山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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证券代码：000488 200488 证券简称：晨鸣纸业 晨鸣B 公告编号：2009-006
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告分别以中、
英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投
资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
1.4 德勤华永会计师会计师事务所为本公司2008 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人刘俊武及会计机构负责人王春方声明：保证年度报告中
财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 晨鸣纸业、晨 鸣Ｂ、晨鸣纸业
股票代码 000488、200488 1218
上市交易所 深圳证券交易所、香港联合交易所有限公司
注册地址 山东省寿光市圣城街595 号
注册地址的邮政编码 262700
办公地址 山东省寿光市圣城街595 号
办公地址的邮政编码 262700
公司国际互联网网址 http://www.chenmingpaper.com
电子信箱 chenmmingpaper@163.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 香港公司秘书 证券事务代表
姓名 郝筠 潘兆昌 范英杰、孙文科
联系地址 山东省寿光市圣城街595 号香港中环环球大厦22 楼 山东省寿光市圣城街595 号
电话 (86)-0536－2158011 852－25010088 (86)-0536－2158011、(86)-0536-2156488
传真 (86)-0536－2158640 852－25010028 (86)-0536－2158640
电子信箱 chenmmingpaper@163.com Kentpoon1009@yahoo.com.hk chenmmingpaper@163.com山东晨鸣纸业集团股份有限公司
2008 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 按照企业会计准则编制的主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
项目指标 2008 年度 2007 年度
本年比上年
增减（％） 2006 年度
调整前 调整后
营业收入 15,529,593,435.77 15,164,742,450.26 2.41% 11,814,092,426.36 11,983,464,568.89
利润总额 1,555,339,310.69 1,489,336,202.56 4.43% 891,269,259.51 615,690,757.28
归属于母公司股东的净利润 1,075,291,741.53 967,636,172.39 11.13% 602,967,195.37 356,907,182.90
归属于母公司股东的扣除非经常性
损益的净利润
854, 268,917.39 878,418,573.66 -2.75% 436,232,957.51 396,061,925.60
经营活动产生的现金流量净额 1,934,140,803.04 1,324,263,125.01 46.05% 1,008,558,176.84 1,008,558,176.84
基本每股收益 0.57 0.60 -5.00% 0.4425 0.26
稀释每股收益 不适用0.59 不适用0.4415 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收
益
0.45 0.54 -16.67% 0.3201 0.29
全面摊薄净资产收益率 8.77% 11.06% -2.29% 10.03% 5.80%
加权平均净资产收益率 10.24% 12.64% -2.40% 10.83% 6.06%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资
产收益率
6.97% 10.04% -3.07% 7.26% 6.44%
扣除非经常性损益后的加权平均净
资产收益率
8.13% 11.47% -3.34% 7.84% 6.73%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.9380 0.7761 20.86% 0.7385 0.7385
2008 年末 2007 年末
本年末比上
年末增减
（％） 2006 年末
调整前 调整后
总资产 26,299,495,745.01 22,011,108,257.29 19.48% 20,547,990,949.39 20,558,560,560.77
所有者权益（或股东权益） 12,259,078,901.99 8,745,035,011.85 40.18% 6,010,124,970.09 6,151,642,343.81
归属于母公司股东的每股净资产 5.9451 5.1250 16.00% 4.4009 4.5045
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产取得的损益
1,738,200.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 39,718,405.84
非流动资产处理净损益 -1,219,356.66
政府补助 178,084,185.07
债务重组净损益 103,365.66
购买少数股权支付的对价小于应享有被购买方可辨认净28,209,117.78山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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资产账面价值
取得子公司的投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认资产公允价值产生的损益
60,519.78
除上述各项之外的其他营业外收支净额 23,477,854.77
非经常性损益的所得税影响数 -34,679,297.41
少数股东影响数 -14,470,170.69
合 计 221,022,824.14
3.2 境内外会计准则差异
√ 适用 □ 不适用
本公司按企业会计准则编制的2008 年度财务报表的净利润为人民币1,259,541,454.27 元及净资产为人
民币14,021,774,664.96 元，其与按国际财务报告准则编制的财务报表列报的净利润和净资产的重要差异如
下：
单位：（人民币）元
净利润 净资产
本期数 上期数 期初数 期末数
按境外会计准则 1,294,998,937.34 1,252,584,099.57 10,180,295,419.17 13,656,968,902.24
按中国会计准则 1,259,541,454.27 1,218,541,189.29 10,580,559,664.96 14,021,774,664.96
按国际会计准则调整的分项及合计：
收到国债专项资金及专
项应付款
-32,490,567.06 -31,075,994.27 377,439,812.94 344,948,245.89
外币专门借款汇兑损益 -2,966,916.01 -2,966,916.01 22,824,432.85 19,857,516.83
按国际会计准则 -35,457,483.07 -34,042,910.28 400,264,245.79 364,805,762.72
境内外会计准则差异的
说明
公司在2006 年以前年度，按照企业会计准则将收到的与固定资产构建相关的国债专项资金及专项应
付款计入资本公积中，而按照国际财务报告准则，则将其计入了递延收益，并按固定资产使用期限
分期摊销。
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
期初 报告期变动增减（+，-） 期末
数量 比例
增加
冻结
限售
解禁
国有股
减持
发行新股小计 数量 比例
一、有限售条件
股份
339,500,453 19.90% 176,774 -120,101 -35,570,000 -35,513,327 303,987,126 14.74%
其中：国有法人
持股
328,573,657 19.26% -35,570,000 -35,570,000 293,003,657 14.21%
高管持股 10,926,796 0.64% 176,774 -120,101 56,673 10,983,469 0.53%
二、无限售条件
股份
1,366,845,488 80.10% -176,774 120,101 35,570,000 355,700,000 391,213,327 1,758,058,815 85.26%
其中：人民币普809,348,003 47.43% -176,774 120,101 -56,673 809,291,330 39.25%山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008
年年度报告摘要
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通股(A 股)
境内上市的外
资股(B 股)
557,497,485 32.67% 557,497,485 27.04%
境外上市的外
资股(H 股)
35,570,000 355,700,000 391,270,000 391,270,000 18.97%
三、股份总数 1,706,345,941 100.00% 355,700,000 355,700,000 2,062,045,941 100.00%
注：1、根据《国务院关于印发减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法的通知》，经国务院国有资产监督管理委员会批复，核
准公司本次发行境外上市外资股（H 股）时，寿光晨鸣控股有限公司将其持有的公司A 股股份按本次发行股份数10%的比例，即
35,570,000 股国有法人股转给社会保障基金理事会并转为境外上市外资股H 股于香港主板上市交易，寿光晨鸣控股有限公司持有
的公司A 股股份减少为293,003,657 股。
2、报告期内，有限售条件股份中，高管持股由10,926,796 股变为10,983,469 股，差额为56,673 股，变动原因主要为：
①根据《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份管理业务操作指南》规定，每年年初对现任董
事、监事、高管人员所持股份按25%的比例办理解禁，高管持股中的27,301 股，股权性质由“有限售条件高管持股”变为“无限
售条件人民币普通股（A 股）”，公司高管并没有减持公司股份；
②报告期内，公司离任董事、高管限售持股半年锁定期到期解禁，高管持股中的92,800 股，股权性质由有限售条件高管持
股变为无限售条件人民币普通股（A 股）。
③报告期内，公司副总经理董建文离任未满6 个月，所持解冻股份重新冻结；新聘任副总经理孟峰，冻结其持有公司股票，
共新增冻结高管持股176,774 股。
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
寿光晨鸣控股有
限公司
328,573,657 35,570,000 293,003,657 股改承诺 2010 年03 月29
日
公司高管人员持
股
10,926,796 120,101 176,774 10,983,469 公司高管持股冻
结
根据深交所有关
规定进行解冻
合计 339,500,453 35,690,101 176,774 303,987,126 － －
注：寿光晨鸣控股有限公司“本年解除限售股数”请参见本节第一部分中注2 的说明。
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 股东总数153,980 户，其中，A 股股东116,525 户，B 股股东36,629 户，H 股股东826 户。
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例持股总数
持有有限售条件
股份数量
质押或冻结的股份
数量
香港中央结算代理人有限公司 境外法人 18.89% 389,783,500 0 未知
寿光晨鸣控股有限公司 国有法人 14.21% 293,003,657 293,003,657 0
中国农业银行－中邮核心成长股票型证
券投资基金 境内非国有法人1.67% 34,499,190 0 未知
中国农业银行－中邮核心优选股票型证
券投资基金 境内非国有法人1.62% 33,494,942 0 未知山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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中国银行—华夏行业精选股票型证券投
资基金（LOF） 境内非国有法人1.27% 26,107,478 0 未知
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证
券投资基金 境内非国有法人1.20% 24,731,696 0 未知
中国工商银行—诺安股票证券投资基金 境内非国有法人1.19% 24,578,106 0 未知
中国建设银行—华夏红利混合型开放式
证券投资基金 境内非国有法人0.99% 20,415,255 0 未知
健康元药业集团股份有限公司 境内非国有法人0.92% 18,900,000 0 未知
KEYWISE GREATER CHINA
OPPORTUNITIES MASTER FUND 境外法人 0.85% 17,476,904 0 未知
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
香港中央结算代理人有限公司 389,783,500 境外上市外资股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 34,499,190 人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 33,494,942 人民币普通股
中国银行—华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF） 26,107,478 人民币普通股
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 24,731,696 人民币普通股
中国工商银行—诺安股票证券投资基金 24,578,106 人民币普通股
中国建设银行—华夏红利混合型开放式证券投资基金20,415,255 人民币普通股
健康元药业集团股份有限公司 18,900,000 人民币普通股
KEYWISE GREATER CHINA OPPORTUNITIES
MASTER FUND 17,476,904 境内上市外资股
PLATINUM ASIA FUND 16,234,459 境内上市外资股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
公司前10 名股东中，国有法人股股东寿光晨鸣控股有限公司与上述股东之间不存在关联关系，
也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；其中中国农业银行－
中邮核心成长股票型证券投资基金、中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金同为中
邮创业基金管理有限公司旗下基金；中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）、中
国建设银行—华夏红利混合型开放式证券投资基金同为华夏基金管理有限公司旗下基金。除此
之外，公司未知其它流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司持股变
动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
公司控股股东为寿光晨鸣控股有限公司（简称“晨鸣控股”），成立于2005 年12 月30 日，注册资本16.85 亿元，法定代表人
陈洪国，经营范围为对造纸、电力、热力、林业项目的投资。报告期末持有293,003,657 股国有法人股，占公司总股本的14.21%。
在报告期内，公司发行境外上市外资股（H 股）进行国有股减持而划拨给全国社会保障基金理事会并转为境外上市外资股（H
股）35,570,000 股（H 股），所持其它股份未作任何质押和冻结。报告期内，晨鸣控股的股东山东三维油脂集团股份有限公司将
其持有的晨鸣控股的10.86%的股权转让给寿光市恒联企业投资有限公司，转让完成后三维油脂不再持有晨鸣控股的股权，寿光市
国有资产管理局仍持有晨鸣控股75.73％的股权，公司实际控制人未发生变动。
寿光市国有资产管理局为晨鸣控股的控股股东，持有晨鸣控股75.73％的股权，为公司实际控制人，单位负责人张玉华，经营
范围为寿光市属国有资产、财务和产权代表的管理、监督。山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期
年初
持股数
(股)
年末
持股数
(股)
变动
数量(股)
变动
原因
报告期内从公
司领取的报酬
总额（万元）
一、执行董事
陈洪国 董事长 男 44 2007 年04 月-2010 年04 月 6,334,527 6,334,527 0 144.68
尹同远
副董事长、总
经理 男 51 2007 年04 月-2010 年04 月 3,231,520 3,231,520 0 96.12
李 峰
董事、
销售总监
男 36 2007 年04 月-2010 年04 月 471,818 471,818 0 59.40
侯焕才 董事 男 47 2007 年04 月-2010 年04 月 628,915 628,915 0 54
周少华 董事 男 47 2007 年04 月-2010 年04 月 125,307 123,007 -2,300 注2 27
邢方同 董事 男 43 2007 年04 月-2009 年04 月 355,561 355,561 0 19.84
吴炳禹 董事 男 43 2007 年04 月-2009 年04 月 428,107 428,107 0 27.65
二、非执行董事
甘智和 董事 男 64 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 4
赵 伟 董事 男 49 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 4
曹春昱 董事 男 45 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 4
三、独立非执行董事
刁云涛 独立董事 男 44 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 4
王志华 独立董事 男 50 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 4
周承娟 独立董事 女 45 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 4
王玉玫 独立董事 女 46 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 4
刘英杰 独立董事 男 34 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 10
四、监事
高俊杰 监事会主席 男 38 2007 年04 月-2010 年04 月 39,606 39,606 7.42
王 菊 监事 女 43 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 13.45山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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杨洪芹 监事 女 41 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 6.94
赵树军 监事 男 35 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 6.47
刘文政 监事 男 37 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 0
五、高级管理人员
王保梁 副总经理 男 35 2007 年04 月-2010 年04 月 209,200 209,200 28.08
耿光林 副总经理 男 35 2007 年04 月-2010 年04 月 437,433 437,433 45.90
任 伟 副总经理 男 47 2007 年04 月-2010 年04 月 109,200 109,200 21.60
李雪芹 副总经理 女 43 2007 年04 月-2010 年04 月 429,348 429,348 25.92
郝 筠
副总经理、董
事会秘书 男 46 2007 年04 月-2010 年04 月 708,441 708,441 27
王在国 副总经理 男 46 2007 年04 月-2010 年04 月 195,600 195,600 21.6
王世宏 副总经理 男 45 2007 年04 月-2010 年04 月 0 0 18
房立军 副总经理 男 39 2007 年04 月-2010 年04 月 436,851 436,851 25.24
孟 峰 副总经理 男 37 2008 年04 月-2010 年04 月 185,700 185,700 27
韩春来 副总经理 男 45 2008 年04 月-2010 年04 月 0 21.6
夏光春 副总经理 男 44 2007 年04 月-2009 年04 月 70,700 70,700 18.73
刘俊武 财务总监 男 47 2007 年04 月-2009 年04 月 0 0 17.28
合计 - - - - 14,397,834 14,395,534 -2300- - 798.92
注：1、公司所有董事、监事、高级管理人员未曾在股东单位或其它关联单位领取薪酬。
2、报告期内，公司董事周少华先生将其持有的部分解除限售条件后的流通股A 股在二级市场出售。
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
陈洪国 董事长 9 7 2 0 0 否
尹同远 副董事长、总经理 9 7 2 0 0 否
李 峰 董事 9 7 2 0 0 否
侯焕才 董事 9 7 2 0 0 否
周少华 董事 9 7 2 0 0 否
邢方同 董事 9 7 2 0 0 否
吴炳禹 董事 9 7 2 0 0 否
甘智和 董事 9 7 2 0 0 否
赵 伟 董事 9 7 2 0 0 否
曹春昱 董事 9 7 2 0 0 否
刁云涛 独立非执行董事 9 7 2 0 0 否
王志华 独立非执行董事 9 7 2 0 0 否
周承娟 独立非执行董事 9 7 2 0 0 否
王玉玫 独立非执行董事 9 7 2 0 0 否
刘英杰 独立非执行董事 9 7 2 0 0 否山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
8
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数 9
其中：现场会议次数 7
通讯方式召开会议次数 2
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一．在企业会计准则下的管理层讨论与分析
（一）报告期内总体经营情况
在2008 年本集团经历了上半年国内经济的高速发展、也经历了全球金融风暴带来的经济减速，可以说公司乃至整个造纸行业
在2008 年都经受了严峻的考验。2008 年上半年，随着国家节能降耗和环保减排政策，以及「十一五」规划对造纸企业淘汰落
后产能等宏观政策的有力实施，通过加大对环保不达标企业和落后产能的关停力度，逐渐改变了纸产品的市场供需关系，同
时受原材料成本上涨等多重因素驱动，自2007 年下半年以来，公司多种产品均保持了不同幅度的价格提升；此外，受到“北
京奥运效应”的影响，宏观经济处于快速发展的通道，由于造纸行业与宏观经济的高度正相关性，整个造纸行业也处于一个
良好的发展环境中，表现在纸的需求明显增长，纸及纸浆的价格普遍处于高位；其次，造纸业也是人民币升值受益制造业之
一，人民币升值使得国内造纸企业进口纸浆、废纸及造纸设备变得便宜，从而减少生产成本和财务费用，提高企业的盈利能
力。受以上宏观经济因素的影响，公司在2008 年上半年经济效益大幅度增长，为全年经济运行打下了坚实的基础。
2008 年下半年，由美国次贷危机引起的全球金融危机愈演愈烈，受此影响，全球经济不景气，中国经济增速放缓，直接导致
了国内外纸张需求的下滑，这种下滑在奥运后表现的尤其明显。在需求萎缩和库存积压的情况下，国内大部分纸品的价格呈
现明显的下滑趋势。虽然到10 月份原材料成本环比大幅度下滑，均超出了纸价环比下滑的幅度，但由于原材料有两个月左右
的库存期，因此成本的下降并没有在第四季充分的显现出来。针对下半年面临的困难，公司管理层采取了有效措施：在产品
结构方面，公司加大了新产品开发力度，优化了产品结构；在销售方面，采取灵活的销售策略，努力降低库存，并建立了防
范业务风险制度；在原材料供应方面，根据公司的实际情况，有针对性的对公司部分制浆线进行了限产，对于主要原材料的
采购，坚持“大宗物资招标，小宗物资比质比价”的原则，由集团统一采购，尽力降低了采购成本。
1、生产经营情况
报告期内，公司完成机制纸产量317 万吨,比2007 年增加30 万吨，增长幅度10.45％；实现主营业务收入达人民币1,552,959.34
万元，比2007 年增加人民币36,485.1 万元，增长幅度为2.41%；主营业务成本人民币1,255,676.23 万元，比2007 年增加人民
币48,228.09 万元，增加幅度3.99％；实现营业利润及归属于母公司股东的净利润分别为人民币129,277.17 万元、107,529.17
万元，增长幅度0.62%和11.13%。
增长的主要原因：主要是由于公司年产9.8 万吨废纸脱墨浆项目、年产12 万吨美术纸项目、吉林日产300 吨化学浆生产线在
报告期内陆续投入运行，2007 年投入运行的本埠年产30 万吨超压纸项目、吉林晨鸣18 万吨轻涂纸项目在报告期内全面达产，
生产规模扩大， 虽受经济危机影响，第四季度销售价格下降，但全年综合纸产品销售价格仍高于2007 年平均价格，受原料
涨价影响，产品单位成本提高，同时受销量降低8.7 万吨影响，收入成本虽有所增长但变化不大。利息支出减少、资产损失减
少及收购子公司少数股权等因素影响营业利润及净利润有所增加。
2、湛江木浆项目的进展情况
（1）按照招股章程的承诺，H 股发行募集资金91%用于广东省湛江木浆项目。截至2008 年12 月31 日止已投入约5 亿元人
民币，其余金额存放在专项银行帐户，确保资金安全。
（2）造纸原料林地建设面积已达到60 万亩，其中到2008 年底已依法领取林权证的造纸原料林地26 万亩。
（3）湛江木浆项目的现场地面整平工作已完成70%。
（4）湛江木浆项目现场的附属设施围墙工程、引海排水工程设计、招标工作正在进行中，很快将进入全面施工。
（5）积极与国内各配套设备供应商、安装公司进行交流，详细研究和部署了该项目执行中分标段招标的方案和计划。
（6）关于进口的主体设备的采购情况。由于受全球金融危机的影响，钢材价格出现大幅度下降，为争取湛江木浆项目建设的
利益最大化，确保股东的投资收益，项目公司认为相关的主体设备供应合同的相关价格条款有进一步向下修订的必要。到目
前主体设备的进口价格正在商谈之中，项目公司将根据国际经济形势的变化确定主体设备的建设进度，依约支付进口设备预
付款，积极稳妥地推进湛江木浆项目建设。
3、管理与创新
（1）2008 年公司实行生产、销售、管理联席会议制度，每月召集公司管理层及相关部门负责人、各子公司主要负责人、销售
管理区首席代表以上干部参加联席会，对每个品种、每个机台的经济运行情况认真分析，查找和提出问题，针对问题逐项提山东晨鸣
纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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出整改措施，对公司及各子公司暴露出的管理薄弱环节，集团专门成立了技术、环保、节能及设备、调度、成本、电、安全
等专业小组，加强专业化对口管理，帮助公司及各子公司发现并解决经营中存在的问题，有效提高了整个公司管理水平。
（2）报告期内，依托已建成的国家级技术中心和博士后科研工作站，在提高自主创新能力上狠下功夫。同时加强与法国阿尔
诺维根斯、南非SAPPI 等国际先进企业合作，营造了浓厚的研发、创新氛围，先后开发出一系列附加值高、适销对路的新产
品，优化了产品结构，提高了市场竞争力，在国内外市场树立了名牌产品形象。公司“高得率制浆及化学制浆技术研究”获
潍坊市“鸢都学者”建设工程岗位资格。“混合阔叶材漂白化学热磨机械浆生产应用关键技术研究”课题被列入“十一五”国
家科技支撑计划项目，提高了混合阔叶材原料生产漂白化学热磨机械浆品质。根据市场需求，新开发了环保高档低定量涂布
纸、环保高档铜版纸、环保高档涂布白卡纸等新产品，进一步优化了公司产品结构，提升了效益空间。
节能减排方面，公司在生产系统实施了分质、分量、分工序、分工艺用水的科学方案，最大限度地进行循环利用，抄纸用水
重复率达到90%以上。报告期内，上马了日处理3 万立方中水回用工程，经处理后的污水全部回用于生产，污染物及排污总
量减排40%。在对厌氧处理污水过程中产生的沼气、电厂灰渣、造纸污泥回收利用的基础上，采用“双碱法”脱硫工艺对三
台煤粉炉进行脱硫改造，每年可减少二氧化硫7,000 吨，年消化造纸碱回收白泥17,000 吨；上马130t/h 循环硫化床垃圾焚烧
炉，配套12MW 单抽凝汽式汽轮发电机组，对树皮、木渣、锯末、油墨渣以及污泥等固体废弃物进行综合利用，实现经济效
益与环境效益的双赢。
报告期内，公司在香港联交所主板挂牌上市，成为国内首家A+B+H 股上市的公司；
公司被山东省人民政府授予“山东省外经贸先进企业”；
公司无醛型纤维板喜获“中国纤维板行业技术进步奖”；
公司被授予“山东省节能先进企业”、“潍坊市抗震救灾先进单位”；
公司荣获“2008 中国造纸年度优秀企业”称号、“劳动保障诚信示范单位”称号；
公司被山东省人民政府评为“山东省纳税先进企业”；
中国企业联合会、中国企业家协会公布的中国制造企业500 强中，公司列165 位，继续保持全国造纸行业首位。
二、对公司未来发展的展望
1、公司所在行业的发展趋势及公司未来发展战略规划
公司所处的行业为轻工造纸业，作为与国民经济和社会事业发展关系密切的重要基础原材料产业，造纸产业具有资金技术密
集、规模效益显著等特点，其增长率与GDP 增长率有很强的正相关性。
由于全球金融危机的影响程度及范围具有很大的不确定性，这将会直接影响到国内经济的增长速度，这种不确定性影响了公
司对造纸行业未来发展状况的准确判断，但是中国的造纸行业仍然处于一个增长的大环境下，基于这种判断，董事会认为：
经过了2008 年下半年的低靡，造纸行业开始趋于稳定，上游原材料价格将会在低位运行一段时间，而纸品的价格也将会有一
个合理的盈利平衡点；随着新的环保政策的实施以及造纸产业政策实施力度的加大，中小规模的造纸企业将会在未来发展中
受到规模限制、经济效益以及环保成本提高的三重压力，必将导致整个行业集中度的提高，这将有利于规模企业的发展。
基于以上观点，公司将按照已制定的发展战略有条不紊的运行下去，主要包括以下方面：
（1）解决制约公司发展的原材料瓶颈，提高产品成本控制能力
公司以建设湛江木浆项目及配套原料林基地为发展重点，同时加快湖北林业项目基地建设，打造「林浆纸一体化」的产业链，
从而摆脱上游资源对公司的制约，增强公司的可持续发展能力。
（2）致力于高端纸品的研发与生产，提升公司在国内及国际高端市场占有率
依托公司现有的国家级技术研发中心及博士后科研工作站，加大产品创新研发力度，发展新高端纸张产品、改良现有产品质
量；加强与国际先进造纸企业的全方位合作，最大程度的借鉴其先进的管理模式、生产技术以及销售经验；继续加大项目投
入，扩大产能，建设几条技术含量高的造纸生产线，进一步提高公司生产规模、产品档次，力争在未来一段时间内逐步步入
国际造纸行业前列。
（3）高度重视环保建设，以“节能减排、和谐发展”为目标
公司始终以“企业发展，环保先行”为理念，以“节能减排、和谐发展”为发展目标，随着国家环保标准的提高、治理力度
的加大，公司将大力发展循环经济，以废物交换、循环利用，最大限度的提高资源利用率，同时加大环保项目建设力度，切
实保证公司废弃物的达标排放。
（4）继续提高公司营运效率
公司将进一步优化及提升生产流程和生产设备，从而增加产量、改善生产效率及产品品质；进一步完善公司统一管理系统，
包括统一的产品销售和统一的原材料采购；继续优化财务工具组合降低财务成本等。
（5）发挥公司资本运作的优势，实现低成本扩张
中国造纸业正处于整合过程中，为实现规模的低成本扩张，充分发挥公司多年来资本运作的优势，在符合公司发展策略并有
利于生产基地合理布局的前提下，积极寻求合适的对象实施兼并收购。
2、结合管理层对未来发展趋势的深刻认识，对于2009 年，晨鸣管理层认为：虽然金融危机影响还将持续，但随着国家宏观
调控力度的加大，鼓励政策的出台、实施，以及对落后产能的强制淘汰、节能减排政策的进一步落实等诸多因素的影响，预
计2009 年行业景气度将会慢慢回升。
2009 年公司主要从以下几方面开展工作：山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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(1)加快结构调整，实现科学发展
对附加值低、资源消耗大的产品积极进行优化调整，淘汰落后的生产工艺、装备和原料，提高技术装备水平和产品档次。为
提高浆的质量与产量，公司本埠、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司和山东晨鸣纸业集团齐河板纸有限责任公司对部分制浆线
进行氧脱木素工艺改造 ；针对寿光晨鸣美术纸有限公司生产过程中在烘干部容易断头，成品率低的问题，进行一、二烘改真
空风辊项目；江西晨鸣纸业有限责任公司、富裕晨鸣纸业有限责任公司等子公司根据实际情况，进行卓有成效的技术改造项
目。
（2）增强自主创新能力
以公司国家级技术中心和博士后科研工作站为依托，加强与国际先进造纸企业以及国内外科研结构的交流合作，积极学习、
推广、应用新工艺、新技术，充分利用社会科技资源，跟踪研究国际前沿技术，抢占市场竞争的制高点；加强技术队伍建设，
鼓励创新，加强一线技术人才的培养，并通过各种渠道不拘一格地引进各类专业技术人才；发挥公司科研优势，加大新产品
的开发力度。根据市场需求和公司实际情况，积极开发高定量铜版纸、防伪白卡纸、商务可再贴纸等高附加值、高科技含量
的新产品，拓宽公司效益空间。
（3）强化节能减排，增强可持续发展能力
公司将节约资源和保护环境放在企业发展战略的突出位置来抓，继续把降低水资源消耗作为节能减排工作的重点，开发和推
广利用节水新技术、新工艺、新设备，提高水的重复利用率；抓好对制浆生产线原黑液提取工段进行改造的项目；环保部门
定期对各单位节能减排完成情况做好督察，及时对先进节能减排经验进行总结交流，将节能减排工作落到实处。
（4）加快林浆纸一体化建设
加快湛江木浆项目建设，大力推进专业管理、目标管理和计划管理，精心组织，科学调度，全面展开工地现场建设工作，尽
快完成 “五通一平”，展开木片堆场、仓库、厂房等建设，完成制浆、碱回收等主体进口设备技术文本页签工作，同时与国
内各配套设备供货商、安装公司全面交流，完成项目执行中分标段招标方案和计划，全方位加快湛江晨鸣木浆项目的建设进
度。在重点抓好湛江晨鸣营林工作的同时，加快湖北地区各林业子公司原料林基地建设，实现“林浆纸一体化”的产业链。
（5）加强公司品牌建设，努力开拓国内外两个市场
以质量创品牌，全面提高质量意识，使产品质量达到同行业最好水平，将“晨鸣”培育成国际知名品牌；加强营销队伍建设，
通过优化工资考核方案，激发业务人员的工作潜能，提高服务质量，树立晨鸣的服务品牌；提高公司产品在国内市场占有率
的同时，大力开拓海外市场，认真研究、用好国家出口政策，开拓出口渠道，提高海外市场占有率。
（6）规范企业管理，全面提高运行质量。
坚持“以人为本”的管理理念，进一步探索和创新管理模式，积极学习借鉴国际先进企业的管理经验，提升整体管理水平，
加快与国际惯例接轨。
3、对公司未来发展战略和经营目标实现的风险因素
近年来行业产能增加迅速，产品市场竞争激烈，加之2008 年四季度全球金融危机的影响，多种纸品的价格出现了下滑，主要
原材料的价格波动较大，将对公司的业绩产生一定影响；面对激烈的市场竞争，公司不断致力于高技术含量、高附加值新产
品的开发，但一种新产品从实验室研究，到产品中试，最终规模化生产并得到市场的认同，需要一个较长的过程，期间随时
面临着产品开发失败的风险。
4、未来的资金需求、资金来源及使用计划情况
随着公司不断发展和经营规模的扩大，公司对资金的需求也会不断增长。作为国内最大的造纸企业，同时拥有A、B、H 股，
在金融市场上拥有良好的信誉，具有比较广泛的融资渠道。公司将根据自身发展状况和未来发展战略，采取以下有效的资金
供应：
（1）加大市场销售力度，在增加销售收入的同时加大销售回款力度，加快资金周转，挖掘潜力，充分利用公司自有资金；
（2）利用公司良好的信用和知名度，采取银行贷款和国际金融财团合作的方式，同时加强财务内部控制管理，提高资金的利
用率；
（3）为降低公司财务费用，优化融资结构，公司拟发行中期票据，发行不超过23 亿元人民币，用于补充流动资金，偿还银
行贷款。
（4）根据湛江木浆项目的进度情况，按照招股章程的有关计划，合理使用H 股募集资金。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（%）
机制纸 1,457,392.10 1,181,495.56 18.93% 5.18% 7.02% -1.39%山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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电力热力 23,555.16 19,948.53 15.31% -3.92% 8.67% -9.81%
建筑材料 51,259.42 44,427.32 13.33% -41.08% -38.92% -3.06%
造纸化工用品 8,863.99 3,697.06 58.29% -3.66% -19.44% 8.17%
酒店业 2,414.89 835.63 65.40%
其他 9,473.78 5,272.13 44.35% -7.18% -32.05% 20.36%
合计 1,552,959.34 1,255,676.23 19.14% 2.41% 3.99% -1.23%
主营业务分产品情况
轻涂纸 175,859.59 146,586.20 16.65% -6.94% -4.64% -2.01%
双胶纸 206,039.86 158,442.89 23.10% -0.56% -2.11% 1.21%
书写纸 38,933.62 30,774.44 20.96% 53.72% 57.92% -2.1%
铜版纸 261,118.84 197,660.47 24.30% 12.96% 11.41% 1.05%
新闻纸 213,287.29 172,542.40 19.10% 7.64% 7.74% -0.08%
箱板纸 83,347.88 79,816.12 4.24% -9.10% 4.03% -12.09%
白卡纸 215,858.53 174,874.58 18.99% -8.20% -9.42% 1.09%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
中国大陆 1,263,291.65 9.37%
美国 4,965.80 -80.14%
中国香港 20,712.97 -31.70%
日本 14,667.01 -56.11%
南非 23,646.04 -19.17%
境外其他 130,108.63 15.63%
合计 1,457,392.10 5.18%
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
本公司编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以下资产项目按公允价值计量：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益金融资产
(2)消耗性生物资产（参见按企业会计准则编制的财务报告报表项目附注17）
(3)采用公允价值计量的主要资产变动、影响分析：
单位：（人民币）元
报表项目 项目名称
公允价值的取得
方法
截至2008 年12
月31 日的余额
截至2007 年12
月31 日的余额影响当年损益金额
交易性金融资
产 衍生金融工具 金融机构的报价 0 5,955,480.00 1,738,200.00
消耗性生物资
产
消耗性林木资
产 注（1） 301,212,691.14 92,159,871.29 918,451.60山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
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对在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产与消耗性生物资产，本集团在估计公允价值时运用了下述的主要方法与
假设：
①衍生金融工具：远期外汇合同的公允价值是根据合同远期外汇的价格的现值与资产负债表日的即期外汇价格之间的差额来
确定的。本集团以银行2008 年12 月31 日同一交割日的远期合同结算汇率为基准及合同约定的结算汇率为差额确定。
②消耗性生物资产：独立评估师根据我们生物资产之所在地，湛江市及福建省之活跃市场报价来厘订收成木材之市场价格。
在估计将來之现金流量时，独立评估师会考虑以下几个因素。1)预期中收成木材之名义市场价格；2)预期木材收益取決于依靠相
当范围內与专家对生物资产的意见和判断有关之预期木材储备量及木材生产率；3)维持及培育现存生物资产之预期成本；4)出售
之预期成本包括我们估计之收割成本及运输成本。
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司于2008 年6 月发行H 股35，570 万股，发行价格为港币9 元，共募集集资金折合人民币约计28.31 亿元，扣除费用
1.03 亿元后可使用的募集资金净额为27.28 亿元。截止到2008 年12 月31 日已使用募集资金7.46 亿元，其中补充流动资
金2.45 亿元，湛江项目使用募集资金5.01 亿元，主要用于土地及厂区土建工程等建设。报告期内募集资金各使用项目情况
如下：
本报告期已使用募集资金总
额
74,565
募集资金总额 272,825
已累计使用募集资金总额74,565
承诺项目 拟投入金额
是否变更项
目 实际投入金额
产生收益情
况
是否符合计划进
度
是否符合预计收
益
年产70 万吨的湛江浆纸项目 248,271 否 50,055 - - -
补充流动资金 24,554 否 24,510 - - -
合计 272,825 - 74,565 - - -
未达到计划进度和收益的说明（分具
体项目） 无
变更原因及变更程序说明（分具体项
目） 无
尚未使用的募集资金用途及去向
尚未使用的募集资金余额存入募集资金专用银行账户，将按照招股说明书的计划全部用于
湛江木浆项目。
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
年产12 万吨美术涂布印刷纸项目 78,300.00 已于2008 年10 月份正式投产 亏损1080 万元
年产9.8 万吨办公废纸脱墨浆项目 26,300.00 已投产 有效降低浆成本
御景大酒店项目 26,000.00 于2008 年4 月份试营业 亏损3897 万元
合计 130,600.00 - -山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
13
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
根据国家财政部和《公司章程》的有关规定，可分配利润为按企业会计准则和国际财务报告准则计算出来的较低者，按
照企业会计准则编制的2008 年度实现的可供股东分配的净利润为人民币973,557,811.58 元，按照国际财务报告准则编制的
2008 年度实现的可供股东分配的净利润为人民币1,000,553,922.04 元，即本年度实现可供股东分配的净利润为人民币
973,557,811.58 元。
以2008 年底的总股本2,062,045,941 股为基数，向全体股东每10 股派发人民币0.5 元 (A 股含税)现金红利，本次分配
共派发现金红利人民币103,102,297.05 元 (含税)，占2008 年公司合并报表中归属于母公司股东的净利润扣除法定公积金后
的10.59%。利润分配后的余额滚存以后年度分配。
公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
现金分红金额（含税）
合并报表中归属于母公司所有
者的净利润
占合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的比率
2007 年 273,015,350.56 967,636,172.39 28.21%
2006 年 204,761,512.92 616,598,966.61 33.21%
2005 年 163,880,245.56 479,207,870.83 34.20%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
1、公司第五届董事会第五次会议审议通过了公司关于增持山东晨鸣热电股份有限公司股权议案，报告期内，公司已完
成本次股权增持的有关事宜，公司以晨鸣热电净资产的评估价值为依托收购寿光国有资产管理局和寿光市人民政府分别持有
晨鸣热电的国家股（237.8 万股，占注册资本的2.39%）和集体股（3317.5 万股，占注册资本的33.32%），持有晨鸣热电的
股份增加至9132.6061 万股，持股比例由51%增加至86.71%。此增持对公司业务连续性、管理层稳定性不会造成影响。根据
《深圳证券交易所上市规则》10.1.3（五）的规定，此事项构成了关联交易，独立董事对此交易事项发表了独立意见，公司
对此关联交易事项进行了信息披露，详细情况请参见2008 年01 月22 日的《中国证券报》、《香港商报》和巨潮资讯网上刊
登的公司相关公告。
2、2008 年8 月1 日，公司第五届董事会第三次临时会议审议通过了公司全资子公司--富裕晨鸣纸业有限责任公司（以
下简称“富裕晨鸣”）的有关资产收购事项的相关议案，根据有关资产收购的净资产值及竞拍的价格，该项资产收购所涉及
总金额为人民币20802 万元，管理层完全按照董事会的授权及预计金额于2008 年8 月初签署了该资产收购的相关协议，该
事项详细情况请参见2008 年8 月2 日的《中国证券报》、《香港商报》和巨潮资讯网上刊登的公司相关公告。山东晨鸣纸业集团股
份有限公司2008 年年度报告摘要
14
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日） 担保金额担保类型 担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 15,683
报告期末对子公司担保余额合计 78,409.44
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 78,409.44
担保总额占公司净资产的比例 6.4%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额
0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
保对象提供的债务担保金额
2,005
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 2,005
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
7.4 重大关联交易
报告期内，本集团发生的重大关连交易事项请参见2008 年年度报告全文第九节第三部分“1”的相关内容，除此项关联交易外，
本集团无其他重大关联交易事项发生。
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
√ 适用 □ 不适用山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
15
报告期内，公司为节约财务费用、增加收益，同时规范与控股子公司之间的资金往来，通过银行以委托贷款的形式将17.90
亿元的资金放给江西晨鸣、武汉晨鸣、菏泽晨鸣等控股子公司使用。
报告期内，除本公司对上述控股子公司有委托贷款外，本公司未发生或以前期间发生延续到本报告期的委托理财情况。
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、股权分置改革承诺事项
本公司股权分置改革方案已于2006年3月29日实施完毕，控股股东寿光市国有资产管理局及其它非流通股股东以其持有的部分
股份，对全体流通A股股东每10股支付2.6股。报告期内，公司控股股东由寿光市国有资产管理局变更为寿光晨鸣控股有限公司，
寿光晨鸣控股有限公司承诺履行原控股股东寿光市国有资产管理局在股权分置改革中做出的承诺：
（1）根据公司2005－2007年度经审计财务报告（标准无保留意见审计报告），若公司2005－2007年度净利润的复合增长率低
于20%时，则在2007年度报告公布后5个交易日内发布确定追加对价股权登记日（2007年度报告公布后第10个交易日）及追加对价
实施公告，在追加对价股权登记日的次一交易日完成追加对价的实施。由寿光晨鸣控股有限公司将其按照方案实施股权登记日时
流通A股总数的5%按比例无偿过户给追加对价股权登记日收盘后登记在册的无限售条件的流通A股股东。（若自本方案实施股权登
记日至追加对价股权登记日期间，因派送红股、资本公积金转增原因导致总股本发生变化，则相应调整本次追加对价安排对应的
股份数量。）
（2）寿光晨鸣控股有限公司持有的股份自股权分置改革方案实施之日起48个月内不上市交易。
（3）本次股权分置改革方案获准实施后，寿光晨鸣控股有限公司将在公司2005 年、2006 年、2007 年年度股东大会提出分红
议案，提议利润分配比例不低于当年实现可分配利润（即利润及利润分配表中当年实现的净利润扣除提取的法定公积金和法定公
益金后的金额）30%的议案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。
2、报告期内承诺事项的履行情况
公司2005—2007 年度的财务报告均经德勤华永会计事务所有限公司审计，并分别出具了德师京（审）报字（06）第173 号、
德师报（审）第PB006 号、德师报（审）字（08）第P0262 号审计报告，上述审计报告均为标准无保留意见的审计报告。按照企
业会计准则，公司2004 年度的净利润为人民币503,721,298.14 元，2005 年度公司实现的净利润为人民币602,433,342.24 元，
2006
年度公司实现的净利润为人民币602,967,195.37 元，2007 年度公司实现的净利润为人民币967,636,172.39 元。
公司2005—2007 年度利润的复合增长率为24.31%，高于20%，未触发追送对价股份的履行条件，晨鸣控股无需追加对价。
承诺事项中用于追加对价安排的中国证券登记结算公司深圳分公司临时保管的18,653,854 股股份，报告期内已办理完毕解除
临时保管工作，股份性质仍属于限售的国有法人股股份。
截至到报告期末，公司控股股东寿光晨鸣控股有限公司在股权分置改革过程中所作出的承诺，只有「寿光晨鸣控股有限公司持有
的股份自股权分置改革方案实施之日起48 个月内不上市交易」一项承诺未履行完毕，其他的承诺都已经履行完毕。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
16
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、监事会工作情况
报告期内，公司全体监事严格按照《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》及个人工作职责分工，本着对全体股东负责
的精神，认真履行监督职能，勤免尽责，对公司依法运作、财务管理、关联交易事项行使了监督检查职能。在报告期内，分
别对所属子公司、分公司的财务核算、原材料采购、产品销售、关联交易等进行检查和监督，为公司规范运作和健康发展提
供了有力的保障。
二、监事会会议情况
1、2008 年1 月19 日召开了第五届监事会第四次会议。审议了山东晨鸣纸业集团股份有限公司销售分公司核销部分坏账损失
的议案。相关决议公告刊登在2008 年1 月22 日《中国证券报》、《香港商报》及巨潮资讯网（网址：
http://www.cninfo.com.cn）
上。
2、2008 年4 月11 日召开了第五届监事会第五次会议。会议审议了公司2007 年度财务决算报告、公司2007 年度财务会计报
表、2007 年度监事会工作报告、2007 年度报告全文及摘要、关于2007 年资产负债表期起初相关项目进行调整的议案。相关
决议公告刊登在2007 年5 月9 日《中国证券报》、《香港商报》及巨潮资讯网（网址：http://www.cninfo.com.cn）上。
3、2008 年4 月27 日召开了第五届监事会第六次会议。会议审议了公司2008 年第一季度报告全文及正文。
4、2008 年8 月28 日召开了第五届监事会第七次会议。会议审议了公司2008 年半年度报告全文和摘要。
5、2008 年10 月30 日召开了第五届监事会第八次会议。会议审议了公司2008 年第三季度报告全文和正文。
三、监事会独立意见
1、公司依法运作情况
（1）报告期内，公司能够认真按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和国家有关法律法规依法经营，认真贯彻落实“法制、
监督、自律、规范”的方针；真实、完整、准确、及时的披露公司的各种信息，不存在误导及虚假信息。
（2）公司董事会能够履行《公司法》、《证券法》、《公司章程》所赋予的权力和义务，全面落实股东大会和董事会的决议，对
公司的生产经营目标、持续发展措施、依法经营、规范运作等重大事项认真论证、及时审议，决策程序合法。建立了较为完
善的内部控制制度，保证了公司的健康持续发展。公司管理层均能够认真履行《公司章程》赋予的各项职权，切实贯彻董事
会决议，未发现违反国家法律、法规、《公司章程》及损害公司利益的行为。
2、检查公司财务的情况
公司财务报告已经德勤华永会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报告，监事会认为该审计报告真实、客观、公
正的反映了公司的财务状况和经营成果。
3、募集资金使用情况
公司最近一次募集资金实际投入项目和承诺投入项目完全一致，没有变更。
4、公司收购、出售资产的情况
公司收购资产交易价格合理，没有发生内幕交易及关联交易，没有损害部分股东的权益或造成公司资产的流失。
5、关联交易情况山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
17
公司发生的关联交易均体现了市场公平原则，未发现损害公司利益和股东利益的情况。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
德师报(审)字(09)第PP0262 号
山东晨鸣纸业集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的山东晨鸣纸业集团股份有限公司(以下简称“晨鸣集团”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的公司及合
并资产负债表、2008 年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是晨鸣集团管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估
计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，晨鸣集团的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了晨鸣集团2008 年12 月31 日
的公司及合并财务状况以及2008 年度的公司及合并经营成果和现金流量。
德勤华永会计师事务所有限公司
中国注册会计师
_
_童传江
_张扣娣
中国?上海
_2009 年4 月8 日山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
18
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
合并 公司
资产 附注七 年末数 年初数 年末数 年初数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
流动资产
货币资金 1 2,853,418,128.07 740,621,843.91 2,142,439,739.51 348,948,724.68
交易性金融资产 20 - 5,955,480.00 - -
应收票据 2 974,009,788.24 1,676,684,054.95 465,681,067.32 998,809,409.00
应收账款 3 1,752,409,349.17 1,660,020,696.84 1,937,280,312.86 1,466,109,588.60
预付账款 4 462,526,338.87 574,014,801.43 438,759,362.48 279,890,382.88
应收股利 - - 164,874,997.10 42,933,862.14
其他应收款 5 135,889,612.93 196,162,672.11 936,468,514.72 776,521,148.45
存货 6 3,397,792,930.38 1,744,492,612.36 1,682,657,074.51 721,354,749.54
一年内到期的
委托贷款 7 - - 982,000,000.00 1,864,000,000.00
其他流动资产 8 151,993,045.95 - 52,747,204.98 - _____________ _____________ _____________ _____________
流动资产合计 9,728,039,193.61 6,597,952,161.60 8,802,908,273.48 6,498,567,865.29 _____________ _____________
_____________ _____________
非流动资产
委托贷款 7 - - 965,000,000.00 625,000,000.00
长期股权投资 9 92,673,769.14 96,289,936.43 4,081,859,577.02 2,194,652,949.31
投资性房地产 10 28,164,724.15 29,902,980.19 28,164,724.15 29,902,980.19
固定资产 11 14,213,441,758.08 13,243,156,039.93 6,258,618,550.53 6,555,767,873.32
在建工程 12 431,379,272.50 904,753,634.02 59,788,891.26 275,351,308.78
工程物资 42,079,864.21 44,433,213.61 1,981,408.48 6,850,752.92
无形资产 13 1,277,076,588.53 822,301,826.32 364,509,396.99 377,022,979.83
商誉 14 20,283,787.17 20,283,787.17 - -
长期待摊费用 15 37,227,730.36 56,513,234.75 - -
递延所得税资产 16 127,916,366.12 103,361,571.98 78,605,721.73 72,516,429.65
消耗性生物资产 17 301,212,691.14 92,159,871.29 - - _____________ _____________ _____________ _____________
非流动资产合计 16,571,456,551.40 15,413,156,095.69 11,838,528,270.16 10,137,065,274.00 _____________
_____________ _____________ _____________
资产总计 26,299,495,745.01 22,011,108,257.29 20,641,436,543.64 16,635,633,139.29
__________________________ __________________________ __________________________ __________________________
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
19
合并 公司
负债及股东权益 附注七 年末数 年初数 年末数 年初数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
流动负债
短期借款 19 1,516,945,042.67 3,594,000,057.28 1,144,068,305.68 3,350,420,391.17
交易性金融负债 20 198,900.00 - - -
应付票据 21 367,627,562.14 130,056,316.74 210,151,045.59 121,487,222.14
应付账款 22 2,642,308,185.90 1,656,706,980.62 1,716,031,795.17 1,332,552,331.70
预收账款 23 101,693,578.57 170,286,629.21 66,019,457.87 92,126,887.49
应付职工薪酬 24 190,209,067.13 234,880,219.06 98,888,359.60 119,224,432.42
应交税费 25 49,965,982.34 102,444,450.86 16,156,180.51 100,151,250.80
应付股利 26 36,089.31 36,075.17 36,089.31 36,075.17
其他应付款 27 346,226,242.06 305,050,016.38 283,099,241.86 278,838,344.66
一年内到期的
非流动负债 28 1,038,125,240.62 667,746,417.91 883,602,600.00 586,144,500.00
应付短期融资券 29 1,941,874,444.43 506,212,916.67 1,941,874,444.43 -
_____________ _____________ _____________ _____________
流动负债合计 8,195,210,335.17 7,367,420,079.90 6,359,927,520.02 5,980,981,435.55
_____________ _____________ _____________ _____________
非流动负债
长期借款 30 4,019,250,823.86 4,056,194,662.35 3,064,076,035.94 2,899,617,835.94
递延收益 31 56,828,375.23 830,000.00 5,537,541.95 -
递延所得税负债 32 6,431,545.79 6,103,850.08 - -
_____________ _____________ _____________ _____________
非流动负债合计 4,082,510,744.88 4,063,128,512.43 3,069,613,577.89 2,899,617,835.94
_____________ _____________ _____________ _____________
负债合计 12,277,721,080.05 11,430,548,592.33 9,429,541,097.91 8,880,599,271.49
_____________ _____________ _____________ _____________
股东权益
股本 33 2,062,045,941.00 1,706,345,941.00 2,062,045,941.00 1,706,345,941.00
资本公积 34 6,093,483,801.92 3,737,991,906.21 6,184,215,988.77 3,827,378,359.74
盈余公积 35 825,476,850.53 723,742,920.58 813,287,268.62 711,553,338.67
未分配利润 36 3,277,192,810.40 2,576,650,349.38 2,152,346,247.34 1,509,756,228.39
外币报表折算差额 879,498.14 303,894.68 - -
_____________ _____________ _____________ _____________
归属于母公司股东
权益合计 12,259,078,901.99 8,745,035,011.85 11,211,895,445.73 7,755,033,867.80
少数股东权益 37 1,762,695,762.97 1,835,524,653.11 - -
_____________ _____________ _____________ _____________
股东权益合计 14,021,774,664.96 10,580,559,664.96 11,211,895,445.73 7,755,033,867.80
_____________ _____________ _____________ _____________
负债和股东权益总计 26,299,495,745.01 22,011,108,257.29 20,641,436,543.64 16,635,633,139.29
_____________ _____________ _____________ _____________山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
20
9.2.2 利润表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
合并 公司
附注七 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
营业收入 38 15,529,593,435.77 15,164,742,450.26 13,557,782,274.40 12,552,589,262.55
减：营业成本 39 12,556,762,340.80 12,074,481,475.02 11,949,922,698.03 10,887,601,388.35
营业税金及附加 40 12,582,354.31 17,854,424.80 306,581.16 282,690.99
销售费用 705,595,565.95 783,289,341.85 340,787,921.65 397,932,244.92
管理费用 561,194,537.62 530,820,858.29 207,830,251.32 210,224,821.41
财务费用 41 287,136,504.05 392,163,050.56 197,961,693.30 303,883,491.96
资产减值损失 42 93,125,334.87 102,198,629.26 11,932,470.59 4,908,666.11
加：公允价值变动收益 43 2,656,651.60 30,370,880.31 - -
投资收益 44 (23,081,752.26) (9,461,550.75) 302,967,881.91 222,885,767.76
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益 (_2_3_,1_6__7_,6_2_9_.2_2_) _(_9_,4_6_1_,_5_5_0_.7_5_) (_2_3_,_1_6_7_,6_2_9_._2_2 ) (_9_,_4_6
_1_,5_5_0_._7_5 )
营业利润 1,292,771,697.51 1,284,844,000.04 1,152,008,540.26 970,641,726.57
加：营业外收入 45 274,366,224.82 232,218,083.67 142,693,393.66 47,503,266.20
减：营业外支出 46 11,798,611.64 27,725,881.15 5,983,889.34 10,417,366.26
其中：非流动资产处置损失 __5_,0_0__7_,3_6_4_.0__4 _2_7_,1__8_1_,9_4_5_.3_4_ __1_,_3_8_8_,3_3_8_._8_3 1_0_,_4_
0_0_,3_4_2_._1_7
利润总额 1,555,339,310.69 1,489,336,202.56 1,288,718,044.58 1,007,727,626.51
减 ：所得税费用 47 2_9_5_,_7_9_7_,8_5_6_._4_2 2_7_0_,_7_9_5_,0_1_3_.2_7_ 2_7_1_,_3_7_8_,7_4_5_._1_2 19_7_,_2
_1_4_,1_0_7_._4_6
净利润 1,259,541,454.27 1,218,541,189.29 1,017,339,299.46 810,513,519.05
________________________ ________________________ ________________________ ______________________
归属于母公司股东的净利润 1,075,291,741.53 967,636,172.39 1,017,339,299.46 810,513,519.05
少数股东损益 184,249,712.74 250,905,016.90 - -
________________________ ________________________ ________________________ ______________________
每股收益
基本每股收益 49 0.57 0.60 0.54 0.50
________________________ ________________________ ________________________ ______________________
稀释每股收益 49 N/A 0.59 N/A 0.50
____________ ____________ ____________ ___________
_
9.2.3 现金流量表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
2008 年12 月31 日止年度
合并 公司
附注七 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
经营活动产生的现金流量
销售商品，提供劳务收到的现金 16,583,978,475.35 15,346,933,191.88 12,816,080,559.54 14,486,782,584.79
收到的税费返还 33,851,926.78 75,372,967.36 - -
收到的其他与经营活动有关的现金 53 237,097,779.40 118,085,044.97 163,421,906.83 539,291,856.66
___________ ___________ ___________ ___________山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
21
经营活动现金流入小计 16,854,928,181.53 15,540,391,204.21 12,979,502,466.37 15,026,074,441.45
___________ ___________ ___________ ___________
购买商品、接受劳务支付的现金 12,123,175,577.65 11,811,905,431.94 10,851,617,699.47 12,261,934,180.86
支付给员工以及为员工支付的现金 696,574,804.91 487,126,693.03 272,735,589.72 180,749,301.33
支付的各项税费 1,312,935,590.68 1,039,124,100.69 782,472,375.13 561,696,003.74
支付的其他与经营活动有关的现金 54 788,101,405.25 877,971,853.54 511,205,605.42 470,013,272.89
___________ ___________ ___________ ___________
经营活动现金流出小计 14,920,787,378.49 14,216,128,079.20 12,418,031,269.74 13,474,392,758.82
___________ ___________ ___________ ___________
经营活动产生的现金净流量 1,934,140,803.04 1,324,263,125.01 561,471,196.63 1,551,681,682.63
___________ ___________ ___________ ___________
投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 - - 2,332,000,000.00 620,000,000.00
取得投资收益所收到的现金 85,876.96 - 187,328,257.66 200,606,101.29
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产所收到的现金 603,818.56 15,746,133.62 1,193,105.59 962,227.06
收到的其他与投资活动有关的现金 55 57,823,238.62 - 5,643,238.62 -
___________ ___________ ___________ ___________
投资活动现金流入小计 58,512,934.14 15,746,133.62 2,526,164,601.87 821,568,328.35
___________ ___________ ___________ ___________
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产所支付的现金 1,542,798,830.74 884,022,116.21 108,944,870.20 677,874,762.20
投资所支付的现金 19,564,645.55 108,725,512.44 3,618,100,000.00 1,338,426,063.80
___________ ___________ ___________ ___________
投资活动现金流出小计 1,562,363,476.29 992,747,628.65 3,727,044,870.20 2,016,300,826.00
___________ ___________ ___________ ___________
投资活动产生的现金净流量 (1,503,850,542.15) (977,001,495.03) (1,200,880,268.33) (1,194,732,497.65)
___________ ___________ ___________ ___________
筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 2,711,191,895.71 37,554,000.00 2,711,191,895.71 -
借款所收到的现金 6,002,051,512.02 8,076,267,182.50 5,332,258,412.74 6,241,624,261.50
发行短期融资券收到的现金 1,892,400,000.00 496,965,000.00 1,892,400,000.00 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 56 - - 50,557,068.28 -
___________ ___________ ___________ ___________
筹资活动现金流入小计 10,605,643,407.73 8,610,786,182.50 9,986,407,376.73 6,241,624,261.50
___________ ___________ ___________ ___________
偿还债务所支付的现金 7,546,630,384.92 6,137,101,438.52 6,890,979,853.42 4,053,206,228.24
分配股利和利润或偿付利息所支付的现金 858,902,641.36 897,534,770.36 596,770,954.15 620,902,705.10
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 142,483,663.78 139,553,201.91 - -
偿还短期融资券所支付的现金 500,000,000.00 2,000,000,000.00 - 2,000,000,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 57 39,043,580.93 89,146,310.05 - 117,291,492.65
___________ ___________ ___________ ___________
筹资活动现金流出小计 8,944,576,607.21 9,123,782,518.93 7,487,750,807.57 6,791,400,425.99
___________ ___________ ___________ ___________
筹资活动产生的现金净流量 1,661,066,800.52 (512,996,336.43) 2,498,656,569.16 (549,776,164.49)
___________ ___________ ___________ ___________
汇率变动对现金的影响 (17,604,358.18) (4,759,232.11) (15,199,414.35) (3,154,716.00)
___________ ___________ ___________ ___________
现金及现金等价物净增加额 51 2,073,752,703.23 (170,493,938.56) 1,844,048,083.11 (195,981,695.51)
加：年初现金及现金等价物余额 51 613,826,456.62 784,320,395.18 235,957,551.29 431,939,246.80
___________ ___________ ___________ ___________
年末现金及现金等价物余额 51 2,687,579,159.85 613,826,456.62 2,080,005,634.40 235,957,551.29山东晨鸣纸业集团股
份有限公司2008 年年度报告摘要
22
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元
合并 公司
外币报表 归属于母公司
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 所有者权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润
股东权益合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币
元
一、本年年初余额 1,706,345,941.00 3,737,991,906.21 723,742,920.58 2,576,650,349.38 303,894.68
8,745,035,011.85 1,835,524,653.11 10,580,559,664.96 1,706,345,941.00 3,827,378,359.74 711,553,338.67
1,509,756,228.39 7,755,033,867.80
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
二、本年增减变动金额
(减少以“-”号填列) 355,700,000.00 2,355,491,895.71 101,733,929.95 700,542,461.02 575,603.46
3,514,043,890.14 (72,828,890.14) 3,441,215,000.00 355,700,000.00 2,356,837,629.03 101,733,929.95 642,590,018.95
3,456,861,577.93
(一)净利润 - - - 1,075,291,741.53 - 1,075,291,741.53 184,249,712.74 1,259,541,454.27 - - - 1,017,339,299.46
1,017,339,299.46
(二)直接计入股东权益的利得和损失 - - - - 575,603.46 575,603.46 - 575,603.46 - 1,345,733.32 - - 1,345,733.32
1.其他 - - - - 575,603.46 575,603.46 - 575,603.46 - 1,345,733.32 - - 1,345,733.32
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
上述(一)和(二)小计 - - - 1,075,291,741.53 575,603.46 1,075,867,344.99 184,249,712.74 1,260,117,057.73 -
1,345,733.32 - 1,017,339,299.46 1,018,685,032.78
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
(三)所有者投入和减少资本 355,700,000.00 2,355,491,895.71 - - - 2,711,191,895.71 - 2,711,191,895.71
355,700,000.00 2,355,491,895.71 - - 2,711,191,895.71
1.所有者投入资本 355,700,000.00 - - - - 355,700,000.00 - 355,700,000.00 355,700,000.00 - - - 355,700,000.00
2.股本溢价 - 2,355,491,895.71 - - - 2,355,491,895.71 - 2,355,491,895.71 - 2,355,491,895.71 - -
2,355,491,895.71
(四)利润分配 - - 101,733,929.95 (374,749,280.51) - (273,015,350.56) (142,483,663.78) (415,499,014.34) - -
101,733,929.95 (374,749,280.51) (273,015,350.56)山东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
23
1.提取盈余公积 - - 101,733,929.95 (101,733,929.95) - - - - - - 101,733,929.95 (101,733,929.95) -
2.对股东的分配 - - - (273,015,350.56) - (273,015,350.56) (142,483,663.78) (415,499,014.34) - - -
(273,015,350.56) (273,015,350.56)
(五)收购少数股东权益 - - - - - - (114,594,939.10) (114,594,939.10) - - - - -
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
三、本年年末余额 2,062,045,941.00 6,093,483,801.92 825,476,850.53 3,277,192,810.40 879,498.14
12,259,078,901.99 1,762,695,762.97 14,021,774,664.96 2,062,045,941.00 6,184,215,988.77 813,287,268.62
2,152,346,247.34 11,211,895,445.73
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________山
东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
24
股东权益变动表 - 续
2007 年12 月31 日止年度
合并 公司
外币报表 归属于母公司
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股
东权益合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币
元
一、上年年末余额 1,365,670,155.00 1,917,835,010.34 677,829,746.88 2,048,792,497.87 (2,440.00)
6,010,124,970.09 1,739,491,572.97 7,749,616,543.06 1,365,670,155.00 2,065,990,870.66 665,640,164.97
1,849,622,124.97 5,946,923,315.60
1.会计政策变更 - 330,621,007.98 (35,138,178.20) (153,965,456.06) - 141,517,373.72 (1,881,791.39)
139,635,582.33 - 260,181,081.14 (35,138,178.20) (864,566,550.81) (639,523,647.87)
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
二、本年年初余额 1,365,670,155.00 2,248,456,018.32 642,691,568.68 1,894,827,041.81 (2,440.00)
6,151,642,343.81 1,737,609,781.58 7,889,252,125.39 1,365,670,155.00 2,326,171,951.80 630,501,986.77
985,055,574.16 5,307,399,667.73
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
三、本年增减变动金额
(减少以“-”号填列) 340,675,786.00 1,489,535,887.89 81,051,351.90 681,823,307.57 306,334.68 2,593,392,668.04
97,914,871.53 2,691,307,539.57 340,675,786.00 1,501,206,407.94 81,051,351.90 524,700,654.23 2,447,634,200.07
(一)净利润 - - - 967,636,172.39 - 967,636,172.39 250,905,016.90 1,218,541,189.29 - - - 810,513,519.05
810,513,519.05
(二)直接计入股东权益的利得和损失 - 1,000,000.00 - - 306,334.68 1,306,334.68 - 1,306,334.68 - 12,670,520.05 -
- 12,670,520.05
1.其他 - 1,000,000.00 - - 306,334.68 1,306,334.68 - 1,306,334.68 - 12,670,520.05 - - 12,670,520.05
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
上述(一)和(二)小计 - 1,000,000.00 - 967,636,172.39 306,334.68 968,942,507.07 250,905,016.90 1,219,847,523.97
- 12,670,520.05 - 810,513,519.05 823,184,039.10
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
(三)股东投入和减少资本 340,675,786.00 1,488,535,887.89 - - - 1,829,211,673.89 37,554,000.00 1,866,765,673.89
340,675,786.00 1,488,535,887.89 - - 1,829,211,673.89
1.股东投入资本 - - - - - - 37,554,000.00 37,554,000.00 - - - - -
2.可转换债券转增资本 340,675,786.00 1,488,535,887.89 - - - 1,829,211,673.89 - 1,829,211,673.89
340,675,786.00 1,488,535,887.89 - - 1,829,211,673.89
(四)利润分配 - - 81,051,351.90 (285,812,864.82) - (204,761,512.92) (139,553,201.91) (344,314,714.83) - -
81,051,351.90 (285,812,864.82) (204,761,512.92)
1.提取盈余公积 - - 81,051,351.90 (81,051,351.90) - - - - - - 81,051,351.90 (81,051,351.90) -
2.对股东的分配 - - - (204,761,512.92) - (204,761,512.92) (139,553,201.91) (344,314,714.83) - - -
(204,761,512.92) (204,761,512.92)
(五)收购少数股东权益 - - - - - - (50,990,943.46) (50,990,943.46) - - - - -
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
四、本年年末余额 1,706,345,941.00 3,737,991,906.21 723,742,920.58 2,576,650,349.38 303,894.68
8,745,035,011.85 1,835,524,653.11 10,580,559,664.96 1,706,345,941.00 3,827,378,359.74 711,553,338.67
1,509,756,228.39 7,755,033,867.80
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________
_______ _______ _______ _______ _____ ________ _______ ________ _______ _______ _______ _______ ________山
东晨鸣纸业集团股份有限公司2008 年年度报告摘要
25
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
(1）黄冈晨鸣林业发展有限责任公司，本公司于2008 年1 月23 出资设立黄冈晨鸣林业发展有限责任公司，该公司注册资本
人民币1000 万元，本公司持股比例100%。主营业务：森林资源培育、林木种植、加工、销售和林业综合开发利用。
（2）咸宁晨鸣林业发展有限责任公司，本公司于2008 年9 月1 日出资设立咸宁晨鸣林业发展有限责任公司，该公司注册资
本人民币1000 万元，本公司持股比例100%。该公司成立主要为森林资源培育、林木种植、加工、销售、林木苗圃基地建设、
林业资源综合开发利用和相关配套产品的开发利用及相关业务咨询。
（3）黄冈晨鸣浆纸有限公司,本公司于2008 年9 月26 日出资设立黄冈晨鸣浆纸有限公司，该公司注册资本为人民币2,000 万
元，为公司全资子公司。主营业务：原料林基地建设及木材经营收购，纸浆及相关产品制造、生产、加工销售项目的筹建。
报告期内，本公司控股子公司涉及成立其子公司事项，请参见按照中国会计准则编制的财务报表及附注第七部分。
