山推工程机械股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3
未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
冯宝珊 出 差 支晓强
1.4 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司审计并出具标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司董事长董平先生、总经理张秀文先生、财务总监王强先生、财务部部长王四荣女士声明：保证本年度报告中的财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 山推股份
股票代码 000680
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 山东省济宁市太白楼东路58号
注册地址的邮政编码 272035
办公地址 山东省济宁市太白楼东路58号
办公地址的邮政编码 272035
公司国际互联网网址 http://www.shantui.com
电子信箱 shantui@shantui.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王 强 毕玉欣
联系地址 山东省济宁市太白楼东路58号 山东省济宁市太白楼东路58号
电话 0537-2909616 0537-2909532
传真 0537-2315986 0537-2340411
电子信箱 wangq@shantui.com zhengq@shantui.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
项 目 2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 4,818,102,542.91 3,355,019,410.81 3,355,019,410.81 43.61% 2,203,091,181.08 2,203,091,181.08
利润总额 567,010,988.37 325,926,619.15 325,954,760.83 73.95% 118,837,761.37 118,865,903.05
归属于上市公司股东的净利润 445,993,670.07 241,993,712.12 233,927,816.90 90.65% 95,868,884.00 92,077,469.48
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 447,945,231.39 247,440,584.71 239,374,689.49 87.13% 95,970,822.72 92,179,408.20
经营活动产生的现金流量净额 238,506,170.99 212,582,311.32 212,582,311.32 12.19% -59,530,291.23 -59,530,291.23
项 目 2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 3,850,898,154.64 2,901,915,873.78 2,933,230,572.18 31.29% 2,321,364,137.59 2,359,208,026.90
所有者权益（或股东权益） 1,976,873,065.75 1,531,957,734.07 1,558,617,738.95 26.84% 1,411,700,872.82 1,446,426,772.92
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
项 目 2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.64 0.42 0.34 88.24% 0.18 0.13
稀释每股收益 0.64 0.42 0.34 88.24% 0.18 0.13
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.65 0.43 0.35 85.71% 0.18 0.13
全面摊薄净资产收益率 22.56% 15.80% 15.01% 增长7.55个百分点 6.79% 6.37%
加权平均净资产收益率 25.24% 16.43% 15.56% 增长9.68个百分点 7.03% 6.76%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 22.66% 16.15% 15.36% 增长7.30个百分点 6.80% 6.37%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 25.34% 16.80% 15.92% 增长9.42个百分点 7.04% 6.77%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.34 0.37 0.37 -8.11% -0.11 -0.11
项 目 2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 2.85 2.65 2.70 5.56% 2.62 2.68
注：按2008年2月本公司配股后总股本759,164,530股计算，2007年度基本每股收益和稀释每股收益为0.59元。
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金 额
处理非流动资产损益 -2,058,413.03
其他营业外收支 -483,842.83
所得税影响 772,944.43
归属于少数股东非经常性损益的影响数 -182,249.89
合 计 -1,951,561.32
采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
可供出售金融资产 0.00 6,248,000.00 6,248,000.00 0.00
合 计 0.00 6,248,000.00 6,248,000.00 0.00
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份 124,631,516 21.60 24,926,303 -2,692,249 22,234,054 146,865,570 21.21
1、国家持股
2、国有法人持股 122,314,930 21.20 24,462,986 24,462,986 146,777,916 21.20
3、其他内资持股 2,316,586 0.40 463,317 -2,692,249 -2,228,932 87,654 0.01
其中：
境内法人持股 2,210,510 0.38 442,102 -2,652,612 -2,210,510 0 0.00
境内自然人持股 106,076 0.02 21,215 -39,637 -18,422 87,654 0.01
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 452,468,644 78.40 90,493,729 2,692,249 93,185,978 545,654,622 78.79
1、人民币普通股 452,468,644 78.40 90,493,729 2,692,249 93,185,978 545,654,622 78.79
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 577,100,160 100 115,420,032 0 115,420,032 692,520,192 100
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
山东工程机械集团有限公司 121,354,930 0 24,270,986 145,625,916 股改承诺 注(1)
山东省济宁市银资房地产开发公司 960,000 0 192,000 1,152,000 股改承诺 注(2)
杭州锦园丝绸有限公司 1,105,255 1,105,255 0 0 股改承诺 2007年5月29日
山东省汶上县金成机械公司 736,837 736,837 0 0 股改承诺 2007年5月29日
大连兴龙液压有限公司 368,418 368,418 0 0 股改承诺 2007年5月29日
董事、监事、高级管理人员 106,076 42,757 24,335 87,654 高管持股冻结
合 计 124,631,516 2253267 24,487,321 146,865,570
注：(1)山东工程机械集团有限公司（以下简称"山工集团"）在股改时承诺：自所持股份获得上市流通权之日（2006年5月29日）起36个月内，不通过证券交易所挂牌出售；该期限届满后1年内，通过深圳证券交易所挂牌出售所持股份不超过公司总股本的5%，出售价格不低于4.25元。
(2)因山东省济宁市银资房地产开发公司（以下简称"济宁银资"）股权质押，未能解除用于执行对价安排的股份的冻结，为了股权分置改革的顺利实施，山工集团同意为济宁银资垫付223,163股。截止目前，济宁银资仍未解除其股权质押，无法偿还山工集团先行垫付的对价股份。故其持有的公司股份1,152,000股（2006年度利润分配方案实施后）在限售期满后（2007年5月29日）未办理解除股份限售事宜，解除限售具体时间待其向山工集团偿还代垫的等值股份或其他补偿，并征得山工集团的同意后再行确定。
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 123,605
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
山东工程机械集团有限公司 国有法人 21.03% 145,625,916 145,625,916 72,000,000
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 其他 2.31% 16,000,000 0
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 其他 1.44% 10,000,863 0
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金 其他 1.33% 9,227,468 0
中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金 其他 1.30% 8,969,876 0
中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 其他 1.19% 8,250,741 0
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 其他 1.15% 7,946,487 0
交通银行股份有限公司－天治核心成长股票型证券投资基金 其他 1.14% 7,901,458 0
中国农业银行－大成积极成长股票型证券投资基金 其他 1.09% 7,529,129 0
兴业银行股份有限公司－光大保德信红利股票型证券投资基金 其他 1.01% 6,994,079 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 16,000,000 人民币普通股
中国银行－华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 10,000,863 人民币普通股
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金 9,227,468 人民币普通股
中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金 8,969,876 人民币普通股
中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 8,250,741 人民币普通股
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 7,946,487 人民币普通股
交通银行股份有限公司－天治核心成长股票型证券投资基金 7,901,458 人民币普通股
中国农业银行－大成积极成长股票型证券投资基金 7,529,129 人民币普通股
兴业银行股份有限公司－光大保德信红利股票型证券投资基金 6,994,079 人民币普通股
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 6,960,958 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 国有股股东山东工程机械集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金、中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金、中国农业银行－大成积极成长股票型证券投资基金同属大成基金管理有限公司, 除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
山东工程机械集团有限公司为公司控股股东，其代表国家持有股份，所持股份未上市流通；在本报告期内，因公司实施2006度利润分配方案，所持股份由121,354,930股变更为145,625,916股，占公司总股本的21.03%；其所持本公司股份7,200万股因贷款质押给中国光大银行股份有限公司济南分行和中国工商银行股份有限公司济宁分行各3,600万股。
该公司成立于1996年11月18日，注册资本为52,980万元，法定代表人为王志中先生(2008年2月23日，法定代表人变更为董平先生)，企业类型为国有独资，经营范围为研制、生产、销售工程机械、汽车起重机及其他机械设备、零部件；对外投资；技术服务、房屋租赁。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
100%
21.03%
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
董平 董事长 男 51 2007年05月10日 2008年05月31日 3,142 3,770 628 0.36 0 0 0.00 0.00 是
张秀文 副董事长、总经理 男 47 2005年06月01日 2008年05月31日 1,798 2,158 360 43.66 0 0 0.00 0.00 否
尹相华 董事 男 53 2005年06月01日 2008年05月31日 0 0 0 0.36 0 0 0.00 0.00 是
江奎 董事、常务副总经理 男 43 2005年06月01日 2008年05月31日 21,565 25,878 4,313 43.66 0 0 0.00 0.00 否
王强 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 男 52 2005年06月01日 2008年05月31日 0 0 0 39.29 0 0 0.00 0.00 否
韩利民 董事、副总经理 男 51 2005年06月01日 2008年05月31日 1,796 2,155 359 39.29 0 0 0.00 0.00 否
丁平准 独立董事 男 71 2005年06月01日 2008年05月31日 0 0 0 3.60 0 0 0.00 0.00 否
冯宝珊 独立董事 女 56 2005年06月01日 2008年05月31日 0 0 0 3.60 0 0 0.00 0.00 否
支晓强 独立董事 男 33 2005年06月01日 2008年05月31日 0 0 0 3.60 0 0 0.00 0.00 否
张源海 监事会主席 男 55 2005年06月01日 2008年05月31日 0 0 0 39.29 0 0 0.00 0.00 否
李同林 监事 男 49 2005年06月01日 2008年05月31日 3,594 4,313 719 7.10 0 0 0.00 0.00 否
程则虎 监事 男 40 2005年06月01日 2008年05月31日 0 0 0 0.24 0 0 0.00 0.00 否
吴绪亮 监事 男 52 2005年06月01日 2008年05月31日 0 0 0 6.63 0 0 0.00 0.00 否
刘洪前 监事 男 44 2005年06月01日 2008年05月31日 0 0 0 7.01 0 0 0.00 0.00 否
吴玉忠 监事 男 55 2005年06月01日 2008年05月31日 14,976 17,971 2,995 39.29 0 0 0.00 0.00 否
许广谊 副总经理 男 56 2005年06月01日 2008年05月31日 1,798 2,158 360 39.29 0 0 0.00 0.00 否
高腊生 副总经理 男 42 2007年01月12日 2008年05月31日 1,383 1,660 277 9.26 0 0 0.00 0.00 否
张剑 副总经理 男 48 2007年12月07日 2008年05月31日 0 1,000 1,000 0.00 0 0 0.00 0.00 否
徐刚 技术总监 男 46 2007年12月07日 2008年05月31日 0 1,500 1,500 11.66 0 0 0.00 0.00 否
陆建伟 质量总监 男 51 2007年12月07日 2008年05月31日 0 0 0 7.49 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 50,052 62,563 - 344.68 0 0 - - -
上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、公司报告期内总体经营情况
2007年，公司以贯彻落实"面向国内国外两个市场，实现又好又快健康发展，努力开创山推国际化发展的新局面"行政工作报告为纲，认真执行"决策科学、执行有力、考核到位"的工作方针，扎实工作、顽强拼搏、创新进取，使公司在"国际化年"里更好地抓住了市场机遇，保持了产销两旺的可喜势头，公司产品国内整体市场占有率进一步提升，出口创汇额继续大幅度增加，保持了公司持续、稳定的发展。
报告期内，实现营业收入481,810.25万元，比上年同期增长43.61%；实现营业利润56,823.01万元，比上年同期增长76.27%；实现净利润47,209.63万元，比上年同期增长91.67%。
二、对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
公司所处行业属工程机械整机和零部件制造业。"十一五"期间，我国的城乡建筑业方兴未艾，水电、核电、油田、铁路、公路、港口等建设投资仍将保持上升趋势，必然带动工程机械设备需求量的增长，工程机械行业仍将会稳步发展。在国际市场方面，国外工程机械市场也已呈现出蓬勃发展的态势，传统的中东、非洲市场需求依然强劲，被称为"金砖四国"的俄罗斯、印度、巴西基础建设高涨，对工程机械需求潜力巨大，这为国内工程机械产品发展提供了广阔的市场空间。
工程机械的推土机行业，经过近些年的充分竞争，优胜劣汰已初步显现，逐渐由诸侯混战走向以山推、宣工、彭浦、天建四分天下的局面，且市场有向优势企业逐步倾斜的局势，行业内集中度趋于提高，公司市场占有率进一步提高，稳居推土机行业首位。
2、公司未来的发展机遇和挑战
工程机械行业的发展与国家的基础设施建设的投资密切相关。国家"十一五"规划布局的鼓励长三角、泛珠三角、环渤海等东部地区率先发展和振兴东北老工业基地、推进西部大开发、促进中部地区崛起等战略的逐步实施，以及建立在"和谐发展"基础上的中国各区域协调发展，特别是中西部地区基础设施建设相对薄弱现状的改变，都蕴含着中国工程机械市场的巨大商机。从工程机械行业的整体状况来看，目前中国还处于成长初期，仍然充满着无限机会。国务院把振兴装备制造业放在重点战略位置，工程机械行业又进入一个新的发展阶段，必将得到持续、快速的发展。
南美、南亚、西亚、北非以及俄罗斯等国家和地区的基础设施建设正处于高峰期，对工程机械的需求旺盛。在市场容量巨大的欧洲、北美市场，公司将加大代理商制度的建设；同时积极同国际知名公司洽谈合作事宜，欲进行多方位的合作，联手开拓推土机市场最大的北美地区，以迅速打开欧洲、北美市场。同时国内工程机械行业产品相比国际知名企业产品，性价比优势明显，出口将保持持续快速增长的良好态势。
随着国内外市场的进一步接轨，市场竞争的日益激烈，国内产品可靠性和寿命均落后于国际水平，技术和品牌的国际竞争力尚显不足，国家宏观调控、人民币升值、美国次贷危机给工程机械行业内外需求带来了一定压力：钢铁、能源等生产要素的涨价更是对行业带来了极大的考验；产品结构性短缺和过剩矛盾依然存在。
3、公司未来的发展战略
通过认真审视公司所处工程机械行业的现状、面临的竞争环境和未来发展趋势，分析公司存在的外部机会与威胁，结合公司内部优势与劣势，制定出公司未来5年的发展战略 ：壮大主业、拓展新业；整合资源、精益管理；协同发展、融入国际。并经2007年12月7日召开的五届董事会第十八次会议审议通过。
通过以上战略的稳步实施，提高公司的经济运行质量，增强自主创新能力，实现公司的可持续发展；提高公司的盈利能力和综合竞争力，实现公司事业又好又快发展；打造中国最具竞争力的工程机械制造基地，成为国际知名的工程机械制造商。
4、公司2008年经营计划
2008年经营目标：营业收入60亿元，出口创汇2.20亿美元。
2008年公司生产经营要以发展战略总体思想为指导纲领，围绕2008年公司工作目标和加快国际化进程这一主旋律，全面推进各项工作，实现健康快速持续发展，努力把公司发展成为国际化的工程机械制造商。
公司2008年将采取以下主要措施：
（1）全面加强销售管理，保持和稳定国内市场占有率；对代理公司和办事处进行推土机、道路机械、配件、服务及综合项目的全面考核。全面构建山推全球市场营销体系布局和营销服务体系；在阿联酋迪拜设立分销中心，解决中东、非洲市场储运和配件问题。建立乌鲁木齐、绥芬河主机产品中转仓库，解决俄罗斯市场运输问题。
（2）采取以独立开发为主、技术引进并重的开发措施；选择国内主流车型及国际先进企业的产品进行参考设计，通过多渠道寻找技术来源，适时引进全套成熟的技术；加强与高等院校合作，对关键技术进行开发研究，加快产品升级换代和环保技术应用。
（3）进一步完善质量管理体系文件，提高体系运行的有效性。对质量管理体系文件进行补充、完善，以便适应公司持续发展的需求。不断提高公司质量管理水平，确保公司质量管理体系始终处于受控并运行有效。
（4）通过资源调配和增加设备，全面提升推土机生产能力。生产管理全面实施ERP，逐步搭建系列机型的生产BOM。以主机周计划管理为核心，建立健全生产管理过程中的考核办法，大力推进准时化生产，使生产流程规范有序。逐步细化制造基础数据的管理，全面实现制造管理信息化。
（5）改变目前财务管理范围与方式，充分发挥财务管理职能；汲取先进的财务管理方法，构建集团财务管理模式；做好募投项目的实施工作，严格按照项目进度实施。
（6）建立切合实际的绩效考核机制，尽可能发挥员工的最大潜能，人尽其才，才尽其用，保持整个员工队伍的生机与活力。引入六西格玛等现代管理模式，实现流程化管理。
（7）不断完善山推国际事业园区管理体制，逐步向国际化管理体制靠拢。强化责任意识，管理力度，多方协调，确保园区各公司正常的生产运营。
（8）全面推进山推企业文化体系建设，使企业文化渗透、融合到企业管理的全过程。以行为养成、培养优秀员工队伍为基础，努力提升企业的核心竞争力，以营造良好的文化舆论氛围，实现企业持续、快速、健康发展。
5、公司为未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
公司为实现未来发展战略，积极拓宽融资渠道。2008年公司预计固定资产投资需求8亿元，该部分资金需求主要配股募集资金和债务融资来满足。
公司已于2008年2月29日顺利实施配股工作，本次配股募集的4.90亿元将用于扩大推土机出口和工程机械履带底盘两个项目。
6、影响公司未来发展战略和经营目标的风险因素
（1）宏观政策及市场环境变化的风险
未来国家固定资产投资下降或者国家减少对交通、水利工程、能源等基础设施投资，工程机械产品的市场需求将可能出现下降，公司的销售收入及净利润也会因此受到不利影响。
对策：公司董事会及经理层将密切关注国家宏观政策及市场环境的变化对行业及市场的影响，适时做出战略决策，将因政策及市场变化带来的不利影响控制在最低限度。另外，为有效防范国内市场环境变化的风险，公司将加强海外代理商制度的建设，同时积极同国际知名公司洽谈合作事宜，进行多方位的合作，联手开拓推土机市场最大的北美地区，以迅速打开欧洲、北美市场，提高出口销售占公司主营业务收入的比重，增强公司的抗风险能力。
（2）主要原材料及外购配套件价格波动的风险
公司生产所需的主要原材料为钢材，同时公司需要采购发动机及附件、驾驶室总成、油箱、机罩、盖板等外购配套件。如果未来原材料价格和外购配套件价格上涨较快，将导致产品毛利率下降，从而对公司经营业绩产生不利影响。
对策：公司通过加强内部管理、改进工艺技术、提高原材料利用率和设备利用率、提高生产规模等多种方式来有效控制生产成本。同时，有计划的提高产品售价。
（3）外汇结算损失风险。公司国外区域业务增长迅速，大部分以美元结算，一般项目从签订到付款大约有6个月的时间，存在着外汇结算风险。
对策：针对国外业务结算风险，公司将在项目报价和签订合同时，充分考虑人民币升值因素，同时尽量缩短货款回收时间，以规避外汇结算风险。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
工业产品销售 334,247.45 260,514.34 22.06% 48.12% 48.73% 减少0.32百分点
商业产品销售 92,196.42 82,722.05 10.28% 14.39% 11.05% 增加2.70百分点
主营业务分产品情况
1、推土机 200,922.13 150,335.19 25.18% 50.88% 51.69% -0.40%
2、挖掘机 65,971.13 62,690.62 4.97% 18.37% 17.76% 0.50%
3、压路机 13,337.60 12,493.44 6.33% 13.25% 16.52% -2.63%
4、配件及其他 146,213.01 117,717.14 19.49% 38.49% 35.96% 1.50%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地 区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华北片区 24,764.92 -32.01%
东北片区 14,234.14 5.61%
华中片区 41,904.92 -10.87%
华南片区 80,265.64 115.91%
西南片区 25,119.57 -5.31%
华东片区 257,739.41 5.61%
国外片区 119,376.25 207.60%
内部抵销数 -136,960.99 -0.19%
合 计 426,443.87 39.24%
6.4 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 38,370.86 本年度已使用募集资金总额 6,490.06
已累计使用募集资金总额 38,370.79
承诺项目 是否变更项目 拟投入金额 实际投入金额 是否符合计划进度 预计收益 产生收益情况
履带式吊管机及推土机项目 否 16,000.00 16,000.55 是 6,832 16,210
路面机械系列产品项目 否 19,000.00 19,000.24 是 6,719 9,558
补充流动资金 否 3,370.86 3,370.00 是 - -
合计 - 38,370.86 38,370.79 - 13,651 25,768
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）
变更原因及变更程序说明（分具体项目）
尚未使用的募集资金用途及去向 不适用。
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
扩大推土机出口技术改造项目 28,000.00 报告期内完成投资2,957.91万元，主要进行关键大型设备的调研、订货及推土机第二工厂建设的方案设计、施工图设计等前期工作。 符合预计
工程机械履带底盘技术改造项目 24,800.00 报告期内完成投资528.70万元，主要进行进口关键大型设备的调研、订货及项目方案设计、施工图设计等前期工作。 符合预计
合 计 52,800.00 - -
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
经大信会计师事务有限公司审计确认，公司2007 年度合并报表实现净利润472,096,325.13元，归属于母公司的净利润445,993,670.07元，母公司的净利润392,005,367.72元，根据《公司章程》的有关规定，按母公司净利润10%的比例提取法定盈余公积金39,200,536.77元，提取职工奖励及福利基金2,734,495.27元（公司控股的合资子公司提取），加上年初未分配利润395,413,829.39元，减去已分配股利144,275,040.00元，本年度未分配利润为655,197,427.42元。
本次利润分配预案为：拟以公司现有总股本759,164,530股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），预计共分配股利75,916,453.00元；剩余未分配利润结转以后年度分配。公司本次不进行资本公积金转增股本。
本预案需提交公司2007年度股东大会审议批准后实施。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对方或最终控制方 被收购资产 购买日 收购价格 自购买日起至本年末为公司贡献的净利润 本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
山东山推格林路面养护机械有限公司 6％的股权 2007年06月20日 45.69 -0.57 0.00 否 是 是
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
所收购资产数额较小，对公司业务连续性、管理层稳定性无影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 4,310.00
报告期末对子公司担保余额合计 4,310.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 4,310.00
担保总额占公司净资产的比例 2.18%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 0.00
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例
山东山推机械有限公司 3,637.32 0.75% 10,319.04 2.62%
山东锐驰机械有限公司 0.00 0.00% 2,250.06 0.57%
合计 3,637.32 11.32% 12,569.10 3.19%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额3,637.32万元
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2007年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2007年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、股改承诺
山工集团在2006年5月29日向社会公众承诺：自所持股份获得上市流通权之日起36个月内，不通过证券交易所挂牌出售；该期限届满后1年内，通过深圳证券交易所挂牌出售所持股份不超过公司总股本的5%，出售价格不低于4.25元。报告期内山工集团严格履行承诺事项。
2、配股承诺
公司配股方案经2007年9月6日召开的公司五届董事会十六次会议和2007年9月24日召开2007年第一次临时股东大会审议通过，本次配股以本次发行股权登记日收市后公司总股本692,520,192股为基数，按每10股不超过1股的比例进行配售，公司第一大股东山工集团承诺：以现金方式参与认购新增股份，持股比例不低于本次发行前所持比例。2008年2月29日，本次配股实施完成，山工集团履行了认购股份的承诺，全额认购可配股份14,562,591股。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源
601328 交通银行 500,000.00 0.00% 6,248,000.00 0.00 3,851,160.00 可供出售金融资产 投资
合 计 500,000.00 - 6,248,000.00 0.00 3,851,160.00 - -
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
2007年度，公司监事会依照《公司法》、《证券法》以及有关法律法规和《公司章程》的规定，履行监督职能，对公司的生产经营、依法运作情况进行了监督，为公司的发展，为维护股东的合法权益履行了职责。
一、监事会会议情况
报告期内，公司监事会共召开了六次会议，具体情况如下：
1、2007年3月24日，在山推大厦四楼会议室召开了公司五届监事会六次会议，五位监事均出席了会议，监事会主席张源海先生主持会议，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通过了以下决议：
（1）《监事会2006年度工作报告》；
（2）《关于修改监事会议事规则和终止监事会工作细则的议案》；
（3）《公司2006年度计提资产减值准备及资产核销的报告》；
（4）《公司2006年度财务决算报告》；
（5）《公司2006年度利润分配预案》；
（6）《公司2006年年度报告》及其《摘要》；
（7）《公司2007年事业计划》；
（8）《关于预计2007年度日常关联交易的议案》；
（9）《关于修改股东大会议事规则的议案》；
（10）《关于收购山东山推格林路面养护机械有限公司部分股权的议案》；
（11）《关于与中国光大银行建立工程机械按揭贷款合作协议的议案》；
（12）《关于聘任会计师事务所的议案》；
（13）《关于召开2006年度股东大会的议案》。
2、2007年7月27日，在山推大厦四楼会议室召开了公司五届监事会七次会议，四位监事出席了会议，程则虎先生因出差未出席会议，委托刘洪前先生出席会议并对会议议案行使表决权，监事会主席张源海先生主持会议，会议符合《公司法》、《公司章程》的规定。会议审议并通过了以下决议：
（1）《公司"加强上市公司治理专项活动"自查报告和整改计划》；
（2）《关于修改信息披露管理制度的议案》；
（3）《公司接待和推广工作制度》；
（4）《关于中国民生银行上海分行对公司综合授信的议案》。
3、2007年8月18日，在北京九华山庄五十二号会议室召开五届监事会八次会议，应到监事5人，实到监事5人，会议由监事会主席张源海先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通过了以下决议：
（1）《公司2007年半年度报告全文及其摘要》；
（2）《关于修改公司内部控制制度之企业会计制度的议案》。
4、2007年9月6日，在山推大厦四楼会议室召开五届监事会九次会议，应到监事5人，实到监事3人，程则虎先生、刘洪前先生因出差未能出席会议，分别委托吴绪亮先生、李同林先生出席会议并代为行使表决权，会议由监事会主席张源海先生主持。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通过了以下决议：
（1）《关于修改公司章程的议案》；
（2）《董事会关于前次募集资金使用情况说明的议案》；
（3）《关于公司符合配股条件的议案》；
（4）《关于公司2007年配股方案的议案》；
（5）《关于公司2007年配股募集资金运用可行性分析报告的议案》 。
5、2007年10月23日，在山推大厦四楼会议室召开五届监事会十次会议，应到监事5人，实到监事5人，会议由监事会主席张源海先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通过了以下决议：
（1）《公司2007年第三季度季度报告》；
（2）《山推工程机械股份有限公司治理专项活动整改报告》。
6、2007年12月7日，在山东省济南市山工大厦七楼会议室召开五届监事会十一次会议，应到监事5人，实到监事4人，李同林先生因公出差未出席会议，委托张源海先生代为出席会议并对会议议案行使表决权，会议由监事会主席张源海先生主持。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通过了以下决议：
（1）《关于公司总体发展战略纲要的议案》；
（2）《关于聘任公司高级管理人员的议案》。
二、监事会对公司2007年度有关事项的独立意见
1、关于公司依法运作情况
2007年度，公司监事会依据《公司法》、《公司章程》，本着对公司负责，对股东负责的宗旨，对董事会的重大决策，会议召开情况，公司依法运作情况，生产经营活动进行全面监督。公司监事会认为，公司建立了完善的内部控制制度，公司按照《公司法》和《公司章程》规范运作，决策程序合法；公司董事、经理执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程的行为，无损害公司利益的行为。
2、检查公司财务情况
大信会计师事务有限公司对公司2007年年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，监事会认为公司2007年年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、监事会对募集资金的使用情况进行了监督。公司按照《公司法》、《公司章程》、《公司募集资金管理及使用制度》的规定，募集资金严格按照配股说明书承诺的投资项目、投资金额和投入时间安排使用。
4、报告期内，公司收购资产程序合规，价格合理；无内幕交易；没有损害公司的权益及部分股东的权益或造成公司的资产流失。
5、报告期内，公司关联交易公平，没有损害公司利益。
6、公司监事会对公司各项损失准备的计提过程，进行了全面监督。认为符合《公司法》、《关于提取"四项资产"减值准备和损失处理的内部控制制度》的规定，公司资产减值准备计提及资产核销合理、合法，无弄虚作假。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告大信审字（2008）第0672号山推工程机械股份有限公司全体股东：我们审计了后附的山推工程机械股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表，2007年度的股东权益变动表和合并股东权益变动表，2007年度的现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。1、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。2、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。3、审计意见我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。大信会计师事务有限公司 中国注册会计师: 胡咏华中 国 . 武 汉 中国注册会计师: 张 立2008年 4月12日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 460,633,015.21 290,447,641.31 325,115,036.75 205,039,704.07
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 173,126,550.72 143,748,864.74 114,506,082.05 98,013,193.05
应收账款 583,962,798.17 344,102,689.82 463,223,209.02 292,331,100.94
预付款项 236,513,058.82 190,893,603.97 144,891,551.41 112,328,016.99
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 65,494,077.04 8,790,841.97 47,769,718.58 5,482,800.71
买入返售金融资产
存货 861,433,431.78 619,676,205.43 606,764,330.99 468,124,268.20
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,381,162,931.74 1,597,659,847.24 1,702,269,928.80 1,181,319,083.96
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 6,248,000.00 6,248,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 531,244,969.73 687,733,695.65 403,661,968.43 557,540,283.29
投资性房地产
固定资产 742,532,667.67 520,912,930.52 578,665,167.27 370,771,098.85
在建工程 84,798,437.99 60,704,533.76 142,290,276.61 124,033,862.98
工程物资 4,073,296.56
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 73,430,062.56 55,541,917.65 74,847,956.32 63,345,556.40
开发支出
商誉 86,244.91
长期待摊费用
递延所得税资产 27,321,543.48 15,568,218.82 31,495,274.75 21,312,596.15
其他非流动资产
非流动资产合计 1,469,735,222.90 1,346,709,296.40 1,230,960,643.38 1,137,003,397.67
资产总计 3,850,898,154.64 2,944,369,143.64 2,933,230,572.18 2,318,322,481.63
流动负债：
短期借款 420,925,510.72 320,349,830.72 333,539,691.60 286,200,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 299,299,970.85 245,159,200.85 186,504,946.82 142,562,534.50
应付账款 724,191,915.31 391,955,394.18 475,621,091.00 258,457,688.35
预收款项 162,734,552.99 31,032,960.29 120,656,743.70 23,571,746.35
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 19,923,299.75 12,935,562.44 16,348,699.65 8,724,983.89
应交税费 53,958,434.76 43,295,190.98 78,008,978.03 67,570,253.70
应付股利 3,035,860.03 3,035,867.26 1,501,490.90 1,501,490.90
应付利息
其他应付款 50,988,242.09 14,209,482.00 43,011,214.97 12,427,858.02
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 6,149,830.72 6,149,830.72
其他流动负债
流动负债合计 1,735,057,786.50 1,061,973,488.72 1,261,342,687.39 807,166,386.43
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 7,916,901.51 7,341,901.51 5,575,701.51 5,000,701.51
预计负债
递延所得税负债 1,896,840.00 1,896,840.00
其他非流动负债
非流动负债合计 9,813,741.51 9,238,741.51 5,575,701.51 5,000,701.51
负债合计 1,744,871,528.01 1,071,212,230.23 1,266,918,388.90 812,167,087.94
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 692,520,192.00 692,520,192.00 577,100,160.00 577,100,160.00
资本公积 485,510,471.66 485,968,471.66 481,659,311.66 482,117,311.66
减：库存股
盈余公积 143,644,974.67 143,644,974.67 104,444,437.90 104,444,437.90
一般风险准备
未分配利润 655,197,427.42 551,023,275.08 395,413,829.39 342,493,484.13
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,976,873,065.75 1,873,156,913.41 1,558,617,738.95 1,506,155,393.69
少数股东权益 129,153,560.88 107,694,444.33
所有者权益合计 2,106,026,626.63 1,873,156,913.41 1,666,312,183.28 1,506,155,393.69
负债和所有者权益总计 3,850,898,154.64 2,944,369,143.64 2,933,230,572.18 2,318,322,481.63
9.2.2 利润表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 4,818,102,542.91 3,092,953,595.82 3,355,019,410.81 2,145,307,361.91
其中：营业收入 4,818,102,542.91 3,092,953,595.82 3,355,019,410.81 2,145,307,361.91
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 4,437,340,376.81 2,829,304,370.34 3,157,199,501.01 2,008,798,496.24
其中：营业成本 3,934,881,674.30 2,556,290,246.82 2,760,085,486.06 1,760,788,725.96
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 14,855,067.16 12,365,582.52 11,195,690.22 9,609,309.42
销售费用 211,970,173.03 81,862,679.31 136,608,467.44 65,355,766.21
管理费用 219,483,356.03 164,958,037.00 204,333,294.96 152,481,600.18
财务费用 42,540,418.32 13,726,710.81 24,511,852.19 12,387,026.94
资产减值损失 13,609,687.97 101,113.88 20,464,710.14 8,176,067.53
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 187,467,903.28 198,183,424.05 124,551,199.59 133,677,794.60
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 568,230,069.38 461,832,649.53 322,371,109.39 270,186,660.27
加：营业外收入 1,711,974.14 952,782.74 4,119,324.53 4,118,924.53
减：营业外支出 2,931,055.15 2,728,686.64 535,673.09 282,543.77
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 567,010,988.37 460,056,745.63 325,954,760.83 274,023,041.03
减：所得税费用 94,914,663.24 68,051,377.91 79,645,804.17 62,137,266.90
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 472,096,325.13 392,005,367.72 246,308,956.66 211,885,774.13
归属于母公司所有者的净利润 445,993,670.07 392,005,367.72 233,927,816.90 211,885,774.13
少数股东损益 26,102,655.06 12,381,139.76
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.64 0.57 0.34 0.31
（二）稀释每股收益 0.64 0.57 0.34 0.31
9.2.3 现金流量表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,179,379,613.81 2,417,356,309.24 2,691,393,890.45 1,202,922,180.81
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 91,310,353.99 35,030,068.66
收到其他与经营活动有关的现金 18,478,814.95 6,859,090.39 15,108,880.85 5,547,924.27
经营活动现金流入小计 4,289,168,782.75 2,424,215,399.63 2,741,532,839.96 1,208,470,105.08
购买商品、接受劳务支付的现金 3,182,939,752.19 1,671,685,848.34 1,996,579,557.17 712,245,138.18
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 254,569,205.28 202,622,751.41 178,676,911.93 149,293,271.24
支付的各项税费 304,818,613.81 228,685,364.55 176,511,617.95 104,807,496.33
支付其他与经营活动有关的现金 308,335,040.48 171,037,268.85 177,182,441.59 65,570,000.21
经营活动现金流出小计 4,050,662,611.76 2,274,031,233.15 2,528,950,528.64 1,031,915,905.96
经营活动产生的现金流量净额 238,506,170.99 150,184,166.48 212,582,311.32 176,554,199.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,779,522.21
取得投资收益收到的现金 57,602,239.69 67,723,939.69 22,571,437.83 31,261,801.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,685,870.02 1,860,316.51 1,954,452.28 826,279.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,000,075.15 43,315,133.56
投资活动现金流入小计 64,067,707.07 69,584,256.20 67,841,023.67 32,088,080.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 186,602,091.86 118,957,913.32 142,416,987.63 87,007,453.71
投资支付的现金 3,456,042.61 456,042.61
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,883,873.74
投资活动现金流出小计 190,058,134.47 119,413,955.93 144,300,861.37 87,007,453.71
投资活动产生的现金流量净额 -125,990,427.40 -49,829,699.73 -76,459,837.70 -54,919,373.57
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 24,256,800.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 749,975,680.00 619,000,000.00 707,886,117.40 606,400,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 749,975,680.00 619,000,000.00 732,142,917.40 606,400,000.00
偿还债务支付的现金 668,739,691.60 591,000,000.00 627,946,425.80 549,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 57,747,585.49 42,858,732.48 147,646,865.16 134,156,046.03
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 726,487,277.09 633,858,732.48 775,593,290.96 683,956,046.03
筹资活动产生的现金流量净额 23,488,402.91 -14,858,732.48 -43,450,373.56 -77,556,046.03
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -486,168.04 -87,797.03 -41,770.09 39,663.33
五、现金及现金等价物净增加额 135,517,978.46 85,407,937.24 92,630,329.97 44,118,442.85
加：期初现金及现金等价物余额 325,115,036.75 205,039,704.07 232,484,706.78 160,921,261.22
六、期末现金及现金等价物余额 460,633,015.21 290,447,641.31 325,115,036.75 205,039,704.07
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：山推工程机械股份有限公司 2007年12月31日 单位：人民币元
项 目 本 年 金 额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 577,100,160.00 481,659,311.66 106,034,253.30 367,164,009.11 103,039,750.81 1,634,997,484.88
加：会计政策变更 -1,589,815.40 28,249,820.28 4,654,693.52 31,314,698.40
前期差错更正
二、本年年初余额 577,100,160.00 481,659,311.66 104,444,437.90 395,413,829.39 107,694,444.33 1,666,312,183.28
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 115,420,032.00 3,851,160.00 39,200,536.77 259,783,598.03 21,459,116.55 439,714,443.35
（一）净利润 445,993,670.07 26,102,655.06 472,096,325.13
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 3,851,160.00 3,027,261.49 6,878,421.49
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 5,748,000.00 5,748,000.00
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 -1,896,840.00 -1,896,840.00
4．其他 3,027,261.49 3,027,261.49
上述（一）和（二）小计 3,851,160.00 445,993,670.07 29,129,916.55 478,974,746.62
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 115,420,032.00 39,200,536.77 -186,210,072.04 -7,670,800.00 -39,260,303.27
1．提取盈余公积 39,200,536.77 -39,200,536.77
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 115,420,032.00 -144,275,040.00 -7,670,800.00 -36,525,808.00
4．其他 -2,734,495.27 -2,734,495.27
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（净资产折股）
四、本年年末余额 692,520,192.00 485,510,471.66 143,644,974.67 655,197,427.42 129,153,560.88 2,106,026,626.63
编制单位：山推工程机械股份有限公司 2006年12月31日 单位：人民币元
项 目 本 年 金 额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存 盈余公积 未分配利润 其他
一、上年年末余额 539,385,600.00 519,331,476.41 81,981,188.14 271,002,608.27 78,102,935.98 1,489,803,808.80
加：会计政策变更 1,274,672.35 33,451,227.75 3,157,408.57 37,883,308.67
前期差错更正
二、本年年初余额 539,385,600.00 519,331,476.41 83,255,860.49 304,453,836.02 81,260,344.55 1,527,687,117.47
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 37,714,560.00 -37,672,164.75 21,188,577.41 90,959,993.37 26,434,099.78 138,625,065.81
（一）净利润 233,927,816.90 12,381,139.76 246,308,956.66
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 42,395.25 - 42,395.25
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 42,395.25 42,395.25
上述（一）和（二）小计 42,395.25 233,927,816.90 12,381,139.76 246,351,351.91
（三）所有者投入和减少资本 14,052,960.02 14,052,960.02
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 14,052,960.02 14,052,960.02
（四）利润分配 21,188,577.41 -142,967,823.53 -121,779,246.12
1．提取盈余公积 21,188,577.41 -21,188,577.41
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -120,316,185.60 -120,316,185.60
4．其他 -1,463,060.52 -1,463,060.52
（五）所有者权益内部结转 37,714,560.00 -37,714,560.00 -
1．资本公积转增资本（或股本） 37,714,560.00 -37,714,560.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（净资产折股）
四、本年年末余额 577,100,160.00 481,659,311.66 104,444,437.90 395,413,829.39 107,694,444.33 1,666,312,183.28
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
（一）会计政策变更
根据财政部、证监会有关规定的要求，本公司从2007年1月1日起开始执行新企业会计准则。在编制财务报表时，首先以2007年1月1日作为执行企业会计准则体系的首次执行日，确认2007年1月1日资产负债表的期初数，并以此为基础，分析《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第5至19条及《企业会计准则解释第1号》对上年同期利润表及可比期间资产负债表的影响，按追溯调整的原则，将调整后的财务报表进行列报。具体调整事项如下：
1、合并财务报表
（1）长期股权投资
公司对山东山推工程机械进出口有限公司的股权投资差额属同一控制下企业合并形成的股权投资差额，对2006年12月31日尚未摊销完毕余额180,576.35元予以冲销，相应减少2007年1月1日留存收益180,576.35元。
（2）递延所得税资产
公司按照原会计准则的规定和公司的会计政策，已计提了应收款项坏账准备，并对部分存货及固定资产计提了减值准备。根据新会计准则应将资产账面价值大于资产计税基础的差额计算确认了递延所得税资产31,495,274.75元，相应增加2007 年1 月1 日留存收益31,495,274.75元，其中:归属于母公司的所有者权益增加26,840,581.23元，归属于少数股东的权益增加4,654,693.52元。
（3）少数股东权益
公司2006 年12 月31 日按原会计准则编制的合并报表中子公司的少数股东权益为103,039,750.81元，新会计准则下计入股东权益，加上由于递延所得税资产调整引起的少数股东权益增加4,654,693.52元，由此增加2007 年1 月1 日少数股东权益107,694,444.33元。
通过以上调整，经重新列报后，期初合并财务报表主要项目与调整前相比变化如下表：
主要报表项目 原列报金额 调整后列报金额 增减金额
货币资金 325,115,036.75 325,115,036.75 0.00
应收账款 463,223,209.02 463,223,209.02 0.00
预付账款 144,891,551.41 144,891,551.41 0.00
其他应收款 47,769,718.58 47,769,718.58 0.00
存货 606,764,330.99 606,764,330.99 0.00
递延所得税资产 0.00 31,495,274.75 31,495,274.75
应付账款 475,621,091.00 475,621,091.00 0.00
预收账款 120,656,743.70 120,656,743.70 0.00
应交税金 78,008,978.03 78,008,978.03 0.00
营业收入 3,349,261,667.60 3,349,261,667.60 0.00
营业成本 2,754,327,742.85 2,754,327,742.85 0.00
所得税 73,305,573.98 79,645,804.17 6,340,230.19
净利润 252,621,045.17 246,308,956.66 -6,312,088.51
少数股东权益 103,039,750.81 107,694,444.33 4,654,693.52
少数股东损益 10,627,333.05 12,381,139.76 1,753,806.71
（二）公司本期无会计估计变更、差错更正。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
公司名称 变更原因 净资产 净利润
增加合并子公司
山东山推格林路面养护机械有限公司 收购 6,166,838.70 -11,245.96
根据2007年5月14日签订的股权转让协议，公司受让德国GRUN公司对山东山推格林路面养护机械有限公司6％的股权，转让价格6万美元，转让后公司持有山东山推格林路面养护机械有限公司51％的股权。2007年6月20日完成工商变更登记，纳入公司合并范围，根据2007年1月1日企业公司开始执行新的企业会计准则的规定,合并该公司2007年12月31日资产负债表及2007年7－12月的利润表及现金流量表。
董事长：董平
山推工程机械股份有限公司董事会
二○○八年四月十二日
