山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
山东晨鸣纸业集团股份有限公司2009年第一季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告分别以中、英文编制，在对中外文本的理解上发生歧义时，以中文文本为
准。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司第五届董事会第十三次会议审议通过了本季度报告，所有董事均已出席本次会议。
1.4 本公司及其附属公司 (统称「本集团」)按照中华人民共和国财政部发出的中国会计准则编制的公司第一季度财务报告未经审
计。
1.5 公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人王春方及会计机构负责人（会计主管人员）国兴萍声明：保证季度报告中财务报告的真
实、完整。
1.6 本报告内，除非另有说明，货币单位均为人民币，中国法定货币。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末
上年度期末
本报告期末比上年度期末增减变动（％）
总资产
27,761,051,127.76
26,299,495,745.01
5.56%
归属于母公司所有者权益
12,266,926,411.78
12,259,078,901.99
0.06%
股本
2,062,045,941.00
2,062,045,941.00
0.00%
归属于母公司所有者的每股净资产
5.9489
5.9451
0.06%
本报告期
上年同期
本报告期比上年同期
增减变动（％）
营业总收入
2,874,448,414.82
4,119,038,784.12
-30.22%
归属于母公司所有者的净利润
7,846,215.38
469,263,268.35
-98.33%
经营活动产生的现金流量净额
-149,042,774.41
540,176,853.21
-127.59%
每股经营活动产生的现金流量净额
-0.07
0.32
-121.88%
基本每股收益
0.0038
0.28
-98.64%
稀释每股收益
不适用
不适用
不适用
净资产收益率
0.06%
5.09%
降低5.03个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率
-0.02%
4.10%
降低4.12个百分点
非经常性损益项目
年初至报告期期末金额
非流动资产处理净损益
5,335,120.40
1山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
政府补助
6,582,755.93
债务重组净损益
225,279.02
除上述各项之外的其他营业外收支净额
2,190,271.27
非经常性损益的所得税影响数
-3,053,047.20
非经常性损益的少数股东影响数
-1,142,064.27
合计
10,138,315.15
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户）
股东总数172,683户。其中A股股东134,583户，B股股东 37,302户，H股股东798户。
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）
期末持有无限售条件流通股的数量
种类
香港中央结算代理人有限公司
389,779,500
H股
中国银行—华夏行业精选股票型证券投资基金（LOF）
26,107,478
A股
中国工商银行—诺安股票证券投资基金
24,006,306
A股
中国建设银行—鹏华价值优势股票型证券投资基金
22,031,583
A股
KEYWISE GREATER CHINA OPPORTUNITIES MASTER FUND
17,476,904
B股
中国农业银行—中邮核心优选股票型证券投资基金
17,000,000
A股
PLATINUM ASIA FUND
16,234,459
B股
KEYWISE GREATER CHINA MASTER FUND
15,666,099
B股
中国建设银行—华宝兴业行业精选股票型证券投资基金
15,134,438
A股
中国光大银行股份有限公司—光大保德信量化核心证券投资基金
14,355,145
A股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表项目
项目
2009年3月31日
2008年12月31日
本报告期末比上年度期末
变动情况
货币资金
3,948,567,785.52
2,853,418,128.07
38.38%
应收票据
1,436,046,137.56
974,009,788.24
47.44%
预付款项
614,900,594.05
462,526,338.87
32.94%
工程物资
57,992,723.62
42,079,864.21
37.82%
短期借款
3,170,331,660.71
1,516,945,042.67
108.99%
2山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
预收款项
137,130,782.57
101,693,578.57
34.85%
一年内到期非流动负债
538,213,673.36
1,038,125,240.62
-48.16%
递延收益
96,954,714.50
56,828,375.23
70.61%
利润表项目
项目
2009年3月31日
2008年3月31日
本报告期末比上年同期
变动情况
营业收入
2,874,448,414.82
4,119,038,784.12
-30.22%
营业成本
2,597,352,358.53
3,235,985,570.55
-19.74%
销售费用
145,167,431.90
187,410,125.54
-22.54%
管理费用
170,541,864.99
138,800,704.66
22.87%
财务费用
93,050,280.12
26,406,913.03
252.37%
资产减值损失
-133,662,338.10
-8,731,979.59
-1430.72%
公允价值变动收益
-
6,100,236.62
-100.00%
投资收益
-3,932,216.58
-7,394,035.94
46.82%
营业利润
-5,176,752.36
534,871,217.35
-100.97%
营业外收入
19,421,985.71
146,984,841.39
-86.79%
利润总额
10,541,936.70
678,969,736.26
-98.45%
所得税
5,153,688.42
143,134,610.79
-96.40%
净利润
5,388,248.28
535,835,125.47
-98.99%
其中：归属于母公司股东的净利润
7,846,215.38
469,263,268.35
-98.33%
少数股东损益
-2,457,967.10
66,571,857.12
-103.69%
现金流量表项目
项目
本期数
上年同期数
本报告期末比上年同期
变动情况
经营活动产生的现金净流量
-149,042,774.41
540,176,853.21
-127.59%
投资活动产生的现金净流量
-174,294,857.25
-141,426,693.83
-23.24%
筹资活动产生的现金净流量
1,418,958,100.96
115,892,950.60
1124.37%
主要变动原因为：
1、货币资金增加38.38%，主要是由于公司2009年1-3月份贴现票据影响。
2、应收票据增加47.44%，主要是由于公司本期进口原料增加，对外支付票据相应减少，应收票据增加。
3、预付款项增加32.94%，主要是由于随着市场逐渐好转，公司预付原料款增加。
4、工程物资增加37.82％，主要是由于公司购进工程物资增加所致。
5、短期借款增加108.99%，主要是由于公司本期贴现未到期票据增加影响。
6、预收款项增加34.85%，主要是受市场逐渐好转影响，公司与客户签订销售合同，预收货款增加。
7、一年内到期非流动负债减少48.16%，主要是由于公司本部本期偿还一年内到期借款5.03亿元所致。
8、递延收益增加70.61%，主要是由于公司之子公司湛江晨鸣浆纸有限公司收到湛江市作为湛江木浆项目供水工程及路网工程项目的
补贴3500万元所致。
9、营业收入减少30.22%，主要是由于受经济危机影响，2009年一季度产品销量及售价均比上年同期有所降低影响所致。
10、营业成本减少19.74%，主要是由于受经济危机影响，原料价格降低导致产品单位成本下降，同时2009年一季度产品销量降低影
响。
11、销售费用降低22.54%，主要是由于销量降低影响运费降低所致。
3山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
12、管理费用增加22.87%，主要是受经济危机影响，公司部分制浆生产线停产影响。
13、财务费用增加252.37%，主要是由于受人民币升值影响，2009年一季度产生汇兑收益比上年同期减少所致。
14、资产减值损失减少1430.72%，主要是由于市场情况好转，公司对库存商品重新测算减值准备，冲回2008年末提取的存货减值所
致。
15、公允价值变动收益减少100%，主要是2009年第一季度林木资产量及原料价格变动较小，故未对其公允价值变动进行确认所致。
16、投资收益增加46.82%，主要是由于本期联营公司投资损失减少所致。
17、营业利润减少100.97%，主要是由于受经济危机影响，公司销量减少，同时毛利率降低影响所致。
18、营业外收入减少86.79%，主要是公司本期收到的政府补助减少所致。
19、利润总额减少98.45%，主要是由于受经济危机影响，公司产品销量减少，同时销售价格降低，毛利率降低以及汇兑收益减少、收
到的政府补助减少所致。
20、所得税减少96.4%，主要是由于利润降低所致。
21、经营活动产生的现金净流量减少127.59%，主要是由于受经济危机影响，公司销量降低及销售价格下降，影响收入降低，同时本
期收到的未到期票据增加，影响经营活动产生的现金净流量减少。
22、投资活动产生的现金净流量降低23.24%，主要是湛江项目支付土地款导致购建固定资产、无形资产支付的现金增加所致。
23、筹资活动产生的现金净流量增加1124.37%，主要是由于公司本期偿还债务支付的现金减少所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
截至到本报告期期末，公司控股股东寿光晨鸣控股有限公司在股权分置改革过程中所作出承诺：寿光晨鸣控股有限公司持有的股份自
股权分置改革方案实施之日起48个月内不上市交易。公司控股股东严格履行该承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用√ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间
接待地点
接待方式
接待对象
谈论主要内容及提供的资料
2009年1月
寿光
实地调研
中金公司研究员
公司08年的生产经营情况及近期的发展状况
2009年2月
寿光
实地调研
国金证券联合调研团
公司08年的生产经营情况及近期的发展状况
2009年2月
寿光
实地调研
国泰君安联合调研团
公司08年的生产经营情况及近期的发展状况 4山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
2009年2月
寿光
实地调研
中信证券联合调研团
公司08年的生产经营情况及近期的发展状况
2009年3月
寿光
实地调研
海通证券研究员
公司08年的生产经营情况及近期的发展状况
3.5.3 其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009年03月31日 单位：（人民币）元
期末余额
年初余额
项目
合并
母公司
合并
母公司
流动资产：
货币资金
3,948,567,785.52
3,411,348,869.18
2,853,418,128.07
2,142,439,739.51
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
1,436,046,137.56
990,072,576.05
974,009,788.24
465,681,067.32
应收账款
1,732,326,320.74
2,064,805,592.22
1,752,409,349.17
1,937,280,312.86
预付款项
614,900,594.05
674,762,026.26
462,526,338.87
438,759,362.48
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
139,874,997.10
164,874,997.10
其他应收款
132,691,409.62
1,071,063,496.87
135,889,612.93
936,468,514.72
买入返售金融资产
存货
3,366,388,329.49
1,595,021,255.23
3,397,792,930.38
1,682,657,074.51
一年内到期的委托贷款
792,000,000.00
982,000,000.00
其他流动资产
150,315,933.20
65,903,752.52
151,993,045.95
52,747,204.98
流动资产合计
11,381,236,510.18
10,804,852,565.43
9,728,039,193.61
8,802,908,273.48
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
委托贷款
885,000,000.00
965,000,000.00
长期应收款
5山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
长期股权投资
88,741,552.56
4,077,927,360.44
92,673,769.14
4,081,859,577.02
投资性房地产
27,875,014.81
27,875,014.81
28,164,724.15
28,164,724.15
固定资产
13,878,434,223.62
6,084,777,611.52
14,213,441,758.08
6,258,618,550.53
在建工程
514,269,898.10
93,255,961.50
431,379,272.50
59,788,891.26
工程物资
57,992,723.62
1,473,594.73
42,079,864.21
1,981,408.48
固定资产清理
消耗性生物资产
337,416,697.05
301,212,691.14
油气资产
无形资产
1,277,428,184.03
355,894,564.82
1,277,076,588.53
364,509,396.99
开发支出
商誉
20,283,787.17
20,283,787.17
长期待摊费用
48,309,215.37
37,227,730.36
递延所得税资产
129,063,321.25
71,313,551.96
127,916,366.12
78,605,721.73
其他非流动资产
非流动资产合计
16,379,814,617.58
11,597,517,659.78
16,571,456,551.40
11,838,528,270.16
资产总计
27,761,051,127.76
22,402,370,225.21
26,299,495,745.01
20,641,436,543.64
流动负债：
短期借款
3,170,331,660.71
2,913,327,305.35
1,516,945,042.67
1,144,068,305.68
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
198,900.00
198,900.00
应付票据
386,814,377.66
248,159,424.59
367,627,562.14
210,151,045.59
应付账款
2,361,940,585.12
1,712,730,671.81
2,642,308,185.90
1,716,031,795.17
预收款项
137,130,782.57
92,117,846.84
101,693,578.57
66,019,457.87
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
206,690,641.80
108,339,162.54
190,209,067.13
98,888,359.60
应交税费
49,792,275.97
17,354,319.53
49,965,982.34
16,156,180.51
应付利息
应付股利
36,089.31
36,089.31
36,089.31
36,089.31
其他应付款
348,541,791.30
256,784,650.49
346,226,242.06
283,099,241.86
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
538,213,673.36
380,271,900.00
1,038,125,240.62
883,602,600.00 6山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
应付短期融资券
1,966,574,444.43
1,966,574,444.43
1,941,874,444.43
1,941,874,444.43
流动负债合计
9,166,265,222.23
7,695,695,814.89
8,195,210,335.17
6,359,927,520.02
非流动负债：
长期借款
4,464,235,437.59
3,474,128,035.94
4,019,250,823.86
3,064,076,035.94
应付债券
长期应付款
递延收益
96,954,714.50
5,537,541.95
56,828,375.23
5,537,541.95
预计负债
递延所得税负债
6,431,545.79
6,431,545.79
其他非流动负债
非流动负债合计
4,567,621,697.88
3,479,665,577.89
4,082,510,744.88
3,069,613,577.89
负债合计
13,733,886,920.11
11,175,361,392.78
12,277,721,080.05
9,429,541,097.91
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）
2,062,045,941.00
2,062,045,941.00
2,062,045,941.00
2,062,045,941.00
资本公积
6,093,483,801.92
6,185,212,800.60
6,093,483,801.92
6,184,215,988.77
减：库存股
盈余公积
825,476,850.53
813,287,268.62
825,476,850.53
813,287,268.62
一般风险准备
未分配利润
3,285,039,025.78
2,166,462,822.21
3,277,192,810.40
2,152,346,247.34
外币报表折算差额
880,792.55
879,498.14
归属于母公司所有者权益合计
12,266,926,411.78
11,227,008,832.43
12,259,078,901.99
11,211,895,445.73
少数股东权益
1,760,237,795.87
1,762,695,762.97
所有者权益合计
14,027,164,207.65
11,227,008,832.43
14,021,774,664.96
11,211,895,445.73
负债和所有者权益总计
27,761,051,127.76
22,402,370,225.21
26,299,495,745.01
20,641,436,543.64
4.2 利润表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009年1-3月 单位：（人民币）元
本期金额
上期金额
项目
合并
母公司
合并
母公司
一、营业总收入
2,874,448,414.82
2,587,541,859.63
4,119,038,784.12
3,381,868,413.64
其中：营业收入
2,874,448,414.82
2,587,541,859.63
4,119,038,784.12
3,381,868,413.64
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本
2,875,692,950.60
2,595,114,554.53
3,582,873,767.45
3,011,926,204.17
7山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
其中：营业成本
2,597,352,358.53
2,416,136,937.91
3,235,985,570.55
2,865,586,796.75
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加
3,243,353.16
93,180.33
3,002,433.26
69,538.67
销售费用
145,167,431.90
91,734,763.53
187,410,125.54
96,296,454.98
管理费用
170,541,864.99
56,843,714.91
138,800,704.66
55,394,613.84
财务费用
93,050,280.12
76,573,187.14
26,406,913.03
1,198,894.44
资产减值损失
-133,662,338.10
-46,267,229.29
-8,731,979.59
-6,620,094.51
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
6,100,236.62
投资收益（损失以“-”号填列）
-3,932,216.58
19,720,223.17
-7,394,035.94
98,191,535.46
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
-5,176,752.36
12,147,528.27
534,871,217.35
468,133,744.93
加：营业外收入
19,421,985.71
12,481,357.27
146,984,841.39
80,031,903.62
减：营业外支出
3,703,296.65
3,220,140.90
2,886,322.48
2,317,705.09
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
10,541,936.70
21,408,744.64
678,969,736.26
545,847,943.46
减：所得税费用
5,153,688.42
7,292,169.77
143,134,610.79
122,495,576.94
五、净利润（净亏损以“-”号填列）
5,388,248.28
14,116,574.87
535,835,125.47
423,352,366.52
归属于母公司所有者的净利润
7,846,215.38
14,116,574.87
469,263,268.35
423,352,366.52
少数股东损益
-2,457,967.10
66,571,857.12
六、每股收益：
（一）基本每股收益
0.0038
0.0068
0.28
0.25
（二）稀释每股收益
不适用
不适用
不适用
不适用
8山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
4.3 现金流量表
编制单位：山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009年1-3月 单位：（人民币）元
本期金额
上期金额
项目
合并
母公司
合并
母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
2,000,606,763.32
1,398,718,345.94
3,859,734,440.89
3,129,893,895.36
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
4,108,626.89
30,232,591.36
收到其他与经营活动有关的现金
66,456,349.04
26,684,837.77
125,795,324.51
83,958,574.48
经营活动现金流入小计
2,071,171,739.25
1,425,403,183.71
4,015,762,356.76
3,213,852,469.84
购买商品、接受劳务支付的现金
1,864,339,058.22
1,790,311,954.65
2,842,375,535.93
2,362,080,368.81
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
120,182,981.65
45,865,461.81
168,217,786.10
55,965,740.31
支付的各项税费
138,374,063.90
73,980,310.59
350,918,426.78
188,862,951.20
9山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
支付其他与经营活动有关的现金
97,318,409.89
47,823,677.51
114,073,754.74
-415,988,565.28
经营活动现金流出小计
2,220,214,513.66
1,957,981,404.56
3,475,585,503.55
2,190,920,495.04
经营活动产生的现金流量净额
-149,042,774.41
-532,578,220.85
540,176,853.21
1,022,931,974.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
480,000,000.00
42,200,000.00
取得投资收益收到的现金
28,652,439.75
594,066.46
64,661,272.16
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
718,071.92
496,994.00
112,561.04
869,434.70
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
35,000,000.00
35,549,583.33
投资活动现金流入小计
35,718,071.92
509,149,433.75
36,256,210.83
107,730,706.86
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
209,012,929.17
3,920,875.05
177,682,904.66
23,414,966.96
投资支付的现金
210,000,000.00
553,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
1,000,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
210,012,929.17
213,920,875.05
177,682,904.66
576,414,966.96
投资活动产生的现金流量净额
-174,294,857.25
295,228,558.70
-141,426,693.83
-468,684,260.10
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
3,345,189,024.26
3,067,588,146.95
3,014,063,392.79
2,702,130,529.26
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
100,400,953.45
116,547,338.62
筹资活动现金流入小计
3,345,189,024.26
3,067,588,146.95
3,114,464,346.24
2,818,677,867.88
偿还债务支付的现金
1,850,861,857.31
1,498,140,008.75
2,860,369,227.61
2,713,583,589.50
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
75,369,065.99
63,030,013.30
138,202,168.03
101,258,367.69
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
10山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2009 年第一季度季度报告全文
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计
1,926,230,923.30
1,561,170,022.05
2,998,571,395.64
2,814,841,957.19
筹资活动产生的现金流量净额
1,418,958,100.96
1,506,418,124.90
115,892,950.60
3,835,910.69
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-470,811.85
-159,333.08
-73,766.22
10,406,120.84
五、现金及现金等价物净增加额
1,095,149,657.45
1,268,909,129.67
514,569,343.76
568,489,746.23
加：期初现金及现金等价物余额
2,853,418,128.07
2,142,439,739.51
613,826,456.62
222,153,337.39
六、期末现金及现金等价物余额
3,948,567,785.52
3,411,348,869.18
1,128,395,800.38
790,643,083.62
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会
二OO九年四月二十八日
11
