国海证券股份有限公司
证券代码：000750
2015 年半年度报告
2015 年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告
所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本报告经公司第七届董事会第十次会议审议通过，除董事刘剑锋
先生因公务无法出席公司本次董事会会议，授权委托董事长何春梅女
士代为行使表决权外，其他董事均亲自出席会议并行使表决权。没有
董事、监事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法
做出保证或存在异议。
公司董事长何春梅女士、主管会计工作负责人彭思奇先生及会计
机构负责人韦海乐女士声明：保证本报告中财务报告的真实、准确、
完整。
报告期内，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转
增股本。
公司 2015 年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实
质承诺，请投资者注意投资风险。
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2015 年半年度报告
目 录
第一节 重要提示、目录和释义..................................................... 2
第二节 公司简介............................................................................. 6
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................. 8
第四节 董事会报告....................................................................... 14
第五节 重要事项........................................................................... 48
第六节 股份变动及股东情况....................................................... 64
第七节 董事、监事、高级管理人员情况................................... 70
第八节 财务报告........................................................................... 71
第九节 备查文件目录................................................................. 167
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2015 年半年度报告
释 义
在本报告中，除非另有说明，以下简称和术语具有如下含义：
释义项 指 释义内容
公司 指 国海证券股份有限公司
本报告 指 国海证券股份有限公司 2015 年半年度报告
报告期内 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
报告期末 指 2015 年 6 月 30 日
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
元 指 人民币元
根据证券公司业务范围和公司资产负债的流动性特
净资本 指 点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业
务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标
基金公司 指 国海富兰克林基金管理有限公司
期货公司 指 国海良时期货有限公司
直投公司 指 国海创新资本投资管理有限公司
北部湾股交所 指 广西北部湾股权交易所股份有限公司
广西投资集团 指 广西投资集团有限公司
索美公司 指 广西梧州索芙特美容保健品有限公司
桂东电力 指 广西桂东电力股份有限公司
荣桂贸易 指 广西荣桂贸易公司
中恒集团 指 广西梧州中恒集团股份有限公司
湖南湘晖 指 湖南湘晖资产经营股份有限公司
河池化工 指 广西河池化工股份有限公司
靓本清超市 指 广州市靓本清超市有限公司
株洲国投 指 株洲市国有资产投资控股集团有限公司
武汉香溢 指 武汉香溢大酒店有限公司
桂林集琦 指 桂林集琦药业股份有限公司
《公司章程》 指 《国海证券股份有限公司章程》
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2015 年半年度报告
经中国证监会《关于核准桂林集琦药业股份有限公
司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有
限责任公司的批复》（证监许可〔2011〕1009号）
核准，桂林集琦以2008年9月30日经审计的全部资产
（含负债）与索美公司和广西索芙特科技股份有限
公司所持国海证券有限责任公司全部股权（约
重大资产重组 指
9.79%）及部分现金（128,344,594.93元）置换；同
时桂林集琦新增501,723,229股股份支付给国海证
券有限责任公司除索美公司和广西索芙特科技股份
有限公司之外的其余股东，以换取国海证券有限责
任公司其余90.21%股东权益，国海证券有限责任公
司予以注销之行为
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2015 年半年度报告
第二节 公司简介
一、公司信息
股票简称 国海证券 股票代码 000750
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国海证券股份有限公司
公司的中文简称 国海证券
公司的外文名称 SEALAND SECURITIES CO., LTD.
公司的外文名称缩写 SEALAND SECURITIES
公司法定代表人 何春梅
公司注册地址 广西桂林市辅星路 13 号
注册地址的邮政编码 541004
办公地址 广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦
办公地址的邮政编码 530028
公司国际互联网网址 www.ghzq.com.cn
电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘峻 马雨飞
联系地址 广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦附楼四楼
电话 0771-5532512 0771-5539038
传真 0771-5530903 0771-5530903
电子信箱 dshbgs@ghzq.com.cn dshbgs@ghzq.com.cn
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2015 年半年度报告
三、信息披露及半年度报告备置地点
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证
公司选定的信息披露报纸名称
券报》、《证券日报》
登载半年度报告的中国证监会指定
www.cninfo.com.cn
网站的网址
广西南宁市滨湖路 46 号国海大厦附楼四楼公
半年度报告备置地点
司董事会办公室
四、注册情况
最近一次注册登 注册登记 企业法人营业执照 组织机构
税务登记号码
记日期 地点 注册号 代码
桂林市辅
2014 年 12 月 4 日 （企）450300000034837 450305198230687 19823068-7
星路 13 号
报告期内注册变
报告期内，公司注册情况未发生变更。
更事项
五、公司注册资本：231,036.13 万元
公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投
资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；
证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销
金融产品。
公司各单项业务资格：证券业务外汇经营资格、网上证券委托业
务资格、全国银行间同业拆借市场成员资格、国债承销业务资格、中
国证券登记结算有限责任公司参与人资格、增值电信业务资格、军工
涉密业务咨询服务资格、全国中小企业股份转让系统主办券商业务资
格、保险兼业代理业务资格、代理证券质押登记业务资格、约定购回
式证券交易资格、股票质押式回购交易资格、私募基金综合托管资格、
港股通资格、客户资金消费支付服务资格、期权结算业务资格、上海
证券交易所股票期权业务资格、互联网证券业务资格等。
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2015 年半年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、主要财务数据（合并报表）
（一）合并财务报表主要财务数据
单位：元
本报告期末比上年度
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
末增减（%）
资产总额 61,129,066,503.72 26,420,068,973.31 131.37
负债总额 53,163,703,162.03 19,258,412,186.22 176.05
归属于上市公司股东
7,540,539,456.70 6,753,203,754.94 11.66
的所有者权益
本报告期比上年同期
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
增减（%）
营业收入 2,519,777,394.72 980,065,199.29 157.10
归属于上市公司股东
1,101,510,222.46 244,715,066.70 350.12
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 1,102,008,029.93 236,547,881.36 365.87
的净利润
其他综合收益 35,830,405.33 18,988,555.35 88.69
经营活动产生的现金
8,894,127,926.86 1,013,044,138.54 777.96
流量净额
基本每股收益（元/股） 0.48 0.11 336.36
稀释每股收益（元/股） 0.48 0.11 336.36
加权平均净资产收益
15.27% 3.88% 上升 11.39 个百分点
率（%）
（二）母公司财务报表主要财务数据
单位：元
本报告期末比上年度
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
末增减（%）
资产总额 57,747,990,878.67 23,836,195,936.83 142.27
负债总额 50,425,725,744.37 17,267,739,618.77 192.02
所有者权益总额 7,322,265,134.30 6,568,456,318.06 11.48
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2015 年半年度报告
本报告期比上年同期
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
增减（%）
营业收入 2,254,585,766.69 823,734,730.71 173.7
净利润 1,075,847,472.97 253,261,951.55 324.8
其他综合收益 24,515,540.50 18,969,337.73 29.24
经营活动产生的现金
8,845,377,776.80 1,508,177,489.78 486.49
流量净额
基本每股收益（元/股） 0.47 0.11 327.27
稀释每股收益（元/股） 0.47 0.11 327.27
加 权 平 均 净资 产 收 益
15.36% 4.12% 上升 11.24 个百分点
率（%）
截至披露前一交易日的公司总股本：2,810,361,315 股
2015 年 7 月，经中国证监会核准，公司非公开发行股票 500,000,000
股，本次发行完成后，公司总股本增至 2,810,361,315 股。
用最新股本计算的基本每股收益（合并报表）：0.39 元/股
二、非经常性损益项目（合并报表）
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
非流动资产处置损益 -2,112,523.56 -399,551.15
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 1,013,938.46 1,573,000.00
政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 578,245.61 10,361,756.37
非经常性损益合计（影响利润总额） -520,339.49 11,535,205.22
减：所得税影响数 -130,084.87 2,883,801.30
非经常性损益净额（影响净利润） -390,254.62 8,651,403.92
其中：影响少数股东损益 107,552.85 484,218.58
影响归属于母公司普通股股东净利润 -497,807.47 8,167,185.34
三、根据《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》
（证监会公告[2013]41 号）的要求计算的主要财务数据与财务指标
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2015 年半年度报告
（一）合并财务报表主要财务数据
单位：元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 增减百分比（%）
货币资金 27,327,001,661.30 9,670,875,775.13 182.57
结算备付金 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46 77.49
融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92 137.27
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 4,658,146,963.28 3,269,653,358.16 42.47
金融资产
买入返售金融资产 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91 217.23
应收款项 58,444,205.19 76,269,772.55 -23.37
应收利息 158,377,548.73 124,642,513.21 27.07
存出保证金 1,351,941,110.78 965,235,159.39 40.06
可供出售金融资产 2,077,240,904.31 1,244,152,920.37 66.96
递延所得税资产 6,013,179.80 2,741,800.18 119.32
其他资产 134,089,504.33 360,879,240.51 -62.84
应付短期融资款 508,210,000.00 - 不适用
拆入资金 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00 29.72
卖出回购金融资产款 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10 119.54
代理买卖证券款 26,449,326,831.33 10,933,003,973.97 141.92
应交税费 290,618,265.99 146,933,225.07 97.79
应付款项 76,756,103.41 47,239,967.10 62.48
应付利息 202,163,856.27 21,074,153.10 859.30
应付债券 9,779,552,366.90 - 不适用
递延所得税负债 49,419,186.96 21,200,760.26 133.10
其他负债 134,800,696.40 79,047,232.57 70.53
其他综合收益 44,407,777.03 12,028,100.50 269.20
未分配利润 1,513,893,457.05 758,937,431.82 99.48
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增减百分比（%）
手续费及佣金净收入 1,835,382,902.47 578,964,008.32 217.01
手续费及佣金净收入
其中：经纪业务手续 1,429,800,086.26 374,028,219.58 282.27
费净收入
手续费及佣金净收入
其中：投行业务手续 236,183,553.83 94,587,628.92 149.70
费净收入
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2015 年半年度报告
手续费及佣金净收入
其中：资产管理业务 28,289,717.68 21,392,029.87 32.24
手续费净收入
利息净收入 366,293,287.74 165,736,236.32 121.01
投资收益 246,899,136.78 160,999,251.55 53.35
投资收益其中：对联
营企业和合营企业的 -869,694.51 -81,553.44 不适用
投资收益
其他业务收入 5,639,815.47 2,869,712.20 96.53
营业税金及附加 158,394,807.75 51,667,601.39 206.57
业务及管理费 853,255,484.13 599,642,153.91 42.29
资产减值损失 - 1,197,039.50 不适用
营业外收入 1,620,935.09 12,027,007.01 -86.52
营业外支出 2,260,871.07 634,214.26 256.48
所得税费用 377,702,628.45 85,355,692.10 342.50
归属于母公司股东的
1,101,510,222.46 244,715,066.70 350.12
净利润
少数股东损益 27,620,124.04 8,232,172.20 235.51
归属于母公司股东的
其他综合收益的税后 32,379,676.53 18,979,138.72 70.61
净额
归属于少数股东的其
他综合收益的税后净 3,450,728.80 9,416.63 36,545.05
额
归属于母公司所有者
1,133,889,898.99 263,694,205.42 330.00
的综合收益总额
归属于少数股东的综
31,070,852.84 8,241,588.83 277.00
合收益总额
（二）母公司财务报表主要财务数据
单位：元
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 增减百分比（%）
货币资金 25,531,048,383.08 7,976,404,546.14 220.08
结算备付金 2,793,041,098.35 1,563,603,403.86 78.63
融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92 137.27
以公允价值计量且其 4,393,226,156.45 3,176,307,458.25 38.31
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2015 年半年度报告
变动计入当期损益的
金融资产
买入返售金融资产 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91 217.23
应收款项 21,859,798.24 62,362,426.70 -64.95
应收利息 147,939,314.75 110,555,296.27 33.81
存出保证金 61,358,013.57 159,243,854.43 -61.47
可供出售金融资产 1,041,535,278.98 488,551,374.04 113.19
递延所得税资产 5,578,068.18 1,918,102.18 190.81
其他资产 93,624,158.31 82,742,545.66 13.15
应付短期融资款 508,210,000.00 - 不适用
拆入资金 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00 29.72
卖出回购金融资产款 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10 119.54
代理买卖证券款 23,908,348,983.03 9,067,022,126.79 163.68
应交税费 264,664,468.27 137,683,763.39 92.23
应付款项 44,320,991.40 24,648,648.78 79.81
应付利息 202,161,891.49 21,072,188.32 859.38
应付债券 9,779,552,366.90 - 不适用
递延所得税负债 36,161,475.33 11,653,807.33 210.30
其他负债 36,107,574.34 23,611,997.13 52.92
其他综合收益 37,670,814.98 13,155,274.48 186.36
未分配利润 1,297,986,130.34 568,692,854.60 128.24
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 增减百分比（%）
手续费及佣金净收入 1,647,375,166.45 446,255,058.47 269.16
手续费及佣金净收入
其中：经纪业务手续 1,361,839,227.48 321,018,737.13 324.22
费净收入
手续费及佣金净收入
其中：投行业务手续 235,443,876.63 94,587,628.92 148.92
费净收入
手续费及佣金净收入
其中：资产管理业务 24,727,635.09 21,392,029.87 15.59
手续费净收入
利息净收入 330,939,817.90 135,442,180.26 144.34
投资收益 206,181,669.00 166,926,309.41 23.52
其他业务收入 4,809,920.03 2,869,712.20 67.61
12
2015 年半年度报告
营业税金及附加 143,637,779.68 43,039,386.68 233.74
业务及管理费 680,565,221.57 457,396,759.89 48.79
资产减值损失 - 1,197,039.50 不适用
营业外收入 1,299,993.32 10,573,000.00 -87.70
营业外支出 2,140,922.25 397,195.39 439.01
所得税费用 353,040,171.63 78,367,131.46 350.50
（三）母公司净资本及相关风险控制指标
单位：元
本报告期末比上年度
项 目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
末增减（%）
净资本 7,619,574,231.37 4,753,770,641.92 60.28
净资产 7,322,265,134.30 6,568,456,318.06 11.48
净资本/各项风险资
622.83% 550.69% 上升 72.14 个百分点
本准备之和
净资本/净资产 104.06% 72.37% 上升 31.69 个百分点
净资本/负债 28.73% 57.97% 下降 29.24 个百分点
净资产/负债 27.61% 80.10% 下降 52.49 个百分点
自营权益类证券及
8.27% 2.60% 上升 5.67 个百分点
证券衍生品/净资本
自营固定收益类证
62.11% 74.58% 下降 12.47 个百分点
券/净资本
13
2015 年半年度报告
第四节 董事会报告
2015 年上半年，资本市场延续了去年四季度以来的强势行情，
券商经营业绩呈爆发式增长，资本实力和抗风险能力显著增强。在此
基础上，公司紧紧围绕全年重点任务，抓住市场机遇，实现了良好的
经营业绩。报告期内，公司顺利完成了公司债券、次级债券的发行工
作，非公开发行股票方案也于 2015 年 7 月实施完成，公司净资本规
模突破百亿，有效缓解了制约公司发展的资本金瓶颈问题，为公司实
现再跨越、再发展奠定了良好基础。现将报告期内公司经营情况分析
如下：
一、报告期内公司经营情况回顾
（一）公司总体经营情况
2015 年上半年，中国经济发展进入新常态，经济转型升级和
全面深化改革不断提速。公司抓住上半年证券市场交易量大幅提升
的契机，实现了历史同期最佳业绩。报告期内，公司实现营业收入
251,977.74 万元，较上年同期增长 157.10%；利润总额 150,683.30
万元，较上年同期增长 345.41%；归属于上市公司股东的净利润
110,151.02 万元，较上年同期增长 350.12%。
（二）主营业务及其经营状况
单位： 万元
营业利 营业收入 营业成本 营业利润
项目 营业收入 营业成本 润率 比上年增 比上年增 率比上年
（%） 减（%） 减（%） 增减（%）
证券经纪业务 184,224.79 43,084.97 76.61 283.12 56.06 34.02
投资银行业务 23,544.92 9,887.97 58.00 148.01 30.91 37.56
14
2015 年半年度报告
证券自营业务 22,731.14 2,309.67 89.84 16.40 4.31 1.18
证券资产管理业务 2,572.91 944.40 63.29 19.42 36.43 -4.58
注：上表为公司业务分部数据，子公司经营情况详见本节“一、（七）2.
主要子公司、参股公司分析”。
1.证券经纪业务
2015 年上半年，公司证券经纪业务抓住 A 股市场交易量大幅提
升的契机，加快经营模式和发展方式转型升级，在巩固传统业务创利
能力的基础上，加大力度开展金融产品销售、信用业务、投资顾问等
创新业务，积极推动港股通、股票期权等业务发展。2015 年上半年，
公司证券经纪业务实现营业收入 184,224.79 万元，较上年同期增长
283.12%。
2015 年上半年，公司证券经纪业务的交易额及市场份额情况如
下表所示：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
证券种类
成交金额 市场份额（%） 成交金额 市场份额（%）
A股 172,646,631.68 0.62 21,737,819.97 0.50
股票
B股 113,605.50 0.29 18,886.25 0.27
基 金 2,363,515.10 0.15 93,011.00 0.04
权 证 - - - -
债 券 145,316.76 0.05 106,545.39 0.05
债券回购 19,103,234.80 0.17 12,885,965.60 0.16
注：市场数据来源于沪深交易所公布的统计月报。
2015 年上半年，公司代理销售金融产品的情况如下表所示：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
类别
销售总金额 赎回总金额
证券投资基金 172,441.00 177,705.01
证券公司资产管理计划 4,094,106.47 3,322,790.30
15
2015 年半年度报告
其他金融产品 65,819.94 22,521.87
合计 4,332,367.41 3,523,017.19
代理销售总收入 1,661.11
注：其他金融产品包含商业银行理财产品、信托产品、基金公司资产管理子
公司的资产管理计划、保险产品等金融产品。以上销售总收入为母公司销售金融
产品实现的收入。
2.投资银行业务
2015 年上半年，公司投资银行业务较好地把握了一级市场规模
快速扩张、发行节奏明显加快的市场机遇，共完成 11 家主承销项目
的发行承销工作，其中首次公开发行股票项目 1 家，非公开发行股
票项目 5 家，债券承销项目 5 家；完成新三板推荐挂牌项目 9 家。
2015 年上半年，公司投资银行业务实现收入 23,544.92 万元，较上
年同期增长 148.01%。
2015 年上半年，公司证券承销业务情况如下表所示：
单位：万元
承 承销家数 承销金额 承销收入
担 发行
2015 年 2014 年
角 类型 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
1-6 月 1-6 月
色
IPO 1 - 27,192.18 - 1,085.69 -
增发 5 1 766,569.01 30,240.00 15,665.71 900.00
配股 - - - - - -
主
可转债 - 1 - 63,176.00 - 1,180.00
承
债 券
销
（含联 5 15 399,000.00 1,233,000.00 4,406.00 8,157.00
席）
小计 11 17 1,192,761.19 1,326,416.00 21,157.40 10,237.00
副 IPO 1 1 0.00 - 2.00 5.00
主 增发 - - - - - -
承 配股 - - - - - -
销 可转债 - - - - - -
及 债券 209 200 4,834,000.00 5,238,000.00 -2,413.92 -2,390.95
分
小计 210 201 4,834,000.00 5,238,000.00 -2,411.92 -2,385.95
销
合计 221 218 6,026,761.19 6,564,416.00 18,745.47 7,851.05
16
2015 年半年度报告
注：报告期内，公司投资银行业务实现证券承销业务净收入 18,745.47 万元，
财务顾问收入 3,648.91 万元，保荐业务收入 1,150.00 万元，其他手续费及佣金
净收入-0.98 万元，利息净收入 1.51 万元。
3.证券自营业务
2015 年上半年，公司证券自营业务坚持以增收创利为目标，以
创新转型为重点，加强衍生工具的运用，积极探索新的盈利模式，稳
步推进部门组织架构优化。2015 年上半年，公司证券自营业务实现
收入 22,731.14 万元，较上年同期增长 16.40%。
2015 年上半年，公司证券自营业务情况如下表所示：
单位：万元
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
一、证券投资收益 19,088.17 14,652.63
金融工具持有期间取得的分红和利息 14,547.93 15,757.18
其中：交易性金融资产 13,201.26 13,503.20
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 1,346.68 2,253.98
衍生金融工具 - -
处置收益 4,540.23 -1,104.55
其中：交易性金融工具 3,318.31 -1,448.00
衍生金融工具 600.25 344.31
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 621.68 -0.86
二、公允价值变动收益 6,529.13 7,208.35
其中: 交易性金融工具公允价值变动收益 6,534.33 7,236.38
衍生金融工具公允价值变动收益 -5.2 -28.03
三、利息净收入 -2,885.99 -2,328.46
四、手续费及佣金净收入 -0.17 -4.11
合计 22,731.14 19,528.41
4.资产管理业务
2015 年上半年，公司资产管理业务加大了对权益类产品的推广、
17
2015 年半年度报告
营销力度，完成多只集合产品及定向理财产品的发行设立工作，同
时加大创新力度，完成了首只投资新三板集合产品及首只资产证券
化产品的发行工作。截至 2015 年 6 月 30 日，公司共管理 17 只集合
资产管理计划和 92 个定向资产管理项目（其中包括 19 只主动管理
类定向产品），受托客户资产管理总规模达 5,232,012.73 万元，较
去年同期增长 12.04%。2015 年上半年，公司资产管理业务实现收入
2,572.91 万元，较去年同期增长 19.42%。
2015 年上半年，公司资产管理业务规模及收入情况如下表所示：
单位：万元
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
项目 受托资产管理 受托资产管理
资产管理规模 资产管理规模
业务收入 业务收入
集合资产管理
1,414,333.50 1,367.25 164,245.97 617.81
业务
定向资产管理
3,817,679.23 1,105.51 4,505,636.67 1,521.40
业务
合计 5,232,012.73 2,472.76 4,669,882.64 2,139.21
注：1.表中所述资产管理规模是指受托管理资产的期末净值。
2. 除上表所列集合、定向资产管理业务收入外，公司资产管理业务 2015 年
上半年实现利息净收入及其他手续费及佣金净收入 100.15 万元。
（三）创新业务开展情况
2015 年上半年，公司把握证券市场的创新节奏，落实创新发展
思路，相关工作有序开展，取得了阶段性成果。一是围绕互联网金融
这一重点创新领域，拟定了“建账户、搭平台，引流量、做产品”十
二字互联网金融业务发展方针，成立了网络金融部，负责公司互联网
金融业务服务的规划、管理、运营和推广工作，2015 年上半年，公
司与相关企业签订战略合作协议，优势互补，共同探索互联网金融的
18
2015 年半年度报告
发展路径；二是大力拓展特色投资顾问业务，继续推进财富顾问、财
富参考和财富管理业务，进一步巩固公司投资顾问业务的领先优势；
三是设立创新奖励基金，激发员工创新的主动性、创造性，在公司内
部营造“全员创新”的良好氛围。
（四）主营业务构成情况
1.营业收入地区分部情况
单位：元
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
增减百
地 区 营业机构 营业机构
营业收入 营业收入 分比（%）
数量 数量
总部及分公司 - 774,624,941.97 - 474,109,120.17 63.39
广西壮族自治区 49 1,239,495,107.08 42 299,223,971.84 314.24
上海市 3 74,188,706.27 3 15,397,110.67 381.84
广东省 3 57,757,175.01 3 12,238,267.23 371.94
北京市 1 34,933,711.26 1 8,727,494.78 300.27
四川省 1 20,491,362.59 1 4,145,273.42 394.33
福建省 1 9,127,993.18 1 1,604,099.17 469.04
河南省 1 3,825,110.18 1 452,542.01 745.25
云南省 1 15,266,474.40 1 3,121,510.17 389.07
贵州省 1 1,831,111.74 1 456,830.60 300.83
湖南省 1 3,704,469.10 1 624,715.78 492.98
重庆市 1 2,458,513.89 1 707,683.60 247.4
山西省 1 4,441,429.03 1 646,198.43 587.32
陕西省 1 3,110,905.77 1 885,733.58 251.22
山东省 4 8,950,106.02 1 1,394,179.26 541.96
黑龙江省 1 378,649.20 - - 不适用
子公司 - 286,975,146.09 - 182,458,351.79 57.28
抵消数 - -21,783,518.06 - -26,127,883.21 不适用
合计 70 2,519,777,394.72 59 980,065,199.29 157.10
2.营业利润地区分部情况
19
2015 年半年度报告
单位：元
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
增减百
地 区 营业机构 营业机构
营业利润 营业利润 分比（%）
数量 数量
总部及分公司 - 260,252,392.99 - 165,932,292.86 56.84
广西壮族自治区 49 1,015,447,297.46 42 164,941,445.65 515.64
上海市 3 53,617,213.31 3 2,106,740.89 2445.03
广东省 3 41,825,274.04 3 -123,108.19 不适用
北京市 1 25,167,504.77 1 1,782,872.26 1311.63
四川省 1 15,497,630.54 1 1,381,710.49 1021.63
福建省 1 3,591,180.41 1 -1,650,005.38 不适用
河南省 1 1,503,242.23 1 -1,900,084.08 不适用
云南省 1 10,043,095.00 1 -208,985.11 不适用
贵州省 1 -239,335.95 1 -1,359,008.64 不适用
湖南省 1 1,202,205.50 1 -1,447,922.25 不适用
重庆市 1 -413,989.74 1 -1,672,289.29 不适用
山西省 1 296,746.82 1 -1,626,321.22 不适用
陕西省 1 -1,111,027.49 1 -2,457,115.23 不适用
山东省 4 2,785,948.98 1 -2,246,944.36 不适用
黑龙江省 1 263,194.66 - - 不适用
子公司 - 91,442,645.77 - 26,365,235.75 246.83
抵消数 - -13,698,308.37 - -20,908,375.90 不适用
合计 70 1,507,472,910.93 59 326,910,138.25 361.13
（五）收入、支出、利润和现金流分析
1.报告期内收入构成变化情况
报告期内，公司收入主要来源于证券经纪业务、投资银行业务、
证券自营业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股期货
子公司业务。其中：证券经纪业务收入占公司总收入的 73.11%，投
资银行业务收入占公司总收入的 9.34%，证券自营业务收入占公司总
收入的 9.02%，证券资产管理业务收入占公司总收入的 1.02%，基金
20
2015 年半年度报告
子公司业务收入占公司总收入的 6.43%，期货子公司业务收入占公司
总收入的 4.18%。
上年同期，公司收入主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、
投资银行业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股期货
子公司业务。其中：证券经纪业务收入占公司总收入的 49.06%，证
券自营业务收入占公司总收入的 19.93%，投资银行业务收入占公司
总收入的 9.69%，证券资产管理业务收入占公司总收入的 2.20%，基
金子公司业务收入占公司总收入的 9.64%，期货子公司业务收入占公
司总收入的 8.25%。
2.报告期内支出构成变化情况
报告期内，公司营业支出构成无重大变化。公司各项业务营业支
出构成情况如下：证券经纪业务支出占公司总支出的 42.56%，投资
银行业务支出占公司总支出的 9.77%，证券自营业务支出占公司总支
出的 2.28%，证券资产管理业务支出占公司总支出的 0.93%，基金子
公司业务支出占公司总支出的 9.00%，期货子公司业务支出占公司总
支出的 8.16%。
上年同期，公司各项业务营业支出构成情况如下：证券经纪业务
支出占公司总支出的 42.27%，投资银行业务支出占公司总支出的
11.56%，证券自营业务支出占公司总支出的 3.39%，证券资产管理业
务支出占公司总支出的 1.06%，基金子公司业务支出占公司总支出的
11.62%，期货子公司业务支出占公司总支出的 10.91%。
3.报告期内利润构成变化情况
21
2015 年半年度报告
报告期内，公司利润主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、
投资银行业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股期货
子公司业务。其中: 证券经纪业务利润占公司营业利润的 93.63%，
证券自营业务利润占公司营业利润的 13.55%，投资银行业务利润占
公司营业利润的 9.06%，证券资产管理业务利润占公司营业利润的
1.08%，基金子公司业务利润占公司营业利润的 4.69%，期货子公司
业务利润占公司营业利润的 1.51%。
上年同期，公司利润主要来源于证券经纪业务、证券自营业务、
投资银行业务、证券资产管理业务、控股基金子公司业务、控股期货
子公司业务。其中: 证券经纪业务利润占公司营业利润的 62.64%，
证券自营业务利润占公司营业利润的 52.96%，投资银行业务利润占
公司营业利润的 5.93%，证券资产管理业务利润占公司营业利润的
4.47%，基金子公司业务利润占公司营业利润的 5.69%，期货子公司
业务利润占公司营业利润的 2.95%。
4.现金流转情况分析
单位：元
增减百分比
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
(%)
经营活动现金流入小计 21,683,954,348.99 9,012,517,172.50 140.60
经营活动现金流出小计 12,789,826,422.13 7,999,473,033.96 59.88
经营活动产生的现金流量净额 8,894,127,926.86 1,013,044,138.54 777.96
投资活动现金流入小计 33,970,431.94 20,080,199.00 69.17
投资活动现金流出小计 26,620,901.09 32,349,642.23 -17.71
投资活动产生的现金流量净额 7,349,530.85 -12,269,443.23 不适用
筹资活动现金流入小计 10,308,210,000.00 48,480,000.00 21,162.81
筹资活动现金流出小计 347,515,869.73 968,055,040.32 -64.10
22
2015 年半年度报告
筹资活动产生的现金流量净额 9,960,694,130.27 -919,575,040.32 不适用
现金及现金等价物净增加额 18,862,159,516.61 81,357,591.33 23,084.26
经营活动现金流入同比增加 140.60%，主要原因是本期代理买卖
证券收到现金净额 1,551,794.91 万元。
经营活动现金流出同比增加 59.88%，主要原因是本期融出资金现
金流出 914,306.53 万元。
投资活动现金流入同比增加 69.17%，主要是合并结构化主体导致
现金净额增加 3,390.00 万元。
筹资活动现金流入同比增加 21,162.81%，主要是本期公司成功发
行次级债券 60 亿元、公司债券 20 亿元及收益凭证 23.08 亿元。
筹资活动现金流出同比减少 64.10%,主要原因是上期公司向第一
大股东广西投资集团有限公司归还次级债务 95,000.00 万元，本期无
此类事项。
5.比较式合并会计报表及财务指标变动幅度超过 20%以上主要项
目的变动情况。
单位：元
增减百分比
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 主要原因
（%）
货币资金 27,327,001,661.30 9,670,875,775.13 182.57 代理买卖证券资金存款增加。
结算备付金 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46 77.49 代理买卖证券结算备付金增加。
融资业务规模扩大导致融出
融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92 137.27
资金增加。
以公允价值计量且 期末在以公允价值计量且其变
其变动计入当期损 4,658,146,963.28 3,269,653,358.16 42.47 动计入当期损益的金融资产中
益的金融资产 核算的债券投资规模增加。
期末银行间市场债券回购规
买入返售金融资产 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91 217.23 模及股票质押式回购业务规
模增加。
应收款项 58,444,205.19 76,269,772.55 -23.37 期初应收的手续费及佣金在
23
2015 年半年度报告
本期收回。
一是债券投资规模增加导
应收利息 158,377,548.73 124,642,513.21 27.07 致应收债券利息增加。二是
应收融资融券利息增加。
存出保证金 1,351,941,110.78 965,235,159.39 40.06 子公司交易保证金增加。
期末在可供出售金额资产中
核算的债券、基金专户理财、
可供出售金融资产 2,077,240,904.31 1,244,152,920.37 66.96 资产管理计划和子公司持有
的银行理财产品、股权投资
等投资规模增加。
期末交易性金融资产、可供出
递延所得税资产 6,013,179.80 2,741,800.18 119.32 售金融资产公允价值变动形
成的递延所得税资产增加。
其他资产 134,089,504.33 360,879,240.51 -62.84 期末其他应收往来款项减少。
本期发行期限一年以内的收
应付短期融资款 508,210,000.00 - 不适用
益凭证。
拆入资金 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00 29.72 期末银行间市场拆入资金增加。
卖出回购金融资产 期末卖出回购债券及融资业
13,103,826,186.03 5,968,672,118.10 119.54
款 务债权收益权转让规模增加。
因证券市场交易量上升，期
代理买卖证券款 26,449,326,831.33 10,933,003,973.97 141.92 末经纪业务代理买卖证券款
增加。
公司营业收入及利润总额同
比增长，导致应交营业税金
应交税费 290,618,265.99 146,933,225.07 97.79
及附加、应交企业所得税相
应增加。
主要是期末应付债券承销手
续费及佣金、应付基金销售
应付款项 76,756,103.41 47,239,967.10 62.48
费用及应付证券投资者保护
基金增加。
期末应付债券利息增加、应
应付利息 202,163,856.27 21,074,153.10 859.30 付融资业务债权收益权转让
资金利息增加。
本期发行公司债、次级债券及
应付债券 9,779,552,366.90 - 不适用
期限一年以上的收益凭证。
递延所得税负债 49,419,186.96 21,200,760.26 133.10 期末交易性金融资产、可供出
24
2015 年半年度报告
售金融资产公允价值变动形成
的递延所得税负债增加。
主要是期末合并结构化主体
其他负债 134,800,696.40 79,047,232.57 70.53
形成的其他负债增加。
可供出售金融资产公允价值
其他综合收益 44,407,777.03 12,028,100.50 269.20
变动损益增加所致。
未分配利润 1,513,893,457.05 758,937,431.82 99.48 本期净利润增加。
增减百分比
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 主要原因
（%）
手续费及佣金净收 经纪业务、投行业务等收入
1,835,382,902.47 578,964,008.32 217.01
入 增加。
手续费及佣金净收
因证券市场交易量上升，代
入其中：经纪业务 1,429,800,086.26 374,028,219.58 282.27
理买卖业务收入增加。
手续费净收入
手续费及佣金净收
因承销业务增加，投资银行
入其中：投行业务 236,183,553.83 94,587,628.92 149.70
业务收入增加。
手续费净收入
手续费及佣金净收 本期资产管理业务规模及资
入其中：资产管理 28,289,717.68 21,392,029.87 32.24 产管理业务收入均较上年同
业务手续费净收入 期增加。
本期买入返售金融资产利息收
利息净收入 366,293,287.74 165,736,236.32 121.01
入、融资融券利息收入增加。
投资收益 246,899,136.78 160,999,251.55 53.35 本期处置金融资产的收益增加。
投资收益其中：对
本期子公司对其联营企业的
联营企业和合营企 -869,694.51 -81,553.44 不适用
投资收益减少。
业的投资收益
其他业务收入 5,639,815.47 2,869,712.20 96.53 租赁收入增加。
营业收入增加导致营业税金
营业税金及附加 158,394,807.75 51,667,601.39 206.57
及附加相应增加。
业务及管理费 853,255,484.13 599,642,153.91 42.29 人力资源费用增加。
资产减值损失 - 1,197,039.50 不适用 本期无资产减值损失。
上期收到诉讼赔偿款，本期
营业外收入 1,620,935.09 12,027,007.01 -86.52
无该项收入。
营业外支出 2,260,871.07 634,214.26 256.48 非流动资产处置损失增加。
本期利润总额增加导致所得
所得税费用 377,702,628.45 85,355,692.10 342.50
税费用相应增加。
25
2015 年半年度报告
归属于母公司股东
1,101,510,222.46 244,715,066.70 350.12 本期净利润增加。
的净利润
少数股东损益 27,620,124.04 8,232,172.20 235.51 本期净利润增加。
归属于母公司股东
可供出售金融资产公允价值
的其他综合收益的 32,379,676.53 18,979,138.72 70.61
变动损益增加所致。
税后净额
归属于少数股东的
可供出售金融资产公允价值
其他综合收益的税 3,450,728.80 9,416.63 36,545.05
变动损益增加所致。
后净额
本期净利润和可供出售金
归属于母公司所有
1,133,889,898.99 263,694,205.42 330.00 融资产公允价值变动损益
者的综合收益总额
增加所致。
本期净利润和可供出售金
归属于少数股东的
31,070,852.84 8,241,588.83 277.00 融资产公允价值变动损益
综合收益总额
增加所致。
（六）核心竞争力分析
1.具备区域优势的证券经纪业务。公司证券经纪业务在广西的区
域和品牌优势明显，尽管面临的竞争日趋激烈，但近年来公司证券经
纪业务在广西市场的占有率均保持在第一位。证券经纪业务收入是公
司收入的主力军，公司一方面通过大力打造特色投顾业务，积极发展
融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购、代销金融产品等
创新业务，构建综合金融服务平台推进传统经纪业务转型发展；另一
方面通过设立新营业部等方式，进一步稳固在广西的优势地位，同时
积极向省外扩张，优化营业网点布局，目前公司营业网点覆盖面已扩
张至 15 个省级区域，广西区内营业部 49 家，区外营业部 21 家。随
着非现场开户及网点建设政策的放开，非现场交易营业部将不断涌
现，这将有助于公司向广西具有经济潜力的空白地区实施渗透和扩
张，进一步巩固公司在广西的区位优势。
26
2015 年半年度报告
2.公司在国债、金融债承销方面竞争优势明显。公司是财政部国
债承销团成员、国债协会常务理事单位、国开行金融债承销团 A 类成
员、农发行、进出口行金融债承销团成员、铁道债承销团成员和中国
银行间市场交易商协会会员。
公司国债、金融债的承销金额排名位于券商前列。2009 年至本
报告期末，公司记账式国债承销金额的券商排名始终保持在前 10 位，
国开行金融债承销金额的券商排名保持在前 6 位，农发行金融债和进
出口行金融债承销金额的券商排名保持在前 4 位。
截至 2015 年 6 月 30 日，公司连续 8 年获得国开行授予的“金融
债优秀承销商”称号；6 次获得国家财政部颁发的年度“记账式国债
承销优秀奖”和农发行授予的年度“金融债券优秀承销商”称号；3
次获得进出口行授予的年度“金融债优秀承销商”称号；获得国家财
政部颁发的 2012 年度“地方政府债券优秀承销奖”;获得中央国债登
记结算有限公司授予的“2013 年度中国债券市场优秀承销商”称号。
3.集团化的多元业务体系。公司在稳健经营传统业务的基础上，
积极推进创新业务的开展，公司现已取得股票质押式回购、私募基金
综合托管、港股通、客户资金消费支付、股票期权、互联网证券等多
项创新业务资质，为客户提供多元的金融业务服务。公司经过多年发
展，现已控股国海富兰克林基金管理有限公司、国海良时期货有限公
司和广西北部湾股权交易所股份有限公司，全资设立国海创新资本投
资管理有限公司，成为涵盖证券、基金、期货、直投、区域性股权市
场等多元业务体系的金融服务企业。
27
2015 年半年度报告
4.市场化的经营理念和机制。公司运用市场化的理念来经营管理
公司，设计市场化的用人机制和分配激励机制，吸引和留住了大批优
秀的人才，促进公司各项业务的快速发展。公司实行全员聘任制，坚
持“能者上，平者让，庸者下”的用人机制，确保人尽其才。公司为
员工提供具备市场竞争力的薪酬，同时对员工进行市场化的考核，优
胜劣汰，收入与业绩紧密挂钩。公司是业内最早在所有业务线采用全
成本核算管理模式的券商，各业务线在用人、费用管理及绩效考核等
方面拥有充分的自主权，极大地调动了员工的积极性和创造性。
（七）投资状况分析
1.对外股权投资情况
（1）对外投资情况
公司对外股权投资主要在长期股权投资和可供出售金融资产科目中
核算。报告期末，公司合并报表长期股权投资余额 5,165.19 万元，较期
初减少 86.97 万元，主要是对联营企业的长期股权投资的投资收益变动
所 致 。 公 司 合并 报 表 可 供 出 售 金 融 资 产中 核 算 的 股 权 投 资 余额
28,686.59 万元，较期初增加 10,001.27 万元，增幅 53.52%。主要是报
告期内公司及下属子公司新增对外投资所致，具体如下表所示：
单位：元
对外投资情况
2015 年 1-6 月投资额 2014 年 1-6 月投资额 变动幅度
100,012,700.00 - 不适用
被投资公司情况
上市公司占被投资
公司名称 主要业务
公司权益比例（%）
中证机构
提供以非公开募集方式设立产品的报价、发行与转让
间报价系 0.66%
统 股 份 有 服务；提供证券公司柜台市场、区域性股权交易市场
28
2015 年半年度报告
限公司 等私募市场的信息和交易联网服务，并开展相关业务
合作；提供以非公开募集方式设立产品的登记结算和
担保品第三方管理等服务；管理和公布机构间私募产
品报价与服务系统相关信息，提供私募市场的监测、
统计分析服务；制定机构间私募产品报价与服务系统
业务规则，对其参与人和信息披露义务人进行监督管
理；进行私募市场和私募业务的开发、推广、研究、
调查与咨询；建设和维护机构间私募产品报价与服务
系统技术系统；经中国证券业协会授权和证监会依法
批准的其他业务。
计算机软硬件技术开发、技术推广、技术咨询、技术
服务、技术转让；计算机系统服务；数据处理；经济
北 京 众 嘉 贸易咨询；基础软件服务；应用软件服务；设计、制
禾 励 科 技 作、代理、发布广告；销售日用品、通讯设备、五金 15.00%
有限公司 交电、文化用品、体育用品、机械设备、电子产品、
计算机、软件及辅助设备（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。
计算机软硬件开发，计算机网络工程（除专项审批），
上 海 视 九 电子技术开发，电脑图文设计；建筑智能化建设工程
信 息 科 技 设计与施工；销售计算机及配件（除计算机信息系统 15.00%
有限公司 安全专用产品）、通信产品、办公用品（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
一般经营项目：（未取得专项许可的项目除外）航空
零部件的数控加工、技术应用、开发、技术咨询服务；
西安驰达
飞机地面设备、模具的设计、制造；橡胶、玻璃钢、
飞机零配
蜂窝件的加工；非标制作；机械、机电产品（不含小 6.125%
件制造有
限公司 轿车）、机床刀具、金属材料（不含专控）的销售；
技术咨询（以上经营范围不含国家规定的专控及前置
许可项目、禁止项目）。
注：本期新增对外投资，除中证机构间报价系统股份有限公司为母公司对外
投资外，其他均为国海创新资本投资管理有限公司及其子公司西安国海景恒创业
投资有限公司投资项目。
（2）持有金融企业股权情况
截至报告期末，公司持有的金融企业股权为开展融资融券等证券
公司日常业务持有的上市金融企业股权，具体情况详见本节“一、（七）
29
2015 年半年度报告
1.（4）持有其他上市公司股权情况的说明”。
（3）证券投资情况
序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成本（元）期末持有数量（张） 期末账面值（元） 报告期损益（元）
1 短期融资券 011599010 15 豫能源 SCP001 399,835,000.00 4,000,000.00 400,746,800.00 9,627,854.80
2 中期票据 1182115 11 华能集 MTN1 264,384,900.00 2,600,000.00 263,591,380.00 -755,230.38
3 中期票据 1382287 13 冀港集 MTN1 203,001,000.00 2,000,000.00 201,255,000.00 -1,720,590.16
4 短期融资券 011599162 15 昆山经技 SCP001 199,925,000.00 2,000,000.00 200,893,400.00 3,299,547.54
5 短期融资券 011581001 15 淮南矿 SCP001 199,925,000.00 2,000,000.00 200,467,400.00 5,168,920.55
6 短期融资券 041461041 14 潍坊滨投 CP001 199,519,150.00 2,000,000.00 200,095,200.00 5,636,460.96
7 企业债 1080003 10 乌城投债 185,432,970.00 1,900,000.00 194,890,030.00 8,317,796.58
8 企业债 1280336 12 娄底债 173,308,850.00 1,700,000.00 175,260,990.00 7,391,197.54
9 短期融资券 011574002 15 陕煤化 SCP002 159,940,000.00 1,600,000.00 160,605,600.00 3,789,326.03
10 同业存单 111590965 15 重庆银行 CD005 109,013,520.00 1,100,000.00 108,980,630.00 117,762.17
期末持有的其他证券投资 2,465,715,636.42 210,063,733.93 2,551,360,533.28 138,618,448.57
报告期已出售证券投资损益 - - - 57,790,904.17
合计 4,560,001,026.42 230,963,733.93 4,658,146,963.28 237,282,398.37
注：1.本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期
末所持前十只证券情况；
2.本表所述证券投资是公司在交易性金融资产中核算的各类投资；
3.其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；
4.报告期损益包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变
动损益。
（4）持有其他上市公司股权情况的说明
最初投资成本 期末持股数量 期末账面值 报告期损益 报告期所有者
序号 证券代码 证券简称
（元） （股） （元） （元） 权益变动（元）
1 002439 启明星辰 4,884,562.43 150,000.00 5,145,000.00 - 260,437.57
2 600839 四川长虹 4,638,442.61 500,000.00 4,920,000.00 - 281,557.39
3 002024 苏宁云商 4,351,198.33 300,000.00 4,590,000.00 - 238,801.67
4 601727 上海电气 4,301,133.70 300,000.00 4,479,000.00 - 177,866.30
5 601766 中国中车 759,995.18 157,000.00 2,882,520.00 4,498,200.67 1,660,744.92
6 000776 广发证券 1,635,666.04 120,000.00 2,718,000.00 24,000.00 -396,000.00
30
2015 年半年度报告
7 600048 保利地产 1,516,903.64 217,500.00 2,483,850.00 46,980.00 130,500.00
8 600585 海螺水泥 1,575,207.17 100,000.00 2,145,000.00 65,000.00 -63,000.00
9 002415 海康威视 733,434.41 40,000.00 1,792,000.00 16,000.00 897,200.00
10 600000 浦发银行 830,104.37 100,000.00 1,696,000.00 75,700.00 127,000.00
期末持有的其他上市公司股权 12,393,256.71 792,410.00 17,043,543.50 846,444.64 2,838,971.54
合计 37,619,904.59 2,776,910.00 49,894,913.50 5,572,325.31 6,154,079.39
注：1.本表填列公司在可供出售金融资产中核算的因开展融资融券业务持有
的上市公司股权情况。
2.本表按期末账面值排序，填列公司期末前十只因开展融资融券业务持有的
上市公司股权；本表中“期末持有的其他上市公司股权”是指除前十只外因开展
融资融券业务持有的其他上市公司股权。
3.本表中“报告期损益”是指公司因开展融资融券业务持有的上市公司股权
在报告期内产生的投资收益；此外，报告期内，公司因开展融资融券业务实现的
利息收入为 531,609,771.92 元。
4.报告期内，在可供出售金融资产中核算的其他证券实现损益为 64,277,430.51 元。
2.主要子公司、参股公司分析
（1）国海富兰克林基金管理有限公司，注册资本为 22,000 万元，
公司持有其 51%股权，其主营业务为：基金募集、基金销售、资产管
理和中国证监会许可的其他业务。
截至 2015 年 6 月 30 日，基金公司总资产 64,014.12 万元，净资产
54,177.57 万元。2015 年上半年度，基金公司实现营业收入 16,190.73
万元，营业利润 7,076.77 万元，净利润 5,488.24 万元。与上年同期相
比，基金公司营业利润增长 280.26%，净利润增长 262.18%，主要是基
金管理费收入和投资收益较上年同期大幅增长所致。
截至 2015 年 6 月 30 日，基金公司旗下共管理 20 只公募基金产
品及 10 只专户产品，其中公募基金管理规模为 1,923,456 万元，专
户资产管理规模为 393,141 万元，基金公司旗下产品整体投资业绩保
持稳定。
31
2015 年半年度报告
（2）国海良时期货有限公司，注册资本 50,000 万元，公司持有
其 83.84%股权，其主营业务为：商品期货经纪、金融期货经纪、期
货投资咨询、资产管理。
截至 2015 年 6 月 30 日，期货公司总资产 324,719.80 万元，净
资 产 59,232.59 万 元 。 2015 年 上 半 年 ， 期 货 公 司 实 现 营 业 收 入
10,533.43 万元，营业利润 2,271.53 万元，净利润 1,398.24 万元。
与上年同期相比，期货公司总资产增长 48.03%，主要是客户权益增
加；营业利润增长 135.44%，净利润增长 94.98%，主要是开展自有资
金投资获得的投资收益较上年同期增加以及利息收入增加。
截至 2015 年 6 月 30 日，期货公司拥有期货营业部 18 家，市场
占有率达 0.6724%；分类监管评级为 A 类 A 级。
（3）国海创新资本投资管理有限公司，注册资本 60,000 万元，
公司持有其 100%股权，其主营业务为：股权投资，股权投资管理、
股权投资顾问。
截至 2015 年 6 月 30 日，直投公司总资产 61,303.15 万元，净资
产 61,048.38 万元。2015 年上半年，直投子公司的投资项目尚未产
生收益，实现净利润-39.20 万元。
截至 2015 年 6 月 30 日，直投公司完成了 6 家自有资金项目投资，
发起设立了 1 只互联网创业投资基金、2 只创业投资基金，并通过上
述创业投资基金完成了 19 家项目投资。
（4）广西北部湾股权交易所股份有限有公司，注册资本 10,000
万元，公司持有其 51%股权，其主营业务为：符合国家法律法规的企
业股权、债权的托管、交易以及投融资服务；相关咨询、培训、财务
32
2015 年半年度报告
顾问、受托资产管理、投资管理等综合金融服务；经主管部门核准的
其他业务。
截至 2015 年 6 月 30 日，北部湾股交所总资产 10,154.06 万元，
净资产 9,327.18 万元。2015 年上半年，北部湾股交所实现营业收入
1,344.22 万元，净利润-159.15 万元。因上年度同期北部湾股交所正
处于实施增资扩股和筹建阶段，相关财务数据不具有可比性。
截至 2015 年 6 月 30 日，北部湾股交所累计服务企业 212 家；引
入会员机构 93 家；备案发行私募债合计融资金额 2.12 亿元；办理企
业股权转让合计交易金额 1.37 亿元；办理特定资产收益权转让合计
金额 0.84 亿元；投资者开户 529 户。
3.募集资金使用情况
经中国证监会证监许可[2015]522 号文核准，公司向社会公开发行
面值不超过 20 亿元的公司债券，截止 2015 年 5 月 12 日，公司完成公
司债券发行工作，实际募集资金总额为 2,000,000,000.00 元。截止 2015
年 5 月 13 日，募集资金全部存入公司开立的募集资金专户。大信会计
师事务所（特殊普通合伙）已对公司本次公司债券募集资金到位情况进
行审验，并出具大信验字[2015]第 29-00009 号验资报告。
2015 年上半年，公司募集资金总额为 2,000,000,000.00 元，扣除
各 项 发 行 费 用 21,167,894.90 元 后 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为
1,978,832,105.10 元，加上本次募集资金存款利息收入 1,829,629.30
元，公司实际使用募集资金 1,980,661,734.40 元。截止 2015 年 6 月 30
日，公司募集资金已全部使用完毕，募集资金专户均已销户。公司募集
资金的使用符合公司在《2015 年公司债券公开发行募集说明书》中的募
33
2015 年半年度报告
集资金运用承诺，用于补充公司营运资金，以扩大公司业务规模，提升
公司的市场竞争力和抗风险能力。因募集资金的使用投入与公司各项业
务发展的非募集资金使用投入之间存在有机联系，无法单独核算效益。
公司募集资金使用详细情况如下表所示：
单位：万元
募集资金总额 197,883.21 报告期投入募集资金总额 198,066.17
报告期内变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 198,066.17
累计变更用途的募集资金总额 0.00
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00
承诺投资 是否已变 截至期末投 项目达到 项目可行
截至期末累 本报告期
项目和超 更项目 募集资金承 调整后投资 本报告期投 入进度（%） 预定可使 是否达到 性是否发
计投入金额 实现的效
募资金投 （含部分 诺投资总额 总额（1） 入金额 （3）＝（2） 用状态日 预计效益 生重大变
（2） 益
向 变更） /（1） 期 化
补充营运
否 197,883.21 197,883.21 198,066.17 198,066.17 100.09 不适用 不适用 不适用 否
资金
合计 否 197,883.21 197,883.21 198,066.17 198,066.17 100.09 不适用 不适用 不适用 否
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具
无
体募投项目）
项目可行性发生重大变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 募集资金投资项目实施地点未发生变更
募集资金投资项目实施方式调整情况 募集资金投资项目实施方式未调整
募集资金投资项目先期投入及置换情况 无
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 已使用完毕
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
注：1.“募集资金总额”不含各项发行费用 2,116.79 万元；
2.公司募集资金“本年度投入金额”及“截至期末累计投入金额”中均
含募集资金专户产生的利息 182.96 万元；
3.在计算“截至期末投资进度”时，使用的“截至期末累计投入金额”
包含已投入的募集资金专户产生的利息 182.96 万元。
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2015 年半年度报告
4.募集资金变更项目情况
报告期内，公司无募集资金变更项目情况。
5.非募集资金投资的重大项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资的重大项目。
二、公司经营中存在的问题与困难及应对措施
（一）通过积极推进传统业务转型，大力发展创新业务，公司的
收入结构已逐步优化，但与领先券商相比仍然存在较大差距。公司总
体收入结构不均衡，对传统通道业务收入存在较大依赖，子公司收入
贡献度和盈利能力有待提高的问题依然存在。针对这一问题，公司将
以市场化为导向，主动变革，扎实稳妥推进创新转型，提升创新业务
的利润贡献，进一步优化收入结构。
（二）在国家全面深化改革、互联网金融蓬勃发展的背景下，公
司业务和管理模式上存在产品创新能力不足、适应转型升级创新发展
的人才管理机制有待进一步建立与完善等问题。公司将在业务重点领
域部署推进相关工作，着力打造具有国海特色的互联网金融业务发展
与盈利模式。同时加大对高层次人才的引进力度，优化人才结构，进
一步推进市场化的选人用人机制，着力解决引才、育才、留才问题。
三、公司客户资产保护、风险控制、创新业务开展的风险管理和
稽核检查情况
（一）客户资产保护情况
1.经纪业务客户资产保护情况
公司严格遵循中国证监会《关于加强证券经纪业务管理的规定》
及中国证券业协会《证券公司开立客户账户规范》，通过进一步优化
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2015 年半年度报告
部门组织架构、明确部门职责及加强制度建设与执行、优化技术支持
手段等措施，实施客户资产保护。
（1）经纪业务实行集中管理，职能部门发挥隔离、制衡与监督
作用
经纪业务事业总部负责公司经纪业务的运营管理，统一制定经纪
业务管理制度，统一集中交易柜台系统操作权限，并开展异常交易集
中监控和现场检查，对经纪业务实施集中统一管理；信息技术中心提
供信息系统的规划、建设，为加强对前台业务的控制提供技术支持，
不直接进行任何与业务、财务、清算相关操作；结算托管部为公司证
券交易结算托管的专业部门，负责证券交易业务资金、股份清算和客
户资金的账户管理、资金划付等，并通过其股份对账、清算交收、资
金账户数据报送、投保基金数据报送等工作，对经纪客户账户、资金
业务的日常运作提供监督与发现异常情况的手段；法律合规部对经纪
业务的合规开展提供法律支持和保障，稽核监察部对客户资产保护工
作进行监督和检查；营业部执行账户规范管理工作的具体要求并接受
检查与考核。
（2）持续履行开户实名制审核的义务
根据中国证券登记结算有限责任公司《关于取消自然人投资者 A
股等证券账户一人一户限制的通知》和《证券账户业务指南》的要求
及规则变化，允许自然人投资者根据实际需要开立多个沪、深 A 股账
户及场内封闭式基金账户；公司作为特殊机构账户的托管人或管理
人，受理特殊机构通过在线平台远程开户；严格履行开户实名制审核
义务，严禁不满足开户条件的投资者开立证券账户，严禁未满 18 周
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2015 年半年度报告
岁及 70 周岁以上的投资者通过网上自助开户方式开户；核查 70 周岁
以上（含 70 周岁）的老年人证券账户使用情况，对非客户本人操作
的账户，采取账户规范、注销等措施。在开户环节严格履行实名制审
核的义务，营业部对实名制审核承担相应责任，通过技术及人工审核
在开户环节杜绝开立不合格账户。
（3）建立并落实客户资产保护的长效机制
①依托二代身份证读卡器、统一账户管理系统、客户档案影像管
理系统、公民身份信息查询系统等技术手段，有效地执行在开户环节
的客户身份识别、验证审核、客户影像采集、客户密码安全和交易风
险提示等工作，为执行客户实名制和保证客户资料完整奠定了基础；
营业部为客户开立账户时要求客户自行设置交易密码和资金密码，提
示客户妥善保管密码，并适时修改密码和增强密码强度，确保客户账
户和资产安全；通过持续进行的每周客户账户关键信息比对、每周定
期的资金账户数据报送和开户资料联网核查异常投资者身份信息复
查工作，确保了公司客户身份关键信息与中国证券登记结算有限责任
公司系统一致，并积极配合和接受中国证券登记结算有限责任公司、
中国证券投资者保护基金公司的监督，杜绝新不合格账户的产生。
②制定《经纪业务客户分类管理实施办法》，对经纪客户进行分
类管理。根据客户财务与收入状况、证券专业知识、证券投资经验、
风险偏好等对客户进行首次风险承受能力评估和后续风险承受能力
评估，根据评估结果为客户提供与其风险承受能力相适应的服务或产
品，客户据此投资于服务或产品的资产得到有效保护。同时，进一步
优化投资者适当性管理，将投资者风险承受能力等级由三级扩展至五
37
2015 年半年度报告
级，进一步细分为：保守型、谨慎型、稳健型、成长型、积极型，分
类结果以纸质、电子方式留存；并提供更便利的自助客户端方便客户
进行后续风险承受能力测评，及时更新其评估信息。
③根据《经纪业务客户投诉管理实施办法》，明确各部门在投诉
事件处理中的职责、投诉分类、投诉处理流程，全面提高客户服务质
量和规范投诉，进一步维护客户利益。
④统一建立经纪业务客户账户管理、客户资金存管、代理交易、
代理清算交收、证券托管、交易风险监控等信息系统，并建立了统一
分配和授予证券经纪业务集中交易柜台系统权限及参数的机制，杜绝
了虚增虚减客户资金、证券及账户等现象。
⑤建立了客户交易安全监控制度，并不断完善经纪人客户账户异
常交易等集中监控系统监控性能，使之适应业务风险管理要求，增强
对客户资产保护的作用。
⑥向客户提供“账户名+静态密码”及网上交易客户端强身份认
证方式，增强客户网上交易的安全性，为客户资产提供更有效的保护。
⑦建立客户资料管理机制，为每个客户单独建立纸质档案并对重
要客户资料建立电子化档案，保证客户资料安全完整。在保证客户查
询其委托、交易记录、证券和资金余额等信息的渠道的同时，注重客
户资料的保密工作，对信息系统用户权限设置遵循最小化原则并执行
严格的审批制度，限制赋予批量下载或导出客户信息的权限；客户本
人、营业部内部管理、公司总部部门或有权机关需要查询、复印客户
资料时，必须履行审批和登记手续；向审计等外部机构提供客户账户
数据时，必须向其明确客户资料保密的责任与义务，并严格履行审批、
38
2015 年半年度报告
留痕手续。
⑧制定《代理中国证券登记结算有限责任公司数字证书业务操作
指引》，建立统一的非现场开户管理机制，非现场开户实行统一流程
和标准，并满足身份验证、见证留痕、回访后开通等关键控制要求；
明确见证人员资格、行为规范等管理；见证开户文书实行编号管理和
连号控制；网上开户为投资者颁发中国证券登记结算有限责任公司或
公司自建数字证书，并对数字证书记载的投资者信息与投资者开户申
请表填报的投资者信息进行一致性比对。经纪业务事业总部对客户账
户开户集中统一管理，指导、监督营业部合规开展见证开户业务、实
施内控检查及报告，以杜绝出现以办理见证开户或网上开户的名义设
立非法经营网点或损害投资者合法权益的行为。
2.资产管理业务客户资产保护情况
公司的证券资产管理业务包括集合资产管理业务和定向资产管
理业务。公司对上述证券资产管理业务，以集合计划和委托客户为主
体，独立建账，独立核算；定期与托管人就会计核算和估值结果进行
对账复核，定期或合同到期就委托资产进行结算，按合同规定的收益
分成方式和比例计算受托投资管理费及业绩报酬。
在受托客户资产运作过程中，公司通过设立集中交易室，对资产
管理业务的投资决策和交易执行职能进行有效隔离，在交易过程中，
按照“价格优先、时间优先、比例分配”的原则保证交易对各受托资
产的公正。同时，通过建立信息隔离墙，控制证券资产管理业务与其
他业务之间的信息流动，防止滥用信息和不正当关联交易的发生。
（二）风险控制情况
39
2015 年半年度报告
公司严格落实全面风险管理要求，按照“董事会-投资决策与风
险控制委员会-各业务条线风险控制专业委员会-各单位”的四级风险
管理组织体系，通过对风险进行集中统一管理，分类识别，分级分层
管控，以制度为抓手，量化工具、信息系统和考核问责等为手段推进
全面风险管理。设立专业的风险管理部门，为公司提供风险管理决策
支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策略和建议，
督导各单位风险管理工作，确保公司能够对各类风险进行识别、评估
与计量、监测、处置。
各分支机构、业务部门履行一线的定期分析、评估职责，及时调
整风险对策、业务流程，进行前端控制。风险管理部、法律合规部通
过审查部门业务规章制度、对外业务合同的合规性，从制度建设、风
险识别等方面对各项业务的风险进行事前控制。法律合规部通过对办
公流程的处理，及时发现、识别和处理各类业务中的合规风险，风险
管理部对经纪业务、自营业务、资产管理业务、信用业务、净资本及
相关风险控制指标进行实时监测，对监测中发现的异常事项进行警示、
报告，通过实时监控系统对各项业务风险进行事中控制，并对各业务
进行定期或不定期的风险评估。稽核监察部通过采用现场稽核与非现
场稽核等方式评估各项内部控制制度的健全性和有效性，及时披露各
项业务风险，督促落实整改，从而达到有效控制的目的。计划财务部、
结算托管部、信息技术中心、人力资源部等部门在承担本单位内部的
风险控制职能外，负责对业务前台的财务会计、资金、客户资产、信
息技术和人力资源管理等方面的风险进行识别、评估、管理和控制，
履行相应的风险管理职能，风险管理部对业务活动进行后台监测。
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2015 年半年度报告
（三）创新业务开展的风险管理情况
公司将创新业务纳入“董事会-投资决策与风险控制委员会-各业
务条线风险控制专业委员会-各单位”的四级风险管理组织体系，对
开展的各类新业务（产品）执行论证分析、风险评估、分级审批、运
行跟踪监督等管理措施，持续加强对新业务、新产品的合规及风险管
理，推动新业务规范开展。执行中重点把握以下环节：一是进行新业
务、新产品论证，分析可行性，评估风险，由业务主办部门、风险管
理部、法律合规部、计划财务部、结算托管部及信息技术中心等部门
参与。二是法律合规部参与业务（产品）合同条款的设计，严格进行
合同审核，防范法律风险。三是按风险分类识别、分级分层管控，提
交公司各业务条线风险控制专业委员会或投资决策与风险控制委员
会审批。四是风险管理部督导业务部门设计并严格执行新业务、新产
品内控制度与措施，细化操作流程，防范内部管理和操作风险。五是
落实新业务、新产品的客户适当性管理要求，由适当的人把适当的产
品通过适当的方式销售给适当的客户。六是强化事中监控，做好创新
业务的风险管理，确保业务风险可控、可测、可承受、不外溢。七是
稽核监察部事后对新业务（产品）进行稽核检查，督导相关部门整改
完善合规管理和风险管控措施。
（四）稽核检查情况
2015 年上半年，公司全面转变稽核管理意识，进一步增强监督
管理的主动性，围绕监管要求和公司内控管理需求，以风险为导向，
有序开展了如下合规、稽核检查工作：一是根据中国证监会及证券业
协会要求，组织实施“两个加强、两个遏制”的专项检查，通过主动
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2015 年半年度报告
与监管对接，组织业务部门全面自查及实施对口业务部门的现场稽
核，及早排查风险隐患，有效推动了各项业务的规范管理。二是将监
管部门对融资融券业务的通报情况及港股通业务纳入分支机构负责
人的离岗稽核与离任审计检查范围，加强对融资融券业务准入环节、
投资者适当性管理等方面的检查，同时对港股通客户的资质审核、风
险承受能力测评、投资者适当性管理、开户手续等方面进行检查，掌
握新业务运行状况及风险控制情况。三是按照监管要求和公司内控管
理要求组织实施了监管稽核、专项稽核、离任审计、离岗稽核等稽核
项目，稽核范围涵盖资产管理业务、自营投资业务、投资银行业务、
融资融券业务等主要业务领域和募集资金管理等重要管理环节。
四、公司经营活动面临的风险和采取的对策
公司面临的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险、操作
风险、法律合规风险等。公司采取了多种措施对面临的风险进行管理
和防范，相关业务在风险可测、可控、可承受的范围内开展。
（一）公司经营活动面临的主要风险
1.市场风险
市场风险是由于公司持仓证券价格变动而导致损失的风险，包括
价格风险、利率风险、汇率风险等方面。公司主要面临以自有资金持
有的股票、债券、基金及金融衍生品等因价格和利率变动而发生损失
的市场风险。
2.信用风险
信用风险是指投资标的资信水平下降或不能兑付本息、交易对手
方未能履约从而给公司带来损失的风险。公司面临信用风险主要为自
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2015 年半年度报告
营债券类业务交易对手履约风险、交易品种不能兑付本息的风险，以
及融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务客
户的违约风险。
3.流动性风险
流动性风险主要指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付
到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
4.操作风险
操作风险是指由于公司内部流程管理疏漏、信息系统故障或不完
善、人员操作失误或外部事件等原因给公司带来损失的风险。
5.法律合规风险
法律合规风险是指因公司的经营管理或员工的执业行为违反法
律、法规和准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产
损失或声誉损失的风险。
（二）主要风险因素在报告期内对公司的影响
报告期内，公司通过采取分散化投资策略，并严控业务规模和风
险限额，有效防范了重大市场风险；公司通过完善自营固定收益类证
券投资、信用业务管理的决策、执行、监测等机制，未发生重大信用
风险；报告期内，公司财务状况良好，净资本充足，未发生流动性风
险；公司根据监管要求、行业准则及公司经营管理需要动态评估完善
各项规章制度、流程，并强化制度流程执行，报告期内未发生对公司
有重大影响的操作风险及法律合规风险。
（三）公司已采取或拟采取的对策
1.公司严格落实全面风险管理要求，按照“董事会-投资决策与
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2015 年半年度报告
风险控制委员会-各业务条线风险控制专业委员会-各单位”的四级风
险管理组织体系，通过对风险进行集中统一管理，分类识别，分级分
层管控，以制度为抓手，量化工具、信息系统和考核问责等为手段推
进全面风险管理。设立专业的风险管理部门，为公司提供风险管理决
策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风险管理策略和建
议，督导各单位风险管理工作，确保公司能够对各类风险进行识别、
评估与计量、监测、处置。
2.公司通过加强对国家宏观政策、产业政策及行业发展趋势的研
究，提高市场研判能力和水平，完善投资决策、执行、监测、报告等
环节降低市场风险。公司遵循稳健投资的理念，对公司自营投资采取
分散化的资产配置策略，年初由董事会确定整体投资规模和风险限
额，并在此基础上按照公司风险管理架构实行逐级分解和监控管理。
公司通过风控系统对投资业务的资产配置、持仓规模和盈亏指标等进
行动态监测和风险预警，建立行业通用的各类风险限额指标，加强市
场风险的量化分析，通过计算风险价值、久期、凸性、杠杆率等指标，
有效控制市场风险。
3.公司对自营业务的信用风险管理主要通过建立交易对手库筛
选场外市场交易对手，建立信用债资质标准选择信用等级高、流动性
强的债券作为投资标的，严格控制债券信用等级、组合久期及杠杆率
等指标。公司对融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等
业务的信用风险管理主要通过建立客户准入标准和标的证券筛选机
制、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、实时盯市制度、黑名
单制度、强制平仓制度等手段。
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2015 年半年度报告
4.公司建立流动性管理机制，防范流动性风险。董事会负责审核
批准公司的流动性风险偏好、政策、信息披露等风险管理重大事项，
持续关注流动性风险状况并对流动性管理情况进行监督检查。投资决
策与风险控制委员会负责确定公司整体流动性政策和流动性风险事
件应急计划，在确保流动性的前提下，平衡风险和收益，进行业务决
策。计划财务部是流动性风险管理的专业部门，负责制定流动性风险
管理制度、策略、措施和流程；负责统筹公司资金来源与融资管理，
协调安排公司资金需求，开展现金流管理；负责编制流动性风险监管
报表，监控流动性资产状况，监测流动性风险限额执行情况，组织流
动性风险应急计划制定、演练和评估；负责组织开展流动性风险压力
测试。
5.公司通过动态的制度评估机制，不断完善内部控制制度，持续
加强信息技术系统的建设和运维管理，防范操作风险。
6.公司建立符合监管要求和公司发展需要的合规管理组织架构，
防范法律合规风险。公司董事会、经营管理层积极推动合规文化建设，
组织建立各项合规制度，落实各项合规保障，实行违规责任追究；公
司各部门、业务线和分支线主动合规，及时报告本部门存在的合规风
险隐患；公司合规总监、合规部门、各部门负责人全面履行合规管理
职责，加强与公司各业务部门的联系，通过合规咨询、合规审查、合
规检查、合规监测等多种手段和方法，及时对公司经营管理中的相关
风险进行识别和评估，有效防范各类法律合规风险。
五、对 2015 年 1-9 月经营业绩的预计
公司主营业务受证券市场波动影响较大，无法对年初至下一报告
45
2015 年半年度报告
期期末的累计净利润变动情况进行准确估计。公司将根据中国证监会
《关于加强上市证券公司监管的规定》（2010 年修订）的要求，及
时披露公司月度主要财务信息，以便投资者及时掌握公司经营情况。
六、公司利润分配情况
（一）公司利润分配政策的制定、执行情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的
通知》的规定，2012 年，公司制订了《国海证券股份有限公司利润
分配管理制度》、《国海证券股份有限公司未来三年股东回报规划》，
2013 年、2014 年，公司持续对《公司章程》及上述两项制度中关于
利润分配政策的相关条款进行了修改，决策、审批程序合规、透明。
报告期内，《公司未来三年股东回报规划（2012-2014）》已严格执
行完毕。公司制定了《公司未来三年股东回报规划（2015-2017）》
并经股东大会审议通过。
公司利润分配政策符合法律法规及《公司章程》的规定，相关决
策程序和机制完备，中小股东的合法权益得到充分维护，独立董事尽
职履责并发挥了应有的作用，分红标准和分红比例明确、清晰。
（二）报告期内实施的利润分配方案的执行情况
2015 年 4 月 20 日，公司召开 2014 年年度股东大会审议通过了
《关于审议公司 2014 年度利润分配方案的议案》，同意以公司截止
2014 年 12 月 31 日总股本 2,310,361,315 股为基数，向公司全体股
东每 10 股派发现金股利 1.50 元（含税），不进行股票股利分配，不
进行资本公积转增股本。利润分配方案已由独立董事发表意见，且此
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2015 年半年度报告
次股东大会采取现场与网络投票相结合的方式进行，为中小股东充分
表达意见和诉求提供条件，充分维护了中小股东的合法权益。2015
年 4 月 30 日，此次利润分配方案实施完毕。
（三）公司无 2015 年中期利润分配或资本公积转增股本预案。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动情况
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
公司保荐的北部湾旅游 IPO 项
2015 年 2 月 2 日 公司 电话沟通 媒体 人民网记者 目情况及公司投资银行业务情
况。公司未提供资料。
公司与金证股份合作相关情
2015 年 2 月 16 日 公司 电话沟通 媒体 证券时报记者
况。公司未提供资料。
询问公司 2015 年上半年有关经
营和业绩情况、非公开发行股
2015 年 1 月 1 日至 票、公开发行公司债券及非公
公司 电话沟通 个人 公众投资者
2015 年 6 月 30 日 开发行次级债券相关情况、公
司与金证股份合作情况等。公
司未提供资料。
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2015 年半年度报告
第五节 重要事项
一、公司治理情况
公司是全国首批规范类券商之一。公司严格按照相关法律法规、
规范性文件和现代企业制度的要求，不断完善法人治理结构，股东大
会、董事会、监事会依法规范运作，已经形成权力机构、决策机构、
监督机构与经理层之间权责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、
协调运作的法人治理结构，确保了公司的规范运作。
（一）股东和股东大会
公司持股 5%以上的股东均符合《公司法》、《证券法》、《证
券公司监督管理条例》等法律法规规定的条件，并取得中国证监会核
准的证券公司股东资格。股东大会是公司的最高权力机构。公司现行
《公司章程》及《股东大会议事规则》对股东的权利和义务、股东大
会的职权、股东大会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，
建立了和股东有效沟通的渠道，维护了股东尤其是中小股东的各项权
利，确保了股东大会的操作规范、运作有效。
报告期内，公司共召开 3 次股东大会会议，会议的召集、召开及
表决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。全部股东大会均
采用现场投票和网络投票的方式召开，为中小股东参与公司重大决策
并充分表达意见和诉求提供条件，充分维护了中小股东的合法权益。
（二）股东和公司
公司股东与公司人员、资产、财务分开，机构、业务独立，各自
独立核算、独立承担责任和风险。股东对公司董事、监事候选人的提
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2015 年半年度报告
名严格遵循法律、法规和《公司章程》规定的条件和程序，从未干预
公司的决策及经营活动或损害公司及其他股东的权益。
（三）董事和董事会
董事会是公司常设的决策机构，对股东大会负责。公司现行《公
司章程》及《董事会议事规则》对董事的任职资格和义务责任、董事
会的职权、董事会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，确
保了董事会的规范运作。
公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更董事。公司董事均
取得中国证监会核准的证券公司相关任职资格，独立董事均已取得中
国证监会核准的证券公司相关任职资格及上市公司独立董事资格。截
至报告期末，公司董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 人，任免
程序合法合规；公司董事均能严格遵守法律、法规及公司制度，自觉
维护公司和全体股东的利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责；独立董
事能够独立、客观、审慎地维护中小股东权益。公司董事会会议的召
集、召开及表决程序符合《公司法》、《公司章程》的规定。
公司董事会设立了战略与投资委员会、薪酬与提名委员会、审计
委员会、风险控制委员会。各专门委员会成员全部由董事组成，其中，
薪酬与提名委员会、审计委员会中独立董事占多数，其负责人由独立
董事担任；审计委员会中的负责人是会计专业人士。各专门委员会通
过认真履行职责，有效地强化了董事会的决策功能及对管理层执行董
事会决议、股东大会决议的监督，进一步完善了法人治理结构。
报告期内，公司共召开 7 次董事会会议，会议的召集、召开及表
决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。
（四）监事和监事会
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2015 年半年度报告
监事会是公司的内部监督机构，对全体股东负责。公司现行《公
司章程》及《监事会议事规则》对监事的任职资格、监事会的职权、
监事会的召集、召开、表决、决议等事项进行了规定，确保了监事会
的操作规范、运作有效。
公司严格按照《公司章程》的规定聘任和变更监事。公司监事均
已取得中国证监会核准的证券公司相关任职资格。截至报告期末，公
司监事会由 3 名监事组成，其中职工监事 1 人，任免程序合法合规；
公司监事会能够严格按照相关法律法规及《公司章程》规定履行自己
的职责，对公司董事会和高级管理人员履行职责情况及公司财务的合
法、合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
报告期内，公司共召开 2 次监事会会议，会议的召集、召开及表
决程序均符合《公司法》和《公司章程》的规定。
（五）公司经营层
公司经营层负责公司的日常经营管理，实施董事会、股东大会决
议，对董事会负责。公司现行《公司章程》对总裁及其他高级管理人
员的产生办法、职权、义务等事项进行了规定。
公司总裁、副总裁、合规总监、财务负责人、董事会秘书为公司
高级管理人员。公司严格按照《公司法》和《公司章程》的规定提名、
任免高级管理人员。公司高级管理人员均取得中国证监会核准的证券
公司相关任职资格，董事会秘书已取得中国证监会核准的证券公司相
关任职资格及上市公司董事会秘书资格。截至报告期末，公司高级管
理人员共 7 名，报告期内，公司召开第七届董事会第九次会议聘任付
春明先生为公司合规总监兼首席风险官。公司建立了完善的授权体
系、内部控制体系和监督体制，董事会与监事会能够对公司管理层实
50
2015 年半年度报告
施有效的监督和制约。
报告期内，公司高级管理人员严格遵守法律、法规和中国证监会
的有关规定，忠实勤勉地履行职责，有效执行董事会、股东大会的决
议，最大程度地维护公司利益和实现股东效益最大化。
（六）利益相关者
公司充分尊重和维护债权人、客户及公司员工等其他利益相关者
的合法权益，以实现各方多赢为目的，促进公司持续、健康地发展；
积极履行各项社会责任，努力实现社会效益最大化。
（七）信息披露与透明度
按照法律、法规和《公司章程》的规定，公司制定了《信息披露
事务管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《内幕信息知情人登
记管理制度》以及《投资者关系管理制度》，使得公司重大信息能够
及时、公平地向投资者披露，做到了信息披露及时、公平，披露的信
息真实、准确、完整。为了完善信息披露管理制度，促进董事、监事
和高级管理人员勤勉尽责，提高年报信息披露的质量，公司还制定了
《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《董事会审计委员会年报
工作规程》以及《独立董事年报工作制度》，建立了年报信息披露的
内部责任追究机制。
董事会秘书负责公司信息披露事务及信息披露的保密工作，董事
会办公室负责配合董事会秘书开展有关工作。公司严格按照法律、法
规及内部相关制度的规定，认真做好信息披露工作，确保了全体股东
尤其是中小股东能够公平地享有获取信息的权利，切实保证了公司的
透明度。
综上所述，报告期内，公司治理实际状况符合法律法规和中国证
51
2015 年半年度报告
监会的各项规定。
二、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑事项
（一）报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑事项。
（二）公司无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
三、破产重组相关事项
公司不存在破产重组相关事项。
四、资产交易事项
（一）收购资产情况
报告期内，公司无收购资产事项。
（二）出售资产情况
报告期内，公司无出售资产事项。
（三）企业合并情况
报告期内，公司无企业合并事项。
五、股权激励实施情况
报告期内，公司无股权激励事项。
六、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
单位：元
2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
关联交易定
关联交易 占同期同 占同期同
关联方 价方式及决
内容 金额 类交易比 金额 类交易比
策程序
例（%） 例（%）
广西投资集团有限 代理买卖
市场定价 239,802.20 0.0172 108,034.35 0.041
公司 证券业务
广西梧州索芙特美 代理买卖
市场定价 362,703.37 0.0260 - -
容保健品有限公司 证券业务
广西梧州中恒集团 代理买卖
市场定价 82,848.40 0.0059 - -
股份有限公司 证券业务
52
2015 年半年度报告
（二）资产收购、出售发生的关联交易
报告期内，公司无因资产收购、出售发生的关联交易。
（三）共同对外投资的重大关联交易
报告期内，公司无共同对外投资的重大关联交易。
（四）关联债权债务往来
报告期内，公司不存在与关联方发生的非经营性债权债务往来。
（五）其他重大关联交易
报告期内，公司不存在其他重大关联交易。
七、第一大股东及其关联方非经营性占用资金情况
公司不存在第一大股东及其关联方非经营性占用资金的情况
八、重大合同及其履行情况
（一）托管、承包、租赁事项情况
报告期内，公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的
重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公
司资产的事项。
（二）担保情况
公司不存在任何担保事项。
（三）其他重大合同
序号 合同名称 签订方 签订日期
1 战略合作协议书 深圳市金证科技股份有限公司 2015 年 2 月
2 战略合作框架协议 云南省工业投资控股集团有限责任公司 2015 年 3 月
3 战略合作协议书 兴业基金管理有限公司 2015 年 6 月
（四）其他重大交易
53
2015 年半年度报告
报告期内，公司不存在其他重大交易。
九、公司以及持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的
承诺事项
承诺 承诺
承诺事项 承诺方 承诺内容 履行情况
时间 期限
1.截至本报告出具之日，上述
相关承诺人未出现违反承诺
的情形。
荣桂贸易及湖南湘晖因公司启动重大资 本次重大资
2.荣桂贸易和湖南湘晖合计
荣桂贸易、 产重组时持有国海证券股权尚不足一 2011 年 8 产重组实施
股改承诺 持有的公司 292,150,179 股
湖南湘晖 年，承诺其持有的本公司股份限售期为 月 9 日 完成后 48
限售股份锁定义务已于 2015
48 个月。 个月。
年 8 月 8 日履行完毕，上述股
份已于 2015 年 8 月 10 日上市
流通。
收购报告书或
权益变动报告 无 无 无 无 无
书中所作承诺
1.作为新增股份吸收合并后存续公司第
2011 年 8 长期 截至本报告出具之日，上述相
一大股东，广西投资集团保证现在和将
月9日 关承诺人未出现违反承诺的
来不经营与存续公司相同的业务；亦不
情形。
间接经营、参与投资与存续公司业务有
竞争或可能有竞争的企业。同时保证不
利用其股东的地位损害存续公司及其它
股东的正当权益。并且承诺方将促使承
诺方全资拥有或其拥有 50%股权以上或
广西投资集 相对控股的下属子公司遵守上述承诺。
团 2.对于承诺方及其关联方将来与存续公
资产重组时所 司发生的关联交易，承诺方将严格履行
作承诺 桂林集琦关联交易的决策程序，遵循市
场定价原则，确保公平、公正、公允，
不损害中小股东的合法权益。
承诺保证与桂林集琦做到人员独立、资 截至本报告出具之日，上述相
2011 年 8
产独立完整、业务独立、财务独立、机 长期 关承诺人未出现违反承诺的
月9日
构独立。 情形。
国海证券及 国海证券及全体高级管理人员承诺，除 截至本报告出具之日，上述相
2011 年 8
全体高级管 需满足一般上市公司的信息披露要求 长期 关承诺人未出现违反承诺的
理人员 外，上市后将针对国海证券自身特点， 月 9 日 情形。
在定期报告中充分披露客户资产保护、
54
2015 年半年度报告
风险控制、合规检查、创新业务开展与
风险管理等信息，强化对投资者的风险
揭示；充分披露证券公司可能因违反证
券法律法规，被证券监管机构采取限制
业务等监管措施、甚至被撤销全部证券
业务许可的风险。同时将严格按照《证
券公司风险控制指标管理办法》的规定，
完善风险管理制度，健全风险监控机制，
建立对风险的实时监控系统，加强对风
险的动态监控，增强识别、度量、控制
风险的能力，提高风险管理水平。
2011 年 6 月 28 日，索美公司
与桂林集琦签订了《资产交割
协议》，2011 年 7 月 15 日，
索美公司与桂林集琦完成了
全部资产、负债的交割手续，
桂林集琦截至合并基准日的全部债务 并签订了《资产交割确认书》，
(包括潜在债务及或有债务)由索美公司 2011 年 8 严格按照承诺承接了桂林集
长期
承接，索美公司将依照法律规定或合同 月 9 日 琦截至合并基准日的全部债
约定及时清偿该等债务。 务(包括潜在债务及或有债
务)。截至本报告出具之日，
索美公司正依照法律规定或
合同约定清偿该等债务，未发
生因与债权人纠纷导致上市
公司受损的情况。
桂林集琦将其持有的控股、参股子公司 2011 年 8 长期 截至本报告出具之日，桂林集
索美公司
股权转让给索美公司时，如不能取得该 月 9 日 琦尚余广西福生堂药品有限
等公司的其他股东放弃优先购买权的书 公司、北海集琦方舟基因药业
面文件，索美公司同意，如有其他股东 有限公司两家控（参）股子公
行使对该等公司股权的优先购买权的， 司未完成过户。该两家公司目
索美公司同意将受让该等公司股权改为 前正处于破产清算过程中，未
收取该等股权转让的现金。 出现其他股东行使优先购买
权的情况。
按照桂林集琦重大资产重组
及以新增股份吸收合并原国
因桂林集琦的部分资产被抵押、查封、 海证券（以下简称本次交易）
冻结，如该等资产于本次资产置换及吸 方案，桂林集琦的全部资产应
2011 年 8
收合并生效后不能及时、顺利向索美公 长期 由索美公司接收。为此，索美
月9日
司转移的，由此产生的损失由索美公司 公司全资设立了桂林集琦药
承担。 业有限公司，作为接收上述资
产的主体。截至本报告出具之
日，所涉资产的过户工作基本
55
2015 年半年度报告
完成。因特殊原因,以下资产
未办理完毕过户手续，其资产
价值占本次交易所涉资产总
价值的比例为 0.18%：
①因涉及国外专利，桂林集琦
的欧洲四国、美国、加拿大、
韩国、印度、日本匙羹藤国外
专利正由代理机构办理专利
权人变更手续，尚未完成变更
至桂林集琦药业有限公司名
下相关手续；
②桂林集琦分别持股 90%和
13.54%的子公司广西福生堂
药品有限公司和北海集琦方
舟基因药业有限公司已成立
清算小组，目前正处在清算过
程中。
截至本报告出具之日，索美公
司未出现违反承诺的情形。
索美公司承诺：索美公司及关联方不存在
《关于规范上市公司与关联方资金往来
及上市公司对外担保若干问题的通知》证 截至本报告出具之日，上述相
2011 年 8
监发（2003）56 号规定的占用上市公司资 长期 关承诺人未出现违反承诺的
月9日
金的情况，不存在侵害上市公司利益的其 情形。
他情形，也不存在上市公司为索美公司及
其关联方提供担保的情况。
首次公开发行
或再融资时所 无 无 无 无 无
作承诺
1.本公司知悉并严格遵守《中华人民共
和国证券法》、《上市公司收购管理办
法》、《上市公司重大资产重组管理办
法》和证券交易所有关业务规则；
广西投资集 2.本 公司 转 让上 述 申 请解 除 限售 股 份
团、索美公 时，将严格遵守《中华人民共和国公司 持有解除限 截至本报告出具之日，上述相
2014 年 8
其他承诺 司、桂东电 法》、《中华人民共和国证券法》、《上 售股份期 关承诺人未出现违反承诺的
月 11 日
力、中恒集 市公司收购管理办法》、《深圳证券交 间。 情形。
团 易所主板上市公司规范运作指引》等法
律法规以及中国证监会对特定股东持股
期限的规定和信息披露的要求，遵守本
公司关于持股期限的承诺；
3.本公司通过证券交易所交易系统出售
56
2015 年半年度报告
上述申请解除限售股份的数量每累计达
到上市公司股份总数 1%时，将按照《深
圳证券交易所主板上市公司规范运作指
引》等法律法规的要求进行信息披露。
1.本公司知悉并严格遵守《中华人民共
和国证券法》、《上市公司收购管理办
法》、《上市公司重大资产重组管理办
法》和证券交易所有关业务规则；
河池化工、
2.本 公司 转 让上 述 申 请解 除 限售 股 份
靓本清超 持有解除限 截至本报告出具之日，上述相
时，将严格遵守《中华人民共和国公司 2014 年 8
市、株洲国 售股份期 关承诺人未出现违反承诺的
法》、《中华人民共和国证券法》、《上 月 11 日
投、武汉香 间。 情形。
市公司收购管理办法》、《深圳证券交
溢
易所主板上市公司规范运作指引》等法
律法规以及中国证监会对特定股东持股
期限的规定和信息披露的要求，遵守本
公司关于持股期限的承诺。
承诺是否及时
是
履行
未完成承诺的
具体原因及下 不适用
一步计划
十、审计情况
本次半年度财务报告未经审计。
十一、公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份
的股东、实际控制人是否受到处罚及相关整改情况
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上
股份的股东不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制
措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行
政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部
门处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。
报告期内，公司不存在董事、监事、高级管理人员、持有 5%以
上的股东涉嫌违规买卖公司股票的情况。
57
2015 年半年度报告
十二、违法违规退市风险揭示
公司不存在违法违规退市风险。
十三、各单项业务资格的变化情况
（一）2015 年 1 月 16 日，中国证券登记结算有限责任公司以中
国结算函字[2015]32 号文，批准公司期权结算业务资格。
（二）2015 年 1 月 22 日，中国证券投资者保护基金公司以证保
函[2015]39 号文，核准公司开展客户资金消费支付服务。
（三）2015 年 1 月 23 日，上海证券交易所以上证函[2015]137
号文，批准公司成为其股票期权交易参与人，并开通股票期权经纪业
务交易权限。
（四）2015 年 3 月 3 日，中国证券业协会以中证协函[2015]115
号文，批准公司开展互联网证券业务试点。
十四、公司发行公司债券的情况
（一）公司公开发行公司债券的情况
2014 年 6 月 26 日，公司召开 2013 年年度股东大会，审议通过
了公开发行公司债券总规模不超过 20 亿元的相关议案。2015 年 4 月
1 日，中国证监会以证监许可[2015]522 号文，核准公司向社会公开
发行面值不超过 20 亿元的公司债券。
2015 年 5 月 12 日，公司完成本期公司债券发行工作，最终发行
规模为人民币 20 亿元，发行期限为 5 年，附第 3 年末发行人上调票
面利率选择权及投资者回售选择权。本次债券票面利率在债券存续期
的前 3 年固定不变，为 4.78%。如发行人行使上调票面利率选择权，
未被回售部分债券存续期限后 2 年票面年利率为债券存续期限前 3 年
票面年利率加上调基点，在债券存续期限后 2 年固定不变。如发行人
58
2015 年半年度报告
未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后 2 年
票面利率仍维持原有票面利率不变。2015 年 5 月 29 日，本次公司债
券在深圳证券交易所上市，债券简称为“15 国海债”，上市代码为
“112244”。
上述事项详见公司分别登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上
海证券报》、《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
上的相关公告。
（二）公司非公开发行次级债券的情况
2015 年 2 月 2 日，公司召开 2015 年第一次临时股东大会，审议
通过了非公开发行次级债券募集资金不超过 60 亿元的议案。
2015 年 2 月 13 日，公司完成非公开发行 2015 年次级债券（第
一期）的发行工作，募集资金总额 40 亿元，次级债券全称为“国海
证券股份有限公司 2015 年次级债券（第一期）”，债券简称为“15
国海 01”，债券代码为“118917”，票面利率为 5.90%，期限为 5 年，
附第 3 年末发行人赎回选择权、发行人票面利率调整权和投资者回售
选择权。2015 年 4 月 30 日起，本期次级债券在深圳证券交易所综合
协议交易平台进行转让。
2015 年 4 月 22 日，公司完成非公开发行 2015 年次级债券（第
二期）的发行工作，募集资金总额 20 亿元，次级债券全称为“国海
证券股份有限公司 2015 年次级债券（第二期）”，债券简称为“15
国海 02”，债券代码为“118923”，票面利率为 5.88%，期限为 2 年。
2015 年 7 月 22 日起，本期次级债券在深圳证券交易所综合协议交易
平台进行转让。
59
2015 年半年度报告
上述事项详见公司分别登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上
海证券报》、《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
上的相关公告。
十五、公司其他再融资工作进展情况
2014 年 6 月 26 日，公司召开 2013 年年度股东大会，审议通过
了非公开发行股票募集资金不超过 50 亿元的相关议案。
2014 年 11 月 12 日，公司召开 2014 年第一次临时股东大会，同
意将非公开发行股票的决议有效期由 24 个月调整为 12 个月。
2015 年 5 月 29 日，公司非公开发行股票申请获中国证券监督管
理委员会发行审核委员会审核通过。
2015 年 6 月 12 日，公司获中国证监会《关于核准国海证券股份
有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]1264 号），核
准公司非公开发行不超过 553,709,856 股新股。
2015 年 6 月 23 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，同
意将非公开发行股票的决议有效期延长 12 个月，即延长至 2016 年 6
月 26 日。
2015 年 7 月，公司完成非公开发行股票的发行工作，实际发行
人民币普通股 500,000,000 股，公司总股本由 2,310,361,315 股增加
至 2,810,361,315 股。本次发行价格为 10.00 元/股，募集资金总额
5,000,000,000.00 元，扣除各项发行费用 126,899,676.40 元，募集
资金净额为 4,873,100,323.60 元。2015 年 7 月 24 日，公司完成非
公开发行股票的相关股份登记手续。
上述事项详见公司分别于 2014 年 6 月 27 日、2014 年 11 月 13
60
2015 年半年度报告
日、2015 年 5 月 30 日、2015 年 6 月 20 日、2015 年 6 月 24 日、2015
年 7 月 24 日登载在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、
《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国
海证券股份有限公司 2013 年年度股东大会决议公告》、《国海证券
股份有限公司 2014 年第一次临时股东大会决议公告》、《国海证券
股份有限公司关于非公开发行股票申请获中国证券监督管理委员会
发行审核委员会审核通过的公告》、《国海证券股份有限公司关于关
于非公开发行股票申请获中国证监会核准的公告》、《国海证券股份
有限公司 2015 年第二次临时股东大会决议公告》、《国海证券股份
有限公司非公开发行股票新增股份变动报告及上市公告书》。
十六、其他重大事项和期后事项
（一）根据中国证监会《证券公司分类监管规定》，公司 2015
年分类评价结果为 A 类 A 级。
（二）报告期内监管部门的行政许可决定
序号 批复日期 批复标题及文号
关于期权结算业务资格有关事宜的复函(中国结算函字[2015]32
1 2015-1-16
号)
关于国海证券股份有限公司开展客户资金消费支付服务的无异议
2 2015-1-22
函（证保函〔2015〕39 号）
关于国海证券股份有限公司成为上海证券交易所股票期权交易参
3 2015-1-23
与人通知（上证函〔2015〕137 号）
关于核准国海证券股份有限公司设立 3 家分支机构的批复（桂证监
4 2015-3-2
许可〔2015〕3 号）
5 2015-3-3 关于同意开展互联网证券业务试点的函（中证协函〔2015〕115 号）
关于核准国海证券股份有限公司公开发行公司债券的批复（证监许
6 2015-4-1
可〔2015〕522 号）
关于核准国海证券股份有限公司设立 1 家分支机构的批复（桂证监
7 2015-5-27
许可〔2015〕8 号 ）
61
2015 年半年度报告
关于核准国海证券股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可
8 2015-6-12
〔2015〕1264 号）
关于核准付春明经理层高级管理人员任职资格的批复(桂证监许可
9 2015-6-15
〔2015〕9 号)
关于同意付春明担任国海证券股份有限公司合规总监的函(桂证监
10 2015-6-15
函〔2015〕141 号)
（三）其他重要事项信息披露情况
序号 重要事项概述 披露日期
1 刘峻先生证券公司经理层高级管理人员任职资格获批 2015-01-05
2 获准变更公司章程重要条款 2015-01-05
3 公司期权结算业务资格获批 2015-01-23
4 获准成为上海证券交易所股票期权交易参与人 2015-02-11
持股 5%以上股东广西梧州索芙特美容保健品有限公司减持公司
5 2015-02-14
股份至 5%以下
6 非公开发行次级债券发行结果的公告 2015-02-17
7 公司与深圳市金证科技股份有限公司签署战略合作协议 2015-02-17
8 获批开展客户资金消费支付服务 2015-02-27
9 公开发行公司债券申请获中国证监会发行审核委员会审核通过 2015-03-07
持股 5%以上股东广西梧州索芙特美容保健品有限公司减持公司
10 2015-03-07
股份
11 获准开展互联网证券业务试点 2015-03-12
12 获准设立 3 家分支机构 2015-03-12
股权分置改革实施前持股 5%以上股东广西梧州索芙特美容保健
13 2015-03-12
品有限公司减持公司股份
股权分置改革实施前持股 5%以上股东广西梧州索芙特美容保健
14 品有限公司及其一致行动人广州市靓本清超市有限公司合计减 2015-03-19
持公司股份至 5%以下。
股权分置改革实施前持股 5%以上股东广西梧州索芙特美容保健
15 品有限公司及其一致行动人广州市靓本清超市有限公司减持公 2015-03-27
司股份
16 公开发行公司债券申请获中国证监会核准 2015-04-10
17 公司净资本变动公告 2015-04-10
62
2015 年半年度报告
18 2014 年度权益分派方案实施公告 2015-04-23
19 非公开发行次级债券发行结果的公告 2015-04-24
非公开发行 2015 年次级债券（第一期）在深圳证券交易所综合
20 2015-05-04
协议交易平台进行转让
21 实施 2014 年度利润分配方案后调整非公开发行股票价格 2015-05-06
22 2015 年公司债券发行结果公告 2015-05-13
23 就公司债券募集资金签订三方监管协议 2015-05-23
股权分置改革实施前持股 5%以上股东广西梧州索芙特美容保健
24 品有限公司及其一致行动人广州市靓本清超市有限公司减持公 2015-05-26
司股份
25 对公司债券进行更名 2015-05-28
26 聘任付春明先生为公司合规总监兼首席风险官 2015-06-25
注：上述重要事项刊载的互联网网站及检索路径为 http://www.cninfo.com.cn
63
2015 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、报告期内公司股份变动情况
（一）股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 公积金转股 比例
数量（股） 送股（股） 其他（股） 小计 数量（股）
(%) 新股 （股） (%)
一、有限售条件股
292,152,429 12.65 0 0 0 0 0 292,152,429 12.65
份
1.国家持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2.国有法人持股 183,789,086 7.95 0 0 0 0 0 183,789,086 7.95
3.其他内资持股 108,363,343 4.69 0 0 0 0 0 108,363,343 4.69
其中：境内法人持
108,361,093 4.69 0 0 0 0 0 108,361,093 4.69
股
境内自然人持股 2,250 0.00 0 0 0 0 0 2,250 0.00
4.外资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
其中：境外法人持
0 0 0 0 0 0 0 0 0
股
境外自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5.高管股份 0 0 0 0 0 0 0 0 0
二、无限售条件股
2,018,208,886 87.35 0 0 0 0 0 2,018,208,886 87.35
份
1.人民币普通股 2,018,208,886 87.35 0 0 0 0 0 2,018,208,886 87.35
2.境内上市的外
0 0 0 0 0 0 0 0 0
资股
3.境外上市的外
0 0 0 0 0 0 0 0 0
资股
4.其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0
三、股份总数 2,310,361,315 100.00 0 0 0 0 0 2,310,361,315 100.00
（二）限售股份变动情况表
序 期初限售股 本期解除限 本期增加限 期末限售股
股东名称 限售原因 解除限售日期
号 数（股） 售股数（股） 售股数（股） 数（股）
1.实施重大资产重组和履行股
1 广西荣桂贸易公司 183,789,086 0 0 183,789,086 权分置改革承诺；荣桂贸易及湖 2015 年 8 月 10 日
南湘晖因启动本次重组时持有
湖南湘晖资产经营股份
2 108,361,093 0 0 108,361,093 国海证券股权尚不足一年，承诺 2015 年 8 月 10 日
有限公司 其持有的本公司股份限售期为
64
2015 年半年度报告
48 个月。
2.公司实施 2011 年度利润分配
及资本公积转增股本方案原限
售股份孳生的送转股性质仍为
限售股份。
3.原限售股份在公司 2013 年 11
月配股发行中获配的股份仍为
限售股份，限售期与其所持有的
原限售股份相同。
合计 292,150,179 0 0 292,150,179 -- --
二、近三年证券发行与上市情况
（一）2012 年 5 月 9 日，公司召开 2011 年年度股东大会审议通
过了 2011 年度利润分配及资本公积转增股本方案，同意以公司 2011
年 12 月 31 日总股本 716,780,629 股为基数，向公司全体股东每 10
股派发股票股利 13 股，以资本公积每 10 股转增 2 股，并派发现金股
利 1.5 元 （ 含 税 ） 。 上 述 方 案 实 施 完 成 后 ， 公 司 总 股 本 增 至
1,791,951,572 股。2012 年 9 月 6 日，中国证监会以证监许可〔2012〕
1205 号 文 , 核 准 公 司 注 册 资 本 由 716,780,629 元 变 更 为
1,791,951,572 元。
（二）2013 年 10 月 10 日，中国证监会以证监许可[2013]1284
号文，核准公司向原股东配售 537,585,472 股新股。2013 年 11 月，
公司以 2013 年 11 月 15 日总股本 1,791,951,572 股为基数,向全体股
东每 10 股配售 3 股。2013 年 11 月 26 日,公司完成向原股东配售股
份的相关发行工作,实际配售股份 518,409,743 股,公司总股本增加
至 2,310,361,315 股。经深圳证券交易所批准，公司本次配股发行的
无限售条件流通股 126,642,538 股人民币普通股于 2013 年 12 月 4 日
上市流通。
65
2015 年半年度报告
（三）公司发行公司债券、次级债券的情况详见第五节“十四、
公司发行公司债券的情况”。
（四）除以上情况外，报告期内公司无其他配股、增发新股、非
公开发行股票、权证行权、实施股权激励计划、可转换公司债券转股、
减资、内部职工股上市、债券发行或其他原因引起公司股份总数及股
东结构变动、公司资产和负债结构变动的情况。
（五）本公司无内部职工股。
三、股东数量及持股情况
（一）报告期末股东总数：114,153 户。
（二）前十名股东持股情况
前 10 名普通股股东持股情况
报告期末持股情况
报告期内增
序 持有有限售 持有无限售 持股 质押、冻结数
股东名称 股东性质 减变动情况 报告期末持
号 条件股份 条件股份 比例 量（股）
（股） 股数量（股）
（股） （股） (%)
1 广西投资集团有限公司 国有法人 -27,700,000 0 546,007,720 546,007,720 23.63 0
2 广西荣桂贸易公司 国有法人 0 183,789,086 0 183,789,086 7.95 0
广西桂东电力股份有限
3 国有法人 -35,694,832 0 165,820,891 165,820,891 7.18 0
公司
湖南湘晖资产经营股份 境内一般
4 0 108,361,093 0 108,361,093 4.69 108,361,093
有限公司 法人
广西梧州中恒集团股份 境内一般
5 -21,710,000 0 51,818,793 51,818,793 2.24 0
有限公司 法人
广西梧州索芙特美容保 境内一般
6 -81,487,810 0 48,166,072 48,166,072 2.08 0
健品有限公司 法人
中国工商银行股份有限
公司－申万菱信中证申 基金、理
7 21,159,872 0 45,896,156 45,896,156 1.99 0
万 证 券 行 业 指 数 分 级 证 财产品等
券投资基金
66
2015 年半年度报告
全国社保基金一零八组 基金、理
8 24,608,583 0 24,608,583 24,608,583 1.07 0
合 财产品等
株洲市国有资产投资控
9 国有法人 -26,044,274 0 22,500,000 22,500,000 0.97 22,500,000
股集团有限公司
境内自然
10 唐勇 21,894,506 0 21,894,506 21,894,506 0.95 0
人
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
序号 股东名称
股份数量（股） 股份种类 数量（股）
1 广西投资集团有限公司 546,007,720 A股 546,007,720
2 广西桂东电力股份有限公司 165,820,891 A股 165,820,891
3 广西梧州中恒集团股份有限公司 51,818,793 A股 51,818,793
4 广西梧州索芙特美容保健品有限公司 48,166,072 A股 48,166,072
中国工商银行股份有限公司－申万菱信中证申万证券
5 45,896,156 A股 45,896,156
行业指数分级证券投资基金
6 全国社保基金一零八组合 24,608,583 A股 24,608,583
7 株洲市国有资产投资控股集团有限公司 22,500,000 A股 22,500,000
8 唐勇 21,894,506 A股 21,894,506
中国建设银行股份有限公司－富国中证全指证券公司
9 11,880,111 A股 11,880,111
指数分级证券投资基金
中国银行股份有限公司－招商中证全指证券公司指数
10 10,578,364 A股 10,578,364
分级证券投资基金
注：1.上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明：公司第一大股东广西
投资集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系及《上市公司收购管理办法》
规定的一致行动人关系。
2.前 10 名普通股股东参与融资融券、转融通业务情况说明：
（1）报告期内，公司第一大股东广西投资集团有限公司持有公司股份情况
未发生变动，其因开展转融通证券出借业务合计出借公司股份 27,700,000 股，
实际持有公司股份合计 573,707,720 股，持股比例为 24.83%。
（2）截至本报告期末，唐勇通过信用证券账户持有公司股份 21,894,506 股。
3.公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进
行约定购回交易。
67
2015 年半年度报告
（三）截至报告期末，公司未发行优先股。
（四）报告期内，公司第一大股东未发生变更。
（五）公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持
计划的情况
1.报告期内情况：在公司所知的范围内，没有公司股东及其一致
行动人在报告期提出或实施股份增持计划。
2.报告期末至本报告出具日情况：
（1）公司股东桂东电力计划从 2015 年 7 月 9 日起，通过全资子
公司钦州永盛石油化工有限公司（以下简称钦州永盛），以证券公司、
基金管理公司定向资产管理等方式增持国海证券股份，增持金额不低
于 1.34 亿元，并承诺在本次增持期间及增持完成后六个月内不减持
本次增持的国海证券股份。
截至本报告出具之日，钦州永盛已累计增持国海证券股份 680.03
万股，占公司总股本的 0.24%，累计增持金额约 9,327.79 万元。桂东
电力及其全资子公司钦州永盛合并持有国海证券股份 17,262.1191 万
股，占公司总股本的 6.14%。
上述事项详见公司分别于 2015 年 7 月 9 日、2015 年 7 月 17 日、2015
年 7 月 29 日、2015 年 8 月 1 日、2015 年 8 月 8 日登载在《中国证券报》、
《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》以及巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份有限公司关于持股
5%以上股东增持公司股份计划的公告》、《国海证券股份有限公司关于
持股 5%以上股东增持公司股份计划进展情况的公告》。
68
2015 年半年度报告
（2）公司第一大股东广西投资集团于 2015 年 7 月 6 日至 8 月
17 日 期 间 通 过 深 圳 证 券 交 易 所 交 易 系 统 累 计 增 持 公 司 股 份
3,553.3200 万股，占公司总股本的 1.26%，广西投资集团承诺六个月
内不减持本次增持的国海证券股份。本次增持后，广西投资集团持有
国海证券股份 60,924.0920 万股，占公司总股本的 21.68%。
上述事项详见公司于 2015 年 8 月 18 日登载在《中国证券报》、《证
券时报》、《上海证券报》、《证券日报》以及巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份有限公司关于第一
大股东增持公司股份的公告》。
（六）股权结构图（截至 2015 年 6 月 30 日）
69
2015 年半年度报告
第七节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动情况
本期增 本期减
期初持 期末持
任职 性 年 任期起始 任期终止 持股份 持股份
姓名 职务 股数 股数
状态 别 龄 日期 日期 数量 数量
（股） （股）
（股） （股）
董事长、
何春梅 现任 女 46 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
总裁
梁 雄 董事 现任 男 49 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
崔薇薇 董事 现任 女 40 2014.12.1 2017.11.30 3,000 0 0 3,000
秦 敏 董事 现任 男 45 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
刘剑锋 董事 现任 男 42 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
梁国坚 董事 现任 男 58 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
李宪明 独立董事 现任 男 45 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
张 程 独立董事 现任 女 42 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
黎荣果 独立董事 现任 男 43 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
黄兆鹏 监事长 现任 男 54 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
李静丹 监事 现任 女 51 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
张南生 监事 现任 男 53 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
胡德忠 常务副总裁 现任 男 46 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
副总裁、
彭思奇 现任 男 48 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
财务总监
刘俊红 副总裁 现任 女 43 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
燕文波 副总裁 现任 男 40 2014.12.1 2017.11.30 0 0 0 0
刘 峻 董事会秘书 现任 男 41 2014.12.31 2017.11.30 0 0 0 0
合规总监、
付春明 现任 男 41 2015.6.23 2017.11.30 0 0 0 0
首席风险官
合计 - - - - - - 3,000 0 0 3,000
注:公司未实行股权激励，公司董事、监事、高级管理人员未被授予限制性
股票或股票期权。
二、报告期内董事、监事和高级管理人员的变动情况
（一）报告期内，公司董事未发生变动。
（二）报告期内，公司监事未发生变动。
（三）报告期内公司高级管理人员的变动情况
70
2015 年半年度报告
2015 年 6 月 23 日，公司第七届董事会第九次会议同意聘任付春
明先生为公司合规总监兼首席风险官，任期自本次董事会审议通过之
日起，至第七届董事会届满之日止。公司副总裁刘俊红女士不再兼任
公司合规总监、首席风险官。
第八节 财务报告
公司 2015 年半年度财务报告未经审计。财务报表及财务报表附
注附后。
71
2015 年半年度报告
合并资产负债表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
货币资金 七(一) 27,327,001,661.30 9,670,875,775.13
其中：客户存款 25,220,586,321.83 9,087,312,951.21
结算备付金 七(二) 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46
其中：客户备付金 2,738,755,116.23 1,538,898,077.26
拆出资金 - -
融出资金 七(三) 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92
以公允价值计量且其变动计入当期损
七(四) 4,658,146,963.28 3,269,653,358.16
益的金融资产
衍生金融资产 七(五) - -
买入返售金融资产 七(六) 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91
应收款项 七(七) 58,444,205.19 76,269,772.55
应收利息 七(八) 158,377,548.73 124,642,513.21
存出保证金 七(九) 1,351,941,110.78 965,235,159.39
可供出售金融资产 七(十) 2,077,240,904.31 1,244,152,920.37
持有至到期投资 七(十一) 16,000,000.00 16,000,000.00
长期股权投资 七(十二) 51,651,935.88 52,521,630.39
投资性房地产 七(十三) 23,924,092.95 25,467,339.25
固定资产 七(十四) 168,643,639.44 178,537,358.25
在建工程 - -
无形资产 七(十五) 62,687,838.07 60,473,361.23
商誉 七(十六) 23,592,632.40 23,592,632.40
递延所得税资产 七(十七) 6,013,179.80 2,741,800.18
其他资产 七(十八) 134,089,504.33 360,879,240.51
资产总计 61,129,066,503.72 26,420,068,973.31
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
72
2015 年半年度报告
合并资产负债表（续）（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
短期借款 - -
应付短期融资款 七(二十) 508,210,000.00 -
拆入资金 七(二十一) 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益
- -
的金融负债
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 七(二十二) 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10
代理买卖证券款 七(二十三) 26,449,326,831.33 10,933,003,973.97
代理承销证券款 - -
应付职工薪酬 七(二十四) 269,029,668.74 268,240,756.05
应交税费 七(二十五) 290,618,265.99 146,933,225.07
应付款项 七(二十六) 76,756,103.41 47,239,967.10
应付利息 七(二十七) 202,163,856.27 21,074,153.10
预计负债 - -
长期借款 - -
应付债券 七(二十八) 9,779,552,366.90 -
递延所得税负债 七(十七) 49,419,186.96 21,200,760.26
其他负债 七(二十九) 134,800,696.40 79,047,232.57
负债合计 53,163,703,162.03 19,258,412,186.22
所有者权益：
股本 七(三十) 2,310,361,315.00 2,310,361,315.00
资本公积 七(三十一) 2,745,989,053.91 2,745,989,053.91
减：库存股 - -
其他综合收益 七(三十二) 44,407,777.03 12,028,100.50
盈余公积 七(三十三) 308,629,284.57 308,629,284.57
一般风险准备 七(三十四) 617,258,569.14 617,258,569.14
未分配利润 七(三十五) 1,513,893,457.05 758,937,431.82
归属于母公司股东权益合计 7,540,539,456.70 6,753,203,754.94
少数股东权益 424,823,884.99 408,453,032.15
所有者权益合计 7,965,363,341.69 7,161,656,787.09
负债和所有者权益总计 61,129,066,503.72 26,420,068,973.31
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
73
2015 年半年度报告
母公司资产负债表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
货币资金 25,531,048,383.08 7,976,404,546.14
其中：客户存款 23,832,148,584.72 7,878,393,248.66
结算备付金 2,793,041,098.35 1,563,603,403.86
其中：客户备付金 2,738,755,116.23 1,538,898,077.26
拆出资金 - -
融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92
以公允价值计量且其变动计入当期损益
4,393,226,156.45 3,176,307,458.25
的金融资产
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91
应收款项 十六（二） 21,859,798.24 62,362,426.70
应收利息 147,939,314.75 110,555,296.27
存出保证金 61,358,013.57 159,243,854.43
可供出售金融资产 1,041,535,278.98 488,551,374.04
持有至到期投资 - -
长期股权投资 十六（一） 1,229,549,685.40 1,229,549,685.40
投资性房地产 23,924,092.95 25,467,339.25
固定资产 102,352,807.55 110,303,127.05
在建工程 - -
无形资产 51,688,728.13 49,293,231.01
商誉 13,574,980.76 13,574,980.76
递延所得税资产 5,578,068.18 1,918,102.18
其他资产 93,624,158.31 82,742,545.66
资产总计 57,747,990,878.67 23,836,195,936.83
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
74
2015 年半年度报告
母公司资产负债表（续）（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日
短期借款 - -
应付短期融资款 508,210,000.00 -
拆入资金 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
- -
金融负债
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10
代理买卖证券款 23,908,348,983.03 9,067,022,126.79
代理承销证券款 - -
应付职工薪酬 242,371,807.58 240,374,968.93
应交税费 264,664,468.27 137,683,763.39
应付款项 44,320,991.40 24,648,648.78
应付利息 202,161,891.49 21,072,188.32
预计负债 - -
长期借款 - -
应付债券 9,779,552,366.90 -
递延所得税负债 36,161,475.33 11,653,807.33
其他负债 36,107,574.34 23,611,997.13
负债合计 50,425,725,744.37 17,267,739,618.77
所有者权益：
股本 2,310,361,315.00 2,310,361,315.00
资本公积 2,750,359,020.27 2,750,359,020.27
减：库存股 - -
其他综合收益 37,670,814.98 13,155,274.48
盈余公积 308,629,284.57 308,629,284.57
一般风险准备 617,258,569.14 617,258,569.14
未分配利润 1,297,986,130.34 568,692,854.60
所有者权益合计 7,322,265,134.30 6,568,456,318.06
负债和所有者权益总计 57,747,990,878.67 23,836,195,936.83
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
75
2015 年半年度报告
合并利润表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
一、营业收入 2,519,777,394.72 980,065,199.29
手续费及佣金净收入 七(三十六) 1,835,382,902.47 578,964,008.32
其中：经纪业务手续费净收入 1,429,800,086.26 374,028,219.58
投资银行业务手续费净收入 236,183,553.83 94,587,628.92
资产管理业务手续费净收入 28,289,717.68 21,392,029.87
利息净收入 七(三十七) 366,293,287.74 165,736,236.32
投资收益（损失以“-” 号填列） 七(三十八) 246,899,136.78 160,999,251.55
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -869,694.51 -81,553.44
公允价值变动收益（损失以“-” 填列） 七(三十九) 65,574,323.63 71,338,054.56
汇兑收益（损失以“-”号填列） -12,071.37 157,936.34
其他业务收入 七(四十) 5,639,815.47 2,869,712.20
二、营业支出 1,012,304,483.79 653,155,061.04
营业税金及附加 七(四十一) 158,394,807.75 51,667,601.39
业务及管理费 七(四十二) 853,255,484.13 599,642,153.91
资产减值损失 七(四十三) - 1,197,039.50
其他业务成本 七(四十四) 654,191.91 648,266.24
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,507,472,910.93 326,910,138.25
加：营业外收入 七(四十五) 1,620,935.09 12,027,007.01
减：营业外支出 七(四十六) 2,260,871.07 634,214.26
四、利润总额（亏损总额“-” 号填列） 1,506,832,974.95 338,302,931.00
减：所得税费用 七(四十七) 377,702,628.45 85,355,692.10
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,129,130,346.50 252,947,238.90
归属于母公司股东的净利润 1,101,510,222.46 244,715,066.70
少数股东损益 27,620,124.04 8,232,172.20
六、其他综合收益的税后净额 35,830,405.33 18,988,555.35
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额 32,379,676.53 18,979,138.72
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 - -
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 - -
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他
- -
综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 七(三十二) 32,379,676.53 18,979,138.72
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其
- -
他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 七(三十二) 32,379,676.53 18,979,138.72
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 - -
4.现金流量套期损益的有效部分 - -
5.外币财务报表折算差额 - -
6.其他 - -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 3,450,728.80 9,416.63
七、综合收益总额 1,164,960,751.83 271,935,794.25
归属于母公司股东的综合收益总额 1,133,889,898.99 263,694,205.42
归属于少数股东的综合收益总额 31,070,852.84 8,241,588.83
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 七(四十八) 0.48 0.11
（二）稀释每股收益（元/股） 0.48 0.11
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
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2015 年半年度报告
母公司利润表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
一、营业收入 2,254,585,766.69 823,734,730.71
手续费及佣金净收入 十六（三） 1,647,375,166.45 446,255,058.47
其中：经纪业务手续费净收入 1,361,839,227.48 321,018,737.13
投资银行业务手续费净收入 235,443,876.63 94,587,628.92
资产管理业务手续费净收入 24,727,635.09 21,392,029.87
利息净收入 330,939,817.90 135,442,180.26
投资收益（损失以“-” 号填列） 十六（四） 206,181,669.00 166,926,309.41
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -
公允价值变动收益（损失以“-” 填列） 65,291,264.68 72,083,534.03
汇兑收益（损失以“-”号填列） -12,071.37 157,936.34
其他业务收入 4,809,920.03 2,869,712.20
二、营业支出 824,857,193.16 502,281,452.31
营业税金及附加 143,637,779.68 43,039,386.68
业务及管理费 680,565,221.57 457,396,759.89
资产减值损失 - 1,197,039.50
其他业务成本 654,191.91 648,266.24
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,429,728,573.53 321,453,278.40
加：营业外收入 1,299,993.32 10,573,000.00
减：营业外支出 2,140,922.25 397,195.39
四、利润总额（亏损总额“-” 号填列） 1,428,887,644.60 331,629,083.01
减：所得税费用 353,040,171.63 78,367,131.46
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,075,847,472.97 253,261,951.55
六、其他综合收益的税后净额 24,515,540.50 18,969,337.73
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 - -
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变
- -
动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的
- -
其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 24,515,540.50 18,969,337.73
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益
- -
的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 24,515,540.50 18,969,337.73
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
- -
损益
4.现金流量套期损益的有效部分 - -
5.外币财务报表折算差额 - -
6.其他 - -
七、综合收益总额 1,100,363,013.47 272,231,289.28
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.47 0.11
（二）稀释每股收益（元/股） 0.47 0.11
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
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2015 年半年度报告
合并现金流量表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 - -
收取利息、手续费及佣金的现金 2,175,282,280.12 722,577,765.79
拆入资金净增加额 527,000,000.00 -
回购业务资金净增加额 3,215,816,512.54 7,581,636,768.35
融出资金净减少额 - -
代理买卖证券收到的现金净额 15,517,949,067.36 673,915,553.37
收到其他与经营活动有关的现金 七(四十九) 247,906,488.97 34,387,084.99
经营活动现金流入小计 21,683,954,348.99 9,012,517,172.50
购买及处置交易性金融资产支付的现金净额 1,172,836,090.35 5,033,540,505.40
支付利息、手续费及佣金的现金 150,308,378.59 75,998,752.74
拆入资金净减少额 - 720,000,000.00
回购业务资金净减少额 - -
融出资金净增加额 9,143,065,276.15 162,093,492.14
代理买卖证券支付的现金净额 - -
支付给职工以及为职工支付的现金 596,290,282.33 386,326,054.70
支付的各项税费 390,392,617.38 128,085,325.01
支付其他与经营活动有关的现金 七(四十九) 1,336,933,777.33 1,493,428,903.97
经营活动现金流出小计 12,789,826,422.13 7,999,473,033.96
经营活动产生的现金流量净额 8,894,127,926.86 1,013,044,138.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 - -
取得结构化主体收到的现金净额 33,900,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 七(四十九) 70,431.94 20,080,199.00
投资活动现金流入小计 33,970,431.94 20,080,199.00
投资支付的现金 - -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 26,620,901.09 32,349,642.23
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 26,620,901.09 32,349,642.23
投资活动产生的现金流量净额 7,349,530.85 -12,269,443.23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 48,480,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 48,480,000.00
取得借款收到的现金 - -
发行债券收到的现金 10,308,210,000.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 10,308,210,000.00 48,480,000.00
偿还债务支付的现金 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 346,554,197.23 18,055,040.32
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - 1,960,000.00
支付其他与筹资活动有关的现金 七(四十九) 961,672.50 950,000,000.00
筹资活动现金流出小计 347,515,869.73 968,055,040.32
筹资活动产生的现金流量净额 9,960,694,130.27 -919,575,040.32
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -12,071.37 157,936.34
五、现金及现金等价物净增加额 18,862,159,516.61 81,357,591.33
加：期初现金及现金等价物余额 11,049,582,268.59 6,664,070,694.92
六、期末现金及现金等价物余额 29,911,741,785.20 6,745,428,286.25
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
78
2015 年半年度报告
母公司现金流量表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 金额单位：人民币元
项目 附注 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 - -
收取利息、手续费及佣金的现金 1,963,112,472.33 559,636,349.13
拆入资金净增加额 527,000,000.00 -
回购业务资金净增加额 3,215,816,512.54 7,581,636,768.35
融出资金净减少额 - -
代理买卖证券收到的现金净额 14,841,326,856.24 605,688,278.35
收到其他与经营活动有关的现金 103,995,659.21 195,746,820.06
经营活动现金流入小计 20,651,251,500.32 8,942,708,215.89
购买及处置交易性金融资产支付的现金净额 1,010,895,944.12 5,073,145,984.87
支付利息、手续费及佣金的现金 149,772,058.34 54,683,452.29
拆入资金净减少额 - 720,000,000.00
回购业务资金净减少额 - -
融出资金净增加额 9,143,065,276.15 162,093,492.14
代理买卖证券支付的现金净额 - -
支付给职工以及为职工支付的现金 505,883,263.93 294,891,350.32
支付的各项税费 367,809,298.86 104,419,733.85
支付其他与经营活动有关的现金 628,447,882.12 1,025,296,712.64
经营活动现金流出小计 11,805,873,723.52 7,434,530,726.11
经营活动产生的现金流量净额 8,845,377,776.80 1,508,177,489.78
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 - 20,400,000.00
收到其他与投资活动有关的现金 70,431.94 74,769.00
投资活动现金流入小计 70,431.94 20,474,769.00
投资支付的现金 - 651,520,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 22,048,736.21 28,483,600.05
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 22,048,736.21 680,003,600.05
投资活动产生的现金流量净额 -21,978,304.27 -659,528,831.05
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 - -
发行债券收到的现金 10,308,210,000.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 10,308,210,000.00 -
偿还债务支付的现金 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 346,554,197.23 16,095,040.32
支付其他与筹资活动有关的现金 961,672.50 950,000,000.00
筹资活动现金流出小计 347,515,869.73 966,095,040.32
筹资活动产生的现金流量净额 9,960,694,130.27 -966,095,040.32
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -12,071.37 157,936.34
五、现金及现金等价物净增加额 18,784,081,531.43 -117,288,445.25
加：期初现金及现金等价物余额 9,538,007,950.00 5,683,856,461.73
六、期末现金及现金等价物余额 28,322,089,481.43 5,566,568,016.48
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
79
2015 年半年度报告
合并股东权益变动表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 2015 年 1-6 月 单位：人民币元
本 期
归属于母公司股东权益
项 目 股东
其他权益工具 减：库存 少数股东权益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计 权益合计
优先股 永续债 其他 股
一、上年年末余额 2,310,361,315.00 2,745,989,053.91 12,028,100.50 308,629,284.57 617,258,569.14 758,937,431.82 6,753,203,754.94 408,453,032.15 7,161,656,787.09
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 2,310,361,315.00 2,745,989,053.91 12,028,100.50 308,629,284.57 617,258,569.14 758,937,431.82 6,753,203,754.94 408,453,032.15 7,161,656,787.09
三、本期增减变动金额
- - 32,379,676.53 - - 754,956,025.23 787,335,701.76 16,370,852.84 803,706,554.60
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 32,379,676.53 1,101,510,222.46 1,133,889,898.99 31,070,852.84 1,164,960,751.83
（二）股东投入和减少资本 - - - - -
1.股东投入的普通股 - - - - -
2.其他权益工具持有者投入资本 - - - - -
3.股份支付计入所有者权益的金额 - - - - -
4.其他
（三）利润分配 - - - -346,554,197.23 -346,554,197.23 -14,700,000.00 -361,254,197.23
1.提取盈余公积 - - - -
2.提取一般风险准备 - - - -
3.对股东的分配 - -346,554,197.23 -346,554,197.23 -14,700,000.00 -361,254,197.23
4.其他
（四）股东权益内部结转 - - - - -
1.资本公积转增股本 - - - -
2.盈余公积转增股本 - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - -
4.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 2,310,361,315.00 2,745,989,053.91 44,407,777.03 308,629,284.57 617,258,569.14 1,513,893,457.05 7,540,539,456.70 424,823,884.99 7,965,363,341.69
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
80
2015 年半年度报告
合并股东权益变动表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 2014 年 1-6 月 单位：人民币元
本 期
归属于母公司股东权益
项 目 股东
其他权益工具 减：库 少数股东权益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计 权益合计
优先股 永续债 其他 存股
一、上年年末余额 2,310,361,315.00 2,741,029,643.54 -1,815,558.11 241,799,950.47 483,599,900.94 408,011,336.44 6,182,986,588.28 292,789,695.72 6,475,776,284.00
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 2,310,361,315.00 2,741,029,643.54 -1,815,558.11 241,799,950.47 483,599,900.94 408,011,336.44 6,182,986,588.28 292,789,695.72 6,475,776,284.00
三、本期增减变动金额
- - 18,979,138.72 - - 106,093,387.80 125,072,526.52 37,121,588.83 162,194,115.35
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 18,979,138.72 244,715,066.70 263,694,205.42 8,241,588.83 271,935,794.25
（二）股东投入和减少资本 - - - - 48,480,000.00 48,480,000.00
1.股东投入的普通股 - - - 48,480,000.00 48,480,000.00
2.其他权益工具持有者投入资本 - - - - -
3.股份支付计入所有者权益的金额 - - - - -
4.其他
（三）利润分配 - - - -138,621,678.90 -138,621,678.90 -19,600,000.00 -158,221,678.90
1.提取盈余公积 - - - -
2.提取一般风险准备 - - - -
3.对股东的分配 - -138,621,678.90 -138,621,678.90 -19,600,000.00 -158,221,678.90
4.其他
（四）股东权益内部结转 - - - - -
1.资本公积转增股本 - - - -
2.盈余公积转增股本 - - - -
3.盈余公积弥补亏损 - - -
4.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 2,310,361,315.00 2,741,029,643.54 17,163,580.61 241,799,950.47 483,599,900.94 514,104,724.24 6,308,059,114.80 329,911,284.55 6,637,970,399.35
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
81
2015 年半年度报告
母公司股东权益变动表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 2015 年 1-6 月 单位：人民币元
本 期
项 目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 2,310,361,315.00 2,750,359,020.27 13,155,274.48 308,629,284.57 617,258,569.14 568,692,854.60 6,568,456,318.06
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 2,310,361,315.00 2,750,359,020.27 13,155,274.48 308,629,284.57 617,258,569.14 568,692,854.60 6,568,456,318.06
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - 24,515,540.50 - - 729,293,275.74 753,808,816.24
（一）综合收益总额 24,515,540.50 1,075,847,472.97 1,100,363,013.47
（二）股东投入和减少资本 - - -
1.股东投入的普通股 - -
2.其他权益工具持有者投入资本 - -
3.股份支付计入所有者权益的金额 - -
4.其他
（三）利润分配 - - - -346,554,197.23 -346,554,197.23
1.提取盈余公积 - - -
2.提取一般风险准备 - - -
3.对股东的分配 - -346,554,197.23 -346,554,197.23
4.其他
（四）股东权益内部结转 - - - -
1.资本公积转增股本 - - -
2.盈余公积转增股本 - - -
3.盈余公积弥补亏损 - -
4.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 2,310,361,315.00 2,750,359,020.27 37,670,814.98 308,629,284.57 617,258,569.14 1,297,986,130.34 7,322,265,134.30
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
82
2015 年半年度报告
母公司股东权益变动表（未经审计）
编制单位：国海证券股份有限公司 2014 年 1-6 月 单位：人民币元
本 期
项 目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 2,310,361,315.00 2,745,399,609.90 -2,277,392.18 241,799,950.47 483,599,900.94 239,509,194.83 6,018,392,578.96
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 2,310,361,315.00 2,745,399,609.90 -2,277,392.18 241,799,950.47 483,599,900.94 239,509,194.83 6,018,392,578.96
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） - - 18,969,337.73 - - 114,640,272.65 133,609,610.38
（一）综合收益总额 18,969,337.73 253,261,951.55 272,231,289.28
（二）股东投入和减少资本 - - -
1.股东投入的普通股 - -
2.其他权益工具持有者投入资本 - -
3.股份支付计入所有者权益的金额 - -
4.其他
（三）利润分配 - - - -138,621,678.90 -138,621,678.90
1.提取盈余公积 - - -
2.提取一般风险准备 - - -
3.对股东的分配 - -138,621,678.90 -138,621,678.90
4.其他
（四）股东权益内部结转 - - - -
1.资本公积转增股本 - - -
2.盈余公积转增股本 - - -
3.盈余公积弥补亏损 - -
4.其他
（五）专项储备
1.本期提取
2.本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 2,310,361,315.00 2,745,399,609.90 16,691,945.55 241,799,950.47 483,599,900.94 354,149,467.48 6,152,002,189.34
企业负责人：何春梅 主管会计工作负责人：彭思奇 会计机构负责人：韦海乐
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
国海证券股份有限公司财务报表附注
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
（除特别注明外，本附注金额单位均为人民元）
一、基本情况
国海证券股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）是经中国证券
监督管理委员会核准由桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股份
吸收合并原国海证券有限责任公司而设立。原国海证券有限责任公司前身是广
西证券公司。1988年10月，广西证券公司经中国人民银行总行批准成立，是经
营证券业务的专业机构。2001年10月，经中国证券监督管理委员会核准增资扩
股并更名为国海证券有限责任公司，由原来以经纪业务为主的地方性证券公司
成为业务范围比照综合类券商执行的全国性证券公司。注册资本为捌亿元人民
币，注册地址位于南宁市滨湖路46号。
2011年6月24日，中国证券监督管理委员会《关于核准桂林集琦药业股份有
限公司重大资产重组及以新增股份吸收合并国海证券有限责任公司的批复》（证
监许可[2011]1009）核准桂林集琦药业股份有限公司重大资产重组及以新增股
份吸收合并国海证券有限责任公司。吸收合并完成后，原国海证券有限责任公
司依法注销，桂林集琦药业股份有限公司更名为“国海证券股份有限公司”，
并依法继承原国海证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格，公
司注册资本变更为716,780,629元人民币，并于2011年8月1日重新取得工商营业
执照，营业执照号为（企）450300000034837，注册地址位于广西桂林市。2011
年8月9日，本公司在深圳证券交易所复牌交易，证券简称由“SST集琦”变更为
“国海证券”，股票代码000750不变。
2012 年 5 月 9 日，公司召开 2011 年年度股东大会，审议通过了《关于审议
公司 2011 年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》，同意以公司 2011
年 12 月 31 日总股本 716,780,629 股为基数，向公司全体股东每 10 股派发股票
股利 13 股，以资本公积每 10 股转增 2 股，并派发现金股利 1.5 元（含税）。
2012 年 9 月 6 日，经中国证监会核准，公司注册资本由 716,780,629 元变更为
1,791,951,572 元，并在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变更
登记手续。
84
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
2013 年 11 月，经中国证监会核准，公司以 2013 年 11 月 15 日总股本
1,791,951,572 股为基数，向全体股东每 10 股配售 3 股，截至 2013 年 11 月 26
日（本次配股除权日），实际向原股东配售发行人民币普通股 518,409,743 股。
本次配股实施完成后，公司总股本由 1,791,951,572 股变更为 2,310,361,315
股。2014 年 1 月，公司在广西壮族自治区桂林市工商行政管理局办理了注册变
更登记手续，注册资本变更为 2,310,361,315 元。
本公司的主要经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投
资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投
资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融产品。
截止 2015 年 6 月 30 日，本公司员工 1,685 人（其中：高级管理人员 7 人）。
设有 9 家分公司和 70 家证券营业部。
本财务报表业经本公司董事会于 2015 年 8 月 21 日批准报出。
本报告期合并财务报表范围包括本公司、3 家控股子公司（即国海富兰克林
基金管理有限公司、国海良时期货有限公司、广西北部湾股权交易所股份有限
公司）、1 家全资子公司国海创新资本投资管理有限公司、1 家结构化主体国海
金贝壳新三板 1 号集合资产管理计划。详细情况参见附注九、（一）。本报告
期合并财务报表范围变化详细情况参见附注八。
二、财务报表的编制基础
1、编制基础：本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），
以及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定
(2014 年修订)》和《证券公司年度报告内容与格式准则》(2013 年修订)披露有
关财务信息。
2、本公司对自 2014 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，
未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持
续经营假设的基础上编制。
三、主要会计政策、会计估计和前期差错
（一）遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
85
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（二）会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
（三）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
（四）企业合并
1、同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按
照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的
合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积
不足冲减的，调整留存收益。
2、非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，一次交换交易实现的企业合并，合并成本
为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负
债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并，
合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项直接相
关费用计入企业合并成本。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净
资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
（五）合并财务报表编制方法
公司合并财务报表根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》，将本公
司能够控制的子公司均纳入财务报表的合并范围。
母公司以自身和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合
并财务报表。合并时合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、
费用和现金流等项目，抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司
所有者权益中所享有的份额以及发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资
产发生减值损失的，全额确认该部分损失。
母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在合并财务报表中，因购
买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购
86
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢
价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
如果母公司是投资性主体，母公司仅将为其投资活动提供相关服务的子公
司（如有）纳入合并范围并编制合并财务报表；其他子公司不予以合并，母公
司对其他子公司的投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益。
当母公司由非投资性主体转变为投资性主体时，除仅将为其投资活动提供
相关服务的子公司纳入合并财务报表范围编制合并财务报表外，企业自转变日
起对其他子公司不再予以合并，按照视同在转变日处置子公司但保留剩余股权
的原则进行会计处理。
当母公司由投资性主体转变为非投资性主体时，将原未纳入合并财务报表
范围的子公司于转变日纳入合并财务报表范围，原未纳入合并财务报表范围的
子公司在转变日的公允价值视同为购买的交易对价。
纳入合并财务报表范围的子公司会计政策如与本公司不一致的，在编制合
并会计报表时按母公司采用的会计政策进行调整。
（六）现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司的库存现金以及可
以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（七）外币业务和外币报表折算
本公司外币业务采用统账制核算。本公司外币交易均按交易发生日的当月
月初汇率折算为记账本位币，同时按照外币业务的外币金额登记相应的外币账
户。在资产负债表日，将外币科目余额按资产负债表日即期汇率折算为记账本
位币的金额，与其账面人民币金额之间的汇兑差额，计入当期损益。
（八）金融工具
1、金融资产分类和计量：
本公司的金融资产包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括本公司为近期内出售而持有的金融资产；或是属于进行集中管理的可
辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式
87
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
对该组合进行管理的金融资产。这类资产在初始计量时按取得时的公允价值作
为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含
己宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认
为应收项目；在持有该等金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为投资收
益。资产负债表日，将该等金融资产的公允价值变动计入当期损益。处置该等
金融资产时，该等金融资产公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收
益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至
到期的非衍生金融资产。持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用
之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利
息的，单独确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际
利率确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，
在随后期间保持不变。实际利率与票面利率差别很小的，按票面利率计算利息
收入，计入投资收益。处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价
值之间的差额确认为投资收益。后续计量采用实际利率，按摊余成本计量。
公司改变投资意图时，将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。出
售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于公司无法控制、预期不会重复
发生且难以合理预计的独立事件所引起，将其剩余部分转入可供出售金融资产，
且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不再将该金融资产划分为持有至
到期投资。
（3）贷款和应收款项
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。公
司收回应收款项时，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当
期损益。
（4）可供出售金融资产
指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，即本公司未划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和
应收款项的其他资产。
可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
金额，后续计量以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公
积）。处置可供出售金融资产时，按取得的价款与该金融资产账面价值之间差
额计入投资收益；同时，将原计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置
部分的金额转出，计入投资收益。
2、金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按取得时的公允
价值入账，交易费用计入当期损益。后续计量以公允价值计量，其公允价值变
动计入当期损益。
（2）其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，
采用摊余成本进行后续计量。
3、金融工具公允价值的确定方法
公司以公允价值计量相关资产或负债，假定市场参与者在计量日出售资产
或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易，并假定出售资产或者
转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，
假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。通常情况下，正常进行资产
出售或者负债转移的市场视为主要市场（或最有利市场）。相关资产或负债在
初始确认时的交易价格就是公允价值。
公司以公允价值计量相关资产或负债，采用在当前情况下适用并且有足够
可利用数据和其他信息支持的估值技术，使用估值技术的目的，是为了估计在
计量日当前市场条件下，市场参与者在有序交易中出售一项资产或者转移一项
负债的价格。使用估值技术时，将估值技术所使用的输入值划分为三个层次，
并最优先使用活跃市场上相同资产或负债未经调整的报价（第一层次输入值），
其次使用第二层次输入值，第二层次输入值是指除第一层次输入值外相关资产
或负债直接或间接可观察的输入值，包括活跃市场中类似资产或负债的报价、
非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、除报价以外的其他可观察输入值。
最后使用不可观察输入值（第三层次输入值）。
4、金融资产的转移
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确定该金融资产，将所收到的
对价确认为一项金融负债。
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给予转入方时终止对该
项金融资产的确认。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期
损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分
摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情
形)之和。原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的
金额，应当按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值，对
该累计额进行分摊后确定。
5、金融资产的减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试
外，其他类的金融资产均应在期末进行减值测试。
（1）持有至到期投资的减值测试采用未来现金流折现法，资产负债表日，
根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。
（2）对于可供出售金融资产，如果其公允价值出现持续大幅度下降，且预
期该下降为非暂时性的，则根据其初始投资成本扣除已收回本金和已摊销金额
及期末公允价值后的差额计算确认减值损失；在计提减值损失时将原直接计入
所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入“资产减值损失”。
如果单项可供出售金融资产的公允价值出现较大幅度下降，超过其持有成
本的 50%，或持续时间一年以上的，则按成本与公允价值的差额计提减值准备，
确认减值损失。
（3）贷款和应收款项减值测试方法见本附注三、（九）。
（九）坏账准备的确认标准、计提方法
对应收款项计提坏账准备的方法。如债务人破产，以其财产清偿后仍然无
90
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
法收回；或债务人较长时期内未履行其偿债义务并有足够的证据表明无法收回
或收回的可能性极小的，经审核批准，确认为坏账。
在资产负债表日，对于单项金额 1,000 万元（含 1,000 万元）以上的应收
款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金
流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备；对于单项金
额低于 1,000 万元的应收款项若按类似信用风险特征组合不能合理确定减值损
失的，亦单独进行减值测试，计提坏账准备；对单项测试未减值的应收款项，
汇同单项金额低于 1,000 万元的应收款项，按类似信用风险特征划分为若干组
合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，
计提坏账准备，具体如下：
类别 计提比例(%)
（1）单项金额重大 单项测试
（2）单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合
的风险较大
其中：逾期 1 年以内（含 1 年） 0.5
逾期 1—2 年（含 2 年） 10
逾期 2—3 年(含 3 年) 15
逾期 3 年以上 50
（十）长期股权投资
1、初始计量
企业合并形成的长期股权投资，按照下列方法确定其初始投资成本：
（1）同一控制下的企业合并，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方
式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务
报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初
始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的
差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；合并方以发行权
益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行
股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额
之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并，在购买日按照合并成本作为长期股权投资
的初始投资成本。合并成本为取得对被购买方的控制权而付出资产、发生或承
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担的负债、发行的权益性证券的公允价值以及为合并发生的直接相关费用。为
进行企业合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本，为企业合并发生的
审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入
当期损益。
（3）其他方式取得的长期股权投资，以现金支付取得的，按照实际支付的
购买价款、作为初始投资成本，包括直接相关的费用、税金及其他必要支出；
以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
2、后续计量
本公司对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资采用成本法
核算；对被投资单位具有重大影响的权益性投资，即对联营企业投资，以及对
合营企业的权益性投资，采用权益法核算。重大影响，是指对一个企业的财务
和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这
些政策的制定。体现为直接或通过子公司间接持有被投资单位 20%以上但低于
50%的表决权时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确的证据表明
该种情况下不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。
采用成本法核算的长期股权投资追加或收回投资时调整长期股权投资的成
本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。采用权益
法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，差
额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照
应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
投资损益和其他综合收益，并调整长期股权投资的账面价值；被投资单位宣告
分派利润或现金股利，计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；
被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，
调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构
成控制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持
有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始
投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面
价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
法核算的当期损益。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个
别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为
改按成本法核算的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核
算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关
资产或负债相同的基础进行会计处理。购买日之前持有的股权投资按照《企业
会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理的，原计
入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。在编
制合并财务报表时，按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》的有关规
定进行会计处理。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响
的，处置后的剩余股权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计
入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采
用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会
计处理。
因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别
财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影
响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行
调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，
改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处
理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。在编制
合并财务报表时，按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》的有关规定
进行会计处理。
3、减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在资产负债表日对长期股权投资进行逐项检查，根据被投资单位经
营政策、法律环境、市场需求、行业及盈利能力等的各种变化判断长期股权投
资是否存在减值迹象。当长期股权投资可收回金额低于账面价值时，将可收回
金额低于长期投权投资账面价值的差额作为长期股权投资减值准备予以计提。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
（十一）投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，
包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建
筑物。
本公司对投资性房地产采用成本模式计量，并采用与公司固定资产相同的
折旧政策；存在减值迹象的，按照《企业会计准则第 8 号—资产减值》的规定
进行处理。
（十二）固定资产
1、固定资产是指使用寿命超过一个会计年度且为提供劳务、出租或经营管
理而持有的房屋、建筑物、设备、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、
工具等有形资产。
2、固定资产的确认同时满足两个基本条件：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
3、固定资产按照成本进行初始计量。外购固定资产的成本，包括购买价款、
相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运
输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等。
4、固定资产的折旧采用平均年限法。
固定资产分类及年折旧率如下：
类别 使用年限（年） 残值率（％） 年折旧率（%）
房屋及建筑物
营业用房 30-40 5 2.38-3.17
非营业用房 30-35 5 2.71-3.17
简易房 5 5 19
建筑物 15 5 6.33
机器设备
机械设备 10 5 9.5
动力设备 10-11 5 9.5-8.64
通讯设备 5-6 5 15.8-19
电子设备 5-6 5 15.8-19
电器设备 5-10 5 9.5-19
安全防卫设备 5 5 19
办公设备 5-8 5 11.9-19
交通运输设备
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类别 使用年限（年） 残值率（％） 年折旧率（%）
其他运输设备 6-10 5 9.5-15.83
5、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计价。若单项固
定资产的可收回金额低于账面价值，可收回金额低于账面价值的差额作为固定
资产减值准备予以计提。固定资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转
回。
（十三）在建工程
本公司在建工程按实际发生的支出确定其工程成本。在在建工程安装或建
设完成达到预定可使用状态时，将在建工程转入固定资产。在建工程建造期间
所发生的专门借款利息及相关的费用分别计入相关在建工程成本。
（十四）借款费用
1、借款费用资本化的确认原则和资本化期间的确定
本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费
用在同时满足下列条件时予以资本化计入相关资产成本：
（1）资产支出已经发生；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
其他的借款利息、折价或溢价和汇兑差额，计入发生当期的损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时
间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态
时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
2、借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借
款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息
收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定为专门借款利息费用
的资本化金额。
购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款应予资
本化的利息金额按累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以
所占用一般借款的资本化率计算。
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（十五）无形资产
1、无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资
产。按照软件、交易席位费、土地使用权、其他等分类核算。
2、无形资产按照成本进行初始计量。
（1）外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该
项资产达到预定用途所发生的其他支出。
（2）投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，
但合同或协议约定价值不公允的除外。
3、无形资产的摊销年限：软件为 5 年；交易席位费为 10 年；土地使用权
为土地使用证确认的使用年限；其他无形资产按项目受益期或 5 年孰短进行摊
销。
4、每年年度终了，本公司对无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如
无形资产的使用寿命及摊销方法与原估计有差异，须改变摊销期限和摊销方法，
采用未来适用法，不进行追溯调整。
5、公司出售无形资产，将取得的价款与该无形资产账面价值的差额计入当
期损益。
（十六）长期待摊费用
长期待摊费用按实际发生额入账。
长期待摊费用自受益之日起在受益期间内分期平均摊销。
对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目，则将该项目的摊余价值
全部计入当期损益。
（十七）商誉
商誉为非同一控制下企业合并成本超过应享有的被投资单位或被购买方可
辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
商誉不进行摊销，年末对商誉进行减值测试，当资产的可回收金额低于其
账面价值时，确认相应的减值损失。
（十八）买入返售与卖出回购款项
1、 买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予
以确认。买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产
列示。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
入。
2、卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不在资产负债
表内予以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购
金融资产款列示。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计
入利息支出。
（十九）预计负债
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负
债：
1、该义务是本公司承担的现时义务；
2、该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
3、该义务的金额能够可靠地计量。
（二十）职工薪酬
职工薪酬主要包括：短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福
利。短期薪酬具体包括：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗保
险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，住房公积金，工会经费和职工
教育经费，短期带薪缺勤，短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪
酬。离职后福利计划，是指企业为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业
解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，属于短期薪酬和辞退福利的
除外。离职后福利包括退休福利及其他离职后福利。按照企业承担的风险和义
务情况，离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存
计划，是指企业向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离
职后福利计划。设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
辞退福利，是指企业在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为
鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。其他长期职工福利，是指除短期薪
酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带薪缺勤、长期残
疾福利、长期利润分享计划等。
（二十一）利润分配
根据利润分配顺序，分别按当年税后利润的 10%提取一般风险准备及交易风
险准备。
拟发放的利润于股东大会批准的当期确认为负债。
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（二十二）收入
代理买卖证券业务手续费收入，在与客户办理买卖证券款项清算时确认收
入；证券承销业务以全额包销方式进行承销的，将证券转售给投资者时，按发
行价格抵减承购价确认收入；以余额包销或代销方式进行承销的，代发行证券
的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认。
受托投资管理业务按合同约定方式确认当期收入。
买入返售利息收入按返售价格与买入价格的差额确认利息收入；融出资金、
融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产在
持有期间取得利息或现金股利确认为当期投资收益。处置以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产时取得的价款与初始入账金额之间的差额，确认
为投资收益，同时调整公允价值变动损益。处置可供出售金融资产时，取得的
价款与该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益；同时，将原直接计
入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。
其他业务收入在满足相关的收入金额能够可靠地计量，相关的经济利益能
够流入公司的条件下，确认为收入。
（二十三）政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补
助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价
值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量
的政府补助，直接计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，
并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，
用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用
的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期
损益。已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递
延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入
当期损益。
（二十四）递延所得税资产和递延所得税负债
本公司所得税采用资产负债表债务法进行核算。所得税包括当期所得税及
递延所得税。递延所得税为根据债务法按照资产负债表日资产及负债的账面价
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
值与其计税基础之间的所有暂时性差异予以计提。
（1）递延所得税负债按所有应税暂时性差异予以确认。
（2）递延所得税资产根据所有可抵扣的暂时性差异、按税法规定允许用以
后年度所得弥补的可抵扣亏损以及可结转以后年度的税款递减来确认。
（3）递延所得税资产的账面价值需在资产负债表日复核，如果未来期间很
可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递
延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额
转回。
递延所得税资产及负债根据预期收回该资产或偿还债务期间的适用税率计
量。
（二十五）经营租赁
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给
承租人，该租赁为融资租赁，其他租赁则为经营租赁。
本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的
各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。
或有租金于实际发生时计入当期损益。
本公司作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的
各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以
资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；
其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时
计入当期损益。
（二十六）融资融券业务
融资融券业务是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者借出证券供其
卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。本公司发生的融资融券业务，分
为融资业务和融券业务两类。
融资业务按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定
进行会计处理，对于本公司融出的资金，确认应收债权，并确认相应利息收入。
融券业务按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不终止确
认该证券，但确认相应利息收入。
本公司对客户融资并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
（二十七）关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以
上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
本公司与下列各方构成关联方：
1、本公司的母公司；
2、本公司的子公司；
3、受同一母公司控制的其他企业；
4、对本公司实施共同控制或重大影响的投资方；
5、与本公司同受一方控制、共同控制的企业或个人
6、本公司的合营企业、联营企业；
7、持有本公司 5%以上股份的股东
8、本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
9、本公司的关键管理人员（公司的董事、监事、高级管理人员）或母公司
关键管理人员，以及与其关系密切的家庭成员；
10、本公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控
制、共同控制或施加重大影响的其他企业。
仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。
四、重要会计政策的确定依据以及会计估计中所采用的关键假设和不确定
因素
本公司在运用附注三所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确
定性，本公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假
设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其
他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本公司的估计存在差异。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计
估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当
期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
本公司会计估计中采用的关键假设和不确定因素：
资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出
重大调整的关键假设和不确定性主要有：
1、金融资产的公允价值
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
本公司对没有活跃市场的金融工具，采用包括现金流量折现法等在内的各
种估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司需对诸如自身和交易对手的信
用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因素假设的变化会对
金融工具的公允价值产生影响。
2、可供出售金融资产的减值
如果有客观证据表明划分为可供出售金融资产的权益工具投资公允价值发
生“严重”或“非暂时性”下跌时，本公司对可供出售权益工具投资计提减值
准备。本公司确定可供出售权益工具投资是否发生“严重”或“非暂时性”下
跌很大程度上依赖于管理层的判断。本公司认为当可供出售权益工具投资出现
下列任何一种情况时，即表明该项投资的公允价值发生了“严重”或“非暂时
性”下跌，应当对其计提减值准备，确认减值损失：
（1）单项投资的公允价值低于其持有成本 50%；
（2）单项投资的公允价值持续低于其持有成本一年以上。
3、预计负债
因未决诉讼形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义
务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。本公司综合考虑与或有事项有关
的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的
最佳估计数对预计负债进行初始计量。于资产负债表日，对预计负债的账面价
值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。如果诉讼实际形成的经
济利益流出与最佳估计数存在差异，该差异将对相关期间的损益产生影响。
4、所得税以及递延所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一
定的不确定性。如果这些税务事项的最终认定结果同最初确认的金额存在差异，
则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
五、会计政策、会计估计的变更以及差错更正的说明
（一）会计政策变更
本期主要会计政策未发生变更。
（二）会计估计变更
本期主要会计估计未发生变更。
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
（三）会计差错更正的说明
本期未发生前期会计差错更正。
六、税项
（一）本公司适用的主要税种及税率
主要税种 税率 计税基础
营业税 5％ 应税营业收入
城市维护建设税 5%、7％ 应缴营业税额
教育费附加 3％ 应缴营业税额
企业所得税 25％ 应纳税所得额
（二）税收政策
1、企业所得税
（1）根据国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发
[2007]39 号）的规定，自 2008 年 1 月 1 日起，本公司位于深圳经济特区的证券
营业部在新税法施行后 5 年内逐步过渡到法定税率。其中 2008 年按 18%税率执
行，2009 年按 20%税率执行，2010 年按 22%税率执行，2011 年按 24%税率执行，
2012 年按 25%税率执行。
（2）2013 年 1 月 1 日起根据国家税务总局《关于印发〈跨地区经营汇总纳
税企业所得税征收管理办法〉的公告》（国家税务总局公告 2012 年第 57 号），
本公司实行“统一计算、分级管理、就地预缴、汇总清算、财政调库”的企业
所得税缴纳办法。
2、营业税
（1）本公司营业税的计算和缴纳按财政部令第 52 号《中华人民共和国营
业税暂行条例实施细则》、《财政部、国家税务总局关于降低金融保险业营业
税税率的通知》（财税[2001]21 号）、《财政部、国家税务总局关于资本市场
有关营业税政策的通知》（财税[2004]203 号）等有关政策执行，按照营业税应
税收入的 5%计缴营业税。
（2）根据《财政部、国家税务总局关于证券投资者保护基金有关营业税问
题的通知》（财税[2006]172 号）和《财政部、国家税务总局关于中国证券投资
者保护基金有限责任公司有关税收问题的补充通知》（财税[2008]78 号），准
许证券公司上缴的投资者保护基金从其营业税计税收入中扣除。
3、车船使用税、房产税以及印花税按有关税法规定计缴。
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
七、合并会计报表主要项目注释
（一）货币资金
1、按类别列示
项目 期末余额 期初余额
库存现金 150,874.52 124,167.77
银行存款 27,325,658,173.17 9,670,751,607.36
其中：客户存款 25,220,586,321.83 9,087,312,951.21
公司存款 2,105,071,851.34 583,438,656.15
其他货币资金 1,192,613.61 -
合计 27,327,001,661.30 9,670,875,775.13
2、按币种列示
期末余额 期初余额
项目
原币金额 折算率 折人民币金额 原币金额 折算率 折人民币金额
客户资金存款
人民币 20,612,568,376.62 1.0000 20,612,568,376.62 8,253,499,782.94 1.0000 8,253,499,782.94
美元 6,285,307.46 6.1136 38,425,855.68 2,856,411.88 6.1190 17,478,384.24
港币 13,812,250.87 0.7886 10,892,341.05 8,670,356.87 0.7889 6,840,044.58
小 计 - - 20,661,886,573.35 - - 8,277,818,211.76
客户信用资金存
款
人民币 4,558,699,748.48 1.0000 4,558,699,748.48 809,494,739.45 1.0000 809,494,739.45
小 计 - - 4,558,699,748.48 - - 809,494,739.45
客户存款合计 - - 25,220,586,321.83 - - 9,087,312,951.21
公司自有资金存
款
人民币 2,087,946,035.28 1.0000 2,087,946,035.28 573,080,559.01 1.0000 573,080,559.01
美元 949,844.27 6.1136 5,806,967.93 949,604.15 6.1190 5,810,627.79
港币 5,002,407.29 0.7886 3,944,898.39 5,001,066.66 0.7889 3,945,341.49
小 计 - - 2,097,697,901.60 - - 582,836,528.29
公司信用资金存
款
人民币 7,373,949.74 1.0000 7,373,949.74 602,127.86 1.0000 602,127.86
小 计 - - 7,373,949.74 - - 602,127.86
公司存款合计 - - 2,105,071,851.34 - - 583,438,656.15
合 计 - - 27,325,658,173.17 - - 9,670,751,607.36
截止 2015 年 6 月 30 日货币资金中使用受限制情况
103
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
项目 期末金额 年初金额
一般风险准备定期存款 186,800,000.00 181,950,000.00
一般风险准备专户存款 80,849.39 51,053.00
集合资产理财计划风险准备金 2,000,000.00 2,000,000.00
合计 188,880,849.39 184,001,053.00
注：上述一般风险准备是子公司国海富兰克林基金管理有限公司根据中国
证监会证监基金字[2006]154 号《关于基金管理公司提取风险准备金有关问题的
通知》以及中国证监会公告[2008]46 号《关于修改<关于基金管理公司提取风险
准备金有关问题的通知>的决定》按证券投资基金管理费收入的 10%比例提取的。
（二）结算备付金
1、按类别列示
项目 期末余额 期初余额
客户备付金 2,738,755,116.23 1,538,898,077.26
公司备付金 34,865,857.06 23,809,469.20
合计 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46
2、按币种列示
期末余额 期初余额
项目
原币金额 折算率 人民币金额 原币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金:
人民币 1,994,511,188.47 1.0000 1,994,511,188.47 1,307,547,472.25 1.0000 1,307,547,472.25
美元 1,697,079.86 6.1136 10,375,267.43 1,681,237.18 6.1190 10,287,490.30
港币 53,572,101.13 0.7886 42,246,958.95 39,411,750.87 0.7889 31,091,930.26
小计 - - 2,047,133,414.85 - - 1,348,926,892.81
客户信用备付金:
人民币 691,621,701.38 1.0000 691,621,701.38 189,971,184.45 1.0000 189,971,184.45
小计 - - 691,621,701.38 - - 189,971,184.45
客户备付金合计 - - 2,738,755,116.23 - - 1,538,898,077.26
公司自有备付金:
人民币 34,865,857.06 1.0000 34,865,857.06 23,809,469.20 1.0000 23,809,469.20
小计 - - 34,865,857.06 - - 23,809,469.20
公司信用备付金:
人民币 - - - - - -
小计 - - - - - -
公司备付金合计 - - 34,865,857.06 - - 23,809,469.20
合计 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46
104
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注：截止 2015 年 6 月 30 日结算备付金无因抵押、质押或冻结等对使用有
限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。
（三）融出资金
项目 期末余额 期初余额
个人 16,356,479,984.97 6,848,144,445.53
机构 363,820,633.08 198,932,938.39
合计 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92
1、按类别列示
项目 期末余额 期初余额
融资融券业务融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92
减：减值准备 - -
融出资金净值 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92
2、按账龄分析
期末余额 期初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
1-3 个月 15,957,181,987.57 95.44 - - 6,668,792,647.91 94.63 - -
3-6 个月 751,824,306.75 4.50 - - 350,794,973.82 4.98 - -
6 个月以上 11,294,323.73 0.07 - - 27,489,762.19 0.39 - -
合计 16,720,300,618.05 100.00 - - 7,047,077,383.92 100.00 - -
3、客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 2,600,697,180.90 649,491,684.73
债券 6,142,591.17 1,427,058.49
基金 299,771,458.83 117,156,778.85
股票 37,691,504,887.31 16,618,567,667.14
合计 40,598,116,118.21 17,386,643,189.21
105
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（四）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
1、按类别列示
期末账面价值 年初账面价值
指定以公允 指定以公允
价值计量且 价值计量且
项目 期末初始成本 年初初始成本
交易性金融资产 变动计入当 合计 交易性金融资产 变动计入当 合计
期损益的金 期损益的金
融资产 融资产
债务工具投资 4,327,661,686.11 - 4,327,661,686.11 4,290,636,146.56 3,218,448,709.91 - 3,218,448,709.91 3,191,339,022.51
权益工具投资 330,485,277.17 - 330,485,277.17 269,364,879.86 51,204,648.25 - 51,204,648.25 45,894,572.42
其中：基金 188,054,770.32 - 188,054,770.32 178,470,200.00 45,212,769.58 - 45,212,769.58 39,999,000.00
股票 142,430,506.85 - 142,430,506.85 90,894,679.86 5,991,878.67 - 5,991,878.67 5,895,572.42
其他 - - - - - - - -
合计 4,658,146,963.28 - 4,658,146,963.28 4,560,001,026.42 3,269,653,358.16 - 3,269,653,358.16 3,237,233,594.93
2、交易性金融资产中为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券之公允价值
项目 期末金额 年初金额
为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产 1,668,770,430.00 1,177,127,140.00
为买断式回购业务而转让过户的交易性金融资产 200,893,400.00 257,811,500.00
为债券借贷业务而设定质押的交易性金融资产 697,273,350.00 541,635,800.00
合计 2,566,937,180.00 1,976,574,440.00
106
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（五）衍生金融工具
期末余额 期初余额
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
类别
公允价值 公允价值 公允价值 公允价值
名义金额 名义金额 名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债 资产 负债 资产 负债
利率衍生工具 - - - - - - - - - - - -
货币衍生工具 - - - - - - - - - - - -
权益衍生工具 - - - 17,368,370.00 - - - - - - - -
其中：卖出股指期货 - - - 17,368,370.00 - - - - - - - -
信用衍生工具 - - - - - - - - - - - -
其他衍生工具 - - - 2,594,840.00 - - - - - 4,674,300.00 - -
其中：商品期货业务 - - - 2,594,840.00 - - - - - 4,674,300.00 - -
合计 - - - 19,963,210.00 - - - - - 4,674,300.00 - -
注：商品期货、股指期货在当日无负债结算制度下，公司将衍生金融资产和应付账款-暂收暂付款抵消后以净额在资
产负债表中列示。
107
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（六）买入返售金融资产
1、按标的物类别列示
项目 期末余额 期初余额
股票 684,193,668.70 255,093,290.81
债券 4,833,196,027.22 1,484,147,891.10
其中：国债 - -
金融债 461,022,405.13 201,885,265.20
公司债 304,519,000.00 -
企业债 4,017,654,622.09 879,809,056.04
其他 50,000,000.00 402,453,569.86
减：减值准备 - -
账面价值 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91
2、按业务类别列示
项目 期末余额 期初余额
约定购回式证券 - -
股票质押式回购 684,193,668.70 255,093,290.81
其他 4,833,196,027.22 1,484,147,891.10
合计 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91
3、约定购回、股票质押回购融出资金按剩余期限分类
期限 期末余额 期初余额
一个月内 135,543,668.70 3,663,290.81
一个月至三个月内 1,500,000.00 152,000,000.00
三个月至一年内 539,650,000.00 82,430,000.00
一年以上 7,500,000.00 17,000,000.00
合计 684,193,668.70 255,093,290.81
4、买入返售金融资产收取的担保物情况
项目 期末公允价值 期初公允价值
资金 1,035,500.00 950,000.00
债券 - -
股票 2,555,491,241.17 900,876,105.75
合计 2,556,526,741.17 901,826,105.75
（七）应收款项
1、按明细列示
108
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项目 期末余额 期初余额
应收清算款 10,923.83 13,552.94
应收基金业务手续费及佣金 31,294,432.23 15,803,746.00
应收资产管理业务手续费及佣金 16,493,255.50 12,167,775.17
应收其他手续费及佣金 10,095,813.87 48,284,698.44
其他 596,594.97 46,815.21
合计 58,491,020.40 76,316,587.76
减：坏账准备 46,815.21 46,815.21
应收款项账面价值 58,444,205.19 76,269,772.55
2、按账龄分析
期末余额 期初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 58,444,205.19 99.92 - - 76,269,772.55 99.94 - -
1-2 年 46,815.21 0.08 46,815.21 100.00 46,815.21 0.06 46,815.21 100.00
2-3 年 - - - - - - - -
3 年以上 - - - - - - - -
合计 58,491,020.40 100.00 46,815.21 100.00 76,316,587.76 100.00 46,815.21 100.00
3、按评估方式列示
期末余额 期初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项计提 46,815.21 0.08 46,815.21 100.00 25,478,351.28 33.39 46,815.21 100.00
组合计提 58,444,205.19 99.92 - - 50,838,236.48 66.61 - -
合计 58,491,020.40 100.00 46,815.21 100.00 76,316,587.76 100.00 46,815.21 100.00
4、期末单项单独进行减值测试的应收款项坏账准备
应收款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例% 理由
应收融资融券客户款 46,815.21 46,815.21 100.00 强制平仓
合计 46,815.21 46,815.21 100.00
5、本期无实际核销的应收款项。
6、期末应收款项余额中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单
位及关联方欠款。
7、应收款项中金额前五名单位情况
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与本公司关 占应收款项总
单位名称 金额 年限 款项内容
系 额的比例(%)
富兰克林国海焦点驱动 本公司之子
应收基金管理费收
灵活配置混合型证券投 公司管理的 12,014,637.74 1 年以内 20.54
入和销售收入
资基金 基金
本公司之子
富兰克林国海潜力组合 应收基金管理费收
公司管理的 3,628,739.14 1 年以内 6.20
股票型证券投资基金 入和销售收入
基金
本公司之子
富兰克林国海弹性市值 应收基金管理费收
公司管理的 3,387,818.34 1 年以内 5.79
股票型证券投资基金 入和销售收入
基金
富兰克林顾问公司
（ FranklinAdvisersIn 非关联方 3,705,952.52 1 年以内 应收投资顾问费 6.34
c）
本公司管理
国海金贝壳稳德利保证
的集合资产 2,298,275.99 1 年以内 应收管理费 3.93
金现金管理计划
管理计划
合计 25,035,423.73 42.80
（八）应收利息
项目 期末余额 期初余额
应收债券投资利息 104,081,617.20 93,618,906.02
存放金融同业 13,778,486.26 8,264,649.66
资金拆借 - -
融资融券 27,723,311.09 12,814,822.08
买入返售 8,780,773.68 5,621,855.27
银行理财产品 3,424,205.50 4,322,280.18
其他应收利息 589,155.00 -
合计 158,377,548.73 124,642,513.21
（九）存出保证金
项目 期末余额 期初余额
交易保证金 1,310,992,542.21 823,593,434.96
信用保证金 40,948,568.57 141,641,724.43
履约保证金 - -
合计 1,351,941,110.78 965,235,159.39
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（十）可供出售金融资产
1、按投资品种类别列示
期末余额 期初余额
项目
初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值 初始成本 公允价值变动 减值准备 账面价值
可供出售债务工具 461,829,145.67 17,180,494.33 - 479,009,640.00 362,520,608.63 12,303,496.37 - 374,824,105.00
可供出售权益工具 1,549,476,866.71 52,234,607.10 3,480,209.50 1,598,231,264.31 865,125,470.08 9,337,730.78 5,134,385.49 869,328,815.37
其中：基金 230,281,032.24 24,755,844.51 1,640,616.01 253,396,260.74 212,640,325.90 16,396,207.60 3,294,792.00 225,741,741.50
股票 37,619,904.59 14,114,602.40 1,839,593.49 49,894,913.50 21,631,924.02 7,960,523.01 1,839,593.49 27,752,853.54
基金专户理财 560,000,000.00 12,399,521.94 - 572,399,521.94 - - - -
银行理财产品 272,800,000.00 - - 272,800,000.00 175,000,000.00 - - 175,000,000.00
信托计划 20,000,000.00 - - 20,000,000.00 20,000,000.00 - - 20,000,000.00
集合理财产品 141,910,038.88 964,638.25 - 142,874,677.13 36,000,029.16 356,000.17 - 36,356,029.33
股权投资 286,865,891.00 - - 286,865,891.00 186,853,191.00 - - 186,853,191.00
其他 - - - - 213,000,000.00 -15,375,000.00 - 197,625,000.00
合计 2,011,306,012.38 69,415,101.43 3,480,209.50 2,077,240,904.31 1,227,646,078.71 21,641,227.15 5,134,385.49 1,244,152,920.37
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2、期末按公允价值计量的可供出售金融资产
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 其他 合计
权益工具的成本/债务工
880,910,975.71 461,829,145.67 - 1,342,740,121.38
具的摊余成本
公允价值 929,665,373.31 479,009,640.00 - 1,408,675,013.31
累计计入其他综合收益的
52,234,607.10 17,180,494.33 - 69,415,101.43
公允价值变动金额
已计提减值金额 3,480,209.50 - - 3,480,209.50
3、期末按成本计量的可供出售金融资产
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
银行理财产品 175,000,000.00 366,850,000.00 269,050,000.00 272,800,000.00
信托计划 20,000,000.00 - - 20,000,000.00
集合理财产品 13,000,000.00 88,900,000.00 13,000,000.00 88,900,000.00
股权投资 186,853,191.00 100,012,700.00 - 286,865,891.00
合计 394,853,191.00 555,762,700.00 282,050,000.00 668,565,891.00
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4、期末以成本计量的重要权益工具投资明细
期末余额 期初余额
在被投资单位持
项目 本期现金红利
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 股比例(%)
银行理财产品 266,950,000.00 - 266,950,000.00 175,000,000.00 - 175,000,000.00 -
信托计划 20,000,000.00 - 20,000,000.00 20,000,000.00 - 20,000,000.00 -
集合理财产品 53,900,000.00 - 53,900,000.00 10,000,000.00 - 10,000,000.00 -
股权投资 278,843,191.00 - 278,843,191.00 183,843,191.00 - 183,843,191.00 ＜＝20.00 -
合计 619,693,191.00 - 619,693,191.00 388,843,191.00 - 388,843,191.00 -
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5、报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
期初已计提减值金额 5,134,385.49 - 5,134,385.49
本年计提 - - -
其中：从其他综合收益转入 - - -
本年减少 1,654,175.99 - 1,654,175.99
其中：期后公允价值回升转回 - - -
期末已计提减值金额 3,480,209.50 - 3,480,209.50
6、变现有限制的可供出售金融资产
项目 期末公允价值 期初公允价值
为质押式回购业务而设定质押的可供出售金融资产 - -
为买断式回购业务而设定质押的可供出售金融资产 199,984,320.00 -
为债券借贷业务而设定质押的可供出售金融资产 234,486,520.00 363,218,417.00
其他 - 81,300,307.00
合计 434,470,840.00 444,518,724.00
7、融出证券
项目 期末余额 期初余额
融出证券 30,649,132.98 27,481,130.58
其中：可供出售金融资产 18,224,426.15 23,609,426.48
转融通融入证券 12,424,706.83 3,871,704.10
转融通融入证券总额 33,143,190.00 10,329,540.00
（十一）持有至到期投资
1、按类别列示
项 目 期末余额 期初余额
债券投资 16,000,000.00 16,000,000.00
其中：企业债 16,000,000.00 16,000,000.00
小计 16,000,000.00 16,000,000.00
减：减值准备 - -
持有至到期投资账面价值 16,000,000.00 16,000,000.00
2、重要的持有至到期投资
债券项目 面值 票面利率(%) 实际利率(%) 到期日
北部湾风帆债-百花医药 1 期 8,000,000.00 10.50 10.50 2016/10/21
北部湾风帆债-金秋农牧 3 期 8,000,000.00 9.50 9.50 2015/12/25
合计 16,000,000.00
114
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（十二）长期股权投资
1、按类别列示
项 目 期末余额 期初余额
合营企业投资 - -
联营企业投资 51,651,935.88 52,521,630.39
其他股权投资 - -
小计 51,651,935.88 52,521,630.39
减：减值准备 - -
合计 51,651,935.88 52,521,630.39
115
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2、长期股权投资按明细列示
本期增减变动 在被投 在被投
减值
宣告发 资单位 资单位
权益法下 准备
被投资单位 期初余额 追加 减少 其他综合 其他权 放现金 计提减 其 期末余额 持股比 表决权
确认的投 期末
投资 投资 收益调整 益变动 股利或 值准备 他 例(%) 比例(%)
资损益 余额
利润
一、联营企业
厦门国海坚果创
业投资合伙企业 40,879,142.88 - - -406,904.19 - - - - - 40,472,238.69 - 40.89 40.89
（有限合伙）
掌上维度（北京）
11,642,487.51 - - -462,790.32 - - - - - 11,179,697.19 - 18.75 18.75
科技有限公司
合计 52,521,630.39 - - -869,694.51 - - - - - 51,651,935.88 -
116
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（十三）投资性房地产
按成本计量的投资性房地产
项目 房屋及建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 50,502,111.92 - - 50,502,111.92
2.本期增加金额 - - - -
（1）外购 - - - -
（2）存货\固定资产\在建工
- - - -
程转入
3.本期减少金额 1,464,772.52 - - 1,464,772.52
（1）处置 1,464,772.52 - - 1,464,772.52
（2）其他转出 - - -
4.期末余额 49,037,339.40 - - 49,037,339.40
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 19,248,772.67 19,248,772.67
2.本期增加金额 654,191.91 - - 654,191.91
（1）计提或摊销 654,191.91 - - 654,191.91
（2）存货\固定资产\在建工
- - - -
程转入
3.本期减少金额 575,718.13 - - 575,718.13
（1）处置 575,718.13 - - 575,718.13
（2）其他转出 - - - -
4.期末余额 19,327,246.45 - - 19,327,246.45
三、减值准备
1.期初余额 5,786,000.00 5,786,000.00
2.本期增加金额 - - - -
（1）计提 - - - -
（2）存货\固定资产\在建工
- - - -
程转入
3.本期减少金额 - - - -
（1）处置 - - - -
（2）其他转出 - - - -
4.期末余额 5,786,000.00 - - 5,786,000.00
四、账面价值
1.期末账面价值 23,924,092.95 - - 23,924,092.95
2.期初账面价值 25,467,339.25 - - 25,467,339.25
117
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（十四）固定资产及折旧
1、账面价值
项 目 期末余额 期初余额
固定资产原价 468,916,995.97 464,885,769.83
减：累计折旧 300,273,356.53 286,348,411.58
固定资产减值准备 - -
固定资产账面价值合计 168,643,639.44 178,537,358.25
2、固定资产增减变动表
办公设备及其
项目 房屋建筑物 运输工具 其他 合计
他设备
一、原价
1、年初余额 131,207,684.85 14,669,409.93 319,008,675.05 - 464,885,769.83
2、本期增加 - - 10,019,961.54 - 10,019,961.54
（1）本期购置 - - 10,019,961.54 - 10,019,961.54
（2）在建工程转入 - - - - -
（3）企业合并增加 - - - - -
3、本期减少 1,648,227.48 - 4,340,507.92 - 5,988,735.40
（1）转让和出售 - - - - -
（2）清理报废 1,648,227.48 - 4,340,507.92 - 5,988,735.40
（3）其他减少 - - - - -
4、期末余额 129,559,457.37 14,669,409.93 324,688,128.67 - 468,916,995.97
二、累计折旧 -
年初余额 48,732,840.26 9,943,048.23 227,672,523.09 - 286,348,411.58
本期计提 2,026,106.90 613,155.78 15,966,374.00 - 18,605,636.68
企业合并增加 - - - - -
本期减少 648,860.85 - 4,031,830.88 - 4,680,691.73
期末余额 50,110,086.31 10,556,204.01 239,607,066.21 - 300,273,356.53
三、减值准备 -
年初余额 - - - - -
本期计提 - - - - -
本期减少 - - - - -
期末余额 - - - - -
四、账面价值 - - - - -
1、期末账面价值 79,449,371.06 4,113,205.92 85,081,062.46 - 168,643,639.44
2、年初账面价值 82,474,844.59 4,726,361.70 91,336,151.96 - 178,537,358.25
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3、本公司无产权存在瑕疵的固定资产。
4、期末固定资产不存在已被抵押、担保等所有权受限制的情况。
5、期末准备处置的固定资产。
根据公司第七届董事会第四次会议决议，同意挂牌转让上海闸北区宝源路
301 弄 7 号房屋所有权及土地使用权，现该事项尚待国有资产监督部门审批。该
房地产资产原值为 24,479,073.20 元（含产权更名所发生的土地出让金 562 万
元、契税 16.86 万元、已缴房产税土地增值税 279.15 万元），截止 2015 年 6
月 30 日累计折旧 11,498,098.01 元、账面价值 12,980,975.19 元。
（十五）无形资产
1、无形资产增减变动表
项 目 土地使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合计
一、原价
1、年初余额 5,788,600.00 138,042,457.64 28,250,760.00 2,200,000.00 174,281,817.64
2、本期增加 - 12,746,344.79 - - 12,746,344.79
（1）购置 - 12,746,344.79 - - 12,746,344.79
（2）企业合并增加 - - - - -
3、本期减少 - 59,840.00 - - 59,840.00
4、期末余额 5,788,600.00 150,728,962.43 28,250,760.00 2,200,000.00 186,968,322.43
二、累计摊销
1、年初余额 231,590.40 84,776,147.41 27,774,093.00 1,026,625.60 113,808,456.41
2、本期增加 57,897.60 10,328,975.75 34,999.00 109,995.60 10,531,867.95
（1）计提 57,897.60 10,328,975.75 34,999.00 109,995.60 10,531,867.95
（2）企业合并增加 - - - - -
3、本期减少 - 59,840.00 - - 59,840.00
4、期末余额 289,488.00 95,045,283.16 27,809,092.00 1,136,621.20 124,280,484.36
三、减值准备 -
年初余额 - - - - -
本期计提 - - - - -
本期减少 - - - - -
期末余额 - - - - -
四、账面价值 - - - - -
年初余额 5,557,009.60 53,266,310.23 476,667.00 1,173,374.40 60,473,361.23
期末余额 5,499,112.00 55,683,679.27 441,668.00 1,063,378.80 62,687,838.07
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2、本公司期末无用于抵押或担保的无形资产。
（十六）商誉
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 期末减值准备
并购广西国托、广西信托 13,574,980.76 - - 13,574,980.76 -
收购浙江良时期货 8,509,283.25 - - 8,509,283.25 -
收购北部湾股权交易所 1,508,368.39 - - 1,508,368.39 -
合计 23,592,632.40 - - 23,592,632.40 -
1、并购广西国托、广西信托的商誉系收购原广西国托、广西信托所属证券
营业部支付的收购款与证券营业部净资产的差额。
2、购浙江良时期货商誉系收购浙江良时期货有限公司的合并成本与应享有
的被投资单位净资产公允价值之间的差额。
3、购北部湾股交所商誉系收购广西北部湾股权交易所股份有限公司的合并
成本与应享有的被投资单位净资产公允价值之间的差额。
4、经测试，期末不存在资产的可回收金额低于其账面价值的情形。
（十七）递延所得税资产/递延所得税负债
1、已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
（1）递延所得税资产
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 可抵扣暂时性
递延所得税资产 递延所得税资产
差异 差异
固定资产减值准备 - - - -
可供出售金融资产减值准备 3,480,209.50 870,052.50 5,134,385.49 1,283,596.38
投资性房地产减值准备 5,786,000.00 1,446,500.00 5,786,000.00 1,446,500.00
坏账准备 46,815.21 11,703.80 46,815.21 11,703.80
交易性金融工具公允价值变动 - - - -
应付职工薪酬 14,587,843.97 3,646,961.00 - -
计入其他综合收益的可供出售
- - - -
金融资产公允价值变动
其他 151,850.00 37,962.50 - -
合计 24,052,718.68 6,013,179.80 10,967,200.70 2,741,800.18
（2）递延所得税负债
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 应纳税暂时性
递延所得税负债 递延所得税负债
差异 差异
交易性金融工具公允价值变动 98,145,936.86 24,536,484.22 32,419,763.23 8,104,940.81
120
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期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 应纳税暂时性
递延所得税负债 递延所得税负债
差异 差异
计入其他综合收益的可供出售
69,415,101.43 17,353,775.37 21,641,227.15 5,410,306.55
金融资产公允价值变动
企业合并日取得子公司购买日
30,115,709.48 7,528,927.37 30,742,051.60 7,685,512.90
固定资产公允价值调整
其他 - - - -
合计 197,676,747.77 49,419,186.96 84,803,041.98 21,200,760.26
2、本公司认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣
暂时性差异，因此确认相关递延所得税资产。本公司期末无未确认递延所得税
资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损。
（十八）其他资产
项目 期末余额 期初余额
长期待摊费用 37,142,231.54 42,544,248.91
其他应收款 91,649,240.46 291,250,732.03
期货会员资格投资 1,000,000.00 1,000,000.00
其他 4,298,032.33 26,084,259.57
合计 134,089,504.33 360,879,240.51
1、长期待摊费用
项目 期初余额 本期增加 本期摊销 期末余额
固定资产改良 25,583,235.17 558,567.33 5,992,382.19 20,149,420.31
公司安防系统 2,552,103.57 211,262.89 584,224.52 2,179,141.94
其他 14,408,910.17 3,564,622.86 3,159,863.74 14,813,669.29
合计 42,544,248.91 4,334,453.08 9,736,470.45 37,142,231.54
2、其他应收款
（1）按明细列示
项目 期末余额 期初余额
其他应收款余额 91,649,240.46 291,250,732.03
减：坏账准备 - -
其他应收款净值 91,649,240.46 291,250,732.03
（2）按账龄列示
期末余额 期初余额
账龄
账面余额 比例% 坏账准备 计提比例% 账面余额 比例% 坏账准备 计提比例%
1 年以内 65,073,408.64 71.00 - - 269,289,112.43 92.46 - -
121
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
期末余额 期初余额
账龄
账面余额 比例% 坏账准备 计提比例% 账面余额 比例% 坏账准备 计提比例%
1至2年 8,753,996.91 9.55 - - 10,529,564.01 3.62 - -
2至3年 6,935,403.94 7.57 - - 4,298,673.37 1.48 - -
3 以上 10,886,430.97 11.88 - - 7,133,382.22 2.45 - -
合计 91,649,240.46 100.00 - - 291,250,732.03 100.00 - -
（3）按评估方式列示
期末余额 期初余额
账龄 坏账准 计提比 坏账准
账面余额 比例% 账面余额 比例% 计提比例%
备 例% 备
单项计提 23,449,836.00 25.59 - - 236,613,150.00 81.24 - -
组合计提 68,199,404.46 74.41 - - 54,637,582.03 18.76 - -
合计 91,649,240.46 100.00 - - 291,250,732.03 100.00 - -
（4）其他应收款前五名
占其他应收款总
单位名称 金额 年限 性质或内容
额比例（%）
1 年以内、1-2 年、
恒生电子股份有限公司 13,449,700.00 14.68 预付工程款
2-3 年
苏州园林营造工程有限公司 10,000,136.00 1 年以内 10.91 投资预付款
苏州盈迪信康网络信息技术
5,500,000.00 1 年以内 6.00 投资预付款
有限公司
江苏润邦重工股份有限公司 5,385,000.00 1 年以内 5.88 投资保证金
上海艾录包装股份有限公司 4,374,000.00 1 年以内 4.77 投资预付款
合计 38,708,836.00 42.24
（十九）资产减值准备
本期减少
项目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转销
一、坏账准备 46,815.21 - - - 46,815.21
二、可供出售金融资产减值准备 5,134,385.49 - - 1,654,175.99 3,480,209.50
三、固定资产减值准备 - - - - -
四、投资性房地产减值准备 5,786,000.00 - - - 5,786,000.00
五、其他 - - - - -
合计 10,967,200.70 - - 1,654,175.99 9,313,024.71
122
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（二十）应付短期融资款
票面利 年初账面 本期减少 期末账面余
项目 发行日期 到期日期 本期增加额
率 余额 额 额
海智丰【6 月】 2015 年 4 2015 年 10
5.90% - 8,210,000.00 - 8,210,000.00
1期 月 27 日 月 26 日
海智丰【90 天】 2015 年 6 2015 年 8
5.10% - 500,000,000.00 - 500,000,000.00
2期 月2日 月 30 日
合计 508,210,000.00 508,210,000.00
（二十一）拆入资金
项目 期末余额 期初余额
银行拆入资金 2,300,000,000.00 1,120,000,000.00
转融通融入资金 - 653,000,000.00
合计 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00
（二十二）卖出回购金融资产款
1、按金融资产种类列示
项 目 期末余额 期初余额
股票 - -
债券 3,333,826,186.03 2,418,672,118.10
其中：金融债 605,868,980.47 1,272,885,265.22
企业债 414,000,000.00 639,936,373.43
国债 1,099,765,879.99 405,000,000.00
融资融券收益权 9,770,000,000.00 3,550,000,000.00
合计 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10
2、按业务类别列示
项 目 期末余额 期初余额 备注
债券质押式报价回购 - -
债券买断式报价回购 - -
银行间质押式卖出回购 1,524,000,000.00 1,476,000,000.00
银行间买断式卖出回购 1,809,826,186.03 942,672,118.10
场外协议回购 9,770,000,000.00 3,550,000,000.00
合计 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10
3、本公司为卖出回购业务而设定质押及转让过户的债券类别和公允价值，
详见附注七、(四)和附注七、(十)。
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（二十三）代理买卖证券款
项目 期末余额 期初余额
普通经纪业务 23,848,629,650.43 10,283,512,289.24
个人 21,169,187,826.22 9,423,111,075.01
机构 2,679,441,824.21 860,401,214.23
信用业务 2,600,697,180.90 649,491,684.73
个人 22,218,591.35 637,906,503.37
机构 2,578,478,589.55 11,585,181.36
合计 26,449,326,831.33 10,933,003,973.97
（二十四）应付职工薪酬
1、应付职工薪酬分类列示
项目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
一、短期薪酬 267,788,712.65 571,609,859.08 571,492,484.55 267,906,087.18
二、离职后福利-设定提存计划 452,043.40 24,461,784.08 23,790,245.92 1,123,581.56
三、辞退福利 - 582,674.90 582,674.90 -
合计 268,240,756.05 596,654,318.06 595,865,405.37 269,029,668.74
2、短期职工薪酬情况
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 261,621,234.07 525,412,428.48 525,333,365.42 261,700,297.13
2、职工福利费 - 6,136,161.76 6,136,161.76 -
3、社会保险费 234,542.04 12,371,280.21 11,892,584.00 713,238.25
其中：医疗保险费 208,848.45 10,841,659.56 10,382,501.90 668,006.11
工伤保险费 8,547.97 522,476.54 516,215.56 14,808.95
生育保险费 17,145.62 1,007,144.11 993,866.54 30,423.19
4、住房公积金 479,188.00 16,713,639.65 16,074,210.33 1,118,617.32
5、工会经费和职工教育经费 5,453,748.54 10,976,348.98 12,056,163.04 4,373,934.48
6、短期带薪缺勤 - - - -
7、短期利润分享计划 - - - -
合计 267,788,712.65 571,609,859.08 571,492,484.55 267,906,087.18
3、设定提存计划情况
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 423,300.10 22,574,955.42 21,958,247.32 1,040,008.20
2、失业保险费 28,743.30 1,741,223.12 1,686,393.06 83,573.36
3、企业年金缴费 - 145,605.54 145,605.54 -
合计 452,043.40 24,461,784.08 23,790,245.92 1,123,581.56
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注 1：期末应付职工薪酬中没有拖欠性质的款项。
注 2：本期计提工会经费和职工教育经费金额为 1,097.63 万元。
（二十五）应交税费
项目 期末余额 期初余额
企业所得税 221,061,769.16 98,060,088.34
营业税 44,679,389.49 35,215,587.34
城建税 3,098,204.38 2,438,702.35
教育费附加及地方教育费附加 2,223,226.42 1,749,640.20
个人所得税 8,935,747.19 8,111,601.08
其他 10,619,929.35 1,357,605.76
合计 290,618,265.99 146,933,225.07
（二十六）应付款项
项目 期末余额 期初余额
应付基金销售费用 13,982,248.86 9,475,819.97
应付证券投资者投护基金 13,344,761.78 7,751,203.84
应付债券承销手续费及佣金 21,565,061.38 1,655,061.38
应付三方存管费 7,416,418.07 2,154,261.05
应付基金服务费 - 4,270,474.00
应付客户现金股利 3,320,146.26 3,329,988.21
其他 17,127,467.06 18,603,158.65
合计 76,756,103.41 47,239,967.10
（二十七）应付利息
项目 期末余额 期初余额
应付客户保证金利息 2,719,709.04 1,031,418.59
应付短期融资款利息 2,112,288.63 -
应付拆入资金利息 681,481.07 10,280,334.30
其中：转融通融入资金 79,675.54 9,975,778.73
应付债券利息 127,637,808.23 -
应付卖出回购金融资产利息 68,966,954.81 1,414,161.97
其他 45,614.49 8,348,238.24
合计 202,163,856.27 21,074,153.10
（二十八）应付债券
1、按类别列示
项目 期末余额 期初余额
公司债券 1,979,825,718.76 -
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收益凭证 1,800,000,000.00 -
次级债券 5,999,726,648.14 -
合计 9,779,552,366.90 -
2、按明细列示
票面利 年初账 本期减
债券名称 发行日期 到期日期 本期增加额 期末账面余额
率 面余额 少额
2015 年 5 月 2020 年 5 月
15 国海债 4.78% - 1,979,825,718.76 - 1,979,825,718.76
8日 8日
海 智 丰 【 391 2015 年 6 月 2016 年 7 月
5.90% - 400,000,000.00 - 400,000,000.00
天】3 期 23 日 17 日
海 智 丰 【 390 2015 年 6 月 2016 年 7 月
5.90% - 400,000,000.00 - 400,000,000.00
天】4 期 25 日 18 日
海 智 丰 【 412 2015 年 6 月 2016 年 8 月
5.90% - 1,000,000,000.00 - 1,000,000,000.00
天】6 期 26 日 10 日
2015 年 2 月 2020 年 2 月
15 国海 01 5.90% - 3,999,744,778.78 - 3,999,744,778.78
13 日 12 日
2015 年 4 月 2017 年 4 月
15 国海 02 5.88% - 1,999,981,869.36 - 1,999,981,869.36
22 日 22 日
合计 - 9,779,552,366.90 - 9,779,552,366.90
（二十九）其他负债
1.按类别列示
项目 期末余额 期初余额
应付股利 14,700,000.00 -
其他应付款 41,477,950.51 32,541,768.04
期货风险准备金 44,759,309.38 41,324,981.55
合并结构化主体形成的其他金融负债 33,863,436.51 -
其他 - 5,180,482.98
合计 134,800,696.40 79,047,232.57
2.其他应付款
项目 期末余额 期初余额
应付预付设备工程款 531,844.37 981,824.47
预提应付费用 5,561,992.03 7,471,340.16
应付押金 625,233.19 4,670,707.30
履约担保金 7,141,969.20 5,130,104.41
其他 27,616,911.72 14,287,791.70
合计 41,477,950.51 32,541,768.04
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（三十）股本
本次变动增（+）减（一）
项目 年初余额 期末余额
本期增加 本期减少 小计
一、有限售条件股份 292,152,429.00 - - - 292,152,429.00
1．国家持股 - - - - -
2．国有法人持股 183,789,086.00 - - - 183,789,086.00
3．其他内资持股 108,363,343.00 - - - 108,363,343.00
4．外资持股 - - - - -
二、无限售条件股份 2,018,208,886.00 - - - 2,018,208,886.00
1．人民币普通股 2,018,208,886.00 - - - 2,018,208,886.00
2．其他 - - - - -
三、股份总数 2,310,361,315.00 - - - 2,310,361,315.00
（三十一）资本公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、资本溢价 2,673,105,174.52 - - 2,673,105,174.52
二、其他资本公积 72,883,879.39 - - 72,883,879.39
合计 2,745,989,053.91 - - 2,745,989,053.91
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（三十二）其他综合收益
本期发生额
期初 减：前期计入其他 期末
项目 本期所得税前发 税后归属于母公 税后归属于
余额 综合收益当期转入 减：所得税费用 余额
生额 司 少数股东
损益
一、以后不能重分类进损益
- - - - - - -
的其他综合收益
其中：重新计算设定受益计
- - - - - - -
划净负债和净资产的变动
权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综 - - - - - - -
合收益中享有的份额
二、以后将重分类进损益的
12,028,100.50 64,384,231.66 16,610,357.38 11,943,468.95 32,379,676.53 3,450,728.80 44,407,777.03
其他综合收益
其中：权益法下在被投资单
位以后将重分类进损益的
- - - - - - -
其他综合收益中享有的份
额
可供出售金融资产公允价
12,028,100.50 64,384,231.66 16,610,357.38 11,943,468.95 32,379,676.53 3,450,728.80 44,407,777.03
值变动损益
持有至到期投资重分类为
- - - - - - -
可供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效
- - - - - - -
部分
外币财务报表折算差额 - - - - - - -
其他综合收益合计 12,028,100.50 64,384,231.66 16,610,357.38 11,943,468.95 32,379,676.53 3,450,728.80 44,407,777.03
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（三十三）盈余公积
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 308,629,284.57 - - 308,629,284.57
合计 308,629,284.57 - - 308,629,284.57
（三十四）一般风险准备
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 308,629,284.57 - - 308,629,284.57
交易风险准备 308,629,284.57 - - 308,629,284.57
合计 617,258,569.14 - - 617,258,569.14
注：根据《金融企业财务规则》要求，一般风险准备金按本公司净利润之
10%提取。根据《证券法》要求，交易风险准备金按本公司净利润之10%提取。
（三十五）未分配利润
项目 本期金额 提取或分配比例
期初未分配利润 758,937,431.82
加：本期归属于母公司股东的净利润 1,101,510,222.46
减：提取法定盈余公积 -
提取一般风险准备金 -
提取交易风险准备金 -
提取任意盈余公积 -
每 10 股派发现金股利 1.5 元
应付普通股股利 346,554,197.23
（含税）
其他 -
期末未分配利润 1,513,893,457.05
注：截至 2015 年 6 月 30 日止，本公司未分配利润余额中包括子公司已提
取之归属于母公司的盈余公积人民币 42,004,722.63 元，一般风险准备人民币
95,332,507.25 元(2014 年 12 月 31 日：盈余公积为人民币 42,004,722.63 元，
一般风险准备人民币 93,651,712.59 元)。
（三十六）手续费及佣金净收入
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,924,159,661.14 599,844,570.95
经纪业务 1,518,208,546.86 394,394,474.77
其中：证券经纪业务 1,450,247,663.26 341,257,276.66
其中：代理买卖证券业务 1,414,530,645.67 323,551,328.50
交易单元席位租赁 19,105,892.10 10,957,311.59
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项目 本期发生额 上期发生额
代销金融产品业务 16,611,125.49 6,748,636.57
期货经纪业务 67,960,883.60 53,137,198.11
投资银行业务 236,243,553.83 94,807,628.92
其中：证券承销业务 187,514,747.11 78,730,545.81
证券保荐业务 11,500,000.00 2,000,000.00
财务顾问业务 37,228,806.72 14,077,083.11
资产管理业务 28,289,717.68 21,392,029.87
基金管理业务 108,375,549.78 81,973,772.11
投资咨询业务 25,501,853.19 7,076,944.22
其他 7,540,439.80 199,721.06
手续费及佣金支出 88,776,758.67 20,880,562.63
经纪业务 88,408,460.60 20,366,255.19
其中：证券经纪业务 88,408,460.60 20,366,255.19
其中：代理买卖证券业务 88,408,460.60 20,366,255.19
交易单元席位租赁 - -
代销金融产品业务 - -
期货经纪业务 - -
投资银行业务 60,000.00 220,000.00
其中：证券承销业务 60,000.00 220,000.00
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 - -
资产管理业务 - -
基金管理业务 - -
投资咨询业务 - -
其他 308,298.07 294,307.44
手续费及佣金净收入 1,835,382,902.47 578,964,008.32
其中：财务顾问业务净收入 37,228,806.72 14,077,083.11
其中：并购重组财务顾问业务净收入—境
1,900,000.00 2,500,000.00
内上市公司
并购重组财务顾问业务净收入—其
- -
它
其他财务顾问业务净收入 35,328,806.72 11,577,083.11
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其中：１、代理销售金融产品
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
证券投资基金 1,724,410,015.42 10,535,782.38 1,320,391,368.73 2,945,175.36
证券公司资产管理计划 40,941,064,737.38 - 2,188,457,323.91 13,103.12
其中：本公司资产管理计划 40,941,064,737.38 - 2,188,457,323.91 13,103.12
其它公司资产管理计划 - - - -
商业银行理财产品 - - - -
信托产品 107,600,000.00 1,897,651.86 207,000,000.00 1,433,214.71
其他金融产品 550,599,443.70 4,177,716.07 105,130,000.00 2,484,859.04
合计 43,323,674,196.50 16,611,150.31 3,820,978,692.64 6,876,352.23
注：以上销售总收入为母公司销售金融产品实现的收入。
２、资产管理业务开展情况及收入
专项资产管
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 合计
理业务
期末产品数量 17 70 - 87
期末客户数量 26,814 70 - 26,884
其中：个人客户 26,728 12 - 26,740
机构客户 86 58 - 144
年初受托资金 6,574,220,722.69 41,377,340,202.66 - 47,951,560,925.35
其中：自有资金投入 - - - -
个人客户 1,453,227,483.38 21,552,756.26 - 1,474,780,239.64
机构客户 5,120,993,239.31 41,355,787,446.40 - 46,476,780,685.71
期末受托资金 13,842,113,122.34 38,095,621,232.39 - 51,937,734,354.73
其中：自有资金投入 5,000,000.00 - - 5,000,000.00
个人客户 3,634,598,024.70 117,751,834.86 - 3,752,349,859.56
机构客户 10,202,515,097.64 37,977,869,397.53 - 48,180,384,495.17
期末主要受托资产初始成本 13,857,905,903.72 38,128,701,000.27 - 51,986,606,903.99
其中：股票 228,787,826.72 133,890,930.55 - 362,678,757.27
国债 - - - -
其他债券 10,466,256,920.42 200,000,000.00 - 10,666,256,920.42
基金 640,338,138.91 - - 640,338,138.91
当期资产管理业务净收入 13,672,514.94 11,055,120.15 - 24,727,635.09
注：以上资产管理业务净收入为母公司资产管理业务实现的收入。
131
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
（三十七）利息净收入
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 822,687,284.11 234,145,123.24
存放金融同业利息收入 221,431,857.94 87,927,363.08
其中：自有资金存款利息收入 50,880,922.90 22,208,751.19
客户资金存款利息收入 170,550,935.04 65,718,611.89
融资融券利息收入 531,609,771.92 98,011,983.64
买入返售金融资产利息收入 69,645,019.36 48,205,776.52
其中：约定式购回利息收入 - 1,863,633.16
股权质押回购利息收入 27,063,067.55 21,281,640.83
拆出资金利息收入 - -
其他 634.89 -
利息支出 456,393,996.37 68,408,886.92
客户资金存款利息支出 28,351,891.26 9,085,277.17
卖出回购金融资产利息支出 267,236,491.46 42,784,042.33
其中：报价回购利息支出 - -
短期借款利息支出 - -
拆入资金利息支出 29,535,337.17 15,548,122.09
其中：转融通利息支出 9,436,884.38 6,528,166.52
长期借款利息支出 - -
应付债券利息支出 128,668,070.03 -
应付短期融资款利息支出 2,112,288.63 -
次级债务利息支出 - 919,993.28
其他 489,917.82 71,452.05
利息净收入 366,293,287.74 165,736,236.32
（三十八）投资收益
1、投资收益明细情况
项目 本期发生额 上期发生额
权益法确认的收益 -869,694.51 -81,553.44
成本法确认的收益 - -
金融工具持有期间取得的分红和利息 167,534,308.93 170,265,496.51
其中：交易性金融资产 137,647,824.14 139,289,121.82
持有至到期金融投资 799,999.98 -
可供出售金融资产 29,086,484.81 30,976,374.69
132
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项目 本期发生额 上期发生额
衍生金融工具 - -
处置收益 80,234,522.36 -9,184,691.52
其中：长期股权投资 - -
交易性金融工具 33,908,400.60 -12,619,251.97
衍生金融工具 5,562,850.75 3,443,146.43
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 40,763,271.01 -8,585.98
其他 - -
合计 246,899,136.78 160,999,251.55
2、对联营企业和合营企业的投资收益
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
厦门国海坚果创业投资合伙企
-406,904.19 -81,553.44 被投资单位的净利润变动
业（有限合伙）
掌上维度（北京）科技有限公司 -462,790.32 - 报告期新增投资
合计 -869,694.51 -81,553.44
（三十九）公允价值变动收益
项目 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
65,726,173.63 71,618,310.94
金融资产
衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -151,850.00 -280,256.38
合计 65,574,323.63 71,338,054.56
（四十）其他业务收入
项目 本期发生额 上期发生额
租赁收入 4,809,920.03 2,869,712.20
其他 829,895.44 -
合计 5,639,815.47 2,869,712.20
（四十一）营业税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 139,419,786.44 45,535,081.39 收入的 5%
城建税 9,687,148.64 3,203,961.74 营业税的 5%、7%
教育费附加及地方教育附加 6,977,498.70 2,279,141.70 营业税的 3%、2%、0.1%
防 洪 保 安 费 为 收 入 的 0.1% 、
其他 2,310,373.97 649,416.56
0.05%
合计 158,394,807.75 51,667,601.39
133
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（四十二）业务及管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工工资 525,995,103.38 273,964,390.23
租赁费 42,055,399.59 38,929,699.39
劳动保险费 36,686,269.28 31,202,177.35
业务招待费 22,814,554.13 23,960,844.70
电子设备运转费 18,903,685.48 18,561,924.54
固定资产折旧 18,605,636.68 20,607,082.56
住房公积金 16,713,639.65 14,931,503.31
投资者保护基金 14,147,219.06 7,749,805.60
通讯费（系统维护及专线租金） 12,861,172.59 11,173,851.03
差旅费 12,705,677.42 12,419,997.38
其他 131,767,126.87 146,140,877.82
合计 853,255,484.13 599,642,153.91
（四十三）资产减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 - -
可供出售金融资产减值损失 - 1,253,194.83
减：转回坏帐准备 - 56,155.33
合计 - 1,197,039.50
（四十四）其他业务成本
项目 本期发生额 上期发生额
投资性房地产折旧 654,191.91 648,266.24
合计 654,191.91 648,266.24
（四十五）营业外收入
1、营业外收入明细
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置净收入 96.55 - 96.55
其中：固定资产清理收入 96.55 - 96.55
政府补助 1,013,938.46 1,573,000.00 1,013,938.46
其他 606,900.08 10,454,007.01 606,900.08
合计 1,620,935.09 12,027,007.01 1,620,935.09
2、政府补助明细
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与资产相关/与
补助项目 本期发生额 上期发生额
收益相关
中关村科技园区管理委员会改制上市券商补助款 200,000.00 200,000.00 与收益相关
西安市财政局奖励 300,000.00 - 与收益相关
威海市火炬高技术产业开发区经济发展局办公用
100,000.00 -
房补贴款 与收益相关
肇东市财源建设办公室奖励款 413,938.46 - 与收益相关
杨浦区产业发展扶持资金 - 173,000.00 与收益相关
柳州高新技术产业开发区管理委员会财政局挖潜
- 100,000.00
改造资金专户新三板挂牌奖励 与收益相关
西安高新区科技创新企业奖励 - 100,000.00 与收益相关
上海财政收财政专项资金 - 1,000,000.00 与收益相关
合计 1,013,938.46 1,573,000.00
（四十六）营业外支出
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 2,112,620.11 399,551.15 2,112,620.11
其中：固定资产处置损失 1,237,917.01 399,551.15 1,237,917.01
其他 148,250.96 234,663.11 28,654.47
合计 2,260,871.07 634,214.26 2,141,274.58
（四十七）所得税费用
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 364,699,050.19 67,790,653.98
递延所得税调整 13,003,578.26 17,565,038.12
合计 377,702,628.45 85,355,692.10
会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期发生额
利润总额 1,506,832,974.95
按法定/适用税率计算的所得税费用 376,708,243.74
子公司适用不同税率的影响 -
调整以前期间所得税的影响 1,149,773.43
非应税收入的影响 3,291,502.75
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵
-
扣亏损的影响
其他 3,136,114.03
所得税费用 377,702,628.45
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（四十八）每股收益
项目 本期数 上期数
（一）分子：
归属于母公司普通股股东的损益 1,101,510,222.46 244,715,066.70
（二）分母：
当期发行在外普通股加权平均数 2,310,361,315.00 2,310,361,315.00
（三）每股收益
归属于公司普通股股东的净利润计算基本每股收益 0.48 0.11
注：因本公司不存在稀释性潜在普通股，故本公司稀释每股收益等于基本
每股收益。基本每股收益和稀释每股收益的计算过程见本附注十七（二）。
（四十九）现金流量表项目附注
1、收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
租赁收入 4,809,920.03 2,869,712.20
政府补助 1,013,938.46 1,573,000.00
收到诉讼赔偿款 - 10,000,000.00
收回预投资款 222,081,000.00 -
赎回仓单 17,931,364.26 -
存出保证金收到的现金净额 - 19,577,022.20
其他 2,070,266.22 367,350.59
合计 247,906,488.97 34,387,084.99
2、支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
业务及管理费 206,187,339.23 202,607,540.08
购买及处置可供出售金融资产支付
704,420,310.38 1,214,886,002.91
的现金净额
存出保证金支付的现金净额 388,049,714.39 -
其他 38,276,413.33 75,935,360.98
合计 1,336,933,777.33 1,493,428,903.97
3、收到的其他与投资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产、无形资产和其他资
70,431.94 80,199.00
产而收到的现金
取得子公司持有的现金净额 - 20,000,000.00
合计 70,431.94 20,080,199.00
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4、支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
归还次级债 - 950,000,000.00
公司债发行费用 961,672.50 -
合计 961,672.50 950,000,000.00
（五十）现金流量表补充资料
1、现金流量表补充资料：
项目 本期发生额 上期发生额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,129,130,346.50 252,947,238.90
加：资产减值准备 - 1,197,039.50
固定资产折旧、汽油资产折耗、生产性生物资产折旧 19,259,828.59 21,255,348.80
无形资产摊销 10,531,867.95 9,238,309.84
长期待摊费用摊销 9,736,470.45 11,961,118.20
处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失 - -
固定资产报废损失（收益以‘－’号填列） 2,112,523.56 399,551.15
公允价值变动损失（收益以‘－’号填列） -65,574,323.63 -71,338,054.56
财务费用（收益以‘－’号填列） 130,792,430.03 919,993.28
投资损失（收益以‘－’号填列） - -
递延所得税资产减少（增加以‘－’号填列） -3,271,379.62 3,831,839.70
递延所得税负债增加（减少以‘－’号填列） 16,274,957.88 20,062,717.40
交易性金融资产的减少（增加以‘－’号填列） -1,322,767,431.49 -5,092,326,965.51
经营性应收项目的减少（增加以‘－’号填列） -14,471,780,645.31 -1,391,950,546.83
经营性应付项目的增加（减少以‘－’号填列） 23,439,683,281.95 7,246,846,548.67
其它 - -
经营活动产生的现金流量净额 8,894,127,926.86 1,013,044,138.54
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物变动情况：
现金的期末余额 29,911,741,785.20 6,745,428,286.25
减：现金的期初余额 11,049,582,268.59 6,664,070,694.92
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
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项目 本期发生额 上期发生额
现金及现金等价物净增加额 18,862,159,516.61 81,357,591.33
2、现金和现金等价物
项目 期末余额 期初余额
一、现金 29,911,741,785.20 11,049,582,268.59
其中：库存现金 150,874.52 124,167.77
银行存款 27,325,658,173.17 9,670,751,607.36
其他货币资金 1,192,613.61 -
结算备付金 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46
减：使用受限制的现金 188,880,849.39 184,001,053.00
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、期末现金及现金等价物余额 29,911,741,785.20 11,049,582,268.59
注：使用受限制的现金明细详见本附注七、（一）。
八、合并范围的变更
（1）本期新纳入合并范围的子公司
本公司之控股子公司广西北部湾股权交易所股份有限公司于本期设立全资
子公司广西亿融通资产管理有限公司，本期将其纳入合并报表范围。
（2）纳入合并范围的结构化主体
对于本公司同时作为管理人和投资人，且综合评估本公司因持有投资份额
而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理报酬将使本公司面临可变回报
的影响重大的结构化主体，本公司纳入合并报表范围。本期末，纳入合并报表
范围的结构化主体为国海金贝壳新三板一号集合资产管理计划。
九、在其他主体中的权益
（一）在子公司中的权益
1、企业集团的构成
业务 持股比 取得方
子公司名称 注册地 主要经营地
性质 例 式
基金募集、基金
国海富兰克林基金管理有限公司 广西南宁市 上海 51.00 设立
销售、资产管理
股权投资；股权 设立
国海创新资本投资管理有限公司 广西南宁市 广西南宁市 100.00
投资管理
厦门国海坚果投资管理有限公司 福建厦门市 福建厦门市 投资管理及投资 60.00 设立
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业务 持股比 取得方
子公司名称 注册地 主要经营地
性质 例 式
咨询服务
股权投资；股权 设立
西安国海柏睿投资管理有限公司 陕西西安市 陕西西安市 100.00
投资管理
股权投资；股权 设立
南宁国海玉柴投资管理有限公司 广西南宁市 广西南宁市 51.00
投资管理
股权投资；股权 设立
西安国海景恒创业投资有限公司 陕西西安市 陕西西安市 80.00
投资管理
商品期货经纪、
国海良时期货有限公司 浙江杭州市 浙江杭州市 83.84 收购
金融期货经纪
国海富兰克林资产管理（上海） 特定客户资产管
上海市 上海市 51.00 设立
有限公司 理业务
国海良时资本管理有限公司 浙江杭州市 浙江杭州市 资产管理 83.84 设立
广西北部湾股权交易所股份有限
广西南宁市 广西南宁市 股权登记、托管 51.00 收购
公司
资产管理、金融
广西亿融通资产管理有限公司 广西南宁市 广西南宁市 信息咨询、金融 51.00 设立
技术外包
2、重要的非全资子公司情况
少数股东持 当期归属于少数 当期向少数股东 期末累计少数
序号 公司名称
股比例 股东的损益 支付的股利 股东权益
国海富兰克林基金管
1 49.00 26,892,388.60 - 265,470,079.27
理有限公司
国海良时期货有限公
2 16.16 2,259,562.91 - 95,719,871.89
司
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3、重要的非全资子公司主要财务信息
期末余额 期初余额
子公司名称
资产合计 负债合计 资产合计 负债合计
国海富兰克林基金管理有限公司 640,140,174.08 98,364,502.10 558,302,316.00 46,339,081.00
国海良时期货有限公司 3,247,197,962.20 2,654,872,022.26 2,510,263,111.34 1,938,294,630.24
本期发生额 上期发生额
子公司名称 经营活动现金 经营活动现金
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
流量 流量
国海富兰克林基金管
161,907,275.10 54,882,425.71 59,812,436.98 16,344,525.49 94,487,992.79 15,153,309.47 15,172,527.10 -7,374,645.07
理有限公司
国海良时期货有限公
105,334,344.36 13,982,443.73 20,357,458.84 74,887,559.79 80,892,889.19 7,173,850.87 7,173,850.87 -53,365,811.95
司
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（二）在合营企业或联营企业中的权益
1、重要的合营企业和联营企业基本情况
持股比例（%）
公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 会计处理方法
直接 间接
厦门国海坚果创业
投资合伙企业（有 厦门 厦门 股权投资 40.89 权益法
限合伙）
掌上维度（北京）
北京 北京 技术开发 18.75 权益法（注）
科技有限公司
注：该公司董事会成员为 3 人，本公司派出一人，根据章程和协议的约定，
本公司对掌上维度（北京）科技有限公司的财务和经营政策能够实施重大影响，
对该投资采用权益法核算。
2、重要联营企业的主要财务信息
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
厦门国海坚果创业 掌上维度（北 厦门国海坚果创业 掌上维度（北
项目
投资合伙企业（有限 京）科技有限公 投资合伙企业（有限 京）科技有限
合伙） 司 合伙） 公司
资产合计 124,323,375.02 9,936,940.48 100,011,450.68 13,042,790.69
其中：现金和现金等价物 33,566,109.47 2,704,821.48 19,350,335.13 10,744,547.58
负债合计 25,250,000.00 806,370.14 - 4,037,450.20
少数股东权益 - - - -
归属于母公司股东权益 99,073,375.02 9,130,570.34 100,011,450.68 9,005,340.49
按持股比例计算的净资产
40,511,103.05 1,711,981.94 40,894,682.18 1,688,501.34
份额
调整事项 -38,864.36 9,467,715.25 -15,539.30 9,953,986.17
其中：商誉 - 9,953,986.17 - 9,953,986.17
内部交易未实现利润 - - - -
其他 -38,864.36 -486,270.92 -15,539.30 -
对联营企业权益投资的账
40,472,238.69 11,179,697.19 40,879,142.88 11,642,487.51
面价值
存在公开报价的联营企业
- - - -
权益投资的公允价值
营业收入 119,621.46 3,593,582.54 726,160.64 254,605.43
财务费用 -48,298.99 -7,617.65 -32,500.93 366.10
所得税费用 - - - -
净利润 -995,228.54 -1,358,247.08 -190,939.36 -111,172.12
终止经营的净利润 - - - -
其他综合收益 - - - -
141
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
厦门国海坚果创业 掌上维度（北 厦门国海坚果创业 掌上维度（北
项目
投资合伙企业（有限 京）科技有限公 投资合伙企业（有限 京）科技有限
合伙） 司 合伙） 公司
综合收益总额 -995,228.54 -1,358,247.08 -190,939.36 -111,172.12
本年度收到的来自联营企
- - - -
业的股利
（三）在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括公司发
起设立的投资基金和资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理
投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在
这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投
资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。
期末公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体中享有的权益在公司
资产负债表中的相关资产负债项目账面价值及最大风险敞口如下：
期末余额
项目
账面价值 最大风险敞口
286,174,916.23 286,174,916.23
可供出售金融资产
合计 286,174,916.23 286,174,916.23
本期本公司从由本公司发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负
债表日在该结构化主体中没有权益的投资基金及资产管理计划中获取的管理费
收入为 78,593,989.35 元。
十、与金融工具相关的风险
（一）风险管理政策
公司风险管理是指在符合公司董事会制定的风险管理政策要求的前提下,
通过建立、实施和维护一系列的风险管理制度和流程，确保涉及经营管理过程
的各种风险可以控制，风险大小可承受，使公司能够在确保资本安全的前提下，
审慎地承担风险，实现风险调整的资本收益率最大化。风险管理的目标如下：
1.促进公司业务发展与风险承受能力和风险管理能力的平衡，实现本公司
经营目标和经营战略，不断提升股东权益。
2.保证公司经营运作的合规性，树立“规范经营、持续健康发展”的经营
142
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
思想和经营风格。
3.完善公司内部控制制度和流程，形成科学、合理的决策机制、执行机制
和监督机制，确保公司资产安全，并不断提升公司的经营效率和效果。
4.完善公司的信息沟通渠道，确保公司的各项经营、风险信息能够及时报
送相关负责人，保证风险报告信息的真实、准确、完整。
（二）风险管理组织架构
公司严格落实全面风险管理要求，按照“董事会-投资决策与风险控制委员
会-各业务条线风险控制专业委员会-各单位”的四级风险管理组织体系，通过
对风险进行集中统一管理，分类识别，分级分层管控，以制度为抓手，量化工
具、信息系统和考核问责等为手段推进全面风险管理。设立专业的风险管理部
门，为公司提供风险管理决策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提供风
险管理策略和建议，督导各单位风险管理工作，确保公司能够对各类风险进行
识别、评估与计量、监测、处置。
各分支机构、业务部门履行一线的定期分析、评估职责，及时调整风险对
策、业务流程，进行前端控制。风险管理部、法律合规部通过审查部门业务规
章制度、对外业务合同的合规性，从制度建设、风险识别等方面对各项业务的
风险进行事前控制。法律合规部通过对办公流程的处理，及时发现、识别和处
理各类业务中的合规风险，风险管理部对经纪业务、自营业务、资产管理业务、
信用业务、净资本及相关风险控制指标进行实时监测，对监测中发现的异常事
项进行警示、报告，通过实时监控系统对各项业务风险进行事中控制，并对各
业务进行定期或不定期的风险评估。稽核监察部通过采用现场稽核与非现场稽
核等方式评估各项内部控制制度的健全性和有效性，及时披露各项业务风险，
督促落实整改，从而达到有效控制的目的。计划财务部、结算托管部、信息技
术中心、人力资源部等部门在承担本单位内部的风险控制职能外，负责对业务
前台的财务会计、资金、客户资产、信息技术和人力资源管理等方面的风险进
行识别、评估、管理和控制，履行相应的风险管理职能，风险管理部对业务活
动进行后台监测。
公司对控股子公司、重大投资等方面加强重点控制，并得到有效的执行。
各项业务开展严格遵循“隔离墙”原则，公司各项业务在信息、人员、账户上
执行分离管理，完善了岗位责任，规范了岗位管理措施，从源头上防止出现各
种经营管理风险。
143
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，完善风险管理制度，
健全风险监控机制，建立对风险的实时监控系统，加强对风险的动态监控，增
强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理水平，报告期内，各项风险控
制指标在任一时点都符合监管要求。
（三）公司经营活动面临的具体风险和公司已（或拟）采取的对策和措施
公司面临的主要风险有市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法
律合规风险等。公司采取了多种措施对面临的风险进行管理和防范，相关业务
在风险可测、可控、可承受的范围内开展。
1.公司经营活动面临的主要风险
（1）市场风险
市场风险是由于公司持仓证券价格变动而导致损失的风险，包括价格风险、
利率风险、汇率风险等方面。公司主要面临以自有资金持有的股票、债券、基
金及金融衍生品等因价格和利率变动而发生损失的市场风险。
（2）信用风险
信用风险是指投资标的资信水平下降或不能兑付本息、交易对手方未能履
约从而给公司带来损失的风险。公司面临信用风险主要为自营债券类业务交易
对手履约风险、交易品种不能兑付本息的风险，以及融资融券业务、约定购回
式证券交易业务、股票质押式回购业务客户的违约风险。
若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金
额(即，扣除减值准备后的净额)。本公司最大信用风险敞口金额列示如下：
项目 期末余额 年初余额
货币资金 27,327,001,661.30 9,670,875,775.13
结算备付金 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46
融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92
以公允价值计量且其变动计入损益的金融
4,327,661,686.11 3,218,448,709.91
资产
买入返售金融资产 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91
应收利息 158,377,548.73 124,642,513.21
存出保证金 1,351,941,110.78 965,235,159.39
可供出售金融资产 509,658,772.98 402,305,235.58
持有至到期投资 16,000,000.00 16,000,000.00
应收款项 58,444,205.19 76,269,772.55
其他金融资产 91,649,240.46 291,250,732.03
合计 58,852,045,512.81 25,114,054,010.09
144
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
注：上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债券投资，
可供出售金融资产包含可供出售金融资产下的债券投资和融出证券业务下融出
给客户的证券。
（3）流动性风险
流动性风险主要指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债
务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
145
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
公司金融资产、金融负债未经折现的合同现金流量到期日分析如下：
2015 年 6 月 30 日
项目
即时偿还 1 个月内 1 到 3 个月 3 个月到 1 年 1－5 年 5 年以上 无期限 合计
货币资金 27,325,001,661.30 - - - 2,000,000.00 - - 27,327,001,661.30
结算备付金 2,773,620,973.29 - - - - - - 2,773,620,973.29
融出资金 - - 15,957,181,987.57 763,118,630.48 - - - 16,720,300,618.05
以公允价值计量且
其变动计入当期损 4,658,146,963.28 - - - - - - 4,658,146,963.28
益的金融资产
衍生金融资产 - - - - - - - -
买入返售金融资产 - 5,002,739,695.92 1,500,000.00 505,650,000.00 7,500,000.00 - - 5,517,389,695.92
应收款项 1,590,923.83 28,215,944.08 3,573,657.15 24,666,541.08 397,139.05 - - 58,444,205.19
应收利息 - 47,207,963.65 18,425,323.27 89,382,656.75 20,166.67 - 3,341,438.39 158,377,548.73
存出保证金 1,351,941,110.78 - - - - - - 1,351,941,110.78
可供出售金融资产 761,961,547.44 15,000,000.00 - 316,089,017.78 - 365,909,521.94 618,280,817.15 2,077,240,904.31
持有至到期投资 - - - 8,000,000.00 8,000,000.00 - - 16,000,000.00
其他金融资产 4,386,778.20 1,608,170.29 584,370.35 7,113,840.71 7,962,743.41 3,122,148.66 31,619,171.67 56,397,223.29
金融资产合计 36,876,649,958.12 5,094,771,773.94 15,981,265,338.34 1,714,020,686.80 25,880,049.13 369,031,670.60 653,241,427.21 60,714,860,904.14
应付短期融资款 - - 500,000,000.00 8,210,000.00 - - - 508,210,000.00
拆入资金 - 2,300,000,000.00 - - - - - 2,300,000,000.00
卖出回购金融资产
- 3,933,826,186.03 1,900,000,000.00 7,270,000,000.00 - - - 13,103,826,186.03
款
代理买卖证券款 26,449,326,831.33 - - - - - - 26,449,326,831.33
应付款项 40,888,610.51 9,467,730.80 1,528,965.22 21,549,059.71 1,590.91 - 3,320,146.26 76,756,103.41
应付利息 2,719,358.75 11,136,631.69 20,075,764.05 166,518,677.12 1,713,424.66 - - 202,163,856.27
146
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
2015 年 6 月 30 日
项目
即时偿还 1 个月内 1 到 3 个月 3 个月到 1 年 1－5 年 5 年以上 无期限 合计
应付债券 - - - - 9,779,552,366.90 - - 9,779,552,366.90
其他金融负债 17,145,775.76 1,421,241.84 14,907,428.35 1,878,378.01 898,548.85 - 47,588,385.09 83,839,757.90
金融负债合计 26,510,080,576.35 6,255,851,790.36 2,436,512,157.62 7,468,156,114.84 9,782,165,931.32 - 50,908,531.35 52,503,675,101.84
147
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
截止 2015 年 6 月 30 日，母公司流动性覆盖率为 290.47%，净稳定资金率为
121.87%，持续符合监管要求。
（4）操作风险
操作风险是指由于公司内部流程管理疏漏、信息系统故障或不完善、人员
操作失误或外部事件等原因给公司带来损失的风险。
（5）法律合规风险
法律合规风险是指因公司的经营管理或员工的执业行为违反法律、法规和
准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风
险。
2、公司已采取或拟采取的对策
（1）公司严格落实全面风险管理要求，按照“董事会-投资决策与风险控
制委员会-各业务条线风险控制专业委员会-各单位”的四级风险管理组织体系，
通过对风险进行集中统一管理，分类识别，分级分层管控，以制度为抓手，量
化工具、信息系统和考核问责等为手段推进全面风险管理。设立专业的风险管
理部门，为公司提供风险管理决策支持，为各业务条线风险控制专业委员会提
供风险管理策略和建议，督导各单位风险管理工作，确保公司能够对各类风险
进行识别、评估与计量、监测、处置。
（2）公司通过加强对国家宏观政策、产业政策及行业发展趋势的研究，提
高市场研判能力和水平，完善投资决策、执行、监测、报告等环节降低市场风
险。公司遵循稳健投资的理念，对公司自营投资采取分散化的资产配置策略，
年初由董事会确定整体投资规模和风险限额，并在此基础上按照公司风险管理
架构实行逐级分解和监控管理。公司通过风控系统对投资业务的资产配置、持
仓规模和盈亏指标等进行动态监测和风险预警，建立行业通用的各类风险限额
指标，加强市场风险的量化分析，通过计算风险价值、久期、凸性、杠杆率等
指标，有效控制市场风险。
（3）公司对自营业务的信用风险管理主要通过建立交易对手库筛选场外市
场交易对手，建立信用债资质标准选择信用等级高、流动性强的债券作为投资
标的，严格控制债券信用等级、组合久期及杠杆率等指标。公司对融资融券、
约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险管理主要通过建立客
户准入标准和标的证券筛选机制、量化的客户信用评级体系、分级授信制度、
实时盯市制度、黑名单制度、强制平仓制度等手段。
148
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
（4）公司建立流动性管理机制，防范流动性风险。董事会负责审核批准公
司的流动性风险偏好、政策、信息披露等风险管理重大事项，持续关注流动性
风险状况并对流动性管理情况进行监督检查。投资决策与风险控制委员会负责
确定公司整体流动性政策和流动性风险事件应急计划，在确保流动性的前提下，
平衡风险和收益，进行业务决策。计划财务部是流动性风险管理的专业部门，
负责制定流动性风险管理制度、策略、措施和流程；负责统筹公司资金来源与
融资管理，协调安排公司资金需求，开展现金流管理；负责编制流动性风险监
管报表，监控流动性资产状况，监测流动性风险限额执行情况，组织流动性风
险应急计划制定、演练和评估；负责组织开展流动性风险压力测试。
（5）公司通过动态的制度评估机制，不断完善内部控制制度，持续加强信
息技术系统的建设和运维管理，防范操作风险。
（6）公司建立符合监管要求和公司发展需要的合规管理组织架构，防范法
律合规风险。公司董事会、经营管理层积极推动合规文化建设，组织建立各项
合规制度，落实各项合规保障，实行违规责任追究；公司各部门、业务线和分
支线主动合规，及时报告本部门存在的合规风险隐患；公司合规总监、合规部
门、各部门负责人全面履行合规管理职责，加强与公司各业务部门的联系，通
过合规咨询、合规审查、合规检查、合规监测等多种手段和方法，及时对公司
经营管理中的相关风险进行识别和评估，有效防范各类法律合规风险。
十一、公允价值
（一）按公允价值层级对以公允价值计量的资产进行分析
第一层次公允价 第二层次公允价值 第三层次公允价
项目 期末余额
值计量 计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金 406,074,319.36 4,252,072,643.92 - 4,658,146,963.28
融资产
1、交易性金融资产 406,074,319.36 4,252,072,643.92 - 4,658,146,963.28
（1）债务工具投资 113,313,886.11 4,214,347,800.00 - 4,327,661,686.11
（2）权益工具投资 292,760,433.25 37,724,843.92 - 330,485,277.17
2、指定为公允价值计量且
其变动计入当期损益的金 - - -
融资产
（1）债务工具投资 - - - -
149
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
第一层次公允价 第二层次公允价值 第三层次公允价
项目 期末余额
值计量 计量 值计量
（2）权益工具投资 - - - -
（二）可供出售金融资产 250,290,637.19 1,158,384,376.12 - 1,408,675,013.31
1、债务工具投资 - 479,009,640.00 - 479,009,640.00
2、权益工具投资 250,290,637.19 679,374,736.12 - 929,665,373.31
（三）衍生金融资产 - - - -
持续以公允价值计量的资
656,364,956.55 5,410,457,020.04 - 6,066,821,976.59
产总额
（四）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益 - - - -
的金融负债
持续以公允价值计量的负
- - - -
债总额
二、非持续的公允价值计
- - - -
量
非持续以公允价值计量的
- - - -
资产总额
（二）持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
本公持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场期末时点
收盘价。
（三）持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定
性及定量信息
项目 期末公允价值 估值技术 输入值
债务工具投资 4,693,357,440.00 现金流量折现法 债券收益率
权益工具投资 717,099,580.04 投资标的市价法 投资标的市价
（四）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本公司管理层认为，期末不以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面
价值接近该等资产及负债的公允价值。
150
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
十二、关联方关系及交易
（一）本公司的第一大股东情况
第一大股东名称 关联关系 企业类型 注册地 法人代表 业务性质
对能源、矿业、金融业、文化
旅游、房地产业、肥料行业的
投资及管理；股权投资、管理
广西投资集团有 本公司的第 有限责任（国有
南宁 冯柳江 及相关咨询服务；国内贸易；
限公司 一大股东 独资）
进出口贸易；房地产开发、经
营；高新技术开发、技术转让、
技术咨询；经济信息咨询服务。
注册资本 持股比例(%) 表决权比例(%) 最终控制方 组织机构代码
广西壮族自治区人民
47.54 亿元 23.63 23.63 政府国有资产监督管 19822906-1
理委员会
（二）本公司的子公司情况详见附注九、（一）所述。
（三）本公司的合营和联营企业情况详见附注九、（二）所述。
（四）本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
广西梧州索芙特美容保健品有限公司 股东 71141376-8
广西桂东电力股份有限公司 股东 71142739-3
广西荣桂贸易公司 股东 19822526-3
广州市靓本清超市有限公司 股东 71638599-7
注：广州市靓本清超市有限公司与广西梧州索芙特美容保健品有限公司存
在关联关系。
（五）关联方交易情况
1、存在控制关系且已纳入合并财务报表范围的子公司，其相互之间交易及
母子公司交易已作抵销。
2、获得经纪业务手续费收入
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
关联交易 关联交易定价方
关联方 占同类交易金 占同类交易金
内容 式及决策程序 金额 金额
额的比例（%） 额的比例（%）
广 西 投 资 集 团 代理买卖证券
市场定价 239,802.20 0.0172 108,034.35 0.041
有限公司 业务
广西梧州索芙
代理买卖证券
特美容保健品 市场定价 362,703.37 0.0260 - -
业务
有限公司
151
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
关联交易 关联交易定价方
关联方 占同类交易金 占同类交易金
内容 式及决策程序 金额 金额
额的比例（%） 额的比例（%）
广西梧州中恒
代理买卖证券
集团股份有限 市场定价 82,848.40 0.0059 - -
业务
公司
3、本期无资产收购、出售的关联交易。
（六）关联往来情况
本期无关联往来情况。
十三、承诺及或有事项
（一）承诺事项
截止资产负债表日，本公司不存在需要披露的承诺事项。
（二）或有事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的或有事项。
十四、资产负债表日后事项
1、2015 年 7 月，公司完成非公开发行股票的发行工作，实际发行人民币普
通股 500,000,000 股，公司总股本由 2,310,361,315 股增加至 2,810,361,315
股。本次发行价格为 10.00 元/股，募集资金总额 5,000,000,000.00 元，扣除
各项发行费用 126,899,676.40 元，募集资金净额为 4,873,100,323.60 元。2015
年 7 月 24 日，公司完成非公开发行股票的相关股份登记手续。
2、截止本报告报出日，除前述事项外本公司不存在需要披露的资产负债表
日后事项。
十五、其他重大事项
（一）融资融券业务
项目 期末余额 年初余额
融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92
融出证券 30,649,132.98 27,481,130.58
合计 16,750,949,751.03 7,074,558,514.50
注：本公司融资融券业务财务报表列示情况，详见附注七、（三）及七、（十）、
２。
152
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
（二）社会责任支出
项目 本期发生数 上期发生数
救灾捐赠 - -
教育捐赠 - -
慈善捐赠 28,300.00 80,000.00
合计 28,300.00 80,000.00
（三）分部报告
1、分部报告的确定依据与会计政策
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，
本公司的经营业务划分为 7 个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的
经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确
定了 7 个报告分部。本公司的主要分部为证券经纪业务、投资银行业务、证券
自营业务、资产管理业务、基金业务、期货业务及其他业务。
本公司各个报告分部提供的主要服务分别如下：
证券经纪业务主要为客户提供的证券代理买卖、金融产品代销、融资融券
等业务。
投资银行业务包括股权融资、债券融资、财务顾问等服务；
证券自营业务为公司利用自有资金进行的股票、债券、基金等证券投资业
务。
资产管理业务为客户提供的集合资产管理计划、定向资产管理等业务。
基金业务主要为客户提供的基金管理业务。
期货业务主要为客户提供的期货经纪业务。
其他主要为公司总部运营。
分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部间转移交易以实际交易
价格为基础计算。分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。
153
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
2、分部报告的财务信息
证券经纪业务 投资银行业务 证券自营业务 资产管理业务 基金业务 期货业务 其他业务 抵销项 合计
项目
2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
营业收入 1,842,247,916.45 235,449,185.62 227,311,366.44 25,729,118.01 161,907,275.10 105,334,344.36 -56,418,293.20 -21,783,518.06 2,519,777,394.72
手续费及佣金
1,386,353,099.91 235,434,103.63 -1,653.00 25,727,097.17 113,805,806.44 68,676,219.50 11,871,048.88 -6,482,820.06 1,835,382,902.47
净收入
其他收入 455,894,816.54 15,081.99 227,313,019.44 2020.84 48,101,468.66 36,658,124.86 -68,289,342.08 -15,300,698.00 684,394,492.25
营业支出 430,849,694.67 98,879,710.88 23,096,655.42 9,443,960.80 91,139,611.90 82,619,088.72 284,360,971.09 -8,085,209.69 1,012,304,483.79
营业利润 1,411,398,221.78 136,569,474.74 204,214,711.02 16,285,157.21 70,767,663.20 22,715,255.64 -340,779,264.29 -13,698,308.37 1,507,472,910.93
资产总额 35,589,884,190.94 155,842,848.04 5,897,893,712.63 77,594,728.38 640,140,174.08 3,239,055,514.90 17,188,248,754.71 -1,659,593,419.96 61,129,066,503.72
负债总额 33,809,610,036.06 4,273,373.30 5,637,791,748.30 2,409,325.24 98,364,502.10 2,652,836,410.43 10,982,515,558.18 -24,097,791.58 53,163,703,162.03
补充信息：
折旧和摊销费
23,632,106.14 1,039,026.29 85,220.70 407,447.38 2,243,532.31 5,328,016.34 5,512,283.82 626,342.10 38,873,975.08
用
资本性支出 20,050,926.06 88,014.00 71,010.00 526,947.00 322,294.00 2,325,430.88 1,334,616.15 - 24,719,238.09
资产减值损失 - - - - - - - - -
154
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
证券经纪业务 投资银行业务 证券自营业务 资产管理业务 基金业务 期货业务 其他业务 抵消项 合计
项目
2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 2014 年 1-6 月
营业收入 480,851,709.18 94,936,572.40 195,284,140.61 21,545,479.67 94,487,992.79 80,892,889.19 38,194,298.66 -26,127,883.21 980,065,199.29
手续费及佣金
330,051,671.12 94,927,711.85 -41,071.68 21,545,246.87 84,382,391.57 53,147,198.11 678,743.69 -5,727,883.21 578,964,008.32
净收入
其他收入 150,800,038.06 8,860.55 195,325,212.29 232.80 10,105,601.22 27,745,691.08 37,515,554.97 -20,400,000.00 401,101,190.97
营业支出 276,074,264.42 75,534,820.63 22,141,820.27 6,922,179.01 75,877,853.75 71,247,709.86 130,575,920.41 -5,219,507.31 653,155,061.04
营业利润 204,777,444.76 19,401,751.77 173,142,320.34 14,623,300.66 18,610,139.04 9,645,179.33 -92,381,621.75 -20,908,375.90 326,910,138.25
资产总额 5,799,168,047.74 36,805,689.29 7,307,042,467.51 20,152,278.03 512,523,562.26 2,193,555,179.99 6,752,984,461.53 -1,504,981,712.63 21,117,249,973.72
负债总额 5,474,461,088.01 2,403,937.52 7,106,644,219.77 528,977.37 43,084,921.17 1,631,428,296.73 1,057,986.61 219,670,147.19 14,479,279,574.37
补充信息：
折旧和摊销费
27,370,618.01 197,060.86 48,724.93 432,746.87 3,468,342.84 5,586,809.61 4,075,865.38 626,342.10 41,806,510.60
用
资本性支出 19,520,699.04 282,250.00 219,650.00 19,826.00 792,360.00 3,015,044.18 4,308,966.36 - 28,158,795.58
资产减值损失 -56,155.33 - 1,253,194.83 - - - - - 1,197,039.50
155
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十六、母公司财务报表主要项目注释
（一）长期股权投资
1、按类别列示
项 目 期末余额 期初余额
子公司 1,229,549,685.40 1,229,549,685.40
合营企业 - -
联营企业 - -
其他股权投资 - -
小计 1,229,549,685.40 1,229,549,685.40
减：减值准备 - -
合计 1,229,549,685.40 1,229,549,685.40
156
国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
2、长期股权投资按明细列示
在被
投资
本
单位
期
在被投 持股
在被投 减 计
资单位 比例
核算方 资单位 值 提
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 表决权 与表 本期现金红利
法 持股比 准 减
比例 决权
例(%) 备 值
(%) 比例
准
不一
备
致的
说明
国海富兰克林基金管理
成本法 112,200,000.00 112,200,000.00 - 112,200,000.00 51.00 51.00 - - 15,300,000.00
有限公司
国海良时期货有限公司 成本法 466,349,685.40 466,349,685.40 - 466,349,685.40 83.84 83.84 - - -
国海创新资本投资管理
成本法 600,000,000.00 600,000,000.00 - 600,000,000.00 100.00 100.00 - - -
有限公司
广西北部湾股权交易所
成本法 51,000,000.00 51,000,000.00 - 51,000,000.00 51.00 51.00 - - -
股份有限公司
合 计 1,229,549,685.40 1,229,549,685.40 - 1,229,549,685.40 - - 15,300,000.00
157
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（二）应收款项
1、按明细列示
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 10,923.83 13,552.94
应收基金管理业务手续费及佣金 - -
应收资产管理业务手续费及佣金 16,150,727.21 12,167,775.17
应收其他手续费以及佣金 5,698,147.20 50,181,098.59
其他 46,815.21 46,815.21
合计 21,906,613.45 62,409,241.91
减：坏账准备 46,815.21 46,815.21
应收款项账面价值 21,859,798.24 62,362,426.70
2、按账龄分析
期末余额 期初余额
账龄 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 21,859,798.24 99.79 - - 62,362,426.70 99.92 - -
1-2 年 46,815.21 0.21 46,815.21 100.00 46,815.21 0.08 46,815.21 100.00
2-3 年 - - - - - - - -
3 年以上 - - - - - - - -
合计 21,906,613.45 100.00 46,815.21 100.00 62,409,241.91 100.00 46,815.21 100.00
3、按评估方式列示
期末余额 期初余额
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%） 金额 比例（%）
单项计提 46,815.21 0.21 46,815.21 100.00 25,478,351.28 40.82 46,815.21 100.00
组合计提 21,859,798.24 99.79 - - 36,930,890.63 59.18 - -
合计 21,906,613.45 100.00 46,815.21 100.00 62,409,241.91 100.00 46,815.21 100.00
4、期末单项单独进行减值测试的应收款项坏账准备
应收款项内容 账面余额 坏账准备 计提比例 理由
应收融资融券客户款 46,815.21 46,815.21 100.00 强制平仓
合计 46,815.21 46,815.21 100.00
5、本期无实际核销的应收款项。
6、期末应收款项余额中无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单
位欠款。
158
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7、应收款项中金额前五名单位情况
占应收款项总
单位名称 与本公司关系 金额 年限 款项内容
额的比例(%)
本公司管理的
国海金贝壳稳德利保证
集合资产管理 2,298,275.99 1 年以内 应收管理费 10.49
金现金管理计划
计划
本公司管理的
国海创新优选集合资产 应收席位佣金及
集合资产管理 2,271,801.66 1 年以内 10.37
管理计划 管理费
计划
本公司管理的
国海证券-肇庆端州农
定向资产管理 1,264,729.05 1 年以内 应收管理费 5.77
商行定向资产管理计划
计划
国家开发银行 非关联方 1,200,000.00 1 年以内 应收承销手续费 5.48
本公司管理的
国海证券瑞丰一号定向
定向资产管理 1,104,722.45 1 年以内 应收管理费 5.04
资产管理计划
计划
合计 8,139,529.15 37.16
（三）手续费及佣金净收入
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,736,121,672.78 467,133,264.48
经纪业务 1,450,247,688.08 341,384,992.32
其中：证券经纪业务 1,450,247,688.08 341,384,992.32
其中：代理买卖证券业务 1,414,530,645.67 323,551,328.50
交易单元席位租赁 19,105,892.10 10,957,311.59
代销金融产品业务 16,611,150.31 6,876,352.23
期货经纪业务 - -
投资银行业务 235,503,876.63 94,807,628.92
其中：证券承销业务 187,514,747.11 78,730,545.81
证券保荐业务 11,500,000.00 2,000,000.00
财务顾问业务 36,489,129.52 14,077,083.11
资产管理业务 24,727,635.09 21,392,029.87
基金管理业务 - -
投资咨询业务 18,394,296.55 3,748,724.76
其他 7,248,176.43 5,799,888.61
手续费及佣金支出 88,746,506.33 20,878,206.01
经纪业务 88,408,460.60 20,366,255.19
其中：证券经纪业务 88,408,460.60 20,366,255.19
其中：代理买卖证券业务 88,408,460.60 20,366,255.19
交易单元席位租赁 - -
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项目 本期发生额 上期发生额
代销金融产品业务 - -
期货经纪业务 - -
投资银行业务 60,000.00 220,000.00
其中：证券承销业务 60,000.00 220,000.00
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 - -
资产管理业务 - -
基金管理业务 - -
投资咨询业务 - -
其他 278,045.73 291,950.82
手续费及佣金净收入 1,647,375,166.45 446,255,058.47
其中：财务顾问业务净收入 36,489,129.52 14,077,083.11
其中：并购重组财务顾问业务净收入—境内
1,900,000.00 2,500,000.00
上市公司
并购重组财务顾问业务净收入—其它 - -
其他财务顾问业务净收入 34,589,129.52 11,577,083.11
（四）投资收益
1、投资收益明细情况
项目 本期发生额 上期发生额
权益法确认的收益 - -
成本法确认的收益 15,300,000.00 20,400,000.00
金融工具持有期间取得的分红和利息 145,479,334.54 157,571,782.87
其中：交易性金融资产 132,012,561.67 135,031,979.76
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 13,466,772.87 22,539,803.11
衍生金融工具 - -
处置收益 45,402,334.46 -11,045,473.46
其中：长期股权投资 - -
交易性金融工具 33,183,053.81 -14,480,033.91
衍生金融工具 6,002,497.66 3,443,146.43
持有至到期金融投资 - -
可供出售金融资产 6,216,782.99 -8,585.98
其他 - -
合计 206,181,669.00 166,926,309.41
160
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2、母公司无合营企业及联营企业投资收益。
3、按成本法核算的长期股权投资收益
本期比上期增减变动的
被投资单位 本期发生额 上期发生额
原因
根据股东会决议，本期分
国海富兰克林基金管理有限公司 15,300,000.00 20,400,000.00
红款较上期减少
国海良时期货有限公司 - - 本期未进行分红
合计 15,300,000.00 20,400,000.00
（五）现金流量表补充资料
项目 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,075,847,472.97 253,261,951.55
加：资产减值准备 - 1,197,039.50
固定资产折旧、汽油资产折耗、生产性生物资产折旧 13,866,867.74 16,133,982.72
无形资产摊销 8,110,102.88 7,071,634.48
长期待摊费用摊销 8,569,820.20 9,455,374.87
处置固定资产、无形资产和其它长期资产的损失 - -
固定资产报废损失（收益以‘－’号填列） 2,112,525.11 305,044.75
公允价值变动损失（收益以‘－’号填列） -65,291,264.68 -72,083,534.03
财务费用（收益以‘－’号填列） 130,792,430.03 919,993.28
投资损失（收益以‘－’号填列） -15,300,000.00 -20,400,000.00
递延所得税资产减少（增加以‘－’号填列） -3,659,966.00 4,316,424.07
递延所得税负债增加（减少以‘－’号填列） 16,335,821.17 19,728,312.16
交易性金融资产的减少（增加以‘－’号填列） -1,151,575,413.52 -5,131,186,965.51
经营性应收项目的减少（增加以‘－’号填列） -13,871,165,842.82 -717,315,959.25
经营性应付项目的增加（减少以‘－’号填列） 22,696,735,223.72 7,136,774,191.19
其它 -
经营活动产生的现金流量净额 8,845,377,776.80 1,508,177,489.78
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物变动情况：
现金的期末余额 28,322,089,481.43 5,566,568,016.48
减：现金的期初余额 9,538,007,950.00 5,683,856,461.73
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 18,784,081,531.43 -117,288,445.25
161
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十七、补充资料
（一）非经常性损益计算表
项目 本期发生额 说明
非流动资产处置损益 -2,112,523.56
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 -
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,013,938.46
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
-
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 -
委托他人投资或管理资产的损益 -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -
债务重组损益 -
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 -
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
-
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益（注）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -
对外委托贷款取得的损益 -
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
-
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
-
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 578,245.61
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -
非经常性损益合计（影响利润总额） -520,339.49
减：所得税影响数 -130,084.87
非经常性损益净额（影响净利润） -390,254.62
其中：影响少数股东损益 107,552.85
影响归属于母公司普通股股东净利润 -497,807.47
注：由于本公司属于金融行业中的证券业，因此根据自身正常经营业务的
性质和特点将持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、衍生金融工具产生的公允价值变
动损益，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金
融资产和应收款项类投资期间取得的投资收益，以及处置以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债、衍生金融工具和可供出售金融资产取得的投资收益不作为非经常性损益
项目，而界定为经常性损益项目。
（二）净资产收益率及每股收益计算表
本净资产收益率和每股收益计算表按照中国证券监督管理委员会颁布的
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 09 号－净资产收益率和每股收益的
计算及披露》(2010 年修订)的有关规定而编制的。
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率（%）
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 15.27 0.48 0.48
扣除非经常性损益后归属于公司普
15.28 0.48 0.48
通股股东的净利润
注：计算过程
上述数据采用以下计算公式计算而得：
（1）加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±
Ek×Mk÷M0)
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益
后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0
为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增
的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、
归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起
至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；
Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk
为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（2）基本每股收益=P0÷S；S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；
S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发
行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj
为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
报告期公司以发行股份购买资产等方式实现非上市公司间接上市且构成反
向购买的，计算报告期的每股收益时：
报告期的普通股加权平均股数＝报告期期初至购买日所处当月的加权平均
股数＋购买日起次月至报告期期末的加权平均股数
报告期期初至购买日所处当月的加权平均股数＝购买方（法律上子公司）
加权平均股数×收购协议中的换股比例×期初至购买日所处当月的累计月数÷
报告期月份数
购买日起次月至报告期期末的加权平均股数＝被购买方（法律上母公司）
加权平均股数×购买日起次月到报告期期末的累计月数÷报告期月份数
报告期公司以发行股份购买资产等方式实现非上市公司间接上市的，计算
比较期间的每股收益时：
比较期间的普通股加权平均股数＝购买方（法律上子公司）加权平均股数
×收购协议中的换股比例
（3）稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权
证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)，其中，P1 为归属于公
司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利
润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行
调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公
司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，
直至稀释每股收益达到最小值。
因本公司不存在稀释性潜在普通股，故稀释每股收益等于基本每股收益。
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（三）财务报表项目变动情况分析
增减百
项目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 分比 主要原因
（%）
货币资金 27,327,001,661.30 9,670,875,775.13 182.57 代理买卖证券资金存款增加。
结算备付金 2,773,620,973.29 1,562,707,546.46 77.49 代理买卖证券结算备付金增加。
融出资金 16,720,300,618.05 7,047,077,383.92 137.27 融资业务规模扩大导致融出资金增加。
以公允价值计量且其 期末在以公允价值计量且其变动计入
变动计入当期损益的 4,658,146,963.28 3,269,653,358.16 42.47 当期损益的金融资产中核算的债券投
金融资产 资规模增加。
期末银行间市场债券回购规模及股票
买入返售金融资产 5,517,389,695.92 1,739,241,181.91 217.23
质押式回购业务规模增加。
应收款项 58,444,205.19 76,269,772.55 -23.37 期初应收的手续费及佣金在本期收回。
一是债券投资规模增加导致应收债券
应收利息 158,377,548.73 124,642,513.21 27.07 利息增加。二是应收融资融券利息增
加。
存出保证金 1,351,941,110.78 965,235,159.39 40.06 子公司交易保证金增加。
期末在可供出售金额资产中核算的债
券、基金专户理财、资产管理计划和子
可供出售金融资产 2,077,240,904.31 1,244,152,920.37 66.96
公司持有的银行理财产品、股权投资等
投资规模增加。
期末交易性金融资产、可供出售金融资
递延所得税资产 6,013,179.80 2,741,800.18 119.32 产公允价值变动形成的递延所得税资
产增加。
其他资产 134,089,504.33 360,879,240.51 -62.84 期末其他应收往来款项减少。
应付短期融资款 508,210,000.00 - 不适用 本期发行期限一年以内的收益凭证。
拆入资金 2,300,000,000.00 1,773,000,000.00 29.72 期末银行间市场拆入资金增加。
期末卖出回购债券及融资业务债权收
卖出回购金融资产款 13,103,826,186.03 5,968,672,118.10 119.54
益权转让规模增加。
因证券市场交易量上升，期末经纪业务
代理买卖证券款 26,449,326,831.33 10,933,003,973.97 141.92
代理买卖证券款增加。
公司营业收入及利润总额同比增长，导
应交税费 290,618,265.99 146,933,225.07 97.79 致应交营业税金及附加、应交企业所得
税相应增加。
主要是期末应付债券承销手续费及佣
应付款项 76,756,103.41 47,239,967.10 62.48 金、应付基金销售费用及应付证券投资
者保护基金增加。
期末应付债券利息增加、应付融资业务
应付利息 202,163,856.27 21,074,153.10 859.30
债权收益权转让资金利息增加。
本期发行公司债、次级债券及期限一年
应付债券 9,779,552,366.90 - 不适用
以上的收益凭证。
期末交易性金融资产、可供出售金融资
递延所得税负债 49,419,186.96 21,200,760.26 133.10 产公允价值变动形成的递延所得税负
债增加。
主要是期末合并结构化主体形成
其他负债 134,800,696.40 79,047,232.57 70.53
的其他负债增加。
可供出售金融资产公允价值变动损益
其他综合收益 44,407,777.03 12,028,100.50 269.20
增加所致。
未分配利润 1,513,893,457.05 758,937,431.82 99.48 本期净利润增加。
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国海证券股份有限公司 2015 年半年度财务报表附注
增减百
项目 2015 年 1-6 月 2014 年 1-6 月 分比 主要原因
（%）
手续费及佣金净收入 1,835,382,902.47 578,964,008.32 217.01 经纪业务、投行业务等收入增加。
手续费及佣金净收入
因证券市场交易量上升，代理买卖业务
其中：经纪业务手续 1,429,800,086.26 374,028,219.58 282.27
收入增加。
费净收入
手续费及佣金净收入
因承销业务增加，投资银行业务收入增
其中：投行业务手续 236,183,553.83 94,587,628.92 149.70
加。
费净收入
手续费及佣金净收入
本期资产管理业务规模及资产管理业
其中：资产管理业务 28,289,717.68 21,392,029.87 32.24
务收入均较上年同期增加。
手续费净收入
本期买入返售金融资产利息收入、融资
利息净收入 366,293,287.74 165,736,236.32 121.01
融券利息收入增加。
投资收益 246,899,136.78 160,999,251.55 53.35 本期处置金融资产的收益增加。
投资收益其中：对联
本期子公司对其联营企业的投资收益
营企业和合营企业的 -869,694.51 -81,553.44 -966.41
减少。
投资收益
其他业务收入 5,639,815.47 2,869,712.20 96.53 租赁收入增加。
营业收入增加导致营业税金及附加增
营业税金及附加 158,394,807.75 51,667,601.39 206.57
加。
业务及管理费 853,255,484.13 599,642,153.91 42.29 人力资源费用增加。
资产减值损失 - 1,197,039.50 不适用 本期无资产减值损失。
上期收到诉讼赔偿款，本期无该项收
营业外收入 1,620,935.09 12,027,007.01 -86.52
入。
营业外支出 2,260,871.07 634,214.26 256.48 非流动资产处置损失增加。
本期利润总额增加导致所得税费用增
所得税费用 377,702,628.45 85,355,692.10 342.50
加。
归属于母公司股东的
1,101,510,222.46 244,715,066.70 350.12 本期净利润增加。
净利润
少数股东损益 27,620,124.04 8,232,172.20 235.51 本期净利润增加。
归属于母公司股东的
可供出售金融资产公允价值变动损益
其他综合收益的税后 32,379,676.53 18,979,138.72 70.61
增加所致。
净额
归属于少数股东的其
可供出售金融资产公允价值变动损益
他综合收益的税后净 3,450,728.80 9,416.63 36,545.05
增加所致。
额
归属于母公司所有者 本期净利润和可供出售金融资产公允
1,133,889,898.99 263,694,205.42 330.00
的综合收益总额 价值变动损益增加所致。
归属于少数股东的综 本期净利润和可供出售金融资产公允
31,070,852.84 8,241,588.83 277.00
合收益总额 价值变动损益增加所致。
国海证券股份有限公司
二○一五年八月二十一日
166
2015 年半年度报告
第九节 备查文件目录
一、载有公司法定代表人签名的半年度报告文本。
二、载有公司法定代表人何春梅女士、主管会计工作负责人彭思
奇先生、会计机构负责人韦海乐女士签名并盖章的财务报表。
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文
件的正本及公告的原稿。
四、其他有关资料。
国海证券股份有限公司
董事长：何春梅
二○一五年八月二十一日
167