２０１１ 年
第一季度季度报告
山推工程机械股份有限公司
二О一一年四月
山推工程机械股份有限公司 2011 年第一季度季度报告全文
山推工程机械股份有限公司
２０１１ 年第一季度季度报告全文
§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整
性负个别及连带责任。
１．２ 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无
法保证或存在异议。
１．３ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
１．４ 所有董事均已出席。
１．５ 公司董事长张秀文先生、总经理王飞先生、财务总监王强先生、财务部部长李
正绪先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 14,227,285,480.35 10,698,073,238.83 ３２．９９
归属于上市公司股东的所有者权益 4,311,761,248.39 3,997,273,222.89 ７．８７
股本（股） 759,164,530.00 759,164,530.00 ０．００
归属于上市公司股东的每股净资产 5.68 5.27 ７．７８
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入 4,835,944,131.58 2,955,098,585.01 ６３．６５
归属于上市公司股东的净利润 314,425,025.48 215,291,049.36 ４６．０５
经营活动产生的现金流量净额 -325,785,022.65 91,430,273.72 －４５６．３２
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） -0.43 0.12 －４５８．３３
基本每股收益（元／股） 0.41 0.28 ４６．４３
稀释每股收益（元／股） 0.41 0.28 ４６．４３
加权平均净资产收益率（％） 7.57 6.44 增加 １．１３ 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） 7.21 6.32 增加 ０．８９ 个百分点
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非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、
７，５００，０００．００
按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资
１１，６２８，５０８．９４
单位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 ８０６，０８９．０１
所得税影响额 －４，９８３，６４９．５０
少数股东权益影响额 －６６，２０９．３５
合 计 １４，８８４，７３９．１０
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） １０９，３５６
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称（全称） 种类
件流通股的数量
山东工程机械集团有限公司 ３７，９５８，２２６ 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 １３，１００，３４８ 人民币普通股
中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金 １２，５２９，０１１ 人民币普通股
中国银行－易方达深证 １００ 交易型开放式指数证券投资基金 １１，３１５，４６７ 人民币普通股
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ） １０，０１４，９８９ 人民币普通股
中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资基金 ９，７９９，８９３ 人民币普通股
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 ９，４５７，８０６ 人民币普通股
中国工商银行－融通深证 １００ 指数证券投资基金 ７，２７０，３８６ 人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 ６，７９９，７４８ 人民币普通股
中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 ６，０００，０００ 人民币普通股
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§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
项 目 期末数 期初数 增减幅度（％） 原 因
短期借款增加与中期票据发行收到的货币
货币资金 3,034,906,805.02 2,029,783,597.53 49.52
资金增加
应收票据 637,447,940.09 366,107,347.36 74.12 销售收入大幅增加，应收票据结算增加
应收账款 2,687,859,920.85 1,446,928,884.89 85.76 销售收入大幅增加，信用期内应收账款增加
应收出口退税增加与成套公司应收代垫货
其他应收款 220,973,740.04 129,436,959.20 70.72
款增加
在建工程 656,629,675.53 443,742,972.51 47.98 新项目固定资产投资增加
无形资产 293,419,515.57 191,977,823.75 52.84 公司土地使用权增加
短期借款 2,290,268,245.00 1,631,531,293.03 40.38 产量增加使流动资金需求增加，借款增加
应付账款 2,861,844,051.60 2,027,003,246.31 41.19 产量增加，尚未结算的应付材料款增加
应交税费 169,669,658.19 1,610,378.26 10,436.01 销售收入大幅增长，应交增值税、所得税增加
应付债券 1,000,000,000.00 - 100.00 发行 １０ 亿元中期票据
项 目 本期数 上年同期数 增减幅度（％） 原 因
国内工程机械市场需求旺盛，主机及零部
营业收入 4,835,944,131.58 2,955,098,585.01 63.65
件销售大幅增长
营业成本 4,118,520,917.34 2,544,238,443.80 61.88 营业收入增长
管理费用 127,007,937.43 89,425,642.98 42.03 工资、战略咨询费与保险费等增加
一是银行借款增加与中期票据发行使利息
财务费用 38,163,334.77 10,361,715.35 268.31
支出增加；二是银行贷款利率提高
投资收益 26,724,756.14 59,310,570.39 -54.94 参股公司小松山推净利润减少
营业利润 443,121,020.75 270,014,668.23 64.11 收入增长、营业利润增加
营业外收入 20,192,825.02 5,703,306.46 254.05 非同一控制下企业合并的收益增加
利润总额 463,055,618.60 274,906,375.62 68.44 营业利润增加
营业利润增加和母公司所得税率按 ２５％计
所得税费用 105,306,681.22 39,011,238.38 169.94
提（高新技术企业所得税优惠正在申报中）
归属于上市公司
314,425,025.48 215,291,049.36 46.05 营业利润增加
股东的净利润
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经营活动产生的
-325,785,022.65 91,430,273.72 -456.32 产量增加，对外现款支付的原材料款增加
现金流量净额
筹资活动产生的
1,639,870,680.86 58,424,569.63 2706.82 银行借款增加与中期票据发行
现金流量净额
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
３．２．１ 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．２ 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的
情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．３ 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 □ 不适用
３．２．４ 其他
□ 适用 √ 不适用
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 ５％以上股东及其实际控制人
等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
□适用√ 不适用
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
业绩预告情况 同向大幅上升
年初至下一报告期期末 上年同期 增减变动
累计净利润的预计数（万元） 约 ７４，０７４．５３—９８，７６６．０４ ４９，３８３．０２ 增长 ５０％－１００％
基本每股收益（元／股） 约 ０．９８—１．３０ ０．６５ 增长 ５０％－１００％
１、业绩预告预审计情况
本次业绩预告未经过注册会计师预审计。
２、业绩变动原因说明
业绩预告的说明
因工程机械市场需求旺盛，报告期主营产品业绩较去年同期有较大幅度提升。
３、其他说明
本次业绩预告为公司初步测算，敬请广大投资者注意投资风险。
３．５ 其他需说明的重大事项
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３．５．１ 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．５．２ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
安信证券 张仲杰
王书伟 公司生产经营情况、工程机械行业
２０１１ 年 １ 月 ２２ 日 公司 实地调研
银华基金 侯 瑞 现状及公司的战略规划。
湘财证券 仇 华
申银万国 李晓光
公司的产品的生产经营情况及海
２０１１ 年 １ 月 ２３ 日 公司 实地调研 国泰基金 周伟锋
外市场的现状。
华夏基金 董阳阳
２０１１ 年 ２ 月 ２１ 日 公司 电话沟通 个人投资者 公司的产品的生产经营情况
国金证券 董亚光
中金证券 吴慧敏 公司产品的销售形势及海外市场
２０１１ 年 ３ 月 ２ 日 公司 实地调研
中信证券 薛晓波 状况。
国泰君安 王帆等
３．６ 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．６．１ 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
§４ 附录
４．１ 资产负债表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 ２０１１ 年 ０３ 月 ３１ 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 3,034,906,805.02 1,801,386,091.66 2,029,783,597.53 1,086,888,152.25
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 637,447,940.09 442,100,650.44 366,107,347.36 184,082,106.71
应收账款 2,687,859,920.85 1,958,246,423.53 1,446,928,884.89 804,994,052.13
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期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
预付款项 1,203,999,377.73 1,148,342,025.23 995,298,944.80 911,902,246.27
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 220,973,740.04 20,424,699.74 129,436,959.20 16,030,447.68
买入返售金融资产
存货 2,902,456,180.60 1,467,439,170.28 2,587,830,261.60 1,460,772,533.91
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 10,687,643,964.33 6,837,939,060.88 7,555,385,995.38 4,464,669,538.95
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产 2,276,000.00 2,276,000.00 2,192,000.00 2,192,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,010,035,070.77 1,961,797,068.90 983,308,318.00 1,935,072,312.76
投资性房地产
固定资产 1,496,844,208.54 1,027,884,612.18 1,471,222,846.90 1,039,543,454.95
在建工程 656,629,675.53 470,877,939.53 443,742,972.51 306,698,274.17
工程物资 30,432,982.92
固定资产清理 -239,219.60 -511,245.66
生产性生物资产
油气资产
无形资产 293,419,515.57 56,776,312.91 191,977,823.75 58,780,806.13
开发支出
商誉 1,641,092.24 1,641,092.24
长期待摊费用
递延所得税资产 48,602,190.05 12,183,672.22 48,602,190.05 12,183,672.22
其他非流动资产
非流动资产合计 3,539,641,516.02 3,531,284,360.08 3,142,687,243.45 3,354,470,520.23
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期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
资产总计 14,227,285,480.35 10,369,223,420.96 10,698,073,238.83 7,819,140,059.18
流动负债：
短期借款 2,290,268,245.00 1,663,000,000.00 1,631,531,293.03 1,270,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 2,530,415,083.86 1,970,784,512.46 2,068,566,090.43 1,686,661,248.03
应付账款 2,861,844,051.60 1,381,525,187.74 2,027,003,246.31 903,123,293.18
预收款项 213,208,092.14 28,667,862.72 341,597,665.02 58,995,558.15
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 27,792,261.43 10,371,813.66 31,097,617.88 11,503,140.05
应交税费 169,669,658.19 210,215,367.37 1,610,378.26 43,254,481.17
应付利息 39,515.86
应付股利 611,817.87 611,817.87 611,817.87 611,817.87
其他应付款 220,693,679.11 37,372,416.08 160,133,341.16 43,016,617.36
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 8,314,502,889.20 5,302,548,977.90 6,262,190,965.82 4,017,166,155.81
非流动负债：
长期借款 80,000,000.00 50,000,000.00
应付债券 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
长期应付款
专项应付款 7,569,901.51 7,341,901.51 7,569,901.51 7,341,901.51
预计负债 982,405.41
递延所得税负债 957,929.36 274,800.00 936,929.36 253,800.00
其他非流动负债 8,490,000.00 7,290,000.00 8,490,000.00 7,290,000.00
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期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
非流动负债合计 1,097,017,830.87 1,014,906,701.51 67,979,236.28 14,885,701.51
负债合计 9,411,520,720.07 6,317,455,679.41 6,330,170,202.10 4,032,051,857.32
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 759,164,530.00 759,164,530.00 759,164,530.00 759,164,530.00
资本公积 906,512,235.04 905,121,520.03 906,449,235.02 905,058,520.03
减：库存股
专项储备
盈余公积 309,239,600.78 309,239,600.78 309,239,600.78 309,239,600.78
一般风险准备
未分配利润 2,336,238,038.99 2,078,242,090.74 2,021,813,013.51 1,813,625,551.05
外币报表折算差额 606,843.58 606,843.58
归属于母公司所有者权益合计 4,311,761,248.39 4,051,767,741.55 3,997,273,222.89 3,787,088,201.86
少数股东权益 504,003,511.89 370,629,813.84
所有者权益合计 4,815,764,760.28 4,051,767,741.55 4,367,903,036.73 3,787,088,201.86
负债和所有者权益总计 14,227,285,480.35 10,369,223,420.96 10,698,073,238.83 7,819,140,059.18
４．２ 利润表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 ２０１１ 年 １－３ 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 4,835,944,131.58 3,469,370,184.35 2,955,098,585.01 1,969,444,814.24
其中：营业收入 4,835,944,131.58 3,469,370,184.35 2,955,098,585.01 1,969,444,814.24
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 4,419,547,866.97 3,172,214,615.89 2,744,394,487.17 1,819,300,034.50
其中：营业成本 4,118,520,917.34 2,996,308,283.31 2,544,238,443.80 1,712,244,129.23
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
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本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
分保费用
营业税金及附加 17,080,649.55 12,034,606.54 8,632,986.57 7,063,997.50
销售费用 118,775,027.88 55,944,489.53 92,005,698.47 35,285,232.80
管理费用 127,007,937.43 78,242,406.38 89,425,642.98 57,720,418.56
财务费用 38,163,334.77 29,684,830.13 10,361,715.35 7,256,256.41
资产减值损失 -270,000.00 -270,000.00
加：公允价值变动收益（损失
以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 26,724,756.14 35,724,756.14 59,310,570.39 60,837,548.85
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 443,121,020.75 332,880,324.60 270,014,668.23 210,982,328.59
加：营业外收入 20,192,825.02 8,042,561.00 5,703,306.46 5,332,900.17
减：营业外支出 258,227.17 12,354.61 811,599.07 560,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 463,055,618.60 340,910,530.99 274,906,375.62 215,755,228.76
减：所得税费用 105,306,681.22 76,293,991.30 39,011,238.38 23,231,651.98
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 357,748,937.38 264,616,539.69 235,895,137.24 192,523,576.78
归属于母公司所有者的净利润 314,425,025.48 264,616,539.69 215,291,049.36 192,523,576.78
少数股东损益 43,323,911.90 20,604,087.88
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.41 0.28
（二）稀释每股收益 0.41 0.28
七、其他综合收益 63,000.00 63,000.00 -363,800.00 -363,800.00
八、综合收益总额 357,811,937.38 264,679,539.69 235,531,337.24 192,159,776.78
归属于母公司所有者的综合收益总额 314,488,025.48 264,679,539.69 214,927,249.36 192,159,776.78
归属于少数股东的综合收益总额 43,323,911.90 20,604,087.88
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：０．００ 元。
４．３ 现金流量表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 ２０１１ 年 １－３ 月 单位：元
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山推工程机械股份有限公司 2011 年第一季度季度报告全文
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,515,193,425.97 801,991,924.85 1,366,734,607.82 740,046,981.56
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 35,228,087.59 21,560,101.55
收到其他与经营活动有关的现金 22,101,792.96 13,137,508.46 13,350,478.14 9,217,010.33
经营活动现金流入小计 2,572,523,306.52 815,129,433.31 1,401,645,187.51 749,263,991.89
购买商品、接受劳务支付的现金 2,452,475,955.37 1,008,344,695.82 1,035,904,283.92 522,995,370.59
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 150,243,445.68 91,059,284.69 121,579,352.88 88,927,470.03
支付的各项税费 115,445,397.84 44,377,841.32 46,527,444.39 21,514,337.70
支付其他与经营活动有关的现金 180,143,530.28 72,855,928.32 106,203,832.60 45,728,227.35
经营活动现金流出小计 2,898,308,329.17 1,216,637,750.15 1,310,214,913.79 679,165,405.67
经营活动产生的现金流量净额 -325,785,022.65 -401,508,316.84 91,430,273.72 70,098,586.22
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
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山推工程机械股份有限公司 2011 年第一季度季度报告全文
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
取得投资收益收到的现金 9,000,000.00 67,053,332.73 68,580,311.19
处置固定资产、无形资产和其他长
1,154,821.00 1,162,440.00 342,822.00 321,822.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 234,235.11
投资活动现金流入小计 1,389,056.11 10,162,440.00 67,396,154.73 68,902,133.19
购建固定资产、无形资产和其他长
59,666,452.69 23,599,669.57 39,182,090.54 27,858,720.98
期资产支付的现金
投资支付的现金 72,000,000.00 3,011,052.01
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 171,438,201.57
投资活动现金流出小计 131,666,452.69 23,599,669.57 213,631,344.12 27,858,720.98
投资活动产生的现金流量净额 -130,277,396.58 -13,437,229.57 -146,235,189.39 41,043,412.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 60,207,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
60,207,000.00
到的现金
取得借款收到的现金 1,257,768,245.00 876,000,000.00 516,500,000.00 383,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 997,000,000.00 997,000,000.00
筹资活动现金流入小计 2,314,975,245.00 1,873,000,000.00 516,500,000.00 383,000,000.00
偿还债务支付的现金 645,531,293.03 483,000,000.00 446,000,000.00 381,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 29,573,271.11 18,802,546.27 12,075,430.37 8,031,619.50
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 6,000,000.00 2,000,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金
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山推工程机械股份有限公司 2011 年第一季度季度报告全文
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
筹资活动现金流出小计 675,104,564.14 501,802,546.27 458,075,430.37 389,031,619.50
筹资活动产生的现金流量净额 1,639,870,680.86 1,371,197,453.73 58,424,569.63 -6,031,619.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -837,002.86 -288,851.35
五、现金及现金等价物净增加额 1,182,971,258.77 956,251,907.32 3,330,802.61 105,110,378.93
加：期初现金及现金等价物余额 1,664,666,186.27 749,468,401.36 1,319,302,489.80 791,234,127.84
六、期末现金及现金等价物余额 2,847,637,445.04 1,705,720,308.68 1,322,633,292.41 896,344,506.77
４．４ 审计报告
审计意见： 未经审计
董事长：张秀文
山推工程机械股份有限公司董事会
二〇一一年四月二十五日
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