国海证券股份有限公司
证券代码：000750
2014 年半年度报告
2014 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告
所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告经公司第六届董事会第三十一次会议审议通过，公司 8
名董事参会并行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员对本报告
的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。
公司董事长张雅锋女士、主管会计工作负责人彭思奇先生及会计
机构负责人韦海乐女士声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、
完整。
报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转
增股本。
公司 2014 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
质承诺，请投资者注意投资风险。
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2014 年半年度报告
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ............................. 1
第二节 公司简介 ......................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................... 7
第四节 董事会报告 ...................................... 10
第五节 重要事项 ........................................ 39
第六节 股份变动及股东情况 .............................. 55
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 .................... 61
第八节 财务报告 ........................................ 63
第九节 备查文件目录 ................................... 148
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2014 年半年度报告
释 义
在本报告中，除非另有说明，以下简称和术语具有如下含义：
释义项 指 释义内容
公司 指 国海证券股份有限公司
本报告 指 国海证券股份有限公司 2014 年半年度报告
报告期内 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
报告期末 指 2014 年 6 月 30 日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元 指 人民币元
根据证券公司业务范围和公司资产负债的流动性特
净资本 指 点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业
务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标
在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所
进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其
融资融券 指
买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相
应担保物的经营活动
股票价格指数期货，是以某种股票指数为基础资产
的标准化的期货合约，买卖双方交易的是一定时期
股指期货 指
后的股票指数价格水平，在合约到期后，股指期货
通过现金结算差价的方式来进行交割
基金公司 指 国海富兰克林基金管理有限公司
期货公司 指 国海良时期货有限公司
直投公司 指 国海创新资本投资管理有限公司
广西投资集团 指 广西投资集团有限公司
索美公司 指 广西梧州索芙特美容保健品有限公司
桂东电力 指 广西桂东电力股份有限公司
荣桂贸易 指 广西荣桂贸易公司
中恒集团 指 广西梧州中恒集团股份有限公司
湖南湘晖 指 湖南湘晖资产经营股份有限公司
河池化工 指 广西河池化工股份有限公司
靓本清超市 指 广州市靓本清超市有限公司
荣高投资 指 南宁市荣高投资有限公司
株洲国投 指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司
武汉香溢 指 武汉香溢大酒店有限公司
玉林华龙 指 玉林市华龙商务有限责任公司（2014年1月更名为桂
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2014 年半年度报告
林市华龙商务有限责任公司）
梧州冰泉 指 广西梧州冰泉实业股份有限公司
金亚龙投资 指 深圳市金亚龙投资有限公司
桂林集琦 指 桂林集琦药业股份有限公司
《公司章程》 指 《国海证券股份有限公司章程》
经中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公
司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有
限责任公司的批复》（证监许可〔2011〕1009号）
核准，桂林集琦以2008年9月30日经审计的全部资产
（含负债）与索美公司和广西索芙特科技股份有限
公司所持国海证券有限责任公司全部股权（约
重大资产重组 指
9.79%）及部分现金（128,344,594.93元）置换；同
时桂林集琦新增501,723,229股股份支付给国海证
券有限责任公司除索美公司和广西索芙特科技股份
有限公司之外的其余股东，以换取国海证券有限责
任公司其余90.21%股东权益，国海证券有限责任公
司予以注销之行为
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2014 年半年度报告
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 国海证券 股票代码 000750
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国海证券股份有限公司
公司的中文简称 国海证券
公司的外文名称 SEALAND SECURITIES CO., LTD.
公司的外文名称缩写 SEALAND SECURITIES
公司法定代表人 张雅锋
公司注册地址 广西桂林市辅星路 13 号
注册地址的邮政编码 541004
办公地址 广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦
办公地址的邮政编码 530028
公司国际互联网网址 www.ghzq.com.cn
电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘健 刘峻
联系地址 广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦附楼四楼
电话 0771-5539038 0771-5569592
传真 0771-5530903 0771-5530903
电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn dshbgs@ghzq.com.cn
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2014 年半年度报告
三、信息披露及半年度报告备置地点
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、
公司选定的信息披露报纸名称
《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定
www.cninfo.com.cn
网站的网址
广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦附楼四楼公
半年度报告备置地点
司董事会办公室
四、注册情况
最近一次注册登 注册登记 企业法人营业执照 组织机构
税务登记号码
记日期 地点 注册号 代码
桂林市辅
2014 年 1 月 23 日 （企）450300000034837 450305198230687 19823068-7
星路 13 号
经中国证监会证监许可[2013]1284 号文核准，公司于 2013 年 11
月向原股东配售发行人民币普通股 518,409,743 股。本次配股实
报告期内注册变 施完成后，公司注册资本变更为人民币 2,310,361,315 元。变更
更事项 情 况 详 见 公 司 于 2014 年 1 月 29 日 在 巨 潮 资 讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上刊登的《国海证券股份有限公
司关于变更注册资本的公告》。
五、公司注册资本：231,036.13 万元
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投
资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；
证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销
金融产品。
公司各单项业务资格：证券业务外汇经营资格、网上证券委托业
务资格、全国银行间同业拆借市场成员资格、国债承销业务资格、中
国证券登记结算有限责任公司结算参与人资格、代理证券质押登记业
务资格、增值电信业务资格、军工涉密业务咨询服务资格、保险兼业
代理业务资格、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资格、约定
购回式证券交易资格、股票质押式回购交易资格、私募基金综合托管
业务资格等。
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2014 年半年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要财务数据（合并报表）
单位：元
本报告期末比上年
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
度期末增减（%）
总资产 21,117,249,973.72 14,586,324,766.91 44.77
归属于上市公司股东的所
6,308,059,114.80 6,182,986,588.28 2.02
有者权益
本报告期比上年同
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
期增减（%）
营业收入 980,065,199.29 897,759,838.41 9.17
归 属 于 上 市 公司股东的净
244,715,066.70 181,438,286.85 34.88
利润
归 属 于 上 市 公司股东的扣
236,547,881.36 179,374,029.42 31.87
除非经常性损益的净利润
经 营 活 动 产 生的现金流量
1,013,044,138.54 -269,189,719.42 不适用
净额
基本每股收益（元/股） 0.11 0.10 10.00
稀释每股收益（元/股） 0.11 0.10 10.00
加权平均净资产收益率（%） 3.88 6.42 下降 2.54 个百分点
扣 除 非 经 常 性损益后的加
3.75 6.34 下降 2.59 个百分点
权平均净资产收益率（%）
注：根据《企业会计准则第 34 号—每股收益》和中国证监会《公开发行证
券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露
（2010 年修订）》，上表计算 2014 年 1-6 月每股收益时采用的普通股加权平均股
数为 2,310,361,315 股，计算 2013 年 1-6 月每股收益时采用的普通股加权平均
股数为 1,791,951,572 股。
二、非经常性损益项目（合并报表）
单位：元
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
非流动资产处置损益 -399,551.15 1,154,043.62
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 1,573,000.00 1,186,500.00
政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,361,756.37 444,627.20
非经常性损益合计（影响利润总额） 11,535,205.22 2,785,170.82
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2014 年半年度报告
减：所得税影响数 2,883,801.30 696,292.71
非经常性损益净额（影响净利润） 8,651,403.92 2,088,878.11
其中：影响少数股东损益 484,218.58 24,620.68
影响归属于母公司普通股股东净利
8,167,185.34 2,064,257.43
润
三、根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》
（证监会公告【2013】41 号）的要求计算的主要财务数据与财务指
标
（一）合并财务报表主要财务数据
单位：元
增减百分比
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（%）
交易性金融资产 6,236,540,237.94 1,072,594,961.49 481.44
应收利息 137,193,164.82 73,553,130.79 86.52
可供出售金融资产 1,598,189,977.00 337,285,733.70 373.84
递延所得税资产 4,227,144.37 8,058,984.07 -47.55
拆入资金 - 720,000,000.00 不适用
卖出回购金融资产款 7,298,880,286.88 - 不适用
应付职工薪酬 38,018,670.38 90,331,869.47 -57.91
应交税费 49,186,793.82 88,144,983.58 -44.20
应付利息 5,374,886.21 25,616,745.79 -79.02
递延所得税负债 28,147,718.47 8,085,001.07 248.15
其他负债 194,123,607.94 985,479,858.10 -80.30
负债总额 14,479,279,574.37 8,110,548,482.91 78.52
未分配利润 514,104,724.24 408,011,336.44 26.00
增减百分比
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
（%）
手续费及佣金净收入
其中：投资银行业务手续 94,587,628.92 150,073,836.12 -36.97
费净收入
手续费及佣金净收入
其中：资产管理业务手续 21,392,029.87 13,839,804.99 54.57
费净收入
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2014 年半年度报告
利息净收入 165,736,236.32 51,247,204.61 223.41
投资收益 160,999,251.55 120,266,199.41 33.87
公允价值变动收益 71,338,054.56 -6,833,173.71 不适用
营业外收入 12,027,007.01 3,081,114.90 290.35
营业外支出 634,214.26 426,438.69 48.72
所得税费用 85,355,692.10 68,672,451.82 24.29
其他综合收益 18,988,555.35 -3,605,062.47 不适用
（二）母公司财务报表主要财务数据
单位：元
增减百分比
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
（%）
交易性金融资产 6,156,553,787.94 953,003,032.02 546.02
应收利息 129,842,998.66 63,894,903.42 103.21
存出保证金 26,369,087.27 208,673,195.13 -87.36
可供出售金融资产 993,972,571.24 164,122,567.70 505.63
长期股权投资 1,178,549,685.40 527,029,685.40 123.62
递延所得税资产 1,918,102.18 6,234,526.25 -69.23
拆入资金 - 720,000,000.00 不适用
卖出回购金融资产款 7,298,880,286.88 - 不适用
应付职工薪酬 30,037,293.03 56,478,269.43 -46.82
应交税费 41,234,770.97 75,605,059.96 -45.46
应付利息 5,374,886.21 25,616,745.79 -79.02
递延所得税负债 19,814,629.28 86,317.12 22,855.62
其他负债 138,621,678.90 950,000,000.00 -85.41
负债总额 12,817,293,941.80 6,506,114,816.62 97.00
未分配利润 354,149,467.48 239,509,194.83 47.86
增减百分比
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
（%）
手续费及佣金净收入
其中：投资银行业务手续 94,587,628.92 150,073,836.12 -36.97
费净收入
手续费及佣金净收入
21,392,029.87 13,839,804.99 54.57
其中：资产管理业务手续
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2014 年半年度报告
费净收入
利息净收入 135,442,180.26 28,972,742.10 367.48
投资收益 166,926,309.41 127,423,756.80 31.00
公允价值变动收益 72,083,534.03 -7,353,652.99 不适用
营业外收入 10,573,000.00 2,850,250.37 270.95
营业外支出 397,195.39 230,542.02 72.29
所得税费用 78,367,131.46 52,528,969.91 49.19
其他综合收益 18,969,337.73 -1,811,949.54 不适用
（三）母公司净资本及相关风险控制指标
单位：元
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
净资本 4,364,300,288.17 5,882,005,770.10
净资产 6,152,002,189.34 6,018,392,578.96
净资本/各项风险资本准备之和 444.04% 780.66%
净资本/净资产 70.94% 97.73%
净资本/负债 57.68% 316.17%
净资产/负债 81.31% 323.50%
自营权益类证券及证券衍生品/净资本 2.38% 2.02%
自营固定收益类证券/净资本 162.21% 15.78%
各项风险资本准备之和 982,871,066.81 753,461,747.48
第四节 董事会报告
2014 年是我国落实十八届三中全会精神、全面深化改革的开
局年，资本市场和证券经营机构的发展迎来了更加开放包容的创新
环境。面对新形势，报告期内公司董事会秉承“忠诚、勤俭、专业、
创新”的企业精神，抢抓机遇，以“创利”为主线，推动各项业务
10
2014 年半年度报告
持续创新突破，取得了良好的经营业绩。现将报告期内公司经营情
况分析如下：
一、报告期内公司经营情况回顾
（一）公司总体经营情况
2014 年上半年，公司实现营业收入 98,006.52 万元，较上年
同期增长 9.17%；利润总额 33,830.29 万元，较上年同期增长
25.39%；归属于上市公司股东的净利润 24,471.51 万元，较上年同
期增长 34.88%。
（二）主营业务及其经营状况
单位： 万元
营业利 营业收入比 营业成本比 营业利润率
项目 营业收入 营业成本 润率 上年同期增 上年同期增 比上年同期
（%） 减（%） 减（%） 增减（%）
证券经纪业务 48,085.17 27,607.43 42.59 8.36 11.22 -1.47
投资银行业务 9,493.66 7,553.48 20.44 -36.74 3.07 -30.73
证券自营业务 19,528.41 2,214.18 88.66 129.20 -46.41 37.15
资产管理业务 2,154.55 692.22 67.87 55.78 -19.33 29.91
注：上表为公司业务分部数据。子公司经营情况详见本节“一、（七）2.主
要子公司、参股公司分析”。
1.证券经纪业务
2014 年上半年，国内 A 股整体走势疲软，两市主板延续下跌态
势。公司证券经纪业务积极应对市场不利形势，在稳定传统业务收
入的同时，积极开展金融产品销售等创新业务,继续扩大融资融券等
非通道业务的规模并提升创利能力，收入结构得到进一步优化。2014
年上半年，公司证券经纪业务实现收入 48,085.17 万元，较上年同
11
2014 年半年度报告
期增长 8.36%。
2014 年上半年，公司证券经纪业务的交易额及市场份额情况如
下表所示：
单位：万元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
证券种类 市场份额 市场份额
交易金额 交易金额
（%） （%）
A股 21,737,819.97 0.50 23,607,116.36 0.56
股票
B股 18,886.25 0.27 50,324.56 0.29
基 金 93,011.00 0.04 238,515.56 0.17
权 证 - - - -
债 券 106,545.39 0.05 98,513.63 0.06
债券回购 12,885,965.60 0.16 7,298,593.30 0.14
注：市场数据来源于沪深交易所公布的统计月报。
2014 年上半年，公司代理销售金融产品的情况如下表所示：
单位：万元
2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
类别
销售总金额 赎回总金额
证券投资基金 132,039.13 140,830.80
证券公司资产管理计划 218,845.73 211,667.56
其他金融产品 31,213.00 -
合计 382,097.86 352,498.36
代理销售总收入 687.64
注：其他金融产品包含商业银行理财产品、信托产品、基金公司资产管理子
公司的资产管理计划等金融产品。以上销售总收入为母公司销售金融产品实现的
收入。
2.投资银行业务
2014 年上半年，公司投资银行业务抓住信用债市场和新三板持
续扩容的机遇，共完成 17 家主承销项目的发行承销工作，其中非公
12
2014 年半年度报告
开发行股票项目 1 家，债券项目 16 家；完成 3 家新三板推荐挂牌项
目。2014 年上半年，公司投资银行业务实现收入 9,493.66 万元，较
上年同期减少 36.74%。
2014 年上半年，公司证券承销业务情况如下表所示：
单位：万元
承担 承销家数 承销金额 承销收入
发行类型 2014 年 2013 年
角色 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
1-6 月 1-6 月
IPO - - - - - -
增发 1 4 30,240.00 693,930.00 900.00 11,251.30
配股 - - - - - -
主承销
可转债 1 - 63,176.00 - 1,180.00 -
债券（含联席） 15 5 1,233,000.00 460,000.00 8,157.00 2,291.00
小计 17 9 1,326,416.00 1,153,930.00 10,237.00 13,542.30
IPO 1 - - - 5.00 -
增发 - - - - - -
副主承
配股 - - - - - -
销及分
可转债 - - - - - -
销
债券 200 134 5,238,000.00 3,871,000.00 -2,390.95 -558.92
小计 201 134 5,238,000.00 3,871,000.00 -2,385.95 -558.92
合计 218 143 6,564,416.00 5,024,930.00 7,851.05 12,983.38
注：2014 年上半年，公司投资银行业务实现证券承销业务净收入 7,851.05
万元，财务顾问收入 1,407.71 万元，保荐业务收入 200.00 万元，其他手续费及
佣金净收入 34.01 万元，利息净收入 0.89 万元。
3.证券自营业务
2014 年上半年，公司证券自营业务在对市场形势准确研判的基
础上，积极运用杠杆投资工具，加大中长期债券投资规模，投资收益
大幅提升。2014 年上半年，公司证券自营业务实现收入 19,528.41
万元，较上年同期增长 129.20%。
13
2014 年半年度报告
2014 年上半年，公司证券自营业务情况如下表所示：
单位：万元
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、证券投资收益 14,652.63 11,518.38
金融工具持有期间取得的分红和利息 15,757.18 8,114.72
其中：交易性金融资产 13,503.20 6,070.59
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 2,253.98 2,044.12
衍生金融工具 - -
处置收益 -1,104.55 3,403.66
其中：交易性金融工具 -1,448.00 2,178.58
衍生金融工具 344.31 87.58
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 -0.86 1,137.5
二、公允价值变动收益 7,208.35 -735.37
其中: 交易性金融工具公允价值变动收
7,236.38 -1,516.48
益
衍生金融工具公允价值变动收益 -28.03 781.12
三、利息净收入 -2,328.46 -2,260.49
四、手续费及佣金净收入 -4.11 -2.44
合计 19,528.41 8,520.08
4.资产管理业务
2014 年上半年，公司资产管理业务积极适应行业转型趋势，加
强专业团队的外部引进和内部培育，着力提高产品业绩，提升主动
管理能力。截至 2014 年 6 月 30 日，公司共管理 16 个集合资产管理
计 划 和 47 个 定 向 资 产 管 理 计 划 ， 受 托 客 户 资 产 管 理 规 模
4,669,882.64 万元，较去年同期增长 156.87%。2014 年上半年，公
司资产管理业务实现收入 2,154.55 万元，较上年同期增长 55.78%。
2014 年上半年，公司资产管理业务规模及收入情况如下表所示：
14
2014 年半年度报告
单位：万元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
项目 受托资产管理 受托资产管理
资产管理规模 资产管理规模
业务收入 业务收入
集合资产管理业务 164,245.97 617.81 259,534.85 460.60
定向资产管理业务 4,505,636.67 1,521.40 1,558,460.70 923.38
注：1.表中所述资产管理规模是指受托管理资产的期末净值。
2. 除上表所列集合、定向资产管理业务收入外，公司资产管理业务 2014
年上半年实现利息净收入及其他手续费及佣金净收入 15.34 万元。
（三）创新业务开展情况
2014 年上半年，证券行业创新全面深化，公司抓住市场机遇，
持续推进业务创新转型，取得良好成效。一是融资融券、股票质押式
回购等创新业务收入持续增长，公司收入结构进一步优化；二是抢抓
场外市场快速发展的机遇，加大新三板挂牌项目承揽力度，稳步推进
广西区域股权交易市场的筹建，积极培育公司场外业务的竞争优势；
三是大力推进组织管理创新，在构建全面风险管控体系的基础上，以
客户为中心，积极推动公司内部资源整合和业务协同。
（四）主营业务构成情况
1.营业收入地区分部情况
单位：元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
增减百分比
地 区 营业机构 营业机构
营业收入 营业收入 （%）
数量 数量
总部及分公司 474,109,120.17 301,850,460.86 57.07
广西壮族自治区 42 299,223,971.84 42 319,101,253.30 -6.23
上海市 3 15,397,110.67 3 16,116,585.76 -4.46
广东省 3 12,238,267.23 3 13,211,624.89 -7.37
北京市 1 8,727,494.78 1 8,918,483.30 -2.14
四川省 1 4,145,273.42 1 5,393,479.58 -23.14
15
2014 年半年度报告
福建省 1 1,604,099.17 1 2,117,414.01 -24.24
河南省 1 452,542.01 1 630,381.01 -28.21
云南省 1 3,121,510.17 1 2,484,241.24 25.65
贵州省 1 456,830.60 1 511,486.34 -10.69
湖南省 1 624,715.78 1 656,607.67 -4.86
重庆市 1 707,683.60 1 1,010,619.34 -29.98
山西省 1 646,198.43 1 278,069.00 132.39
陕西省 1 885,733.58 1 1,140,502.51 -22.34
山东省 1 1,394,179.26 1 3,167,169.82 -55.98
子公司 - 182,458,351.79 - 243,841,331.82 -25.17
抵消数 - -26,127,883.21 - -22,669,872.04 -
合计 59 980,065,199.29 59 897,759,838.41 9.17
注：报告期内公司新设 6 家营业机构，但目前尚未正式开展业务。上表 2014
年 1-6 月营业机构数量不包含此 6 家新设营业机构。
2.营业利润地区分部情况
单位：元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
增减百分比
地 区 营业机构 营业机构
营业利润 营业利润 （%）
数量 数量
总部及分公司 165,932,292.86 15,595,756.82 963.96
广西壮族自治区 42 164,941,445.65 42 206,053,972.73 -19.95
上海市 3 2,106,740.89 3 2,696,528.03 -21.87
广东省 3 -123,108.19 3 219,506.16 不适用
北京市 1 1,782,872.26 1 3,186,859.72 44.06
四川省 1 1,381,710.49 1 1,575,349.54 -12.29
福建省 1 -1,650,005.38 1 -1,205,867.42 不适用
河南省 1 -1,900,084.08 1 -1,791,748.75 不适用
云南省 1 -208,985.11 1 -271,897.58 不适用
贵州省 1 -1,359,008.64 1 -1,716,118.87 不适用
湖南省 1 -1,447,922.25 1 -1,441,879.04 不适用
重庆市 1 -1,672,289.29 1 -1,590,770.78 不适用
山西省 1 -1,626,321.22 1 -2,055,766.79 不适用
陕西省 1 -2,457,115.23 1 -1,824,555.70 不适用
山东省 1 -2,246,944.36 1 132,174.91 不适用
子公司 - 26,365,235.75 - 62,103,123.44 -57.55
抵消数 - -20,908,375.90 - -12,524,392.25 -
合计 59 326,910,138.25 59 267,140,274.17 22.37
注：报告期内公司新设 6 家营业机构，但目前尚未正式开展业务。上表 2014
年 1-6 月营业机构数量不包含此 6 家新设营业机构。
（五）收入、支出、利润和现金流分析
16
2014 年半年度报告
1.报告期内收入构成变化情况
报告期内，公司营业收入主要来源于证券经纪业务、证券自营业
务、投资银行业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股
期货子公司业务。其中：证券经纪业务营业收入占公司营业收入的
49.06%，证券自营业务营业收入占公司营业收入的 19.93%，投资银
行业务营业收入占公司营业收入的 9.69%，证券资产管理业务营业收
入占公司营业收入的 2.20%，控股基金子公司营业收入占公司营业收
入的 9.64%，控股期货子公司营业收入占公司营业收入的 8.25%。
上年同期，公司营业收入主要来源于证券经纪业务、投资银行业
务、证券自营业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股
期货子公司业务。其中：证券经纪业务营业收入占公司营业收入的
49.43%，投资银行业务营业收入占公司营业收入的 16.72%，证券自
营业务营业收入占公司营业收入的 9.49%，证券资产管理业务营业收
入占公司营业收入的 1.54%，控股基金子公司营业收入占公司营业收
入的 15.68%，控股期货子公司营业收入占公司营业收入的 11.43%。
2.报告期内支出构成变化情况
报告期内，公司营业支出构成无重大变化。公司各项业务营业支
出构成情况如下：证券经纪业务营业支出占公司营业支出的 42.27%,
投资银行业务营业支出占公司营业支出的 11.56%,证券自营业务营业
支出占公司营业支出的 3.39%，证券资产管理业务营业支出占公司营
业 支 出 的 1.06% ， 控 股 基 金 子 公 司 营 业 支 出 占 公 司 营 业 支 出 的
11.62%，控股期货子公司营业支出占公司营业支出的 10.91%。
上年同期，公司各项业务营业支出构成情况如下：证券经纪业务
营业支出占公司营业支出的 39.36%，投资银行业务营业支出占公司
17
2014 年半年度报告
营业支出的 11.62%，证券自营业务营业支出占公司营业支出的
6.55%，证券资产管理业务营业支出占公司营业支出的 1.36%，控股
基金子公司营业支出占公司营业支出的 14.54%，控股期货子公司营
业支出占公司营业支出的 13.81%。
3.报告期内利润构成变化情况
报告期内，公司营业利润主要来源于证券经纪业务、证券自营业
务、投资银行业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股
期货子公司业务。其中: 证券经纪业务营业利润占公司营业利润的
62.64%，证券自营业务营业利润占公司营业利润的 52.96%，投资银
行业务营业利润占公司营业利润的 5.93%，证券资产管理业务营业利
润占公司营业利润的 4.47%，控股基金子公司营业利润占公司营业利
润的 5.69%，控股期货子公司营业利润占公司营业利润的 2.95%。
上年同期，公司营业利润主要来源于证券经纪业务、投资银行业
务、证券自营业务、控股基金子公司业务、控股期货子公司业务。其
中: 证券经纪业务营业利润占公司营业利润的 73.19%，投资银行业
务营业利润占公司营业利润的 28.75%，证券自营业务营业利润占公
司营业利润的 16.43%，控股基金子公司营业利润占公司营业利润的
18.40%，控股期货子公司营业利润占公司营业利润的 5.80%。
4.现金流转情况分析
单位：元
增减百分比
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
(%)
经营活动现金流入小计 9,012,517,172.50 1,251,448,105.76 620.17
经营活动现金流出小计 7,999,473,033.96 1,520,637,825.18 426.06
经营活动产生的现金流量净额 1,013,044,138.54 -269,189,719.42 不适用
投资活动现金流入小计 20,080,199.00 66,844.58 29,940.13
18
2014 年半年度报告
投资活动现金流出小计 32,349,642.23 66,747,514.16 -51.53
投资活动产生的现金流量净额 -12,269,443.23 -66,680,669.58 不适用
筹资活动现金流入小计 48,480,000.00 451,200,000.00 -89.26
筹资活动现金流出小计 968,055,040.32 81,251,672.15 1,091.43
筹资活动产生的现金流量净额 -919,575,040.32 369,948,327.85 不适用
现金及现金等价物净增加额 81,357,591.33 33,783,701.82 140.82
经营活动现金流入同比增加 620.17%，主要原因是本期回购业务
资金净增加 758,163.68 万元。
经营活动现金流出同比增加 426.06%，主要原因是本期购买及处
置交易性金融资产的现金净流出 503,354.05 万元。
投资活动现金流入同比增加 29,940.13%，主要原因是国海富兰
克林基金管理有限公司新设全资子公司国海富兰克林资产管理（上
海）有限公司，该子公司期末持有现金 2,000.00 万元，本期纳入合
并报表范围。上述事项导致投资活动现金流入增加 2,000.00 万元。
投资活动现金流出同比减少 51.53%，主要原因是上年同期国海
创新资本投资管理有限公司及其子公司厦门国海坚果投资管理有限
公司对外股权投资支付 4,100.00 万元，本期无类似对外投资。
筹资活动现金流入同比减少 89.26%，主要原因是上年同期公司
向第一大股东广西投资集团有限公司借入次级债务 45,000.00 万元。
筹资活动现金流出同比增加 1,091.43%,主要原因是本期公司向
第一大股东广西投资集团有限公司归还次级债务 95,000.00 万元。
5.比较式合并会计报表及财务指标变动幅度超过 20%以上主要项
目的变动情况。
19
2014 年半年度报告
单位：元
增减百
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 主要原因
分比（%）
期末在交易性金融资产
交易性金融资产 6,236,540,237.94 1,072,594,961.49 481.44 中核算的债券投资规模
增加。
期末因债券投 资 规 模增
应收利息 137,193,164.82 73,553,130.79 86.52 加，导致应收债券利息增
加。
期末在可供出售金额资
产中核算的债券和子公
可供出售金融资产 1,598,189,977.00 337,285,733.70 373.84
司持有的银行理财产品
投资规模增加。
期末交易性金融资产公
递延所得税资产 4,227,144.37 8,058,984.07 -47.55 允价值变动形成的递延
所得税资产减少。
本期归还上年转融通融
拆入资金 - 720,000,000.00 不适用
入资金。
期末卖出回购债券规模
卖出回购金融资产款 7,298,880,286.88 - 不适用
增加。
本期支付了上年计提的
应付职工薪酬 38,018,670.38 90,331,869.47 -57.91
应付工资。
本期客户转让限售股份
应交税费 49,186,793.82 88,144,983.58 -44.20
代扣个人所得税减少。
本期归还转融通融入资
应付利息 5,374,886.21 25,616,745.79 -79.02 金及 9.5 亿元次级债，期
末应付利息相应减少。
期末交易性金融资产、可
供出售金融资产公允价
递延所得税负债 28,147,718.47 8,085,001.07 248.15
值变动形成的递延所得
税负债增加。
本期归还次级债 9.5 亿
其他负债 194,123,607.94 985,479,858.10 -80.30
元。
未分配利润 514,104,724.24 408,011,336.44 26.00 本期净利润增加。
增减百
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 主要原因
分比（%）
手续费及佣金净收入
本期股票承销收入较上
其中：投资银行业务手 94,587,628.92 150,073,836.12 -36.97
年同期减少。
续费净收入
手续费及佣金净收入 本期资产管理业务规模
其中：资产管理业务手 21,392,029.87 13,839,804.99 54.57 及资产管理业务收入均
续费净收入 较上年同期增加。
利息净收入 165,736,236.32 51,247,204.61 223.41 本期买入返售金融资产
20
2014 年半年度报告
利息收入、融资融券利息
收入增加及次级债利息
支出减少所致。
本期持有金融资产期间
投资收益 160,999,251.55 120,266,199.41 33.87 取得的分红和利息增加
所致。
本期交易性金融资产公
公允价值变动收益 71,338,054.56 -6,833,173.71 不适用
允价值上升。
营业外收入 12,027,007.01 3,081,114.90 290.35 本期收到赔偿款所致。
本期非流动资产处置损
营业外支出 634,214.26 426,438.69 48.72
失增加。
本期利润总额增加导致
所得税费用 85,355,692.10 68,672,451.82 24.29
所得税费用增加。
本期可供出售金融资产
其他综合收益 18,988,555.35 -3,605,062.47 不适用
产生的利得增加。
（六）核心竞争力分析
1.具备区域优势的证券经纪业务。公司证券经纪业务在广西的
区域和品牌优势明显，尽管面临的竞争日趋激烈，但一直以来公司
证券经纪业务在广西市场的占有率均保持在 50%左右。证券经纪业务
收入是公司收入的主力军，公司一方面通过大力打造特色投顾业务，
积极发展融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购、代销
金融产品等创新业务，构建综合金融服务平台推进传统经纪业务转
型发展；另一方面通过设立新营业部等方式，进一步稳固在广西的
优势地位，同时积极向省外扩张，优化营业网点布局，目前公司营
业网点覆盖面已扩张至 14 个省级区域，广西区内营业部 47 家，区
外营业部 18 家，营业网点建设全国性布局初步形成。
2.排名领先的国债和金融债业务。公司在国债、金融债承销方面
竞争优势明显。公司是财政部国债承销团成员、国债协会常务理事单
位、国开行金融债承销团 A 类成员、农发行、进出口行金融债承销团
成员、铁道债承销团成员和中国银行间市场交易商协会会员。
21
2014 年半年度报告
公司在记账式国债、国开行金融债、农发行金融债、进出口行金
融债等债券的承销金额方面，位于券商排名前列。2009-2013 年，公
司记账式国债承销金额和国开行金融债承销金额的券商排名始终保
持在前六位，农发行金融债承销金额的券商排名保持在前三位，进出
口行金融债承销金额的券商排名保持在前四位。
截至 2014 年 6 月 30 日，公司 连续 7 年获得国开行授予的“金融
债优秀承销商”称号；7 年内 6 次获得国家财政部颁发的年度“记账
式国债承销优秀奖”；5 年内 4 次获得农发行授予的年度“金融债券
优秀承销商”称号；获得进出口行授予的 2010 年度“金融债优秀承
销商”称号；获得国家财政部颁发的 2012 年度“地方政府债券优秀
承销奖”。
3.市场化的经营理念和机制。公司运用市场化的理念来经营管理
公司，设计市场化的用人机制和分配激励机制，吸引和留住了大批优
秀的人才，促进公司各项业务的快速发展。公司实行全员聘任制，坚
持“能者上，平者让，庸者下”的用人机制，确保人尽其才。公司为
员工提供具备市场竞争力的薪酬，同时对员工进行市场化的考核，优
胜劣汰，收入与业绩紧密挂钩。公司是业内最早在所有业务线采用全
成本核算管理模式的券商，各业务线在用人、费用管理及绩效考核等
方面拥有充分的自主权，极大地调动了员工的积极性和创造性。
（七）投资状况分析
1.对外股权投资情况
（1）对外投资情况
报告期内，公司无新增对外投资情况。截至报告期末，公司合并
22
2014 年半年度报告
报表长期股权投资余额 17,750.99 万元，较上年末减少 8.16 万元，
降幅 0.05%，主要是对联营企业的长期股权投资的投资收益变动所致。
截至报告期末，公司对外投资的具体情况详见财务报表附注“七、
（十一）2.长期股权投资按明细列示”。
（2）持有金融企业股权情况
截至报告期末，公司持有的金融企业股权为开展融资融券等证券
公司日常业务持有的上市金融企业股权，具体情况详见本节“一、 七）
1.（4）持有其他上市公司股权情况的说明”。
（3）证券投资情况
最初投资成本 期末持有数量 期末账面值 报告期损益
序号 证券品种 证券代码 证券简称
（元） （张） （元） （元）
1 政策性金融债 140211 14 国开 11 529,544,810.52 5,000,000.00 527,146,500.00 228,607.65
2 政策性金融债 140210 14 国开 10 309,123,150.00 3,000,000.00 311,238,000.00 5,610,286.61
3 政策性金融债 140338 14 进出 38 288,090,000.00 3,000,000.00 287,732,400.00 -259,709.59
4 企业债 1480137 14 沈国资债 200,000,000.00 2,000,000.00 206,207,000.00 9,433,849.32
5 企业债 1480180 14 牡国投债 200,000,000.00 2,000,000.00 205,847,400.00 9,138,358.90
6 短期融资券 041460007 14 杭工投 CP001 200,000,000.00 2,000,000.00 200,235,600.00 3,794,175.34
7 企业债 1480312 14 津兴宁投债 200,000,000.00 2,000,000.00 200,197,600.00 1,528,558.90
8 企业债 1080003 10 乌城投债 185,432,970.00 1,900,000.00 193,890,060.00 11,692,386.58
9 短期融资券 041462007 14 广晟 CP001 150,000,000.00 1,500,000.00 150,522,300.00 3,203,190.41
10 政策性金融债 140214 14 国开 14 139,240,640.00 1,400,000.00 138,601,960.00 -1,029,904.66
期末持有的其他证券投资 3,778,185,639.83 - 3,814,921,417.94 112,790,181.72
报告期已出售证券投资损益 - - - 42,158,199.61
合计 6,179,617,210.35 - 6,236,540,237.94 198,288,180.79
注：1.本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期
末所持前十只证券情况；
2.本表所述证券投资是公司在交易性金融资产中核算的各类投资；
3.其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；
4.报告期损益包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变
动损益。
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2014 年半年度报告
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
最初投资成本 期末持股数量 期末账面值 报告期损益 报告期所有者
序号 证券代码 证券简称
（元） （股） （元） （元） 权益变动（元）
1 600585 海螺水泥 1,575,207.17 100,000.00 1,572,000.00 35,000.00 -124,000.00
2 601766 中国南车 1,452,220.10 300,000.00 1,350,000.00 - -153,000.00
3 000562 宏源证券 1,444,166.21 144,000.00 1,183,680.00 - -
4 000776 广发证券 1,635,666.04 120,000.00 1,176,000.00 - -316,127.03
5 600048 保利地产 1,516,903.64 217,500.00 1,078,800.00 42,630.00 -117,450.00
6 600549 厦门钨业 1,541,885.14 40,000.00 1,016,000.00 10,000.00 54,400.00
7 600000 浦发银行 830,104.37 100,000.00 905,000.00 66,000.00 -38,000.00
8 600036 招商银行 856,371.88 84,648.00 866,795.52 -8,585.98 -67,567.04
9 000002 万 科Ａ 789,535.60 96,500.00 798,055.00 39,565.00 23,160.00
10 600519 贵州茅台 1,106,170.02 5,396.00 766,124.08 21,454.47 136,420.18
期末持有的其他上市公司股权 8,880,857.27 630,202.00 6,528,119.40 85,227.78 354,821.94
合计 21,629,087.44 1,838,246.00 17,240,574.00 291,291.27 -247,341.95
注：1.本表填列公司在可供出售金融资产中核算的因开展融资融券业务持有
的上市公司股权情况。
2.本表按期末账面值排序，填列公司期末前十只因开展融资融券业务持有的
上市公司股权；本表中“期末持有的其他上市公司股权”是指除前十只外因开展
融资融券业务持有的其他上市公司股权。
3.本表中“报告期损益”是指公司因开展融资融券业务持有的上市公司股权
在报告期内产生的投资收益；此外，报告期内，公司因开展融资融券业务实现的
利息收入为 98,011,983.64 元。
4. 报 告 期 内 ， 在 可 供 出 售 金 融 资 产 中 核 算 的 其 他 证 券 实 现 损 益 为
30,676,497.44 元。
2.主要子公司、参股公司分析
（1）国海富兰克林基金管理有限公司，注册资本为 22,000 万元，
公司持有其 51%股权，其主营业务为：基金募集、基金销售、资产管
理和中国证监会许可的其他业务。
截至 2014 年 6 月 30 日，基金公司总资产 51,252.36 万元，净资
产 46,943.86 万元。2014 年上半年，基金公司实现营业收入 9，448.80
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2014 年半年度报告
万元，营业利润 1,861.01 万元，净利润 1,515.33 万元。与上年同期
相比，基金公司营业利润减少 62.13%，净利润减少 58.75%。
（2）国海良时期货有限公司，注册资本 50,000 万元，公司持有
其 83.84%股权，其主营业务为：商品期货经纪、金融期货经纪、期
货投资咨询。
截至 2014 年 6 月 30 日，期货公司总资产 219,355.52 万元，净
资产 56,212.69 万元。2014 年上半年，期货公司实现营业收入
8,089.29 万元，营业利润 964.52 万元，净利润 717.39 万元。与上
年同期相比，期货公司营业利润减少 37.71%，净利润减少 38.29%，
主要原因是手续费收入较上年同期减少。
截至 2014 年 6 月 30 日，期货公司拥有期货营业部 14 家，市场
占有率达 1.045%；分类监管评级为 BBB 级。
（3）国海创新资本投资管理有限公司，注册资本 60,000 万元，
公司持有其 100%股权，其主营业务为：股权投资，股权投资管理、
股权投资顾问，证监会同意的其他业务。
截至 2014 年 6 月 30 日，直投子公司总资产 60,185.68 万元，净
资产 60,079.88 万元。2014 年上半年，直投子公司的投资项目尚未
产生收益，实现净利润-189.01 万元。
截至 2014 年 6 月 30 日，直投子公司完成了 3 家自有资金项目投
资，发起设立了 1 只互联网创业投资基金，并通过该互联网创业投资
基金完成了 7 家项目投资；正在筹备发起设立 1 支股权投资基金和 1
支先进装备制造产业基金。
3.募集资金使用情况
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2014 年半年度报告
报告期内，公司未募集资金，也不存在以前期间募集资金延续到
报告期使用的情形。
4.募集资金变更项目情况
报告期内，公司无募集资金变更项目情况。
5.非募集资金投资的重大项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资的重大项目。
二、公司经营中存在的问题与困难及应对措施
（一）通过积极推进传统业务转型，大力发展创新业务，公司的
收入结构已逐步优化，但与领先券商相比仍然存在较大差距。例如，
子公司的收入贡献度和盈利能力有待提高，对传统通道业务收入还存
在较大依赖等等。针对这一问题，公司将持续推进业务创新，提升业
务创利能力，提升创新业务的利润贡献，进一步优化收入结构。
（二）在行业创新深化的大背景下，由券商自主设计的各类创新
业务和产品层出不穷，业务模式和服务手段不断升级。但由于受到前
期净资本规模偏小及创新人才储备不足的限制，与先行券商相比，公
司创新突围的基础还相对薄弱。为解决上述问题，公司已于 2013 年
11 月完成配股，目前正积极推进非公开发行股票、公开发行公司债
券工作以进一步提升净资本实力；此外，公司将积极从外部引入能满
足创新业务需要的人才，扩充创新人才储备。
三、公司客户资产保护、风险控制、创新业务开展的风险管理和
稽核检查情况
（一）客户资产保护情况
1.经纪业务客户资产保护情况
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2014 年半年度报告
公司严格遵循中国证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》
及中国证券业协会《证券公司开立客户账户规范》，通过进一步优化
部门组织架构、明确部门职责及加强制度建设与执行、优化技术支持
手段等措施，实施客户资产保护。
（1）经纪业务的开展遵循“隔离墙”原则，职能部门发挥隔离、
制衡与监督作用
经纪业务事业总部负责公司经纪业务的运营管理，统一制定经纪
业务管理制度，集中管理交易系统、统一账户管理系统操作权限，并
开展异常交易集中监控和现场检查，对经纪业务实施集中统一管理；
信息技术中心提供信息系统的规划、建设，为加强对前台业务的控制
提供技术支持，不直接进行任何与业务、财务、清算相关操作；清算
部为公司证券交易结算托管的专业部门，负责证券交易业务资金、股
份清算和客户资金的账户管理、资金划付等，并通过其股份对账、清
算交收、资金账户数据报送、投保基金数据报送等工作，对经纪客户
账户、资金业务的日常运作提供监督与发现异常情况的手段；法律合
规部对经纪业务的合规开展提供法律支持和保障，风险管理部负责监
测、评估和督导，稽核监察部对客户资产保护工作进行监督和检查；
营业部执行账户规范管理工作的具体要求并接受检查与考核。
（2）建立并落实客户资产保护的长效机制
①修订《经纪客户账户管理实施办法》等制度，并依托二代身份
证读卡器、统一账户管理系统、客户档案影像管理系统、公民身份信
息查询系统等技术手段，有效地执行在开户环节的客户身份识别、验
证审核、客户影像采集、客户密码安全和交易风险提示等工作，为执
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2014 年半年度报告
行客户实名制和保证客户资料完整奠定了基础；营业部为客户开立账
户时要求客户自行设置交易密码和资金密码，提示客户妥善保管密
码，并适时修改密码和增强密码强度，确保客户账户和资产安全；通
过持续进行的每周客户账户关键信息比对、每周定期的资金账户数据
报送和开户资料联网核查异常投资者身份信息复查工作，确保了公司
客户身份关键信息与中国证券登记结算有限责任公司系统一致，并积
极配合和接受中国证券登记结算有限责任公司、中国证券投资者保护
基金公司的监督，杜绝新不合格账户的产生。
②制定《经纪业务客户分类管理实施办法》，对经纪客户进行分
类管理。根据客户财务与收入状况、证券专业知识、证券投资经验、
风险偏好等对客户进行首次风险承受能力评估和后续风险承受能力
评估，根据评估结果为客户提供与其风险承受能力相适应的服务或产
品，客户据此投资于服务或产品的资产得到有效保护。同时，进一步
优化投资者适当性管理，将投资者风险承受能力等级由三级扩展至五
级，进一步细分客户；并提供更便利的自助客户端方便客户进行后续
风险承受能力测评，及时更新其评估信息。
③根据《经纪业务客户投诉管理实施办法》和《经纪业务客户回
访管理实施办法》，进一步细化各部门在投诉事件处理中的职责、投
诉分类、投诉处理流程，并根据开户方式的变化、业务的发展等调整
回访流程和细化标准，全面提高客户服务质量和规范投诉及回访操
作，进一步维护客户利益。
④统一建立经纪业务客户账户管理、客户资金存管、代理交易、
代理清算交收、证券托管、交易风险监控等信息系统，并建立了统一
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2014 年半年度报告
分配和授予证券经纪业务集中交易系统权限及参数的机制，杜绝了虚
增虚减客户资金、证券及账户等现象。
⑤建立了客户交易安全监控制度，并不断完善经纪人客户账户异
常交易等集中监控系统监控性能，使之适应业务风险管理要求，增强
对客户资产保护的作用。
⑥向客户提供“账户名+静态密码”及网上交易客户端强身份认
证方式，增强客户网上交易的安全性，为客户资产提供更有效的保护。
⑦建立客户资料管理机制，为每个客户单独建立纸质档案并对重
要客户资料建立电子化档案，保证客户资料安全完整。在保证客户查
询其委托、交易记录、证券和资金余额等信息的渠道的同时，注重客
户资料的保密工作，对信息系统用户权限设置遵循最小化原则并执行
严格的审批制度，限制赋予批量下载或导出客户信息的权限；客户本
人、营业部内部管理、公司总部部门或有权机关需要查询、复印客户
资料时，必须履行审批和登记手续；向审计等外部机构公司提供客户
账户数据时，必须向其明确客户资料保密的责任与义务，并严格履行
审批、留痕手续。
⑧建立见证开户管理机制，见证开户实行统一的流程和标准，并
满足身份验证、见证留痕、回访后开通等关键控制要求；明确见证人
员资格、行为规范等管理；见证开户文书实行编号管理和连号控制。
经纪业务事业总部对客户账户开户集中统一管理，指导、监督营业部
合规开展见证开户业务、实施内控检查及报告，以杜绝发生以办理见
证开户或网上开户的名义设立非法经营网点或损害投资者合法权益
的行为。2014 年上半年获得中国证券登记结算有限责任公司数字证
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2014 年半年度报告
书业务代理准许，积极推进网上自助开户项目。
2.资产管理业务客户资产保护情况
公司的证券资产管理业务，包括集合资产管理业务和定向资产管
理业务，公司对上述证券资产管理业务，以集合计划和委托客户为主
体，独立建账，独立核算。定期与托管人就会计核算和估值结果进行
核对，定期或合同到期与委托客户进行结算，按合同规定的收益分成
方式和比例计算受托投资管理费及业绩报酬。
在受托客户资产运作过程中，公司通过设立集中交易室，对资产
管理业务的投资决策和交易执行职能进行有效隔离，在交易过程中，
按照“价格优先、时间优先、比例分配”原则保证交易对各受托资产
的公正。同时，通过建立信息隔离墙，控制证券资产管理业务与其他
业务之间的信息流动，防止滥用信息和不正当关联交易的发生。
（二）风险控制情况
公司严格落实全面风险管理要求，构建了“董事会-投资决策与
风险控制委员会-各业务条线风险控制专业委员会-各单位”的四级风
险管理组织体系，通过对风险进行集中统一管理，分类识别，分级分
层管控，以制度为抓手，量化工具、信息系统和考核问责等为手段推
进全面风险管理。设立专业的风险管理部门，为公司提供风险管理决
策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策略和建
议，督导各单位风险管理工作，确保公司能够对各类风险进行识别、
评估与计量、监测、处置。
各分支机构、业务部门履行一线的定期分析、评估职责，及时调
整风险对策、业务流程，进行前端控制。风险管理部、法律合规部通
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2014 年半年度报告
过审查部门业务规章制度、对外业务合同的合规性，从制度建设、风
险识别等方面对各项业务的风险进行事前控制。法律合规部通过对办
公流程的处理，及时发现、识别和处理各类业务中的合规风险，风险
管理部对经纪业务、自营业务、资产管理业务、信用业务、净资本及
相关风险控制指标进行实时监测，对监测中发现的异常事项进行警
示、报告，通过实时监控系统对各项业务风险进行事中控制，并对各
业务进行定期或不定期的风险评估。稽核监察部通过采用现场稽核与
非现场稽核等方式评估各项内部控制制度的健全性和有效性，及时披
露各项业务风险，督促落实整改，从而达到有效控制的目的。计划财
务部、清算部、信息技术中心、人力资源部等部门在承担本单位内部
的风险控制职能外，负责对业务前台的财务会计、资金、客户资产、
信息技术和人力资源管理等方面的风险进行识别、评估、管理和控制，
履行相应的风险管理职能，风险管理部对业务活动进行后台监测。
（三）创新业务开展的风险管理情况
公司将创新业务纳入 “董事会-投资决策与风险控制委员会-各
业务条线风险控制专业委员会-各单位”的四级风险管理组织体系，
对开展的各类新业务（产品）执行论证分析、风险评估、分级审批、
运行跟踪监督等管理措施，持续加强对新业务、新产品的合规及风险
管理，推动新业务规范开展。执行中重点把握以下环节：一是进行新
业务、新产品论证，分析可行性，评估风险,由业务主办部门、风险
管理部、法律合规部、计划财务部、清算部及信息技术中心等部门参
与。二是法律合规部参与业务（产品）合同条款的设计，严格进行合
同审核，防范法律风险。三是按风险分类识别、分级分层管控，提交
31
2014 年半年度报告
公司各业务条线风险控制专业委员会或投资决策与风险控制委员会
审批。四是风险管理部督导业务部门设计并严格执行新业务、新产品
内控制度与措施，细化操作流程，防范内部管理和操作风险。五是落
实新业务、新产品的客户适当性管理要求，由适当的人把适当的产品
通过适当的方式销售给适当的客户。六是强化事中监控，做好创新业
务的风险管理，确保业务风险可控、可测、可承受、不外溢。七是稽
核监察部事后对新业务（产品）进行稽核检查，督导相关部门整改完
善合规管理和风险管控措施。
（四）稽核检查情况
报告期内，公司以促进各项业务合规、有序开展、大力支持创新
为目标，通过采取现场检查与非现场检查相结合、全面普查与抽样检
查相结合等方式，开展了如下合规、稽核检查工作：一是紧跟行业创
新发展趋势和监管动向，以全面风险管控作为工作重心，主动转变稽
核管理思路，集中力量投入股票质押式回购和集合资产管理等创新业
务检查工作，通过多渠道定期收集分析监管动态、案例通报、法规制
度等信息，明确将监管部门关注的问题作为重点检查内容，使检查工
作更具有针对性，更能紧扣重点风险环节，提高稽核效率的同时确保
业务风险得到有效控制。二是按照监管要求和公司内控管理要求组织
实施了专项稽核、离任审计、离岗审计等多类项目，稽核范围涵盖了
集合资产管理业务、股票质押式回购业务、融资融券业务、投资顾问
业务等主要业务领域和募集资金管理等重要管理环节。
公司根据合规、稽核检查结果，督促相关部门积极落实整改稽核
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2014 年半年度报告
发现的有关问题。报告期内，公司合规、稽核检查未发现重大风险事
项。公司将根据实际情况，继续完善内控制度，规范制度执行，强化
监督检查，更加积极有效地促进公司健康、可持续发展。
四、公司经营活动面临的风险和采取的对策
根据公司相关业务特点，业务开展过程中面临的主要风险有市场
风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律合规风险等。公司采
取了多种措施对面临的风险进行管理和防范，保证了相关业务在风险
可测、可控、可承受的范围内开展。
1.公司经营活动面临的主要风险
（1）市场风险
市场风险是由于公司持仓证券价格变动而导致损失的风险，包括
价格风险、利率风险、汇率风险等方面。公司主要面临以自有资金持
有的股票、债券、基金及金融衍生品等因价格和利率变动而发生损失
的市场风险。
（2）信用风险
信用风险是指投资标的资信水平下降或不能兑付本息、交易对手
方未能履约从而给公司带来损失的风险。公司面临信用风险主要为自
营债券类业务交易对手履约风险、交易品种不能兑付本息的风险，以
及融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务客
户的违约风险。
（3）流动性风险
流动性风险主要指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿
付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风
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2014 年半年度报告
险。
（4）操作风险
操作风险是指由于公司内部流程管理疏漏、信息系统故障或不完
善、人员操作失误或外部事件等原因给公司带来损失的风险。
（5）法律合规风险
法律合规风险是指因公司的经营管理或员工的执业行为违反法
律、法规和准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产
损失或声誉损失的风险。
2.主要风险因素在报告期内对公司的影响
报告期内，公司通过采取分散化投资策略，并严控业务规模和风
险限额，有效防范了重大市场风险；公司通过完善自营固定收益类证
券投资、信用业务交易管理的决策、执行、监测等机制，未发生重大
信用风险；报告期内，公司各项业务稳健，资产配置合理，财务状况
良好，净资本充足，未发生流动性风险；公司根据监管要求、行业准
则及公司经营管理需要动态评估完善各项规章制度、流程，并强化制
度流程执行，报告期内未发生对公司有实质性影响的操作风险及法律
合规风险。
3.公司已采取或拟采取的对策
（1）全面落实《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，
优化内控体系。公司严格按照《企业内部控制基本规范》及其配套指
引的要求，全面开展自查评估，梳理业务条线的关键风险点和内部控
制流程，对发现的问题和缺陷进行整改，提高内部控制的有效性，进
一步完善股东大会、董事会（董事会专门委员会）、监事会和经理层
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2014 年半年度报告
之间科学规范、权责明确、协调运转、有效制衡的运行机制。
（2）公司严格落实全面风险管理要求，构建了“董事会-投资决
策与风险控制委员会-各业务条线风险控制专业委员会-各单位”的四
级风险管理组织体系，通过对风险进行集中统一管理，分类识别，分
级分层管控，以制度为抓手，量化工具、信息系统和考核问责等为手
段推进全面风险管理。设立专业的风险管理部门，为公司提供风险管
理决策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策略和
建议，督导各单位风险管理工作，确保公司能够对各类风险进行识别、
评估与计量、监测、处置。
（3）公司通过加强对国家宏观政策、产业政策及行业发展趋势
的研究，提高市场研判能力和水平，完善投资决策、执行、监测、报
告等环节降低市场风险。公司遵循稳健投资的理念，对公司自营投资
采取分散化的资产配置策略，年初由董事会确定整体及各投资品种的
最大投资规模和风险限额，并在此基础上按照公司风险管理架构实行
逐级分解和监控管理。公司通过风控系统对投资业务的资产配置、持
仓规模和盈亏指标等进行动态监测和风险预警，拟建立行业通用的各
类风险限额指标，加强市场风险的量化分析，通过计算风险价值、久
期、凸性、杠杆率等指标，有效控制市场风险。
（4）公司对自营业务的信用风险管理主要通过建立交易对手库
严格筛选场外市场交易对手，建立信用债资质标准，选择信用等级高、
流动性强的债券作为投资标的，严格控制债券信用等级、组合久期及
杠杆率等指标，强化动态监测等手段。公司对融资融券、约定购回式
证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险管理主要通过建立严格
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2014 年半年度报告
的客户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信用评级体系、分
级授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等手段。
（5）公司建立流动性管理机制，防范流动性风险。董事会负责
审核批准公司的流动性风险偏好、政策、信息披露等风险管理重大事
项，持续关注流动性风险状况并对流动性管理情况进行监督检查。投
资决策与风险控制委员会负责确定公司整体流动性政策和流动性风
险事件应急计划，在确保流动性的前提下，平衡风险和收益，进行业
务决策。计划财务部是流动性风险管理的专业部门，负责制定流动性
风险管理制度、策略、措施和流程；负责统筹公司资金来源与融资管
理，协调安排公司资金需求，开展现金流管理；负责编制流动性风险
监管报表，监控流动性资产状况，监测流动性风险限额执行情况，组
织流动性风险应急计划制定、演练和评估；负责组织开展流动性风险
压力测试。
（6）公司通过动态的制度评估机制，不断完善内部控制制度，
对业务流程中不适应管理需要及运作要求的内容进行优化和修正，规
避因操作不规范、执行不标准或部门间缺乏协调机制而引起的操作风
险。公司持续加强信息技术系统的建设和运维，严格按照操作管理程
序进行定期和不定期的检查和维护，定期组织对总部和证券营业部信
息系统开展安全检查和整改，公司稽核部门定期对信息系统安全状况
进行全面检查、评估和整改跟踪。根据证监会相关技术指引的要求，
聘请外部专业机构对核心交易业务系统进行安全评估和风险测评，对
公司信息系统安全等级进行符合性评估等。
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2014 年半年度报告
（7）公司建立符合监管要求和公司发展需要的合规管理组织架
构，并有效运行，防范法律合规风险。公司董事会、经营管理层积极
推动合规文化建设，组织建立各项合规制度，落实各项合规保障，实
行违规责任追究；公司各部门、业务线和分支线主动合规，及时报告
本部门存在的合规风险隐患；公司合规总监、合规部门、各部门负责
人全面履行合规管理职责，加强与公司各业务部门的联系，通过合规
咨询、合规审查、合规检查、合规监测等多种手段和方法，及时对公
司经营管理中的相关风险进行识别和评估，有效防范各类法律合规风
险。
五、对 2014 年 1-9 月经营业绩的预计
公司主营业务受证券市场波动影响较大，无法对年初至下一报告
期期末的累计净利润变动情况进行准确估计。公司将根据中国证监会
《关于加强上市证券公司监管的规定》（2010 年修订）的要求，及时
披露公司月度主要财务信息，以便投资者及时掌握公司经营情况。
六、公司利润分配情况
（一）公司利润分配政策的制定、执行情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的
通知》的规定，2012 年，公司制订了《国海证券股份有限公司利润
分配管理制度》、《国海证券股份有限公司未来三年股东回报规划》，
2013 年、2014 年，公司持续对《公司章程》及上述两项制度中关于
利润分配政策的相关条款进行了修改，决策、审批程序合规、透明。
公司利润分配政策符合法律法规及《公司章程》的规定，相关决
策程序和机制完备，中小股东的合法权益得到充分维护，独立董事尽
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2014 年半年度报告
职履责并发挥了应有的作用，分红标准和分红比例明确、清晰。
（二）报告期内实施的利润分配方案的执行情况
2014 年 6 月 26 日，公司召开 2013 年年度股东大会审议通过了
《关于审议公司 2013 年度利润分配方案的议案》，同 意以公司截止
2013 年 12 月 31 日总股本 2,310,361,315 股为基数，向公司全体股
东每 10 股派发现金股利 0.6 元（含税），不进行股票股利分配，不
以资本公积转增股本。利润分配方案已由独立董事发表意见，且此次
股东大会采取现场与网络投票相结合的方式进行，为中小股东充分表
达意见和诉求提供条件，充分维护了中小股东的合法权益。2014 年 7
月 22 日，此次利润分配方案实施完毕。
（三）公司无 2014 年中期利润分配或资本公积转增股本预案。
六、报告期内接待调研、沟通、采访等活动情况
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
公司非公开发行股票相关情
2014 年 4 月 3 日 公司 电话沟通 媒体 路透社记者
况。公司未提供资料。
公司创新业务开展及相关业绩
2014 年 4 月 9 日 公司 电话沟通 媒体 证券日报记者
情况。公司未提供资料。
询问公司月度财务信息、业务
经营情况、2013 年年度报告有
2014 年 1 月 1 日至 关情况、2013 年度利润分配情
公司 电话沟通 个人 公众投资者
2014 年 6 月 30 日 况、再融资有关情况、股东解
除限售有关情况等。公司未提
供资料。
38
2014 年半年度报告
第五节 重要事项
一、公司治理情况
公司是全国首批规范类券商之一。公司严格按照相关法律法规、
规范性文件和现代企业制度的要求，不断完善法人治理结构，股东大
会、董事会、监事会依法规范运作，已经形成权力机构、决策机构、
监督机构与经理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、
协调运作的法人治理结构，确保了公司的规范运作。
（一）股东和股东大会
公司持股 5%以上的股东均符合《公司法》、《证券法》、《证券公
司监督管理条例》等法律法规规定的条件，并取得中国证监会核准的
证券公司股东资格。股东大会是公司的最高权力机构。公司现行《公
司章程》及《股东大会议事规则》对股东的权利和义务、股东大会的
职权、股东大会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，建立
了和股东有效沟通的渠道，维护了股东尤其是中小股东的各项权利，
确保了股东大会的操作规范、运作有效。
报告期内，公司共召开 1 次股东大会会议，会议的召集、召开及
表决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。公司在召开 2013
年年度股东大会审议 2013 年度利润分配方案和再融资相关议案时，
提供了现场投票和网络投票的方式，为中小股东充分表达意见和诉求
提供条件，充分维护了中小股东的合法权益。
（二）股东和公司
公司股东与公司人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自
39
2014 年半年度报告
独立核算、独立承担责任和风险。股东对公司董事、监事候选人的提
名严格遵循法律、法规和公司章程规定的条件和程序，从未干预公司
的决策及经营活动或损害公司及其他股东的权益。
（三）董事和董事会
董事会是公司常设的决策机构，对股东大会负责。公司现行《公
司章程》及《董事会议事规则》对董事的任职资格和义务责任、董事
会的职权、董事会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，确
保了董事会的规范运作。
公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更董事。公司董事均
取得中国证监会核准的证券公司相关任职资格，独立董事均已取得中
国证监会核准的证券公司相关任职资格及上市公司独立董事资格。截
至报告期末，公司董事会由 8 名董事组成，其中独立董事 3 人，任免
程序合法合规；公司董事均能严格遵守法律、法规及公司制度，自觉
维护公司和全体股东的利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责；独立董
事能够独立、客观、审慎地维护中小股东权益。公司董事会会议的召
集、召开及表决程序符合《公司法》、《公司章程》的规定。
公司董事会设立了战略与投资委员会、薪酬与提名委员会、审计
委员会、风险控制委员会。各专门委员会成员全部由董事组成，其中，
薪酬与提名委员会、审计委员会中独立董事占多数，其负责人由独立
董事担任；审计委员会中的负责人是会计专业人士。各专门委员会通
过认真履行职责，有效地强化了董事会的决策功能及对管理层执行董
事会决议、股东大会决议的监督，进一步完善了法人治理结构。
40
2014 年半年度报告
报告期内，公司共召开 5 次董事会会议，会议的召集、召开及表
决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。
（四）监事和监事会
监事会是公司的内部监督机构，对全体股东负责。公司现行《公
司章程》及《监事会议事规则》对监事的任职资格、监事会的职权、
监事会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，确保了监事会
的操作规范、运作有效。
公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更监事。公司监事均
已取得中国证监会核准的证券公司相关任职资格。截至报告期末，公
司监事会由 3 名监事组成，其中职工监事 1 人，全部监事均具有担任
上市公司和证券公司监事的任职资格，任免程序合法合规；公司监事
会能够严格按照相关法律法规及《公司章程》规定履行自己的职责，
对公司董事会和高级管理人员履行职责情况及公司财务的合法、合规
性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
报告期内，公司共召开 2 次监事会会议，会议的召集、召开及表
决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。
（五）公司管理层
公司管理层负责公司的日常经营管理，实施董事会、股东大会决
议，对董事会负责。公司现行《公司章程》对总裁及其他高级管理人
员的产生办法、职权、义务等事项进行了规定。
公司总裁、副总裁、合规总监、财务负责人、董事会秘书为公司
高级管理人员，公司经营层的提名、任免符合《公司法》和《公司章
41
2014 年半年度报告
程》的规定。截至报告期末，公司高级管理人员共 8 名，均已取得中
国证监会核准的证券公司相关任职资格。公司建立了完善的授权体
系、内部控制体系和监督体制，董事会与监事会能够对公司经理层实
施有效的监督和制约。
报告期内，公司高级管理人员严格遵守法律、法规和中国证监会
的有关规定，忠实勤勉地履行职责，有效执行董事会、股东大会的决
议，最大程度地维护公司利益和实现股东效益最大化。
（六）利益相关者
公司充分尊重和维护债权人、客户及公司员工等其他利益相关者
的合法权益，以实现各方多赢为目的，促进公司持续、健康地发展；
积极履行各项社会责任，努力实现社会效益最大化。
（七）信息披露与透明度
按照法律、法规和《公司章程》的规定，公司制定了《信息披露
事务管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《内幕信息知情人登记管
理制度》以及《投资者关系管理制度》，使得公司重大信息能够及时、
公平地向投资者披露，做到了信息披露及时、公平，披露的信息真实、
准确、完整。为了完善信息披露管理制度，促进董事、监事和高级管
理人员勤勉尽责，提高年报信息披露的质量，公司还制定了《年报信
息披露重大差错责任追究制度》、《董事会审计委员会年报工作规程》
以及《独立董事年报工作制度》，建立了年报信息披露的内部责任追
究机制。
董事会秘书负责公司信息披露事务及信息披露的保密工作，董事
42
2014 年半年度报告
会办公室负责配合董事会秘书开展有关工作。公司严格按照法律、法
规及内部相关制度的规定，认真做好信息披露工作，确保了全体股东
尤其是中小股东能够公平地享有获取信息的权利，切实保证了公司的
透明度。
综上所述，报告期内，公司治理实际状况符合法律法规和中国证
监会的各项规定。
二、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑事项
（一）报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑事项。
（二）公司无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
三、破产重组相关事项
公司不存在破产重组相关事项。
四、资产交易事项
（一）收购资产情况
报告期内，公司无收购资产事项。
（二）出售资产情况
报告期内，公司无出售资产事项。
（三）企业合并情况
报告期内，公司无企业合并事项。
五、股权激励实施情况
报告期内，公司无股权激励事项。
六、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
43
2014 年半年度报告
1. 获得经纪业务手续费收入
单位：元
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
关联交易 关联交易定价方 占同期同 占同期同
关联方
内容 式及决策程序 金额 类交易比 金额 类交易比
例（%） 例（%）
广西投资
代理买卖
集团有限 市场定价 108,034.35 0.041 - -
证券业务
公司
2.支付次级债务利息
单位：元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 本期已付利息 期末未付利息 说明
为迅速提高公司
净资本规模，以获
取各项创新业务
广西投资
2010 年 4 2014 年 1 资格，公司 2010
集 团 有 限 50,000 万元 8,425,201.61 -
月 12 日 月6日 年向广西投资集
公司
团有限公司借入 6
年期 5 亿元人民币
次级债务。
为迅速提高公司
净资本规模，以获
取各项创新业务
广西投资
2013 年 1 2014 年 1 资格，公司 2013
集 团 有 限 45,000 万元 7,669,838.71 -
月 10 日 月6日 年向广西投资集
公司
团有限公司借入 6
年期 4.5 亿元人民
币次级债务。
合计 95,000 万元 - - 16,095,040.32 -
（二）资产收购、出售发生的关联交易
报告期内，公司无因资产收购、出售发生的关联交易。
（三）共同对外投资的重大关联交易
报告期内，公司无共同对外投资的重大关联交易。
44
2014 年半年度报告
（四）关联债权债务往来
报告期内，公司不存在与关联方发生的非经营性债权债务往来。
（五）其他重大关联交易
经公司 2013 年第四次临时股东大会批准和广西证监局核准，公
司提前偿还向广西投资集团有限公司累计借入的 9.5 亿元人民币次
级债务。2014 年 1 月 6 日，公司向广西投资集团有限公司支付了上
述次级债务本金及尚未支付的利息，共计人民币 966,095,040.32 元。
上述事项详见公司分别于 2013 年 11 月 30 日、2013 年 12 月 18 日和
2014 年 1 月 8 日登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、
《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国
海证券股份有限公司关联交易公告》、《国海证券股份有限公司 2013
年第四次临时股东大会决议公告》和《国海证券股份有限公司关于提
前偿还次级债务的公告》。
七、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项情况
报告期内，公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的
重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公
司资产的事项。
（二）担保情况
公司不存在任何担保事项。
（三）其他重大合同
序号 合同名称 签订方 签订日期
1 金融战略合作协议 河池市人民政府 2014 年 2 月
45
2014 年半年度报告
梧州市粤桂合作特别试验区工作
2 战略合作框架协议 2014 年 5 月
领导小组办公室
八、公司以及持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的
承诺事项
承诺 承诺
承诺事项 承诺方 承诺内容 履行情况
时间 期限
1.截至本报告出具之日，上述
原持有国海证券 5%以上股份的股东广西
相关承诺人未出现违反承诺
投资集团、桂东电力、索美公司、中恒集
的情形。
团及河池化工承诺：持有的本公司股份限
售期为 36 个月，靓本清超市作为索美公 本次重 2.广西投资集团、桂东电力、
国海证券 司的关联方亦承诺其持有的本公司股份 大资产 索美公司、中恒集团、河池化
相关股东 限售期为 36 个月，荣桂贸易及湖南湘晖 2011 年 8 重组实 工、靓本清超市、株洲国投、
股改承诺 及南宁市 因本公司启动本次重组时持有国海证券 月 9 日 施完成 武汉香溢、玉林华龙、梧州冰
荣高投资 股权尚不足一年，承诺其持有的本公司股 后 12-48 泉和金亚龙投资等 11 家股东
有限公司 份限售期为 48 个月，其余持有本公司股 个月。 合计持有的公司
份的原国海证券股东及荣高投资承诺其 1,431,535,474 股限售股份
持有的本公司股份限售期为 12 个月。 锁定义务已于 2014 年 8 月 8
日履行完毕，上述股份已于
2014 年 8 月 11 日上市流通。
收购报告书或权益
变动报告书中所作 无 无 无 无 无
承诺
公司聘请中通诚资产评估有
约定本次重大资产重组实施完成后的三 限公司分别对本公司 2011、
年内（包含实施完毕的当年），每年年末 2012、2013 年末整体价值进
均聘请具有证券从业资格的专业机构对 行了减值测试，截至 2011 年、
本次重
国海证券进行减值测试，如果减值测试后 2012 年及 2013 年末，公司股
大资产
原 国 海 证 国海证券的价值小于此次重大资产重组 2011 年 8 东全部权益的市场价值分别
重组实
资产重组时所作承 券股东 中国海证券的作价值 20.69 亿元，则原国 月 9 日 施 完 成 为 64.63 亿元、156.26 亿元
诺 海证券股东需将减值额对应的股份数予 和 230.69 亿元，未出现减值。
后三年。
以注销或赠送予桂林集琦的相关股东。 原国海证券股东无须将相关
股份予以注销或赠送予桂林
集琦的相关股东。承诺事项履
行完毕。
原国海证 为保证国海借壳上市的顺利进行，原国海 本次重 除广西投资集团、桂东电力、
2011 年 8
券主要股 证券前四大股东广西投资集团、桂东电 大资产 荣桂贸易和索美公司以外的
46
2014 年半年度报告
东 力、荣桂贸易和索美公司在此进一步声明 月 9 日 重组实 原国海证券其他十家股东均
并承诺如下：如原国海证券其他十家股东 施完成 未发生违反承诺的情形。因
中任何一家股东不能按照前述承诺履行 后三年。 此，广西投资集团、索美公司、
或部分履行相应补偿或赔偿责任的，则原 桂东电力无需承担任何连带
四家主要股东承担连带赔偿或补偿责任。 赔偿或补偿责任。该承诺已履
行完毕。
1.作为新增股份吸收合并后存续公司的
第一大股东，广西投资集团保证现在和将
来不经营与存续公司相同的业务；亦不间
接经营、参与投资与存续公司业务有竞争
或可能有竞争的企业。同时保证不利用其
股东的地位损害存续公司及其它股东的
正当权益。并且承诺方将促使承诺方全资 2011 年 8 截至本报告出具之日，上述相
拥有或其拥有 50%股权以上或相对控股的 月 9 日 长期 关承诺人未出现违反承诺的
广西投资 下属子公司遵守上述承诺。 情形。
集团有限
公司 2.对于承诺方及其关联方将来与存续公
司发生的关联交易，承诺方将严格履行桂
林集琦关联交易的决策程序，遵循市场定
价原则，确保公平、公正、公允，不损害
中小股东的合法权益。
承诺保证与桂林集琦做到人员独立、资产 截至本报告出具之日，上述相
2011 年 8
独立完整、业务独立、财务独立、机构独 长期 关承诺人未出现违反承诺的
月9日
立。 情形。
国海证券及全体高级管理人员承诺，除需
满足一般上市公司的信息披露要求外，上
市后将针对国海证券自身特点，在定期报
告中充分披露客户资产保护、风险控制、
合规检查、创新业务开展与风险管理等信
息，强化对投资者的风险揭示；充分披露
国海证券
证券公司可能因违反证券法律法规，被证 截至本报告出具之日，上述相
及全体高 2011 年 8
券监管机构采取限制业务等监管措施、甚 长期 关承诺人未出现违反承诺的
级管理人 月9日
至被撤销全部证券业务许可的风险。同时 情形。
员
将严格按照《证券公司风险控制指标管理
办法》的规定，完善风险管理制度，健全
风险监控机制，建立对风险的实时监控系
统，加强对风险的动态监控，增强识别、
度量、控制风险的能力，提高风险管理水
平。
广西梧州 桂林集琦截至合并基准日的全部债务(包 2011 年 6 月 28 日，索美公司
2011 年 8 长期
索芙特美 括潜在债务及或有债务)由索美公司承 与桂林集琦签订了《资产交割
47
2014 年半年度报告
容保健品 接，索美公司将依照法律规定或合同约定 月 9 日 协议》，2011 年 7 月 15 日，
有限公司 及时清偿该等债务。 索美公司与桂林集琦完成了
全部资产、负债的交割手续，
并签订了《资产交割确认书》，
严格按照承诺承接了桂林集
琦截至合并基准日的全部债
务(包括潜在债务及或有债
务)。截至本报告出具之日，
索美公司正依照法律规定或
合同约定清偿该等债务，未发
生因与债权人纠纷导致上市
公司受损的情况。
截至本报告出具之日，桂林集
琦尚余桂林集琦华康制药有
限公司、广西福生堂药品有限
桂林集琦将其持有的控股、参股子公司股 公司、北海集琦方舟基因药业
权转让给索美公司时，如不能取得该等公 有限公司等三家控（参）股子
司的其他股东放弃优先购买权的书面文 公司未完成过户。其中，桂林
2011 年 8
件，索美公司同意，如有其他股东行使对 长期 集琦华康制药有限公司为桂
月9日
该等公司股权的优先购买权的，索美公司 林集琦全资子公司，不存在优
同意将受让该等公司股权改为收取该等 先购买权情况；广西福生堂药
股权转让的现金。 品有限公司、北海集琦方舟基
因药业有限公司目前正处于
破产清算过程中，未出现其他
股东行使优先购买权的情况。
按照桂林集琦重大资产重组
及以新增股份吸收合并原国
海证券（以下简称本次交易）
方案，桂林集琦的全部资产应
由索美公司接收。为此，索美
公司全资设立了桂林集琦药
业有限公司，作为接收上述资
产的主体。截至本报告出具之
因桂林集琦的部分资产被抵押、查封、冻 日，所涉资产的过户工作基本
结，如该等资产于本次资产置换及吸收合 2011 年 8 完成。因特殊原因,以下资产
长期
并生效后不能及时、顺利向索美公司转移 月 9 日 未办理完毕过户手续，其资产
的，由此产生的损失由索美公司承担。 价值占本次交易所涉资产总
价值的比例为0.18%：
①因涉及国外专利，桂林集琦
的欧洲四国、美国、加拿大、
韩国、印度、日本匙羹藤国外
专利正由代理机构办理专利
权人变更手续，尚未完成变更
至桂林集琦药业有限公司名
下相关手续；
48
2014 年半年度报告
② 桂 林 集 琦 分 别 持 股90%和
13.54%的子公司广西福生堂
药品有限公司和北海集琦方
舟基因药业有限公司已成立
清算小组，目前正处在清算过
程中；
③桂林集琦全资子公司桂林
集琦华康制药有限公司须进
行厂房重建，按照政府相关部
门的要求，须待重建完成恢复
生产后方能将桂林集琦所持
股权过户至桂林集琦药业有
限公司名下。索美公司未出现
违反承诺的情形。
索美公司承诺：索美公司及关联方不存在
《关于规范上市公司与关联方资金往来
及上市公司对外担保若干问题的通知》证 截至本报告出具之日，上述相
2011 年 8
监发（2003）56 号规定的占用上市公司资 长期 关承诺人未出现违反承诺的
月9日
金的情况，不存在侵害上市公司利益的其 情形。
他情形，也不存在上市公司为索美公司及
其关联方提供担保的情况。
首次公开发行或再
无 无 无 无 无
融资时所作承诺
化工资产公司于 2013 年 12
月受让河池化工所持我司限
2013 年 12 月，中国化工资产公司受让河
本次重 售股份，其将继续履行河池化
池化工所持有的本公司 30,680,000 股限
大资产 工所做的各项承诺中相应尚
售股份。中国化工资产公司承诺，将继续 2013 年
中国化工 重组实 未履行完毕的部分。鉴于此，
其他承诺 履行河池化工在桂林集琦药业股份有限 12 月 24
资产公司 施完成 化工资产公司所受让的限售
公司吸收合并国海证券并进行股权分置 日
后 36 个 股份锁定义务已于 2014 年 8
改革时所做的各项承诺中相应尚未履行
月。 月 8 日履行完毕，上述股份已
完毕的部分。
于 2014 年 8 月 11 日上市流
通。
承诺是否及时履行 是
未完成承诺的具体
不适用
原因及下一步计划
九、审计情况
本次半年度财务报告未经审计。
49
2014 年半年度报告
十、公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的
股东、实际控制人是否受到处罚及相关整改情况
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上
股份的股东不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制
措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行
政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部
门处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。
报告期内，公司不存在董事、监事、高级管理人员、持有 5%以
上的股东涉嫌违规买卖公司股票的情况。
十一、其他重大事项和期后事项
（一）根据中国证监会《证券公司分类监管规定》，公司 2014
年分类评价结果为 A 类 A 级。
（二）公司单项业务资格变化情况
报告期内，公司不存在单项业务资格变化的情况。
（三）公司再融资工作进展情况
公司分别于 2014 年 4 月 1 日和 2014 年 6 月 26 日召开第六届董
事会第二十七次会议和 2013 年年度股东大会，审议通过了非公开发
行股票募集资金不超过 50 亿元、公开发行公司债券总规模不超过 20
亿元的相关议案。上述事项尚待中国证监会核准。
上述事项详见公司分别于 2014 年 4 月 3 日、2014 年 6 月 27 日
登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》以
及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份有
限公司第六届董事会第二十七次会议决议暨公司股票复牌公告》、
《2013 年年度股东大会决议公告》。
50
2014 年半年度报告
（四）对外投资情况
1.对国海创新资本投资管理有限公司增资
2013 年 12 月 17 日，公司召开 2013 年第四次临时股东大会，审
议通过了《关于向国海创新资本投资管理有限公司增资的议案》，同
意公司以现金方式向直投子公司增资不超过 8 亿元人民币，授权公司
经营层根据实际情况在上述增资额度内分次实施增资。
上述事项详见公司分别于 2013 年 11 月 30 日和 2013 年 12 月 18
日登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份
有限公司对外投资公告》及《国海证券股份有限公司 2013 年第四次
临时股东大会决议公告》。
根据直投子公司的业务发展情况和资金的实际需求，公司于 2014
年 2 月 25 日向其首次增资 4 亿元。2014 年 2 月 26 日，直投子公司
本次注册资本变更的相关工商登记手续办理完毕，注册资本增加至 6
亿元。
2.对国海良时期货有限公司增资
2014 年 2 月 20 日，公司召开第六届董事会第二十五次会议，审
议通过了《关于向国海良时期货有限公司增资的议案》。同日，公司
与浙江省粮食集团有限公司及期货公司签订了《国海良时期货有限公
司增资协议》，约定公司与浙江省粮食集团向期货公司同比例增资，
其中公司以现金方式增资 2.5152 亿元, 浙江省粮食集团以现金方式
增资 0.4848 亿元，增资额共计 3 亿元。
上述事项详见公司于 2014 年 2 月 22 日登载在《中国证券报》、
《 证 券 时 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 日 报 》 以 及 巨 潮 资 讯 网
51
2014 年半年度报告
（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份有限公司第六届
董事会第二十五次会议决议公告》及《国海证券股份有限公司对外投
资公告》。
2014 年 3 月 3 日，公司向期货公司增资 2.5152 亿元。2014 年 3
月 7 日，期货公司本次注册资本变更的相关工商登记手续办理完毕，
注册资本增加至 5 亿元。
3.控股原广西北部湾股权托管交易所股份有限公司
2013 年 12 月 20 日，公司召开第六届董事会第二十四次会议，
审议通过了《关于参与广西北部湾股权托管交易所股份有限公司增资
扩股的议案》，同意公司出资不超过 1 亿元对原广西北部湾股权托管
交易所股份有限公司进行增资扩股，牵头组建广西区域性股权交易市
场。
2014 年 4 月 24 日，公司出资 5,100 万元参与原广西北部湾股权
托管交易所股份有限公司增资扩股，占其增资扩股完成后总股本的
51%，成为该公司控股股东。
2014 年 8 月 7 日，原广西北部湾股权托管交易所股份有限公司
本次增资扩股的相关工商登记手续办理完毕，公司名称变更为广西北
部湾股权交易所股份有限公司。
上述事项详见公司分别于 2013 年 12 月 21 日、2014 年 8 月 14
日登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》
以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份
有限公司第六届董事会第二十四次会议公告》及《国海证券股份有限
公司关于控股子公司广西北部湾股权交易所股份有限公司完成工商
变更登记的公告》。
52
2014 年半年度报告
（五）报告期内监管部门的行政许可决定
序号 批复日期 批复标题及文号
关于同意刘俊红担任国海证券股份有限公司合规总监的函（桂
1 2014-04-01
证监函[2014]72 号）
广西证监局关于核准吴欣证券公司分支机构负责人任职资格
2 2014-04-02
的批复（桂证监许可[2014]9 号）
广西证监局关于核准曾航证券公司分支机构负责人任职资格
3 2014-04-15
的批复（桂证监许可[2014]14 号）
广西证监局关于核准梁宇证券公司分支机构负责人任职资格
4 2014-04-15
的批复（桂证监许可[2014]15 号）
广西证监局关于核准黄志东证券公司分支机构负责人任职资
5 2014-04-15
格的批复（桂证监许可[2014]16 号）
广西证监局关于核准巫艺证券公司分支机构负责人任职资格
6 2014-04-15
的批复（桂证监许可[2014]17 号）
关于核准孔辉证券公司分支机构负责人任职资格的决定（鲁证
7 2014-04-17
监许可[2014]37 号）
广西证监局关于核准刘立证券公司分支机构负责人任职资格
8 2014-05-14
的批复（桂证监许可[2014]21 号）
广西证监局关于核准于骏然证券公司分支机构负责人任职资
9 2014-05-14
格的批复（桂证监许可[2014]22 号）
广西证监局关于核准杨雯娟证券公司分支机构负责人任职资
10 2014-05-14
格的批复（桂证监许可[2014]23 号）
广西证监局关于核准王波证券公司分支机构负责人任职资格
11 2014-05-14
的批复（桂证监许可[2014]24 号）
（六）其他重要事项信息披露情况
序号 重要事项概述 披露日期
1 公司变更注册资本 2014-01-29
2 公司获准变更公司章程重要条款 2014-02-15
3 公司及股东、关联方未履行完毕承诺情况 2014-02-15
4 公司向控股子公司国海良时期货有限公司增资 2014-02-22
王运生先生辞去公司第六届董事会独立董事、审计委员会主任
5 2014-03-15
委员以及薪酬与提名委员会、风险控制委员会委员职务
53
2014 年半年度报告
6 公司换领经营证券业务许可证 2014-03-19
7 公司根据财政部及中国证监会的相关规定变更会计政策 2014-03-28
秦春楠先生辞去公司第六届董事会董事及第六届董事会战略与
8 2014-04-22
投资委员会、薪酬与提名委员会委员职务
公司股东桂东电力股份有限公司拟于限售期满后出售部分公司
9 2014-04-23
股份
10 聘任公司副总裁刘俊红女士兼任公司合规总监 2014-04-26
11 参加广西上市公司投资者网上集体接待日活动 2014-06-20
注：上述重要事项刊载的互联网网站及检索路径为http://www.cninfo.com.cn
54
2014 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、报告期内公司股份变动情况
（一）股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 公积金转股 比例
数量（股） 送股（股） 其他（股） 小计 数量（股）
(%) 新股 （股） (%)
一、有限售条件股
1,723,685,653 74.61 0 0 0 0 0 1,723,685,653 74.61
份
1.国家持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2.国有法人持股 1,100,253,910 47.62 0 0 0 0 0 1,100,253,910 47.62
3.其他内资持股 623,431,743 26.99 0 0 0 0 0 623,431,743 26.99
其中：境内法人持
623,431,743 26.99 0 0 0 0 0 623,431,743 26.99
股
境内自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4.外资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
其中：境外法人持
0 0 0 0 0 0 0 0 0
股
境外自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5.高管股份 0 0 0 0 0 0 0 0 0
二、无限售条件股
586,675,662 25.39 0 0 0 0 0 586,675,662 25.39
份
1.人民币普通股 586,675,662 25.39 0 0 0 0 0 586,675,662 25.39
2.境内上市的外
0 0 0 0 0 0 0 0 0
资股
3.境外上市的外
0 0 0 0 0 0 0 0 0
资股
4.其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0
三、股份总数 2,310,361,315 100.00 0 0 0 0 0 2,310,361,315 100.00
（二）限售股份变动情况表
序 期初限售股数 本期解除限 本期增加限 期末限售股数
股东名称 限售原因 解除限售日期
号 （股） 售股数（股）售股数（股） （股）
1 广西投资集团有限公司 606,707,681 0 0 606,707,681 1.实施重大资产重组 2014 年 8 月 11 日
和履行股权分置改革
广西梧州索芙特美容保
2 277,056,890 0 0 277,056,890 承诺； 2014 年 8 月 11 日
健品有限公司
2.公司实施 2011 年度
3 广西桂东电力股份有限 257,265,723 0 0 257,265,723 2014 年 8 月 11 日
55
2014 年半年度报告
公司 利润分配及资本公积
转增股本方案原限售
4 广西荣桂贸易公司 183,789,086 0 0 183,789,086 预计 2015 年 8 月 9 日
股份孳生的送转股性
广西梧州中恒集团股份 质仍为限售股份。
5 130,008,793 0 0 130,008,793 2014 年 8 月 11 日
有限公司 3.原限售股份在公司
湖南湘晖资产经营股份 2013 年 11 月配股发行
6 108,361,093 0 0 108,361,093 预计 2015 年 8 月 9 日
有限公司 中获配的股份仍为限
广西河池化工股份有限 售股份，限售期与其所
7 55,992,525 0 0 55,992,525 2014 年 8 月 11 日
公司 持有的原限售股份相
株洲市国有资产投资控 同。
8 14,740,225 0 0 14,740,225 2014 年 8 月 11 日
股集团有限公司 4.株洲国投、武汉香
广州市靓本清超市有限 溢、玉林华龙、梧州冰
9 37,397,284 0 0 37,397,284 2014 年 8 月 11 日
公司 泉和金亚龙投资等 5
家股东合计持有的公
10 中国化工资产公司 30,680,000 0 0 30,680,000 2014 年 8 月 11 日
司 36,426,578 股限售
武汉香溢大酒店有限公 股份，将限售至减值测
11 7,071,195 0 0 7,071,195 2014 年 8 月 11 日
司 试承诺履行完毕为止。
桂林市华龙商务有限责 5.中国化工资产公司
12 6,657,534 0 0 6,657,534 2014 年 8 月 11 日
任公司 2013 年 12 月受让河池
广西梧州冰泉实业股份 化工持有的公司部分
13 5,417,034 0 0 5,417,034 2014 年 8 月 11 日
有限公司 限售股份，仍为限售股
深圳市金亚龙投资有限 份，限售期与河池化工
14 2,540,590 0 0 2,540,590 2014 年 8 月 11 日
公司 相同。
合计 1,723,685,653 0 0 1,723,685,653 -- --
二、近三年证券发行与上市情况
（一）2011 年 6 月 24 日，中国证监会以证监许可〔2011〕1009
号文，核准桂林集琦药业股份有限公司施行重大资产重组及以新增股
份 501,723,229 股(新增股份价格为 3.72 元/股)吸收合并国海证券有
限责任公司,并更名为国海证券股份有限公司。吸收合并事项实施完
成后，公司总股本增至 716,780,629 股。
（二）2012 年 5 月 9 日，公司召开 2011 年年度股东大会审议通
过了 2011 年度利润分配及资本公积转增股本方案，同意以公司 2011
年 12 月 31 日总股本 716,780,629 股为基数，向公司全体股东每 10
56
2014 年半年度报告
股派发股票股利 13 股，以资本公积每 10 股转增 2 股，并派发现金股
利 1.5 元 （ 含 税 ）。 上 述 方 案 实 施 完 成 后 ， 公 司 总 股 本 增 至
1,791,951,572 股。2012 年 9 月 6 日，中国证监会以证监许可〔2012〕
1205 号 文 , 核 准 公 司 注 册 资 本 由 716,780,629 元 变 更 为
1,791,951,572 元。
（三）2013 年 10 月 10 日，中国证监会以证监许可[2013]1284
号文，核准公司向原股东配售 537,585,472 股新股。2013 年 11 月，
公司以 2013 年 11 月 15 日总股本 1,791,951,572 股为基数,向全体股
东每 10 股配售 3 股。2013 年 11 月 26 日,公司完成向原股东配售股
份的相关发行工作,实际配售股份 518,409,743 股,公司总股本增加
至 2,310,361,315 股。经深圳证券交易所批准，公司本次配股发行的
无限售条件流通股 126,642,538 股人民币普通股于 2013 年 12 月 4 日
上市流通。
（四）除以上情况外，报告期内公司无其他配股、增发新股、非
公开发行股票、权证行权、实施股权激励计划、可转换公司债券转股、
减资、内部职工股上市、债券发行或其他原因引起公司股份总数及股
东结构变动、公司资产和负债结构变动的情况。
（五）本公司无内部职工股。
三、股东数量及持股情况
（一）报告期末股东总数：90,974 户。
（二）前十名股东持股情况
57
2014 年半年度报告
报告期末持股情况
报告期内增
序 质押、冻结数
股东名称 股东性质 减变动情况 持有有限售 持有无限售
号 报告期末持 持股比 量（股）
（股） 条件股份 条件股份
股数量（股） 例(%)
（股） （股）
1 广西投资集团有限公司 国有法人 0 606,707,681 0 606,707,681 26.26 0
广西梧州索芙特美容保 境 内 一 般
2 0 277,056,890 0 277,056,890 11.99 276,736,000
健品有限公司 法人
广西桂东电力股份有限
3 国有法人 0 257,265,723 0 257,265,723 11.14 0
公司
4 广西荣桂贸易公司 国有法人 0 183,789,086 0 183,789,086 7.95 0
广西梧州中恒集团股份 境 内 一 般
5 0 130,008,793 0 130,008,793 5.63 87,099,999
有限公司 法人
湖南湘晖资产经营股份 境 内 一 般
6 0 108,361,093 0 108,361,093 4.69 108,353,007
有限公司 法人
广西河池化工股份有限 境 内 一 般
7 0 55,992,525 0 55,992,525 2.42 46,300,000
公司 法人
株洲市国有资产投资控
8 国有法人 0 14,740,225 33,804,049 48,544,274 2.10 22,500,000
股集团有限公司
广州市靓本清超市有限 境 内 一 般
9 0 37,397,284 0 37,397,284 1.62 37,380,000
公司 法人
10 中国化工资产公司 国有法人 0 30,680,000 0 30,680,000 1.33 0
注：1.上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明：公司第一大股东广西
投资集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》
规定的一致行动人关系。广西梧州索芙特美容保健品有限公司与广州市靓本清超
市有限公司存在关联关系。广西河池化工股份有限公司与中国化工资产公司存在
关联关系。
2.截至本报告期末，公司前十名股东约定购回交易情况
报告期内约定购回初始
报告期内购回交易所涉股 截止报告期末持股数量及
股东名称 交易所涉股份数量及比
份数量及比例 比例
例
株洲市国有资 股份数量 股份数量 股份数量
比例 比例 比例
产投资控股集 （股） （股） （股）
团有限公司 11,000,000 0.48% 11,000,000 0.48% 0 0%
58
2014 年半年度报告
（三）前十名无限售条件股东持股情况
期末持有无限售条 股份种类及数量
序号 股东名称
件股份的数量（股） 种类 数量（股）
株洲市国有资产投资控股集团有
1 33,804,049 A股 33,804,049
限公司
中国民生银行股份有限公司－银
2 华深证 100 指数分级证券投资基 7,063,395 A股 7,063,395
金
中国工商银行－融通深证 100 指
3 4,877,500 A股 4,877,500
数证券投资基金
中国银行－易方达深证 100 交易
4 4,466,305 A股 4,466,305
型开放式指数证券投资基金
5 张勇 4,166,666 A股 4,166,666
中国人寿保险股份有限公司－分
6 3,683,451 A股 3,683,451
红－个人分红-005L-FH002 深
中国银行股份有限公司－嘉实沪
7 深 300 交易型开放式指数证券投 3,666,792 A股 3,666,792
资基金
安保资本投资有限公司－安保资
8 2,948,479 A股 2,948,479
本中国成长基金
中国工商银行股份有限公司－华
9 夏沪深 300 交易型开放式指数证 2,829,032 A股 2,829,032
券投资基金
中国工商银行股份有限公司－国
10 投瑞银瑞福深证 100 指数分级证 2,659,085 A股 2,659,085
券投资基金
（四）报告期内，公司第一大股东未发生变更。
（五）股权结构图
59
2014 年半年度报告
60
2014 年半年度报告
第七节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动情况
本期增 本期减
期初持 期末持
任职 性 年 任期起始日 任期终止 持股份 持股份
姓名 职务 股数 股数
状态 别 龄 期 日期 数量 数量
（股） （股）
（股） （股）
张雅锋 董事长 现任 女 59 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
冯柳江 董事 现任 男 58 2013.11.12 2014.8.21 0 0 0 0
梁 雄 董事 现任 男 48 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
梁国坚 董事 现任 男 57 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
秦春楠 董事 离任 男 49 2013.11.12 2014.4.18 0 0 0 0
刘剑锋 董事 现任 男 41 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
孟勤国 独立董事 现任 男 57 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
吴炳贵 独立董事 现任 男 67 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
王运生 独立董事 现任 男 46 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
黄兆鹏 监事长 现任 男 53 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
陶祖灵 监事 现任 男 56 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
张南生 监事 现任 男 52 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
齐国旗 总裁 现任 男 50 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
胡德忠 常务副总裁 现任 男 45 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
副总裁、
彭思奇 现任 男 47 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
财务总监
余 跃 副总裁 现任 男 51 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
副总裁、
刘俊红 现任 女 43 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
合规总监
陈列江 副总裁 现任 男 41 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
燕文波 副总裁 现任 男 40 2011.8.22 2014.8.21 0 0 0 0
刘 健 董事会秘书 现任 女 39 2011.10.26 2014.8.21 0 0 0 0
李 慧 合规总监 离任 女 44 2013.3.20 2014.4.24 0 0 0 0
合计 - - - - - - 0 0 0 0
注: 1.王运生先生于 2014 年 3 月 13 日辞去公司第六届董事会独立董事职务，
因其辞职导致公司独立董事成员低于《公司章程》规定的人数，在改选的独立董
事就任前，王运生先生仍按照法律、行政法规及《公司章程》的规定履行职务。
2.秦春楠先生于 2014 年 4 月 18 日辞去公司第六届董事会董事职务。
3.公司于 2014 年 4 月 24 日聘任公司副总裁刘俊红女士兼任公司合规总监，
61
2014 年半年度报告
任期至 2014 年 8 月 21 日止，李慧女士不再担任公司合规总监。
4.报告期内，公司未实行股权激励，公司董事、监事、高级管理人员未持有
公司股份，未被授予限制性股票或股票期权。
二、报告期内董事、监事和高级管理人员的变动情况
（一）报告期内公司董事的变动情况
2014 年 3 月 13 日，公司董事会收到独立董事王运生先生书面辞
职报告。由于个人原因，王运生先生申请辞去公司第六届董事会独立
董事、第六届董事会审计委员会主任委员以及第六届董事会薪酬与提
名委员会、第六届董事会风险控制委员会委员职务。根据相关法律法
规及《公司章程》的规定，王运生先生的辞职导致公司独立董事成员
低于《公司章程》规定的人数，在改选的独立董事就任前，王运生先
生仍将按照法律、行政法规及《公司章程》的规定履行职务。
2014 年 4 月 18 日，公司董事会收到秦春楠先生书面辞职报告。
由于工作变动，秦春楠先生申请辞去公司第六届董事会董事及第六届
董事会战略与投资委员会、第六届董事会薪酬与提名委员会委员职
务。辞职后，秦春楠先生不在公司担任任何职务。
（二）报告期内，公司监事未发生变动。
（三）报告期内公司高级管理人员的变动情况
2014 年 4 月 24 日，公司第六届董事会第二十八次会议同意聘任
公司副总裁刘俊红女士兼任公司合规总监，任期自本次董事会审议通
过之日起，至第六届董事会届满之日止。李慧女士不再担任公司合规
总监。
62
2014 年半年度报告
第八节 财务报告
公司 2014 年半年度财务报告未经审计。财务报表及财务报表附
注附后。
63
2014 年半年度报告
合并资产负债表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
资产： 附注 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 负债： 附注 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
货币资金 七(一) 6,322,645,039.83 6,090,631,863.82 短期借款 - -
应付短期融资
其中：客户存款 5,679,532,314.31 4,761,988,873.34 - -
款
结算备付金 七(二) 611,082,292.64 752,020,454.10 拆入资金 七(十九) - 720,000,000.00
交易性金融负
其中：客户备付金 587,687,918.85 723,804,143.70 - -
债
拆出资金 - - 衍生金融负债 - -
卖出回购金融
融出资金 七(三) 2,341,929,853.74 2,082,779,199.72 七(二十) 7,298,880,286.88 -
资产款
代理买卖证券
交易性金融资产 七(四) 6,236,540,237.94 1,072,594,961.49 七(二十一) 6,815,060,577.78 6,141,145,024.41
款
代理承销证券
衍生金融资产 七(五) - - - -
款
买 入 返售 金融 资
七(六) 2,214,074,723.29 2,480,406,339.99 应付职工薪酬 七(二十二) 38,018,670.38 90,331,869.47
产
应收款项 七(七) 150,905,467.92 139,513,370.61 应交税费 七(二十三) 49,186,793.82 88,144,983.58
应收利息 七(八) 137,193,164.82 73,553,130.79 应付款项 七(二十四) 50,487,032.89 51,745,000.49
存出保证金 七(九) 990,233,750.44 1,017,249,918.84 应付利息 七(二十五) 5,374,886.21 25,616,745.79
可 供 出售 金融 资
七(十) 1,598,189,977.00 337,285,733.70 预计负债 - -
产
持有至到期投资 - - 长期借款 - -
长期股权投资 七(十一) 177,509,882.27 177,591,435.71 应付债券 - -
递延所得税负
投资性房地产 七(十二) 26,136,993.28 25,230,820.30 七(十六) 28,147,718.47 8,085,001.07
债
固定资产 七(十三) 176,249,297.04 190,151,642.29 其他负债 七(二十六) 194,123,607.94 985,479,858.10
在建工程 负债合计 14,479,279,574.37 8,110,548,482.91
无形资产 七(十四) 56,915,405.44 62,149,415.14 所有者权益：
商誉 七(十五) 22,084,264.01 22,084,264.01 实收资本 七(二十七) 2,310,361,315.00 2,310,361,315.00
递延所得税资产 七(十六) 4,227,144.37 8,058,984.07 资本公积 七(二十八) 2,758,193,224.15 2,739,214,085.43
其他资产 七(十七) 51,332,479.69 55,023,232.33 减：库存股 - -
盈余公积 七(二十九) 241,799,950.47 241,799,950.47
一般风险准备 七(三十) 483,599,900.94 483,599,900.94
未分配利润 七（三十一） 514,104,724.24 408,011,336.44
外币报表折算
- -
差额
归属于母公司所有者权益
6,308,059,114.80 6,182,986,588.28
合计
少数股东权益 329,911,284.55 292,789,695.72
所有者权益合计 6,637,970,399.35 6,475,776,284.00
资产总计 21,117,249,973.72 14,586,324,766.91 负债和所有者权益总计 21,117,249,973.72 14,586,324,766.91
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
64
2014 年半年度报告
母公司资产负债表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
资产： 附注 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 负债 附注 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日
货币资金 4,954,584,007.17 4,933,836,007.63 短期借款 - -
其中：客户存款 4,799,519,039.41 4,015,137,175.51 应付短期融资款 - -
结算备付金 613,984,009.31 752,020,454.10 拆入资金 - 720,000,000.00
其中：客户备付
587,687,918.85 723,804,143.70 交易性金融负债 - -
金
拆出资金 - - 衍生金融负债 - -
卖出回购金融资
融出资金 2,341,929,853.74 2,082,779,199.72 7,298,880,286.88 -
产款
交易性金融资
6,156,553,787.94 953,003,032.02 代理买卖证券款 5,251,427,828.64 4,645,739,550.29
产
衍生金融资产 - - 代理承销证券款 - -
买入返售金融
2,214,074,723.29 2,480,406,339.99 应付职工薪酬 30,037,293.03 56,478,269.43
资产
应收款项 十四(二) 116,671,882.94 97,585,414.23 应交税费 41,234,770.97 75,605,059.96
应收利息 129,842,998.66 63,894,903.42 应付款项 31,902,567.89 32,588,874.03
存出保证金 26,369,087.27 208,673,195.13 应付利息 5,374,886.21 25,616,745.79
可供出售金融
993,972,571.24 164,122,567.70 预计负债 - -
资产
持有至到期投
- - 长期借款 - -
资
长期股权投资 十四(一) 1,178,549,685.40 527,029,685.40 应付债券 - -
投资性房地产 26,136,993.28 25,230,820.30 递延所得税负债 19,814,629.28 86,317.12
固定资产 111,655,086.32 120,901,223.02 其他负债 138,621,678.90 950,000,000.00
在建工程 负债合计 12,817,293,941.80 6,506,114,816.62
无形资产 45,517,026.52 49,217,621.00 所有者权益：
商誉 13,574,980.76 13,574,980.76 实收资本 2,310,361,315.00 2,310,361,315.00
递延所得税资
1,918,102.18 6,234,526.25 资本公积 2,762,091,555.45 2,743,122,217.72
产
其他资产 43,961,335.12 45,997,424.91 减：库存股 - -
盈余公积 241,799,950.47 241,799,950.47
一般风险准备 483,599,900.94 483,599,900.94
未分配利润 354,149,467.48 239,509,194.83
所有者权益合计 6,152,002,189.34 6,018,392,578.96
资产总计 18,969,296,131.14 12,524,507,395.58 负债和所有者权益总计 18,969,296,131.14 12,524,507,395.58
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
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2014 年半年度报告
合并利润表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、营业收入 980,065,199.29 897,759,838.41
手续费及佣金净收入 七(三十二) 578,964,008.32 730,771,643.69
其中：经纪业务手续费净收入 374,028,219.58 428,866,365.62
投资银行业务手续费净收入 94,587,628.92 150,073,836.12
资产管理业务手续费净收入 21,392,029.87 13,839,804.99
利息净收入 七(三十三) 165,736,236.32 51,247,204.61
投资收益（损失以“-” 号填列） 七(三十四) 160,999,251.55 120,266,199.41
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -81,553.44 -10,432.05
公允价值变动收益（损失以“-” 填列） 七(三十五) 71,338,054.56 -6,833,173.71
汇兑收益（损失以“-”号填列） 157,936.34 -294,237.03
其他业务收入 七(三十六) 2,869,712.20 2,602,201.44
二、营业支出 653,155,061.04 630,619,564.24
营业税金及附加 七(三十七) 51,667,601.39 52,328,860.51
业务及管理费 七(三十八) 599,642,153.91 577,653,131.37
资产减值损失 七(三十九) 1,197,039.50 -
其他业务成本 七(四十) 648,266.24 637,572.36
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 326,910,138.25 267,140,274.17
加：营业外收入 七(四十一) 12,027,007.01 3,081,114.90
减：营业外支出 七(四十二) 634,214.26 426,438.69
四、利润总额（亏损总额“-” 号填列） 338,302,931.00 269,794,950.38
减：所得税费用 七(四十三) 85,355,692.10 68,672,451.82
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 252,947,238.90 201,122,498.56
归属于母公司所有者的净利润 244,715,066.70 181,438,286.85
少数股东损益 8,232,172.20 19,684,211.71
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 七四十五 0.11 0.10
（二）稀释每股收益（元/股） 七四十五 0.11 0.10
七、其他综合收益 七四十六 18,988,555.35 -3,605,062.47
八、综合收益总额 271,935,794.25 197,517,436.09
归属于母公司所有者的综合收益总额 263,694,205.42 178,711,849.72
归属于少数股东的综合收益总额 8,241,588.83 18,805,586.37
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
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2014 年半年度报告
母公司利润表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、营业收入 823,734,730.71 676,588,378.63
手续费及佣金净收入 十四(三) 446,255,058.47 525,238,168.31
其中：经纪业务手续费净收入 321,018,737.13 346,770,735.67
投资银行业务手续费净收入 94,587,628.92 150,073,836.12
资产管理业务手续费净收入 21,392,029.87 13,839,804.99
利息净收入 135,442,180.26 28,972,742.10
投资收益（损失以“-” 号填列） 十四(四) 166,926,309.41 127,423,756.80
其中：对联营企业和合营企业的投资
- -
收益
公允价值变动收益（损失以“-” 填
72,083,534.03 -7,353,652.99
列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） 157,936.34 -294,237.03
其他业务收入 2,869,712.20 2,601,601.44
二、营业支出 502,281,452.31 459,026,835.65
营业税金及附加 43,039,386.68 39,843,675.74
业务及管理费 457,396,759.89 418,545,587.55
资产减值损失 1,197,039.50 -
其他业务成本 648,266.24 637,572.36
三、营业利润（亏损以“-”号填 列） 321,453,278.40 217,561,542.98
加：营业外收入 10,573,000.00 2,850,250.37
减：营业外支出 397,195.39 230,542.02
四、利润总额（亏损总额“-” 号填
331,629,083.01 220,181,251.33
列）
减：所得税费用 78,367,131.46 52,528,969.91
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 253,261,951.55 167,652,281.42
六、其他综合收益 18,969,337.73 -1,811,949.54
七、综合收益总额 272,231,289.28 165,840,331.88
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
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2014 年半年度报告
合并现金流量表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 - 15,293,786.81
收取利息、手续费及佣金的现金 722,577,765.79 857,714,419.12
拆入资金净增加额 - 370,000,000.00
回购业务资金净增加额 7,581,636,768.35 -222,868,667.86
融出资金净减少额 - -
代理买卖证券收到的现金净额 673,915,553.37 -178,289,565.01
收到其他与经营活动有关的现金 七(四十七) 34,387,084.99 409,598,132.70
经营活动现金流入小计 9,012,517,172.50 1,251,448,105.76
购买及处置交易性金融资产支付的现金净额 5,033,540,505.40 -
回购业务资金净减少额 - -
拆入资金净减少额 720,000,000.00 -
融出资金净增加额 162,093,492.14 823,829,165.23
代理买卖证券支付的现金净额 - -
支付利息、手续费及佣金的现金 75,998,752.74 54,625,940.05
支付给职工以及为职工支付的现金 386,326,054.70 319,523,632.75
支付的各项税费 128,085,325.01 90,771,536.50
支付其他与经营活动有关的现金 七(四十七) 1,493,428,903.97 231,887,550.65
经营活动现金流出小计 7,999,473,033.96 1,520,637,825.18
经营活动产生的现金流量净额 1,013,044,138.54 -269,189,719.42
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 - -
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 七(四十七) 20,080,199.00 66,844.58
投资活动现金流入小计 20,080,199.00 66,844.58
投资支付的现金 - 41,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 32,349,642.23 25,747,514.16
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 32,349,642.23 66,747,514.16
投资活动产生的现金流量净额 -12,269,443.23 -66,680,669.58
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 48,480,000.00 1,200,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 48,480,000.00 1,200,000.00
取得借款收到的现金 -
发行债券收到的现金 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 七(四十七) - 450,000,000.00
筹资活动现金流入小计 48,480,000.00 451,200,000.00
偿还债务支付的现金 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 18,055,040.32 81,251,672.15
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 1,960,000.00 -
支付其他与筹资活动有关的现金 七(四十七) 950,000,000.00 -
筹资活动现金流出小计 968,055,040.32 81,251,672.15
筹资活动产生的现金流量净额 -919,575,040.32 369,948,327.85
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 157,936.34 -294,237.03
五、现金及现金等价物净增加额 81,357,591.33 33,783,701.82
加：期初现金及现金等价物余额 6,664,070,694.92 6,283,388,794.52
六、期末现金及现金等价物余额 6,745,428,286.25 6,317,172,496.34
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
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2014 年半年度报告
母公司现金流量表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 - 62,505,789.59
收取利息、手续费及佣金的现金 559,636,349.13 643,688,571.17
拆入资金净增加额 - 370,000,000.00
回购业务资金净增加额 7,581,636,768.35 -222,868,667.86
融出资金净减少额 - -
代理买卖证券收到的现金净额 605,688,278.35 -369,410,910.79
收到其他与经营活动有关的现金 195,746,820.06 315,762,991.02
经营活动现金流入小计 8,942,708,215.89 799,677,773.13
购买及处置交易性金融资产支付的现金净额 5,073,145,984.87 -
回购业务资金净减少额 - -
拆入资金净减少额 720,000,000.00 -
融出资金净增加额 162,093,492.14 823,829,165.23
代理买卖证券支付的现金净额 - -
支付利息、手续费及佣金的现金 54,683,452.29 31,511,385.89
支付给职工以及为职工支付的现金 294,891,350.32 238,124,805.75
支付的各项税费 104,419,733.85 57,026,373.48
支付其他与经营活动有关的现金 1,025,296,712.64 193,016,003.38
经营活动现金流出小计 7,434,530,726.11 1,343,507,733.73
经营活动产生的现金流量净额 1,508,177,489.78 -543,829,960.60
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 20,400,000.00 -
收到其他与投资活动有关的现金 74,769.00 63,114.58
投资活动现金流入小计 20,474,769.00 63,114.58
投资支付的现金 651,520,000.00 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 28,483,600.05 23,095,533.33
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 680,003,600.05 23,095,533.33
投资活动产生的现金流量净额 -659,528,831.05 -23,032,418.75
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 -
发行债券收到的现金 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 - 450,000,000.00
筹资活动现金流入小计 - 450,000,000.00
偿还债务支付的现金 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 16,095,040.32 81,251,672.15
支付其他与筹资活动有关的现金 950,000,000.00 -
筹资活动现金流出小计 966,095,040.32 81,251,672.15
筹资活动产生的现金流量净额 -966,095,040.32 368,748,327.85
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 157,936.34 -294,237.03
五、现金及现金等价物净增加额 -117,288,445.25 -198,408,288.53
加：期初现金及现金等价物余额 5,683,856,461.73 5,311,513,879.76
六、期末现金及现金等价物余额 5,566,568,016.48 5,113,105,591.23
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
69
2014 年半年度报告
合并所有者权益变动表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 2014 年 1-6 月 金额单位：人民币元
归属于母公司所有者权益合计
项目 附注 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年年末余额 2,310,361,315.00 2,739,214,085.43 - 241,799,950.47 483,599,900.94 408,011,336.44 292,789,695.72 6,475,776,284.00
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
二、本年年初余额 2,310,361,315.00 2,739,214,085.43 - 241,799,950.47 483,599,900.94 408,011,336.44 292,789,695.72 6,475,776,284.00
三、本年增减变动金额（减少以“-”
- 18,979,138.72 - - - 106,093,387.80 37,121,588.83 162,194,115.35
号填列）
（一）净利润 244,715,066.70 8,232,172.20 252,947,238.90
（二）其他综合收益 18,979,138.72 9,416.63 18,988,555.35
上述（一）（二）小计 18,979,138.72 244,715,066.70 8,241,588.83 271,935,794.25
（三）所有者投入和减少的资本 - - - 48,480,000.00 48,480,000.00
1、所有者投入资本 - - 48,480,000.00 48,480,000.00
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - -
3、与少数股东的权益性交易 - - -
4、其他 - -
（四）利润分配 - - - -138,621,678.90 -19,600,000.00 -158,221,678.90
1、提取盈余公积 - - -
2、提取一般风险准备 - - -
3、对所有者（或股东）的分配 -138,621,678.90 -19,600,000.00 -158,221,678.90
4、其他 - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - -
4、其他 - - - - - - -
四、期末余额 2,310,361,315.00 2,758,193,224.15 - 241,799,950.47 483,599,900.94 514,104,724.24 329,911,284.55 6,637,970,399.35
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
70
2014 年半年度报告
合并所有者权益变动表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 2013 年 1-6 月 金额单位：人民币元
归属于母公司所有者权益合计
附
项目 少数股东权益 所有者权益合计
注 实收资本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年年末余额 1,791,951,572.00 69,151,856.30 - 212,501,221.72 425,002,443.44 240,920,215.27 268,047,700.01 3,007,575,008.74
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
二、本年年初余额 1,791,951,572.00 69,151,856.30 - 212,501,221.72 425,002,443.44 240,920,215.27 268,047,700.01 3,007,575,008.74
三、本年增减变动金额（减少以“-”
- 454,527.82 - - - 127,679,739.70 8,245,586.37 136,379,853.89
号填列）
（一）净利润 181,438,286.85 19,684,211.71 201,122,498.56
（二）其他综合收益 -2,726,437.13 -878,625.34 -3,605,062.47
上述（一）（二）小计 -2,726,437.13 181,438,286.85 18,805,586.37 197,517,436.09
（三）所有者投入和减少的资本 - 3,180,964.95 - 1,200,000.00 4,380,964.95
1、所有者投入资本 - - 1,200,000.00 1,200,000.00
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - -
3、与少数股东的权益性交易 -
4、其他 - 3,180,964.95 3,180,964.95
（四）利润分配 - - - -53,758,547.15 -11,760,000.00 -65,518,547.15
1、提取盈余公积 - - -
2、提取一般风险准备 - - -
3、对所有者（或股东）的分配 -53,758,547.15 -11,760,000.00 -65,518,547.15
4、其他 - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - -
3、盈余公积弥补亏损 - -
4、其他 - - - - - -
四、期末余额 1,791,951,572.00 69,606,384.12 - 212,501,221.72 425,002,443.44 368,599,954.97 276,293,286.38 3,143,954,862.63
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
71
2014 年半年度报告
母公司所有者权益变动表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 2014 年 1-6 月 金额单位：人民币元
项目 附注 实收资本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 2,310,361,315.00 2,743,122,217.72 - 241,799,950.47 483,599,900.94 239,509,194.83 6,018,392,578.96
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
二、本年年初余额 2,310,361,315.00 2,743,122,217.72 - 241,799,950.47 483,599,900.94 239,509,194.83 6,018,392,578.96
三、本年增减变动金额（减少以“-”
- 18,969,337.73 - - - 114,640,272.65 133,609,610.38
号填列）
（一）净利润 253,261,951.55 253,261,951.55
（二）其他综合收益 18,969,337.73 18,969,337.73
上述（一）（二）小计 18,969,337.73 253,261,951.55 272,231,289.28
（三）所有者投入和减少的资本 - - - -
1、所有者投入资本 - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - -
3、其他 - - -
（四）利润分配 - - - -138,621,678.90 -138,621,678.90
1、提取盈余公积 - - -
2、提取一般风险准备 - - -
3、对所有者（或股东）的分配 -138,621,678.90 -138,621,678.90
4、其他 - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - -
4、其他 - - - - - -
四、期末余额 2,310,361,315.00 2,762,091,555.45 - 241,799,950.47 483,599,900.94 354,149,467.48 6,152,002,189.34
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
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2014 年半年度报告
母公司所有者权益变动表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 2013 年 1-6 月 金额单位：人民币元
项目 附注 实收资本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 1,791,951,572.00 72,656,273.10 - 212,501,221.72 425,002,443.44 88,176,640.71 2,590,288,150.97
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
二、本年年初余额 1,791,951,572.00 72,656,273.10 - 212,501,221.72 425,002,443.44 88,176,640.71 2,590,288,150.97
三、本年增减变动金额（减少以“-”
- 1,369,015.41 - - - 113,893,734.27 115,262,749.68
号填列）
（一）净利润 167,652,281.42 167,652,281.42
（二）其他综合收益 -1,811,949.54 -1,811,949.54
上述（一）（二）小计 -1,811,949.54 167,652,281.42 165,840,331.88
（三）所有者投入和减少的资本 - 3,180,964.95 - 3,180,964.95
1、所有者投入资本 - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - -
3、其他 - 3,180,964.95 3,180,964.95
（四）利润分配 - - - -53,758,547.15 -53,758,547.15
1、提取盈余公积 - -
2、提取一般风险准备 - -
3、对所有者（或股东）的分配 - -53,758,547.15 -53,758,547.15
4、其他 - - - -
（五）所有者权益内部结转 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - -
3、盈余公积弥补亏损 - -
4、其他 - - - -
四、期末余额 1,791,951,572.00 74,025,288.51 - 212,501,221.72 425,002,443.44 202,070,374.98 2,705,550,900.65
企业负责人：张雅锋 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
73
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
国海证券股份有限公司财务报表附注
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日
（除特别注明外，本附注金额单位均为人民元）
一、基本情况
国海证券股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是经中国证券
监督管理委员会核准由桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份
吸收合并原国海证券有限责任公司而设立。原国海证券有限责任公司前身是广
西证券公司。1988年10月，广西证券公司经中国人民银行总行批准成立，是经
营证券业务的专业机构。2001年10月，经中国证券监督管理委员会核准增资扩
股并更名为国海证券有限责任公司，由原来以经纪业务为主的地方性证券公司
成为业务范围比照综合类券商执行的全国性证券公司。注册资本为捌亿元人民
币，注册地址位于南宁市滨湖路46号。
2011年6月24日，中国证券监督管理委员会《关于核准桂林集琦药业股份有
限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》（证
监许可[2011]1009）核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股
份吸收合并国海证券有限责任公司。吸收合并完成后，原国海证券有限责任公
司依法注销，桂林集琦药业股份有限公司更名为“国海证券股份有限公司”，
并依法继承原国海证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格，公
司注册资本变更为716,780,629元人民币，并于2011年8月1日重新取得工商营业
执照，营业执照号为（企）450300000034837，注册地址位于广西桂林市。2011
年8月9日，本公司在深圳证券交易所复牌交易，证券简称由“SST集琦”变更为
“国海证券”，股票代码000750不变。
2012 年 5 月 9 日，公司召开 2011 年年度股东大会，审议通过了《关于审议
公司 2011 年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》，同意以公司 2011 年
12 月 31 日总股本 716,780,629 股为基数，向公司全体股东每 10 股派发股票股
74
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
利 13 股，以资本公积每 10 股转增 2 股，并派发现金股利 1.5 元（含税）。2012
年 9 月 6 日，经中国证监会核准，公司注册资本由 716,780,629 元变更为
1,791,951,572 元，并在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更
登记手续。
2013 年 11 月，经中国证监会核准，公司以 2013 年 11 月 15 日总股本
1,791,951,572 股为基数，向全体股东每 10 股配售 3 股，截至 2013 年 11 月 26
日（本次配股除权日），实际向原股东配售发行人民币普通股 518,409,743 股。
本次配股实施完成后，公司总股本由 1,791,951,572 股变更为 2,310,361,315
股。2014 年 1 月，公司在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变
更登记手续，注册资本变更为 2,310,361,315 元。
截止 2014 年 6 月 30 日，本公司员工 1,690 人（其中：高级管理人员 8 人）。
本公司设有 6 家分公司和 65 家证券营业部，其中本期已取得经营许可证但尚未
正式开展业务的营业部 6 家。尚有获批筹建但尚未开业的营业部 2 家。本公司
拥有控股子公司 3 家，即国海富兰克林基金管理有限公司、国海良时期货有限
公司、国海创新资本投资管理有限公司。
本公司的主要经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投
资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投
资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品。
二、主要会计政策、会计估计和前期差错
（一）财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，并
基于以下所述重要会计政策和会计估计编制。自 2007 年 1 月 1 日起，本公司执
行中华人民共和国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》（财
政部令第 33 号）和 38 项具体准则（财政部财会[2006]3 号）。
（二）遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
75
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（三）会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
（四）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（五）同一控制下和非同一控制下企业合并
1、同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按
照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的
合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积
不足冲减的，调整留存收益。
2、非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，一次交换交易实现的企业合并，合并成本
为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负
债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并，
合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项直接相
关费用计入企业合并成本。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净
资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
（六）合并财务报表的编制方法（合并基础、合并财务报表的编制方法）
公司合并财务报表根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》，将本公
司能够控制的子公司均纳入财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表及有关资
料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并
时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、
76
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
内部交易和资金往来等相关项目进行抵销，并计算少数股东权益和少数股东损
益。
纳入合并财务报表范围的子公司会计政策如与本公司不一致的，在编制合
并会计报表时按母公司采用的会计政策进行调整。
（七）现金及现金等价物
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司的库存现金以及可
以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（八）外币业务和外币报表折算
本公司外币业务采用统账制核算。本公司外币交易均按交易发生日的当月
月初汇率折算为记账本位币，同时按照外币业务的外币金额登记相应的外币账
户。在资产负债表日，将外币科目余额按资产负债表日即期汇率折算为记账本
位币的金额，与其账面人民币金额之间的汇兑差额，计入当期损益。
（九）金融工具
1、金融资产分类和计量：
本公司的金融资产包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括本公司为近期内出售而持有的金融资产；或是属于进行集中管理的可
辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式
对该组合进行管理的金融资产。这类资产在初始计量时按取得时的公允价值作
为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含
己宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认
为应收项目；在持有该等金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收
益。资产负债表日，将该等金融资产的公允价值变动计入当期损益。处置该等
金融资产时，该等金融资产公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收
77
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至
到期的非衍生金融资产。持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用
之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利
息的，单独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际
利率确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，
在随后期间保持不变。实际利率与票面利率差别很小的，按票面利率计算利息
收入，计入投资收益。处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价
值之间的差额确认为投资收益。后续计量采用实际利率，按摊余成本计量。
公司改变投资意图时，将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。出
售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于公司无法控制、预期不会重复
发生且难以合理预计的独立事件所引起，将其剩余部分转入可供出售金融资产，
且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不再将该金融资产划分为持有至
到期投资。
（3）贷款和应收款项
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。公
司收回应收款项时，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当
期损益。
（4）可供出售金融资产
指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，即本公司未划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和
应收款项的其他资产。
可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认
金额，后续计量以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公
积）。处置可供出售金融资产时，按取得的价款与该金融资产账面价值之间差
78
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
额计入投资收益；同时，将原计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置
部分的金额转出，计入投资收益。
2、金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按取得时的公允
价值入账，交易费用计入当期损益。后续计量以公允价值计量，其公允价值变
动计入当期损益。
（2）其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，
采用摊余成本进行后续计量。
3、金融工具公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允
价值。金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值，估值技术
包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照
实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型
等。
4、金融资产的转移
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确定该金融资产，将所收到的
对价确认为一项金融负债。
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给予转入方时终止对该
项金融资产的确认。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期
损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
79
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分
摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)
之和。原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金
额，应当按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对该
累计额进行分摊后确定。
5、金融资产的减值
除交易性金融资产不需要进行减值测试外，其他类的金融资产均应在期末
进行减值测试。
（1）持有至到期投资的减值测试采用未来现金流折现法，资产负债表日，
根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。
（2）对于可供出售金融资产，如果其公允价值出现持续大幅度下降，且预
期该下降为非暂时性的，则根据其初始投资成本扣除已收回本金和已摊销金额
及期末公允价值后的差额计算确认减值损失；在计提减值损失时将原直接计入
所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入“资产减值损失”。
如果单项可供出售金融资产的公允价值出现较大幅度下降，超过其持有成
本的 50%，或持续时间一年以上的，则按成本与公允价值的差额计提减值准备，
确认减值损失。
（3）贷款和应收款项减值测试方法见本附注二、12。
（十）坏账准备的确认标准、计提方法
对应收款项计提坏账准备的方法。如债务人破产，以其财产清偿后仍然无
法收回；或债务人较长时期内未履行其偿债义务并有足够的证据表明无法收回
或收回的可能性极小的，经审核批准，确认为坏账。
在资产负债表日，对于单项金额 1,000 万元（含 1,000 万元）以上的应收
款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项金
额低于 1,000 万元的应收款项若按类似信用风险特征组合不能合理确定减值损
失的，亦单独进行减值测试，计提坏账准备；对单项测试未减值的应收款项，
汇同单项金额低于 1,000 万元的应收款项，按类似信用风险特征划分为若干组
合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，
计提坏账准备，具体如下：
类别 计提比例(%)
（1）单项金额重大 单项测试
（2）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合
的风险较大
其中：逾期 1 年以内（含 1 年） 0.5
逾期 1—2 年（含 2 年） 10
逾期 2—3 年(含 3 年) 15
逾期 3 年以上 50
（十一）长期股权投资
1、初始计量
企业合并形成的长期股权投资，按照下列方法确定其初始投资成本：
（1）同一控制下的企业合并，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面
价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与
支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资
本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；合并方以发行权益性证券作为
合并对价的，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本
与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并，在购买日按照合并成本作为长期股权投资
的初始投资成本。合并成本为取得对被购买方的控制权而付出资产、发生或承
担的负债、发行的权益性证券的公允价值以及为合并发生的直接相关费用。
（3）其他方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款、发行权益
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
性证券的公允价值等确定其初始投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照
投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允
的除外。
2、后续计量
本公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%以下，或对其他单
位的投资虽占该单位有表决权资本总额 20%（含 20%）以上，但不具有重大影响，
采用成本法核算；对公司的子公司采用成本法核算，编制合并报表时按照权益
法进行调整；对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额 20%（含 20%）以上
但不具有控制权，或虽投资不足 20%但有重大影响，采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资追加或收回投资时调整长期股权投资的成
本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。采用权益
法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，差
额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照
应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期
股权投资的账面价值，被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整
长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
3、减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在资产负债表日对长期股权投资进行逐项检查，根据被投资单位经
营政策、法律环境、市场需求、行业及盈利能力等的各种变化判断长期股权投
资是否存在减值迹象。当长期股权投资可收回金额低于账面价值时，将可收回
金额低于长期投权投资账面价值的差额作为长期股权投资减值准备予以计提。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
（十二）投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，
包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
筑物。
本公司对投资性房地产采用成本模式计量，并采用与公司固定资产相同的
折旧政策；存在减值迹象的，按照《企业会计准则第 8 号—资产减值》的规定
进行处理。
（十三）固定资产
1、固定资产是指使用寿命超过一个会计年度且为提供劳务、出租或经营管
理而持有的房屋、建筑物、设备、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、
工具等有形资产。
2、固定资产的确认同时满足两个基本条件：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
3、固定资产按照成本进行初始计量。外购固定资产的成本，包括购买价款、
相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运
输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等。
4、固定资产的折旧采用平均年限法。
固定资产分类及年折旧率如下：
类别 使用年限（年） 残值率（％） 年折旧率（%）
房屋及建筑物
营业用房 30-40 5 2.38-3.17
非营业用房 30-35 5 2.71-3.17
简易房 5 5 19
建筑物 15 5 6.33
机器设备
机械设备 10 5 9.5
动力设备 11 5 8.64
通讯设备 5 5 19
电子设备 5 5 19
电器设备 5-10 5 9.5-19
安全防卫设备 5 5 19
办公设备 5 5 19
交通运输设备
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
类别 使用年限（年） 残值率（％） 年折旧率（%）
其他运输设备 6-10 5 9.5-15.83
5、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计价。若单项固
定资产的可收回金额低于账面价值，可收回金额低于账面价值的差额作为固定
资产减值准备予以计提。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转
回。
（十四）在建工程
本公司在建工程按实际发生的支出确定其工程成本。在在建工程安装或建
设完成达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。在建工程建造期间
所发生的专门借款利息及相关的费用分别计入相关在建工程成本。
（十五）借款费用
1、借款费用资本化的确认原则和资本化期间的确定
本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费
用在同时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：
（1）资产支出已经发生；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时
间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态
时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
2、借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借
款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息
收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
的资本化金额。
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资
本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以
所占用一般借款的资本化率计算。
（十六）无形资产
1、无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资
产。按照软件、交易席位费、土地使用权、其他等分类核算。
2、无形资产按照成本进行初始计量。
（1）外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该
项资产达到预定用途所发生的其他支出。
（2）投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，
但合同或协议约定价值不公允的除外。
3、无形资产的摊销年限：软件为 5 年；交易席位费为 10 年；土地使用权
为土地使用证确认的使用年限；其他无形资产按项目受益期或 5 年孰短进行摊
销。
4、每年年度终了，本公司对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如
无形资产的使用寿命及摊销方法与原估计有差异，须改变摊销期限和摊销方法，
采用未来适用法，不进行追溯调整。
5、公司出售无形资产，将取得的价款与该无形资产账面价值的差额计入当
期损益。
（十七）长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账。
长期待摊费用自受益之日起在受益期间内分期平均摊销。
对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，则将该项目的摊余价值
全部计入当期损益。
（十八）商誉
商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可
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辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
商誉不进行摊销，年末对商誉进行减值测试，当资产的可回收金额低于其
账面价值时，确认相应的减值损失。
（十九）买入返售与卖出回购款项
1、 买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予
以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产
列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收
入。
2、卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债
表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购
金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计
入利息支出。
（二十）预计负债
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负
债：
1、该义务是本公司承担的现时义务；
2、该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
3、该义务的金额能够可靠地计量。
（二十一）职工薪酬
职工薪酬主要包括：工资、奖金、津贴和补助；职工福利费；医疗保险费、
养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费；住房公积
金；工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予
的补偿；其他与获得职工提供的服务相关的支出。
（二十二）利润分配
根据利润分配顺序，分别按当年税后利润的 10%提取一般风险准备及交易风
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
险准备。
拟发放的利润于股东大会批准的当期确认为负债。
（二十三）收入
代理买卖证券业务手续费收入，在与客户办理买卖证券款项清算时确认收
入；证券承销业务以全额包销方式进行承销的，将证券转售给投资者时，按发
行价格抵减承购价确认收入；以余额包销或代销方式进行承销的，代发行证券
的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。
受托投资管理业务按合同约定方式确认当期收入。
买入返售利息收入按返售价格与买入价格的差额确认利息收入；融出资金、
融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。
交易性金融资产、可供出售金融资产在持有期间取得利息或现金股利确认
为当期投资收益。处置交易性金融资产时取得的价款与初始入账金额之间的差
额，确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。处置可供出售金融资产时，
取得的价款与该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益；同时，将原
直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投
资收益。
其他业务收入在满足相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益能
够流入公司的条件下，确认为收入。
（二十四）政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补
助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价
值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量
的政府补助，直接计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，
并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，
用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用
的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
损益。已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递
延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入
当期损益。
（二十五）递延所得税资产和递延所得税负债
本公司所得税采用资产负债表债务法进行核算。所得税包括当期所得税及
递延所得税。递延所得税为根据债务法按照资产负债表日资产及负债的账面价
值与其计税基础之间的所有暂时性差异予以计提。
（1）递延所得税负债按所有应税暂时性差异予以确认。
（2）递延所得税资产根据所有可抵扣的暂时性差异、按税法规定允许用以
后年度所得弥补的可抵扣亏损以及可结转以后年度的税款递减来确认。
（3）递延所得税资产的账面价值需在资产负债表日复核，如果未来期间很
可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递
延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额
转回。
递延所得税资产及负债根据预期收回该资产或偿还债务期间的适用税率计
量。
（二十六）经营租赁
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给
承租人，该租赁为融资租赁，其他租赁则为经营租赁。
本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的
各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。
或有租金于实际发生时计入当期损益。
本公司作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的
各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以
资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；
其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时
计入当期损益。
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（二十七）融资融券业务
融资融券业务是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者借出证券供其
卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本公司发生的融资融券业务，分
为融资业务和融券业务两类。
融资业务按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定
进行会计处理，对于本公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不终止确
认该证券，但确认相应利息收入。
本公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计
处理。
（二十八）关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以
上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
本公司与下列各方构成关联方：
1、本公司的母公司；
2、本公司的子公司；
3、受同一母公司控制的其他企业；
4、对本公司实施共同控制或重大影响的的投资方；
5、与本公司同受一方控制、共同控制的企业或个人
6、本公司的合营企业、联营企业；
7、持有本公司 5%以上股份的股东
8、本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
9、本公司的关键管理人员（公司的董事、监事、高级管理人员）或母公司
关键管理人员，以及与其关系密切的家庭成员；
10、本公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控
制、共同控制或施加重大影响的其他企业。
仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
（二十九）分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，
以经营分部为基础确定报告分部。本公司的主要分部为证券经纪业务、投资银
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
行业务、证券自营业务、资产管理业务、基金业务、期货业务及其他业务。分
部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部间转移交易以实际交易价格为
基础计算。分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。
三、重要会计政策的确定依据以及会计估计中所采用的关键假设和不确定
因素
本公司在运用附注二所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确
定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假
设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其
他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本公司的估计存在差异。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计
估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当
期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
本公司会计估计中采用的关键假设和不确定因素：
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出
重大调整的关键假设和不确定性主要有：
1、金融资产的公允价值
本公司对没有活跃市场的金融工具，采用包括现金流量折现法等在内的各
种估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司需对诸如自身和交易对手的信
用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对
金融工具的公允价值产生影响。
2、可供出售金融资产的减值
如果有客观证据表明划分为可供出售金融资产的权益工具投资公允价值发
生“严重”或“非暂时性”下跌时，本公司对可供出售权益工具投资计提减值准备。
本公司确定可供出售权益工具投资是否发生“严重”或“非暂时性”下跌很大程度
上依赖于管理层的判断。本公司认为当可供出售权益工具投资出现下列任何一
种情况时，即表明该项投资的公允价值发生了“严重”或“非暂时性”下跌，应当对
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
其计提减值准备，确认减值损失：
（1）单项投资的公允价值低于其持有成本 50%；
（2）单项投资的公允价值持续低于其持有成本一年以上。
3、预计负债
因未决诉讼形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义
务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。本公司综合考虑与或有事项有关
的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的
最佳估计数对预计负债进行初始计量。于资产负债表日，对预计负债的账面价
值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。如果诉讼实际形成的经
济利益流出与最佳估计数存在差异，该差异将对相关期间的损益产生影响。
4、所得税以及递延所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一
定的不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，
则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
四、会计政策、会计估计的变更以及差错更正的说明
（一）会计政策变更
本期主要会计政策未发生变更。
（二）会计估计变更
本期主要会计估计未发生变更。
（三）会计差错更正的说明
本期未发生前期会计差错更正。
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
五、税项
1、本公司适用的主要税种及税率
主要税种 税率 计税基础
营业税 5％ 应税营业收入
城市维护建设税 5%、7％ 应缴营业税额
教育费附加 3％ 应缴营业税额
企业所得税 25％ 应纳税所得额
2、税收政策
（1）企业所得税
2013 年 1 月 1 日起根据国家税务总局《关于印发〈跨地区经营汇总纳税企
业所得税征收管理办法〉的公告》（国家税务总局公告 2012 年第 57 号），本公
司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业所得税
缴纳办法。
（2）营业税
a．本公司营业税的计算和缴纳按财政部令第 52 号《中华人民共和国营业税
暂行条例实施细则》、《财政部、国家税务总局关于降低金融保险业营业税税率
的通知》（财税[2001]21 号）、《财政部、国家税务总局关于资本市场有关营
业税政策的通知》（财税[2004]203 号）等有关政策执行，按照营业税应税收入
的 5%计缴营业税。
b．根据《财政部、国家税务总局关于证券投资者保护基金有关营业税问题
的通知》（财税[2006]172 号）和《财政部、国家税务总局关于中国证券投资者
保护基金有限责任公司有关税收问题的补充通知》（财税[2008]78 号），准许
证券公司上缴的投资者保护基金从其营业税计税收入中扣除。
（3）车船使用税、房产税以及印花税按有关税法规定计缴。
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六、企业合并及合并财务报表
（一）子公司情况
1、通过设立或投资等方式取得的子公司 金额单位：人民币万元
持股比例(%) 表决权比例(%) 是否
注册及 法定代
子公司全称 注册资本 业务性质 出资额 合并
营业地 表人 直接 间接 直接 间接 报表
广西南 基金募集、基金销售、资
国海富兰克林基金管理有限公司 22,000.00 吴显玲 11,220.00 51.00 - 51.00 - 是
宁市 产管理
广西南
国海创新资本投资管理有限公司 60,000.00 彭思奇 股权投资；股权投资管理 60,000.00 100.00 - 100.00 - 是
宁市
福建厦
厦门国海坚果投资管理有限公司 300.00 彭思奇 投资管理及投资咨询服务 180.00 - 60.00 - 60.00 是
门市
陕西西 股权投资；股权投资管理
西安国海柏睿投资管理有限公司 100.00 彭思奇 100.00 - 100.00 - 100.00 是
安市
广西南 股权投资；股权投资管理
南宁国海玉柴投资管理有限公司 3,000.00 彭思奇 510.00 - 51.00 - 51.00 是
宁市
陕西西 股权投资；股权投资管理
西安国海景恒创业投资有限公司 2,000.00 彭思奇 2,000.00 - 100.00 - 100.00 是
安市
国海富兰克林资产管理（上海）有限公司 上海市 2,000.00 吴显玲 特定客户资产管理业务 2,000.00 - 51.00 - 51.00 是
2、非同一控制下企业合并取得的子公司 金额单位：人民币万元
表决权比例 是否
注册及 法定代 持股比例(%)
子公司全称 注册资本 业务性质 出资额 (%) 合并
营业地 表人
直接 间接 直接 间接 报表
浙江杭 商品期货经纪、金融期货
国海良时期货有限公司 50,000.00 兰海航 46,634.97 83.84 - 83.84 - 是
州市 经纪
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（二）合并范围发生变更的说明
本期控股子公司国海富兰克林基金管理有限公司设立全资子公司国海富
兰克林资产管理（上海）有限公司。本期已将其纳入合并报表范围。
（三）本期新纳入合并范围的子公司
名称 期末净资产 本期净利润
国海富兰克林资产管理（上海）有限公司 20,387,580.68 387,580.68
七、合并会计报表主要项目注释
（一）货币资金
1、按类别列示
项目 期末余额 期初余额
库存现金 164,808.35 134,018.28
银行存款 6,322,480,231.48 6,090,497,845.54
其中：客户存款 5,679,532,314.31 4,761,988,873.34
公司存款 642,947,917.17 1,328,508,972.20
其他货币资金 - -
合计 6,322,645,039.83 6,090,631,863.82
2、按币种列示
期末余额 年初余额
项目 原币金额 折算 折人民币金额 原币金额 折算 折人民币金额
率 率
客户资金存款
人民币 5,353,844,731.38 1.0000 5,353,844,731.38 4,531,613,783.30 1.0000 4,531,613,783.30
美元 2,329,715.30 6.1528 14,334,272.31 2,252,214.66 6.0969 13,731,527.55
港币 7,067,930.94 0.7938 5,610,523.57 8,948,353.26 0.7862 7,035,195.31
小 计 5,373,789,527.26 4,552,380,506.16
客户信用资金存
款
人民币 305,742,787.05 1.0000 305,742,787.05 209,608,367.18 1.0000 209,608,367.18
小 计 305,742,787.05 209,608,367.18
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
期末余额 年初余额
项目 原币金额 折算 折人民币金额 原币金额 折算 折人民币金额
率 率
客户存款合计 5,679,532,314.31 4,761,988,873.34
公司自有资金存
款
人民币 617,795,856.06 1.0000 617,795,856.06 1,277,887,325.97 1.0000 1,277,887,325.97
美元 1,217,086.63 6.1528 7,488,490.62 1,173,300.93 6.0969 7,153,498.44
港币 4,996,420.69 0.7938 3,966,158.75 4,385,699.13 0.7862 3,448,036.66
小 计 629,250,505.43 1,288,488,861.07
公司信用资金存
款
人民币 13,697,411.74 1.0000 13,697,411.74 40,020,111.13 1.0000 40,020,111.13
小 计 13,697,411.74 40,020,111.13
公司存款合计 642,947,917.17 1,328,508,972.20
合 计 6,322,480,231.48 6,090,497,845.54
截止 2014 年 6 月 30 日货币资金中使用受限制情况
项目 期末金额 年初金额
一般风险准备定期存款 186,290,000.00 176,570,000.00
一般风险准备专户存款 9,046.22 11,623.00
集合资产理财计划风险准备金 2,000,000.00 2,000,000.00
合计 188,299,046.22 178,581,623.00
注：上述一般风险准备是子公司国海富兰克林基金管理有限公司根据中国证
监会证监基金字[2006]154 号《关于基金管理公司提取风险准备金有关问题的通
知》以及中国证监会公告[2008]46 号《关于修改<关于基金管理公司提取风险准
备金有关问题的通知>的决定》按证券投资基金管理费收入的 10%比例提取的。
（二）结算备付金
1、按类别列示
项目 期末余额 期初余额
客户备付金 587,687,918.85 723,804,143.70
公司备付金 23,394,373.79 28,216,310.40
合计 611,082,292.64 752,020,454.10
95
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
2、按币种列示
期末余额 年初余额
项目
原币金额 折算率 人民币金额 原币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金:
人民币 513,429,037.68 1.0000 513,429,037.68 634,158,236.98 1.0000 634,158,236.98
美元 1,484,657.80 6.1528 9,134,802.51 2,296,848.02 6.0969 14,003,652.69
港币 38,292,049.96 0.7938 30,396,229.26 40,645,569.93 0.7862 31,955,547.08
小计 552,960,069.45 680,117,436.75
客户信用备付金:
人民币 34,727,849.40 1.0000 34,727,849.40 43,686,706.95 1.0000 43,686,706.95
美元 - - - -
港币 - - - -
小计 34,727,849.40 43,686,706.95
客户备付金合计 587,687,918.85 723,804,143.70
公司自有备付金:
人民币 23,394,373.79 1.0000 23,394,373.79 28,216,310.40 1.0000 28,216,310.40
美元 - - - -
港币 - - - -
小计 23,394,373.79 28,216,310.40
公司信用备付金:
人民币 - - - -
美元 - - - -
港币 - - - -
小计 - -
公司备付金合计 23,394,373.79 28,216,310.40
合 计 611,082,292.64 752,020,454.10
注：截止 2014 年 6 月 30 日结算备付金无因抵押、质押或冻结等对使用有限
制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（三）融出资金
项目 期末账面余额 年初账面余额
个人 2,278,157,639.08 2,080,842,505.28
机构 63,772,214.66 1,936,694.44
合计 2,341,929,853.74 2,082,779,199.72
1、按类别列示
项目 期末余额 年初余额
融资融券业务融出资金 2,341,929,853.74 2,082,779,199.72
减：减值准备 - -
融出资金净值 2,341,929,853.74 2,082,779,199.72
2、按账龄分析
期末余额 年初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 至 3 个月 1,563,942,617.34 66.78 - - 1,564,785,244.81 75.13 - -
3 至 6 个月 765,695,174.13 32.70 - - 517,601,920.23 24.85 - -
6 个月以上 12,292,062.27 0.52 - - 392,034.68 0.02 - -
合计 2,341,929,853.74 100.00 - - 2,082,779,199.72 100.00 - -
3、客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值
担保物类别 期末公允价值 年初公允价值
资金 204,365,875.02 161,082,317.02
债券 1,360,286.93 1,814,180.41
基金 12,810,670.77 8,535,294.85
股票 5,874,224,222.78 4,904,296,709.65
合计 6,092,761,055.50 5,075,728,501.93
97
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（四）交易性金融资产
1、按类别列示
期末账面价值 年初账面价值
指定以公允价 指定以公允价
项目 为交易目的而持 值计量且变动 期末初始成本 为交易目的而持 值计量且变动 年初初始成本
合计 合计
有的金融资产 计入当期损益 有的金融资产 计入当期损益
的金融资产 的金融资产
债券 6,042,548,930.00 - 6,042,548,930.00 5,989,156,758.77 958,907,835.27 - 958,907,835.27 976,344,412.35
基金 145,312,846.63 - 145,312,846.63 142,237,523.29 77,086,267.97 - 77,086,267.97 75,569,963.29
股票 48,678,461.31 - 48,678,461.31 48,222,928.29 36,600,858.25 - 36,600,858.25 35,375,869.20
其他 - - - - - - - -
合计 6,236,540,237.94 - 6,236,540,237.94 6,179,617,210.35 1,072,594,961.49 - 1,072,594,961.49 1,087,290,244.84
2、交易性金融资产中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券之公允价值
项目 期末金额 年初金额
为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产 1,800,465,880.00 -
为买断式回购业务而转让过户的交易性金融资产 2,064,941,360.00 -
为债券借贷业务而设定质押的交易性金融资产 1,052,363,760.00 -
合计 4,917,771,000.00 -
98
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（五）衍生金融工具
期末金额 年初金额
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
类别
公允价值 公允价值 公允价值 公允价值
名义金额 名义金额 名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债 资产 负债 资产 负债
利率衍生工具 - - - 5,664,840.00 - - - - - - - -
其中：买入国债期货 - - - 5,664,840.00 - - - - - - - -
货币衍生工具 - - - - - - - - - - - -
权益衍生工具 - - - 48,461,340.00 - - - - - 42,291,840.00 - -
其中：卖出股指期货 - - - 48,461,340.00 - - - - - 42,291,840.00 - -
信用衍生工具 - - - - - - - - - - - -
其他衍生工具 - - - - - - - - - - - -
合 计 - - - 54,126,180.00 - - - - - 42,291,840.00 - -
注 1：截止 2014 年 6 月 30 日，公司持有的未结算的股指期货合约的公允价值变动 72,872.10 元
注 2：截止 2014 年 6 月 30 日，公司持有的未结算的国债期货合约的公允价值变动-7,860.00 元。
注 3：在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括公司持有的股指期货、国债期货合约产生的公允价值变动金额。
公司期末将衍生金融资产-期货和应付账款-期货暂收暂付款抵消后以净额在资产负债表中列示，金额为零。
99
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（六）买入返售金融资产
1、按标的物类别列示
项目 期末账面余额 年初账面余额
股票 629,440,100.00 422,490,600.00
债券 1,584,634,623.29 2,057,915,739.99
其中：国债 - 100,000,000.00
金融债 - -
公司债 - -
企业债 1,014,782,076.71 1,757,915,739.99
其他 569,852,546.58 200,000,000.00
减：减值准备 - -
账面价值 2,214,074,723.29 2,480,406,339.99
2、按业务类别列示
项目 期末账面余额 年初账面余额
约定购回式证券 21,390,100.00 46,190,600.00
股票质押式回购 608,050,000.00 376,300,000.00
其他 1,584,634,623.29 2,057,915,739.99
合计 2,214,074,723.29 2,480,406,339.99
3、约定购回、股票质押回购融出资金按剩余期限分类
期限 期末账面余额 年初账面余额
1 个月内 20,800,000.00 300,000.00
1 个月至 3 个月内 54,890,100.00 -
3 个月至 1 年内 536,750,000.00 415,190,600.00
1 年以上 17,000,000.00 7,000,000.00
合计 629,440,100.00 422,490,600.00
4、买入返售金融资产收取的担保物情况
项目 期末公允价值 年初公允价值
资金 - -
债券 - 573,350,190.00
股票 1,651,346,325.85 1,254,351,921.00
合计 1,651,346,325.85 1,827,702,111.00
100
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（七）应收款项
1、按明细列示
项目 期末账面余额 年初账面余额
应收清算款 - -
应收基金管理业务手续费及佣金 13,235,840.62 -
应收资产管理业务手续费及佣金 9,851,500.15 7,382,224.60
应收其他手续费及佣金 4,940,948.64 26,457,084.15
其他 122,923,993.72 105,777,032.40
合计 150,952,283.13 139,616,341.15
减：坏账准备 46,815.21 102,970.54
应收款项账面价值 150,905,467.92 139,513,370.61
2、按账龄分析
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
金额 比例（%） 金额 比例 金额 比例（%） 金额 比例
（%） （%）
1 年以内 129,055,303.95 85.49 46,815.21 100.00 124,595,293.75 89.24 102,970.54 100.00
1至2年 13,264,820.58 8.79 - - 6,631,047.95 4.75 - -
2至3年 2,621,757.69 1.74 - - 2,983,657.45 2.14 - -
3 年以上 6,010,400.91 3.98 - - 5,406,342.00 3.87 - -
合计 150,952,283.13 100.00 46,815.21 100.00 139,616,341.15 100.00 102,970.54 100.00
3、按评估方式列示
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例 金额 比例
（%） （%）
单项计提 51,046,815.21 33.82 46,815.21 100.00 35,008,454.69 25.07 102,970.54 100.00
组合计提 99,905,467.92 66.18 - - 104,607,886.46 74.93 - -
合计 150,952,283.13 100.00 46,815.21 100.00 139,616,341.15 100.00 102,970.54 100.00
4、期末单项单独进行减值测试的应收款项坏账准备
应收款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例 理由
应收融资融券客户款 46,815.21 46,815.21 100.00 强制平仓
合计 46,815.21 46,815.21 100.00
101
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
5、本期无实际核销的应收款项。
6、期末应收款项余额中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位
及关联方欠款。
7、应收款项中金额前五名单位情况
与本公司关 占应收款项总额
单位名称 金额 年限 款项内容
系 的比例(%)
广西北部湾股权托管交 拟设立的控
51,000,000.00 1 年内 投资预付款 33.79
易所股份有限公司 股子公司
恒生电子股份有限公司 非关联方 15,186,200.00 1 年内 合同预付款 10.06
富兰克林国海潜力组合 应收基金管理费收
非关联方 4,142,833.86 1 年内 2.74
股票型证券投资基金 入和销售收入
李志恒律师事务所 非关联方 3,715,501.47 1至2年 应收往来款 2.46
富兰克林国海弹性市值 应收基金管理费收
非关联方 3,482,335.59 1 年内 2.31
股票型证券投资基金 入和销售收入
合计 77,526,870.92 51.36
（八）应收利息
项目 期末账面余额 年初账面余额
应收企业债券利息 118,245,074.91 44,195,350.82
应收存放金融机构利息 4,239,516.06 12,582,972.06
应收融资融券利息 5,506,850.40 5,151,355.43
应收买入返售金融资产利息收入 5,431,950.86 11,623,452.48
其他应收利息 3,769,772.59 -
合计 137,193,164.82 73,553,130.79
（九）存出保证金
项目 期末账面余额 年初账面余额
交易保证金 988,915,065.37 832,416,662.71
信用保证金 1,318,685.07 184,833,256.13
履约保证金 - -
合计 990,233,750.44 1,017,249,918.84
102
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（十）可供出售金融资产
1、按投资品种类别列示
期末余额 年初余额
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值 初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
债券 948,229,080.99 25,036,071.39 - 973,265,152.38 142,449,798.77 -712,332.77 - 141,737,466.00
基金 192,726,684.56 1,001,810.06 7,044,244.00 186,684,250.62 156,698,068.90 1,184,797.86 7,044,244.00 150,838,622.76
股票 21,629,087.44 -2,548,919.95 1,839,593.49 17,240,574.00 21,597,621.60 -2,301,578.00 586,398.66 18,709,644.94
证券公司理财产品 - - - - - - - -
银行理财产品 370,000,000.00 - - 370,000,000.00 - - - -
信托计划 3,000,000.00 - - 3,000,000.00 3,000,000.00 - - 3,000,000.00
集合理财产品 3,000,000.00 - - 3,000,000.00 3,000,000.00 - - 3,000,000.00
资产证券化产品 - - - - - - - -
其他 45,000,000.00 - - 45,000,000.00 20,000,000.00 - - 20,000,000.00
合计 1,583,584,852.99 23,488,961.50 8,883,837.49 1,598,189,977.00 346,745,489.27 -1,829,112.91 7,630,642.66 337,285,733.70
103
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
其中：按投资品明细列示
项目 期末余额 年初余额
债券 973,265,152.38 141,737,466.00
基金 193,728,494.62 157,882,866.76
股票 19,080,167.49 19,296,043.60
银行理财产品 370,000,000.00 -
信托计划 3,000,000.00 3,000,000.00
集合理财产品 3,000,000.00 3,000,000.00
其他 45,000,000.00 20,000,000.00
合 计 1,607,073,814.49 344,916,376.36
减：减值准备 8,883,837.49 7,630,642.66
可供出售金融资产账面价值 1,598,189,977.00 337,285,733.70
2、融券业务情况
项目 期末公允价值 年初公允价值
融出证券 14,103,537.86 11,592,607.44
其中：可供出售金融资产 12,707,022.86 11,592,607.44
转融通融入证券 1,396,515.00 -
转融通融入证券总额 3,735,900.00 -
3、可供出售金融资产中为卖出回购业务而设定质押的债券公允价值
项目 期末公允价值 年初公允价值
为债券借贷业务而设定质押的可供出售金融资产 244,402,050.00 -
为买断式回购业务而设定质押的可供出售金融资产 278,836,360.00 -
合计 523,238,410.00 -
4、截至报告期末可供出售金融资产的成本（摊余成本）、公允价值、累计计
入其他综合收益的公允价值变动金额，以及已计提减值金额
可供出售 可供出售
可供出售金融资产分类 合计
权益工具 债务工具
权益工具的成本/债务工具的摊余成本 635,355,772.00 948,229,080.99 1,583,584,852.99
公允价值 624,924,824.62 973,265,152.38 1,598,189,977.00
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 -1,547,109.89 25,036,071.39 23,488,961.50
已计提减值金额 8,883,837.49 - 8,883,837.49
104
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5、报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
可供出售 可供出售
可供出售金融资产分类 合计
权益工具 债务工具
期初已计提减值金额 7,630,642.66 - 7,630,642.66
本年计提 1,253,194.83 - 1,253,194.83
其中：从其他综合收益转入 1,253,194.83 - 1,253,194.83
本年减少 - - -
其中：期后公允价值回升转回 - - -
期末已计提减值金额 8,883,837.49 - 8,883,837.49
（十一）长期股权投资
1、按类别列示
项 目 期末余额 年初余额
合营企业投资 - -
联营企业投资 40,656,691.27 40,738,244.71
其他股权投资 136,853,191.00 136,853,191.00
小计 177,509,882.27 177,591,435.71
减：减值准备 - -
合计 177,509,882.27 177,591,435.71
105
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2、长期股权投资按明细列示
在被投资单
在被投 在被投资
位持股比例 本期计 本期
核算 资单位 单位表决 减值
被投资单位 投资成本 年初余额 增减变动 期末余额 与表决权比 提减值 现金
方法 持股比 权比例 准备
例不一致的 准备 红利
例(%) (%)
说明
厦门国海坚果创业投资 权益
41,000,000.00 40,738,244.71 -81,553.44 40,656,691.27 42.29 42.71 注1
合伙企业（有限合伙） 法
权益法小计 41,000,000.00 40,738,244.71 -81,553.44 40,656,691.27
惠州市裕元华阳精密部 成本
26,790,000.00 26,790,000.00 - 26,790,000.00 4.9079 4.9079
件有限公司 法
山东景津环保设备有限 成本
92,553,191.00 92,553,191.00 - 92,553,191.00 5.00 5.00
公司 法
西安荣信文化产业发展 成本
17,500,000.00 17,500,000.00 - 17,500,000.00 7.00 7.00
有限公司 法
深圳市比特泥投资合伙 成本
10,000.00 10,000.00 - 10,000.00 0.0999 0.0999
企业（有限合伙） 法
成本法小计 136,853,191.00 136,853,191.00 - 136,853,191.00
合 计 177,853,191.00 177,591,435.71 -81,553.44 177,509,882.27
注 1:国海创新资本投资管理有限公司及其子公司厦门国海坚果投资管理有限公司分别持有厦门国海坚果创业投资合伙
企业（有限合伙）表决权为 41.67%和 1.04%。
106
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3、联营企业基本情况
注册资 本企业 本企业在被投
企业类 注册
被投资单位 法定代表人 业务性质 本（万 持股比 资单位表决权
型 地
元） 例（%） 比例(%)
厦门国海坚果创业投资 有限合 委派代表： 创业投资
厦门 9,600.00 42.29 42.71
合伙企业（有限合伙） 伙企业 王志伟 业务等
续接上表
本期营业收入
被投资单位 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产 本期净利润
总额
厦门国海坚果创业投资
100,196,218.52 - 100,196,218.52 726,160.64 -190,939.36
合伙企业（有限合伙）
4、本公司无合营企业。
5、联营企业的重要会计政策、会计估计与本公司的会计政策、会计估计无
重大差异。
（十二）投资性房地产
按成本计量的投资性房地产
项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
一、账面原值合计 40,266,412.72 10,235,699.20 - 50,502,111.92
房屋及建筑物 40,266,412.72 10,235,699.20 - 50,502,111.92
二、累计折旧和累计摊销合计 15,035,592.42 3,543,526.22 - 18,579,118.64
房屋及建筑物 15,035,592.42 3,543,526.22 - 18,579,118.64
三、投资性房地产账面净值合计 25,230,820.30 6,692,172.98 31,922,993.28
房屋及建筑物 25,230,820.30 6,692,172.98 31,922,993.28
四、减值准备合计 - 5,786,000.00 - 5,786,000.00
房屋及建筑物 - 5,786,000.00 - 5,786,000.00
五、投资性房地产账面价值合计 25,230,820.30 26,136,993.28
房屋及建筑物 25,230,820.30 26,136,993.28
注：本期折旧和摊销额 3,543,526.22 元。
（十三）固定资产及折旧
1、账面价值
项 目 期末余额 年初余额
固定资产原价 448,704,133.94 459,278,444.65
减：累计折旧 272,454,836.90 263,340,802.36
固定资产减值准备 - 5,786,000.00
固定资产账面价值合计 176,249,297.04 190,151,642.29
107
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2、固定资产增减变动表
办公设备及其
项目 房屋建筑物 运输工具 其他 合计
他设备
一、原价
1、年初余额 141,489,344.05 13,302,919.20 304,486,181.40 - 459,278,444.65
2、本期增加 - - 8,865,955.20 - 8,865,955.20
（1）本期购置 - - 8,865,955.20 - 8,865,955.20
（2）在建工程转入 - - - - -
（3）其他增加 - - - - -
3、本期减少 10,235,699.20 - 9,204,566.71 - 19,440,265.91
（1）转让和出售 - - - - -
（2）清理报废 - - 9,204,566.71 - 9,204,566.71
（3）其他减少 10,235,699.20 - - - 10,235,699.20
4、外币报表折算差
- - - - -
额
5、期末余额 131,253,644.85 13,302,919.20 304,147,569.89 448,704,133.94
二、累计折旧
年初余额 47,563,229.08 8,420,691.07 207,356,882.21 - 263,340,802.36
本期计提 2,064,960.46 638,793.12 17,903,328.98 - 20,607,082.56
本期减少 2,895,259.98 - 8,597,788.04 - 11,493,048.02
外币报表折算差额 - - - - -
期末余额 46,732,929.56 9,059,484.19 216,662,423.15 272,454,836.90
三、减值准备
年初余额 5,786,000.00 - - - 5,786,000.00
本期计提 - - - - -
本期减少 5,786,000.00 - - - 5,786,000.00
外币报表折算差额 - - - - -
期末余额 - - - - -
四、账面价值
1、期末账面价值 84,520,715.29 4,243,435.01 87,485,146.74 - 176,249,297.04
2、年初账面价值 88,140,114.97 4,882,228.13 97,129,299.19 - 190,151,642.29
3、本公司无产权存在瑕疵的固定资产。
4、期末固定资产不存在已被抵押、担保等所有权受限制的情况。
5、期末无准备处置的固定资产。
108
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（十四）无形资产
1、无形资产增减变动表
项 目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合计
一、原价
年初余额 5,788,600.00 121,205,871.64 27,750,760.00 2,200,000.00 156,945,231.64
本期增加 - 4,004,300.00 - - 4,004,300.00
本期减少 - - - - -
外币报表折算差额 - - - - -
期末余额 5,788,600.00 125,210,171.64 27,750,760.00 2,200,000.00 160,949,531.64
二、累计摊销
年初余额 115,795.20 66,192,626.90 27,680,760.00 806,634.40 94,795,816.50
本期计提 57,897.60 9,040,416.50 30,000.00 109,995.60 9,238,309.70
本期减少 - - - - -
外币报表折算差额 - - - - -
期末余额 173,692.80 75,233,043.40 27,710,760.00 916,630.00 104,034,126.20
三、减值准备
年初余额 - - - - -
本期计提 - - - - -
本期减少 - - - - -
外币报表折算差额 - - - - -
期末余额 - - - - -
四、账面价值
年初余额 5,672,804.80 55,013,244.74 70,000.00 1,393,365.60 62,149,415.14
期末余额 5,614,907.20 49,977,128.24 40,000.00 1,283,370.00 56,915,405.44
2、本公司期末无用于抵押或担保的无形资产。
（十五）商誉
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 期末减值准备
并购广西国托、广西信托商誉 13,574,980.76 - - 13,574,980.76 -
收购浙江良时期货商誉 8,509,283.25 - - 8,509,283.25 -
合计 22,084,264.01 - - 22,084,264.01 -
1、并购广西国托、广西信托的商誉系收购原广西国托、广西信托所属证券
营业部支付的收购款与证券营业部净资产的差额。
109
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2、购浙江良时期货商誉系收购浙江良时期货有限公司的合并成本与应享有
的被投资单位净资产公允价值之间的差额。
3、经测试，期末不存在资产的可回收金额低于其账面价值的情形。
（十六）递延所得税资产/递延所得税负债
1、已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
（1）递延所得税资产
期末余额 年初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
固定资产减值准备 - - 5,786,000.00 1,446,500.00
投资性房地产减值准备 5,786,000.00 1,446,500.00 - -
可供出售金融资产减值
8,883,837.49 2,220,959.37 7,630,642.66 1,907,660.67
准备
坏账准备 46,815.21 11,703.81 102,970.54 25,742.64
交易性金融资产公允价
- - 14,695,283.35 3,673,820.84
值变动
可供出售金融资产公允
- - 1,829,112.91 457,278.73
价值变动
其他 2,191,924.76 547,981.19 2,191,924.76 547,981.19
合计 16,908,577.46 4,227,144.37 32,235,934.22 8,058,984.07
（2）递延所得税负债
期末余额 年初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
交易性金融资产公允价
57,668,507.06 14,417,126.77 - -
值变动
可供出售金融资产公允
23,488,961.50 5,872,240.25 - -
价值变动
企业合并日取得子公司
购买日固定资产公允价 31,368,393.68 7,842,098.42 31,994,735.80 7,998,683.95
值调整
其他 65,012.10 16,253.03 345,268.48 86,317.12
合计 112,590,874.34 28,147,718.47 32,340,004.28 8,085,001.07
2、本公司认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣
暂时性差异，因此确认相关递延所得税资产。本公司期末无未确认递延所得税资
产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损。
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（十七）其他资产
项目 期末数 期初数
长期待摊费用 47,832,479.69 54,023,232.33
其他 3,500,000.00 1,000,000.00
合计 51,332,479.69 55,023,232.33
其中：长期待摊费用
项目 年初余额 本期增加 本期摊销 期末余额
固定资产改良 34,837,946.48 3,430,134.66 8,302,267.26 29,965,813.88
公司安防系统 2,889,904.87 513,225.27 622,477.31 2,780,652.83
其他 16,295,380.98 1,827,005.63 3,036,373.63 15,086,012.98
合计 54,023,232.33 5,770,365.56 11,961,118.20 47,832,479.69
（十八）资产减值准备
本期减少
项目 年初余额 本期增加 期末余额
转回 转销
一、坏账准备 102,970.54 - 56,155.33 - 46,815.21
二、可供出售金融资产减值准备 7,630,642.66 1,253,194.83 - - 8,883,837.49
三、固定资产减值准备 5,786,000.00 - - 5,786,000.00 -
四、投资性房地产减值准备 - - - -5,786,000.00 5,786,000.00
五、商誉减值准备 - - - - -
六、其他 - - - - -
合计 13,519,613.20 1,253,194.83 56,155.33 - 14,716,652.70
（十九）拆入资金
项目 期末余额 年初余额
银行拆入资金 - -
转融通融入资金 - 720,000,000.00
合计 - 720,000,000.00
（二十）卖出回购金融资产款
1、按金融资产种类列示
项 目 期末账面余额 年初账面余额
股票 - -
债券 7,098,880,286.88 -
其中：金融债 1,411,091,913.36 -
企业债 2,737,107,164.40 -
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项 目 期末账面余额 年初账面余额
其他 200,000,000.00 -
合计 7,298,880,286.88 -
2、按业务类别列示
项 目 期末余额 年初余额 备注
债券质押式报价回购 - -
债券买断式报价回购 - -
其他卖出回购金融资产款 7,298,880,286.88 -
合计 7,298,880,286.88 -
3、本公司为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券类别和公允价值，
详见附注七、(四)和附注七、(十)。
（二十一）代理买卖证券款
项目 期末账面余额 年初账面余额
普通经纪业务 6,610,613,048.04 5,980,062,707.39
个人 6,030,958,585.80 5,442,636,366.37
机构 579,654,462.24 537,426,341.02
信用业务 204,447,529.74 161,082,317.02
个人 204,430,533.34 160,816,523.83
机构 16,996.40 265,793.19
合计 6,815,060,577.78 6,141,145,024.41
（二十二）应付职工薪酬
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 87,285,925.02 273,619,396.67 327,224,339.38 33,680,982.31
二、职工福利费 - 6,146,057.55 6,146,057.55 -
三、社会保险费 606,406.84 31,351,139.86 30,719,640.54 1,237,906.16
四、住房公积金 477,158.60 14,931,503.31 14,988,914.01 419,747.90
五、工会经费和职工教育经费 1,962,379.01 7,421,583.22 6,703,928.22 2,680,034.01
六、非货币性福利 - - - -
七、因解除劳动关系给予的补偿 - 344,993.56 344,993.56 -
八、其他 - - - -
其中：以现金结算的股份支付 - - - -
合计 90,331,869.47 333,814,674.17 386,127,873.26 38,018,670.38
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注 1：期末应付职工薪酬中没有拖欠性质的款项。
注 2：本期计提工会经费和职工教育经费金额 742.16 万元。
注 3：应付职工薪酬期末较期初减少 57.91%，主要原因是支付以前年度工资
薪酬。
（二十三）应交税费
项目 期末余额 年初余额
企业所得税 26,208,966.13 30,826,238.91
营业税 16,550,660.40 17,031,133.20
城建税 1,147,632.99 1,146,697.04
教育费附加及地方教育费附加 815,423.88 840,416.45
个人所得税 3,295,560.84 7,162,137.65
其他 1,168,549.58 31,138,360.33
合计 49,186,793.82 88,144,983.58
（二十四）应付款项
项 目 期末余额 年初余额
应付基金销售费用 9,663,060.62 9,698,424.00
应付证券投资者投护基金 6,998,543.72 6,132,729.45
应付债券承销手续费及佣金 1,078,080.00 5,567,935.21
应付三方存管费 1,751,641.83 973,595.30
应付客户现金股利 3,329,988.21 3,329,988.21
其他 27,665,718.51 26,042,328.32
合计 50,487,032.89 51,745,000.49
（二十五）应付利息
项 目 期末余额 年初余额
应付客户保证金利息 487,787.07 479,893.20
应付拆入资金利息 4,018.13 9,961,805.55
其中：转融通融入资金 4,018.13 9,961,805.55
应付卖出回购金融资产利息 4,811,628.96 -
应付次级债券利息 - 15,175,047.04
其他 71,452.05 -
合计 5,374,886.21 25,616,745.79
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（二十六）其他负债
1、按类别列示
项目 期末数 期初数
次级债 - 950,000,000.00
期货风险准备金 37,861,929.04 35,205,069.10
应付股利 156,261,678.90 -
其他 - 274,789.00
合计 194,123,607.94 985,479,858.10
2、应付股利
项目 期末数 期初数
应付母公司普通股股利 138,621,678.90 -
应付基金子公司少数股东股利 17,640,000.00 -
合计 156,261,678.90 -
注：2014 年 6 月 26 日公司召开 2013 年年度股东大会，审议通过了权益分
派方案，向全体股东每 10 股派 0.60 元人民币（含税），本次权益分派已于 2014
年 7 月 24 日完成。
（二十七）股本
本次变动增（+）减（一）
项目 年初余额 期末余额
本期增加 本期减少 小计
一、有限售条件股
1,723,685,653.00 1,723,685,653.00
份
1．国家持股 - - - - -
2．国有法人持股 1,100,253,910.00 - - - 1,100,253,910.00
3．其他内资持股 623,431,743.00 - - - 623,431,743.00
4．外资持股 - - - - -
二、无限售条件股
586,675,662.00 586,675,662.00
份
1．人民币普通股 586,675,662.00 - - - 586,675,662.00
2．其他 - - - - -
三、股份总数 2,310,361,315.00 - - - 2,310,361,315.00
114
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（二十八）资本公积
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、资本溢价 2,673,105,174.52 - - 2,673,105,174.52
二、其他资本公积
1．可供出售金融资产
公允价值变动产生的 -2,420,743.98 25,305,518.29 - 22,884,774.31
利得或损失
2．可供出售金融资产
605,185.87 - 6,326,379.57 -5,721,193.70
所得税影响
3．原制度资本公积转
66,882.54 - - 66,882.54
入
4．其他 67,857,586.48 - - 67,857,586.48
小计 66,108,910.91 25,305,518.29 6,326,379.57 85,088,049.63
合计 2,739,214,085.43 25,305,518.29 6,326,379.57 2,758,193,224.15
（二十九）盈余公积
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 241,799,950.47 - - 241,799,950.47
合计 241,799,950.47 - - 241,799,950.47
（三十）一般风险准备
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 241,799,950.47 - - 241,799,950.47
交易风险准备 241,799,950.47 - - 241,799,950.47
合计 483,599,900.94 - - 483,599,900.94
注：根据《金融企业财务规则》要求，一般风险准备金按本公司净利润之10%
提取。根据《证券法》要求，交易风险准备金按本公司净利润之10%提取。
（三十一）未分配利润
项目 本期金额 提取或分配比例
年初未分配利润 408,011,336.44
加：本期归属于母公司所有者的净利润 244,715,066.70
减：提取法定盈余公积 - 10%
提取任意盈余公积 -
提取一般风险准备金 - 20%
应付普通股股利 138,621,678.90 每 10 股派发现金股利 0.6 元（含税）
115
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项目 本期金额 提取或分配比例
转作股本的普通股利 -
其他 -
期末未分配利润 514,104,724.24
注：截至 2014 年 6 月 30 日止，本公司未分配利润余额中包括子公司已提取
之归属于母公司的盈余公积人民币 37,437,407.65 元，一般风险准备人民币
91,969,871.82 元(2013 年 12 月 31 日：盈余公积为人民币 37,437,407.65 元，
一般风险准备人民币 90,310,887.72 元)。
（三十二）手续费及佣金净收入
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 599,844,570.95 747,182,276.14
经纪业务 394,394,474.77 445,082,577.89
其中：证券经纪业务 341,257,276.66 362,986,947.94
其中：代理买卖证券业务 323,551,328.50 341,990,286.22
交易单元席位租赁 10,957,311.59 18,756,181.04
代销金融产品业务 6,748,636.57 2,240,480.68
期货经纪业务 53,137,198.11 82,095,629.95
投资银行业务 94,807,628.92 150,073,836.12
其中：证券承销业务 78,730,545.81 129,833,748.11
证券保荐业务 2,000,000.00 10,000,000.00
财务顾问业务 14,077,083.11 10,240,088.01
资产管理业务 21,392,029.87 13,839,804.99
基金管理业务 81,973,772.11 131,315,574.81
投资咨询业务 7,076,944.22 6,685,312.74
其他 199,721.06 185,169.59
手续费及佣金支出 20,880,562.63 16,410,632.45
经纪业务 20,366,255.19 16,216,212.27
其中：证券经纪业务 20,366,255.19 16,216,212.27
其中：代理买卖证券业务 20,366,255.19 16,216,212.27
交易单元席位租赁 - -
代销金融产品业务 - -
期货经纪业务 - -
投资银行业务 220,000.00 -
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项目 本期发生额 上期发生额
其中：证券承销业务 220,000.00 -
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 - -
资产管理业务 - -
基金管理业务 - -
投资咨询业务 - -
其他 294,307.44 194,420.18
手续费及佣金净收入 578,964,008.32 730,771,643.69
其中：财务顾问业务净收入 14,077,083.11 10,240,088.01
其中：并购重组财务顾问业务净收入—境内
2,500,000.00 500,000.00
上市公司
并购重组财务顾问业务净收入—其它 - 5,400,000.00
其他财务顾问业务净收入 11,577,083.11 4,340,088.01
其中：１、代理销售金融产品
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
证券投资基金 1,320,391,368.73 2,945,175.36 642,545,216.69 2,118,217.28
证券公司资产管理计划 2,188,457,323.91 13,103.12 1,491,967,988.86 122,263.40
其中：本公司资产管理计划 2,188,457,323.91 13,103.12 1,491,967,988.86 122,263.40
其它公司资产管理计划 - - - -
商业银行理财产品 - - - -
信托产品 207,000,000.00 1,433,214.71 - -
保险产品 - - - -
其他金融产品 105,130,000.00 2,484,859.04 - -
合计 3,820,978,692.64 6,876,352.23 2,134,513,205.55 2,240,480.68
注：以上销售总收入为母公司销售金融产品实现的收入。
２、资产管理业务开展情况及收入
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务 合计
期末产品数量 16.00 47.00 - 63.00
期末客户数量 5,119.00 47.00 - 5,166.00
其中：个人客户 5,045.00 3.00 - 5,048.00
机构客户 74.00 44.00 - 118.00
年初受托资金 2,417,531,347.30 53,606,130,660.41 - 56,023,662,007.71
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项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务 合计
其中：自有资金投入 - - - -
个人客户 2,347,210,615.32 - - 2,347,210,615.32
机构客户 70,320,731.98 53,606,130,660.41 - 53,676,451,392.39
期末受托资金 1,639,114,651.60 44,258,263,237.12 - 45,897,377,888.72
其中：自有资金投入 - - - -
个人客户 1,574,219,709.16 7,100,000.00 - 1,581,319,709.16
机构客户 64,894,942.44 44,251,163,237.12 - 44,316,058,179.56
期末主要受托资产初始成本 1,645,967,542.59 45,009,269,433.76 - 46,655,236,976.35
其中：股票 64,983,440.16 8,022,658.05 - 73,006,098.21
国债 - - - -
其他债券 93,391,568.77 207,997,831.23 - 301,389,400.00
基金 - 1,381,416.13 - 1,381,416.13
当期资产管理业务净收入 6,178,059.01 15,213,970.86 - 21,392,029.87
（三十三）利息净收入
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 234,145,123.24 124,932,068.40
存放金融同业利息收入 87,927,363.08 76,591,004.26
其中：自有资金存款利息收入 22,208,751.19 12,201,090.18
客户资金存款利息收入 65,718,611.89 64,389,914.08
融资融券利息收入 98,011,983.64 44,228,980.94
买入返售金融资产利息收入 48,205,776.52 4,111,859.07
其中：约定式购回利息收入 1,863,633.16 2,270,671.82
股权质押回购利息收入 21,281,640.83 -
拆出资金利息收入 - -
其他 - 224.13
利息支出 68,408,886.92 73,684,863.79
客户资金存款利息支出 9,085,277.17 9,453,723.64
卖出回购金融资产利息支出 42,784,042.33 23,778,268.30
其中：报价回购利息支出 - -
短期借款利息支出 - -
拆入资金利息支出 15,548,122.09 6,370,309.36
其中：转融通利息支出 6,528,166.52 5,834,892.71
长期借款利息支出 - -
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项目 本期发生额 上期发生额
应付债券利息支出 - -
次级债券利息支出 919,993.28 34,075,341.67
其他 71,452.05 7,220.82
利息净收入 165,736,236.32 51,247,204.61
（三十四）投资收益
1、投资收益明细情况
项目 本期发生额 上期发生额
权益法确认的收益 -81,553.44 -10,432.05
成本法确认的收益 - -
金融工具持有期间取得的分红和利息 170,265,496.51 85,325,591.67
其中：交易性金融资产 139,289,121.82 63,983,527.06
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 30,976,374.69 21,342,064.61
衍生金融工具 - -
处置收益 -9,184,691.52 34,951,039.79
其中：长期股权投资 - -
交易性金融工具 -12,619,251.97 22,700,244.14
衍生金融工具 3,443,146.43 875,769.30
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 -8,585.98 11,375,026.35
其他 - -
合计 160,999,251.55 120,266,199.41
2、对联营企业和合营企业的投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
厦门国海坚果创业投资合伙企
-81,553.44 -10,432.05 长期股权投资权益调整
业（有限合伙）
（三十五）公允价值变动收益
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 71,618,310.94 -14,644,333.71
衍生金融资产 -280,256.38 7,811,160.00
合计 71,338,054.56 -6,833,173.71
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（三十六）其他业务收入
项目 本期发生额 上期发生额
租赁收入 2,869,712.20 2,601,601.44
其他 - 600.00
合计 2,869,712.20 2,602,201.44
（三十七）营业税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 45,535,081.39 46,025,397.42 收入的 5%
城建税 3,203,961.74 3,193,917.09 营业税的 5%、7%
教育费附加及地方教育附加 2,279,141.70 1,601,354.04 营业税的 3%、2%、0.1%
防 洪 保 安 费 为 收 入 的 0.1% 、
其他 649,416.56 1,508,191.96
0.05%
合计 51,667,601.39 52,328,860.51
（三十八）业务及管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工工资 273,964,390.23 247,883,844.01
租赁费 38,929,699.39 35,818,932.17
劳动保险费 31,202,177.35 30,288,735.08
业务招待费 23,960,844.70 23,403,288.81
固定资产折旧 20,607,082.56 23,289,537.47
电子设备运转费 18,561,924.54 12,045,648.81
咨询费 17,676,451.23 19,456,458.34
住房公积金 14,931,503.31 14,144,960.65
差旅费 12,419,997.38 9,857,569.67
业务宣传费 12,175,116.48 10,037,918.40
其他 135,212,966.74 151,426,237.96
合计 599,642,153.91 577,653,131.37
（三十九）资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 - -
可供出售金融资产减值损失 1,253,194.83 -
减：转回坏帐准备 56,155.33 -
合计 1,197,039.50 -
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（四十）其他业务成本
项目 本期发生额 上期发生额
投资性房地产折旧 648,266.24 637,572.36
合计 648,266.24 637,572.36
（四十一）营业外收入
1、营业外收入明细
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置净收入 - 1,418,409.11
其中：固定资产清理收入 - 505.00
政府补助 1,573,000.00 1,186,500.00
其他 10,454,007.01 476,205.79
合计 12,027,007.01 3,081,114.90
2、政府补助明细
与资产相关/与收
补助项目 本期发生额 上期发生额
益相关
西安高新区科技创新企业奖励 100,000.00 - 与收益相关
上海杨浦区产业发展扶持资金 173,000.00 87,000.00 与收益相关
广西柳州市高新区挖潜改造资金专户新三板挂牌
100,000.00 - 与收益相关
奖励
中关村科技园区主办券商资助款 200,000.00 - 与收益相关
上海财政专项奖励 1,000,000.00 - 与收益相关
深圳市财政委办公用房租房补贴款 - 758,000.00 与收益相关
桂林市财政国库支付局政府补助 - 341,500.00 与收益相关
合计 1,573,000.00 1,186,500.00
注：本公司本期取得的计入当期损益的政府补助均属于非经常性损益。
（四十二）营业外支出
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 399,551.15 264,365.49
其中：固定资产处置损失 399,551.15 264,365.49
其他 234,663.11 162,073.20
合计 634,214.26 426,438.69
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（四十三）所得税费用
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 67,790,653.98 70,667,450.59
递延所得税调整 17,565,038.12 -1,994,998.77
合计 85,355,692.10 68,672,451.82
所得税费用（收益）与会计利润关系的说明
项目 本期发生额 上期发生额
利润总额 338,302,931.00 269,794,950.38
按适用税率计算的所得税费用 84,575,732.75 67,448,737.60
暂时性差异的影响 - -
子公司适用不同税率的影响 - -
对以前期间所得税的调整影响 559,860.71 543,657.08
其他 220,098.64 680,057.14
合计 85,355,692.10 68,672,451.82
（四十四）财务报表项目变动情况分析
增减百
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 分比 主要原因
（%）
期末在交易性金融资产中核算的
交易性金融资产 6,236,540,237.94 1,072,594,961.49 481.44
债券投资规模增加。
期末因债券投资规模增加，导致应
应收利息 137,193,164.82 73,553,130.79 86.52
收债券利息增加。
期末可供出售金额资产债券和子
可供出售金融资产 1,598,189,977.00 337,285,733.70 373.84 公司持有的银行理财产品投资规
模增加。
期末交易性金融资产公允价值变
递延所得税资产 4,227,144.37 8,058,984.07 -47.55
动形成的递延所得税资产减少。
拆入资金 - 720,000,000.00 不适用 本期归还上期转融通融入资金。
卖出回购金融资产款 7,298,880,286.88 - 不适用 期末卖出回购债券规模增加。
应付职工薪酬 38,018,670.38 90,331,869.47 -57.91 本期支付了上年计提的应付工资。
本期客户转让限售股代扣个人所
应交税费 49,186,793.82 88,144,983.58 -44.20
得税减少。
本期归还转融通融入资金及 9.5 亿
应付利息 5,374,886.21 25,616,745.79 -79.02
元次级债，期末应付利息减少。
122
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
增减百
项目 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 分比 主要原因
（%）
期末交易性金融资产、可供出售金
递延所得税负债 28,147,718.47 8,085,001.07 248.15 融资产公允价值变动形成的递延
所得税负债增加。
其他负债 194,123,607.94 985,479,858.10 -80.30 本期归还次级债 9.5 亿元。
未分配利润 514,104,724.24 408,011,336.44 26.00 本期净利润增加。
增减百
项目 2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 分比 主要原因
（%）
手续费及佣金净收入
本期股票承销收入较上年同期减
其中：投资银行业务 94,587,628.92 150,073,836.12 -36.97
少。
手续费净收入
手续费及佣金净收入
本期资产管理业务规模及资产管
其中：资产管理业务 21,392,029.87 13,839,804.99 54.57
理业务收入均较上年同期增加。
手续费净收入
本期买入返售金融资产利息收入、
利息净收入 165,736,236.32 51,247,204.61 223.41 融资融券利息收入增加及次级债
利息支出减少。
投资收益（损失以“-” 本期持有金融资产期间取得的分
160,999,251.55 120,266,199.41 33.87
号填列） 红和利息增加所致。
本期交易性金融资产公允价值上
公允价值变动收益 71,338,054.56 -6,833,173.71 不适用
升。
营业外收入 12,027,007.01 3,081,114.90 290.35 本期收到诉讼赔偿款。
营业外支出 634,214.26 426,438.69 48.72 本期非流动资产处置损失增加。
本期利润总额增加导致所得税费
所得税费用 85,355,692.10 68,672,451.82 24.29
用增加。
本期可供出售金融资产产生的利
其他综合收益 18,988,555.35 -3,605,062.47 不适用
得增加。
（四十五）每股收益
项目 本期数 上期数
（一）分子：
归属于母公司普通股股东的损益 244,715,066.70 181,438,286.85
（二）分母：
当期发行在外普通股加权平均数 2,310,361,315 1,791,951,572
（三）每股收益
归属于公司普通股股东的净利润计算基本每股收益 0.11 0.10
注：因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本每
股收益。基本每股收益和稀释每股收益的计算过程见本附注十五、2。
123
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（四十六）其他综合收益
项目 本期发生额 上期发生额
1.可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 24,128,488.59 3,168,826.38
减：可供出售金融资产产生的所得税影响 6,329,518.45 -1,201,687.50
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 -1,189,585.21 7,975,576.35
小计 18,988,555.35 -3,605,062.47
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益
- -
中所享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收
- -
益中所享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 - -
3.现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 - -
减：现金流量套期工具产生的所得税影响 - -
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
转为被套期项目初始确认金额的调整 - -
小计 - -
4.外币财务报表折算差额 - -
减：处置境外经营当期转入损益的净额 - -
小计 - -
5.其他 - -
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 - -
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 - -
小计 - -
合计 18,988,555.35 -3,605,062.47
（四十七）现金流量表项目附注
1、收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
租赁收入 2,869,712.20 2,591,601.44
政府补助 1,573,000.00 1,186,500.00
可供出售金融资产净减少 - 231,152,093.26
存出保证金减少 19,577,022.20 -
收到诉讼赔偿款 10,000,000.00 -
应付清算交收款 - 30,795,043.10
存交易所备用金减少 - 126,392,105.14
124
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
项目 本期发生额 上期发生额
其他 367,350.59 17,480,789.76
合计 34,387,084.99 409,598,132.70
2、支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
业务及管理费 202,607,540.08 173,847,465.65
可供出售金融资产净增加 1,214,886,002.91 -
存出保证金 - 55,622,975.00
其他 75,935,360.98 2,417,110.00
合计 1,493,428,903.97 231,887,550.65
3、收到的其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产、无形资产和其
80,199.00 66,844.58
他资产而收到的现金
取得子公司持有的现金净额 20,000,000.00 -
合计 20,080,199.00 66,844.58
4、收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
借入次级债 - 450,000,000.00
合计 - 450,000,000.00
5、支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
归还次级债 950,000,000.00 -
合计 950,000,000.00 -
（四十八）现金流量表补充资料
1、现金流量表补充资料：
项目 本期发生额 上期发生额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 252,947,238.90 201,122,498.56
加：资产减值准备 1,197,039.50 -
固定资产折旧、汽油资产折耗、生产性生物资产折旧 21,255,348.80 23,927,109.83
无形资产摊销 9,238,309.84 7,680,964.01
长期待摊费用摊销 11,961,118.20 11,996,985.25
125
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项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失 - -1,418,409.11
固定资产报废损失（收益以‘－’号填列） 399,551.15 213,210.22
公允价值变动损失（收益以‘－’号填列） -71,338,054.56 6,833,173.71
财务费用（收益以‘－’号填列） 919,993.28 34,075,341.67
投资损失（收益以‘－’号填列） - -
递延所得税资产减少（增加以‘－’号填列） 3,831,839.70 -
递延所得税负债增加（减少以‘－’号填列） 20,062,717.40 -1,994,998.77
交易性金融资产的减少（增加以‘－’号填列） -5,092,326,965.51 -77,834,291.95
经营性应收项目的减少（增加以‘－’号填列） -1,391,950,546.83 -557,564,135.40
经营性应付项目的增加（减少以‘－’号填列） 7,246,846,548.67 83,772,832.56
其它 -
经营活动产生的现金流量净额 1,013,044,138.54 -269,189,719.42
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物变动情况：
现金的期末余额 6,745,428,286.25 6,317,172,496.34
减：现金的期初余额 6,664,070,694.92 6,283,388,794.52
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 81,357,591.33 33,783,701.82
2、现金和现金等价物
项目 期末数 期初数
一、现金 6,933,727,332.47 6,495,403,364.41
其中：库存现金 164,808.35 529,361.20
银行存款 6,322,480,231.48 5,935,537,224.99
其他货币资金 - -
结算备付金 611,082,292.64 559,336,778.22
二、现金等价物 - -
三、期末现金及现金等价物余额 6,933,727,332.47 6,495,403,364.41
其中：母公司或集团内子公司使用受限制
188,299,046.22 178,230,868.07
的现金和现金等价物
注：使用受限制的现金明细详见本附注七、（一）。
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（四十九）分部报告
1、按业务分部
（1）2014 年 1-6 月业务分部报告
资产管理业
证券经纪业务 投行业务 自营业务 基金业务 期货业务 其他业务 抵消项 合计
项目 务
2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
营业收入 480,851,709.18 94,936,572.40 195,284,140.61 21,545,479.67 94,487,992.79 80,892,889.19 38,194,298.66 -26,127,883.21 980,065,199.29
手续费及佣金
330,051,671.12 94,927,711.85 -41,071.68 21,545,246.87 84,382,391.57 53,147,198.11 678,743.69 -5,727,883.21 578,964,008.32
净收入
其他收入 150,800,038.06 8,860.55 195,325,212.29 232.80 10,105,601.22 27,745,691.08 37,515,554.97 -20,400,000.00 401,101,190.97
营业支出 276,074,264.42 75,534,820.63 22,141,820.27 6,922,179.01 75,877,853.75 71,247,709.86 130,575,920.41 -5,219,507.31 653,155,061.04
营业利润 204,777,444.76 19,401,751.77 173,142,320.34 14,623,300.66 18,610,139.04 9,645,179.33 -92,381,621.75 -20,908,375.90 326,910,138.25
资产总额 5,799,168,047.74 36,805,689.29 7,307,042,467.51 20,152,278.03 512,523,562.26 2,193,555,179.99 6,752,984,461.53 -1,504,981,712.63 21,117,249,973.72
负债总额 5,474,461,088.01 2,403,937.52 7,106,644,219.77 528,977.37 43,084,921.17 1,631,428,296.73 1,057,986.61 219,670,147.19 14,479,279,574.37
补充信息：
折旧和摊销费
27,370,618.01 197,060.86 48,724.93 432,746.87 3,468,342.84 5,586,809.61 4,075,865.38 626,342.10 41,806,510.60
用
资本性支出 19,520,699.04 282,250.00 219,650.00 19,826.00 792,360.00 3,015,044.18 4,308,966.36 - 28,158,795.58
资产减值损失 -56,155.33 - 1,253,194.83 - - - - - 1,197,039.50
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（2）2013 年 1-6 月业务分部报告
证券经纪业务 投资银行业务 证券自营业务 资产管理业务 基金业务 期货业务 其他业务 抵销项 合计
项目
2013 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
营业收入 443,750,488.18 150,081,371.13 85,200,810.59 13,830,785.17 140,810,744.67 102,597,484.37 -15,841,973.66 -22,669,872.04 897,759,838.41
手续费及佣金
361,447,714.51 150,073,836.12 -24,384.56 13,837,640.99 133,868,697.47 82,095,629.95 -97,618.75 -10,429,872.04 730,771,643.69
净收入
其他收入 82,302,773.67 7,535.01 85,225,195.15 13,832,949.17 6,942,047.20 20,501,854.42 -15,744,354.91 -12,240,000.00 180,827,999.71
营业支出 248,222,914.32 73,285,409.58 41,317,781.98 8,580,924.54 91,665,212.92 87,113,580.61 90,579,220.08 -10,145,479.79 630,619,564.24
营业利润 195,527,573.86 76,795,961.55 43,883,028.61 5,249,860.63 49,145,531.75 15,483,903.76 -106,421,193.74 -12,524,392.25 267,140,274.17
资产总额 5,516,753,127.39 96,608,012.76 1,329,697,402.09 10,577,759.47 541,952,674.78 1,805,762,585.11 3,623,364,231.82 -839,554,984.95 12,085,160,808.48
负债总额 5,008,774,840.50 4,054,051.21 1,278,506,578.05 327,903.50 75,210,555.79 1,540,152,627.82 1,043,021,730.03 -8,842,341.05 8,941,205,945.85
补充信息：
折旧和摊销费
27,982,202.22 581,334.18 39,023.48 420,100.44 3,130,290.05 5,496,794.52 4,691,399.74 626,342.10 42,967,486.73
用
资本性支出 12,691,775.15 147,450.00 72,950.00 244,820.00 918,400.00 1,727,680.83 9,944,438.18 - 25,747,514.16
资产减值损失 - - - - - - - - -
128
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2、按地区分部
（1）按营业收入地区分部报告
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
地区 营业机构 营业机构 增减比例（%）
营业收入 营业收入
数量 数量
总部及分公司 474,109,120.17 301,850,460.86 57.07
广西壮族自治区 42 299,223,971.84 42 319,101,253.30 -6.23
上海市 3 15,397,110.67 3 16,116,585.76 -4.46
广东省 3 12,238,267.23 3 13,211,624.89 -7.37
北京市 1 8,727,494.78 1 8,918,483.30 -2.14
四川省 1 4,145,273.42 1 5,393,479.58 -23.14
福建省 1 1,604,099.17 1 2,117,414.01 -24.24
河南省 1 452,542.01 1 630,381.01 -28.21
云南省 1 3,121,510.17 1 2,484,241.24 25.65
贵州省 1 456,830.60 1 511,486.34 -10.69
湖南省 1 624,715.78 1 656,607.67 -4.86
重庆市 1 707,683.60 1 1,010,619.34 -29.98
山西省 1 646,198.43 1 278,069.00 132.39
陕西省 1 885,733.58 1 1,140,502.51 -22.34
山东省 1 1,394,179.26 1 3,167,169.82 -55.98
子公司 182,458,351.79 243,841,331.82 -25.17
抵消数 -26,127,883.21 -22,669,872.04
合计 59 980,065,199.29 59 897,759,838.41 9.17
注：报告期内公司新设 6 家营业机构，但目前尚未开展业务。上表 2014 年
1-6 月营业机构数量不含此 6 家新设营业机构。
（2）按营业利润地区分部报告
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
地区 营业机构 营业机构 增减比例（%）
营业利润 营业利润
数量 数量
总部及分公司 165,932,292.86 15,595,756.82 963.96
广西壮族自治区 42 164,941,445.65 42 206,053,972.73 -19.95
129
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
地区 营业机构 营业机构 增减比例（%）
营业利润 营业利润
数量 数量
上海市 3 2,106,740.89 3 2,696,528.03 -21.87
广东省 3 -123,108.19 3 219,506.16 不适用
北京市 1 1,782,872.26 1 3,186,859.72 44.06
四川省 1 1,381,710.49 1 1,575,349.54 -12.29
福建省 1 -1,650,005.38 1 -1,205,867.42 -36.83
河南省 1 -1,900,084.08 1 -1,791,748.75 -6.05
云南省 1 -208,985.11 1 -271,897.58 23.14
贵州省 1 -1,359,008.64 1 -1,716,118.87 20.81
湖南省 1 -1,447,922.25 1 -1,441,879.04 -0.42
重庆市 1 -1,672,289.29 1 -1,590,770.78 -5.12
山西省 1 -1,626,321.22 1 -2,055,766.79 20.89
陕西省 1 -2,457,115.23 1 -1,824,555.70 -34.67
山东省 1 -2,246,944.36 1 132,174.91 不适用
子公司 26,365,235.75 62,103,123.44 -57.55
抵消数 -20,908,375.90 -12,524,392.25
合计 59 326,910,138.25 59 267,140,274.17 22.37
注：报告期内公司新设 6 家营业机构，但目前尚未开展业务。上表 2014 年 1-6
月营业机构数量不含此 6 家新设营业机构。
八、关联方关系及交易
（一）本公司的第一大股东情况
第一大股东名
关联关系 企业类型 注册地 法人代表 业务性质
称
为自治区建设项目筹措资金，开展
广西投资集团 本公司的第 有限责任（国
南宁 冯柳江 经营性、开发性投资业务；国内商
有限公司 一大股东 有独资）
业及物资贸易；经济技术合作
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
表决权比例
注册资本 持股比例(%) 最终控制方 组织机构代码
(%)
广西壮族自治区人民政府
41.97 亿元 26.26 26.26 19822906-1
国有资产监督管理委员会
（二）本公司的子公司情况
企业 业务 注册资本 持股比 表决权
子公司全称 注册地 法人代表 组织机构代码
类型 性质 (万元) 例(%) 比例(%)
国海富兰克林基 有限责 基金
南宁 吴显玲 22,000.00 51.00 51.00 76890759-0
金管理有限公司 任公司 管理
国海良时期货有 有限责 期货
杭州 兰海航 50,000.00 83.84 83.84 10002323-4
限公司 任公司 经纪
国海创新资本投 有限责 股权
南宁 彭思奇 60,000.00 100.00 100.00 58864496-5
资管理有限公司 任公司 投资
西安国海柏睿投 有限责 股权
西安 彭思奇 100.00 100.00 100.00 07341607-4
资管理有限公司 任公司 投资
南宁国海玉柴投 有限责 股权
南宁 彭思奇 3,000.00 51.00 51.00 08117287-4
资管理有限公司 任公司 投资
西安国海景恒创 有限责 股权
西安 彭思奇 2,000.00 100.00 100.00 08101720-9
业投资有限公司 任公司 投资
投资
厦门国海坚果投 有限责 管理
厦门 彭思奇 300.00 60.00 60.00 05839868-0
资管理有限公司 任公司 及咨
询
特定
国海富兰克林资 客户
有限责
产管理（上海）有 上海 吴显玲 资产 2,000.00 51.00 51.00 09002434-7
任公司
限公司 管理
业务
（三）本公司的合营和联营企业情况
企业 业务 注册资本 持股比 表决权
被投资单位名称 注册地 法人代表 组织机构代码
类型 性质 (万元) 例(%) 比例(%)
一、合营企业
二、联营企业
创业
厦门国海坚果创 委派代
有限合 投资
业投资合伙企业 厦门 表：王志 9,600.00 42.29 42.71 06586821-4
伙企业 业务
（有限合伙） 伟
等
131
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（四）本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
广西梧州索芙特美容保健品有限公司 股东 71141376-8
广西桂东电力股份有限公司 股东 71142739-3
广西荣桂贸易公司 股东 19822526-3
广西梧州中恒集团股份有限公司 股东 19823046-8
广州市靓本清超市有限公司 股东 71638599-7
注：广州市靓本清超市有限公司与广西梧州索芙特美容保健品有限公司存在
关联关系。
（五）关联方交易情况
1、存在控制关系且已纳入合并财务报表范围的子公司，其相互之间交易及
母子公司交易已作抵销。
2、获得经纪业务手续费收入
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月
关联交易 关联交易定价方
关联方 占同类交易金 占同类交易金额
内容 式及决策程序 金额 金额
额的比例（%） 的比例（%）
广西投资集团 代理买卖证券
市场定价 108,034.35 0.041 - -
有限公司 业务
3、支付次级债务利息
关联方 拆借金额 起始日 到期日 本期已付利息 期末未付利息 说明
广西投资集 2010 年 4 2014 年 1 为迅速提高本公司
50,000 万元 8,425,201.61 -
团有限公司 月 12 日 月6日 净资本规模，以获
取各项创新业务资
格，本公司向广西
投资集团有限公司
借入 6 年期 9.5 亿
元人民币次级债
务。2014 年 1 月 6
广西投资集 2013 年 1 2014 年 1 日 ， 经公 司 2013
45,000 万元 7,669,838.71 -
团有限公司 月 10 日 月6日 年第四次临时股东
大会批准和广西证
监局核准，公司提
前偿还了该 9.5 亿
元人民币次级债
务，并清偿了相应
利息。
132
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
合计 95,000 万元 16,095,040.32 -
4、本期无资产收购、出售的关联交易。
（六）关联往来情况
本期无关联往来情况。
九、或有事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的或有事项。
十、资产负债表日后事项
截至本报告报出日，本公司不存在需要披露的资产负债表日后事项。
十一、承诺事项
截止资产负债表日，本公司不存在需要披露的承诺事项。
十二、其他重大事项
（一）以公允价值计量的项目
计入权益的累
本期公允价值变 本期计提的
项目 年初金额 计公允价值变 期末金额
动损益 减值
动
交易性金融资产 1,072,594,961.49 71,618,310.94 - - 6,236,540,237.94
可供出售金融资
337,285,733.70 - 23,488,961.50 1,253,194.83 1,598,189,977.00
产
衍生金融资产 345,268.48 -280,256.38 - - 65,012.10
金融资产合计 1,410,225,963.67 71,338,054.56 23,488,961.50 1,253,194.83 7,834,795,227.04
（二）融资融券业务
项目 期末余额 年初余额
融出资金 2,341,929,853.74 2,082,779,199.72
融出证券 14,103,537.86 11,592,607.44
合计 2,356,033,391.60 2,094,371,807.16
注：本公司融资融券业务财务报表列示情况，详见附注七、（三）及七、（十）、
２。
133
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（三）社会责任支出
项目 本期发生数 上期发生数
救灾捐赠 - -
教育捐赠 - -
慈善捐赠 80,000.00 -
合计 80,000.00 -
十三、风险管理
1．风险管理政策
公司风险管理是指在符合公司董事会制定的风险管理政策要求的前提下,通
过建立、实施和维护一系列的风险管理制度和流程，确保涉及经营管理过程的各
种风险可以控制，风险大小可承受，使公司能够在确保资本安全的前提下，审慎
地承担风险，实现风险调整的资本收益率最大化。风险管理的目标如下：
（1）促进公司业务发展与风险承受能力和风险管理能力的平衡，实现本公
司经营目标和经营战略，不断提升股东权益。
（2）保证公司经营运作的合规性，树立“规范经营、持续健康发展”的经
营思想和经营风格。
（3）完善公司内部控制制度和流程，形成科学、合理的决策机制、执行机
制和监督机制，确保公司资产安全，并不断提升公司的经营效率和效果。
（4）完善公司的信息沟通渠道，确保公司的各项经营、风险信息能够及时报
送相关负责人，保证风险报告信息的真实、准确、完整。
2．风险管理组织架构
公司严格落实全面风险管理要求，构建了“董事会-投资决策与风险控制委
员会-各业务条线风险控制专业委员会-各单位”的四级风险管理组织体系，通过
对风险进行集中统一管理，分类识别，分级分层管控，以制度为抓手，量化工具、
信息系统和考核问责等为手段推进全面风险管理。设立专业的风险管理部门，为
公司提供风险管理决策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策
134
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
略和建议，督导各单位风险管理工作，确保公司能够对各类风险进行识别、评估
与计量、监测、处置。
各分支机构、业务部门履行一线的定期分析、评估职责，及时调整风险对策、
业务流程，进行前端控制。风险管理部、法律合规部通过审查部门业务规章制度、
对外业务合同的合规性，从制度建设、风险识别等方面对各项业务的风险进行事
前控制。法律合规部通过对办公流程的处理，及时发现、识别和处理各类业务中
的合规风险，风险管理部对经纪业务、自营业务、资产管理业务、信用业务、净
资本及相关风险控制指标进行实时监测，对监测中发现的异常事项进行警示、报
告，通过实时监控系统对各项业务风险进行事中控制，并对各业务进行定期或不
定期的风险评估。稽核监察部通过采用现场稽核与非现场稽核等方式评估各项内
部控制制度的健全性和有效性，及时披露各项业务风险，督促落实整改，从而达
到有效控制的目的。计划财务部、清算部、信息技术中心、人力资源部等部门在
承担本单位内部的风险控制职能外，负责对业务前台的财务会计、资金、客户资
产、信息技术和人力资源管理等方面的风险进行识别、评估、管理和控制，履行
相应的风险管理职能，风险管理部对业务活动进行后台监测。
公司对控股子公司、重大投资等方面加强重点控制，并得到有效的执行。各
项业务开展严格遵循“隔离墙”原则，公司各项业务在信息、人员、账户上执行
分离管理，完善了岗位责任，规范了岗位管理措施，从源头上防止出现各种经营
管理风险。
公司根据《证券公司风险控制指标管理办法》的要求，完善以净资本为核心
的风险控制指标动态监控机制，实时掌握每项业务变动对净资本等风险指标的影
响，确保净资本等风险控制指标持续符合监管要求，并做到对风险及时预警、准
确计量和实时监控。
3．公司经营活动面临的具体风险和公司已（或拟）采取的对策和措施
根据公司相关业务特点，业务开展过程中面临的主要风险有市场风险、信用
风险、流动性风险、操作风险、法律合规风险等。公司采取了多种措施对面临的
风险进行管理和防范，保证了相关业务在风险可测、可控、可承受的范围内开展。
135
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（1）公司经营活动面临的主要风险
a.市场风险
市场风险是由于公司持仓证券价格变动而导致损失的风险，包括价格风险、
利率风险、汇率风险等方面。公司主要面临以自有资金持有的股票、债券、基金
及金融衍生品等因价格和利率变动而发生损失的市场风险。
b.信用风险
信用风险是指投资标的资信水平下降或不能兑付本息、交易对手方未能履约
从而给公司带来损失的风险。公司面临信用风险主要为自营债券类业务交易对手
履约风险、交易品种不能兑付本息的风险，以及融资融券业务、约定购回式证券
交易业务、股票质押式回购业务客户的违约风险。
c.流动性风险
流动性风险主要指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债
务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
d.操作风险
操作风险是指由于公司内部流程管理疏漏、信息系统故障或不完善、人员操
作失误或外部事件等原因给公司带来损失的风险。
e.法律合规风险
法律合规风险是指因公司的经营管理或员工的执业行为违反法律、法规和准
则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
（2）公司已采取或拟采取的对策
a.全面落实《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，优化内控体系。
公司严格按照《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，全面开展自查评
估，梳理业务条线的关键风险点和内部控制流程，对发现的问题和缺陷进行整改，
提高内部控制的有效性，进一步完善股东大会、董事会（董事会专门委员会）、
监事会和经理层之间科学规范、权责明确、协调运转、有效制衡的运行机制。
b.公司严格落实全面风险管理要求，构建了“董事会-投资决策与风险控制
委员会-各业务条线风险控制专业委员会-各单位”的四级风险管理组织体系，通
过对风险进行集中统一管理，分类识别，分级分层管控，以制度为抓手，量化工
136
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
具、信息系统和考核问责等为手段推进全面风险管理。设立专业的风险管理部门，
为公司提供风险管理决策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理
策略和建议，督导各单位风险管理工作，确保公司能够对各类风险进行识别、评
估与计量、监测、处置。
c.公司通过加强对国家宏观政策、产业政策及行业发展趋势的研究，提高市
场研判能力和水平，完善投资决策、执行、监测、报告等环节降低市场风险。公
司遵循稳健投资的理念，对公司自营投资采取分散化的资产配置策略，年初由董
事会确定整体及各投资品种的最大投资规模和风险限额，并在此基础上按照公司
风险管理架构实行逐级分解和监控管理。公司通过风控系统对投资业务的资产配
置、持仓规模和盈亏指标等进行动态监测和风险预警，拟建立行业通用的各类风
险限额指标，加强市场风险的量化分析，通过计算风险价值、久期、凸性、杠杆
率等指标，有效控制市场风险。
d.公司对自营业务的信用风险管理主要通过建立交易对手库严格筛选场外
市场交易对手，建立信用债资质标准选择信用等级高、流动性强的债券作为投资
标的，严格控制债券信用等级、组合久期及杠杆率等指标，强化动态监测等手段。
公司对融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险管理
主要通过建立严格的客户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信用评级体
系、分级授信制度、实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等手段。
e.公司建立流动性管理机制，防范流动性风险。董事会负责审核批准公司的
流动性风险偏好、政策、信息披露等风险管理重大事项，持续关注流动性风险状
况并对流动性管理情况进行监督检查。投资决策与风险控制委员会负责确定公司
整体流动性政策和流动性风险事件应急计划，在确保流动性的前提下，平衡风险
和收益，进行业务决策。计划财务部是流动性风险管理的专业部门，负责制定流
动性风险管理制度、策略、措施和流程；负责统筹公司资金来源与融资管理，协
调安排公司资金需求，开展现金流管理；负责编制流动性风险监管报表，监控流
动性资产状况，监测流动性风险限额执行情况，组织流动性风险应急计划制定、
演练和评估；负责组织开展流动性风险压力测试。
f.公司通过动态的制度评估机制，不断完善内部控制制度，对业务流程中不
137
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
适应管理需要及运作要求的内容进行优化和修正，规避因操作不规范、执行不标
准或部门间缺乏协调机制而引起的操作风险。公司持续加强信息技术系统的建设
和运维，严格按照操作管理程序进行定期和不定期的检查和维护，定期组织对总
部和证券营业部信息系统开展安全检查和整改，公司稽核部门定期对信息系统安
全状况进行全面检查、评估和整改跟踪。根据证监会相关技术指引的要求，聘请
外部专业机构对核心交易业务系统进行安全评估和风险测评，对公司信息系统安
全等级进行符合性评估等。
g.公司建立符合监管要求和公司发展需要的合规管理组织架构，并有效运
行，防范法律合规风险。公司董事会、经营管理层积极推动合规文化建设，组织
建立各项合规制度，落实各项合规保障，实行违规责任追究；公司各部门、业务
线和分支线主动合规，及时报告本部门存在的合规风险隐患；公司合规总监、合
规部门、各部门负责人全面履行合规管理职责，加强与公司各业务部门的联系，
通过合规咨询、合规审查、合规检查、合规监测等多种手段和方法，及时对公司
经营管理中的相关风险进行识别和评估，有效防范各类法律合规风险。
十四、母公司财务报表主要项目注释
（一）长期股权投资
1、按类别列示
项 目 期末余额 年初余额
子公司 1,178,549,685.40 527,029,685.40
合营企业 - -
联营企业 - -
其他股权投资 - -
小计 1,178,549,685.40 527,029,685.40
减：减值准备 - -
合计 1,178,549,685.40 527,029,685.40
138
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
2、长期股权投资按明细列示
在被投资
在被投 在被投 单位持股 减 本期
核算 资单位 资单位 比例与表 值 计提
被投资单位 投资成本 年初余额 增减变动 期末余额 本期现金红利
方法 持股比 表决权 决权比例 准 减值
例(%) 比例(%) 不一致的 备 准备
说明
国海富兰克林
成本
基金管理有限 112,200,000.00 112,200,000.00 - 112,200,000.00 51.00 51.00 - - 20,400,000.00
法
公司
国海良时期货 成本
466,349,685.40 214,829,685.40 251,520,000.00 466,349,685.40 83.84 83.84 - - -
有限公司 法
国海创新资本
成本
投资管理有限 600,000,000.00 200,000,000.00 400,000,000.00 600,000,000.00 100.00 100.00 - - -
法
公司
合 计 1,178,549,685.40 527,029,685.40 651,520,000.00 1,178,549,685.40 - - 20,400,000.00
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
（二）应收款项
1、按明细列示
项目 期末账面余额 年初账面余额
应收清算款 - -
应收资产管理业务手续费及佣金 9,851,500.15 7,382,224.60
应收其他手续费及佣金 2,815,913.41 26,457,084.15
其他 104,051,284.59 63,849,076.02
合计 116,718,698.15 97,688,384.77
减：坏账准备 46,815.21 102,970.54
应收款项账面价值 116,671,882.94 97,585,414.23
2、按账龄分析
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（%） （%） （%） （%）
1 年以内 102,838,782.02 88.10 46,815.21 100.00 87,423,390.37 89.50 102,970.54 100.00
1至2年 8,985,417.53 7.70 - - 5,875,634.95 6.01 - -
2至3年 1,278,675.69 1.10 - - 1,377,595.45 1.41 - -
3 年以上 3,615,822.91 3.10 - - 3,011,764.00 3.08 - -
合计 116,718,698.15 100.00 46,815.21 100.00 97,688,384.77 100.00 102,970.54 100.00
3、按评估方式列示
期末余额 年初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
（%） （%） （%） （%）
单项计提 51,046,815.21 43.73 46,815.21 100.00 35,008,454.69 35.84 102,970.54 100.00
组合计提 65,671,882.94 56.27 - - 62,679,930.08 64.16 - -
合计 116,718,698.15 100.00 46,815.21 100.00 97,688,384.77 100.00 102,970.54 100.00
4、期末单项单独进行减值测试的应收款项坏账准备
应收款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例 理由
应收融资融券客户款 46,815.21 46,815.21 100.00 强制平仓
合计 46,815.21 46,815.21 100.00
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
5、本期无实际核销的应收款项。
6、期末应收款项余额中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单
位欠款。
7、应收款项中金额前五名单位情况
与本公司关 占应收款项总额
单位名称 金额 年限 款项内容
系 的比例(%)
广西北部湾股权托管交 拟设立的控
51,000,000.00 1 年内 投资预付款 43.69
易所股份有限公司 股子公司
恒生电子股份有限公司 非关联方 15,186,200.00 1 年内 合同预付款 13.01
李志恒律师事务所 非关联方 3,715,501.47 1 至 2 年 应收往来款 3.18
中国移动通信集团广西
非关联方 2,500,000.00 1 年内 合同预付款 2.14
有限公司
本公司管理
国海证券-国兴 3 号定 应收定向资产管理
的定向资产 2,216,111.11 1 年内 1.90
向资产管理计划 业务管理费收入
管理计划
合计 74,617,812.58 63.92
（三）手续费及佣金净收入
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 467,133,264.48 541,647,820.76
经纪业务 341,384,992.32 362,986,947.94
其中：证券经纪业务 341,384,992.32 362,986,947.94
其中：代理买卖证券业务 323,551,328.50 341,990,286.22
交易单元席位租赁 10,957,311.59 18,756,181.04
代销金融产品业务 6,876,352.23 2,240,480.68
期货经纪业务 - -
投资银行业务 94,807,628.92 150,073,836.12
其中：证券承销业务 78,730,545.81 129,833,748.11
证券保荐业务 2,000,000.00 10,000,000.00
财务顾问业务 14,077,083.11 10,240,088.01
资产管理业务 21,392,029.87 13,839,804.99
基金管理业务 - -
投资咨询业务 3,748,724.76 4,132,190.08
其他 5,799,888.61 10,615,041.63
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项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金支出 20,878,206.01 16,409,652.45
经纪业务 20,366,255.19 16,216,212.27
其中：证券经纪业务 20,366,255.19 16,216,212.27
其中：代理买卖证券业务 20,366,255.19 16,216,212.27
交易单元席位租赁 - -
代销金融产品业务 - -
期货经纪业务 - -
投资银行业务 220,000.00 -
其中：证券承销业务 220,000.00 -
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 - -
资产管理业务 - -
基金管理业务 - -
投资咨询业务 - -
其他 291,950.82 193,440.18
手续费及佣金净收入 446,255,058.47 525,238,168.31
其中：财务顾问业务净收入 14,077,083.11 10,240,088.01
其中：并购重组财务顾问业务净收入—境内
2,500,000.00 500,000.00
上市公司
并购重组财务顾问业务净收入—其它 - 5,400,000.00
其他财务顾问业务净收入 11,577,083.11 4,340,088.01
（四）投资收益
1、投资收益明细情况
项 目 本期发生额 上期发生额
权益法确认的收益 - -
成本法确认的收益 20,400,000.00 12,240,000.00
金融工具持有期间取得的分红和利息 157,571,782.87 81,147,173.59
其中：交易性金融资产 135,031,979.76 60,705,942.31
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 22,539,803.11 20,441,231.28
衍生金融工具 - -
处置收益 -11,045,473.46 34,036,583.21
142
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
项 目 本期发生额 上期发生额
其中：长期股权投资 - -
交易性金融工具 -14,480,033.91 21,785,787.56
衍生金融工具 3,443,146.43 875,769.30
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 -8,585.98 11,375,026.35
其他 - -
合计 166,926,309.41 127,423,756.80
2、母公司无合营企业及联营企业投资收益。
3、按成本法核算的长期股权投资收益
本期比上期增减变动
被投资单位 本期发生额 上期发生额
的原因
根据股东会决议，本期
国海富兰克林基金管理有限公司 20,400,000.00 12,240,000.00
进行分红。
合计 20,400,000.00 12,240,000.00
（五）现金流量表补充资料
项目 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 253,261,951.55 167,652,281.42
加：资产减值准备 1,197,039.50 -
固定资产折旧、汽油资产折耗、生产性生物资产折旧 16,133,982.72 18,949,996.23
无形资产摊销 7,071,634.48 5,980,362.52
长期待摊费用摊销 9,455,374.87 9,412,769.09
处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失 - -1,418,409.11
固定资产报废损失（收益以‘－’号填列） 305,044.75 208,532.22
公允价值变动损失（收益以‘－’号填列） -72,083,534.03 7,353,652.99
财务费用（收益以‘－’号填列） 919,993.28 34,075,341.67
投资损失（收益以‘－’号填列） -20,400,000.00 -12,240,000.00
递延所得税资产减少（增加以‘－’号填列） 4,316,424.07 -
递延所得税负债增加（减少以‘－’号填列） 19,728,312.16 -1,838,413.24
交易性金融资产的减少（增加以‘－’号填列） -5,131,186,965.51 -31,142,768.45
经营性应收项目的减少（增加以‘－’号填列） -717,315,959.25 -663,885,896.44
143
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
项目 本期金额 上期金额
经营性应付项目的增加（减少以‘－’号填列） 7,136,774,191.19 -76,937,409.50
其它 - -
经营活动产生的现金流量净额 1,508,177,489.78 -543,829,960.60
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物变动情况：
现金的期末余额 5,566,568,016.48 5,113,105,591.23
减：现金的期初余额 5,683,856,461.73 5,311,513,879.76
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -117,288,445.25 -198,408,288.53
十五、补充资料
1．非经常性损益计算表（合并报表）
项目 本期发生额 说明
非流动资产处置损益 -399,551.15
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 -
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,573,000.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
-
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 -
委托他人投资或管理资产的损益 -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -
债务重组损益 -
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 -
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -
144
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
项目 本期发生额 说明
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
-
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益（注）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -
对外委托贷款取得的损益 -
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
-
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
-
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,361,756.37
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -
非经常性损益合计（影响利润总额） 11,535,205.22
减：所得税影响数 2,883,801.30
非经常性损益净额（影响净利润） 8,651,403.92
其中：影响少数股东损益 484,218.58
影响归属于母公司普通股股东净利润 8,167,185.34
注：由于本公司属于金融行业中的证券业，因此根据自身正常经营业务的
性质和特点将持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中列示。
2．净资产收益率及每股收益计算表
本净资产收益率和每股收益计算表按照中国证券监督管理委员会颁布的
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 09 号－净资产收益率和每股收益
的计算及披露》(2010 年修订)的有关规定而编制的。
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率（%）
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 3.88 0.11 0.11
扣除非经常性损益后归属于公司普
3.75 0.10 0.10
通股股东的净利润
145
国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
注：计算过程
上述数据采用以下计算公式计算而得：
（1）加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0
Ej×Mj÷M0
±Ek×Mk÷M0)
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益
后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0
为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增
的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、
归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月
起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月
数；Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；
Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（2）基本每股收益=P0÷S；S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0
Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；
S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因
发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报
告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月
数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
报告期公司以发行股份购买资产等方式实现非上市公司间接上市且构成
反向购买的，计算报告期的每股收益时：
报告期的普通股加权平均股数＝报告期期初至购买日所处当月的加权平
均股数＋购买日起次月至报告期期末的加权平均股数
报告期期初至购买日所处当月的加权平均股数＝购买方（法律上子公司）
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国海证券股份有限公司 2014 年半年度财务报表附注
加权平均股数×收购协议中的换股比例×期初至购买日所处当月的累计月数
÷报告期月份数
购买日起次月至报告期期末的加权平均股数＝被购买方（法律上母公司）
加权平均股数×购买日起次月到报告期期末的累计月数÷报告期月份数
报告期公司以发行股份购买资产等方式实现非上市公司间接上市的，计算
比较期间的每股收益时：
比较期间的普通股加权平均股数＝购买方（法律上子公司）加权平均股数
×收购协议中的换股比例
（3）稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0
Sj×Mj÷M0
Sk+认股权
证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)，其中，P1 为归属于
公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进
行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于
公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收
益，直至稀释每股收益达到最小值。
因本公司不存在稀释性潜在普通股，故稀释每股收益等于基本每股收益。
十六、财务报表的批准报出
本财务报表业经本公司董事会于 2014 年 8 月 22 日批准报出。
国海证券股份有限公司
二○一四年八月二十二日
147
2014 年半年度报告
第九节 备查文件目录
一、载有公司法定代表人签名的半年度报告文本。
二、载有公司法定代表人张雅锋女士、主管会计工作负责人彭思
奇先生、会计机构负责人韦海乐女士签名并盖章的财务报表。
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文
件的正本及公告的原稿。
四、其他有关资料。
国海证券股份有限公司
董事长：张雅锋
二○一四年八月二十二日
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