,848.47
_____________ ____________ ____________ _____________
累计摊销
年初数 15,260,768.58 2,557,718.72 13,784,981.24 31,603,468.54
本年摊销额 2,612,435.06 739,399.68 715,018.76 4,066,853.50
本年减少额 - -
_____________ ____________ ____________ _____________
年末数 17,873,203.64 3,297,118.40 14,500,000.00 35,670,322.04
_____________ ____________ ____________ _____________
减值准备
年初数及年末数 - - - -
_____________ ____________ ____________ _____________
净值
年初数 217,239,700.03 12,230,274.33 715,018.76 230,184,993.12
_____________ ____________ ____________ _____________
_____________ ____________ ____________ _____________
年末数 214,402,651.78 11,490,874.65 225,893,526.43
_____________ ____________ ____________ _____________
_____________ ____________ ____________ _____________
剩余摊销年限 15至48年 8.25年
_____________ ____________ ____________
_____________ ____________ ____________
其中：本报告期末已抵押 64,081,906.11 64,081,906.11
_____________ _____________
_____________ _____________
15. 无形资产 - 续
注1： 本公司的“晨鸣”牌商标权是以业经原山东会计师事务所评估并经国家国有资产管理局确认的重估价值于1997年5月1日调整入账，自1997年7月1日起分十年摊销。
注2： 本报告期末已抵押之无形资产金额为人民币64,081,906.11元,参见附注14、注1
长期待摊费用
本年处置
种类 原始发生额 年初数 本年增加额 本年摊销额 子公司而转出 年末数 剩余摊销期限
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
土地租赁费(山东新力) 860,333.60 538,416.99 - 36,096.36 - 502,320.63 138个月
设备租赁费(武汉晨鸣) 26,000,000.00 6,000,000.00 - 3,000,000.00 - 3,000,000.00 6个月
土地租赁费(武汉晨鸣) 4,393,000.00 3,780,142.69 - 56,465.18 3,723,677.51 481个月
土地租赁及修路费
(湛江林业) 6,164,902.85 5,982,440.59 3,380,623.17 4,000.00 - 9,359,063.76 282个月
土地租赁及修路费
(阳江林业) 16,282,324.50 15,915,180.07 2,967,560.4 351,241.53 - 18,531,498.94 528个月
开办费(御景大酒店) 58,587.73 245,151.96 82,047.18 - - 327,199.14
在建工程（御景） 2,299,107.18 - 2,299,107.18
________ ________ ________ _______ ________ ________
合计 53,759,148.68 32,461,332.30 8,729,337.93 3,447,803.07 37,742,867.16
________ ________ ________ _______ ________ ________
________ ________ ________ _______ ________ ________
短期借款
2007年6月30日 年初数
人民币元 人民币元
银行借款 1,333,917,301.87 1,299,830,153.46
______________ ______________
______________ ______________
其中
质押借款 注1 50,000,000.00 50,000,000.00 担保借款 注2 220,000,000.00 信用借款 1,088,089,773.74 656,087,567.96
票据贴现 195,827,528.13 373,742,585.50
______________ ______________
1,333,917,301.87 1,299,830,153.46
______________ ______________
______________ ______________
其中信用借款含156,907,628.46 元的保证借款
注1： 系本公司之子公司江西晨鸣纸业有限责任公司以其基本存款账户中国建设银行南昌市昌北支行存款余额人民币18,345,623.58元为质押的借款。
注2： 本报告期担保借款均为本公司为子公司提供的担保，参见附注55(6)。
本公司2007年6月30日的短期借款中无逾期借款。
应付票据
2007年6月30日 年初数
人民币元 人民币元
银行承兑汇票 262,735,811.04 47,201,892.31 商业承兑汇票 - -
____________ _____________
合计 262,735,811.04 47,201,892.31
____________ _____________
____________ _____________
应付票据中无应付持有本公司5%(含5%)以上股份的股东的票据。
应付账款
2007年6月30日 年初数
金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1年以内 1,751,372,128.02 93.61 1,381,407,220.08 91.37
1-2年 89,897,537.02 4.81 107,369,257.63 7.10
2-3年 19,422,096.46 1.04 8,935,802.50 0.59
3年以上 10,192,768.96 0.54 14,256,293.30 0.94
______________ ______ ______________ ______
合计 1,870,884,530.46 100.00 1,511,968,573.51 100.00
______________ ______ ______________ ______
______________ ______ ______________ ______
本公司2007年6月30日3年以上的应付账款主要为尚未结算完毕的购货及工程尾款。
应付账款中无应付持有本公司5%(含5%)以上股份的股东的款项。
预收账款
2007年6月30日 年初数
金额 比例 金额 比例
人民币元 % 人民币元 %
1年以内 156,970,506.21 93.75 217,750,101.91 97.93
1年以上 10,456,467.68 6.25 4,606,715.47 2.07
_____________ ______ _____________ ______
合计 167,426,973.89 100.00 222,356,817.38 100.00
_____________ ______ _____________ ______
_____________ ______ _____________ ______
本报告期期初变动主要为新会计准则变化影响将预提费用并入预收账款。
本公司2007年6月30日账龄在一年以上的预收账款主要为尚未结算的销货尾款。
预收账款中无预收持有本公司5%(含5%)以上股份的股东的款项。
其他流动负债
2007年6月30日 年初数
人民币元 人民币元
国家股 190,293.30 190,293.30
法人股 65,278,516.67 509,522.00
社会公众股 - -
其他 5,690,000.00
_________ _________
合计 65,468,809.97 6,389,815.30
_________ _________
_________ _________
应交税费
2007年6月30日 年初数
人民币元 人民币元
增值税 -22,767,639.23 13,025,489.10 企业所得税 54,888,708.48 41,611,377.46 个人所得税 3,135,574.78 6,978,191.84 营业税 9,388,490.85 8,607,953.63 房产税 3,428,247.53 2,212,653.30
印花税 998,412.36 1,221,623.57 城市建设维护税 1,113,486.71 944,252.17 资源税 - -
土地使用税 949,140.56 767,644.01
教育费附加 623,903.36 709,463.04
水利基金 126,358.09 96,632.76
其他 8116.84 101,508.30
____________ ____________
合计 51,892,800.33 76,276,789.18
____________ ____________
____________ ____________
其他应付款
2007年6月30日 年初数
人民币元 % 人民币元 %
1年以内 124,636,627.58 34.84 98,359,051.58 31.70
1-2年 161,776,428.50 45.22 130,167,018.22 41.96
2-3年 13,065,615.55 3.65 27,734,744.37 8.94
3年以上 58,258,456.66 16.29 53,977,699.60 17.40
_____________ ______ _____________ ______
合计 357,737,128.29 100.00 310,238,513.77 100.00
_____________ ______ _____________ ______
_____________ ______ _____________ ______
年末其他应付款中无应付持有本公司5%(含5%)股份的股东的款项，账龄在三年以上的其他应付款主要为中方职工住房补助基金、职工激励基金及风险基金等。
交易性金融负债—短期融资劵
年末
债券名称 面值 发行日期 面值总额 债券期限 溢价(折价)余额 利息总额 年末金额 年初金额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
短期融资券 100.00 2006-7-24 2,000,000,000.00 365天 -- 37,078,333.33 2,063,727,777.75 2,026,019,444.42
__________ ____ ________ __________ ____
合计 2,000,000,000.00 - 37,078,333.33 2,063,727,777.75 2,026,019,444.42
__________ ____ ________ __________ ____
公司经中国人民银行银发[2006]232号文件批准，于2006年7月24日及2006年8月29日分别发行了一年期面值总额为人民币1,000,000,000.00元的短期融资券，该融资券不设立担保，其中第一期发行短期融资券年利率为3.68%，第二期发行短期融资券年利率为3.82%。
长期借款
2007年6月30日 年初数
人民币元 人民币元
信用借款 2,005,489,160.94 3,713,779,535.94 抵押借款 460,289,788.31 494,933,781.75
保证借款 注1 1,321,480,920.00 826,446,750.00
______________ ______________
合计 3,787,259,869.25 5,035,160,067.69
______________ ______________
______________ ______________
一年内到期的非流动负债
其中：信用借款 1,149,540,000.00 201,540,000.00
抵押借款 44,797,054.40 27,560,117.61 保证借款 720,000,000.00 20,000,000.00
______________ ______________
1,914,337,054.40 249,100,117.61
______________ ______________
上述借款年利率为5.265%到7.715%之间。
注1： 系由本公司为子公司的借款提供担保，具体金额参见附注55(6)。
26．交易性金融负债--应付债券 年末应付
债券名称 面值 发行日期 面值总额 债券期限 溢价(折价)额 利息总额 本期转股 年末金额 年初金额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
可转换债券 100.00 2004-9-15 2,000,000,000.00 5年 - - - - 1,889,788,636.25
_________ ___ _______ ________ _________ _________
合计 2,000,000,000.00 - - - - 1,889,788,636.25
_________ ___ _______ ________ _________ _________
_________ ___ _______ ________ _________ _________
2006年2月7日公司以公司之子公司部分固定资产和土地使用权作抵押为公司可转换公司债券担保提供反担保，截止本报告期末公司应付债劵余额为零，已转换成了股份，截止2007年5月14日剩余未转股余额，公司对此已按规定相关条款做了赎回。对已抵押资产手续解除也在陆续办理之中，具体办理情况参见附注14(注2)。
专项应付款
2007年6月30日 年初数
人民币元 人民币元
国家拨入的具有专门用途的拨款
重点企业技术中心建设专项资金(公司) (1) 1,000,000.00 -
锅炉改造款(上海晨鸣) - -
科技三项经费(赤壁晨鸣) (2) 80,000.00 -
环保专项资金(武汉晨鸣) (3) - -
环保专项资金(赤壁晨鸣) (4) 750,000.00 -
___________ _________
合计 1,830,000.00 -
___________ _________
___________ _________
本公司于2006年根据山东省财政厅以及经贸委发布的《关于对2006年重点企业技术中心建设项目专项资金申请报告的批复》，收到专项资金人民币1,000,000.00元。该专项应付款主要用于研究开发各种高档文化印刷纸的新工艺以及用于购置各种关键仪器设备。
本公司之子公司赤壁晨鸣纸业有限责任公司于2004年根据《湖北省第四批科技三项经费拨付通知》，收到专项拨款人民币80,000.00元。该专项应付款用于79T/D碱回收白泥精致碳酸钙项目的设备采购或者研发资金。
本公司之子公司赤壁晨鸣纸业有限责任公司于2006年根据《湖北省财政厅湖北省环保局关于下达2005年第二批省级环境保护专项资金补助经费预算的通知》，收到湖北市财政厅拨付的相关专项拨款人民币750,000.00元。该专项应付款用于环保设施的采购或改造。
股本
2007年1月1日至6月30日，公司股份变动情况如下：
本年增减(股)
可转换 增持 限售
年初数(股) 债转股 冻结 解禁 股权分置 其他(注1) 小计 年末数(股)
未上市流通股份
发起人股份
- 国家持有股份 - - - - - - - -
- 境内法人持有股份 - - - - - - - -
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
未上市流通股份合计 - - - - - - - -
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
有限售条件的流通股份
国有法人持股 328,573,657 - - - - - - 328,573,657
境内非国有法人持股 9,517,139 - - (9,517,139) - - (9,517,139) -
其他内资持股 16,718,345 - 16,400 (3,731,670) - - (3,715,270) 13,003,075
其中：境内法人持股 - - - - - - - -
境内自然人持股 16,718,345 - 16,400 (3731670) - - (3,715,270) 13,003,075
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
有限售条件的流通
股份合计 354,809,141 - 16,400 (13,248,809) - - (13,232,409) 341,576,732
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
已上市流通股份
人民币普通股 453,363,529 340,675,786 -16,400 13,248,809 - - 353,908,195 807,271,724
境内上市外资股(B股) 557,497,485 - - - - - - 557,497,485
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
已上市流通股份合计 1,010,861,014 340,675,786 -16,400 13,248,809 - - 353,908,195 1,364,769,209
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
股份总数 1,365,670,155 340,675,786 - - - - 340,675,786 1,706,345,941
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
注1：公司于2006年3月29日实施股权分置改革方案，2007年4月17日原法人股
9,517,139股A股限售期满并上市流通。
2、“晨鸣转债”于2005年3月15日进入转股期，经由公司第四届董事会第二十一次会议审议通过后于2007年5月14日提前赎回全部剩余转债，至此“晨鸣纸业”因转股累计增加数量为359,754,087股，报告期内转股增加数量共计40,375,786股。
2006年1月1日至12月31日，公司股份变动情况如下：
本年增减(股)
可转换 股权 公积金
年初数(股) 债转股 分置对价 转股 股权分置 其他(注1) 小计 年末数(股)
未上市流通股份
发起人股份
- 国家持有股份 422,843,176 - (94,269,519) - (328,573,657) - (422,843,176) -
- 境内法人持有股份 12,247,656 - (2,730,517) - (9,517,139) - (12,247,656) -
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
未上市流通股份合计 435,090,832 - (97,000,036) - (338,090,796) - (435,090,832) -
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
有限售条件的流通股份
国家持股 - - - - - - - -
国有法人持股 - - - - 338,090,796 - 338,090,796 338,090,796
其他内资持股 - - 691,083 - - 16,027,262 16,718,345 16,718,345
其中：境内法人持股 - - - - - - - -
境内自然人持股 - - 691,083 - - 16,027,262 16,718,345 16,718,345
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
有限售条件的流通
股份合计 - - 691,083 - 338,090,796 16,027,262 354,809,141 354,809,141
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
已上市流通股份
人民币普通股 360,951,603 12,130,235 96,308,953 - - (16,027,262) 92,411,926 453,363,529
境内上市外资股(B股) 557,497,485 - - - - - - 557,497,485
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
已上市流通股份合计 918,449,088 12,130,235 96,308,953 - - (16,027,262) 92,411,926 1,010,861,014
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
股份总数 1,353,539,920 12,130,235 - - - - 12,130,235 1,365,670,155
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
_______ ______ ______ ____ _______ ______ _______ _______
注1： 系公司高管人员购买公司已上市流通股股份而将该股份转入有限售条件的流通股份。
上述股份每股面值为人民币1.00元。
2006年1月23日，公司公告股权分置改革方案。2006年2月23日，公司获得山东省人民政府国有资产监督管理委员会鲁国资产权函[2006]34号《关于山东晨鸣纸业集团股份有限公司股权分置改革国有股权管理有关问题的批复》，2006年2月28日，公司股权分置改革方案经股东大会审议通过。
2006年3月29日，公司实施股权分置改革方案，登记在册的全体流通A股股东每持有10股流通A股将获得公司非流通股东支付的2.6股对价股份。
本次股权分置改革方案实施前，公司总股份1,365,665,379股，其中非流通股股份435,090,832股，占公司总股份的31.86%；流通股股份930,574,547股，占公司总股份的68.14%。本次股权分置改革方案实施后，公司总股份1,365,665,379股，所有股份均为流通股，其中有限售条件的流通股股份为341,439,891股(其中高管持股3,349,095股)，占公司总股份的25.00%；无有限售条件的流通股股份为1,024,225,488股，占公司总股份的75.00%。
上述股本变更业经中瑞华恒信验字Ⅱ【2006】第009号验资报告审验。
2006年公司可转换债券转为公司发行的人民币普通股(A股)股票12,130,235股。
资本公积
2007年6月30日
年初数 本年增加数 本年减少数 年末数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
资本溢价 1,283,807,302.31 1,563,191,118.59 - 2,846,998,420.90
资产评估增值准备 47,896,414.58 - - 47,896,414.58
拨款转入 165,133,000.58 - - 165,133,000.58
股权投资准备 391,663,419.47 - - 391,663,419.47
其他资本公积 (23,779,838.41) 8,545,540.47 (15,234,297.94)
_____________ ___________ _______ _____________
合计 1,864,720,298.53 1,571,736,659.06 - 3,436,456,957.59
_____________ ___________ _______ _____________
_____________ ___________ _______ _____________
资本溢价本年增加数主要系公司发行的可转换公司债券本年度转为公司发行的人民币普通股(A股)股票形成溢价人民币1,563,191,118.59元。
2006年12月31日
年初数 本年增加数 本年减少数 年末数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
资本溢价 1,215,098,089.33 68,709,212.98 - 1,283,807,302.31
资产评估增值准备 57,501,671.97 - - 57,501,671.97
拨款转入 165,133,000.58 - - 165,133,000.58
股权投资准备 383,583,167.82 8,080,251.65 - 391,663,419.47
其他资本公积 3,214,298.45 16,515,317.56 - 19,729,616.01
_____________ ___________ _______ _____________
合计 1,824,530,228.15 93,304,782.19 - 1,917,835,010.34
_____________ ___________ _______ _____________
_____________ ___________ _______ _____________
资本溢价本年增加数主要系公司发行的可转换公司债券本年度转为公司发行的人民币普通股(A股)股票形成溢价人民币68,709,212.98元。
股权投资准备本年增加数包括：
本公司之子公司延边晨鸣纸业有限公司2006年将无须支付的计提固定资产租赁费款项调入资本公积，本公司按权益比例计算确认股权投资准备人民币5,525,239.69元。
本公司按权益比例计算确认的子公司取得的债务重组收益及汇率折算差额等人民币2,555,011.96元。
其他资本公积本年增加数包括：
本公司于2006年收购上海晨鸣造纸机械有限公司少数股东上海重型机器厂股权产生的股权投资贷方差额人民币4,815,507.48元，由于该公司已于当年出售，故将该股权投资准备转入“其他资本公积”项目。
本公司之子公司北京天宝嘉麟科技开发有限公司已于本年出售，则以前年度公司向其收取的超过同期银行存款基准利率部分资金占用费人民币9,505,513.89元转入其他资本公积。
其他主要系本公司2006年度取得的债务重组收益人民币2,194,296.19元。
盈余公积
2007年6月30日
法定盈余公积金 任意盈余公积金 法定公益金 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
年初数 653,028,303.40 24,801,443.48 - 677,829,746.88
本年计提 (1,518,928.06) - - -
法定公益金转入
法定盈余公积金 - - - -
_____________ ____________ _____________ _____________
年末数 651,509,375.34 24,801,443.48 - 676,310,818.82
_____________ ____________ _____________ _____________
_____________ ____________ _____________ _____________
2006年12月31日
年初余额 本年计提 本年转出 年末余额
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
法定盈余公积 309,004,340.91 61,659,896.66 - 370,664,237.57
法定公益金转入
法定盈余公积 282,364,065.83 282,364,065.83
法定公益金 282,364,065.83 - ( 282,364,065.83) -
任意盈余公积 24,801,443.48 - - 24,801,443.48
_____________ ____________ _______ _____________
合计 616,169,850.22 61,659,896.66 ( 282,364,065.83) 677,829,746.88
_____________ ____________ _______ _____________
_____________ ____________ _______ _____________
营业收入
2007年1-6累计数 2006年1-6累计数
人民币元 人民币元
纸制品 6,165,080,616.76 5,468,421,864.75
电力及热力 41,693,803.41 36,135,518.50
建筑材料 426,995,552.11 351,698,045.26
造纸化工用品 39,405,834.78 36,086,710.54
造纸设备 － 65,935,045.08
其他 124,720,913.10 128,099,466.11
_______________ ______________
合计 6,797,896,720.16 6,086,376,650.24
_______________ ______________
_______________ ______________
营业收入中纸制品分地区情况如下：
2007年1-6累计数 2006年1-6累计数
人民币元 人民币元
东北地区 277,165,352.02 317,705,885.29
华北地区 938,787,980.13 856,245,613.91
华东地区 2,094,899,574.61 1,639,247,775.10
华南地区 956,934,173.98 950,713,462.24
中南地区 543,961,209.53 378,829,999.73
西南地区 227,049,455.03 190,675,478.95
西北地区 119,748,183.70 121,694,693.35
境外 1,006,534,687.76 1,013,308,956.18
_______________ ______________
合计 6,165,080,616.76 5,468,421,864.75
_______________ ______________
_______________ ______________
_______________ ______________
主营业务收入中前五名客户销售的收入占全部销售收入的比例情况如下：
2007年1-6累计数 2006年1-6累计数
人民币元 人民币元
前五名客户销售的收入总额 428,135,809.44 523886519.66
占全部销售收入的比例 6.95% 8.78%
_____________ _____________
_____________ _____________
营业成本
2007年1-6累计数 2006年1-6累计数
人民币元 人民币元
纸制品 5,001,791,055.03 4,450,695,726.40
电力及热力 34,052,924.35 28,784,417.42
建筑材料 349,559,830.62 301,931,897.63
造纸化工用品 22,583,861.54 29,748,836.25
造纸设备 - 55,159,507.91
其他 102,430,659.88 107,098,323.66
______________ ______________
合计 5,510,418,331.42 4,973,418,709.27
______________ ______________
______________ ______________
主营业务税金及附加
税种 2007年1-6累计数 2006年1-6累计数
人民币元 人民币元
营业税 2,875,054.68 12,260.00
城市维护建设税 5,485,439.86 4,588,063.76
教育费附加 3,531,013.84 3,059,243.68
堤防费 3,908.58 -
其他 438.13 -
____________ ____________
合计 11,895,855.09 7,659,567.44
____________ ____________
____________ ____________
____________ ____________
财务费用
2007年1-6累计数 2006年1-6累计数
人民币元 人民币元
利息支出 267,037,619.44 228,883,834.55
减：利息收入 11,723,769.63 18,178,075.94
汇兑损失 29,050,753.77 25,090.65
减：汇兑收益 90,832,907.83 21,677,086.29
其他 7,589,994.63 9,629,455.93
_____________ _____________
合计 201,121,690.39 198,683,218.90
_____________ _____________
_____________ _____________
营业外收入
2007年1-6累计数 2006年1-6累计数
人民币元 人民币元
增值税返还 (1) 23,961,010.34 7,897,252.61
财政扶持金 (2) 62,298,606.67 111,539,249.23
处理长期资产净收益 626,566.98 990,163.54
保险赔款 3,631,738.68 5,520,387.70
其他 30,407,047.59 2,542,464.72
____________ ___________
合计 120,924,970.26 128,489,517.80
____________ ___________
____________ ___________
____________ ___________
营业外支出
2007年1-6累计数 2006年1-6累计数
人民币元 人民币元
处理长期资产净损失 4,849,429.02 1,915,026.84
债务重组损失 338,969.88 60,752.97
非常支出 2,340.00 29,363.93
捐赠支出 - 52,000.00
其他 132,105.66 724,057.14
____________ ____________
合计 5,322,844.56 2,781,200.88
____________ ____________
____________ ____________
扣除非经常性损益后的净利润
2007年1-6累计数 2006年1-6累计数
人民币元 人民币元
净利润 388,928,937.34 296,502,435.16
加：非经常性损益项目
- 营业外收入 (77,233,449.10) (79,931,304.90)
- 营业外支出 3,923,048.73 1,539,333.78
- 转回的存货跌价准备 (506,405.41) (225,079.06)
- 转回的坏账准备 (6,866,397.17) (23,281,778.30)
加：非经常性损益的所得税影响数 33,794,460.26 44,020,095.25
加：非经常性损益的少数股东损益影响数 10,828,537.46 13,203,027.98
_____________ _____________
扣除非经常性损益后的净利润 352,868,732.11 251,826,729.91
_____________ _____________
_____________ _____________
收到的其他与经营活动有关的现金
07年1-6月份 06年1-6月份
人民币元 人民币元
财政扶持金 62,298,606.67 97,906,149.23
增值税返还 23,961,010.34 7,897,252.61
利息收入 3,010,609.85 6,438,732.06
其他 35,584,160.15 27,235,671.60
_____________ _____________
合计 124,854,387.01 139,477,805.50
_____________ _____________
_____________ _____________
支付其他与经营活动有关的现金
07年1-6月份 06年1-6月份
人民币元 人民币元
运输费 96,144,473.59 138,121,562.00
招待费 19,197,545.54 22,414,130.24
租赁费 2,559,673.30 633,463.29
差旅费 10,745,250.90 8,271,799.34
办公费 2,316,892.10 3,941,087.74
排污费 37,146,462.63 9,720,481.61
保险费 3,133,850.02 1,773,295.35
其他 83,425,047.05 72,213,024.74
_____________ _____________
合计 254,669,195.13 257,088,844.31
_____________ _____________
_____________ _____________
____________
母公司会计报表主要项目注释
应收账款
应收账款账龄分析如下：
年末数 年初数
金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值
人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元
1年以内 2,078,371,269.27 49.99 (138,488,563.43) 1,939,882,705.24 1,553,094,448.82 95.54 (77,654,722.44) 1,475,439,726.38
1-2年 52,526,129.96 2.34 (5,327,809.45) 47,198,320.51 29,118,402.71 1.79 (2,911,840.27) 26,206,562.44
2-3年 1,113,749.68 0.05 (222,749.94) 890,999.74 4,813,052.51 0.30 (962,610.50) 3,850,442.01 3-4年 3,689,258.65 0.17 (1,844,629.32) 1,844,629.33 4,348,407.21 0.27 (2,384,203.61) 1,964,203.60
4年以上 36,621,574.30 47.45 (36,621,574.30) - 34,193,676.82 2.10 (34,193,676.82) -
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
合计 2,172,321,981.26 100.00 (182,505,326.44) 1,989,816,654.82 1,625,567,988.07 100.00 (118,107,053.64) 1,507,460,934.43
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
欠款金额前五名情况如下：
前五名欠款总额 占应收账款总额比例
人民币元 %
237,768,325.90 10.95
_____________ _____
_____________ _____
应收账款中无应收持本公司5%(含5%)以上股份的股东的欠款。
其他应收款
其他应收款账龄分析如下：
年末数 年初数
金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值
人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元
1年以内 398,725,565.79 92.47 (19,851,027.82) 378,874,537.97 990,371,404.68 77.23 (46,912,210.46) 943,459,194.22
1-2年 9,105,781.54 0.95 (1,190,578.15) 7,565,203.39 272,054,977.43 21.22 (29,610,896.94) 242,444,080.49
2-3年 9,205,901.79 2.09 (1,841,180.36) 7,364,721.43 3,804,144.99 0.30 (1,960,829.00) 1,843,315.99
3-4年 4,656,427.81 1.22 (2,328,213.91) 2,678,213.91 1,057,211.85 0.08 (528,605.94) 528,605.91
4年以上 10,249,609.69 3.26 (10,249,609.69) - 15,035,333.65 1.17 (15,035,333.65) -
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
合计 431,943,286.62 100.00 (35,460,609.93) 396,482,676.69 1,282,323,072.60 100.00 (94,047,875.99) 1,188,275,196.61
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
_________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________
前五名欠款总额 占其他应收款总额比例
人民币元 %
95,268,715.53 22.06
_____________ _____
_____________ _____
其他应收款中无应收持本公司5%(含5%)以上股份的股东的欠款。
坏账准备
年初数 本年计提额 本年转回数 年末数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
坏账准备
应收账款 118,107,053.64 65,677,707.65 (1,279,434.85) 182,505,326.44
其他应收款 94,047,875.99 - (58,587,266.06) 35,460,609.93
_____________ ____________ ____________ _____________
合计 212,154,929.63 65,677,707.65 (59,866,700.91) 217,965,936.37
_____________ ____________ ____________ _____________
_____________ ____________ ____________ _____________
41．长期股权投资
年末数 年初数
人民币元 人民币元
对子公司投资(附注54(4)(a)) 2,689,354,452.99 2,713,593,058.74
对联营企业投资(附注54(4)(a)) 79,160,575.06 79,351,487.18
其他股权投资(附注54(4)(b)) 7,290,000.00 7,290,000.00
长期股权投资差额(附注54(4)(c)) 13,567,919.76 13,567,919.76
______________ ______________
合计 2,789,372,947.81 2,813,802,465.68
减：长期股权投资减值准备 1,200,000.00 1,200,000.00
______________ ______________
长期股权投资净额 2,788,172,947.81 2,812,602,465.68
______________ ______________
______________ ______________
对子公司、联营企业投资的详细情况如下
累计 年末 占被投资公司
被投资公司名称 初始投资额 追加投资额 本年权益增减额 分得的现金红利 增(减)额 减值准备 账面价值 注册资本比例
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 %
子公司：
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 208,000,000.00 - - 81,488,000.00 270,295,785.42 - 396,807,785.42 50.93
山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限公司 376,000,000.00 200,000.00 - - 437,272,931.66 - 813,472,931.66 100.00
山东晨鸣热电股份有限公司 71,436,290.00 - - - 50,964,603.86 - 122,400,893.86 51.00
赤壁晨鸣纸业有限公司 35,483,880.00 - - - 44,690,365.87 - 80,174,245.87 20.00
襄樊晨鸣铜版纸有限责任公司 6,452,000.00 - - - (5,732,094.50) - 719,905.50 20.00
延边晨鸣纸业有限公司 92,991,913.95 - - - 73,257,313.23 - 166,249,227.18 76.73
海拉尔晨鸣纸业有限责任公司 12,000,000.00 - - - 51,701,282.01 - 63,701,282.01 75.00
江西晨鸣纸业有限责任公司 671,548,406.40 48,839,394.25 - - (133,138,196.55) - 587,249,604.10 51.00
寿光市晨鸣天园林业有限公司 7,199,000.00 - - - (7,110,631.56) - 88,368.44 68.00
吉林晨鸣纸业有限公司(注2) 31,500,000.00 369,850,000.00 - - (64,395,587.22) - 336,954,412.78 100.00
鄄城晨鸣板材有限公司 14,990,000.00 10,000.00 - - 166,056.52 - 15,166,056.52 100.00
山东御景大酒店有限公司(注3) 21,000,000.00 59,500,000.00 - - (3,698.93) - 80,496,301.07 70.00
湛江晨鸣浆纸有限公司 19,800,000.00 200,000.00 - - (4,910,357.59) - 15,089,642.41 100.00
香港晨鸣有限公司 783,310.00 - - - 486.17 - 783,796.17 100.00
寿光晨鸣现代物流有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 100.00
__________ _________ _________ ________ _________ _____ __________
小计 1,579,184,800.35 478,599,394.25 - 81,488,000.00 713,058,258.39 - 2,689,354,452.99
__________ _________ _________ ________ _________ _____ __________
联营企业：
寿光丽奔制纸有限公司 19,550,000.00 - (190,912.10) (389,424.94) - 19,160,575.06 26.40
阿尔诺维根斯晨鸣特种纸有限公司 60,000,000.00 - - - - - 60,000,000.00 30.00
__________ _________ _________ ________ _________ _____ __________
小计 79,550,000.00 - (190,912.10) (389,424.94) - 79,160,575.06
__________ _________ _________ ________ _________ _____ __________
合计 1,658,734,800.35 478,599,394.25 (190,912.10) 81,488,000.00 712,668,833.45 - 2,768,515,028.05
__________ _________ _________ ________ _________ _____ __________
__________ _________ _________ ________ _________ _____ __________
其他股权投资
占被投资
被投资公司名称 投资期限 公司注册资本比例 投资金额 减值准备 年末账面价值
% 人民币元 人民币元 人民币元
青州市晨鸣变性淀粉
有限责任公司 50年 30.00 540,000.00 - 540,000.00
潍坊创业投资有限公司 长期 1.95 1,000,000.00 - 1,000,000.00
泰山保险经纪有限公司 长期 4.00 2,000,000.00 - 2,000,000.00
山东纸业集团总公司 长期 2.00 200,000.00 - 200,000.00
浙江省广育报业
印务有限公司 长期 9.96 2,000,000.00 - 2,000,000.00
济南商友商务
有限责任公司 长期 5.00 350,000.00 - 350,000.00
潍坊市五金交电
采购供应站 长期 7.40 1,200,000.00 (1,200,000.00) -
_______ ________ _______
合计 7,290,000.00 (1,200,000.00) 6,090,000.00
_______ ________ _______
_______ ________ _______
持有至到期的投资(委托货款)的详细情况如下：
委托人 借款人 期初余额 年利率 到期日 减值准备 期末余额
人民币元 % 人民币元 人民币元
青岛招商银行 吉林晨鸣 720,000,000.00 5.265 2008-01-25 - 720,000,000.00
青岛招商银行 吉林晨鸣 5.751 2008-11-23 210,000,000.00
济南招商银行 山东晨鸣板材 111,000,000.00 5.265 2008-01-26 - 103,000,000.00
济南招商银行 武汉晨鸣 400,000,000.00 5.265 2008-01-26 - 335,000,000.00
济南招商银行 武汉乾能 20,000,000.00 5.265 2008-01-26 - 20,000,000.00
济南招商银行 山东齐河板纸 13,000,000.00 5.265 2008-02-17 - 13,000,000.00
济南招商银行 山东齐河板纸 5.751 2008-11-22 160,000,000.00
济南招商银行 江西晨鸣 150,000,000.00 5.508 2008-04-12 - 150,000,000.00
济南招商银行 江西晨鸣 100,000,000.00 5.508 2008-04-17 - 100,000,000.00
济南招商银行 江西晨鸣 60,000,000.00 5.508 2008-03-21 60,000,000.00
济南招商银行 江西晨鸣 6.39 2017-05-24 190,000,000.00
济南招商银行 江西晨鸣 6.39 2017-05-25 - 148,000,000.00
济南招商银行 武汉晨鸣 150,000,000.00 5.508 2008-04-20 - 150,000,000.00
济南招商银行 武汉晨鸣 150,000,000.00 5.508 2008-04-09 - 150,000,000.00
济南招商银行 武汉乾能 35,000,000.00 5.508 2008-04-16 35,000,000.00
济南招商银行 菏泽晨鸣 25,000,000.00 5.508 2009-12-26 15,000,000.00
济南招商银行 菏泽晨鸣 5.508 2009-01-07 15,000,000.00
济南招商银行 菏泽晨鸣 5.751 2008-03-28 10,000,000.00
济南招商银行 菏泽晨鸣 5.751 2008-11-21 11,000,000.00
济南招商银行 菏泽晨鸣 5.913 2008-12-19 15,000,000.00
济南招商银行 延边晨鸣 5.751 2008-11-30 35,000,000.00
济南招商银行 海拉尔晨鸣 5.751 2008-12-01 29,000,000.00
济南招商银行 齐河板材 5.751 2008-11-18 - 25,000,000.00
济南招商银行 鄄城板材 5.751 2008-11-18 - 20,000,000.00
_______ ____ _______
合计 1,934,000,000.00 - 2,719,000,000.00
_______ ______ ______ ____ _______
_______ ____ _______
42．营业收入和营业成本
本年累计数 上年累计数
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
主营收入 5,480,845,282.60 4,830,366,071.20 4,960,987,493.09 4,426,175,595.89
其他收入 191,079,702.38 173,127,420.78 178,713,885.87 172,717,347.16
______________ ______________ ______________ _______________
合计 5,671,924,984.93 5,003,493,491.98 5,139,701,378.96 4,598,892,943.05
本公司报告期内前五名销售客户的销售收入总额为人民币414,648,615.15元，占全部主营销售收入的比例为7.4%。
43．关联方关系及其交易
除附注4所述的子公司外，公司第一大股东相关情况：
关联方名称 注册地点 主营业务 与公司关系 经济性质或类型 法定代表人
寿光晨鸣控股 寿光市 对造纸、电力、 第一大股东 有限责任公司 陈洪国
有限公司 热力、林业项目投资
寿光晨鸣控股有限公司(以下简称“晨鸣控股”)成立于2005年12月30日，系寿光市国资局以其所持有的本公司国家股作为出资组建。国务院国有资产监督管理委员会已于2005年12月19日批准本次由于设立晨鸣控股引发的晨鸣纸业国有股持股单位及股权性质变更(国资产权[2005]1539号)，其股份性质相应变更为国有法人股。中华人民共和国商务部于2006年3月27日以商资批[2006]930号文批复公司股权性质变更。2006年8月14日中国证券监督管理委员以证监公司字[2006]169号最终批准本次收购。至此公司第一大股东由寿光市国有资产管理局变更为晨鸣控股。
44． 关联方关系及其交易 - 续
公司第一大股东及存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
关联方名称 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
寿光晨鸣控股有限公司 2185,425,000 2,185,425,000
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 211,367,000 - - 211,367,000
山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限
责任公司 376,200,000 - - 376,200,000
齐河晨鸣废旧物资收购有限公司 500,000 500,000
山东晨鸣热电股份有限公司 99,553,100 - - 99,553,100
延边晨鸣纸业有限公司 81,633,000 - - 81,633,000
江西晨鸣纸业有限责任公司 美元172,000,000 - - 美元172,000,000
南昌晨鸣林业发展有限公司 1,000,000 1,000,000
寿光市晨鸣天园林业有限公司 10,586,700 - - 10,586,700
寿光晨鸣地板有限责任公司 500,000 - - 500,000
海拉尔晨鸣纸业有限责任公司 16,000,000 - - 16,000,000
赤壁晨鸣纸业有限责任公司 177,410,000 - - 177,410,000
襄樊晨鸣铜版纸有限责任公司 32,258,000 - - 32,258,000
山东晨鸣新力热电有限公司 美元11,800,000 - - 美元11,800,000
武汉晨鸣乾能热电有限责任公司 88,235,000 - - 88,235,000
山东晨鸣板材有限责任公司 30,000,000 - - 30,000,000
寿光市晨鸣水泥有限公司 7,000,000 - - 7,000,000
武汉晨建新型墙体材料有限公司 10,000,000 - - 10,000,000
齐河晨鸣板材有限公司 40,820,000 - - 40,820,000
菏泽晨鸣板材有限责任公司 30,000,000 - - 30,000,000
阳江晨鸣林业发展有限公司 1,000,000 - - 1,000,000
湛江晨鸣林业发展有限公司 1,000,000 - - 1,000,000
吉林晨鸣纸业有限责任公司 400,000,000 - - 400,000,000
吉林晨鸣废旧物资公司回收有限公司 1,000,000 1,000,000
鄄城晨鸣板材有限公司 15,000,000 - - 15,000,000
山东御景大酒店有限公司 美元13,905,700 - - 美元13,905,700
晨鸣(香港)有限公司 美元100,000 - - 美元100,000
湛江晨鸣浆纸有限公司 20,000,000 - - 20,000,000
寿光晨鸣现代物流有限公司 10,000,000 10,000,000
___________ _________ _____ ___________
44.关联方关系及其交易 - 续
公司第一大股东及存在控制关系的关联方所持股份或权益比例的变化
关联方名称 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数
人民币元 (%) 人民币元 (%) 人民币元 (%) 人民币元 (%)
寿光晨鸣控股有限公司 328,573,657 24.06 - - - 328,573,657 24.06
武汉晨鸣汉阳纸业股份
有限公司 107,650,000 50.93 - - - - 107,650,000 50.93
山东晨鸣纸业集团齐河
板纸有限责任公司 376,000,000 99.95 - - - - 376,000,000 99.95
山东晨鸣热电股份
有限公司 50,772,061 51.00 - - - - 50,772,061 51.00
延边晨鸣纸业有限公司 62,633,000 76.73 - - - - 62,633,000 76.73
江西晨鸣纸业有限
责任公司 美元81,104,880 51.00 - - - - 美元81,104,880 47.15
寿光市晨鸣天园林业
有限公司 7,199,000 68.00 - - - - 7,199,000 68.00
寿光晨鸣地板有限
责任公司 229,500 100.00 - - - - 229,500 90.00
海拉尔晨鸣纸业有
责任公司 12,000,000 75.00 - - - - 12,000,000 75.00
赤壁晨鸣纸业有限
责任公司 63,492,023 51.00 - - - - 63,492,023 51.00
襄樊晨鸣铜版纸有限
责任公司 11,544,590 51.00 - - - - 11,544,590 51.00
山东晨鸣新力热电
有限公司 美元3,069,180 51.00 - - - - 美元3,069,180 51.00
武汉晨鸣乾能热电
有限责任公司 22,918,424 51.00 - - - - 22,918,424 51.00
山东晨鸣板材有限
责任公司 7,803,000 100.00 - - - - 7,803,000 100.00
寿光市晨鸣水泥有限公司 3,213,000 100.00 - - - - 3,213,000 90.00
武汉晨建新型墙体材料
有限公司 2,597,430 51.00 - - - - 2,597,430 51.00
齐河晨鸣板材有限公司 26,009,635 100.00 - - - - 26,009,635 100.00
菏泽晨鸣板材有限
责任公司 7,702,020 67.00 - - - - 7,702,020 67.00
阳江晨鸣林业发展
有限公司 1000,000 100.00 - - - - 1,000,000 100.00
湛江晨鸣林业发展
有限公司 1000,000 100.00 - - - - 1,000,000 100.00
吉林晨鸣纸业有限
责任公司 373,000,000 100.00 - - - - 373,000,000 100.00
鄄城晨鸣板材有限公司 15,000,000 100.00 - - - - 15,000,000 100.00
山东御景大酒店
有限公司 美元9,734,000 70.00 - - - - 美元9,734,000 70.00
晨鸣(香港)有限公司 783,310- 100.00 - - - - 783,310 100.00
湛江晨鸣浆纸有限公司 20,000,000 100.00 - - - - 20,000,000 100.00
寿光晨鸣现代物流有限公司 10,00,000 100.00 - - - - 10,00,000 100.00
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其他关联方关系的性质
关联方名称 与公司关系
寿光丽奔制纸有限公司 联营企业
青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司 (注1)
注1： 本公司对青州市晨鸣变性淀粉有限责任公司采用成本法核算，参见附注13(2)。
公司与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易
销售、采购及提供劳务
公司向关联方销售及采购货物有关明细资料如下：
2007年6月30日 2006年6月 30日
人民币元 人民币元
销售及提供劳务 - 寿光丽奔制纸有限公司
- 收取电费 4,326,848.49 2,070,385.37
- 收取汽及水费 117,327.24 496,991.53
- 收取技术指导费 391,882.18 714,695.47
- 其他 220,431.91 33,406.25
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合计 5,056,489.82 3,315,478.62
____________ ____________
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采购 - 青州市晨鸣变性淀粉
有限责任公司 795,365.20 11,684,502.97
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合计 795,365.20 11,684,502.97
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公司向关联方销售及采购价格按双方协商的市场价格执行。
债权债务往来余额
科目 关联方名称 2007年6月30日 2006年6月 30日
人民币元 人民币元
其他应收款 寿光丽奔制纸有限公司 756,708.65 2,848,529.64
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___________ ___________
应付账款 青州市晨鸣变性淀粉
有限责任公司 536,409.70 3,746,529.71
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为子公司提供担保
截止本报告期末本公司为子公司提供借款担保情况如下：
子公司名称 担保余额
人民币元
菏泽晨鸣板材有限责任公司 35,000,000.00
吉林晨鸣纸业有限公司 322,949,700.00
鄄城晨鸣板材有限公司 20,000,000.00
武汉乾能热电有限责任公司 5,000,000.00
武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司 133,690,000.00
江西晨鸣纸业有限责任公司 571,320,000.00
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合计 1,087,959,700.00
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45.资产负债表日后事项中的非调整事项
46. 其他重要事项 - 续
第八节、备查文件目录
一、载有法定代表人、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿
山东晨鸣纸业集团股份有限公司
二OO七年八月二十五日
