山东华特达因健康股份有限公司
            资产负债约束管理办法
                         第一章 总 则

    第一条 为加强山东华特达因健康股份有限公司（以下简称公
司）资产负债约束，健全债务风险防控长效机制，促进企业持续
平稳健康发展，根据国务院办公厅《关于加强国有企业资产负债
约束的指导意见》《山东省省属企业降杠杆减负债的指导意见》
《山东华特控股集团有限公司资产负债约束管理办法》等相关文
件精神，结合企业实际，制定本办法。
    第二条 本办法适用于公司及子公司。
    第三条 总体目标：推动公司高质量发展，以控制债务风险、
确保国有资产的安全运行和保值增值为目标，坚持稳健经营，科
学管理，强化企业主体责任和自我约束，合理控制企业资产负债
率，为长期持续健康发展夯实基础。
    第四条 基本原则：
    （一）坚持稳健经营。树立新发展理念，着眼于企业健康和
可持续发展，强化风险意识和稳健经营的理念，严格管控负债规
模和杠杆水平，加强资金管理，将债务风险锁定在可控范围内，
防止脱离企业实际情况贪大求全、过度负债、冒进经营。
    （二）坚持完善内部治理。完善现代企业管理制度和法人治
理结构，充分发挥企业党组织、董事会的决策作用、监事会的监
督作用、经理层的经营管理作用，加强企业全面风险管理，提高
管理的科学性和有效性。




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    （三）强化自我约束。各子公司是降杠杆防风险的第一责任
主体。各子公司董事会要强化资产负债风险管理，建立债务风险
动态监测和预警机制，运用有效的管理措施，严格控制企业杠杆
和债务风险。
    （四）加强监督考核。公司对资产负债率超过预警线和重点
监管线的子公司，对其债务风险情况持续监测，并将资产负债率
纳入年度经营业绩考核范围，充分发挥考核引导作用。

               第二章 分类管理，严控负债规模

    第五条 资产负债约束以资产负债率为基础约束指标，以企业
成长性、效益、偿债能力等方面的指标为辅助指标，区分行业类
型实行分类管理。公司资产负债率基准线为 50%。资产负债率基
准线加 5 个百分点即 55%为资产负债率预警线，重点关注；基准
线加 10 个百分点即 60%为资产负债率重点监管线，重点监管。
    第六条 公司综合分析子公司所在行业特点、发展阶段、有息
负债和经营性负债等债务类型结构、短期负债和中长期负债等债
务期限结构，以及息税前利润、利息保障倍数、流动比率、速动
比率、经营活动现金净流量等指标，科学评估资产负债率超过预
警线和重点监管线企业的债务风险状况，确定重点关注和重点监
管子公司名单，对其债务风险情况持续监测。
    第七条 列入重点关注和重点监管子公司，要建立债务总规模
动态管理机制，密切关注并分析企业的隐性负债、表外负债和或
有负债，采取有效措施降低相关债务风险，从严控制，不得隐瞒、
粉饰企业真实债务负担。对于息税前利润不能覆盖利息支出或经




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营活动产生的现金流量净额为负数的子公司，原则上带息负债规
模和资产负债率应当实现双下降。
    第八条 列入重点监管企业名单的子公司，要明确其降低资产
负债率的目标和时限，采取有效措施降低企业债务水平。不得新
增有息债务规模，不得实施推高资产负债率的境内外投资，重大
投资要履行专门审批程序，严格高风险业务管理，并大幅压减各
项费用支出。

               第三章 多措并举，有效控制风险

    第九条 聚焦主业经营，提高资源配置能力，以做强做优做大
主业、提升企业竞争力和可持续发展能力为目标，将资源配置和
经营重点集中到企业主业，有序退出非主业及高风险、无效或低
效业务，分类清理、盘活企业闲置或低效无效资产，切实提高企
业经营效益，增强资本积累能力。
    第十条 加速企业瘦身健体，主动化解债务问题。加强成本费
用管控，强化预算刚性约束，充分发挥财务预算在降成本、提效
益方面的作用。效益增长较快的企业要在确保正常生产经营前提
下偿还有息负债；资产负债率低于预警线或盈利能力较强的企业，
可合理运用财务杠杆。
    第十一条 合理配置融资工具，注重融资结构和期限适配性。
企业要积极扩大直接融资比重，实现融资渠道多元化。企业要根
据企业生产经营、投资项目、现金流和债务规模，合理规划长短
期融资比重、债务规模和时间区间，防止债务过度集中兑付，引
发资金链条断裂的风险。




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    第十二条 加强投资管理，控制投资风险。严格禁止与企业资
产规模、资产负债水平、实际筹融资能力和经营管理能力等不相
匹配的投资项目。
    第十三条 规范资金拆借，公司借款要按照同股、同权、同责
和市场化原则开展，并履行内部审批和担保抵押等程序。原则上
禁止为四类企业提供资金拆借：一是已进入重组、托管、兼并或
破产清算程序的企业；二是财务状况恶化、资不抵债、管理混乱
或经营风险较大的企业；三是与其他企业存在重大经济纠纷，面
临法律诉讼且可能承担重大赔偿责任的企业；四是已发生资金拆
借违约且仍未妥善解决的企业。
    第十四条 加强担保事项管理，切实防范或有风险。严格执行
《山东华特达因健康股份有限公司对外担保管理办法》文件要求。
    第十五条 严格控制存货和应收款项规模与增长速度，压缩
“两金”占用。建立应收款项和存货与营业收入挂钩的监测和管
理机制，合理确定应收款项和存货规模。建立客户信用管理和信
用评价制度，运用国家企业信用信息公示系统等对预付、赊销等
授信业务进行全程跟踪监控。积极开展存货和应收款项的清理，
加强货款回收管理，强化往来款项账务核对，落实催收责任，定
期做好存货盘点，及时处理积压存货，降低坏账风险，减少坏账
损失。
    第十六条 扎实强化内控，夯实管理基础。建立健全规章制度，
规范审批流程，完善内部监督考核机制，筑牢风险防线。加大银
行账户清理，做好资金集中监管与调配,注销无效账户,提高资金
使用效率；加强资金管理，严禁违规集资、捐赠、委托理财、拆
借资金或开立信用证、办理银行票据，严禁违规以个人名义留存
资金、收支结算、开立银行账户；加强统计信息质量管理，夯实


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企业经营业绩，确保会计、统计信息准确、完整、客观、真实；
强化财务预算管理，增强财务预算刚性执行与考核。

             第四章 加强预警，建立风险报告制度

    第十七条 公司要根据相应资产负债率预警线和重点监管线，
综合考虑市场前景、资金成本、盈利能力、资产流动性等因素，
加强资本结构规划与管理，合理设定企业资产负债率和资产负债
结构。建立覆盖全级次、全流程的债务风险动态监测机制，做好
资金动态平衡计划，严防资金链断裂风险。公司每年结合年度报
表审计结果，排查存在的债务风险问题，分析企业的债务状况，
重点监测资产负债率、已获利息倍数、带息负债比率、现金利息
保障倍数、现金比率等重要指标变化，制定风险防控目标和措施，
着力提高风险预警能力。
    第十八条   纳入重点监管的子公司，每季度结束后十个工作
日内向公司上报债务风险化解整改情况、风险状况等，直至相关
事项完结。

               第五章 加大监督考核，严肃问责

    第十九条 公司对重点关注和重点监管的子公司债务风险实
施动态监管，综合分析其财务状况、偿债能力等指标，科学评估
其债务风险状况，督导检查企业落实整改情况。必要时，公司审
计部门可开展审计监督，促进企业资产负债约束落实到位。
    第二十条 充分发挥考核引导作用，结合子公司实际情况、将
资产负债率纳入企业年度经营业绩考核范围，将降杠杆减负债成
效作为企业考核和评价的重要内容。



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    第二十一条 严肃责任追究，权属企业债务风险管控工作有下
列四种情形之一的，对子公司董事会和相关责任人视情节轻重给
予约谈、通报批评、扣减薪酬、组织处理等处理。
    （一）隐瞒企业债务风险、资金风险重要情况、提供虚假信
息；
    （二）对企业债务风险、资金风险重大问题报告不及时或隐
匿不报；
    （三）对企业债务风险、资金风险存在问题整改不力，拒不
整改、屡查屡犯；
    （四）工作失误，造成重大资产损失。
    情节严重违犯党纪政纪的，移送纪检监察机构追究纪律责任；
对违反法律规定涉嫌犯罪的，将移交司法机关处理。

                      第六章 附 则

    第二十二条 子公司可根据本办法，制定完善本企业相关规章
制度，加强债务风险管理。
    第二十三条 本办法由财务部负责解释，自印发之日起施行。
    第二十四条 本办法未尽事宜或与上级有关规定相抵触的，结
合实际情况按照上级有关规定执行。




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