国电长源电力股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席。
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司法定代表人李庆奎、总经理汤方辉、总会计师杨元顶及会计主管人员朱虹声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 12,319,252,812.59 11,813,610,341.42 4.28%
所有者权益（或股东权益） 1,996,695,296.92 2,043,162,016.40 -2.27%
每股净资产 3.60 3.69 -2.44%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 -46,466,719.48 8,734,725.52 -631.98%
经营活动产生的现金流量净额 -72,730,168.99 17,847,645.24 -507.51%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.1312 0.0482 -372.20%
基本每股收益 -0.08 0.02 -500.00%
稀释每股收益 -0.08 0.02 -500.00%
净资产收益率 -2.33% 0.95% -3.28%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -2.62% 0.91% -3.53%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收支净额 698,000.00
其他 5,209,046.18
所得税及少数股东损益的影响 -11,283.75
合计 5,895,762.43
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 61,589
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
湖北省能源集团有限公司 18,507,102 人民币普通股
湖北民源电力实业发展有限责任公司 9,530,221 人民币普通股
中国工商银行湖北省分行 5,850,216 人民币普通股
张越 1,788,387 人民币普通股
武汉市建银房地产开发公司 1,694,490 人民币普通股
东风汽车公司 1,622,603 人民币普通股
北京东方诚信投资有限公司 943,800 人民币普通股
吴烈光 517,100 人民币普通股
东莞市飞龙装饰工程有限公司 420,248 人民币普通股
洪键 416,500 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、交易性金融资产比年初增加1.57万元，增幅100%，主要是本期公司新增股票投资所致。2、应收票据比年初增加13201万元，增幅44.49%，主要是本期控股子公司国电长源荆门发电公司票据结算业务增加所致。3、长期股权投资比年初增加9700万元，增幅52.59%，主要是本期新增投资武汉新国电投资发展有限公司所致。4、在建工程比年初增加15112万元，增幅59.26%，主要是本期控股子公司荆门发电公司工程尾工增加投入、湖北恩施老渡口水电开发有限公司及国电长源荆州热电有限公司机组工程增加投入所致。5、工程物资比年初增加10682万元，增幅145.32%，主要是本期控股子公司国电长源荆州热电有限公司机组工程增加投入所致。6、递延所得税资产比年初增加1480万元，增幅32.80%，主要是本期合并范围各单位当期可弥补亏损增加形成递延所得税资产所致。7、应付账款比年初增加19080万元，增幅71.15%，主要是本期公司材料采购增加所致。8、应交税费比年初减少7765万元，减幅34.38%，主要是本期公司各单位缴纳年初未交税费所致。9、未分配利润比年初减少4647万元，减幅62.20%，主要是本期受煤价上涨和雪灾影响，一季度公司产生经营亏损所致。10、营业收入比上年同期增加32688万元，增幅32.48%，主要是本期控股子公司国电长源荆门发电公司机组投产发电增加售电量所致。11、营业成本比上年同期增加38892万元，增幅43.84%，增幅高于营业收入增幅11.36个百分点，主要是本期受煤价上涨和雪灾影响各电厂标煤单价同比大幅上升，导致燃料成本大幅上涨所致。12、营业税金及附加比上年同期增加481万元，增幅66.13%，主要是本期控股子公司国电长源荆门发电公司投产发电后收入增加所致。13、管理费用比上年同期减少380万元，减幅44.91%，主要是母公司管理费用支出减少所致。14、财务费用比上年同期增加4291万元，增幅53.42%，主要原因是荆门三期机组投产后财务费用不再资本化、比上年同期增加，以及公司利率上升使利息支出增加所致。15、利润总额比上年同期减少10544万元，减幅529.84%，主要是本期燃料成本上涨导致营业成本大幅上涨及财务费用增加导致经营亏损所致。16、所得税费用比上年同期减少1753万元，减幅569.46%，主要是本期公司各单位可弥补亏损增加所致。17、归属于母公司净利润比上年同期减少5520万元，减幅631.98%，主要是本期燃料成本上涨及财务费用增加导致经营亏损所致。其中，由于煤价同比大幅上升减少净利润约8900万元，财务费用上升减少净利润约2300万元，售电量增长增加净利约5700万元。18、本公司在编制2007年度年报时，根据新准则对前期已披露的2007年年初数进行了复核，将原调整计入商誉的非同一控制下企业合并形成的股权投资差额的余额进行重新分类，将其调整计入其他非流动资产科目4702万元，并在股权投资差额的原摊销年限内平均摊销，2007年摊销金额为685万元，该调整事项已经公司第五届董事会第八次会议通过，并在2007年年报中披露。故本期追溯调整摊销2007年一季度股权投资差额171万元，调整减少2007年一季度净利润171万元，调整后2007年一季度净利润为873万元。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1、公司于2008年2月5日在《中国证券报》和《证券日报》上披露了控股子公司港方出资转让和企业类型变更的公告。公司控股子公司湖北汉新发电有限公司股东中联电力财务有限公司将所持汉新公司30％股权有偿转让给湖北汉电电力集团有限公司，经湖北省商务厅批准，2008年2月2日，完成了外资转内资工商登记变更工作，企业类型由有限公司（台港澳境内合资）变更为有限责任公司。2、公司于2008年2月21日在《中国证券报》和《证券日报》上披露了关于雨雪冰冻灾害对公司生产经营影响情况的公告。2008年1月，受南方持续雨雪冰冻天气及全国电煤供应紧张的影响，公司所发电量与去年同口径相比减少1.1亿千瓦时，减少收入约3500万元；与公司正常发电能力相比，累计少发电量约4亿千瓦时，减少收入约1.2亿元。上述事项，给公司一季度生产经营带来了不利影响，加剧了亏损程度。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司股权分置改革相关股东会决议通过了公司股权分置改革方案，公司控股股东国电集团承诺其持有的原非流通股股份自获得上市流通权之日起24个月内不上市交易或者转让；上述24个月届满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份的数量在12个月内不超过公司总股本的5%，在24个月内不超过10%。该承诺报告期内正在履行中。2、控股股东国电集团出具《中国国电集团公司关于不转让所拥有的"长源电力"权益的承诺函》，承诺在本次非公开发行股票结束之日（2007年10月22日）起36个月内，不转让本公司在长源电力所拥有的权益。该承诺报告期内正在履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
预计公司2008年上半年会出现亏损，净利润将比上年同期减少1.47亿元左右，减幅450%至500%。 2008年上半年净利润比上年同期大幅减少的主要原因：一是受宏观经济因素影响，原煤价格持续刚性上涨，且煤炭质量有所下降，一季度公司火电厂平均综合标煤单价同比上涨111.3元/吨，涨幅达20％，二季度煤价预计将继续高位运行，燃料成本的增加将减少公司上半年净利润约1.99亿元，同时煤电联动政策尚未启动，不能弥补发电成本的大幅攀升；二是因控股子公司荆门发电公司投产后财务费用计入损益，以及2007年利率多次上调，使公司财务费用增加，减少净利润约4000万元。虽然公司2008年上半年发电量增加约11亿千瓦时，增加净利润约9000万元，但增减因素相抵，2008年上半年净利润仍比上年同期大幅减少。
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例 （%） 报告期损益
1 股票投资 002222 福晶科技 7,790.00 1,000 15,720.00 100.00% 7,930.00
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 0.00
合计 7,790.00 - 15,720.00 100% 7,930.00
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年01月24日 公司本部 实地调研 摩根士丹利机构考察团 公司运作情况及未来发展方向
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 280,865,230.90 209,055,202.86 275,691,849.38 207,692,914.83
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 15,720.00 15,720.00
应收票据 428,700,953.51 84,700,953.51 296,690,144.21 76,190,144.21
应收账款 799,245,964.98 145,302,511.12 733,979,178.91 130,465,436.32
预付款项 422,750,920.25 61,580,246.17 339,366,889.28 40,140,461.44
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 2,440,190.00 1,345,170.19
其他应收款 403,377,164.65 339,328,248.18 439,165,453.34 331,960,487.56
买入返售金融资产
存货 181,434,643.71 35,896,674.73 149,658,469.87 42,183,293.62
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,516,390,598.00 878,319,746.57 2,234,551,984.99 829,977,908.17
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 281,446,298.53 2,270,691,215.71 184,449,837.22 2,173,694,754.40
投资性房地产
固定资产 8,677,035,482.04 671,846,662.72 8,821,114,908.66 682,163,169.46
在建工程 406,158,336.33 29,784,362.16 255,035,392.35 8,884,918.08
工程物资 180,326,410.77 73,505,834.74
固定资产清理 23,412.22 23,412.22
生产性生物资产
油气资产
无形资产 128,261,110.63 520,221.10 128,075,847.74 521,773.84
开发支出
商誉 10,789,056.24 10,789,056.24
长期待摊费用 20,449,326.74 20,802,442.04
递延所得税资产 59,915,779.11 45,115,921.91
其他非流动资产 38,457,001.98 40,169,115.53
非流动资产合计 9,802,862,214.59 2,972,865,873.91 9,579,058,356.43 2,865,264,615.78
资产总计 12,319,252,812.59 3,851,185,620.48 11,813,610,341.42 3,695,242,523.95
流动负债：
短期借款 1,895,100,000.00 730,000,000.00 1,650,100,000.00 555,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 30,000,000.00 30,000,000.00
应付账款 458,980,855.91 128,607,366.02 268,179,267.83 67,732,020.29
预收款项 437,307.20 437,307.20
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 25,813,183.76 6,092,770.61 26,673,296.87 14,604,547.66
应交税费 148,239,469.32 7,156,973.18 225,893,374.58 34,430,024.79
应付利息 6,978,519.50 9,611,239.50
其他应付款 670,801,226.78 688,050,559.89 663,010,162.30 582,506,842.68
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 320,600,000.00 350,600,000.00
其他流动负债
流动负债合计 3,526,513,255.27 1,559,907,669.70 3,224,504,648.28 1,284,710,742.62
非流动负债：
长期借款 5,621,871,094.08 384,800,000.00 5,346,654,755.27 484,800,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 18,973,708.56 19,467,303.80
其他非流动负债 10,656,916.40 7,833,387.00 10,656,916.40 7,833,387.00
非流动负债合计 5,651,501,719.04 392,633,387.00 5,376,778,975.47 492,633,387.00
负债合计 9,178,014,974.31 1,952,541,056.70 8,601,283,623.75 1,777,344,129.62
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 554,142,040.00 554,142,040.00 554,142,040.00 554,142,040.00
资本公积 1,372,565,993.33 1,372,472,467.77 1,372,565,993.33 1,372,472,467.77
减：库存股
盈余公积 41,746,867.00 41,746,867.00 41,746,867.00 41,746,867.00
一般风险准备
未分配利润 28,240,396.59 -69,716,810.99 74,707,116.07 -50,462,980.44
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,996,695,296.92 1,898,644,563.78 2,043,162,016.40 1,917,898,394.33
少数股东权益 1,144,542,541.36 1,169,164,701.27
所有者权益合计 3,141,237,838.28 1,898,644,563.78 3,212,326,717.67 1,917,898,394.33
负债和所有者权益总计 12,319,252,812.59 3,851,185,620.48 11,813,610,341.42 3,695,242,523.95
4.2 利润表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,333,331,315.98 287,482,167.45 1,006,451,458.58 293,267,518.52
其中：营业收入 1,333,331,315.98 287,482,167.45 1,006,451,458.58 293,267,518.52
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,416,132,144.50 310,416,483.88 983,462,496.81 286,068,475.61
其中：营业成本 1,276,136,620.29 290,242,429.36 887,219,428.77 260,255,984.64
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 12,095,026.68 2,795,487.82 7,280,470.11 1,790,905.21
销售费用
管理费用 4,660,059.62 4,476,940.29 8,459,595.69 7,994,035.58
财务费用 123,240,437.91 12,901,626.41 80,327,202.24 16,027,550.18
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 7,930.00 7,930.00 27,375.24
投资收益（损失以"-"号填列） -3,457,884.90 2,974,555.88 -3,476,203.78 -1,538,661.51
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） -86,250,783.42 -19,951,830.55 19,540,133.23 5,660,381.40
加：营业外收入 815,300.00 800,000.00 473,339.23 242,869.23
减：营业外支出 102,000.00 102,000.00 113,468.52 100,430.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -85,537,483.42 -19,253,830.55 19,900,003.94 5,802,820.63
减：所得税费用 -14,448,604.02 3,077,730.26 1,052,283.15
五、净利润（净亏损以"-"号填列） -71,088,879.40 -19,253,830.55 16,822,273.68 4,750,537.48
归属于母公司所有者的净利润 -46,466,719.48 8,734,725.52
少数股东损益 -24,622,159.92 8,087,548.16
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.08 0.02
（二）稀释每股收益 -0.08 0.02
4.3 现金流量表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,273,910,286.40 249,817,998.27 990,582,205.00 299,635,866.85
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 77,081.15
收到其他与经营活动有关的现金 15,422,034.66 9,014,059.97 6,529,327.74 3,859,955.80
经营活动现金流入小计 1,289,332,321.06 258,832,058.24 997,188,613.89 303,495,822.65
购买商品、接受劳务支付的现金 1,040,093,136.59 197,813,860.89 799,399,854.24 238,535,009.89
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 73,155,588.14 42,946,537.08 63,905,040.31 33,339,399.33
支付的各项税费 223,431,738.74 60,121,760.86 100,700,019.79 41,052,975.90
支付其他与经营活动有关的现金 25,382,026.58 11,982,929.68 15,336,054.31 9,742,685.18
经营活动现金流出小计 1,362,062,490.05 312,865,088.51 979,340,968.65 322,670,070.30
经营活动产生的现金流量净额 -72,730,168.99 -54,033,030.27 17,847,645.24 -19,174,247.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,225.00 1,225.00 58,740.00 58,740.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 125,000,000.00
投资活动现金流入小计 1,225.00 1,225.00 58,740.00 125,058,740.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 209,611,384.38 4,704,529.31 270,032,806.17 6,037,318.82
投资支付的现金 99,007,790.00 99,007,790.00 87,488,508.61 407,690,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 43,000,000.00 11,000,000.00
投资活动现金流出小计 308,619,174.38 146,712,319.31 357,521,314.78 424,727,318.82
投资活动产生的现金流量净额 -308,617,949.38 -146,711,094.31 -357,462,574.78 -299,668,578.82
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 890,000,000.00 175,000,000.00 768,897,400.00 100,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 5,201,116.18 123,546,632.61 119,814,600.00 369,814,600.00
筹资活动现金流入小计 895,201,116.18 298,546,632.61 888,712,000.00 469,814,600.00
偿还债务支付的现金 376,246,410.00 80,000,000.00 293,241,605.10 100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 132,433,206.29 16,440,220.00 68,492,861.88 15,397,610.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 508,679,616.29 96,440,220.00 361,734,466.98 115,397,610.00
筹资活动产生的现金流量净额 386,521,499.89 202,106,412.61 526,977,533.02 354,416,990.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 5,173,381.52 1,362,288.03 187,362,603.48 35,574,163.53
加：期初现金及现金等价物余额 275,691,849.38 207,692,914.83 107,358,088.66 58,514,786.69
六、期末现金及现金等价物余额 280,865,230.90 209,055,202.86 294,720,692.14 94,088,950.22
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计。
