证券代码：000680 证券简称：山推股份 公告编号：2007-004
山推工程机械股份有限公司2006年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
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未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
支晓强 出国 丁平准
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1.4 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司审计并出具标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司董事长周庆庭先生、总经理张秀文先生、财务总监王强先生、财务部部长王四荣女士声明：保证本年度报告中的财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
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股票简称 山推股份
股票代码 000680
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 山东省济宁市太白楼东路58号
注册地址的邮政编码 272035
办公地址 山东省济宁市太白楼东路58号
办公地址的邮政编码 272035
公司国际互联网网址 http://www.shantui.com
电子信箱 shantui@shantui.com
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2.2 联系人和联系方式
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董事会秘书 证券事务代表
姓名 王 强 毕玉欣
联系地址 山东省济宁市太白楼东路58号 山东省济宁市太白楼东路58号
电话 0537-2909616 0537-2909532
传真 0537-2340411 0537-2340411
电子信箱 wangq@shantui.com zhengq@shantui.com
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
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2006年 2005年 本年比上年增减（ 2004年
％）
主营业务收入 3,062,604,302.93 1,910,676,073.20 60.29 1,693,506,576.06
利润总额 325,926,619.15 118,837,761.37 174.26 118,599,343.76
净利润 241,993,712.12 95,868,884.00 152.42 92,786,362.86
扣除非经常性损益的净利润 247,440,584.71 95,970,822.72 157.83 87,067,526.29
经营活动产生的现金流量净额 212,582,311.32 -59,530,291.23 457.10 81,607,853.03
2006年末 2005年末 本年末比上年末增 2004年末
减（％）
总资产 2,901,915,873.78 2,321,364,137.59 25.01 2,143,720,324.45
股东权益（不含少数股东权益） 1,531,957,734.07 1,411,700,872.82 8.52 1,316,226,153.93
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3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
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2006年 2005年 本年比上年增减（％） 2004年
每股收益 0.42 0.18 133.33 0.17
每股收益（注） 0.42 - - -
净资产收益率 15.80% 6.79% 增长9.01个百分点 7.05%
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益 16.15% 6.80% 增长9.35个百分点 6.61%
率
每股经营活动产生的现金流量净额 0.37 -0.11 436.36 0.15
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减（％ 2004年末
）
每股净资产 2.65 2.62 1.15 2.44
调整后的每股净资产 2.63 2.59 1.54 2.40
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注：如果报告期末至报告披露日，公司股本发生变化的，按新股本计算。
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
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非经常性损益项目 金额
其他营业外收支净额 2,834,929.80
转回坏账准备 54,633.25
流动资产盘亏、报废 -8,444,599.44
少数股东损益影响数 108,163.80
合计 -5,446,872.59
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3.3 国内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
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本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份 162,328,397 30.10 8,839 -37,705,720 -37,696,88 124,631,51 21.60
1 6
1、国家持股
2、国有法人持股 159,360,000 29.55 -37,045,070 -37,045,07 122,314,93 21.20
0 0
3、其他内资持股 2,968,397 0.55 8,839 -660,650 -651,811 2,316,586 0.40
其中：境内法人持股 2,880,000 0.53 -669,490 -669,490 2,210,510 0.38
境内自然人持股 88,397 0.02 8,839 8,840 17,679 106,076 0.02
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 377,057,203 69.90 37,705,721 37,705,720 75,411,441 452,468,64 78.40
4
1、人民币普通股 377,057,203 69.90 37,705,721 37,705,720 75,411,441 452,468,64 78.40
4
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 539,385,600 100.00 37,714,560 0 37,714,560 577,100,16 100.00
0
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有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
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时间 限售期满新增可上市交易股 有限售条件股份数量余额 无限售条件股份数量余额 说明
份数量
2007-05-29 3,170,510 121,461,006 455,639,154
2009-05-29 28,855,008 92,605,998 484,494,162
2010-05-29 92,499,922 106,076 576,994,084
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前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条件股东名称 持有的有限售条 可上市交易时 新增可上市交易 限售条件
号 件股份数量 间 股份数量
1 山东工程机械集团有限公司 121,354,930 2009-05-29 28,855,008 自所持股份获得上市流通权之日起36个月
2010-05-29 92,499,922 内，不通过证券交易所挂牌出售；该期限
届满后1年内，通过深圳证券交易所挂牌
出售所持股份不超过公司总股本的5%，出
售价格不低于4.25元。
2 杭州锦园丝绸有限公司 1,105,255 2007-05-29 1,105,255 自所持股份获得上市流通权之日起12个月
3 山东省汶上县金成机械公司 736,837 2007-05-29 736,837 内，不通过证券交易所挂牌出售。
4 大连兴龙液压有限公司 368,418 2007-05-29 368,418
5 山东省济宁市银资房地产开发 960,000 2007-05-29 960,000
公司
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4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股表
单位：股
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股东总数 70,171
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件 质押或冻结的股份数
（%） 股份数量 量
山东工程机械集团有限公司 国有股东 21.03 121,354,930 121,354,930 85,000,000
中国农业银行－大成精选增值混合型证券投 其他 4.74 27,332,861 0 0
资基金
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投 其他 2.35 13,558,400 0 0
资基金
裕隆证券投资基金 其他 1.85 10,675,690 0 0
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投 其他 1.73 10,000,033 0 0
资基金
高盛国际资产管理公司－高盛国际中国基金 其他 1.72 9,901,222 0 0
国际金融－汇丰－JPMORGANCHASEBANK,NATI 其他 1.55 8,916,978 0 0
ONALASSOCIATION
景博证券投资基金 其他 1.39 8,000,000 0 0
中国工商银行－中银国际收益混合型证券投 其他 1.33 7,673,921 0 0
资基金
天华证券投资基金 其他 1.21 7,000,011 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国农业银行－大成精选增值混合型证券投资基金 27,332,861 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 13,558,400 人民币普通股
裕隆证券投资基金 10,675,690 人民币普通股
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 10,000,033 人民币普通股
高盛国际资产管理公司－高盛国际中国基金 9,901,222 人民币普通股
国际金融－汇丰－JPMORGANCHASEBANK,NATIONALASSOCIATION 8,916,978 人民币普通股
景博证券投资基金 8,000,000 人民币普通股
中国工商银行－中银国际收益混合型证券投资基金 7,673,921 人民币普通股
天华证券投资基金 7,000,011 人民币普通股
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 6,999,991 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 国有股股东山东工程机械集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上
市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；中国农业银行－大成精
选增值混合型证券投资基金、景博证券投资基金同属大成基金管理有限公司，中国建设
银行－华夏优势增长股票型证券投资基金、中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券
投资基金同属华夏基金管理有限公司；除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联
关系，也未知其股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定
的一致行动人。
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4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
山东工程机械集团有限公司为公司控股股东，持有公司121,354,930股股份，占公司总股本的21.03%。
该公司成立于1996 年11月18日，注册资本为52,980万元，法定代表人为王志中先生，企业类型为国有独资，经营范围为研制、生产、销售工程机械、汽车起重机及其他机械设备、零部件；凭进出口企业资格证书开展进出口经营业务；凭土石方工程资质证书开展土石方工程施工业务；技术咨询、服务。
报告期内公司控股股东无变更。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
100%
21.03%
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
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姓名 职务 性别 年龄 任职起始 任职终止 年初持 年末持 变动原因 报告期内从公 是否在股东单
日期 日期 股数 股数 司领取的报酬 位或其他关联
总额（万元） 单位领取
董平 副董事长 男 50 2005-06-0 2008-05-3 2,618 3,142 股权分置改 0.36 是
1 1 革
周庆庭 董事长 男 59 2005-06-0 2008-05-3 28,288 33,945 股权分置改 34.35 否
1 1 革
张秀文 副董事长、总经 男 46 2005-06-0 2008-05-3 1,498 1,798 股权分置改 34.35 否
理 1 1 革
尹相华 董事 男 52 2005-06-0 2008-05-3 0 0 0.36 是
1 1
江奎 董事、常务副总 男 42 2005-06-0 2008-05-3 17,971 21,565 股权分置改 29.80 否
经理 1 1 革
王强 董事、副总经理 男 51 2005-06-0 2008-05-3 0 0 29.80 否
、财务总监、董 1 1
秘
韩利民 董事、副总经理 男 50 2005-06-0 2008-05-3 1,497 1,796 股权分置改 29.80 否
1 1 革
丁平准 独立董事 男 70 2005-06-0 2008-05-3 0 0 3.60 否
1 1
冯宝珊 独立董事 女 55 2005-06-0 2008-05-3 0 0 3.60 否
1 1
支晓强 独立董事 男 32 2005-06-0 2008-05-3 0 0 3.60 否
1 1
张源海 监事会主席 男 54 2005-06-0 2008-05-3 0 0 29.80 否
1 1
李同林 监事 男 48 2005-06-0 2008-05-3 2,995 3,594 股权分置改 4.43 否
1 1 革
程则虎 监事 男 39 2005-06-0 2008-05-3 0 0 0.24 是
1 1
吴绪亮 监事 男 51 2005-06-0 2008-05-3 0 0 5.35 否
1 1
刘洪前 监事 男 43 2005-06-0 2008-05-3 0 0 4.30 否
1 1
吴玉忠 副总经理 男 54 2005-06-0 2008-05-3 12,480 14,976 股权分置改 29.80 否
1 1 革
颜开荣 副总经理 男 49 2005-06-0 2008-05-3 19,552 23,462 股权分置改 29.80 否
1 1 革
许广谊 副总经理 男 55 2005-06-0 2008-05-3 1,498 1,798 股权分置改 29.80 否
1 1 革
夏禹武 副总经理、总工 男 42 2005-06-0 2008-05-3 0 0 29.80 否
程师 1 1
合计 - - - - - 88,397 106,07 - 332.94 -
6
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§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
2006年，随着大批国家重点工程项目的陆续开工以及国际市场对中国工程机械产品需求的不断上升，国内外市场需求显著增长。公司在“一切围绕市场、一切为了用户”的思想指导下，认真执行“决策科学、执行有力、考核到位”的工作方针，抓住市场机遇，努力开拓国内、国际市场，出口创汇额继续大幅度增加，公司产品国内整体市场占有率进一步提升，保持了公司持续、稳定的发展。
报告期内，实现主营业务收入306,260.43万元，比上年同期增长60.29%；实现主营业务利润55,490.11万元，比上年同期增长71.69%；实现净利润24,199.37万元，比上年同期增长152.42%。
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
公司所处行业属工程机械整机、配件制造业。“十一五”规划布局的鼓励长三角、泛珠三角、京津冀等东部地区率先发展和振兴东北老工业基地、推进西部大开发、促进中部地区崛起等战略的逐步实施，以及建立在“和谐发展”基础上的中国各区域协调发展，特别是中西部地区基础设施建设相对薄弱现状的改变，都蕴含着中国工程机械市场的巨大商机。工程机械行业的发展属于典型的投资拉动型，与国家的基础设施建设的投资密切相关。从总体上说，中国的基础设施建设高峰期远远没有过去，工业化、城市化和城镇化所引发的基础设施建设仍会持续相当长一段时间的较高水平。从工程机械行业的整体状况来看，目前中国还处于成长初期，仍然充满着无限机会。
工程机械的推土机行业，经过近些年的充分竞争，优胜劣汰已初步显现，逐渐由诸侯混战走向以山推、宣工、彭浦、天建四分天下的局面，且市场有向优势企业逐步倾斜的局势，行业内集中度趋于提高，公司市场占有率达45%，稳居推土机行业首位。
2、公司未来的发展机遇和挑战
“十一五”规划中的交通运输业、水利和水电建设、能源建设四大行业拉动工程机械增长。京沪高速铁路和如火如荼的城市化建设、社会主义新农村建设，必然带动工程机械市场需求持续向好的方面发展。南美、南亚、西亚和北非以及俄罗斯等国家和地区的基础设施建设正处于高峰期，对工程机械的需求旺盛。国内工程机械行业产品相比国际知名企业产品，性价比优势明显，出口将保持持续快速增长的良好态势。国务院把装备制造业放在重点战略位置，工程机械行业又进入一个新的发展阶段，将会得到持续、快速的发展。
随着国内外市场的进一步接轨，市场竞争的日益激烈，国内产品可靠性和寿命均落后于国际水平，技术和品牌的国际竞争力尚显不足，产品结构性短缺和过剩矛盾依然存在。
3、公司未来的发展战略
继续做强做大工程机械主业，立足于推土机、道路机械、工程机械底盘件、工程机械基础件等四大主要业务群，加大同国际知名公司的合资合作，实现公司品牌、销售、研发、财务、信息、质量的统一，注重提高经济运行质量，增强自主创新能力，实现公司的可持续发展，提高公司的盈利能力和综合竞争力。
4、公司2007年经营发展计划
2007年公司工作的指导思想是：具备全球化视野，实施国际化战略；培养和吸收国际化经营人才，打造国际化的产品和品牌，增强国际竞争力；巩固国内市场，提高国际市场占有率，不断扩大海外市场的销售额占总销售额的比例；逐步成为国际知名的工程机械制造商。
工作方针是：决策科学、执行有力、考核到位。
2007年公司重点工作：
（1）公司将2007年定位为“国际化”年。要以国际化的视野从产品的规划、设计、供应链、制造效率提升、成本控制等多方面入手，找准更有效的切入途径。着重从产品出口、技术出口、国际化合作三方面重点突破。进一步完善国际营销网络，力争出口创汇有新的突破，努力扩大合资合作项目，使公司的国际竞争力和核心竞争力得到明显提升。
（2）面向国际、国内两个市场，山推品牌走向国际。利用ERP等现代管理手段，进一步加强营销管理；完善代理政策和内部激励政策，加强业绩考核，用激励和考核两种手段，提升工作质量。利用公司通过CE认证的优势，积极开拓欧洲市场。利用多种形式，加大国际市场宣传力度，打造国际化的山推品牌，增强公司在国际市场上的竞争力。
（3）研发国际化。研发工作要坚持“一个宗旨、两个方向、三类资源”的一二三开发原则，把增强自主创新能力放在更加突出的位置，作为公司国际化发展的战略基点。发挥研究院自主创新优势，坚持产、学、研相结合的方针，与科研院所、大专院校紧密合作，缩短产业化周期，快速推出新产品。坚持市场导向性的开发方针，把解决市场和用户的急需作为首要任务，产品纵向延伸，横向扩展，完善推土机产品系列，开发出更多的具有全球竞争力的产品。
（4）塑造国际化的产品品质。公司将继续推进各项质量改善活动，不断完善公司质量改善方式，使产品质量水平持续提升，按照国际化标准为用户提供合格产品。
（5）提升生产组织管理水平，适应国际化发展的需要。利用ERP现代管理手段，优化制造产业链流程，提升与改善供应链，细化基础管理、物流、现场水平，合理配置生产资源，保证安全、节能、准时、高效生产。
（6）和国际接轨，完善以净利润和现金流为导向的财务管理模式。突破传统的财务视野，运用财务的管理方法和分析方法，发现并解决公司经营中存在的风险和问题，提高企业的决策能力、管理效率和中心控制能力。
（7）推行精细化管理，适应公司国际化发展的新形势。科学管理是企业管理的核心与基础，要努力探索适宜公司国际化发展的管理方式，推行精细化管理和认真做事的工作作风，创造性地运用现代管理理论，并结合公司实际，注重管理效果。强化考核，持续提升工作效率。
（8）发挥山推国际事业园的先锋、示范、窗口、平台作用，创建适应公司国际化发展的企业文化。山推国际事业园已经成为公司国际化发展的平台，和国际工程机械产业积极对接，全力参与产业分工，把山推国际事业园区内产业做精、做专、做强、做大，为公司的国际化发展积累经验。
5、公司为未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
公司为实现未来发展战略，将积极拓宽融资渠道。2007年公司预计资金需求32亿元，该部分资金需求主要依靠销售产品的资金回笼和债务融资来满足。
6、影响公司未来发展战略和经营目标的风险因素
（1）货款回收风险。受国家紧缩性货币政策影响，销售分期付款和扣留质保金现象较为普遍，货款回收存在一定风险。
（2）外汇结算损失风险。公司国外区域业务增长迅速，大部分以美元结算，一般项目从签订到付款大约有6个月的时间，存在着外汇结算风险。
防范措施：
（1）加强内部风险管理，完善内部预警预报管理机制，对重点客户实施重点项目管理和维护，确保大额应收账款的顺利回收。
（2）针对国外业务结算风险，公司将在项目报价和签订合同时，充分考虑人民币升值因素，同时尽量缩短货款回收时间，以规避外汇结算风险
6.1.1 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况。
√ 适用 □ 不适用
（1）关于2007年1月1日新会计准则首次执行日，现行会计准则和新会计准则股东权益的差异分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会（2006）3号《关于印发〈企业会计准则第1号—存货〉等38 项具体准则的通知》的规定，公司于2007年1月1日起执行新的会计准则。公司目前依照财政部发布的新准则的有关规定，已认定的关于新旧会计准则的差异情况如下：
①同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的规定，由同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额应调整留存收益。
本公司2006年12月31日对控股子公司山东山推工程机械进出口有限公司长期股权投资差额账面借方余额180,576.35元，应于2007 年1月1日调减留存收益180,576.35元。
②所得税
根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的规定，公司2007年1月1日将对资产、负债的账目价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整，公司将因资产减值准备所形成的资产账目价值小于资产计税基础的所得税影响金额，调整了留存收益31,495,274.75元。其中，增加属于母公司股东权益的金额为26,840,581.21元，增加属于少数股东的权益4,654,693.54元。
③少数股东权益
根据《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的规定和《企业会计准则第33 号-合并财务报表会计准则》的有关规定，现行会计制度下单列的少数股东权益，应当在合并资产负债表中所有者权益下以少数股东权益项目列示。公司2007年1月1日将少数股东权益103,039,750.81元列示于股东权益，同时，前述调整属于少数股东权益的留存收益4,654,693.54元，亦列示于股东权益。
（2）执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响情况
根据公司的战略目标和下一年度的经营计划，执行新准则后公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响主要有：
①根据新会计准则《企业会计准则第2号－长期股权投资》的有关规定，公司将现行会计准则下对子公司采用权益法核算更改为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对母公司当前投资收益的影响，但该事项不影响公司合并报表；
本公司股权投资差额账面余额，应分别不同情况调整留存收益和长期投资的成本，从而停止摊销，因此会对公司的利润有所影响。
②根据新会计准则《企业会计准则第6号－无形资产》的有关规定，使用寿命不确定的无形资产不再摊销，本公司所拥有的商标使用权无法确定其使用寿命，停止摊销会对公司的利润和股东权益有所影响。同时公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用化计入当前损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化，将减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。
③根据新会计准则《企业会计准则第9号－职工薪酬》的有关规定，公司原账面的应付福利费余额，应当在首次执行日全部转入应付职工薪酬。
④根据《企业会计准则第17号－借款费用》的规定，公司可以资本化的借款范围由现行会计制度下的专门借款扩大为：为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，所占用的一般借款的利息也应当资本化。执行此项新会计准则将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。
⑤根据《企业会计准则第18号－所得税》的有关规定，公司将现行会计制度下的应付税款法变更为资产负债表纳税影响会计法。执行此项新会计准则将会影响公司的当期利润和股东权益。
（3）上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而调整。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
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主营业务分行业情况
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率比上年
率（％） 比上年增减（ 比上年增减（ 增减（％）
％） ％）
工业产品销售 225,662.23 175,158.13 21.93 51.82 45.65 增长3.31个百分点
商业产品销售 80,598.20 74,492.62 7.46 89.95 97.28 减少3.48个百分点
主营业务分产品情况
1、推土机 133,170.42 99,107.68 25.16 39.37 35.91 增长1.88个百分点
2、挖掘机 55,733.04 53,237.54 4.37 142.52 140.00 增长1.07个百分点
3、压路机 11,776.70 10,721.90 8.53 46.68 38.07 增长5.65个百分点
4、配件 105,580.27 86,583.63 17.57 63.68 56.98 增长3.48个百分点
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6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
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地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
华北地区 36,423.93 68.46
东北地区 13,477.55 32.16
华中地区 47,014.47 307.76
华南地区 37,175.45 -14.77
西部地区 26,528.05 31.19
华东地区 244,051.88 135.03
国外 38,808.33 43.48
内部抵销数 -137,219.24 191.91
合计 306,260.43 60.29
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6.4 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
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募集资金总额 38,370.86 本年度已使用募集资金总额 4,799.78
已累计使用募集资金总额 31,880.73
承诺项目 拟投入金额 是否变更 实际投入金 产生收益情况 是否符合计划 是否符合预
项目 额 进度 计收益
履带式吊管机及推土机项目 16,000.00 是 1,850.63 收益已体现在公司整体 是 是
路面机械系列产品项目 19,000.00 否 1,879.15 收益中 是 是
补充流动资金 3,370.86 否 1,070.00 无法估算 是 是
合计 38,370.86 - 4,799.78 - - -
未达到计划进度和预计收益的说明
（分具体项目）
变更原因及变更程序说明（分具体 募集资金项目实施主体变更情况：变更实施主体及建设地点的募集资金投资项目为“履带式吊
项目） 管机及推土机项目之铸钢子项目”。该项目建设内容为在山东省济宁市嘉祥县新河煤气化电工
业园区内新建铸钢分厂生产厂房，将公司原铸钢分厂从公司本部迁往新建铸钢分厂生产厂房。
经公司2004年度股东大会批准，变更后的项目实施主体为山推铸钢有限公司，将“履带式吊管
机及推土机项目”中的铸钢技改项目的建设转至山推铸钢有限公司来完成，并于2005年实施完
毕，投入金额为5,659.92万元。
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变更项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
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变更投资项目的资金总额 5,659.92
变更后的项目 对应的原承诺项目 变更项目拟投 实际投入金 产生收益情 是否符合计 是否符合预
入金额 额 况 划进度 计收益
履带式吊管机及推土机项目之铸 履带式吊管机及推土机项 5,800.00 5,659.92 -1,453.90 是 是
钢子项目 目之铸钢子项目
合计 - 5,800.00 5,659.92 - - -
未达到计划进度和预计收益的说
明（分具体项目）
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6.5 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
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项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
金属成型 3,280.00 已投入2466.18万元，并于2006年8月按计划正常 实现销售收入2451万元。
投产
合计 3,280.00 - -
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6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
经大信会计师事务有限公司审计确认，公司2006 年度实现净利润241,993,712.12元，按母公司净利润10%的比例提取法定盈余公积金24,053,065.16元，提取职工奖励及福利基金1,463,060.52元（公司控股的合资子公司提取），加上年初未分配利润271,002,608.27元，减去已分配股利120,316,185.60元，本年度未分配利润为367,164,009.11元。
本次利润分配预案为：拟以公司2006年12月31日公司总股本577,100,160股为基数，向全体股东每10股送红股2股，派发现金红利0.50元（含税），预计共分配股利144,275,040.00元；剩余未分配利润结转以后年度分配。公司本次不进行资本公积金转增股本。
本预案需提交公司2006年度股东大会审议批准后实施。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
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公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完 是否为关联方担保
毕 （是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计（A） 0.00
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 3,500.00
报告期末对控股子公司担保余额合计（B） 3,500.00
公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)
担保总额（A+B） 3,500.00
担保总额占公司净资产的比例 2.28%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债 0.00
务担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计*（C+D+E） 0.00
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*注：填写“上述三项担保总额”(C+D+E)时，如一个担保事项同时出现上述三项情形，合计计算时仅需计算一次。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
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关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
交易金额 占同类交易金额的比 交易金额 占同类交易金额的比例(
例(%) %)
小松山推工程机械有限公司 38,275.94 12.50 4,313.59 1.73
青岛东碧山推机械有限公司 1,955.36 0.64 0.00 0
山东山推机械有限公司 3,198.10 1.04 6,066.24 2.43
山东彩桥驾驶室有限公司 320.07 0.10 438.75 0.18
山东山推格林路面养护机械有限公司 64.26 0.02 105.41 0.04
山东泰安东岳油缸有限公司 0.00 0.00 1,079.54 0.43
合计 43,813.73 14.31 12,003.53 4.81
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其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额3,198.10万元
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2005年末被占用资金的清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2006年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2006年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 原非流通股东在股权分置改革过程中作出的承诺事项及其履行情况
√ 适用 □ 不适用
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股东名称 承诺事项 承诺履行情况
山东工程机械集团有限公司 自所持股份获得上市流通权之日起36个月内，不通过证券交易所挂牌 严格履行承诺事项
出售；该期限届满后1年内，通过深圳证券交易所挂牌出售所持股份
不超过公司总股本的5%，出售价格不低于4.25元。
杭州锦园丝绸有限公司 自所持股份获得上市流通权之日起12个月内，不通过证券交易所挂牌
山东省汶上县金成机械公司 出售。
大连兴龙液压有限公司
山东省济宁市银资房地产开发公司
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7.6.2 报告期末持股5％以上的原非流通股东持有的无限售条件流通股数量情况
□ 适用 √ 不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2006年度，公司监事会依照《公司法》、《证券法》以及有关法律法规和《公司章程》的规定，履行监督职能，对公司的生产经营、依法运作情况进行了监督，为公司的发展，为维护股东的合法权益履行了职责。
1、关于公司依法运作情况
2006年度，公司监事会依据《公司法》、《公司章程》，本着对公司负责，对股东负责的宗旨，对董事会的重大决策，会议召开情况，公司依法运作情况，生产经营活动进行全面监督。公司监事会认为，公司建立了完善的内部控制制度，公司按照《公司法》和《公司章程》规范运作，决策程序合法；公司董事、经理执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程的行为，无损害公司利益的行为。
2、检查公司财务情况
大信会计师事务有限公司对公司2006年年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，监事会认为公司2006年年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、监事会对募集资金的使用情况进行了监督。公司按照《公司法》、《公司章程》、《公司募集资金管理及使用制度》的规定，募集资金严格按照募集说明书承诺的投资项目、投资金额和投入时间安排使用。
4、报告期内，公司无收购资产行为；无内幕交易；没有损害公司的权益及部分股东的权益或造成公司的资产流失。
5、报告期内，公司关联交易公平，没有损害公司利益。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计意见： 标准无保留审计意见
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 2006年12月31日 单位：（人民币）元
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项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 325,115,036.75 205,039,704.07 232,484,706.78 160,921,261.22
短期投资
应收票据 114,506,082.05 98,013,193.05 82,194,809.20 70,055,537.40
应收股利
应收利息
应收账款 463,223,209.02 292,331,100.94 299,902,135.34 191,793,260.55
其他应收款 22,353,204.34 5,482,800.71 28,572,811.86 22,444,496.12
预付账款 144,891,551.41 112,328,016.99 109,048,928.00 88,734,853.94
应收补贴款 25,416,514.24 8,094,971.29
存货 606,764,330.99 468,124,268.20 608,996,156.58 488,733,222.92
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,702,269,928.80 1,181,319,083.96 1,369,294,519.05 1,022,682,632.15
长期投资：
长期股权投资 403,842,544.78 604,655,219.82 356,161,432.76 483,675,339.39
长期债权投资 83,000.00 83,000.00
长期投资合计 403,842,544.78 604,655,219.82 356,244,432.76 483,758,339.39
合并价差 180,576.35 208,718.03
固定资产：
固定资产原价 897,855,076.02 659,600,440.65 679,595,088.17 568,162,773.33
减：累计折旧 282,366,356.82 252,005,789.87 252,665,073.70 236,068,268.20
固定资产净值 615,488,719.20 407,594,650.78 426,930,014.47 332,094,505.13
减：固定资产减值准备 36,823,551.93 36,823,551.93 40,281,655.88 40,281,655.88
固定资产净额 578,665,167.27 370,771,098.85 386,648,358.59 291,812,849.25
工程物资 135,049.00
在建工程 142,290,276.61 124,033,862.98 160,881,091.26 157,625,683.03
固定资产清理
固定资产合计 720,955,443.88 494,804,961.83 547,664,498.85 449,438,532.28
无形资产及其他资产：
无形资产 74,847,956.32 63,345,556.40 48,160,686.93 38,108,636.70
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 74,847,956.32 63,345,556.40 48,160,686.93 38,108,636.70
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,901,915,873.78 2,344,124,822.01 2,321,364,137.59 1,993,988,140.52
流动负债：
短期借款 333,539,691.60 286,200,000.00 245,600,000.00 221,600,000.00
应付票据 186,504,946.82 142,562,534.50 67,761,672.16 47,366,748.96
应付账款 475,621,091.00 258,457,688.35 339,020,579.45 213,533,500.90
预收账款 120,656,743.70 23,571,746.35 103,159,569.01 47,334,347.12
应付工资 3,144,918.29 2,217,999.57
应付福利费 4,882,881.54 123,210.60 8,318,870.96 5,598,937.64
应付股利 1,501,490.90 1,501,490.90 180,000.00 180,000.00
应交税金 71,478,770.09 61,266,552.97 -158,652.52 -809,548.57
其他应交款 6,530,207.94 6,303,700.73 5,659,841.93 5,501,310.32
其他应付款 50,205,059.94 20,656,629.31 39,528,014.00 22,408,437.10
预提费用 1,127,054.85 373,002.00 1,121,902.00 423,002.00
预计负债
一年内到期的长期负债 6,149,830.72 6,149,830.72 2,149,830.72 2,149,830.72
其他流动负债
流动负债合计 1,261,342,687.39 807,166,386.43 814,559,627.28 565,286,566.19
长期负债：
长期借款 12,000,000.00 12,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 5,575,701.51 5,000,701.51 5,000,701.51 5,000,701.51
其他长期负债
长期负债合计 5,575,701.51 5,000,701.51 17,000,701.51 17,000,701.51
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,266,918,388.90 812,167,087.94 831,560,328.79 582,287,267.70
少数股东权益 103,039,750.81 78,102,935.98
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 577,100,160.00 577,100,160.00 539,385,600.00 539,385,600.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 577,100,160.00 577,100,160.00 539,385,600.00 539,385,600.00
资本公积 481,659,311.66 482,117,311.66 519,331,476.41 519,789,476.41
盈余公积 106,034,253.30 106,034,253.30 81,981,188.14 81,981,188.14
其中：法定公益金 30,470,232.39 30,470,232.39
未分配利润 367,164,009.11 366,706,009.11 271,002,608.27 270,544,608.27
其中：现金股利 28,855,008.00 28,855,008.00 53,938,560.00 53,938,560.00
未确认的投资损失
外币报表折算差额
所有者权益（或股东权益）合计 1,531,957,734.07 1,531,957,734.07 1,411,700,872.82 1,411,700,872.82
负债和所有者权益（或股东权益）合计 2,901,915,873.78 2,344,124,822.01 2,321,364,137.59 1,993,988,140.52
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
9.2.2 利润及利润分配表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 2006年1-12月 单位：（人民币）元
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 3,062,604,302.93 1,821,034,074.06 1,910,676,073.20 1,235,591,165.78
减：主营业务成本 2,496,507,493.83 1,466,486,903.47 1,580,227,982.66 1,006,586,899.23
主营业务税金及附加 11,195,690.22 9,609,309.42 7,252,028.88 6,211,032.37
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列 554,901,118.88 344,937,861.17 323,196,061.66 222,793,234.18
）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列 28,837,115.65 29,971,465.36 28,274,463.01 15,038,491.00
）
减：营业费用 136,608,467.44 65,355,766.21 94,620,784.66 58,921,485.33
管理费用 224,798,005.10 160,657,667.71 156,745,357.74 123,864,039.43
财务费用 24,511,852.19 12,387,026.94 22,803,737.75 10,031,801.66
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 197,819,909.80 136,508,865.67 77,300,644.52 45,014,398.76
加：投资收益（亏损以“-”号填列） 124,523,057.91 152,241,681.57 47,735,150.34 66,840,963.06
补贴收入 120,000.00
营业外收入 4,119,324.53 4,118,924.53 338,857.71 320,659.92
减：营业外支出 535,673.09 282,543.77 6,656,891.20 6,401,821.37
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 325,926,619.15 292,586,928.00 118,837,761.37 105,774,200.37
减：所得税 73,305,573.98 52,056,276.40 15,261,438.96 10,431,103.75
少数股东损益 10,627,333.05 7,707,438.41
加：未确认的投资损失本期发生额
五、净利润（亏损以“-”号填列） 241,993,712.12 240,530,651.60 95,868,884.00 95,343,096.62
加：年初未分配利润 271,002,608.27 270,544,608.27 189,960,976.14 189,502,976.14
其他转入
六、可供分配的利润 512,996,320.39 511,075,259.87 285,829,860.14 284,846,072.76
减：提取法定盈余公积 24,053,065.16 24,053,065.16 9,534,309.66 9,534,309.66
提取法定公益金 4,767,154.83 4,767,154.83
提取职工奖励及福利基金 1,463,060.52 525,787.38
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 487,480,194.71 487,022,194.71 271,002,608.27 270,544,608.27
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 120,316,185.60 120,316,185.60
转作资本（或股本）的普通股股利
八、未分配利润 367,164,009.11 366,706,009.11 271,002,608.27 270,544,608.27
利润表（补充资料） 2006年 2005年
1．出售、处置部门或被投资单位所得收益 -96,179.24
2．自然灾害发生的损失
3．会计政策变更增加（或减少）利润总额
4．会计估计变更增加（或减少）利润总额
5．债务重组损失 139,000.00
6．其他
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9.2.3 现金流量表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 2006年1-12月 单位：（人民币）元
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项目 本期
合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售产品、提供劳务收到的现金 2,691,393,890.45 1,202,922,180.81
收到的税费返还 35,030,068.66
收到的其他与经营活动有关的现金 15,108,880.85 5,547,924.27
经营活动现金流入小计 2,741,532,839.96 1,208,470,105.08
购买商品、接受劳务支付的现金 1,996,579,557.17 712,245,138.18
支付给职工以及为职工支付的现金 178,676,911.93 149,293,271.24
支付的各项税费 176,511,617.95 104,807,496.33
支付的其他与经营活动有关的现金 177,182,441.59 65,570,000.21
经营活动现金流出小计 2,528,950,528.64 1,031,915,905.96
经营活动产生的现金流量净额 212,582,311.32 176,554,199.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 22,571,437.83 31,261,801.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 1,954,452.28 826,279.00
收到的其他与投资活动有关的现金 43,315,133.56
投资活动现金流入小计 67,841,023.67 32,088,080.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 142,416,987.63 87,007,453.71
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 1,883,873.74
投资活动现金流出小计 144,300,861.37 87,007,453.71
投资活动产生的现金流量净额 -76,459,837.70 -54,919,373.57
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 24,256,800.00
借款所收到的现金 707,886,117.40 606,400,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 732,142,917.40 606,400,000.00
偿还债务所支付的现金 627,946,425.80 549,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 147,646,865.16 134,156,046.03
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 775,593,290.96 683,956,046.03
筹资活动产生的现金流量净额 -43,450,373.56 -77,556,046.03
四、汇率变动对现金的影响 -41,770.09 39,663.33
五、现金及现金等价物净增加额 92,630,329.97 44,118,442.85
现金流量表补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 241,993,712.12 240,530,651.60
加：计提的资产减值准备 20,464,710.14 8,176,067.53
固定资产折旧 47,131,974.31 33,359,975.52
无形资产摊销 8,183,738.35 7,408,587.68
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） 5,152.85 -50,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） -3,874,896.13 -4,050,083.53
固定资产报废损失
财务费用 21,111,656.89 15,121,688.00
投资损失（减：收益） -124,523,057.91 -152,241,681.57
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 2,187,780.47 20,564,909.60
经营性应收项目的减少（减：增加） -246,633,012.88 -142,875,986.09
经营性应付项目的增加（减：减少） 235,907,220.06 150,610,070.38
其他
少数股东损益 10,627,333.05
经营活动产生的现金流量净额 212,582,311.32 176,554,199.12
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 325,115,036.75 205,039,704.07
减：现金的期初余额 232,484,706.78 160,921,261.22
加：现金等价物期末余额
减：现金等价物期初余额
现金及现金等价物净增加额 92,630,329.97 44,118,442.85
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9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
（1）2005年10月，公司与日本Komatsu Castex株式会社出资成立山推铸钢有限公司。该公司注册资本1000万美元，本公司出资700万美元，占注册资本的70％，Komatsu Castex株式会社出资300万美元，占注册资本的30％。该公司本期已开始正常生产经营，本期将其纳入合并范围。
（2）公司间接持股50%的合营公司北京山推奥利得环保科技发展有限公司，已经于本年度停止营业，并办理了税务登记注销手续，本期不将其纳入合并范围。
9.6 新旧会计准则股东权益差异调节表
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项目 项目名称 金额
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 1,531,957,734.07
1 长期股权投资差额 -180,576.35
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -180,576.35
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的权益
11 衍生金融工具
12 所得税 26,840,581.21
13 其他(少数股东权益) 107,694,444.35
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 1,666,312,183.28
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会计师事务所审阅意见
关于山推工程机械股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅报告
大信核字（2007）第0055号
山推工程机械股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的山推工程机械股份有限公司（以下简称“山推股份”）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。 按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是贵公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
大信会计师事务有限公司 注册会计师 胡咏华
中国 武汉 注册会计师 何 政
2007年3月24日
董事长：周庆庭
山推工程机械股份有限公司董事会
二○○七年三月二十四日