国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
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证券代码：000966 证券简称：长源电力 公告编号：2009-009
国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 除下列董事外，其他董事出席了审议本次年报的董事会会议。
未出席董事姓名 未出席会议原因 被委托人姓名
顾群 工作原因 沈冶
1.4 公司年度财务会计报告已经中瑞岳华会计师事务所有限责任公司审计并出具了标准无保留意见的
审计报告。
1.5 公司董事长张玉新、总经理沈冶、总会计师杨元顶及会计主管人员朱虹声明：保证年度报告中财
务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 长源电力
股票代码 000966
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 湖北省武汉市武昌区徐东大街117 号
注册地址的邮政编码 430067
办公地址 湖北省武汉市武昌区徐东大街117 号华中电力金融大厦
办公地址的邮政编码 430067
公司国际互联网网址 www.cydl.com.cn
电子信箱 sec@cydl.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 赵虎 胡谦
联系地址 湖北省武汉市武昌区徐东大街117 号 湖北省武汉市武昌区徐东大街117 号
电话 027-86610541 027-86610541
传真 027-86610550 027-86610550
电子信箱 zhaoh@cydl.com.cn huq@cydl.com.cn国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
2
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年
本年比上年
增减（％） 2006 年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 4,471,415,317.48 4,596,261,352.17 4,596,261,352.17 -2.72% 3,106,677,102.8
6 3,105,567,401.29
利润总额 -986,323,639.22 126,987,976.02 126,987,976.02 -876.71% 153,761,281.13 147,436,859.78
归属于上市公司
股东的净利润
-835,372,376.92 43,654,883.56 43,654,883.56 -2,013.58% 62,411,086.10 60,646,532.91
归属于上市公司
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
-825,493,507.46 32,638,272.98 32,638,272.98 -2,629.22% 68,148,134.51 59,780,697.70
经营活动产生的
现金流量净额
187,368,646.13 628,954,201.13 628,954,201.13 -70.21% 461,269,281.38 462,767,162.63
2008 年末 2007 年末
本年末比上
年末增减
（％）
2006 年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 12,993,685,617.13 11,813,610,341.42 11,813,610,341.42 9.99% 9,212,310,215.6
8 9,208,875,524.32
所有者权益（或股
东权益）
1,415,486,126.23 2,043,162,016.40 2,043,162,016.40 -30.72% 889,040,744.43 899,566,242.20
股本 554,142,040.00 554,142,040.00 554,142,040.00 370,142,040.00 370,142,040.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年
本年比上年增
减（％） 2006 年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益（元/股） -1.5075 0.1089 0.1089 -1,484.30% 0.17 0.16
稀释每股收益（元/股） -1.5075 0.1089 0.1089 -1,484.30% 0.17 0.16
扣除非经常性损益后的
基本每股收益（元/股）
-1.4897 0.0814 0.0814 -1,930.10% 0.18 0.16
全面摊薄净资产收益率
（%）
-59.02% 2.14% 2.14% -61.16% 7.02% 6.74%
加权平均净资产收益率
（%）
-51.39% 3.93% 3.93% -55.32% 7.34% 7.10%
扣除非经常性损益后全
面摊薄净资产收益率（%）
-58.32% 1.60% 1.60% -59.92% 7.67% 6.65%
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率
（%）
-50.78% 2.94% 2.94% -53.72% 8.02% 7.00%
每股经营活动产生的现0.34 1.14 1.14 -70.18% 1.25 1.25国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
3
金流量净额（元/股）
2008 年末 2007 年末
本年末比上年
末增减（％） 2006 年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的
每股净资产（元/股）
2.55 3.69 3.69 -30.89% 2.40 2.43
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -26,373,152.38 子公司发电设备报废损
失
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
1,515,069.91
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 4,092,143.46
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-13,598,502.46
与中国农业银行开展的
人民币利率掉期业务公
允价值变动损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 207,747.10
其他符合非经常性损益定义的损益项目 21,133,671.34
与中国农业银行开展的
人民币利率掉期业务收
到的利差
少数股东权益影响额 3,252,644.87
所得税影响额 -108,491.30
合计 -9,878,869.46 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金转
股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 344,227,49
2 62.12% 0 0 0 -114,558,4
77
-114,558,4
77
229,669,01
5 41.45%
1、国家持股 207,220,66
6 37.39% 0 0 0 0 0 207,220,66
6 37.39%
2、国有法人持股 70,955,451 12.80% 0 0 0 -48,507,10
2
-48,507,10
2 22,448,349 4.05%
3、其他内资持股 66,051,375 11.92% 0 0 0 -66,051,37
5
-66,051,37
5 0 0.00%
其中：境内非国有
法人持股
66,000,000 11.91% 0 0 0 -66,000,00
0
-66,000,00
0 0 0.00%国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
4
境内自然人持
股
51,375 0.01% 0 0 0 -51,375 -51,375 0 0.00%
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持
股
0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持
股
0 0 0 0 0 0 0 0.00%
5、高管股份 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
二、无限售条件股份 209,914,54
8 37.88% 0 0 0 114,558,47
7
114,558,47
7
324,473,02
5 58.55%
1、人民币普通股 209,914,54
8 37.88% 0 0 0 114,558,47
7
114,558,47
7
324,473,02
5 58.55%
2、境内上市的外资
股
0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、境外上市的外资
股
0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
三、股份总数 554,142,04
0 100.00% 0 0 0 0 0 554,142,04
0 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
中国国电集团公
司
207,220,666 0 0 207,220,666
股权分置改革承
诺及非公开发行
股票锁定
2010 年10 月22
日
湖北能源集团股
份有限公司
40,955,451 18,507,102 0 22,448,349 股权分置改革承
诺
2008 年07 月31
日
湖北能源集团股
份有限公司
20,000,000 20,000,000 0 0 非公开发行股票
锁定
2008 年10 月22
日
江西富源贸易有
限公司
15,000,000 15,000,000 0 0 非公开发行股票
锁定
2008 年10 月22
日
泰康资产管理有
限公司
11,000,000 11,000,000 0 0 非公开发行股票
锁定
2008 年10 月22
日
上海证大投资管
理有限公司
10,000,000 10,000,000 0 0 非公开发行股票
锁定
2008 年10 月22
日
兴业基金管理有
限公司
10,000,000 10,000,000 0 0 非公开发行股票
锁定
2008 年10 月22
日
江苏瑞华投资发
展有限公司
10,000,000 10,000,000 0 0 非公开发行股票
锁定
2008 年10 月22
日
浙江工信房地产
开发有限公司
10,000,000 10,000,000 0 0 非公开发行股票
锁定
2008 年10 月22
日
长江证券有限责
任公司
10,000,000 10,000,000 0 0 非公开发行股票
锁定
2008 年10 月22
日
施 辉 50,625 50,625 0 0 董事持股 2008 年10 月23
日
汪舒鸥 750 750 0 0 董事持股 2008 年10 月23
日
合计 344,227,492 114,558,477 0 229,669,015 － －国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
5
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 57,426
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
1、中国国电集团公司 国家 37.39% 207,220,666 207,220,666 0
2、湖北能源集团股份有限公
司 国有法人 14.34% 79,462,553 22,448,349 0
3、泰康资产管理有限公司
境内非国有法
人
2.20% 12,200,000 0 0
4、江西富源贸易有限公司
境内非国有法
人
1.88% 10,395,823 0 8,000,000
5、长江证券有限责任公司 国有法人 1.80% 10,000,000 0 0
6、兴业基金管理有限公司
境内非国有法
人
1.80% 10,000,000 0 0
7、湖北民源电力实业发展有
限公司
境内非国有法
人
1.72% 9,530,221 0 0
8、上海证大投资管理有限公
司
境内非国有法
人
1.06% 5,870,000 0 0
9、中国工商银行湖北省分行 国有法人 1.06% 5,850,216 0 0
10、浙江工信房地产开发有限
公司
境内非国有法
人
0.91% 5,050,000 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
1、湖北能源集团股份有限公司 57,014,204 人民币普通股
2、泰康资产管理有限公司 12,200,000 人民币普通股
3、江西富源贸易有限公司 10,395,823 人民币普通股
4、长江证券有限责任公司 10,000,000 人民币普通股
4、兴业基金管理有限公司 10,000,000 人民币普通股
6、湖北民源电力实业发展有限公司 9,530,221 人民币普通股
7、上海证大投资管理有限公司 5,870,000 人民币普通股
8、中国工商银行湖北省分行 5,850,216 人民币普通股
9、浙江工信房地产开发有限公司 5,050,000 人民币普通股
10、友邦华泰基金 2,764,258 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
中国国电集团公司为湖北能源集团股份有限公司股东，持股比例为7.35％。其他前十名股东、
前十名无限售流通股股东之间不存在关联关系。前十名股东、前十名无限售流通股股东不属于
一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
6
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
报告期内，公司控股股东为中国国电集团公司。该公司成立于2003 年4 月，为全民所有制企业，其法定代表人为朱永芃，注
册资本为120 亿元，经营范围为实业投资及经营管理；电源的开发、投资、建设、经营及管理；组织电力（热力）的生产、
销售；煤炭、发电设施、新能源、交通、高新技术、环保产业的投资、建设、经营及管理；电力业务相关的技术服务、信息
咨询。中国国电集团公司隶属于国务院国有资产监督管理委员会管辖，国务院国有资产监督管理委员会是公司的实际控制人。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期
年初持股
数
年末持股
数 变动原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
李庆奎 董事长 男 53 2007 年11 月
08 日
2008 年07 月
21 日
0 0无变动 0.00 是
张玉新 副董事长 男 47 2007 年04 月
19 日
2008 年07 月
21 日
0 0无变动 0.00 是
张玉新 董事长 男 47 2008 年12 月
31 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
肖宏江 副董事长 男 53 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
汤方辉 董事长 男 55 2008 年07 月
21 日
2008 年12 月
31 日
0 0无变动 0.00 是
汤方辉 总经理 男 55 2007 年04 月
19 日
2008 年07 月
21 日
0 0无变动 10.26 是
顾群 副董事长 男 53 2008 年08 月
06 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
沈冶 董事 男 45 2008 年07 月
21 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 否
沈冶 总经理 男 45 2008 年08 月
06 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 5.13 否
刘兴华 董事 男 52 2007 年04 月2010 年04 月0 0无变动 15.40 否国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
7
19 日 19日
张国勇 董事 男 36 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
姚玉宁 董事 男 52 2007 年04 月
19 日
2008 年04 月
22 日
0 0无变动 0.00 是
施 辉 董事 男 45 2007 年04 月
19 日
2008 年04 月
22 日
67,500 0 限售解除后
卖出
0.00 是
张维川 董事 男 53 2007 年04 月
19 日
2008 年04 月
22 日
0 0无变动 0.00 是
汪舒鸥 董事 男 53 2007 年04 月
19 日
2008 年04 月
22 日
1,000 1,000 无变动 0.00 是
张龙平 独立董事 男 43 2007 年04 月
19 日
2008 年04 月
22 日
0 0无变动 0.00 是
温世扬 独立董事 男 45 2007 年04 月
19 日
2008 年04 月
22 日
0 0无变动 0.00 是
梁文潮 独立董事 男 53 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
王茂坚 独立董事 男 48 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
梅亚东 独立董事 男 46 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
栾宝兴 监事会主席 男 42 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
张洪伟 监事 男 38 2007 年04 月
19 日
2008 年04 月
22 日
0 0无变动 0.00 是
姜 榕 监事 男 35 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
杨燕清 监事 男 46 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 0.00 是
孙明清 监事 男 46 2007 年04 月
19 日
2008 年11 月
24 日
0 0无变动 9.26 否
刘 明 职工监事 男 38 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 16.91 否
窦鸿斌 职工监事 男 36 2008 年11 月
24 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 7.54 否
戚名辉 副总经理 男 58 2007 年04 月
19 日
2008 年07 月
21 日
0 0无变动 8.21 否
吴岳生 副总经理 男 59 2007 年04 月
19 日
2008 年07 月
21 日
0 0无变动 8.21 否
赵 虎
副总经理、
董秘 男 44 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 12.32 否
杨元顶
副总经理、
总会计师 男 50 2007 年04 月
19 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 12.32 否
王眉林 副总经理 男 48 2007 年11 月
08 日
2008 年12 月
15 日
0 0无变动 11.30 否
袁天平 副总经理 男 43 2008 年12 月
15 日
2010 年04 月
19 日
0 0无变动 1.02 否
合计 - - - - - 68,500 1,000 - 117.88 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
8
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
李庆奎 董事长 3 2 0 1 0 否
肖宏江 副董事长 8 4 2 2 0 否
张玉新 董事 4 3 0 1 0 否
汤方辉 董事、董事长 7 5 2 0 0 否
顾群 副董事长 4 0 2 2 0 否
沈冶 董事 4 2 2 0 0 否
刘兴华 董事 8 6 2 0 0 否
张国勇 董事 8 6 2 0 0 否
姚玉宁 董事 3 3 0 0 0 否
施 辉 董事 3 2 0 1 0 否
张维川 董事 3 3 0 0 0 否
汪舒鸥 董事 3 3 0 0 0 否
张龙平 独立董事 3 3 0 0 0 否
温世扬 独立董事 3 3 0 0 0 否
梁文潮 独立董事 8 6 2 0 0 否
王茂坚 独立董事 8 6 2 0 0 否
梅亚东 独立董事 8 6 2 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数 8
其中：现场会议次数 6
通讯方式召开会议次数 2
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况的回顾
（1）报告期内总体经营情况
2008 年度，湖北省新增装机较多，包括三峡水电厂５台70 万千瓦新机、清江水布垭水电站３台46 万千瓦新机以及大别山电
厂２台6４万火电机组，受全国经济增速放缓及夏季气温偏低，水电厂总体来水偏丰,尤其是长江、清江流域在四季度集中来
水，导致电力供给相对过剩，机组平均利用小时尤其是火电机组利用小时大幅下降。公司努力克服年初冰雪灾害及电力市场
不利因素的影响，抓住一切机遇抢发电量；但受国际金融危机加深，经济增长放缓，电力需求大幅回落影响，公司所属各火
电厂未能完成年初制订的全年生产目标。
报告期内，公司完成发电量140.67 亿千瓦时，售热量245 万百万千焦，分别较上年下降8.21%、1.21%；实现营业务收入
447,141.53
万元，较上年同期减少2.72%；归属于母公司净利润-83,537.24 万元，较上年同期减少87,902.73 万元。发电量及售热量同比
下降的主要原因是受冰雪灾害和金融危机影响,公司火电机组利用小时同比下降702 小时,剔除国电长源荆门发电有限公司新增国电长
源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
9
容量的影响，其他火电厂发电量均低于去年同期水平；净利润减少的主要原因是煤价大幅上涨使燃料成本巨幅攀升，以及国
电长源荆门发电有限公司投产后利息不再资本化和贷款利率上调使财务费用增加。因2008 年电煤市场价格大幅无序上涨，公
司平均综合标煤单价达到756 元/吨，较上年同期上升约197 元/吨。
（2）公司主营业务及其经营情况
2008 年,在面临年初冰雪灾害、全球金融危机等不利形势和节能减排、绿色调度等国家强制性政策的环境下，公司面临的电力、
燃料、资金三个主要市场都出现了前所未有的严峻形势，燃料价格大幅飙升、机组利用小时大幅下滑、财务费用大幅增加等
诸多不利因素给公司的经营带来了严重的影响。面临巨大的困难和压力，公司一方面坚持以“三电一煤”为重点，努力增供
扩销。积极开拓电力市场，重点做好电量计划争取工作，确保火电机组利用小时水平不低于湖北火电平均利用小时，并积极
开展电量置换和转移；积极争取批复电（热）价到位，进一步提高了售电（热）均价水平；按照电费回收关口前移的方针，
加大电费回收力度,全年电费回收率达到理想水平；积极争取多方支持，确保了全年715 万吨的电煤供应。另一方面，坚持以
强化管理为突破口，千方百计增收节支。加强内部成本管理，大力压缩固定成本；建立减亏增利考核机制，激发各电厂的经
营积极性；寻找能源替代品，探索秸秆和煤泥掺烧技术，努力降低标煤单价；加强厂用电率、煤耗率等技术经济指标监控和
纠偏，进一步提高生产管理水平；加强资金管理，合理调整贷款结构，降低财务费用。此外，公司还围绕主业，积极培育新
的经济增长点，加快企业转型步伐，在向发电主业上下游产业链延伸等方面取得了一定进展。
报告期内，公司实现营业收入447,141.53 万元，其中电力销售收入433,959.36 万元，占营业收入的97.05%；热力销售收入
9,724.30 万元，占营业收入的2.17%；营业成本474,154.27 万元，其中电力成本460,644.61 万元，占营业成本的97.15%；热
力成本13,265.14 万元，占营业成本的2.80%；电力产品销售毛利率-6.15%，热力产品销售毛利率-36.41%。与上一年度相比，
电力产品主营业务利润率下降，主要原因在于电煤市场价格上升较快且煤炭采购质量有所下降，煤电联动未实施且临时顺价
政策出台滞后，难以弥补燃料成本上涨幅度。报告期内，公司主营业务和其结构较前一报告期未发生较大变化，主要产品仍
为电力及热力。
（3）公允价值计量和变动情况
经于2007 年6 月召开的公司第五届二次董事会同意，为降低公司负债成本，增加公司收入，公司与中国农业银行开展了人民
币利率掉期业务，2007 年公司共计收到农行支付的人民币利率掉期利差收入1049.12 万元，本期收到人民币掉期管理债务利
差收入2113.37 万元计入财务费用利息收入。该项业务现正在正常履行中。
上述交易不存在活跃市场，公司根据中国农业银行湖北省分行提供的产品估值单确认其2008 年12 月31 日公允价值为-202 万
美元。同时，亚洲资产有限公司对该交易使用BGM 模型（LIBOR Market Model，即第三代利率模型）进行了估值计算，按照
公开市场上获取的相关金融指标参数，该交易在2008 年12 月31 日估值为-213.7 万美元。
（4）报告期内，公司无外币金融资产，持有的外币金融负债系公司控股子公司国电长源堵河水电有限公司向国际复兴开发银
行的借款，期末金额为14497.51 万元。
2、对未来发展的展望
（1）所处行业的发展趋势
2009 年我国电力市场形势不容乐观，受宏观经济下行影响，预计用电增长3%，而实际装机容量增长约11%，全国发电利用
小时预计将降低至4400 小时左右，同比下降277 小时。2008 年湖北全社会用电量1058.53 亿千瓦时，增长7.0%，全省发电
设备平均利用小时为4353 小时，同比降低327 小时。其中，水电4512 小时，同比降低133 小时；火电4047 小时，比全国平
均低864 小时，同比降低688 小时。2009 年，湖北省新增装机容量将达到425 万千瓦以上，扣除关停小火电机组容量后，年
末全省装机将突破4700 万千瓦。随着三峡和水布垭机组的全部投产，长江、清江流域不仅装机增加，其发电能效也将明显增
强。2009 年湖北省整个发电能力明显富裕，火电机组利用小时将会继续下降。
国家将积极推进电价改革，进一步理顺电价机制。电价改革在政府工作报告中被明确提及，并被列入2009 年改革目标，说明
在煤电矛盾突出并导致发电行业亏损严重的情况下，煤电价格疏导已迫在眉睫。随后，国家发改委、电监会及国家能源局联
合发布了《清理优惠电价有关问题的通知》，要求对高耗能企业实行优惠措施的，2009 年3 月15 日之前应全面停止执行。工
业和信息化部、国家发展和改革委员会、国家电监会、国家能源局联合印发了《关于开展电解铝企业直购电试点工作的通知》，
15 家符合国家产业政策、具备直购电条件的电解铝企业开展直购电试点工作，并将进一步扩大直供电试点工作。2009 年初，
国家发改委下达了《关于做好2009 年电力生产的通知》，要求继续实行节能调度，没有进行试点的省份，也要推行差别电价；
并即将出台《加强电能交易价格管理的有关办法》，对新机组试运行电价、购网电价、脱硫电价和外送电价等都将进一步明确。
但由于保增长的宏观经济需要，发电侧上网电价调增的可能性较小。
2008 年，我国煤炭市场经历了“过山车”式的行情，煤价在第二季度进入加速上涨时期，在第三季度达到历史高点，之后受
全球金融危机和国内经济下行双重影响，8 月份以后，我国煤炭需求过亿吨的电力、炼焦、钢铁冶炼、建材、化工等行业煤炭
需求出现明显萎缩，库存上升，价格下跌，煤炭市场由年初的供应偏紧转变为供需宽松。预计2009 年我国煤炭需求总量预计
将保持增长，但增幅将继续回落，煤炭市场供求形势将总体宽松，价格将有所回跌；由于存在产运需结构性矛盾和一些不确
定因素，仍有可能出现部分品种、区域和时段性矛盾。对发电行业而言，2009 年的煤炭市场行情较2008 年有所好转，但好转
程度有待市场检验。
根据国务院以及央行发布的公开信息，在4 万亿投资计划的积极财政政策背景下，2009 年我国将实施适度宽松货币政策，适
当增加货币、信贷投放总量，综合运用利率、存款准备金率、公开市场操作等政策工具灵活调节资金供求，必要时还将使用
创新金融工具以保持市场的合理流动性。在2008 年数次下调再贴现率和再贷款率的情况下，2009 年贷款利率将维持较低水平，
并不排除继续降息可能，从而给发电行业基建投资和生产经营带来一定利好。国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
10
（2）新年度经营计划
① 公司2009 年总体工作思路
以党的十七大精神为指导，深入学习实践科学发展观，按照“提高效益，防范风险”和“控规模、调结构、上水平、保稳定”
的总体要求，强化内部管理，推动企业转型，实现扭亏增盈，全力以赴打好“长源电力”保卫战。
② 2009 年度工作目标
安全生产目标: 公司系统不发生人身死亡和重伤事故、不发生全厂停电或电厂引发的电网稳定破坏事故、不发生电厂垮坝事故、
不发生重大及以上设备责任事故、交通事故、火灾事故和环境污染事故。
经营目标: 确保完成发电量147 亿千瓦时，完成供热量300 万百万千焦；当年电热费回收率100%，陈欠电热费回收率30%以
上。供电煤耗低于336.73g/kwh，综合厂用电率低于6.64%；实现扭亏为盈。
工程建设目标：国电荆州热电有限公司2×300MW 机组和湖北恩施老渡口水电开发公司2×45MW 机组双投。
精神文明建设目标：不发生影响公司形象和稳定的重大事件与重大经济案件。
（3）资金需求及使用计划
① 国电长源荆州热电有限公司建设2 台30 万千瓦级热电联产机组，工程于2008 年初开工，本公司已投入资本金1.352 亿元，
持股比例为100%。该项目2 台机组预计将分别于2009 年二季度和三季度投产发电。公司计划2009 年投入资本金2.766 亿元。
②国电长源老渡口水电有限公司建设2 台4.5 万千瓦级水电机组，工程于2006 年中开工，本公司已投入资本金12,880 万元，
持股比例为100%。该项目2 台机组预计将分别于2009 年二季度和三季度投产发电。公司计划2009 年投入资本金1,120 万元。
③经公司第五届董事会第十四次会议批准，公司拟出资人民币1.05 亿元参与国电财务有限公司增资扩股，使公司出资总额占
其注册资本的15%不变。
④经公司第五届董事会第十四次会议批准，公司拟出资3 亿元，在河南省禹州市设立国电长源（河南）煤业有限公司，公司
持有该公司75%的股份。
（4）风险因素分析及其对策
对2009 年公司发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素有如下几方面：
1、电力市场竞争更加激烈，火电平均利用小时持续下降，机组负荷严重不足，公司增供促销难度较大。
2、煤炭市场前景不容乐观。虽然全年预期煤价会呈下降趋势，但难以下降到火电企业可以承受的水平，使公司降本增效工作
面临较大的不确定因素。
3、公司资产负债率高企。截止2008 年底，公司合并口径负债率高达85.60％，比年初上升了12.79 个百分点，致使融资难度
和财务风险加大。
4、安全生产面临考验。由于检修周期延长和煤质下降，公司所属火电机组可靠性有所降低，设备健康水平亟待提高。此外，
公司涉足煤炭生产的高危行业，进一步加大了安全生产风险。
为确保2009 年公司盈利，我们将做好以下重点工作：
第一，强化安全生产基础工作，确保安全生产稳定局面。以强化重大危险源管理和防范人身伤亡事故为重点，进一步严格安
全制度、完善安全措施、落实安全责任，切实加强技术监控，夯实安全生产基础。特别是加大对煤矿安全生产管理工作，充
分借鉴相关企业的安全管理经验，把安全隐患消除在建设和调试阶段，把安全规章制度建立健全在投产之前，确保煤炭项目
顺利投产和安全稳定运行。
第二，全面抓好企业管理，突出管理创效。积极探索和完善公司分级管理模式，促进基层企业成为自主经营的主体；认真抓
好“三电一煤”重点工作，着力提高经济效益；继续实施精细化管理，降低企业经营成本。
第三，大力推进企业转型工作，突出发展创效。重点发展煤炭产业，通过收购中小煤矿和国有大矿互相参股等形式，尽快使
公司自产的煤炭数量达到火电机组耗用量的50％左右；积极探索开发生物质能源，并积极探索建立新体制、新机制；继续大
力推进水电流域开发和项目并购工作，提高水电装机比重；继续实施“走出去”战略，密切关注向下游产业的延伸。
第四，借鉴先进经验，健全完善科学的激励约束机制，充分调动企业全员工作积极性。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（%）
电力 433,959.36 460,644.61 -6.15% -1.79% 18.78% -149.36%国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
11
热力 9,724.30 13,265.14 -36.41% 10.51% 31.03% 167.39%
主营业务分产品情况
电力 433,959.36 460,644.61 -6.15% -1.79% 18.78% -149.36%
热力 9,724.30 13,265.14 -36.41% 10.51% 31.03% 167.39%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
湖北省 443,683.66 -1.55%
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目 期初金额
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产
0.00 43,620.00
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产
金融资产小计 0.00 43,620.00
金融负债 0.00 -13,805,892.00 -13,805,892.00 -13,805,892.00
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计 0.00 -13,805,892.00 -13,805,892.00 -13,762,272.00
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 114,024.60 本年度投入募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
已累计投入募集资金总额 114,024.60
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期
末累计
投入金
额与承
诺投入
金额的
差额(3)
＝(2)-(1)
截至期
末投入
进度
（%）
(4)＝
(2)/(1)
项目达到预
定可使用状
态日期
本年度实
现的效益
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
投资国电荆门发电有
限公司所属荆门三期
否 77,760.
00
77,760.
00
77,760.
00 0.00 77,760.
00 0.00 100.00
%
2007 年07 月
01 日
-12,405.2
0 否 否国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
12
扩建工程项目
投资湖北恩施老渡口
水电开发有限公司 否 10,080.
00
10,080.
00
10,080.
00 0.00 10,080.
00 0.00 100.00
%
2009 年09 月
30 日
-180.28 是 否
归还公司银行贷款 否 26,184.
60
26,184.
60
26,184.
60 0.00 26,184.
60 0.00 100.00
%
2007 年10 月
31 日
0.00 是 否
合计 - 114,024
.60
114,024
.60
114,024
.60 0.00 114,02
4.60 0.00 - - -12,585.4
8 - -
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因
（分具体项目）
国电长源荆门发电有限公司设立于2004 年，注册资本金9,600 万元，由公司、中国国电集团公司和荆
门市城市投资建设公司投资组建，持股比例分别为55%、35%和10%。公司已按照此次发行募集资金
使用计划，将本次募集资金中的77,760 万元用于国电长源荆门发电有限公司的增资扩股，公司增持该
公司股份后，出资比例达到该公司注册资本的95.05%。该公司建设的荆门三期扩建工程项目规模为2
台60 万千瓦超临界燃煤机组，工程于2004 年9 月正式开工建设。两台机组分别于2007 年2 月底和7
月初进入商业运行。按照招股说明书披露，该项目经营期内预期平均资本金净利率为18.11%。2007 年，
该公司实现营业收入106,759 万元，净利润4,675 万元，加权资本金净利率为20.73%,投产当年达到预
期效益。2008 年，该公司实现营业收入127,375.97 万元，净利润-12,405.20 万元，资本金净利率为
-14.20%。该项目未达到预期收益的主要原因是由于发电利用小时偏低和煤价的大幅上涨。
项目可行性发生重大
变化的情况说明 无
募集资金投资项目实
施地点变更情况 无
募集资金投资项目实
施方式调整情况 无
募集资金投资项目先
期投入及置换情况 无
用闲置募集资金暂时
补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资
金结余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金
用途及去向 无
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他
情况
无
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购湖北汉新发电有限公司20%股
权
9,100.00 已完成 2008年净利润-1.75 亿元
收购国电长源荆州热电有限公司
49.5%股权
1,074.70 2008 年工程建设中，预计2009
年发电 2008 净利润-1025.53 万元
收购国电长源汉川第一发电有限公
司30.68%股权
10,500.00 已完成 2008年净利润-2.07 亿元
收购武汉新国电投资发展有限公司
100%股权
10,000.00 大厦项目建设中 2008年净利润-21.75 万元
投资持有郏县东升煤业有限公司12,800.00 工程试生产期 2008年净利润-703.33 万元国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告
摘要
13
40%股权
收购湖北恩施老渡口水电开发有限
公司2.17%股权
280.00 工程建设中 2008年净利润-180.28 万元
合计 43,754.70 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
无
公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
现金分红金额（含税）
合并报表中归属于母公司所有
者的净利润
占合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的比率
2007 年 0.00 43,654,883.56 0.00%
2006 年 40,715,624.40 48,085,903.24 84.67%
2005 年 0.00 -42,339,540.12 0.00%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对方或
最终控制方 被收购资产 购买日 收购价格
自购买日起
至本年末为
公司贡献的
净利润
本年初至本年
末为公司贡献
的净利润（适
用于同一控制
下的企业合
并）
是否为
关联交
易（如
是，说明
定价原
则）
定价原
则说明
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
关联关
系
湖北汉电电
力集团有限
公司
武汉新国电
投资发展有
限公司90%
股权
2008 年03 月
28 日
900.00 -21.75 -21.75 否 是 是 无
东方博润有
限公司
国电长源荆
州热电有限
公司49%股
权
2008 年05 月
16 日
1,074.70 -1,025.53 -1,025.53 否 是 是 无
湖北省电力
公司
湖北汉新发
电有限公司
20%股权
2008 年04 月
24 日
9,100.00 -15,213.18 -17,538.87 否 是 是 无国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
14
湖北省电力
公司
国电长源汉
川第一发电
有限公司
30.68%股权
2008 年04 月
28 日
10,500.00 -18,470.92 -20,663.33 否 是 是 无
武汉华天置
业有限责任
公司
武汉新国电
投资发展有
限公司10%
股权
2008 年05 月
14 日
100.00 -21.75 -21.75 否 是 是 无
湖北安盛投
资发展有限
公司
湖北省恩施
老渡口水电
开发有限公
司2.17%股
权
2008 年06 月
10 日
280.00 -180.28 -180.28 否 是 是 无
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
1、收购武汉新国电投资发展有限公司100%股权，主要是用于定向开发公司办公楼国电长源大厦。
2、收购国电长源荆州热电有限公司49.5%股权、湖北汉新发电有限公司20%股权、国电长源汉川第一发电有限公司30.68%
股权、湖北省恩施老渡口水电开发有限公司2.17%股权，主要是为了实现公司对子公司的绝对控股，提高控制力；并通过进
一步整合发电资产，理顺管理体制，优化资产结构，增强获利能力，实现集约化经营。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日） 担保金额担保类型 担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）
湖北芭蕉河水电开
发有限责任公司 2008 年02 月03 日 1,500.00 连带责任担保2 年 否 是
湖北芭蕉河水电开
发有限责任公司 2008 年04 月15 日 2,000.00 连带责任担保2 年 否 是
湖北芭蕉河水电开
发有限责任公司 2008 年05 月27 日 4,000.00 连带责任担保2 年 否 是
湖北汉电电力集团
有限公司 2008 年07 月31 日 2,500.00 连带责任担保2 年 否 否
报告期内担保发生额合计 10,000.00
报告期末担保余额合计 10,000.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 12,000.00
报告期末对子公司担保余额合计 39,200.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 49,200.00
担保总额占公司净资产的比例 34.76%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额
0.00国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
15
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
保对象提供的债务担保金额
32,400.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 32,400.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
烟台龙源电力技术股份有限公司 0.00 0.00% 61.62 0.01%
国电青山热电有限公司 0.00 0.00% 29,454.04 5.34%
国电燃料有限公司 0.00 0.00% 590.00 0.11%
国电物资集团有限公司 0.00 0.00% 14,077.85 2.55%
国电重庆恒泰发电有限公司 0.00 0.00% 12.89 0.00%
国电黄金埠发电有限公司 0.00 0.00% 10.00 0.00%
国电环境保护研究院 0.00 0.00% 1,480.45 0.27%
北京国电联合商务网络有限公司 0.00 0.00% 257.09 0.05%
北京国电龙源环保工程有限公司 0.00 0.00% 8,783.67 1.59%
国电联合动力技术有限公司 0.00 0.00% 2,256.07 0.41%
国电青山热电有限公司 299.06 8.65% 815.38 0.14%
国电荆门江山发电有限公司 1,447.40 41.86% 328.00 0.06%
国电苏家湾发电有限责任公司 0.00 0.00% 683.76 0.12%
合计 1,746.46 50.51% 58,810.82 10.66%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额1,746.46 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
国电物资集团有限公司 8,548.19 8,548.19 817.86 887.90
北京国电联合商务网路有限公司 123.61 123.61 19.85 443.62
国电燃料有限公司 0.00 0.00 457.98 541.00
国电环境保护研究院 2,598.65 2,598.65 65.18 82.48
北京国电龙源环保工程公司 7,233.13 7,233.13 2,687.56 3,369.93
烟台龙源电力技术股份有限公司 0.00 0.00 110.14 110.14
国电联合动力技术有限公司 0.00 0.00 174.50 174.50国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
16
国电荆门江山发电有限公司 -537.31 74.48 417.39 994.64
中国国电集团公司 -1.81 0.00 1,627.65 2,399.94
国电青山热电有限公司 -6,815.82 1,326.32 0.00 0.00
南京龙源环保工程有限公司 39.38 39.38 0.00 0.00
国电国际经贸有限公司 171.75 171.75 0.00 0.00
合计 11,359.77 20,115.51 6,378.11 9,004.15
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额11,359.77 万元，余额20,115.50 万元。
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司2007 年度利润分配预计为：待公司控股子公司及参股公司2007 年度利润分配到位后，公司再于2008 年中根据实际
情况对2007 年度利润进行分配。因2008 年上半年发生亏损，公司未进行利润分配。
2、公司股权分置改革相关股东会决议通过了公司股权分置改革方案，公司控股股东国电集团承诺其持有的原非流通股股份自
获得上市流通权之日起24 个月内不上市交易或者转让；上述24 个月届满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份的数量
在12 个月内不超过公司总股本的5%，在24 个月内不超过10%。该承诺报告期内正常履行中。
3、控股股东国电集团出具《中国国电集团公司关于不转让所拥有的“长源电力”权益的承诺函》，承诺在本次非公开发行股
票结束之日起36 个月内，不转让其在长源电力所拥有的权益。该承诺报告期内正在履行中。
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
公司控股股东国电集团承诺其持
有的原非流通股股份自获得上市
流通权之日起24 个月内不上市
交易或者转让；上述24 个月届满
后，通过深圳证券交易所挂牌交
易出售股份的数量在12 个月内
不超过公司总股本的5%，在24
个月内不超过10%。
正常履行中。
收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺 无 无
重大资产重组时所作承诺 无 无
发行时所作承诺
公司控股股东中国国电集团公司
承诺在本次非公开发行股票结束
之日起36 个月内，不转让其在长
源电力所拥有的权益。
正常履行中。
其他对公司中小股东所作承诺
待公司控股子公司及参股公司
2007 年度利润分配到位后，公司
再于2008 年中根据实际情况对
2007 年度利润进行分配。
因2008 年上半年发生亏损，公司未进行利润分配。国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
17
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称
初始投资金
额（元）
持有数量期末账面值
占期末证券
总投资比例
（%）
报告期损益
1 股票 002257 立立电子 43,620.00 2,000 43,620.00 100.00% 0.00
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 207,389.54
合计 43,620.00 - 43,620.00 100% 207,389.54
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
所持对象名
称 初始投资金额 持有数量
占该公司股
权比例 期末账面值
报告期损
益
报告期所有
者权益变动
会计核算科
目 股份来源
国电财务有
限公司
90,000,000.00 90,000,000 15.00% 134,130,138.
27 0.00 23,534,848.6
8
长期股权投
资 发起设立
合计 90,000,000.00 90,000,000 - 134,130,138.
27 0.00 23,534,848.6
8 - -
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
股份名称 期初股份数量
报告期买入股份
数量
报告期卖出股份
数量 期末股份数量使用的资金数量 产生的投资收益
福晶科技 0 1,000 1,000 0 7,790 -2,293.43
奥特讯 0 1,000 1,000 0 14,370 14,434.12
民和股份 0 1,000 1,000 0 10,610 22,257.71
上海莱士 0 1,500 1,500 0 19,215 13,737.47
彩虹精化 0 2,500 2,500 0 31,400 5,879.32
立立电子 0 2,000 0 2,000 43,620 0.00
恩华药业 0 1,500 1,500 0 8,520 11,374.14
大东南 0 3,500 3,500 0 18,480 13,001.60国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
18
浙富股份 0 2,000 2,000 0 28,580 16,892.32
卫士通 0 1,000 1,000 0 12,120 13,508.04
中国南车 0 36,000 36,000 0 78,480 53,593.06
美邦服饰 0 1,000 1,000 0 19,760 8,161.60
东方雨虹 0 500 500 0 8,665 1,805.60
水晶光电 0 1,000 1,000 0 15,290 7,156.97
华昌化工 0 2,500 2,500 0 25,025 25,212.94
法因数控 0 1,000 1,000 0 8,700 2,668.08
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
(一)报告期内监事会工作情况
报告期内共召开了五次监事会会议，为第五届董事会第四次至第八次会议。会议的通知时限和通知方式符合《公司法》和《公
司章程》的规定，会议由公司监事会主席主持。
第五届监事会第四次会议于2008 年3 月25 日召开，审议通过了2007 年度监事会工作报告、公司2007 年年度报告及摘要、
2007 年度内部控制自我评价报告、公司2007 年度期初重大会计差错更正的议案。
第五届监事会第五次会议于2008 年4 月22 日召开，审议通过了公司2008 年第一季度报告。
第五届监事会第六次会议于2008 年8 月6 日召开，审议通过了公司2008 年半年度报告及其摘要。
第五届监事会第七次会议于2008 年10 月下旬以通讯方式召开，审议通过了公司2008 年第三季度报告。
第五届监事会第八次会议于2008 年12 月31 日召开，审议通过了关于增资国电财务有限公司的议案、关于对国电长源汉川第
一发电有限公司、湖北汉新发电有限公司技改工程中拆除固定资产进行报废的议案、关于对国电长源沙市热电厂关停机组相
关资产计提资产减值准备的议案。
报告期内，公司第五届监事会按照《公司法》和《公司章程》赋予的职责，依法行使监督权，认真履行职责，积极开展了各
项工作。监事会成员列席了第五届董事会第七次至第十四次会议，出席了2007 年度股东大会、2008 年第一次至第三次临时股
东大会。听取了公司工作情况和财务情况的汇报，及时对公司一年来各项工作进展和财务状况等情况进行了了解并实施监督。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
监事会认为：2008 年，公司决策程序合法，有较完善的内部控制制度，股东、董事、高级管理人员履行职责时，未发现违反
法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。
（三）监事会对修改公司《章程》的独立意见
监事会认为：修改后的《公司章程》符合有关法律法规的规定。此外,公司部分职工监事的更换,符合上述规定, 并及时履行了
公告义务。
（四）监事会对股份的解禁的独立意见
监事会认为：对股权分置改革“大非”部分股份及非公开发行部分股份的解禁工作的内容、过程均符合《上市公司股权分置
改革管理办法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》和《证券发行与承销管理办法》等相
关法律、法规、规范性文件的规定，具体操作严格、及时、规范，并及时履行了公告义务。
（五）监事会对公司财务情况和审计报告的独立意见
中瑞岳华会计师事务所认为：会计报表符合《企业会计准则》、《股份有限公司企业会计制度》的有关规定，在所有重大方面
公允地反映了公司截止2008 年12 月31 日的财务状况及2008 年度经营成果和资金变动情况，会计处理方法的选用遵循了一
贯性原则，符合财政部和中国证监会的要求。同时，公司财务人员在经济活动中能够严于自律，诚实信用。
监事会认为：中瑞岳华会计师事务所有限公司的审计意见客观公正，同意其审计报告。
(六)监事会对内部控制制度的独立意见
监事会认为：2008 年，公司已经建立、实施并不断完善的一整套内部控制制度，涵盖了人力资源配置与管理、战略投资与规
划管理、信息披露与规范运作、安全生产管理、市场营销管理、财务管理、保障监督与综合管理等七大类近50 项内容，保证
了公司业务活动的有序进行，保护了公司资产的安全和完整，为公司的长远发展奠定了坚实的基础。现行的内部控制制度较
为完整、合理及有效，基本能够适应公司现行管理的要求和公司发展的需要；能够较好地保证公司会计资料的真实性、合法国电长源
电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
19
性、完整性；能够确保公司所属财产物资的安全、完整；能够按照法律、法规和公司章程规定的信息披露的内容和格式要求，
真实、准确、完整、及时地报送和披露信息，确保公开、公平、公正地对待所有投资者，切实保护公司和投资者的利益。总
体上符合中国证监会、深交所的相关要求。
(七)监事会对关联交易的独立意见
监事会认为：报告期内，公司在提供和接受劳务、存（借）款、采购货物和燃料等方面与关联方发生的关联交易事项，其交
易价格公允，交易行为公平、公正，未发生内幕交易和损害股东权益以及造成公司资产流失的行为，不影响公司独立性。公
司根据监管部门的相关规定，对于2008 年里发生的日常经常性关联交易采取了先预计、后执行、再确认的操作方式。经常性
关联交易事项在年初预计汇总后，报请公司董事会、监事会和股东大会审议批准，在决策程序时严格执行了关联方回避制度
并及时履行信息披露，保证了关联交易的公允性和交易行为的透明度，2008 年实际发生的经常性关联交易将提交公司董事会
和股东大会审核确认。
(八)监事会关于对外担保的独立意见
监事会认为：公司在《公司章程》中明确了股东大会、董事会关于对外担保事项的审批权限，以及违反审批权限和审议程序
的责任追究机制，公司的对外担保事宜经过了相关审核程序，基本做到了严格、及时、规范，符合有关法律法规的要求，并
及时履行了公告义务。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告
中瑞岳华审字[2009]第02282 号
国电长源电力股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的国电长源电力股份有限公司（以下简称“长源电力”）财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表和
合并资产负债表，2008 年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表
以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是长源电力管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相
关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的
会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，长源电力财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了长源电力2008 年12 月31 日的
财务状况、合并财务状况以及2008 年度的经营成果、合并经营成果和现金流量、合并现金流量。国电长源电力股份有限公司2008
年年度报告摘要
20
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 534,763,283.77 442,258,599.02 275,691,849.38 207,692,914.83
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 43,620.00 43,620.00
应收票据 341,613,521.33 137,063,521.33 296,690,144.21 76,190,144.21
应收账款 610,356,975.39 81,674,557.36 733,979,178.91 130,465,436.32
预付款项 378,834,567.67 55,710,909.46 339,366,889.28 40,140,461.44
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 4,270,522.58 1,345,170.19
应收股利 20,486,042.21
其他应收款 76,658,151.63 268,563,697.69 439,165,453.34 331,960,487.56
买入返售金融资产
存货 776,509,565.79 126,827,240.08 149,658,469.87 42,183,293.62
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,718,779,685.58 1,136,898,709.73 2,234,551,984.99 829,977,908.17
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 319,496,600.78 2,709,124,662.04 184,449,837.22 2,173,694,754.40
投资性房地产
固定资产 8,381,811,409.63 577,759,445.42 8,821,114,908.66 682,163,169.46
在建工程 854,390,325.73 3,545,063.14 255,035,392.35 8,884,918.08
工程物资 473,062,415.13 73,505,834.74
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 127,509,731.10 508,744.70 128,075,847.74 521,773.84
开发支出
商誉 10,789,056.24 10,789,056.24
长期待摊费用 18,262,360.06 20,802,442.04国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
21
递延所得税资产 56,263,371.53 45,115,921.91
其他非流动资产 33,320,661.35 40,169,115.53
非流动资产合计 10,274,905,931.55 3,290,937,915.30 9,579,058,356.43 2,865,264,615.78
资产总计 12,993,685,617.13 4,427,836,625.03 11,813,610,341.42 3,695,242,523.95
流动负债：
短期借款 2,765,090,000.00 1,289,990,000.00 1,650,100,000.00 555,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 13,805,892.00 13,805,892.00
应付票据 235,666,614.60 216,666,614.60 30,000,000.00 30,000,000.00
应付账款 628,827,937.72 90,197,075.97 268,179,267.83 67,732,020.29
预收款项 485,459.66 485,459.66 437,307.20 437,307.20
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 32,921,901.57 9,293,354.88 26,673,296.87 14,604,547.66
应交税费 318,195.15 -14,235,384.14 225,893,374.58 34,430,024.79
应付利息 16,735,011.46 122,400.00 9,611,239.50
应付股利 18,572,439.71 718,113.83 29,429,530.16 718,113.83
其他应付款 422,147,070.83 805,072,061.09 633,580,632.14 581,788,728.85
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 509,002,687.66 350,600,000.00
其他流动负债
流动负债合计 4,643,573,210.36 2,412,115,587.89 3,224,504,648.28 1,284,710,742.62
非流动负债：
长期借款 6,449,612,412.52 354,800,000.00 5,346,654,755.27 484,800,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 17,492,922.82 19,467,303.80
其他非流动负债 11,441,846.49 7,894,787.68 10,656,916.40 7,833,387.00
非流动负债合计 6,478,547,181.83 362,694,787.68 5,376,778,975.47 492,633,387.00
负债合计 11,122,120,392.19 2,774,810,375.57 8,601,283,623.75 1,777,344,129.62
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 554,142,040.00 554,142,040.00 554,142,040.00 554,142,040.00
资本公积 1,580,262,480.08 1,376,642,467.77 1,372,565,993.33 1,372,472,467.77
减：库存股
盈余公积 41,746,867.00 41,746,867.00 41,746,867.00 41,746,867.00国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
22
一般风险准备
未分配利润 -760,665,260.85 -319,505,125.31 74,707,116.07 -50,462,980.44
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计1,415,486,126.23 1,653,026,249.46 2,043,162,016.40 1,917,898,394.33
少数股东权益 456,079,098.71 1,169,164,701.27
所有者权益合计 1,871,565,224.94 1,653,026,249.46 3,212,326,717.67 1,917,898,394.33
负债和所有者权益总计 12,993,685,617.13 4,427,836,625.03 11,813,610,341.42 3,695,242,523.95
9.2.2 利润表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 4,471,415,317.48 952,925,694.59 4,596,261,352.17 1,006,851,404.93
其中：营业收入 4,471,415,317.48 952,925,694.59 4,596,261,352.17 1,006,851,404.93
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 5,412,008,428.25 1,266,943,661.13 4,470,291,437.01 1,021,299,173.40
其中：营业成本 4,741,542,723.75 1,077,441,857.44 4,002,209,932.27 936,165,167.03
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 27,786,489.36 3,633,670.98 34,468,761.14 7,287,061.95
销售费用
管理费用 31,446,880.16 19,764,470.04 26,345,786.09 23,391,639.32
财务费用 531,624,176.20 85,562,401.72 404,780,582.95 54,073,074.50
资产减值损失 79,608,158.78 80,541,260.95 2,486,374.56 382,230.60
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
-13,805,892.00 -13,805,892.00
投资收益（损失以“-”号
填列）
-7,274,301.08 57,406,250.59 1,794,743.51 63,705,387.33
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
-961,673,303.85 -270,417,607.95 127,764,658.67 49,257,618.86
加：营业外收入 6,207,561.46 1,971,235.03 5,011,115.36 2,432,187.67国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
23
减：营业外支出 30,857,896.83 595,771.95 5,787,798.01 1,581,280.16
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-986,323,639.22 -269,042,144.87 126,987,976.02 50,108,526.37
减：所得税费用 -9,466,796.26 50,543,285.70 258,669.28
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-976,856,842.96 -269,042,144.87 76,444,690.32 49,849,857.09
归属于母公司所有者的净
利润
-835,372,376.92 43,654,883.56
少数股东损益 -141,484,466.04 32,789,806.76
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -1.51 0.11
（二）稀释每股收益 -1.51 0.11
9.2.3 现金流量表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
5,259,921,802.99 1,263,083,108.69 5,274,871,190.75 1,341,331,635.28
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 644,693.91 368,105.22
收到其他与经营活动有关
的现金
63,756,743.80 427,662,115.53 39,820,204.39 149,909,088.48
经营活动现金流入小计5,324,323,240.70 1,691,113,329.44 5,314,691,395.14 1,491,240,723.76
购买商品、接受劳务支付的
现金
4,116,234,551.59 764,760,831.39 3,889,482,462.71 749,598,586.39
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
24
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
329,632,462.09 147,158,844.40 320,270,296.91 147,033,040.04
支付的各项税费 564,942,526.65 111,662,082.29 407,944,293.57 128,130,209.75
支付其他与经营活动有关
的现金
126,145,054.24 392,782,503.28 68,040,140.82 74,734,382.23
经营活动现金流出小计5,136,954,594.57 1,416,364,261.36 4,685,737,194.01 1,099,496,218.41
经营活动产生的现金
流量净额
187,368,646.13 274,749,068.08 628,954,201.13 391,744,505.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 68,702,563.24
取得投资收益收到的现金23,641,060.88 23,641,060.88 8,909,910.52 7,500,000.00
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
1,600,813.90 431,845.00 550,403.70 213,803.70
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
8,972,084.06 8,053,326.82 123,200,000.00
投资活动现金流入小计34,213,958.84 24,072,905.88 86,216,204.28 130,913,803.70
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
1,287,071,864.72 13,362,103.44 917,022,845.08 19,949,573.39
投资支付的现金 347,527,000.00 554,847,000.00 9,990,000.00 1,306,280,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
26,631,278.22 21,886,073.54
投资活动现金流出小计1,661,230,142.94 568,209,103.44 948,898,918.62 1,326,229,573.39
投资活动产生的现金
流量净额
-1,627,016,184.10 -544,136,197.56 -862,682,714.34 -1,195,315,769.69
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 1,150,246,000.00 1,140,246,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
10,000,000.00
取得借款收到的现金 5,662,390,000.00 1,719,990,000.00 3,841,552,842.44 655,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计5,662,390,000.00 1,719,990,000.00 4,991,798,842.44 1,795,246,000.00
偿还债务支付的现金 3,319,890,833.43 1,115,000,000.00 3,856,171,605.10 740,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息643,310,779.66 101,037,186.33 536,256,139.57 102,496,607.52国电长源电力股份有限公司2008
年年度报告摘要
25
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
198,780,000.00
筹资活动现金流出小计3,963,201,613.09 1,216,037,186.33 4,591,207,744.67 842,496,607.52
筹资活动产生的现金
流量净额
1,699,188,386.91 503,952,813.67 400,591,097.77 952,749,392.48
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
-469,414.55 -26,705.09
五、现金及现金等价物净增加额259,071,434.39 234,565,684.19 166,835,879.47 149,178,128.14
加：期初现金及现金等价物
余额
275,691,849.38 207,692,914.83 108,855,969.91 58,514,786.69
六、期末现金及现金等价物余额534,763,283.77 442,258,599.02 275,691,849.38 207,692,914.83国电长源电力股份有限公司
2008 年年度报告摘要
26
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：国电长源电力股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
554,142,
040.00
1,372,56
5,993.33
41,746,8
67.00
74,707,1
16.07
1,169,16
4,701.27
3,212,32
6,717.67
370,142,
040.00
404,609,
478.29
94,123,0
57.03
20,166,1
69.11
780,286,
640.20
1,669,32
7,384.63
加：会计政策变更
-52,376,
190.03
59,289,4
31.12
18,686,4
74.96
25,599,7
16.05
前期差错更正
11,300,0
00.00
-7,687,7
43.32
-14,038,
845.10
-10,426,
588.42
其他
二、本年年初余额
554,142,
040.00
1,372,56
5,993.33
41,746,8
67.00
74,707,1
16.07
1,169,16
4,701.27
3,212,32
6,717.67
370,142,
040.00
415,909,
478.29
41,746,8
67.00
71,767,8
56.91
784,934,
270.06
1,684,50
0,512.26
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
207,696,
486.75
-835,37
2,376.92
-713,08
5,602.56
-1,340,7
61,492.7
3
184,000,
000.00
956,656,
515.04
2,939,25
9.16
384,230,
431.21
1,527,82
6,205.41
（一）净利润
-835,37
2,376.92
-141,48
4,466.04
-976,85
6,842.96
43,654,8
83.56
32,789,8
06.76
76,444,6
90.32
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
207,696,
486.75
1,005,71
0.00
208,702,
196.75
410,515.
04
173,690.
32
584,205.
36国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
27
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影响
93,525.5
6
173,690.
32
267,215.
88
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他
207,696,
486.75
1,005,71
0.00
208,702,
196.75
316,989.
48
316,989.
48
上述（一）和（二）小计
207,696,
486.75
-835,37
2,376.92
-140,47
8,756.04
-768,15
4,646.21
410,515.
04
43,654,8
83.56
32,963,4
97.08
77,028,8
95.68
（三）所有者投入和减少
资本
184,000,
000.00
956,246,
000.00
417,226,
022.42
1,557,47
2,022.42
1．所有者投入资本
184,000,
000.00
956,246,
000.00
417,226,
022.42
1,557,47
2,022.42
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
-11,515,
830.78
-11,515,
830.78
-40,715,
624.40
-65,959,
088.29
-106,67
4,712.69
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
-11,515,
830.78
-11,515,
830.78
-40,715,
624.40
-65,959,
088.29
-106,67
4,712.69
4．其他国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
28
（五）所有者权益内部结
转
-561,09
1,015.74
-561,09
1,015.74
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
-561,09
1,015.74
-561,09
1,015.74
四、本期期末余额
554,142,
040.00
1,580,26
2,480.08
41,746,8
67.00
-760,66
5,260.85
456,079,
098.71
1,871,56
5,224.94
554,142,
040.00
1,372,56
5,993.33
41,746,8
67.00
74,707,1
16.07
1,169,16
4,701.27
3,212,32
6,717.67国电长源电力股份有限公司2008 年年度报告摘要
29
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
2008 年2 月29 日，公司第五届董事会第七次会议审议通过了《关于收购武汉新国电投资发展有限公司建设国电长源大厦的议
案》,会议同意公司收购湖北汉电电力集团有限公司所持有的武汉新国电投资发展有限公司90%股权及武汉华天置业有限责任
公司所持有的武汉新国电投资发展有限公司10%股权，收购完成后, 武汉新国电投资发展有限公司为公司全资子公司，形成
非同一控制下企业合并。
