南昌矿机集团股份有限公司
Nanchang Mineral Systems Co., Ltd.
（江西省南昌市湾里区红湾大道 300 号）
首次公开发行股票并在主板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16－26层）
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
1-1-1
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行新股 5,100.00 万股，发行数量为发行后
发行股数 公司总股本的 25%。本次发行全部为新股发行，原股
东不公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 15.38 元
发行日期 2023 年 3 月 29 日
拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所主板
发行后总股本 20,400.00 万股
保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2023 年 4 月 4 日
1-1-2
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
目录
发行人声明 ................................................................................................................... 1
本次发行概况 ............................................................................................................... 2
目录 ............................................................................................................................... 3
第一节 释义 ............................................................................................................... 7
一、普通词语 ........................................................................................................ 7
二、专业词语 ........................................................................................................ 8
第二节 概览 ............................................................................................................. 10
一、重大事项提示 .............................................................................................. 10
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况 .................................................. 16
三、本次发行概况 .............................................................................................. 16
四、发行人主营业务经营情况 .......................................................................... 18
五、发行人板块定位情况 .................................................................................. 19
六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 .............................................. 20
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息 ...... 21
八、发行人选择的具体上市标准 ...................................................................... 22
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ...................................................... 23
十、募集资金运用与未来发展规划 .................................................................. 23
第三节 风险因素 ..................................................................................................... 25
一、与发行人相关的风险 .................................................................................. 25
二、与行业相关的风险 ...................................................................................... 27
三、其他风险 ...................................................................................................... 29
第四节 发行人基本情况 ......................................................................................... 31
一、发行人基本情况 .......................................................................................... 31
二、发行人的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 .......................... 32
三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ...................................................... 53
四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................. 54
五、发行人股权结构和组织结构 ...................................................................... 54
六、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况 .......................................... 55
1-1-3
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
七、控股股东、实际控制人及其他持有发行人 5%以上股份的主要股东的基
本情况 .................................................................................................................. 62
八、发行人股本情况 .......................................................................................... 68
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介 .................................. 70
十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及其履行
情况 ...................................................................................................................... 79
十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情况 .. 79
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年的变动情况 .. 80
十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的
对外投资情况 ...................................................................................................... 82
十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................. 82
十五、员工及其社会保障情况 .......................................................................... 85
第五节 业务与技术 ................................................................................................. 93
一、主营业务、主要产品或服务的基本情况 .................................................. 93
二、发行人所处行业的基本情况 .....................................................................111
三、发行人行业地位及面临的行业竞争状况分析 ........................................ 141
四、公司主营业务情况 .................................................................................... 153
五、发行人核心技术及研发情况 .................................................................... 205
六、生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 ............ 209
七、发行人境外生产经营情况 .........................................................................211
第六节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 213
一、财务报表 .................................................................................................... 213
二、审计意见及关键审计事项 ........................................................................ 221
三、会计报表编制基础、合并报表范围及变化情况 .................................... 223
四、发行人采用的主要会计政策和会计估计 ................................................ 224
五、税项 ............................................................................................................ 262
六、分部信息 .................................................................................................... 266
七、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析 ............................................ 266
八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ............................................ 268
九、发行人主要财务指标 ................................................................................ 271
1-1-4
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
十、盈利预测披露情况 .................................................................................... 273
十一、经营成果分析 ........................................................................................ 273
十二、资产质量分析 ........................................................................................ 339
十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................ 385
十四、资本性支出分析 .................................................................................... 401
十五、重大投资、重大资产业务重组或股权收购合并事项 ........................ 401
十六、重大或有事项和期后事项 .................................................................... 402
十七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ........................ 402
第七节 募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 408
一、本次募集资金运用情况 ............................................................................ 408
二、公司业务发展战略规划 ............................................................................ 414
第八节 公司治理与独立性 ................................................................................... 419
一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健
全及运行情况 .................................................................................................... 419
二、公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见及注册
会计师对公司内部控制的鉴证意见 ................................................................ 421
三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚情况 ........................................ 429
四、公司报告期内资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供
担保情况 ............................................................................................................ 430
五、发行人独立运营情况 ................................................................................ 430
六、同业竞争 .................................................................................................... 431
七、关联方及关联关系 .................................................................................... 432
八、关联交易情况 ............................................................................................ 435
第九节 投资者保护 ............................................................................................... 449
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................ 449
二、本次发行后的股利分配政策 .................................................................... 449
第十节 其他重要事项 ........................................................................................... 453
一、重要合同 .................................................................................................... 453
二、对外担保 .................................................................................................... 455
三、重大诉讼或仲裁事项 ................................................................................ 455
1-1-5
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第十一节 声明 ....................................................................................................... 458
发行人及其全体董事、监事及高级管理人员声明 ........................................ 458
发行人控股股东、实际控制人声明 ................................................................ 459
保荐机构（主承销商）声明 ............................................................................ 460
保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明 ................................................ 461
发行人律师声明 ................................................................................................ 462
审计机构声明 .................................................................................................... 463
资产评估机构声明 ............................................................................................ 464
验资机构声明 .................................................................................................... 465
验资复核机构声明 ............................................................................................ 466
第十二节 附件 ....................................................................................................... 467
一、备查文件 .................................................................................................... 467
二、文件查阅时间和查阅地点 ........................................................................ 468
三、与投资者保护相关的承诺 ........................................................................ 468
附录：发行人及其子公司自有专利 ................................................................ 498
1-1-6
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第一节 释义
在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义：
一、普通词语
发行人/南矿集团/公司/
指 南昌矿机集团股份有限公司
本公司
南矿有限 指 南昌矿山机械有限公司，发行人前身
南矿机械厂 指 南昌矿山机械厂，发行人前身改制前曾用名
金江投资 指 共青城金江投资中心（有限合伙），发行人股东
中天投资 指 共青城中天投资中心（有限合伙），发行人股东
鑫力耐磨 指 南昌鑫力耐磨材料有限公司，发行人全资子公司
南矿工程 指 江西南矿工程技术有限公司，发行人全资子公司
南昌矿服 指 南昌矿服科技有限公司，南矿工程控股子公司
鑫矿智维 指 江西鑫矿智维工程技术有限公司，发行人全资子公司
恩迈斯 指 长沙恩迈斯科技有限公司，发行人全资子公司
柯林泰克 指 北京柯林泰克环保科技有限公司，发行人控股子公司
江西智矿 指 江西智矿自动化技术有限公司，发行人控股子公司
南非南矿 指 NMS Africa （Pty.） Ltd.发行人位于南非的全资子公司
NMS Crushing & Screening Sdn. Bhd.发行人位于马来西亚的
马来西亚南矿 指
全资子公司
NMS Industries Australia Pty. Ltd.发行人位于澳洲的全资子公
澳洲南矿 指
司
NMS Research Center Sweden AB，发行人位于瑞典的全资子
南矿瑞典研发中心 指
公司
Branch of Nanchang Mineral Systems. Co Ltd. Moscow
南矿莫斯科分公司 指
（China），发行人位于莫斯科的分公司
凯财实业 指 上海凯财实业有限公司
南方电气 指 南昌南方电气开关制造有限公司
康维英 指 南昌康维英输送设备制造有限公司
瑞曼增材 指 江西瑞曼增材科技有限公司
泰莘实业 指 上海泰莘实业有限公司
昌鑫达 指 宝鸡市昌鑫达人力资源有限公司
江西同济 指 江西省同济人力资源集团有限公司
泰元臻 指 江西泰元臻科创孵化园有限公司
南非 Teng （Hung-Han） Incorporated 律师事务所于 2022 年
《南非南矿法律意见书》 指 8 月 1 日出具的《LEGAL OPINION relating to NMS AFRICA
PROPRIETARY LIMITED》
马来西亚 C H LEE NORA 律师事务所于 2022 年 9 月 7 日出
《马来西亚南矿法律意
指 具的《LEGAL REPORT ON NMS CRUSHING &SCREENING
见书》
SDN. BHD.》
《澳洲南矿法律意见书》 指 澳大利亚 O’Keefe Mahoney Bennett Solicitors 律师事务所于
1-1-7
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 9 月 8 日出具的《NMS INDUSTRIES AUSTRALIA
PTY LTD LEGAL OPINION REPORT》
《南矿瑞典研发中心尽 瑞典 Advokatfirman Hammarskild & Co AB 律师事务所于
指
调报告》 2022 年 7 月 22 日出具的《Limited Legal Due Diligence Report》
俄罗斯 JUS PRIVATUM 律师事务所莫斯科办事处于 2022 年 6
《南矿莫斯科分公司尽 月 30 日出具的《REPORT according to the results of the due
指
调报告》 diligence procedures concerning BRANCH OF NANCHANG
MINERAL SYSTEMS CO., LTD., MOSCOW （CHINA）》
《公司章程》《章程》 指 发行人现行有效的《南昌矿机集团股份有限公司章程》
自发行人本次公开发行的股票在深圳证券交易所上市交易之
《公司章程（草案）》 指
日起生效的《南昌矿机集团股份有限公司章程（草案）》
发改委、国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
中华人民共和国国家工商行政管理总局，现已更名为国家市
工商局、国家工商局 指
场监督管理总局
自然资源部、国家自然资
指 中华人民共和国自然资源部
源部
商务部、国家商务部 指 中华人民共和国商务部
《中华人民共和国公司法》中第二百一十六条所称经理、副
总裁、副总裁 指
经理
股东大会 指 南昌矿机集团股份有限公司股东大会
董事会 指 南昌矿机集团股份有限公司董事会
监事会 指 南昌矿机集团股份有限公司监事会
证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
新股、A 股 指 本次发行的面值为人民币 1.00 元的普通股
国信证券、保荐人、保荐
指 国信证券股份有限公司
机构、主承销商
立信事务所、立信所、立
指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
信会计师、发行人会计师
中伦律师、发行人律师 指 北京市中伦律师事务所
评估机构、中威正信 指 中威正信（北京）资产评估有限公司
报告期、最近三年及一期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年 1-6 月
报告期各期末 指 2019 年末、2020 年末、2021 年末、2022 年 6 月末
报告期末 指 2022 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
二、专业词语
通过击破、击碎等方式将大型石料破碎的矿山机械设备，其排料中粒度
破碎设备 指
大于三毫米的含量占总排料量 50%以上
筛分设备 指 指依靠机械振动，对各种矿物进行固态分级和固体液体进行分离的设备
又称振动喂料机，在生产流程中可把块状、颗粒状物料从贮料仓中均匀、
给料机 指 定时、连续地给到受料装置中去，并对物料进行粗筛分，属于筛分设备
类别
1-1-8
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
主要通过叶轮或螺旋装置对砂石料和水进行分离，使砂石料从出料口排
洗砂机 指
出，从而实现砂石料的清洗筛选效果，属于筛分设备类别
单机设备 指 破碎设备、筛分设备等单台设备
整机设备 指 包含破碎设备、筛分设备等单台设备、大型集成设备、其他设备等
集合了给料、破碎、筛分等多项作业功能的大型集成设备，如移动破碎
大型集成设备 指
站、制砂楼、成套生产线等
由给料机、破碎设备、筛分设备、传送带和配套的除尘、降噪、供电设
成套生产线 指
备等辅助设备组成的整条作业生产线
在销售破碎、筛分设备及成套生产线之后，针对客户在设备使用过程中
后市场 指 产生的配件销售、整机保养与维修、及生产线运营管理等需求而提供的
技术咨询及服务
“丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”的简称，2013 年 9 月
一带一路 指 和 10 月由中国国家主席习近平分别提出建设“新丝绸之路经济带”和
“21 世纪海上丝绸之路”的合作倡议
新型基础设施建设，新型城镇化建设，交通、水利等重大工程建设。2020
年 5 月 22 日，国务院总理李克强代表国务院向十三届全国人大三次会
两新一重 指
议作的 2020 年国务院政府工作报告中提出，重点支持“两新一重”建
设
拉法基集团，成立于 1833 年，位于法国，在水泥、石膏板、骨料与混
法国拉法基 指
凝土分支均居世界领先地位
德国海德堡水泥集团，是世界最大的水泥制品生产商之一，在水泥、混
德国海德堡 指
凝土及建筑材料领域处于世界领先水平
爱尔兰 CRH 公司，总部设在爱尔兰的都柏林，集团公司生产和供应各
爱尔兰 CRH 指
种建筑材料，是国际建材行业的领先公司之一
TPH 指 吨/小时（Tons per hour）
GB、GB/T 指 国家标准
JB、JB/T 指 机械行业标准
一种高效能、常用的算法，它将连续体离散化为若干个有限大小的单元
FEM 指
体的集合，以求解连续体力学问题
可编程逻辑控制器（Programmable Logic Controller），实质为一种工业
PLC 指
控制的计算机
企业资源计划系统（Enterprise Resource Planning），是一种整合企业内
ERP 指
部财会、物流管理、销售与分销等主要经营活动的企业信息管理系统
一种安全认证标志，在欧盟市场“CE”标志属强制性认证标志，不论
是欧盟内部企业生产的产品，还是其他国家生产的产品，在欧盟市场上
CE 认证 指
自由流通就必须加贴“CE”标志，以表明产品符合欧盟《技术协调与
标准化新方法》指令的基本要求
本招股说明书除特别说明外所有数值均保留 2 位小数，若出现总数与各分项
数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
1-1-9
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第二节 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。
一、重大事项提示
（一）风险因素
投资者应充分了解市场的投资风险，请投资者认真阅读本招股说明书“第三
节 风险因素”的全部内容，并特别注意以下风险。
1、与发行人相关的风险
（1）存货规模较大及减值的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 25,057.95 万元、30,307.77 万元、
34,310.23 万元和 42,485.45 万元，占流动资产的比例分别为 33.76%、35.57%、
38.77%和 43.10%。公司存货主要包括原材料、库存商品和发出商品等，其中库
存商品和发出商品主要为公司根据客户订单生产完工的在库商品和发往客户生
产现场待安装的产品，其账面价值分别占当期存货账面价值的比例为 62.52%、
67.32%、65.83%和 65.10%，是公司存货资产的主要构成部分，同时也是公司资
产管理的重点环节。公司主要采取“订单驱动、适度备货”的生产模式，库存商
品和发出商品的规模主要受客户订单规模、客户整体项目建设进度安排、现场安
装调试运行环境等因素的影响。随着公司业务规模不断扩大，未来存货余额将会
继续增加。如公司上述存货不能按期发出、安装或调试，或在物流、安装过程中
保管不良，或客户项目现场建设进度放缓，较大的存货余额可能增加公司费用或
成本，影响到资金周转速度和经营活动现金流量，降低资金运作效率。
此外，如果下游市场需求发生重大不利变化，公司不能及时准确预期市场需
求情况，可能导致原材料积压、库存商品滞销等情形，公司的存货可能发生减值，
从而对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。
（2）应收账款回收的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 15,446.15 万元、12,639.06 万
1-1-10
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
元、20,141.81 万元和 24,029.91 万元，占流动资产的比例分别为 20.81%、14.83%、
22.76%和 24.38%。报告期内，公司应收账款占同期营业收入的比例分别为
39.29%、25.36%、27.78%和 32.16%1，应收账款的周转率分别为 2.25 次/年、3.05
次/年、3.85 次/年和 2.982次/年。2019 年至 2021 年公司应收账款管理能力有所提
升，2022 年上半年度公司应收账款周转率有所下降，系设备类收入主要集中于
下半年、经营性现金流入季节性因素影响未能达到回款预期有关。公司应收账款
结存总金额和占公司资产的比重均较大。虽然公司的客户主要为资金实力强和信
誉较好的国内大型砂石骨料和金属矿山业主、总包方等，如果公司客户和订单评
估程序失当、或应收账款收款和管理措施不力、或下游客户因经济形势或资信状
况发生重大不利变化，可能导致公司应收账款不能按期收回或发生坏账损失，进
而会对公司账务状况和经营成果带来不利影响。
（3）业务模式创新的风险
近年来，公司大力发展后市场服务业务，向“装备制造+服务”模式转变；经
过不断探索发展，公司已经形成了较为清晰的盈利模式，并实现了一定规模的收入
增长。随着矿山机械设备行业的市场参与者逐年增加，近几年砂石骨料矿山大型化
趋势明显，行业集中度越来越高，公司近几年基于开拓和培育后市场业务的战略需
求，承接了较多大型集成设备项目，其整机设备毛利率相对较高，但外购设备毛利
率低，且收入占比较高，使得大型集成设备综合毛利率不高，此类业务在报告期内
波动性较大。可以预见，行业内的竞争者也会及时调整优化公司发展战略，转变经
营理念，探索新的经营模式。若公司未来面对的市场出现了较大的变化，导致公司
不能适应下游客户的需要，或公司在开拓后市场业务的过程中受阻，不能尽快提高
市场占有率，形成核心竞争优势，将对发行人业务模式创新和新业务拓展产生较大
不利影响。
（4）控股股东和实际控制人不当控制的风险
本次发行前，公司控股股东、实际控制人李顺山通过直接和间接方式合计控
制发行人 55.51%（表决权口径计算）的股份，本次发行后，李顺山将控制发行
人 41.63%（表决权口径计算）的股份，仍可能通过行使股东投票权或者其他方
1
2022 年 1-6 月数据已年化处理
2
2022 年 1-6 月数据已年化处理
1-1-11
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
式对公司的人事、生产、经营决策等事项实施不当控制，从而对公司其他中小股
东的利益产生不利影响。
（5）管理能力制约公司快速发展的风险
随着公司业务的发展和本次募投项目的投入，公司人员规模、资产规模等均
进一步增加，销售渠道和业务范围不断拓宽，公司在战略规划、研发创新、生产
管理、业务拓展、团队构建等方面都可能面临进一步挑战，若公司的治理结构、
管理制度、绩效考核和组织文化等无法很好地适应公司业务增长需求的变化，将
可能对公司的经营业绩及未来可持续发展造成不利影响。
（6）技术研发偏离、滞后风险
近年来，随着行业竞争加剧，各大破碎、筛分设备企业纷纷加大了在大型化、
成套化、智能化、环保化等方面的研发支出，行业产品整体水平逐年提升，技术
更新换代速度也随之加快。公司未来可能出现技术研发和创新拘泥于现有产品及
技术，甚至偏离市场需求的情况，进而影响公司未来发展的持续性和稳定性。
（7）核心技术泄密和核心技术人员流失的风险
经过多年的自主研发和技术创新，公司已经拥有破碎、筛分生产线的核心技
术，并在部分产品、技术、工艺及专利上取得了一定的技术优势，也积累了一大
批核心技术人员。若公司出现大量核心技术人员流失，则有可能影响公司的持续
研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密。随着同行业人才争夺的加剧，公司未
来可能存在核心技术人员流失的风险。
2、与行业相关的风险
（1）宏观经济波动风险
发行人生产的破碎、筛分设备及成套生产线可直接应用于砂石骨料和金属矿
山等领域，广泛应用于房屋建筑、交通运输、城市公共建设以及水利水电等终端
应用领域。因此，发行人所在破碎、筛分设备行业与国家宏观经济景气程度、固
定资产投资以及基础设施建设等领域高度相关，具有较强的周期性。如果未来宏
观经济放缓，或国家对宏观经济政策或产业政策进行重大调整，导致房屋建筑、
交通运输、城市公共建设、水利水电等固定资产投资以及金属矿山增速下滑，严
1-1-12
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
重影响市场需求，则行业将出现观望、缩减投资的情况，进而使得破碎、筛分设
备的市场需求减少，从而导致发行人经营业绩波动。
（2）国家产业政策调整风险
近年来，国家和地方政府积极推进“两新一重”“城镇化”和“乡村振兴”
等长期国家战略，同时继续坚持“一带一路”海外发展战略，持续增加在海内外
的基础设施、核电站、水电站、金属矿山等领域的投资力度，推动破碎、筛分设
备的需求稳步增加。未来若国家对上述领域的宏观经济政策或产业政策进行重大
调整，公司经营业绩可能因下游相关行业的景气度变化而面临较大影响。
与此同时，近年来国家及地方政府陆续出台了一些监管政策，对公司下游客
户及项目产生了一定程度的影响，主要体现在三个方面：①国家对一些高耗能高
排放项目实施“能耗双控”的监管政策：未达到能耗强度降低基本目标进度要求
的地区，在节能审查等环节对高耗能项目缓批限批，对新上高耗能项目须实行能
耗等量减量替代；②“绿色矿山”“安全生产”和“环保督察”等常态化监管政
策的持续推进，对下游客户及项目的绿色环保配套措施提出了更高的要求；③国
家自然资源部关于规范临时用地管理等土地政策的收紧，使得下游客户新开项目
的建设用地手续办理和开工建设周期受到一定程度的影响。若国家在上述能耗、
环保、土地等方面的监管政策持续收紧，且公司客户未能及时调整或满足国家监
管政策要求，使得部分在能耗、环保、土地手续办理上未能达标的项目不能如期
开工建设或运行，则将在一定程度上影响公司下游业务的开展和实施。
（3）房地产行业景气度波动的风险
发行人下游直接客户主要为砂石骨料和金属矿山的业主或总包方，其中其中
砂石骨料为房屋建筑、交通运输、水利水电、城市公共设施等建设领域中不可或
缺的材料，房地产为终端应用领域之一。房地产行业具有一定的周期性，受宏观
经济形势、产业政策调控影响明显，尽管公司终端用于房地产行业的收入占比相
对较小，但经营活动仍会随着房地产行业周期性调控产生一定的波动。若房地产
行业持续处于下行周期，将对公司业务开展产生部分程度的不利影响。
（4）主要原材料价格波动的风险
报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为 79.42%、
1-1-13
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
78.60%、82.85%和 80.31%，占比相对较高，原材料采购价格对公司的盈利能力、
现金流量变动具有较大影响。公司生产所需主要原材料为钢材、铸件、轴承、电
机等，特别是钢材作为基础材料，其变动易受大宗商品价格波动的影响。如 2021
年钢材平均价格上涨 32.44%，同时带动铸件、轴承和电机价格一定程度的波动，
给公司经营效益提升带来不利影响。未来，若公司主要原材料价格大幅波动，而
公司在业务承接时未能进行有效的订单评估，或未能建立有效的供应商管理体系
和采购决策机制，或未能通过精益生产和技术工艺创新抵消材料价格上涨的压
力，又或在价格下降过程中未能做好存货管理，则会对公司经营情况和未来发展
造成重大不利影响。
（5）市场竞争加剧的风险
我国破碎、筛分设备的市场容量大，但下游客户分散且地域分布广，行业内
以中小型企业为主，行业集中度较低。近年来，随着砂石骨料行业景气度不断上
升，吸引了国内外工程机械巨头们的关注，如三一重工、中联重科、徐工机械等
大型工程机械企业已纷纷加入市场竞争。国内工程机械巨头的加入，显著提升了
行业的市场竞争程度，对行业原有的竞争格局形成了较大的挑战。此外，随着下
游行业产业结构的调整与升级，未来不排除国外知名矿山机械制造商采取低价策
略拓展国内市场。若未来公司在技术研发、生产、服务、资金等方面不能进一步
有效提升管理能力，满足客户需求和适应市场竞争，则可能面临因市场竞争加剧
带来的客户结构波动风险，影响公司与客户合作的稳定性，进而给公司的经营业
绩稳定性带来一定的风险。
3、其他风险
（1）净资产收益率和每股收益下降的风险
报告期内，扣除非经常性损益后公司加权平均净资产收益率分别为 20.06%、
21.26%、21.12%和 11.55%。本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司净资
产规模将大幅提高，而募集资金投资项目从实施到产生效益需要一定的周期，因
此公司存在短期内净资产收益率下降的风险。此外，本次发行完成后，公司股本
规模将大幅增加，且并不能完全排除公司未来盈利能力不及预期的可能。若发生
上述情形，公司的每股收益等即期回报指标将面临被摊薄的风险。
1-1-14
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（2）募集资金投资项目风险
本次募集资金投资项目建成后，公司将建成高性能智能破碎机关键配套件产
业化项目和南昌矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目。若公司在实施过程
中，宏观经济出现较大波动、市场环境等因素发生重大变化或由于市场开拓不力
导致无法消化新增的产能，公司将会面临项目收益达不到预期目标的风险。
并且，募集资金投资项目建设、逐步达产需要一定的过程。募集资金项目完
成后，公司固定资产规模将大幅增加，在建成投产后的一段时间内新增折旧将在
一定程度上影响公司的净利润。因此，公司将面临固定资产折旧额增加而影响公
司盈利能力的风险。
（3）发行失败的风险
公司将在通过相关发行上市审核和注册后及时启动发行工作，本次公开发行
的成功取决于发行阶段国内外宏观经济环境、国内资本市场行情、发行时的股票
行情以及投资者对于公司的预计估值和公司股价未来走势判断。如果本次发行认
购不足，公司将存在发行失败的风险。
（二）本次发行相关主体作出的重要承诺
本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及
本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束
措施，具体承诺事项请参见本招股说明书第十二节之“三、与投资者保护相关的
承诺”。
（三）本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行
人民币普通股（A 股）前滚存利润分配的议案》，若公司首次公开发行人民币普
通股（A 股）并在深圳证券交易所主板上市的申请取得深圳证券交易所对公开发
行股票上市交易的审核同意并经中国证监会予以注册并得以实施，则公司截至首
次公开发行人民币普通股（A 股）完成前滚存的未分配利润由发行完成后的新老
股东按持股比例享有。
1-1-15
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（四）本次发行后的股利分配政策
公司本次发行上市后的股利分配政策参见本招股说明书第九节之“二、本次
发行后的股利分配政策”。
二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）发行人基本情况
南昌矿机集团股份有限公 有限公司成立
发行人名称 2003 年 1 月 20 日
司 日期
Nanchang Mineral Systems 股份公司设立
英文名称 2021 年 9 月 29 日
Co., Ltd. 日期
注册资本 15,300.00 万元 法定代表人 李顺山
江西省南昌市湾里区红湾 主要生产经营 江西省南昌市湾里区红湾大
注册地址
大道 300 号 地址 道 300 号
控股股东 李顺山 实际控制人 李顺山
在其他交易场
矿山机械制造（行业代码： 所（申请）挂
行业分类 无
C3511） 牌或上市的情
况
（二）本次发行的有关中介机构
保荐人 国信证券股份有限公司 主承销商 国信证券股份有限公司
发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构 无
立信会计师事务所（特殊普 中威正信（北京）资产评估
审计机构 评估机构
通合伙） 有限公司
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责
构、证券服务机构及其负责人、高级管理人
人、高级管理人员、经办人员之间不存在直
员、经办人员之间存在的直接或间接的股权
接或间接的股权关系或其他利益关系。
关系或其他利益关系
（三）本次发行其他有关机构
中国证券登记结算有限责 中国工商银行股份有限公司
股票登记机构 收款银行
任公司深圳分公司 深圳市分行深港支行
保荐人（主承
其他与本次发行有关的机构 国浩律师（深圳）事务所
销商）律 师
三、本次发行概况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数 5,100 万股 占发行后总股本比例 25%
其中：发行新股数量 5,100 万股 占发行后总股本比例 25%
股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用
发行后总股本 20,400 万股
每股发行价格 15.38 元/股
1-1-16
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
34.66 倍（每股发行价格除以每股收益，每股收益按照 2021 年度经
发行市盈率 审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润
除以本次发行后总股本计算）
0.59 元 / 股 （ 按
2021 年经审计的
3.22 元/股（按 2022 年
扣除非经 常性损
6 月 30 日经审计的归属
益前后孰 低的归
发行前每股净资产 于 母 公 司 所 有 者 权 益 发行前每股收益
属于母公 司股东
除以本次发行前总股
的净利润 除以本
本计算）
次发行前 总股本
计算）
0.44 元 / 股 （ 按
5.92 元/股（按 2022 年 2021 年经审计的
6 月 30 日经审计的归属 扣除非经 常性损
于母公司所有者权益 益前后孰 低的归
发行后每股净资产 发行后每股收益
加本次发行募集资金 属于母公 司股东
净额之和除以本次发 的净利润 除以本
行后总股本计算） 次发行后 总股本
计算）
发行市净率 2.60 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
本次发行采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价
发行方式
发行相结合的方式进行
符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已开立深圳
发行对象 证券交易所股票交易账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、
法规和规范性文件禁止购买者除外）
承销方式 主承销商余额包销
拟公开发售股份股东名称 不适用
发行费用的分摊原则 不适用
募集资金总额 78,438.00 万元
募集资金净额 71,452.81 万元
高性能智能破碎机关键配套件产业化项目
募集资金投资项目 南昌矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目
综合科技大楼建设与智能运维平台建设项目
1、保荐及承销费用：4,722.91 万元；
2、审计及验资费用：1,037.74 万元；
3、律师费用：660.38 万元；
4、用于本次发行的信息披露费用：504.72 万元；
5、发行手续费及其他费用：59.45 万元。
发行费用概算
注 1：以上费用均为不含增值税金额；
注 2：发行手续费及其他费用中包含本次发行的印花税，税基为扣
除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%；
注 3：合计数与各分项数值之和尾数若存在微小差异，为四舍五入
造成。
（二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日期 2023 年 3 月 21 日
初步询价日期 2023 年 3 月 24 日
刊登发行公告日期 2023 年 3 月 28 日
1-1-17
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
申购日期 2023 年 3 月 29 日
缴款日期 2023 年 3 月 31 日
股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所主板上市
四、发行人主营业务经营情况
公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研发、设计、
生产、销售及后市场服务，是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一。
公司所处细分行业为矿山机械制造，该行业被列入国家统计局发布的《战略性新
兴产业分类（2018）》中“2 高端装备制造产业”之“2.1 智能制造装备产业”
之“2.1.2 重大成套设备制造”门类。
近年来，公司正从一家传统装备制造企业向“装备制造+服务”企业升级，
从传统、单一的设备销售模式，转变为向客户提供解决方案、整机销售、配件供
应、智能运维的全生命周期服务，帮助客户提质、降本、增效，增强市场竞争力。
公司研发实力、技术创新能力和行业影响力突出，经过多年的技术研发、创
新和积累，公司多项产品取得了江西省重点新产品证书，获得了国家工信部、中
国机械工业联合会、中国机械工程学会、江西省工业和信息化厅、江西省科学技
术厅等机构颁发的多项荣誉和奖项；公司产品曾应用于三峡工程、白鹤滩工程、
防城港核电站、岭澳核电站等多个国家重点建设工程，并进入了国内外的大型工
程建筑公司（中国电建、中国能建、中核集团、中广核等）、大型建材公司（海
螺水泥、华新水泥、中国建材等）、大型矿业公司（宝武集团、鞍钢集团、紫金
矿业、江西铜业等）和大型跨国企业（法国拉法基、德国海德堡、爱尔兰 CRH
等）的供应链。同时，公司是中国矿山机械标准化技术委员会的委员单位，参与
制定了多项国家标准及行业标准，其中参与起草了 6 项国家标准，独立起草了 6
项行业标准。公司是国家级专精特新“小巨人”企业、江西省制造业单项冠军示
范企业、江西省智能制造标杆企业，拥有博士后创新实践基地、博士科研创新中
心、省级企业技术中心等科研基地。
发行人所需主要原材料及重要供应商、主要生产模式、销售方式和渠道及重
要客户、行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位等经营情况参见第五节之
“一、（三）主要经营模式”、“三、发行人行业地位及面临的行业竞争状况分
析”、“四、（一）销售情况和主要客户”及“四、（二）采购情况和主要供应
1-1-18
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
商”。
五、发行人板块定位情况
根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则》第三条，发行人申请首次公
开发行股票并上市，应当符合相关板块定位。主板突出“大盘蓝筹”特色，重点
支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。
（一）关于“公司业务模式成熟”
发行人主营产品包括整机销售、配件销售和运维服务，下游客户为砂石骨料、
金属矿山等领域的业主及总包方，与同行业上市公司相比，发行人在采购模式、
生产模式、销售模式、研发模式等方面并无重大差异。发行人目前的业务模式是
公司在数十年发展中积累和总结形成的，与公司战略规划、实际运营情况、企业
文化相符。经过多年的技术积累及生产开发，发行人形成了以破碎、筛分为核心
的生产研发技术，满足了下游客户的实际需求，发行人在报告期内营业收入和净
利润呈现逐年增长趋势。报告期内，发行人的经营模式和影响因素未发生重大变
化，发行人业务模式成熟，在可预见的未来亦不会发生重大不利变化。
（二）关于“公司经营业绩稳定”
发行人主营业务为破碎、筛分成套设备的研发、设计、生产和销售。报告期
内，公司营业收入为 3.93 亿元、4.98 亿元、7.25 亿元和 3.74 亿元；公司净利润
为 0.65 亿元、0.90 亿元、1.12 亿元和 0.61 亿元。发行人最近三年营业收入年均
复合增长率为 35.81%，保持着良好的增长势头，一方面得益于公司坚持的“大
客户”经营策略、全链条的质量管控体系、快速的售后服务与技术支持解决方案，
另一方面也受益于国内固定资产开发投资的稳定增长趋势、国产化率的提升、行
业集中度的提高、存量市场带来的后市场业务增长、金属矿山领域的平稳增长等
综合驱动因素的影响。发行人报告期内的收入和利润均实现稳定增长，未出现明
显下滑及较大经营风险，发行人的经营业绩稳定。
（三）关于“公司经营规模较大、具有行业代表性”
报告期内，发行人营业收入为 3.93 亿元、4.98 亿元、7.25 亿元和 3.74 亿元。
相比之下，发行人同行业上市公司浙矿股份营业收入为 3.69 亿元、4.63 亿元、
5.73 亿元和 3.52 亿元，大宏立营业收入为 5.28 亿元、6.07 亿元、6.94 亿元和 3.34
1-1-19
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
亿元，发行人经营规模较大，处于国内破碎、筛分设备生产制造企业前列。
当前中国破碎筛分设备市场呈现出三级分化状态，即以占据技术与资本优势
的外资品牌为第一梯队；以拥有技术优势的内资中高端品牌为第二梯队；以占据
大部分市场份额的内资低端品牌为第三梯队。芬兰美卓、瑞典山特维克等外资品
牌设备具备高性能、智能化、高品质等优势，深受中国建材、海螺水泥等大型央
企和大型建材企业的青睐。但是外资品牌高价格、响应速度慢等明显劣势也导致
其难以下沉二三线客户群体，目前仅拥有中国破碎筛分设备市场 5%的市场份额。
而以南矿集团、上海世邦、浙矿股份等为首的内资中高端品牌凭借高性价比、高
品质、响应快、创新能力强等诸多优势，牢牢占据中国破碎筛分设备市场约 20%
的市场份额。近年来，随着内资中高端品牌持续增强研发投入力度，部分品牌的
主流设备技术参数已与外资品牌持平，且具备突出的价格优势，中高端产品的国
产化替代已成趋势。
综上，发行人业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大，属于具有行业代表
性的优质企业，符合主板的板块定位。
六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
2022.06.30/ 2021.12.31/ 2020.12.31/ 2019.12.31/
项 目
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
资产总额（万元） 118,894.22 105,455.64 101,147.08 87,085.35
归属于母公司所有者
49,279.93 42,916.36 45,154.61 35,528.21
权益（万元）
资产负债率（母公司）
53.98 56.00 53.13 56.20
（%）
营业收入（万元） 37,364.69 72,517.34 49,844.07 39,311.61
净利润（万元） 6,105.57 11,191.68 9,001.84 6,457.80
归属于母公司所有者
5,893.99 10,956.94 8,878.04 6,475.82
的净利润（万元）
扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者 5,347.60 9,052.94 8,642.65 5,992.50
的净利润（万元）
基本每股收益（元） 0.39 0.73 / /
稀释每股收益（元） 0.39 0.73 / /
加权平均净资产收益
12.73 25.56 21.84 21.68
率（%）
经营活动产生的现金
3,041.23 2,337.21 5,043.66 8,931.16
流量净额（万元）
现金分红（万元） - 14,590.00 - 2,322.59
1-1-20
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022.06.30/ 2021.12.31/ 2020.12.31/ 2019.12.31/
项 目
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
研发投入占营业收入
3.58 3.46 3.86 4.15
的比例（%）
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息
（一）财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
公司财务报告审计截止日为 2022 年 6 月 30 日，针对截至 2022 年 12 月 31
日之财务情况，根据立信会计师出具的信会师报字[2023]第 ZL10022 号《审阅报
告》，公司财务报告审计截止日后主要财务信息如下：
单位：万元
2022 年 2021 年
项目 2022 年度 2021 年度 变动比例 变动比例
7-12 月 7-12 月
营业收入 86,366.20 72,517.34 19.10% 49,001.51 38,706.35 26.60%
营业成本 56,013.99 45,194.02 23.94% 33,175.62 24,139.72 37.43%
营业利润 14,198.52 12,921.97 9.88% 15,825.89 14,566.63 8.64%
利润总额 14,190.63 12,944.48 9.63% 7,326.89 7,039.06 4.09%
净利润 12,565.06 11,191.68 12.27% 6,459.49 6,109.08 5.74%
归属于母
公司所有
12,086.57 10,956.94 10.31% 6,192.58 6,030.67 2.68%
者的净利
润
扣除非经
常性损益
后归属于
10,409.09 9,052.94 14.98% 5,061.49 4,613.56 9.71%
母公司所
有者的净
利润
2022 年度，公司实现营业收入 86,366.20 万元，净利润 12,565.06 万元，扣
除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 10,409.09 万元，较 2021 年度的
增长幅度分别为 19.10%、12.27%和 14.98%。得益于国家政策的支持及良好的行
业机遇，公司各项业务均有所上升，服务客户的广度和深度均有所加强，业务规
模持续扩大。
2022 年 7-12 月，公司实现营业收入 49,001.51 万元，净利润 6,459.49 万元，
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 5,061.49 万元，较 2021 年 7-12
月的增长幅度分别为 26.60%、5.74%和 9.71%。
1-1-21
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司的经营情况良好，主要业
务模式、主要产品的采购和销售、产业政策、税收政策、行业市场环境及其他可
能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。
（二）2023 年一季度业绩预计情况
公司 2023 年一季度的业绩预计及与上年同期对比情况具体如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年 1-3 月 变动比例
营业收入 12,900.00 至 15,700.00 13,205.60 -2.31%至 18.89%
归属于母公司股东
1,100.00 至 1,500.00 1,374.56 -19.97%至 9.13%
的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 1,100.00 至 1,500.00 1,128.66 -2.54%至 32.90%
有者的净利润
注：以上数据未经审计。
公司预计 2023 年 1-3 月实现营业收入为 12,900.00 万元至 15,700.00 万元，
同比变动-2.31%至 18.89%；归属母公司股东净利润为 1,100.00 万元至 1,500.00
万元，同比变动-19.97%至 9.13%；扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润
为 1,100.00 万元至 1,500.00 万元，同比变动-2.54%至 32.90%。公司 2023 年一季
度预计经营情况良好，各项指标较为稳定。
上述 2023 年 1-3 月业绩预计是公司财务部门初步估算的结果，未经会计师
审计或审阅，且不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
八、发行人选择的具体上市标准
根据《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》第 3.1.2 条规定，境
内企业申请在深圳证券交易所上市，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的
一项：
上市标准 具体内容 发行人选择标准
最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于
1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6,000 万元，最近三年
标准一 √
经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或者营
业收入累计不低于 10 亿元
预计市值不低于 50 亿元，且最近一年净利润为正，最近
标准二 一年营业收入不低于 6 亿元，最近三年经营活动产生的
现金流量净额累计不低于 1.5 亿元
预计市值不低于 80 亿元，且最近一年净利润为正，最近
标准三
一年营业收入不低于 8 亿元
1-1-22
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
发行人选择标准一作为上市标准。报告期内，发行人最近三年扣除非经常性
损益前后归属于母公司所有者孰低的净利润分别为 0.60 亿元、0.86 亿元、0.91
亿元，扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者孰低的净利润均为正，最近三
年扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者孰低的净利润累计 2.37 亿元，不
低于 1.5 亿元，且最近一年扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者孰低的净
利润不低于 6,000 万元；发行人最近三年经营活动产生的现金流量净额累计 1.63
亿元，不低于 1 亿元；发行人最近三年营业收入累计 16.17 亿元，不低于 10 亿
元，符合《深圳证券交易所股票上市规则（2023 年修订）》第 3.1.2 条第一款第
（一）项规定的上市标准。
九、发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署日，发行人公司治理不存在特殊安排等重要事项。
十、募集资金运用与未来发展规划
（一）募集资金运用
公司拟使用本次发行所募集资金在扣除公司需承担的发行费用后，投入以下
项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金 实施单位
高性能智能破碎机关键配
1 59,738.58 59,738.58 鑫矿智维
套件产业化项目
南昌矿机集团股份有限公
2 40,629.04 40,629.04 南矿集团
司智能化改造建设项目
综合科技大楼建设与智能
3 15,043.94 15,043.94 南矿集团
运维平台建设项目
合计 115,411.56 115,411.56 -
如本次募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，不足部分公司将通过自筹
资金解决，若本次实际募集资金超过拟投资项目的资金需求，则多余的募集资金
将用于补充与公司主营业务相关的营运资金。本次发行募集资金将按上述项目顺
序投入，在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实
际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。本次发行募集资
金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资
金到位之后予以置换。
1-1-23
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）未来发展规划
发行人未来发展规划参见本招股说明书第七节之“二、公司业务发展战略规
划”。
1-1-24
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第三节 风险因素
投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险主要根据重要性原则或
可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。公司的
主要风险因素如下：
一、与发行人相关的风险
（一）存货规模较大及减值的风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 25,057.95 万元、30,307.77 万元、
34,310.23 万元和 42,485.45 万元，占流动资产的比例分别为 33.76%、35.57%、
38.77%和 43.10%。公司存货主要包括原材料、库存商品和发出商品等，其中库
存商品和发出商品主要为公司根据客户订单生产完工的在库商品和发往客户生
产现场待安装的产品，其账面价值分别占当期存货账面价值的比例为 62.52%、
67.32%、65.83%和 65.10%，是公司存货资产的主要构成部分，同时也是公司资
产管理的重点环节。公司主要采取“订单驱动、适度备货”的生产模式，库存商
品和发出商品的规模主要受客户订单规模、客户整体项目建设进度安排、现场安
装调试运行环境等因素的影响。随着公司业务规模不断扩大，未来存货余额将会
继续增加。如公司上述存货不能按期发出、安装或调试，或在物流、安装过程中
保管不良，或客户项目现场建设进度放缓，较大的存货余额可能增加公司费用或
成本，影响到资金周转速度和经营活动现金流量，降低资金运作效率。
此外，如果下游市场需求发生重大不利变化，公司不能及时准确预期市场需
求情况，可能导致原材料积压、库存商品滞销等情形，公司的存货可能发生减值，
从而对公司经营业绩和盈利能力产生不利影响。
（二）应收账款回收的风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 15,446.15 万元、12,639.06 万
元、20,141.81 万元和 24,029.91 万元，占流动资产的比例分别为 20.81%、14.83%、
22.76%和 24.38%。报告期内，公司应收账款占同期营业收入的比例分别为
1-1-25
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
39.29%、25.36%、27.78%和 32.16%3，应收账款的周转率分别为 2.25 次/年、3.05
次/年、3.85 次/年和 2.984次/年。2019 年至 2021 年公司应收账款管理能力有所提
升，2022 年上半年度公司应收账款周转率有所下降，系设备类收入主要集中于
下半年、经营性现金流入季节性因素影响未能达到回款预期有关。公司应收账款
结存总金额和占公司资产的比重均较大。虽然公司的客户主要为资金实力强和信
誉较好的国内大型砂石骨料和金属矿山业主、总包方等，如果公司客户和订单评
估程序失当、或应收账款收款和管理措施不力、或下游客户因经济形势或资信状
况发生重大不利变化，可能导致公司应收账款不能按期收回或发生坏账损失，进
而会对公司账务状况和经营成果带来不利影响。
（三）业务模式创新的风险
近年来，公司大力发展后市场服务业务，向“装备制造+服务”模式转变；经
过不断探索发展，公司已经形成了较为清晰的盈利模式，并实现了一定规模的收入
增长。随着矿山机械设备行业的市场参与者逐年增加，近几年砂石骨料矿山大型化
趋势明显，行业集中度越来越高，公司近几年基于开拓和培育后市场业务的战略需
求，承接了较多大型集成设备项目，其整机设备毛利率相对较高，但外购设备毛利
率低，且收入占比较高，使得大型集成设备综合毛利率不高，此类业务在报告期内
波动性较大。可以预见，行业内的竞争者也会及时调整优化公司发展战略，转变经
营理念，探索新的经营模式。若公司未来面对的市场出现了较大的变化，导致公司
不能适应下游客户的需要，或公司在开拓后市场业务的过程中受阻，不能尽快提高
市场占有率，形成核心竞争优势，将对发行人业务模式创新和新业务拓展产生较大
不利影响。
（四）控股股东和实际控制人不当控制的风险
本次发行前，公司控股股东、实际控制人李顺山通过直接和间接方式合计控
制发行人 55.51%（表决权口径计算）的股份，本次发行后，李顺山将控制发行
人 41.63%（表决权口径计算）的股份，仍可能通过行使股东投票权或者其他方
式对公司的人事、生产、经营决策等事项实施不当控制，从而对公司其他中小股
东的利益产生不利影响。
3
2022 年 1-6 月数据已年化处理
4
2022 年 1-6 月数据已年化处理
1-1-26
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（五）管理能力制约公司快速发展的风险
随着公司业务的发展和本次募投项目的投入，公司人员规模、资产规模等均
进一步增加，销售渠道和业务范围不断拓宽，公司在战略规划、研发创新、生产
管理、业务拓展、团队构建等方面都可能面临进一步挑战，若公司的治理结构、
管理制度、绩效考核和组织文化等无法很好地适应公司业务增长需求的变化，将
可能对公司的经营业绩及未来可持续发展造成不利影响。
（六）技术研发偏离、滞后风险
近年来，随着行业竞争加剧，各大破碎、筛分设备企业纷纷加大了在大型化、
成套化、智能化、环保化等方面的研发支出，行业产品整体水平逐年提升，技术
更新换代速度也随之加快。公司未来可能出现技术研发和创新拘泥于现有产品及
技术，甚至偏离市场需求的情况，进而影响公司未来发展的持续性和稳定性。
（七）核心技术泄密和核心技术人员流失的风险
经过多年的自主研发和技术创新，公司已经拥有破碎、筛分生产线的核心技
术，并在部分产品、技术、工艺及专利上取得了一定的技术优势，也积累了一大
批核心技术人员。若公司出现大量核心技术人员流失，则有可能影响公司的持续
研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密。随着同行业人才争夺的加剧，公司未
来可能存在核心技术人员流失的风险。
二、与行业相关的风险
（一）宏观经济波动风险
发行人生产的破碎、筛分设备及成套生产线可直接应用于砂石骨料和金属矿
山等领域，广泛应用于房屋建筑、交通运输、城市公共建设以及水利水电等终端
应用领域。因此，发行人所在破碎、筛分设备行业与国家宏观经济景气程度、固
定资产投资以及基础设施建设等领域高度相关，具有较强的周期性。如果未来宏
观经济放缓，或国家对宏观经济政策或产业政策进行重大调整，导致房屋建筑、
交通运输、城市公共建设、水利水电等固定资产投资以及金属矿山增速下滑，严
重影响市场需求，则行业将出现观望、缩减投资的情况，进而使得破碎、筛分设
备的市场需求减少，从而导致发行人经营业绩波动。
1-1-27
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）国家产业政策调整风险
近年来，国家和地方政府积极推进“两新一重”“城镇化”和“乡村振兴”
等长期国家战略，同时继续坚持“一带一路”海外发展战略，持续增加在海内外
的基础设施、核电站、水电站、金属矿山等领域的投资力度，推动破碎、筛分设
备的需求稳步增加。未来若国家对上述领域的宏观经济政策或产业政策进行重大
调整，公司经营业绩可能因下游相关行业的景气度变化而面临较大影响。
与此同时，近年来国家及地方政府陆续出台了一些监管政策，对公司下游客
户及项目产生了一定程度的影响，主要体现在三个方面：（1）国家对一些高耗
能高排放项目实施“能耗双控”的监管政策：未达到能耗强度降低基本目标进度
要求的地区，在节能审查等环节对高耗能项目缓批限批，对新上高耗能项目须实
行能耗等量减量替代；（2）“绿色矿山”“安全生产”和“环保督察”等常态
化监管政策的持续推进，对下游客户及项目的绿色环保配套措施提出了更高的要
求；（3）国家自然资源部关于规范临时用地管理等土地政策的收紧，使得下游
客户新开项目的建设用地手续办理和开工建设周期受到一定程度的影响。若国家
在上述能耗、环保、土地等方面的监管政策持续收紧，且公司客户未能及时调整
或满足国家监管政策要求，使得部分在能耗、环保、土地手续办理上未能达标的
项目不能如期开工建设或运行，则将在一定程度上影响公司下游业务的开展和实
施。
（三）房地产行业景气度波动的风险
发行人下游直接客户主要为砂石骨料和金属矿山的业主或总包方，其中砂石
骨料为房屋建筑、交通运输、水利水电、城市公共设施等建设领域中不可或缺的
材料，房地产为终端应用领域之一。房地产行业具有一定的周期性，受宏观经济
形势、产业政策调控影响明显，尽管公司终端用于房地产行业的收入占比相对较
小，但经营活动仍会随着房地产行业周期性调控产生一定的波动。若房地产行业
持续处于下行周期，将对公司业务开展产生部分程度的不利影响。
（四）主要原材料价格波动的风险
报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为 79.42%、
78.60%、82.85%和 80.31%，占比相对较高，原材料采购价格对公司的盈利能力、
1-1-28
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
现金流量变动具有较大影响。公司生产所需主要原材料为钢材、铸件、轴承、电
机等，特别是钢材作为基础材料，其变动易受大宗商品价格波动的影响。如 2021
年钢材平均价格上涨 32.44%，同时带动铸件、轴承和电机价格一定程度的波动，
给公司经营效益提升带来不利影响。未来，若公司主要原材料价格大幅波动，而
公司在业务承接时未能进行有效的订单评估，或未能建立有效的供应商管理体系
和采购决策机制，或未能通过精益生产和技术工艺创新抵消材料价格上涨的压
力，又或在价格下降过程中未能做好存货管理，则会对公司经营情况和未来发展
造成重大不利影响。
（五）市场竞争加剧的风险
我国破碎、筛分设备的市场容量大，但下游客户分散且地域分布广，行业内
以中小型企业为主，行业集中度较低。近年来，随着砂石骨料行业景气度不断上
升，吸引了国内外工程机械巨头们的关注，如三一重工、中联重科、徐工机械等
大型工程机械企业已纷纷加入市场竞争。国内工程机械巨头的加入，显著提升了
行业的市场竞争程度，对行业原有的竞争格局形成了较大的挑战。此外，随着下
游行业产业结构的调整与升级，未来不排除国外知名矿山机械制造商采取低价策
略拓展国内市场。若未来公司在技术研发、生产、服务、资金等方面不能进一步
有效提升管理能力，满足客户需求和适应市场竞争，则可能面临因市场竞争加剧
带来的客户结构波动风险，影响公司与客户合作的稳定性，进而给公司的经营业
绩稳定性带来一定的风险。
三、其他风险
（一）净资产收益率和每股收益下降的风险
报告期内，扣除非经常性损益后公司加权平均净资产收益率分别为 20.06%、
21.26%、21.12%和 11.55%。本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司净资
产规模将大幅提高，而募集资金投资项目从实施到产生效益需要一定的周期，因
此公司存在短期内净资产收益率下降的风险。此外，本次发行完成后，公司股本
规模将大幅增加，且并不能完全排除公司未来盈利能力不及预期的可能。若发生
上述情形，公司的每股收益等即期回报指标将面临被摊薄的风险。
1-1-29
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）募集资金投资项目风险
本次募集资金投资项目建成后，公司将建成高性能智能破碎机关键配套件产
业化项目和南昌矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目。若公司在实施过程
中，宏观经济出现较大波动、市场环境等因素发生重大变化或由于市场开拓不力
导致无法消化新增的产能，公司将会面临项目收益达不到预期目标的风险。
并且，募集资金投资项目建设、逐步达产需要一定的过程。募集资金项目完
成后，公司固定资产规模将大幅增加，在建成投产后的一段时间内新增折旧将在
一定程度上影响公司的净利润。因此，公司将面临固定资产折旧额增加而影响公
司盈利能力的风险。
（三）发行失败的风险
公司将在通过相关发行上市审核和注册后及时启动发行工作，本次公开发行
的成功取决于发行阶段国内外宏观经济环境、国内资本市场行情、发行时的股票
行情以及投资者对于公司的预计估值和公司股价未来走势判断。如果本次发行认
购不足，公司将存在发行失败的风险。
1-1-30
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第四节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
中文名称 南昌矿机集团股份有限公司
英文名称 Nanchang Mineral Systems Co., Ltd.
注册资本 15,300.00 万元
法定代表人 李顺山
有限公司成立日期 2003 年 1 月 20 日
股份公司设立日期 2021 年 9 月 29 日
住所 江西省南昌市湾里区红湾大道 300 号
邮政编码 330004
电话号码 0791-83782902
传真号码 0791-83782902
互联网网址 http://www.nmsystems.cn
电子信箱 Inf.office@nmsystems.cn
负责信息披露和投资者
董事会办公室
关系的部门
负责人 缪韵（董事会秘书）
电话号码 0791- 83782902
1-1-31
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
二、发行人的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况
（一）公司的历史沿革示意图
1-1-32
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
1-1-33
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）有限公司的设立情况
1、1970 年，公司前身南昌矿山机械厂的历史演变
（1）南昌矿山机械厂设立
南昌矿山机械厂成立于 1970 年，原名五七综合厂，原属南昌市湾里区区属
大集体企业，系由南昌市站前公社拨款设立。其最初主营业务为生产风干造粒机、
煤炭洗选机、胶带输送机及化工设备配套件等煤炭、化工行业所需的专用设备。
公司成立时的主管部门为南昌市湾里区工业局，后经多次部门机构改革，至 2003
年企业改制时，南昌矿山机械厂的主管部门湾里区工业局已演变为南昌市湾里区
经济发展计划委员会。根据南昌市湾里区革命委员会 1979 年 9 月 14 日出具的《关
于站前等三个城市公社改为街道办事处的通知》（湾革发（79）29 号），站前
城市公社变更为站前街道办事处，由此南昌市站前公社在南矿机械厂中的拨款出
1-1-34
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
资由南昌市站前街道办事处承继。后续，南矿机械厂以经营积累进行生产经营，
未有其他单位或个人投资。
（2）南昌矿山机械厂曾被认定为地方国营（全民）企业
1990 年 9 月 15 日，湾里区人民政府根据辖区内部分企业的实际发展状况，
为使企业更好的承担国家重点建设项目任务，引进技术、人才及资金，将辖区内
南昌矿山机械厂等三家企业定为地方国营（全民）企业。虽然从经济性质上这三
家企业由集体所有制调整为全民所有制，但是实际上并未注入国有资本，企业产
权仍为集体所有，南昌矿山机械厂本质仍为集体企业，其经济性质、业务开展及
利润分配均未发生变化，且未享有地方国营（全民）企业的相关政策或待遇。
2020 年 1 月 15 日，南昌市人民政府出具确认意见：湾里区人民政府将南昌
矿山机械厂变更为地方国营（全民）企业，实际未注入国有资本，企业产权仍为
集体所有，企业性质为集体企业。
（3）南昌矿山机械厂筹备改制及改制依据
2002 年 11 月，南昌矿山机械厂筹备改制工作时，根据南昌市湾里区人民政
府的要求，由于江西省当时尚未出台专门针对集体企业改制的管理办法，湾里区
集体企业改制参照国有企业相关程序进行。因此，南昌矿山机械厂的改制主要参
照《关于深化省属国有企业改革的若干意见》（赣府发[2002]19 号）、《关于深
化我市国有企业产权制度改革的实施意见（试行）》（洪发[2001]8 号）进行。
2、2003 年 1 月，南矿有限成立
（1）改制的法律依据及具体过程和程序
①改制的法律依据
2002 年 11 月，南昌矿山机械厂筹备改制工作时，根据南昌市湾里区人民政
府的要求，由于江西省当时尚未出台专门针对集体企业改制的管理办法，湾里区
集体企业改制参照国有企业相关程序进行。因此，南矿机械厂改制主要系参照中
共南昌市委、南昌市人民政府《关于深化我市国有企业产权制度改革的实施意见
（试行）》（洪发[2001]8 号）、江西省人民政府《关于深化省属国有企业改革
的若干意见》（赣府发[2002]19 号）等法律法规、规范性文件和南昌市湾里区人
1-1-35
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
民政府等有关部门的批复文件进行。
②改制方案的制定与有权机关的批准
公司前身南昌矿山机械厂在集体企业改制中，主要改制程序和过程如下：
2002 年 11 月 16 日，南昌市湾里区人民政府区长办公会议决议，同意南昌
矿山机械厂实施企业改制，鉴于南昌市湾里区经济发展计划委员会为该企业主管
部门，并根据机构改革部门职能的确定，改制方案由区经济体制改革办公室与区
经济发展计划委员会联合审批。
2002 年 11 月 26 日，南昌矿山机械厂出具《南昌矿山机械厂改制实施方案》
（下称“《改制实施方案》”）。同日，南昌矿山机械厂召开了第四届第八次职
工代表大会，大会应到代表 27 名，实到代表 26 名，表决结果：赞成 21 票，反
对 5 票，表决结果通过该《改制实施方案》。
2002 年 11 月 30 日，南昌矿山机械厂向南昌市湾里区经济体制改革办公室
与区经济发展计划委员会提出关于企业改制的请示。
2002 年 12 月 9 日，江西求是会计师事务所有限责任公司出具《关于南昌矿
山机械厂资产评估报告书》（赣求是所评报字（2002）第 025 号），经评估，截
至 2002 年 10 月 31 日，资产总额 1,631.51 万元（其中土地评估值为 455.24 万元），
负债总额 1,226.12 万元，净资产总额 405.38 万元，具体的《资产评估结果汇总
表》（评估基准日为 2002 年 10 月 31 日）如下：
单位：万元
项目 账面值 评估价值 增减值 增值率（%）
一、流动资产 1,050.73 815.39 -235.34 -22.40
二、长期投资 9.00 7.00 -2.00 -22.22
三、固定资产 154.63 353.87 199.25 128.86
其中：在建工程 0.00 0.00 0.00 -
建筑物 62.94 183.78 120.84 191.98
设备 91.68 170.09 78.41 85.52
四、无形资产 0.00 455.24 455.24 -
其中：土地使用权 0.00 455.24 455.24 -
五、其它资产 6.20 0.00 -6.20 -100.00
六、资产总计 1,220.56 1,631.51 410.95 33.67
七、流动负债 1,391.07 1,225.07 -165.99 -11.93
1-1-36
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项目 账面值 评估价值 增减值 增值率（%）
八、长期负债 1.05 1.05 0.00 -
九、负债合计 1,392.12 1,226.12 -165.99 -11.92
十、净资产 -171.56 405.38 576.94 -336.30
2002 年 12 月 17 日，南昌市湾里区经济体制改革办公室与湾里区经济发展
计划委员会联合下发《关于同意南昌矿山机械厂改制实施方案的批复》（湾体改
办发（2002）01 号），同意南昌矿山机械厂改制方案，改制后原企业职工与南
昌矿山机械厂解除劳动关系，南矿有限的发起股东在支付职工安置费后，获得南
昌矿山机械厂净资产的所有权。
2002 年 12 月底，为加快企业改制进度，尽快推动职工安置费的落实，湾里
区政府与南矿有限发起股东协商沟通，由发起股东先行支付职工安置费，支付完
安置费等款项后，发起股东取得南昌矿山机械厂净资产所有权，待变更为有限公
司后，各股东按约定以取得的净资产作为向南矿有限的出资，并按出资比例享有
限公司股权。
③员工安置
A、计提安置费的依据与审批过程
《关于深化我市国有企业产权制度改革的实施意见（试行）》（洪发[2001]8
号）对安置费的支付依据、计算标准，改制方案的审批程序规定如下：
“企业用于解除劳动关示人员的基本生活费、安置费和代缴社会保险费等原
则上由企业按照洪发（1998）9 号文件精神筹措。
......
企业与职工解除劳动关系时，必须对其缴纳社会保险费的情况进行清理，做
到足额缴纳，不留欠帐。企业有欠缴的包括企业缴费和从职工工资中代扣的个人
缴费，应补足缴纳到位。原则上应一次性足额支付安置费、工资、集资款、独生
子女费等费用。
......
1.对距法定退休年龄不满 5 年（含 5 年）或连续工龄男职工满 30 年、女职
工满 25 年，基本养老保险缴费年限满 15 年的职工不发放安置费，由企业一次性
1-1-37
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
向市社会保险经办机构缴足其社会保险（主要为养老保险、医疗保险）费（企业
部分），并一次性发给法定退休年限前的基本生活费后解除劳动关系。
2.对距法定退休年龄 5 年以上 10 年以内（含 10 年）且基本养老保险缴费年
限满 10 年的职工，参照前款执行，但只一次性发放 5 年的基本生活费。
3.对距法定退休年龄 10 年以上的职工，企业与其解除劳动关系。按以下规
定处理：
（1）企业与职工解除劳动关系，企业应按连续工龄每满 1 年发给最高不超
过 800 元，累计不超过 20,000 元安置费的标准一次性支付给职工本人。
......
对在企业挂编一直未上班的人员，企业与其解除劳动关系，不支付安置费。
有下列情况之一者，企业应与其解除劳动关系，发给有关证明书，但不发给
安置费。（1）严重违规违纪者；（2）给中心和用人单位造成重大损失者；（3）
被依法追究刑事责任在。
......
企业在党政联席会议、职工代表大会和董事会讨论通过改制预案，并征得债
权银行同意后，向其企业主管部门提出改制申请，并正式上报改制实施方案。”
发行人的员工安置补偿方案已严格按照前文述及的洪发[2001]8 号文规定，
先行向全体职工公开公布后，由职工大会表决通过，并经南昌市湾里区经济体制
改革办公室与南昌市湾里区经济发展计划委员会发布湾体改办发（2002）01 号
文的形式联合批准，符合当时的法律文件对员工安置补偿的规定。
B、职工安置补偿金的补偿对象和计算标准
改制时南昌矿山机械厂共有在岗在编人员 253 人，均为安置补偿金的补偿对
象。其中，被社保局认定一次性缴纳养老金人员566 人，距法定退休年龄 10 年以
上的人员 121 人，已经退休的人员 66 人。发行人已依据赣府发[2002]19 号文及
5
2002 年 11 月 30 日，根据社保局等部门的联合核定，以下三类人员需一次性交纳养老金：
（1）距法定退休年龄不满 5 年（含 5 年）或连续工龄男满 30 年、女满 25 年的人员。
（2）距法定退休年龄 5 年以上 10 年以内（含 10 年）的人员。
（3）距法定退休年龄 10 年以上的特殊群体（如残疾人），企业只为其缴足 10 年的养老金（企业部分），
并只一次性发放 5 年的基本生活费。
1-1-38
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
洪发[2001]8 号文的文件精神和安置标准，在改制方案中针对不同的补偿对象制
定并列明如下安置补偿金的计算标准：
“①对被社保认定需一次性交纳养老金的 66 人，由企业一次性向社保缴足
养老金（企业部分），并发放基本生活费。
②对 66 名已退休职工其医疗费用，采用改制前一年退休人员医疗费的实际
支出平均水平和改制时退休人员的实际年龄算到 75 周岁止。
③距法定退休年龄十年以上的人员 121 人，企业按其连续工龄，每满一年发
放 800 元，累计不超过 2 万元的标准。
④在企业挂编一直未上班的人员，包括严重违规者或被依法追究刑事责任
者，企业一次性交清 2002 年 11 月底欠社保局养老金后，企业与其解除劳动关
系。”
安置职工本人领取安置费时，在领取协议中对上述计算标准予以了确认。
C、安置费总额的支付
安置费总额由上述安置补偿金、需补交的社会保险金、需补发的工资及其他
小额费用组成，累计需支付安置费总额共计 456.81 万元，发行人已将上述职工
安置款支付完毕。截至 2003 年 1 月 15 日，湾里区经济发展计划委员会向南昌市
工商行政管理局出具书面文件，证明南昌矿山机械厂已严格按照改制方案实施改
制，已足额支付职工安置费 456.81 万元。
④完成改制
2003 年 1 月 6 日，江西求是会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》
（赣求是所验字[2003]第 005 号），经审验，截至 2002 年 10 月 31 日，南矿有
限收到出资方缴纳的注册资本 405.00 万元人民币，均以南昌矿山机械厂截止 2002
年 10 月 31 日评估后的净资产出资。
2003 年 1 月 15 日，南昌市湾里区经济发展计划委员会出具《证明》，南昌
矿山机械厂改制已于 2002 年 12 月 31 日完成安置工作，与企业员工解除劳动关
系，企业评估净资产为 405.38 万元，实际支付职工安置费 456.81 万元，同意南
昌矿山机械厂净资产依法转让给南矿有限发起股东，并按股东出资比例分摊给各
1-1-39
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
股东。
2003 年 1 月 17 日，南昌矿山机械厂取得《国有资产评估项目备案表》，资
产评估详细结果为资产总额 1,631.51 万元（其中土地使用权评估价值 455.24 万
元），负债总额 1,226.12 万元，净资产总额 405.38 万元，南昌市湾里区财政局
同意转让给南昌矿山机械有限公司发起股东。
2003 年 1 月 20 日，南昌市湾里区工商行政管理局核发了企业法人营业执照，
公司名称为“南昌矿山机械有限公司”，注册号为 3601052000161。
本次改制完成后，南矿有限的股权结构如下：
单位：万元
序号 股东姓名/名称 出资额 出资比例
1 李顺山 269.76 66.61%
2 龚友良 82.53 20.38%
3 刘敏 17.17 4.24%
4 陈文龙 12.11 2.99%
5 徐坤河 11.68 2.89%
6 刘方贵 2.16 0.53%
7 徐光明 1.49 0.37%
8 廖国新 1.15 0.28%
9 胡斌庚 0.98 0.24%
10 于泽 0.80 0.20%
11 曹荣辉 0.63 0.16%
12 孙继东 0.63 0.16%
13 杨隆昌 0.54 0.13%
14 陈万海 0.54 0.13%
15 薛文生 0.54 0.13%
16 乐声滨 0.54 0.13%
17 邬国良 0.54 0.13%
18 李鹍 0.54 0.13%
19 胡晟 0.45 0.11%
20 秦丽恒 0.21 0.05%
合 计 405.00 100.00%
（2）改制过程的程序瑕疵
根据南昌矿山机械厂改制依据文件《关于深化省属国有企业改革的若干意
见》（赣府发［2002］19 号）、《关于深化我市国有企业产权制度改革的实施
1-1-40
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
意见（试行）》（洪发[2001]8 号）等规定，经核查，南昌矿山机械厂改制过程
存在如下瑕疵：
①改制过程中未进行清产核资和产权界定
原南昌矿山机械厂改制评估时，虽未进行产权界定和清产核资，但是原南昌
矿山机械厂是依据中共南昌市委、南昌市人民政府《关于深化我市国有企业产权
制度改革的实施意见（试行》（洪发〔2001〕8 号）文件精神进行改制并聘请了
第三方机构进行资产评估，且资产评估过程中履行了资产清查程序，履行了职工
代表大会审议、评估及确认、审批等程序，相关评估报告和净资产转让事项已经
主管部门原湾里区经济发展计划委员会和湾里区财政局批准。
②改制过程中未签订产权转让协议
原南昌矿山机械厂改制过程中，虽然未签订产权转让协议，但是原南昌矿山
机械厂净资产转让事项已经主管部门原湾里区经济发展计划委员会和湾里区财
政局批准，同意原南昌矿山机械厂改制相关净资产依法转让给南昌矿山机械有限
公司发起股东，并按南矿有限设立时的股东出资比例分摊给设立时的各股东，已
形成事实上的转让关系，转让相关义务均已履行完毕。各股东的资格合法、有效，
符合改制方案的要求。
参与改制的发起股东在支付职工安置费后，以取得的原南昌矿山机械厂净资
产进行出资设立南矿有限，南矿有限注册资本按照净资产额确定。净资产出资不
影响南矿有限股东出资的效力，南昌矿山机械有限公司设立时的出资已经缴足，
设立合法、有效。
③划拨土地使用权未履行出让手续
改制时，发行人取得划拨土地使用权时未履行招标、拍卖、挂牌或协议出让
等出让手续，构成程序瑕疵。发行人虽未履行出让手续，但因改制方案中明确了
划拨土地是评估作价的一部分，且最终经评估的净资产中明确包含了土地，而区
体改办、经计委与财政局等政府机关对上述改制方案与评估结果予以了批复。因
此改制时相关主体虽未履行出让手续，但政府部门实质上批复了出让的结果。
此外，针对上述程序瑕疵，2003 年 1 月 19 日和 2003 年 4 月 24 日，南昌矿
山机械有限公司分别与南昌市湾里区国土资源局签署了两份《国有土地使用权出
1-1-41
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
让合同》，通过出让方式取得湾里区盘龙路 23 号土地和湾里区紫清路 26 号土地，
补足了出让程序。
（3）省政府对改制过程的确认意见
针对上述改制过程中的程序瑕疵，南矿机械厂改制设立南矿有限已取得湾里
区政府、南昌市政府和江西省政府对改制过程的确认意见，具体情况如下：
①湾里区政府出具的确认意见
2019 年 12 月 26 日，湾里区人民政府出具《关于对南昌矿山机械有限公司
历史沿革中改制过程有关事项审核确认意见》（洪府字〔2019〕15 号），对南
昌矿山机械有限公司历史沿革中改制过程有关事项确认如下∶
一、原南昌矿山机械厂改制评估时，虽未进行产权界定和清产核资，但是原
南昌矿山机械厂是依据中共南昌市委、南昌市人民政府《关于深化我市国有企业
产权制度改革的实施意见（试行》（洪发〔2001〕8 号）文件精神进行改制并聘
请了第三方机构进行资产评估，且资产评估过程中履行了资产清查程序，履行了
职工代表大会审议、评估及确认、审批等程序，相关评估报告和净资产转让事项
已经主管部门原湾里区经济发展计划委员会和湾里区财政局批准。
二、原南昌矿山机械厂改制过程中，虽未签订产权转让协议，但是原南昌矿
山机械厂净资产转让事项已经主管部门原湾里区经济发展计划委员会和湾里区
财政局批准，同意原南昌矿山机械厂改制相关净资产依法转让给南昌矿山机械有
限公司，并按南昌矿山机械有限公司设立时的股东出资比例分摊给设立时的各股
东，已形成事实上的转让关系，转让相关义务均已履行完毕。各股东的资格合法、
有效，符合改制方案的要求。
三、原南昌矿山机械厂改制时南矿有限尚未成立，因此参与改制的发起股东
出资进行了职工安置，南矿有限设立时股东以取得的原南昌矿山机械厂净资产进
行出资，南矿有限注册资本按照净资产额确定。净资产出资不影响公司股东出资
的效力，南昌矿山机械有限公司设立时的出资已经缴足，设立合法、有效。
尽管南矿有限股东用于出资的原南昌矿山机械厂经评估的净资产中虽然包
含了两宗划拨土地，但是改制方案中明确该划拨土地是评估作价的一部分，区经
济发展计划委员会和区财政局已就评估结果出具《国有资产评估项目备案表》。
1-1-42
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
且 2003 年 1 月 19 日和 2003 年 4 月 24 日，南昌矿山机械有限公司分别与南昌市
湾里区国土资源局签署《国有土地使用权出让合同》，通过出让方式取得湾里区
盘龙路 23 号土地和湾里区紫清路 26 号土地。改制过程中的土地处置整体符合改
制时的相关法律、法规的规定。
综上，区政府经审核确认，南昌矿山机械有限公司历史沿革中的原南昌矿山
机械厂改制事项均已按照当时国家及地方政府关于国有企业改制的政策要求履
行了职工代表大会审议、评估及确认、审批等程序，得到了有关主管部门的批准、
确认，国有资产、集体资产、职工权益和债权人利益依法得到保护，人员安置合
法合规，不存在争议或纠纷，不存在侵害职工利益的情形，改制、设立程序及结
果合法有效，未造成国有资产和集体资产流失。南昌矿山机械有限公司历史沿革
清楚，股权清晰、不存在纠纷，产权界定清晰。
②南昌市政府出具的确认意见
2020 年 1 月 10 日，南昌市人民政府出具《关于对南昌矿山机械有限公司历
史沿革中改制过程有关事项审核确认意见》（洪府字〔2020〕2 号），确认：“南
昌矿山机械有限公司历史沿革中的原南矿机械厂改制事项均已按照当时国家及
地方政府关于国有企业改制的政策要求履行了职工代表大会审议、评估及确认、
审批等程序，得到了有关主管部门的批准、确认，国有资产、集体资产、职工权
益和债权人利益依法得到保护，人员安置合法合规，不存在争议或纠纷，不存在
侵害职工利益的情形，改制、设立程序及结果合法有效，未造成国有资产和集体
资产流失。南昌矿山机械有限公司历史沿革清楚，股权清晰、不存在纠纷，产权
界定清晰。”
③江西省政府出具的确认意见
2020 年 3 月 5 日，江西省人民政府出具《关于对南昌矿山机械有限公司历
史沿革中改制过程有关事项予以确认的批复》（赣府字〔2020〕12 号），同意
南昌市人民政府对南矿有限历史沿革中改制过程有关事项的审核确认意见。
（4）相关产权和员工安置的纠纷及后续解决情况
南矿机械厂改制时不存在产权纠纷，但存在若干员工6信访、提起劳动仲裁
6
参与信访、提起劳动仲裁和诉讼的员工主要为内退职工、下岗职工及退休职工三类受改制影响较大的职
1-1-43
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
和诉讼的情况，主要是针对安置费用不满意和涉及失业保险、退休职工医疗保险
费用支付等问题，如认为发行人未为其办理医疗保险和补缴医疗保险费用，未按
国家规定的标准支付其生活费，未缴清其的养老保险金等。
针对上述纠纷，2003 年和 2005 年南昌市湾里区人民政府分别两次成立了专
项小组进行调查，并在调查后出具了专项报告，逐项核查相关员工提到的上述问
题，最终认定员工信访事项并非事实，南昌市湾里区人民政府已确认改制过程不
存在职工未得到妥善安置或侵害职工权益的情形。此外，针对上述员工提起的劳
动仲裁和诉讼，南昌市湾里区劳动争议仲裁委员会、南昌市湾里区人民法院及南
昌市中级人民法院均裁定不予受理或驳回了相关员工的申请。自此之后，发行人
未再收到相关员工对职工安置补偿事项的劳动仲裁及诉讼。
综上所述，南矿机械厂改制设立南矿有限的法律依据充分，并履行了相关法
定程序，虽相关程序存在瑕疵，但已取得有权机关的批准及江西省人民政府对改
制过程的确认意见，改制过程不存在损害国有、集体资产权益的情形，不存在职
工未得到妥善安置及侵害职工权益的情形。
综上，公司历史沿革中的原南昌矿山机械厂改制事项均已按照当时国家及地
方政府关于国有企业改制的政策要求履行了职工代表大会审议、评估及确认、审
批等程序，得到了有关主管部门的批准、确认，国有资产、集体资产、职工权益
和债权人利益依法得到保护，人员安置合法合规，不存在争议或纠纷，不存在侵
害职工利益的情形，改制、设立程序及结果合法有效，未造成国有资产和集体资
产流失。
（三）股份公司的设立情况
2021 年 9 月 3 日，立信事务所出具《审计报告》信会师报字[2021]第 ZL10367
号），截至 2021 年 5 月 31 日，南矿有限经审计的账面净资产为 37,151.87 万元。
2021 年 9 月 3 日，中威正信（北京）资产评估有限公司出具“中威正信评报字
（2021）第 9028 号”《南昌矿山机械有限公司拟股改涉及的净资产评估报告》，
截至 2021 年 5 月 31 日，南矿有限经评估后的净资产为 46,205.50 万元。
2021 年 9 月 3 日，南矿有限股东会作出决议，同意公司全部股东作为股份
工。
1-1-44
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司的发起人，以经审计的账面净资产（基准日为 2021 年 5 月 31 日）折股，将
南矿有限整体变更为股份有限公司，全体发起人以其所有者权益份额项下的净资
产按现持有南矿有限的股权比例同比例认购，超过注册资本并扣除专项储备的净
资产成为公司的资本公积金。
2021 年 9 月 3 日，南矿有限全体股东作为股份有限公司的发起人签署了《南
昌矿机集团股份有限公司发起人协议》，同意以截至 2021 年 5 月 31 日经审计的
账面净资产 37,151.87 万元折合成股份公司股本 15,100.00 万元，每股面值为人民
币 1.00 元，股份总数为 15,100.00 万股，扣除专项储备金额 655.17 万元后，净资
产高于股本部分计入资本公积；公司全体股东作为股份有限公司的发起人按照各
自在公司所享有的表决权和分红权比例持有相应数额的股份。
2021 年 9 月 18 日，南矿集团召开创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会，
审议通过了关于设立股份有限公司的相关议案，选举产生了第一届董事会成员和
第一届非职工代表监事。
2021 年 9 月 29 日，南昌市行政审批局核准了公司整体变更事项，并向公司
核发了统一社会信用代码为 91360105746076642Q 的《营业执照》。
2021 年 10 月 8 日，立信事务所出具《验资报告》（信会师报字[2021]第
ZL10386 号），确认截至 2021 年 10 月 8 日止，公司已收到全体股东以南矿有限
截至 2021 年 5 月 31 日经审计的净资产 37,151.87 万元折合的公司股本 15,100.00
万元，余额计入资本公积。
南矿有限整体变更为股份有限公司后的股权结构如下：
单位：万股
序号 股东姓名/名称 持股数量 持股比例
1 李顺山 7,417.42 49.12%
2 龚友良 2,748.69 18.20%
3 金江投资 975.00 6.46%
4 中天投资 925.00 6.13%
5 刘敏 857.26 5.68%
6 陈文龙 674.63 4.47%
7 徐坤河 661.91 4.38%
8 缪学亮 528.00 3.50%
9 曹荣辉 73.95 0.49%
1-1-45
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
序号 股东姓名/名称 持股数量 持股比例
10 刘方贵 63.56 0.42%
11 徐光明 43.86 0.29%
12 胡斌庚 28.82 0.19%
13 孙继东 18.64 0.12%
14 邬国良 15.89 0.11%
15 陈万海 15.89 0.11%
16 李鹍 15.89 0.11%
17 乐声滨 15.89 0.11%
18 胡晟 13.35 0.09%
19 秦丽恒 6.35 0.04%
合 计 15,100.00 100.00%
（四）发行人报告期内的股本和股东变化情况
报告期初，南矿有限的股权结构如下：
单位：万元
序号 股东姓名/名称 出资额 出资比例
1 李顺山 7,417.42 56.19%
2 龚友良 2,748.69 20.82%
3 刘敏 857.26 6.49%
4 陈文龙 674.63 5.11%
5 徐坤河 661.91 5.01%
6 缪学亮 528.00 4.00%
7 曹荣辉 73.95 0.56%
8 刘方贵 63.56 0.48%
9 徐光明 43.86 0.33%
10 胡斌庚 28.82 0.22%
11 孙继东 18.64 0.14%
12 陈万海 15.89 0.12%
13 乐声滨 15.89 0.12%
14 邬国良 15.89 0.12%
15 李鹍 15.89 0.12%
16 胡晟 13.35 0.10%
17 秦丽恒 6.35 0.05%
合 计 13,200.00 100.00%
1、2019 年 12 月，发行人增资至 15,100.00 万元
2019 年 12 月 18 日，南矿有限召开股东会，全体股东一致决议同意公司注
1-1-46
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
册资本由 13,200.00 万元增至 15,100.00 万元，金江投资增资 975.00 万元，中天
投资增资 925.00 万元。
2019 年 12 月 18 日，南矿有限全体股东签署了新的公司章程。
2019 年 12 月 18 日，南矿有限完成本次增资的工商变更登记。
2020 年 5 月 15 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》
（致同验字（2020）第 440ZC0117 号），经审验，截至 2019 年 12 月 26 日止，
南矿有限已收到金江投资和中天投资缴纳的新增注册资本合计人民币 4,560.00
万元，均为货币出资。其中，1,900.00 万元计入注册资本，其余 2,660.00 万元计
入资本公积。
本次增资完成后，南矿有限的股权结构如下：
单位：万元
序号 股东姓名/名称 出资额 出资比例
1 李顺山 7,417.42 49.12%
2 龚友良 2,748.69 18.20%
3 金江投资 975.00 6.46%
4 中天投资 925.00 6.13%
5 刘敏 857.26 5.68%
6 陈文龙 674.63 4.47%
7 徐坤河 661.91 4.38%
8 缪学亮 528.00 3.50%
9 曹荣辉 73.95 0.49%
10 刘方贵 63.56 0.42%
11 徐光明 43.86 0.29%
12 胡斌庚 28.82 0.19%
13 孙继东 18.64 0.12%
14 邬国良 15.89 0.11%
15 陈万海 15.89 0.11%
16 李鹍 15.89 0.11%
17 乐声滨 15.89 0.11%
18 胡晟 13.35 0.09%
19 秦丽恒 6.35 0.04%
合 计 15,100.00 100.00%
1-1-47
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2、2021 年 12 月，发行人增资至 15,300.00 万元
2021 年 12 月 6 日，股份公司召开 2021 年第二次临时股东大会，全体股东
一致决议同意公司注册资本由 15,100.00 万元增至 15,300.00 万元，并相应修改公
司章程。其中金江投资增资 100.00 万元，中天投资增资 100.00 万元。
2021 年 12 月 8 日，股份公司完成本次增资的工商变更登记。
2022 年 3 月 8 日，立信事务所出具《验资报告》信会师报字[2022]第 ZL10044
号），确认截至 2021 年 12 月 8 日止，公司已收到金江投资、中天投资以货币缴
纳的出资款 480.00 万元，其中计入实收股本 200.00 万元，余额 280.00 万元计入
资本公积。
本次增资完成后，股份公司的股权结构如下：
单位：万股
序号 股东姓名/名称 持股数量 持股比例
1 李顺山 7,417.42 48.48%
2 龚友良 2,748.69 17.97%
3 金江投资 1,075.00 7.03%
4 中天投资 1,025.00 6.70%
5 刘敏 857.26 5.60%
6 陈文龙 674.63 4.41%
7 徐坤河 661.91 4.33%
8 缪学亮 528.00 3.45%
9 曹荣辉 73.95 0.48%
10 刘方贵 63.56 0.42%
11 徐光明 43.86 0.29%
12 胡斌庚 28.82 0.19%
13 孙继东 18.64 0.12%
14 邬国良 15.89 0.10%
15 陈万海 15.89 0.10%
16 李鹍 15.89 0.10%
17 乐声滨 15.89 0.10%
18 胡晟 13.35 0.09%
19 秦丽恒 6.35 0.04%
合 计 15,300.00 100.00%
截至本招股说明书签署日，公司股权结构未再发生变化。
1-1-48
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（五）发行人历史沿革中是否存在股份代持等情形
发行人历史沿革中不存在股份代持等情形。
（六）发行人历史沿革中是否存在出资瑕疵等情形
发行人历史沿革中存在出资不实瑕疵情形，具体情况如下：
1、出资不实的具体情况
（1）2016 年 1 月，南矿有限增资至 6,000.00 万元
2015 年 12 月 16 日，南矿有限召开股东会，全体股东一致决议同意增资人
民币 3,000.00 万元，公司各股东按照其持有的公司股权比例进行增资，其中股东
李顺山以债转股方式增资 1,685.78 万元，其他股东以货币方式增资 1,314.22 万元。
2015 年 12 月 16 日，南矿有限全体股东签署了新的公司章程。
2015 年 12 月 22 日，江西智同会计师事务所有限公司出具《验资报告》（赣
智同验字[2015]第 008 号），经审验，截至 2015 年 12 月 21 日止，南矿有限已
收到 原股东缴纳的新增注册资本 合计人民币 3,000.00 万元，其 中货币出资
1,314.22 万元，其他应付款债权出资 1,685.78 万元。
2016 年 1 月 14 日，南矿有限完成本次增资的工商变更登记。
本次增资完成后，南矿有限的股权结构如下：
单位：万元
序号 股东姓名/名称 出资额 出资比例
1 李顺山 3,371.56 56.19%
2 龚友良 1,249.40 20.82%
3 刘敏 389.66 6.49%
4 陈文龙 306.65 5.11%
5 徐坤河 300.87 5.01%
6 缪学亮 240.00 4.00%
7 曹荣辉 33.61 0.56%
8 刘方贵 28.89 0.48%
9 徐光明 19.94 0.33%
10 胡斌庚 13.10 0.22%
11 孙继东 8.47 0.14%
12 陈万海 7.22 0.12%
1-1-49
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
序号 股东姓名/名称 出资额 出资比例
13 乐声滨 7.22 0.12%
14 邬国良 7.22 0.12%
15 李鹍 7.22 0.12%
16 胡晟 6.07 0.10%
17 秦丽恒 2.89 0.05%
合 计 6,000.00 100.00%
（2）2016 年 5 月，南矿有限增资至 13,200.00 万元
2016 年 5 月 21 日，南矿有限召开股东会，全体股东一致决议同意增资人民
币 7,200.00 万元，公司各股东按照其持有的公司股权比例进行增资，其中股东李
顺山以债转股方式增资 4,045.87 万元，股东龚友良以债转股方式增资 1,499.28 万
元，其他股东以货币方式增资 1,654.85 万元。
2016 年 5 月 21 日，南矿有限全体股东签署了新的公司章程。
2016 年 5 月 26 日，江西智同会计师事务所有限公司出具《验资报告》（赣
智同验字[2016]第 006 号），经审验，截至 2016 年 5 月 26 日止，南矿有限已收
到全 体股东缴纳的新增注册资本 合计人民币 7,200.00 万元，其 中货币出资
1,654.85 万元，其他应付款债权出资 5,545.15 万元。
2016 年 6 月 8 日，南矿有限完成本次增资的工商变更登记。
本次增资完成后，南矿有限的股权结构如下：
单位：万元
序号 股东姓名/名称 出资额 出资比例
1 李顺山 7,417.42 56.19%
2 龚友良 2,748.69 20.82%
3 刘敏 857.26 6.49%
4 陈文龙 674.63 5.11%
5 徐坤河 661.91 5.01%
6 缪学亮 528.00 4.00%
7 曹荣辉 73.95 0.56%
8 刘方贵 63.56 0.48%
9 徐光明 43.86 0.33%
10 胡斌庚 28.82 0.22%
11 孙继东 18.64 0.14%
12 陈万海 15.89 0.12%
1-1-50
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
序号 股东姓名/名称 出资额 出资比例
13 乐声滨 15.89 0.12%
14 邬国良 15.89 0.12%
15 李鹍 15.89 0.12%
16 胡晟 13.35 0.10%
17 秦丽恒 6.35 0.05%
合 计 13,200.00 100.00%
公司 2016 年 1 月增资过程中股东李顺山以债转股方式增资 1,685.78 万元，
及 2016 年 6 月增资过程中股东李顺山、龚友良以债转股方式分别增资 4,045.87
万元、1,499.28 万元，前述两次债转股增资系以不实债权进行债转股增资且均未
经评估，存在出资不实瑕疵。
2、以不实债权进行债转股增资的背景
2016 年，在开发业务和参加大型项目投标过程中，为满足客户对投标主体
的注册资本要求，南矿有限于 2016 年 1 月、2016 年 6 月连续进行了两次全体股
东同比例增资。
第一次增资中，李顺山需增资 1,685.78 万元。第二次增资中，李顺山需增资
4045.87 万元，龚友良需增资 1,499.28 万元。由于认缴资金金额较大，李顺山、
龚友良自有资金不足，于是计划通过向外筹措资金先行借给公司，再将上述债权
转为股权对公司进行增资。在李顺山、龚友良筹措资金的过程中，其他股东因认
缴金额较小且均已经将出资实缴到位，而李顺山、龚友良筹措资金遇到阻力，未
能及时将资金进行实缴。
3、不实债权的具体构成、形成方式
2016 年 1 月增资过程中，李顺山用于出资的债权实际并不存在，由其他应
收款、其他应付款 1,685.78 万元挂账的方式形成。
2016 年 6 月增资过程中，李顺山用于出资的债权实际并不存在，由其他应
收款、其他应付款 4,045.87 万元挂账的方式形成。龚友良用于出资的债权实际亦
并不存在，由其他应收款、其他应付款 1,499.28 万元挂账的方式形成。
4、补足过程
为更好地维护公司及其他股东利益，2021 年 5 月 21 日，南矿有限召开股东
会，一致决议同意股东李顺山、龚友良分别以现金 5,731.65 万元、1,499.28 万元
1-1-51
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
用于补足前述两次出资。
对于历史上通过不实债权进行出资的情形，发行人已经按照当时的《公司法》
及相应的股东会决议进行了分红并由李顺山、龚友良以取得的分红补足了相应的
出资，出资不实的情形已经完全消除。其他股东均已知悉出资不实及补足出资的
全部过程，全体股东承诺不会追究李顺山和龚友良出资不实的相关违约责任。
2021 年 5 月 27 日，立信所出具信会师报字[2021]第 ZL50133 号《验资报告》，
确认前述两次债转股增资存在出资不实瑕疵，李顺山、龚友良已分别以货币
57,316,452.00 元、14,992,848.00 元补足前述两次出资，均已通过货币实缴。
南昌市湾里市场监督管理局于 2021 年 6 月 17 日出具《关于南昌矿山机械有
限公司历史沿革出资瑕疵问题的说明》：“本局确已知悉前述两次债转股存在出
资不实的瑕疵。鉴于南矿有限已于 2021 年 5 月 21 日通过股东会进行分红，由李
顺山、龚友良以所取得的分红款用于补足前述两次出资，并已由立信会计师事务
所（特殊普通合伙）出具验资报告予以复核。贵司全体股东对此无异议，且确定
不存在任何争议、纠纷或潜在争议、纠纷。贵司前述出资不实瑕疵已得到纠正，
实际并未给其他股东及债权人造成损失。因此，本局认为，根据 2013 年 12 月
28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改<中华人民共
和国海洋环境保护法>等七部法律的决定》中《中华人民共和国公司法》第三次
修正之后第二十六条规定‘有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全
体股东认缴的出资额。法律、行政法规以及国务院决定对有限责任公司注册资本
实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定’。上述出资不实瑕疵事项不属
于重大违法违规情形，不会影响贵司设立及存续的合法性，本局亦不会对南矿有
限及股东就前述出资瑕疵进行追责及处罚。”
截至本招股说明书签署日，李顺山、龚友良直接持有发行人股份比例分别为
48.48%、17.97%，上述出资均履行了相应出资义务，出资不实的情形已完全消
除，李顺山、龚友良持有的股份合法合规、真实有效。
5、相关会计处理
（1）2016 年 1 月增资过程中的会计处理：
I.不实债权形成的会计处理
1-1-52
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
借：其他应收款-李顺山 1,685.78 万元
贷：其他应付款-职工借款7 1,685.78 万元
II.将不实债权进行债转股的会计处理
借：其他应付款-职工借款 1,685.78 万元
贷：实收资本 1,685.78 万元
（2）2016 年 6 月增资过程中的会计处理：
I.不实债权形成的会计处理
借：其他应收款-李顺山 4,045.87 万元
贷：其他应付款-职工借款 4,045.87 万元
借：其他应收款-龚友良 1,499.28 万元
贷：其他应付款-职工借款 1,499.28 万元
II.将不实债权进行债转股的会计处理
借：其他应付款-职工借款 4,045.87 万元
贷：实收资本 4,045.87 万元
借：其他应付款-职工借款 1,499.28 万元
贷：实收资本 1,499.28 万元
（3）2021 年 5 月，公司股东会决议进行分红，并补足出资的会计处理如下：
借：银行存款 7,230.93 万元
贷：其他应收款-李顺山 5,731.65 万元
贷：其他应收款-龚友良 1,499.28 万元
三、发行人报告期内的重大资产重组情况
报告期内，发行人不存在重大资产重组情况。
7
注：上述会计分录系挂账处理。
1-1-53
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况
自设立以来，公司不存在在其他证券市场上市或挂牌的情况。
五、发行人股权结构和组织结构
（一）发行人股权结构
截至本招股说明书签署日，发行人股权结构如下图所示：
1-1-54
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）发行人组织结构
截至本招股说明书签署日，发行人组织结构如下图所示：
按照《公司法》和建立现代公司治理制度的要求，发行人设立了较为健全的
管理机构，各职能部门分工明确、运行有效。
六、发行人控股子公司、参股公司及分公司情况
截至 2023 年 3 月 1 日，发行人共有 11 家子公司（包括 7 家境内子公司、4
家境外子公司）、1 家分公司，无参股公司，具体情况如下：
（一）发行人子公司
1、鑫力耐磨
（1）基本情况
公司名称 南昌鑫力耐磨材料有限公司
成立日期 2006 年 12 月 22 日
注册资本 1,000.00 万元
实收资本 100.00 万元
法定代表人 陈文龙
注册地和主要生产经营地 江西省南昌市湾里区盘龙路 23 号
1-1-55
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
股东构成及控制情况 公司持有鑫力耐磨 100%股权
主营业务 聚氨酯筛网等配件的生产与销售
在发行人业务板块中定位 主要为发行人客户提供筛网等配件
（2）主要财务数据
鑫力耐磨最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 1,993.17 1,143.10
净资产 1,183.87 916.56
营业收入 1,373.55 1,989.14
净利润 267.31 332.50
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
2、柯林泰克
（1）基本情况
公司名称 北京柯林泰克环保科技有限公司
成立日期 2015 年 7 月 9 日
注册资本 500.00 万元
实收资本 105.00 万元
法定代表人 杨正海
注册地和主要生产经营地 北京市丰台区中核路 3 号院 3 号楼 14 层 1405 室（园区）
股东构成及控制情况 公司持有柯林泰克 85%股权，王建勋持有柯林泰克 15%股权
主营业务 为矿山、水电、建材等工程提供除尘、除烟等环保设备
主要为发行人及其客户的成套生产线等项目提供除尘、除烟等
在发行人业务板块中定位
环保设备
（2）主要财务数据
柯林泰克最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 848.78 829.30
净资产 423.20 335.26
营业收入 514.43 920.40
净利润 87.93 14.33
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
1-1-56
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、南矿工程
（1）基本情况
公司名称 江西南矿工程技术有限公司
成立日期 2017 年 7 月 3 日
注册资本 2,000.00 万元
实收资本 2,000.00 万元
法定代表人 李顺山
注册地和主要生产经营地 江西省南昌市湾里区红湾大道 300 号
股东构成及控制情况 公司持有南矿工程 100%股权
主营业务 为矿山工程提供咨询、生产线运营等技术服务
在发行人业务板块中定位 主要为发行人客户提供生产线运营管理服务
（2）主要财务数据
南矿工程最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 9,935.56 3,859.58
净资产 2,006.88 1,300.12
营业收入 2,002.72 2,610.74
净利润 706.76 -139.66
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
4、江西智矿
（1）基本情况
公司名称 江西智矿自动化技术有限公司
成立日期 2019 年 10 月 28 日
注册资本 1,000.00 万元
实收资本 300.00 万元
法定代表人 陈万海
注册地和主要生产经营地 江西省南昌市湾里区红湾大道 300 号
公司持有江西智矿 66.66%股权，熊毛毛持有江西智矿 23.34%
股东构成及控制情况
股权，熊涛持有江西智矿 10.00%股权
主营业务 控制柜、开关柜、电机启动柜等电气设备的生产与销售
主要为发行人及发行人客户提供破碎机、筛分机使用的控制
在发行人业务板块中定位
柜、开关柜等电气设备
（2）主要财务数据
江西智矿最近一年及一期的主要财务数据如下：
1-1-57
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 4,404.25 3,389.74
净资产 1,913.71 1,318.67
营业收入 2,742.08 4,409.43
净利润 595.04 697.64
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
5、鑫矿智维
（1）基本情况
公司名称 江西鑫矿智维工程技术有限公司
成立日期 2021 年 7 月 9 日
注册资本 5,000 万元
实收资本 5,000 万元
法定代表人 龚友良
注册地和主要生产经营地 江西省南昌市湾里区红湾大道 300 号研试中心
股东构成及控制情况 公司持有鑫矿智维 100%股权
为砂石骨料企业、矿山企业提供配件销售、整机保养与维修等
主营业务
服务
在发行人业务板块中定位 主要为发行人客户提供高性能耐磨件等配件
（2）主要财务数据
鑫矿智维最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 9,676.14 4,878.92
净资产 5,044.60 1,194.17
营业收入 6,709.78 2,137.97
净利润 350.44 -305.83
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
6、恩迈斯
（1）基本情况
公司名称 长沙恩迈斯科技有限公司
成立日期 2021 年 8 月 6 日
注册资本 1,000 万元
实收资本 100 万元
法定代表人 龚友良
注册地和主要生产经营地 湖南省长沙市岳麓山大学科技城岳麓街道溁左路中南大学科
1-1-58
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
技园研发总部 1 栋 584 号
股东构成及控制情况 公司持有恩迈斯 100%股权
主营业务 矿山机械的分析、试验、测试以及相关技术咨询与研发业务
在发行人业务板块中定位 主要为发行人客户提供创新型技术研发服务（暂未实质经营）
（2）主要财务数据
恩迈斯最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 146.15 213.63
净资产 47.36 83.47
营业收入 - -
净利润 -36.10 -16.53
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
7、马来西亚南矿
（1）基本情况
南昌矿机破碎筛分有限公司（马来西亚）（NMS Crushing &
公司名称
Screening Sdn. Bhd.）
注册号 201601041637（1212579-A）
成立日期 2016 年 12 月 16 日
发行股数 1,000,000.00 股
24-3, JALAN MEDAN PUTRA 4 MEDAN PUTRA BUSINESS
注册地 CENTRE BANDAR MENJALARA KEPONG, KUALA
LUMPUR WILAYAH PERSEKUTUAN
NO.2-2，Jalan SD7/3B, Bandar Sri Damansara, 52200 Kuala
主要生产经营地
Lumpur
股东构成及控制情况 公司持有马来西亚南矿 100%股权
主营业务 销售矿山机械行业相关的破碎筛分设备和配件
在发行人业务板块中定位 主要为发行人东南亚区域的客户提供销售及客户维护等服务
（2）主要财务数据
马来西亚南矿最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 395.98 353.47
净资产 -192.24 -132.18
营业收入 60.17 176.22
净利润 -59.49 -111.72
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
1-1-59
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
8、南非南矿
（1）基本情况
公司名称 南昌矿机非洲公司（NMS Africa （Pty.） Ltd.）
注册号 2017/028128/07
成立日期 2017 年 1 月 24 日
发行股数 100.00 股
注册地 12th FLOOR, 159 RIVONIA RD, SANDTON, GAUTENG,2000
Unit 7C2, Sinosteel Plaza, 159 Rivonia Road, Morningside Ext 39,
主要生产经营地
Sandton
股东构成及控制情况 公司持有南非南矿 100%股权
主营业务 矿山机电设备、环保设备、建材设备及配件的销售、售后服务等
在发行人业务板块中定位 主要为发行人非洲区域的客户提供销售及客户维护等服务
（2）主要财务数据
南非南矿最近一年一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 1,094.47 872.58
净资产 -76.68 -323.83
营业收入 558.75 2,578.96
净利润 -63.23 -194.66
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
9、南矿瑞典研发中心
（1）基本情况
公司名称 南昌矿机瑞典研发中心（NMS Research Center Sweden AB）
注册号 559198-5006
成立日期 2019 年 1 月 8 日（注册日期：2019 年 3 月 13 日）
发行股数 1,000.00 股
注册地和主要生产经营地 Marbcksgatan 45, 233 34 Svedala
股东构成及控制情况 公司持有南矿瑞典研发中心 100%股权
主营业务 矿山机械的分析、试验、测试以及相关技术咨询与研发业务
在发行人业务板块中定位 主要为发行人提供技术研发、技术咨询及试验测试等服务
（2）主要财务数据
南矿瑞典研发中心最近一年及一期的主要财务数据如下：
1-1-60
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 125.91 178.08
净资产 -52.71 -31.25
营业收入 111.55 -
净利润 -24.41 -119.91
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
10、澳洲南矿
（1）基本情况
公司名称 南昌矿机澳洲公司（NMS Industries Australia Pty. Ltd.）
注册号 634 744 451
成立日期 2019 年 7 月 9 日
发行股数 100.00 股
My Bookkeeping Plus Pty Ltd, level 1, 18 Kings Park Road, West
注册地和主要生产经营地
Perth WA 6005
股东构成及控制情况 公司持有澳洲南矿 100%股权
主营业务 在澳大利亚从事矿破碎筛分设备及配件销售等业务
在发行人业务板块中定位 主要为发行人大洋洲区域的客户提供销售及客户维护等服务
（2）主要财务数据
澳洲南矿最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 1-6 月 2021 年 12 月 31 日/2021 年度
总资产 3.07 2.96
净资产 1.00 0.88
营业收入 - -
净利润 -5.07 -15.27
注：上表财务数据经立信事务所在合并报表范围内审计。
11、南昌矿服
（1）基本情况
公司名称 南昌矿服科技有限公司
成立日期 2022 年 6 月 6 日
注册资本 5,000 万元
实收资本 300 万元
法定代表人 李顺山
注册地和主要生产经营地 江西省南昌市湾里区红湾大道 300 号南矿办公楼
股东构成及控制情况 发行人全资子公司南矿工程持有南昌矿服 60%股权，湖北楚道
1-1-61
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
凿岩工程有限公司持有南昌矿服 40%股权
主营业务 为矿山工程提供咨询、生产线运营等技术服务
在发行人业务板块中定位 主要为发行人子公司南矿工程的客户提供生产线运营等服务
（2）主要财务数据
南昌矿服最近一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2022 年 6 月 30 日/2022 年 6 月
总资产 -
净资产 -
营业收入 -
净利润 -
注：截至 2022 年 6 月 30 日，南昌矿服未开展业务。
（二）发行人分公司
1、南矿莫斯科分公司
南昌矿山机械有限公司莫斯科分公司（Branch of Nanchang
公司名称
Mineral Systems Co., Ltd., Moscow（China））
注册号 10190003186
成立日期 2019 年 11 月 1 日
注册地和主要生产经营地 125167, Moscow, pr-kt Leningradsky 47/2, 3rd floor, room 2
主营业务 破碎筛分设备及配件销售等业务
在发行人业务板块中定位 主要为发行人俄罗斯区域的客户提供销售及客户维护等服务
七、控股股东、实际控制人及其他持有发行人 5%以上股份的主要股
东的基本情况
（一）控股股东、实际控制人
截至本招股说明书签署日，李顺山直接持有发行人 48.48%股份，通过金江
投资间接控制发行人 7.03%股份的表决权，合计控制发行人 55.51%的股份表决
权。同时，报告期初至今，李顺山一直担任发行人董事长。因此，李顺山为发行
人的控股股东、实际控制人。
李顺山的基本情况如下：
李顺山，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码 420102196401******。
1-1-62
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东
截至本招股说明书签署日，除发行人控股股东、实际控制人李顺山外，其他
持有发行人 5%以上股份的主要股东为龚友良、金江投资、中天投资、刘敏，其
基本情况如下：
1、龚友良
龚友良，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码 220102196801******。
2、金江投资
企业名称 共青城金江投资中心（有限合伙）
成立日期 2019 年 11 月 27 日
认缴出资额 2,580.00 万元
实缴出资额 2,580.00 万元
执行事务合伙人 李顺山
主要经营场所 江西省九江市共青城市基金小镇内
主营业务及其与发行人主
作为员工持股平台对发行人进行投资
营业务的关系
金江投资为发行人员工持股平台，截至本招股说明书签署日，金江投资持有
发行人 7.03%股份，其出资结构如下：
单位：万元
合伙人
序号 合伙人性质 出资额 出资比例 任职情况8 关联关系
姓名
李顺山的配偶
罗玉华为间接
1 李顺山 普通合伙人 112.32 4.35% 董事长
股东罗北通的
姐姐
副总裁（兼任国内市场
2 杨正海 有限合伙人 360.00 13.95% 无
事业部总监）
3 朱磊 有限合伙人 240.00 9.30% 鑫矿智维副总经理 无
董事、副总裁（兼任鑫
4 刘敏 有限合伙人 168.00 6.51% 力耐磨总经理、鑫矿智 无
维总经理）
孙继东的配偶
聂桂莲为直接
国内市场事业部矿山
5 孙继东 有限合伙人 168.00 6.51% 股东胡斌庚的
事业部总经理
配偶聂桂兰的
妹妹
6 漆望平 有限合伙人 120.00 4.65% 战略部经理 无
8
除质量部、采购部、国内市场事业部等重要部门外，仅一级部门负责人及子公司负责人以上级别的员工
注明具体职位。
1-1-63
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
合伙人
序号 合伙人性质 出资额 出资比例 任职情况8 关联关系
姓名
7 李祥龙 有限合伙人 96.00 3.72% 采购部总监 无
8 徐小龙 有限合伙人 96.00 3.72% 南矿工程员工 无
9 廖建强 有限合伙人 84.00 3.26% 质量部总监 无
10 曹荣辉 有限合伙人 72.00 2.79% 财务中心员工 无
国内市场事业部骨料
11 徐坤河 有限合伙人 72.00 2.79% 无
事业部总经理
12 龚露 有限合伙人 72.00 2.79% 国内市场事业部员工 无
13 李小勇 有限合伙人 72.00 2.79% 国内市场事业部员工 无
胡晟为股东秦
丽恒的配偶，胡
14 胡晟 有限合伙人 72.00 2.79% 国内市场事业部员工 晟的姐姐胡旭
为间接股东向
小兰的配偶
张晶为间接股
15 张晶 有限合伙人 72.00 2.79% 鑫矿智维副总经理
东李莉的配偶
16 刘鸿滨 有限合伙人 62.40 2.42% 研发部门员工 无
17 乐声滨 有限合伙人 60.00 2.33% 研发部门员工 无
18 范智义 有限合伙人 48.00 1.86% 国内市场事业部员工 无
19 雷小明 有限合伙人 48.00 1.86% 国内市场事业部员工 无
20 胡建平 有限合伙人 48.00 1.86% 南矿工程员工 无
市场营销中心总监兼
21 仇珩 有限合伙人 48.00 1.86% 无
总裁办主任
22 黄艳艳 有限合伙人 36.00 1.40% 战略部员工 无
23 万鹏勇 有限合伙人 36.00 1.40% 生产交付中心员工 无
24 邬永锋 有限合伙人 34.08 1.32% 生产交付中心员工 无
25 卢彬 有限合伙人 28.80 1.12% 鑫力耐磨员工 无
26 聂寒 有限合伙人 24.00 0.93% 南矿工程员工 无
27 吴勇 有限合伙人 24.00 0.93% 南矿工程副总经理 无
28 高亮 有限合伙人 24.00 0.93% 国内市场事业部员工 无
29 陈涛 有限合伙人 24.00 0.93% 研发部门员工 无
30 邱小云 有限合伙人 24.00 0.93% 监事会主席 无
31 郭峰 有限合伙人 24.00 0.93% 南矿工程员工 无
32 胡四明 有限合伙人 19.20 0.74% 研发部门员工 无
33 曹才生 有限合伙人 14.40 0.56% 财务中心员工 无
34 洪波 有限合伙人 12.00 0.47% 研发部门员工 无
35 符超 有限合伙人 12.00 0.47% 生产交付中心员工 无
36 王军 有限合伙人 12.00 0.47% 生产交付中心员工 无
37 方海青 有限合伙人 12.00 0.47% 鑫矿智维员工 无
38 谭新发 有限合伙人 9.60 0.37% 生产交付中心员工 无
39 张奇 有限合伙人 4.80 0.19% 江西智矿员工 无
1-1-64
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
合伙人
序号 合伙人性质 出资额 出资比例 任职情况8 关联关系
姓名
40 鲁小町 有限合伙人 4.80 0.19% 海外市场事业部员工 无
熊涛为间接股
41 熊涛 有限合伙人 4.80 0.19% 江西智矿董事长
东熊毛毛之子
42 赵烈胜 有限合伙人 4.80 0.19% 澳洲南矿总经理 无
合 计 2,580.00 100.00% - -
金江投资系公司员工持股平台，其出资来自于全体合伙人自有或自筹资金，
不存在以非公开方式向合格投资者募集设立投资基金的情形，未委托基金管理人
管理其资产，亦未受托成为基金管理人管理资产，不属于《私募投资基金监督管
理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私
募投资基金或私募基金管理人或《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》
（银发〔2018〕106 号）规定的资产管理产品，无需办理相关备案或登记手续。
3、中天投资
企业名称 共青城中天投资中心（有限合伙）
成立日期 2019 年 11 月 27 日
认缴出资额 2,460.00 万元
实缴出资额 2,460.00 万元
执行事务合伙人 龚友良
主要经营场所 江西省九江市共青城市基金小镇内
主营业务及其与发行人主
作为员工持股平台对发行人进行投资
营业务的关系
中天投资为发行人员工持股平台，截至本招股说明书签署日，中天投资持有
发行人 6.70%股份，其出资结构如下：
单位：万元
合伙人 出资
序号 合伙人性质 出资额 任职情况9 关联关系
姓名 比例
1 龚友良 普通合伙人 12.00 0.49% 董事、总裁 无
董事、副总裁、
2 文劲松 有限合伙人 383.40 15.59% 无
财务总监
3 刘国富 有限合伙人 240.00 9.76% 鑫矿智维员工 无
4 詹春生 有限合伙人 168.00 6.83% 研发中心总监 无
5 李强 有限合伙人 132.00 5.37% 财务中心员工 无
江西智矿总经
6 陈万海 有限合伙人 108.00 4.39% 无
理
9
除质量部、采购部、国内市场事业部等重要部门外，仅一级部门负责人及子公司负责人以上级别的员工
注明具体职位。
1-1-65
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
合伙人 出资
序号 合伙人性质 出资额 任职情况9 关联关系
姓名 比例
胡敏锐的父亲胡斌
信息化中心副
7 胡敏锐 有限合伙人 96.00 3.90% 为直接股东胡斌庚
总监
的哥哥
鑫矿智维副总
8 邬国良 有限合伙人 84.00 3.41% 无
经理
胡斌庚的哥哥胡斌
为间接股东胡敏锐
国内市场事业 的父亲；胡斌庚的配
9 胡斌庚 有限合伙人 72.00 2.93%
部员工 偶聂桂兰为直接股
东孙继东的配偶聂
桂莲的姐姐
10 赵彬 有限合伙人 72.00 2.93% 监事 无
国内市场事业
11 黄建华 有限合伙人 72.00 2.93% 无
部员工
国内市场事业
12 胡隆杰 有限合伙人 72.00 2.93% 无
部员工
秦丽恒为直接股东
13 秦丽恒 有限合伙人 72.00 2.93% 财务中心员工
胡晟的配偶
国内市场事业
14 邓海华 有限合伙人 60.00 2.44% 无
部员工
南非南矿总经
15 曹长明 有限合伙人 60.00 2.44% 无
理
生产交付中心
16 应小明 有限合伙人 48.00 1.95% 无
员工
生产交付中心
17 肖声荣 有限合伙人 48.00 1.95% 无
员工
鑫矿智维副总
18 陈文龙 有限合伙人 48.00 1.95% 无
经理
19 林海松 有限合伙人 36.00 1.46% 鑫矿智维员工 无
向小兰的配偶胡旭
生产交付中心
20 向小兰 有限合伙人 36.00 1.46% 为直接股东胡晟的
员工
姐姐
信息化中心员
21 刘跃庆 有限合伙人 36.00 1.46% 无
工
生产交付中心
22 黄梦鑫 有限合伙人 36.00 1.46% 无
员工
23 田添 有限合伙人 36.00 1.46% 职工代表监事 无
南矿工程总经 熊毛毛为间接股东
24 熊毛毛 有限合伙人 36.00 1.46%
理 熊涛的父亲
李莉为间接股东张
晶的配偶；李莉的母
25 李莉 有限合伙人 36.00 1.46% 南矿工程员工
亲罗玉莲为间接股
东罗北通的姐姐
董事会秘书、
缪韵为直接股东缪
26 缪韵 有限合伙人 36.00 1.46% 董事会办公室
学亮的女儿
主任
27 柳逢春 有限合伙人 28.80 1.17% 研发部门员工 无
1-1-66
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
合伙人 出资
序号 合伙人性质 出资额 任职情况9 关联关系
姓名 比例
生产交付中心
28 符龙 有限合伙人 24.00 0.98% 无
员工
罗北通的姐姐罗玉
华为控股股东、实际
控制人李顺山的配
29 罗北通 有限合伙人 24.00 0.98% 行政部门员工
偶；罗北通的姐姐罗
玉莲为间接股东李
莉的母亲
柯林泰克总经
30 王建勋 有限合伙人 24.00 0.98% 无
理
31 李志军 有限合伙人 24.00 0.98% 鑫矿智维员工 无
32 李鹍 有限合伙人 24.00 0.98% 研发部门员工 无
33 张炳根 有限合伙人 24.00 0.98% 研发部门员工 无
国内市场事业
34 靳松 有限合伙人 24.00 0.98% 无
部员工
35 童伟 有限合伙人 24.00 0.98% 南矿工程员工 无
36 邹友 有限合伙人 24.00 0.98% 南矿工程员工 无
37 彭祖欢 有限合伙人 21.60 0.88% 研发部门员工 无
生产交付中心
38 喻洪武 有限合伙人 15.00 0.61% 无
员工
39 张玉哲 有限合伙人 12.00 0.49% 南矿工程员工 无
生产交付中心
40 蔡恒君 有限合伙人 9.60 0.39% 无
员工
41 姜俊雄 有限合伙人 7.20 0.29% 研发部门员工 无
42 梁军 有限合伙人 4.80 0.20% 江西智矿员工 无
43 张从军 有限合伙人 4.80 0.20% 江西智矿员工 无
44 伍智刚 有限合伙人 4.80 0.20% 江西智矿员工 无
合 计 2,460.00 100.00% - -
中天投资系公司员工持股平台，其出资来自于全体合伙人自有或自筹资金，
不存在以非公开方式向合格投资者募集设立投资基金的情形，未委托基金管理人
管理其资产，亦未受托成为基金管理人管理资产，不属于《私募投资基金监督管
理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私
募投资基金或私募基金管理人或《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》
（银发〔2018〕106 号）规定的资产管理产品，无需办理相关备案或登记手续。
4、刘敏
刘敏，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码 140104196901******。
1-1-67
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或
其他有争议的情况
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有发行
人的股份不存在质押或其他有争议的情况。
（四）控股股东和实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪
用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、
贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。
（五）控股股东和实际控制人报告期内是否存在欺诈发行、重大信息披露违
法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领
域的重大违法行为
截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人报告期内不存在欺诈
发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安
全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
（六）公司特别表决权股份或类似安排的情况
截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情
形。
（七）公司协议控制架构的情况
截至本招股说明书签署日，发行人不存在协议控制架构的情形。
八、发行人股本情况
（一）本次发行前的总股本、本次发行及公开发售的股份，以及本次发行及
公开发售的股份占发行后总股本的比例
本次发行前公司总股本为 15,300.00 万股，本次拟公开发行不超过 5,100.00
万股，占发行后总股本的比例不少于 25.00%，全部为公司公开发行新股，本次
发行不存在公司股东公开发售股份的情形。
1-1-68
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）本次发行前的前十名股东
本次发行前，公司前十名股东如下：
单位：万股
序号 股东姓名/名称 持股数量 持股比例 股份性质
1 李顺山 7,417.42 48.48% 自然人股
2 龚友良 2,748.69 17.97% 自然人股
3 金江投资 1,075.00 7.03% 其他股
4 中天投资 1,025.00 6.70% 其他股
5 刘敏 857.26 5.60% 自然人股
6 陈文龙 674.63 4.41% 自然人股
7 徐坤河 661.91 4.33% 自然人股
8 缪学亮 528.00 3.45% 自然人股
9 曹荣辉 73.95 0.48% 自然人股
10 刘方贵 63.56 0.42% 自然人股
（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
单位：万股
序号 股东姓名/名称 持股数量 持股比例 任职情况
1 李顺山 7,417.42 48.48% 董事长
2 龚友良 2,748.69 17.97% 董事、总裁
董事、副总裁（兼任鑫力耐磨总经理、
3 刘敏 857.26 5.60%
鑫矿智维总经理）
4 陈文龙 674.63 4.41% 鑫矿智维副总经理
5 徐坤河 661.91 4.33% 国内市场事业部骨料事业部总经理
6 缪学亮 528.00 3.45% -10
7 曹荣辉 73.95 0.48% 财务中心员工
8 刘方贵 63.56 0.42% -11
9 徐光明 43.86 0.29% 生产交付中心员工
10 胡斌庚 28.82 0.19% 国内市场事业部员工
（四）发行人国有股份或外资股份情况
截至本招股说明书签署日，发行人股本无国有股份或外资股份。
（五）最近一年发行人新增股东情况
发行人不存在提交本次发行上市申请前 12 个月内新增股东的情形。
10
曾任发行人副总经理，现已离职
11
曾任发行人生产交付中心员工，现已退休
1-1-69
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东的各自持
股比例
截至本招股说明书签署日，发行人各股东间的关联关系、一致行动关系及关
联股东的各自持股比例情况如下：
序号 股东姓名/名称 持股比例 关系
1 李顺山 48.48% 李顺山系金江投资的普通合伙人及执行事务合伙人
2 龚友良 17.97% 龚友良系中天投资的普通合伙人及执行事务合伙人
金江投资合伙人之间及其与发行人直接股东之间存
3 金江投资 7.03% 在的关联关系情况参见本节之“七、（二）2、金江
投资”
中天投资合伙人之间及其与发行人直接股东之间存
4 中天投资 6.70% 在的关联关系情况参见本节之“七、（二）3、中天
投资”
5 胡晟 0.09%
秦丽恒与胡晟系夫妻关系
6 秦丽恒 0.04%
金江投资由李顺山担任普通合伙人及执行事务合伙人，与实际控制人李顺山
构成一致行动关系；中天投资由龚友良担任普通合伙人及执行事务合伙人，与龚
友良构成一致行动关系。
除上述关系外，本次发行前公司各股东间不存在其他关联关系及一致行动关
系。
（七）发行人股东公开发售股份的情况
本次公开发行股份全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介
公司董事、监事、高级管理人员按照《公司法》《公司章程》等有关规定产
生，均符合法律法规规定的任职资格。
（一）董事会成员
公司董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名，设董事长 1 名。董事由股
东大会选举产生或更换，任期三年，任期届满可以连选连任（独立董事任期遵从
相关法律、法规、规章及规范性文件的有关规定）。
公司现任董事提名及选聘情况如下：
1-1-70
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
姓名 任职 提名人 选聘情况 任职期间
2021 年 9 月 18 日，经股份公司创
李顺山 董事长 立大会选聘；股份公司第一届董事
会第一次会议选举为董事长
龚友良 董事
刘敏 董事 股份公司 2021 年 9 月至 2024
文劲松 董事 发起人 年9月
2021 年 9 月 18 日，经股份公司创
周林 独立董事 立大会选聘
罗东 独立董事
蔡素华 独立董事
公司董事简介如下：
李顺山，男，1964 年 1 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。
1986 年 7 月至 1997 年 11 月，历任水利部长江水利委员会长江勘测设计研究院
施工企业设计室副主任、代主任、混凝土施工技术室副主任；1997 年 12 月至 2001
年 9 月，任瑞典斯维达拉工业集团（Svedala Industries AB）上海代表处经理；2001
年 10 月至 2005 年 6 月，任瑞典山特维克集团破碎筛分公司（Sandvik AB）中国
区总经理；2005 年 7 月至 2007 年 3 月，任山特维克矿山工程机械（中国）有限
公司市场销售副总裁；2003 年 1 月至今，任公司董事长。
龚友良，男，1968 年 1 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学历。
1990 年 7 月至 2002 年 12 月，历任南昌矿山机械厂技术科副科长、生产科总调
度、厂长；2003 年 1 月至今，任公司董事兼总裁。
刘敏，男，1969 年 1 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。
1991 年 9 月至 2002 年 12 月，历任南昌矿山机械厂销售员、经营科科长；2003
年 1 月至 2019 年 6 月，历任公司副总经理兼技术中心总监；2019 年 7 月至今，
任鑫力耐磨总经理；2021 年 9 月至今，任公司董事、副总裁、鑫矿智维总经理。
文劲松，男，1971 年 10 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。
2005 年 1 月至 2007 年 8 月，任广州友益电子科技有限公司财务经理；2007 年 9
月至 2012 年 3 月，历任建峰索具有限公司财务经理、华东营运中心副经理；2012
年 4 月至 2018 年 5 月，历任江苏赛福天钢索股份有限公司财务经理、财务总监；
2018 年 6 月至今，任公司财务总监；2021 年 2 月至今，任公司董事；2021 年 9
月至今，任公司副总裁。
1-1-71
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
蔡素华，女，1975 年 1 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学历。
1993 年 7 月至 2000 年 12 月，历任九江市第三棉织印染厂出纳、会计、财务主
管；2001 年 1 月至 2004 年 10 月，历任九江同盛会计师事务所项目经理、部门
经理；2004 年 10 月至 2007 年 12 月，任江西德龙东升会计师事务所有限公司部
门经理；2008 年 1 月至 2012 年 6 月，任江西中审会计师事务所有限责任公司副
所长；2012 年 7 月至 2019 年 10 月，任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）江
西分所副所长；2019 年 11 月至今，任中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
江西分所副所长；2021 年 7 月至今，任南昌农村商业银行股份有限公司独立董
事；2021 年 9 月至今，任公司独立董事。
罗东，男，1962 年 3 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士学历。
1996 年 3 月至 2001 年 9 月，任瑞典斯维达拉工业集团（Svedala Industries AB）
北京代表处首席代表；2001 年 9 月至 2004 年 1 月，任戴纳派克（Dynapac）中
国区总裁；2004 年 1 月至 2008 年 12 月，任山特维克（Sandvik）矿山与工程机
械事业部中国区总裁；2009 年 1 月至 2014 年 3 月，任沃尔沃建筑设备（Volvo
Construction Equipment）中国区总裁；2014 年 7 月至 2017 年 11 月，任澳大利亚
威斯特有限公司（WesTrac Pty）（卡特彼勒授权代理商）中国首席执行官；2017
年 11 月至今，任华北利星行机械（北京）有限公司董事兼总经理；2021 年 9 月
至今，任公司独立董事。
周林，男，1972 年 4 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，博士学历。
1994 年 8 月至 1998 年 8 月，任四川美都衣饰发展有限公司销售经理；1998 年 9
月至 1999 年 8 月，任江西二十一世纪展裕图书发行有限公司总经理助理；1999
年 9 月至 2001 年 3 月，任江西正邦集团有限公司投资经理；2001 年 4 月至 2002
年 4 月，任深圳市宏通商务咨询有限公司总经理；2005 年 4 月至今，历任江西
财经大学工商学院讲师、副教授；2021 年 9 月至今，任公司独立董事。
（二）监事会成员
公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名，设监事会主席 1 名。
职工代表监事由职工代表大会选举产生，其余监事由股东大会选举产生或更换，
任期三年，任期届满可以连选连任。
1-1-72
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司监事会成员情况如下：
姓名 任职 提名人 选聘情况 任职期间
2021 年 9 月 18 日，经公司创
立大会选聘；股份公司第一
邱小云 监事会主席
届监事会第一次会议选举为
股份公司发起人
监事会主席 2021 年 9 月至
2021 年 9 月 18 日，经公司创 2024 年 9 月
赵彬 监事
立大会选聘
2021 年 8 月 26 日，经职工代
田添 职工代表监事 职工代表大会
表大会选举产生
公司监事简介如下：
邱小云，女，1979 年 7 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。
2002 年 8 月至 2004 年 5 月，任十堰市倍力汽车零部件有限公司技术设计员；2004
年 6 月至 2004 年 8 月，自由职业；2004 年 9 月至 2006 年 4 月，任深圳市铭亚
戈马达有限公司设计部主管；2006 年 6 月至今，历任公司产品经理、研发中心
综合部经理；2018 年 6 月至今，任公司监事；2021 年 9 月至今，任公司监事会
主席。
赵彬，男，1984 年 7 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。
2007 年 8 月至今，历任公司技术部技术员、破磨产品部助理工程师、成套部部
门经理、标准工厂部部门经理、国内市场事业部副总工程师；2018 年 6 月至今，
任公司监事。
田添，男，1992 年 7 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。
2012 年 7 月至 2013 年 6 月，任广州红海人力资源集团股份有限公司人力资源专
员；2013 年 9 月至 2016 年 7 月，任长宇（珠海）国际建筑设计有限公司人力资
源部经理；2016 年 7 月至 2021 年 9 月，历任公司企业文化与培训部主管、人力
资源中心副经理；2021 年 9 月至今，任公司职工代表监事兼人力资源行政中心
经理。
（三）高级管理人员
公司高级管理人员共 5 名，分别为总裁龚友良、副总裁刘敏、副总裁兼财务
总监文劲松、副总裁杨正海、董事会秘书缪韵。
公司高级管理人员简介如下：
1-1-73
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
龚友良、刘敏、文劲松的简介参见本节之“九、（一）董事会成员”。
杨正海，男，1967 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
1989 年 8 月至 2004 年 4 月，历任 ENFI 工程公司（原北京有色冶金设计总院）
矿机室工程师、主任；2004 年 5 月至 2009 年 9 月，历任山特维克国际贸易（上
海）有限公司大客户经理、华北大区经理；2009 年 10 月至 2012 年 5 月，任北
京荣耀科技有限责任公司总经理；2012 年 6 月至 2013 年 12 月，任柏美迪康环
境科技（上海）股份有限公司副总经理；2014 年 1 月至 2015 年 2 月，任成都茂
山矿业技术有限公司总经理；2015 年 3 月至今，任公司国内市场事业部总监；
2021 年 9 月至今，任公司副总裁。
缪韵，女，1989 年 10 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，拥有法律职
业资格，硕士学历。2014 年 1 月至 2015 年 12 月，任江西新昌建筑工程有限公
司财务助理；2016 年 1 月至 2016 年 7 月，任长江证券股份有限公司客户经理（兼
项目助理）；2016 年 8 月至 2018 年 5 月，任中国太平洋财产保险股份有限公司
财务部员工、综合文秘；2018 年 5 月至今，任公司董事会办公室主任；2021 年
9 月至今，任公司董事会秘书。
（四）核心技术人员
公司核心技术人员共 6 名，分别为陈文龙、詹春生、乐声滨、刘跃庆、柳逢
春、Per Svedensten。
公司核心技术人员简介如下：
陈文龙，男，1964 年 1 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，
矿山机械专业教授级高级工程师，全国矿山机械标准化技术委员会委员。1987
年 7 月至 2002 年 12 月，任南矿机械厂副厂长；2003 年 1 月至 2021 年 5 月，任
南矿有限技术中心副总监；2021 年 6 月至今，任鑫矿智维副总经理。
主要研究成果及荣誉：（1）主持制、修订多项行业标准：JB/T6388-2004YKR
型圆振动筛，JB/T6389-2007ZKR 型圆振动筛，JB/T10656-2006 棒条振动给料筛，
JB/T10461-2004 螺 旋 洗 砂 机 ， JB/T6388-2004 大 型 强 迫 同 步 圆 振 动
筛 ,JB/T12178-2015 块 偏 心 激 振 器 ， JB/T12187-2015 履 带 移 动 破 碎 筛 分 站 ，
JB/T12188-2015 轮胎移动破筛分站；（2）1996 年主持研发的主持 ZKR、YKR
1-1-74
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
振 动 筛 获 得 中 国 机 械 工 业 部 科 技 进 步 三 等 奖 ； （ 3 ） 1999 年 主 持 研 发 的
ZD1273ZD1894 等厚筛获得江西省新产品二等奖；（4）2009 年起确定为南昌市
521 学术技术带头人第二层次人选（洪人字[2009]35 号）；（5）2010 年主持研
发的 VS 系列立轴式冲击破碎机获得南昌市科学技术进步奖三等奖；（6）2013
年主持研发的 HS 系列反击式破碎机获得南昌市科学技术进步奖三等奖；（7）
2013 年主持研发的 JC 系列颚式破碎机获得南昌市科学技术进步奖三等奖；（8）
2013 年主持研发的 JC 系列颚式破碎机获得中国机械工业科学技术奖二等奖；9）
2013 年主持研发的 HS 系列反击式破碎机获得中国机械工业科学技术奖三等奖；
（10）2014 年被中国重型机械工业协会评为《2011—2013 年度全国重型机械行
业优秀科技工作者》称号；（11）2018 年主持研发的 CC400 单缸液压圆锥破碎
机通过江西省科技技术厅验收。
詹春生，男，1984 年 12 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，
工程师。2008 年 7 月至 2019 年 6 月，历任南矿有限产品经理、售后服务部经理、
项目经理、研发中心破磨部经理；2019 年 6 月至今，任公司研发中心总监。
主要研究成果及荣誉：（1）参与了多项行业或国家标准的制定：
JB/T7353-2015 立轴冲击式破碎机、机制砂石母岩技术要求、建筑垃圾再生骨料
生产成套装备技术要求、双转子单立轴破碎机标准；（2）参与的南昌市科技局
新产品项目“VS 系列立轴式冲击破碎机”，鉴定为达到国内同类产品领先水平，
并获得了 2011 年度南昌市科学技术进步三等奖；（3）主持的南昌市科技局计划
项目“立轴式冲击破碎机装备产业化”，完成了合同书规定的技术指标；（4）
参与研发的 CC400 单缸液压圆锥破碎机项目获得江西重点新产品计划验收通过，
达国际同类产品先进水平，并获得了 2019 年度中国机械工业科技进步奖三等奖
和第九届绿色制造科学技术进步奖；（5）主持研发的 CC600、CC800 单缸液压
圆锥破碎机收录为国家首台套重大技术装备；（6）2019 年度被评为砂石骨料行
业优秀工作者；（7）2020 年加入广东省机制砂专业委员会专家库；（8）主持
对圆锥破碎机、颚式破碎机、立轴冲击式破碎机的不断进行改进和升级，进一步
提高了产品质量的稳定性和可靠性。
乐声滨，男，1969 年 3 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，
工程师。1991 年 7 月至 2002 年 12 月，任南矿机械厂工程师；2003 年 1 月至 2019
1-1-75
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
年 6 月，历任南矿有限技术部副经理、技术中心副总工程师；2019 年 7 月至 2020
年 6 月，任鑫力耐磨技术部经理；2020 年 7 月至 2022 年 5 月，任公司研发中心
破磨部经理；2022 年 6 月至今，任公司研发中心部件设计所经理。
主要研究成果及荣誉：（1）参与开发的 ZD1894、ZD1273 等厚筛获 1995
年的江西省优秀新产品二等奖、南昌市 1996 年度科学技术进步三等奖； 2）ZKR、
YKR 振动筛获机械部 1996 年科技进步三等奖；（3）主持研发的立轴冲击破碎
机获得 2013 年度南昌市度南昌市科学技术进步三等奖。立轴冲击破碎机获得科
技部中小企业创新基金。
刘跃庆，男，1974 年 1 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，
工程师。1998 年 7 月至 2002 年 12 月，任南矿机械厂工程师；2003 年 1 月至今，
历任公司主任工程师、研发中心产品开发部经理。
主要研究成果及荣誉：（1）主持开发的系列反击破碎机获 2014 年南昌市科
技进步三等奖；（2）主持开发的系列反击式破碎机获 2015 年机械工程协会三等
奖；（3）参与开发的颚式破碎机获 2014 年度南昌市科技技术三等奖；（4）参
与开发的颚式破碎机获 2015 年机械工程协会二等奖；（5）参与的立轴冲击破碎
机获得科技部中小企业创新基金。
柳逢春，男，1964 年 3 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历，
高级工程师。1987 年 9 月至 2000 年 6 月，任江东机床厂机床设计主管；2000 年
6 月至 2004 年 6 月，任东莞蒂森五金制品有限公司（现名为瑞钢精密模具技术
（广东）有限公司）机床部主管；2004 年 6 月至 2005 年 6 月，任江苏蒂森金属
制品有限公司（现名为瑞钢精密模具材料（江苏）有限公司）机床部经理；2005
年 6 月至 2009 年 8 月，任无锡市铁城机械厂机床设计工程师；2009 年 8 月至 2014
年 3 月，任南昌凯马有限公司机床设计工程师；2014 年 3 月至今，任公司产品
经理。
主要研究成果及荣誉：（1）参与研发的“X332,342 单双柱平面铣床”获得
1995 年度江西省优秀新产品二等奖和 1997 年度南昌市科学技术进步三等奖；2）
参与研发的“XK375 数控滑枕式铣床”获得 1997 年度江西省优秀新产品二等
奖；（3）参与研发的项目“XK375 数控滑枕式铣床的研制”获得 1998 年度南
1-1-76
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
昌市科学技术进步二等奖；（4）参与研发的“XK716B 数控床身铣床”获得 1996
年度南昌市科学技术进步二等奖和 1997 年度江西省科学技术进步三等奖；（5）
参与研发的项目“XK375 数控滑枕式铣床的研制”获得 1998 年度江西省科学技
术进步叁等奖；（6）主持旋回破碎机、圆锥破碎机的研发和试制，推进了公司
新产品的开发； 7）主持申报发明专利“一种双腔液压圆锥破碎机及调节方法”，
为研发中心技术带头人。
Per Svedensten，男，1976 年 4 月出生，瑞典国籍，博士学历。2000 年 1 月
至 2000 年 11 月，任瑞典富耐连自动化系统有限公司（FLEXLINK SYSTEMS AB）
机械设计工程师；2001 年 1 月至 2007 年 6 月，于查尔姆斯理工大学攻读博士；
2005 年 6 月至 2019 年 1 月，任瑞典山特维克集团产品研发部经理；2019 年 1 月
至 2019 年 10 月，任破碎机生产力瑞典实验室 CEO 兼董事；2019 年 10 月至今，
任南矿瑞典研发中心 CEO 兼董事。
主要研究成果及荣誉：（1）自 2003 年起，于《第四届国际矿物工业计算机
应用会议（CAMI）论文集》（Proceedings of the fourth International Conference on
Computer Applications in Minerals Industries （ CAMI ） ,2003）、《矿物工程》
（Minerals Engineering,2005）《第二十三届国际矿物加工大会论文集，2006》
（Proceeding of the XXIII International Mineral Processing Congress,2006）、《第
二十五届国际矿物加工大会 IMPC 论文集》（Proceedings of the XXV International
Mineral Processing Congress （IMPC）,2010）等国外期刊发表了《计算机辅助优
化破碎设备的机器参数和磨损容限》（Computer Assisted Optimisation of Crushing
Plants for both Machine Parameters and Wear Tolerances.）、《破碎机优化；寻找
最佳机器参数、磨损公差和磨损部件》（Crushing Plant Optimization；Finding the
Optimial Machine Parameters, Wear Tolerances, and Wear Parts）、《使用遗传进
化 算 法 优 化 破 碎 设 备 》 （ Crushing Plant Optimisation by means of a Genetic
Evolutionary Algorithm）、《抗压破损行为的表征》（Characterization of Compressive
Breakage Behavior）等学术文章；（2）参与编写《机器元件测验》（Maskinelement,
vningar）一书，该书被瑞典多个大学用作教材。
（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况
截至本招股说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心
1-1-77
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
人员除在公司及子公司任职外，其兼职情况如下：
兼职单位与公司
姓名 公司职务 兼职单位 兼职职务
的关联关系
公司董事、副总
董事、副总裁、 广州实健投资咨询有
文劲松 监事 裁、财务总监担任
财务总监 限公司
监事的企业
中审众环会计师事务 公司独立董事任
江西分所副所长
所（特殊普通合伙） 职的企业
公司独立董事担
江西国富浩华税务师
执行董事、总经理 任执行董事、总经
蔡素华 独立董事 事务所有限公司
理的企业
公司独立董事担
南昌农村商业银行股
独立董事 任独立董事的企
份有限公司
业
公司独立董事担
天津威斯特机械设备
董事长、总经理 任董事长、总经理
有限公司
的企业
公司独立董事担
华北利星行机械（北
董事、总经理 任董事、总经理的
京）有限公司
企业
公司独立董事担
利星行机械设备（中
董事、总经理 任董事、总经理的
国）有限公司
罗东 独立董事 企业
公司独立董事担
威山（北京）机械设备
董事、总经理 任董事、总经理的
有限公司
企业
公司独立董事担
华北利星行机械租赁
董事、总经理 任董事、总经理的
（北京）有限公司
企业
辽宁威斯特机械设备 公司独立董事担
董事长
有限公司 任董事长的企业
除上表所列兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不
存在其他兼职情况。
（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
之间不存在亲属关系。
（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚、
监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会
立案调查情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
最近三年均不涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法
1-1-78
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。
十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议及
其履行情况
公司与在公司任职并领薪的董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员及
其他核心人员均签订了《劳动合同书》《保密协议》《竞业限制协议》，与独立
董事签订了《聘用协议书》。截至本招股说明书签署日，上述合同与协议均正常
履行，不存在违约情形。
除上述合同与协议外，公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之
间未签订其他重大商业协议。
十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持股情
况
（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持
有发行人股份情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员
及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况如下：
公司职务/ 直接持股 合计持股
姓名 间接持股平台 间接持股比例
亲属关系 比例 比例
李顺山 董事长 48.48% 金江投资 0.31% 48.79%
龚友良 董事、总裁 17.97% 中天投资 0.03% 18.00%
董事、副总裁（兼任
刘敏 鑫力耐磨总经理、鑫 5.60% 金江投资 0.46% 6.06%
矿智维总经理）
董事、副总裁、财务
文劲松 - 中天投资 1.04% 1.04%
总监
邱小云 监事会主席 - 金江投资 0.07% 0.07%
赵彬 监事 - 中天投资 0.20% 0.20%
田添 职工代表监事 - 中天投资 0.10% 0.10%
杨正海 副总裁 - 金江投资 0.98% 0.98%
缪韵 董事会秘书 - 中天投资 0.10% 0.10%
缪学亮 董事会秘书缪韵父亲 3.45% - - 3.45%
陈文龙 鑫矿智维副总经理 4.41% 中天投资 0.13% 4.54%
乐声滨 研发部门员工 0.10% 金江投资 0.16% 0.26%
詹春生 研发中心总监 - 中天投资 0.46% 0.46%
1-1-79
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司职务/ 直接持股 合计持股
姓名 间接持股平台 间接持股比例
亲属关系 比例 比例
刘跃庆 研发部门员工 - 中天投资 0.10% 0.10%
柳逢春 研发部门员工 - 中天投资 0.08% 0.08%
行政部门员工（罗北
通的姐姐罗玉华为控
罗北通 - 中天投资 0.07% 0.07%
股股东、实际控制人
李顺山的配偶）
（二）所持股份的质押、冻结或发生诉讼纠纷情况
截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人
员及其近亲属所直接或间接持有的发行人股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷
的情形。
十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年的变动情
况
最近三年，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员变动情况汇总
如下：
时间 职位 变动前 变动后 原因 影响
不会对公
李顺山、龚友良、
2021 年 2 月 李顺山、龚友良、 司的生产
董事 刘敏、曹荣辉、张 正常人事变动
26 日 刘敏、文劲松 经营产生
虹
重大影响
李顺山、龚友良、 不会对公
建立独立董事
2021 年 9 月 李顺山、龚友良、 刘敏、文劲松、 司的生产
董事 制度，完善公司
18 日 刘敏、文劲松 周林、罗东、蔡 经营产生
治理机制
素华 重大影响
不会对公
2021 年 9 月 邱小云、赵彬、 完善公司治理 司的生产
监事 邱小云、赵彬
18 日 田添 机制 经营产生
重大影响
不会对公
龚友良、刘敏、
2021 年 9 月 高级管 龚友良、杨正海、 完善公司治理 司的生产
杨正海、文劲松、
18 日 理人员 漆望平、文劲松 机制 经营产生
缪韵
重大影响
（一）董事会成员变动情况
报告期初，公司董事会成员为李顺山、龚友良、刘敏、曹荣辉、张虹。
2021 年 2 月 26 日，公司召开 2020 年年度股东会，董事会成员变更为李顺
山、龚友良、刘敏、文劲松。
1-1-80
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2021 年 9 月 18 日，发行人召开创立大会暨第一次股东大会，选举股份公司
第一届董事会成员为李顺山、龚友良、刘敏、文劲松、周林、罗东、蔡素华；同
日，发行人召开股份公司第一届董事会第一次会议，选举李顺山为董事长。
（二）监事会成员变动情况
报告期初，发行人监事为邱小云、赵彬。
2021 年 2 月 26 日，公司召开 2020 年年度股东会，选举邱小云、赵彬为公
司监事。
2021 年 8 月 26 日，发行人召开职工代表大会，选举股份公司第一届监事会
职工代表监事为田添；2021 年 9 月 18 日，发行人召开创立大会暨第一次股东大
会，选举股份公司第一届监事会非职工代表监事为邱小云、赵彬；同日，发行人
召开股份公司第一届监事会第一次会议，选举邱小云为监事会主席。
（三）高级管理人员变动情况
报告期初，发行人总裁为龚友良，副总裁为杨正海、漆望平，财务总监为文
劲松。
2021 年 9 月 18 日，发行人召开股份公司第一届董事会第一次会议，聘任龚
友良为总裁，刘敏、杨正海、文劲松为副总裁，文劲松为财务总监，缪韵为董事
会秘书。
报告期内，陈文龙、缪学亮虽工商登记为发行人副总经理但实际并未担任副
总经理职务，系发行人未及时办理工商变更登记所导致。
（四）其他核心人员变动情况
公司其他核心人员最近三年未发生变动。
（五）变动原因及对公司的影响
公司董事、监事、高级管理人员的上述变动，主要原因系公司正常人事变动、
调整而发生岗位变化，以及公司基于生产经营、完善公司治理机制的需要做出相
应调整。前述变动不构成重大变化，不会对公司的生产经营产生重大影响。
1-1-81
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务
相关的对外投资情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
的其他对外投资情况如下：
单位：万元
姓名 公司职务 对外投资企业名称 投资金额 持股比例
李顺山 董事长 金江投资 112.32 4.35%
龚友良 董事、总裁 中天投资 12.00 0.49%
董事、副总裁（兼
任鑫力耐磨总经
刘敏 金江投资 168.00 6.51%
理、鑫矿智维总经
理）
董事、副总裁、财 中天投资 383.40 15.59%
文劲松
务总监 广州实健投资咨询有限公司 10.12 27.27%
江西国富浩华税务师事务所有
30.00 60.00%
限公司
蔡素华 独立董事
中审众环会计师事务所（特殊普
10.00 0.25%
通合伙）
邱小云 监事会主席 金江投资 24.00 0.93%
赵彬 监事 中天投资 72.00 2.93%
田添 职工代表监事 中天投资 36.00 1.46%
杨正海 副总裁 金江投资 360.00 13.95%
缪韵 董事会秘书 中天投资 36.00 1.46%
陈文龙 鑫矿智维副总经理 中天投资 48.00 1.95%
詹春生 研发中心总监 中天投资 168.00 6.83%
乐声滨 研发部门员工 金江投资 60.00 2.33%
刘跃庆 研发部门员工 中天投资 36.00 1.46%
柳逢春 研发部门员工 中天投资 28.80 1.17%
截至本招股说明书签署日，除此上述情况之外，发行人董事、监事、高级管
理人员及其他核心人员不存在其他对外投资情况。公司董事、监事、高级管理人
员及其他核心人员不存在与公司利益冲突的对外投资。
十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况
（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据及
所履行的程序
公司董事（独立董事除外）、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由
1-1-82
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
基本工资、绩效工资等构成，均从本公司领取薪酬。
2021 年 9 月 18 日，公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过《独立董事
工作制度》，公司应当给予独立董事适当的津贴。津贴的标准由董事会制定预案，
经公司股东大会审议通过。除上述津贴外，独立董事未从本公司及其主要股东或
有利害关系的机构和人员取得额外的、未予披露的其他利益。
公司高级管理人员及其他核心人员的薪酬主要由基本工资和绩效奖金组成。
公司内部董事的薪酬分配方案，须由提名与薪酬委员会报经董事会同意后，提交
股东大会审议通过后方可实施；公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批
准后方可实施；公司其他核心人员的年度薪酬方案由总经理进行批准后方可实
施。
（二）薪酬总额占发行人各期利润总额的比重
报告期各期，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额占发
行人各期利润总额的比重情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
薪酬总额 287.48 607.14 655.95 496.06
利润总额 6,863.74 12,944.48 10,537.29 7,580.23
占 比 4.19% 4.69% 6.23% 6.54%
注：为报告期各年度（期）末在公司担任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在
其任职期间从公司领薪的情况
（三）最近一年从公司及其关联企业领取收入的情况，以及其他待遇和退休
金计划等
2021 年度，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从发行人领
取收入的情况如下：
单位：万元
姓名 公司职务 2021 年度税前薪酬
李顺山 董事长 78.72
龚友良 董事、总裁 70.00
董事、副总裁（兼任鑫力耐磨总经理、
刘敏 46.20
鑫矿智维总经理）
文劲松 董事、副总裁、财务总监 45.18
1-1-83
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
姓名 公司职务 2021 年度税前薪酬
周林 独立董事 3.2012
罗东 独立董事 3.2013
蔡素华 独立董事 3.2014
邱小云 监事会主席 19.82
赵彬 监事 40.83
田添 职工代表监事 7.3215
杨正海 副总裁 56.30
缪韵 董事会秘书 9.6016
陈文龙 鑫矿智维副总经理 26.96
詹春生 研发中心总监 28.00
乐声滨 研发部门员工 23.08
刘跃庆 研发部门员工 21.40
柳逢春 研发部门员工 18.15
Per Svedensten 南矿瑞典研发中心 CEO 兼董事 105.9917
2021 年度，除在合并报表范围内的子公司领取薪酬外，公司董事、监事、
高级管理人员及其他核心人员未在公司关联企业领取薪酬，亦未在公司享受其他
待遇和退休金计划。
（四）本次公开发行申报前发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排
本次公开发行申报前，公司通过员工持股平台金江投资、中天投资对员工进
行股权激励，股权激励相关员工均通过金江投资、中天投资间接持有公司股份。
截至本招股说明书签署日，前述股权激励已实施完毕。
公司实施股权激励，是为了吸引与保留优秀的骨干员工和经营管理人才，公
司股权激励的实施有利于稳定核心人员，进一步增强公司的竞争力，对公司未来
的财务状况及经营成果有着积极的影响，有利于促进公司的持续快速发展。公司
实施股权激励不会影响公司控制权的稳定性。
截至本招股说明书签署日，发行人股权激励已实施完毕，不存在未授予或未
12
罗东、蔡素华、周林自 2021 年 9 月担任发行人独立董事，独立董事津贴为 0.80 万元/月（税前），报告
期内共领取 4 个月津贴，合计 3.20 万元。
13
同上注
14
同上注
15
田添自 2021 年 9 月担任发行人职工代表监事，2021 年 9-12 月，其作为职工代表监事合计领取的薪酬为
7.32 万元。
16
缪韵自 2021 年 9 月担任发行人董事会秘书，2021 年 9-12 月，其作为董事会秘书合计领取的薪酬为 9.60
万元。
17
Per Svedensten 为发行人外籍核心技术人员，因其长期在海外工作且未享受股权激励福利，因此薪资较高。
1-1-84
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
行权的情况，不涉及上市后的行权安排。
十五、员工及其社会保障情况
（一）员工人数及构成
1、员工人数及报告期内变化情况
报告期各期末，发行人员工人数及报告期内变化情况如下18：
单位：人
项 目 2022 年 6 月末 2021 年末 2020 年末 2019 年末
员工人数 744 693 600 463
2、员工专业结构
报告期末，发行人员工专业结构情况如下：
单位：人
专业结构 人数 占比
研发人员 74 9.95%
生产人员 351 47.18%
销售人员 158 21.24%
管理人员 161 21.64%
合 计 744 100.00%
3、员工受教育程度
报告期末，发行人员工受教育程度情况如下：
单位：人
学历类别 人数 占比
研究生及以上 32 4.30%
本科 256 34.41%
大专 160 21.51%
大专以下 296 39.78%
合 计 744 100.00%
4、员工年龄分布
报告期末，发行人员工年龄分布情况如下：
单位：人
年龄区间 人数 占比
18
不包含外部顾问、实习生等未签订正式劳动合同的人员。本节披露的员工人数为期末人数，非全年平均
数。
1-1-85
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
年龄区间 人数 占比
30 岁及以下 209 28.09%
31-40 岁 290 38.98%
41-50 岁 135 18.15%
51 岁及以上 110 14.78%
合 计 744 100.00%
5、劳务派遣用工情况
报告期内，发行人子公司南矿工程及鑫矿智维采取劳务派遣作为劳动用工的
一种补充方式。南矿工程、鑫矿智维报告期内劳务派遣用工具体情况如下：
（1）南矿工程
报告期内，南矿工程劳务派遣用工主要集中在陕西省富平县的生产线运营项
目（以下简称“富平项目”）。南矿工程承接该项目时，由于客户要求聘用当地
员工且生产任务排期紧张，为解决该项目紧急性用工需求，南矿工程选择与招工
渠道更广的劳务派遣单位江西同济合作并签署了《劳务派遣协议》，江西同济持
有编号为 36010120220904569 的《劳务派遣经营许可证》。另为解决少量辅助性
岗位的用工需求，南矿工程还与红谷人力签署了《劳务派遣协议》，红谷人力持
有编号为 36010120230429001 的《劳务派遣经营许可证》。
根据发行人提供的劳务派遣用工名单、劳务派遣费用结算明细及支付凭证，
报告期各期末，南矿工程从劳务派遣单位接受派遣人员的数量及占用工总量的比
例情况如下：
2022 年 6 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
日期
30 日 31 日 31 日 31 日
劳务派遣人数（A） 3 58 64 78
南矿工程员工人数（B） 39 33 26 22
劳务派遣人数占比
7.14% 63.74% 71.11% 78.00%
（C=A/（A+B））
报告期内，南矿工程存在劳务派遣用工人数存在超过用工总数 10%比例限制
的情形。为进行整改，2021 年 12 月 15 日，南矿工程与昌鑫达签署了《劳务外
包协议》，停止富平项目劳务派遣用工方式而改为劳务外包方式。截至 2022 年
6 月 30 日，南矿工程劳务派遣用工人数占用工总数的比例降至 7.14%，南矿工程
的劳务派遣用工问题已完成整改规范。
1-1-86
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
针对上述劳务派遣用工瑕疵，南昌市湾里管理局人力资源和社会保障办公室
劳动保障股已分别于 2022 年 2 月 14 日、2023 年 1 月 27 日出具《证明》，确认：
“已知晓该公司曾经存在劳务派遣用工人数超过用工总数 10%比例限制的情形，
但情节较轻且已整改完毕。自 2019 年 1 月 1 日至本证明出具之日，该公司不存
在任何因违反劳动保护和社会保障方面的法律、法规、规章和规范性文件而受到
行政处罚的情形。”；发行人的控股股东、实际控制人李顺山已出具《关于劳务
派遣用工相关事项的承诺函》，承诺：“如果发行人及其子公司因劳务派遣用工
被任何政府主管部门处以行政处罚，或被任何政府主管部门、法院或仲裁机构决
定、判决或裁定向任何员工或其他方支付补偿或赔偿，本人将在毋须发行人及其
子公司支付对价的情况下，承担相应的补偿或赔偿责任，使发行人及其子公司不
因此遭受任何损失。本人未能履行相应承诺的，则南矿集团有权按本人届时持有
的南矿集团股份比例，相应扣减本人应享有的现金分红。”
南矿工程在报告期内未因劳务派遣用工而受到过行政处罚，且已完成整改规
范，既往存在劳务派遣用工总量超过 10%的情况不构成重大违法违规行为，不会
对本次发行上市构成实质性不利影响。
（2）鑫矿智维
2021 年 11 月 4 日，鑫矿智维与泊头市润轩劳务服务有限公司（以下简称“润
轩劳务”）签署了《劳务派遣协议》，润轩劳务持有编号为泊审批劳派字（2019）
第 5 号的《劳务派遣经营许可证》。根据发行人提供的劳务派遣用工名单、劳务
派遣费用结算明细及支付凭证并经核查，报告期各期末，鑫矿智维从劳务派遣单
位接受派遣人员的数量及占用工总量的比例情况如下：
2022 年 6 2021 年 12 2020 年 12 2019 年 12
日期
月 30 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
劳务派遣人数（A） 3 2 - -
鑫矿智维员工人数（B） 73 69 - -
劳务派遣人数占比
3.95% 2.82% - -
（C=A/（A+B））
鑫矿智维劳务派遣用工属于辅助性工作岗位，且鑫矿智维劳务派遣用工人数
未超过其用工总量的 10%，因此，鑫矿智维劳务派遣用工符合有关法律法规规定。
根据发行人的确认及发行人及其相关子公司所属劳动行政主管部门出具的
1-1-87
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
证明文件，并经核查，除前述情形外，发行人及其相关子公司在报告期内均依据
《劳动合同法》等有关法律、法规的规定与员工签订及履行劳动合同，劳动合同
内容合法有效，不存在因违反劳动保护方面的法律法规而受到行政处罚的情形。
（二）社会保险和住房公积金缴纳情况
公司主要实行劳动合同制，与正式员工按照《劳动法》《劳动合同法》等法
律法规签订劳动合同，与退休返聘人员签订了聘用协议，员工根据劳动合同或聘
用协议承担义务和享受权利。报告期内，发行人为员工办理养老、医疗、失业、
工伤和生育等社会保险及住房公积金的具体情况如下：
1、社会保险缴纳情况
报告期内，发行人社会保险缴纳情况如下：
单位：人
项 目 2022 年 6 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
员工人数 744 693 600 463
社保未缴纳人数 62 52 58 33
尚在试用期未缴纳 6 6 2 -
入职时间不在社会保险
未缴 5 - 4 3
缴纳窗口受理时间内
原因
及对 退休返聘 19 18 14 12
应人 第三方代为缴纳 11 13 16 12
数 个人自愿放弃 6 4 11 2
外籍员工 15 11 11 4
2、住房公积金缴纳情况
报告期内，发行人住房公积金缴纳情况如下：
单位：人
项 目 2022 年 6 月 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
员工人数 744 693 600 463
公积金未缴纳人数 77 59 97 38
尚在试用期未缴纳 13 8 5 2
入职时间不在公积金缴
未缴 10 3 5 3
纳窗口受理时间内
原因
及对 退休返聘 19 19 15 13
应人 第三方代为缴纳 11 13 16 13
数 个人自愿放弃 9 5 45 3
外籍员工 15 11 11 4
1-1-88
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
注：根据《建设部、财政部、中国人民银行关于住房公积金管理几个具体问题的通知》
（建金管[2006]52 号）的相关规定，发行人无需为境内实体的外籍员工办理住房公积金缴纳
手续
如上表所示，出于员工个人的主观意愿，报告期内，发行人少数员工社会保
险和住房公积金由第三方代为缴纳19或员工个人自愿放弃缴纳，涉及金额均较
小。
3、社会保险、住房公积金缴纳合规情况
根据《中华人民共和国社会保险法》《住房公积金管理条例》的相关规定，
报告期内，发行人未为部分员工缴纳社会保险、住房公积金，存在被主管部门要
求补缴的风险。剔除退休返聘等无需缴纳社保、住房公积金的员工，公司按照相
关规定应缴而实际未缴纳社保、住房公积金的员工人数较少，需相应补缴的金额
较小，占发行人当期利润总额的比例较低，不会对发行人经营业绩构成重大影响，
该事项不会对发行人本次发行上市构成实质障碍。
发行人及相关子公司已取得所在地社会保障部门、住房公积金管理部门出具
的报告期内无违反社会保险法律法规、住房公积金管理法律法规而受到行政处罚
的证明文件。
4、发行人控股股东、实际控制人关于公司社会保险和住房公积金相关事项
的承诺
对于未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情况，发行人的实际控制人
李顺山出具《关于社会保险和住房公积金相关事项的承诺函》：“如果发行人及
其子公司因社会保险、住房公积金的实际缴纳情况而被任何政府主管部门要求补
缴社会保险或住房公积金，或被任何政府主管部门处以行政处罚，或被任何政府
主管部门、法院或仲裁机构决定、判决或裁定向任何员工或其他方支付补偿或赔
偿，本人将在毋须发行人及其子公司支付对价的情况下，承担相应的补偿或赔偿
责任，使发行人及其子公司不因此遭受任何损失。本人未能履行相应承诺的，则
南矿集团有权按本人届时持有的南矿集团股份比例，相应扣减本人应享有的现金
19
报告期内，发行人部分员工长期在发行人及其分子公司注册地以外的地区为客户提供销售、技术支持等
服务，该等员工基于个人意愿希望在实际工作地或户籍所在地缴纳社会保险及住房公积金。因发行人客户
分布城市较为分散，因此无法以自有账户为该等员工在其实际工作地缴纳社会保险及住房公积金。经核查
发行人代缴员工名单、发行人向第三方代缴机构的付款凭证、相关员工出具的确认函，发行人委托的第三
方代缴机构已足额为代缴员工缴纳了社会保险和住房公积金。
1-1-89
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
分红。”
（三）薪酬制度及薪酬水平情况
1、员工薪酬制度
为了激发员工活力、增强员工归属感、提高公司竞争力，发行人根据国家劳
动人事管理的法律法规政策，结合行业特点和企业具体情况，制定了《薪酬管理
手册》，对员工的岗位层级调整、薪酬结构、薪酬发放方式、绩效考核、福利津
贴制度等进行了规定。
发行人与员工均签订了劳动合同，为员工缴纳社会保险和住房公积金。公司
支付给员工的薪酬主要包括固定工资、绩效奖金、津贴/补贴、福利，基本参考
所在地省市工资水平，岗位工资综合考虑员工职务、学历、技能、从业时间等因
素，绩效奖金根据员工个人的业务考核确定。
2、各级别、各类岗位员工收入水平、大致范围及与当地平均工资水平比较
情况
（1）各级别员工收入水平、大致范围
报告期内，公司各级别薪酬结构稳定，根据薪酬制度，发行人员工级别主要
分为高层、中层、普通员工三级，各级别员工收入水平随着公司业务规模的发展
扩大而呈总体上升趋势。高层员工的收入大致范围在 44.00 万元/年至 48.00 万元
/年；中层员工的收入大致范围在 21.00 万元/年至 29.00 万元/年；普通员工的收
入大致范围在 11.00 万元/年至 15.00 万元/年；全体员工的收入大致范围在 14.00
万元/年至 17.00 万元/年。各级别员工平均薪酬水平具体如下：
单位：万元/人
员工职级 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
高层员工 20.74 47.43 47.01 44.85
中层员工 12.23 28.34 27.12 21.39
普通员工 7.67 14.15 12.39 11.86
全体员工 8.41 16.58 15.14 14.03
注：
1、高层员工指发行人董事、高级管理人员及子公司总经理、副总经理等管理层人员；
中层员工指发行人及子公司各部门负责人、各车间负责人及各大区销售经理等骨干人员；普
通员工指高层员工和中层员工以外的人员。
2、平均薪酬=薪酬合计/员工人数，员工人数=（期末人数+期初人数）÷2，下同。
1-1-90
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、2022 年 1-6 月的平均薪酬未年化处理，下同。
（2）各类岗位员工收入水平、大致范围
报告期内，发行人按照工作内容和岗位职能将员工分为研发人员、生产人员、
销售人员、管理人员四类人员。报告期内，研发人员收入的大致范围为 15.00 万
元/年至 20.00 万元/年，生产人员收入的大致范围为 9.00 万元/年至 12.00 万元/
年，销售人员收入的大致范围为 22.00 万元/年至 25.00 万元/年，管理人员收入的
大致范围为 15.00 万元/年至 20.00 万元/年，全体员工收入的大致范围为 14.00 万
元/年至 17.00 万元/年，各类岗位员工平均薪酬水平具体如下：
单位：万元/人
岗位类别 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
研发人员 8.52 19.48 15.99 15.08
生产人员 6.00 11.17 10.03 9.38
销售人员 12.43 23.45 22.61 24.06
管理人员 9.50 19.93 18.38 15.54
全体员工 8.41 16.58 15.14 14.03
（3）员工收入水平与当地平均工资水平比较情况
发行人主要用工所在地位于江西省南昌市，员工平均薪酬水平在报告期内总
体呈逐年增长趋势且高于当地平均薪酬水平，主要因为发行人追求“幸福企业典
范”，重视员工回报，让员工与企业共同成长，从而为员工提供了具有较强竞争
力的薪酬标准。发行人员工平均薪酬水平与当地平均工资比较情况具体如下：
单位：万元/人
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
地区 员工平 当地平 员工平 当地平 员工平 当地平 员工平 当地平
均薪酬 均薪酬 均薪酬 均薪酬 均薪酬 均薪酬 均薪酬 均薪酬
南昌市 8.41 未公布 16.58 5.93 15.14 5.50 14.03 5.19
注：南昌市平均工资数据来源于江西省统计局公布的江西省城镇私营单位分设区市就业
人员年平均工资。
3、未来薪酬制度及水平变化趋势
发行人未来薪酬制度的主体框架将延续目前的薪酬制度，发行人将在参考当
地同类企业工资水平、国内物价指数、人才市场环境、当地政府工资政策、行业
发展情况等因素的基础上，结合公司实际经营发展情况，形成对优秀人才有吸引
力且在市场上有竞争力的薪酬制度和薪酬水平，实现人力资源的可持续发展。预
1-1-91
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
计公司的薪酬水平将保持平稳的趋势。
1-1-92
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第五节 业务与技术
一、主营业务、主要产品或服务的基本情况
（一）主营业务概况
公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研发、设计、
生产、销售及后市场服务，是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一。
公司所处细分行业为矿山机械制造，该行业被列入国家统计局发布的《战略性新
兴产业分类（2018）》中“2 高端装备制造产业”之“2.1 智能制造装备产业”
之“2.1.2 重大成套设备制造”门类。
近年来，公司正从一家传统装备制造企业向“装备制造+服务”企业升级，
从传统、单一的设备销售模式，转变为向客户提供解决方案、整机销售、配件供
应、智能运维的全生命周期服务，帮助客户提质、降本、增效，增强市场竞争力。
公司研发实力、技术创新能力和行业影响力突出，经过多年的技术研发、创
新和积累，公司多项产品取得了江西省重点新产品证书，获得了国家工信部、中
国机械工业联合会、中国机械工程学会、江西省工业和信息化厅、江西省科学技
术厅等机构颁发的多项荣誉和奖项；公司产品曾应用于三峡工程、白鹤滩工程、
防城港核电站、岭澳核电站等多个国家重点建设工程，并进入了国内外的大型工
程建筑公司（中国电建、中国能建、中核集团、中广核等）、大型建材公司（海
螺水泥、华新水泥、中国建材等）、大型矿业公司（宝武集团、鞍钢集团、紫金
矿业、江西铜业等）和大型跨国企业（法国拉法基、德国海德堡、爱尔兰 CRH
等）的供应链。同时，公司是中国矿山机械标准化技术委员会的委员单位，参与
制定了多项国家标准及行业标准，其中参与起草了 6 项国家标准，独立起草了 6
项行业标准。公司是国家级专精特新“小巨人”企业、江西省制造业单项冠军示
范企业、江西省智能制造标杆企业，拥有博士后创新实践基地、博士科研创新中
心、省级企业技术中心等科研基地。
（二）主要产品情况
1、整机业务
公司的整机产品主要为破碎、筛分设备及相关辅助设施，主要应用于砂石骨
1-1-93
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
料和金属矿山领域。在砂石骨料领域，公司产品是将爆破后的各类岩石破碎、筛
分、整形成各种粒径规格的砂石骨料；在金属矿山领域，公司产品是将爆破后的
各类矿石破碎加工至 12-3 毫米以下，为下一段加工作业做准备。公司产品系列
丰富，规格型号齐全，可以为客户提供多样化成套设备组合及定制化生产线，更
好地应用于工况复杂、设备需求灵活的项目现场。报告期内，发行人主要整机产
品及其功能特点如下：
1-1-94
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
产品种类
类别 用途 功能及特点 公司产品的技术水平及市场地位 产品图示
（主要型号）
1、旋回破碎机是破碎机产品系列中技术难度最大、生产工艺最
复杂的产品系列，目前国内具备生产旋回破碎机产品能力的厂
家较少；
2、根据国家工信部印发的《首台（套）重大技术装备推广应用
1、领域：矿山和石料加工
指导目录（2017 版）》规定，生产能力≥5000t/h 的液压旋回破
；
碎机和处理能力≥500t/h 的液压圆锥破碎机可认定为首台（套）
2、作业：初级破碎，将爆
旋回破碎机* 重大技术装备；
破物料加工至 250 毫米以
（GC 系列） 1、产量：满足大型、特大型系统 3、GC 系列旋回破碎机具有处理量大、破碎效率高、破碎比大
下；
的破碎处理； 、产品粒度均匀、低能耗等技术特点；
3、岩石：用于各种硬度和
2、产品：破碎比大，产品尺寸适 4、公司于 2016 年成功研发并推出 GC 系列旋回破碎机，并围
磨蚀性的矿石和岩石。
中，采用胶带机运输； 绕该产品参与制定了机械行业标准：JB∕T11294-2012《强力旋
3、能耗：单位处理能力所消耗的 回破碎机》，在市场上具有一定的影响力；
电力较传统的破碎设备更低； 5、与国内外行业知名企业的旋回破碎设备相比，GC 系列旋回
4，耗材：单位处理能力设备重量 破碎机拥有近似的技术指标。
较传统的破碎机更低，耗材成本 1、与传统的颚式破碎机相比，JC 系列颚式破碎机在破碎腔设
1、领域：矿山和石料加工
更低； 计、材料和轴承标准、制造工艺等方面都有较大的改进，结构
破碎 ；
5、可靠性：采用合金铸件和高性 更坚固，可靠性更高，能够在提升产量的同时降低生产成本；
设备 2、作业：初级破碎，将爆
颚式破碎机* 能轴承，破碎腔经过优化设计， 2、公司于 2009 年成功研发并推出 JC 系列颚式破碎机，获得
破物料加工至 350 毫米以
（JC 系列） 确保设备抗过载能力强； 2013 年中国机械工业科学技术奖二等奖、2013 年江西省重点新
下；
6、维修性：模块化的结构设计， 产品、2013 年南昌市科学技术进步奖叁等奖，并取得“一种颚
3、岩石：用于各种硬度和
易于维修； 式破碎机楔形块调节结构”“一种具有减振垫更换机构的颚式
磨蚀性的矿石和岩石。
7、先进性：采用 FEM 耦合设计 破碎机”等 8 项实用新型专利。
，能够实现 PLC 自动控制和多数 1、公司 CC600 和 CC800 系列产品 2019 年获得国家首台套项
据采集集成，在一定硬件和软件 目认定，CC400 系列产品获得“中国机械工业科学技术奖”三
1、领域：矿山和石料加工 条件下，可实现预测性维护和远 等奖和“第九届绿色制造科学技术进步奖”优秀奖。2021 年 5
； 程监控。 月，CC800 单缸液压圆锥破碎机获 2020 年度江西省优秀新产
2、作业：中碎、细碎破碎 品一等奖，2018 年 8 月，CC400 系列产品获得江西省优秀新产
圆锥破碎机*
作业，将初碎物料加工至 品认定；
（CC 单缸系列）
30-10 毫米以下； 2、CC 系列圆锥破碎机取得“一种 CC 单缸液压圆锥破碎机”
3、岩石：用于各种硬度和 、“一种耐冲击单向节流阀”等 17 项实用新型专利；
磨蚀性的矿石和岩石。 3、公司围绕该产品参与制定了国家行业标准：GB/T26965-2011
《圆锥破碎机能耗指标》机械行业标准：JB/T11295-2012《强
力圆锥破碎机》。
1-1-95
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
产品种类
类别 用途 功能及特点 公司产品的技术水平及市场地位 产品图示
（主要型号）
1、领域：矿山和石料加工
；
1、技术指标优于同行业平均水平，是国内为数不多的可同时生
2、作业：中碎、细碎破碎
圆锥破碎机 产单缸液压圆锥破碎机和多缸液压圆锥破碎机的企业；
作业，将初碎物料加工至
（MC 多缸系列） 2、NMS 牌破碎机获得江西省质量技术监督局颁发的“江西名
30-10 毫米以下；
牌产品”认证。
3、岩石：用于各种硬度和
磨蚀性的矿石和岩石。
1、领域：非金属矿和石料
加工；
1、HS 反击式破碎机于 2013 年 9 月获得江西省科学技术厅颁发
2、作业：爆破矿山的初级
反击式破碎机 的江西省重点新产品证书；
、中碎和细碎破碎作业； 同上
（HS 系列） 2、NMS 牌破碎机获得江西省质量技术监督局颁发的“江西名
3、岩石：用于各种中等硬
牌产品”认证。
度以下和低磨蚀性的岩石
。
1、领域：非金属矿和石料
1、公司围绕该产品参与制定了机械行业标准 JB/T 14275-2021
加工；
立轴冲击式破碎机 《双转子单立轴破碎机》；
2、作业：细碎整形作业；
（VS 系列） 2、NMS 牌破碎机获得江西省质量技术监督局颁发的“江西名
3、岩石：用于各种硬度和
牌产品”认证。
磨蚀性的矿石和岩石。
1、YKR/ZKR 系列振动筛产品广泛应用于国内外的矿山、水电
主要用于破碎后的碎石或碎矿的 、核电、骨料、水泥和建材等行业。YKR/ZKR 系列振动筛采
筛分机* 预筛分和干湿筛分，筛分精度高 用外置式块偏心结构激振器，振动强度更高，进出料椭圆轨迹
1、领域：矿山和石料加工
（YKR 圆振筛） 。其激振器安装灵活、使用寿命 使其筛分效率更高；
；
长。 2、该系列产品荣获“中国工业机械部三等奖”；
筛分 2、作业：预筛和产品干湿
3、公司围绕该产品参与制定了机械行业标准：JB/T6388-2004
设备 筛分作业；
《YKR 型圆振动筛》JB/T6389-2007《ZKR 型直线振动筛》
3、物料：用于各种散状物
主要用于物料的脱水和隔渣，耗 JB/T12178-2015 《 振 动 筛 用 块 偏 心 式 振 动 器 》 。 并 取 得 了
筛分机* 料。
能低、噪音低、结构简单、易维 “YKR/ZKR 型振动筛”“YKR/ZKR 型振动筛二次隔振架”、
（ZKR 直线筛） “YKR/ZKR 型振动筛加强筛框刚度的结构形式”等十余项专
修，筛分效率高。
利。
1-1-96
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
产品种类
类别 用途 功能及特点 公司产品的技术水平及市场地位 产品图示
（主要型号）
该产品采用激振器整体拆装设计 1、该产品采用模块化减震器，装拆更方便；
筛分机 ，可实现更高的承载和使用寿命 2、它是 YKR 和 ZKR 的升级版，产能更大、筛分效率更高；
（YKR/ZKR-NJ 系列） ，振动强度、筛分效率、处理能 3、NMS 牌振动筛获得江西省质量技术监督局颁发的“江西名
力大幅提高。 牌产品”认证。
1、产品采用自同步椭圆运动筛分原理，配有两个相对旋转的激
该产品属于新型自同步大型椭圆 振器，以产生高能效椭圆振动，比常规线性运动的水平筛效率
筛分机，替代传统三轴椭圆筛， 更高，同时也比其他椭圆运动的振动筛更具有操作可靠性；
用于大规模物料筛分作业。安装 2、该系列中的 2MOS3675 自同步椭圆筛由公司 2018 年研发推
筛分机*
使用空间小、筛分效率高、处理 出以来，属于国内较早将自同步椭圆筛口径做到 3.6m 的产品，
（MOS 自同步椭圆筛）
同上 能力强，采用自同步技术，免齿 并在实际应用中取得较好的效果；
轮维护，噪音低、工作可靠性高 3、公司围绕该产品独立制定了机械行业标准：JB/T1768-2019
。 《双轴自同步椭圆筛》，并获取了“一种双轴自同步椭圆筛”
专利。
1、该产品是采用圆运动轨迹的香蕉筛，属于 ZKR 系列的变形
该产品用于细颗粒含量高的物料
版；
筛分，配置高性能激振器和斯凯
筛分机 2、该产品采用的模块化减震器，使得装拆更方便，产能更大、
孚或 FAG 品牌的优质轴承，采用
（BS 系列香蕉筛） 筛分效率更高；
自同步技术，免齿轮维护，噪音
3、NMS 牌振动筛获得江西省质量技术监督局颁发的“江西名
低、工作可靠性高。
牌产品”认证。
1、领域：金属矿山领域的
矿物加工； 该产品主要用于大处理量的矿物
1、该产品为大型金属矿山开发；可用于替代同类进口产品；
筛分机 2、作业：大处理量的矿物 精确筛分，采用箱式激振器，激
2、NMS 牌振动筛获得江西省质量技术监督局颁发的“江西名
（MLS-L 系列水平筛） 筛分作业； 振力大，密封性能好，免齿轮维
牌产品”认证。
3、物料：用于各种散状金 护，噪音低、工作可靠性高。
属矿山物料。
液压高频筛是公司在多年筛分机
1、领域：矿山和石料加工
设计与应用基础上，历时三代高 公司为市场首家推出液压高频筛的研发试制单位，独立制定了
；
频筛的开发，于 2018 年试制完成 机械行业标准：JB/T12811-2016《液压高频筛》，并于 2020 年
2、作业：用于 5 毫米以下
筛分机* 液压高频筛首台机型。筛分机采 获通过江西省国防科技信息和卫星应用中心科技查新认证具有
细粒径的高效筛分，广泛
（HFS/V 系列液压高频筛） 用原装进口液压振动泵驱动，频 新颖性；同年通过江西省重点新产品验收，获江西省工业和信
用于机制砂筛分作业；
率可以通过调节液压流量来调节 息化厅新产品验收，并认定本产品达到同类产品国内领先水平
3、物料：用于各种散状物
；通过液压高频筛分原理，粗料 。
料。
被弹得更高，细料更接近筛网有
1-1-97
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
产品种类
类别 用途 功能及特点 公司产品的技术水平及市场地位 产品图示
（主要型号）
更多的筛分机会，可以实现更高
效的筛分作业。
1、领域：矿山和石料加工
用于初级颚式破碎机、反击式破 1、公司围绕该产品参与制定了机械行业标准：JB/T10656-2006
；
碎机的给料。设备高度低、布置 《棒条振动给料筛》，并获取了“一种槽体加强的振动给料机
给料机* 2、作业：预筛和产品干湿
空间小、处理量大、抗冲击能力 ”和“一种给料机料仓耐磨板焊接结构”等专利；
（HPF 棒条给料机） 筛分作业；
强、频率可调，选配第二层筛网 2、NMS 牌振动筛获得江西省质量技术监督局颁发的“江西名
3、物料：用于各种散状物
，便于弃料、泥土的精确隔离。 牌产品”认证。
料。
1、领域：矿山和建筑工程
建设； 采用柴油或电力双驱动，高强度
移动破碎筛分站
2、作业：用于小规模、短 履带底盘，适用范围广、效率高 产品主要出口至非洲金属矿山项目。
（MT 履带系列）
期的破碎筛分作业； 、产品粒型好。
3、物料：用于各种岩石。
1、领域：矿山和建筑工程
大型 建设；
移动破碎筛分站 适用范围广、效率高、产品粒型
集成 2、作业：用于小规模、中 产品主要出口至非洲金属矿山项目。
（MP 轮胎系列） 好。
设备 短期的破碎筛分作业；
3、物料：用于各种岩石。
1、领域：建筑用机制砂；
成砂率高、筛分效率高、循环量
制砂楼 2、作业：用于精品砂作业
少、集成度高、维护量少、适应 公司制砂楼系列产品规格齐全，产量大，能效指标高。
（MSP 系列） ；
面广。
3、物料：用于各种岩石。
注：
1、“*”表示公司的核心整机产品，其品牌及技术水平在行业内具有一定市场影响力；
2、除上表产品外，发行人其他相关辅助设施金额占主营业务收入比例较小，故不单独列示。
1-1-98
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2、后市场业务
公司近年来致力于由传统设备制造企业向“装备制造+服务”型企业升级。
以成套破碎筛分设备生产线为例，公司可以为下游客户提供配件销售、整机保养
与维修、生产线运营管理等服务，以帮助下游客户实现生产线效率最大化，成本
和故障率最小化，实现产能和效益双提升。
成套破碎设备生产线示意图
公司后市场业务的具体内容如下：
（1）配件销售
通常而言，一台整机设备的使用年限为 5-10 年甚至更长，在此期间，配件
及耗材的消耗更换较为频繁，需求量较大。公司基于多年来积累的整机制造经验
和丰富的产品线优势，可为下游客户提供各种规格型号及种类的配件及耗材更换
服务，与纯配件厂商相比，整机厂提供的原装配件质量更有保障，与整机适配度
更高，使用寿命更长，可以有效提高生产线的运行效率。
（2）运维服务
公司的运维服务主要分为整机保养与维修和生产线运营管理两种模式。
①整机保养与维修
通常来讲，设备制造商将整机设备安装调试完交付给客户，在质保期满后，
设备的维修和保养工作则由客户自行承担。近年来，由于客户现场作业人员流动
性增加，更换较为频繁，使得岗位培训出现脱节，隐形增加了维保成本。针对上
1-1-99
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
述问题，公司可为客户提供专业、稳定的技术维保人员，承接整机设备的保养和
维修工作，并提供各种预测性维护报告，做到精准维保，减少被动维修。公司通
过提供上述维保服务，不仅提升了产品的用户体验，确保客户产能和作业率提高，
也紧密维系了客户关系，在产品售后阶段持续产生效益。
②生产线运营管理
近年来，基于下游客户降本增效的需求，及新进入该行业的下游客户对于生
产线运营管理经验的缺乏，由设备制造商为客户进一步提供运营管理服务已经成
为行业趋势。针对上述客户需求，公司可以派驻技术服务人员和相应的劳务人员
对生产线进行运营管理，为客户降低运营成本。相比客户自行对生产线进行运营
管理，公司提供的运营管理服务具有较好优势：首先，公司熟悉设备的机械原理
及技术参数，更容易打通不同厂家设备之间的衔接与互联，设备故障和配件更换
可在现场第一时间解决。其次，随着公司智能运维技术的提升和应用，公司以后
可以逐步实现设备智能化和生产线互联，从而减少现场作业人员的数量，达到远
程管理和精准管理的服务效果，进一步降低运营管理成本。此外，公司在为多个
客户提供生产线运营管理等服务后，各个项目现场的数据累积和数据分析可以反
哺帮助客户优化生产线、工艺选型和调整设备参数，进而帮助客户更好地进行技
术升级和生产线改造。
（三）主要经营模式
1、采购模式
公司的主要业务类型为整机业务、配件销售、运维服务等三种业务模式，其
对应的采购模式分别如下：
（1）整机业务
公司整机业务主要分为单机设备和大型集成设备。
对于单机设备，公司主要通过自主生产的方式组织生产，采购的主要原材料
为钢材、铸件、轴承、电机等，其中钢材类原材料的采购定价主要根据钢材市场
价格随行就市，铸件、轴承、电机等原材料的采购定价则由公司与供应商在合同
期内约定固定的供货价格，必要情形下经双方协商后允许一定的调价空间。
1-1-100
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
对于大型集成设备，除破碎设备、筛分设备等核心设备由公司自主生产外，
其他辅助设施设备（胶带机、水系统、除尘系统、钢结构等）由公司对外采购之
后再进行组装和安装。
（2）配件销售
公司的配件销售主要分为自制配件和外购配件。
自制配件由公司自主生产，主要为轴、激振器、上机架、下机架等金属加工
类配件。外购配件由公司对外采购，主要为橡胶弹簧、万向节、衬板等其他工艺
类配件，由供应商根据南矿集团提供的技术图纸及技术参数进行生产，完工之后
发往南矿集团仓库；此外，诸如轴承、螺栓等通用标准件则由公司直接对外采购
后统一入库。
报告期内，公司自制配件、外购配件的销售金额及占比如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
分类
收入 占比 收入 占比 收入 占比 收入 占比
自制 2,918.94 37.11% 4,199.92 37.55% 3,287.88 47.69% 2,312.23 38.66%
外购 4,947.52 62.89% 6,985.91 62.45% 3,605.94 52.31% 3,669.08 61.34%
合计 7,866.45 100.00% 11,185.83 100.00% 6,893.82 100.00% 5,981.31 100.00%
公司销售的配件种类、规格、型号数量众多，其自制配件采购的主要原材料
为钢材、铸件、轴承等，其定价依据与整机业务的原材料采购较为接近。
（3）运维服务
公司运维服务包括整机保养与维修和生产线运营管理两种模式。
对于整机保养与维修业务，公司主要提供对整机设备的检测、维修、保养等
服务，其配置的技术服务人员均为自有技术服务人员，不涉及劳务外包人员。
对于生产线运营管理业务，由于生产线较长、设备数量众多，涉及作业类型
和工作量较为繁杂，公司除了配置自有技术服务人员外，会将部分仓管、保洁、
电工、后厨以及部分非核心工序的生产人员（如放料员、中控、岗位工、及统计
文员）通过劳务外包的形式开展相应工作。
1-1-101
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2、生产模式
公司的主要业务类型为整机业务、配件销售、运维服务等三种业务模式，其
中整机业务主要分为单机设备和大型集成设备，配件销售主要分为自制配件和外
购配件，运维服务主要分为整机保养与维修和生产线运营管理。上述单机设备、
大型集成设备中的破碎筛分设备、自制配件等由公司自主生产，其生产模式如下：
公司将需要自主生产的订单明细录入到 ERP 系统，生管物控部根据 ERP 系
统中的订单形成 LRP 计划，生管物控部将 LRP 计划转为生产计划进行车间领料，
领料后根据订单需求进行加工生产或委外加工成为半成品，然后再加工生产为产
成品。同时，为了防止不确定性因素（如突发性订货、交货期紧急、临时用量增
加、物料采购周期长、唯一供应商独模产品等）导致物料不能及时到位而影响客
户交期，公司针对部分机加工时间较长的标准化产品适当提前备货，以满足生产
管理的及时性要求。
报告期内，公司存在将少量工艺简单、技术附加值较低或需要使用专用设备
的零部件加工业务委托给外协单位进行加工的情形，金额分别为 154.35 万元、
164.66 万元、141.66 万元和 42.41 万元，占主营业务成本的比重分别为 0.71%、
0.59%、0.31%和 0.19%，占比较低。公司的相关工艺不涉及发行人核心技术。
报告期各期，公司前五大外协厂商的具体情况如下：
金额
时间 序号 外协厂商 外协主要内容/产品 主要工序 占比
（万元）
南昌市俊达机电制造有 车、钻、攻、焊接、
1 轴、衬板、机架 34.73 81.89%
限公司 调质、退火
新余市聚祥机械制造有
2 配重体 灌铅 2.64 6.22%
限公司
2022 年 南昌恒发机械制造有限
3 螺杆、丝杆 车、钻、攻、镀锌 2.09 4.93%
1-6 月 公司
南昌中节能环境科技有
4 机体 退火 1.87 4.41%
限责任公司
5 南昌友联纺机有限公司 锥套 车、线切割、钻、攻 0.58 1.37%
合计 41.89 98.77%
南昌市俊达机电制造有 车、钻、攻、焊接、
1 轴、衬板、偏心块 89.95 63.50%
限公司 调质
蒂普拓普（广州）橡胶技
2021 2 横梁 包胶 10.18 7.19%
术有限公司上海分公司
年度
新余市聚祥机械制造有
3 配重体 灌铅 10.05 7.09%
限公司
4 南昌中节能环境科技有 机架、机体 退火 8.60 6.07%
1-1-102
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
金额
时间 序号 外协厂商 外协主要内容/产品 主要工序 占比
（万元）
限责任公司
南昌恒发机械制造有限
5 螺杆、丝杆 车、钻、攻、镀锌 4.80 3.39%
公司
合计 123.57 87.23%
南昌市俊达机电制造有
1 轴、衬板、偏心块 车、钻、攻 70.19 42.63%
限公司
2 南昌友联纺机有限公司 激振器、锥套 车、线切割、钻、攻 46.77 28.40%
三明市金圣特种钢有限 铣、镗、钻、攻、搭
3 机架 18.50 11.24%
2020 公司 接、焊接、退火
年度 江西省新瑞华机械设备
4 偏心块 车、钻、攻 16.19 9.83%
有限公司
南昌恒发机械制造有限
5 螺杆、丝杆 车、钻、攻、镀锌 4.95 3.01%
公司
合计 156.59 95.10%
南昌市俊达机电制造有
1 轴、衬板、偏心块 车、钻、攻 54.61 35.38%
限公司
2 南昌友联纺机有限公司 激振器、锥套 车、线切割、钻、攻 46.05 29.83%
车、镗、铣、钻、搭
3 三明中诺工贸有限公司 机架、动颚 30.16 19.54%
2019 接、焊接、退火
年度 车、镗、钻、攻、
4 江阴真良机械有限公司 主轴 8.48 5.49%
调质
江西省新瑞华机械设备
5 偏心块 车、钻、攻 4.28 2.77%
有限公司
合计 143.58 93.02%
注：车——加工轴、内外圆等圆柱面、球面或螺纹的机加工工序；铣——加工平面或圆
弧的机加工序；镗——加工平面或弧面的机加工序；钻、攻、线切割——加工圆孔、螺纹孔、
键槽等用于零部件连接组装部位；搭接、焊接——用于结构件的钣金及焊接工序；调质、退
火——用于调节金属材料的力学性能（硬度、强度、塑性、韧性等）及消除焊接件内部残余
应力；包胶——采用包耐磨橡胶工艺，提高产品耐磨性能；灌铅——于产品指定部位灌入铅，
增重以达到产品使用性能；镀锌——于金属、合金或其它材料表面镀锌以发挥美观、防锈等
作用。
3、销售模式
公司的销售方式主要为直销，同时存在少量非直销情形，报告期内非直销情
形占主营收入比重分别为 2.78%、3.24%、4.03%和 9.64%，占比较小。公司销售
区域主要为境内销售，同时存在少量境外销售，报告期内境外销售占主营收入比
重分别为 3.64%、4.33%、5.52%和 3.84%，占比较小。
公司客户类型主要为大型国企、上市公司及大型民营企业；公司主要业务类
型为整机业务、配件销售、运维服务等三种业务模式，其对应的销售模式分别如下：
（1）整机业务
1-1-103
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
①订单获取方式
公司整机业务的订单获取方式主要为：一方面通过行业设计院、国家政府网
站的资源拍卖信息等渠道搜集项目潜在客户，再进行针对性的洽谈或投标；另一
方面，公司通过协办或参加砂石骨料、金属矿山等行业展会提升品牌知名度，在
潜在客户群体中寻找目标客户；此外，公司也有部分订单是通过老客户的重复购
买和转介绍获取。
②人员组织方式
公司的整机业务销售主要通过南矿集团母公司的国内和海外市场事业部的
销售人员进行。国内市场事业部下设矿山事业部、销售大区、技术支持部、国内
综合部等 4 个二级部门，其中销售大区分为华北、华南、华东、西南等 4 个销售
大区。公司海外市场事业部下设海外区域销售、海外综合部、海外技术支持部 3
个二级部门；公司设立南非、俄罗斯、马来西亚、澳大利亚等 4 个海外分、子公
司，专门负责相应海外市场的开发和维护工作。
③销售业务流程
在获取整机订单后，公司开始组织生产并交付：1）对于单机设备，公司通
过将自主生产的破碎设备、筛分设备及对应的电控柜系统发运至客户现场并指导
安装，待安装调试完成之后，取得客户的验收单据并完成交付；2）对于大型集
成设备，公司将自主生产的破碎设备、筛分设备和外购的胶带机、水系统、除尘
系统、钢结构等设备发运至客户项目地点，在现场组装并指导安装，待整条生产
线安装调试完成之后，取得客户的验收报告并完成交付。
④付款结算、验收方式及信用政策
公司根据与客户签订的合同付款方式，分别约定了预付款、发货/到货款、
调试/运行款及质保金等四个阶段性付款内容。在验收方式上，单机设备的验收
方式为：在客户收到产品，安装、调试并验收合格后确认收入；大型集成设备的
验收方式为：在客户收到产品，完成整体安装、调试并验收合格后确认收入。由
于公司的客户主要为大型国企、上市公司及大型民营企业，公司会对部分资金实
力雄厚、信用状况良好的客户给予一定信用期；报告期内公司应收账款核销金额
分别为 0.34 万元、10.82 万元、1.14 万元和 6.00 万元，核销金额较小，客户的信
1-1-104
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
用状况和回款情况较为稳定。
（2）配件销售
由于配件销售相对于整机业务销售具有小批量、小金额、多频次订货的特点，
其销售模式情况如下：
①订单获取方式
公司配件订单的获取方式主要为：通过对整机业务老客户提供技术咨询、设
备检测及评估、设备操作培训等服务来产生配件订单；2021 年 7 月，公司子公
司鑫矿智维设立后，公司建立了专门的后市场业务开发和服务团队，通过积极参
加行业展会、业务拜访和客户转介绍等多种方式增加业务订单。报告期内，公司
由南矿集团设备带来的配件订单和由非南矿集团设备带来的配件订单金额及占
比如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
南矿设备带来
6,178.43 78.54% 10,473.08 93.63% 6,326.70 91.77% 5,445.22 91.04%
的配件
非南矿设备带
1,688.02 21.46% 712.75 6.37% 567.12 8.23% 536.09 8.96%
来的配件
配件销售合计 7,866.45 100.00% 11,185.83 100.00% 6,893.82 100.00% 5,981.31 100.00%
2022 年 1-6 月，发行人非南矿设备带来的配件占比上升至 21.46%，主要系
发行人子公司鑫矿智维专注于开发配件及运维等后市场业务，引进了优秀人才、
技术和渠道，与发行人原有的品牌、渠道和团队进行了良好互补，在非南矿设备
的配件销售方面取得明显突破，对部分进口设备的配件进行了较好的国产替代。
②人员组织方式
公司的配件销售主要通过子公司鑫矿智维的销售人员来开展，总人数为十余
名，并根据市场区域将销售人员分为南区和北区两个销售团队。
③销售业务流程
在获取配件订单后，公司组织生产并交付：公司将客户下达的配件订单明细
分类为自制配件和外购配件，自制配件通过自有生产车间组织生产并入库，外购
配件通过对外采购并入库；根据合同的约定和客户的需求，公司组织发货和运输，
1-1-105
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
在客户收货并签收后完成交付。
④付款结算、验收方式及信用政策
由于配件销售具有小批量、小金额、多频次订货的特点，因此其付款结算方
式一般为先款后货，部分优质客户会有一定账期，验收方式为：公司将产品发送
至客户指定地点，经客户签收后确认收入。
（3）运维服务
①订单获取方式
和配件订单类似，公司运维服务的订单获取方式主要为：一方面通过对整机
业务老客户提供技术咨询、设备检测及评估、设备操作培训等服务来产生运维服
务订单；另一方面通过积极参加行业展会、业务拜访和客户转介绍等多种方式增
加业务订单。
②人员组织方式
公司的整机保养与维修业务主要通过子公司鑫矿智维的销售人员来开展；公
司的生产线运营管理业务主要通过子公司南矿工程的技术服务人员来开展，并配
置一定数量的劳务人员承担一些辅助性工作。
③销售业务流程
公司运维服务主要包括两类：整机保养与维修和生产线运营管理。
公司与客户签订整机保养与维修合同之后，根据客户现场的设备型号和数
量，配置相应数量的技术服务人员在项目现场开展工作，对设备进行定期保养、
检测和维修，并提供各类预测性维护咨询建议；在合同约定期限内，公司根据设
备的运行时长和约定单价对客户进行收费。
公司与客户签订生产线运营管理合同之后，根据客户成套生产线的工况、设
备配置及产能情况，配置相应数量的技术服务人员和劳务人员在项目现场开展工
作，对成套生产线的运行管理提供咨询及技术服务，优化工艺流程及设备参数，
提高设备运行效率和时长，降低整机和配件损耗率；在合同约定期限内，公司根
据成套生产线的销量和约定单价对客户进行收费。
④付款结算、验收方式及信用政策
1-1-106
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司运维服务的付款结算和验收方式为：公司根据与客户定期确认的工作量
结算单，按约定单价确认运维服务收入；客户根据定期结算单支付相应服务款给
公司。公司会对部分资金实力雄厚、信用状况良好的客户给与一定信用期。
4、研发模式
公司的主要业务类型为整机业务、配件销售、运维服务等三种业务模式，其
对应的研发模式分别如下：
（1）整机业务和配件销售
对于整机业务和配件销售，公司建立了严格高效的产品研发流程体系，每年
制定研发项目计划，将新产品开发、现有产品技改等研发工作从计划、立项、开
发、试验验证、研发成果保护、产业化应用等进行全过程管理和监督，促使研发
的各个环节高效运行。公司整机业务和配件销售的新产品技术研发流程如下：
（2）运维服务
对于运维服务，公司不断加大信息技术化投入和研发力度，以从传统运维服
务向智能运维服务转变为目标，主要在以下三个阶段性目标进行研究和创新：
①通过对设备装置进行远程监测、维护协作和故障分析预判，提高服务的计
划性和效率，降低沟通和差旅成本，初步实现设备运行自动化。
②通过对服务过程进行数字化控制和追溯，量化各个作业工序和工艺流程，
提高作业效率，并对设备数据进行全方面收集，实现生产线运行数字化。
③通过对大量设备数据的抓取、积累和自我学习，不断调整和优化各个作业
工序和工艺流程，实现设备的自我检测和修复，最终实现生产线运维智能化。
1-1-107
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
5、公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的因素以及未来变化趋势
公司目前的经营模式是公司在数十年发展中积累和总结形成的，与公司战略
规划、实际运营情况、企业文化相符。经过多年的技术积累及生产开发，公司形
成了以破碎、筛分为核心的生产研发技术，满足了下游客户的实际需求，公司在
报告期内营业收入和净利润呈现逐年增长趋势。
公司在保持原有业务稳步增长的同时，依托自身在砂石骨料、金属矿山等行
业及市场领域的优势，结合目前巨量的存量市场以及客户的运营服务市场需求，
积极拓展下游后市场业务，包括配件销售与运维服务，后市场业务有望成为公司
增长的第二极。
影响公司目前经营模式的关键因素主要包括：市场竞争格局、下游行业政策、
技术发展趋势、市场容量等外部宏观因素，以及公司的研究开发体系、生产制造
体系、销售服务体系、质量管理体系、人才储备体系、公司发展阶段等内部微观
因素。公司的经营模式和影响因素在报告期内未发生重大变化，新增的后市场业
务不会对公司经营模式造成重大不利影响，公司经营模式在可预见的未来亦不会
发生重大不利变化。
（四）公司主营业务自设立以来的变化情况
公司自 1970 年设立以来，大致经历了创业起步、业务拓展、快速发展三个
阶段。公司的主要产品从最初的风干造粒机、煤炭洗选机、胶带输送机、化工设
备配套件等，逐步聚焦于破碎设备、筛分设备、成套生产线、制砂楼、移动破碎
站等产品，并开始拓展后市场技术与服务；公司所服务的行业从最早的煤炭、化
工领域转向房屋建筑、交通运输、水利水电、公共设施建设及金属矿山等基础建
1-1-108
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
设领域，市场空间和应用领域更为广泛；销售市场也从区域市场逐步覆盖全国，
并逐步开拓海外市场。近年来，公司紧跟行业发展趋势，结合自身技术与市场优
势，顺应时势开始布局后市场服务业务，目前发行人的后市场服务业务已完成业
务模式探索，并实现初步规模收入。未来，发行人除继续强化设备业务外，也将
着眼于后市场服务，拓宽主营业务范畴，实现向“装备制造+服务”的综合技术
服务企业转型的愿景。
（五）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况
发行人主要业务经营情况参见本节之“四、公司主营业务情况”；发行人核
心技术产业化情况参见本节之“五、发行人核心技术及研发情况”。
（六）主要产品的工艺流程图
公司的主要产品为破碎设备、筛分设备等，其生产流程主要包括订单承接及
设计阶段、采购及生产加工阶段和产品装配阶段，其生产工艺流程图如下：
1、设计开发：技术部门根据产品特点和用户要求进行整体设计并绘制出零
1-1-109
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
部件图纸及装配图；
2、计划排产：生管物控部根据“业务订单”编制生产主计划及原辅材料投
产计划，进行生产前准备工作；
3、物料采购：公司采购的主要原材料包括钢材、铸件、轴承、电机、成品
采购件等。其中，铸件指利用金属热加工工艺，经冷却凝固、清整处理后得到有
预定形状、尺寸和机械性能的生产部件，主要为机架体；成品采购件是非公司生
产、通过外购方式取得的成品零部件、标准件和独立部件，如螺栓、电机等；
4、圆钢锯切下料：使用带锯机床切割圆钢获取零件毛坯，用于下道工序加
工；
5、板材切割下料：使用火焰切割、等离子切割及激光切割的方式对中厚型
钢板材进行切割，获取零件毛坯，用于下道工序加工；
6、薄板剪板下料：使用剪板机剪切薄型钢板，获取零件毛坯，用于下道工
序加工；
7、管/型材锯切下料：使用带锯机床切割管材、型材，获取零件毛坯，用于
进一步加工；
8、粗加工：指通过去除材料的方法获取需要的零件外形和表面粗糙度，零
件经粗加工后和成品相比留有较小的加工余量；
9、清渣、打磨：对机加工完成后的零件表面进行清理；
10、钣金：指使用折弯机、油压机等设备，通过折弯、压制的方式获取需要
的零件外形，用于进一步加工；
11、搭接/焊接：指使用专门的焊接机器，连接两个或多个金属零件形成结
构化组件的过程；
12、热处理：指零件在粗加工或焊接工序之后，将工件置于热处理炉中，加
热到一定温度后，保温一定时长，选取合适的方式进行冷却，获得相应技术要求
的过程；
13、精加工：指在粗加工后进行的精密加工程序，以期获得符合图纸要求、
更好精度和表面粗糙度的机械部件；
1-1-110
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
14、防锈：对机加工完成后的零件表面进行防锈处理的程序；
15、部件装配、整机装配、试车、喷漆、入库：装配人员按照装配图纸进行
部件装配、整机装配后进行空负荷试车，填写调试报告及相应数据；整机调试合
格后进行喷漆工艺，并入成品库存放。
（七）报告期各期具有代表性的业务指标、变动情况及原因
报告期各期具有代表性的业务指标、变动情况及原因参见本招股说明书第六
节之“十二、资产质量分析”和“十一、经营成果分析”。
（八）公司符合产业政策和国家经济发展战略的情况
公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研发、设计、
生产、销售及后市场服务，是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一。
公司所处细分行业为矿山机械制造，该行业被列入国家统计局发布的《战略性新
兴产业分类（2018）》中“2 高端装备制造产业”之“2.1 智能制造装备产业”
之“2.1.2 重大成套设备制造”门类，公司主营业务符合国家产业政策和国家经
济发展战略。
二、发行人所处行业的基本情况
（一）发行人所处行业及确定依据
根据国家质量监督检验检疫总局、国家标准化管理委员会发布的《国民经济
行业分类》（GB/T4754-2017），发行人所处行业为“专用设备制造业”中的“矿
山机械制造”，行业代码为 C3511。在《国民经济行业分类与代码》中，矿山机
械制造行业包括建井设备、采掘与凿岩设备、矿山提升设备、破碎与粉磨设备、
筛分与洗选设备和矿用牵引车及矿车等产品及其专用配套件的制造。发行人经营
业务主要为上述行业分类中的破碎与粉磨设备以及筛分与洗选设备。
（二）行业的主管部门、监管体制、技术标准、主要法律法规及政策
1、行业主管部门及管理体制
我国专用设备制造业的行政主管部门为国家工业和信息化部，中国重型机械
工业协会、中国砂石协会和中国冶金矿山企业协会是本行业及下游的自律管理组
织。发行人所处的矿山机械制造行业遵循市场化的发展模式，政府部门仅负责宏
1-1-111
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
观管理和政策指导，不对企业的生产运营和具体业务管理进行干预。各个监管主
体具体职责如下：
主要监管主体 具体职责
国家工业和信 研究拟订重型机械工业的行业规划、行业法规和产业政策，组织制定行业
息化部 规章、规范和技术标准，实施行业管理和监督。
国家技术质量
监督检验检疫 主管产品质量、标准化等工作。
总局
协调指导行业发展，主要职能包括：贯彻执行国家法律法规及方针政策，
为政府和会员提供双向服务，发挥联系政府与企业的桥梁和纽带作用，积
中国重型机械
极反映会员愿望与要求，维护行业和会员合法的利益，推进中国重型机械
工业协会
工业发展，提供调查研究建议、自律管理、信息引导、资讯服务、国际交
流等各种服务。
协会以砂石相关企事业单位为服务对象，协助政府完善行业管理，规范行
为公平竞争秩序，在政府和企业之间起桥梁和纽带作用，为维护行业合法
中国砂石协会
权益，提升行业的经济、技术及管理水平，推动行业创新发展，促进全行
业的持续、有序、健康发展。
推进贯彻执行国家有关冶金生产建设的方针、政策法令；独立承担或参与
起草制定行业发展规划、标准，参与国家政策法规的讨论修改。开展行业
中国冶金矿山
经济运行调研分析，承担完成多项重大研究课题，为政府决策提供依据，
企业协会
为国家产业政策制定、产业规划编制奠定基础。开展信息统计和沟通，服
务会员企业，反映企业诉求。
2、行业主要法律法规和行业政策
（1）矿山机械制造行业政策
发行人所处的矿山机械制造行业是国家积极鼓励和重点扶持的行业之一，与
公司业务相关的有关法律、法规和产业政策具体内容如下：
政策与规范性
时间 颁布单位 内容简介与影响
文件
该文件对煤矿与非煤矿山的机械化、智能化提出
国务院安 了明确要求，将矿山智能化列为“十四五”安全
《“十四五”国家安全
2022-04 全生产委 生产科技创新优先领域，并设立“工矿商贸就业
生产规划》
员会 人员十万人生产安全事故死亡率下降 20%，煤矿
百万吨死亡率下降 10%”的发展目标。
该文件提出要提高矿产资源综合开发利用水平
和综合利用率，以煤矸石、粉煤灰、尾矿、共伴
《2030 年前碳达峰行动 生矿、冶炼渣、工业副产石膏、建筑垃圾、农作
2021-10 国务院
方案》 物秸秆等大宗固废为重点，支持大掺量、规模化
、高值化利用，鼓励应用于替代原生非金属矿、
砂石等资源。
《中华人民共和国国民 该文件提出要提高矿产资源开发保护水平，发展
经济和社会发展第十四 绿色矿业，建设绿色矿山。加强矿山深部开采与
2021-03 全国人大
个五年规划和 2035 年远 重大灾害防治等领域先进技术装备创新应用，推
景目标纲要》 进危险岗位机器人替代。
2020-03 《关于促进砂石行业健 国家发改 该文件提出要“鼓励利用固废资源制造再生砂
1-1-112
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
政策与规范性
时间 颁布单位 内容简介与影响
文件
康有序发展的指导意见》 委等 石。鼓励利用建筑拆除垃圾等固废资源生产砂石
替代材料，增加再生砂石供给”。
该文件将“十二、建材”之“10、机械化石材矿
《产业结构调整指导目
国家 山开采；矿石碎料和板材边角料、石粉综合利用
2021-12 录（2019 年本）》（2021
发改委 生产及工艺装备开发”列入鼓励类投资目录，将
年修订）
促进破碎筛分集成工厂的发展。
根据该文件，矿山机械制造行业被列入战略性新
《战略性新兴产业分类 国家 兴产业“2 高端装备制造产业”之“2.1 智能制
2018-11
（2018）》 统计局 造装备产业”之“2.1.2 重大成套设备制造”门
类下，矿山机械制造行业迎来重大政策利好。
该文件将“规模化、机械化、智能化、专用化开
《产业关键共性技术发
2017-10 工信部 采、加工成套技术与装备”列为优先发展的产业
展指南（2017 年）》
关键共性技术。
提出“以大型成套装备技术装备、工程机械等对
质检总局 关键原材料和核心基础零部件的需求为重点，以
《装备制造业标准化和 、国家标 对质量的影响较大的关键工序和特殊工序为突
2016-08
质量提升规划》 准委、工 破口，加强可靠性设计，提升试验及生产过程质
信部 量控制水平，推进新工艺、新材料、新技术的应
用，提高装备质量水平”。
（2）下游砂石骨料和金属矿山行业政策
下游砂石骨料行业和金属矿山行业的市场需求与发行人所处行业的市场需
求高度相关，因此砂石骨料和金属矿山行业政策对于破碎、筛分设备行业的发展
同样起着至关重要的作用。下游砂石骨料和金属矿山行业相关的宏观政策与规范
性文件如下所示：
政策与规范性
行业 时间 颁布单位 内容简介
文件
该文件提出要合理利用废弃矿山土石料，
对地方政府组织实施的历史遗留露天开采
《自然资源部 类矿山的修复，因削坡减荷、消除地质灾害
关于探索利用 隐患等修复工程新产生的土石料及原地遗
自然资源
2021-03 市场化方式推 留的土石料，可以修复工程；确有剩余的，
部
进矿山生态修 可对外进行销售，由县级人民政府纳入公共
复的意见》 资源交易平台，销售收益全部用于本地区生
态修复，涉及社会投资主体承担修复需保障
砂石
其合理收益。
骨料
倡议指出，砂石行业在“宜业尚品造福人类
行业
”新发展理念和“砂石骨料 4.0+”模式的
《推进砂石行
指引下，全力推进碳减排和碳中和工作，为
业碳达峰、碳 中国砂石
2021-02 落实中国建筑材料联合会提出的“我国建
中和行动倡议 协会
筑材料行业要在 2025 年前全面实现碳达峰
书》
，水泥等行业要在 2023 年前率先实现碳达
峰”目标，发挥砂石行业应有的作用。
《关于促进砂 国家发展 该文件要求“大力发展和推广应用机制砂
2020-03
石行业健康有 改革委等 石、优化机制砂石开发布局、加快形成机制
1-1-113
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
政策与规范性
行业 时间 颁布单位 内容简介
文件
序发展的指导 十五部委 砂石优质产能、降低运输成本（推进砂石中
意见》 长距离运输“公转铁、公转水”）、加强非
法采砂综合治理”等。
该文件提出，到 2025 年，形成较为完善合
理的机制砂石供应保障体系，产品质量符合
《十部门关于
GB/T14684《建设用砂》等有关要求，以 I
推进机制砂石 工业和信
类产品为代表的高品质机制砂石比例大幅
行业高质量发 息化部等
2019-11 提升，年产 1000 万吨及以上的超大型机制
展的若干意见 十部委
砂石企业产能占比达 40%，利用尾矿、废石
》
、建筑垃圾等生产的机制砂石占比明显提高
，“公转铁、公转水”运输取得明显进展。
该文件要求，河道采砂须经有关河道主管机
《关于河道采
关批准。未经批准，不得从事河道采砂活动
2019-02 砂管理工作的 水利部
。水利部流域管理机构直管河道的采砂许可
指导意见》
，由有关流域管理机构依法组织实施。
该文件明确指出，在其他非金属矿物制品制
《战略性新兴 造产业中，机制砂被列为重点产品和服务；
国家统计
2018-11 产业分类（201 在环境保护专用设备制造产业中，制备再生
局
8）》 骨料的强化利用装置被列为重点产品和服
务。
《全国矿产资 该文件将砂石上升到九大矿业之一，要求从
自然资源
2018-06 源规划（2021- 全国范围重新规划布局砂石产业，体现国家
部
2025 年）》 对砂石骨料行业的重视程度。
中共中央 该文件明确各级湖长职责，协调解决湖泊管
《关于在湖泊
办公厅、国 理保护中的重大问题，依法组织整治围垦湖
实施湖长制的
2017-12 务院办公 泊、侵占水域、超标排污、违法养殖、非法
指导意见》
厅 采砂等突出问题。
该文件将矿区环境、资源开发方式、资源综
《绿色矿山评 自然资源 合利用、节能减排、科技创新与智能矿山、
2021-06
价指标》 部 企业管理与企业形象 6 项列为优先级最高的
一级指标。
该文件要求大力推进矿山企业智能化建设。
文件提到应聚焦矿山采选和运营管理层面，
工业和信 通过对实时生产数据的全面感知、实时分析
《有色金属行
息化部、国 、科学决策和精准执行，实现面向“矿山规
金属 业智能工厂（
2020-04 家发展改 划-地质建模-采掘计划-采矿设计-采矿作业
矿山 矿山）建设指
革委、自然 （落矿-出矿-运输-提升）-选矿（破碎-球磨-
行业 南（试行）》
资源部 浮选-浓密-脱水）-尾矿充填-尾矿排放”全
流程的生产过程优化。有利于扩大破碎筛分
设备“智能化”和后市场服务的市场需求。
《关于做好关
该文件要求关闭开采范围之间最小距离达
闭不具备安全
国务院安 不到 300 米的相邻小型露天采石场和已运行
2019-05 生产条件非煤
委会 到设计最终标高或不再进行排尾作业的尾
矿山工作的通
矿库。
知》
1-1-114
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、行业现行技术标准
公司所在的破碎、筛分设备行业以及下游砂石骨料行业、金属矿山行业适用
的相关国家标准、行业标准主要如下：
行业 序号 标准类型 标准号 标准名称
1 国家标准 GB/T26965-2011 圆锥破碎机能耗指标
2 国家标准 GB/T37887-2019 破碎设备再制造导则
3 机械行业标准 JB/T6388-2004 YKR 型圆振动筛
4 机械行业标准 JB/T10656-2006 棒条振动给料机
破碎 5 机械行业标准 JB/T6389-2007 ZKR 型直线振动筛
筛分
6 机械行业标准 JB/T11294-2012 强力旋回破碎机
设备
行业 7 机械行业标准 JB/T11295-2012 强力圆锥破碎机
8 机械行业标准 JB/T7353-2015 立式冲击破碎机
9 机械行业标准 JB/T12811-2016 液压高频振动筛
10 机械行业标准 JB/T10883-2008 多缸液压圆锥破碎机
11 机械行业标准 JB/T2501-2017 单缸液压圆锥破碎机
1 国家标准 GB/T14684-2022 建设用砂
砂石 2 国家标准 GB/T14685-2022 建设用卵石、碎石
骨料 3 国家标准 GB/T25176-2010 混凝土和砂浆用再生细骨料
行业 4 建材行业标准 JC/T2299-2014 机制砂石生产技术规程
5 地质矿山行业标准 DZ/T0316-2018 砂石行业绿色矿山建设规范
1 国家标准 GB16423-2006 金属非金属矿山安全规程
金属 金属非金属矿山在用设备设施
矿山 2 行业标准 AQ/T2075-2019
安全检测检验目录
行业 金属非金属矿山在用设备设施
3 行业标准 AQ/T2074-2019
安全检测检验报告通用要求
（三）行业特点及发展趋势
1、公司所处行业与上下游行业关系
发行人所处的破碎、筛分设备产业链如下：
1-1-115
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
资料来源：西部证券研发中心
（1）所处行业与上游的关联性及上游发展状况对本行业的影响
破碎、筛分设备制造业上游行业产品主要是钢材、大型铸件、电机、轴承、
板材、型材等，其中大型铸件、钢材、型材等以钢铁为原材料的零部件成本占原
材料总成本较高。而铁矿石作为生产钢铁最重要的原材料，占钢铁成本的 50%
左右，因此铁矿石与钢铁的价格走势对上游原材料价格影响较大，会间接影响破
碎、筛分设备的制造成本。
自 2018 年以来，我国与澳大利亚、印度等主要铁矿石出口国家的贸易摩擦
愈演愈烈，铁矿石进口价格涨幅巨大，以钢铁为原材料的各种零部件、机械设备
等也伴随着出现一定程度的涨幅。根据中国钢铁工业协会发布的综合钢材价格指
数（CSPI），钢铁价格经过 2016-2017 年的快速上涨后，2018-2019 年略有回落，
从 2020 年 12 月开始，钢铁价格快速上升，目前略有回落，但整体仍呈高位运行
态势。
2016 年-2022 年钢材综合价格指数（季度）
1-1-116
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
数据来源：中国钢铁工业协会
从整体来看，发行人的直接上游行业均属于市场化高度成熟行业，生产技术
较稳定，供应量较为充足，产品质量满足本行业需求，无核心部件需要依赖进口，
因此本行业的原材料和零部件采购需求能够得到充分保障，不存在因上游供应短
缺影响生产的情况。另外，发行人上游行业均为典型的完全竞争行业，具有转换
成本低、行业内竞争激烈、供应稳定、议价能力不高等特点，因此破碎、筛分设
备企业对于上游供应链具备一定的议价能力，为企业自身的成本管理提供了重要
保障。
（2）所处行业与下游的关联性及下游发展状况对本行业的影响
破碎、筛分设备下游应用领域较为广泛，目前主要有砂石骨料、金属矿山和
固废环保等三大直接应用领域，最终受房屋建筑、交通运输、水利水电、城市公
共设施、铁矿及有色金属基础工业、建筑垃圾回收、废旧电池综合利用等多个终
端应用市场的综合影响。
①砂石骨料领域应用
砂石骨料行业是当前破碎、筛分设备下游应用中占比最高、市场规模最大的
领域。砂石骨料是房屋建筑、交通运输、水利水电、城市公共设施工程中混凝土
的必要组成部分，约占混凝土质量的 6/7。伴随着城镇化进程、乡村振兴战略的
平稳推进，城镇化人口住房以及相配套交通运输、机场港口、桥梁、城市排水供
1-1-117
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
气等基础设施建设持续平稳增长。基于我国庞大的人口基数和政府投资驱动，基
建及房屋建筑行业对混凝土产生持续稳定的需求。考虑到“一带一路”沿线市场
的持续开拓，基建投资势必会为砂石骨料及砂石破碎、筛分设备行业带来广阔的
市场空间。中国砂石协会预测 2020-2030 年间我国砂石骨料年需求量将达到 250
亿吨的高位后平稳运行，未来数年，砂石骨料仍然会是破碎、筛分设备的重要需
求领域。
②金属矿山领域应用
金属矿山开采以黑色金属和有色金属矿产为主，矿石在经过破碎、筛分设备
处理后，经过选别和提炼，大部分用于生产钢铁和合金，广泛应用于船舶、汽车、
3C、建筑、机械、航天等基础工业领域，应用领域非常广泛。金属矿山行业目
前发展较为成熟，市场空间很大，一方面，近年来受国际贸易摩擦、局部军事冲
突等因素影响，导致国际铁矿石、锂矿石、铝矿石等重要矿石价格大幅上涨，使
得国内金属矿山企业扩产积极性提高；另一方面，随着新能源汽车产业的蓬勃发
展，国家一系列支持锂矿、钴矿、锡矿等金属矿山发展政策陆续出台，未来金属
矿山会迎来一个较为强劲的复苏期。
③固废环保领域应用
固废环保领域破碎设备行业处于发展初期，发展速度快，行业发展空间大。
我国建筑垃圾等废弃物产生量大，回收利用率较低，资源回收利用行业发展空间
巨大。目前，我国建筑垃圾随着城镇化建设步伐加快而迅速增加，全国很多地方
都对建筑垃圾资源化给予大力度扶持。若按照每吨建筑垃圾的运输与处置收入在
35 元左右进行初步测算，我国建筑垃圾处理行业的市场规模超过千亿元。此外，
废旧铅蓄电池的综合回收利用也处于行业发展初期，市场增长较快，市场潜力巨
大。
2、破碎筛分设备简介
破碎筛分设备是用于将物料破碎分级，并按要求粒度进行筛分的矿山机械设
备。根据下游应用领域不同，破碎筛分设备所在的生产线工作流程和设备构成略
有不同。
（1）砂石骨料生产线工作流程及相关破碎筛分设备
1-1-118
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
砂石骨料生产线的作用是将开山爆破的大块石料加工成 30mm 以下的碎石
和细沙，其工作流程为：自卸车→给料设备→初级破碎设备→胶带机输送→半成
品调节料堆→中碎破碎设备→预先筛分设备→细碎破碎设备+制砂整形设备→成
品筛分设备→成品胶带机输送→成品堆存→成品发运。整套砂石骨料生产线中，
破碎筛分设备是主要设备，输送、除尘、堆取料设备、供配电和系统控制是辅助
设备。
砂石骨料生产线的工作流程图如下：
（2）金属矿山生产线工作流程及相关破碎筛分设备
金属矿山生产线的作用是将矿山开采爆破后的大块矿物经过破碎、筛分、洗
选、磨机、浮选、磁选等设备处理后，运输至金属冶炼厂进行冶炼。其工作流程
为：自卸车→给料机→初级破碎设备→胶带机输送→调节料堆→中碎破碎设备→
预先筛分设备→细碎破碎设备→闭路检查筛分→洗选设备→磨机设备→浮选设
备→磁选设备→成品堆存→成品发运。整套金属矿山生产线中，破碎筛分设备、
磨机设备、浮选设备、磁选设备是主要设备，输送、除尘、堆取料设备、供配电
和系统控制是辅助设备。
相比砂石骨料生产线，金属矿山生产线的业务链条更长，作业工序更复杂，
其工作流程图如下：
1-1-119
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
1-1-120
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（3）成套破碎筛分生产线各类主要设备用途
成套破碎筛分生产线的各类主要设备的用途介绍如下：
①振动给料机
振动给料机用于把物料从贮料仓中均匀和定量地供给到受料设备中，是实行
流程作业自动化的必备设备。
②破碎设备
破碎设备用于将所给物料进行不同程度的破碎，以得到一定粒型级配的颗粒
物料。从破碎原理角度看，破碎设备的原理有挤压、剪切、冲击等多种方式；根
据原理的不同可分为旋回破碎机、颚式破碎机、圆锥式破碎机、冲击式破碎机等。
从作业工段角度看，由于不同的下游应用场景对于物料的粒度有不同的要求，物
料往往需要经历粗碎、中碎、细碎三个等级的破碎过程后达到不同行业对粒度的
要求，不同破碎等级所采用的破碎机类型往往也有区分。
破碎等级 给料粒度 排料粒度 常用破碎机类型
粗碎 1500-500mm 400-125mm 旋回式破碎机和颚式破碎机
中碎 400-125mm 100-50mm 圆锥式破碎机和反击式破碎机
细碎 100-50mm 25-5mm 圆锥式破碎机和冲击式破碎机
由于不同行业的物料在种类、含量、硬度、结晶颗粒的大小、结晶的致密度
等方面存在较大差异，导致物料的性能指标截然不同，尤其是磨损性差异较大。
因此在实际应用中，往往需要根据具体岩石的物理特性和需要的加工产品要求来
选择设备类型。例如砂石骨料行业中，对于软岩，多选择颚式破碎机和反击式破
碎机；对于硬岩，则多选择颚式破碎机和旋回破碎机做初碎，圆锥破碎机做中细
碎。
③筛分设备
筛分设备用于将破碎后的物料独立筛分成各种粒级产品，同时根据不同客户
需求还可用于脱水、脱泥和脱介质等辅助作业。
根据外形不同，筛分设备主要分为固定筛、滚轴筛、圆筒筛、弧形筛和细筛
等。根据物料运动轨迹的不同，筛分设备可分为椭圆振动筛、圆振动筛、直线振
动筛等类型。根据作业要求不同，筛分设备可分为预筛、成品筛、检查筛等。不
1-1-121
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
同类型的筛分设备适用不同的应用场景，例如圆振动筛和重型振动筛通常适用于
大块物料的筛分分级，直线振动筛和惯性振动筛通常适用于中、细级物料的分级
和脱水。
3、破碎筛分设备在砂石骨料市场的应用
（1）砂石骨料简介
砂石骨料行业是当前破碎筛分设备下游应用中占比最高、市场规模最大的领
域。砂石骨料是建筑工程中砂、卵石、碎石、块石、料石等材料的统称，是全世
界消耗量仅次于水的自然资源。工程建设中应用量最大、最广泛的材料是混凝土，
而砂石是混凝土原材料中最重要的组成部分，约占混凝土质量的 6/7，是混凝土
的骨架；全球将近三分之二的砂石骨料被运用于混凝土之中。全世界每年砂石骨
料产量约 400 亿吨，其中中国每年用于混凝土的砂石骨料约 150 亿吨，加上沥青
混凝土、水处理等其他用途，每年共计消耗约 200 亿吨，约占全世界总量的 50%，
全国砂石骨料行业年产值接近 2 万亿元。由于我国人口基数大、经济体量大且经
济增速仍较高，中国砂石协会预测 2020-2030 年间我国砂石骨料年需求量将达到
250 亿吨的高位后平稳运行。
将我国砂石骨料各年的实际需求量与我国砂石骨料各年的市场均价相乘，作
为测算砂石骨料市场规模的依据，测算的我国砂石骨料市场规模自 2015 年的
10,616.40 亿元增长至 2021 年的 20,220.22 亿元。
2015 年至 2021 年我国砂石骨料市场规模及同比增长情况
数据来源：砂石骨料数据中心、智研咨询
1-1-122
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
砂石根据成因可划分为天然砂和机制砂。天然砂由自然条件作用而形成，人
们通常把采自于河、山、海等处的砂石称为河砂、山砂和海砂，或统称为自然砂
石，短时间内不可再生。由于我国天然砂石资源短缺、乱采乱挖现象频发，近年
来各地政府都出台了相应的限制管理政策，各地区只指定一到两个企业开采，并
在采砂量上限制管控，有序开采，保护自然资源。近年来，国家陆续出台了一系
列政策支持机制砂石的生产和销售，与天然砂相比，机制砂有质量可控、性能优
秀、绿色环保等三大优势，具体如下：
机制砂由破碎筛分设备进行破碎、筛分、整形等工艺加工制成，原料来源广
泛，主要包括花岗岩、玄武岩、河卵石、卵石、建筑垃圾等。从品质角度讲，母
岩、成品粒型、细度模数、石粉含量等都是影响机制砂成品的重要因素。
（2）破碎筛分设备在砂石骨料行业中的市场供求状况及变动原因
根据西部证券研发中心的测算，我国机制砂破碎筛分设备的市场规模已从
2018 年的 235.1 亿元增长至 2019 年的 247.9 亿元，同比增长 5.44%，而且未来受
益于下游砂石行业的稳定需求将有望继续保持增长，预计 2025 年我国机制砂破
碎筛分设备市场规模将达 322.7 亿元，2018 年至 2025 年间复合增长率为 4.63%。
下游机制砂行业的发展将由供给侧改革和需求侧的基建投资规模增长两大因素
驱动，破碎筛分设备作为砂石骨料行业的重要上游环节，行业需求也将与砂石骨
料需求息息相关。
1-1-123
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2018 年至 2025 年机制砂破碎筛分设备市场规模及同比增速
数据来源：中国砂石协会、西部证券研发中心
①供给端
在国家大力推动以“碳中和”为核心的绿色经济发展的政策背景下，机制砂
替代天然砂进展显著。目前，机制砂渗透率已经由 2011 年的 58%迅速攀升至 2020
年的 77%，渗透率仍在进一步提升。
2011 年至 2020 年机制砂占比变化情况
数据来源：中国砂石协会
1-1-124
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2009 年-2021 年全国砂石产量情况
单位：亿吨
数据来源：首创证券
我国是全世界最大的砂石生产国，约占全球砂石消耗量的 50%。2021 年我
国砂石产量 197 亿吨，且 2013-2021 年产量均维持在 180 亿吨上下，砂石骨料的
产量持续保持在较高水平。
②需求端
从国内市场来看，一方面，近年来我国的城镇化率稳步提升，2021 年我国
城镇人口占总人口比重（城镇化率）为 64.72%，比 2010 年提高 15.04%，中国
社会科学院发布的《城市蓝皮书：中国城市发展报告 NO.8》指出，预计到 2030
年我国城镇化率达到 70%左右，即便如此，与发达国家平均 80%的城镇率水平
相比仍有较大差距，我国城镇化潜力巨大；另一方面，我国将“美丽乡村”“乡
村振兴”作为未来发展的重要战略。中共中央、国务院发布《关于实施乡村振兴
战略的意见》将“农村基础设施建设深入推进，农村人居环境明显改善，美丽宜
居乡村建设扎实推进，农村生态环境明显好转”作为重点工作推行。城镇化和乡
村振兴的长期国家战略将持续推动国内基础建设稳步发展。从基础建设的增长情
况来看，我国全社会固定资产投资规模由 2010 年的 251,683.77 亿元增长至 2021
年的 552,884.00 亿元。在诸多政策与我国固定资产高投入的持续共振下，交通设
施建设、公共建筑投资、水利水电工程、房地产开发等基础建设需求将持续放量。
在交通方面，根据交通运输部发布的数据，2021 年全年完成交通固定资产投资
1-1-125
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
超过 3.5 万亿元，同比增长 3.1%；在公共建筑投资方面，以水利行业为例，2020
年我国城市市政供水公用设施建设固定资产投资达到 749.42 亿元，同比增长
33.81%，城市市政排水公用设施建设固定资产投资达到 2,114.78 亿元，同比增长
35.36%；在房地产开发方面，2001 年至 2021 年，我国房地产开发住宅投资额从
4,216.68 亿元增至 111,173.00 亿元，年均复合增长率达到 17.77%。此外，国家发
改委也于 2022 年 2 月 5 日指出，适度超前开展基础设施投资，扎实推动“十四
五”规划 102 项重大工程项目实施。持续稳定的基础设施建设将保证砂石骨料行
业的持续向好，同步带动破碎筛分设备行业的持续发展。
从国外市场来看，2013 年，中国提出了“一带一路”的战略构思。“一带
一路”沿线总人口约 44 亿，经济总量约 21 万亿美元，分别约占全球的 63%和
29%。以高速铁路为例，高速铁路是“一带一路”合作的重点推介项目，沿线各
国的深化合作将对轨道交通的基础建设产生较大需求。“一带一路”框架下的海
外高铁建设规模预计将达到 2.63 万公里。因此，随着我国“一带一路”战略的
稳步推进，基础建设“走出去”的程度进一步深化，大量的基础建设需求将同时
产生，为我国破碎筛分设备行业的发展起到了显著的助推作用。
（3）破碎筛分设备在砂石骨料行业的技术应用特点
在砂石骨料行业中，由于砂石生产线中粗碎的石料排料多呈扁平化、尖锐或
角状的针片颗粒，导致细碎设备磨损较快，因此高耐磨性的零部件成为破碎筛分
设备在砂石骨料行业应用中的重要考量因素。
此外，近年来国家针对矿石开采逐渐提出严格的环保政策以及绿色矿山建设
规范，自然资源部颁发的相关文件明确要求加快推进绿色矿山建设，标志着绿色
矿山建设从试点探索上升为国家行动，因此设备的节能和环保水平也成为客户购
买设备时重点考虑的因素。
4、破碎筛分设备在金属矿山市场的应用
（1）金属矿山简介
金属矿山领域是破碎筛分设备的第二大应用领域。金属矿石冶炼之前往往需
要经过采矿、选矿等作业处理，通过破碎筛分设备进行粗破、细破、筛分、磨矿、
磁选等流程筛除品位较低的石头。破碎筛分设备在金属矿山中主要应用于黑色金
1-1-126
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
属、有色金属两大细分行业。其中，黑色金属主要指铁、锰、铬、钒、钛等用做
钢铁工业原料的矿产；有色金属主要指铜、锡、锌、镍、钴、钨、钼、汞等十种
金属（统称为十类有色金属），它们的合金和化合物是航空、航天、汽车、3C、
机械制造、电力、通讯、建筑、家电等绝大部分制造行业的生产基础；有色金属
中还包括贵金属，主要指金、银和铂族金属（钌、铑、钯、锇、铱、铂）等八种
金属元素，用于饰品、宇航、化工和医疗等现代高新技术产业。
（2）破碎筛分设备在金属矿山行业中的市场供求状况及变动原因
①供给端
A.黑色金属矿山
从铁矿石储量来看，根据美国地质调查局 USGS 的数据，澳大利亚、巴西、
俄罗斯和中国铁矿石储量合计占比超过 70%，2020 年澳大利亚、巴西、俄罗斯
和中国铁矿石储量分别为 510 亿吨、340 亿吨、250 亿吨和 200 亿吨，分别占世
界总储量的 27.8%、18.9%、13.9%和 11.1%。另外，印度、乌克兰和加拿大等国
家铁矿石资源也较为丰富。
2020 年全球主要铁矿资源国的铁矿石储量和含铁量储量
单位：亿吨
数据来源：美国地质调查局（USGS）《Mineral Commodity Summaries2021》报告
从铁矿石产量来看，2020 年全球铁矿石产量达 24.7 亿吨，同比增长 0.82%，
铁矿石产量主要集中于澳大利亚、巴西、中国、印度和俄罗斯五国，产量占比分
别为 37.5%、16.7%、14.2%、9.6%、4.0%，合计占比 82%。
1-1-127
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2016 年至 2020 年全球铁矿石产量与增速
数据来源：美国地质调查局（USGS）《Mineral Commodity Summaries2021》报告
作为铁矿开采的上游环节，国内破碎筛分设备的需求也受我国铁矿石产能趋
势影响。近年来，受制于我国铁矿品位较低和钢铁去产能化限制等因素影响，我
国铁矿石年产量较为稳定。随着矿山的技术改造及产能利用率的进一步提升，未
来破碎筛分行业设备在矿山行业中的市场空间有望保持平稳增长。
2015 年至 2021 年我国铁矿石原矿产量及增速
数据来源：国家统计局
B.有色金属矿山
我国多种有色金属矿产资源产量位居世界前列，其中镓、铋、碲、锑、钨矿
产量超过全球总产的 60%以上，铝土矿、铅矿、锌矿、钼矿、锡矿、铍矿产量超
过全球产量的 20%以上。2015 年至 2021 年间，我国十种有色金属产量保持平稳
1-1-128
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
增长态势，自 2015 年的 5,155.82 万吨增长至 2021 年的 6,477.10 万吨。
2015 年至 2021 年我国十类有色金属年产量及产业景气指数
数据来源：wind
②需求端
对于黑色金属而言，从下游需求来看，铁矿石消费增量主要来源于中国。近
两年以来，铁矿石价格一路在震荡中显著走高，2019 年至 2022 年 6 月 30 日，
中国铁矿石指数自 254.10 增长至 440.88。近两年来铁矿石价格上涨因素主要包
括四个方面：一是国内外经济好转持续恢复，钢材需求保持较高增长导致需求增
加；二是国外主流矿山发运量不及预期；三是中国与澳洲地缘政治和贸易摩擦进
一步加剧供给紧张趋势；四是部分投机资本借机炒作推高铁矿石价格。随着本轮
铁矿石价格的持续上涨，国内矿山企业的扩产意愿将被充分打开，为矿山机械设
备行业的发展创造了强劲的增长动力。
对于有色金属而言，一方面，锂和稀土是能源金属中供需基本面最为强劲的
两个品种，高增长需求下全球资源开发被提上日程。新能源汽车持续高景气下，
为填补上游供给缺口同时享受周期红利，各大厂商积极扩建产能，逐步形成了全
球资源共同开发，中、日、韩集中生产前驱体、正极、稀土永磁的产业链格局。
另一方面，铝作为建筑、汽车、光伏产业的重要原材料同样有着强劲的需求。在
建筑方面，铝在建筑领域主要用在施工完成后安装的铝门窗、建筑幕墙及装饰等，
与房地产竣工高度相关，2021 年建筑用铝需求为 1,345 万吨，增速约为 2%，预
计 2022 年需求 1,358 万吨；在汽车方面，汽车轻量化趋势将为铝的消费端长期
1-1-129
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
持续赋能，欧美发达国家交通运输领域用铝量占铝消费 50%左右，是铝消费主要
的应用领域，而中国仅占不到 30%，尚有较大的提升空间；在光伏产业方面，光
伏用铝主要为光伏组件的边框和光伏支架，根据预测，2021-2023 年新建光伏电
站带动铝需求增量分别为 36 万吨、39 万吨、45 万吨。
除此之外，国家在扶持和发展金属矿山探测和开采上持续出台重要政策，自
然资源部将组织实施《战略性矿产找矿行动（2021—2035 年）》，并将铁矿列
为战略性矿产及国内找矿行动主攻矿种。综上，在国内与国际市场的双重需求驱
动下，大型金属矿山的扩产意愿将被有力激发，为破碎筛分设备的需求增长创造
了有利因素。
（3）破碎筛分设备在金属矿山行业中的技术应用特点
总体来说，由于金属矿石硬度较高、可磨性较低，现场工况相比砂石骨料矿
山更为严苛，金属矿山对破碎筛分设备的破碎力、配件耐用性、故障率等技术水
平的要求比砂石骨料等其他下游应用领域更高。与砂石骨料现场相比，金属矿山
现场工况更加复杂，运行时间要求更长；比如：砂石骨料生产线每天的运转时间
通常在 12 至 18 小时左右，或者在成品仓满后会定期停机检修。然而由于金属矿
山开发的投资金额巨大且门槛较高，为取得相应的经济效益，大型金属矿山生产
线通常全年无休，理论要求设备的开机运转率达到 85%以上。因此金属矿山行业
对破碎筛分设备的开机运转率、衬板等配件的耐用性、维修工作量和检修的难易
程度都提出了很高的要求。
金属矿山行业提倡“多碎少磨”，即降低破碎产品最终粒度，增加细粒级在
破碎产品中的含量，从而提高磨机的处理能力，降低能耗和减少成本。通常有色
金属矿石只有在 12mm 以下才能进入球磨机加工成精粉。由于金属矿山对细粒级
物料在破碎矿石中的含量有较高要求，使得金属矿山生产线对于破碎设备的排料
口大小和破碎力要求更加严格。砂石骨料生产线的破碎机排料口通常设置在
40mm 左右，而相比之下金属矿石生产的破碎机排料口仅为 20mm 左右，使得后
者所要求破碎设备的破碎力大小比前者高出数倍。
5、破碎筛分设备在其他行业的应用
固废环保领域是破碎筛分设备行业下游领域中近年来的新兴行业，尚处于起
1-1-130
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
步发展阶段，潜在市场规模巨大。目前破碎筛分设备在固废环保领域主要应用在
建筑垃圾处理和废旧铅酸蓄电池回收再利用两大领域。
6、破碎筛分设备后市场业务简介
（1）破碎筛分设备后市场业务的意义
破碎筛分设备的使用者主要为砂石骨料企业和金属矿山企业。近年来，其在
使用破碎筛分设备时，面临的行业痛点主要体现在以下几个方面：
①生产线往往地处偏远山区，设备一旦出现故障则维护工作非常不便，影响
开机时间和生产效率；
②破碎筛分生产线设备种类、数量庞大，工艺流程复杂，客户对产线中设备
的生产状态难以全面掌握；
③破碎筛分生产线由于产线分布广、工艺离散等特点，数据不能及时汇集和
反馈，使得决策者对于运行数据难以实时获取，影响决策效率；
为适应行业发展需求，助力传统制造业转型升级，部分破碎筛分制造企业先
行者开始探索为客户提供全面一体化的后市场服务，结合现代化智能运维技术，
力求为下游客户提供“装备制造+服务”一体化的产品全生命周期服务解决方
案。
（2）破碎筛分设备后市场业务的主要应用场景
破碎筛分设备后市场服务主要应用于对设备维修和保养、配件更换、运营管
理、技术升级改造等有需求的砂石骨料企业和金属矿山企业，属于设备销售的后
端市场。从服务内容来看，破碎筛分设备后市场服务主要涵盖四方面的服务内容：
配件及耗材更换、整机保养与维修、生产运营管理和技术升级与流程再造。
（3）破碎筛分设备后市场业务的市场现状
经过近年来的高速发展，破碎筛分设备行业面临新进入者竞争、整机市场平
均利润有所下降等问题，行业内许多企业开始寻找新的利润增长点。后市场服务
处于产业上下游有利位置，存在稳定的市场需求，受经济周期、政策变化的影响
相对较小，随着客户需求升级，其重要性日益凸显。然而，目前国内市场的大多
数企业仍然以整机销售为主要盈利来源，关注整机的销售规模，并没有充分挖掘
1-1-131
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
售后市场和运营管理方面的盈利能力。
从行业竞争格局看，当前破碎筛分后市场的国内竞争并没有完全启动，除芬
兰美卓等国际巨头已经在后市场领域取得了重大成绩，其服务类收入占比已经超
过设备类销售占比外，行业内的大多数破碎筛分制造企业均停留在“整机+配
件”销售的传统竞争阶段，对于售后市场、运维服务的重视程度还有待提高；部
分企业虽然在设备智能化、矿山智能化等领域进行了探索，但更多的是以单台设
备的技术升级和产品智能化为目标，并没有与运营服务有机结合起来，并作为公
司的战略进行布局和发展。
近年来，以南矿集团为代表的国内行业先行者已经在探索后市场服务方面取
得较好的进展和突破，开始实现一定收入。未来，国内将会出现更多像南矿集团
一样的企业改革创新自身业务模式，拓宽主营业务范畴，实现向“装备制造+服
务”的综合技术服务企业转型的愿景。
7、行业利润水平的变动趋势及变动原因
随着我国砂石骨料与金属矿山市场的蓬勃发展，矿山机械设备作为该等行业
的重要上游行业，也得到了充分的发展。在过去，由于我国矿山机械设备的发展
相对滞后，外资企业占据较大的市场主导权，也因此拥有较高的利润水平。近年
来，随着我国逐步重视重型装备的技术研发，国产破碎筛分设备与国际知名企业
产品的差距正在不断缩小，矿山机械设备行业的市场参与者也逐年增加，外资企
业的市场地位面临诸多挑战，利润水平逐步下降。近几年，内资企业的经营优势
逐步凸显，利润水平持续上升，行业整体利润水平正逐渐回归正常并保持相对稳
定。此外，随着市场发展趋于成熟，行业集中度不断提升，行业内头部企业将在
市场竞争中取得较大优势，呈现强者恒强的竞争格局。
从下游客户角度来看，破碎筛分设备作为矿山企业等下游领域创造利润的主
要资产，价值属性较为重要，设备生产、物流和安装调试周期较长，其周转速度
相对较慢，且客户对设备维护保养等售后服务的要求较高，因此行业利润率相对
合理且保持相对稳定。另一方面，由于设备后市场服务的重要性日益深化，行业
内企业需要转变经营理念，探索新的经营模式，从长远落脚，思考如何将企业的
经营模式由纯粹的制造转为“装备制造+服务”的综合模式，以获得更好的经营
1-1-132
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
效益，从而提高全行业的整体盈利水平。
8、破碎筛分设备行业发展趋势
（1）设备技术研发向高端化、标准化、智能化方向发展
未来，矿山机械设备的制造技术将与新一代信息技术等高端技术不断融合，
在矿山机械设计、研发、开采、存储、运送过程中建立完善的数字化与智能化体
系，进而提高机械设备的运转效率；此外，行业将建立更为通用的设备制造标准，
并着力解决设备的易维护性，促进矿产能源的开采效率稳步提升，以便更好地服
务于终端客户。
（2）将节能环保技术与设备融合，响应“绿色矿山”国家战略
现阶段，客户为了满足国家对于环保、绿色矿山的相关政策要求，往往采购
额外的除尘设备去处理现场破碎、筛分、皮带转运、物料下落中产生的粉尘，但
并没有从源头上防治粉尘污染。随着国家对于“碳达峰、碳中和”环保目标的高
度重视，未来将加大对节能低碳、防尘和降噪等污染防治技术的研发投入，加强
除尘装置和降噪装置与现有破碎筛分设备产品的融合，以降低设备能耗。
（3）行业集中度提升，设备向“大型化”“智能化”不断升级
随着建设绿色矿山的逐步落实与实施，大中型矿山将成为下游行业主流，因
此需要的设备也是大型化、智能化设备。与中小型设备相比，大型设备一般具有
破碎比大、生产能力和智能化程度高、工艺流程简单和管理方便等特点，因而能
够满足下游客户扩大生产规模、降低生产成本、减少能耗等方面的需求。因此，
本行业设备也将朝着“大型化”“智能化”不断迈进。
（4）从整机向成套转变，提供成套设备整体解决方案
对于破碎筛分设备厂商而言，成套设备销售相对于整机设备销售拥有更好的
性价比，带来的销售规模也更高，但同时成套设备销售对于厂家的方案设计能力
也有着较高的要求。由于整机设备多为标准化生产，而成套设备则要根据客户的
现场地形、产量需求、岩石性质、成品规格等一系列因素做整体的定制化方案设
计，使其能够在环保、安全、能耗、成本、产量上取得最优结果，因此对设备制
造商提出的要求显著提升。可以预见的是，集设计、制造、服务于一体的整体解
1-1-133
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
决方案将是未来破碎筛分设备行业发展的主要趋势。
（5）从“整机+配件”销售模式向“装备制造+服务”模式升级
近年来，行业内各头部品牌的产品系列和产品性能逐渐同质化，产品之间的
互补性、替代性不断提高，未来产品差异性战略带来的竞争优势将难以长期维持。
对破碎筛分设备制造企业而言，为客户提供后市场相关的设备维修保养、配件更
换、生产线代运营、技术改造升级等服务方式都有望成为转型服务化的切入点。
从设备制造商向解决方案提供者的升级意味着破碎筛分设备企业不再仅仅关注
产品的生产，而是将经营触角延伸至产品的整个生命周期，持续为客户创造更高
的价值。
（四）行业技术水平特点及周期性、季节性及区域性特点
1、行业技术水平特点
目前，破碎筛分设备行业的技术水平特点主要体现为节能环保、成套化、大
型化、智能化四个方面。就节能环保而言，在国家积极倡导绿色矿山的大势所趋
下，行业内主要厂商将顺应国家政策，加大对破碎筛分设备的节能低碳、防尘和
降噪等污染防治技术的研发投入，在现有破碎筛分设备的基础上搭载适应环保要
求的除尘装置和降噪装置，提升产品的绿色化程度，降低设备能耗；就成套化而
言，成套设备在环保、安全、能耗、成本、产量等方面的表现较传统的整机设备
更优异，在销售方面相对于整机设备能够销售拥有更好的性价比，带来的销售规
模也更高，同时对厂商的设计研发能力也有着更高的要求；就大型化与智能化而
言，随着我国矿山“关小开大”的趋势逐步演进，大中型矿山将成为下游行业主
流，对应需要的大型破碎筛分设备往往也要求具备较高的智能化程度，以实现因
降低生产成本、减少能耗的要求。
2、行业特有的经营模式
公司所处行业具有生产技术要求高、研发创新难度大、专业性强等特点，为
实现资源的合理分配，中高端生产厂商基本形成了“自主研发、核心自产、部分
外采”的经营模式，即自主完成技术研发、方案及产品设计、核心部件生产和整
机组装，将其他非核心部件及非核心工序通过外部采购和委外加工等方式完成。
本行业的销售以直销为主，经销为辅，规模较大的企业在主要销售区域设立服务
1-1-134
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
点，直接面向终端客户开展销售、培训、售后服务等工作。
3、行业的周期性
本行业的整机业务具备较强的经济周期性。破碎筛分设备主要应用于砂石骨
料、金属矿石等与经济活动和宏观政策调控高度相关的基础工业行业。由于国民
经济运行具有一定的周期性，因此本行业产品需求也会呈现较强的周期性波动。
受益于“一带一路”“两新一重”、城镇化和乡村振兴等长期国家振兴战略以及
稳健增长的基建项目和固定资产开发项目投资驱动，破碎筛分设备行业具备长期
稳定的增长趋势，同时建筑垃圾处理和废旧铅酸蓄电池回收等领域也逐渐成为破
碎筛分设备的重要应用场景，下游应用领域的分散程度也增强了破碎筛分设备行
业的抗周期能力。
本行业的后市场业务具备较强的抗经济周期性。公司后市场业务属于稳定持
续性业务，在整机产品的生命运行周期内可以持续产生业务量，受宏观经济的波
动和影响较小。
4、行业的季节性
本行业具备一定的季节性。春节期间通常为传统的淡季，一方面临近春节期
间客户设备采购需求减少，另一方面冬季气候因素会对寒冷地区客户的砂石生产
线安装建设及砂石骨料生产产生较大影响。
5、行业的区域性
本行业产品销售的区域性特征明显。
对于砂石骨料行业，我国石灰岩、花岗岩、白云岩、砂岩等适用于生产机制
砂的砂石矿资源丰富且分布广泛，但是区域分布并不均衡。由于砂石骨料货值较
低但跨省交通运输成本高，砂石骨料的生产基本用于供应当地及周边省份，区域
壁垒较强，因此各个区域的砂石矿资源禀赋决定了该区域市场的景气度。从现状
来看，下游砂石骨料消费和生产区域具有明显的集聚化特征，主要集中在砂石使
用量大、砂石矿资源丰富、交通便利的城市集群。根据中国砂石骨料网数据中心
统计，泛长三角、珠三角、成渝集群、中原集群等七大城市集群占据全国骨料市
场消费量的 71%左右。由于下游行业的生产区域直接决定矿山设备在该区域的需
求，因此破碎筛分设备的销售同样集中在以泛长三角、珠三角、成渝集群、中原
1-1-135
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
集群为首的七大城市集群，过去多年各个主要城市集群中也相应诞生了一批区域
性的代表性破碎筛分设备企业。
目前全国各个砂石骨料集中区域的需求占比和代表性设备企业如下：
区域 覆盖省份 占比 代表企业
浙矿股份、上海世邦、双
泛长三角 上海、江苏、浙江、安徽 19.95%
金机械
长江中游集群 湖北、湖南、江西 13.50% 南矿集团
珠三角 广东、广西 12.12% 南方路机、广州沃力
成渝集群 四川、重庆 8.45% 大宏立、金鹰机械
中原集群 河南 7.34% 黎明重工、郑州一帆
京津冀 北京、天津、河北、辽宁 5.88% 沈阳顺达、北方重工
关中（陕西）集群 陕西 4.58% -
数据来源：中国砂石骨料网数据中心
对于金属矿山行业，就铁矿石而言，由于我国铁矿石矿脉资源地理分布不均，
铁矿石采选具有较强的地域性。我国的铁矿石主要分布在辽宁、河北、四川、新
疆、内蒙古、山东和安徽等地，其他地区分布较少，而铁矿石需求地域分布的不
均衡亦导致运输费用在铁矿石产品最终销售价格中所占比例较高，因此，铁矿石
产品销售也存在一定区域性。就有色金属而言，有色金属采选同样具有一定的区
域性。由于有色金属品种多、矿石类型丰富，其地理分布更是呈现不均衡的规律，
导致有色金属矿山的地理分布具有偶然性，与消费需求地域不必然重合，因此单
位售价低的有色金属矿产品销售具有一定区域性，而单位售价高的有色金属矿产
品销售的区域性特征不明显。
（五）影响行业发展的有利与不利因素
1、有利因素
（1）下游供给侧改革，本行业市场集中度持续加强
自 2013 年起，国家出于对绿色经济发展的重视，采取“关小矿山，开大矿
山”的措施，逐步开启了砂石矿山的供给侧改革，迫使产能小、环保措施不规范
的小微型矿企逐渐退出市场，吸引具备资金实力、环保标准高的央企、地方国企
和部分有实力的民企开始进入砂石矿山行业。2019 年，工信部、发改委、自然
资源部、住建部等十大部门联合发布《关于推进机制砂石行业高质量发展的若干
意见》，要求到 2025 年，年产 1000 万吨及以上的超大型机制砂石企业产能占比
1-1-136
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
达到 40%，依法淘汰排放、能耗、水耗、质量、安全等不达标的落后产能。在这
期间，全国在册砂石矿山数量从 2013 年的 56,032 个降至 2021 年的 16,374 个，
中型、大型和超大型矿山企业的数量和比例显著提高，小微型矿山比例逐年下降。
2013 年至 2021 年全国矿山在册数量
数据来源：中国砂石协会
2013 年砂石矿山结构 2020 年砂石矿山结构
数据来源：中国砂石协会
（2）“一带一路”战略的推进实施，带来新的市场增量
“一带一路”中的沿线国家拥有丰富的矿产资源，是世界矿物原材料的主要
供给基地，上述地区尽管矿产资源丰富，但是普遍存在勘探开发开采能力相对较
弱的问题，基础设施建设主要依赖外资支持，关键设备主要依靠从其他国家进口。
在矿业全球化的背景下，“一带一路”沿线国家与我国建立了良好的矿产资源合
作基础，这些国家通过“一带一路”建设，将本地区的资源、技术与资金优势等
转化为市场优势。因此，国产矿山机械制造企业在“一带一路”战略实施推进中
可以真正“走出去”，充分享受开放和合作的红利。
1-1-137
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（3）下游砂石行业需求稳定，有望保持平稳增长
在十四五规划中，国家明确指出将统筹推进基础设施建设。2021 年 3 月 5
日，国务院总理李克强在政府工作报告中强调，财政资金将继续扩大有效投资，
在促进区域协调重大工程、“两新一重”建设、基建短板以及有利于保障和改善
民生的相关项目中积极作为，实施一批交通、能源、水利等重大工程项目。同时
国家供给侧改革、绿色矿山、非法采砂入刑、环保法修订等一系列措施都会刺激
机制砂的需求，同时拉动破碎筛分设备行业的市场需求。
（4）金属价格的持续上涨，带来下游扩产意愿的持续提升
近年来，金属价格呈现持续上涨的态势，对于黑色金属而言，近两年以来，
铁矿石价格一路在震荡中显著走高，2019 年至 2022 年 6 月 30 日，中国铁矿石
指数自 254.10 增长至 440.88。对于有色金属而言，我国有色金属交易价格自 2020
年以来受到国际贸易摩擦影响，整体呈现上升趋势，我国有色金属价格指数 2020
年环比增长 14.30%，2021 年环比增长 17.10%。在金属价格的上升趋势下，国内
矿山企业的扩产意愿将被充分打开，下游金属矿山客户的持续投资意愿高涨，将
为本行业带来稳定的业务来源，形成强有力的增长动因。
2、不利因素
（1）行业集中度不高，市场参与者众多，竞争程度提高
本行业下游市场目前仍然是以中小型矿山为主，设备市场主要份额被三四线
低端品牌占据，虽然涌现出一小部分坚持不断自主创新的高端国产品牌，但是绝
大部分的国产设备产品同质化严重，竞争主要体现在价格比拼，不利于行业健康
发展。从市场属性来看，目前我国破碎筛分设备行业已形成百亿级市场规模，从
业企业数量达 800 余家，总体上可划分为中低端、中高端及外资高端三个层次。
首先，对于中低端市场，其市场份额较大、竞争较为激烈；其次，对于中高端市
场，企业发展重心主要聚焦于资本规模、产品服务及品牌建设，最终逐步扩大市
场份额，获得超越行业水平的盈利能力；最后，对于外资高端品牌，芬兰美卓、
瑞典山特维克、美国特雷克斯等国际知名企业多年来凭借领先的技术研发实力与
产品服务，已在国内外市场形成较强的影响力，拥有一批粘性较高的优质客户，
发行人作为国内矿山机械设备的领先企业，将面临与国际传统知名企业的正面竞
1-1-138
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
争。
此外，随着下游砂石骨料的高景气度和破碎筛分设备应用场景的不断拓宽，
本行业已吸引大量具备资金实力和品牌知名度的重型机械制造企业和水泥建材
企业进入本行业。目前，已有三一重工、中联重科等知名重型机械制造企业在工
程机械行业需求相对饱和的背景下进入机制砂设备、干混砂浆设备等细分领域，
它们凭借多年积累的稳定下游客户资源和雄厚的资金实力，将对当下破碎筛分设
备市场格局带来新的冲击。
（2）铁矿石等大宗商品价格起伏，给设备制造成本带来一定波动
以钢铁为主要原材料的大型铸件、钢材、型材等设备核心零部件成本占设备
原材料总成本较高，而铁矿石则是生产钢铁最重要的原材料，因此铁矿石与钢铁
的价格走势对上游零部件产品价格影响较大，同时间接影响破碎筛分设备的制造
成本。
2020 年铁矿石出口大国巴西、印度、澳大利亚关闭大量矿区，造成全球铁
矿石供应短缺，全球铁矿石市场出现严重的“供不应求”状态，铁矿石价格一路
飙升，2021 年铁矿石价格的较上年同比增长 45.43%，导致钢材、耐磨件、大型
铸件等原材料都出现不同幅度的上涨，设备成本也随之出现一定程度的上升。可
以预见的是，受短期内中国与印度、澳大利亚等国家的贸易摩擦的影响，铁矿石
与钢材等原材料价格将持续出现较大波动，行业内企业的成本控制将面临一定的
压力。
（六）行业进入壁垒
1、品牌壁垒
破碎筛分设备作为砂石骨料和金属矿山过程中的关键环节，其设备质量的好
坏可直接决定下游产品的粒型、级配和品质以及矿山作业的安全环保系数。因此
下游客户对产品的性能、稳定性、故障率及售后服务等要求较高，同时也形成了
此行业客户忠诚度高、重复购买意愿高的特点。破碎筛分设备品牌只有在经过长
期反复的市场验证后，才能积累一批合作稳定的优质客户。
为确保稳定持续的占有和扩大市场份额，破碎筛分设备企业不仅需要具备可
靠的质量管控水平和较强的批量交付能力，还需要不断完善技术开发和售后服务
1-1-139
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
体系。由于在下游客户群体中打造良好的品牌形象和产品口碑需要相当长的时
间，新进入者很难在短期内塑造良好的品牌形象和市场竞争力，存在进入壁垒。
2、技术创新壁垒
破碎筛分设备属于技术密集型产品，由于设备应用场景、物料特征、环保要
求、施工环境等各项因素的差异，技术部门需要依据客户的需求做相应的设计与
调整，产品存在多学科综合、工艺复杂、技术要求高等特点；而上述这种技术创
新能力的形成需要依据长期的市场反馈和自身强大的技术研发能力去不断突破
和改良，技术创新能力弱的设备企业无法形成可持续的产品升级，在持续合作期
间较难满足客户多变的需求，容易在长期的市场竞争中处于不利地位。因此，破
碎筛分设备行业存在明显的技术创新能力壁垒。
3、成套生产线方案定制能力壁垒
对下游客户而言，相较于通过多个厂家零散采购整机设备拼装组成的生产
线，破碎筛分设备厂商直接提供的成套设备生产线具备更专业化的工艺方案和设
备配置方案。成套生产线要求对全套设备进行方案设计，使其能够在环保、安全、
能耗、成本、产量上取得最优结果，为客户带来最大经济效益。新进入企业往往
由于缺少对下游行业的理解和经验，而不具备成套生产线的定制化能力，无法与
拥有多年定制化经验的企业展开直接竞争。因此，破碎筛分设备行业存在明显的
成套生产线方案定制化能力壁垒。
4、人才壁垒
破碎筛分设备行业的人才壁垒主要体现在对生产人员、技术研发人员、销售
人员和管理人员的专业能力及复合背景的较高要求。由于破碎筛分设备的生产具
有精细化的特点，首先要求企业具备丰富机加工经验的熟练技工胜任复杂的生产
加工工序，企业需要花费较长的时间和费用来培养生产人员。其次，由于终端产
品定制化要求高，产品品种多样，上游制造商只有具备成熟的配套研发能力和快
速的设计响应能力才能在行业内脱颖而出，因而技术人员的创新能力和专业素养
成为企业的核心竞争力之一。同时，企业的销售人员需要对破碎筛分设备的原理
及生产特点具备深度的理解，精准分析和抓住客户需求，帮助客户选择匹配的产
品组合及规格型号，因此组建和培养复合型销售人才队伍也成为行业内公司人才
1-1-140
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
管理的重中之重。最后，破碎筛分设备企业的生产、研发及销售涉及到各种工种
的配合和管理，需要企业储备经验丰富的管理人员进行运营管理。因此，破碎筛
分设备行业存在明显的人才壁垒。
5、资金和规模壁垒
破碎筛分设备行业属于资金密集型行业。公司需要在前期投入大量的资金购
买数控加工中心、数控镗铣床等单价较高的生产设备以及先进的研发设备，同时
需要购买或租赁大面积场地用于日常生产和经营。如果新进入者无法维持前期巨
大的资金投入，则很难生存并形成竞争力。
此外，规模效应是重型机械行业的重要特征之一，也是该行业内企业可持续
发展的关键因素。在砂石骨料和矿石的生产环节中往往需要不同类型的破碎机和
筛分机品种以满足生产过程中不同的功能性需求；如果无法实现规模效益，就不
能满足客户多样化的需求，企业就缺少足够的现金流来扩大生产规模，自此企业
发展会陷入恶性循环。因此，资金投入和规模效应构成了进入该行业的重要壁垒。
三、发行人行业地位及面临的行业竞争状况分析
（一）发行人所属行业基本竞争格局及行业内的主要企业
1、行业基本竞争格局
从全球竞争格局来看，海外的破碎筛分设备行业发展已有百年历史，呈现高
度集中的特点，主要龙头企业有芬兰美卓、瑞典山特维克、美国特雷克斯等。上
述外资企业长期处于全球市场领先水平，龙头地位较为稳固。相较之下，中国本
土破碎筛分设备行业起步较晚，但发展速度较快，市场竞争格局呈现金字塔型的
多层次竞争特点。概括来说，当前中国市场呈现出三级分化状态，即以占据技术
与资本优势的外资品牌为第一梯队；以拥有技术优势的内资中高端品牌为第二梯
队；以占据大部分市场份额的内资低端品牌为第三梯队。未来，在中小矿山整合、
绿色矿山建设等国家政策不断深化的背景下，低端内资品牌市场份额将逐步被中
高端内资品牌挤压，市场集中度将加速提升。本行业呈金字塔型的行业竞争格局
如下：
1-1-141
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
数据来源：西部证券研发中心
受益于百年发展所沉淀的技术研发优势，芬兰美卓、瑞典山特维克等外资品
牌设备具备高性能、智能化、高品质等优势，深受中国建材、海螺水泥等大型央
企和大型建材企业的青睐。但是外资品牌高价格、响应速度慢等明显劣势也导致
其难以下沉二三线客户群体，目前仅拥有中国破碎筛分设备市场 5%的市场份额。
而以南矿集团、上海世邦、浙矿股份等为首的内资中高端品牌凭借高性价比、
高品质、响应快、创新能力强等诸多优势，牢牢占据中国破碎筛分设备市场约
20%的市场份额。近年来，随着内资中高端品牌持续增强研发投入力度，部分品
牌的主流设备技术参数已与外资品牌持平，且具备突出的价格优势，中高端产品
的国产化替代已成趋势。
自改革开放以来，早期矿山和砂石行业准入条件宽松，各地小微型矿山如雨
后春笋般出现，以数量的压倒性优势迅速成为行业主流。由于小型矿山产量小，
对节能环保、故障率等无严格标准，低端破碎筛分设备品牌凭借价格优势占领了
中国破碎筛分设备市场的半壁江山，总份额高达约 75%。然而自“十九大”后，
绿色矿山建设被提上议程。无论是从政府管理，还是从矿山开采、加工、环保等
方面考虑，小微型矿山管理难，矿产资源利用效率低，且环保措施相对不够完善，
因此国家正在不断淘汰达不到环保和质量标准以及安全条件较差的企业，减少小
1-1-142
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
矿山投放，增加大中型矿山比例，导致大量围绕小微型矿山展开竞争、同质化严
重的低端内资品牌的市场份额正在快速流失。
2、发行人产品的市场地位
目前，国内破碎筛分设备从业企业数量众多，梯队分化明显，尚未形成绝对
主导性的龙头企业，而其中发行人以较强的技术优势、良好的品牌声誉、广泛的
销售网络在行业内中拥有较强的市场影响力，较早进入了国内外的大型工程建筑
公司（中国电建、中国能建、中核集团、中广核等）、大型建材公司（海螺水泥、
华新水泥、中国建材等）、大型矿业公司（宝武集团、鞍钢集团、紫金矿业、江
西铜业等）和大型跨国企业（法国拉法基、德国海德堡、爱尔兰 CRH 等）的供
应链。发行人经过多年的技术研发、创新和积累，取得了一系列具有国内领先甚
至国际先进水平的技术成果，开发出满足砂石骨料和金属矿山全系列破碎、筛分
和给料设备，以及环保、除尘、砂石回收等配套产品，是行业内产品系列最丰富
的企业之一，具备较强市场竞争优势。
（1）公司荣誉及奖项
公司自设立以来，在破碎筛分设备行业拥有较高的市场地位及品牌声誉，公
司获得的主要荣誉、资质或认证情况如下所示：
级别 荣誉、资质或认证 颁发或认证机构 取得时间
国家级 专精特新“小巨人”企业 国家工信部 2020 年 11 月
中国建筑材料企业管理协
2021 中国建材企业 500 强 2021 年 11 月
会
中国建筑材料企业管理协
2021 中国砂石矿山机械装备企业 10 强 2021 年 11 月
会
中国矿山机械标准化技术
第六届委员会委员单位 2019 年 12 月
委员会
“十三五”科技创新标兵企业 中国重型机械行业协会 2021 年 4 月
行业级
科学技术成果鉴定证书——砂石骨料
中国砂石协会 2021 年 5 月
母岩加工属性试验机
科学技术成果鉴定证书——缺水地区
核电混凝土用硬质高吸附性岩石加工 中国砂石协会 2021 年 5 月
砂石骨料成套技术及应用
砂石骨料行业 2020 年度创新企业 中国砂石协会 2020 年 12 月
2021 年度全国石英行业优质供应商 中国粉体网 2021 年 11 月
发展升级示范企业 江西省委、江西省人民政府 2018 年 6 月
省级 江西省人力资源和社会保
博士后创新实践基地 2020 年 9 月
障厅
1-1-143
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
级别 荣誉、资质或认证 颁发或认证机构 取得时间
江西省制造业单项冠军示范企业 江西省工业和信息化厅 2021 年 3 月
中核集团合格供应商 中核集团 2021 年 3 月
其他 南昌市人力资源和社会保
博士科研创新中心 2020 年 4 月
障局
注：荣誉和资质由于数量较多，未全部列示
（2）产品或技术荣誉及奖项
发行人始终坚持产品技术迭代，公司生产的核心产品获得的主要荣誉、资质
或认证情况如下所示：
级别 荣誉、资质或认证 颁发机构 颁发时间
“液压高频筛设备技术”“大型单
缸液压圆锥破碎机技术”入选《矿
自然资源部 2022 年 8 月
产资源节约和综合利用先进适用技
术目录（2022 年版）》
CC800 单缸液压圆锥破碎机获国家 财政部、工业和信息化部、
2019 年 9 月
首台套项目认定 保监会
国家级 CC600 单缸液压圆锥破碎机获国家 财政部、工业和信息化部、
2019 年 9 月
首台套项目认定 保监会
科技型中小企业技术创新基金-三
国家科技部科技型中小企
循环封尘立轴式冲击破碎机项目承 2011 年 7 月
业技术创新基金管理中心
担单位
YKR/ZKR 振动筛获得“科学技术
原国家机械工业部 1996 年 12 月
进步三等奖”
CC400 单缸液压圆锥破碎机获得中 中国机械工业联合会 中
2019 年 10 月
国机械工业科学技术三等奖 国机械工程学会
行业级
CC400 单缸液压圆锥破碎机获得第
中国机械工程学会 2019 年 11 月
九届绿色制造科学技术进步奖
CC800 单缸液压圆锥破碎机获得
江西省工业和信息化厅 2021 年 5 月
2020 年度江西省优秀新产品壹等奖
CC800 单缸液压圆锥破碎机获得江
江西省工业和信息化厅 2020 年 11 月
西省新产品验收证书
2HFS1875V 液压高频筛获得 2020
省级 江西省工业和信息化厅 2021 年 5 月
年度江西省优秀新产品贰等奖
2HFS1875V 液压高频筛获得江西省
江西省工业和信息化厅 2020 年 11 月
新产品证书
HFS 液压高频筛获得科技查新“具 江西省国防科技信息和卫
2020 年 6 月
有新颖性”成果 星应用中心
注：荣誉和资质由于数量较多，未全部列示
（3）公司参与制定行业标准
公司是中国矿山机械标准化技术委员会的委员单位，长期以来积极参与破碎
筛分设备行业的行业标准制定，公司参与制定的行业标准情况如下所示：
序号 标准级别 参与程度 名称 标准编号 发布时间
1-1-144
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
序号 标准级别 参与程度 名称 标准编号 发布时间
1 国家标准 参与起草 振动筛 筛板磨耗 GB/T26964-2011 2011.9.29
2 国家标准 参与起草 圆锥破碎机 能耗指标 GB/T26965-2011 2011.9.29
3 国家标准 参与起草 破碎设备再制造技术导则 GB/T37887-2019 2019.8.30
砂石骨料生产成套装备技
4 国家标准 参与起草 GB/T40416-2021 2021.8.20
术要求
5 国家标准 参与起草 建设用砂 GB/T14684-2022 2022.4.15
6 国家标准 参与起草 建设用卵石、碎石 GB/T14685-2022 2022.4.15
7 行业标准 独立起草 螺旋洗砂机 JB/T10461-2004 2004.6.17
8 行业标准 独立起草 YKR 型圆振动筛 JB/T6388-2004 2004.6.17
9 行业标准 独立起草 棒条振动给料筛 JB/T10656-2006 2006.11.27
10 行业标准 独立起草 大型强迫同步圆振动筛 JB/T10729-2007 2007.5.29
11 行业标准 独立起草 液压高频振动筛 JB/T12811-2016 2016.4.5
12 行业标准 独立起草 矿用摆动带式堆料机 JB/T13436-2018 2018.4.30
13 行业标准 主负责起草 轮胎移动破碎筛分站 JB/T12188-2015 2015.4.30
14 行业标准 主负责起草 履带移动破碎筛分站 JB/T12187-2015 2015.4.30
15 行业标准 主负责起草 振动筛用块偏心式振动器 JB/T12178-2015 2015.4.30
16 行业标准 参与起草 ZKR 型直线振动筛 JB/T6389-2007 2007.5.29
17 行业标准 参与起草 强力旋回破碎机 JB/T11294-2012 2012.5.24
18 行业标准 参与起草 强力圆锥破碎机 JB/T11295-2012 2012.5.24
19 行业标准 参与起草 立式冲击破碎机 JB/T7353-2015 2015.4.30
（二）公司的竞争优势
1、技术研发优势
公司研发实力、技术创新能力和行业影响力突出，经过多年的技术研发、创
新和积累，公司多项产品取得了江西省重点新产品证书，获得了国家工信部、中
国机械工业联合会、中国机械工程学会、江西省工业和信息化厅、江西省科学技
术厅等机构颁发的多项荣誉和奖项。同时，公司是中国矿山机械标准化技术委员
会的委员单位，参与制定了多项国家标准及行业标准，其中参与起草了 6 项国家
标准，独立起草了 6 项行业标准。公司是国家级专精特新“小巨人”企业、江西
省制造业单项冠军示范企业、江西省智能制造标杆企业，拥有博士后创新实践基
地、博士科研创新中心、省级企业技术中心等科研基地。
2022 年 8 月，发行人“液压高频筛设备技术”“大型单缸液压圆锥破碎机
技术”两项技术入选自然资源部发布的《矿产资源节约和综合利用先进适用技术
1-1-145
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
目录（2022 年版）》20，说明发行人技术先进性已经获得了国家及行业主管部门
的权威认可。
2、行业高端客户优势
公司定位为国内中高端的破碎筛分设备品牌，坚持实施“行业高端客户”策
略，主要客户类型为大型国有企业、上市公司及大型民营企业。公司产品曾应用
于三峡工程、白鹤滩工程、防城港核电站、岭澳核电站等多个国家重点建设工程，
并进入了国内外的大型工程建筑公司（中国电建、中国能建、中核集团、中广核
等）、大型建材公司（海螺水泥、华新水泥、中国建材等）、大型矿业公司（宝
武集团、鞍钢集团、紫金矿业、江西铜业等）和大型跨国企业（法国拉法基、德
国海德堡、爱尔兰 CRH 等）的供应链。随着设备大型化、成套化、环保化、智
能化等行业发展趋势的加快和下游中小矿山的整合，未来行业高端客户资源将继
续向优势破碎筛分设备企业集中，公司凭借现有的良好口碑和标杆型项目案例，
将在行业高端客户群体中持续获取新的业务机会。
2022 年，发行人先后与鞍钢集团21旗下的本钢集团、攀钢集团签订大型圆锥
破碎机销售合同，设备型号为当前圆锥破碎机最大型号 CC800，合同金额均超千
万元，标志着发行人在金属矿山领域已经取得行业龙头客户的认可与合作，为发
行人后续大力发展金属矿山业务奠定了坚实的基础。
3、品质及品牌优势
公司建立健全了严格的质量控制制度和质量管理体系，通过对原材料采购和
生产过程的严格管控，实现对产品质量的严格控制，符合高端破碎筛分设备生产
和下游市场对产品品质的要求。公司通过了 ISO9001 质量体系认证、ISO14001
环境体系、ISO45001 职业健康安全管理体系认证，同时能够满足 CE 认证等国
外安全认证标志，取得了进入欧盟、美国、俄罗斯、南非等国家和地区销售的资
格。目前公司凭借高标准的产品质量优势和品牌优势持续获得新旧客户的认可，
并获得了一定的市场及行业地位。
20
《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录》是国家自然资源部为落实国家安全战略，全面提升资
源节约与综合利用水平，建立的先进适用技术推广制度，旨在推进“双碳”目标实现和促进矿业绿色低
碳发展，落实数字化赋能矿产资源开发利用和企业转型升级。
21
鞍钢集团，指鞍山钢铁集团有限公司，是国内大型钢铁生产企业，根据世界钢铁协会发布 2021 年世界钢
铁企业排行情况，鞍钢集团 2021 年钢铁产量 5,565 万吨，产量排名国内第二，世界第三。
1-1-146
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
4、后市场业务先发优势
随着国内破碎筛分设备市场的竞争加剧，未来，高端品牌之间的竞争策略将
向产品销售后端延伸，向后市场技术服务等业务方向聚焦。目前行业内以芬兰美
卓为代表的外资龙头企业的后市场服务模式发展已较为成熟，其运维服务收入占
比持续超过设备销售收入占比；根据芬兰美卓 2021 年年报，运维服务收入占比
接近 50%，成为其收入持续增长最重要的驱动力。
公司近年来不断在后市场技术服务板块中探索和前进，目前已经初步形成了
可盈利的商业模式。作为本土品牌中率先迈入产品后端服务并有能力提供定制化
服务的国内企业，公司将占据较大的先发优势，运维服务不但可以成为公司新的
盈利增长点，还将与产品研发、制造、销售等环节产生良性循环。“装备制造+
服务”的新发展模式将充分发挥协同效应，覆盖更为庞大的存量市场。
（三）公司的竞争劣势
1、资金实力有限，融资渠道相对单一
破碎筛分设备行业是资金密集、技术密集型行业，对资金实力要求较高。经
过多年发展，公司在研发、生产、销售等方面形成了一定的规模效应，步入了快
速发展期，与此同时，公司在技术研发投入、生产设备购置、营销网络建设、募
投项目实施等领域均需要大量的资金提供支持，但目前公司发展所需资金主要来
源于自身盈利积累和银行信贷，融资渠道相对单一，随着公司国内业务规模的进
一步扩大和海外市场的逐步开拓，公司融资渠道单一、资金不足的限制将越来越
明显。
2、当前产能难以满足扩张需求
报告期内，发行人破碎设备和筛分设备的产能利用率均已接近饱和，随着下
游砂石骨料和金属矿山行业持续保持较高景气度和新应用场景的开发导致产品
需求增加，目前有限的产能不利于发行人拓展新的市场以及开发海外市场。
（四）公司的主要竞争对手
公司的产品主要面向国内外砂石骨料、金属矿山等行业中的矿物生产商。公
司在行业内的主要竞争对手为芬兰美卓、瑞典山特维克、美国特雷克斯等高端外
1-1-147
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
资品牌和以上海世邦、浙矿股份为代表的中高端内资品牌。上述竞争对手的简要
情况如下：
1、国际竞争对手
（1）芬兰美卓（Mesto Outotec，NYSE：MX）
芬兰美卓（Mesto Outotec）集团是一家全球化工业公司，产品范围涵盖矿山
和骨料加工设备与系统，以及工业阀门与控制器，应用于矿山、骨料、回收、石
油、天然气、制浆、造纸等行业。2021 年，芬兰美卓全球销售额约 42.36 亿欧元
（约合人民币 295.46 亿元），员工人数超过 1.54 万人。2012 年，芬兰美卓（Metso）
公司收购韶瑞重工 75%的股份，拥有了中国本土生产制造基地。韶瑞重工成立于
1992 年 8 月，位于广东韶关，主营产品包括各类破碎机、球磨机、振动筛、给
料机、皮带输送机、螺旋分级机、移动式破碎站等。
（2）瑞典山特维克（Sandvik，OTCMKTS：SDVKY）
瑞典山特维克（Sandvik Group）集团成立于 1862 年，是一家全球化的工程
集团，面向客户提供矿山和岩石开采设备及工具、金属切割刀具及刀具系统等五
大类别的产品，广泛应用于采矿、工程建筑、航天航空等九大行业。2021 年，
山特维克销售额 991.05 亿瑞典克朗（约合人民币 666.18 亿元）；2010 年 12 月
21 日瑞典山特维克（Sandvik）公司收购上海建设路桥机械设备有限公司 80%的
股份以及“山宝”品牌的所有权。上海建设路桥机械设备有限公司主营“山宝
牌”各类破碎设备，包括颚式、反击式、圆锥式等破碎机械以及破碎筛分成套设
备、人工制砂成套设备等。
（3）美国特雷克斯（Terex）
美国特雷克斯（Terex）公司是一家从事吊装与物料搬运的设备制造企业，
旗下有高空作业平台、建筑机械、重机、物料搬运与港口解决方案和物料处理事
业部。这五个事业部的产品覆盖高空作业平台、移动式起重机、塔吊、工业起重
机、港口设备、绝缘电力作业设备、物料搬运、破碎与筛分和小型建筑机械等九
个产品大类。2021 年，特雷克斯销售额约 38.87 亿美元（约合人民币 256.87 亿
元）。
1-1-148
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2、国内竞争对手
（1）浙矿股份（300837.SZ）
浙矿股份前身为长虹路桥矿山设备有限公司，成立于 2003 年，于 2013 年更
名为“浙江浙矿重工股份有限公司”，并于 2020 年 6 月在创业板上市。公司立
足于浙江湖州，主营中大型矿山设备，并从华东地区区域性品牌逐步成长为了矿
山设备全国性品牌。2021 年，浙矿股份营业收入为 5.73 亿元，净利润为 1.58 亿
元。
（2）大宏立（300865.SZ）
大宏立成立于 2004 年，2013 年变更设立股份有限公司。公司立足于四川成
都，已成长为我国破碎筛分设备全国性品牌，可提供集设计、制造和服务一体化
的大型化、智能化破碎筛分设备整体解决方案，于 2020 年 8 月在创业板上市。
2021 年，大宏立营业收入为 6.94 亿元，净利润为 0.31 亿元。
（3）上海世邦
世邦工业科技集团股份有限公司创立于 2005 年，主要致力于矿山破碎、建
筑破碎、绿色建材及工业墨粉等设备的制造和研发，为高速公路、铁路、水电等
大型工程项目提供高等砂石物料解决方案和高端成套设备。集团拥有 12 大重型
现代化制造基地，占地面积约 160 万平方米，辐射上海、江苏、河南等省市，产
品覆盖国内外多个国家和地区。
（4）浙江双金
浙江双金机械集团股份有限公司成立于 1987 年，总部位于杭州。公司主营
石料破碎成套生产线、各类破碎设备、制砂设备、给料筛分设备、配套设备和配
件。公司生产的矿山机械设备单机销量较高，在中国较大的砂石市场——湖州地
区，浙江双金的市场占有率较高，产品销售覆盖西藏、新疆、内蒙古、海南等地
区。
1-1-149
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（五）发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核
心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况
1、同行业可比公司的选择依据
公司是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商，主要从事破碎、筛分设
备的研发、设计、生产、销售及后市场服务，下游客户主要为砂石骨料、金属矿
山领域的业主及总承包方，公司业务开展包括整机销售、配件销售和运维服务三
种模式。为尽量提高数据的可比性，发行人选取同行业可比公司时主要参考以下
标准：主营产品、业务结构、经营模式及行业上下游产业与发行人相同或相似；
营收规模与发行人相近；主要财务数据可通过公开渠道获取等。
综合上述因素，发行人选取浙矿股份（300837.SZ）、大宏立（300865.SZ）、
利君股份（002651.SZ）、耐普矿机（300818.SZ）作为公司同行业可比公司，具
体情况如下：
公司 选取依据
浙矿股份主要产品为圆锥式破碎机、颚式破碎机、冲击式破碎机、振动筛、
给料机等破碎筛分成套设备及单机，主要应用于砂石骨料的破碎筛分生产
浙矿股份
环节，业务结构包括成套生产线、单机设备、配件，与公司主要产品及其
（300837.SZ）
应用领域基本相同，营收规模与发行人相近，主要财务数据可通过公开渠
道获取，可比性强。
大宏立主要产品为液压圆锥式、高效冲击式、颚式等破碎机系列和振动式
大宏立 分选筛系列产品，主要应用于砂石骨料行业，公司业务结构包括成套/主机
（300865.SZ） 设备、配件及其他，与公司主要产品及应用领域基本相同，营收规模与发
行人相近，主要财务数据可通过公开渠道获取，可比性强。
利君股份主要产品为辊压机，主要用于水泥生料粉磨、水泥熟料粉磨和矿
石粉磨，产品用途与破碎机具有较大差异，但辊压机内部构造及生产原理
利君股份 与破碎机具有一定相似度，且辊压机在矿石粉磨领域可与破碎设备配套使
（002651.SZ） 用，下游行业主要为水泥行业和矿山行业，与发行人重叠度较高，营收规
模与发行人相近，主要财务数据可通过公开渠道获取，可比性较强。上市
公司大宏立亦将其作为同行业可比公司。
利君股份主要产品为选矿设备和耐磨备件，产品主要应用于金属矿山的选
矿流程，下游行业为金属矿山领域的业主或总包方，与发行人重叠度较高；
耐普矿机
此外，耐普矿机的配件业务占比较高，后市场业务发展较好，与发行人逐
（300818.SZ）
年提高的后市场业务收入占比类似；耐普矿机营收规模与发行人相近，主
要财务数据可通过公开渠道获取，可比性较强。
2、发行人与同行业可比公司的比较情况
发行人在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、
指标等领域与上述同行业可比公司的比较情况如下：
（1）经营情况
1-1-150
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司 经营情况
公司主营业务为破碎、筛选成套设备的研发、设计、生产和销售。2019 年
浙矿股份
至 2021 年，公司营业收入为 3.69 亿元、4.63 亿元和 5.73 亿元；公司净利
（300837.SZ）
润为 0.96 亿元、1.21 亿元和 1.58 亿元。
公司主营业务是为客户提供破碎、筛分、输送等成套或单机设备，以及提
大宏立 供集设计、制造和服务一体化的整体解决方案。2019 年至 2021 年，公司营
（300865.SZ） 业收入为 5.28 亿元、6.07 亿元和 6.94 亿元；公司净利润为 0.77 亿元、0.65
亿元和 0.31 亿元。
公司主营业务主要为向水泥粉磨系统提供配套设备选粉机。2019 年至 2021
利君股份
年，公司营业收入为 6.88 亿元、8.19 亿元和 9.59 亿元；公司净利润为 1.78
（002651.SZ）
亿元、1.92 亿元和 1.99 亿元。
公司是一家集研发、生产、销售和服务于一体的重型矿山选矿装备及其新
耐普矿机 材料耐磨备件专业制造企业。2019 年至 2021 年，公司营业收入为 3.49 亿
（300818.SZ） 元、3.68 亿元和 10.53 亿元；公司净利润为 0.70 亿元、0.41 亿元和 1.84 亿
元。
公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研发、设计、
发行人 生产、销售及后市场服务。2019 年至 2021 年，公司营业收入为 3.93 亿元、
4.98 亿元和 7.25 亿元；公司净利润为 0.65 亿元、0.90 亿元和 1.12 亿元。
（2）市场地位
公司 市场地位
根据全国矿山机械标准化技术委员会出具的《证明》：“公司作为国内矿
山机械行业研发与制造骨干企业，是全国破碎机械领域的知名与重点企业。
浙矿股份 公司生产的单缸液压滚动轴承圆锥破碎机技术在国内处于领先水平，并得
（300837.SZ） 到广泛应用。”同时，根据全国矿山机械协会出具的《证明》，公司在我
国破碎筛分行业有很高的知名度，公司的破碎筛选设备产销量在国内排名
前列。
公司是中国砂石协会副会长单位、中国重型机械工业协会及其下属的破碎
粉磨设备专业委员会会员单位、中国矿业联合会会员单位、中国冶金矿山
企业协会会员单位、中国对外承包工程商会会员单位。公司“宏立”商标
大宏立 被认定为“中国驰名商标”“大宏立机器”被认定为四川省著名商标，另
（300865.SZ） 有多项商标被认定为成都市著名商标；公司生产的“宏立”牌砂石成套设
备被认定为“四川省名牌产品”，被评为“砂石行业先进生产企业”“砂
石行业骨干企业”“砂石骨料行业创新企业”“全国质量诚信标杆企业”
和“国家知识产权优势企业”等荣誉称号。
公司是国内首家将辊压机成功应用于水泥生料，并率先应用于矿山粉磨的
利君股份 企业。2009 年、2010 年公司在水泥熟料辊压机市场占有率分别为 33%和
（002651.SZ） 48%，处于行业主导地位。公司生产的辊压机在 2007 年被国家质检总局评
为“中国名牌产品”。
公司的耐磨新材料重型选矿装备及备件已应用于国内多座大型有色金属、
黑色金属矿山，并远销蒙古国、俄罗斯、哈萨克斯坦、澳大利亚、墨西哥、
耐普矿机 美国和秘鲁等多个国家。公司已与江铜集团、铜陵有色、中信重工、紫金
（300818.SZ） 矿业、北矿院、KAZ Minerals LLC、Oyu Tolgoi LLC、美伊电钢、Compania
Minera Antamina S.A.、Erdenet Mining Corporation 等国内外知名矿业公司或
矿业设备制造商建立了稳定的合作关系。
公司在砂石骨料、金属矿山领域中的国有企业、上市公司等优质客户中拥
有较强的市场地位，公司产品曾应用于三峡工程、白鹤滩工程、防城港核
发行人
电站、岭澳核电站等多个国家重点建设工程，较早进入了国内外的大型工
程建筑公司（中国电建、中国能建、中核集团、中广核等）、大型建材公
1-1-151
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司 市场地位
司（海螺水泥、华新水泥、中国建材等）、大型矿业公司（宝武集团、鞍
钢集团、紫金矿业、江西铜业等）和大型跨国企业（法国拉法基、德国海
德堡、爱尔兰 CRH 等）的供应链。公司为国家级“专精特新”小巨人企业、
省级发展升级示范企业、博士后创新实践基地，公司多项产品获得国家首
台套项目认定、省优秀新产品等荣誉。
（3）技术实力
公司 技术实力
公司先后承担了国家科技型中小企业技术创新基金项目、国家火炬计划产
业化示范项目、浙江省重大科技专项等工作，成功开发了多个系列新产品，
获得国家级重点新产品、浙江省首台（套）产品、浙江省科学技术奖、浙
浙矿股份
江省制造精品等多项荣誉。公司拥有与矿山机械制造相关的 232 项专利技
（300837.SZ）
术（其中发明专利 63 项），其参与起草的《单缸液压圆锥破碎机》（标准
号：JB/T2501-2017）现已成为国家机械行业标准。2019 年至 2021 年，公
司研发投入占收入比重分别为 4.15%、3.18%和 3.10%。
公司取得了 143 项专利技术（其中发明专利 15 项）。公司参与了《机制砂
石生产技术标准》等标准的编制，目前正参与《建筑垃圾粉碎设备》（行
大宏立
业标准）、《砂石骨料生产成套装备技术》（国家标准）、《制砂机》（行
（300865.SZ）
业标准）等标准编制。2019 年至 2021 年，公司研发投入占收入比重分别为
1.42%、1.45%和 3.51%。
2006 年公司技术中心被认定为“四川省企业技术中心”，2008 年公司成为
四川省第一批通过认定的高新技术企业。公司拥有 21 项国家专利（其中发
明专利 5 项），另有多项专利正在申请中。有多项专利和技术成果获四川
利君股份
省和成都市科技进步奖，其中已获发明专利的“水泥生料制备方法及其实
（002651.SZ）
施设备”获得中国建材行业技术革新一等奖、成都市科技进步一等奖、四
川省科技进步奖三等奖，已成为中国水泥生料粉磨系统行业的实施标准。
2019 年至 2021 年，公司研发投入占收入比重分别为 2.26%、3.58%和 4.60%。
公司 2014 年被江西省工信委、江西省财政厅、江西省国家税局和江西省地
税局认定为省级企业技术中心。2015 年，公司被人力资源社会保障部、全
国博士后管委会授予国家级博士后科研工作站。2018 年，公司被江西省科
耐普矿机
学技术厅评为江西省工程技术研究中心。公司生产的高效重型橡胶内衬渣
（300818.SZ）
浆泵被江西省科学技术厅认定为江西省重点新产品，2014 年被评为江西省
科学进步二等奖。2019 年至 2021 年，公司研发投入占收入比重分别为
3.19%、4.17%和 5.98%。
公司技术“液压高频筛设备技术”“大型单缸液压圆锥破碎机技术”入选
国家自然资源部《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022 年
版）》。公司是中国矿山机械标准化技术委员会的委员单位，参与制定了
发行人 多项国家标准及行业标准，其中参与起草了 6 项国家标准，独立起草了 6
项行业标准。公司拥有博士后创新实践基地、博士科研创新中心、省级企
业技术中心等科研基地。2019 年至 2021 年，公司研发投入占收入比重分别
为 4.15%、3.86%和 3.46%。
（4）衡量核心竞争力的关键业务数据、指标
衡量核心竞争力的关键业务数据、指标包括盈利能力指标、偿债能力指标、
资产营运能力指标等，公司与同行业可比公司关键财务数据的对比情况具体参见
本招股说明书第六节之“十三、偿债能力、流动性及持续经营能力分析”。
1-1-152
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
四、公司主营业务情况
（一）销售情况和主要客户
1、报告期内主要产品产能、产能利用率情况
公司根据瓶颈设备工序计算总产能工时，报告期内，公司破碎、筛分设备的
理论产能、实际产量及产能利用情况如下：
设备系数 总产能 实际产量
期间 产品种类 产能利用率
（台/套） （理论工时/h） （实际工时/h）
破碎设备 10 15,000 15,461 103.07%
2022 年
筛分设备 7 10,500 9,724 92.61%
1-6 月
合计 25,500 25,185 98.76%
破碎设备 10 30,000 27,920 93.07%
2021 年度 筛分设备 7 21,000 20,876 99.41%
合计 51,000 48,796 95.68%
破碎设备 8.5 25,500 21,280 83.45%
2020 年度 筛分设备 6.6 19,500 17,374 89.10%
合计 45,000 38,654 85.90%
破碎设备 6 18,000 14,558 80.88%
2019 年度 筛分设备 6 18,000 15,572 86.51%
合计 36,000 30,130 83.69%
注：
1、由于公司主要产品类型为破碎设备和筛分设备，大型集成设备亦由破碎设备和筛分
设备组成。为便于与同行业比较，在核算产能时，主要计算破碎设备和筛分设备的产能；
2、公司破碎设备的瓶颈设备工序的工时主要取决于落地镗、卧车的加工工时，筛分设
备的瓶颈设备工序的工时主要取决于钻割一体机、镗床、车铣复合的加工工时。
3、公司总产能（理论工时/h）=设备系数（台/套）×单台设备标准年加工时间（小时）
4、设备系数（台/套）：指工艺流程中的几种瓶颈设备的数量之和，综合倒班次数、新
设备投入使用时间进行折算。
5、单台设备标准年加工时间（小时）：按照每日加工 10 小时，每年最多工作日为 300
天，则单位加工设备的标准年产能为 3,000 工时。
6、截至招股说明书签署日，公司现有破碎设备瓶颈设备落地镗床 3 台、卧车 2 台，筛
分设备瓶颈设备钻割一台机 2 台、镗床 1 台、车铣复合 1 台。
2、报告期内主要产品产量、销量情况
报告期内，公司破碎筛分设备的实际产量和销量情况如下：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
产量（台） 134 222 192 180
出库量（台） 149 170 169 175
破碎设备
销量（台） 115 176 162 149
产销率（销量/产量） 85.82% 79.28% 84.38% 82.78%
1-1-153
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
产出率（出库量/产量） 111.19% 76.58% 88.02% 97.22%
销售收入（万元） 13,966.55 21,560.63 18,845.60 16,851.05
单价（万元/台） 121.45 122.50 116.33 113.09
产量（台） 279 611 507 474
出库量（台） 290 493 474 487
销量（台） 305 538 529 429
产销率（销量/产量） 109.32% 88.05% 104.34% 90.51%
筛分设备 产出率（出库量/产量） 103.94% 80.69% 93.49% 102.74%
销售收入（万元） 10,646.08 19,851.76 18,116.42 13,629.19
销售收入（剔除外购设
10,442.25 19,346.84 18,009.83 13,510.21
备后）（万元）
单价（万元/台） 34.24 35.96 34.05 31.49
产量（套） 2 15 10 5
出库量（套） 2 17 9 4
销量（套） 4 17 6 3
大型集成
产销率（销量/产量） 200.00% 113.33% 60.00% 60.00%
设备
产出率（出库量/产量） 100.00% 113.33% 90.00% 80.00%
销售收入（万元） 1,050.85 14,051.20 1,995.49 755.41
单价（万元/套） 262.71 826.54 332.58 251.80
注：
1、产量是指产成品完工入库的数量，出库量是指产成品发货出库的数量，销量是指产
成品完成客户现场的安装、调试并验收合格后确认收入的数量；
2、大型集成设备产销率和产出率在各年度间波动较大，主要系设备生产、发货、安装
调试验收存在一定的时间周期，故在各期末存在跨年跨期和期初库存等的影响；
3、破碎设备 2021 年产销率及产出率较低，主要系当年末库存商品结存较多，其中部分
产品主体设备完工但部分配套设备（如电控、电机、油站等）尚未完工而未能发出，部分产
品因客户现场尚未达到安装条件而延迟发货；2022 年上半年产销率及产出率较高，主要系
部分原定于 2021 年下半年发货的客户因项目建设进度等因素延迟至 2022 年上半年发货所
致。
4、筛分设备 2021 年产销率及产出率有所下降，主要系当年末库存商品中，有较多产品
于 2021 年第四季度完工入库正在与客户协调发货时间，也因部分产品的客户现场尚未达到
安装条件而延迟发货；2022 年上半年产销率及产出率均呈不同幅度的上升，同样系受部分
项目建设进度影响，计划于 2021 年下半年发货的订单延缓至 2022 年上半年发货。
5、上表中筛分单机设备的出库量、销量未包含外购的 GZG 系列自同步惯性振动给料机，
因该系列外购设备仅为输送过程的辅助给料机，其金额小，数量多，单位价值低，故上表仅
列示自产自销的筛分设备数量，未包含外购的低价值设备，以避免影响筛分设备单价、产销
率和产出率情况。
公司生产的破碎、筛分设备属于重型装备产品，主要按订单生产，当期的生
产入库、发货出库、物流运输、现场安装调试验收等程序各存在一定时间周期，
在正常的业务过程中会存在跨年、跨期情形，故各年度间的产出率、产销率存在
一定波动。其次，公司也会根据生产周期、下游客户经营情况、资信状况、项目
1-1-154
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
现场前期施工条件等多种因素持续与客户沟通生产、发货条件，从而影响公司的
产品投产与排期，影响公司与客户的发货安排，导致完工时间、出货时间有所变
动，从而导致公司产出率的波动。公司产品到达安装现场后，完成签收、安装、
调试和取得验收报告也需要一定时间，也存在较多的变动因素，故公司产销率也
会因项目不同存在波动。此外，公司大型集成设备、破碎单机设备相关的业务周
期相对长于筛分单机设备，故其产销率、产出率也总体低于筛分设备。
3、公司产品的主要客户群体
公司生产的破碎、筛选设备可广泛应用于砂石骨料、金属矿山和固废环保等
领域各类脆性物料的生产和加工。目前，公司的主要客户群体为砂石骨料生产企
业和总包企业、金属矿山生产企业。
4、报告期内主要产品销售情况
（1）按主营收入划分
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
产品类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务
37,091.18 99.27% 72,033.81 99.33% 49,199.97 98.71% 38,560.82 98.09%
收入
其他业务
273.51 0.73% 483.53 0.67% 644.10 1.29% 750.79 1.91%
收入
合 计 37,364.69 100.00% 72,517.34 100.00% 49,844.07 100.00% 39,311.61 100.00%
（2）主营收入按产品品类划分
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1、整机业务 27,019.52 72.85% 57,578.95 79.93% 40,279.29 81.87% 31,900.99 82.73%
破碎设备 13,966.55 37.65% 21,560.63 29.93% 18,845.60 38.30% 16,851.05 43.70%
筛分设备 10,646.08 28.70% 19,851.76 27.56% 18,116.42 36.82% 13,629.19 35.34%
大型集成设备 1,050.85 2.83% 14,051.20 19.51% 1,995.49 4.06% 755.41 1.96%
其他设备 1,356.04 3.66% 2,115.35 2.94% 1,321.78 2.69% 665.35 1.73%
2、后市场业务 10,070.86 27.15% 14,395.59 19.98% 8,893.03 18.08% 6,499.71 16.86%
配件销售 7,866.45 21.21% 11,185.83 15.53% 6,893.82 14.01% 5,981.31 15.51%
运维服务 2,204.41 5.94% 3,209.76 4.46% 1,999.20 4.06% 518.39 1.34%
3、其他 0.80 0.00% 59.27 0.08% 27.65 0.06% 160.12 0.42%
合计 37,091.18 100.00% 72,033.81 100.00% 49,199.97 100.00% 38,560.82 100.00%
1-1-155
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
注：
1、大型集成设备主要包含制砂楼、移动破碎站、成套生产线等产品；
2、其他设备主要包含电控系统、除尘设备、输送设备、除铁器等产品；
3、其他主要系公司向少部分客户收取的技术指导费、劳务费等偶发性收入。
报告期内，发行人各类业务均保持稳步增长，主要受益于公司坚持的“大客
户”经营策略，同时也受益于国内固定资产开发投资的稳定增长趋势、国产化率
的提升、行业集中度的提高、存量市场带来的后市场业务增长、金属矿山领域的
平稳增长等综合驱动因素的影响。其中，大型集成设备业务收入在2021年增长较
快，主要系在砂石骨料行业下游客户集中度提升的大背景下，随着大型水泥央企、
上市公司、国企陆续进入砂石骨料行业，集中度不断提升，但其对砂石骨料行业
了解不够，更希望由具备丰富经验、有实力的破碎、筛分核心设备生产商进行整
套砂石骨料生产线的设备供应和问题解决，因此公司出于开拓整机设备销售业
务、带动后市场运维、维修保养业务的战略布局，承接该类成套生产线业务。尽
管上述大型集成设备项目短期内并未为公司贡献较高利润，亦影响了整体的毛利
率，但其具有典型的案例推广作用，完善了公司的区域战略布局，对于公司承接
新客户、新业务和丰富产品线具有积极的示范效应，并为公司后续获取后市场订
单、承接新业务打下了坚实的基础。
（3）按销售区域划分
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
内销收入 35,665.03 96.16% 68,057.68 94.48% 47,070.21 95.67% 37,156.33 96.36%
其中：
华中地区 13,451.23 36.27% 20,110.31 27.92% 15,118.36 30.73% 7,966.01 20.66%
华南地区 3,914.83 10.55% 15,014.47 20.84% 8,070.12 16.40% 4,404.05 11.42%
华东地区 5,328.03 14.37% 12,757.48 17.71% 5,919.17 12.03% 8,976.57 23.28%
西北地区 2,448.92 6.60% 7,508.32 10.42% 3,307.79 6.72% 4,430.13 11.49%
西南地区 7,329.74 19.76% 6,873.76 9.54% 9,645.81 19.61% 5,179.80 13.43%
华北地区 1,127.96 3.04% 3,877.50 5.38% 4,247.79 8.63% 5,250.70 13.62%
东北地区 2,064.32 5.57% 1,915.83 2.66% 761.18 1.55% 949.09 2.46%
外销收入 1,426.15 3.84% 3,976.14 5.52% 2,129.75 4.33% 1,404.48 3.64%
其中：
南非 1,190.62 3.21% 1,832.58 2.54% 538.50 1.09% 638.76 1.66%
美国 28.25 0.08% 457.30 0.63% 49.83 0.10% 200.75 0.52%
1-1-156
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
俄罗斯 16.64 0.04% 446.17 0.62% 628.72 1.28% - -
刚果金 - - 435.23 0.60% 350.57 0.71% 262.45 0.68%
纳米比亚 50.78 0.14% 276.14 0.38% 140.90 0.29% 58.91 0.15%
马来西亚 60.17 0.16% 176.22 0.24% 80.78 0.16% 67.21 0.17%
印度尼西亚 - - 174.00 0.24% - - - -
印度 20.20 0.05% 111.29 0.15% 54.98 0.11% 38.26 0.10%
其他 59.49 0.16% 67.21 0.09% 285.47 0.58% 138.15 0.36%
合计 37,091.18 100.00% 72,033.81 100.00% 49,199.97 100.00% 38,560.82 100.00%
报告期内公司外销收入占比较小，境外收入金额分别为1,404.48万元、
2,129.75万元、3,976.14万元和1,426.15万元，占主营业务收入比例分别为3.64%、
4.33%、5.52%和3.84%。其中，公司的主要海外销售区域分布在南非、美国、俄
罗斯、刚果金、纳米比亚等国家地区，其他区域销售分布较为零散。公司海外销
售收入金额总体不大，年度波动主要与在不同国家签订整机设备合同的金额大小
有关，相比配件，整机订单金额较大，对年度收入影响程度也较大。2020年和2021
年公司海外销售收入及占比逐年增加，主要原因除南非业务持续保持正向增长
外，公司在美国、俄罗斯、刚果金、纳米比亚等国家的市场开发工作取得了一定
成效，分别与俄罗斯LAFARGE、刚果金CNMC Huachin Mabende Mining SA、美
国CRH CANADA GROUP INC.、刚果金Gecamines S.A.R.L等客户签订了金额较
大的大型集成设备或破碎筛分主机设备合同；2022年1-6月公司外销收入占比略
有下降，主要系2022年上半年与俄罗斯Delta Limited Liability Company、美国
Harrison Construction等客户签订的整机设备合同正处于发货、运输及安装调试阶
段，尚未完成交付及验收，暂未确认收入，合计金额408.50万元，正按客户要求
有序地组织发运、安装调试工作。
（4）主营收入按应用领域划分
报告期内，公司破碎、筛分设备和大型集成设备按应用领域分类情况如下：
单位：万元
2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
砂石骨料 21,526.70 83.88% 41,701.97 75.19% 31,023.51 79.63% 23,369.68 74.82%
金属矿山 4,136.78 16.12% 13,761.63 24.81% 7,934.00 20.37% 7,865.97 25.18%
1-1-157
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
合计 25,663.48 100.00% 55,463.60 100.00% 38,957.51 100.00% 31,235.65 100.00%
注：配件和其他设备销售的下游应用领域具有一定随机性，较难追踪客户终端应用领域，
故配件和其他设备销售暂未区分下游应用领域。
（5）主营收入按销售模式划分
报告期内，公司采用直销和非直销方式的销售情况如下：
单位：万元
2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直销 33,515.90 90.36% 69,132.06 95.97% 47,605.64 96.76% 37,488.31 97.22%
非直销 3,575.29 9.64% 2,901.76 4.03% 1,594.33 3.24% 1,072.50 2.78%
合计 37,091.18 100.00% 72,033.81 100.00% 49,199.97 100.00% 38,560.82 100.00%
公司所处破碎、筛分设备行业以直销为主，非直销为辅。如上表所示，报告
期内发行人主要采取直销方式销售，直销收入占比在90%以上；此外，公司存在
少量非直销销售收入，发行人存在非直销销售方式的主要原因是：1）部分贸易
商在一定区域或渠道内具有较强的客户资源，其与下游客户建立了相对深入的合
作关系，公司通过与贸易商合作，进入该区域或渠道市场更为便捷；2）部分贸
易商的付款方式和付款条件更好，可以更快的促成发行人与客户达成合作。
发行人非直销的产品主要为整机产品及配件，按交易模式又分为代理商和普
通贸易商两种模式。代理商与普通贸易商的区别在于：代理商是发行人为了加强
与该代理商长期合作，鼓励其积极开拓市场，双方约定该代理商为发行人在某一
特定区域或渠道内的唯一代理商，以激励其在该区域或渠道内精耕细作，开拓更
多业务机会。普通贸易商与代理商不同，其与发行人并未约定固定的市场区域和
渠道范围，不具有排他性，而是根据下游市场不连续、分散的业务机会与发行人
签订整机或配件购销合同，再销售给下游客户。报告期内，发行人非直销金额及
占比情况如下：
单位：万元
2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
类别
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
整机业务 2,441.24 68.28% 1,112.79 38.35% 398.85 25.02% 257.52 24.01%
-普通贸易商 2,423.72 67.79% 1,112.79 38.35% 312.04 19.57% 118.93 11.09%
-代理商 17.52 0.49% - - 86.81 5.45% 138.58 12.92%
配件业务 1,134.05 31.72% 1,788.96 61.65% 1,195.48 74.98% 814.99 75.99%
-普通贸易商 915.94 25.62% 1,607.44 55.40% 1,110.94 69.68% 784.85 73.18%
1-1-158
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
类别
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
-代理商 218.11 6.10% 181.52 6.26% 84.54 5.30% 30.14 2.81%
合计 3,575.29 100.00% 2,901.76 100.00% 1,594.33 100.00% 1,072.50 100.00%
①对于整机业务的普通贸易商模式，发行人根据与贸易商签订的合同约定，
将整机设备直接发送至下游终端客户项目现场，待设备在项目现场安装调试完毕
之后，发行人取得贸易商与下游终端客户共同确认的验收报告完成交付。上述业
务流程中，普通贸易商自身不备货，无相应的库存。
②对于整机业务的代理商模式，发行人与代理商签订代理协议，约定代理商
所获授权的整机产品范围、代理市场区域或渠道、年度业绩目标及对应的代理价
格等内容；下游客户向代理商采购整机时，代理商向发行人采购相应的整机，并
从发行人仓库直接发货至终端客户项目现场，发行人取得代理商与下游终端客户
确认验收的文件并完成交付。上述业务流程中，代理商自身不备货，无相应的库
存。
③对于配件业务的普通贸易商模式，发行人根据与贸易商签订的合同约定，
将配件直接发送至下游终端客户项目现场，发行人取得项目现场的签收确认单
后，完成配件交付。上述业务流程中，普通贸易商自身不备货，无相应的库存。
④对于配件业务的代理商模式，发行人与代理商签订代理协议，约定代理商
所获授权的配件产品范围、代理市场区域或渠道、年度业绩目标及对应的代理价
格等内容；下游客户向代理商采购配件时，代理商向发行人采购相应的配件，并
从发行人仓库直接发货至终端客户项目现场，发行人取得项目现场的签收确认单
后，完成配件交付。上述业务流程中，代理商自身不备货，无相应的库存。
报告期内发行人非直销销售金额和占比均较小，发行人非直销销售的前五大
客户如下：
单位：万元
年份 序号 客户名称 销售内容 终端客户 销售收入 占比
万城万充（厦门）
破碎设备、 郏县众和建材有限
1 电动汽车运营有限 1,561.95 43.69%
筛分设备 公司
2022年 责任公司
1-6月 2
重庆澜卓商贸有限
筛分设备
重庆六零七建材有
860.18 24.06%
公司 限公司
3 浙江艾普工程机械 配件 （注） 171.89 4.81%
1-1-159
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
年份 序号 客户名称 销售内容 终端客户 销售收入 占比
有限公司
攀枝花远宏工贸有
4 配件 （注） 123.90 3.47%
限公司
广州北方机电发展
5 配件 （注） 123.40 3.45%
有限公司
合计 2,841.30 79.47%
大型集成
江西省八家佳商贸 江西宜丰万国矿业
1 设备、其他 335.40 11.56%
有限公司 有限公司
设备
邵阳市鸿鑫电机销 攀枝花环业冶金渣
2 破碎设备 301.06 10.38%
售有限公司 开发有限责任公司
2021 破碎设备、
攀枝花远宏工贸有
年度 3 其他设备、 （注） 239.77 8.26%
限公司
配件
广州北方机电发展
4 配件 （注） 234.45 8.08%
有限公司
云南浩诚科技有限 云南锡业股份有限
5 配件 181.52 6.26%
公司 公司
合计 1,292.21 44.53%
攀枝花远宏工贸有
1 配件 （注） 229.48 14.39%
限公司
云南浩诚科技有限 筛分设备、 云南锡业股份有限
2 171.35 10.75%
公司 配件 公司
个旧市晋杰经贸有 筛分设备、 温州二井建设有限
2020 3 75.66 4.75%
限公司 配件 公司
年度
南宁市万吉多商贸 筛分设备、 广西华银铝业有限
4 70.71 4.44%
有限公司 配件 公司
马钢（集团）控股有
马鞍山市联汇贸易 筛分设备、
5 限公司南山矿业公 67.50 4.23%
有限公司 配件
司
合计 614.71 38.56%
攀枝花远宏工贸有
1 配件 （注） 170.97 15.94%
限公司
破碎设备、
云南浩诚科技有限 云南锡业股份有限
2 筛分设备、 168.72 15.73%
公司 公司
配件
2019 云南宇宸建筑工程
3 配件 （注） 122.04 11.38%
年度 劳务有限公司
东乌珠穆沁旗宝诚
4 进出口贸易有限公 配件 （注） 58.32 5.44%
司
河北艾斯恩盖机械
5 配件 （注） 33.72 3.14%
设备销售有限公司
合计 553.78 51.63%
注：配件由于批次多金额小数量多，对应终端客户数量较多，上表仅列示整机设备的终
端客户。
报告期内，发行人非直销模式收入分别为1,072.50万元、1,594.33万元、
1-1-160
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2,901.76万元和3,575.29万元，占当期主营业务收入比重分别为2.78%、3.24%、
4.03%和9.64%，非直销收入占比增加，主要原因系：
①发行人近年来通过贸易商销售的整机设备逐年增多，整机设备相比配件单
个订单金额更大，对非直销收入年度波动影响较大，例如：发行人与万城万充（厦
门）电动汽车运营有限责任公司、重庆澜卓商贸有限公司签订的1,561.95万元、
860.18万元的整机设备合同于2022年度确认收入；发行人与江西省八家佳商贸有
限公司、邵阳市鸿鑫电机销售有限公司签订的335.40万元、301.06万元的整机设
备合同于2021年度确认收入。
②公司自2021年7月成立专注于后市场服务的子公司江西鑫矿智维工程技术
有限公司，建立了60余人的后市场专业服务团队，发展了较多的贸易商及代理商，
对公司配件的销售拉动作用明显。
（6）主要产品销售价格变动情况
单位：万元/套、万元/台
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
产品类别
销售均价 同比 销售均价 同比 销售均价 同比 销售均价
大型集成设备 262.71 -68.22% 826.54 148.52% 332.58 32.08% 251.80
破碎设备 121.45 -0.86% 122.50 5.31% 116.33 2.86% 113.09
筛分设备 28.39 1.54% 27.96 -11.41% 31.56 12.31% 28.10
筛分设备（剔除
34.24 -4.79% 35.96 5.63% 34.05 8.11% 31.49
外购设备后）
2022年1-6月，发行人大型集成设备的销售单价下降明显，主要系大型集成
设备为非标准化的设备/产线，主要包含成套生产线项目、制砂楼和移动破碎站，
三种类别由于产品结构差异较大，导致单价差异较大。通常移动破碎站单价在
150-300万元/套，制砂楼单价在600-800万元/套，成套生产线项目除包含多台单
机破碎、筛分设备外，还包含外购的胶带机、输送机、提升机、水系统、除尘系
统设备、电动葫芦、钢结构制作与安装等，故总体单价在2,000-3,000万元/套。2021
年度，发行人销售的成套生产线项目较多，因此均价较高；2022年1-6月，发行
人仅销售少量移动破碎站，未销售制砂楼和成套生产线项目，因此单价下降明显。
5、向主要客户销售的情况
报告期内，发行人前十大客户的销售金额及占比情况如下：
1-1-161
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
占营业
销售
年份 序号 客户名称 销售内容 当期回款方式 收入
金额
比例
银行转账、银行
破碎设备、筛分设备、
1 中国电力建设集团有限公司 承兑汇票、商业 4,942.43 13.23%
配件
承兑汇票
破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
2 中国建材集团有限公司 4,038.15 10.81%
配件 承兑汇票
3 陕西物流建材供应链管理有限公司 运维/项目运营 银行转账 1,666.97 4.46%
万城万充（厦门）电动汽车运营有限 银行转账、银行
4 破碎设备、筛分设备 1,561.95 4.18%
责任公司 承兑汇票
2022 年 破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
5 中国葛洲坝集团股份有限公司 1,505.78 4.03%
1-6 月 其他设备、配件 承兑汇票
破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
6 华新水泥股份有限公司 1,202.01 3.22%
配件 承兑汇票
银行转账、银行
7 重庆渝磊建材加工有限公司 破碎设备、筛分设备 1,087.43 2.91%
承兑汇票
8 华润水泥控股（香港）有限公司 破碎设备、筛分设备 银行转账 930.97 2.49%
9 重庆澜卓商贸有限公司 筛分设备 银行转账 860.18 2.30%
SINCERITYRESOURCES SA（PTY）L
10 大型集成设备、配件 银行转账 803.89 2.15%
TD
合计 18,599.76 49.78%
大型集成设备、破碎
银行转账、银行
1 华新水泥股份有限公司 设备、筛分设备、配 5,897.22 8.13%
承兑汇票
件
大型集成设备、破碎
银行转账、银行
2 中国建材集团有限公司 设备、筛分设备、配 4,221.21 5.82%
承兑汇票
件
3 南平高建建材有限公司 大型集成设备 银行转账 3,891.87 5.36%
破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
4 中国葛洲坝集团股份有限公司 3,346.65 4.61%
其他设备、配件 承兑汇票
大型集成设备、筛分
2021 银行转账、商业
5 海南万昕建材科技有限公司 设备、其他设备、配 3,031.43 4.18%
年度 承兑汇票
件
破碎设备、筛分设备、
6 海东市博锋矿业有限公司 银行转账 2,141.44 2.95%
配件
破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
7 福建云山环保科技有限公司 1,800.44 2.48%
配件 承兑汇票
破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
8 固阳县源兴矿业有限责任公司 1,775.04 2.45%
配件 承兑汇票
破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
9 浙江省交通投资集团有限公司 1,511.20 2.08%
其他设备、配件 承兑汇票
10 Kudumane Manganese Resources 大型集成设备、配件 银行转账 1,395.37 1.92%
合计 29,011.88 39.99%
银行转账、银行
破碎设备、筛分设备、
1 中国电力建设集团有限公司 承兑汇票、商业 6,195.01 12.43%
运维服务、配件
承兑汇票
2020 破碎设备、筛分设备、
2 焦作千业新材料有限公司 银行承兑汇票 2,286.04 4.59%
年度 配件
3 固始县黑石山石料有限责任公司 破碎设备、筛分设备 银行转账 2,123.89 4.26%
清远市清新区谷城矿业开发投资有限 破碎设备、筛分设备、
4 银行转账 2,079.72 4.17%
公司 运维服务、配件
1-1-162
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
占营业
销售
年份 序号 客户名称 销售内容 当期回款方式 收入
金额
比例
破碎设备、筛分设备、
5 驻马店乐润科技发展有限公司 银行转账 1,593.29 3.20%
配件
大型集成设备、破碎
银行转账、银行
6 中国建材集团有限公司 设备、筛分设备、运 1,577.08 3.16%
承兑汇票
维服务、配件
7 禹州市宏彬建材有限公司 破碎设备、筛分设备 银行转账 1,555.66 3.12%
破碎设备、筛分设备、
8 四川省翼展时代建筑工程有限公司 银行转账 1,361.03 2.73%
配件
破碎设备、筛分设备、 银行承兑汇票、
9 首钢集团有限公司 1,275.13 2.56%
配件 商业承兑汇票
破碎设备、筛分设备、
10 四川静之源环保科技有限公司 银行转账 1,057.55 2.12%
配件
合计 21,104.42 42.34%
破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
1 中国建材集团有限公司 3,863.09 9.83%
配件 承兑汇票
破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
2 中国电力建设集团有限公司 3,523.43 8.96%
运维服务、配件 承兑汇票
银行转账、银行
3 天瑞水泥集团有限公司 破碎设备、筛分设备 3,276.59 8.34%
承兑汇票
4 涞源县增志建材有限公司 破碎设备、筛分设备 银行转账 1,978.14 5.03%
清远市清新区谷城矿业开发投资有限 破碎设备、筛分设备、
5 银行转账 1,509.61 3.84%
公司 配件
2019 破碎设备、筛分设备、
年度 6 舞钢经山新材料有限公司 银行承兑汇票 1,097.85 2.79%
配件
大型集成设备、破碎
银行转账、银行
7 中国有色矿业集团有限公司 设备、筛分设备、其 1,043.60 2.65%
承兑汇票
他设备、配件
破碎设备、筛分设备、 银行转账、银行
8 陕西融欣矿业开发有限公司 1,011.84 2.57%
其他设备、配件 承兑汇票
破碎设备、筛分设备、
9 湖南省邑金投资有限公司 银行转账 936.18 2.38%
配件
破碎设备、筛分设备、
10 贵港市喜健钙业有限公司 银行转账 887.45 2.26%
配件
合计 19,127.80 48.66%
注：
1、上表中，受同一实际控制人控制的销售客户，已合并计算销售额，下同；
2、华新水泥股份有限公司，上海证券交易所上市公司，股票代码“600801”，其直接
或间接控股的、与发行人合作过的子公司包括华新骨料（武穴）有限公司、华新骨料（阳新）
有限公司、华新骨料（株洲）有限公司、华新交投（赤壁）新型建材有限公司、华新水泥（赤
壁）有限公司、华新水泥（黄石）装备制造有限公司、华新水泥（西藏）有限公司、华新水
泥（宜昌）有限公司、华新水泥（昭通）有限公司、华新装备工程有限公司、重庆华新参天
水泥有限公司、重庆华新地维水泥有限公司、重庆华新盐井水泥有限公司、华新水泥（襄阳）
有限公司等；
3、中国电力建设集团有限公司，国务院全资控股，其子公司中国电力建设股份有限公
司为上海证券交易所上市公司，股票代码“601669”，其直接或间接控股的、与发行人合作
过的子公司包括贵州水电九局物资供应有限责任公司、中电建安徽长九新材料股份有限公
司、中电建成都建筑工业化有限责任公司、中国水电建设集团国际工程有限公司、中国水电
建设集团十五工程局有限公司、中国水利水电第一工程局有限公司、中国水利水电第八工程
局有限公司、中国水利水电第九工程局有限公司、中国水利水电第九工程局有限公司广西防
城港分公司、中国水利水电第六工程局有限公司辽宁省分公司、中国水利水电第七工程局有
1-1-163
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
限公司、中国水利水电第三工程局有限公司、中国水利水电第十四工程局有限公司、中国水
利水电第十一工程局有限公司、中国水利水电第五工程局有限公司、中国水电建设集团十五
局工程局有限公司、中电建河南万山绿色建材有限公司、中国电建集团租赁有限公司等；
4、中国建材集团有限公司，国务院全资控股，其子公司中国建材股份有限公司为香港
证券交易所上市公司，股票代码“03323”，其直接或间接控股的、与发行人合作过的子公
司包括蚌埠中联水泥有限公司、成都建筑材料工业设计研究院有限公司、邓州中联水泥有限
公司、东平中联水泥有限公司、抚州市东乡区南方新材料有限公司、合肥水泥研究设计院有
限公司、湖南韶峰南方水泥有限公司、淮海中联水泥有限公司、济宁中联水泥有限公司、建
德更楼矿业有限公司、江西安福南方水泥有限公司、江西永丰南方水泥有限公司、涟源市金
铃建材有限公司、南京凯盛国际工程有限公司、南京中联水泥有限公司、南阳中联水泥有限
公司、曲阜中联水泥有限公司、天津水泥工业设计研究院有限公司、武汉建筑材料工业设计
研究院有限公司、新疆凯盛建材设计研究院（有限公司）、浙江中材工程设计研究院有限公
司、中国中材国际工程股份有限公司、含山南方水泥有限公司、江西赣县南方水泥有限公司、
江西泰和南方水泥有限公司、江西兴国南方水泥有限公司、洛阳黄河同力水泥有限责任公司、
天津矿山工程有限公司南木林分公司等；
5、中国有色矿业集团有限公司，国务院全资控股，其子公司中国有色矿业有限公司为
香港证券交易所上市公司，股票代码“01258”，其直接或间接控股的、与发行人合作过的
子公司包括 CNMC Huachin Mabende Mining SA、广西桂华成有限责任公司、武汉市十五冶
金通物资设备有限公司、中国瑞林工程技术股份有限公司、中国有色集团抚顺红透山矿业有
限公司、中色国际贸易有限公司等；
6、浙江省交通投资集团有限公司，浙江省国资委控股公司，其直接或间接控股的、与
发行人合作过的子公司包括浙江交投矿业有限公司、浙江交投丽新矿业有限公司等；
7、首钢集团有限公司，由北京国有资本运营管理有限公司全资控股，其子公司北京首
钢股份有限公司为深圳证券交易所上市公司，股票代码“000959”，其直接或间接控股的、
与发行人合作过的子公司包括迁安首矿建材有限公司、首钢集团有限公司矿业公司、唐山首
钢马兰庄铁矿有限责任公司等；
8、天瑞水泥集团有限公司，其子公司中国天瑞集团水泥有限公司为香港证券交易所上
市公司，股票代码“01252”，其直接或间接控股的、与发行人合作过的子公司包括辽阳天
瑞水泥有限公司、天瑞集团光山水泥有限公司、天瑞集团南召水泥有限公司、天瑞集团萧县
水泥有限公司、天瑞集团禹州水泥有限公司、天瑞集团郑州水泥有限公司、卫辉市天瑞水泥
有限公司等；
9、海南万昕建材科技有限公司，其直接或间接控股的、与发行人合作过的子公司包括
陵水金地矿业开发有限公司、陵水金石矿业开发有限公司等；
10、中国葛洲坝集团股份有限公司，国资委控股公司，其直接或间接控股的、与发行人
合作过的子公司包括中国葛洲坝集团路桥工程有限公司、中国葛洲坝集团第一工程有限公
司、中国葛洲坝集团第二工程有限公司、中国葛洲坝集团易普力股份有限公司、葛洲坝集团
物流有限公司、中国葛洲坝集团三峡建设工程有限公司等；
11、陕西物流建材供应链管理有限公司，陕西省国资委控股公司，其直接或间接控股的、
与发行人合作过的子公司包括陕西东拓恒运实业有限公司、陕西睿盛骜实业有限公司、陕西
海源恒智实业有限公司、陕西金顺鑫矿业有限责任公司、陕西敬恒行一实业有限公司等；
12、华润水泥控股（香港）有限公司，香港证券交易所上市公司，股票代码“1313.HK”，
其直接或间接控股的、与发行人合作过的子公司包括华润水泥（封开）有限公司、华润水泥
（南宁）有限公司等；
13、截至 2023 年 1 月 31 日，上述客户中，陵水金地矿业开发有限公司合计金额 275.54
万元的商业承兑汇票到期无法承兑，其中 200 万元已起诉并申请财产保全，出票人未被列入
失信被执行人，预计可收回，57.34 万元已胜诉，正协商执行并预计可收回，18.21 万元已胜
诉并申请强制执行，但预计无法收回，除此之外，其他客户不存在到期未承兑的情形。公司
已在到期无法兑付时将应收票据转入应收账款，且按照账龄连续计算的原则计提坏账准备。
报告期内，公司前十大客户销售金额占营业收入比重分别为 48.66%、
1-1-164
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
42.34%、39.99%和 49.78%，不存在对单一客户销售金额超过营业收入 50%的情
形。报告期内，公司主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述客户中
不占有任何权益。
公司报告期内前十大客户基本情况如下：
1-1-165
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售情况（万元）
销售
序号 客户名称 基本情况 业务拓展方式 业务类别 2022 年 2021 2020 2019
模式
1-6 月 年度 年度 年度
中国电力建设集团有限公司是国务院全资控股的国 整机业务 4,918.78 290.20 5,141.51 2,970.37
公司通过行业设计院介
中国电力建 有独资公司，是全球能源电力、水资源与环境、基础 23.65 203.72 64.92 34.67
直销 绍，主动拜访中国电建相 后市场业务-配件销售
1 设集团有限 设施及房地产领域提供全产业链集成、整体解决方案
模式 关子公司，于 1995 年建立 后市场业务-运维服务 - 32.60 988.58 518.39
公司 服务的综合性特大型建筑集团，在 2022 年《财富》
合作关系
世界 500 强排行榜排第 100 位 合计 4,942.43 526.52 6,195.01 3,523.43
中国葛洲坝集团股份有限公司（原股票代码：600068， 整机业务 1,512.03 3,285.53 407.08 85.95
已被中国能建吸收合并）是世界 500 强中国能源建设
公司通过行业设计院介绍 后市场业务-配件销售 -6.25 61.12 21.97 52.40
中国葛洲坝 集团有限公司的核心子企业，是大型基础设施投资建
直销 后，主动拜访葛洲坝相关 后市场业务-运维服务 - - - -
2 集团股份有 设领域的“国家队”，是水利水电建设的“全球名
模式 子公司，自 1995 年建立合
限公司 片”，创造了 5000 余项精品工程和 100 多项世界之
作关系
最。公司水泥年产能达 2600 万吨，拥有全国最大特 合计 1,505.78 3,346.65 429.05 138.35
种水泥生产基地
中国建材集团有限公司是国务院全资控股的国有独 整机业务 3,853.63 4,093.54 1,470.34 3,830.63
资公司，2021 年排名《财富》世界 500 强企业榜单 公司通过行业设计院介绍
后市场业务-配件销售 184.52 127.67 106.74 32.46
中国建材集 第 177 位。拥有 14 家上市公司，其中境外上市公司 直销 后，主动拜访中国建材相
3 - - - -
团有限公司 2 家，是全球最大的建材制造商和世界领先的综合服 模式 关子公司，于 2013 年建立 后市场业务-运维服务
务商，其水泥、商混、石膏板、玻璃纤维业务规模居 合作关系
合计 4,038.15 4,221.21 1,577.08 3,863.09
世界第一
中国有色矿业集团有限公司成立于 1983 年，是国务 整机业务 308.72 47.96 375.66 825.29
院国资委管理的大型中央企业，主业为有色金属矿产
后市场业务-配件销售 78.87 203.33 186.67 218.31
资源开发、建筑工程、相关贸易及服务。对于其资源 公司通过行业展会接触认
中国有色矿
开发业务板块，已形成了包括资源勘探、采选、冶炼 直销 识，与中国有色相关子公
4 业集团有限
在内的完整产业链，涉及铜、钴、铅、锌、镍、钨、 模式 司开展商务谈判，于 2013
公司 后市场业务-运维服务 - - - -
锡、金、银、钽、铌、铍、钛等有色金属品种，打造 年建立合作关系
了产业链、技术链、保障链三位一体、融合发展的独
特优势
1-1-166
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售情况（万元）
销售
序号 客户名称 基本情况 业务拓展方式 业务类别 2022 年 2021 2020 2019
模式
1-6 月 年度 年度 年度
合计 387.58 251.29 562.32 1,043.60
整机业务 904.60 5,612.03 539.82 301.01
华新水泥股份有限公司（股票代码：600801）是一家
公司通过业内人士介绍 后市场业务-配件销售 297.41 285.19 64.37 80.76
华新水泥股 涵盖水泥、混凝土、骨料、环保、装备制造及工程、 直销
5 后，主动拜访华新水泥，
份有限公司 新型建筑材料等领域全产业链一体化发展的全球化 模式 - - - -
于 2008 年建立合作关系 后市场业务-运维服务
建材集团，是财富中国 500 强企业
合计 1,202.01 5,897.22 604.19 381.77
浙江省交通投资集团有限公司是浙江省属国有企业， 整机业务 - 1,176.04 - 864.10
统筹承担全省高速公路、铁路、重要的跨区域轨道交
后市场业务-配件销售 391.87 335.17 61.20 -
通和综合交通枢纽等交通基础设施的投融资、建设、
运营及管理职责，并积极参与市县主导的综合交通基 公司通过网络查询采矿权 后市场业务-运维服务 - - - -
浙江省交通
础设施项目。其下属的浙江交通资源投资集团有限公 直销 中标信息后，主动拜访浙
6 投资集团有
司拥有全国首个砂石骨料研究院和机制砂发展研究 模式 江交投相关子公司，于
限公司
基地，在浙江、福建、江西、安徽等省份布局了 12 2018 年建立合作关系
合计 391.87 1,511.20 61.20 864.10
个矿点，资源储量超 9 亿吨，年产量超 5000 万吨，
其矿产资源产业已创建为浙江省最大的砂石骨料供
应商和华东地区最大的玄武岩供应商
首钢集团有限公司（以下简称“首钢集团”）是一家 整机业务 - 39.40 943.36 -
跨行业、跨地区、跨所有制、跨国经营的综合性企业
后市场业务-配件销售 98.62 239.85 331.77 27.75
集团，全资、控股、参股企业 600 余家，总资产 5,000
公司通过行业设计院介 后市场业务-运维服务 - - - -
多亿元。旗下的首钢集团有限公司矿业公司、迁安首
首钢集团有 直销 绍，与首钢集团相关子公
7 矿建材有限公司等公司近年在采矿、选矿为主业的同
限公司 模式 司进行商务洽谈，于 2019
时，积极探索固废资源综合利用发展新模式，将铁矿
年建立合作
采、选过程中产生的废土石、尾矿砂等固体废弃物变 合计 98.62 279.25 1,275.13 27.75
废为宝，生产建筑渣、建筑砂等砂石骨料，协同提取
铁矿石
1-1-167
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售情况（万元）
销售
序号 客户名称 基本情况 业务拓展方式 业务类别 2022 年 2021 2020 2019
模式
1-6 月 年度 年度 年度
天瑞水泥集团有限公司（股票代码：HK.01252）是 整机业务 - 67.52 8.64 3,276.59
河南省及辽宁省领先的熟料水泥民营生产商，是国家 公司通过行业设计院介绍 后市场业务-配件销售 84.50 81.96 19.23 -
天瑞水泥集 直销
8 重点支持的 12 家全国性大型水泥企业（集团）之一， 后，主动拜访天瑞水泥，
团有限公司 模式 - - - -
2009 年建成投产的郑州荥阳熟料生产线日生产能力 于 2013 年建立合作关系 后市场业务-运维服务
超过 12000 吨，是全世界最大单一熟料生产线之一 合计 84.50 149.48 27.87 3,276.59
华润水泥控股（香港）有限公司（股票代码：1313.HK） 整机业务 930.97 - 26.99 -
是华南地区颇具规模及竞争力的水泥、熟料和混凝土
公司通过行业设计院介 后市场业务-配件销售 - 6.80 31.55 17.46
华润水泥控 生产商，业务聚焦基础建材（水泥、骨料）、结构建
直销 绍，与华润水泥相关子公 后市场业务-运维服务 - - - -
9 股（香港） 材（混凝土、装配式建筑）、功能建材（人造石材、
模式 司开展商务洽谈，于 2014
有限公司 瓷砖胶、白水泥）和新材料（钙基、硅基、玄武岩）
年建立合作
领域，位列中国水泥协会“中国水泥上市公司综合实 合计 930.97 6.80 58.54 17.46
力排名”第四位
清远市清新区谷城矿业开发投资有限公司（）成立于 整机业务 - - 925.71 1,166.18
清远市清新 2014 年，是一家集开采、加工及销售（运输）于一
公司通过老客户介绍后， 后市场业务-配件销售 17.88 89.71 143.39 343.43
区谷城矿业 体的大型建筑砂石产销公司，其母公司广州谷城集团 直销
10 主动拜访谷城矿业，于 后市场业务-运维服务 491.60 1,140.25 1,010.62 -
开发投资有 有限公司以医疗产业为龙头，投资涉及矿产、环保建 模式
2017 年建立合作关系
限公司 材、旅游度假、商业地产、金融服务等多个领域，业
合计 509.48 1,229.97 2,079.72 1,509.61
务遍及珠三角等地
整机业务 - 32.92 274.26 184.30
舞钢经山新材料有限公司成立于 2006 年，注册地址 141.56 461.50 440.74 894.87
舞钢经山新 公司通过老客户介绍，与 后市场业务-配件销售
位于河南省平顶山市，是一家主要从事建筑工程材 直销
11 材料有限公 舞钢经山开展商务洽谈， 后市场业务-运维服务 - - - -
料、高档精品砂、石灰石和铁精矿粉的加工、生产及 模式
司 于 2017 年建立合作关系 其他 - - - 18.68
销售的民营企业
合计 141.56 494.42 714.99 1,097.85
1-1-168
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售情况（万元）
销售
序号 客户名称 基本情况 业务拓展方式 业务类别 2022 年 2021 2020 2019
模式
1-6 月 年度 年度 年度
海南万昕建材科技有限公司为公司直接交易客户陵 整机业务 41.36 2,915.41 - 132.27
公司通过老客户介绍后，
海南万昕建 水金地矿业开发有限公司、陵水金石矿业开发有限公 - 116.02 - 4.65
直销 主动拜访海南万昕相关子 后市场业务-配件销售
12 材科技有限 司的母公司，陵水金地矿业开发有限公司、陵水金石
模式 公司，于 2015 年建立合作 后市场业务-运维服务 - - - -
公司 矿业开发有限公司均成立于 2013 年，以开采砂石为
关系
主业，决心将企业打造成陵水县砂石市场领头企业 合计 41.36 3,031.43 - 136.92
整机业务 - 3,891.87 - -
南平高建建材有限公司成立于 2017 年，所属行业为 公司通过行业设计院介绍 后市场业务-配件销售 - - - -
南平高建建 直销
13 非金属矿物制品业，是市管国有企业南平武夷集团有 后，主动拜访南平高建，
材有限公司 模式 - - - -
限公司的控股子公司 于 2020 年建立合作关系 后市场业务-运维服务
合计 - 3,891.87 - -
整机业务 - - 2,062.10 14.87
焦作千业新 焦作千业新材料有限公司成立于 2018 年，是省国有 公司通过业内公司介绍 后市场业务-配件销售 - 114.22 223.94 -
直销
14 材料有限公 企业河南能源集团有限公司的控股孙公司，主要从事 后，主动拜访焦作千业，
模式 - - - -
司 骨料、砂石、商品混凝土、干混砂浆的生产加工 于 2019 年建立合作关系 后市场业务-运维服务
合计 - 114.22 2,286.04 14.87
整机业务 - 2,023.89 - -
海东市博锋 海东市博锋矿业有限公司成立于 2017 年，位于青海 公司通过业内公司介绍 后市场业务-配件销售 310.85 117.54 65.89 -
直销
15 矿业有限公 省海东市，是一家主要从事建材、砂石骨料、水泥制 后，主动拜访海东博锋， 后市场业务-运维服务 - - - -
模式
司 品的加工、销售的民营企业 于 2018 年建立合作 其他 7.08 - - -
合计 317.93 2,141.44 65.89 -
整机业务 - - 2,123.89 -
固始县黑石 固始县黑石山石料有限责任公司成立于 2016 年，位 公司通过行业展会接触 后市场业务-配件销售 - - - -
直销
16 山石料有限 于河南省固始县，是一家从事砂石开采、加工和销售 后，主动拜访固始黑山，
模式 - - - -
责任公司 的民营企业 于 2019 年建立合作关系 后市场业务-运维服务
合计 - - 2,123.89 -
1-1-169
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售情况（万元）
销售
序号 客户名称 基本情况 业务拓展方式 业务类别 2022 年 2021 2020 2019
模式
1-6 月 年度 年度 年度
整机业务 - - 81.42 1,912.10
公司通过业内公司介绍 后市场业务-配件销售 - 11.18 177.34 -
涞源县增志 涞源县增志建材有限公司成立于 2015 年，位于河北
直销 后，与涞源增志开展商务
17 建材有限公 省保定市，是一家从事建筑用砂石料生产、销售的民 后市场业务-运维服务 - - - -
模式 洽谈，于 2019 年建立合作
司 营企业 其他 - - - 66.04
关系
合计 - 11.18 258.76 1,978.14
整机业务 - 1,701.33 - -
公司通过老客户介绍后，
福建云山环 福建云山环保科技有限公司成立于 2014 年，位于福 28.19 99.12 - -
直销 与云山环保进行商务洽 后市场业务-配件销售
18 保科技有限 建省福州市，是一家主要从事砼结构构件制造、水泥
模式 谈，于 2021 年建立合作关 后市场业务-运维服务 - - - -
公司 制品、建材生产、销售的民营企业
系
合计 28.19 1,800.44 - -
整机业务 - 1,768.14 - -
公司通过行业设计院介
固阳县源兴 - 6.90 - -
固阳县源兴矿业有限责任公司成立于 2005 年，位于 直销 绍，与固阳源兴进行商务 后市场业务-配件销售
19 矿业有限责
内蒙古包头市，是一家从事建筑用石加工的民营企业 模式 谈判，于 2020 年建立合作 后市场业务-运维服务 - - - -
任公司
关系
合计 - 1,775.04 - -
公司分别于 2019 年、2020 整机业务 - - - -
年，向中国水利水电第九
陕西物流建 后市场业务-配件销售 - - - -
工程局有限公司的泾阳项
材供应链管 1,666.97 734.87 - -
目、富平项目销售了多台 后市场业务-运维服务
理有限公司 陕西物流建材供应链管理有限公司成立于 2019 年，
直销 破碎、筛分设备，并为其
20 （曾用名： 注册地址位于陕西省西安市，是省属国有企业陕西煤
模式 提供生产线运营的运维服
陕西桥山供 业化工集团有限责任公司的控股子公司
务，2021 年，业主泾阳中
应链管理有 合计 1,666.97 734.87 - -
昊建材有限责任公司、富
限公司）
平中昊建材有限责任公司
基于合作原因，将项目运
1-1-170
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售情况（万元）
销售
序号 客户名称 基本情况 业务拓展方式 业务类别 2022 年 2021 2020 2019
模式
1-6 月 年度 年度 年度
营方由中国水利水电第九
工程局有限公司变更为陕
西物流建材，公司运维服
务的提供对象也变更为陕
西物流建材。
整机业务 - - 1,592.92 -
公司通过行业展会认识，
驻马店乐润 驻马店乐润科技发展有限公司成立于 2018 年，注册 - - 0.37 74.96
直销 与乐润科技开展商务洽 后市场业务-配件销售
21 科技发展有 地址位于河南省驻马店市确山县，是一家主要从事新
模式 谈，于 2018 年建立合作关 后市场业务-运维服务 - - - -
限公司 型建筑材料的研发、生产和销售的民营企业
系
合计 - - 1,593.29 74.96
万城万充 整机业务 1,561.95 - - -
万城万充（厦门）电动汽车运营有限责任公司成立于
（厦门）电 非直 公司通过业内人士介绍， 后市场业务-配件销售 - - - -
2017 年，注册地址位于福建省厦门市，所属行业为
22 动汽车运营 销模 于 2021 年与其建立合作
租赁业，经营范围包含：许可项目：小微型客车租赁 后市场业务-运维服务 - - - -
有限责任公 式 关系
经营服务；网络预约出租汽车经营服务等
司 合计 1,561.95 - - -
整机业务 - - 1,555.66 -
公司通过行业设计院介绍
禹州市宏彬 0.93 - - -
禹州市宏彬建材有限公司成立于 2012 年，是一家主 直销 后，与禹州宏彬开展商务 后市场业务-配件销售
23 建材有限公
要从事建筑石料开采和加工的民营企业 模式 谈判，于 2020 年建立合作 后市场业务-运维服务 - - - -
司
关系
合计 0.93 - 1,555.66 -
整机业务 - 1,350.45 - -
公司主动拜访 Kudumane
Kudumane Kudumane Manganese Resources 成立于 2008 年，位 - 44.92 264.54 -
直销 Manganese Resources，并 后市场业务-配件销售
24 Manganese 于南非，是一家主要从事于锰矿贸易及锰矿冶炼的公
模式 开展商务洽谈，于 2018 年 后市场业务-运维服务 - - - -
Resources 司
建立合作关系
合计 - 1,395.37 264.54 -
25 四川省翼展 四川省翼展时代建筑工程有限公司成立于 2015 年， 直销 公司通过老客户介绍，与 整机业务 - 24.78 1,330.97 -
1-1-171
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售情况（万元）
销售
序号 客户名称 基本情况 业务拓展方式 业务类别 2022 年 2021 2020 2019
模式
1-6 月 年度 年度 年度
时代建筑工 注册地址位于四川省成都市，是一家主要从事建筑工 模式 四川翼展开展商务谈判， 后市场业务-配件销售 45.12 41.57 30.05 -
程有限公司 程、市政公用工程、公路工程、水利水电工程等工程 于 2019 年建立合作关系
后市场业务-运维服务 - - - -
项目的民营企业
合计 45.12 66.35 1,361.03 -
整机业务 1,087.43 - - -
公司通过业内人士介绍，
重庆渝磊建 重庆渝磊建材加工有限公司成立于 2021 年，注册地 - - - -
直销 与重庆渝磊开展商务洽 后市场业务-配件销售
26 材加工有限 址位于重庆市，是一家主要从事建筑用石加工和销售
模式 谈，于 2021 年建立合作关 后市场业务-运维服务 - - - -
公司 的民营企业
系
合计 1,087.43 - - -
整机业务 - - 1,053.10 -
公司通过老客户介绍，与
四川静之源 四川静之源环保科技有限公司成立于 2017 年，注册 - 11.60 4.46 -
直销 四川静之源开展商务谈 后市场业务-配件销售
27 环保科技有 地址位于四川省成都市，是一家主要从事建筑材料生
模式 判，于 2019 年建立合作关 后市场业务-运维服务 - - - -
限公司 产和销售的民营企业
系
合计 - 11.60 1,057.55 -
整机业务 - - - 987.07
陕西融欣矿业开发有限公司成立于 2016 年，注册地 公司通过业内公司介绍，
陕西融欣矿 - 63.57 4.15 24.77
址位于陕西省商洛市，是一家主要从事于玄武岩矿开 直销 与融欣矿业开展商务洽 后市场业务-配件销售
28 业开发有限
采，石英岩开采，矿产品开发、加工和销售的民营企 模式 谈，于 2018 年建立合作关 后市场业务-运维服务 - - - -
公司
业 系
合计 - 63.57 4.15 1,011.84
整机业务 - - 35.22 884.96
湖南省邑金 湖南省邑金投资有限公司成立于 2010 年，注册地址 公司通过行业设计院介 后市场业务-配件销售 104.99 171.33 92.05 51.23
直销
29 投资有限公 位于湖南省郴州市，是一家主要从事矿山开采及其有 绍，与湖南邑金开展商务
模式 - - - -
司 色金属矿产品的加工和销售的民营企业 洽谈，于 2016 年建立合作 后市场业务-运维服务
合计 104.99 171.33 127.27 936.18
贵港市喜健 贵港市喜健钙业有限公司成立于 2018 年，注册地址 直销 公司通过业内人士介绍， 整机业务 - 154.87 - 870.80
30
钙业有限公 位于广西贵港，所属行业为非金属矿物制品业，经营 模式 与贵港喜健开展商务洽 后市场业务-配件销售 3.64 - 4.68 16.66
1-1-172
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售情况（万元）
销售
序号 客户名称 基本情况 业务拓展方式 业务类别 2022 年 2021 2020 2019
模式
1-6 月 年度 年度 年度
司 范围包含：石灰和石膏制造；石灰和石膏销售；非金 谈，于 2018 年建立合作 后市场业务-运维服务 - - - -
属矿物制品制造；非金属矿及制品销售
合计 3.64 154.87 4.68 887.45
整机业务 860.18 - - -
公司通过业内公司介绍，
非直 - - - -
重庆澜卓商 重庆澜卓商贸有限公司成立于 2020 年，是一家主要 与重庆澜卓开展商务洽 后市场业务-配件销售
31 销模
贸有限公司 从事机械设备代理和贸易的民营企业 谈，于 2020 年建立合作关 后市场业务-运维服务 - - - -
式
系
合计 860.18 - - -
公司通过展会接触到 整机业务 742.14 - - -
SINCERITY
SINCERITY 后市场业务-配件销售 61.75 - - -
RESOURCES SA （PTY）
RESOURCE SINCERITY RESOURCES SA （PTY） LTD 成立于 - - - -
直销 LTD 在境内的关联公司广 后市场业务-运维服务
32 S SA 2009 年，注册地位于南非，主要从事南非矿产资源
模式 西新思迪投资贸易有限公
（PTY） 的开发、物流运输、国际贸易等业务
LTD 司，与广西新思迪投资贸
合计 803.89 - - -
易有限公司 2019 年建立
合作
注：1、上表中，受同一实际控制人控制的销售客户，已合并计算销售额，下同；
2、同一实际控制人控制的销售客户直接或间接控股公司情况参见上表注 2。
1-1-173
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）采购情况和主要供应商
1、发行人报告期内主要原材料和能源的供应情况
（1）主要原材料采购及价格变化情况
报告期内，公司生产所需主要原材料为钢材、铸件、轴承、电机等。报告期
内，公司主要原材料采购金额和占比情况如下：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
采购金额（万元） 4,175.21 6,627.92 3,960.84 4,016.81
采购数量（吨） 7,367.91 12,230.80 9,680.46 9,593.23
钢材 单价（元/吨） 5,666.75 5,419.04 4,091.58 4,187.13
采购金额占比 15.26% 15.91% 13.70% 17.38%
单价变动率 4.57% 32.44% -2.28% /
采购金额（万元） 5,764.15 8,011.57 5,144.07 4,264.50
采购数量（吨） 5,639.17 8,022.39 5,438.94 4,452.06
铸件 单价（元/吨） 10,221.63 9,986.51 9,457.85 9,578.71
采购金额占比 21.07% 19.23% 17.80% 18.45%
单价变动率 2.35% 5.59% -1.26% /
采购金额（万元） 1,062.90 1,282.08 1,830.63 1,414.93
采购数量（个） 1,356 1,389 1,905 1,658
进口 单价（元/个） 7,838.48 9,230.23 9,609.63 8,533.93
采购金额占比 3.89% 3.08% 6.33% 6.12%
单价变动率 -15.08% -3.95% 12.60% /
轴承
采购金额（万元） 226.43 639.13 360.67 313.01
采购数量（个） 2,197 5,783 3,516 3,332
国产 单价（元/个） 1,030.65 1,105.18 1,025.78 939.39
采购金额占比 0.83% 1.53% 1.25% 1.35%
单价变动率 -6.74% 7.74% 9.20% /
采购金额（万元） 1,419.31 2,609.71 1,560.92 1,611.18
采购数量（台） 789 1,881 1,527 1,456
电机 单价（元/台） 17,988.72 13,874.06 10,222.13 11,065.80
采购金额占比 5.19% 6.26% 5.40% 6.97%
单价变动率 29.66% 35.73% -7.62% /
原材料采购总额（万元） 27,358.98 41,661.07 28,901.24 23,111.61
随着公司业务规模的增长，公司采购的各类生产所需的钢材、铸件等各类材
料金额均有所增长，与公司业务规模的增长相适应。报告期内，钢材采购金额占
比在 13%-18%区间，铸件在 17%-22%区间，轴承在 4%-8%区间，电机在 5%-7%
1-1-174
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
区间，受各期公司的采购计划、安全库存、市场采购价格变动等多因素影响，各
类原材料的采购金额占比呈现一定波动。
公司主要原材料采购价格主要受上游大宗原材料价格波动及原材料结构的
变化综合影响。2021 年和 2022 年上半年随上游大宗原材料涨价有所上涨，公司
的钢材采购价格与市场价格走势基本一致，铸件、电机采购价格均有不同程度的
上升。其中铸件因供应商生产成本中制造费用和直接人工占比较大，受钢材市场
价格影响更小，使得铸件采购单价上涨幅度较小；电机采购价格一方面受铜材市
场价格的上涨而上升，另一方面也受采购结构变化影响而有所变化，通常情况下
高压、大功率的进口电机价格偏高。轴承价格主要受国产、进口的占比变化而变
化，国产轴承的采购单价远低于进口轴承，2021 年随着国产轴承对应的筛分设
备产量占比增加，国产轴承占比增加，导致轴承采购单价有所下降。2022 年上
半年随着进口轴承对应的筛分设备和破碎设备产量占比增加，进口轴承占比增
加，导致轴承采购单价提高。
①钢材
A、钢材采购单价变动与市场价格匹配情况
报告期内钢材采购价格与钢材市场价格波动情况如下：
数据来源：Wind
报告期内，公司钢材采购单价与钢材市场价格走势基本保持一致，具有高度
相关性。
1-1-175
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
B、向不同钢材供应商采购的价格差异情况
报告期内钢材类原材料前五大供应商采购数量、金额、单价和金额占比如下：
单位：吨、万元、元/吨
序 金额占比
年份 供应商名称 采购数量 采购金额 采购单价
号 （%）
1 上海凯暄经贸有限公司 4,324.88 2,371.94 5,484.40 56.81
2 包头市九鸿贸易有限责任公司 1,415.95 808.78 5,711.91 19.37
2022
年 3 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 664.73 421.93 6,347.50 10.11
1-6 4 无锡顺烽管业有限公司 230.83 185.56 8,038.65 4.44
月
5 江西省东鑫物资贸易有限公司 358.18 181.77 5,074.72 4.35
合计 6,994.57 3,969.98 5,675.80 95.08
1 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 5,374.44 3,010.50 5,601.51 45.42
2 包头市九鸿贸易有限责任公司 2,004.59 1,066.65 5,321.06 16.09
2021 3 上海宝焰实业有限公司 889.54 454.89 5,113.76 6.86
年度 4 江西省江远金属物资有限公司 753.14 352.40 4,679.12 5.32
5 上海凯暄经贸有限公司 608.12 328.93 5,409.00 4.96
合计 9,629.83 5,213.37 5,413.78 78.66
1 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 2,288.88 933.25 4,077.33 23.56
2 包头市九鸿贸易有限责任公司 1,683.63 697.82 4,144.74 17.62
2020 3 上海宝焰实业有限公司 1,510.99 626.70 4,147.60 15.82
年度 4 江西省江远金属物资有限公司 1,262.10 459.97 3,644.50 11.61
5 上海闽君实业有限公司 999.04 391.38 3,917.52 9.88
合计 7,744.64 3,109.12 4,014.55 78.50
1 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 2,958.54 1,165.74 3,940.27 29.02
2 包头市九鸿贸易有限责任公司 1,510.95 677.23 4,482.14 16.86
2019 3 安阳市金创钢铁有限公司 1,268.66 514.73 4,057.31 12.81
年度 4 上海闽君实业有限公司 603.13 240.75 3,991.62 5.99
5 上海剑进实业发展有限公司 581.17 232.26 3,996.40 5.78
合计 6,922.45 2,830.71 4,089.18 70.47
受不同规格品种（如卷板、普板、容器板、高/低合金结构钢、无缝钢管等）、
采购时点的市场价格、付款账期、付款方式（承兑、转账支付等）等多种因素影
响，主要钢材供应商的年度平均采购单价存在一定波动。
2019 年，包头市九鸿贸易有限责任公司的采购单价相对偏高，系当期向其
采购无缝钢管为主，其单价高于钢板价格。
2020 年，江西省江远金属物资有限公司的采购单价相对偏低，系当期采购
以卷板为主，单价偏低，且公司对其付款账期短，因此获得较为优惠的采购价格。
1-1-176
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2021 年，主要供应商钢材采购单价波动较大，主要系 2021 年 4-10 月钢材价
格呈现快速上涨趋势，年度平均涨幅达 35%以上，因此不同月份向不同供应商的
采购单价差异较大。
2022 年 1-6 月，新余钢铁（南昌）贸易有限公司采购单价较高，系履约 2021
年 4-5 月签订的剩余采购订单，因客户部分设备选择延期交货，故公司对该订单
的部分钢材采购也推迟至 2022 年上半年，由于 2021 年 4-5 月时点钢材价格处于
高点，故约定采购单价较高；无锡顺烽管业有限公司采购单价较高，系采购的型
号较为特殊，是定制化、非标的冷拔异型钢管，该产品成本除原料外附加了约
2,000 元/吨的二次加工成本、材料预计损耗成本及运输费等，故单价偏高。
综上所述，公司向上述供应商采购的价格系交易双方基于采购时点的市场价
格，并通过比价、询价方式确定，采购价格公允。
②铸件
发行人采购的铸件产品主要原材料为废钢，同时也含有部分锰、铬等成分。
报告期内铸件采购价格与废钢市场价格走势情况如下：
A、铸件采购单价变动与市场价格匹配情况
报告期内，铸件采购单价变动情况如下：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
单价（元/吨） 10,221.63 9,986.51 9,457.85 9,578.71
铸件
单价变动率 2.35% 5.59% -1.26% /
报告期内，铸件采购单价与废钢市场价格走势情况如下：
1-1-177
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期内，尽管废钢价格上涨较快，但其占铸件供应商总成本比重不高，因
此传导至铸件的终端销售价格的影响已相对较小，因此铸件采购价格与废钢价格
并未同幅度增加。报告期内，公司通过“年度框架协议+订单采购”的采购方式
提前锁定采购单价，与铸件供应商保持长期稳定合作。
2020 年，铸件采购单价下降 1.26%，系受市场废钢价格下降影响。
2021 年，铸件采购单价上升 5.59%，系废钢价格快速上涨所致，2021 年废
钢平均价格涨幅为 30.01%，废钢占铸件供应商生产成本比重约为 50%，故影响
铸件供应商成本约为 15%，其中部分材料成本涨幅由公司承担，部分成本涨幅由
铸件供应商自身通过降本增效承担，使得全年综合采购单价涨幅低于废钢价格涨
幅。
2022 年 1-6 月，铸件采购单价上升 2.35%，系受废钢价格进一步上涨影响，
铸件供应商相应进行部分调价所致。
B、向不同铸件供应商采购的价格差异情况
报告期内，铸件类原材料前五大供应商明细如下：
单位：万元、元/吨
占比
年份 序号 供应商名称 采购内容 采购金额 采购单价
（%）
2022 1 三明市金圣特种钢有限公司 铸钢件类 2,239.93 10,291.02 38.86
年
2 浙江华晟金属制品有限公司 耐磨件 922.52 10,914.78 16.00
1-6
月 3 常州市金坛区丰源铁路车辆配件厂 铸钢件类 351.40 9,994.23 6.10
1-1-178
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
占比
年份 序号 供应商名称 采购内容 采购金额 采购单价
（%）
4 重庆臣诚机械配件有限公司 耐磨件 296.26 11,058.82 5.14
5 浙江叶力机械制造有限公司 耐磨件 296.18 11,352.77 5.14
合计 4,106.29 10,523.08 71.24
1 三明市金圣特种钢有限公司 铸钢件类 3,178.60 9,577.61 39.68
2 浙江华晟金属制品有限公司 耐磨件 1,054.17 11,175.27 13.16
2021 3 安徽昱工耐磨材料科技有限公司 耐磨件 931.56 11,140.52 11.63
年度 4 常州市金坛区丰源铁路车辆配件厂 铸钢件类 705.96 9,570.96 8.81
5 江西东方精密铸业有限公司 铸钢件类 535.89 9,376.50 6.69
合计 6,406.18 9,998.09 79.96
1 三明市金圣特种钢有限公司 铸钢件类 1,435.29 8,897.57 27.90
2 安徽昱工耐磨材料科技有限公司 耐磨件 1,102.07 11,000.69 21.42
2020 3 常州市金坛区丰源铁路车辆配件厂 铸钢件类 477.74 8,814.76 9.29
年度 4 浙江华晟金属制品有限公司 耐磨件 404.54 11,292.19 7.86
5 江西东方精密铸业有限公司 铸钢件类 374.21 8,015.00 7.27
合计 3,793.86 9,527.37 73.75
1 安徽昱工耐磨材料科技有限公司 耐磨件 1,093.90 11,763.81 25.65
2 重庆华德机械制造有限公司 耐磨件 810.89 11,500.62 19.01
2019 3 三明市金圣特种钢有限公司 铸钢件类 795.55 8,431.56 18.66
年度 4 江西东方精密铸业有限公司 铸钢件类 321.95 7,460.83 7.55
5 福建宏大特钢有限公司 铸钢件类 310.42 10,070.11 7.28
合计 3,332.71 10,043.46 78.15
受不同规格品种、采购时点的市场价格、废钢及锰铬等大宗商品价格、付款
账期、付款方式（承兑、转账支付等）等多种因素影响，主要铸件供应商的年度
平均采购单价存在一定波动，年度类别内单价保持相对稳定。
2019 年，江西东方精密铸业有限公司铸钢件单价偏低，主要系其供应普通
、小型铸钢件，其单价相对较低，福建宏大特钢有限公司单价偏高，系其供应大
型特种铸钢件，单价相对较高。
2020 年度至 2022 年 1-6 月，铸钢件及耐磨件供应商单价均保持相对稳定。
公司向上述供应商采购的价格系交易双方基于实际采购量，并通过比价、询
价方式确定，定价合理、公允。
③电机
A、电机采购单价变动与市场价格匹配情况
1-1-179
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期内，电机的采购单价变动情况如下：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
单价（元/台） 17,988.72 13,874.06 10,222.13 11,065.80
电机
单价变动率 29.66% 35.73% -7.62% /
报告期内，发行人电机采购价格与主要原材料铜材的市场价格变动趋势基本
保持一致。报告期内电机采购价格与铜材市场价格走势情况如下：
电机因功率、电压、型号、规格不同，价格差异较大。通常情况下，高压、
大功率的进口电机价格偏高，报告期内电机采购单价变化主要受不同型号、品牌、
功率影响。
2020 年，电机采购单价下降 7.62%，主要系高压电机类采购数量占比下降所
致。2021 年和 2022 年上半年采购单价均有所增加，主要系高压、大功率电机采
购数量占比逐年上升所致。
B、向不同电机供应商采购的价格差异情况
报告期内，电机类原材料前五大供应商采购明细如下：
单位：台、万元、元/台
序 采购 金额占
年份 供应商名称 采购金额 采购单价
号 数量 比（%）
安徽泾县昌荣电机销售有限
1 597 774.85 12,979.02 54.59
公司
2 湘潭电机股份有限公司 37 348.51 94,192.78 24.56
2022 年
1-6 月 3 山西电机制造有限公司 51 115.52 22,651.81 8.14
4 上海闻木电工设备有限公司 5 113.31 226,626.20 7.98
5 长沙电机厂集团长瑞有限公 64 39.24 6,131.78 2.76
1-1-180
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
序 采购 金额占
年份 供应商名称 采购金额 采购单价
号 数量 比（%）
司
合计 754 1,391.44 18,454.13 98.04
安徽泾县昌荣电机销售有限
1 1,605 1,567.48 9,766.22 60.06
公司
2 上海闻木电工设备有限公司 68 536.08 78,834.94 20.54
2021 3 湘潭电机股份有限公司 39 394.49 101,151.58 15.12
年度 4 上海铭垦机电设备有限公司 10 72.12 72,123.89 2.76
扬州宝飞优斯特振动器制造
5 30 14.88 4,960.47 0.57
有限公司
合计 1,752 2,585.05 14,754.86 99.06
安徽泾县昌荣电机销售有限
1 1,016 928.62 9,139.93 59.49
公司
2 湘潭电机股份有限公司 65 299.28 46,042.48 19.17
2020 3 上海闻木电工设备有限公司 191 261.87 13,710.66 16.78
年度 扬州宝飞优斯特振动器制造
4 38 19.09 5,023.29 1.22
有限公司
5 全风机电（深圳）有限公司 100 11.18 1,118.29 0.72
合计 1,410 1,520.04 10,780.41 97.38
安徽泾县昌荣电机销售有限
1 1,118 1,349.34 12,069.27 83.75
公司
2 湘潭电机股份有限公司 4 54.14 135,353.99 3.36
2019 3 中车株洲电机有限公司 6 47.79 79,646.02 2.97
年度 广州广盛达机电科技发展有
4 35 44.48 12,707.48 2.76
限公司
5 六安江淮电机有限公司 59 28.22 4,782.46 1.75
合计 1,222 1,523.97 12,471.09 94.59
发行人通常综合考虑交期、质量、客户指定品牌要求选择不同电机供应商。
受高低压、功率大小、型号规格差异以及采购结构占比变化影响，公司的不同电
机供应商的采购单价有较大差异，总体可分为高、中、低型号电机供应商。
a、高型号电机供应商
高型号电机供应商主要提供高压、大功率电机，主要包含湘潭电机股份有限
公司（以下简称“湘潭电机”）、上海闻木电工设备有限公司（以下简称“上海
闻木”）、广州广盛达机电科技发展有限公司（以下简称“广州广盛达”）和中
车株洲电机有限公司（以下简称“中车株洲”）。
湘潭电机系上海证券交易所上市公司，其电机单价较高，主要系其供应发行
人的电机类型为高电压、大功率的型号，单价较高。报告期内，采购单价分别为
1-1-181
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
135,353.99 元/台、46,042.48 元/台、101,151.58 元/台和 94,192.78 元/台，价格变
化较大主要系功率、电压高低等型号采购占比变化所致。2019 年采购单价较高，
主要系当期采购的均为 10KV-630KW 以上的高压、大功率电机，该类电机采购
单价均为 10 万元/台以上，2020 年该类电机采购金额占比仅为 17.00%，2021 年
至 2022 年上半年该类型电机采购金额占比均在 50%以上。
上海闻木、广州广盛达均为 WEG 电机代理商，WEG 系可享有全球联保的
进口电机品牌，单价较高。2020 年至 2022 年上半年，上海闻木的采购单价分别
为 13,710.66 元/台、78,834.94 元/台和 226,626.20 元/台，采购单价主要受高低压、
功率、型号大小影响。2021 年较上期采购单价较高主要系当期采购 100KW 以上
的电机金额占比为 94.23%，较 2020 年增加 20.20%所致。2022 年上半年采购了
4 台 630KW 高压 WEG 电机，单价为 30 万元/台，采购的电机均用于 CC600 破
碎设备，故采购单价较高。
中车株洲系客户指定电机供应商，其供应大电机较多，故单价较高。
b、中型号电机供应商
该类电机供应商主要供应中等型号电机设备，主要包含山西电机制造有限公
司（以下简称“山西电机”）、安徽泾县昌荣电机销售有限公司（以下简称“泾
县昌荣”）。
报告期内，泾县昌荣的采购单价分别为 12,069.27 元/台、9,139.93 元/台、
9,766.22 元/台和 12,979.02 元/台。泾县昌荣电机采购单价变化主要系受电机功率、
高低压等型号大小差异影响所致。单价金额在 1 万元/台以上的高压电机采购金
额占比分别为 75.13%、66.10%、63.48%和 73.20%，故 2019 年和 2022 年上半年
采购单价较高。
c、低型号电机供应商
该类电机供应商主要提供小功率的低压电机，扬州宝飞优斯特振动器制造有
限公司（以下简称“宝飞优斯特”）、长沙电机厂集团长瑞有限公司（以下简称
“长沙电机厂”）和全风机电（深圳）有限公司（以下简称“全风机电”）供应
的电机以中小型号偏多，因此平均单价较低。
公司向上述供应商采购的价格系交易双方基于实际采购量，并通过比价、询
1-1-182
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
价方式确定，定价合理、公允。
④轴承
A、轴承采购单价变动与市场价格匹配情况
报告期内，轴承按国产和进口分类的采购单价变动情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
采购金额（万元） 226.43 639.13 360.67 313.01
采购数量（个） 2,197 5,783 3,516 3,332
国产
单价（元/个） 1,030.65 1,105.18 1,025.78 939.39
轴承
采购金额占比 0.83% 1.53% 1.25% 1.35%
单价变动率 -6.74% 7.74% 9.20% /
轴承
采购金额（万元） 1,062.90 1,282.08 1,830.63 1,414.93
采购数量（个） 1,356 1,389 1,905 1,658
进口
单价（元/个） 7,838.48 9,230.23 9,609.63 8,533.93
轴承
采购金额占比 3.89% 3.08% 6.33% 6.12%
单价变动率 -15.08% -3.95% 12.60% /
轴承属于较高附加值产品，尽管原材料为钢材，但不同型号系列、国产进口
之间的产品价格差异较大，报告期内轴承采购平均单价与钢材价格走势有所差
异，主要系采购轴承的型号、规格、品种，以及结构占比变化差异所致。
通常进口轴承单价为 7,800-9,700 元/个，国产轴承单价约为 1,000 元/个。报
告期内，进口轴承的采购单价分别为 8,533.93 元/件、9,609.63 元/件、9,230.23
元/件和 7,838.48 元/件，国产轴承的采购单价分别为 939.39 元/件、1,025.78 元/
件、1,105.18 元/件和 1,030.65 元/件。
报告期内，国产轴承、进口轴承的采购单价与钢材市场价格走势情况如下：
1-1-183
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
国产轴承采购单价走势与钢材综合价格指数较为一致，其单价较低，主要受
原材料钢材价格影响较大。
2020 年国产轴承采购单价较上年增加 9.20%，主要当期采购 NU2336M/C4
（32636） 等高型号、高价格轴承占比增加，使得整体国产轴承采购单价上升。
2021 年随着钢材价格上涨较快，同型号轴承采购价格亦随之上升，国产轴承采
购单价增加 7.74%。2022 年 1-6 月，随着钢材价格逐步回落，采购单价有所下降。
进口轴承采购单价走势与钢材综合价格指数差异较大，其单价较高，单价受
主要原材料钢材价格影响较小。
2020 年进口轴承 采购单价较上年 增加 12.60%，主要 受当期采购 24148
CAK30/W33/C3/TWB 等高型号、高价格轴承占比较上期增加，使得整体采购单
1-1-184
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
价有所上升。2021 年采购单价有小幅下降，主要系高型号轴承采购占比略有下
降所致。2022 年上半年进口轴承采购单价较上年减少 15.08%，主要系当期采购
了较多低型号的调心滚子轴承、圆柱滚子轴承等，使得平均采购单价有所下降。
B、向不同轴承供应商采购的价格差异情况
报告期内，轴承类原材料前五大供应商明细如下：
单位：个、万元、元/个
采购 金额
年份 序号 供应商名称 采购金额 采购单价
数量 占比
1 斯凯孚（中国）销售有限公司 997 665.89 6,678.89 51.65%
2 创哲实业（上海）有限公司 249 235.82 9,470.81 18.29%
2022
年 3 瓦房店轴承股份有限公司 1,385 208.46 1,505.10 16.17%
1-6 4 三明北人轴承销售有限公司 76 101.43 13,346.09 7.87%
月
5 江苏欧德瑞传动设备有限公司 34 59.76 17,576.05 4.63%
合计 2,741 1,271.35 4,638.28 98.61%
1 斯凯孚（中国）销售有限公司 1,142 968.36 8,479.47 50.40%
2 瓦房店轴承股份有限公司 3,735 600.83 1,608.66 31.27%
2021 3 三明北人轴承销售有限公司 104 186.73 17,955.22 9.72%
年度 4 创哲实业（上海）有限公司 125 114.74 9,179.32 5.97%
5 南昌凯达轴承有限公司 2,000 42.24 211.19 2.20%
合计 7,106 1,912.90 2,691.95 99.57%
1 斯凯孚（中国）销售有限公司 1,541 1,227.39 7,964.87 56.01%
2 创哲实业（上海）有限公司 275 369.21 13,425.87 16.85%
2020 3 瓦房店轴承股份有限公司 2,140 332.51 1,553.81 15.17%
年度 4 三明北人轴承销售有限公司 79 163.12 20,648.72 7.44%
5 江苏欧德瑞传动设备有限公司 8 69.36 86,703.54 3.17%
合计 4,043 2,161.60 5,346.53 98.64%
1 斯凯孚（中国）销售有限公司 1,288 1,039.76 8,072.66 60.17%
2 瓦房店轴承股份有限公司 1,957 284.22 1,452.30 16.45%
2019 3 创哲实业（上海）有限公司 270 247.32 9,160.17 14.31%
年度 4 三明北人轴承销售有限公司 48 92.73 19,318.16 5.37%
5 国乐轴承（上海）有限公司 52 35.12 6,752.89 2.03%
合计 3,615 1,699.14 4,700.25 98.33%
受国产、进口产品价格差异以及采购结构占比变化影响，公司的不同轴承供
应商的采购单价有较大差异。公司的轴承供应商按采购单价区间可划分为高端、
中高端、中低端轴承供应商。公司向三类供应商的采购情况如下：
a、高端轴承供应商
1-1-185
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
高端轴承供应商主要包含江苏欧德瑞传动设备有限公司（以下简称“江苏欧
德瑞”）、三明北人轴承销售有限公司（以下简称“三明北人”）。公司从该类
供应商采购的轴承均为进口轴承，主要供应大规格、高型号的颚破设备居多，平
均采购单价较高，为 13,000-21,000 元/个不等。
报告期内，江苏欧德瑞系 FAG 品牌代理商，其采购单价在 2020 年大幅上升，
主要系 2020 年其除了供应 FAG 品牌轴承外，还提供了铁姆肯轴承，铁姆肯轴承
的平均单价较 FAG 高出 7-8 倍，主要用于生产大型颚式破碎机。
三明北人的采购单价分别为 19,318.16 元/个、20,648.72 元/个、17,955.22 元/
个和 13,346.09 元/个，波动较大，主要系高型号轴承占比采购占比变化所致。铁
姆肯和 FAG 品牌轴承采购单价较高，报告期各期，发行人向其采购铁姆肯和 FAG
品牌的金额占比分别为 61.75%、88.17%、86.63%和 76.60%，使得采购单价存在
一定波动。
b、中高端轴承供应商
中高端轴承供应商主要包含斯凯孚（中国）销售有限公司（以下简称“斯凯
孚”）、创哲实业（上海）有限公司（以下简称“创哲实业”）和国乐轴承（上
海）有限公司（以下简称“国乐轴承”）。公司从该类供应商采购的轴承系进口
轴承，采购轴承型号类别较多，平均采购价格为 5,000-13,000 元/个不等，整体采
购单价中等。
创哲实业系 FAG 代理商，报告期内采购单价整体较为平稳。报告期内，单
价超出 1 万元以上的 FAG 高型号轴承采购金额占比分别为 61.75%、79.37%、
66.69%和 68.98%。2020 年其采购单价较高，主要系当期采购高型号轴承较多所
致。
c、中低端轴承供应商
中低端轴承供应商主要包含瓦房店轴承股份有限公司（以下简称“瓦房店轴
承”）和南昌凯达轴承有限公司（以下简称“南昌凯达”），该类供应商的轴承
为国产轴承，平均采购单价偏低，为 5,000 元/个以下。
报告期内，瓦房店轴承股份有限公司的采购单价分别为 1,452.30 元/个、
1,553.81 元/个、1,608.66 元/个和 1,505.10 元/个，整体较为平稳。
1-1-186
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
南昌凯达轴承有限公司主要为发行人提供较小型号轴承，故采购价格较低。
公司向上述供应商采购的价格系交易双方基于实际采购量，并通过比价、询
价方式确定，定价合理、公允。
（2）主要能源采购及价格变化情况
报告期内，公司生产车间使用的主要能源是电，其采购金额和占比情况如下：
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目 数量/ 金额/ 单价/ 数量/ 金额/ 单价/ 数量/ 金额/ 单价/ 数量/ 金额/ 单价/
万度 万元 元/度 万度 万元 元/度 万度 万元 元/度 万度 万元 元/度
电 221.56 187.74 0.85 404.69 356.26 0.88 304.21 229.67 0.75 250.48 195.75 0.78
2、主要原材料及能源占产品成本比重的情况
报告期内，公司直接材料成本分别为 17,231.57 万元、21,784.12 万元、
37,444.99 万元和 18,341.56 万元，占同期主营业务成本的比重分别为 79.42%、
78.60%、82.85%和 80.31%；电能源在主营业务成本中的占比分别为 0.90%、
0.83%、0.79%和 0.82%，所占比例较小且相对稳定。
3、发行人报告期内前五名供应商的采购情况
报告期内，公司向前五名供应商的采购金额及其占采购总额比例的情况如下
表所示：
单位：万元
年份 序号 供应商名称 采购内容 采购金额 占比
1 上海凯暄经贸有限公司 钢材 2,371.94 8.67%
2 三明市金圣特种钢有限公司 铸件 2,239.93 8.19%
2022 3 浙江华晟金属制品有限公司 铸件 922.52 3.37%
年 1-6
月 4 包头市九鸿贸易有限责任公司 钢材 808.78 2.96%
5 安徽泾县昌荣电机销售有限公司 电机 777.14 2.84%
合计 7,120.31 26.03%
1 三明市金圣特种钢有限公司 铸件 3,183.07 7.64%
2 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 钢材 3,010.50 7.23%
2021 3 南昌市俊达机电制造有限公司 钣金件 1,635.96 3.93%
年度 4 安徽泾县昌荣电机销售有限公司 电机 1,567.54 3.76%
5 包头市九鸿贸易有限责任公司 钢材 1,066.65 2.56%
合计 10,463.73 25.12%
2020 1 三明市金圣特种钢有限公司 铸件 1,453.78 5.03%
年度 2 斯凯孚（中国）销售有限公司 轴承 1,290.87 4.47%
1-1-187
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
年份 序号 供应商名称 采购内容 采购金额 占比
3 安徽昱工耐磨材料科技有限公司 耐磨件 1,102.07 3.81%
4 南昌南方电气开关制造有限公司 电控 986.11 3.41%
5 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 钢材 933.25 3.23%
合计 5,766.08 19.95%
1 南昌南方电气开关制造有限公司 电控 1,709.40 7.40%
2 安徽泾县昌荣电机销售有限公司 电机 1,349.34 5.84%
2019 3 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 钢材 1,165.74 5.04%
年度 4 斯凯孚（中国）销售有限公司 轴承 1,098.45 4.75%
5 安徽昱工耐磨材料科技有限公司 耐磨件 1,093.90 4.73%
合计 6,416.84 27.76%
注：
1、三明市金圣特种钢有限公司和南昌市俊达机电制造有限公司同时为公司的外协厂商，
以上采购金额包含外协采购额；
2、上海凯暄经贸有限公司的控股股东邓又瑄，同时亦是新钢（上海）贸易有限公司的
监事，新钢（上海）贸易有限公司与新余钢铁（南昌）贸易有限公司同属于新余钢铁股份有
限公司的全资子公司。新余钢铁（南昌）贸易有限公司因业务调整需要，与发行人协商将相
关业务转由上海凯暄经贸有限公司承接。上述供应商与发行人及其实际控制人、董监高均不
存在关联关系。经查询新钢股份 2021 年年度报告、2022 年半年度报告，其合并财务报表范
围内子公司未包含上海凯暄，故上海凯暄与新余钢铁（南昌）贸易有限公司不做同一控制合
并披露。
报告期内，公司向前五名供应商采购额分别占当期采购总额的 27.76%、
19.95%、25.12%和 26.03%，不存在对单一供应商采购额超过当期总采购额 50%
的情形。主要供应商基本情况如下：
①上海凯暄经贸有限公司
成立时间 1998 年 6 月 18 日
销售金属材料、建筑装饰材料、纸制品、机械设备、五金产品、
经营范围
日用百货、汽车零配件等
股权结构 邓又瑄持股 95%，钱璟持股 5%
开始合作时间 2021 年 9 月
合作年限 2021 年 9 月-至今
上海凯暄经贸有限公司的控股股东邓又瑄，同时亦是新钢（上海）
贸易有限公司的监事，新钢（上海）贸易有限公司与新余钢铁（南
业务往来背景 昌）贸易有限公司同属于新余钢铁股份有限公司的全资子公司。
新余钢铁（南昌）贸易有限公司因业务调整需要，与发行人协商
将相关业务转由上海凯暄经贸有限公司承接。
结算方式 发货前付清
是否是新增供应商 是
上海凯暄经贸有限公司为新增供应商，其基本情况如下：
成立时间 1998 年 6 月 18 日
1-1-188
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售规模 约 10-24 亿元
发行人采购金额占其总销售金额的比例 2.00%
平均采购单价（2022 年 1-6 月） 5,484.40 元/吨
原供应商采购单价（2022 年 1-6 月） 6,347.50 元/吨
注：销售规模、发行人采购金额占其总销售金额的比例数据来自供应商访谈。
2022 年 1-6 月，新余钢铁（南昌）贸易有限公司采购单价较高，系履约 2021
年 4-5 月签订的剩余采购订单，因客户部分设备选择延期交货，故公司对该订单
的部分钢材采购也推迟至 2022 年上半年，由于 2021 年 4-5 月时点钢材价格处于
高点，故约定采购单价较高，2022 年 1-6 月钢材价格已回落至 6,000 元/吨以下。
②三明市金圣特种钢有限公司
成立时间 2002 年 10 月 11 日
经营范围 黑色金属铸造、特种合金钢铸造、铸造机械制造
股权结构 陈圣钳（实际控制人）持股 50%，陈圣锡持股 50%
开始合作时间 2018 年 10 月
合作年限 2018 年 10 月-至今
该公司系铸钢件行业内知名供应商，其产能规模和产品质量符合
业务往来背景
发行人业务发展需要
结算方式 货到票到 30-90 天付款 100%
是否是新增供应商 否
③包头市九鸿贸易有限责任公司
成立时间 2009 年 1 月 16 日
经营范围 钢材、建材、五金交电、工矿产品、有色金属、生铁等
股权结构 谭榜明持股 97.5%，杨慧芝持股 2.5%
开始合作时间 2014 年 1 月
合作年限 2014 年 1 月-至今
该公司系无缝钢管行业内知名品牌供应商，其供货交期、账期灵
业务往来背景
活度符合发行人业务发展需要
结算方式 合同签订后，付全款发货（付款形式为：银行汇票或银行转账）
是否是新增供应商 否
④南昌市俊达机电制造有限公司
成立时间 2018 年 5 月 25 日
经营范围 齿轮、轴承和转动部件、通用设备加工、制造
股权结构 陶昌奉持股 57%，陶柯俊持股 43%
开始合作时间 2018 年 6 月
合作年限 2018 年 6 月-至今
该公司系当地钣金件类加工企业，其配套相应速度快，交期灵活，
业务往来背景
产品质量较好。
1-1-189
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
结算方式 货到票到 45-90 天付款 100%
是否是新增供应商 否
注：发行人在南昌市俊达机电制造有限公司成立之前，从江西精龙机电制造有限责任公
司采购钣金件类产品，该公司系陶昌奉朋友公司。2018 年 5 月，陶昌奉注册南昌市俊达机
电制造有限公司后，即开始与发行人合作。故发行人在该供应商成立当年即建立合作关系。
陶昌奉与发行人及其实际控制人、董监高、高级管理人员不存在关联关系。
⑤安徽泾县昌荣电机销售有限公司
成立时间 2018 年 3 月 19 日
经营范围 机电产品、电机及配件零售、批发及维修；电机推广服务。
股权结构 殷小红（实际控制人）持股 50%，杨金荣持股 50%
开始合作时间 2018 年 3 月
合作年限 2018 年 3 月-至今
该公司系皖南电机经销商，皖南电机为行业内用量较大、认可度
业务往来背景
较高的电机品牌，其交期和账期能够满足公司需要。
结算方式 货到票到 45-90 天付款 100%
是否是新增供应商 否
注：发行人 2018 年之前从南昌市皖电电机销售有限公司（以下简称“南昌皖电”）处
采购电机类产品，南昌皖电的股东系殷小红和杨金荣，后因南昌皖电业务调整，由原股东新
成立安徽泾县昌荣电机销售有限公司后承接与公司的相关业务。
⑥新余钢铁（南昌）贸易有限公司
成立时间 2009 年 6 月 14 日
经营范围 国内贸易
股权结构 新余钢铁股份有限公司持股 100%
开始合作时间 2017 年 3 月
合作年限 2017 年 3 月-2022 年 8 月
该公司系上市公司新余钢铁（股份）有限公司的全资子公司，供
业务往来背景
货稳定且质量有保障。
结算方式 发货前付清
是否是新增供应商 否
⑦斯凯孚（中国）销售有限公司
成立时间 2005 年 3 月 11 日
机械设备销售；轴承销售；机械零件、零部件销售；机械设备租
经营范围
赁；润滑油销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）等
股权结构 斯凯孚（中国）有限公司持股 100%
开始合作时间 2010 年 1 月
合作年限 2010 年 1 月-至今
业务往来背景 该公司系轴承零部件领域知名企业，产品质量较高
结算方式 发货前付清
是否是新增供应商 否
1-1-190
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
⑧安徽昱工耐磨材料科技有限公司
成立时间 2010 年 4 月 27 日
研发、生产、销售耐磨材料，铸造件、钢锭、锻造件研发、生产、
经营范围 销售，合金制品研制、销售，碾磨设备研制、销售，金属表面处
理；自营和代理各类商品和技术进出口业务
马鞍山祥和企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股 91.3793%，
股权结构
安徽昱工机电科技有限公司持股 8.6207%
开始合作时间 2012 年 8 月
合作年限 2012 年 8 月-至今
该公司系耐磨件行业知名企业，与美卓、山特维克等多家外资企
业务往来背景
业有较多合作，产品质量符合发行人业务发展需要。
结算方式 货到票到 45-90 天付款 100%
是否是当年新增供应商 否
⑨南昌南方电气开关制造有限公司
成立时间 1999 年 12 月 9 日
经营范围 机电控制设备、开关设备、非标设备制造、销售，机械加工等
上海凯财实业有限公司持股 49%，熊毛毛持股 33.15%，成志伟持
股权结构
股 17.85%
开始合作时间 2008 年
合作年限 2008 年-2020 年 5 月
业务往来背景 该公司系发行人关联公司，其产品质量相对稳定，服务配合度高。
结算方式 货到票到 45 天付款 100%
是否是当年新增供应商 否
⑩浙江华晟金属制品有限公司
成立时间 2011 年 10 月 20 日
日用金属制品、铸钢件、矿山机械及配件、农用机械等产品的制
经营范围
造、加工、销售
股权结构 张秋玲、王秒兰各持股 50%
开始合作时间 2019.12
合作年限 2019.12-至今
该公司系行业内知名企业，与多家外资企业有合作业务，产品交
业务往来背景
期灵活、质量稳定。
结算方式 货到票到 30-90 天
是否是新增供应商 是
浙江华晟金属制品有限公司（以下简称“浙江华晟”）为新增供应商，其基
本情况如下：
成立时间 2011 年 10 月 20 日
销售规模 2.8 亿元
发行人采购金额占其总销售金额的比例 3.76%
1-1-191
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
安徽昱工耐磨材料科技有限公司（以下简称“昱
同类供应商名称
工耐磨”）
注：销售规模、发行人采购金额占其总销售金额的比例数据来自供应商访谈。
浙江华晟与昱工耐磨均为耐磨件铸件类供应商，报告期内，二者的采购单价
较为一致。具体比较情况如下：
单位：元/吨
公司名称 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
浙江华晟 10,914.78 11,175.27 11,292.19 11,681.42
昱工耐磨 11,614.97 11,140.52 11,000.69 11,763.81
公司采购的主要原材料受采购计划、安全库存、订单排期、产能饱和情况等
因素影响，报告期各期不同种类的原材料采购存在一定波动，使得前五名供应商
的排序及采购金额有所波动。
公司钢材类的主要供应商为新余钢铁（南昌）贸易有限公司、包头市九鸿贸
易有限责任公司和上海凯暄经贸有限公司；铸件类的供应商主要为三明市金圣特
种钢有限公司、浙江华晟金属制品有限公司和安徽昱工耐磨材料科技有限公司；
轴承类供应商主要为斯凯孚（中国）销售有限公司和瓦房店轴承股份有限公司；
电机类的主要供应商为安徽泾县昌荣电机销售有限公司和湘潭电机股份有限公
司。
报告期各期，前五大原材料供应商变化情况如下：
单位：万元
采购 前五名是否
年份 序号 供应商名称 采购金额 占比
内容 发生变化
新进前 5 大，
1 上海凯暄经贸有限公司 钢材 2,371.94 8.67% 2021 年为第
31 大供应商
2 三明市金圣特种钢有限公司 铸钢件 2,239.93 8.19% 否
新进前 5 大，
2022 2019 年采购金
年 额较小，2020
1-6 3 浙江华晟金属制品有限公司 耐磨件 922.52 3.37% 年为第 15 大
月 供应商，2021
年为第 7 大供
应商
4 包头市九鸿贸易有限责任公司 钢材 808.78 2.96% 否
5 安徽泾县昌荣电机销售有限公司 电机 777.14 2.84% 否
合计 7,120.31 26.03%
2021 1 三明市金圣特种钢有限公司 铸钢件 3,183.07 7.64% 否
1-1-192
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
采购 前五名是否
年份 序号 供应商名称 采购金额 占比
内容 发生变化
年度 2022 年为第 9
2 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 钢材 3,010.50 7.23%
大供应商
新进前 5 大，
2019 年为第
10 大，2020 年
3 南昌市俊达机电制造有限公司 钣金件 1,635.96 3.93%
为第 7 大，
2022 年为第 6
大供应商
新进前 5 大，
2019 年为前 5
大，2020 年为
4 安徽泾县昌荣电机销售有限公司 电机 1,567.54 3.76%
第 6 大，2021
年再次进入前
5大
新进前 5 大，
2019、2020 年
5 包头市九鸿贸易有限责任公司 钢材 1,066.65 2.56%
均为第 8 大供
应商
合计 10,463.73 25.12%
新进前 5 大，
1 三明市金圣特种钢有限公司 铸钢件 1,453.78 5.03% 2019 年为第 7
大供应商
2 斯凯孚（中国）销售有限公司 轴承 1,290.87 4.47% 否
2020 3 安徽昱工耐磨材料科技有限公司 耐磨件 1,102.07 3.81% 否
年度
2021 年退出
4 南昌南方电气开关制造有限公司 电控 986.11 3.41%
前5大
5 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 钢材 933.25 3.23% 否
合计 5,766.08 19.95%
1 南昌南方电气开关制造有限公司 电控 1,709.40 7.40% 否
2020 年为第 6
大原材料供应
2 安徽泾县昌荣电机销售有限公司 电机 1,349.34 5.84%
商，2021 年再
2019 次进入前五大
年度 3 新余钢铁（南昌）贸易有限公司 钢材 1,165.74 5.04% 否
4 斯凯孚（中国）销售有限公司 轴承 1,098.45 4.75% 否
5 安徽昱工耐磨材料科技有限公司 耐磨件 1,093.90 4.73% 否
合计 6,416.84 27.76%
①新进入当期前五大的供应商
2022 年 1-6 月，上海凯暄经贸有限公司和浙江华晟金属制品有限公司进入当
期前五大供应商。
A、上海凯暄经贸有限公司（以下简称“上海凯暄”）系发行人钢材类供应
1-1-193
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
商，上海凯暄的控股股东邓又瑄，同时亦是新钢（上海）贸易有限公司的监事，
新钢（上海）贸易有限公司与新余钢铁（南昌）贸易有限公司同属于新余钢铁股
份有限公司的全资子公司。新余钢铁（南昌）贸易有限公司因业务调整需要，与
发行人协商将相关业务转由上海凯暄承接。上述供应商与发行人及其实际控制
人、董监高均不存在关联关系。经查询新钢股份 2021 年年度报告、2022 年半年
度报告，其合并财务报表范围内子公司未包含上海凯暄，故上海凯暄与新余钢铁
（南昌）贸易有限公司不做同一控制合并披露。
B、浙江华晟金属制品有限公司系发行人铸件类供应商，公司于 2019 年 12
月开始与其合作。报告期内，发行人向其采购的金额分别为 33.68 万元、404.54
万元、1,054.17 万元和 922.52 万元，采购金额占比分别为 0.15%、1.40%、2.53%
和 3.37%。铸件主要用于破碎设备，随着破碎设备产量和大型化设备占比增加，
发行人向其采购金额也因此增加。
2021 年度，南昌市俊达机电制造有限公司、安徽泾县昌荣电机销售有限公司、
包头市九鸿贸易有限责任公司进入当期前五大供应商。
A、南昌市俊达机电制造有限公司系发行人钣金件类供应商，公司于 2018
年 6 月开始与其合作。报告期内，发行人向其采购的金额分别为 458.22 万元、
764.26 万元、1,635.96 万元和 772.30 万元，采购金额占比分别为 1.98%、2.64%、
3.93%和 2.82%。随着公司订单规模的增加，发行人破碎设备和筛分设备的产能
利用率均已饱和或接近饱和，基于成本投入与效益产出的综合考量，2021 年发
行人将钣金件由以往的加工自制改为对外采购的形式，故增加了对钣金件的采购
量，为降低运输成本，便于随时对质量和交期的管理，发行人优先选择当地的钣
金件供应商俊达机电，报告期内合作良好。
B、安徽泾县昌荣电机销售有限公司系发行人电机类供应商，公司于 2018
年 3 月开始与其合作，2021 年，发行人向其采购的金额为 1,567.54 万元，占当
期采购总额 3.76%，较上期增加 0.55%，主要系随着业务规模增加，公司向其采
购电机的数量、金额、占比也相应增加所致。
C、包头市九鸿贸易有限责任公司系发行人钢材类供应商，公司于 2014 年 1
月开始与其合作。报告期内，发行人向其采购的金额分别为 677.23 万元、697.82
1-1-194
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
万元、1,066.65 万元和 808.78 万元，采购金额占比分别为 2.93%、2.41%、2.56%
和 2.96%。发行人向其采购无缝钢管类原材料主要用于筛分设备，随着筛分设备
产量增加，对应材料采购占比也随之增长。
2020 年度，三明市金圣特种钢有限公司进入发行人当期前五大供应商。公
司于 2018 年 10 月开始与其合作，主要向其采购铸钢件。报告期内，发行人向其
采购的金额分别为 796.88 万元、1,453.78 万元、3,183.07 万元和 2,239.93 万元。
采购金额占比分别为 3.45%、5.03%、7.64%和 8.19%。因该供应商可提供更好的
账期、价格和质量，故公司从 2020 年开始增加与该供应商合作往来。
②退出当期前五大的供应商
2022 年 1-6 月，新余钢铁（南昌）贸易有限公司退出了供应商前五大。发行
人于 2017 年 3 月开始与其合作，上海凯暄的控股股东邓又瑄，同时亦是新钢（上
海）贸易有限公司的监事，新钢（上海）贸易有限公司与新余钢铁（南昌）贸易
有限公司同属于新余钢铁股份有限公司的全资子公司。新余钢铁（南昌）贸易有
限公司因业务调整需要，与发行人协商将相关业务转由上海凯暄承接。故 2022
年 1-6 月新余钢铁（南昌）贸易有限公司退出了供应商前五大。
2021 年，斯凯孚（中国）销售有限公司、安徽昱工耐磨材料科技有限公司
和南昌南方电气开关制造有限公司退出了前五大供应商。
A、斯凯孚（中国）销售有限公司系发行人轴承类供应商，发行人于 2010
年 1 月开始与其合作。报告期内，发行人向其采购的金额分别为 1,098.45 万元、
1,290.87 万元、1,058.92 万元和 706.32 万元，采购金额占比分别为 4.75%、4.47%、
2.54%和 2.58%。采购额有所下降主要受价格和交期影响，公司对其他进口品牌
如 FAG、铁姆肯等采购量有所增加。
B、安徽昱工耐磨材料科技有限公司系发行人铸件类供应商，发行人于 2012
年 8 月开始与其合作。报告期内，发行人向其采购的金额分别为 1,093.90 万元、
1,102.07 万元、931.56 万元和 281.77 万元，采购金额占比分别为 4.73%、3.81%、
2.24%和 1.03%。采购金额当期有所下降主要系耐磨件类供应商中，浙江华晟可
提供更为优质的账期和质量，故 2021 年公司加强了与浙江华晟的合作，减少了
该供应商的采购额。
1-1-195
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
C、南昌南方电气开关制造有限公司系发行人的关联公司，发行人于 2008
年开始与其开展业务往来，向其采购电控产品。该公司已于 2020 年 12 月注销，
发行人与原南方电气股东之一熊毛毛成立了江西智矿从事同类电控柜业务，故南
昌南方电气开关制造有限公司 2021 年退出了前五大供应商。
2020 年，安徽泾县昌荣电机销售有限公司退出了前五大供应商。发行人于
2018 年 3 月开始与其合作，向其采购电机类产品。当期发行人向其采购的金额
为 928.62 万元，占当年采购总额 3.21%，占比较上年减少了 2.63%，其采购占比
下降主要系随着整体采购规模增加，对该供应商的采购额增幅相对于其他核心供
应商较小，采购额占比因此降低。
报告期内，除南昌南方电气开关制造有限公司外，发行人董事、监事、高级
管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在上述
供应商中不占有任何权益。
（三）对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素的构成
1、主要固定资产情况
公司固定资产主要包括房屋建筑物和机器设备。截至 2022 年 6 月 30 日，公
司固定资产原值、账面价值、综合成新率情况如下：
单位：万元
类别 原值 累计折旧 净额 成新率
房屋建筑 11,022.33 3,046.86 7,975.47 72.36%
机器设备 8,064.27 3,211.99 4,852.28 60.17%
运输设备 1,060.93 535.72 525.21 49.50%
电子设备 667.57 395.30 272.27 40.78%
其他设备 68.19 51.51 16.68 24.46%
合计 20,883.28 7,241.38 13,641.90 65.32%
（1）自有不动产
截至 2023 年 3 月 1 日，公司自有不动产具体情况如下：
①南昌市湾里区红湾大道 300 号
权利
序号 具体信息 建筑物名称
限制
赣（2021）南昌
1 不动产权证号 1、工程技术中心实验车间，层数：1-3 层； -
市不动产权第
1-1-196
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
权利
序号 具体信息 建筑物名称
限制
0216391 号 建筑占地面积：1,096.38 ㎡；建筑面积：
3,341.73 ㎡；房屋结构：钢筋混凝土结构；房
权利人 发行人
屋用途：工业；
权利性质 出让/自建房 2、倒班房 1#，层数：1-9 层，建筑占地面积：
工业用地/工 565.8 ㎡；建筑面积：5,355.19 ㎡；房屋结构：
证载用途
业，办公 钢筋混凝土结构；房屋用途：工业；
宗地面积： 3、倒班房 2#，层数：1-9 层，建筑占地面积：
27,560 ㎡/建筑 565.8 ㎡；建筑面积：5,355.19 ㎡；房屋结构：
面积（㎡）
面积：22,343 钢筋混凝土结构；房屋用途：工业；
㎡ 4、南矿办公楼，层数：1-6 层，建筑占地面
积：654.64 ㎡；建筑面积：3,864.41 ㎡；房屋
结构：钢筋混凝土结构；房屋用途：办公；
2009.02.03-205
使用期限 5、4#生产车间，层数：1 层；建筑占地面积：
9.02.02
4,415.74 ㎡；建筑面积：4,426.48 ㎡；房屋结
构：钢结构；房屋用途：工业
赣（2021）南昌 1、成品中转车间，层数：1 层；建筑占地面
不动产权证号 市不动产权第 积：1,774.68 ㎡；建筑面积：1,774.68 ㎡；房
0216390 号 屋结构：钢结构；房屋用途：工业；
权利人 发行人 2、热处理车间，层数：1 层；建筑占地面积：
858 ㎡；建筑面积：858 ㎡；房屋结构：钢结
权利性质 出让/自建房
构；房屋用途：工业；
证载用途 工业用地/工业 3、检验检测室，层数：1 层；建筑占地面积：
宗地面积： 446.61 ㎡；建筑面积：446.61 ㎡；房屋结构：
83,225 ㎡/建筑 钢结构；房屋用途：工业；
面积（㎡）
面积：53,579.64 4、喷涂喷丸车间，层数：1 层；建筑占地面
㎡ 积：571.91 ㎡；建筑面积：571.91 ㎡；房屋
结构：钢结构；房屋用途：工业；
5、装配车间，层数：1 层；建筑占地面积
2,260.51 ㎡；建筑面积：2,260.51 ㎡；房屋结
构：钢结构；房屋用途：工业；
6、门卫，层数：1-2 层；建筑占地面积：25
2 ㎡；建筑面积：56.58 ㎡；房屋结构：钢筋混 -
凝土结构；房屋用途：工业；
7、5#车间，层数：1 层，建筑占地面积：
15,429.02 ㎡；建筑面积：15,487.76 ㎡；房屋
结构：钢和钢筋混凝土结构；房屋用途：工
2003.02.27-204 业；
使用期限
3.2.26 8、3#生产车间，层数：1 层，建筑占地面积：
6,175.22 ㎡；建筑面积：6,167.07 ㎡；房屋结
构：钢结构；房屋用途：工业；
9、2#生产车间，层数：1 层，建筑占地面积：
5,431.06 ㎡；建筑面积：5,514.29 ㎡；房屋结
构：钢结构；房屋用途：工业；
10、1#生产车间，层数：1 层，建筑占地面积：
10,266.73 ㎡；建筑面积：10,373.4 ㎡；房屋
结构：钢结构；房屋用途：工业；
11、钣金车间，层数：1 层；建筑占地面积：
2,584.88 ㎡；建筑面积：2,644.46 ㎡；房屋结
1-1-197
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
权利
序号 具体信息 建筑物名称
限制
构：钢结构；房屋用途：工业；
12、总装金工车间；层数：1 层；建筑占地面
积：7,791.69 ㎡；建筑面积：7,424.37 ㎡；房
屋结构：钢结构；房屋用途：工业。
②湾里区紫清路
土地使用/共
建筑面积 权利
序号 不动产权证号 权利人 坐落 权利性质 用途 有宗地面积 使用期限
（㎡） 限制
（㎡）
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
1 市不动产权第 发行人 出让/其他 148.98 289.44 2003.10.18-2053.10.17 -
路 21 栋 住宅
0048264 号
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
2 市不动产权第 发行人 出让/其他 250.62 503.01 2003.10.18-2053.10.17 -
路 22 栋 住宅
0047760 号
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
3 市不动产权第 发行人 出让/其他 318.98 316.35 2003.10.18-2053.10.17 -
路 33 栋 其他
0047736 号
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
4 市不动产权第 发行人 出让/其他 77.12 76.69 2003.10.18-2053.10.17 -
路 36 栋 其他
0047765 号
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
5 市不动产权第 发行人 出让/其他 453.23 443.76 2003.10.18-2053.10.17 -
路 34 栋 其他
0049127 号
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
6 市不动产权第 发行人 出让/其他 325.17 329.13 2003.10.18-2053.10.17 -
路 26 栋 其他
0047837 号
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
7 市不动产权第 发行人 出让/其他 623.07 622.42 2003.10.18-2053.10.17 -
路 31 栋 其他
0047703 号
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
8 市不动产权第 发行人 出让/其他 299.07 229.64 2003.10.18-2053.10.17 -
路 32 栋 办公
0047735 号
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
9 市不动产权第 发行人 出让/其他 89.56 97.79 2003.10.18-2053.10.17 -
路 23 栋 住宅
0047818 号
赣（2022）南昌
湾里区紫清 其他土地/
10 市不动产权第 发行人 出让/其他 318.2 320.05 2003.10.18-2053.10.17 -
路 27 栋 其他
0047759 号
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
11 市不动产权第 发行人 路1栋 318.52 41.26 2018.06.29-2088.06.28 -
化商品房 用地/住宅
0047757 号 01-02 室
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
12 市不动产权第 发行人 路1栋 318.52 41.26 2018.06.29-2088.06.28 -
化商品房 用地/住宅
0047647 号 02-02 室
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
13 市不动产权第 发行人 路1栋 318.52 41.26 2018.06.29-2088.06.28 -
化商品房 用地/住宅
0047638 号 01-06 室
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
14 市不动产权第 发行人 路1栋 318.52 41.26 2018.06.29-2088.06.28 -
化商品房 用地/住宅
0047637 号 02-06 室
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
15 市不动产权第 发行人 路一栋 208 318.52 41.26 2018.02.09-2088.02.08 -
化商品房 用地/住宅
0047653 号 室 02-08
1-1-198
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
土地使用/共
建筑面积 权利
序号 不动产权证号 权利人 坐落 权利性质 用途 有宗地面积 使用期限
（㎡） 限制
（㎡）
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
16 市不动产权第 发行人 路1栋 318.52 41.26 2018.02.09-2088.02.08 -
化商品房 用地/住宅
0047754 号 02-04 室
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
17 市不动产权第 发行人 路 1 栋 205 318.52 41.26 2018.02.09-2088.02.08 -
化商品房 用地/住宅
0047660 号 室 02-05
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
18 市不动产权第 发行人 路一栋 101 318.52 41.26 2018.02.09-2088.02.08 -
化商品房 用地/住宅
0047701 号 室 01-01
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
19 市不动产权第 发行人 路一栋 201 318.52 41.26 2018.02.09-2088.02.08 -
化商品房 用地/住宅
0047636 号 室 02-01
赣（2022）南昌 湾里区紫清
出让/市场 城镇住宅
20 市不动产权第 发行人 路一栋 203 318.52 41.26 2018.02.09-2088.02.08 -
化商品房 用地/住宅
0047753 号 室 02-03
湾里区紫清
赣（2022）南昌
路一栋 107 出让/市场 城镇住宅
21 市不动产权第 发行人 318.52 82.52 2018.03.02-2088.03.01 -
108 室 化商品房 用地/住宅
0047635 号
01-07 01-08
③湾里管理局罗亭镇南安公路北、古垅路以东（控规 A-03-01 地块局部）
权利 权利 面积 权利
序号 不动产权证号 用途 坐落 使用期限
人 性质 （㎡） 限制
湾里管理局罗亭
赣（2022）南昌 镇南安公路以
鑫矿 工业 2022.04.09-
1 市不动产权第 出让 北、谷垅路以东 133,200 抵押
智维 土地 2072.04.08
0047504 号 （ 控 规 A-03-01
地块局部）
④浙江省长兴县雉城人民中路湖州一百楼上 2 幢 302 室
不动产权 面积 权利
序号 权利人 坐落 取得方式
证号 （㎡） 限制
浙江省长兴县 根据（2021）鄂 1122 执 87 号
雉城人民中路 之四号《湖北省红安县人民法
1 00056706 发行人 98.01 -
湖州一百楼上 院执行裁定书》取得，目前正
2 幢 302 室 在办理产权变更登记手续
（2）房屋租赁情况
①租赁房产
截至 2023 年 3 月 1 日，公司及其子公司所租赁房产情况如下：
面积
承租方 出租方 坐落 用途 租赁期限
（㎡）
北京市海淀区复兴路 12 号恩菲大
中国有色工程有 2021.6.1-20
厦 A 座（43 号楼）八层 814、816、 办公 217.36
限公司 23.5.31
发行人 818、820 室
北京市丰台区看丹桥 4 号院 2 号楼 2021.7.15-2
赵宝年 宿舍 75.88
3 门 34 号 023.7.14
1-1-199
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
面积
承租方 出租方 坐落 用途 租赁期限
（㎡）
西安市经开区凤城九路海荣名城 2022.5.7-20
苗景鹏 宿舍 118.64
63 幢 1 单元 2809 室 23.5.6
北京赛欧科园科
北京市丰台区中核路 3 号院 3 号楼 2022.4.6-
技孵化中心有限 办公 90
14 层 1405 室 2023.4.5
柯林泰克 公司
北京市丰台区南开西里 1 号楼 6 2022.3.15-2
王怀涛 宿舍 59.79
层 5-59 023.3.14
泊头市万瑞特服 河北省泊头经济开发区环城东路 办
2021.10.16-
务标牌有限公司、 中段西侧 3#车间、1#办公室的三 公、 约 4600
2024.10.15
鑫矿智维 汤志发 层整层 仓储
四川密地物流园 四川省攀枝花市东区钢城大道中 2022.11.20-
仓储 450
投资有限公司 段 98 号 9 幢 9-1-7 至 9-1-11 2023.11.19
中南大学科技园 长沙市岳麓区岳麓街道溁左路中
2021.12.1-
恩迈斯 （湖南）发展有限 南大学本部西门中南大学科技园 办公 461.93
2024.12.31
公司 （研发）总部 7 号栋 301-1 房
2022.8. 15-
高云根 招贤嘉园 3 栋 1 单元 302 室 宿舍 102.61
2023.8. 15
2022.12. 1-
高云根 招贤嘉园 13 栋 1 单元 602 室 宿舍 89.68
2023.11. 30
2022.8. 15-
江西智矿 高建国 招贤嘉园 4 栋 2 单元 401 室 宿舍 104.59
2023.8. 15
2023.1. 1-
高建国 招贤嘉园 3 栋 2 单元 1001 室 宿舍 102.61
2023.12.31
2023.1. 1-
高建国 招贤嘉园 2 栋 1 单元 801 室 宿舍 102.58
2023.12.31
LA ROUXNELLE 2018.10.1-
Plot 293, 6th Avenue Bredll A.H.
LOGISTICS AND 仓储 约 100 further
Kempton Park, 1623
CONSULTING notice
GORETTI DA
Unit 194 Greenstone Crest， 2022.7.1-
SILVA DE 宿舍 99
Greenstone Hill Ext 33 2023.6.30
FREITAS
南非南矿
SINOSTEEL
INTERNATIONG
Unit 7C2, Sinosteel Plaza, 159
AL SOUTH 2021.11.1-
Rivonia Road, Morningside Ext 39, 办公 135
AFRICA(PROPRI 2023.10.31
Sandton
ETARY)
LIMITED
GLOBAL
NO.2-2，Jalan SD7/3B, Bandar Sri 2018.7.1-
THRIVE SDN 办公 163.51
Damansara, 52200 Kuala Lumpur 2023.6.30
马来西亚 BHD
南矿 HING LIAN 38-A Jalan Johan 2/3, Kawasan
2022.1.1-
ENGINEERING Perindustrian Pengkalan 2, Pushing, 仓储 40
2023.12.31
ENTERPRISE 31550, Pusing, Perak, Mlalaysia
南矿莫斯 Moscow, st. Leningradsky prospect, 2020.11.1-
LLC "Nivers" 办公 69.9
科分公司 47, bld.2 , Premises 2/1 2023.7.31
经核查，发行人及其境内子公司所租赁的部分房屋存在未办理房屋租赁登记
备案手续的情形。未办理备案手续并不影响租赁合同的有效性，发行人及其境内
子公司在报告期内也未因此与第三方发生纠纷，且未因此受到过行政处罚。上述
1-1-200
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
租赁房屋未办理租赁备案瑕疵亦不影响发行人的资产完整性，不会对发行人生产
经营造成重大不利影响。
针对上述未办理租赁备案登记手续的情况，发行人的控股股东、实际控制人
李顺山已出具承诺：“若因南矿集团及其下属子公司相关房屋租赁未登记备案瑕
疵而导致南矿集团或下属子公司遭受有关部门的处罚或产生任何实际损失的，本
人将及时与政府相关主管部门积极协调磋商，在最大程度上支持南矿集团及其下
属子公司正常生产经营，避免或控制损害继续扩大，并对南矿集团及其下属子公
司由此产生的损失予以足额补偿。”
②对外出租房产
截至 2023 年 3 月 1 日，公司及其子公司对外出租房产情况如下：
面积
出租方 承租方 坐落 用途 租赁期限
（㎡）
浙江省长兴县雉城人民中路湖 2023.01.01-
发行人 胡长庆 居住 98.00
州一百楼上 2 幢 302 室 2024.11.30
（3）主要生产设备
截至 2022 年 6 月 30 日，公司主要生产设备情况如下：
单位：万元
序号 设备类型 设备原值 设备净值 成新率
1 机械加工类设备 5,492.22 3,378.44 61.51%
2 起重搬运类设备 1,557.48 803.41 51.58%
3 表面及热处理类设备 120.06 22.25 18.53%
4 焊接类设备 62.54 16.44 26.29%
5 其他 689.04 469.03 68.07%
合计 7,921.34 4,689.57 59.20%
2、主要无形资产
（1）商标
截至 2023 年 3 月 1 日，公司拥有境内商标 4 项，均在有效期之内，具体如
下：
1-1-201
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
序号 商标 取得方式 注册人 注册号 类别 专用期限
2021.10.07-
1 原始 南矿集团 53252067 41-教育娱乐
2031.10.06
2017.1.28-
2 原始 南矿集团 18672165 7-机械设备
2027.01.27
2017.1.28-
3 原始 南矿集团 18672162 7-机械设备
2027.01.27
2010.01.07-
4 原始 南矿集团 6190665 7-机械设备
2030.01.06
（2）域名
截至 2023 年 3 月 1 日，公司共拥有 8 项域名，具体情况如下：
序号 域名 注册所有人 注册时间 到期时间
1 quarrypeople.com 南矿集团 2018.05.18 2024.05.18
2 quarrysuperman.com 南矿集团 2018.05.18 2024.05.18
3 miningsuperman.com 南矿集团 2018.05.18 2024.05.18
4 nmsystems.cn 南矿集团 2007.06.22 2024.06.22
5 nmsindustries.com 南矿集团 2011.11.19 2024.11.19
6 nms-elearning.com 南矿集团 2022.03.01 2024.03.01
7 nms-elearning.cn 南矿集团 2022.03.01 2024.03.01
8 nmscloud.cn 南矿集团 2022.08.31 2023.08.31
（3）专利
①自有专利权
截至 2023 年 3 月 1 日，公司及子公司共拥有授权专利 497 项专利，其中发
明专利 22 项，实用新型专利 473 项、外观设计 2 项，该等专利均不存在设置质
押或其他权利限制的情形，具体情况参见本招股说明书第十二节之“附录：发行
人及其子公司自有专利”。
②授权许可使用的专利
2019 年 1 月 31 日，俄罗斯公司 QS-Technologies LLC（甲方）与发行人（乙方）
签署了《开发和商业化协议》，甲方同意授予乙方获得开发和商品化受甲方知识产
权保护的产品的权利和许可。甲方拥有并授权许可乙方使用的专利清单如下：
1-1-202
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
专利名称 国别 专利号
惯性圆锥破碎机与升级驱动器（inertial cone EP
欧洲专利局
crusher with an upgraded drive） 16765335.1-1712/3269452
惯性圆锥破碎机与升级驱动器（inertial cone
美国专利和商标局 USPTO 15552385
crusher with an upgraded drive）
一种惯性圆锥破碎机 中国专利局 201920125813.1
阶梯轴承惯性圆锥破碎机（inertial cone
俄罗斯专利局 提出申请
crusher with step bearing）
《开发和商业化协议》约定，乙方对外销售的产品（不含样机）按照销售收
入的 10%向甲方支付专利权使用费。专利权使用费达到 1200 万欧元后，甲方将
专利权转移给乙方。乙方有义务按季度向甲方支付一年 6 万欧元的专利权使用费
（该专利使用费包含在 1200 万欧元的总专利费中），按每半年（3 万欧元）一
次支付。目前该知识产权应用的产品为惯性圆锥破碎机 DC1100 系列，目前刚刚
研制成功，尚未对外实现销售收入。后甲乙双方签订了《开发和商业化协议之补
充协议》，甲方将专利号为 201920125813.1“一种惯性圆锥破碎机”的实用新型
专利无偿转让给乙方。原协议所规定的知识产权商业化使用的所有限制均直接适
用于本专利。
（4）软件著作权
截至 2023 年 3 月 1 日，公司及子公司软件著作权如下：
登记批准
序号 软件名称 登记号 版本号 著作权人
日期
发行人
1 CC 圆锥-AUTORUN 系统 2021SR1632140 V1.0 2021.11.04
江西智矿
2 布袋除尘系统 2021SR1730787 V1.0 2021.11.15 柯林泰克
3 长袋低压脉冲除尘系统 2021SR1730785 V1.0 2021.11.15 柯林泰克
4 干雾抑尘系统 2021SR1149313 V2.0 2021.08.04 柯林泰克
5 旋风除尘系统 2021SR1149310 V1.0 2021.08.04 柯林泰克
6 气箱脉冲除尘系统 2021SR1149225 V1.0 2021.08.04 柯林泰克
7 双流体干雾抑尘系统 2021SR0767812 V1.0 2021.05.26 柯林泰克
8 LCMD 除尘控制系统 2021SR0765522 V1.0 2021.05.26 柯林泰克
9 干雾抑尘系统 2019SR0100945 V1.0 2019.01.28 柯林泰克
3、主要业务资质情况
截至 2023 年 3 月 1 日，公司及控股子公司取得的其他登记、备案证书具体
情况如下：
1-1-203
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
登记日期/
持有主体 证书名称 证书编号
有效期
海关进出口货物收发货人备案回 海关注册编码：
2021.12.09
执 3601962543
对外贸易经营者备案登记表 04532732 2021.12.09
2021.07.07-
环境管理体系认证证书 00221E32455R1M
2024.07.10
2021.07.07-20
职业健康安全管理体系认证证书 00221S22180R1M
24.07.10
2021.07.07-
质量管理体系认证证书 00221Q24117R3M
2025.01.06
2020.03.06-
CE 认证（JC 颚式破碎机） 8601805
2025.03.05
2020.03.10-
CE 认证（振动筛） 8601808
2025.03.09
2020.03.06-
CE 认证（圆锥破碎机） 8601809
2025.03.05
2020.04.09-
发行人 CE 认证（振动给料机） 8601836
2025.04.08
2020.04.09-
CE 认证（反击式破碎机） 8601834
2025.04.08
2020.04.09-
CE 认证（立轴冲击式破碎机） 8601835
2025.04.08
2020.05.26-
CE 认证（移动破碎站） 8601837
2025.05.25
ЕАЭС N RU Д-CN. 2020.03.02-
EAC 认证（振动筛）
IIX01.B.06363/20 2023.03.01
ЕАЭС N RU 2020.03.23-
EAC 认证（破碎机）
Д-CN.HB27.B.06955/20 2023.03.22
ЕАЭС N RU Д-CN. 2020.03.02-
EAC 认证（破碎机）
IIX01.B.06362/20 2023.03.01
ЕАЭС N RU 2020.09.03-
EAC 认证（破碎机）
Д-CN.НВ27.В.15338/20 2025.09.02
安全生产标准化三级企业（机械） 2022.7.11-
洪湾 AQBJXIII202200001
证书 2025.7.10
建筑业企业资质证书
（矿山工程施工总承包三级，环保
有效期至
工程专业承包叁级、钢结构工程专 D336182781
2025.06.01
南矿工程 业承包叁级、建筑机电安装工程专
业承包叁级）
（赣）JZ 安许证字 2020.08.11-
安全生产许可证
[2020]010490 2023.08.11
3C 认证（低压抽出式开关设备（低 2019.12.23-
2019010301262629
压成套开关设备）） 2024.12.23
3C 认证（低压抽出式开关设备（低 2019.12.23-
2019010301262627
压成套开关设备）） 2024.12.23
3C 认证（低压无功率补偿装置 2019.12.23-
2019010301262635
江西智矿 （低压成套无功率补偿装置）） 2024.12.23
3C 认证（动力配电箱柜（低压成 2019.12.23-
2019010301262636
套开关设备）） 2024.12.23
2019.12.23-
3C 认证（配电箱（配电板）） 2019010301262632
2024.12.23
环境管理体系认证证书 626021E13256R0M 2021.03.23-
1-1-204
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
登记日期/
持有主体 证书名称 证书编号
有效期
2024.03.22
2020.07.01-
质量管理体系认证证书 06920Q14640R0M
2023.06.30
2021.06.11-
环境管理体系认证证书 19821EF0676R0S
2024.06.10
2021.06.11-
柯林泰克 职业健康安全管理体系认证证书 19821SF0625R0S
2024.06.10
2021.06.11-
质量管理体系认证证书 19821QF1367R0S
2024.06.10
建筑业企业资质证书（施工劳务企 2022.10.08-
南昌矿服 D336315425
业备案） 2027.10.08
公司已根据相关法律法规的要求，并遵照所在地主管部门规定，取得了从事
主营业务所需的相应资质或认证。
4、发行人的特许经营权
截至招股说明书签署日，发行人无特许经营权。
五、发行人核心技术及研发情况
（一）主要产品的核心技术及技术来源
1、发行人主要核心技术及所处阶段
截至招股说明书签署日，发行人主要核心技术及其技术来源、技术先进性、
产品应用及所处阶段情况如下：
1-1-205
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应用业务及
序号 核心技术 来源 技术先进性及具体表征 对应的专利成果 所处阶段
产品
立轴式冲击破碎机上部
自动调节入料 立轴式冲击破
1 原始创新 中设备全程进行自动调控入料口，消除人工调节的不及时性、不准确性。 入料口自动调节方法（发 大批量生产
技术 碎机
明）
解决了颚式破碎机更换减振垫时因为采用不恰当的方法对颚式破碎机机架
颚式破碎机维 一种具有减振垫更换机
2 原始创新 造成变形和损伤的问题，而且出现颚式破碎机没有安装水平的问题时也方 颚式破碎机 大批量生产
护技术 构的颚式破碎机
便调平，从而也解决了颚式破碎机安装时难以调平的问题。
动锥衬板和定锥衬板采用曲线设计，提高的衬板的使用率，产品粒度更稳
一种 CC 单缸液压圆锥破 单缸液压圆锥
3 衬板优化技术 吸收再创新 定；减少维护臂架衬套、主轴衬套和止推轴承上盘的时间，提高生产效率， 大批量生产
碎机 破碎机
节约成本。
采用弹性元件，使调节齿轮自动定位，无需人工调节，提高破碎机的稳定 一种多缸圆锥破碎机调 多缸液压圆锥
4 齿轮传动技术 吸收再创新 大批量生产
性。 节齿轮自动定位装置 破碎机
双破碎作用技 将冲击破碎和打击破碎合为一体，单轴驱动，发挥最大破碎效果，最优破 双转子立轴式
5 原始创新 双转子单立轴破碎机 大批量生产
术 碎粒形，增大处理量，减少体积，占地面积，优化工艺布置。 冲击破碎机
液压式高频振 针对目前普通筛分机对细物料筛分时，筛分效率和生产能力低而设计的，
6 原始创新 液压式高频振动筛 液压高频筛 大批量生产
动筛 与同型号筛分机对比，具有能耗低、产能高、噪音低等优点。
一种对传统圆筛、直线筛
YKR/ZKR 型振 筛箱采用加强型结构设计，延长筛箱使用寿命，增强筛机的运行稳定性和 YKR/ZKR 型
7 吸收再创新 加强的新型 YKR/ZKR 型 大批量生产
动筛 可靠性，增大筛机的处理能力，能满足客户对不同物料筛分的需求。 振动筛
振动筛
TSK 型椭圆筛 采用齿轮箱可有效避免齿轮参振，保证筛分机两侧激振器结构通用性，利
TSK 型椭圆筛电机直驱
8 电机直驱三轴 吸收再创新 于筛机两侧平衡，有效增强筛机的运行稳定性和可靠性，降低筛机的制造 TSK 型椭圆筛 大批量生产
三轴齿轮箱
齿轮箱 成本。
YKR∕ZKR 型振
动筛加强筛框 YKR/ZKR 型振动筛加强梁组通过在两个加强梁之间增加十字加强框，使得 YKR∕ZKR 型振动筛加强 YKR/ZKR 型
9 原始创新 大批量生产
刚度的结构形 筛框形成整个框架，增强筛框的强度。 筛框刚度的结构形式 振动筛
式
一种双轴自同 有效替代传统三轴椭圆筛齿轮强迫同步，使得激振器布置更加便捷，避免
10 原始创新 一种双轴自同步椭圆筛 椭圆筛 大批量生产
步椭圆筛 了稀油润滑及其密封的问题，结构简单，噪音低。
1-1-206
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2、现阶段研发项目
公司 2022 年开展的研发新项目主要有：
序号 名称 用途与内容 所处阶段
CC400i 圆锥破碎机主要在 CC400 圆锥破碎机的基础上进行设计升
升级型单 级，旨在解决 CC400 圆锥破碎机使用存在的问题。与 CC400 圆锥
缸液压圆 破碎机相比，CC400i 圆锥破碎机从整机过载保护、防尘系统、润滑
1 完成设计
锥破碎机 系统等多方面进行优化设计，提升破碎机使用稳定性；整机增加多
CC400i 个传感器，提升设备信息化、智能化水平，有效实时监控设备运行
状态，保障设备正常工作。
升级型 YKR 筛分机主要应用于矿山、石料等行业，旨在通过提高
升级型 振动筛的单位面积处理能力来达到高效节能的目的。与现有筛分机
2 YKR 相比，升级型 YKR 筛分机从基本振动原理的研究出发，结合仿真 先行试验
筛分机 分析和带料实验，对筛分机进行改进设计，从而达到筛分机结构、
参数和处理能力等各方面的突破。
设备主要用于破碎 350MPa 以下的各种脆性物料，高达 30 的破碎
惯性圆锥
比突破了传统破碎机的局限，可减少辅助设备，缩短工艺流程；传
3 破碎机 立项调研
动与破碎机构柔性联接，解决了设备过铁破坏设备的问题；可调的
DC1500
破碎力，可有效的提高产品的出料粒径中细粒级物料的含量。
设备可应用于砂石骨料、建筑垃圾、冶金、煤炭、水电等行业的物
料破碎、筛分作业，特别适用于破碎中硬以下及磨蚀性低的物料。
MT1100JC
设备配置履带底盘及机载柴油发电机组，在项目现场，设备可重复
+软岩履带
4 利用，移动灵活、安装方便，可大大节省基建投资或设备迁址的费 立项调研
移动式破
用。在没有电网的场所采用柴油发电机组供电，可在项目初期实现
碎站
快速投产，在有电网的场所，也可由外部电源供电，可有效降低作
业成本。
该设备将大偏心距、大破碎力、高频破碎与破碎腔设计完美结合，
多缸液压
实现更高产能、更好产品质量和更广的应用范围。在金属矿山、顽
5 圆锥破碎 立项调研
石破碎、砂石工业等中碎、细碎作业中，该设备均具备较高的破碎
机 MC800
性能。
CC1000 圆锥破碎机是采用层压破碎技术和 AutoRun 智能控制技术
单缸液压
而最新开发的最大规格的产品，它拥有非常广泛的应用，通过选择
6 圆锥破碎 理论研究
合适的破碎腔及偏心距，能够满足不同的生产需求，广泛应用于矿
机 CC1000
山、骨料生产线的二段和三段破碎作业。
一种用于软岩及煤矿的高效破碎机，填补公司产品系列空白。能适
齿辊 应不同量纲要求的生产线要求，通过更换不同型式的辊套，调节齿
7 理论研究
破碎机 辊间距，适应不同来料粒度，生产不同产品粒度的产品，减少粉量，
提高合格产品产量。
在现有 JC 系列颚式破碎机的基础上，对其生产能力、破碎比和液
升级型颚
8 压、电气控制方面进行升级，提高处理能力、用户使用更轻松便捷， 理论研究
式破碎机
提升作业效率。
新一代制砂机主要用于各种石料的制砂，旨在解决现有机制砂存在
新一代制 的问题，如砂含粉量高、级配差、能耗高、产量低。通过分析对比
9 理论研究
砂机 现有的制砂设备，从原理、结构、工艺等多方面进行改进，使新一
代制砂机生产的砂粒型好、产量大、级配符合中砂要求。
围绕筛分产品在矿山市场的应用特点和需求，对矿业用给料筛分产
矿用筛分
10 品进行按工艺流程、产品特点、发展趋势的梳理，提出公司在矿业 理论研究
产品研究
市场各应用段的给料筛分产品。
针对“碳减排、碳达峰”的环保需求，基于科林泰克的喷雾、除尘
环保破碎
11 技术，对破碎筛分产品进行环保性能升级，实现密封性好、除尘能 理论研究
筛分机
耗低的要求。
报告期内，发行人与其他机构合作研发的情况参见本节之“四、（三）2、
（3）②授权许可使用的专利”。
1-1-207
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、公司研发费用情况
报告期内，公司研发费用及占营业收入比重情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
研发费用 1,337.61 2,510.23 1,922.27 1,632.67
营业收入 37,364.69 72,517.34 49,844.07 39,311.61
研发费用占营业收入比重 3.58% 3.46% 3.86% 4.15%
（二）研发人员情况
公司一直以来重视自身技术人员的培养，从内部一线员工中培养了一大批年
轻、专业的技术骨干。公司研发部门建立了破碎、洗选、标准工厂、产品智能四
个二级部门，对旋回破碎机、颚式破碎机、圆锥破碎机、反击破碎机、立轴破碎
机六大系列破碎机，振动筛分机、移动破碎筛分站以及产品智能化、系统集成等
方面进行专业研究和开发，对材料、工艺、智能化及系统等方面提供持续的技术
优化和创新。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司核心技术人员共有 6 名，公司目前共有研发人
员 74 名，研发、技术人员占比为 9.95%。报告期内公司核心技术人员未发生变
动。公司核心技术人员和研发人员取得的专业资质及重要科研成果和获得的奖项
参见本招股说明书第四节之“九、（四）核心技术人员”。
（三）技术创新机制和安排
1、技术创新管理机制
公司重视技术创新，建立了研发中心及相应的管理制度。公司设立了技术委
员会负责新产品研发项目的立项审核、技术路线优化、进度跟踪以及阶段考核等，
努力做到立项严谨、技术先进、研发运行高效。
2、人才培养机制
公司已建立有效的科研人才引进和培养机制。一方面积极引进外部优秀科研
人才，并为其提供良好的工作环境及待遇；另一方面重视内部人才的培养，定期
进行专业知识培训。
1-1-208
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、科研激励机制
为最大程度调动研发人员的积极性，公司建立了完善的科研激励制度，对研
发人员在薪酬、福利等方面实施倾斜，并制定了根据技术创新成果给予奖励的相
关政策。
六、生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
本公司业务所属行业不属于高危险、高污染行业。
1、发行人报告期内安全生产情况
公司重视安全生产，制定了《生产管理内部控制规范》《安健环管理办法》
《重要环境因素、危险源控制清单》等安全生产制度，定期进行员工安全培训，
针对不同岗位特点制定操作规程，保证职工的人身安全。报告期内，公司不存在
因违反安全生产法律法规受到安监部门的行政处罚的情况。
2、发行人报告期内环保情况
（1）公司不属于重污染行业
公司主营业务为破碎、筛分设备的研发、设计、生产、销售及后市场服务，
在《国民经济行业分类与代码》中，公司所处行业为“专用设备制造业”中的“矿
山机械制造”，行业代码为 C3511。根据环境保护部颁布的《环境保护综合名录》
（2017 年版）、《固定污染源排污许可分类管理名录》（2019 年版），公司产
品未被列入高污染、高环境风险产品名录。公司所从事的业务不属于重污染行业，
公司生产经营过程中产生的污染较少，因此报告期内公司的环保投入金额较小，
符合公司实际生产经营情况。
（2）生产经营中涉及环境污染的具体环节、主要污染物名称及排放量、主
要处理设施及处理能力
报告期内，发行人及子公司生产经营中存在污染物排放的主体主要为南昌矿
机集团股份有限公司、江西智矿自动化技术有限公司、南昌鑫力耐磨材料有限公
司。发行人及子公司生产经营中存在污染物排放的具体环节及对应的处理方式如
下所示：
1-1-209
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
污染物名称及 环境污染的
序号 污染物种类 主要处理设施及处理能力
排放量 具体环节
在作业区的工作台设置烟尘收集系统
1 少量烟尘 焊接工序
，处理能力满足环保要求
设置布袋除尘器，经处理后经高排气
2 少量粉尘 喷砂工序
筒排放，处理能力满足环保要求
少量二甲苯、 经水旋式喷漆室湿式漆雾+活性炭吸
3 非甲烷总烃、 喷漆工序 附处理后，经高排气筒排放，处理能
大气污染物 粉尘 力满足环保要求
通过活性炭吸附装置处理，经布袋除
少量非甲烷总 浇注、
4 尘器处理后，经高排气筒排放，处理
烃 熟化工序
能力满足环保要求
安装油烟净化装置，经处理后通过专
5 少量油烟 食堂油烟 用烟道引至楼顶排放，处理能力满足
环保要求
添加混凝剂，使其结成渣块，沉淀后
生产废水：少 去除；水槽水经过捞渣、过滤后循环
6 喷漆工序
量喷漆废水 使用，定期排放，委外处理，处理能
力满足环保要求
经隔油池处理后，与生活污水一并经
水污染物 化粪池预处理后，排入市政污水管网
7 少量餐饮废水 食堂餐饮
，进入湾里区污水处理厂处理，处理
能力满足环保要求
经化粪池预处理后，排入市政污水管
8 少量生活废水 员工生活 网，进入湾里区污水处理厂处理，处
理能力满足环保要求
9 少量焊渣 钣金工序 外售综合利用
交由有资质的危险废弃物处置中心集
10 少量废切削液 金工工序
中处置，处理能力满足环保要求
少量废漆渣、 交由有资质的危险废弃物处置中心集
11 废活性炭、废 喷漆工序 中处置；废油漆桶由厂家统一回收利
固体废弃物 油漆桶 用，处理能力满足环保要求
少量金属边角
12 下料工序 外售综合利用
料
13 少量喷砂粉尘 喷砂工序 外售综合利用
统一收集交由环卫部门处理，处理能
14 少量生活垃圾 员工生活
力满足环保要求
金工、钣金 选用低噪声设备并采用减振、隔振、
15 噪声污染物 少量噪声污染 、喷漆、下 消声、隔声等措施，处理能力满足环
料等工序 保要求
公司主要污染物均有对应的污染防治处理措施及环保投入，排放量均在各环
保设施的处理能力之内。
（3）公司环保投资和相关费用成本支出情况
报告期内，发行人环保投资和相关费用成本支出情况如下:
单位：万元
1-1-210
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
环保投资 17.44 318.00 - -
环保成本费用支出 31.42 33.40 19.46 9.29
合计 48.86 351.40 19.46 9.29
注：发行人 2021 年度环保投资成本 318 万元，主要为喷漆烘干房的技术改造，包含设备采
购及土建工程，不能单项区分
报告期内，公司环保投资主要包括环保设施的采购、安装调试和相关环保设
施建设，以及对现有环保设施的改造投入等，属于环保资本性投入；环保成本费
用支出指除环保资本性投入外的其他支出，主要包括污水处理费、固废处理费、
环保设施运行维护费、环保监测检测费、排污费等。
报告期内发行人环保设施实际运行正常，报告期内环保投入、环保相关成本
费用与处理公司生产经营所产生的污染相匹配。
（4）公司募投项目所采取的环保措施及相应的资金来源和金额
公司本次发行募投项目均履行了相应的环保审批程序，环保措施及环保投入
金额与公司排污量匹配，拟投入的环保资金将全部来源于募集资金，具体如下：
单位：万元
序 环保设施拟投 环保投入
项目名称 总投资 环评批复
号 资金额 资金来源
与公司排污量
高性能智能破碎机关键 洪环环评
1 59,738.58 匹配，满足环 募集资金
配套件产业化项目 [2022]26号
保要求
南昌矿机集团股份有限 与公司排污量
洪环环评
2 公司智能化改造建设项 40,629.04 匹配，满足环 募集资金
[2022]31号
目 保要求
与公司排污量
综合科技大楼建设与智 无需办理环评
3 15,043.94 匹配，满足环 募集资金
能运维平台建设项目 手续
保要求
综上，发行人及其子公司生产经营符合国家和地方环保要求；发行人募集资
金投资项目均已办理完成环评批复程序；报告期内，发行人及其子公司排污达标
检测情况良好，环保部门现场检查未发现发行人生产经营中存在违反国家和地方
环保要求的行为，未发生环保事故或重大群体性的环保事件，不存在环保方面的
负面媒体报道。发行人生产经营与募集资金投资项目总体符合国家和地方环保要
求。
七、发行人境外生产经营情况
截至本招股说明书签署日，公司在境外拥有 4 家全资子公司和 1 家海外分公
1-1-211
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
司，其基本情况参见本招股说明书第四节之“六、发行人控股子公司、参股公司
及分公司情况”。除此之外，发行人不存在其他境外生产经营情况。
截至本招股说明书签署日，公司已取得由境外法律专业机构对上述子公司、
分公司出具的《南非南矿法律意见书》《马来西亚南矿法律意见书》《澳洲南矿
法律意见书》《南矿瑞典研发中心尽调报告》和《南矿莫斯科分公司尽调报告》，
确认其实际经营活动符合当地法律的规定。
1-1-212
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第六节 财务会计信息与管理层分析
本节财务会计信息及有关分析说明反映了公司 2019 年度、2020 年度、2021
年度、2022 年 1-6 月的财务状况。本节引用的财务数据，非经特别说明，均引自
立信事务所出具的《审计报告》（信会师报字[2022]第 ZL16688 号）。
公司提示投资者关注本招股说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全
部的财务资料。如无特殊指明，本节中财务数据和财务指标均指合并报表的财务
数据和财务指标。
一、财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
资产项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动资产：
货币资金 14,324.31 15,012.17 19,199.21 15,655.14
应收票据 9,437.79 8,432.36 7,887.15 7,607.01
应收账款 24,029.91 20,141.81 12,639.06 15,446.15
应收款项融资 900.33 2,898.52 2,513.25 704.70
预付款项 1,570.61 1,565.93 710.86 656.02
其他应收款 1,222.41 1,344.54 8,622.33 8,942.63
存货 42,485.45 34,310.23 30,307.77 25,057.95
合同资产 4,154.51 4,191.61 3,218.39 -
其他流动资产 452.51 594.68 116.76 157.81
流动资产合计 98,577.82 88,491.84 85,214.78 74,227.39
非流动资产：
固定资产 13,641.90 14,023.19 10,471.01 6,428.71
在建工程 61.30 - 2,988.26 4,213.83
使用权资产 343.27 422.99 - -
无形资产 4,393.11 1,153.64 1,146.59 915.87
商誉 - - - -
长期待摊费用 153.01 39.68 - -
递延所得税资产 1,329.09 1,065.71 849.86 738.71
其他非流动资产 394.72 258.58 476.58 560.83
非流动资产合计 20,316.40 16,963.80 15,932.30 12,857.96
1-1-213
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
资产项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
资产总计 118,894.22 105,455.64 101,147.08 87,085.35
流动负债：
短期借款 3,483.51 2,132.23 996.38 350.60
应付票据 5,674.93 7,239.97 2,000.00 2,000.00
应付账款 15,243.59 10,257.84 10,520.83 9,710.35
预收款项 - - - 20,235.53
合同负债 24,882.29 21,180.45 22,362.52 -
应付职工薪酬 1,648.39 1,820.64 1,459.55 844.40
应交税费 1,531.88 3,678.92 3,258.77 2,809.93
其他应付款 647.98 1,148.26 1,273.09 1,411.55
一年内到期的非流动负债 6,686.47 6,683.48 6,900.37 6,363.88
其他流动负债 8,355.32 7,139.92 6,499.50 6,859.95
流动负债合计 68,154.37 61,281.71 55,271.02 50,586.19
非流动负债：
租赁负债 135.76 168.22 - -
预计负债 451.63 460.63 320.64 255.21
递延收益 120.68 85.78 88.95 18.92
递延所得税负债 51.11 53.75 57.43 61.11
其他非流动负债 - - - 505.07
非流动负债合计 759.17 768.38 467.01 840.31
负债合计 68,913.54 62,050.09 55,738.03 51,426.50
所有者权益：
实收资本（或股本） 15,300.00 15,300.00 15,100.00 15,100.00
资本公积 22,460.08 22,018.22 3,737.01 3,099.79
其他综合收益 -12.47 13.28 -45.15 6.18
专项储备 575.91 522.44 452.32 289.85
盈余公积 1,134.73 690.76 2,436.46 1,555.79
未分配利润 9,821.69 4,371.67 23,473.97 15,476.60
归属于母公司股东权益合
49,279.93 42,916.36 45,154.61 35,528.21
计
少数股东权益 700.76 489.18 254.44 130.64
所有者权益合计 49,980.68 43,405.55 45,409.05 35,658.85
负债和所有者权益总计 118,894.22 105,455.64 101,147.08 87,085.35
2、合并利润表
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 37,364.69 72,517.34 49,844.07 39,311.61
其中：营业收入 37,364.69 72,517.34 49,844.07 39,311.61
1-1-214
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
二、营业总成本 30,552.91 60,765.78 39,609.48 31,679.70
其中：营业成本 22,838.36 45,194.02 27,873.96 21,890.77
税金及附加 264.93 514.10 569.87 459.61
销售费用 3,553.57 6,099.20 4,558.46 4,668.66
管理费用 2,803.89 6,003.11 4,439.07 3,037.96
研发费用 1,337.61 2,510.23 1,922.27 1,632.67
财务费用 -245.46 445.12 245.84 -9.97
其中：利息费用 134.58 223.29 67.78 176.39
利息收入 29.39 52.23 182.21 72.56
加：其他收益 328.45 665.41 309.57 169.56
投资收益（损失以
-105.80 174.67 46.94 40.53
“-”号填列）
信用减值损失（损失
14.38 530.41 282.80 -429.96
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
-191.27 -200.80 -196.66 -196.69
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
- 0.72 9.76 -
以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”
6,857.54 12,921.97 10,686.99 7,215.34
号填列）
加：营业外收入 7.87 441.89 33.60 396.76
减：营业外支出 1.67 419.38 183.30 31.87
四、利润总额（亏损总额
6,863.74 12,944.48 10,537.29 7,580.23
以“-”号填列）
减：所得税费用 758.17 1,752.80 1,535.44 1,122.43
五、净利润（净亏损以“-”
6,105.57 11,191.68 9,001.84 6,457.80
号填列）
（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损
6,105.57 11,191.68 9,001.84 6,457.80
以“-”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损
- - - -
以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：
1.归属于母公司所有者的
净利润（净亏损以“-”号 5,893.99 10,956.94 8,878.04 6,475.82
填列）
2.少数股东损益（净亏损以
211.57 234.74 123.80 -18.01
“-”号填列）
六、其他综合收益的税后
-25.75 59.54 -51.34 1.84
净额
归属于母公司所有者的其
-25.75 59.54 -51.34 1.39
他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的
- - - -
其他综合收益
1-1-215
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
（二）将重分类进损益的其
-25.75 59.54 -51.34 1.39
他综合收益
1.外币财务报表折算差额 -25.75 59.54 -51.34 1.39
归属于少数股东的其他综
- - - 0.45
合收益的税后净额
七、综合收益总额 6,079.81 11,251.22 8,950.51 6,459.64
（一）归属于母公司所有者
5,868.24 11,016.48 8,826.70 6,477.21
的综合收益总额
（二）归属于少数股东的综
211.57 234.74 123.80 -17.57
合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/
0.39 0.73 / /
股）
（二）稀释每股收益（元/
0.39 0.73 / /
股）
3、合并现金流量表
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到的
30,775.48 50,049.69 39,107.87 36,169.82
现金
收到其他与经营活动有关
4,673.54 12,712.49 3,549.31 3,380.20
的现金
经营活动现金流入小计 35,449.03 62,762.18 42,657.19 39,550.02
购买商品、接受劳务支付的
14,032.85 25,752.21 18,001.90 14,622.13
现金
支付给职工以及为职工支
6,530.84 10,731.87 7,484.39 6,168.05
付的现金
支付的各项税费 4,426.92 4,938.91 4,448.67 3,441.18
支付其他与经营活动有关
7,417.18 19,001.98 7,678.56 6,387.50
的现金
经营活动现金流出小计 32,407.79 60,424.97 37,613.53 30,618.86
经营活动产生的现金流量
3,041.23 2,337.21 5,043.66 8,931.16
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 23,093.00 83,790.00 - -
取得投资收益收到的现金 24.46 182.91 - 47.04
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金 0.06 7.10 1.90 -
净额
收到其他与投资活动有关
632.22 - - -
的现金
1-1-216
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
投资活动现金流入小计 23,749.74 83,980.01 1.90 47.04
购建固定资产、无形资产和
3,782.37 1,348.87 2,934.27 2,396.48
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 23,093.00 83,790.00 - -
取得子公司及其他营业单
- 70.00 14.73 -3.62
位支付的现金净额
投资活动现金流出小计 26,875.37 85,208.87 2,949.00 2,392.86
投资活动产生的现金流量
-3,125.64 -1,228.86 -2,947.10 -2,345.82
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 - 7,710.93 - 4,660.02
取得借款收到的现金 1,500.00 1,836.88 995.00 350.00
收到其他与筹资活动有关
597.17 - - -
的现金
筹资活动现金流入小计 2,097.17 9,547.81 995.00 5,010.02
偿还债务支付的现金 1,287.86 1,495.00 350.00 2,850.00
分配股利、利润或偿付利息
104.70 15,169.79 90.27 2,024.58
支付的现金
支付其他与筹资活动有关
70.68 194.50 21.23 -
的现金
筹资活动现金流出小计 1,463.23 16,859.29 461.50 4,874.58
筹资活动产生的现金流量
633.93 -7,311.47 533.50 135.44
净额
四、汇率变动对现金及现
139.03 -13.80 -89.65 -10.26
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
688.56 -6,216.92 2,540.40 6,710.52
增加额
加：期初现金及现金等价物
10,929.28 17,146.20 14,605.80 7,895.28
余额
六、期末现金及现金等价
11,617.84 10,929.28 17,146.20 14,605.80
物余额
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
项 目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动资产：
货币资金 11,045.69 13,314.44 18,804.21 14,545.63
应收票据 8,335.85 7,694.40 7,779.85 7,522.39
应收账款 22,514.37 19,574.05 12,785.46 15,541.30
应收款项融资 845.33 2,068.72 2,358.25 679.70
预付款项 1,380.82 1,290.97 500.73 466.11
1-1-217
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
其他应收款 1,344.18 1,175.70 8,874.87 8,441.88
存货 33,971.81 31,149.27 28,162.97 23,308.60
合同资产 4,046.30 4,134.89 3,171.40 -
其他流动资产 24.17 307.52 78.93 31.36
流动资产合计 83,508.52 80,709.96 82,516.67 70,536.97
非流动资产：
长期股权投资 8,643.38 4,799.53 1,742.07 1,736.12
固定资产 13,135.18 13,798.58 10,219.62 6,329.73
在建工程 - - 2,988.26 4,213.83
使用权资产 64.05 104.71 - -
无形资产 1,128.73 1,153.64 1,146.59 915.87
商誉 - - - -
长期待摊费用 64.65 39.68 - -
递延所得税资产 966.69 823.19 641.48 548.67
其他非流动资产 394.72 201.64 465.81 493.57
非流动资产合计 24,397.39 20,920.97 17,203.83 14,237.79
资产总计 107,905.91 101,630.93 99,720.50 84,774.76
流动负债：
短期借款 2,458.41 1,607.61 996.38 350.60
应付票据 5,278.16 7,239.97 2,000.00 2,000.00
应付账款 12,445.68 9,018.52 10,077.69 8,400.74
预收款项 - - - 18,190.90
合同负债 20,972.12 19,869.47 20,807.16 -
应付职工薪酬 1,309.51 1,199.19 1,153.45 750.36
应交税费 1,007.34 3,290.00 2,996.86 2,601.92
其他应付款 434.36 926.53 1,166.42 1,379.26
一年内到期的非流动负债 6,557.95 6,569.62 6,900.37 6,363.88
其他流动负债 7,193.47 6,602.38 6,420.71 6,768.15
流动负债合计 57,657.01 56,323.28 52,519.03 46,805.80
非流动负债：
租赁负债 - 17.16 - -
预计负债 423.03 432.06 313.68 249.93
递延收益 120.68 85.78 88.95 18.92
递延所得税负债 51.11 53.75 57.43 61.11
其他非流动负债 - - - 505.07
非流动负债合计 594.82 588.74 460.05 835.03
负债合计 58,251.82 56,912.02 52,979.09 47,640.83
所有者权益：
1-1-218
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
实收资本（或股本） 15,300.00 15,300.00 15,100.00 15,100.00
资本公积 22,598.67 22,156.81 3,875.61 3,238.38
其他综合收益 2.59 2.44 1.11 -
专项储备 575.91 522.44 452.32 289.85
盈余公积 1,117.69 673.72 2,419.42 1,538.76
未分配利润 10,059.23 6,063.49 24,892.96 16,966.94
所有者权益合计 49,654.09 44,718.91 46,741.42 37,133.93
负债和所有者权益总计 107,905.91 101,630.93 99,720.50 84,774.76
2、母公司利润表
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 30,749.13 66,569.35 47,478.06 39,995.95
减：营业成本 20,215.47 42,609.07 27,334.07 21,962.99
税金及附加 230.82 429.39 533.31 451.06
销售费用 2,482.22 5,085.45 4,313.72 4,485.24
管理费用 1,980.13 4,671.05 3,541.29 2,497.19
研发费用 1,095.65 2,080.87 1,669.76 1,575.10
财务费用 -263.80 326.96 95.92 71.33
其中：利息费用 111.28 215.89 67.78 176.39
利息收入 24.90 48.25 167.07 52.73
加：其他收益 324.43 636.22 309.19 169.56
投资收益（损失以
-96.99 174.67 46.94 -34.12
“-”号填列）
信用减值损失（损失
113.54 895.25 293.68 -303.45
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
-188.48 -195.72 -194.05 -185.37
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
-118.26 - 9.76 -
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以
5,042.89 12,876.98 10,455.53 8,599.63
“-”号填列）
加：营业外收入 7.81 440.83 29.96 396.76
减：营业外支出 0.96 403.92 166.03 30.75
三、利润总额（亏损总额
5,049.73 12,913.88 10,319.45 8,965.64
以“-”号填列）
减：所得税费用 610.02 1,684.11 1,512.78 1,270.07
四、净利润（净亏损以
4,439.71 11,229.78 8,806.68 7,695.57
“-”号填列）
（一）持续经营净利
润（净亏损以“-”号填 4,439.71 11,229.78 8,806.68 7,695.57
列）
1-1-219
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
（二）终止经营净利
润（净亏损以“-”号填
- - -
列）
五、其他综合收益的税后
0.15 2.44 1.11 0.00
净额
（一）不能重分类进损益
的其他综合收益
（二）将重分类进损益的
0.15 2.44 1.11 -
其他综合收益
外币财务报表折算差
0.15 2.44 1.11 -
额
六、综合收益总额 4,439.85 11,232.22 8,807.79 7,695.57
3、母公司现金流量表
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
23,091.63 46,725.32 37,297.16 33,744.06
的现金
收到其他与经营活动有关
4,738.54 16,063.66 3,432.10 3,333.18
的现金
经营活动现金流入小计 27,830.17 62,788.98 40,729.25 37,077.24
购买商品、接受劳务支付
10,530.65 27,091.95 16,465.59 13,043.06
的现金
支付给职工以及为职工支
4,647.55 8,736.80 6,610.22 5,774.70
付的现金
支付的各项税费 3,826.84 4,154.84 4,390.65 3,378.28
支付其他与经营活动有关
6,372.57 18,124.47 7,827.34 5,409.60
的现金
经营活动现金流出小计 25,377.61 58,108.06 35,293.79 27,605.63
经营活动产生的现金流量
2,452.56 4,680.92 5,435.46 9,471.60
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 20,540.00 83,790.00 - -
取得投资收益收到的现金 22.14 182.91 - 47.04
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 0.06 0.37 - -
金净额
收到其他与投资活动有关
632.22 - - -
的现金
投资活动现金流入小计 21,194.42 83,973.28 - 47.04
1-1-220
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 310.02 1,514.40 2,675.15 2,298.93
金
投资支付的现金 24,383.85 83,790.00 - -
取得子公司及其他营业单
- 3,127.46 41.92 1,199.98
位支付的现金净额
投资活动现金流出小计 24,693.87 88,431.86 2,717.06 3,498.91
投资活动产生的现金流量
-3,499.45 -4,458.57 -2,717.06 -3,451.87
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 - 7,710.93 - 4,560.00
取得借款收到的现金 - 1,312.88 995.00 350.00
收到其他与筹资活动有关
597.17 - - -
的现金
筹资活动现金流入小计 597.17 9,023.81 995.00 4,910.00
偿还债务支付的现金 287.86 1,495.00 350.00 2,850.00
分配股利、利润或偿付利
88.19 15,167.64 90.27 2,024.58
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
40.68 96.43 - -
的现金
筹资活动现金流出小计 416.73 16,759.07 440.27 4,874.58
筹资活动产生的现金流量
180.44 -7,735.26 554.73 35.42
净额
四、汇率变动对现金及现
136.87 -1.50 -18.22 -
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-729.58 -7,514.41 3,254.90 6,055.15
增加额
加：期初现金及现金
9,236.79 16,751.20 13,496.29 7,441.14
等价物余额
六、期末现金及现金等价
8,507.21 9,236.79 16,751.20 13,496.29
物余额
二、审计意见及关键审计事项
（一）审计意见
立信会计师事务所（特殊普通合伙）接受公司委托，审计了公司 2019 年 12
月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022 年 6 月 30 日的合并及
母公司资产负债表，2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月期间的合
并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表
以及财务报表附注。审计意见摘录如下：
“财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了南矿
1-1-221
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
集团 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 6
月 30 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022
年 1-6 月期间的合并及母公司经营成果和现金流量”。
（二）关键审计事项
关键审计事项是立信会计师根据职业判断，认为分别对 2019 年度、2020 年
度、2021 年度及 2022 年 1-6 月期间财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，立信会计师不对这些事
项单独发表意见。
立信会计师在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
（一）收入确认
（1）了解、评估并测试南矿集团与销售收入
相关的关键内部控制，评价内部控制的设计
和运行是否有效。
（2）了解南矿集团经营模式，检查主要客户
关于收入确认相关的会计政策及披露参见本 相关合同条款，评价南矿集团收入确认是否
节之“四、（十二）收入”以及 “十一、（一） 符合企业会计准则的规定。
公司营业收入构成分析”。 （3）对南矿集团确认的收入进行抽样测试，
南矿集团 2022 年 1-6 月、2021 年度、2020 年 检查合同、销售订单、完工入库单、出库单、
度、2019 年度营业收入分别为 37,364.69 万元、 物流单、签收单、验收报告等相关证据，评
72,517.34 万 元 、 49,844.07 万 元 和 39,311.61 价收入确认的真实性和准确性。
万元。 （4）对南矿集团重要收入执行函证程序，向
南矿集团的收入主要来源于破碎、筛分等设 客户询证包括合同金额、项目进展、结算情
备产品的销售。由于收入是南矿集团关键业 况等信息，并对重要客户进行实地走访或视
绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定 频访谈，核实收入的真实性。
目标或期 望而操纵收入确 认时点的固有风 （5）对南矿集团的收入及毛利率实施分析程
险，因此立信会计师将收入确认识别为关键 序，与历史同期、同行业的收入及毛利率进
审计事项。 行对比，分析收入及毛利率的变动的合理性。
（6）对南矿集团的主要客户进行背景调查，
关注南矿集团与客户是否存在关联关系。
（7）对收入执行截止测试，评价收入是否被
记录在正确的会计期间。
（二）应收账款的减值
关于应收账款减值的确认，参见本节之“四、 （1）了解、评价和测试南矿集团与应收账款
（三）金融工具”以及“十二、（二）3、应 减值相关的关键内部控制，评价其设计和运
收账款”。 行的有效性。
南矿集团 2022 年 6 月 30 日、2021 年 12 月 （2）了解南矿集团管理层评估应收账款减值
31 日、2020 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 时的判断和考虑因素，将南矿集团应收账款
日应收账款账面余额分别为 27,218.00 万元、 减值的会计政策与同行业公司进行对比，评
22,945.52 万元、14,732.00 万元、17,985.13 万 价南矿集团应收账款减值准备的会计政策是
元 ， 坏 账 准 备 余 额 分 别 为 3,188.09 万 元 、 否合理。
2,803.71 万元、2,092.95 万元、2,538.98 万元， （3）检查南矿集团应收账款账龄分析表和坏
1-1-222
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
账面价值分别为 24,029.91 万元、20,141.81 万 账准备计提过程，复核应收账款账龄划分及
元、12,639.06 万元和 15,446.15 万元。 坏账准备计提是否准确。
对于应收账款，管理层将相同信用风险特征 （4）对超过信用期及账龄较长的应收账款分
的业务划入同一个组合，按照整个存续期的 析是否存在减值迹象。
预期信用损失计量损失准备，涉及的关键假 （5）选取样本执行应收账款询证程序及期后
设包括历史信用损失及当前和未来经济状况 回款测试程序，评价管理层对应收账款减值
的预期。 准备计提是否合理。
因应收账款余额重大且坏账准备的评估渉及 （6）检查南矿集团应收账款的期后回款情
管理层的重大判断。因此立信会计师将应收 况，分析应收账款回款周期是否与合同约定
账款的减值作为关键审计事项。 一致，确定坏账准备计提的合理性。
（三）报告期内与财务会计信息相关的重要性水平
公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会
计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑
该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量，是否会引起特
别的风险。在判断项目金额大小的重要性时，综合考虑该项目金额占总资产、净
资产、营业收入、净利润等项目金额比重情况。
公司与财务会计信息相关重大事项或重要性水平的判断标准为当期利润总
额的 5%，或金额虽未达到当年度利润总额的 5%但公司认为较为重要的事项。
三、会计报表编制基础、合并报表范围及变化情况
（一）会计报表编制基础
1、编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会
计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称
“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息
披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。
2、持续经营
本财务报表以持续经营为基础编制。
（二）合并报表范围及变化情况
公司将拥有实际控制权的子公司纳入合并财务报表范围，报告期内无纳入合
并范围的特殊目的主体。纳入合并范围的各子公司及其明细情况如下：
1-1-223
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
是否纳入合并范围
公司名称
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
鑫力耐磨 是 是 是 是
柯林泰克 是 是 是 是
南矿工程 是 是 是 是
江西智矿 是 是 是 是
鑫矿智维 是 是 否 否
恩迈斯 是 是 否 否
马来西亚南矿 是 是 是 是
南非南矿 是 是 是 是
南矿瑞典研发中心 是 是 是 是
澳洲南矿 是 是 是 是
南昌矿服 是 未设立 否 否
本公司子公司的相关信息参见本招股说明书第四节之“六、（一）发行人子
公司”。
四、发行人采用的主要会计政策和会计估计
本部分仅披露报告期内对公司财务状况和经营成果有重大影响的主要会计
政策和会计估计，其他会计政策和会计估计参见公司审计报告财务报表附注。
（一）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控
制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制
方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支
付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本
溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制
权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成
本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；
合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当
期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有
负债在购买日按公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行
1-1-224
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认
金额。
（二）合并财务报表的编制方法
1、合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子
公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而
享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
2、合并程序
本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财
务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、
子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减
值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司
不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的
调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别
在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益
总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公
司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务
合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并
财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最
终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并
方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同
一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资
产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定
1-1-225
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务
报表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日
之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公
允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股
权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益
变动转为购买日所属当期投资收益。
（2）处置子公司
①一般处理方法
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的
剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得
的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购
买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权
当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合
收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司
股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常
表明该多次交易事项为一揽子交易：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权
的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有
该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
1-1-226
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况
下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司
一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负
债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存
收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持
续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢
价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（三）金融工具
本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益
工具。
1、金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融
资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
（1）业务模式是以收取合同现金流量为目标；
（2）合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产（债务工具）：
1-1-227
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（3）业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
（4）合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定
在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司
可以将本应分类为摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和以摊余成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债：
（1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。
（2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基
础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内
部以此为基础向关键管理人员报告。
（3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
按照上述条件，本公司指定的这类金融负债主要包括：（具体描述指定的情
况）
2、金融工具的确认依据和计量方法
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应
收款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；
不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分
1-1-228
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损
益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应
收款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初
始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利
率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转
出，计入当期损益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其
他权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的
股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转
出，计入留存收益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍
生金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用
计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损
益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍
生金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融
负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
1-1-229
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付
款、长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费
用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损
益。
3、金融资产终止确认和金融资产转移
满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
（1）收取金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方；
（3）金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。
发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
的，则不终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于
形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转
移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价
1-1-230
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，
并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计
额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价
确认为一项金融负债。
4、金融负债终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一
部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，
且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负
债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金
融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价
（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分
的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分
的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的
差额，计入当期损益。
5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活
跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当
前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参
与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优
先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行
1-1-231
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
的情况下，才使用不可观察输入值。
6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法
本公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等的预期信
用损失进行估计。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有
依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到
的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。如果该金融工
具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确
认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失
的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失
或利得计入当期损益。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日
发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评
估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过 30 日，本
公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具
的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的
信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础
上对该金融资产计提减值准备。
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》（财会〔2017〕22 号）规范的交
易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相
当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的
金额计量其损失准备。
1-1-232
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减
记该金融资产的账面余额。
本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本公司针对信用风险
自初始确认后已显著增加的金融资产，以单项金融资产为基础，逐一考虑相关金
融资产在整个预计存续期的所有合同条款估计现金流量，并以此为基础确定预期
信用损失并计提减值准备。除上述单项计提的金融资产外，本公司依据信用风险
特征将应收款项划分为两个组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的
依据如下：
组合类型 确定组合的依据 按照组合计提坏账准备的计提方法
按账龄分析法计提坏账准备的应
账龄组合 账龄分析法
收款项
合并关联方组合 款项性质 不计提坏账准备
对于划分为组合的应收款项，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况
以 及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，
该组合按其预期信用损失率计提坏账。
账龄 预期损失率（%）
1 年以内（含 1 年） 5.00
1-2 年（含 2 年） 10.00
2-3 年（含 3 年） 30.00
3-4 年（含 4 年） 50.00
4-5 年（含 5 年） 70.00
5 年以上 100.00
（四）存货
1、存货的分类和成本
存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工
物资、工程施工、合同履约成本等。
存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货
达到目前场所和状态所发生的支出。
1-1-233
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2、发出存货的计价方法
存货发出时按月末一次加权平均法计价。
3、不同类别存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于
其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存
货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费
后的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生
产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，
确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生
产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相
关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存
货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存
货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转
回，转回的金额计入当期损益。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
（五）合同资产
自 2020 年 1 月 1 日起的会计政策
1、合同资产的确认方法及标准
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同
1-1-234
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利
（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合
同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向
客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
2、合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
合同资产的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见本节之“四、（三）
6、金融资产减值的测试方法及会计处理方法”。
（六）固定资产
1、固定资产的确认和初始计量
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能
够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；
所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
2、折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命
和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣
除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部
分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折
旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20 5.00 4.75
机器设备 年限平均法 10 5.00 9.50
1-1-235
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
运输设备 年限平均法 3-10 5.00 9.50-31.67
电子设备 年限平均法 3-5 5.00 19.00-31.67
其他设备 年限平均法 3-5 5.00 19.00-31.67
3、固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确
认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
相关税费后的金额计入当期损益。
（七）在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合
资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的
必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计
提折旧。
（八）无形资产
1、无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产
达到预定用途所发生的其他支出。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法
预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不
予摊销。
2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命 摊销方法 残值率（%） 依据
土地使用权 使用年限 直线摊销法 0 土地使用权证
软件使用权 10 年 直线摊销法 0 预计使用年限
1-1-236
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、划分研究阶段和开发阶段的具体标准
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调
查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项
计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
4、开发阶段支出资本化的具体条件
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条
件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其
有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期
损益。
（九）长期资产减值
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、
使用权资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日
存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账
面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价
值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资
产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
1-1-237
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立
产生现金流入的最小资产组合。
对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用
状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买
日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分
摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协
同效应中受益的资产组或者资产组组合。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关
的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组
组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减
值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价
值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至
资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商
誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价
值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（十）合同负债
自 2020 年 1 月 1 日起的会计政策
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同
资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的
义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
1-1-238
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（十一）预计负债
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时
间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折
现后确定最佳估计数。
所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最
佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况
处理：
或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确
定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该
账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调
整。
（十二）股份支付
本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者
承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的
股份支付和以现金结算的股份支付。
1、以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价
值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允
价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务
1-1-239
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，
本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取
得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认
取得的服务。此外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职
工有利的变更，均确认取得服务的增加。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性
工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时
确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授
予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和
条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
2、以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计
算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授
予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内
的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承
担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。
在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计
量，其变动计入当期损益。
（十三）收入
自 2020 年 1 月 1 日起的会计政策
1、收入确认和计量所采用的会计政策
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时
确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从
中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约
1-1-240
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义
务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，
不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条
款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、
合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公司
以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金
额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定
客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合
同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一
时点履行履约义务：
（1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
（2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
（3）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个
合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认
收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采
用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本
预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度
能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权
时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹
象：
（1）本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负
有现时付款义务。
（2）本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的
1-1-241
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
法定所有权。
（3）本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
（4）本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已
取得该商品所有权上的主要风险和报酬。
（5）客户已接受该商品或服务等。
2、具体原则
销售区域 业务类型 收入确认政策
破碎、筛分
本公司在客户收到产品，安装、调试并验收合格后确认收入
单机设备
本公司在客户收到产品，完成整体安装、调试并验收合格后确
大型集成设备
境内 认收入
配件 公司将产品发送至客户指定地点，经客户签收后确认收入
公司根据与客户定期确认的工作量结算单，按约定单价确认运
运维服务
维服务收入
破碎、筛分
本公司在客户收到产品，安装、调试并验收合格后确认收入
单机设备
本公司在客户收到产品，完成整体安装、调试并验收合格后确
境外 大型集成设备
认收入
公司将产品送达指定港口或口岸，在办理完毕报关手续并取得
配件
提单后确认收入
2020 年 1 月 1 日前的会计政策
1、销售商品收入确认的一般原则
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售
出的商品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、具体原则
销售区域 业务类型 收入确认政策
破碎、筛分
本公司在客户收到产品，安装、调试并验收合格后确认收入
境内 单机设备
大型集成设备 本公司在客户收到产品，完成整体安装、调试并验收合格后确
1-1-242
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
销售区域 业务类型 收入确认政策
认收入
配件 公司将产品发送至客户指定地点，经客户签收后确认收入
公司根据与客户定期确认的工作量结算单，按约定单价确认运
运维服务
维服务收入
破碎、筛分
本公司在客户收到产品，安装、调试并验收合格后确认收入
单机设备
本公司在客户收到产品，完成整体安装、调试并验收合格后确
境外 大型集成设备
认收入
公司将产品送达指定港口或口岸，在办理完毕报关手续并取得
配件
提单后确认收入
（十四）合同成本
自 2020 年 1 月 1 日起的会计政策
合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关
准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
1、该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。
2、该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
3、该成本预期能够收回。
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认
为一项资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基
础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将
其计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出
部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：
1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，
本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不
1-1-243
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
（十五）政府补助
1、类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与
资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外
的政府补助。
2、确认时点
政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。
3、会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为
递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与
本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外
收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失
的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与
本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外
收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损
失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司
日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本
公司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款
本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关
借款费用。
1-1-244
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（十六）租赁
自 2021 年 1 月 1 日起的会计政策
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的
合同。
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方
让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合
同为租赁或者包含租赁。
合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独
租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租
赁和非租赁部分进行分拆。
对于由新冠肺炎疫情直接引发的、就现有租赁合同达成的租金减免、延期支
付等租金减让，同时满足下列条件的，本公司对所有租赁选择采用简化方法，不
评估是否发生租赁变更，也不重新评估租赁分类：
（1）减让后的租赁对价较减让前减少或基本不变，其中，租赁对价未折现
或按减让前折现率折现均可；
（2）减让仅针对 2022 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额，2022 年 6 月 30
日后应付租赁付款额增加不影响满足该条件，2022 年 6 月 30 日后应付租赁付款
额减少不满足该条件；
（3）综合考虑定性和定量因素后认定租赁的其他条款和条件无重大变化。
1、本公司作为承租人
（1）使用权资产
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使
用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
租赁负债的初始计量金额；
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的
租赁激励相关金额；
1-1-245
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
本公司发生的初始直接费用；
本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至
租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。
本公司后续釆用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，
租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照本节之“四、（九）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产
是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
（2）租赁负债
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租
赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额
包括：
固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关
金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；
购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；
行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租
赁选择权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率
的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。
本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，
并计入当期损益或相关资产成本。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关
资产成本。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相
1-1-246
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步
调减的，将差额计入当期损益：
当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择
权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后
的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确定
租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率
计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，
使用修订后的折现率计算现值。
（3）短期租赁和低价值资产租赁
本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债，并
将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产
成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选
择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。
公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。
（4）租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁
进行会计处理：
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相
当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重
新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后
的折现率计算的现值重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的
账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他
租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
1-1-247
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（5）新冠肺炎疫情相关的租金减让
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的，本公司不评估是否发生租
赁变更，继续按照与减让前一致的折现率计算租赁负债的利息费用并计入当期损
益，继续按照与减让前一致的方法对使用权资产进行计提折旧。发生租金减免的，
本公司将减免的租金作为可变租赁付款额，在达成减让协议等解除原租金支付义
务时，按未折现或减让前折现率折现金额冲减相关资产成本或费用，同时相应调
整租赁负债；延期支付租金的，本公司在实际支付时冲减前期确认的租赁负债。
对于短期租赁和低价值资产租赁，本公司继续按照与减让前一致的方法将原
合同租金计入相关资产成本或费用。发生租金减免的，本公司将减免的租金作为
可变租赁付款额，在减免期间冲减相关资产成本或费用；延期支付租金的，本公
司在原支付期间将应支付的租金确认为应付款项，在实际支付时冲减前期确认的
应付款项。
2、本公司作为出租人
在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无
论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险
和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出
租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。
（1）经营租赁会计处理
经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本
公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租
金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额
在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作
为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新
租赁的收款额。
（2）融资租赁会计处理
在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租
赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融
资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租
1-1-248
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应
收融资租赁款的终止确认和减值按照本节之“四、（三）金融工具”进行会计处
理。
未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租
赁进行会计处理：
该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相
当。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形
对变更后的租赁进行处理：
假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁
变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租
赁投资净额作为租赁资产的账面价值；
假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本
节之“四、（三）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。
（3）新冠肺炎疫情相关的租金减让
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的经营租赁，本公司继续按照
与减让前一致的方法将原合同租金确认为租赁收入；发生租金减免的，本公司将
减免的租金作为可变租赁付款额，在减免期间冲减租赁收入；延期收取租金的，
本公司在原收取期间将应收取的租金确认为应收款项，并在实际收到时冲减前期
确认的应收款项。
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的融资租赁，本公司继续按照
与减让前一致的折现率计算利息并确认为租赁收入。发生租金减免的，本公司将
减免的租金作为可变租赁付款额，在达成减让协议等放弃原租金收取权利时，按
未折现或减让前折现率折现金额冲减原确认的租赁收入，不足冲减的部分计入投
1-1-249
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
资收益，同时相应调整应收融资租赁款；延期收取租金的，本公司在实际收到时
冲减前期确认的应收融资租赁款。
3、售后租回交易
公司按照本节之“四、（十二）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的
资产转让是否属于销售。
（1）作为承租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值
中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就
转让至出租人的权利确认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销
售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金
融负债。金融负债的会计处理参见本节之“四、（三）金融工具”。
（2）作为出租人
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会
计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，
但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理参见本节之“四、
（三）金融工具”。
2021 年 1 月 1 日前的会计政策
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有
关的全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
对于由新冠肺炎疫情直接引发的、就现有租赁合同达成的租金减免、延期支
付等租金减让，同时满足下列条件的，本公司对所有租赁选择采用简化方法，不
评估是否发生租赁变更，也不重新评估租赁分类：
减让后的租赁对价较减让前减少或基本不变，其中，租赁对价未折现或按减
让前折现率折现均可；
减让仅针对 2021 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额，2021 年 6 月 30 日后应
付租赁付款额增加不影响满足该条件，2021 年 6 月 30 日后应付租赁付款额减少
1-1-250
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
不满足该条件；以及综合考虑定性和定量因素后认定租赁的其他条款和条件无重
大变化。
1、经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按
直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，
计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用
从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的经营租赁，本公司继续按照
与减让前一致的方法将原合同租金计入相关资产成本或费用。发生租金减免的，
本公司将减免的租金作为或有租金，在减免期间计入损益；延期支付租金的，本
公司在原支付期间将应支付的租金确认为应付款项，在实际支付时冲减前期确认
的应付款项。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按
直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接
费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与
租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租
金收入总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的经营租赁，本公司继续按照
与减让前一致的方法将原合同租金确认为租赁收入；发生租金减免的，本公司将
减免的租金作为或有租金，在减免期间冲减租赁收入；延期收取租金的，本公司
在原收取期间将应收取的租金确认为应收款项，并在实际收到时冲减前期确认的
应收款项。
2、融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁
付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期
1-1-251
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。公司采用实际利率法对未确
认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司发生的初始直接费
用，计入租入资产价值。
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的融资租赁，本公司继续按照
与减让前一致的折现率将未确认融资费用确认为当期融资费用，继续按照与减让
前一致的方法对融资租入资产进行计提折旧，对于发生的租金减免，本公司将减
免的租金作为或有租金，在达成减让协议等解除原租金支付义务时，计入当期损
益，并相应调整长期应付款，或者按照减让前折现率折现计入当期损益并调整未
确认融资费用；延期支付租金的，本公司在实际支付时冲减前期确认的长期应付
款。
（2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值
之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为
租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的
初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
对于采用新冠肺炎疫情相关租金减让简化方法的融资租赁，本公司继续按照
与减让前一致的租赁内含利率将未实现融资收益确认为租赁收入。发生租金减免
的，本公司将减免的租金作为或有租金，在达成减让协议等放弃原租金收取权利
时，冲减原确认的租赁收入，不足冲减的部分计入投资收益，同时相应调整长期
应收款，或者按照减让前折现率折现计入当期损益并调整未实现融资收益；延期
收取租金的，本公司在实际收到时冲减前期确认的长期应收款。
（十七）重要会计政策和会计估计的变更
1、重要会计政策变更
（1）执行《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准
则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期会计》和《企业
会计准则第 37 号——金融工具列报》（2017 年修订）（以下合称“新金融工具
准则”）
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第 24 号——套期会
1-1-252
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
计》和《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》。修订后的准则规定，对于
首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不
一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致
的，无需调整。该政策变更对本公司无影响。
（2）执行《企业会计准则第 14 号——收入》（财会〔2017〕22 号）（以
下简称“新收入准则”）
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》（财会〔2017〕
22 号）。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年
初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。根据准则的规定，本公司仅
对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整 2020 年年初留存收益以及财
务报表其他相关项目金额，2019 年度的财务报表不做调整。执行该准则的主要
影响如下：
单位：万元
会计政策变更的内容和 受影响的报表 对 2020 年 1 月 1 日余额的影响金额
原因 项目 合并 母公司
应收账款 -2,467.17 -2,454.03
存货 300.07 300.07
（1）将与履约义务相关、不
满足无条件收款权的、应收 合同资产 2,467.17 2,454.03
账款重分类至合同资产，将 预收款项 -20,235.53 -18,190.90
与履约义务相关的预收款项 合同负债 18,643.02 16,634.54
重分类至合同负债。
其他流动负债 1,592.51 1,556.37
未分配利润 300.07 300.07
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度财务报表相关项目的影响
如下（增加/（减少））：
单位：万元
对 2020 年 12 月 31 日余额的影响金额
受影响的资产负债表项目
合并 母公司
应收账款 -3,218.39 -3,171.40
存货 288.62 288.62
合同资产 3,218.39 3,171.40
合同负债 22,362.52 20,807.16
预收款项 -23,691.73 -22,132.58
1-1-253
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
对 2020 年 12 月 31 日余额的影响金额
受影响的资产负债表项目
合并 母公司
其他流动负债 1,329.22 1,325.43
未分配利润 288.62 288.62
单位：万元
对 2020 年度发生额的影响金额
受影响的利润表项目
合并 母公司
营业成本 830.27 812.46
销售费用 -1,118.89 -1,101.08
（3）执行《企业会计准则第 21 号——租赁》（2018 年修订）
财政部于 2018 年度修订了《企业会计准则第 21 号——租赁》（简称“新租
赁准则”）。本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。根据修订后的准则，
对于首次执行日前已存在的合同，公司选择在首次执行日不重新评估其是否为租
赁或者包含租赁。
①本公司作为承租人
本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准
则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
对于首次执行日前已存在的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付
款额按首次执行日本公司的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项
租赁选择以下两种方法之一计量使用权资产：
假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值，采用首次执行日的本公
司的增量借款利率作为折现率。
与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。
对于首次执行日前的经营租赁，本公司在应用上述方法的同时根据每项租赁
选择采用下列一项或多项简化处理：
1）将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁作为短期租赁处理；
2）计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；
3）使用权资产的计量不包含初始直接费用；
4）存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际
1-1-254
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
行使及其他最新情况确定租赁期；
5）作为使用权资产减值测试的替代，按照本节之“四、（十一）预计负债”
评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入
资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；
6）首次执行日之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最
终安排，按照新租赁准则进行会计处理。
在计量租赁负债时，本公司使用 2021 年 1 月 1 日的承租人增量借款利率（加
权平均值：4.75%）来对租赁付款额进行折现。
单位：万元
2020 年 12 月 31 日合并财务报表中披露的重大经营租赁的
249.71
尚未支付的最低租赁付款额
按 2021 年 1 月 1 日本公司增量借款利率折现的现值 236.66
2021 年 1 月 1 日新租赁准则下的租赁负债 236.66
上述折现的现值与租赁负债之间的差额 -
对于首次执行日前已存在的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入资
产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
②本公司作为出租人
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公
司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按
照新租赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，本公司将其作为一项新的
融资租赁进行会计处理。
除转租赁外，本公司无需对其作为出租人的租赁按照新租赁准则进行调整。
本公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
本公司执行新租赁准则对财务报表的主要影响如下：
单位：万元
会计政策变更的内容和 对 2021 年 1 月 1 日余额的影响金额
受影响的报表项目
原因 合并 母公司
使用权资产 238.75 141.87
（1）公司作为承租人对 预付款项 -2.09 -
于首次执行日前已存在
的经营租赁的调整 租赁负债 116.94 74.03
一年到期的非流动负债 119.73 67.84
1-1-255
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年
年初财务报表相关项目情况
（1）2019 年 1 月 1 日首次执行新金融工具准则调整 2019 年年初财务报表
相关项目情况
本公司执行新金融工具准则对本公司 2019 年年初财务报表无影响。
（2）2020 年 1 月 1 日首次执行新收入准则调整 2020 年年初财务报表相关
项目情况
合并资产负债表
单位：万元
2019 年 12 月 2020 年 1 月 1 调整数
项目
31 日余额 日余额 重分类 重新计量 合计
应收账款 15,446.15 12,978.98 -2,467.17 - -2,467.17
存货 25,057.95 25,358.02 300.07 - 300.07
合同资产 - 2,467.17 2,467.17 - 2,467.17
预收款项 20,235.53 - -20,235.53 - -20,235.53
合同负债 - 18,643.02 18,643.02 - 18,643.02
其他流动负债 - 1,592.51 1,592.51 - 1,592.51
未分配利润 16,054.67 16,354.74 300.07 - 300.07
母公司资产负债表
单位：万元
2019 年 12 月 2020 年 1 月 1 调整数
项目
31 日余额 日余额 重分类 重新计量 合计
应收账款 15,541.30 13,087.27 -2,454.03 - -2,454.03
存货 23,308.60 23,608.67 300.07 - 300.07
合同资产 - 2,454.03 2,454.03 - 2,454.03
预收款项 18,190.90 - -18,190.90 - -18,190.90
合同负债 - 16,634.54 16,634.54 - 16,634.54
其他流动负债 - 1,556.37 1,556.37 - 1,556.37
未分配利润 17,545.02 17,845.09 300.07 - 300.07
（3）2021 年 1 月 1 日首次执行新租赁准则调整 2021 年年初财务报表相关
项目情况
1-1-256
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
合并资产负债表
单位：万元
2020 年 12 月 2021 年 1 月 1 调整数
项目
31 日余额 日余额 重分类 重新计量 合计
使用权资产 - 238.75 238.75 - 238.75
预付款项 710.86 708.77 -2.09 - -2.09
租赁负债 - 116.94 116.94 - 116.94
一年到期的非流
- 119.73 119.73 - 119.73
动负债
母公司资产负债表
单位：万元
2020 年 12 月 2021 年 1 月 1 调整数
项目
31 日余额 日余额 重分类 重新计量 合计
使用权资产 - 141.87 141.87 - 141.87
租赁负债 - 74.03 74.03 - 74.03
一年到期的非流
- 67.84 67.84 - 67.84
动负债
3、其他重要会计政策和会计估计变更情况
（1）执行《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》（2019 修订）
财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产
交换》（财会〔2019〕8 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 10 日起施行，对 2019
年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调
整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规
定进行追溯调整。
本公司 2019 年度及以后期间的财务报表已执行该准则，执行该准则未对本
公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）执行《企业会计准则第 12 号——债务重组》（2019 修订）
财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》
（2019 修订）（财会〔2019〕9 号），修订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，
对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据本准则进行调
整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追
溯调整。
1-1-257
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
本公司 2019 年度及以后期间的财务报表已执行该准则，债务重组损益计入
其他收益和投资收益。
（3）执行《企业会计准则解释第 13 号》
财政部于 2019 年 12 月 10 日发布了《企业会计准则解释第 13 号》财会〔2019〕
21 号，以下简称“解释第 13 号”），自 2020 年 1 月 1 日起施行，不要求追溯
调整。
①关联方的认定
解释第 13 号明确了以下情形构成关联方：企业与其所属企业集团的其他成
员单位（包括母公司和子公司）的合营企业或联营企业；企业的合营企业与企业
的其他合营企业或联营企业。此外，解释第 13 号也明确了仅仅同受一方重大影
响的两方或两方以上的企业不构成关联方，并补充说明了联营企业包括联营企业
及其子公司，合营企业包括合营企业及其子公司。
②业务的定义
解释第 13 号完善了业务构成的三个要素，细化了构成业务的判断条件，同
时引入“集中度测试”选择，以在一定程度上简化非同一控制下取得组合是否构
成业务的判断等问题。
本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行解释第 13 号，2019 年度的财务报表不做
调整，执行解释第 13 号未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（4）执行《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》
财政部于 2019 年 12 月 16 日发布了《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》
（财会[2019]22 号），适用于按照《碳排放权交易管理暂行办法》等有关规定开
展碳排放权交易业务的重点排放单位中的相关企业（以下简称重点排放企业）。
该规定自 2020 年 1 月 1 日起施行，重点排放企业应当采用未来适用法应用该规
定。
本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行该规定，2019 年度的财务报表不做调整，
执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（5）执行一般企业财务报表格式的修订
1-1-258
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
财政部 2019 年度发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的
通知》（财会（2019）6 号）和《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的
通知》（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。
本公司已按修订后的格式编制本报告期间的财务报表：
资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账
款”列示；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示；
资产负债表中新增“应收款项融资”项目，单独列示以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的应收票据和应收账款；
利润表中投资收益项下新增“其中：以摊余成本计量的金融资产终止确认收
益”项目。
（6）执行《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》
财政部于 2020 年 6 月 19 日发布了《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规
定》（财会〔2020〕10 号），自 2020 年 6 月 19 日起施行，允许企业对 2020 年
1 月 1 日至该规定施行日之间发生的相关租金减让进行调整。按照该规定，对于
同时满足下列条件的由新冠肺炎疫情直接引发的租金减免、延期支付租金等租金
减让，企业可以选择采用简化方法进行会计处理：
①减让后的租赁对价较减让前减少或基本不变，其中，租赁对价未折现或按
减让前折现率折现均可；
②减让仅针对 2021 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额，2021 年 6 月 30 日后
应付租赁付款额增加不影响满足该条件，2021 年 6 月 30 日后应付租赁付款额减
少不满足该条件；以及
③综合考虑定性和定量因素后认定租赁的其他条款和条件无重大变化。
本公司对于属于该规定适用范围的租金减让全部选择采用简化方法进行会
计处理，并对 2020 年 1 月 1 日至该规定施行日之间发生的相关租金减让根据该
规定进行相应调整。
（7）执行《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>适用范围
的通知》
1-1-259
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
财政部于 2021 年 5 月 26 日发布了《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让
会计处理规定>适用范围的通知》（财会〔2021〕9 号），自 2021 年 5 月 26 日
起施行，将《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》允许采用简化方法的新
冠肺炎疫情相关租金减让的适用范围由“减让仅针对 2021 年 6 月 30 日前的应付
租赁付款额”调整为“减让仅针对 2022 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额”，其
他适用条件不变。
本公司对适用范围调整前符合条件的租赁合同已全部选择采用简化方法进
行会计处理，对适用范围调整后符合条件的类似租赁合同也全部采用简化方法进
行会计处理，并对通知发布前已采用租赁变更进行会计处理的相关租赁合同进行
追溯调整，但不调整前期比较财务报表数据；对 2021 年 1 月 1 日至该通知施行
日之间发生的未按照该通知规定进行会计处理的相关租金减让，根据该通知进行
调整。
（8）执行《关于适用<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>相关问题
的通知》
财政部于 2022 年 5 月 19 日发布了《关于适用<新冠肺炎疫情相关租金减让
会计处理规定>相关问题的通知》（财会〔2022〕13 号），再次对允许采用简化
方法的新冠肺炎疫情相关租金减让的适用范围进行调整，取消了原先“仅针对
2022 年 6 月 30 日前的应付租赁付款额的减让”才能适用简化方法的限制。对于
由新冠肺炎疫情直接引发的 2022 年 6 月 30 日之后应付租赁付款额的减让，承租
人和出租人可以继续选择采用《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》规范
的简化方法进行会计处理，其他适用条件不变。
本公司对适用范围调整前符合条件的租赁合同已全部选择采用简化方法进
行会计处理，对适用范围调整后符合条件的类似租赁合同也全部采用简化方法进
行会计处理，并对通知发布前已采用租赁变更进行会计处理的相关租赁合同进行
追溯调整，但不调整前期比较财务报表数据；对 2022 年 1 月 1 日至该通知施行
日之间发生的未按照该通知规定进行会计处理的相关租金减让，根据该通知进行
调整。
（9）执行《企业会计准则解释第 14 号》
1-1-260
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
财政部于 2021 年 2 月 2 日发布了《企业会计准则解释第 14 号》 财会〔2021〕
1 号，以下简称“解释第 14 号”），自公布之日起施行。2021 年 1 月 1 日至施
行日新增的有关业务，根据解释第 14 号进行调整。
①政府和社会资本合作（PPP）项目合同
解释第 14 号适用于同时符合该解释所述“双特征”和“双控制”的 PPP 项
目合同，对于 2020 年 12 月 31 日前开始实施且至施行日尚未完成的有关 PPP 项
目合同应进行追溯调整，追溯调整不切实可行的，从可追溯调整的最早期间期初
开始应用，累计影响数调整施行日当年年年初留存收益以及财务报表其他相关项
目，对可比期间信息不予调整。
②基准利率改革
解释第 14 号对基准利率改革导致金融工具合同和租赁合同相关现金流量的
确定基础发生变更的情形作出了简化会计处理规定。
根据该解释的规定，2020 年 12 月 31 日前发生的基准利率改革相关业务，
应当进行追溯调整，追溯调整不切实可行的除外，无需调整前期比较财务报表数
据。在该解释施行日，金融资产、金融负债等原账面价值与新账面价值之间的差
额，计入该解释施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。执行
该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（10）执行《企业会计准则解释第 15 号》
财政部于 2021 年 12 月 30 日发布了《企业会计准则解释第 15 号》财会〔2021〕
35 号，以下简称“解释第 15 号”）。
①关于资金集中管理相关列报
解释第 15 号就企业通过内部结算中心、财务公司等对母公司及成员单位资
金实行集中统一管理涉及的余额应如何在资产负债表中进行列报与披露作出了
明确规定。该规定自公布之日起施行，可比期间的财务报表数据相应调整。执行
该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
②关于试运行销售的会计处理
解释第 15 号规定了企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中
1-1-261
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
产出的产品或副产品对外销售的会计处理及其列报，规定不应将试运行销售相关
收入抵销成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出。该规定自 2022 年 1 月
1 日起施行，对于财务报表列报最早期间的期初至 2022 年 1 月 1 日之间发生的
试运行销售，应当进行追溯调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产
生重大影响。
③关于亏损合同的判断
解释第 15 号明确企业在判断合同是否构成亏损合同时所考虑的“履行该合
同的成本”应当同时包括履行合同的增量成本和与履行合同直接相关的其他成本
的分摊金额。该规定自 2022 年 1 月 1 日起施行，企业应当对在 2022 年 1 月 1 日
尚未履行完所有义务的合同执行该规定，累积影响数调整施行日当年年初留存收
益及其他相关的财务报表项目，不调整前期比较财务报表数据。执行该规定未对
本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（十八）公司重大会计政策及会计估计与可比上市公司的比较
公司执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》（财会[2006]3
号）及其后续规定，重大会计政策或会计估计与可比上市公司相比，不存在重大
差异。
五、税项
（一）主要税种和税率
税率
税种 计税依据 2022 年
2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
按税法规定计算的
销售货物和应税劳
25%、20%、 25%、20%、 25%、20%、 25%、20%、
务收入为基础计算
15%、13%、 15%、13%、 15%、13%、 16%、15%、
增值税 销项税额，在扣除
10%、9%、 10%、9%、 10%、9%、 13%、10%、
当期允许抵扣的进
6%、5%、3% 6%、3% 6%、5% 9%、6%
项税额后，差额部
分为应交增值税
城市维护建 按实际缴纳的增值
7% 7% 7% 7%
设税 税及消费税计缴
按实际缴纳的增值
教育费附加 3% 3% 3% 3%
税及消费税计缴
按应纳税所得额 28%、25%、 28%、25%、 28%、26%、 28%、27.5%、
企业所得税
计缴 24%、 24%、 24%、 24%、21.4%、
1-1-262
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
税率
税种 计税依据 2022 年
2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
20.6%、 20.6%、 21.4%、 20%、15%
20%、15% 20%、15% 20%、15%
存在不同企业所得税税率纳税主体的披露情况说明：
所得税税率
纳税主体名称 简称 2022 年
2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
本公司 本公司 15% 15% 15% 15%
Branch of Nanchang 南矿莫斯
Mineral Systems. Co., 20% 20% 20% 20%
科分公司
Ltd., Moscow
南昌鑫力耐磨材料
鑫力耐磨 15% 20% 20% 20%
有限公司
江西南矿工程技术
南矿工程 25% 20% 20% 20%
有限公司
北京柯林泰克环保
柯林泰克 20% 20% 20% 20%
科技有限公司
江西智矿自动化技
江西智矿 15% 15% 20% 20%
术有限公司
江西鑫矿智维工程
鑫矿智维 25% 20% 未设立 未设立
技术有限公司
长沙恩迈斯科技有
恩迈斯 20% 20% 未设立 未设立
限公司
NMS Africa （Pty.）
南非南矿 28% 28% 28% 28%
Ltd.
NMS Crushing & 马来西亚
24% 24% 24% 24%
Screening Sdn. Bhd 南矿
NMS Industries
澳洲南矿 25% 25% 26% 27.5%
Australia Pty. Ltd.
NMS Reseach Center 南矿瑞典
20.6% 20.6% 21.40% 21.4%
Sweden AB 研发中心
说明：截至 2022 年 6 月 30 日，南昌矿服科技有限公司（以下简称“南昌矿服”）仅完
成工商注册，尚未开设账户和办理税务登记相关手续。
（二）税收优惠
1、企业所得税税收优惠
（1）高新技术企业税收优惠
公 司于 2019 年 9 月 16 日 通过高新技 术企业资 格认定， 并取得 编号为
GR201936000425 的《高新技术企业证书》，证书有效期自 2019 年 9 月 16 日之
日起三年。根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，认定为合格的高新技
术企业自认定当年起三年内（2019 年度至 2021 年度），享受国家关于高新技术
1-1-263
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
企业的相关优惠政策，即按 15%的税率征收企业所得税。公司于 2022 年 11 月 4
日再次通过高新技术企业资格认定，并取得编号为 GR202236000169 的《高新技
术企业证书》，证书有效期自 2022 年 11 月 4 日之日起三年。根据国家对高新技
术企业的相关税收优惠政策，认定为合格的高新技术企业自认定当年起三年内
（2022 年度至 2025 年度），享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，即按
15%的税率征收企业所得税。
鑫力耐磨于 2020 年 12 月 2 日通过高新技术企业资格认定，并取得编号为
GR202036002963 的《高新技术企业证书》，证书有效期自 2020 年 12 月 2 日之
日起三年。根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，2022 年 1-6 月，鑫力
耐磨享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，即按 15%的税率征收企业所得
税。
江西智矿于 2021 年 11 月 3 日通过高新技术企业资格认定，并取得编号为
GR202136000125 的《高新技术企业证书》，证书有效期自 2021 年 11 月 3 日之
日起三年。根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，认定为合格的高新技
术企业自认定当年起三年内（2021 年度至 2023 年度），享受国家关于高新技术
企业的相关优惠政策，即按 15%的税率征收企业所得税。
（2）小型微利企业税收优惠
根据《中华人民共和国企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施
条例》《财政部、税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财
税[2019]13 号）等规定，子公司鑫力耐磨、南矿工程、柯林泰克、江西智矿 2019
年度符合小型微利企业所得税优惠政策条件，享受年应纳税所得额分档减计应纳
税所得额，并按 20%的税率缴纳企业所得税。
根据《中华人民共和国企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施
条例》《财政部、税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财
税[2019]13 号）等规定，子公司鑫力耐磨、南矿工程、柯林泰克、江西智矿 2020
年度符合小型微利企业所得税优惠政策条件，享受年应纳税所得额分档减计应纳
税所得额，并按 20%的税率缴纳企业所得税。
根据《中华人民共和国企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施
1-1-264
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
条例》《财政部、税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财
税[2021]12 号）等规定，子公司鑫力耐磨、南矿工程、柯林泰克、鑫矿智维、恩
迈斯 2021 年度符合小型微利企业所得税优惠政策条件，享受年应纳税所得额分
档减计应纳税所得额，并按 20%的税率缴纳企业所得税。
根据《中华人民共和国企业所得税法》《中华人民共和国企业所得税法实施
条例》《财政部、税务总局关于进一步实施小微企业所得税优惠政策的公告》（财
税[2022]13 号）等规定，子公司柯林泰克、恩迈斯 2022 年 1-6 月符合小型微利
企业所得税优惠政策条件，享受年应纳税所得额分档减计应纳税所得额，并按
20%的税率缴纳企业所得税。
2、增值税税收优惠
增值税小规模纳税人税收优惠根据财政部税务总局《关于支持个体工商户复
工复业增值税政策的公告》（财政部税务总局公告 2020 年第 13 号）、财政部税
务总局《关于延长小规模纳税人减免增值税政策执行期限的公告》（财政部税务
总局公告 2020 年第 24 号）以及财政部税务总局《关于延续实施应对疫情部分税
费优惠政策的公告》（财政部税务总局公告 2021 年第 7 号）的规定，子公司恩
迈斯是增值税小规模纳税人，其取得应税销售收入，纳税义务发生时间在其成立
后至 2021 年 12 月 31 日，适用减按 1%征收率征收增值税的，按照 1%征收率开
具增值税发票；2022 年 4 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，小规模纳税人适用 3%
征收率的应税销售收入，免征增值税；适用 3%预征率的预缴增值税项目，暂停
预缴增值税。
3、其他
根据《财政部税务总局关于进一步实施小微企业“六税两费”减免政策的公
告》（2022 年第 10 号）的规定，子公司鑫力耐磨、南矿工程、江西智矿、柯林
泰克、鑫矿智维、恩迈斯符合“六税两费”减免政策条件，2022 年 1-6 月享受城
市维护建设税、印花税（不含证券交易印花税）和教育费附加、地方教育附加等
“六税两费”的减免优惠。
（三）税收优惠对经营成果的影响
1、报告期内，公司享有税收优惠情况
报告期内，公司享受的税收优惠主要为高新技术企业税收优惠和小型微利企
1-1-265
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
业税收优惠，具体情况参见本节之“五、（二）税收优惠”。
2、报告期内，公司享有税收优惠对经营成果的影响
报告期内，税收优惠对经营成果的影响如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
高新技术企业所得税优惠 580.43 1,304.17 1,072.85 899.06
小微企业企业所得税税收优惠 9.93 24.13 68.86 10.42
六税两费税收优惠 7.06 - - -
税收优惠金额小计 597.43 1,328.30 1,141.71 909.48
利润总额 6,863.74 12,944.48 10,537.29 7,580.23
税收优惠占利润总额的比例 8.70% 10.26% 10.83% 12.00%
报告期各期，公司享受的税收优惠金额分别为 909.48 万元、1,141.71 万元、
1,328.30 万元和 597.43 万元，占同期利润总额的比例分别为 12.00%、10.83%、
10.26%和 8.70%。各期的优惠金额对各期利润总额的影响较小，发行人业绩对税
收优惠不存在重大依赖，且公司所享受的税收优惠政策具有可持续性。
六、分部信息
公司财务报表包含的分部信息如下：
（一）产品分部
发行人主营业务收入和主营业务成本的产品分部情况分别参见本节之“十
一、（一）2、（1）主营业务收入按照产品类别分类”和本节之“十一、（二）
1、主营业务成本按产品类别分析”。
（二）地区分部
发行人主营业务收入和主营业务成本的地区分部情况分别参见本节之“十
一、（一）2、（3）主营业务收入按照产品销售地区分类”和本节之“十一、（二）
2、主营业务成本按产品销售地区分类”。
七、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析
对发行人未来盈利能力或财务状况可能产生较大影响的财务和非财务因素
主要如下：
1-1-266
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（一）影响发行人收入、成本、费用和利润的主要因素
1、影响收入的主要因素
影响公司收入的主要因素是行业下游需求、行业竞争情况、公司产品价格以
及业务规模等。公司主营业务突出，主营产品中破碎设备、筛分设备盈利能力较
强，在经营过程中，公司除抓住抓紧砂石骨料行业的发展机会外，也积极进行了
战略、业务和管理方面的调整。如适应下游行业集中度提升的趋势，执行大客户
战略，适时调整收款政策和部分产品价格。执行“服务南矿”战略，为客户提供
“设备+备品备件+运维服务”综合服务作为未来业务方向，充实人力资源、调整
公司薪酬体系和市场开发策略，积极开拓成套设备类客户。开拓金属矿山业务，
以分散砂石骨料行业所存在的可能风险，拓展公司新的业务线。
2、影响成本的主要因素
公司产品的生产成本主要包括直接材料、人工及制造费用，其中直接材料占
比较高，对生产成本的影响较大。公司生产所需主要原材料为钢材、铸件、轴承、
电机等，原材料价格主要受大宗商品价格、市场供求关系、经济环境等影响。公
司未来将密切关注原材料价格变化，采取更为严格的订单评估程序，严格遵循有
效的供应商管理体系和采购决策机制，开展精益生产活动，进行信息化、智能化
建设，提高生产效率和降低生产成本，建设效益南矿。
3、影响费用的因素
公司期间费用主要包括销售费用、管理费用、研发费用和财务费用。其中销
售费用和管理费用主要为职工薪酬，研发费用主要受公司研发投入影响，财务费
用主要为利息支出。报告期内公司费用逐年增长，总体结构合理，各大费用占营
业收入的比例保持在一定水平，未呈现大幅度波动。未来随着公司业务的不断扩
展和研发投入的不断增加，期间费用也将不断增加，公司管理层将不断提高费用
控制能力，将费用率控制在合理水平，预计未来期间费用的变动不会对公司经营
产生重大不利影响。
4、影响利润的因素
影响公司利润的主要因素是收入规模、毛利率水平、期间费用控制能力以及
所得税税率等。为提高公司的盈利能力和竞争能力，未来，公司将扩建现有产品
生产线，提升主营产品的生产销售能力；同时完善生产设施，投入更多高端、精
1-1-267
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
密和自动化的生产设备，迎合设备市场向大型设备升级需求；积极扩大配件市场
和后市场业务，提高其业务规模和运营效率；通过项目评估、订单评估和协商定
价等措施有效控制部分原材料价格波动风险，或通过技术创新、精益生产和产品
结构调整等措施进行有效应对，提升产品市场竞争力。
（二）对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财
务及非财务指标分析
公司营业收入增长率、主营业务毛利率等财务指标对公司具有核心意义，其
变动对业绩变动具有较强预示作用。报告期内，营业收入年均复合增长率为
35.81%，保持着良好的增长势头；报告期各期公司主营业务毛利率分别为
43.73%、43.67%、37.26%和 38.43%。有关公司营业收入增长率、主营业务毛利
率的分析参见本节之“十一、（一）公司营业收入构成分析”和本节之“十一、
（三）毛利率分析”。
八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表
（一）报告期内非经常性损益情况
立信所对本公司报告期内的非经常性损益进行了核验，并出具了《关于南昌
矿机集团股份有限公司非经常性损益的审核报告》信会师报字[2022]第 ZL10379
号）。根据该专项审核报告，报告期内公司非经常性损益明细如下表所示：
单位：万元
2022 年
序号 项 目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
1 非流动性资产处置损益 -0.07 -7.73 6.74 -1.05
计入当期损益的政府补助，但与企
业正常经营业务密切相关，符合国
2 263.93 659.82 361.41 163.33
家政策规定，按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
3 委托他人投资或管理资产的损益 24.46 182.91 - 47.04
3 债务重组损益 -114.00 -2.65 56.88 -6.52
同一控制下企业合并产生的子公
4 - - - -6.42
司期初至合并日的当期净损益
单独进行减值测试的应收款项、合
5 426.69 1,506.40 - -
同资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收
6 6.28 30.96 -146.68 365.94
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
7 28.42 -128.36 0.16 6.22
益项目
1-1-268
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年
序号 项 目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-6 月
减：非经常性损益的所得税影响数 88.57 335.09 43.08 85.24
少数股东权益影响额（税后） 0.73 2.27 0.03 -
税后非经常性损益 546.39 1,904.00 235.39 483.31
其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为报告期各期因股权激励确认
的股份支付费用 0 万元、2.70 万元、133.95 万元和 36.10 万元。
（二）非经常性损益对经营成果的影响
公司报告期内发生的归属于母公司股东净利润的非经常性损益（考虑所得税
影响数后）占归属于母公司净利润比例分别为 7.46%、2.65%、17.38%和 9.27%，
其中 2021 年比例较高主要系当年收回以前年度应收款项核销款 1,506.40 万元所
致。公司报告期内计入当期非经常性损益的政府补助金额分别为 163.33 万元、
361.41 万元、659.82 万元和 263.93 万元，具体明细如下：
单位：万元
2022 年 2021 2020 2019
补助项目
1-6 月 年度 年度 年度
“映山红行动”政策奖励 200.00 - - -
2020 年度市级涉工政策兑现奖励 2.92 - - -
2021 年高校毕业生集聚企业一次性奖励 5.00 - - -
经济发展突出贡献奖励 30.00 - - -
就业岗位补贴 0.30 - - -
智能制造试点示范项目 1.00 - - -
2021 年中央中小企业发展专项资金 - 201.00 - -
2021 年第二批省级工业发展专项资金 - 100.00 - -
2021 年第一批企业扶持资金 - 88.00 - -
2019 年度南昌市企业研发费用后补助项目 - 76.17 - -
南昌市 2020 年博士科研补助资金 - 24.00 - -
2021 年度第一批中央引导地方科技发展专项
- 20.00 - -
资金拟支持项目
2020 年度市级涉工政策兑现奖励 - 16.56 - -
2021 年博士后科研工作补助资金 - 15.50 - -
南昌市湾里管理局经济发展办公室高企补助 - 15.00 - -
工业企业结构调整专项奖补 - 15.00 - -
新设博士后创新实践基地建站资金 - 10.00 - -
南昌市“双十佳”培育经费 - 10.00 - -
稳岗补贴 19.72 5.24 7.39 -
湾里 2019 年市级高新技术企业入库企业奖 - 5.00 - -
1-1-269
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 2021 2020 2019
补助项目
1-6 月 年度 年度 年度
励
创新十二条支持资金 - 5.00 - -
2021 年中小企业发展专项资金 - 5.00 - -
2021 年企业吸纳高校毕业生一次性奖励 - 5.00 - -
2021 年度企业职业病防治考核优秀奖励资金 - 5.00 - -
收到南昌市湾里管理局经济发展办公室补助 - 4.45 - -
2021 年市级授权专利奖励申报项目补助 - 4.40 - -
新上鼓励类技改项目设备补助 2.05 4.09 3.47 -
技改项目设备补助 2.29 4.15 1.60 -
南昌市湾里管理局经济发展办公室研发补助 - 3.75 - -
职业培训补贴 - 3.36 - -
装备综合险保费补贴 - 3.10 7.25 -
制定行业标准奖励 - 3.00 17.00 -
企业间协作配套奖励 - 2.97 16.81 -
研发奖励 - 2.00 - -
2018 年度市级排污费项目 0.65 1.30 1.30 1.08
职业技能培训补贴 - 1.20 - -
2021 年南昌市第二批授权发明专利奖励 - 0.30 - -
2021 年省级专利资助申报项目奖金 - 0.25 - -
2020 年失业保险返还 - 0.03 - -
国家首台（套）保险补偿省级配套后补助 - - 100.00 -
2018 年南昌市企业研发经费投入后补助资金 - - 65.00 -
贷款贴息 - - 54.69
涉外发展服务 - - 28.13 -
中小企业发展专项 - - 20.00 -
高新技术企业补贴 - - 10.00 -
失业保险基金返还 - - 7.08 -
技能提升补贴 - - 6.89 -
湾里区 2020 年稳定经济增长政策奖励 - - 5.00 -
2020 年授权专利奖励 - - 4.70 -
扶持政策补充条款符合“在库”时间 2 年以
- - 2.00 -
上等条件奖励补贴
电子商务奖励资金 - - 2.00 -
以工代训职业培训补贴 - - 1.10 -
圆锥破碎机保险补偿 - - - 55.00
矿山机械设备智能制造试点示范 - - - 50.00
支持企业开拓国际市场 - - - 20.00
2018 年度湾里区经济发展突出贡献企业 - - - 20.00
1-1-270
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 2021 2020 2019
补助项目
1-6 月 年度 年度 年度
2017 年智利安托法斯塔国际矿业展览会
- - - 6.14
（EXPONOR）
2018 第十五届亚洲国际贸易工业博览会 - - - 3.05
CC100 单缸液压圆锥破碎机 - - - 3.00
外销内陆段运费资助 - - - 1.96
国内专利专项资助 - - - 1.90
党建经费 - - - 1.20
合计 263.93 659.82 361.41 163.33
报告期内，公司不存在利润依赖政府补助的情形。
九、发行人主要财务指标
（一）主要财务指标
以下财务指标除特别注明外，均以合并报表数据为基础计算。
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项 目
/2022 年 1-6 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
流动比率（倍） 1.45 1.44 1.54 1.47
速动比率（倍） 0.82 0.88 0.99 0.97
资产负债率（%） 57.96 58.84 55.11 59.05
应收账款周转率（次/年） 2.98 3.85 3.05 2.25
存货周转率（次/年） 1.18 1.39 0.99 0.94
息税折旧摊销前利润（万元） 7,888.03 14,704.25 11,362.53 8,464.53
归属于发行人股东的净利润
5,893.99 10,956.94 8,878.04 6,475.82
（万元）
归属于发行人股东扣除非经常
5,347.60 9,052.94 8,642.65 5,992.50
性损益后的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例
3.58 3.46 3.86 4.15
（%）
利息保障倍数（倍） 52.10 58.97 156.46 43.97
归属于发行人股东的每股净资
3.22 2.80 2.99 2.35
产（元/股）
每股经营活动产生的现金流量
0.20 0.15 0.33 0.59
净额（元）
每股净现金流量（元） 0.05 -0.41 0.17 0.44
注：2022 年 1-6 月应收账款周转率、存货周转率已年化处理。
上述指标计算公式为：
流动比率=期末流动资产/期末流动负债
速动比率=（期末流动资产-期末存货）/期末流动负债
1-1-271
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
资产负债率=期末负债总额/期末资产总额*100%
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+当年折旧费用+当年摊销费用
归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润=归属于发行人股东的净利
润-归属于发行人股东扣除非经常性损益
研发投入占营业收入的比例=（研发费用/营业收入）*100%
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
归属于发行人股东的每股净资产（元/股）=归属于公司普通股股东的期末净
资产/期末普通股份总数
每股经营活动产生的现金流量净额=当年经营活动净现金流量/期末股本
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本
（二）报告期内净资产收益率及每股收益
按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—— 净资产收益率和
每股收益的计算及披露》（2010 年修订），公司报告期内的净资产收益率和每
股收益如下表所示：
加权平均净资产 每股收益（元/股）
项 目
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
2022 年 1-6 月
归属于公司普通股股东的净
12.73% 0.39 0.39
利润
扣除非经常性损益后归属于
11.55% 0.35 0.35
公司普通股股东的净利润
2021 年度
归属于公司普通股股东的净
25.56% 0.73 0.73
利润
扣除非经常性损益后归属于
21.12% 0.60 0.60
公司普通股股东的净利润
2020 年度
归属于公司普通股股东的净
21.84% / /
利润
扣除非经常性损益后归属于
21.26% / /
公司普通股股东的净利润
2019 年度
1-1-272
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
加权平均净资产 每股收益（元/股）
项 目
收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
21.68% / /
利润
扣除非经常性损益后归属于
20.06% / /
公司普通股股东的净利润
十、盈利预测披露情况
公司未制作盈利预测报告。
十一、经营成果分析
（一）公司营业收入构成分析
1、营业收入结构分析
报告期内，公司的营业收入构成如下表所示：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
产品类别
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务收入 37,091.18 99.27% 72,033.81 99.33% 49,199.97 98.71% 38,560.82 98.09%
其他业务收入 273.51 0.73% 483.53 0.67% 644.10 1.29% 750.79 1.91%
合 计 37,364.69 100.00% 72,517.34 100.00% 49,844.07 100.00% 39,311.61 100.00%
报告期内公司主营业务收入占营业收入比例分别为 98.09%、98.71%、99.33%
和 99.27%，主营业务突出。其他业务收入主要为废料收入和部分贸易收入，金
额和占比均较小。
报告期内公司营业收入分别为 39,311.61 万元、49,844.07 万元、72,517.34 万
元和 37,364.69 万元。营业收入年均复合增长率为 35.81%，保持着良好的增长势
头，除了得益于公司坚持的“大客户”经营策略、全链条的质量管控体系、快速
的售后服务与技术支持解决方案外，也受益于国内固定资产开发投资的稳定增长
趋势、国产化率的提升、行业集中度的提高、存量市场带来的后市场业务增长、
金属矿山领域的平稳增长等综合驱动因素的影响。公司保持收入增长的主要因素
如下：
（1）国家产业政策支持与固定资产开发投资稳定增长
公司下游市场之一的砂石骨料行业受益于“一带一路”“两新一重”、城镇
1-1-273
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
化、乡村振兴等国家长期振兴战略，也受益于稳健增长的基建项目投资。国内固
定资产开发投资持续稳定增长，如在交通方面，根据交通运输部发布的数据，2021
年全年完成交通固定资产投资超过 3.5 万亿元，同比增长 3.1%；在公共建筑投资
方面，以水利行业为例，2020 年我国城市市政供水公用设施建设固定资产投资
达到 749.42 亿元，同比增长 33.81%，城市市政排水公用设施建设固定资产投资
达到 2,114.78 亿元，同比增长 35.36%；在房地产开发方面，2001 年至 2021 年，
我国房地产开发住宅投资额从 4,216.68 亿元增至 111,173.00 亿元，年均复合增长
率达到 17.77%。此外，国家发改委也于 2022 年 2 月 5 日指出，适度超前开展基
础设施投资，扎实推动“十四五”规划 102 项重大工程项目实施。持续稳定的基
础设施建设将保证砂石骨料行业的持续向好，同步带动破碎筛分设备行业的持续
发展。
（2）国产化率的增长趋势进一步增加了国产化破碎筛分设备市场规模
发行人作为破碎筛分设备国内品牌第一梯队的企业，已经逐步对外资品牌实
现国产替代。近年来，芬兰美卓等外资品牌在国内的市场份额停滞不前，而以南
矿集团、上海世邦、浙矿股份等民族企业的市场份额在迅速提升。国内企业对外
资品牌的国产替代在未来是一个较强的业务增长点。随着国家对重大技术装备国
产化趋势的不断推进，破碎、筛分设备的国产化率也将逐步提升，从而带动国内
破碎、筛分行业的迅速发展。
（3）行业集中度提高将使得市场份额进一步向头部企业集中
为了实现“碳中和、碳达峰”、可持续发展、保护生态文明的国家战略目标，
我国政府不断推出各种矿山开发产业优化政策，加强矿产开发管制。其中小微型
砂石生产企业因不符合环保或效率要求正逐步被关停整合，随着建设绿色矿山的
逐步落实与实施，大中型矿山将成为下游行业主流。相应大中型矿山对于破碎筛
分设备的处理能力、操作便捷性、给料口径、稳定运行率等要求更高。
公司在内的行业头部企业所生产的大型设备具有破碎比大、生产能力和智能
化程度高、工艺流程简单和管理方便等特点，因而能够满足下游客户生产规模扩
大、生产成本降低、能耗减少等方面的需求。伴随着下游行业朝着“大型化”“自
动化”“数字智能化”不断迈进的必然趋势，公司在内的头部企业市场份额将进
1-1-274
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
一步增加。
（4）巨大的存量市场带动了后市场业务板块的迅速发展
破碎筛分设备后市场业务主要应用于对配件更换、整机保养与维修、生产线
运营管理有需求的砂石骨料企业和金属矿山企业，属于设备销售的后端市场。后
市场业务处于产业上下游有利位置，属于存量市场，受经济周期、政策变化的影
响相对较小，随着客户需求升级，其重要性日益凸显。然而，目前国内市场的大
多数企业仍然以整机销售为主要盈利来源，关注整机的销售规模，并没有充分挖
掘后市场业务的盈利能力。
从行业竞争格局看，当前破碎筛分后市场业务的行业竞争并没有完全启动，
除芬兰美卓等国际巨头已经在后市场领域取得了较好成绩（美卓 2021 年年报显
示后市场服务类收入已达 20.67 亿欧元，占收入比重达 49%），行业内的大多数
破碎筛分制造企业均停留在“整机+配件”销售的传统竞争阶段，对于后市场业
务的重视程度还有待提高。由于一套设备生产线的生命周期是 5 年-10 年甚至更
长，后市场业务的行业空间将远大于整机业务市场的行业空间。发行人近年重点
突破和开拓后市场业务，报告期内发行人后市场业务贡献收入分别为 6,499.71 万
元、8,893.03 万元、14,395.59 万元和 10,070.86 万元，未来将成为重要的业务增
长点。
（5）金属矿山领域的平稳增长有利于订单持续增长
从黑色金属矿山来看，近两年以来，铁矿石价格一路在震荡中显著走高，2019
年至 2022 年 6 月 30 日，中国铁矿石指数自 254.10 增长至 440.88。随着本轮铁
矿石价格的持续上涨，国内矿山企业的扩产意愿将被有效激发，为矿山机械设备
行业的发展创造了强劲的增长动力。
从有色金属矿山来看，2015 年至 2021 年间，我国十种有色金属产量保持平
稳增长态势，自 2015 年的 5,155.82 万吨增长至 2021 年的 6,477.10 万吨。一方面
锂和稀土是能源金属中供需基本面最为强劲的两个品种，新能源汽车持续高景气
下，各大厂商积极扩建产能，另一方面，铝作为建筑、汽车、光伏产业的重要原
材料同样有着强劲的需求。在国内与国际市场的双重需求驱动下，大型金属矿山
的扩产意愿将被有力激发，为破碎筛分设备的需求增长创造了有利因素。报告期
1-1-275
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
内公司金属矿山领域整机业务收入分别为 7,865.97 万元、7,934.00 万元、13,761.63
万元和 4,136.78 万元，呈稳健增长态势。
此外，发行人于 2022 年 7 月和 9 月分别中标国内第一梯队钢铁生产集团——
鞍钢集团旗下的攀钢集团、本钢集团的大型圆锥破碎机销售合同，设备型号为当
前行业内圆锥破碎机最大型号 CC800，合同金额均超 1,000 万元，标志着发行人
在金属矿山领域已经取得行业龙头客户的认可与合作，在金属矿山行业的制高点
树立了标杆案例，为发行人后续大力发展金属矿山业务奠定了坚实的基础。
2、主营业务收入结构分析
（1）主营业务收入按照产品类别分类
①主营业务收入按照产品类别分类
按单机产品分类，公司主要销售产品为破碎设备、筛分设备和大型集成设备
整机及相关配件、运维等后市场服务，具体情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1、整机业务 27,019.52 72.85% 57,578.95 79.93% 40,279.29 81.87% 31,900.99 82.73%
破碎设备 13,966.55 37.65% 21,560.63 29.93% 18,845.60 38.30% 16,851.05 43.70%
筛分设备 10,646.08 28.70% 19,851.76 27.56% 18,116.42 36.82% 13,629.19 35.34%
大型集成设备 1,050.85 2.83% 14,051.20 19.51% 1,995.49 4.06% 755.41 1.96%
其他设备 1,356.04 3.66% 2,115.35 2.94% 1,321.78 2.69% 665.35 1.73%
2、后市场业务 10,070.86 27.15% 14,395.59 19.98% 8,893.03 18.08% 6,499.71 16.86%
配件销售 7,866.45 21.21% 11,185.83 15.53% 6,893.82 14.01% 5,981.31 15.51%
运维服务 2,204.41 5.94% 3,209.76 4.46% 1,999.20 4.06% 518.39 1.34%
3、其他 0.80 0.00% 59.27 0.08% 27.65 0.06% 160.12 0.42%
合计 37,091.18 100.00% 72,033.81 100.00% 49,199.97 100.00% 38,560.82 100.00%
注：
1、大型集成设备主要包含整条生产线项目、制砂楼、移动破碎站等产品；
2、其他设备主要包含电控系统、除尘设备、输送设备、除铁器等产品；
3、其他主要系公司向少部分客户收取的技术指导费、劳务费等偶发性收入。
一般来讲，大型集成设备主要由给料机、破碎机、筛分机、制砂机、辅助设
备（输送机、提升机和储存设施）等单元组成，其中破碎机、筛分机是核心设备。
报告期内，公司的各项产品收入均呈现快速增长趋势，主要系受下游砂石骨料行
情向好发展所致，在机制砂替代天然砂的快速增长态势下，以华新水泥、中国建
1-1-276
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
材等为代表的水泥巨头纷纷进入砂石骨料行业，其对大型集成设备的生产效率、
稳定性、智能性等技术指标要求更高，通常会选择向拥有良好市场口碑、产品质
量过硬的设备供应商整体采购成套设备，带动了公司在内的破碎、筛分设备供应
商的迅速发展，同时，随着公司对后市场业务板块的重视与不断投入，报告期内
发行人后市场业务贡献收入分别为 6,499.71 万元、8,893.03 万元、14,395.59 万元
和 10,070.86 万元，增长迅速，公司在业务模式上的升级与战略布局已取得一定
成效和进展。
②各类产品的销量和单价的变动对收入的影响情况
报告期内，公司各类产品的销量和单价的变动对收入的影响情况如下：
A、大型集成设备
2022年
项目 2021年度 2020年度 2019年度
1-6月
销售收入（万元） 1,050.85 14,051.20 1,995.49 755.41
其中：成套生产线项目 - 8,127.59 - -
制砂楼 - 4,723.92 1,246.69 -
移动破碎站 1,050.85 1,199.69 748.80 755.41
销量（套） 4 17 6 3
其中：成套生产线项目 - 3 - -
制砂楼 - 6 2 -
移动破碎站 4 8 4 3
单价（万元/套） 262.71 826.54 332.58 251.8
其中：成套生产线项目 - 2,709.20 - -
制砂楼 - 787.32 623.35 -
移动破碎站 262.71 149.96 187.20 251.80
销售收入的变动（万元） / 12,055.71 1,240.08 /
其中：销量变动的影响（万元） / 3,658.38 755.40 /
单价变动的影响（万元） / 8,397.32 484.68 /
大型集成设备为非标准化的设备/产线，主要包含三大产品类别：成套生产
线项目、制砂楼和移动破碎站，三种类别由于产品结构差异较大，导致单价差异
较大。通常移动破碎站单价在150-300万元/套，制砂楼单价在600-800万元/套，
成套生产线项目除包含多台单机破碎、筛分设备外，还包含外购的胶带机、输送
机、提升机、水系统、除尘系统设备、电动葫芦、钢结构制作与安装等，故总体
单价在2,000-3,000万元/套。
1-1-277
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2020年大型集成设备的销售收入较2019年增加了1,240.08万元。其中，销量
增加3套，使得收入增加755.40万元，是收入上升的主要因素，同时平均单价上
升80.78万元/套，使得收入增加484.68万元。销量增加主要系增加2套制砂楼及1
套移动破碎站，平均单价上升主要系制砂楼结构较移动破碎站复杂，单价较高，
使得总体收入有所上升。
2021年大型集成设备的销售收入较2020年增加了12,055.71万元。其中，平均
单价上升493.96万元/套，使得收入增加8,397.32万元，是收入上升的主要因素，
同时销量增加11套，使得收入增加3,658.38万元。平均单价大幅上升，主要系本
期新增3套成套生产线项目——陵水金地矿业开发有限公司生产线（以下简称
“陵水金地”）、南平高建建材有限公司生产线（以下简称“南平高建”）和
Kudumane Manganese Resources生产线（境外），其平均单价为2,709.20万元/套，
南平高建生产线包含63台破碎、筛分单机设备，陵水金地生产线包含14台破碎、
筛分单机设备，Kudumane生产线包含5台破碎、筛分、胶带机等单机设备，此外
成套生产线项目还需外购较多辅助性设备设施，如胶带机、输送机、提升机、水
系统、除尘系统设备、电动葫芦、钢结构制作与安装等，故整套平均单价较高，
使得总体收入大幅上升。销量增加11套，除3套成套生产线外，还增加了4套制砂
楼及4套移动破碎站项目，亦推动了收入的增长。
B、破碎设备
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
销售收入（万元） 13,966.55 21,560.63 18,845.60 16,851.05
单价（万元/台） 121.45 122.50 116.33 113.09
销量（台） 115 176.00 162.00 149.00
销售收入的变动（万元） / 2,715.03 1,994.55 /
其中：销量变动的影响（万元） / 1,628.63 1,470.23 /
单价变动的影响（万元） / 1,086.40 524.32 /
2020年破碎设备的销售收入较2019年增加了1,994.55万元。其中，销量增加
13台，使得收入增加1,470.23万元，是收入上升的主要因素，同时平均单价上升
3.24万元/台，使得收入增加524.32万元。
2021年破碎设备的销售收入较2020年增加了2,715.03万元。其中，销量增加
14台，使得收入增加1,628.63万元，是收入上升的主要因素，同时平均单价上升
1-1-278
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
6.17万元/台，使得收入增加1,086.40万元。受益于破碎筛分设备大型化、智能化、
环保化的趋势，报告期单价较高的大型化、智能化、环保化破碎设备的销售规模
快 速 增 长 ， 销 售 占 比 亦 逐 年 提 升 ， 如 CC400/CC500/CC600/MC500 圆 锥 破 、
JC1600/JC2000旋回颚破机等机型销售单价在120-330万元/台，明显高于破碎设备
的平均单价，带动了整体平均单价及收入的上升。
C、筛分设备
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
销售收入（万元） 10,442.25 19,346.84 18,009.83 13,510.21
单价（万元/台） 34.24 35.96 34.05 31.49
销量（台） 305 538.00 529.00 429.00
销售收入的变动（万元） / 1,337.01 4,499.62 /
其中：销量变动的影响（万元） / 306.41 3,149.23 /
单价变动的影响（万元） / 1,030.61 1,350.38 /
注：上表中已剔除外购的 GZG 系列自同步惯性振动给料机，其金额小，数量多，单位
价值低，若合并在筛分设备中将使得筛分设备总体的单价偏离实际情况，不利于整体的实质
分析。
2020年筛分设备的销售收入较2019年增加了4,499.62万元。其中，销量增加
100台，使得收入增加3,149.23万元，是收入上升的主要因素，主要系本期YKR
标准圆振动筛销量较上期增加64台，ZKR重型直线振动筛较上期增加34台所致；
同时平均单价上升2.56万元/台，使得收入增加1,350.38万元，主要系部分型号振
动筛单价上涨、高型号筛分设备的销售占比逐步提高所致。
2021 年筛分设备的销售收入较 2020 年增加了 1,337.01 万元。其中，平均单
价上升 1.91 万元/套，使得收入增加 1,030.61 万元，是收入上升的主要因素，系
高型号筛分设备的销售占比逐步提高所致；同时销量增加 9 台，使得收入增加
306.41 万元。
（2）主营业务收入按照应用领域分类
报告期内，公司破碎设备、筛分设备和大型集成设备按应用领域分类情况如
下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
砂石骨料 21,526.70 83.88% 41,701.97 75.19% 31,023.51 79.63% 23,369.68 74.82%
1-1-279
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
金属矿山 4,136.78 16.12% 13,761.63 24.81% 7,934.00 20.37% 7,865.97 25.18%
合计 25,663.48 100.00% 55,463.60 100.00% 38,957.51 100.00% 31,235.65 100.00%
注：配件和其他设备销售的下游应用领域具有一定随机性，较难追踪客户终端应用领域，
故配件和其他设备销售暂未区分下游应用领域。
公司主要产品按应用领域可分为砂石骨料和金属矿山领域，报告期内，砂石
骨料领域销售占比较高，是发行人产品的主要应用领域。在国家大力推动以“碳
中和”为核心的绿色经济发展的政策背景下，机制砂替代天然砂进展显著。目前，
机制砂渗透率已经由 2011 年的 58%迅速攀升至 2020 年的 77%，渗透率仍在进一
步提升。报告期内，砂石骨料领域销售金额分别为 23,369.68 万元、31,023.51 万
元、41,701.97 万元和 21,526.70 万元，销售金额占比分别为 74.82%、79.63%、
75.19%和 83.88%，2022 年上半年占比有所增加。
报告期内，金属矿山销售金额分别为 7,865.97 万元、7,934.00 万元、13,761.63
万元和 4,136.78 万元，销售金额占比分别为 25.18%、20.37%、24.81%和 16.12%，
2022 年上半年占比有所下降，主要系部分订单发货验收速度变缓所致。
报告期内，随着公司对市场的不断拓展，产品需求不断增长，公司各期末已
签订未发货的订单和发出商品对应的订单合计金额分别为 43,773.83 万元、
57,076.52 万元、67,689.02 万元和 70,618.50 万元，呈稳健增长趋势。
（3）主营业务收入按照产品销售地区分类
报告期内公司主营业务收入按照地区分类情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
内销收入 35,665.03 96.16% 68,057.68 94.48% 47,070.21 95.67% 37,156.33 96.36%
其中：
华中地区 13,451.23 36.27% 20,110.31 27.92% 15,118.36 30.73% 7,966.01 20.66%
华南地区 3,914.83 10.55% 15,014.47 20.84% 8,070.12 16.40% 4,404.05 11.42%
华东地区 5,328.03 14.37% 12,757.48 17.71% 5,919.17 12.03% 8,976.57 23.28%
西北地区 2,448.92 6.60% 7,508.32 10.42% 3,307.79 6.72% 4,430.13 11.49%
西南地区 7,329.74 19.76% 6,873.76 9.54% 9,645.81 19.61% 5,179.80 13.43%
华北地区 1,127.96 3.04% 3,877.50 5.38% 4,247.79 8.63% 5,250.70 13.62%
东北地区 2,064.32 5.57% 1,915.83 2.66% 761.18 1.55% 949.09 2.46%
1-1-280
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
外销收入 1,426.15 3.84% 3,976.14 5.52% 2,129.75 4.33% 1,404.48 3.64%
其中:
南非 1,190.62 3.21% 1,832.58 2.54% 538.50 1.09% 638.76 1.66%
美国 28.25 0.08% 457.30 0.63% 49.83 0.10% 200.75 0.52%
俄罗斯 16.64 0.04% 446.17 0.62% 628.72 1.28% - -
刚果金 - - 435.23 0.60% 350.57 0.71% 262.45 0.68%
纳米比亚 50.78 0.14% 276.14 0.38% 140.90 0.29% 58.91 0.15%
马来西亚 60.17 0.16% 176.22 0.24% 80.78 0.16% 67.21 0.17%
印度尼西亚 - - 174.00 0.24% - - - -
印度 20.20 0.05% 111.29 0.15% 54.98 0.11% 38.26 0.10%
其他 59.49 0.16% 67.21 0.09% 285.47 0.58% 138.15 0.36%
合计 37,091.18 100.00% 72,033.81 100.00% 49,199.97 100.00% 38,560.82 100.00%
报告期内，发行人的收入主要来源于境内，境内收入分别为 37,156.33 万元、
47,070.21 万元、68,057.68 万元和 35,665.03 万元，占主营业务收入比例分别为
96.36%、95.67%、94.48%和 96.16%。总体来看，发行人国内主要销售区域分布
在华中、华东、华南、西北、西南等地区，基本覆盖了全国砂石骨料主要供给和
消费区域，业务区域范围具有较高的地域广度。从报告期平均来看，来自上述五
个地区的销售收入占主营业务收入 80%以上，同时经过发行人多年的全国性营销
渠道建设，其他区域的销售分布较为均衡。
相较而言，报告期内公司外销收入占比较小，境外收入金额分别为 1,404.48
万元、2,129.75 万元、3,976.14 万元和 1,426.15 万元，占主营业务收入比例分别
为 3.64%、4.33%、5.52%和 3.84%，其中，公司的主要海外销售区域分布在南非、
美国、俄罗斯、刚果金、纳米比亚等国家地区，其他区域销售分布较为零散。
（4）主营业务收入按照销售方式分类
报告期内，公司采用直销和非直销方式的销售情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直销 33,515.90 90.36% 69,132.06 95.97% 47,605.64 96.76% 37,488.31 97.22%
非直销 3,575.29 9.64% 2,901.76 4.03% 1,594.33 3.24% 1,072.50 2.78%
1-1-281
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
合计 37,091.18 100.00% 72,033.81 100.00% 49,199.97 100.00% 38,560.82 100.00%
公司所处破碎、筛分设备行业以直销为主，非直销为辅。如上表所示，报告
期内发行人主要采取直销方式销售，直销收入占比在 90%以上；此外，公司存在
少量非直销销售收入，在广西、四川、云南、河南等个别地区采取了非直销模式
作为辅助，但销售金额和占比均较小，报告期内非直销模式收入分别为 1,072.50
万元、1,594.33 万元、2,901.76 万元和 3,575.29 万元，占当期主营业务收入比重
分别为 2.78%、3.24%、4.03%和 9.64%。
发行人 2022 年 1-6 月非直销收入占比增加，主要原因系：
①发行人近年来通过贸易商销售的整机设备逐年增多，整机设备相比配件单
个订单金额更大，对非直销收入年度波动影响较大，例如：2022 年度，发行人
分别与万城万充（厦门）电动汽车运营有限责任公司、重庆澜卓商贸有限公司签
订了 1,561.95 万元、860.18 万元的整机设备合同。
②公司自 2021 年 7 月成立专注于后市场服务的子公司江西鑫矿智维工程技
术有限公司，建立了专业的后市场服务团队，发展了较多的贸易商及代理商，对
公司配件的销售拉动作用明显。
（5）产销量或合同订单完成量等业务执行数据与财务确认数据的一致性
公司按照客户订单和备货生产相结合的生产方式，提前安排生产计划，保证
生产所需设备、人员和物料供应。公司产销量、合同订单完成量等业务数据与财
务确认数据一致。相关数据参见本招股说明书第五节之“四、（一）2、报告期
内主要产品产量、销量情况”。
（6）主营业务收入季节性分析
报告期内，公司主营业务收入随季度波动情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
季 度
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
第一季度 13,033.72 35.14% 14,433.96 20.04% 2,559.23 5.20% 5,032.83 13.05%
第二季度 24,057.46 64.86% 19,174.36 26.62% 13,030.73 26.49% 6,164.36 15.99%
1-1-282
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
季 度
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
第三季度 / / 15,638.31 21.71% 17,090.34 34.74% 8,387.04 21.75%
第四季度 / / 22,787.18 31.63% 16,519.66 33.58% 18,976.59 49.21%
合 计 37,091.18 100.00% 72,033.81 100.00% 49,199.97 100.00% 38,560.82 100.00%
总体来看，报告期内，公司收入具有一定的季节性波动情况，一季度收入占
比较低，占全年收入的比例分别为 13.05%、5.20%、20.04%和 35.14%。一季度
通常为传统的淡季，一方面临近春节期间客户设备采购需求减少，另一方面冬季
气候因素会对寒冷等地区客户的砂石生产线安装建设及砂石骨料生产产生较大
影响。受交通物流等因素影响，2020 年度一季度收入占比和金额有所下降。但
是，受近年下游砂石骨料行业回暖，行业景气度较高，设备需求旺盛，以及公司
销售区域扩大，分布更为广泛，同时，公司积极扩大市场规模，故 2021 年度和
2022 年度第一季度收入大幅增加。
报告期内，公司及同行业可比公司浙矿股份、大宏立营业收入或主营业务收
入随季度波动情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主体 项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
第一
16,630.77 47.26% 12,496.15 21.80% 9,200.39 19.88%
季度
17,287.08 46.80%
第二
18,561.57 52.74% 15,303.58 26.70% 11,853.59 25.61%
季度
浙矿股份 第三 / / 14,553.48 25.39% 11,956.56 25.83%
季度
19,652.47 53.20%
第四
/ / 14,971.92 26.12% 13,271.77 28.68%
季度
合计 35,192.34 100.00% 57,325.13 100.00% 46,282.32 100.00% 36,939.55 100.00%
第一
13,076.97 39.18% 10,290.47 14.82% 9,293.77 15.32% 9,965.59 19.06%
季度
第二
20,301.56 60.82% 28,696.98 41.33% 17,363.45 28.61% 15,182.60 29.04%
季度
大宏立 第三
/ / 15,890.49 22.89% 16,365.65 26.97% 13,372.93 25.58%
季度
第四
/ / 14,549.97 20.96% 17,657.88 29.10% 13,758.42 26.32%
季度
合计 33,378.53 100.00% 69,427.91 100.00% 60,680.76 100.00% 52,279.54 100.00%
第一
13,033.72 35.14% 14,433.96 20.04% 2,559.23 5.20% 5,032.83 13.05%
发行人 季度
第二 24,057.46 64.86% 19,174.36 26.62% 13,030.73 26.49% 6,164.36 15.99%
1-1-283
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
主体 项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
季度
第三
/ / 15,638.31 21.71% 17,090.34 34.74% 8,387.04 21.75%
季度
第四
/ / 22,787.18 31.63% 16,519.66 33.58% 18,976.59 49.21%
季度
合计 37,091.18 100.00% 72,033.81 100.00% 49,199.97 100.00% 38,560.82 100.00%
注：浙矿股份、大宏立数据取自其公开披露的招股说明书和定期报告。根据浙矿股份公
开披露信息，浙矿股份三年均为营业收入数据，且 2019 年公开信息仅分上下半年进行列示
披露。根据大宏立公开披露信息，大宏立 2019 年为主营业务收入数据，2020 年、2021 年为
营业收入数据。
报告期内，浙矿股份总体呈现下半年销售收入高于上半年的特点，且一季度
一般也为其销售收入占比较低的季度。大宏立一季度销售收入一般也为其占比较
低的季度。2019 年、2020 年，受业务规模、客户定位等因素影响，发行人与浙
矿股份、大宏立的季节性分布结构略有差异，但下半年销售收入仍高于上半年。
随着发行人业务规模的增长及销售区域的扩大，发行人销售收入的季节性分布结
构与同行业公司不断趋同。
（7）主营业务收入客户数量及金额分布分析
报告期内，公司破碎设备、筛分设备和大型集成设备对应客户数量及销售金
额分布情况如下表：
单位：万元、个
单个客户 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
销售金额 销售 收入 客户 销售 收入 客户 销售 收入 客户 销售 收入 客户
分布 收入 占比 数量 收入 占比 数量 收入 占比 数量 收入 占比 数量
1,000 万元以
8,505.31 33.14% 5 23,930.35 43.15% 13 13,492.55 34.63% 8 9,017.23 28.87% 6
上
500 万-1,000
6,950.49 27.08% 10 15,515.74 27.97% 21 9,782.50 25.11% 14 6,889.65 22.06% 10
万元
100 万元-500
9,084.66 35.40% 29 13,130.07 23.67% 59 12,217.85 31.36% 51 12,621.96 40.41% 50
万元
100 万元以下 1,123.02 4.38% 28 2,887.44 5.21% 88 3,464.61 8.89% 85 2,706.81 8.67% 76
整机收入
25,663.48 100.00% 72 55,463.60 100.00% 181 38,957.51 100.00% 158 31,235.65 100.00% 142
合计
注：由于破碎设备、筛分设备和大型集成设备为公司营业收入的主要来源，其销售收入
具有明确的分层特征，而后市场配件、运维收入主要来自于客户后续维护需求，具有金额小、
持续发生、客户数量多等特征。因此，为提升数据分析有效性，本表仅统计破碎设备、筛分
设备和大型集成设备等整机设备的销售收入，未统计母公司及子公司的其他设备、后市场配
件和运维相关收入。
公司产品以中高端破碎、筛分设备为主，客户群体定位于大中型砂石骨料生
1-1-284
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
产企业和金属矿山企业，性质主要为大型国企、上市公司及大型民营企业。2019
年度至 2022 年 1-6 月，单个客户整机销售金额在 500 万元以上的收入占比分别
为 50.93%、59.74%、71.12%和 60.22%，大中型客户集中度不断提升，是公司整
机业务类营业收入的主要来源，为公司后市场业务拓展打下了坚实基础。
（8）第三方回款情形
发行人报告期内存在第三方回款情形，其规模和占比情况如下：
单位：万元、%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1、与自身经营模式相关，符合行业经营特点的第三方回款
客户所属集团通过
指定相关公司对外 703.67 70.22 176.99 9.48 121.77 8.65 627.64 57.63
付款
通过供应链物流等
合规方式或渠道完 - - - - - - 250.79 23.03
成付款
客户的自然人股东、
法定代表人亲属、员
298.43 29.78 812.79 43.54 1,214.44 86.24 115.91 10.64
工、债务人、担保人
付款
自然人客户控制的
- - 0.66 0.04 - - - -
其他主体、同事付款
小计 1,002.10 100.00 990.44 53.05 1,336.21 94.89 994.34 91.29
2、其他原因导致的第三方回款
法院强制执行 - - 876.40 46.95 72.00 5.11 94.82 8.71
小计 - - 876.40 46.95 72.00 5.11 94.82 8.71
合计 1,002.10 100.00 1,866.84 100.00 1,408.21 100.00 1,089.16 100.00
营业收入 37,364.69 72,517.34 49,844.07 39,311.61
占营收比例 2.68 2.57 2.83 2.77
报告期各期，发行人第三方回款金额分别为 1,089.16 万元、1,408.21 万元、
1,866.84 万元和 1,002.10 万元，占营业收入的比例分别为 2.77%、2.83%、2.57%
和 2.68%，总体占比较小。发行人第三方回款的主要类型及背景如下：
①与自身经营模式相关，符合行业经营特点的第三方回款
A、客户所属集团通过指定相关公司对外付款
部分客户出于付款便利或自身周转资金账户的需求，通过其控股股东、母公
司、分支机构、同一控制下的关联方等向发行人代为支付货款。
1-1-285
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
B、客户通过供应链物流等合规方式或渠道完成付款
部分客户因资金较为紧张，通过供应链融资平台进行付款，故付款方与合同
签订方不一致。
C、客户通过其自然人股东、法定代表人亲属、员工、债务人、担保人付款
由于公司要求配件款到发货，部分时点客户对配件需求紧急，但客户内部的
对公付款流程审批较慢，故出于便利支付的考虑，部分客户直接通过其自然人股
东人、法定代表人亲属、客户员工等个人账户向发行人付款。部分客户因资金周
转原因，与发行人协商后，通过其债务人、担保人直接向发行人付款。
D、自然人客户控制的其他主体、同事付款
发行人配件销售业务中存在小部分自然人客户，其中少量自然人客户因资金
周转原因，通过其控制的其他主体或同事向发行人付款。
②其他原因导致的第三方回款
因部分客户未能及时回款，发行人通过诉讼程序申请法院强制执行，由法院
执行款专户付款至发行人。
报告期内，发行人第三方回款占比较低，均具备商业合理性，发行人及其实
际控制人、董事、监事、高管或其他关联方与第三方回款的支付方不存在关联关
系或其他利益安排，不存在通过关联方或其他利益相关方虚构回款的情形，不存
在因第三方回款导致的货款归属纠纷，资金流、实物流与合同约定及商业实质一
致，具有可验证性，不影响销售循环内部控制有效性的认定，且发行人已建立完
善《第三方回款管理制度》等内控管理制度，对第三方回款流程进行事前、事中、
事后管理。因此，发行人的第三方回款情形不构成公司内控的重大缺陷。
（9）现金交易情况
报告期内，公司的现金交易情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
现金收取销售款 - - 8.35 17.26
营业收入 37,364.69 72,517.34 49,844.07 39,311.61
占营业收入的比例 - - 0.02% 0.04%
1-1-286
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
现金支付采购款 - - - -
采购总额 27,358.98 41,661.07 28,901.24 23,111.61
占采购总额的比例 - - - -
公司现金收取销售款主要为针对零散配件客户的收款以满足客户结算方便
的需求，2019 年和 2020 年，公司现金销售占营业收入的比例分别 0.04%和 0.02%。
自 2021 年开始，公司不存在现金销售的情形。报告期内公司未发生向供应商现
金支付采购款的情形。整体上，报告期内公司现金交易占比极低，现金交易的客
户或供应商中不包含公司关联方。公司已制定《现金管理办法》等相关资金管理
制度，并已严格按照制度文件对现金收支情况进行管理。公司相关内控有效，报
告期内现金交易真实、合理。
（10）其他业务收入
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
废料销售 258.19 94.40% 453.43 93.77% 360.82 56.02% 185.11 24.65%
材料销售 12.77 4.67% 27.13 5.61% - - - -
贸易业务 - - - - 275.58 42.78% 551.15 73.41%
房屋租赁 - - - - - - 12.94 1.72%
其他 2.55 0.93% 2.97 0.61% 7.71 1.20% 1.60 0.21%
合 计 273.51 100.00% 483.53 100.00% 644.10 100.00% 750.79 100.00%
发行人的其他业务收入主要由废料销售、材料销售、贸易业务和房屋租赁等
收入构成。报告期内，废料销售收入呈持续增长趋势，主要系因发行人生产规模
增加，生产过程中产生的废钢等废料随之增多。材料销售主要系偶发性销售少量
闲置不用的花纹板、焊管、托辊等产生的收入。贸易业务主要系 2019 年、2020
年公司向中国核工业第五建设有限公司销售高强页岩陶粒产生的贸易收入。房屋
租赁收入主要系 2019 年发行人将紫清路翻砂车间、老钣金车间部分场地用于出
租产生的租赁收入。其他主要系标书费收入、加工费收入等，金额较小。
（二）营业成本分析
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
1-1-287
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务成本 22,838.36 100.00% 45,194.02 100.00% 27,716.24 99.43% 21,696.97 99.11%
其他业务成本 - - - - 157.73 0.57% 193.81 0.89%
合 计 22,838.36 100.00% 45,194.02 100.00% 27,873.96 100.00% 21,890.77 100.00%
报告期各期，公司的营业成本随着公司业务收入增长而同步增长，其中主营
业务成本占营业成本比重超过 98%。
1、主营业务成本按产品类别分析
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1、整机业务 17,610.43 77.11% 37,197.84 82.31% 23,384.25 84.37% 18,215.44 83.95%
破碎设备 8,606.49 37.68% 11,921.17 26.38% 10,069.63 36.33% 9,199.47 42.40%
筛分设备 7,527.97 32.96% 12,448.17 27.54% 10,921.62 39.41% 8,099.80 37.33%
大型集成设备 664.96 2.91% 11,251.55 24.90% 1,588.02 5.73% 332.63 1.53%
其他设备 811.01 3.55% 1,576.94 3.49% 804.98 2.90% 583.54 2.69%
2、后市场业务 5,227.93 22.89% 7,996.18 17.69% 4,331.99 15.63% 3,481.53 16.05%
配件销售 4,178.42 18.30% 5,960.32 13.19% 3,155.86 11.39% 2,604.98 12.01%
运维服务 1,049.51 4.60% 2,035.86 4.50% 1,176.13 4.24% 876.55 4.04%
合 计 22,838.36 100.00% 45,194.02 100.00% 27,716.24 100.00% 21,696.97 100.00%
注：其他类别无成本，主要系公司向少部分客户收取的技术指导费、劳务费等偶发性收
入，其人工成本已计入相应成本、费用中，故未单独为其分配成本。
2、主营业务成本按产品销售地区分类
报告期内公司主营业务成本按照地区分类情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
内销成本 21,921.24 95.98% 43,036.91 95.23% 26,765.52 96.57% 20,954.05 96.58%
其中：
华中地区 8,434.91 36.93% 13,043.99 28.86% 8,617.08 31.09% 4,305.91 19.85%
华南地区 2,468.00 10.81% 10,626.38 23.51% 4,637.24 16.73% 2,113.89 9.74%
华东地区 3,209.73 14.05% 7,637.91 16.90% 3,455.78 12.47% 5,508.48 25.39%
西北地区 1,173.31 5.14% 4,739.32 10.49% 1,958.29 7.07% 3,112.31 14.34%
西南地区 4,630.15 20.27% 3,828.66 8.47% 5,550.34 20.03% 2,730.53 12.58%
华北地区 626.42 2.74% 2,025.74 4.48% 2,373.64 8.56% 2,728.37 12.57%
东北地区 1,378.72 6.04% 1,134.92 2.51% 173.16 0.62% 454.56 2.10%
1-1-288
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
外销成本 917.12 4.02% 2,157.11 4.77% 950.71 3.43% 742.92 3.42%
其中:
南非 766.59 3.36% 1,166.08 2.58% 214.86 0.78% 364.71 1.68%
美国 17.43 0.08% 197.07 0.44% 25.53 0.09% 79.45 0.37%
俄罗斯 15.87 0.07% 207.17 0.46% 355.32 1.28% - -
刚果金 - - 184.86 0.41% 113.97 0.41% 140.41 0.65%
纳米比亚 38.47 0.17% 155.27 0.34% 58.93 0.21% 21.22 0.10%
马来西亚 40.64 0.18% 89.53 0.20% 49.15 0.18% 64.21 0.30%
印度尼西亚 - - 73.44 0.16% - - - -
印度 7.28 0.03% 43.91 0.10% 18.11 0.07% 14.80 0.07%
其他 30.85 0.14% 39.78 0.09% 114.84 0.41% 58.13 0.27%
合计 22,838.36 100.00% 45,194.02 100.00% 27,716.24 100.00% 21,696.97 100.00%
3、主营业务成本按来源分析
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材料 18,341.56 80.31% 37,444.99 82.85% 21,784.12 78.60% 17,231.57 79.42%
制造费用 1,943.44 8.51% 3,730.18 8.25% 3,142.47 11.34% 2,851.20 13.14%
直接人工 1,790.67 7.84% 2,951.32 6.53% 2,020.21 7.29% 1,614.19 7.44%
运费 762.69 3.34% 1,067.53 2.36% 769.45 2.78% - -
合 计 22,838.36 100.00% 45,194.02 100.00% 27,716.24 100.00% 21,696.97 100.00%
报告期各期，公司主营业务成本中直接材料占比较高，其次为制造费用、直
接人工和运费。
报告期内，公司直接材料成本分别为 17,231.57 万元、21,784.12 万元、
37,444.99 万元和 18,341.56 万元，占同期主营业务成本的比重分别为 79.42%、
78.60%、82.85%和 80.31%，2021 年直接材料占比较高主要系：①钢材、电机等
主要原材料价格均有不同程度的上涨；②当期大型集成项目对如胶带机、输送机、
提升机等辅助性设备需求较多，该部分设备需对外进行采购，使得公司整机业务
外购设备的金额占比较高。2022 年 1-6 月直接材料占比有所下降，主要系当期大
型集成项目外购设备逐步减少，但受材料价格上涨影响，直接材料占比仍高于
2019 年和 2020 年。
1-1-289
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期内，发行人制造费用分别为 2,851.20 万元、3,142.47 万元、3,730.18
万元和 1,943.44 万元，分别占主营业务成本比重为 13.14%、11.34%、8.25%和
8.51%，2021 年随着材料成本上涨使得直接材料占比提高，制造费用占比相对有
所下降，且公司近年推行精益生产管理，成效亦逐步凸显，综合使得制造费用占
比相对有所降低。2022 年上半年制造费用占比较低亦得益于公司精益生产管理。
报告期内，发行人直接人工分别为 1,614.19 万元、2,020.21 万元、2,951.32
万元和 1,790.67 万元，分别占主营业务成本比重为 7.44%、7.29%、6.53%和 7.84%，
保持相对稳定。
报告期内，公司主营业务产品的运费分别为 861.48 万元、769.45 万元、
1,067.53 万元和 762.69 万元，分别占主营业务成本比重为 1.91%、2.78%、2.36%
和 3.34%，2019 年运费计入销售费用，2020 年起根据新收入准则，运费均于合
同履约成本中核算。
报告期内，公司主要原材料采购数量及价格变动情况如下：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
采购金额（万元） 4,175.21 6,627.92 3,960.84 4,016.81
采购数量（吨） 7,367.91 12,230.80 9,680.46 9,593.23
钢材 单价（元/吨） 5,666.75 5,419.04 4,091.58 4,187.13
采购金额占比 15.26% 15.91% 13.70% 17.38%
单价变动率 4.57% 32.44% -2.28% /
采购金额（万元） 5,764.15 8,011.57 5,144.07 4,264.50
采购数量（吨） 5,639.17 8,022.39 5,438.94 4,452.06
铸件 单价（元/吨） 10,221.63 9,986.51 9,457.85 9,578.71
采购金额占比 21.07% 19.23% 17.80% 18.45%
单价变动率 2.35% 5.59% -1.26% /
采购金额（万元） 1,062.90 1,282.08 1,830.63 1,414.93
采购数量（个） 1,356.00 1,389.00 1,905.00 1,658.00
进口 单价（元/个） 7,838.48 9,230.23 9,609.63 8,533.93
采购金额占比 3.89% 3.08% 6.33% 6.12%
单价变动率 -15.08% -3.95% 12.60% /
轴承
采购金额（万元） 226.43 639.13 360.67 313.01
采购数量（个） 2,197.00 5,783.00 3,516.00 3,332.00
国产 单价（元/个） 1,030.65 1,105.18 1,025.78 939.39
采购金额占比 0.83% 1.53% 1.25% 1.35%
单价变动率 -6.74% 7.74% 9.20% /
1-1-290
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
采购金额（万元） 1,419.31 2,609.71 1,560.92 1,611.18
采购数量（台） 789 1,881 1,527 1,456
电机 单价（元/台） 17,988.72 13,874.06 10,222.13 11,065.80
采购金额占比 5.19% 6.26% 5.40% 6.97%
单价变动率 29.66% 35.73% -7.62% /
原材料采购总额（万元） 27,358.98 41,661.07 28,901.24 23,111.61
随着公司业务规模的增长，公司采购的各类生产所需的钢材、铸件等各类材
料金额均有所增长，与公司业务规模的增长相适应。报告期内，钢材采购金额占
比在 13%-18%区间，铸件在 17%-22%区间，轴承在 4%-8%区间，电机在 5%-7%
区间，受各期公司的采购计划、安全库存、市场采购价格变动等多因素影响，各
类原材料的采购金额占比呈现一定波动。
公司主要原材料采购价格主要受上游大宗原材料价格波动及原材料结构的
变化综合影响。2021 年和 2022 年上半年随上游大宗原材料涨价有所上涨，公司
的钢材采购价格与市场价格走势基本一致，铸件、电机采购价格均有不同程度的
上升。其中铸件因供应商生产成本中制造费用和直接人工占比较大，受钢材市场
价格影响更小，使得铸件采购单价上涨幅度较小；电机采购价格一方面受铜材市
场价格的上涨而上升，另一方面也受采购结构变化影响而有所变化，通常情况下
高压、大功率的进口电机价格偏高。轴承价格主要受国产、进口的占比变化而变
化，国产轴承的采购单价远低于进口轴承，2021 年随着国产轴承对应的筛分设
备产量占比增加，国产轴承占比增加，导致轴承采购单价有所下降。2022 年上
半年随着进口轴承对应的筛分设备和破碎设备产量占比增加，进口轴承占比增
加，导致轴承采购单价提高。
4、各类产品或业务成本的料工费结构
报告期各期，公司主营业务成本中各类产品的成本构成情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月
类别 直接材料 直接人工 制造费用 合计
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
破碎设备 7,203.90 83.70% 536.08 6.23% 866.50 10.07% 8,606.49 100.00%
整机业务 筛分设备 5,821.66 77.33% 589.51 7.83% 1,116.81 14.84% 7,527.97 100.00%
大型集成 615.68 92.59% 11.99 1.80% 37.28 5.61% 664.96 100.00%
1-1-291
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
设备
其他设备 712.87 87.90% 56.66 6.99% 41.48 5.11% 811.01 100.00%
小计 14,354.11 81.51% 1,194.24 6.78% 2,062.07 11.71% 17,610.43 100.00%
配件销售 3,610.56 86.41% 128.86 3.08% 439.01 10.51% 4,178.42 100.00%
后市场业务 运维服务 376.89 35.91% 467.57 44.55% 205.05 19.54% 1,049.51 100.00%
小计 3,987.45 76.27% 596.43 11.41% 644.06 12.32% 5,227.93 100.00%
合计 18,341.56 80.31% 1,790.67 7.84% 2,706.13 11.85% 22,838.36 100.00%
2021 年度
类别 直接材料 直接人工 制造费用 合计
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
破碎设备 9,683.06 81.23% 722.24 6.06% 1,515.87 12.72% 11,921.17 100.00%
筛分设备 9,895.07 79.49% 791.86 6.36% 1,761.25 14.15% 12,448.17 100.00%
大型集成
整机业务 10,608.79 94.29% 177.32 1.58% 465.45 4.14% 11,251.55 100.00%
设备
其他设备 1,283.08 81.36% 144.32 9.15% 149.55 9.48% 1,576.94 100.00%
小计 31,470.00 84.60% 1,835.74 4.94% 3,892.12 10.46% 37,197.84 100.00%
配件销售 5,245.60 88.01% 177.89 2.98% 536.83 9.01% 5,960.32 100.00%
后市场业务 运维服务 729.40 35.83% 937.70 46.06% 368.76 18.11% 2,035.86 100.00%
小计 5,975.00 74.72% 1,115.59 13.95% 905.59 11.33% 7,996.18 100.00%
合计 37,444.99 82.85% 2,951.32 6.53% 4,797.71 10.62% 45,194.02 100.00%
2020 年度
类别 直接材料 直接人工 制造费用 合计
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
破碎设备 8,039.76 79.84% 625.64 6.21% 1,404.24 13.95% 10,069.63 100.00%
筛分设备 8,360.22 76.55% 813.43 7.45% 1,747.97 16.00% 10,921.62 100.00%
大型集成
整机业务 1,416.47 89.20% 61.68 3.88% 109.87 6.92% 1,588.02 100.00%
设备
其他设备 778.00 96.65% 11.23 1.40% 15.75 1.96% 804.98 100.00%
小计 18,594.45 79.52% 1,511.98 6.47% 3,277.83 14.02% 23,384.25 100.00%
配件销售 2,718.23 86.13% 144.00 4.56% 293.63 9.30% 3,155.86 100.00%
后市场业务 运维服务 471.44 40.08% 364.23 30.97% 340.46 28.95% 1,176.13 100.00%
小计 3,189.67 73.63% 508.23 11.73% 634.09 14.64% 4,331.99 100.00%
合计 21,784.12 78.60% 2,020.21 7.29% 3,911.92 14.11% 27,716.24 100.00%
2019 年度
类别 直接材料 直接人工 制造费用 合计
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
破碎设备 7,520.32 81.75% 662.72 7.20% 1,016.43 11.05% 9,199.47 100.00%
筛分设备 6,346.53 78.35% 626.64 7.74% 1,126.63 13.91% 8,099.80 100.00%
整机业务 大型集成
315.47 94.84% 10.56 3.18% 6.59 1.98% 332.63 100.00%
设备
其他设备 576.42 98.78% 4.68 0.80% 2.44 0.42% 583.54 100.00%
1-1-292
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
小计 14,758.74 81.02% 1,304.60 7.16% 2,152.09 11.81% 18,215.44 100.00%
配件销售 2,385.18 91.56% 96.88 3.72% 122.93 4.72% 2,604.98 100.00%
后市场业务 运维服务 87.65 10.00% 212.71 24.27% 576.19 65.73% 876.55 100.00%
小计 2,472.83 71.03% 309.59 8.89% 699.12 20.08% 3,481.53 100.00%
合计 17,231.57 79.42% 1,614.19 7.44% 2,851.20 13.14% 21,696.97 100.00%
注：
1、报告期内，外购设备不需要进行生产加工，直接与其他部件进行组装，故在直接材
料中进行列示。
2、各类产品/业务的料工费占比等于某类产品的直接材料占该类产品成本的比例。
报告期各期，公司不同产品或业务的成本结构中材料成本占比均相对较高，
直接人工、制造费用和运费占比相对较低，但不同产品或业务中各类成本的占比
情况仍存在一定的差异，主要原因如下：
（1）不同产品或业务的服务内容不同。公司整机业务及配件销售业务主要
为公司自产产品的销售，自产产品在生产过程中耗费的主要为钢材、铸件、轴承、
电机等材料，相较于直接人工和制造费用，直接材料占比较高；运维服务主要是
向客户提供整机保养与维修和生产线运营管理等服务，其主要耗费的为人工成本
及项目相关费用，材料成本主要为保养、维修或运营过程替换的配件等材料，耗
用较少，因此直接材料占比较低。
（2）不同产品或业务耗费的材料内容存在差异。例如，大型集成设备中除
了自产的破碎、筛分设备等核心设备外，其直接材料成本中还包含了外购的输送
系统、配套钢构等非核心设备，公司直接对外采购成品并在直接材料中进行列示，
因此大型集成设备与其他产品或业务相比，其材料成本占比较高。破碎设备耗费
的材料主要为铸件，筛分设备耗费的材料主要为钢材，不同主材的采购价格与价
格波动差异使得两类产品的直接材料占比存在一定差异。
（3）不同产品或业务的生产工艺存在差异。破碎设备的主要原材料是铸件，
铸件经粗加工、精加工后就可以进行整机装配，生产工序相对较少；筛分设备的
主要原材料是钢材，钢材需经下料（切割）、焊接、精加工后才能进行整机装配，
生产工序相对较多。因此，筛分设备的直接人工和制造费用占比高于破碎设备的
直接人工和制造费用占比。
5、整机业务外购设备的金额和占比
报告期内，公司整机业务外购设备的金额和占比如下：
1-1-293
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
整机外购设备 203.42 6,713.32 885.19 159.37
整机设备营业
17,610.43 37,197.84 23,384.25 18,215.44
成本
占比 1.16% 18.05% 3.78% 0.87%
报告期内，公司整机外购设备占当年整机设备销售营业成本比重分别为
0.87%、3.78%、18.05%和 1.16%，其中 2020 年、2021 年占比较高，主要系公司
承接了部分大型集成设备业务，包含整条砂石骨料生产线所需的全部设备，其中
较多辅助性设备公司并不生产，如胶带机、输送机、提升机、水系统、除尘系统
设备、电动葫芦等，为满足客户整体解决方案的需求，故公司对该部分设备进行
外部采购，剔除大型集成设备中的辅助设备后，整体外购设备占比较低。
（三）毛利率分析
报告期内，公司产品综合毛利情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业
14,252.82 98.12% 26,839.79 98.23% 21,483.73 97.79% 16,863.85 96.80%
务毛利
其他业
273.51 1.88% 483.53 1.77% 486.37 2.21% 556.99 3.20%
务毛利
合计 14,526.33 100.00% 27,323.32 100.00% 21,970.10 100.00% 17,420.84 100.00%
报告期内，公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研
发、设计、生产、销售及后市场业务，是国内技术领先的中高端矿机装备供应服
务商之一。公司主营业务毛利占综合毛利比例 96%以上，主营业务毛利呈快速增
长趋势，主要原因系公司充分把握砂石骨料及金属矿山市场环境带来的良好外部
机遇，并依托自身竞争优势持续提高产销量，公司整体毛利整体保持稳健增长。
报告期内，公司综合毛利率具体构成情况如下：
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
主营业务毛利率 38.43% 37.26% 43.67% 43.73%
其他业务毛利率 100.00% 100.00% 75.51% 74.19%
综合毛利率 38.88% 37.68% 44.08% 44.31%
报告期内公司的主营业务毛利率分别为 43.73%、43.67%、37.26%和 38.43%，
1-1-294
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
其他业务毛利率分别为 74.19%、75.51%、100.00%和 100.00%，综合毛利率分别
为 44.31%、44.08%、37.68%和 38.88%，其中 2021 年综合毛利率有所下降，主
要受钢材等原材料价格上涨，筛分设备毛利率有所下滑，以及大型集成设备因部
分外购设备导致整体毛利率较低，且 2021 年毛利贡献率上升，综合影响整体的
毛利率所致。2022 年上半年的综合毛利率与上年相比较为稳定。
1、综合毛利率分析
（1）主营业务毛利率分析
公司主要销售产品为破碎设备、筛分设备和大型集成设备整机及相关配件。
通常大型集成设备主要由给料机、破碎机、筛分机、制砂机、辅助设备（输送机、
提升机和储存设施）等单元组成，其中破碎机、筛分机是核心设备。
报告期内，主营业务按产品类型划分毛利、毛利率情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
业务类别
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
1、整机业务 9,409.08 34.82% 20,381.11 35.40% 16,895.04 41.94% 13,685.56 42.90%
破碎设备 5,360.06 38.38% 9,639.47 44.71% 8,775.97 46.57% 7,651.58 45.41%
筛分设备 3,118.10 29.29% 7,403.59 37.29% 7,194.81 39.71% 5,529.39 40.57%
大型集成设备 385.89 36.72% 2,799.65 19.92% 407.47 20.42% 422.78 55.97%
其他设备 545.02 40.19% 538.41 25.45% 516.80 39.10% 81.81 12.30%
2、后市场业务 4,842.93 48.09% 6,399.41 44.45% 4,561.04 51.29% 3,018.18 46.44%
配件销售 3,688.03 46.88% 5,225.51 46.72% 3,737.96 54.22% 3,376.33 56.45%
运维服务 1,154.90 52.39% 1,173.90 36.57% 823.08 41.17% -358.16 -69.09%
3、其他 0.80 100.00% 59.27 100.00% 27.65 100.00% 160.12 100.00%
合计 14,252.82 38.43% 26,839.79 37.26% 21,483.73 43.67% 16,863.85 43.73%
公司破碎设备、筛分设备、大型集成设备拥有多项核心技术，与国内同类型
产品相比，公司产品的生产效率、稳定性、智能化优势较为明显。
报告期内，公司主营业务毛利分别为 16,863.85 万元、21,483.73 万元、
26,839.79 万元和 14,252.82 万元，其中破碎设备、筛分设备、配件业务是主营业
务毛利的主要贡献来源，报告期内三者合计对公司主营业务毛利的贡献占比分别
为 98.18%、91.74%、82.97%和 85.36%，是公司最重要的盈利来源。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 43.73%、43.67%、37.26%和 38.43%，
1-1-295
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
毛利率波动主要受下游市场环境、生产成本、行业竞争状况、客户结构、产品结
构等因素综合影响，各因素在不同发展阶段对公司的影响程度有所不同。2019
年至 2020 年毛利率较为稳定，2021 年和 2022 年上半年有所下降，主要受钢材
等主要原材料价格上涨，破碎、筛分设备、配件的毛利率略有下滑，以及大型集
成设备中外购设备的毛利率低、收入占比较大，拉低了整体的毛利率所致。
公司产品属于定制化重型装备，同类产品不同规格型号的价格差异较大，同
时该客户在采购时点的竞争性谈判情况、市场行情等综合因素对公司销售报价亦
有重要影响，因此导致同一客户报告期内销售单价及毛利率存在波动。不同客户
对同一类型产品价格也存在一定波动，系不同客户在不同时点采购时受市场行情
和竞争性谈判因素影响较大。通常后市场业务毛利率整体高于整机设备业务，主
要系配件销售、运维服务包含较高的售后服务价值和运营价值，具有较强的客户
粘性和非标性；整机业务中破碎设备毛利率通常高于筛分设备，主要因破碎设备
技术含量较筛分设备更高，大型集成设备因成套生产线项目需外部采购较多非公
司生产设备、设施，外购设备毛利率较低，因此整体大型集成设备毛利率较低，
但对带动公司整机销售及后市场业务、树立标杆案例具有积极作用。
（2）其他业务毛利率分析
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
业务类别
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
废料销售 258.19 100.00% 453.43 100.00% 360.82 100.00% 185.11 100.00%
材料销售 12.77 100.00% 27.13 100.00% - - - -
贸易业务 - - - - 117.85 42.76% 357.35 64.84%
房屋租赁 - - - - - - 12.94 100.00%
其他 2.55 - 2.97 100.00% 7.71 100.00% 1.60 100.00%
合计 273.51 100.00% 483.53 100.00% 486.37 75.51% 556.99 74.19%
报告期内，其他业务毛利分别为 556.99 万元、486.37 万元、483.53 万元和
273.51 万元，其中废料销售、贸易业务等构成了其他业务毛利的主要来源。由于
废料是公司生产过程的合理损耗，是产品成本的组成部分，因此公司在成本核算
时将废料成本作为合理损耗分摊至产品成本中，未单独核算废料成本，因此公司
废料销售毛利率为 100.00%。贸易业务主要系公司向中国核工业第五建设有限公
司销售的高强页岩陶粒，毛利率有所波动主要系 2020 年受新收入准则影响，公
1-1-296
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
司将销售运费计入营业成本核算所致。房屋租赁成本由于老厂房已折旧完毕，故
毛利率为 100.00%。
2、各类产品/业务毛利率分析
（1）整机业务
单位：万元/台、台、万元/套、套
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
产品
项目 变动率 变动率 变动率
类型 金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%）
单价 121.45 -0.86 122.50 5.31 116.33 2.86 113.09
单位成本 74.84 10.49 67.73 8.97 62.16 0.68 61.74
破碎
设备 销售数量 115 -34.66 176 8.64 162 8.72 149
毛利率
38.38 / 44.71 / 46.57 / 45.41
（%）
单价 28.39 1.54 27.96 -11.41 31.56 12.31 28.10
单位成本 20.07 14.50 17.53 -7.85 19.03 13.93 16.70
筛分
设备 销售数量 375 -47.18 710 23.69 574 18.35 485
毛利率
29.29 / 37.29 / 39.71 / 40.57
（%）
单价 262.71 -68.22 826.54 148.52 332.58 32.08 251.80
单位成本 166.24 -74.88 661.86 150.07 264.67 138.71 110.88
大型集
成设备 销售数量 4 -76.47 17 183.33 6 100.00 3
毛利率
36.72 / 19.92 / 20.42 / 55.97
（%）
其中，筛分设备包含部分外购的 GZG 系列自同步惯性振动给料机，该系列
仅为输送过程的辅助给料机，其金额小，数量多，单位价值低，若合并在筛分设
备中将使得筛分设备总体的单价、单位成本偏离实际情况，不利于整体的实质分
析，故单独列示如下：
单位：万元、台、万元/台
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
业务
项目 变动率 变动率 变动率
类型 金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%）
GZG 销售收入 203.83 -59.63 504.92 373.69 106.59 -10.41 118.97
系列 销售成本 148.31 -60.19 372.52 356.66 81.58 -5.47 86.29
自同
销售数量 70 -59.30 172 282.22 45 -19.64 56
步惯
性振 单价 2.91 -1.02 2.94 23.93 2.37 11.49 2.12
动给 单位成本 2.12 -2.30 2.17 19.47 1.81 17.64 1.54
料机 毛利率 27.24% / 26.22% / 23.47% / 27.47%
1-1-297
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
剔除该外购的 GZG 系列自同步惯性振动给料机后，破碎设备、筛分设备及
大型集成设备的毛利率变动情况如下：
单位：万元/台、台、万元/套、套
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
业务
项目 变动率 变动率 变动率
类型 金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%）
单价 121.45 -0.86 122.50 5.31 116.33 2.86 113.09
单位成本 74.84 10.49 67.73 8.97 62.16 0.68 61.74
破碎
设备 销售数量 115 -34.66 176 8.64 162 8.72 149
毛利率
38.38 / 44.71 / 46.57 / 45.41
（%）
单价 34.24 -4.79 35.96 5.63 34.05 8.11 31.49
单位成本 24.20 7.80 22.45 9.54 20.49 9.70 18.68
筛分
设备 销售数量 305 -43.31 538 1.70 529 23.31 429
毛利率
29.33 / 37.58 / 39.81 / 40.69
（%）
单价 262.71 -68.22 826.54 148.52 332.58 32.08 251.80
大型 单位成本 166.24 -74.88 661.86 150.07 264.67 138.71 110.88
集成 销售数量 4 -76.47 17.00 183.33 6 100.00 3
设备
毛利率
36.72 / 19.92 / 20.42 / 55.97
（%）
注：后续若无特别说明，均以剔除该外购的 GZG 系列自同步惯性振动给料机后的筛分
设备进行筛分设备毛利率分析。
①破碎设备
公司破碎设备主要包括颚式破碎机、圆锥式破碎机、反击式破碎机和立轴冲
击式破碎机等，报告期内，破碎设备的毛利率主要受不同项目、不同客户的产品
结构变化、生产成本变动、销售单价等因素影响，2019 年至 2021 年，公司破碎
单机设备毛利率整体保持在 44%以上，较为稳定。2022 年上半年毛利率下降 6.33
个百分点，主要系钢材、电机等主要原材料价格上涨所致。
报告期内，公司破碎设备的单位售价及单位成本变动对毛利率影响情况如
下：
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
破碎设备毛利率 38.38% 44.71% 46.57% 45.41%
破碎设备毛利率波动 -6.33% -1.86% 1.16% -
平均单位售价（万元/台） 121.45 122.50 116.33 113.09
平均单价变动 -0.86% 5.31% 2.86% -
平均单价波动对毛利率影响 -0.48% 2.69% 1.52% -
1-1-298
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
平均单位成本（万元/台） 74.84 67.73 62.16 61.74
平均成本变动 10.49% 8.97% 0.68% -
平均单位成本波动对毛利率影响 -5.85% -4.55% -0.36% -
由上表可见，报告期内，破碎设备整体毛利率保持相对稳定，2020 年，在
平均单位售价增加 2.86%的同时，平均单位成本上升了 0.68%，因此破碎设备毛
利率较上年上升 1.16%；2021 年，受钢材、铸件、电机等主要原材料上涨影响，
平均单位售价上升 5.31%的同时，平均单位成本上升了 8.97%，上升幅度高于单
位售价，因此破碎设备毛利率较上年下降了 1.86%。2022 年上半年，受电机、轴
承等主要原材料采购单价上涨影响，平均单位售价下降 0.86%的同时，平均单位
成本上升了 10.49%，上升幅度高于单位售价，因此破碎设备毛利率较上年下降
了 6.33 个百分点。
A、破碎设备平均单位售价变动分析
2019 年至 2022 年 6 月，破碎设备的平均单位售价分别为 113.09 万元/台、
116.33 122.50 万元/台和 121.45 万元/台，较上年分别变动 2.86%、5.31%
和-0.86%，主要系销售结构和定价策略的影响。
首先，受益于破碎筛分设备大型化、智能化、环保化的趋势，报告期单价较
高的大型化、智能化、环保化破碎设备的销售规模快速增长，销售占比亦逐年提
升，如 CC400/CC500/CC600/MC500 圆锥破、JC1600/JC2000 旋回颚破机等机型
销售单价在 120-330 万元/台，明显高于破碎设备的平均单价，报告期内高于 2019
年平均单价的销售金额分别为 10,875.11 万元、12,246.59 万元、15,320.92 万元和
9,776.73 万元，占各期破碎设备销售比重分别为 64.54%、64.98%和 71.06%和
70.00%，呈逐年增长趋势。
其次，随着砂石骨料行业景气度提升及破碎筛分设备市场需求旺盛，报告期
内发行人对部分产品的价格进行了调整，部分型号的破碎机价格有所上浮。受上
述因素的影响，报告期内破碎设备的平均单价逐年上升。
再次，就产品定价策略而言，由于下游客户订单规模、客户重要性水平、竞
争状况和客户议价能力及下游砂石骨料市场景气度的差异，发行人给予价格有所
差异，如对采购金额较大的大型砂石生产企业、国企、央企、大型上市公司等战
1-1-299
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
略客户，发行人考虑到长期合作的前景或其大型砂石生产线在当地市场的示范效
应以及订单竞争状况等因素，给予的价格折让空间通常更大。
B、破碎设备平均单位成本变动分析
报告期内破碎设备平均单价及平均销售成本情况如下：
单位：万元/台
2022 年 1-6 月 2021 年 2020 年 2019 年
项目
金额 变动率 金额 变动率 金额 变动率 金额
单位售价 121.45 -0.86% 122.50 5.31% 116.33 2.86% 113.09
单位直接材料 62.64 13.85% 55.02 10.86% 49.63 -1.67% 50.47
单
位 单位直接人工 4.66 13.66% 4.10 6.26% 3.86 -13.17% 4.45
成 单位制造费用 7.54 -12.43% 8.61 -0.64% 8.67 27.07% 6.82
本
合计 74.84 10.49% 67.73 8.97% 62.16 0.68% 61.74
注：单位合同履约成本并入“单位制造费用”列示。
报告期内破碎设备的平均成本分别为 61.74 万元/台、62.16 万元/台、67.73
万元/台和 74.84 万元/台，2020 年平均成本较 2019 年增长 0.68%，2021 年平均成
本较 2020 年增长 8.97%，2022 年上半年平均成本较 2021 年增长 10.49%。总体
来看，报告期内破碎设备平均成本整体呈平缓增长趋势，2021 年和 2022 年上半
年受原材料价格上涨影响，成本增幅高于售价增幅。
破碎设备单位成本波动的主要原因受原材料价格波动、产品结构变动等因素
综合影响。具体来看，首先，2021 年和 2022 年上半年部分高型号、大型化的破
碎设备销售占比有所增加，推动了破碎设备平均成本的上升，其中
CC500/CC600/MC500 圆锥破、JC1600/JC2000 旋回颚破机等大机型设备的单位
成本分别约为报告期内破碎设备平均成本 200%-300%，提升了破碎设备整体的
平均成本；其次，破碎设备原材料成本中铸件占比较高，报告期内铸件采购平均
单价分别为 9,578.71 元/吨、9,457.85 元/吨、9,986.51 元/吨和 10,221.63 元/吨，较
上年变动分别为-1.26%、5.59%和 2.35%，此外电机采购平均单价分别为 11,065.80
元/台、10,222.13 元/台、13,874.06 元/台和 17,988.72 元/台，较上年变动分别为
-7.62%、35.73%和 29.66%，导致报告期内同种型号破碎设备单位直接材料变动
分别为-1.67%、10.86%和 13.85%。
报告期内，单位制造费用整体呈一定波动趋势，其中 2020 年单位制造费用
上升 27.07%，主要系根据新收入准则，从 2020 年开始，运费均于合同履约成本
1-1-300
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
中核算。2022 年上半年单位制造费用下降 12.43%主要系大型化的破碎设备销售
占比增加以及销售结构变化所致。
报告期内，单位直接人工占比变动较小，整体占比受单位直接材料、单位制
造费用占比变动而有所波动。
报告期内，破碎机销售单价、单位销售成本变动对毛利率影响情况如下：
2022 年 1-6 月相比 2021 年度相比 2020 年度相比
项目
2021 年度 2020 年度 2019 年度
销售价格 平均销售价格变动
变动对毛 引起的毛利率变动 -0.48% 2.69% 1.52%
利率影响 百分点
平均直接材料成本
变动引起的毛利率 -6.27% -4.40% 0.73%
变动百分点
平均直接人工成本
销售成本 变动引起的毛利率 -0.46% -0.20% 0.50%
变动对毛 变动百分点
利率影响
平均制造费用成本
变动引起的毛利率 0.88% 0.05% -1.59%
变动百分点
合计 -5.85% -4.55% -0.36%
毛利率变动百分点 -6.33% -1.86% 1.16%
综上所述，2020 年公司破碎设备毛利率较 2019 年上升 1.16 个百分点，主要
系单位成本上升使得毛利率下降 0.36 个百分点，产品平均销售单价上升更快使
毛利率上升 1.52 个百分点综合所致。2021 年破碎设备毛利率同比 2020 年下降
1.86 个百分点，主要系高型号的设备销售占比提高，使得产品平均销售单价上升，
毛利率上升 2.69 个百分点，同时原材料价格上涨使得单位成本上升更快，使毛
利率下降 4.55 个百分点综合所致。2022 年上半年破碎设备毛利率较 2021 年下降
6.33 个百分点，主要系原材料价格上涨，单位成本增加导致毛利率下降 5.85 个
百分点，同时产品平均销售单价略微下降，带动毛利率下降 0.48 个百分点综合
所致。
C、与同行业上市公司破碎设备毛利率对比
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
浙矿股份 39.21% 45.21% 45.94% 48.57%
大宏立 31.78% 36.31% 37.70% 41.95%
发行人 38.38% 44.71% 46.57% 45.41%
注：同行业上市毛利率取自招股说明书、定期报告，其中浙矿股份 2020 年、2021 年和
1-1-301
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年定期报告合并披露破碎筛分单机设备毛利率，并未单独区分，故浙矿股份此处毛利
率为破碎筛分单机设备合并毛利率。
与同行业上市公司相比，公司破碎设备毛利率与浙矿股份接近，高于大宏立，
受客户群体、产品定位等因素影响有所差异。
②筛分设备
筛分设备主要包括振动筛、椭圆筛和给料机等，不同型号的售价、毛利率具
有一定差异。一般情况下，高型号设备的筛分能力更强，设备销售单价、单位成
本和毛利率更高，2021 年度，筛分设备毛利率下降 2.23 个百分点，主要系单位
成本受钢材市场价格上涨影响，成本涨幅高于售价涨幅，综合导致毛利率有所下
降。2022 年上半年，筛分设备毛利率下降 8.25 个百分点，主要系签订合同后备
货存在一定的周期，产品销售价格的传导存在一定的滞后性，当期钢材、轴承等
主要原材料价格上涨导致的成本增加未能及时于销售单价中体现，产品销售单价
未同步提高。
报告期内，公司筛分设备的单位售价及单位成本变动对毛利率影响如下：
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
筛分设备毛利率 29.33% 37.58% 39.81% 40.69%
筛分设备毛利率波动 -8.25% -2.23% -0.88% -
平均单位售价（万元/台） 34.24 35.96 34.05 31.49
平均单价变动 -4.79% 5.63% 8.11% -
平均单价波动对毛利率影响 -3.15% 3.21% 4.45% -
平均单位成本（万元/台） 24.20 22.45 20.49 18.68
平均成本变动 7.80% 9.54% 9.70% -
平均单位成本波动对毛利率
-5.10% -5.43% -5.32% -
影响
注：由于筛分设备包含部分外购的 GZG 系列自同步惯性振动给料机，该系列仅为输送
过程的辅助给料机，其金额小，数量多，单位价值低，若合并在筛分设备中将使得筛分设备
总体的单价、单位成本偏离实际情况，不利于整体的实质分析，故上表中为剔除 GZG 系列
后筛分设备数据。
由上表可见，2020 年，筛分设备平均单位售价的增长幅度为 8.11%，略低于
平均单位成本增长幅度 9.70%，因此筛分设备产品毛利率较上年降低 0.88%；2021
年，在平均单位售价上升 5.63%的同时，平均单位成本上升 9.54%，因此筛分设
备毛利率较上年下降 2.23%。2022 年上半年，筛分设备的平均单位售价下降
4.79%，单位成本同步增长 7.8%，因此筛分设备毛利率较上年下降 8.25%。
1-1-302
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
A、筛分设备单位售价
总体来看，报告期内筛分设备产品的平均售价呈上升趋势，分别为 31.49 万
元/台、34.05 万元/台、35.96 万元/台和 34.24 万元/台，较上年度分别变动 8.11%、
5.63%和-4.79%。报告期内筛分设备平均单价变动主要受销售结构变化及定价策
略的影响。
具体来看，随着报告期内客户结构变化及设备大型化、智能化、环保化趋势，
一方面，客户对设备运行的要求越来越高，公司对同种型号的振动筛不断改造升
级，以满足客户日益大型化、集成化的产线需求，故部分型号的振动筛价格呈上
涨趋势，如 2YKR3075H、3YKR3075H、3YKR3675NJ 等型号设备的单价分别从
2019 年的 41.58 万元/台、41.31 万元/台和 48.06 万元/台上涨至 2021 年的 43.58
万元/台、44.48 万元/台和 59.53 万元/台；另一方面，高型号筛分设备的销售占比
逐步提高，报告期内公司推出 3YKR3682NJ、2YKR3682NJ、2MLS3673B 等型
号设备单价较高的新产品（高型号筛分设备），上述产品筛分能力和效率显著提
升，其价格区间为 60-85 万元/台，明显高于筛分设备的平均单价。2019-2022 年
上半年单价高于 50 万元/台的高型号振动筛的销售金额占比分别为 17.58%、
43.89%、40.92%和 45.40%，总体呈增长趋势。2022 年上半年筛分设备单价略有
下降，主要系随着市场竞争的加大，发行人强化了对“大客户”市场的开发力度，
对于部分重点优质客户，且有可能带来更多后市场业务的潜在客户，在价格上给
予了一定的优惠折让所致。
B、筛分设备单位成本
报告期内，筛分设备平均单价及平均销售成本情况如下：
单位：万元/台
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 变动率 金额 变动率 金额 变动率 金额
单位售价 34.24 -4.79% 35.96 5.63% 34.05 8.11% 31.49
单位直接材料 18.60 5.08% 17.70 13.10% 15.65 7.24% 14.59
单位 单位直接人工 1.94 31.97% 1.47 -4.28% 1.54 5.27% 1.46
成本 单位制造费用 3.66 11.93% 3.27 -0.93% 3.30 25.82% 2.63
合计 24.20 7.80% 22.45 9.54% 20.49 9.70% 18.68
注：单位合同履约成本并入“单位制造费用”列示。
报告期内，筛分设备报告期内的平均成本分别为 18.68 万元/台、20.49 万元/
1-1-303
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
台、22.45 万元/台和 24.20 万元/台，2020 年度筛分设备平均成本较 2019 年度增
长 9.70%，2021 年度较 2020 年度增长 9.54%，2022 年上半年较 2021 年度增长
7.80%。报告期内筛分设备成本增幅较大且增幅超过同期售价变动，具体原因为：
首先，筛分设备原材料成本中钢材占比较高，2021 年度钢材价格呈较大幅
度的上涨，2020 年至 2022 年上半年发行人钢材采购平均单价分别较上年度变动
-2.28%、32.44%和 4.57%，导致报告期内筛分设备成本存在较大波动。
其次，高型号、高附加值的筛分机销售占比上升，具体情况如上文所述。
报告期内，单位直接材料整体呈上升趋势，2020 年度、2021 年度和 2022 年
1-6 月分别增长 7.24%、13.10%和 5.08%，主要受上述高型号、大型化的筛分设
备销售占比增加、钢材材料价格上涨等因素影响。
报告期内，单位制造费用整体呈上升趋势，其中 2020 年单位制造费用上升
25.82%，主要系根据新收入准则，从 2020 年开始，运费均于合同履约成本中核
算。2022 年上半年受产品销售结构影响，单位制造费用增加了 11.93%。
报告期内，单位直接人工占比变动较小，整体占比受单位直接材料、单位制
造费用占比变动而有所波动。
报告期内，筛分设备销售单价、单位销售成本变动对毛利率影响分析表如下：
2022 年 1-6 月相 2021 年相比 2020 年相比
项目
比 2021 年 2020 年 2019 年
销售价格 平均销售价格变动引
变动对毛 起的毛利率变动百分 -3.15% 3.21% 4.45%
利率影响 点
平均直接材料成本变
动引起的毛利率变动 -2.63% -5.70% -3.10%
百分点
平均直接人工成本变
销售成本 动引起的毛利率变动 -1.35% 0.18% -0.23%
变动对毛 百分点
利率影响
平均制造费用成本变
动引起的毛利率变动 -1.13% 0.09% -1.99%
百分点
合计 -5.10% -5.43% -5.32%
毛利率变动百分点 -8.25% -2.23% -0.88%
综上所述，2020 年公司筛分设备毛利率较 2019 年下降 0.88 个百分点，主要
系单位成本上升使得毛利率下降 5.32 个百分点，产品平均销售单价亦上升使毛
1-1-304
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
利率上升 4.45 个百分点综合所致。2021 年筛分设备毛利率同比 2020 年下降 2.23
个百分点，主要系高型号、高附加值设备占比提升，使得产品平均销售单价上升，
毛利率上升 3.21 个百分点，同时钢材等原材料价格上涨较快使得单位成本上升
更快，使毛利率下降 5.43 个百分点综合所致。2022 年上半年筛分设备毛利率较
2021 年整体下降 8.25 个百分点，主要系随着市场竞争的加大，发行人强化了对
“大客户”市场的开发力度，对于部分重点优质客户，且有可能带来更多后市场
业务的潜在客户，在价格上给予了一定的优惠折让，产品平均销售单价因此下降，
拉动毛利率下降了 3.15 个百分点，同时钢材、轴承等原材料价格上涨，单位成
本增加，使得毛利率下降 5.10 个百分点综合所致。
C、与同行业上市公司筛分设备毛利率对比
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
浙矿股份 39.21% 45.21% 45.94% 48.57%
大宏立 13.62% 15.42% 30.74% 34.65%
发行人 29.33% 37.58% 39.81% 40.69%
注：同行业上市毛利率取自招股说明书、定期报告，其中浙矿股份 2020 年、2021 年、
2022 年定期报告合并披露破碎筛分单机设备毛利率，并未单独区分，故浙矿股份此处毛利
率为破碎筛分单机设备合并毛利率。
与同行业上市公司相比，公司筛分设备毛利率介于浙矿股份与大宏立之间，
受客户群体、产品定位等因素影响有所差异。
D、未来筛分设备毛利率下降的应对措施
首先，公司将进一步研发新产品、改进已有型号的产品性能，以满足客户日
益增长的大型化、集成化的场景需求，不断提高产品的附加值进而提升售价；
其次，公司将进一步与上游原材料供应商签订长期框架协议，通过询价比较
以获得供应商最优报价，并于原材料的较低价位时点进行有效的采购策略管理；
再次，公司将不断优化精益生产管理体系，通过生产环节减少材料损耗、提
升材料利用率等方式节约成本，进而提升毛利率水平；
最后，公司将不断扩大业务规模，通过与更多大型国企、央企、上市公司等
砂石骨料、金属矿山生产线新老客户建立新项目的合作关系，提高筛分设备产销
量进而摊薄单位生产成本，提高毛利率水平。
报告期内，尽管钢材价格波动对公司的筛分设备毛利率有一定的影响，但筛
1-1-305
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
分设备的毛利率仍保持在相对较高水平，尽管筛分设备毛利率下降给公司带来了
一定的压力和挑战，但对于公司进一步依靠创新、提升产品附加值、推行精益生
产、提高成本管控具有警醒、推动作用。
③大型集成设备
大型集成设备可分为整条生产线、制砂楼、移动破碎站等业务类型，主要由
给料机、破碎机、筛分机、制砂机、辅助设备（输送机、提升机和储存设施）等
单元组成，此类项目是公司的新型战略业务，对公司未来拓展该领域业务具有重
大的品牌示范效应和市场带动作用。
报告期内，大型集成设备的收入分别为 755.41 万元、1,995.49 万元、14,051.20
万元和 1,050.85 万元，毛利率分别为 55.97%、20.42%、19.92%和 36.72%，总体
来看，大型集成设备毛利率受产品类型、产品结构占比等因素影响较大，其中报
告期各期各类产品的收入结构占比变化是导致大型集成设备毛利率波动的主要
原因：
首先，从产品类型来看，大型集成设备可分为成套生产线、制砂楼和移动破
碎站三大类产品，通常成套生产线和制砂楼产品毛利率不高于 20%，主要系此两
类大型集成项目除包含公司自制的高毛利率的单机破碎、筛分设备外，还包含胶
带机、输送机、提升机、水系统、除尘系统设备等外购设备，因外购设备通常毛
利率较低、收入占比高，使得整体成套生产线和制砂楼毛利率处于相对较低水平，
但有利于后续后市场业务的拓展。移动破碎站产品毛利率在 25%-50%区间，其
外购设备较少，受具体型号不同毛利率有所差异，但总体毛利率处于相对较高水
平。
其次，从产品结构占比来看，2019 年度公司的大型集成设备均为高毛利率、
独创性较强的移动破碎站产品，故当年度大型集成设备毛利率高达 55.97%。2020
年度制砂楼产品占大型集成设备收入比重达 62.48%，其外购设备占比高，故制
砂楼产品的毛利率仅为 16.11%，同时当年度销售的移动破碎站产品型号构造较
为简单，毛利率相对较低为 27.59%，综合使得 2020 年度总体大型集成设备毛利
率仅为 20.42%。2021 年度随着公司成套生产线项目和制砂楼产品的收入快速增
长，两者合计收入占大型集成设备比例高达 91.46%，但两类产品受低毛利率的
外购设备收入占比较高所影响，毛利率分别仅为 16.74%和 18.37%，综合使得 2021
1-1-306
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
年度总体大型集成设备毛利率为 19.92%。2022 年 1-6 月公司的大型集成设备均
为高毛利率的移动破碎站产品，故当年度总体大型集成设备毛利率回升至
36.72%。
A、分产品毛利率分析
报告期内，大型集成设备毛利率情况如下：
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
销售收入（万元） 1,050.85 14,051.20 1,995.49 755.41
其中：成套生产线项目 - 8,127.59 - -
制砂楼 - 4,723.92 1,246.69 -
移动破碎站 1,050.85 1,199.69 748.80 755.41
销售成本（万元） 664.96 11,251.55 1,588.02 332.63
其中：成套生产线项目 - 6,767.12 - -
制砂楼 - 3,855.94 1,045.82 -
移动破碎站 664.96 628.50 542.20 332.63
销量（套） 4 17 6 3
其中：成套生产线项目 - 3 - -
制砂楼 - 6 2 -
移动破碎站 4 8 4 3
单价（万元/套） 262.71 826.54 332.58 251.80
其中：成套生产线项目 - 2,709.20 - -
制砂楼 - 787.32 623.35 -
移动破碎站 262.71 149.96 187.20 251.80
单位成本（万元/套） 166.24 661.86 264.67 110.88
其中：成套生产线项目 - 2,255.71 - -
制砂楼 - 642.66 522.91 -
移动破碎站 166.24 78.56 135.55 110.88
毛利率 36.72% 19.92% 20.42% 55.97%
其中：成套生产线项目 - 16.74% - -
制砂楼 - 18.37% 16.11% -
移动破碎站 36.72% 47.61% 27.59% 55.97%
大型集成设备为非标准化的设备/产线，主要包含三大产品类别：成套生产
线项目、制砂楼和移动破碎站，三种类别由于产品结构差异较大，导致单价差异
较大。通常移动破碎站单价在 150-300 万元/套，制砂楼单价在 600-800 万元/套，
成套生产线项目除包含多台单机破碎、筛分设备外，还包含外购的胶带机、输送
机、提升机、水系统、除尘系统设备、电动葫芦、钢结构制作与安装等，故总体
1-1-307
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单价在 2,000-3,000 万元/套。
报告期内大型集成设备各类产品单价及毛利率变动原因如下：
（1）移动破碎站
2019 年度，公司移动破碎站单价及毛利率较高，主要系当期公司向境外销
售 2 台 MP 系列轮胎式破碎站，该型号具有较强的独创型，因此公司向境外客户
整体的报价及毛利率相对较高，2020 年度至 2022 年 1-6 月公司销售的型号较多
为雪橇式移动破碎站，其构造相对简单，因此单价及毛利率相对低于轮胎式破碎
站。
（2）制砂楼
制砂楼为全封闭楼式结构，由高效立轴制砂机、液压高频筛和集成选粉、除
尘、输送机、提升机等模块组成，其构造相较移动破碎站更为复杂，因此单价更
高。2020 年度公司制砂楼单价及毛利率较低，主要系昆明崇德制砂楼项目，该
项目为公司首个制砂楼，由于缺乏经验未能合理预估项目成本，导致报价偏低，
降低了整体毛利率。2021 年随着经验积累，报价有所回升，毛利率逐步恢复正
常。
（3）成套生产线
2021 年公司销售 3 套成套生产线项目——陵水金地矿业开发有限公司生产
线（以下简称“陵水金地”）、南平高建建材有限公司生产线（以下简称“南平
高建”）和 Kudumane Manganese Resources 生产线（境外），是导致 2021 年平
均单价大幅提升，毛利率下降的主要因素。其平均单价为 2,709.20 万元/套，其
中南平高建生产线包含 63 台破碎、筛分单机设备，陵水金地生产线包含 14 台破
碎、筛分单机设备，Kudumane 生产线包含 5 台破碎、筛分、胶带机等单机设备，
此外成套生产线项目还需外购较多辅助性设备设施，如胶带机、输送机、提升机、
水系统、除尘系统设备、电动葫芦、钢结构制作与安装等，故整套平均单价较高，
使得总体收入大幅上升，但由于此类外购设备毛利率相对较低且占单个订单的收
入比重大，故使得整个项目毛利率较低，影响了大型集成设备整体毛利率。
公司承接上述成套生产线项目，是在砂石骨料行业下游客户集中度提升的大
背景下，随着大型水泥央企、上市公司陆续进入砂石骨料行业，集中度不断提升，
1-1-308
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
但其对砂石骨料行业了解不够，更希望由具备丰富经验、有实力的破碎、筛分核
心设备生产商进行整套砂石骨料生产线的设备供应和问题解决，因此公司出于开
拓整机设备销售业务、带动后市场运维、维修保养业务的战略布局，承接该类成
套生产线业务。
尽管上述大型集成设备项目短期内并未为公司贡献较高利润，亦影响了整体
的毛利率，但其具有典型的案例推广作用，完善了公司的区域战略布局，对于公
司承接新客户、新业务和丰富产品线具有积极的示范效应，并为公司后续获取后
市场订单、承接新业务打下了坚实的基础。
B、分年度毛利率分析
2019 年大型集成设备毛利率较高，主要系公司向中色国际贸易有限公司和
CNMC Huachin Mabende Mining SA22销售的 MP 系列轮胎式破碎站、MK-JC 系列
雪橇式颚式破碎站等项目毛利率较高所致，该项目为境外项目，对供应商响应的
速度和售后服务要求较高，因此项目毛利率相对较高，分别为 59.77%和 61.58%。
2020 年大型集成设备毛利率较低，主要系受抚州市东乡区南方新材料有限
公司 MT 履带移动破碎筛分站项目、昆明崇德水泥有限公司 MSP 制砂楼等项目
影响，导致了整体毛利率水平的下降。
2021 年度大型集成设备收入增长较快，毛利率较低，主要系南平高建建材
有限公司、陵水金地矿业开发有限公司、华新水泥股份有限公司等大客户的合同
中，除其中的破碎、筛分等核心设备为公司自制外，其余的输送系统等非核心设
备系从外部采购，由于输送系统及外采配套设备毛利率相对较低且占单个订单的
收入比重大，故整个项目毛利率较低，使得 2021 年的整体毛利率较低。具体情
况如下：
1）2021 年大型集成设备的前五大客户
单位：万元
序号 客户名称 收入 成本 毛利率
1 南平高建建材有限公司 3,891.87 3,251.22 16.46%
2 陵水金地矿业开发有限公司 2,885.27 2,386.51 17.29%
3 华新骨料（武穴）有限公司 1,999.78 1,743.40 12.82%
22
CNMC Huachin Mabende Mining SA 系中国有色矿业集团有限公司境外子公司
1-1-309
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
序号 客户名称 收入 成本 毛利率
4 华新装备工程有限公司 1,401.63 952.90 32.01%
5 Kudumane Manganese Resources 1,350.45 1,129.39 16.37%
小计 11,529.00 9,463.42 17.92%
2021 年大型集成设备 14,051.20 11,251.55 19.92%
前五大客户占比 82.05% 84.11% /
2）2021 年低毛利率的大型集成设备项目分析
a、南平高建建材有限公司
该客户为公司 2021 年度的第一大单体客户，2021 年公司对其销售收入为
3,891.87 万元，公司为其提供包含棒条/振动给料机、单缸/多缸圆锥破碎机、立
轴冲击破碎机、颚式破碎机、振动筛等在内的一整套成套生产线，该项目亦为公
司在福建省内的第一条成套生产线，是省重点推荐机制砂项目，对公司具有标杆
意义。该客户采购公司成套产线，主要应用于内陆地区较为少见的凝灰岩的破碎
筛分处理，其生产工艺要求较为复杂，所产出的骨料可用于下游生产高强度、高
抗压性的 C50、C60 高品质混凝土。该合同中公司自产的破碎、筛分设备金额为
1,441.18 万元，毛利率为 27.79%，其余的输送系统及配套设备系从外部采购，由
于输送系统及外采配套设备毛利率相对较低，且鉴于其采购规模较大及未来长期
可观的后市场服务订单前景，公司给予了一定的价格优惠，导致该合同综合毛利
率为 16.46%，处于较低水平。该项目具体自产及外购设备构成及毛利率明细如
下：
单位：万元
来源 设备名称 收入 成本 毛利率
自制 破碎筛分设备 1,441.18 1,040.64 27.79%
钢结构制作与安装、胶带机、水系
外购 2,450.69 2,210.58 9.80%
统、除尘系统设备等
合计 3,891.87 3,251.22 16.46%
b、陵水金地矿业开发有限公司
该客户为公司 2021 年度的第二大单体客户，2021 年公司对其销售收入为
2,885.27 万元，公司为其提供包含棒条/振动给料机、单缸圆锥破碎机、旋回破碎
机、振动筛等在内的整套成套生产线，该项目为公司在海南省内的第一条成套生
产线。该项目对公司的战略意义在于一方面丰富了公司的旋回破碎机案例，目前
1-1-310
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
年产 500 万吨以上的骨料硬岩项目较多采用旋回破碎机进行处理，另一方面为公
司在海南树立了标杆性口碑项目，随着海南省自由贸易港的成立，带动了海南省
的基础设施建设和相应砂石骨料产线的迅速发展。该合同中公司自产的破碎、筛
分设备金额为 1,612.56 万元，毛利率为 26.25%，其余的输送系统及配套设备系
外部采购，毛利率相对较低，考虑该项目未来长期可观的后市场服务订单前景，
公司给予了一定的价格优惠，导致该合同综合毛利率为 17.29%。该项目具体自
产及外购设备构成及毛利率明细如下：
单位：万元
来源 设备名称 收入 成本 毛利率
自制 破碎筛分设备 1,612.56 1,189.21 26.25%
外购 输送机、除尘器设备等 1,272.71 1,197.30 5.92%
合计 2,885.27 2,386.51 17.29%
c、华新骨料（武穴）有限公司、华新装备工程有限公司和华新水泥（赤壁）
有限公司分别是公司 2021 年度的第 4、第 5 和第 14 大单体客户，是上市公司华
新水泥下属子公司。2021 年公司对其销售收入合计为 4,342.51 万元，公司为其
提供 MSP 系列楼式干法制砂系统成套生产线，是公司的战略新型产品，对公司
未来拓展该领域业务具有重大的品牌示范效应和市场带动作用。该成套制砂系统
中除破碎、筛分设备为自制外，其余配套系统主要系外购取得，包括钢结构、斗
提、除尘器、安装劳务等，该部分外购设备收入占比高，毛利率低，主要系公司
考虑长期的后市场服务合作前景，给予了较为优惠的价格，使得整体综合毛利率
为 18.56%。该类项目具体自产及外购设备构成及毛利率明细如下：
单位：万元
来源 设备名称 收入 成本 毛利率
自制 破碎筛分设备 1,538.48 1,052.90 31.56%
钢结构制作与安装、
外购 2,804.03 2,483.80 11.42%
收尘选粉整套系统、提升机等
合计 4,342.51 3,536.70 18.56%
尽管上述大型集成设备项目短期内并未为公司贡献较高利润，亦影响了整体
的毛利率，但其具有典型的案例推广作用，完善了公司的区域战略布局，对于公
司承接新客户、新业务和丰富产品线具有积极的示范效应，并为公司后续获取后
市场订单、承接新业务打下了坚实的基础。
2022 年 上 半 年 大 型 集 成 设 备 毛 利 率 较 高 ， 主 要 系 公 司 向 SINCERITY
1-1-311
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
RESOURCES SA （PTY） LTD 销售的 MT-JC 系列履带式颚式破碎站、MT-MC
系列履带式圆锥破碎站等项目以及向武汉市十五冶金通物资设备有限公司销售
的 MK-JC 系列雪橇式颚式破碎站项目毛利率较高所致。项目均为境外金属矿山
项目，对供应商响应的速度和售后服务要求较高，因此项目毛利率相对较高，项
目毛利率分别为 35.59%和 33.33%。
报告期内，公司大型集成设备的单位售价及单位成本变动对毛利率影响如
下：
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
大型集成设备毛利率 36.72% 19.92% 20.42% 55.97%
大型集成设备毛利率波动 16.80% -0.49% -35.55% -
平均单位售价（万元/套） 262.71 826.54 332.58 251.80
平均单价变动 -68.22% 148.52% 32.08% -
平均单价波动对毛利率影响 -171.86% 47.56% 10.69% -
平均单位成本（万元/套） 166.24 661.86 264.67 110.88
平均成本变动 -74.88% 150.07% 138.71% -
平均单位成本波动对毛利率
188.66% -48.05% -46.24% -
影响
报告期内，大型集成设备的单价和单位成本均有所上升，与该大型集成设备
中所包含的整机设备的产品结构及数量相关，随着下游矿山大型化、成套化趋势
逐步凸显，大型集成设备中整机设备数量逐步增加。报告期内，大型集成设备客
户的整机设备采购的最大台数、平均台数如下：
单位：台
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
最大台数 1 63 3 1
平均台数 1.00 7.83 1.75 1.00
2020 年，在平均单价增加 32.08%的同时，平均单位成本增加了 138.71%，
主要系非自制的输送配套设备成本较高，公司基于战略考虑长远后市场服务，故
对此部分配套设备给予优惠价格，导致大型集成设备毛利率与上年相比下降了
35.55%；2021 年，在平均单位售价增加 148.52%的同时，平均单位成本增加了
150.07%，主要系部分大客户成套设备规模较大，公司基于长期合作及后市场服
务的战略布局，对其中收入占比较大的外购配套设备给予了较高的价格优惠，因
此平均单位售价增幅低于平均单位成本增幅，2021 年大型集成设备毛利率较上
1-1-312
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
年下降 0.49%。2022 年上半年，在产品单价下降 68.22%的同时，平均单位成本
下降了 74.88%，综合导致大型集成设备毛利率较上年增加了 16.80 个百分点。
报告期内，大型集成设备的料工费结构如下：
单位：万元/套
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材料 615.68 92.59% 10,608.79 94.29% 1,416.47 89.20% 315.47 94.84%
直接人工 11.99 1.80% 177.32 1.58% 61.68 3.88% 10.56 3.18%
制造费用 37.28 5.61% 465.45 4.14% 109.87 6.92% 6.59 1.98%
合计 664.96 100.00% 11,251.55 100.00% 1,588.02 100.00% 332.63 100.00%
注：单位合同履约成本并入“单位制造费用”列示。
大型集成设备可分为整条生产线、制砂楼、移动破碎站等业务类型，不同项
目在客户需求、所需的设备种类和数量、项目现场开展情况等方面存在较大差异，
因此，不同项目之间的可比性较差，单位成本与各个项目的实际成本可能存在较
大的差异。
虽然不同项目之间的可比性较差，但是每个项目的直接材料投入与直接人工
费和制造费用相比均占比较高，高达 90%左右，料工费结构占比相对较为稳定。
C、毛利率水平及下降趋势与同行业公司对比
报告期内，发行人与同行业上市公司大型集成设备毛利率对比情况如下：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
浙矿股份 44.82% 42.51% 43.48% 43.83%
大宏立 / / / /
发行人 36.72% 19.92% 20.42% 55.97%
注：大宏立未披露成套生产线数据。
浙矿股份的大型成套生产线业务与公司的大型集成设备业务二者有所差异。
根据浙矿股份招股说明书披露，一般情况下，浙矿股份的成套生产线客户仅向其
采购破碎、筛选设备，连接各个设备的输送系统由客户自主对外采购。个别客户
向浙矿股份打包采购含输送系统的成套生产线。而公司的大型集成设备包含成套
生产线、制砂楼和移动破碎站三类业务，其中成套生产线和制砂楼客户除向公司
采购核心破碎、筛分设备外，也委托公司打包采购其余的胶带机、输送机、提升
机、水系统、除尘系统设备、电动葫芦、钢结构制作与安装等辅助设备，外购设
1-1-313
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
备占项目总收入比重较高，毛利率较低，因此会使得公司的大型集成设备业务的
毛利率有所降低。
2019 年公司大型集成设备毛利率高于浙矿股份，主要系公司轮胎式破碎站
具有较强独创性，向境外客户销售的毛利率相对较高；2020 年毛利率低于浙矿
股份，主要系首个制砂楼项目初始经验不足、未能合理预估项目成本，导致报价
及毛利率偏低；2021 年因成套生产线、制砂楼项目的外购设备、设施较多，其
毛利率较低，且占项目订单收入比重较大，公司基于战略客户及后市场订单的布
局，承接该类业务，因此整体毛利率低于浙矿股份。2022 年 1-6 月，随着公司移
动破碎站产品毛利率大幅回升，与浙矿股份的毛利率差异逐步缩小。
（2）后市场业务
①配件销售
A、配件总体毛利率分析
由于配件的销售具有种类多、订单金额小、频次多、不规律等特点，不同种
类的配件，其销售单价、更换频率、寿命周期差异较大，使得配件总体毛利率的
波动受较多因素影响。报告期内，公司配件的毛利率分别为 56.45%、54.22%、
46.72%和 46.88%。公司配件分为自制配件和外购配件，其中，自制配件系公司
为配套自有设备而量身定制，不具备通用性且难以从公开市场上取得，其毛利率
处于相对较高水平，外购配件大部分由公司自主设计后，向供应商提供规格参数
定制化采购获得，其型号种类众多，因公司产能限制故委外进行生产。报告期内，
自制、外购配件 80%以上均通过直销方式进行销售，剩余部分通过具有区域客户
资源优势的贸易商进行销售。受自制配件和外购配件销售结构变动和材料价格因
素的影响，配件毛利率呈现一定波动。2021 年毛利率有所下降，主要系外购配
件占比上升、原材料价格上升未及时传导综合所致导致配件毛利率的下降。2022
年 1-6 月毛利率趋于平稳并有小幅上升，主要系公司用于替代进口设备的配件的
收入、毛利率有所上升，公司早期在开拓进口设备客户配件的业务过程中，由于
经验不足，主要通过中间商、贸易商进行外购原材料或配件，使得成本较高，2022
年发行人进一步优化了外购配件的采购渠道，从原材料供应商直接采购，降低了
成本，一定程度抵减了材料价格上涨的不利影响，提高了配件的毛利率水平。
1-1-314
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
B、配件毛利率高于同行业平均水平，系公司客户结构以国企和上市公司为
主，同时公司能够为客户提供更优质的质量维保和售后服务
发行人配件的毛利率高于同行业平均水平，主要系两方面因素：
首先，公司客户结构以国企和上市公司为主，客户基于产线稳定运行的考虑，
对于产品质量、响应速度要求更高。报告期内，公司来自于国企和上市公司客户
营业收入比重分别为 35.27%、41.67%、44.33%和 50.29%，呈逐年上升趋势，该
类客户通常为大型矿业业主，盈利能力较强，而配件订单金额占其成本比重较小，
相比节约配件成本，业主更看重配件质量的稳定性、与原厂设备的适配性，以避
免运行故障造成的巨大停工损失，因此业主对价格敏感度较低，更倾向选用原厂
配件，以确保砂石骨料产量的稳定性，获得更好的产品质量维保和售后服务。
其次，公司能够为客户提供更加优质、及时的质量维保和售后服务，以获取
客户相对较高的满意度、认可度和毛利率水平。2021 年，公司经过战略调整，
提出了“服务南矿”的战略发展方向，将配件销售、整机保养与维修等业务整合，
于 2021 年 7 月成立了江西鑫矿智维工程技术有限公司，组建成立了专业化的服
务和销售队伍，截至 2022 年 6 月末鑫矿智维销售及售后服务相关人员已达 60 余
人，公司重新建立了符合后市场业务的激励机制，建立了完善的保障性服务团队
及制度，进一步增强了与整机客户的粘性和配件订单转化率，有效地推动了报告
期内后市场业务的顺利拓展与业绩增长。
C、配件成本结构
报告期内，配件的成本结构如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材料 3,610.56 86.41% 5,245.60 88.01% 2,718.23 86.13% 2,385.18 91.56%
直接人工 128.86 3.08% 177.89 2.98% 144.00 4.56% 96.88 3.72%
制造费用 439.01 10.51% 536.83 9.01% 293.63 9.30% 122.93 4.72%
合计 4,178.42 100.00% 5,960.32 100.00% 3,155.86 100.00% 2,604.98 100.00%
注：合同履约成本并入“制造费用”列示。
报告期各期，公司配件销售业务直接材料、人工、制造费用占比存在小幅波
动，主要受外购配件销售占各期配件销售比例变动影响。公司外购配件的销售占
1-1-315
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
比分别为 61.34%、52.31%、62.45%和 62.89%，整体呈先降后升的变化趋势，该
趋势与直接材料成本的变动趋势相一致。
D、自制、外购配件收入及毛利率情况
报告期内，自制、外购配件收入金额及占比情况如下：
单位：万元、%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
分类
收入 占比 毛利率 收入 占比 毛利率 收入 占比 毛利率 收入 占比 毛利率
自制 2,918.94 37.11 47.08 4,199.92 37.55 53.53 3,287.88 47.69 60.93 2,312.23 38.66 72.20
外购 4,947.52 62.89 46.77 6,985.91 62.45 42.62 3,605.94 52.31 48.11 3,669.08 61.34 46.52
合计 7,866.45 100.00 46.88 11,185.83 100.00 46.72 6,893.82 100.00 54.22 5,981.31 100.00 56.45
公司的自制配件毛利率在 45%以上，外购配件的毛利率在 40%-50%。报告
期内，自制配件的毛利率呈下降趋势，主要系公司的自制配件具有较强的独创性，
公司需根据不同型号规格的整机设备参数进行设计匹配配件，故早期自制配件定
价相对较高，随着公司 2021 年成立鑫矿智维子公司并确立“服务南矿”的战略
定位后，公司考虑加大后市场配件销售投入，对配件客户给予部分让利和优惠，
因此自制配件毛利率逐步回归到外购配件的同期水平，发行人的配件毛利率通常
在 45%-55%区间范围波动。
②运维服务
报告期内，运维业务毛利率构成具体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
运维收入 2,204.41 3,209.76 1,999.20 518.39
运维成本 1,049.51 2,035.86 1,176.13 876.55
其中：材料 376.89 729.4 471.44 87.65
人工 467.57 937.7 364.23 212.71
制造费用 205.05 368.76 340.46 576.19
毛利率 52.39% 36.57% 41.17% -69.09%
发行人运维服务业务主要负责客户的配件供应、设备维保和现场指导，成本
主要包含人工服务和配件材料成本，可分为整机保养与维修和生产线运营管理两
大类：
①发行人的整机保养与维修业务按设备运行时长收费，定价策略系根据项目
1-1-316
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
现场设备实际运行的单位时长损耗配件情况进行定价，发行人通过提高整体设备
运行效率和时长、调整至最优运行参数、降低配件损耗率获取收益。发行人定期
根据客户确认的《运行时间确认表》确认收入，根据实际发生的配件成本、人工
成本进行成本确认。
②发行人的生产线运营管理业务按成品骨料销量进行收费，定价策略系计算
实际骨料产线各项成本支出测算，并结合业主、总包方的价格区间最终谈判确定。
发行人获取客户的定期结算单据进行收入确认，根据实际发生的配件成本、人工
成本和外包业务成本进行归集核算。
2019 年，发行人开始开展运维服务，期间毛利率为负主要系该阶段为运维
服务的前期投入期，发行人与客户双方均处于探索期，尚处于经验积累阶段，材
料损耗较高，在初步业务开展阶段，发行人投入的部分成本未转化为实际收入，
公司未能实现盈利。
2020 年，公司运维服务项目进入稳定运营期，得益于发行人对产线整体运
行效率提升、配件损耗下降、成品产出量增加，服务收入快速增长，实现毛利率
转正。
2021 年 4 月，公司新增泾阳砂石骨料生产线运营管理项目，2020 年、2021
年现场生产人员分别由 77 人增加至 135 人，使得人工成本增长较快，但随着现
场管理水平提高，收入实现快速增长，费用管理良好，实现了较为稳定的运营毛
利率。
2022 年上半年，得益于公司费用管理、用工管理和生产线运营效率的提高，
运维业务毛利率增加明显。
3、主营业务分不同业务模式的毛利率情况
报告期内，公司主营业务在不同业务模式下的毛利率情况如下：
单位：%
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
类别 收入 收入 收入 收入
毛利率 毛利率 毛利率 毛利率
占比 占比 占比 占比
直销 90.36 38.79 95.97 37.11 96.76 43.60 97.22 43.78
非直销 9.64 35.02 4.03 40.87 3.24 45.63 2.78 41.93
合计 100.00 38.43 100.00 37.26 100.00 43.67 100.00 43.73
1-1-317
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期内，发行人主要采取直销方式销售，直销收入占比在 90%以上；此外，
公司存在少量非直销销售收入，发行人存在非直销销售方式的主要原因是：（1）
部分贸易商在一定区域或渠道内具有较强的客户资源，其与下游客户建立了相对
深入的合作关系，公司通过与贸易商合作，进入该区域或渠道市场更为便捷；（2）
部分贸易商的付款方式和付款条件更好，可以更快的促成发行人与客户达成合
作。
报告期内，公司在直销和非直销模式下毛利率不存在显著差异，因公司对该
贸易商的产品销售价格一般参考公司直销业务政策执行，对其并无固定的价格优
惠，该贸易商主要赚取客户端的产品销售差价。故公司直销毛利率与非直销毛利
率波动在 1-4 个百分点以内，差异系受当年设备或配件等不同销售订单的盈利状
况所影响，具有一定的偶发性。其中设备类业务毛利率相对而言低于配件类业务
毛利率。
2019 年直销业务毛利率高于非直销业务毛利率 1.85 个百分点，主要系本期
非直销业务中销售部分低型号、低规格的破碎筛分设备，如 CC100s 单缸圆锥破
碎机、JC1000 颚式破碎机等，其毛利率较低，使得整体非直销业务毛利率有所
降低。
2020 年非直销业务毛利率高于直销业务毛利率 2.03 个百分点，主要系本期
非直销业务中配件销售占比较高达到 75%，其中自制配件占比上升，其毛利率较
高，为 60.93%，使得整体非直销业务毛利率有所提升。
2021 年，受钢材等原材料价格大幅上涨等因素影响，直销与非直销业务的
毛利率均有一定下降，其中非直销业务毛利率高于直销业务毛利率 3.76 个百分
点，主要系本期直销业务中大型集成设备毛利率较低，如陵水金地矿业开发有限
公司生产线、南平高建建材有限公司生产线和 Kudumane Manganese Resources
生产线等大客户的合同中，除其中的破碎、筛分等核心设备为公司自制外，其余
的输送系统、配套钢构等非核心设备系从外部采购，由于输送系统及外采配套设
备毛利率相对较低且占单个订单的收入比重大，故整个项目毛利率较低，使得
2021 年的整体直销业务毛利率较低，剔除大型集成设备后直销的毛利率为
41.49%，与非直销毛利率接近。
1-1-318
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月直销业务毛利率高于非直销业务毛利率 3.77 个百分点，主要
系本期非直销主要客户万城万充（厦门）电动汽车运营有限责任公司的项目金额
为 1,561.95 万元，为非直销第一大客户，毛利率相对较低，公司通过业内人士介
绍于 2021 年与万城万充建立合作关系，向其终端客户的砂石骨料生产项目提供
了破碎、筛分设备，考虑后续在配件销售、新增项目的整机设备方面具有潜在合
作机会，因此给予其设备类业务的定价相对较低，故毛利率也相对较低。
4、主营业务分内外销的毛利率情况
类别 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
内销 38.54% 36.76% 43.14% 43.61%
外销 35.69% 45.75% 55.36% 47.10%
合计 38.43% 37.26% 43.67% 43.73%
通常公司外销的毛利率高于内销毛利率，一方面系境外项目通常所需的指导
安装及售后服务、运输费等成本较高，也因出口产品“免抵退”政策的存在，因
此通常情况下同一机型境外项目的定价及毛利率相对高于境内项目，另一方面系
公司在境外市场主要面对的是山特维克、美卓等外资品牌竞争对手，其产品定位
高端，因此发行人的定价也较高，而境内通常面对国内中低端对手的竞争，因此
市场报价竞争相对激烈，导致境内单价及毛利率低于境外市场。
2020 年度，内销业务毛利率与 2019 年度保持基本稳定，外销毛利率高于内
销毛利率 12.22 个百分点，主要系当期公司直接向中国有色矿业集团有限公司境
外间接控股子公司 CNMC Huachin Mabende Mining SA 出口雪橇式颚式破碎站，
该项目需要公司提供较多境外技术指导与现场服务，故毛利率在 60%以上；同时
当期公司新增加拿大等国家订单，其中包含 CC400 圆锥破碎机、配件等，毛利
率均在 58%以上，提升了外销业务毛利率。但公司外销业务占比相对较小，公司
总体毛利率保持稳定。
2021 年度，内销、外销业务毛利率均下降明显，主要系当期公司承接了大
型集成设备业务中，其中包含成套生产线项目——陵水金地矿业开发有限公司生
产线、南平高建建材有限公司生产线和 Kudumane Manganese Resources 生产线
（境外），此类设备外购件较多且占收入比重较大，其毛利率相对较低，故使得
整个项目毛利率较低，影响了包括内销、外销的整体毛利率。同时，因 2021 年
度钢材类价格出现快速上涨，公司破碎设备和筛分设备产品平均销售价格的提升
1-1-319
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
慢于材料成本的上涨速度。此外，公司外销业务毛利率高于内销业务毛利率 8.98
个百分点，主要系外销业务主要以配件为主，其毛利率相对较高。
2022 年 1-6 月，公司内销业务毛利率有所提升，主要系公司成套类设备业务
比重有所下降。但公司内销业务毛利率相较于 2020 年度下降较多，除破碎设备
和筛分设备的平均销售价格有所下降外，因材料等成本上涨导致产品销售成本上
涨 10%左右，是 2022 年上半年毛利率下降的直接原因。同时，公司为应对市场
的变化，也积极拓展大客户业务和金属矿山业务，这二类业务的毛利率和付款条
件低于公司以往年度，也是内销业务毛利率下降在经营策略调整方面的原因。公
司外销业务毛利率下降明显，外销毛利率低于内销毛利率 2.85 个百分点，主要
系本期境外配件业务中的耐磨件占比增长较快，随着钢材价格不断上涨，其成本
上涨 10%以上，配件业务毛利率下降导致外销毛利率有所降低。海外市场业务毛
利率在报告期内下降，受上述成本上涨、交通物流导致的业务规模下降和产品结
构的变化等因素的综合影响。公司也将充分评估海外市场的业务前景、国别市场
和团队培育，争取在国家“一带一路”政策的支持下，做大业务规模，保持毛利
率回到前期水平。
5、主营业务毛利率的同行业比较
公司主营业务毛利率与同行业可比上市公司比较情况如下：
单位：%
公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
浙矿股份 42.50 43.56 43.39 44.27
大宏立 27.36 25.06 30.53 36.03
利君股份 42.05 41.87 42.80 44.02
耐普矿机 34.18 41.38 39.30 47.53
平均 36.52 37.97 39.00 42.96
发行人 38.43 37.26 43.67 43.73
注：数据来源：Wind 资讯，平均值为上述上市公司相关指标算术平均值。
由上表可见，2019 年至 2020 年，公司主营业务毛利率与浙矿股份、利君股
份接近，高于大宏立，2021 年受部分战略大客户的合同影响，毛利率有所下降，
但在同行业中仍处于中上水平。2022 年上半年，公司的毛利率水平在行业内继
续保持中等偏上水平。
1-1-320
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（四）利润表其他项目分析
1、税金及附加
报告期内，公司的税金及附加构成情况如下表所示：
单位：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
城市维护建设税 91.32 190.46 253.11 190.73
教育费附加 37.98 81.62 108.48 81.62
地方教育附加 27.21 54.42 72.32 54.41
房产税 49.41 73.07 48.86 48.86
土地使用税 36.74 72.30 71.56 71.44
印花税 21.05 40.85 14.94 11.80
车船使用税 0.74 1.31 0.53 0.67
环境保护税 0.04 0.08 0.08 0.08
其他 0.45
合计 264.93 514.10 569.87 459.61
占营业收入比例 0.71% 0.71% 1.14% 1.17%
公司税金及附加主要包括城市维护建设税、土地使用税、教育费附加、地方
教育费附加、房产税等。报告期内，税金及附加金额分别为 459.61 万元、569.87
万元、514.10 万元和 264.93 万元，占营业收入比例低且基本保持稳定。
2、期间费用分析
报告期内，公司的销售费用、管理费用、研发费用、财务费用及其占营业收
入的比例情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
销售费用 3,553.57 47.70% 6,099.20 40.51% 4,558.46 40.83% 4,668.66 50.04%
管理费用 2,803.89 37.64% 6,003.11 39.87% 4,439.07 39.76% 3,037.96 32.56%
研发费用 1,337.61 17.96% 2,510.23 16.67% 1,922.27 17.22% 1,632.67 17.50%
财务费用 -245.46 -3.29% 445.12 2.96% 245.84 2.20% -9.97 -0.11%
合 计 7,449.61 100.00% 15,057.66 100.00% 11,165.65 100.00% 9,329.32 100.00%
占营业收
19.94% 20.76% 22.40% 23.73%
入比例
报告期各期，公司的期间费用分别为 9,329.32 万元、11,165.65 万元、15,057.66
万元和 7,449.61 万元，占当期营业收入的比例分别为 23.73%、22.40%、20.76%
1-1-321
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
和 19.94%，整体呈现下降趋势，主要得益于公司精益管理能力的提升。
（1）销售费用
报告期内，公司销售费用主要构成及变动情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 2,013.53 56.66% 3,471.30 56.91% 2,486.72 54.55% 1,912.71 40.97%
差旅费 436.83 12.29% 858.08 14.07% 626.67 13.75% 664.18 14.23%
售后服务费 241.30 6.79% 428.21 7.02% 443.08 9.72% 287.28 6.15%
业务招待费 207.60 5.84% 413.09 6.77% 273.83 6.01% 261.34 5.60%
广宣费 105.12 2.96% 267.86 4.39% 289.74 6.36% 117.57 2.52%
折旧与摊销 139.29 3.92% 161.59 2.65% 52.71 1.16% 48.21 1.03%
市场服务费 211.61 5.95% 147.05 2.41% 14.27 0.31% 70.09 1.50%
会议费 1.24 0.03% 76.78 1.26% 50.03 1.10% 26.88 0.58%
办公费 21.32 0.60% 53.41 0.88% 28.54 0.63% 43.39 0.93%
投标费 7.98 0.22% 45.88 0.75% 61.68 1.35% 108.16 2.32%
中介服务费 111.95 3.15% 45.07 0.74% 73.74 1.62% 74.47 1.60%
车辆费 11.96 0.34% 18.07 0.30% 8.60 0.19% 7.83 0.17%
仓储运输费 18.09 0.51% 17.15 0.28% 23.09 0.51% 872.06 18.68%
通讯费 7.56 0.21% 17.13 0.28% 18.90 0.41% 14.52 0.31%
租赁费 6.28 0.18% 10.22 0.17% 67.64 1.48% 50.10 1.07%
物料消耗 - - - - - - 64.54 1.38%
其他费用 11.91 0.34% 68.30 1.12% 39.24 0.86% 45.33 0.97%
合 计 3,553.57 100.00% 6,099.20 100.00% 4,558.46 100.00% 4,668.66 100.00%
占营业收入
9.51% 8.41% 9.15% 11.88%
的比例
公司销售费用主要为销售人员的职工薪酬、差旅费、售后服务费、业务招待
费、广宣费、折旧和摊销、市场服务费等。报告期内，销售费用分别为 4,668.66
万元、4,558.46 万元和 6,099.20 万元和 3,553.57 万元，占各年营业收入比重分别
为 11.88%、9.15%、8.41%和 9.51%，呈现稳中有降趋势，主要是受益于公司精
益管理能力的提升、销售运营体系的成熟。其中，2021 年度公司销售费用较上
期增幅较大，主要系公司业绩增长，员工的工资及奖金增加所致。
公司销售人员职工薪酬由 2019 年的 1,912.71 万元上升至 2022 年 1-6 月的
2,013.53 万元，随着业务规模的增长，“专家型技术销售”团队模式下公司已逐
渐丰富和完善销售队伍的建设，报告期内，年均销售人数分别为 80 人、110 人、
1-1-322
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
148 人和 162 人。与此同时，伴随着公司业绩逐年增长，销售人员绩效奖金亦逐
年增加，销售人员职工薪酬与公司收入增长趋势相匹配。
报告期内，公司差旅费分别为 664.18 万元、626.67 万元、858.08 万元和 436.83
万元。公司的销售区域主要分布在华中、华南、华东、西北、西南等地区，业务
区域较广，业务员较多的需要外派出差。2020 年差旅费下降主要系交通物流等
因素影响，销售及服务人员出差有所减少。公司差旅费主要与当期项目所在地情
况、交通距离远近和公司人员外出频率相关，亦与公司业务规模基本匹配。
报告期内，公司售后服务费分别为 287.28 万元、443.08 万元、428.21 万元
和 241.30 万元。售后服务费主要用于整机设备在质保期内的售后维修。公司采用
备抵法按当期营业收入的 0.8%计提期末质保维修费，各期末按最近一年整机业
务营业收入的 0.8%估计质保维修费余额，并据此计算当期计提金额。
报告期内，公司业务招待费分别为 261.34 万元、273.83 万元、413.09 万元
和 207.60 万元，逐年稳定增加，主要系随着公司整体业务规模的扩大，公司相
关业务的商务拓展以及客户维护需求逐年增加，销售人员加强了与客户关系的维
护。
报告期内，公司广宣费分别为 117.57 万元、289.74 万元、267.86 万元和 105.12
万元。2020 年广宣费较高，较上年增加 172.17 万元，主要系：①2020 年为公司
50 周年庆典，举办晚会及宴请招待发生较大金额支出。②公司积极参加协会组
织活动，加大各类媒体中介宣传力度，以提高产品知名度和影响力。
报告期内，折旧与摊销费分别为 48.21 万元、52.71 万元、161.59 万元和 139.29
万元，2021 年及 2022 年上半年金额较大，主要系 2021 年起实施新租赁准则，
使用权资产发生折旧费 70.03 万元和 65.52 万元所致。
市场服务费主要为公司通过居间商获取当地部分业务资源所发生的费用，报
告期内，发生的金额分别为 70.09 万元、14.27 万元、147.05 万元和 211.61 万元，
波动较大主要系该项费用具有一定偶发性，总体与公司业务增长保持一致，费用
支出具有合理性。
中介服务费主要为应收款项催收过程中所发生的各项律师咨询费。2022 年
上半年费用较高主要系公司加强了应收账款催收力度。
1-1-323
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期内，仓储运输费分别为 872.06 万元、23.09 万元、17.15 万元和 18.09
万元，2020 年运费大幅下降主要系自 2020 年起根据新收入准则，产品销售所发
生的运费于合同履约成本中核算。
公司与同行业可比公司销售费用率对比情况如下：
单位：%
公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
浙矿股份 2.62 5.21 4.81 5.46
大宏立 8.62 11.04 11.46 13.09
利君股份 3.65 3.96 4.95 6.64
耐普矿机 3.97 8.39 9.43 11.12
平均 4.72 7.15 7.66 9.08
发行人 9.51 8.41 9.15 11.88
注：
1、耐普矿机 2021 年度确认 6.32 亿元其他收入，对收入波动影响较大，导致其销售费
用率下降较快，本表进行了适当调整，扣除其他收入后耐普矿机 2021 年度销售费用率为
8.39%。
2、数据来源：Wind 资讯，平均值为上述上市公司相关指标算术平均值。
报告期各期，公司的销售费用率分别为 11.88%、9.15%、8.41%和 9.51%，
前三年呈逐步下降趋势，2022 年上半年略有上升。2019 年至 2021 年，公司的销
售费用率介于同行业可比公司大宏立与浙矿股份之间，与耐普矿机较为接近，主
要系销售及服务人员人数差异导致的职工薪酬差异较大。截至 2021 年末，浙矿
股份、大宏立和公司销售人员人数分别为 22 人、248 人和 152 人，根据浙矿股
份招股说明书披露，浙矿股份的营销模式是“以点带面，口碑销售”，依靠设备
在下游市场良好的口碑，实现客户带客户的销售方式，因此浙矿股份的销售人员
相比同行业较少。大宏立销售人员较多，主要系其中小规模客户数量较多，客户
集中度较低，分布分散且偏远，同时为了快速响应客户设备保养、维护需求，其
建立了一支覆盖全国的较为庞大的销售队伍。2022 年上半年，公司销售费用率
较高，主要系公司不断丰富和完善“专家型技术销售”队伍的建设，截至 2022
年 6 月 30 日，销售人员已扩充至 160 余人。
（2）管理费用
报告期内，公司管理费用主要构成及变化情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-1-324
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 1,509.89 53.85% 3,008.88 50.12% 2,214.74 49.89% 1,778.97 58.56%
中介服务费 205.30 7.32% 792.77 13.21% 479.39 10.80% 325.60 10.72%
股份支付费用 441.86 15.76% 785.16 13.08% 637.22 14.35% 51.86 1.71%
折旧与摊销 170.81 6.09% 606.51 10.10% 215.69 4.86% 106.23 3.50%
差旅费 73.22 2.61% 184.91 3.08% 137.27 3.09% 156.76 5.16%
业务招待费 86.58 3.09% 148.17 2.47% 195.44 4.40% 194.10 6.39%
办公费 112.31 4.01% 110.81 1.85% 151.69 3.42% 121.74 4.01%
维修费 8.57 0.31% 98.98 1.65% 104.40 2.35% 56.66 1.87%
水电费 30.58 1.09% 37.24 0.62% 34.95 0.79% 26.59 0.88%
残疾人就业保
16.56 0.59% 34.63 0.58% 35.79 0.81% 17.67 0.58%
障金
车辆费 15.22 0.54% 23.08 0.38% 22.85 0.51% 23.59 0.78%
通讯费 23.09 0.82% 21.58 0.36% 19.02 0.43% 25.47 0.84%
会议费 0.28 0.01% 13.53 0.23% 3.21 0.07% 6.25 0.21%
租赁费 1.19 0.04% 7.00 0.12% 41.35 0.93% 32.09 1.06%
其他费用 108.43 3.87% 129.87 2.16% 146.05 3.29% 114.38 3.77%
合 计 2,803.89 100.00% 6,003.11 100.00% 4,439.07 100.00% 3,037.96 100.00%
占营业收入的
7.50% 8.28% 8.91% 7.73%
比例
公司的管理费用主要为职工薪酬、办公费、中介服务等。报告期各期，公司
管理费用分别为 3,037.96 万元、4,439.07 万元、6,003.11 万元和 2,803.89 万元，
占同期营业收入的比例分别为 7.73%、8.91%、8.28%和 7.50%，公司管理费用率
整体较为稳定。其中，2020 年度，公司的管理费用较上期增加 46.12%，主要系
管理人员工资增加以及摊销的股份支付费用所致；2021 年度，公司的管理费用
较上期增加 35.23%，主要系公司管理人员工资及奖金增加所致。
报告期内，公司管理人员职工薪酬分别为 1,778.97 万元、2,214.74 万元、
3,008.88 万元和 1,509.89 万元，随着业务规模的增长，公司年均管理人员人数逐
年增加，人数分别为 115 人、121 人、151 人和 159 人。与此同时，伴随着公司
业绩逐年增长，管理人员薪资福利有所上涨。
公司中介费主要为聘请的审计、律师、券商上市辅导、业务规范过程中所发
生的费用，也包括公司精益生产、内控咨询和 IT 咨询等管理效率提升过程中所
发生的费用。报告期内，中介服务费分别为 325.60 万元、479.39 万元、792.77
万元和 205.30 万元，逐年上涨主要原因系根据各项工作进度按照相关协议如期
1-1-325
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
支付中介费用所致。
股份支付费用系给予员工股权激励而在各个报告期内摊销的费用。具体股权
激励对象参见本招股说明书第四节之“七、（二）2、金江投资和 3、中天投资”。
报告期内，公司历次股权激励情况如下：
1-1-326
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：元/注册资本或元/股
授予 授予股权数量 公允价格 股权激励
次数 情况说明 性质 授予价格 公允价格 服务期
时间 （股） 确定方法 会计处理
2019 年 12 月，公司设立金江
持股平台对发行 股份支付费用
2019 年 投资、中天投资两个持股平 截至上市后三
第一次 人增资，用于对员 16,447,405.00 2.40 5.08 追溯评估值 按服务期间分
12 月 台，用于对杨正海、文劲松 年
工进行股权激励 摊计入
等 77 名员工实施股权激励
2020 年 10 月，公司通过金江
2019 年 12 月部分 股份支付费用
2020 年 投资、中天投资两个持股平 截至上市后三
第二次 预留股份授予员 1,090,000.00 2.40 5.77 追溯评估值 按服务期间分
10 月 台对廖建强、熊毛毛、王建 年
工 摊计入
勋等 14 名员工实施股权激励
2020 年 10 月，公司将原金江 2019 年 12 月部分
2020 年 一次性确认股
第三次 投资预留的 0.80 万股授予实 预留股份授予实 8,000.00 2.40 5.77 追溯评估值
10 月 份支付费用
际控制人李顺山 际控制人
因被激励对象梁海东离职，
2021 年 实际控制人回购 一次性确认股
第四次 实际控制人李顺山受让 10.00 100,000.00 2.40 5.77 追溯评估值
4月 离职员工股份 份支付费用
万股
因被激励对象曾军离职，实
2021 年 实际控制人回购 一次性确认股
第五次 际控制人李顺山受让 10.00 100,000.00 2.46 6.47 评估值
10 月 离职员工股份 份支付费用
万股
因被激励对象周世慧离职，
2021 年 实际控制人回购 一次性确认股
第六次 实际控制人李顺山受让 15.00 150,000.00 2.46 6.47 评估值
11 月 离职员工股份 份支付费用
万股
2021 年 12 月，公司通过金江
持股平台对发行 股份支付费用
2021 年 投资、中天投资两个持股平 截至上市后三
第七次 人增资，对员工进 2,000,000.00 2.40 6.47 评估值 按服务期间分
12 月 台刘国富、朱磊 2 名员工实 年
行股权激励 摊计入
施股权激励
股份支付费用
2022 年 因被激励对象孟凡杰离职， 持股平台 GP 回购 截至上市后三
第八次 100,000.00 2.86 6.47 评估值 按服务期间分
3月 龚友良受让 10.00 万股 离职员工股份 年
摊计入
因被激励对象邓春明离职，
2022 年 实际控制人回购 一次性确认股
第九次 实际控制人李顺山受让 10.00 100,000.00 2.86 6.47 评估值
3月 离职员工股份 份支付费用
万股
1-1-327
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
注：
1、根据中威正信（北京）资产评估有限公司出具的报告（中威正信评报字（2021）第
9026 号），公司的股东权益于 2019 年 9 月 30 日的评估值为 67,042.62 万元；根据银信资产
评估有限公司出具的报告（银信咨报字（2022）沪第 318 号），公司的股东权益于 2020 年
9 月 30 日的评估值为 87,100.00 万元；根据银信资产评估有限公司出具的报告（银信咨报字
（2022）沪第 317 号），公司的股东权益于 2021 年 12 月 31 日的评估值为 99,000.00 万元；
2、2020 年 10 月，公司对李顺山及其他 14 名员工进行股权激励时使用的 109.80 万股的
组成为：（1）2019 年 12 月，金江投资和中天投资合计预留的 103.80 万股；（2）2020 年
原激励对象唐隽和程龙离职时分别转让给李顺山和龚友良，由其托管 4.00 万股和 2.00 万股。
报告期内折旧与摊销费用分别为 106.23 万元、215.69 万元、606.51 万元和
170.81 万元，逐年有所增加，2020 年较上年增加 109.46 万元主要系研发楼于 2019
年 12 月底完工，转入固定资产用于公司会议活动和展览活动，并于次年 1 月开
始计提折旧所致。2021 年增加较大主要系 5 号车间于当年 1 月完工，转入固定
资产，并于当年 11 月用于公司生产活动，故该期间的折旧计入管理费用中核算。
报告期内，差旅费分别为 156.76 万元、137.27 万元、184.91 万元和 73.22
万元。2020 年受交通物流等因素影响，相关行政管理人员出差频率有所下降，
2021 年随着公司业务规模的增长，管理人员出差需求增加，住宿、交通支出提
高，使得差旅费上涨。
报告期内，公司业务招待支出分别为 194.10 万元、195.44 万元、148.17 万
元和 86.58 万元。2021 年下降主要系公司食堂条件改善后部分业务招待在公司食
堂进行，减少了外出业务招待用餐所致。
办公费主要包括日常办公用品、印刷费和快递费等支出，报告期内，办公费
分别为 121.74 万元、151.69 万元、110.81 万元和 112.31 万元。2020 年度办公费
较高主要系南矿莫斯科分公司于 2019 年 11 月新成立，2020 年陆续发生房租、
人员雇佣等开办费 48.50 万元。
公司与同行业可比公司管理费用率对比情况如下：
单位：%
公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
浙矿股份 4.49 4.76 5.15 5.23
大宏立 6.28 5.91 4.56 3.98
利君股份 9.79 11.15 9.01 10.81
耐普矿机 7.84 11.02 11.34 10.21
1-1-328
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
平均 7.10 8.21 7.51 7.56
南矿集团 7.50 8.28 8.91 7.73
注：
1、耐普矿机 2021 年度确认 6.32 亿元其他收入，对收入波动影响较大，导致其管理费
用率下降较快，本表进行了适当调整，扣除其他收入后耐普矿机 2021 年度管理费用率为
11.02%。
2、数据来源：Wind 资讯，2022 年 1-6 月数据取自 2022 年半年度报告，平均值为上述
上市公司相关指标算术平均值。
报告期各期，公司的管理费用率分别为 7.73%、8.91%、8.28%和 7.50%，剔
除股份支付费用后公司的管理费用率分别为 7.60%、7.63%、7.20%和 6.32%，与
行业平均值较为接近。公司管理费用率高于浙矿股份和大宏立，主要系以下几方
面原因：
①组织结构差异
2021 年末，浙矿股份、大宏立和公司行政管理人员人数分别为 62 人、134
人和 158 人。浙矿股份有 3 家控股子公司，大宏立有 8 家控股子公司，公司有
11 家控股子公司，因此公司的行政管理人员人数略高于大宏立，是浙矿股份的
约 2.5 倍。
②中介服务费差异
报告期内，公司与上市相关的中介服务费、精益生产、精益管理咨询、内控
咨询服务等相关支出较多，使得管理费用-中介服务费相对高于同行业上市公司。
（3）研发费用
①报告期内，公司研发费用主要构成项目及变化情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 639.15 47.78% 1,324.60 52.77% 991.41 51.57% 784.09 48.03%
直接材料 475.55 35.55% 946.24 37.70% 761.24 39.60% 641.90 39.32%
折旧与摊销 28.80 2.15% 36.99 1.47% 7.88 0.41% 8.83 0.54%
其他费用 194.12 14.51% 202.40 8.06% 161.75 8.41% 197.85 12.12%
合 计 1,337.61 100.00% 2,510.23 100.00% 1,922.27 100.00% 1,632.67 100.00%
占营业收入 3.58% 3.46% 3.86% 4.15%
1-1-329
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
的比例
报告期各期，公司研发费用分别为 1,632.67 万元、1,922.27 万元、2,510.23
万元和 1,337.61 万元，占同期营业收入的比例分别为 4.15%、3.86%、3.46%和
3.58%，占比保持相对稳定。随着公司的业务规模增加，报告期内公司的研发投
入也随之增加。
②报告期内研发项目具体情况如下表：
A. 2022 年 1-6 月主要研发项目情况：
单位：万元
整体 研发 截至 2022.6.30
序号 项目名称
预算 费用 项目进度
1 惯性圆锥破碎机 DC1500 400.00 166.56 进行中
2 MT1100JC+软岩履带移动式破碎站 700.00 148.32 进行中
3 单缸液压圆锥破碎机 CC1000 600.00 123.31 进行中
4 400tph 制砂楼 900.00 103.20 已结项
合计 2,600.00 541.39
注：以上项目系 2022 年 1-6 月研发费用在 100 万元以上的研发项目。
B. 2021 年度主要研发项目情况：
单位：万元
整体 研发 截至 2021.12.31
序号 项目名称
预算 费用 项目进度
1 400tph 制砂楼 900.00 637.94 进行中
2 旋回破碎机 GC4265 610.00 443.63 进行中
3 新型制砂机 230.00 224.36 已结项
4 大型反击式破碎机 HS1827S 225.00 221.93 已结项
5 香蕉圆振动筛 3BS3682C 180.00 178.28 已结项
6 新一代 YKR 筛分机 170.00 163.28 已结项
7 大型反击式破碎机 HS1630S 170.00 161.34 已结项
合计 2,485.00 2,030.76
注：以上项目系 2021 年度研发费用在 100 万元以上的研发项目。
C. 2020 年度主要研发项目情况：
单位：万元
整体 研发 截至 2020.12.31
序号 项目名称
预算 费用 项目进度
1-1-330
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
1 300t/h 履带破碎筛分站 515.00 510.61 已结项
2 300t/h 轮胎破碎筛分站 490.00 464.23 进行中
3 破碎筛分系统智能控制及故障诊断 200.00 200.06 已结项
4 新一代单缸液压圆锥破碎机 CC400i 180.00 173.92 已结项
5 多缸圆锥 MC200 150.00 116.60 进行中
合计 1,535.00 1,465.42
注：以上项目系 2020 年度研发费用在 100 万元以上的研发项目。
D. 2019 年度主要研发项目情况：
单位：万元
整体 研发 截至 2019.12.31
序号 项目名称
预算 费用 项目进度
1 JC1400 颚式破碎机 315.00 310.16 已结项
2 制砂楼 280.00 276.32 已结项
3 惯性圆锥 280.00 261.35 进行中
4 CC500S 单缸液压圆锥破碎机关键技术研究 260.00 251.69 已结项
5 MCX1250 液压圆锥破碎机 240.00 237.38 已结项
6 2MLS4385 箱式香蕉筛 145.00 131.85 进行中
7 弛张筛 120.00 106.35 进行中
合计 1,640.00 1,575.10
注：以上项目系 2019 年度研发费用在 100 万元以上的研发项目。
③公司与同行业可比公司研发费用率对比情况如下：
单位：%
公司 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
浙矿股份 3.05 3.10 3.18 4.15
大宏立 4.39 3.51 1.45 1.42
利君股份 4.05 4.60 3.58 2.26
耐普矿机 2.33 5.98 4.17 3.19
平均 3.46 4.30 3.09 2.75
南矿集团 3.58 3.46 3.86 4.15
注：
1、耐普矿机 2021 年度确认 6.32 亿元其他业务收入，导致其研发费用率下降较快，本
表进行了适当调整，扣除其他业务收入后耐普矿机 2021 年度研发费用率为 5.98%。
2、数据来源：Wind 资讯，平均值为上述上市公司相关指标算术平均值。
报告期各期，公司的研发费用率分别为 4.15%、3.86%、3.46%和 3.58%，与
同行业可比公司基本接近。
1-1-331
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（4）财务费用
报告期内，公司财务费用主要构成项目及变化情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
利息费用 134.58 223.29 67.78 176.39
其中：租赁负债利息费
8.25 11.36 - -
用
减：利息收入 29.39 52.23 182.21 72.56
汇兑损益 -362.35 247.62 348.94 -127.07
手续费及其他 11.70 26.44 11.33 13.28
合 计 -245.46 445.12 245.84 -9.97
占营业收入的比例 -0.66% 0.61% 0.49% -0.03%
报告期内，公司财务费用主要为借款利息支出、利息收入以及汇兑损益。2020
年财务费用较 2019 年增加 255.81 万元，主要由于 2020 年美元汇率下跌导致公
司外币资产产生较大汇兑损失所致。2021 年利息费用上升较快，主要系公司向
南昌产业投资借款 6,300 万元的利率贷款展期后利率有所提升所致。2022 年 1-6
月因当期美元汇率上涨使得公司外币资产发生较大汇兑收益，导致财务费用变化
较大。
3、其他收益
报告期内，公司其他收益明细主要构成及变动情况如下：
单位：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
政府补助 263.93 659.82 306.72 163.33
代扣个人所得税手续费 64.52 5.46 2.85 6.22
直接减免的增值税 - 0.13 - -
合计 328.45 665.41 309.57 169.56
占营业收入比例 0.88% 0.92% 0.62% 0.43%
报告期内，公司其他收益分别为 169.56 万元、309.57 万元、665.41 万元和
328.45 万元，主要系政府补助当期结转损益金额。其中政府补助的，具体明细如
下：
1-1-332
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
与资产相关
2022 年 2021 2020 2019
补助项目 /与收益
1-6 月 年度 年度 年度
相关
“映山红行动”政策奖励 200.00 - - - 与收益相关
2020 年度市级涉工政策兑现奖励 2.92 - - - 与收益相关
2021 年高校毕业生集聚企业一次性奖励 5.00 - - - 与收益相关
经济发展突出贡献奖励 30.00 - - - 与收益相关
就业岗位补贴 0.30 - - - 与收益相关
稳岗补贴 19.72 - - - 与收益相关
智能制造试点示范项目 1.00 - - - 与资产相关
2021 年中央中小企业发展专项资金 - 201.00 - - 与收益相关
2021 年第二批省级工业发展专项资金 - 100.00 - - 与收益相关
2021 年第一批企业扶持资金 - 88.00 - - 与收益相关
2019 年度南昌市企业研发费用后补助项目 - 76.17 - - 与收益相关
南昌市 2020 年博士科研补助资金 - 24.00 - - 与收益相关
2021 年度第一批中央引导地方科技发展专
- 20.00 - - 与收益相关
项资金拟支持项目
2020 年度市级涉工政策兑现奖励 - 16.56 - - 与收益相关
2021 年博士后科研工作补助资金 - 15.50 - - 与收益相关
南昌市湾里管理局经济发展办公室高企补助 - 15.00 - - 与收益相关
工业企业结构调整专项奖补 - 15.00 - - 与收益相关
新设博士后创新实践基地建站资金 - 10.00 - - 与收益相关
南昌市“双十佳”培育经费 - 10.00 - - 与收益相关
稳岗补贴 - 5.24 7.39 - 与收益相关
湾里 2019 年市级高新技术企业入库企业奖
- 5.00 - - 与收益相关
励
创新十二条支持资金 - 5.00 - - 与收益相关
2021 年中小企业发展专项资金 - 5.00 - - 与收益相关
2021 年企业吸纳高校毕业生一次性奖励 - 5.00 - - 与收益相关
2021 年度企业职业病防治考核优秀奖励资金 - 5.00 - - 与收益相关
收到南昌市湾里管理局经济发展办公室补助 - 4.45 - - 与收益相关
2021 年市级授权专利奖励申报项目补助 - 4.40 - - 与收益相关
新上鼓励类技改项目设备补助 2.05 4.09 3.47 - 与资产相关
技改项目设备补助 2.29 4.15 1.60 - 与资产相关
南昌市湾里管理局经济发展办公室研发补助 - 3.75 - - 与收益相关
职业培训补贴 - 3.36 - - 与收益相关
装备综合险保费补贴 - 3.10 7.25 - 与收益相关
制定行业标准奖励 - 3.00 17.00 - 与收益相关
企业间协作配套奖励 - 2.97 16.81 - 与收益相关
1-1-333
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
与资产相关
2022 年 2021 2020 2019
补助项目 /与收益
1-6 月 年度 年度 年度
相关
研发奖励 - 2.00 - - 与收益相关
2018 年度市级排污费项目 0.65 1.30 1.30 1.08 与资产相关
职业技能培训补贴 - 1.20 - - 与收益相关
2021 年南昌市第二批授权发明专利奖励 - 0.30 - - 与收益相关
2021 年省级专利资助申报项目奖金 - 0.25 - - 与收益相关
2020 年失业保险返还 - 0.03 - - 与收益相关
国家首台（套）保险补偿省级配套后补助 - - 100.00 - 与收益相关
2018 年南昌市企业研发经费投入后补助资金 - - 65.00 - 与收益相关
涉外发展服务 - - 28.13 - 与收益相关
中小企业发展专项 - - 20.00 - 与收益相关
高新技术企业补贴 - - 10.00 - 与收益相关
失业保险基金返还 - - 7.08 - 与收益相关
技能提升补贴 - - 6.89 - 与收益相关
湾里区 2020 年稳定经济增长政策奖励 - - 5.00 - 与收益相关
2020 年授权专利奖励 - - 4.70 - 与收益相关
扶持政策补充条款符合“在库”时间 2 年以
- - 2.00 - 与收益相关
上等条件奖励补贴
电子商务奖励资金 - - 2.00 - 与收益相关
以工代训职业培训补贴 - - 1.10 - 与收益相关
圆锥破碎机保险补偿 - - - 55.00 与收益相关
矿山机械设备智能制造试点示范 - - - 50.00 与收益相关
支持企业开拓国际市场 - - - 20.00 与收益相关
2018 年度湾里区经济发展突出贡献企业 - - - 20.00 与收益相关
2017 年智利安托法斯塔国际矿业展览会
- - - 6.14 与收益相关
（EXPONOR）
2018 第十五届亚洲国际贸易工业博览会 - - - 3.05 与收益相关
CC100 单缸液压圆锥破碎机 - - - 3.00 与收益相关
外销内陆段运费资助 - - - 1.96 与收益相关
国内专利专项资助 - - - 1.90 与收益相关
党建经费 - - - 1.20 与收益相关
合计 263.93 659.82 306.72 163.33
4、投资收益
报告期内，公司投资收益明细主要构成及变动情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-1-334
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
处置长期股权投资产
- - - 0.01
生的投资收益
处置应收款项融资 -16.26 -5.60 -9.94 -
债务重组产生的投资
-114.00 -2.65 56.88 -6.52
收益
理财收益 24.46 182.91 - 47.04
合计 -105.80 174.67 46.94 40.53
报告期内，公司投资收益分别为 40.53 万元、46.94 万元、174.67 万元和-105.80
万元，主要系部分债务豁免重组收益及随时可赎回的理财产品投资收益。2021
年度公司投资收益较上期增幅较大，主要系公司当期理财收益增加所致。2022
年上半年的金额为负，主要系公司豁免陵水金地矿业开发有限公司 120 万元的债
务产生的投资损失所致。
5、信用减值损失
报告期内，公司信用减值损失明细主要构成及变动情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
应收票据坏账损失 29.46 74.89 73.50 136.25
应收账款坏账损失 -38.43 -738.58 -312.60 208.98
其他应收款坏账损失 -5.41 133.28 -43.69 84.73
信用减值损失合计 -14.38 -530.41 -282.80 429.96
报告期内，公司信用减值损失分别为 429.96 万元、-282.80 万元、-530.41 万
元和-14.38 万元。信用减值损失为各报告期各期应收票据、应收账款、其他应收
款计提的坏账准备。2020 年度，公司信用减值损失较上期变化较大，主要系上
期客户回款后冲销了部分应收账款坏账准备所致；2021 年度，公司信用减值损
失较上期增幅较大，主要系公司应收账款坏账增加所致。
6、资产减值损失
报告期内，公司资产减值损失明细主要构成及变动情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
存货跌价损失及合同
193.28 149.52 150.67 185.58
履约成本减值损失
1-1-335
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
合同资产减值损失 -2.01 51.29 45.99 -
商誉减值损失 - - - 11.11
资产减值损失合计 191.27 200.80 196.66 196.69
报告期内，公司资产减值损失分别为 196.69 万元、196.66 万元、200.80 万
元和 191.27 万元。资产减值损失为各报告期各期计提的存货跌价准备及商誉减
值损失。
7、资产处置收益
报告期内，公司资产处置收益明细主要构成及变动情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
固定资产的处置损失 - 0.72 9.76 -
报告期内，公司资产处置收益为各报告期各期固定资产的处置损失。
8、营业外收入
报告期内，公司营业外收入明细主要构成及变动情况如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
赔偿款收入 - - - 331.54
违约金收入 7.80 33.00 - 58.00
其他 0.07 408.89 33.60 7.22
合 计 7.87 441.89 33.60 396.76
报告期内，公司营业外收入分别为 396.76 万元、33.60 万元、441.89 万元和
7.87 万元，其中 2019 年赔偿款收入主要系南昌华勋机械设备有限公司侵权生产
公司产品的赔偿款收入，违约金收入主要系客户取消合同向其收取的违约金。
2021 年度公司营业外收入较高，主要系公司将无需支付的代收款项确认为当期
收入所致。
9、营业外支出
报告期内，公司营业外支出明细主要构成及变动情况如下：
1-1-336
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
对外捐赠 - 64.11 107.35 18.60
罚款、滞纳金 0.71 0.02 14.53 6.25
盘亏损失 - - - 5.90
非流动资产毁损报废
0.07 8.45 3.03 1.05
损失
赔偿支出 0.88 338.37 15.76 -
其他 - 8.43 42.64 0.07
合 计 1.67 419.38 183.30 31.87
报告期内，公司营业外支出分别为 31.87 万元、183.30 万元、419.38 万元和
1.67 万元，其中 2020 年营业外支出大幅增加主要系公司于 2020 年 1 月向湖北红
十字会和南昌红十字会捐赠 100 万元所致，2021 年主要系向中南大学、吉林大
学等教育捐赠支出。
2021 年度赔偿支出主要系向法国拉法基客户赔偿支出，受不可抗力因素影
响，导致公司无法安排售后服务人员前往现场开展服务及进行设备安装调试，使
得设备未能满足客户的需求，为维护客户关系，公司承担 38.51 万欧元（折合人
民币 285.84 万元）赔偿损失。
10、所得税费用
报告期内，公司所得税费用明细主要构成及变动情况如下：
单位：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
当期所得税费用 1,024.19 1,972.34 1,650.27 1,351.19
递延所得税费用 -266.02 -219.53 -114.83 -228.76
合 计 758.17 1,752.80 1,535.44 1,122.43
报告期内，公司所得税费用分别为 1,122.43 万元、1,535.44 万元、1,752.80
万元和 758.17 万元，总体与公司当期利润规模相关。报告期内，公司所得税费
用与利润总额的勾稽关系如下：
单位：万元
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
利润总额 6,863.74 12,944.48 10,537.29 7,580.23
按法定[或适用]税率计算的所得税费 1,029.50 1,941.67 1,580.59 1,130.94
1-1-337
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项目 2022年1-6月 2021年度 2020年度 2019年度
用
子公司适用不同税率的影响 91.46 -4.59 -77.40 39.89
调整以前期间所得税的影响 - - - -
非应税收入的影响 - - - -
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 36.56 67.83 161.79 101.86
使用前期未确认递延所得税资产的可
-5.23 - - 0.02
抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣
41.06 122.34 70.61 102.38
暂时性差异或可抵扣亏损的影响
税法规定的额外可扣除费用——研发
-198.27 -363.21 -206.61 -179.36
费用加计扣除
税法规定的额外可扣除费用——残疾
-0.66 -2.55 -2.57 -3.23
人工资加计扣除
税法规定的额外可扣除费用——税收
- -7.50 -10.00 -
优惠
税率变动的影响 -228.57 14.69 -1.77 1.01
其他 -7.67 -15.87 20.80 -71.08
所得税费用 758.17 1,752.80 1,535.44 1,122.43
11、报告期内主要税种应缴与实缴税额
报告期内，公司的主要税种为增值税和企业所得税，公司主要税项的应缴与
实缴税额情况如下：
（1）增值税
报告期各期，公司增值税缴纳情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
期初未交数 1,226.29 542.76 512.26 280.73
本期已交数 1,992.80 2,037.23 2,642.29 2,424.77
期末未交数 423.77 1,226.29 542.76 512.26
（2）企业所得税
报告期各期，公司企业所得税缴纳情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
期初未交数 1,750.43 2,086.95 1,670.93 521.92
本期已交数 1,993.65 2,308.85 1,234.26 512.24
期末未交数 781.66 1,750.43 2,086.95 1,670.93
1-1-338
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
十二、资产质量分析
（一）资产结构分析以及变动概况
报告期各期末，公司资产总体结构如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项 目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
流动资产 98,577.82 82.91 88,491.84 83.91 85,214.78 84.25 74,227.39 85.24
非流动资产 20,316.40 17.09 16,963.80 16.09 15,932.30 15.75 12,857.96 14.76
合 计 118,894.22 100.00 105,455.64 100.00 101,147.08 100.00 87,085.35 100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为 87,085.35 万元、101,147.08 万元、
105,455.64 万元和 118,894.22 万元，总体资产规模保持稳步增长，其中 2020 年
末较 2019 年末增长 16.15%，主要系业务规模增长带来的生产经营利润积累所致；
尽管 2021 年 5 月公司进行利润分配 14,590.00 万元使得资产规模有所下降，但得
益于公司的稳健经营和持续投入，2021 年末和 2022 年上半年末资产总额较上年
末分别增长 4.26%和 12.74%。
报告期内，公司持续进行各项长期资产投入，如投入新建了五号生产厂房、
购买土地使用权等。非流动资产在报告期各期末余额分别为 12,857.96 万元、
15,932.30 万元、16,963.80 万元和 20,316.40 万元，呈持续增长态势，是公司业务
规模扩张的物质基础。公司整机设备业务、后市场业务主要根据订单进行生产，
部分产品系外部采购，生产所需的厂房和大型生产设备一次投入多年受益，故其
占总资产的比重相对较低。报告期各期末，公司流动资产占公司资产总额比重分
别为 85.24%、84.25%、83.91%和 82.91%，占比相对稳定。公司生产所需的原材
料、在制品和发出商品，以及公司的应收款项等各类流动资产是公司经营周转的
主要资产。故公司非流动资产结构符合公司所处设备行业长期资产一次投入多年
受益、少量持续更新投入的特点，流动资产结构符合公司按订单生产为主、生产
交付结算周期相对较长的特点，也与公司现阶段发展状况相适应。
（二）流动资产的构成及变动分析
报告期各期末，公司流动资产结构如下：
1-1-339
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
资产项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
货币资金 14,324.31 14.53 15,012.17 16.96 19,199.21 22.53 15,655.14 21.09
应收票据 9,437.79 9.57 8,432.36 9.53 7,887.15 9.26 7,607.01 10.25
应收账款 24,029.91 24.38 20,141.81 22.76 12,639.06 14.83 15,446.15 20.81
应收款项融资 900.33 0.91 2,898.52 3.28 2,513.25 2.95 704.70 0.95
预付款项 1,570.61 1.59 1,565.93 1.77 710.86 0.83 656.02 0.88
其他应收款 1,222.41 1.24 1,344.54 1.52 8,622.33 10.12 8,942.63 12.05
存货 42,485.45 43.10 34,310.23 38.77 30,307.77 35.57 25,057.95 33.76
合同资产 4,154.51 4.21 4,191.61 4.74 3,218.39 3.78 - -
其他流动资产 452.51 0.46 594.68 0.67 116.76 0.14 157.81 0.21
流动资产合计 98,577.82 100.00 88,491.84 100.00 85,214.78 100.00 74,227.39 100.00
报告期各期末，公司流动资产以货币资金、应收票据、应收账款和存货为主，
四者合计金额占流动资产的比重分别为 85.91%、82.18 %、88.03%和 91.58%。2020
年末、2021 年末和 2022 年 6 月末公司流动资产分别较上年末增加 10,987.38 万
元、3,277.07 万元和 10,085.98 万元，主要系随着业务规模扩大，应收账款、应
收款项融资和存货呈增长趋势。
1、货币资金
报告期内，公司货币资金结构如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
库存
2.16 0.02 2.97 0.02 0.88 0.00 0.81 0.01
现金
银行
11,615.68 81.09 10,926.31 72.78 17,021.02 88.65 13,950.93 89.11
存款
其他
货币 2,706.46 18.89 4,082.90 27.20 2,177.31 11.34 1,703.40 10.88
资金
合计 14,324.31 100.00 15,012.17 100.00 19,199.21 100.00 15,655.14 100.00
报告期各期末，公司的货币资金余额分别为 15,655.14 万元、19,199.21 万元、
15,012.17 万元和 14,324.31 万元，占流动资产的比例分别为 21.09%、22.53%、
1-1-340
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
16.96%和 14.53%。2020 年末货币资金余额较 2019 年增长了 22.64%，系随着公
司近年业务规模的不断扩大，订单数量增加，相应预收款项增加。2021 年银行
存款较上年有所下降，主要系公司进行现金分红所致。2022 年上半年末货币资
金余额有所减少，主要系公司因高性能智能破碎机关键配套件产业化项目购买土
地使用权支出所致。
报告期各期末，公司货币资金由库存现金、银行存款以及其他货币资金组成，
其中银行存款占比 72%以上，库存现金基本维持在日常需求水平，其他货币资金
主要由银行承兑汇票保证金和履约保函保证金构成。
其中其他货币资金情况如下：
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
银行承兑汇票保
1,846.06 2,379.01 600.00 600.00
证金
信用证保证金 - 75.47 - -
用于担保的定期
- 639.77 652.49 703.29
存款或通知存款
保函保证金 860.40 649.27 901.12 376.83
利息保证金 - - 23.70 23.28
在途资金 - 339.37 - -
合计 2,706.46 4,082.90 2,177.31 1,703.40
2、应收票据
报告期内，应收票据构成情况如下表所示：
单位：万元
2022.6.30 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 8,065.32 527.15 7,538.17
商业承兑汇票 2,016.93 117.31 1,899.62
合计 10,082.26 644.47 9,437.79
2021.12.31 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 6,519.52 442.09 6,077.43
商业承兑汇票 2,527.85 172.92 2,354.93
合计 9,047.37 615.01 8,432.36
2020.12.31 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 6,758.36 451.03 6,307.34
商业承兑汇票 1,668.91 89.09 1,579.82
1-1-341
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
合计 8,427.27 540.12 7,887.15
2019.12.31 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 7,842.83 453.49 7,389.34
商业承兑汇票 230.80 13.13 217.67
合计 8,073.63 466.62 7,607.01
报告期各期末，公司应收票据余额分别为 7,607.01 万元、7,887.15 万元、
8,432.36 万元和 9,437.79 万元，占流动资产比重分别为 10.25%、9.26%、9.53%
和 9.57%。
2020 年至 2022 年 6 月，公司应收票据的期末余额较上年末分别增加了 280.14
万元、545.21 万元和 1,005.43 万元，增幅为 3.68%、6.91%和 11.92%，主要由于
公司业务规模增长，2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月公司销售收入较上年
同期增长了 26.79%、45.49%和 10.36%，使得收到客户票据增加所致。
①商业承兑汇票大幅增加的原因及合理性
报告期各期末，公司商业承兑汇票余额及构成情况如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目 期末 期末 期末 期末
占比 占比 占比 占比
余额 余额 余额 余额
海南万昕
建材科技 1,629.74 80.80% 2,000.00 79.12% - - - -
有限公司
中国电力
建设集团 329.35 16.33% 393.65 15.57% 1,409.12 84.43% - -
有限公司
其他公司 57.84 2.87% 134.20 5.31% 259.79 15.57% 230.80 100.00%
合计 2,016.93 100.00% 2,527.85 100.00% 1,668.91 100.00% 230.80 100.00%
注：以上系客户同一控制下合并口径，下同。海南万昕建材科技有限公司包括陵水金地
矿业开发有限公司等其直接或间接控股公司；中国电力建设集团有限公司包括中国水利水电
第九工程局有限公司、中国水利水电第三工程局有限公司等其直接或间接控制的公司。
由上表可知，报告期各期末，公司商业承兑汇票余额分别为 230.80 万元、
1,668.91 万元、2,527.85 万元和 2,016.93 万元，其中 2020 年后商业承兑汇票余额
增加幅度较大，主要原因为老客户海南万昕建材科技有限公司及中国电力建设集
团有限公司与公司协商一致后，于 2020 年起除银行存款结算外，补充了商业承
1-1-342
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
兑汇票作为结算方式，因而公司 2020 年末和 2021 年末应收票据余额增加幅度较
大。剔除上述两家主要客户后，公司应收商业承兑汇票余额金额较小，整体变动
不大。
②商业承兑汇票与收入情况的匹配性
报告期各期，公司取得的商业承兑汇票与收入的匹配情况如下：
单位：万元；个
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
本期取得客户商业承
1,063.79 3,344.81 2,543.06 568.76
兑汇票金额（A）
营业收入（B） 37,364.69 72,517.34 49,844.07 39,311.61
收商业承兑汇票占比
2.85% 4.61% 5.10% 1.45%
（C=A/B）
取得商业承兑汇票对
5 9 13 9
应的客户数量
报告期内，公司收到商业承兑汇票的金额分别为 568.76 万元、2,543.06 万元、
3,344.81 万元和 1,063.79 万元，占营业收入的比例分别为 1.45%、5.10%、4.61%
和 2.85%，占比较为稳定且与营业收入的变动较为匹配。客户采用商业承兑汇票
方式结算金额及占比在 2020 年均出现较大幅度的增长，主要是下游客户要求采
用票据结算的情况增加，为维护长期合作关系，公司基于客户要求被动接收商业
承兑汇票，随着公司营业收入规模增长，公司收取的商业承兑汇票金额随之增长。
整体来看，虽然公司采用商业承兑汇票方式结算金额有所增加，但采用商业
承兑汇票方式结算的客户数量较少，且主要集中于极少量长期合作客户，在 2020
年增长后占营业收入的比例相对稳定，与收入情况匹配，不存在放宽条件接受商
业承兑汇票而增加收入的情形。
③商业承兑汇票对应的客户数量、金额分布及前十名客户情况，销售客户与
票据出具方的一致性
报告期各期，公司商业承兑汇票对应的客户数量分别为 9 家、13 家、9 家和
5 家，占客户总数量的比例分别为 1.97%、2.20%、1.32%和 0.99%，以商业承兑
汇票进行结算的客户数量及占比均较小。具体的金额分布情况如下：
单位：家
1-1-343
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
单个客户商业承
客户 金额 客户 客户 客户 金额
兑汇票金额分布 金额占比 金额占比
数量 占比 数量 数量 数量 占比
0-100 万元 3 5.44% 5 6.81% 10 11.95% 7 51.82%
100-500 万元 1 17.01% 2 15.46% 1 6.29% 2 48.18%
500-1,000 万元 1 77.55% 1 17.94% 1 26.35% - -
1,000 万元以上 - - 1 59.79% 1 55.41% - -
合计 5 100.00% 9 100.00% 13 100.00% 9 100.00%
注：占比为该类客户涉及的商业承兑汇票占当期公司收到商业承兑汇票总额的比例。
由上表可知，公司使用商业承兑汇票进行结算的客户数量较少，客户集中度
较高，主要为交易额较大的客户。
报告期内，公司以商业承兑汇票进行结算的前十名客户情况如下：
单位：万元
2022 年 1-6 月
客户与出票
客户与出票方
序号 客户名称 收票金额 占比 方不一致的
一致的金额
金额
1 陵水金地矿业开发有限公司 824.96 77.55% - 824.96
中国水利水电第三工程局有限
2 180.99 17.01% 180.99 -
公司
3 中钢设备有限公司 39.45 3.71% 39.45 -
4 山东黄金矿业（莱西）有限公司 10.89 1.02% 10.89 -
5 新疆金脉国际物流有限公司 7.50 0.71% 7.50 -
合计 1,063.79 100.00% 238.83 824.96
2021 年度
客户与出票
客户与出票方
序号 客户名称 收票金额 占比 方不一致的
一致的金额
金额
1 陵水金地矿业开发有限公司 2,000.00 59.79% 2,000.00 -
2 重庆市睿拓建材有限公司 600.00 17.94% - 600.00
中国水利水电第三工程局有限
3 329.35 9.85% 329.35 -
公司
4 上海中电投电力设备有限公司 187.63 5.61% 187.63 -
中电建成都建筑工业化有限责
5 64.30 1.92% 64.30 -
任公司
6 新疆金脉国际物流有限公司 59.61 1.78% 59.61 -
7 海南矿业股份有限公司 44.46 1.33% 44.46 -
8 中钢设备有限公司 39.45 1.18% 39.45 -
1-1-344
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
9 米易县恒通矿业有限公司 20.00 0.60% - 20.00
合计 3,344.81 100.00% 2,724.80 620.00
2020 年度
客户与出票
客户与出票方
序号 客户名称 收票金额 占比 方不一致的
一致的金额
金额
中国水利水电第三工程局有限
1 1,409.12 55.41% 1,409.12 -
公司
2 陵水金地矿业开发有限公司 670.00 26.35% - 670.00
中国水利水电第九工程局有限
3 160.00 6.29% - 160.00
公司
4 汝州天瑞物资有限公司 80.00 3.15% - 80.00
5 海南矿业股份有限公司 59.47 2.34% 59.47 -
6 新疆金脉国际物流有限公司 44.82 1.76% 44.82 -
7 济宁亿金物资有限责任公司 35.80 1.41% 31.80 4.00
山东黄金矿业（莱州）有限公司
8 31.50 1.24% 31.50 -
焦家金矿
山东黄金集团烟台设计研究工
9 20.00 0.79% - 20.00
程有限公司
唐山首钢马兰庄铁矿有限责任
10 12.00 0.47% - 12.00
公司
合计 2,522.71 99.21% 1,576.71 946.00
2019 年度
客户与出票
客户与出票方
序号 客户名称 收票金额 占比 方不一致的
一致的金额
金额
1 陵水金地矿业开发有限公司 140.00 24.62% - 140.00
武钢资源集团程潮矿业有限公
2 134.00 23.56% - 134.00
司
3 柞水融方建材有限公司 90.00 15.82% - 90.00
唐山首钢马兰庄铁矿有限责任
4 62.00 10.90% - 62.00
公司
山东黄金集团烟台设计研究工
5 50.00 8.79% - 50.00
程有限公司
6 中化云龙有限公司 47.96 8.43% 47.96 -
7 济宁亿金物资有限责任公司 31.80 5.59% 31.80 -
8 攀枝花杰迪矿业有限公司 10.00 1.76% - 10.00
9 浙江安联矿业有限公司 3.00 0.53% - 3.00
合计 568.76 100.00% 79.76 489.00
报告期内，公司存在收到的商业承兑汇票来源方与票据出具方不一致的情
1-1-345
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
况，主要原因是该类票据为客户背书转让的方式取得的票据。
④已终止确认的应收票据及其会计处理
报告期各期末，公司已背书或贴现但尚未到期的票据对应的终止情况如下：
单位：万元
6+9 银行承 非 6+9 银行
商业承兑汇
时点 类别 兑汇票 承兑汇票 合计
票余额
余额 余额
终止确认金额 8,247.19 - - 8,247.19
2022.6.30
未终止确认金额 - 7,232.61 - 7,232.61
终止确认金额 6,502.26 - - 6,502.26
2021.12.31
未终止确认金额 - 5,943.59 23.27 5,966.86
终止确认金额 5,138.73 - - 5,138.73
2020.12.31
未终止确认金额 - 5,062.31 127.97 5,190.28
终止确认金额 2,439.61 - - 2,439.61
2019.12.31
未终止确认金额 - 6,771.15 88.80 6,859.95
注：上述票据包括公司收到的所有商业承兑汇票和银行承兑汇票，6+9 银行是指 6 家大
型商业银行分别为中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国邮政储蓄
银行、交通银行，9 家上市股份制商业银行为招商银行、上海浦东发展银行（浦发银行）、
中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行。
由上表可知，报告期各期末，公司终止确认的已背书或贴现但未到期的票据
均为 6+9 银行承兑的银行承兑汇票，其他银行承兑的银行承兑汇票或商业承兑汇
票，公司均未终止确认。
A、6+9 银行承兑的银行承兑汇票
公司取得 6+9 银行承兑的银行承兑汇票时在应收款项融资科目进行核算，公
司在将该类票据背书或贴现时即终止确认。报告期各期末，公司终止确认的已背
书或贴现但尚未到期的应收款项融资金额分别为 2,439.61 万元、5,138.73 万元、
6,502.26 万元和 8,247.19 万元。
根据《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》的相关规定，企业已将金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止确认该金融资
产。报告期各期末，公司终止确认的已背书或贴现且在期末尚未到期的银行承兑
汇票，承兑人为四大商业银行和股份制商业银行，到期无法兑付风险较低。
1-1-346
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期内，公司背书或贴现 6+9 银行承兑的银行承兑汇票通常会附有追索
权，但公司未发生过该类票据在到期后无法兑付而被追索的情况。
综上所述，公司在将 6+9 银行承兑的银行承兑汇票背书或贴现时认定相关资
产风险和报酬已实质转移，并对其进行终止确认的会计处理符合企业会计准则的
相关规定。
B、非 6+9 银行承兑的银行承兑汇票和商业承兑汇票
公司取得非 6+9 银行承兑的银行承兑汇票和商业承兑汇票时在应收票据科
目进行核算，公司在将该类票据背书或贴现时不予终止确认。报告期各期末，公
司已背书或贴现在报告期各期末尚未到期的应收票据金额分别为 6,859.95 万元、
5,190.28 万元、5,966.86 万元和 7,232.61 万元。通常情况下，该类票据的背书和
贴现附有追索权。
根据《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》及相关案例指引，对于承
兑人为信用等级不高的银行承兑汇票或由企业承兑的商业承兑汇票，基于谨慎性
考虑，该部分承兑汇票仅待到期兑付后才满足终止确认条件，故在票据背书或贴
现后不将其终止确认，仍列报与应收票据中。
公司在进行账务处理时，该类票据若已背书或贴现但尚未到期，则会继续在
应收票据科目进行核算，并根据其对应的应收账款的预期损失率计提坏账准备，
待到期兑付后终止确认，相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
综上所述，对于 6+9 银行承兑的银行承兑汇票，虽然其背书或转让通常是附
有追索权的，但由于其承兑风险较低，因此公司于背书或转让时终止确认；对于
非 6+9 银行承兑的银行承兑汇票和商业承兑汇票，其背书或转让通常是附有追索
权的，但由于其具有一定的承兑风险，因此公司在背书或贴现时不会终止确认。
公司与票据相关的会计处理符合《企业会计准则》的规定。
⑤已背书或贴现且未到期应收票据余额的期后兑付情况及其会计核算方法
报告期各期末，公司应收票据余额中已背书或贴现在资产负债表日尚未到期
的应收票据金额分别为 6,859.95 万元、5,190.28 万元、5,966.86 万元和 7,232.61
万元。具体情况如下：
1-1-347
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
报告期各期末已背书或贴现在资产
负债表日尚未到期的应收票据余额 7,232.61 5,966.86 5,190.28 6,859.95
（A=B+C）
上述票据截至 2022 年 8 月 31 日已
2,196.76 5,712.12 5,190.28 6,859.95
到期，且未被追索的金额（B）
上述票据截至 2022 年 8 月 31 日仍
5,035.85 254.74 - -
未到期的金额（C）
截至本招股说明书签署日，公司不存在因已背书或贴现的票据到期不能承兑
而被追索的情况。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司持有的承兑汇票存在到期不能承兑的情况，具
体如下：
单位：万元
客户名称/前 票据 收票
票号 承兑人 出票日 到期日 金额 备注
手 类型 日期
21025810000972 宁波雅诚
陵水金地矿业 商业承 2022.7.8
02112081001577 乐丰贸易 2022.5.24 2021.12.8 2022.6.15 17.88
开发有限公司 兑汇票 已兑付
46 有限公司
21026410002072 海南上誉
陵水金地矿业 商业承 2022.12.27
02111250878046 旅游开发 2022.5.24 2021.11.25 2022.6.13 20.00
开发有限公司 兑汇票 已兑付
72 有限公司
23086410000252 海南天力
陵水金地矿业 商业承
02106159480796 建筑工程 2022.5.24 2021.6.10 2022.6.10 57.34
开发有限公司 兑汇票
33 有限公司
合计 95.22
公司已在到期无法兑现时将应收票据转入应收账款，且按照账龄连续计算的
原则计提坏账准备。此外，发行人报告期内不存在其他承兑汇票逾期兑付的情况。
报告期内，公司以预期信用损失为基础，对应收票据进行减值处理并确认损
失准备。对于划分为组合的应收票据，发行人参考历史信用损失经验，结合当前
状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失。公司对持有到期且未能承兑的票据的会计处理符合《企
业会计准则》的规定。
⑥票据坏账准备的计提情况
1-1-348
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期内，公司以预期信用损失为基础，对应收票据进行减值处理并确认损
失准备。对于划分为组合的应收票据，发行人参考历史信用损失经验，结合当前
状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失
率，计算预期信用损失。
对应收票据坏账准备的计提方法参照应收账款坏账准备计提政策执行，同时
应收票据的账龄起算点追溯至对应的应收款项账龄起始日，账龄连续计算，公司
应收票据坏账准备的计提方法符合企业会计准则的相关规定。
报告期内，公司应收票据坏账计提比例如下：
项目 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
应收票据 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 70.00% 100.00%
各期应收票据的坏账准备计提情况如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目 期末 期末 期末 期末
坏账 坏账 坏账 坏账
余额 余额 余额 余额
1 年以内 9,066.05 453.30 8,019.77 400.99 7,368.95 368.45 7,712.71 385.64
1-2 年 686.35 68.64 618.30 61.83 938.72 93.87 303.26 30.33
2-3 年 252.01 75.60 272.30 81.69 24.00 7.20 10.00 3.00
3-4 年 37.86 18.93 127.00 63.50 50.00 25.00 - -
4-5 年 40.00 28.00 10.00 7.00 - - - -
5 年以上 - - - - 45.60 45.60 47.66 47.66
合计 10,082.26 644.47 9,047.37 615.01 8,427.27 540.12 8,073.63 466.62
注：应收票据的账龄起算点追溯至对应的应收款项账龄起始日，账龄连续计算。
报告期内，公司应收票据账龄主要集中在 1 年以内，符合一般订单的回款进
度。
综上所述，公司票据的坏账准备计提方法合理。
3、应收账款
①应收账款变动分析
报告期各期末，应收账款账面价值分别为 15,446.15 万元、12,639.06 万元、
20,141.81 万元和 24,029.91 万元。其中，2021 年较上年增幅较大，主要系公司
1-1-349
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2021 年度收入规模增加所致。应收账款余额占当期营业收入比例分别为 45.75%、
29.56%、31.64%和 36.42%23，2019 年至 2021 年整体呈下降趋势，与公司近年加
大应收账款管理，如进行客户和订单评审，增加回款绩效考核和加强催款力度等
相关联。2022 年上半年应收账款余额占当期营业收入比例增加主要受交通物流
等因素影响和经营影响，部分客户回款较慢所致。
②应收账款坏账准备计提情况
报告期内，公司制定应收账款坏账准备政策依据财政部 2017 年修订发布《企
业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7 号）和《企业会
计准则第 37 号—金融工具列报》（财会〔2017〕14 号）（以下统称“新金融工
具准则”），公司按照单项认定及按信用风险特征组合计提坏账准备的方式，以
相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。公司对涉诉及有充分
证据证明不会发生或已发生预计信用损失的应收账款单项确定其信用损失。当在
单项认定层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，公司参考历史信
用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应
收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。公司确定组合的依据
如下：
组合类型 确定组合的依据 按照组合计提坏账准备的计提方法
按账龄分析法计提坏账准备的
账龄组合 账龄分析法
应收款项
合并关联方组合 款项性质 不计提坏账准备
报告期内，公司以收入确认时点作为应收账款账龄的起算时点，在确认收入
的同时开始起算应收账款的账龄，披露的账龄情况与实际相符。应收账款初始确
认后又转为商业承兑汇票结算的或应收票据初始确认后又转为应收账款结算的，
公司连续计算账龄并评估预期信用损失。
公司根据新金融工具准则的要求，对报告期各期末时点划分为账龄组合的应
收款项按照以下比例计提坏账：
账龄 预期损失率（%）
1 年以内（含 1 年） 5.00
1-2 年（含 2 年） 10.00
2-3 年（含 3 年） 30.00
23
2022 年 1-6 月数据已年化处理。
1-1-350
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
账龄 预期损失率（%）
3-4 年（含 4 年） 50.00
4-5 年（含 5 年） 70.00
5 年以上 100.00
公司与同行业可比公司应收账款坏账准备计提政策对比情况如下：
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年
可比公司 5 年以上
（含 1 年） （含 2 年） （含 3 年） （含 4 年） （含 5 年）
浙矿股份 5% 10% 30% 50% 50% 100%
大宏立 5% 10% 20% 50% 100% 100%
利君股份 3% 10% 30% 50% 70% 100%
耐普矿机 5% 10% 15% 30% 60% 100%
本公司 5% 10% 30% 50% 70% 100%
注：坏账计提比例来源于可比公司年度报告。
由上表可知，公司应收款项坏账准备计提比例与同行业可比公司不存在显著
差异。
报告期内，公司应收账款坏账准备计提情况如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
类别 坏账 坏账 坏账 坏账
金额 金额 金额 金额
准备 准备 准备 准备
单项金额重
大并单项计
364.50 364.50 364.50 364.50 - - - -
提坏账准备
的应收账款
按组合计提
坏账准备的 26,853.50 2,823.59 22,581.02 2,439.21 14,732.00 2,092.95 17,985.13 2,538.98
应收账款
其中：账龄
26,853.50 2,823.59 22,581.02 2,439.21 14,732.00 2,092.95 17,985.13 2,538.98
组合
单项金额虽
不重大但单
项计提坏账 - - - - - - - -
准备的应收
账款
合计 27,218.00 3,188.09 22,945.52 2,803.71 14,732.00 2,092.95 17,985.13 2,538.98
A、按单项计提坏账准备
1-1-351
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
2022 年 6 月 30 日
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
驻马店乐润科技发
360.00 360.00 100 预计无法收回
展有限公司
河南鑫龙昌科技发
4.50 4.50 100 预计无法收回
展有限公司
合计 364.50 364.50
2021 年 12 月 31 日
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
驻马店乐润科技发
360.00 360.00 100 预计无法收回
展有限公司
河南鑫龙昌科技发
4.50 4.50 100 预计无法收回
展有限公司
合计 364.50 364.50
b、按组合计提坏账准备的应收账款
单位：万元
2022年6月30日
账龄 金额 比例（%） 坏账准备
1 年以内 16,609.48 61.85 830.47
1至2年 6,854.85 25.53 685.48
2至3年 2,303.05 8.58 690.92
3至4年 872.52 3.25 436.26
4至5年 110.49 0.41 77.34
5 年以上 103.11 0.38 103.11
合计 26,853.50 100.00 2,823.59
2021 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例（%） 坏账准备
1 年以内 14,252.76 63.12 712.64
1至2年 5,313.89 23.53 531.39
2至3年 1,907.64 8.45 572.29
3至4年 946.57 4.19 473.28
4至5年 35.17 0.16 24.62
5 年以上 124.99 0.55 124.99
合计 22,581.02 100.00 2,439.21
2020 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例（%） 坏账准备
1 年以内 7,314.19 49.65 365.71
1至2年 3,997.09 27.13 399.71
1-1-352
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2至3年 2,346.59 15.93 703.98
3至4年 834.53 5.66 417.27
4至5年 111.06 0.75 77.74
5 年以上 128.54 0.87 128.54
合计 14,732.00 100.00 2,092.95
2019 年 12 月 31 日
账龄 金额 比例（%） 坏账准备
1 年以内 10,620.15 59.05 531.01
1至2年 4,027.49 22.39 402.75
2至3年 1,834.57 10.20 550.37
3至4年 528.39 2.94 264.20
4至5年 612.89 3.41 429.02
5 年以上 361.63 2.01 361.63
合计 17,985.13 100.00 2,538.98
报告期各期末，公司应收账款账龄大部分均在 1-2 年，公司账龄结构符合公
司的经营特点以及结算方式。公司的应收账款对象多为央企或国内大型砂石骨
料、金属矿山采选矿业主或总包方，资信状况良好。报告期各期末，公司按组合
计提的应收账款坏账准备分别为 2,538.98 万元、2,092.95 万元、2,439.21 万元和
2,823.59 万元。
③应收账款最近一期末的前五名客户情况
截至报告期末，公司应收账款前五名情况如下：
单位名称 与公司关系 金额（万元） 占比（%）
中国电力建设集团有限公司 非关联方 3,345.64 12.29
中国建材集团有限公司 非关联方 2,541.46 9.34
中国葛洲坝集团股份有限公司 非关联方 2,432.75 8.94
华新水泥股份有限公司 非关联方 2,228.00 8.19
南平高建建材有限公司 非关联方 1,207.32 4.44
合计 11,755.17 43.20
注：上表中，受同一实际控制人控制的客户，已合并计算应收账款余额。
上述应收账款账龄大部分均在 1-2 年，且对象主要为大型国企或上市公司，
资信状况良好。
④应收账款回款情况
报告期各期末应收回款进度情况如下：
1-1-353
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收余额① 22,945.52 14,732.00 17,985.13
合同资产② 4,412.23 3,387.78 -
2020 第一季度 - - 4,310.44
2020 第二季度 - - 1,871.45
2020 第三季度 - - 1,843.59
2020 第四季度 - - 2,433.52
2021 第一季度 - 4,661.39 1,749.66
2021 第二季度 - 2,696.96 1,487.38
2021 第三季度 - 1,609.34 781.24
2021 第四季度 - 787.32 347.31
2022 第一季度 5,754.27 1,231.88 198.92
2022 第二季度 3,694.28 986.11 274.47
期后回款合计③ 9,448.55 11,973.00 15,297.98
回款比例④=③/（①+②） 34.54% 66.08% 85.06%
注：
1、以上数据为截至 2022 年 6 月 30 日的发行人期后回款情况。
2、合同资产系自 2020 年起根据会计准则规定对应收账款进行的分类调整，为应向客户
收取的处于质保期内的质保金。
截至 2022 年 6 月 30 日，2019 年至 2021 年应收账款回款比例分别为 85.06%、
66.08%和 34.54%，部分客户回款较慢主要系：①发行人下游客户多为大型央企、
国企和上市公司民企，该类客户付款审批流程较长，无法严格执行合同约定的付
款进度，回款周期因此受到一定的影响；②因业主未能及时与客户结算，导致客
户无法按合同约定时点及时给公司支付货款；③少数客户资金周转较为紧张。
1-1-354
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期各期末，应收账款逾期前五大客户如下：
单位：万元
客户 逾期金额 期后回款
年度 序号 客户名称 逾期金额 逾期回款原因
属性 占比 金额
公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
1 中国电力建设集团有限公司 国企 3,326.46 13.63% / 与客户结算或付款审批流程较长，导致客户付款
有所延迟
公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
2 中国建材集团有限公司 国企 2,396.81 9.82% / 与客户结算或付款审批流程较长，导致客户付款
有所延迟
公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
2022 年 1-6 3 中国葛洲坝集团股份有限公司 国企 2,387.41 9.79% / 与客户结算或付款审批流程较长，导致客户付款
月 有所延迟
公司与其下属相关公司持续合作，付款审批流程
4 华新水泥股份有限公司 民营 2,079.74 8.52% /
较长
①客户安全生产许可证 2022 年末办理完，影响投
产时间和付款进度
5 南平高建建材有限公司 国企 1,207.32 4.95% /
②2023 年人事变动，华润派驻新的总经理任命
③水泥行情影响付款进度
合计 11,397.73 46.72% /
公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
1 中国葛洲坝集团股份有限公司 国企 1,836.67 9.25% 1,033.22 与客户结算或付款审批流程较长，导致客户付款
有所延迟
公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
2021 年度
2 中国电力建设集团有限公司 国企 1,819.62 9.17% 345.10 与客户结算或付款审批流程较长，导致客户付款
有所延迟
公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
3 中国建材集团有限公司 国企 1,565.84 7.89% 223.15
与客户结算或付款审批流程较长，导致客户付款
1-1-355
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
客户 逾期金额 期后回款
年度 序号 客户名称 逾期金额 逾期回款原因
属性 占比 金额
有所延迟
公司与其下属相关公司持续合作，付款审批流程
4 华新水泥股份有限公司 民营 1,461.03 7.36% 45.24
较长
前期客户资金紧张所致，公司已与其签订展期付
5 涞源县增志建材有限公司 民营 867.77 4.37% 42.00 款协议，截至 2023 年 1 月，已按协议进度付款
175.77 万元
合计 7,550.93 38.04% 1,688.71
公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
1 中国电力建设集团有限公司 国企 2,870.74 21.97% 1,823.08 与客户结算或付款审批流程较长，导致客户付款
有所延迟
前期客户资金紧张所致，公司已与其签订展期付
2 涞源县增志建材有限公司 民营 863.87 6.61% 38.10 款协议，截至 2023 年 1 月，已按协议进度付款
175.77 万元
2020 年度 公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
3 中国建材集团有限公司 国企 844.41 6.46% 287.95 与客户结算或付款审批流程较长，导致客户付款
有所延迟
4 永兴达控股集团有限公司 民营 591.06 4.52% 591.06 客户资金周转紧张
公司与其下属相关公司持续合作，付款审批流程
5 首钢集团有限公司 国企 441.14 3.38% 403.20
较长
合计 5,611.22 42.94% 3,143.38
公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
1 中国电力建设集团有限公司 国企 2,811.45 19.40% 2,612.65
与客户结算，导致客户付款有所延迟
公司与其下属相关公司持续合作，因业主未及时
2019 年度 2 中国建材集团有限公司 国企 1,538.26 10.62% 1,162.10 与客户结算或付款审批流程较长，导致客户付款
有所延迟
3 永兴达控股集团有限公司 民营 804.00 5.55% 804.00 客户资金周转紧张
1-1-356
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
客户 逾期金额 期后回款
年度 序号 客户名称 逾期金额 逾期回款原因
属性 占比 金额
4 上海凯财实业有限公司 民营 683.75 4.72% 683.75 终端业主客户未及时付款
前期客户资金紧张所致，公司已与其签订展期付
5 涞源县增志建材有限公司 民营 651.71 4.50% 38.10 款协议，截至 2023 年 1 月，已按协议进度付款
175.77 万元
合计 6,489.16 44.78% 5,300.60
注：
1、以上数据按同一控制下所属集团口径统计，期后回款金额为截至 2022 年 6 月 30 日的发行人回款情况。
2、以上逾期金额包含应收账款与合同资产的逾期情况，逾期金额占比=逾期金额/逾期总额。
报告期各期，应收账款和质保金合计前十大单体客户的余额、逾期金额、期后回款情况如下：
2022 年 6 月 30 日
单位：万元
应收账款+ 截至
序 应收账款 质保金余
客户 质保金合 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
计 回款金额
公司与其集团下属相关公司 客户经营正常，未被列为失信
中国水利水电 大型央企中国
持续合作，因业主未及时与 被执行人，主要因其下游客户
1 第九工程局有 2,106.64 337.18 2,443.82 2,106.64 216.05 80.57电建集团下属
客户结算，导致客户付款有 未 及 时 结 算 导 致 付 款 有所 延
限公司 子公司
所延迟 迟，款项无法收回的风险较小
中国葛洲坝集 大型央企中国 公司与其集团下属相关公司 客户经营正常，未被列为失信
2 团股份有限公 1,622.97 177.01 1,799.98 1,622.97 102.23 504.75 能建集团下属 持续合作，付款审批流程较 被执行人，款项无法收回的风
司 子公司 长 险较小
市管国有企业 ①客户安全生产许可证 2022客 户 不 存 在 严 重 资 金 周转 困
南平高建建材 南平武夷集团 年末办理完，影响投产时间 难、重大经营不善的情形，未
3 1,207.32 398.81 1,606.13 1,207.32 80.31 -
有限公司 有限公司的控 和付款进度 被列为失信被执行人，后续将
股子公司 ②2023 年人事变动，华润派 陆续付款，款项无法收回的风
1-1-357
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应收账款+ 截至
序 应收账款 质保金余
客户 质保金合 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
计 回款金额
驻新的总经理任命 险较小
③水泥行情影响付款进度
上市公司华新 公司与其集团下属相关公司 客户经营正常，未被列为失信
华新骨料（武
4 680.22 225.97 906.19 677.92 45.42 2.29水泥下属子公 持续合作，付款审批流程较 被执行人，款项无法收回的风
穴）有限公司
司 长 险较小
中国葛洲坝集 大型央企中国 公司与其集团下属相关公司 客户经营正常，未被列为失信
5 团路桥工程有 779.84 78.40 858.24 741.40 46.62 120.00 能建集团下属 持续合作，付款审批流程较 被执行人，款项无法收回的风
限公司 子公司 长 险较小
公司与其集团下属相关公司
天津水泥工业 大型央企中国 客户经营正常，未被列为失信
持续合作，因业主未及时与
6 设计研究院有 714.09 140.37 854.45 714.09 264.38 6.84建材集团下属 被执行人，款项无法收回的风
客户结算，导致客户付款有
限公司（见注） 子公司 险较小
所延迟
客 户 不 存 在 严 重 资 金 周转 困
前期客户资金紧张所致，公
难、重大经营不善的情形，未
涞源县增志建 司已与其签订展期付款协
7 825.77 - 825.77 825.77 247.73 175.77民营企业 被列为失信被执行人，正陆续
材有限公司 议，截至 2023 年 1 月，已按
付款，款项无法收回的风险较
协议进度付款 175.77 万元
小
土地、环保审批手续的办理
客 户 不 存 在 严 重 资 金 周转 困
周期较长，影响了客户投产
难、重大经营不善的情形，未
海东市博锋矿 时间，导致前期资金紧张。
8 781.51 - 781.51 781.51 77.14 220.23民营企业 被列为失信被执行人，投产后
业有限公司 公司已与其签订展期付款协
将陆续付款，款项无法收回的
议，截至 2023 年 1 月，已按
风险较小
协议进度付款 220.23 万元
大型央企中国 公司与其集团下属相关公司 客户经营正常，未被列为失信
南京凯盛国际
9 489.04 205.76 694.80 489.04 42.54 - 建材集团下属 持续合作，付款审批流程较 被执行人，款项无法收回的风
工程有限公司
子公司 长 险较小
1-1-358
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应收账款+ 截至
序 应收账款 质保金余
客户 质保金合 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
计 回款金额
客 户 不 存 在 严 重 资 金 周转 困
难、重大经营不善的情形，未
因业主铜陵有色未能及时与
江西金三建设 被列为失信被执行人，主要因
10 600.60 85.80 686.40 600.60 34.32 257.40民营企业 客户结算，导致客户付款有
工程有限公司 其下游客户未及时结算导致付
所延迟
款有所延迟，款项无法收回的
风险较小
合计 9,808.00 1,649.31 11,457.31 9,767.27 1,156.74 1,367.86
注：公司的主要客户群体为砂石骨料生产企业和总包企业、金属矿山生产企业，天津水泥工业设计研究院有限公司主要从事工程总承包，因此，报
告期内，公司与天津水泥工业设计研究院有限公司存在持续合作。
2021 年 12 月 31 日
单位：万元
应收账款+ 截至
序 应收账款 质保金余
客户 质保金合 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
计 回款
①客户安全生产许可证 2022
客户不存在严重资金周转困
市管国有企业 年末办理完，影响投产时间和
难、重大经营不善的情形，
南平高建建材 南平武夷集团 付款进度
1 1,207.32 398.81 1,606.13 797.62 80.31 - 未被列为失信被执行人，后
有限公司 有限公司的控 ②2023 年人事变动，华润派
续将陆续付款，款项无法收
股子公司 驻新的总经理任命
回的风险较小
③水泥行情影响付款进度
中国葛洲坝集 大型央企中国 客户经营正常，未被列为失
公司与其集团下属相关公司
2 团股份有限公 1,100.42 228.92 1,329.34 1,100.42 66.47 653.95能建集团下属 信被执行人，款项无法收回
持续合作，付款审批流程较长
司 子公司 的风险较小
陵水金地矿业 客户因项目进度影响了投产 客 户 未 被 列 为 失 信 被 执 行
3 745.40 383.00 1,128.40 745.40 56.48 849.85民营企业
开发有限公司 时间，导致前期资金周转紧张 人，已收回大部分款项。剩
1-1-359
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应收账款+ 截至
序 应收账款 质保金余
客户 质保金合 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
计 回款
余应收账款 278.55 万元，其
中商业票据 275.54 万元到期
未承兑，其中 200 万元已起
诉并申请财产保全，出票人
未被列入失信被执行人，预
计可收回，57.34 万元已胜诉，
正协商执行并预计可收回，
18.21 万元已胜诉并申请强制
执行
客户经营正常，未被列为失
公司与其集团下属相关公司
中国水利水电 大型央企中国 信被执行人，主要因其下游
持续合作，因业主未及时与客
4 第九工程局有 1,086.40 - 1,086.40 1,086.40 137.72 80.57电建集团下属 客户未及时结算导致付款有
户结算，导致客户付款有所延
限公司 子公司 所延迟，款项无法收回的风
迟
险较小
客户不存在严重资金周转困
上市公司华新
华新骨料（武 公司与其集团下属相关公司 难、重大经营不善的情形，
5 689.26 225.97 915.24 679.92 46.38 11.34水泥下属子公
穴）有限公司 持续合作，付款审批流程较长 未被列为失信被执行人，款
司
项无法收回的风险较小
客户不存在严重资金周转困
前期客户资金紧张所致，公司
难、重大经营不善的情形，
涞源县增志建 已与其签订展期付款协议，截
6 867.77 - 867.77 867.77 260.33 217.77民营企业 正陆续付款，未被列为失信
材有限公司 至 2023 年 1 月，已按协议进
被执行人，款项无法收回的
度收到回款 175.77 万元
风险较小
客户不存在严重资金周转困
土地、环保审批手续的办理周
海东市博锋矿 难、重大经营不善的情形，
7 811.30 0.00 811.30 811.30 40.57 250.02民营企业 期较长，影响了客户投产时
业有限公司 未被列为失信被执行人，款
间，导致前期资金紧张
项无法收回的风险较小
1-1-360
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应收账款+ 截至
序 应收账款 质保金余
客户 质保金合 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
计 回款
公司与其集团下属相关公司
天津水泥工业 大型央企中国 客户经营正常，未被列为失
持续合作，因业主未及时与客
8 设计研究院有 661.72 88.00 749.71 661.72 259.14 6.84建材集团下属 信被执行人，款项无法收回
户结算，导致客户付款有所延
限公司 子公司 的风险较小
迟
省属国有企业
陕西物流建材 陕西煤业化工 客户经营正常，未被列为失
持续合作的国企客户，付款审
9 供应链管理有 730.40 - 730.40 730.40 36.52 539.94集团有限责任 信被执行人，款项无法收回
批流程较长
限公司 公司的控股子 的风险较小
公司
中国葛洲坝集 大型央企中国 客户经营正常，未被列为失
公司与其集团下属相关公司
10 团第二工程有 565.12 35.48 600.60 565.12 30.03 572.02能建集团下属 信被执行人，款项无法收回
持续合作，付款审批流程较长
限公司 子公司 的风险较小
合计 8,465.11 1,360.18 9,825.30 8,046.08 1,013.94 3,182.30
2020 年 12 月 31 日
单位：万元
应收账款 截至
序 应收账款 质保金余
客户 +质保金 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
合计 回款
公司与其集团下属相关公司
中国水利水电 大型央企中国 未被列为失信被执行人，已收
持续合作，因业主未能及时
1 第九工程局有 1,556.96 73.97 1,630.92 1,556.96 80.31 1,014.56电建集团下属 回大部分款项，剩余款项无法
与客户结算，导致客户付款
限公司 子公司 收回的风险较小
有所延迟
前期客户资金紧张所致，公客户不存在严重资金周转困
涞源县增志建
2 867.77 - 867.77 863.87 66.47 217.77民营企业 司 已 与 其 签 订 展 期 付 款 协难、重大经营不善的情形，未
材有限公司
议，截至 2023 年 1 月，已按 被列为失信被执行人，正陆续
1-1-361
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应收账款 截至
序 应收账款 质保金余
客户 +质保金 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
合计 回款
协议进度收到回款 175.77 万 付款，款项无法收回的风险较
元 小
公司与其集团下属相关公司
中国水利水电 大型央企中国
持续合作，因业主未能及时
3 第三工程局有 651.55 98.65 750.21 651.55 56.48 750.21电建集团下属 已付清
与客户结算，导致客户付款
限公司 子公司
有所延迟
固始县黑石山
客户因其他产业投资影响了
4 石料有限责任 410.00 240.00 650.00 410.00 137.72 650.00民营企业 已付清
资金周转，付款有所延迟
公司
公司与其集团下属相关公司
天津水泥工业 大型央企中国 客户经营正常，未被列为失信
持续合作，因业主未能及时
5 设计研究院有 646.36 - 646.36 646.36 46.38 153.80建材集团下属 被执行人，款项无法收回的风
与客户结算，导致客户付款
限公司 子公司 险较小
有所延迟
清远市清新区
持续合作的客户，逾期金额
6 谷城矿业开发 606.60 - 606.60 9.52 260.33 606.60民营企业 已付清
小
投资有限公司
邢台县蕴鼎建
7 591.06 - 591.06 591.06 40.57 591.06民营企业 前期客户资金紧张所致 已付清
材有限公司
市属国企首钢
迁安首矿建材 持续合作的国企客户，客户
8 431.52 100.80 532.32 425.72 259.14 532.32集团下属子公 已付清
有限公司 付款审批流程较长
司
客户已被列为失信被执行人，
驻马店乐润科
因客户涉及其他诉讼案件无公司已提起法律诉讼，尚未执
9 技发展有限公 315.07 180.00 495.07 315.07 36.52 135.07民营企业
法付款 行，公司账面已全额计提单项
司
坏账准备
10 焦作千业新材 163.19 233.02 396.21 114.17 30.03 222.87民营企业 前期客户资金紧张所致 客户不存在严重资金周转困
1-1-362
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应收账款 截至
序 应收账款 质保金余
客户 +质保金 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
合计 回款
料有限公司 难、重大经营不善的情形，未
被列为失信被执行人，款项无
法收回的风险较小
合计 6,240.08 926.44 7,166.52 5,584.28 1,013.94 4,874.24
2019 年 12 月 31 日
单位：万元
应收账款+ 截至
序 应收账款 质保金余
客户 质保金合 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
计 回款金额
公司与其集团下属相关公司
中国水利水电 大型央企中国 客户未被列为失信被执行人，
持续合作，因业主未能及时
1 第九工程局有 1,977.16 - 1,977.16 1,977.16 119.74 1,783.56电建集团下属 已收回大部分款项，剩余款项
与客户结算，导致客户付款
限公司 子公司 无法收回的风险较小
有所延迟
前期客户资金紧张所致，公 客户不存在严重资金周转困
司 已 与 其 签 订 展 期 付 款 协 难、重大经营不善的情形，未
涞源县增志建
2 651.71 216.07 867.77 651.71 43.39 217.77民营企业 议，截至 2023 年 1 月，已按 被列为失信被执行人，正陆续
材有限公司
协议进度收到回款 175.77 万 付款，款项无法收回的风险较
元 小
武汉建筑材料 公司与其集团下属相关公司
大型央企中国 未被列为失信被执行人，已收
工业设计研究 持续合作，因业主未能及时
3 692.40 161.60 854.00 678.00 52.15 783.30建材集团下属 回大部分款项，剩余款项无法
院有限公司 与客户结算，导致客户付款
子公司 收回的风险较小
（见注） 有所延迟
邢台县蕴鼎建
4 804.00 - 804.00 804.00 80.40 804.00民营企业 前期客户资金紧张所致 已付清
材有限公司
5 天津水泥工业 531.66 165.90 697.56 531.66 63.01 205.00大型央企中国 公司与其集团下属相关公司客户经营正常，未被列为失信
1-1-363
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
应收账款+ 截至
序 应收账款 质保金余
客户 质保金合 逾期金额 坏账准备 2023.1.31 客户性质 逾期原因 是否存在无法收回风险
号 余额 额
计 回款金额
设计研究院有 建材集团下属 持续合作，因业主未能及时 被执行人，款项无法收回的风
限公司 子公司 与客户结算，导致客户付款 险较小
有所延迟
上海凯财实业
6 683.75 - 683.75 683.75 189.47 683.75民营企业 终端业主客户未及时付款 已付清
有限公司
海南矿业股份 省属国有上市 国企上市公司客户，付款审
7 573.75 - 573.75 570.26 34.43 573.75 已付清
有限公司 公司 批流程较长
公司与其集团下属相关公司
中电建安徽长 大型央企中国
持续合作，因业主未能及时
8 九新材料股份 317.34 153.40 470.75 317.34 23.54 470.75电建集团下属 已付清
与客户结算，导致客户付款
有限公司 子公司
有所延迟
舞钢经山新材 持续合作客户，付款有所延 已收回大部分款项，剩余款项
9 424.14 46.00 470.14 347.74 39.83 410.94民营企业
料有限公司 迟 无法收回的风险较小
湖南省邑金投 因设备选型调整，影响了付
10 390.40 50.00 440.40 390.40 85.20 440.40民营企业 已付清
资有限公司 款进度
合计 7,046.31 792.97 7,839.28 6,952.02 731.16 6,373.22
注：公司的主要客户群体为砂石骨料生产企业和总包企业、金属矿山生产企业，武汉建筑材料工业设计研究院有限公司主要从事工程总承包，因此，
报告期内，公司与武汉建筑材料工业设计研究院有限公司存在合作。
1-1-364
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
对于逾期时间较长未回的客户，公司根据该客户是否公开债务违约、是否票
据违约、是否失信被执行人、是否破产重整清算、是否为国企、是否期后仍在陆
续回款、是否仍在持续合作等原则，综合对逾期应收账款客户的经营情况进行判
断，以识别该客户是否为存在较大的预期信用损失的高风险客户。
对于综合判断为高风险的客户，公司与其进行协商沟通并签订补充协议，报
告期内公司就逾期应收账款的回收与客户签订补充协议的情况如下：
单位：万元
客户 2022.6.30 应 逾期 坏账
序号 客户名称 客户按协议约定付款情况及坏账风险
属性 收账款余额 账龄 准备
前期客户资金紧张导致逾期时间较长。公司
于 2022 年 10 月与其签订展期付款协议，约
定 825.77 万元自 2022 年 11 月每月支付 50
涞源县增志 万元或 100 万元不等，2023 年 9 月前付清，
1 建材有限公 民营 825.77 2-3 年 247.73 截至 2023 年 1 月，已按协议进度付款 175.77
司 万元。客户不存在严重资金周转困难、重大
经营不善的情形，未被列为失信被执行人，
款项无法收回的风险较小，无须全额单项计
提坏账准备，坏账准备计提充分
因土地、环保审批手续的办理周期较长，影
响了客户投产时间，导致前期资金紧张。公
司于 2021 年 11 月与其签订展期付款协议，
约定自 2022 年 7 月至 2023 年 9 月每月支付
海东市博锋 1 年以 50 万元至 143 万元不等，截至 2023 年 1 月，
2 矿业有限公 民营 781.51 内、1-2 77.14 已支付 220.23 万元，尽管部分款项支付较
司 年 约定有所延迟，但客户仍在履行支付义务，
客户不存在严重资金周转困难、重大经营不
善的情形，未被列为失信被执行人，款项无
法收回的风险较小，无须全额单项计提坏账
准备，坏账准备计提充分
报告期各期末，公司应收账款账龄大部分均在 2 年以内，公司账龄结构符合
公司的经营特点以及结算方式，与同行业上市公司不存在重大差异。报告期各期
末，公司计提的应收账款坏账准备分别为 2,538.98 万元、2,092.95 万元、2,803.71
万元和 3,188.09 万元，占应收账款账面余额的比例分别为 14.12%、14.21%、12.22%
和 11.71%，与同行业可比公司相比处于合理区间。
公司报告期各期的应收账款主要客户多为央企或国内大型砂石骨料、金属矿
山采选矿业主或总包方，不存在严重资金困难、重大经营不善的情形，历史坏账
率低。其中少数民企客户账龄较长、经营困难或剩余应收款项金额较大，已按展
期协议付款或全额计提坏账。公司应收账款坏账准备计提充分、合理。
1-1-365
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期内，发行人主要客户逾期的应收账款历史实际坏账率低，且与发行人
保持良好合作关系，该类客户无法回款风险较小，公司已基于谨慎性原则相应计
提坏账准备。
4、应收款项融资
报告期内各期末，公司应收款项融资金额分别为 704.70 万元、2,513.25 万元、
2,898.52 万元和 900.33 万元，占流动资产的比例分别为 0.95%、2.95%、3.28%和
0.91%，所占比重较小。其中，2020 年末较上年末变动幅度较大，主要系公司收
取的银行承兑汇票增加所致；2022 年上半年末应收款项融资余额较小，主要系
公司期末持有的银行承兑汇票有所减少。
5、预付款项
报告期各期末，公司预付款项账龄结构如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
账龄 比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
1 年以内 1,499.92 95.50 1,505.25 96.13 654.30 92.04 598.69 91.26
1至2年 19.88 1.27 9.87 0.63 43.41 6.11 42.10 6.42
2至3年 - - 42.01 2.68 13.15 1.85 15.22 2.32
3 年以上 50.81 3.24 8.80 0.56 - - - -
合计 1,570.61 100.00 1,565.93 100.00 710.86 100.00 656.02 100.00
公司预付账款主要为预付的原材料采购款。报告期各期末，公司预付账款金
额分别为 656.02 万元、710.86 万元、1,565.93 万元和 1,570.61 万元，占流动资产
的比例分别为 0.88%、0.83%、1.77%和 1.59%，所占比重较小。其中，2021 年末
较上年末增幅较大主要系随着业务规模的增长，公司预付钢材采购款增加所致。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司按预付对象归集的前五名预付款项明细如下：
单位名称 主要采购内容 期末余额（万元） 比例（%）
上海凯暄经贸有限公司 材料采购 462.28 29.43
湘潭电机股份有限公司 材料采购 125.20 7.97
湖北太极钢结构有限责任公司 材料采购 112.06 7.13
杭州和泰机电股份有限公司 材料采购 94.50 6.02
江苏环宇钢构重工有限公司 材料采购 79.04 5.03
合计 873.08 55.58
1-1-366
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
截至 2022 年 6 月 30 日，预付款项中无持本公司 5%以上表决权股份的股东
单位和其他关联方欠款。
6、其他应收款
报告期内，公司其他应收款的构成明细如下：
单位：万元
款项性质 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收利息 - - 10.81 -
其他应收款项 1,222.41 1,344.54 8,611.52 8,942.63
合计 1,222.41 1,344.54 8,622.33 8,942.63
其中其他应收款项的具体明细如下：
单位：万元
款项性质 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收股东投资款 - - 7,230.93 7,230.93
个人卡 - - 124.30 654.06
押金、保证金 1,293.24 1,368.81 1,165.29 1,014.46
备用金 9.11 29.47 66.73 129.67
其他 156.31 187.80 131.64 64.52
小计 1,458.66 1,586.08 8,718.90 9,093.64
减：坏账准备 236.25 241.55 107.37 151.02
合计 1,222.41 1,344.54 8,611.52 8,942.63
报告期各期末，公司其他应收款项净值分别为 8,942.63 万元、8,611.52 万元、
1,344.54 万元和 1,222.41 万元，主要由应收股东投资款、个人卡余额和押金、保
证金组成。其中，2021 年末较上年末下降幅度较大，主要系公司实际控制人李
顺山和第二大股东龚友良补足其出资瑕疵所致。公司的其他应收款中不存在异常
资金往来。
①关联方往来
关联方往来主要由 2015 年和 2016 年实际控制人李顺山及第二大股东龚友良
以不实债权出资形成的应收股东投资款，合计 7,230.93 万元。公司预计该款项不
存在无法收回的信用风险，因此 2019 年、2020 年未计提坏账准备。2021 年 5 月
公司分红后，李顺山、龚友良以其所得分红款补足前期不实出资，该往来款已全
部收回。报告期各期末，应收股东投资款余额情况如下：
1-1-367
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
款项性质 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
李顺山 - - 5,731.65 5,731.65
龚友良 - - 1,499.28 1,499.28
合计 - - 7,230.93 7,230.93
②个人卡余额
报告期前期，因公司实际控制人及主要经营管理层规范意识不足，公司曾存
在通过员工个人银行卡收取货款、废料销售款等并支付成本、费用等情形。2019
年末和 2020 年末个人卡余额分别为 654.06 万元和 124.30 万元。该应收回的个人
卡款项不存在信用风险，因此 2019 年、2020 年未计提坏账准备。2021 年 3 月，
公司已将个人卡全部注销，资金余额已转回公司账户。
③押金、保证金
公司其他应收款中的押金、保证金核算的主要为履约保证金和投标保证金。
其中，履约保证金是指根据销售合同约定由公司向客户交付用以保证公司履行合
同规定义务的款项，当公司完成合同约定的履约义务并达到合同约定的时点时，
客户将履约保证金退还公司。公司履约保证金主要是由整机业务和运维业务的销
售合同形成。
7、存货
报告期内，公司期末存货账面价值的构成明细如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
发出商品 19,787.61 46.58% 12,371.03 36.06% 14,731.50 48.61% 13,122.96 52.37%
库存商品 7,867.06 18.52% 10,216.42 29.78% 5,671.10 18.71% 2,544.51 10.15%
原材料 10,809.80 25.44% 8,562.98 24.96% 6,971.33 23.00% 6,437.49 25.69%
在产品 3,263.95 7.68% 2,405.06 7.01% 2,196.91 7.25% 2,815.43 11.24%
合同履约
745.81 1.76% 712.31 2.08% 727.42 2.40% - -
成本
委托加工
- - 26.90 0.08% - - - -
物资
周转材料 11.22 0.03% 15.54 0.05% 9.53 0.03% 13.86 0.06%
工程施工 - - - - - - 123.70 0.49%
合 计 42,485.45 100.00% 34,310.23 100.00% 30,307.77 100.00% 25,057.95 100.00%
1-1-368
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期各期末，存货的账面价值分别为 25,057.95 万元、30,307.77 万元、
34,310.23 万元和 42,485.45 万元，主要为原材料、库存商品和发出商品，公司库
存商品和发出商品占比较高，合计金额分别为 15,667.47 万元、20,402.60 万元、
22,587.44 万元和 27,654.67 万元，随着公司业务规模的增长而增长，合计占公司
存货的 62.52%、67.32%、65.83%和 65.10%，占比相对稳定。公司的库存商品和
发出商品主要根据与客户的订单安排生产，其中：发出商品主要系下游客户矿山
建设设备验收通常需要一定的周期，随着公司对项目管理效率的提升，发出商品
占比已有所下降。库存商品于 2021 年底增长较快，一方面系随着业务规模和订
单规模增加，公司预排产部分整机设备，以平衡后续客户集中交期的订单，另一
方面系部分下游客户项目建设进度有所放缓，现场未达到安装调试条件，使得部
分存货延迟发货。2022 年上半年末发出商品金额较大主要系受交通物流等因素
影响，设备到项目现场暂未安装调试所致。
①生产模式、生产周期及备货政策
A、生产模式
报告期内，公司采取按订单生产和适当备货相结合的生产模式，生产计划根
据在手订单数量、产品生产周期、市场行情等因素综合评估制定。公司的核心产
品破碎、筛选设备按照不同型号、大小和功能设计为标准化的工艺流程、总体结
构和性能指标，公司也会根据客户个性化需求对相关设备进行设计和配置，具有
一定的非标准化特征。基于此部分非标准化特征，公司主要依据订单制定生产计
划。同时，为了防止不确定性因素（如突发性订货、交货期紧急、临时用量增加、
物料采购周期长、唯一供应商独模产品等）导致物料不能及时到位而影响客户交
期，公司针对部分机加工时间较长的标准化产品适当提前备货，以满足产品交付
的及时性要求。
B、生产周期
公司主要核心产品的生产周期如下：
类别 型号 生产周期
旋回破碎机*（GC 系列） 45-50 天
破碎设备 颚式破碎机*（JC 系列） 30-45 天
圆锥破碎机*（CC 单缸系列） 25-35 天
1-1-369
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
类别 型号 生产周期
圆锥破碎机*（MC 多缸系列） 30-40 天
反击式破碎机*（HS 系列） 45-60 天
立轴冲击式破碎机*（VS 系列） 30-45 天
筛分机*（YKR 圆振筛） 20-25 天
筛分机*（ZKR 直线筛） 20-25 天
筛分机*（YKR/ZKR-NJ 系列） 20-25 天
筛分机*（MOS 自同步椭圆筛） 22-28 天
筛分设备
筛分机*（BS 系列香蕉筛） 22-28 天
筛分机*（MLS-L 系列水平筛） 35-45 天
筛分机*（HFS/V 系列液压高频筛） 25-35 天
给料机*（HPF 棒条给料机） 20-35 天
成套生产线*（多台破碎、筛分设备） 20-60 天
移动破碎筛分站*（MT 履带系列） 35-60 天
大型集成设备
移动破碎筛分站*（MP 轮胎系列） 35-60 天
制砂楼*（MSP 系列） 30-45 天
由上表可见，公司不同系列产品因在技术参数、结构、用料、工艺等方面的
差异，生产周期有所不同，但主要核心产品的生产周期基本在 1-2 个月。
C、备货政策
报告期内，公司针对部分标准化程度高的产品，根据在手订单、客户开拓计
划和销售预测，结合产品生产周期、物料采购周期等设定适当的安全库存。具体
的安全库存和备货政策如下：
在采购方面，一方面，为响应客户快速交货要求，公司根据销售预测对部分
型号、规格原材料等适当储备；另一方面，对于部分供应紧缺或采购周期相对较
长的标准化原材料，公司根据订单情况、历史数据或未来预测进行适当备货。
在生产方面，为缩短产品交期，同时控制存货风险，公司采用订单生产和备
货生产的生产方式。其中，订单生产是指结合日常在手订单进行生产；备货生产
是指根据生产计划、客户交期、产品技术要求、历史数据及订单预测等，对部分
标准化及未来需求较大的产品进行适当生产备货。
②主要存货科目变动分析
A、库存商品变动
报告期内，库存商品账面价值分别为 2,544.51 万元、5,671.10 万元、10,216.42
1-1-370
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
万元和 7,867.06 万元，2021 年末库存商品增长幅度较大，一方面系随着业务规
模和订单规模增加，公司预排产部分整机设备，以平衡后续客户集中交期的订单，
另一方面系部分下游客户项目建设进度有所放缓，现场未达到安装调试条件，使
得部分存货延迟发货。2022 年上半年，延期项目陆续发货后，库存商品金额已
有所下降。
B、发出商品变动
报告期内，发出商品账面价值分别为 13,122.96 万元、14,731.50 万元、
12,371.03 万元和 19,787.61 万元，2022 年 6 月末发出商品增长幅度较大，主要
系部分原定于 2021 年下半年发货的客户因项目建设进度等因素延迟至 2022 年上
半年发货所致。
综合来看，库存商品和发出商品合计占公司存货的 62.52%、67.32%、65.83%
和 65.10%，占比相对稳定。
C、原材料变动
报告期各期末，公司的原材料账面价值分别为 6,437.49 万元、6,971.33 万元、
8,562.98 万元和 10,809.80 万元，占存货的比例分别为 25.69%、23.00%、24.96%
和 25.44%，占比相对稳定，与存货整体变动趋势较为一致。报告期内，随着公
司对市场的不断拓展，产品需求不断增长，期末已签订未发货的订单和发出商品
对应的订单合计金额分别为 43,773.83 万元、57,076.52 万元、67,689.02 万元和
70,618.50 万元，公司根据生产需求加大了原材料备库，进而导致原材料余额呈
上升趋势。
D、在产品变动
报告期各期末，公司的在产品账面价值分别为 2,815.43 万元、2,196.91 万元、
2,405.06 万元和 3,263.95 万元，占存货的比例分别为 11.24%、7.25%、7.01%和
7.68%。其中 2019 年末在产品余额占比较高，主要原因为公司产品生产周期基本
在 1-2 个月，公司在 2019 年末结合在手订单及市场行情预测预投了部分产品，
期末未达完工入库状态所致。
③库龄情况
1-1-371
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期各期末，公司的库龄情况如下：
单位：万元
2022.6.30
项目
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计 跌价准备
原材料 8,951.31 750.23 410.60 739.76 10,851.90 42.10
周转材料 9.47 1.75 - - 11.22 -
在产品 3,263.95 - - - 3,263.95 -
库存商品 7,455.37 555.31 30.10 157.00 8,197.78 330.72
发出商品 16,819.33 2,971.73 - - 19,791.06 3.45
合同履约成本 745.81 - - - 745.81 -
合计 37,245.23 4,279.02 440.70 896.77 42,861.72 376.26
占比 86.90% 9.98% 1.03% 2.09% 100.00% 0.88%
2021.12.31
项目
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计 跌价准备
原材料 6,900.65 662.08 420.91 591.35 8,574.99 12.01
周转材料 14.77 0.76 0.01 - 15.54 -
委托加工物资 26.90 - - - 26.90 -
在产品 2,405.06 - - - 2,405.06 -
库存商品 9,881.32 377.23 46.43 120.53 10,425.51 209.10
发出商品 12,159.29 211.74 - - 12,371.03 -
合同履约成本 712.31 - - - 712.31 -
合计 32,100.29 1,251.81 467.34 711.88 34,531.33 221.10
占比 92.96% 3.63% 1.35% 2.06% 100.00% 0.64%
2020.12.31
项目
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计 跌价准备
原材料 5,032.77 1,081.29 523.90 445.05 7,083.01 111.68
周转材料 8.29 1.11 0.11 0.02 9.53 -
在产品 2,196.91 - - - 2,196.91 -
库存商品 5,137.77 130.02 248.32 374.83 5,890.94 219.84
发出商品 11,166.14 3,580.46 - - 14,746.61 15.11
合同履约成本 727.42 - - - 727.42 -
合计 24,269.29 4,792.88 772.33 819.90 30,654.41 346.64
占比 79.17% 15.64% 2.52% 2.67% 100.00% 1.13%
2019.12.31
项目
1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计 跌价准备
原材料 4,658.43 1,140.09 354.88 392.00 6,545.40 107.91
周转材料 13.65 0.18 0.01 0.01 13.86 -
在产品 2,815.43 - - - 2,815.43 -
库存商品 1,643.33 625.50 213.45 258.65 2,740.92 196.41
1-1-372
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
发出商品 12,612.77 533.47 - - 13,146.24 23.28
工程施工 123.70 - - - 123.70 -
合计 21,867.31 2,299.24 568.34 650.66 25,385.55 327.60
占比 86.14% 9.06% 2.24% 2.56% 100.00% 1.29%
报告期各期末，公司的存货库龄主要集中在 1 年以内，分别为 86.14%、
79.17%、92.96%和 86.90%，存货整体周转和管理情况良好，不存在大额、长库
龄的存货。
④存货减值情况
A、存货减值测试的具体方法、依据
报告期各期末，公司持有的原材料、在产品、周转材料、委托加工物资主要
是为了生产设备类产品或设备配件，公司持有的库存商品主要是为执行销售合同
而持有的存货，公司持有的发出商品均为销售合同而持有的存货。公司存货跌价计提
政策具体为：
a、原材料、在产品、周转材料、委托加工物资等
正常生产领用的原材料、在产品、周转材料、委托加工物资等存货主要是为
了后续生产成品，因此根据所生产的产成品的减值情况确定是否需要计提存货跌
价准备。
对于呆滞、损毁的原材料、在产品、周转材料、委托加工物资等存货，钢材
以废钢的市场价格确定可变现净值，并与成本相比较，确定是否需要计提存货跌
价准备，其余材料全额计提存货跌价准备。
b、库存商品
对于有合同/订单对应的库存商品、发出商品、合同履约成本，则按照对应
合同价格确认的可变现净值与成本孰低，确定是否需要计提存货跌价准备。
对于无合同/订单但有同类产品销售价格的库存商品，则参考同类产品的销
售价格确认的可变现净值与成本孰低，确定是否需要计提存货跌价准备。
对于无合同/订单且无同类产品销售价格的呆滞库存商品，则按拆机回收零
部件的方式，可用部件按同类原材料或在产品账面成本价格确定可变现价值，其
他材料按废钢的市场价值确定可变现价值，并与成本相比较，确定是否需要计提
1-1-373
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
存货跌价准备。
c、发出商品、合同履约成本
公司持有的发出商品和合同履约成本均有对应的销售合同，公司以合同约定
的售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值，比较可变现
净值与成本孰低，确定是否需要计提存货跌价准备。
B、具体跌价金额
报告期内，存货整体周转和管理情况良好，不存在大额、长库龄的存货，公
司原材料市场价格不存在大幅度下跌，各期末在手订单基本能覆盖存货余额。综
合考虑公司各类存货的库龄、原材料价格变动、对应订单情况、业务模式及与客
户的交付约定等因素后，公司对原材料、库存商品、发出商品计提了存货跌价准
备，具体情况如下：
单位：万元
项目 库龄 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
1 年以内 15.93 6.40 79.63 60.91
1-2 年 2.88 0.00 17.42 34.33
原材料 2-3 年 - 0.01 5.46 3.19
3 年以上 23.28 5.59 9.17 9.49
小计 42.10 12.01 111.68 107.91
1 年以内 76.39 24.35 54.39 29.96
1-2 年 149.97 95.96 35.79 122.66
库存商品 2-3 年 30.10 35.79 57.02 33.34
3 年以上 74.26 53.00 72.65 10.45
小计 330.72 209.10 219.84 196.41
1 年以内 3.45 - 15.11 23.28
1-2 年 - - - -
发出商品 2-3 年 - - - -
3 年以上 - - - -
小计 3.45 - 15.11 23.28
1 年以内 95.77 30.75 149.13 114.15
1-2 年 152.85 95.96 53.21 156.99
合计 2-3 年 30.10 35.81 62.48 36.52
3 年以上 97.55 58.59 81.82 19.94
合计 376.26 221.10 346.64 327.60
报告期各期末，计提存货跌价的存货类别主要是原材料和库存商品。报告期
1-1-374
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
内，原材料的跌价准备大幅减少主要是由于 2021 年度公司对部分呆滞、损毁的
原材料进行报废处理。报告期内，库存商品的跌价准备呈现小幅上升的趋势，主
要是由于个别客户取消合同并将设备退回后，设备暂时未对外出售，按照跌价准
备计提政策计提跌价产生的。
C、与同行业公司比较情况
报告期内，公司与同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况对比如下：
公司名称 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
浙矿股份 0.08% 0.09% 0.13% 0.23%
大宏立 1.09% 1.31% 1.53% 1.50%
利君股份 0.25% 0.28% 0.39% 0.50%
耐普矿机 0.03% 0.04% 0.05% 0.09%
平均值 0.36% 0.43% 0.53% 0.58%
本公司 0.88% 0.64% 1.13% 1.29%
注：以期末存货跌价准备/存货余额对比分析，其中同行业可比上市公司平均值为算术
平均数。
由上表可知，公司存货跌价准备余额占存货余额的比例总体较小，2019 年
末和 2020 年末公司的存货跌价准备计提比例与大宏立较为接近，略高于其他同
行业可比公司，主要是因为公司期末存在一定金额的呆滞、损毁的原材料，公司
计提了存货跌价准备。2021 年度，公司对部分呆滞、损毁的原材料进行了处置。
处置后，公司与同行业可比上市公司的存货跌价准备计提比例不存在重大差异。
综上所述，公司充分结合各类存货的库龄、原材料价格变动、对应订单情况、
业务模式及与客户的交付约定等情况确定存货跌价准备计提情况，公司存货减值
测试的具体方法合理、依据充分，存货跌价准备计提充分，与同行业可比公司不
存在较大差异。
8、合同资产
公司的合同资产为自 2020 年起根据会计准则规定进行的分类调整，实为应
向客户收取的处于质保期内的质保金。报告期各期末合同资产金额分别为 0 万
元、3,218.39 万元、4,191.61 万元和 4,154.51 万元，账龄均在一年以内。其中，
2021 年末较上年末增幅较大主要系公司待收取的质量保证金增加所致。
1-1-375
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
9、其他流动资产
公司的其他流动资产主要为待认证进项税、预缴企业所得税。报告期各期末
其他流动资产金额分别为 157.81 万元、116.76 万元、594.68 万元和 452.51 万元，
占公司流动资产的比重较低。其中，2021 年末较上年末增加幅度较大，主要系
公司取得的进项税发票增加所致。其他流动资产明细如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项 目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
预缴增值税 178.01 39.34% - - - - - -
待认证进项税 230.85 51.02% 307.16 51.65% 83.61 71.61% 58.58 37.12%
预缴企业所得税 - - 59.30 9.97% - - - -
待抵扣进项税 - - 202.75 34.09% - - - -
待退增值税 26.56 5.87% 25.11 4.22% 32.70 28.01% 99.23 62.88%
其他 17.09 3.78% 0.36 0.06% 0.44 0.38% - -
合计 452.51 100.00% 594.68 100.00% 116.76 100.00% 157.81 100.00%
（三）非流动资产结构及变动情况
报告期各期末，公司非流动资产结构如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
固定资产 13,641.90 67.15% 14,023.19 82.67% 10,471.01 65.72% 6,428.71 50.00%
在建工程 61.30 0.30% - - 2,988.26 18.76% 4,213.83 32.77%
使用权资产 343.27 1.69% 422.99 2.49% - - - -
无形资产 4,393.11 21.62% 1,153.64 6.80% 1,146.59 7.20% 915.87 7.12%
商誉 - - - - - - - -
长期待摊费用 153.01 0.75% 39.68 0.23% - - - -
递延所得税资产 1,329.09 6.54% 1,065.71 6.28% 849.86 5.33% 738.71 5.75%
其他非流动资产 394.72 1.94% 258.58 1.52% 476.58 2.99% 560.83 4.36%
非流动资产合计 20,316.40 100.00% 16,963.80 100.00% 15,932.30 100.00% 12,857.96 100.00%
报告期各期末，公司非流动资产金额分别为 12,857.96 万元、15,932.30 万元、
16,963.80 万元和 20,316.40 万元，公司的非流动资产逐年增加，主要系随着公司
规模的扩大，为扩充产能，公司增加了对土地使用权、生产厂房、长期设备等长
期资产的投入。2022 年上半年无形资产增加较多，主要系公司为高性能智能破
碎机关键配套件产业化项目购买土地使用权增加所致。
1-1-376
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
1、固定资产
①固定资产结构及变动情况
报告期内，固定资产明细如下：
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
账面原值：
房屋及建筑物 11,022.33 11,022.33 7,124.05 6,986.99
机器设备 8,064.27 7,944.06 7,276.85 3,093.36
运输设备 1,060.93 941.59 739.51 525.33
电子设备 667.57 577.00 476.47 344.64
其他设备 68.19 67.60 147.64 143.92
合计 20,883.28 20,552.57 15,764.52 11,094.24
累计折旧：
房屋及建筑物 3,046.86 2,784.61 2,275.11 1,946.35
机器设备 3,211.99 2,883.61 2,246.80 2,030.62
运输设备 535.72 473.07 373.61 329.72
电子设备 395.30 340.13 277.07 244.7
其他设备 51.51 47.96 120.91 114.13
合计 7,241.38 6,529.38 5,293.50 4,665.52
账面价值：
房屋及建筑物 7,975.47 8,237.72 4,848.94 5,040.64
机器设备 4,852.28 5,060.45 5,030.05 1,062.73
运输设备 525.21 468.52 365.90 195.61
电子设备 272.27 236.87 199.40 99.94
其他设备 16.68 19.63 26.73 29.79
合计 13,641.90 14,023.19 10,471.01 6,428.71
公司的固定资产主要包含房屋建筑物、机器设备等资产。报告期各期末，固
定资产账面价值分别为 6,428.71 万元、10,471.01 万元、14,023.19 万元和 13,641.90
万元，占非流动资产的比重分别为 50.00%、65.72%、82.67%和 67.15%，主要为
房屋建筑物、机器设备等。其中，公司机器设备主要用于产品的生产活动，报告
期内公司固定资产不存在明显的减值迹象。
②报告期内固定资产折旧情况
报告期内，公司的固定资产折旧方法为年限平均法，公司固定资产折旧年限
与同行业上市公司基本保持一致。公司各类资产固定资产折旧年限和同行业上市
1-1-377
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司的对比情况如下：
单位：年
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 电子设备 其他设备
浙矿股份 10、20 3、5、10 5、10 3、5 /
大宏立 20-30 10 5 3 3
利君股份 20-40 5-10 5 5 5
耐普矿机 20 10 4 3 5
本公司 20 10 3-10 3-5 3-5
注：
1、以上数据来自同行业可比公司招股说明书和定期报告；
2、浙矿股份招股说明书中披露的 2019 年折旧政策与上表存在略微差异，其 2019 年折
旧政策为：房屋及建筑物 10-20 年、机器设备 10 年、运输设备 10 年、电子及其他设备 3-5
年。除浙矿股份外，同行业可比公司 2019 年至 2022 年 1-6 月固定资产折旧政策均保持一致。
③报告期内固定资产的分布特征与变动原因
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
房屋及建
7,975.47 58.46% 8,237.72 58.74% 4,848.94 46.31% 5,040.64 78.41%
筑物
机器设备 4,852.28 35.57% 5,060.45 36.09% 5,030.05 48.04% 1,062.73 16.53%
运输设备 525.21 3.85% 468.52 3.34% 365.9 3.49% 195.61 3.04%
电子设备 272.27 2.00% 236.87 1.69% 199.4 1.90% 99.94 1.55%
其他设备 16.68 0.12% 19.63 0.14% 26.73 0.26% 29.79 0.46%
合计 13,641.90 100.00% 14,023.19 100.00% 10,471.01 100.00% 6,428.71 100.00%
报告期内，公司主要固定资产为房屋建筑物和机器设备，占比分别为
94.94%、94.35%、94.83%和 94.03%。2020 年、2021 年固定资产较上年增幅较大，
主要系 5 号车间、金加工设备等在建工程转入固定资产，金额分别为 3,740.76 万
元和 3,896.61 万元，公司新建厂房、外购数控机床等机器设备，以满足公司业务
规模不断扩大的需要。其他固定资产的原值变动幅度较小。
④固定资产与产能、业务量及经营规模变化的匹配性
公司与生产密切相关的固定资产主要系房屋及建筑物和机器设备，报告期内
公司固定资产中的房屋及建筑物、机器设备的原值变动与公司产量、销量以及营
业收入的变动情况如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31/2019
项目 /2022 年 1-6 月 /2021 年度 /2020 年度 年度
金额 增幅 金额 增幅 金额 增幅 金额
1-1-378
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31/2019
项目 /2022 年 1-6 月 /2021 年度 /2020 年度 年度
金额 增幅 金额 增幅 金额 增幅 金额
房屋和建筑物
11,022.33 - 11,022.33 54.72% 7,124.05 1.96% 6,986.99
原值
机器设备原值 8,064.27 1.51% 7,944.06 9.17% 7,276.85 135.24% 3,093.36
合计 19,086.60 0.63% 18,966.39 31.70% 14,400.90 42.86% 10,080.35
产量（台） 438 -0.45% 880 20.71% 729 3.55% 704
销量（台） 494 1.86% 970 30.90% 741 16.33% 637
营业收入 37,364.69 3.05% 72,517.34 45.49% 49,844.07 26.79% 39,311.61
注：
1、表内产量数据为破碎设备、筛分设备的主机产量数，其中 2022 年 1-6 月产量、销量
和营业收入增幅变动率已年化；
2、表内销售数量仅为破碎设备、筛分设备、大型成套中单机设备合计数。
2020 年公司机器设备原值较上期增加 135.24%，增幅较大主要系随着公司业
务订单量增多，为满足客户交期需求和避免产能不足，公司当期陆续购置了数控
落地镗铣床、数控重型卧式复合车铣床等生产设备。购置的生产设备经过调试和
试产后，产能得以逐步释放，故 2020 年投入的生产设备的产能贡献较多集中于
2021 年体现。同时，2021 年公司新建的 5 号车间已达到可使用状态并投入使用，
公司也相应配置了生产设备投料生产，进一步提升了生产效率，故 2021 年公司
的产量、销量以及营业收入较上期增长较大。整体上看，公司固定资产新增趋势
与发行人的产能、业务量及经营规模变化趋势基本一致，具有匹配性。
2、在建工程
报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 4,213.83 万元、2,988.26 万元、
0 万元和 61.30 万元，占非流动资产总额比例分别为 32.77%、18.76%、0%和 0.30%，
其具体构成如下：
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
5 号车间-房屋建设 - - 2,988.26 2,742.03
5 号车间-机器设备安装 - - - 509.15
5 号车间-行车轨道及运输设
- - - 548.64
备安装
金加工设备 - - - 400.04
电子秤 - - - 13.97
高性能智能破碎机关键配套
61.30 - - -
件产业化项目
合计 61.30 - 2,988.26 4,213.83
1-1-379
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期各期末，公司在建工程主要为 5 号车间房屋建设及待安装的机器设
备、轨道等。2021 年 1 月，5 号车间整体完工达到预定可使用状态转为固定资产。
2022 年上半年，公司开始投入建设募投项目。报告期各期末，公司在建工程不
存在减值情形。
3、使用权资产
自 2021 年起，公司开始执行新租赁准则。报告期各期末，公司使用权资产
账面价值分别为 0 万元、0 万元、422.99 万元和 343.27 万元，占非流动资产总额
比例分别为 0%、0%、2.49%和 1.69%，主要为公司签订的厂房、仓库租赁租金。
4、无形资产
①无形资产构成及变动情况
报告期内，公司无形资产的账面价值如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
土地使
4,277.67 97.37% 1,031.08 89.38% 1,066.66 93.03% 883.39 96.45%
用权
软件使
115.43 2.63% 122.56 10.62% 79.93 6.97% 32.49 3.55%
用权
合计 4,393.11 100.00% 1,153.64 100.00% 1,146.59 100.00% 915.87 100.00%
2022 年 6 月末较上年末增加 3,239.47 万元主要系公司为高性能智能破碎机
关键配套件产业化项目购买土地使用权所致。
②无形资产减值测试的方法与结果
在各报告期期末有迹象表明无形资产发生减值的，公司将估计其可收回金
额，若无形资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额确认资产减值准备。报
告期各期末，公司无形资产不存在减值情形，故未计提无形资产减值准备。
5、商誉
报告期各期末，公司商誉账面价值均为 0 万元，具体构成情况如下：
单位：万元
被投资单位名称或形成
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
商誉的事项
购买子公司南矿瑞典研 11.11 11.11 11.11 11.11
1-1-380
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
被投资单位名称或形成
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
商誉的事项
发中心 100%的股权
减值准备 11.11 11.11 11.11 11.11
账面价值 - - - -
2019 年 10 月 31 日，公司非同一控制下收购南矿瑞典研发中心，支付价款
14.73 万元，高于收购基准日净资产部分 11.11 万元计入商誉。考虑南矿瑞典研
发中心定位为公司境外研发中心，未产生收入，基于谨慎原则故对商誉全额计提
减值准备。
6、递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 738.71 万元、849.86 万元、
1,065.71 万元和 1,329.09 万元，占非流动资产比重分别为 5.75%、5.33%、6.28%
和 6.54%。其具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
资产减值准备 737.50 558.34 472.14 507.63
产品返修费 65.69 66.55 46.64 37.49
政府补助形成的递延收益 18.10 12.87 13.34 2.84
股份支付费用 261.50 200.64 102.96 7.78
内部交易未实现利润 244.94 209.87 190.55 158.92
可抵扣亏损 1.35 17.45 24.23 24.06
合计 1,329.09 1,065.71 849.86 738.71
7、其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产分别为 560.83 万元、476.58 万元和
258.58 万元和 394.72 万元，占非流动资产比重分别为 4.36%、2.99%、1.52%和
1.94%，主要为预付的固定资产设备购置款。2021 年末较上年末减少 218.00 万元
主要系公司预付的设备款有所减少。2022 年 6 月末较上年末增加 136.14 万元，
主要系公司将与 IPO 发行直接相关的费用资本化处理所致。
（四）主要资产减值准备计提情况
根据财政部颁布的《企业会计准则》和公司制订的有关财务会计制度，公司
制定了符合公司实际经营情况的减值准备计提政策，并按照资产减值准备政策的
1-1-381
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
规定以及各项资产的实际情况，足额地计提了各项减值准备。
公司资产减值具体情况如下：
单位：万元
项 目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
存货跌价损失及合同履
193.28 149.52 150.67 185.58
约成本减值损失
合同资产减值损失 -2.01 51.29 45.99 -
商誉减值损失 - - - 11.11
合 计 191.27 200.80 196.66 196.69
报告期内，公司根据期末应收票据、应收账款、其他应收款计提坏账准备，
并对存货计提了存货跌价准备。固定资产、在建工程、无形资产等不存在资产减
值情况，未计提减值准备。
公司的资产减值准备计提政策符合《企业会计准则》的有关规定，符合公司
行业特点。公司资产减值准备计提政策稳健，不存在因资产减值准备计提不足而
可能对公司净利润产生重大影响的情况。
（五）资产周转率分析
公司资产流动性较好，资产周转能力较强，公司资产周转情况如下：
项 目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收账款周转率
2.98 3.85 3.05 2.25
（次/年）
应收账款周转天数
120.83 93.52 118.15 160.05
（天）
存货周转率（次/年） 1.18 1.39 0.99 0.94
存货周转天数（天） 304.99 259.62 361.89 381.30
注：2022 年 6 月 30 日的数据已年化处理。
1、应收账款周转能力分析
报告期内，公司的应收账款周转率分别为 2.25 次/年、3.05 次/年、3.85 次/
年和 2.9824次/年，应收账款整体周转速度有所加快，表明随着业务规模不断增长，
公司能够强化客户管理、项目管理和应收款项管理，对应收账款拥有较好的管理
能力。
报告期内，公司与同行业上市公司应收账款周转率的比较情况如下：
24
2022 年 1-6 月数据已年化处理
1-1-382
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：次/年
公 司 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
浙矿股份 5.83 5.71 5.33 5.07
大宏立 3.90 7.38 13.83 22.02
利君股份 2.84 3.61 3.42 3.07
耐普矿机 4.24 4.17 4.15 3.94
平均 4.20 5.22 6.68 8.53
发行人 2.98 3.85 3.05 2.25
注：
1、耐普矿机 2021 年度确认 6.32 亿元其他收入，对收入波动影响较大，导致其应收账
款周转率较快，本表进行了适当调整，扣除其他收入后耐普矿机 2021 年度应收账款周转率
为 4.17 次/年。
2、数据来源：Wind 资讯，平均值为上述上市公司相关指标算术平均值。
3、以上 2022 年 6 月 30 日的应收账款周转率均已年化处理。
报告期内，公司能够持续进行客户、订单评估，强化日常流程管控和资金的
回收管理，加强逾期款项清收，调整内部员工绩效考核及管理方式等，公司的应
收账款周转率分别为 2.25 次/年、3.05 次/年、3.85 次/年和 2.98 次/年，应收账款
周转率整体得以提升。
2021 年度和 2022 年上半年，公司应收账款周转率分别为 3.85 次/年和 2.98
次/年，略低于同行业平均水平 5.22 次/年、4.20 次/年，与同行业可比公司的差异
幅度在报告期内逐步收窄。2022 年上半年度公司应收账款周转率有所下降，因
设备类收入主要集中于下半年、经营性现金流入季节性因素影响未能达到回款预
期有关。此外，公司在经营过程中，因应下游矿山大型化趋势和较为激烈的市场
竞争，也为执行公司的“服务南矿”战略，加强了对大型客户和大型项目的开发
力度。为实现向客户提供“设备+耗材+运维服务”的一站式服务，公司也应市场
行情需要优化了对部分战略客户的款项收付模式，一定程度上降低了预收的首付
款和发货款，减少了公司的预收账款比例，增加了公司的应收账款比重，一定程
度上降低了公司的应收账款周转率。
公司应收账款周转率在 2019 年、2020 年远低于同行业可比公司的财务表现，
其原因主要有两个方面，首先，是业务结构的差异，利君股份和耐普矿机除了设
备业务外，均有较高比例的配件等后市场服务业务，这类业务账期均短、周转快。
公司自 2019 年后设立了鑫矿智维和鑫力耐磨后，开始拓展配件销售业务，但目
前收入规模较小，对于公司应收账款周转率的提升影响相对较小。但随着公司配
件业务的拓展，公司应收账款周转率将会得到提升。其次，客户结构及结算要求
1-1-383
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
的差异。浙矿股份、大宏立基于风险控制的考量，对于结算方式的要求高于公司，
如大宏立为控制运营风险，要求客户预付较高比例的发货款。公司根据与老客户、
国企客户合作惯例或招投标要求，预收款项比例为 20%-30%，安装完毕后的款
项收取流程和时间均较长，故公司应收账款周转率低于浙矿股份和大宏立。
2、存货周转能力分析
报告期内，公司与同行业上市公司存货周转率的比较情况如下：
单位：次/年
公 司 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
浙矿股份 0.98 0.98 1.20 1.56
大宏立 1.56 1.78 1.86 2.25
利君股份 0.92 1.25 1.23 1.18
耐普矿机 2.76 1.60 2.17 1.87
平均 1.55 1.40 1.61 1.72
发行人 1.18 1.39 0.99 0.94
注：
1、耐普矿机 2021 年度确认 6.32 亿元其他收入和 4.84 亿元其他成本，导致其存货周转
率较快，本表进行了适当调整，扣除其他成本后 2021 年度耐普矿机存货周转率为 1.60 次/
年。
2、数据来源：Wind 资讯，平均值为上述上市公司相关指标算术平均值。
3、以上 2022 年 6 月 30 日的存货周转率均已年化处理。
报告期内，公司存货周转率分别为 0.94 次/年、0.99 次/年、1.39 次/年和 1.18
次/年，总体保持上升趋势，主要系公司能够持续优化生产计划排产，加强精益
生产和品质控制，确保各类产品迅速排产、加工、物流和现场安装服务，提高现
场调试成功率，从而加快了存货的周转效率。
由上表可知，与上述同行业上市公司相比，公司存货周转率在 2019 年、2020
年低于同行业上市公司平均水平，除各公司在业务结构上存在差异外，一方面是
由于公司在精益管理水平、精密自动化生产设备等方面有待提升，导致加工周期
较长；另一方面是由于公司生产、销售和服务等部门在内部协同等方面存在不足，
为避免交期延误损害公司口碑和信誉，部分产品排产提前或预投产，导致公司存
货周转率表现差于同行业上市公司。2019 年始，公司投入资金购置了相关的生
产软件、精密自动化设备和完善的内部信息化系统，2021 年公司存货周转率有
所提升，与同行业上市公司接近。2022 年上半年受交通物流等因素影响，部分
项目验收进度变缓，导致存货周转率有所下降。在未来，随着后市场业务的拓展、
1-1-384
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司管理经验的积累和各项生产条件的改善，公司存货周转率将保持总体上升态
势。
浙矿股份、大宏立均从事矿山破碎筛分设备及其相关服务，是公司的直接竞
争对手，但与公司在产品结构和业务布局等方面存在较大差异。利君股份主要提
供矿山粉磨系统的设备辊压机，为客户提供高效节能的粉磨系统装备、配套技术
服务和产品配件。耐普矿机主要提供磨矿选矿系统设备、配件和相关服务，其配
件收入和工程承包服务收入占比较高。上述公司均位于矿山设备制造行业，具有
基本相同的客户、业务模式和竞争格局，但也在业务定位、经营策略、业务重点
和区域布局等方面存在一定差异。故公司主要的资产周转率、毛利率和资产负债
率等指标与上述同行业公司具有较好的可比性，但在具体年度存在一定的差异。
十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
（一）负债构成及变化分析
1、负债总体结构及变动情况
报告期各期末，公司负债总体结构如下表所示：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 68,154.37 98.90% 61,281.71 98.76% 55,271.02 99.16% 50,586.19 98.37%
非流动负债 759.17 1.10% 768.38 1.24% 467.01 0.84% 840.31 1.63%
合计 68,913.54 100.00% 62,050.09 100.00% 55,738.03 100.00% 51,426.50 100.00%
公司负债以流动负债为主，流动负债在负债总额中所占比例在 98%以上。报
告期各期末，公司的负债总额期末余额分别为 51,426.50 万元、55,738.03 万元、
62,050.09 万元和 68,913.54 万元，负债总额逐年增加，主要系业务规模扩大，应
付账款和预收账款及合同负债增长较快所致。
2、流动负债结构及变动情况
报告期各期末，公司流动负债结构如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
1-1-385
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 3,483.51 5.11% 2,132.23 3.48% 996.38 1.80% 350.60 0.69%
应付票据 5,674.93 8.33% 7,239.97 11.81% 2,000.00 3.62% 2,000.00 3.95%
应付账款 15,243.59 22.37% 10,257.84 16.74% 10,520.83 19.03% 9,710.35 19.20%
预收款项 - - - - - - 20,235.53 40.00%
合同负债 24,882.29 36.51% 21,180.45 34.56% 22,362.52 40.46% - -
应付职工薪酬 1,648.39 2.42% 1,820.64 2.97% 1,459.55 2.64% 844.40 1.67%
应交税费 1,531.88 2.25% 3,678.92 6.00% 3,258.77 5.90% 2,809.93 5.55%
其他应付款 647.98 0.95% 1,148.26 1.87% 1,273.09 2.30% 1,411.55 2.79%
一年内到期的
6,686.47 9.81% 6,683.48 10.91% 6,900.37 12.48% 6,363.88 12.58%
非流动负债
其他流动负债 8,355.32 12.26% 7,139.92 11.65% 6,499.50 11.76% 6,859.95 13.56%
流动负债合计 68,154.37 100.00% 61,281.71 100.00% 55,271.02 100.00% 50,586.19 100.00%
公司流动负债主要由应付票据、应付账款、预收账款及合同负债、一年内到
期的非流动负债和其他流动负债构成，报告期各期末，上述五项合计金额占流动
负债的比重分别为 89.29%、87.36%、85.67%和 89.27%。报告期内，公司流动负
债呈上升趋势，主要系以下几方面因素综合影响所致：（1）随着公司业务规模
不断扩大，相应采购支付供应商款项增加，应付票据与应付账款增加；（2）公
司发货前通常预收 30%-60%发货款，业务规模的扩大使得预收账款/合同负债有
所增加。
（1）短期借款
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
质押借款 859.67 318.28 - -
抵押借款 - - - 350.60
保证借款 2,026.44 1,526.09 996.38 -
信用借款 - 287.86 - -
已贴现尚未到期
597.40 - - -
的银行承兑汇票
合计 3,483.51 2,132.23 996.38 350.60
随着公司业务规模的扩大，公司短期借款金额有所增加。报告期各期末，公
司短期借款金额分别为 350.60 万元、996.38 万元、2,132.23 万元和 3,483.51 万元。
公司短期借款规模相对较小，主要系：一方面，根据销售合同，客户会预付产品
订金和发货款，公司预收款项在正常情况下能够满足部分订单物资采购和部分运
1-1-386
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
营资金需求。同时，公司注重与供应商的长期合作，取得了良好的商业信用，上
游供应商给予了公司一定的付款周期，使得公司较少采用银行贷款的方式筹措资
金。另一方面，公司长期专注于矿山机械行业的发展，在多年的发展过程中主要
依赖于内部资金滚动发展，采用了稳健的财务政策。2022 年上半年，公司将非
“6+9”银行尚未到期的银行承兑汇票贴现 597.40 万元，导致短期借款有所增加。
报告期内，公司信用记录良好，无逾期偿还贷款的情形。
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据余额分别为 2,000 万元、2,000 万元、7,239.97
万元和 5,674.93 万元，均为公司开立的银行承兑汇票，用于支付供应商货款。2021
年末较上年末增幅较大，主要系公司支付给供应商的银行承兑汇票增加所致。
（3）应付账款
报告期各期末，公司的应付账款分别为 9,710.35 万元、10,520.83 万元、
10,257.84 万元和 15,243.59 万元，占流动负债比例分别为 19.20%、19.03%、16.74%
和 22.37%，主要系采购原材料和服务形成的货款、工程款及运费等。应付账款
逐年增加主要系随着业务规模扩大，公司采购规模不断增加，相应应付供应商款
项增加。2022 年末较上年末增幅较大，主要系公司期末应付、未付的材料款大
幅增加所致。应付账款具体构成如下：
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
材料款 12,723.79 83.47% 8,149.52 79.45% 8,416.98 80.00% 6,881.65 70.87%
工程款 594.12 3.90% 807.54 7.87% 669.21 6.36% 1,012.03 10.42%
劳务费 953.06 6.25% 733.23 7.15% 788.58 7.50% 1,323.65 13.63%
设备款 627.45 4.12% 451.05 4.40% 456.76 4.34% 181.49 1.87%
其他费用 345.17 2.26% 116.51 1.14% 189.30 1.80% 311.52 3.21%
合计 15,243.59 100.00% 10,257.84 100.00% 10,520.83 100.00% 9,710.35 100.00%
（4）预收款项及合同负债
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
预收款项 - - - 20,235.53
合同负债 24,882.29 21,180.45 22,362.52 -
1-1-387
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
合计 24,882.29 21,180.45 22,362.52 20,235.53
公司从 2020 年开始执行新收入准则，将预收客户款项中的非销项税部分至
合同负债列示。2019 年末公司预收款项为 20,235.53 万元，占流动负债比例分别
为 40.00%；2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末合同负债金额分别为 22,362.52
万元、21,180.45 万元和 24,882.29 万元，占流动负债比例分别为 40.46%、34.56%
和 36.51%。
报告期内，预收款项及合同负债与公司业务规模呈现整体增长态势。首先，
“一带一路”“两新一重”、城镇化、乡村振兴等国家产业政策支持、稳定增长
的固定资产开发投资，以及国家对重大技术装备国产化趋势的不断推进，使得国
内破碎、筛分行业快速发展；其次，行业集中度的提高将使得市场份额进一步向
头部企业集中，包括公司在内的定位于大型化、成套化、智能化、环保化的头部
设备厂商充分把握了发展机遇；再者，在国内与国际市场的双重需求驱动下，大
型金属矿山的扩产意愿被有力激发，为破碎、筛分设备的需求增长创造了有利因
素。此外，后市场业务的存量市场行业空间也将进一步带动订单持续增长。最后，
公司也加强了资金的管控，在与客户协商合同条款时，根据行业交易惯例，要求
签订合同、发货等关键节点均需预付一定比例的货款，因此预收货款随着公司订
单的增加而增长，该项稳定的现金流入有利于补充公司的营运资金。
2021 年末，公司合同负债略有下降，一方面因应下游矿山大型化趋势和较
为激烈的市场竞争，也为执行公司的“服务南矿”战略，公司加强了对大型客户
和大型项目的开发力度，上述大型客户具有项目储备丰富、资金实力雄厚和结算
条件相对严格的特点，为客户提供“设备+耗材+运维服务”的一站式服务，公司
也适时调整了部分客户的设备销售价格和款项收付模式，一定程度上降低了预收
的首付款和发货款，减少了公司的预收账款；另一方面系部分下游客户项目建设
进度有所放缓，现场未达到安装调试条件，使得部分存货延迟发货。上述因素使
得公司预收发货款金额未同步增加，影响了部分项目款项的现金流入。2022 年
上半年，随着后续订单陆续发货，库存商品逐步减少，公司收到的发货款增加，
预收货款金额有所回升。
1-1-388
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（5）应付职工薪酬
公司应付职工薪酬主要包括短期薪酬、设定提存计划、辞退福利、一年内到
期的其他福利。报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 844.40 万元、1,459.55
万元、1,820.64 万元和 1,648.39 万元，由于公司业务的扩张，员工人数增加，应
付职工薪酬呈逐年增长趋势。其中，2020 年末较上年末增幅较大，主要系公司
业绩增长，员工的工资及奖金增加所致。
（6）应交税费
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
增值税 628.33 1,454.15 575.46 611.48
企业所得税 781.66 1,809.73 2,086.95 1,670.93
个人所得税 7.56 211.01 482.32 484.15
城市维护建设税 35.64 80.47 47.95 6.63
教育费附加 15.27 34.49 20.55 2.84
地方教育费附加 10.18 22.99 13.70 1.89
房产税 25.09 24.32 12.21 12.21
印花税 5.57 23.36 1.64 1.44
土地使用税 18.37 18.37 17.98 17.86
其他 4.20 0.02 0.02 0.48
合计 1,531.88 3,678.92 3,258.77 2,809.93
报告期各期末，公司应交税费余额分别为 2,809.93 万元、3,258.77 万元、
3,678.92 万元和 1,531.88 万元，主要包括增值税、企业所得税和个人所得税等。
2022 年上半年末，公司应交税费余额较小主要系当期支付了上年末的企业所得
税、增值税和个人所得税所致。
（7）其他应付款
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
往来款 38.72 5.12 590.00 900.24
押金、保证金 205.20 409.97 195.63 260.03
应付股权转让款 30.00 30.00 100.00 135.96
员工报销款 199.66 441.41 218.96 46.46
其他费用 174.40 261.75 168.51 68.86
合计 647.98 1,148.26 1,273.09 1,411.55
1-1-389
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 1,411.55 万元、1,273.09 万元、
1,148.26 万元和 647.98 万元，主要包括往来款、保证金及押金、股权转让款、报
销款和其他费用等，总体金额变动不大，占公司负债比重较低。2022 年上半年
末，其他应付款余额大幅减少主要系应付员工报销款、应归还的押金、保证金减
少所致。
（8）一年内到期的非流动负债
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
一年内到期的非金融机构借款 6,506.24 6,490.93 6,900.37 6,363.88
一年内到期的租赁负债 180.23 192.55 - -
合计 6,686.47 6,683.48 6,900.37 6,363.88
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 6,363.88 万元、6,900.37
万元、6,683.48 万元和 6,686.47 万元。非金融机构借款系用于公司高端节能破碎
重型装备系统技术改造项目，于 2017 年向南昌产业发展投资有限公司专项资金
借款 6,300.00 万元所产生的本金及相关利息，利率基于双方友好协商确定，该笔
借款已于 2022 年 9 月 2 日到期，并于当日公司已归还该笔借款相关本息。2021
年末和 2022 年 6 月末，公司一年内到期的租赁负债金额分别为 192.55 万元和
180.23 万元，系当期适用新租赁准则列示的一年内（含一年）支付的租赁负债。
（9）其他流动负债
其他流动负债主要系预收账款中待转销项税和已背书转让但尚未到期的票
据，报告期各期末的金额分别为 6,859.95 万元、6,499.50 万元、7,139.92 万元和
8,355.32 万元。
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
待转销项税 1,761.72 1,438.44 1,329.22 -
已背书转让但尚未到期的票据 6,593.61 5,701.47 5,170.28 6,859.95
合计 8,355.32 7,139.92 6,499.50 6,859.95
3、非流动负债结构及变动情况
报告期各期末，公司非流动负债结构及变动情况如下：
1-1-390
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
租赁负债 135.76 17.88% 168.22 21.89% - - - -
预计负债 451.63 59.49% 460.63 59.95% 320.64 68.66% 255.21 30.37%
递延收益 120.68 15.90% 85.78 11.16% 88.95 19.05% 18.92 2.25%
递延所得税
51.11 6.73% 53.75 6.99% 57.43 12.30% 61.11 7.27%
负债
其他非流动
- - - - - - 505.07 60.11%
负债
非流动负债
759.17 100.00% 768.38 100.00% 467.01 100.00% 840.31 100.00%
合计
公司的非流动负债包括预计负债、递延收益、递延所得税负债和其他非流动
负债，其总体金额相对较小，占公司负债的比例较低。
（1）预计负债
报告期内公司预计负债情况如下：
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
产品质量保证 451.63 460.63 320.64 255.21
合计 451.63 460.63 320.64 255.21
公司的预计负债主要系所计提的质保维修费，报告期各期末余额分别为
255.21 万元、320.64 万元、460.63 万元和 451.63 万元。发行人采用备抵法，基
于设备类产品销售金额，根据历史支出占当期营业收入约 0.8%的比例计提质保
维修费。2021 年末，公司预计负债余额增幅较大，主要系随着公司的业务规模
增加，以整机业务销售额为基础计提的预计负债增加所致。
（2）递延收益
递延收益主要系政府补助相关金额，报告期各期末的金额分别为 18.92 万元、
88.95 万元、85.78 万元和 120.68 万元。
（3）递延所得税负债
递延所得税负债主要系土地使用权评估增值所确认的所得税影响金额，报告
期各期末分别为 61.11 万元、57.43 万元、53.75 万元和 51.11 万元。
1-1-391
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（4）其他非流动负债
其他非流动负债主要系 2019 年度南昌国资创业投资管理有限公司的 500 万
借款，2020 年已重分类至一年内到期的非流动负债，该笔借款已于 2021 年归还。
（二）所有者权益构成及变动分析
报告期各期末，公司所有者权益变动情况如下表：
单位：万元
项 目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
股本 15,300.00 15,300.00 15,100.00 15,100.00
资本公积 22,460.08 22,018.22 3,737.01 3,099.79
其他综合收益 -12.47 13.28 -45.15 6.18
专项储备 575.91 522.44 452.32 289.85
盈余公积 1,134.73 690.76 2,436.46 1,555.79
未分配利润 9,821.69 4,371.67 23,473.97 15,476.60
归属于母公司股
49,279.93 42,916.36 45,154.61 35,528.21
东权益合计
少数股东权益 700.76 489.18 254.44 130.64
所有者权益合计 49,980.68 43,405.55 45,409.05 35,658.85
1、股本变化情况
单位：万元
股东名称 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
李顺山 7,417.42 7,417.42 7,417.42 7,417.42
龚友良 2,748.69 2,748.69 2,748.69 2,748.69
共青城金江投资中心（有限合伙） 1,075.00 1,075.00 975.00 975.00
共青城中天投资中心（有限合伙） 1,025.00 1,025.00 925.00 925.00
刘敏 857.26 857.26 857.26 857.26
陈文龙 674.63 674.63 674.63 674.63
徐坤河 661.91 661.91 661.91 661.91
缪学亮 528.00 528.00 528.00 528.00
曹荣辉 73.95 73.95 73.95 73.95
刘方贵 63.56 63.56 63.56 63.56
徐光明 43.86 43.86 43.86 43.86
胡斌庚 28.82 28.82 28.82 28.82
孙继东 18.64 18.64 18.64 18.64
邬国良 15.89 15.89 15.89 15.89
陈万海 15.89 15.89 15.89 15.89
李鹍 15.89 15.89 15.89 15.89
1-1-392
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
股东名称 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
乐声滨 15.89 15.89 15.89 15.89
胡晟 13.35 13.35 13.35 13.35
秦丽恒 6.35 6.35 6.35 6.35
合计 15,300.00 15,300.00 15,100.00 15,100.00
报告期内股本的增减变动情况参见本招股说明书第四节之“二、发行人的设
立情况和报告期内的股本和股东变化情况”。
2、资本公积变动情况
单位：万元
项 目 资本溢价（股本溢价） 其他资本公积 合 计
2019.1.1 386.93 7.36 394.29
本年增加 2,660.02 51.86 2,711.87
本年减少 - 6.38 6.38
2019.12.31 3,046.95 52.84 3,099.79
本年增加 2.70 634.53 637.22
本年减少 - - -
2020.12.31 3,049.65 687.37 3,737.01
本年增加 21,810.64 651.21 22,461.85
本年减少 3,221.94 958.70 4,180.64
2021.12.31 21,638.35 379.87 22,018.22
本年增加 36.10 405.76 441.86
本年减少 - - -
2022.6.30 21,674.45 785.63 22,460.08
2019 年度资本公积增加 2,711.87 万元，主要系员工持股平台金江投资与中
天投资共增资人民币 4,560.00 万元，其中 1,900.00 万元计入注册资本，其余
2,660.00 万元计入资本公积，同时股权激励在当年确认相应股份支付费用 51.86
万元，计入资本公积。
2020 年度因公司股权激励确认资本公积 637.22 万元。
2021 年度资本公积增加 22,461.85 万元，主要系公司以截至 2021 年 5 月 31
日经审计的净资产折股，扣除专项储备金额 655.17 万元后，净资产高于股本部
分 21,396.69 万元计入资本公积；公司因股权激励确认资本公积 785.16 万元；员
工持股平台金江投资、中天投资增资 480.00 万元，超出股本金额部分 280 万元
计入股本溢价。
1-1-393
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年上半年因公司股权激励确认资本公积 441.86 万元。
3、专项储备
单位：万元
项 目 金额
2019.1.1 138.99
本年增加 151.68
本年减少 0.83
2019.12.31 289.85
本年增加 169.99
本年减少 7.52
2020.12.31 452.32
本年增加 185.21
本年减少 115.09
2021.12.31 522.44
本年增加 111.26
本年减少 57.80
2022.6.30 575.91
专项储备主要系公司根据法律法规提取用于安全生产的专项储备金。
4、盈余公积变动情况
单位：万元
项 目 法定盈余公积 任意盈余公积 合计
2019.1.1 769.20 - 769.20
本年增加 786.59 - 786.59
本年减少 - - -
2019.12.31 1,555.79 - 1,555.79
本年增加 880.67 - 880.67
本年减少 - - -
2020.12.31 2,436.46 - 2,436.46
本年增加 1,122.98 - 1,122.98
本年减少 2,868.68 - 2,868.68
2021.12.31 690.76 - 690.76
本年增加 443.97 - 443.97
本年减少 - - -
2022.6.30 1,134.73 - 1,134.73
报告期内，法定盈余公积增加系根据公司章程，按照母公司净利润计提的法
定盈余公积。
1-1-394
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2021 年度法定盈余公积减少系南矿有限以 2021 年 5 月 31 日为基准日整体
变更为股份有限公司所致。
5、未分配利润变动情况
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
期初未分配利润 4,371.67 23,473.97 15,476.60 12,092.93
加：本期归属于母公司股东的
5,893.99 10,956.94 8,878.04 6,475.82
净利润
减：提取法定盈余公积 443.97 1,122.98 880.67 769.56
减：应付普通股股利 - 14,590.00 - 2,322.59
减：其他 - 14,346.26 - -
期末未分配利润 9,821.69 4,371.67 23,473.97 15,476.60
报告期内的 2019 年和 2021 年，公司进行了相应的利润分配，分别分配
2,322.59 万元和 14,590.00 万元，具体情况参见本节之“十三、（四）发行人近
三年股利分配情况”。2021 年，其他减少为公司于 2021 年度进行了净资产折股
所减少的金额。
（三）偿债能力分析
1、最近一期末银行借款、关联方借款、合同承诺债务、或有负债等主要债
项的金额、期限、利率及利息费用等情况
（1）银行借款
截至 2022 年 6 月 30 日，公司主要债务融资明细如下：
单位：万元
合同借款期限
借款银行 账面借款余额 借款利率
借款日 还款日
1、银行借款
北京银行 1,000.00 2021/9/30 2022/9/29 4.81%
农业银行 312.88 2021/7/15 2022/7/10 3.65%
北京银行 12.00 2021/9/28 2022/9/22 4.85%
北京银行 12.00 2021/9/27 2022/9/22 4.85%
中国银行 500.00 2021/11/16 2022/11/16 3.85%
中国银行 500.00 2022/3/2 2023/3/2 3.85%
兴业银行 202.00 2022/6/29 2022/11/30 2.00%
兴业银行 100.00 2022/6/29 2022/12/2 2.00%
兴业银行 300.00 2022/6/15 2022/11/18 1.72%
1-1-395
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
合同借款期限
借款银行 账面借款余额 借款利率
借款日 还款日
小计 2,938.88 / / /
2、已计提银行借款利息 13.57 / / /
3、票据贴现及反向保理 531.06 / / /
合计 3,483.51 / / /
注：除此之外，公司于 2017 年向南昌产业发展投资有限公司专项资金借款 6,300.00 万
元，相关本金及利息已于 2022 年 9 月支付完毕，该事项已于一年以内到期的非流动负债中
披露。
（2）关联方借款
截至 2022 年 6 月 30 日，公司不存在关联方借款。
（3）合同承诺债务
截至 2022 年 6 月 30 日，公司合同承诺债务情况参见本招股说明书第十节之
“一、重要合同”。
（4）或有负债
截至 2022 年 6 月 30 日，公司不存在或有负债。
2、未来十二个月内可预见的需偿还负债和利息情况及偿债能力分析
报告期末，公司未来十二个月内可预见的需偿还负债和利息情况参见本节之
“十三、（一）2、流动负债结构及变动情况” 。
3、公司偿债能力相关指标分析
报告期内公司主要偿债能力指标如下：
项 目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动比率（倍） 1.45 1.44 1.54 1.47
速动比率（倍） 0.82 0.88 0.99 0.97
资产负债率（母公司）
53.98 56.00 53.13 56.20
（%）
资产负债率（合）（%） 57.96 58.84 55.11 59.05
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
息税折旧摊销前利润
7,888.03 14,704.25 11,362.53 8,464.53
（万元）
利息保障倍数（倍） 52.10 58.97 156.46 43.97
报告期内，公司流动比率保持在 1.5 倍左右，速动比率保持在 1 左右，均保
持总体稳定，整体情况良好，表明公司短期偿债能力较强，流动性风险较低。
1-1-396
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期各期末，母公司资产负债率分别为 56.20%、53.13%、56.00%和 53.98%，
保持在合理可控水平，表明公司资本结构总体稳健，长期偿债能力较强。
公司息税折旧摊销前利润及利息保障倍数均维持较高水平，利息偿还风险较
低。总体而言，公司的流动比率、速动比率、资产负债率均保持在合理水平且总
体稳定，具有较强的偿债能力，银行资信状况良好。
公司融资渠道主要依赖于滚动发展所积累的资金和公司的商业信用，与同行
业上市公司上市融资后对资产流动性的改善、债务比例下降相比，公司在流动比
率、速运比率和资产负债率等方面，财务表现均低于同行业上市公司。公司与同
行业可比公司偿债能力指标比较如下：
主要财务指标 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
浙矿股份 2.41 2.38 3.00 2.40
大宏立 3.26 4.21 4.26 3.04
流动比率 利君股份 2.92 3.09 3.25 4.51
（倍） 耐普矿机 3.93 4.32 1.97 4.18
平均 3.13 3.50 3.12 3.53
发行人 1.45 1.44 1.54 1.47
浙矿股份 1.42 1.47 2.13 1.52
大宏立 2.09 2.74 2.93 1.90
速动比率 利君股份 2.19 2.39 2.58 3.72
（倍） 耐普矿机 3.22 3.54 1.81 3.16
平均 2.23 2.54 2.36 2.57
发行人 0.82 0.88 0.99 0.97
浙矿股份 28.32 28.61 25.13 29.82
大宏立 24.52 19.29 21.49 27.18
资产负债率 利君股份 24.16 23.09 20.48 17.37
（合并）（%） 耐普矿机 34.47 41.96 48.71 15.55
平均 27.87 28.24 28.95 22.48
发行人 57.96 58.84 55.11 59.05
注：数据来源：Wind 资讯，平均值为上述上市公司相关指标算术平均值。
4、公司的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度
公司债务总体规模适度，公司负债结构与公司实际经营状况相匹配，偿债风
险较小。销售规模和获利能力不断增长，经营活动现金流良好，公司也将加强经
营过程中的订单、资金和流程管理，加快资产周转，提升经营效率，为公司偿债
能力提供有力的保障。此外，公司在银行的信用记录和资信状况良好，随着公司
1-1-397
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
业务规模和盈利水平的增长，公司在保持稳健的财务政策同时，公司也将适当拓
宽融资渠道、增加公司银行融资规模或授信规模，提高公司的资产流动性。
（四）发行人近三年股利分配情况
报告期内发行人共进行了 2 次利润分配，发行人利润分配及实施情况如下：
单位：万元
序号 时间/事件 纳税情况 实施情况 利润分配股东 税后分红金额
2019 年 12 月
1 已完税 已实施完毕 17 名自然人 1,858.07
利润分配
2021 年 5 月 17 名自然人、
2 已完税 已实施完毕 11,672.00
利润分配 2 个持股平台
1、2019 年 12 月，因公司拟向员工实施股权激励，公司股东决议以截至 2019
年 11 月 20 日可供分配利润对个人卡资金进行分配，以便部分中小股东作为股权
激励对象，筹集资金认购股权激励份额，共计分配金额 1,858.07 万元（税后）。
2021 年 5 月 21 日，南矿有限召开临时股东会审议确认了前述事项。
截至 2021 年 7 月 28 日，上述股利已全部支付完毕，且发行人已就自然人股
东个人所得税履行了代扣代缴义务。
2、2021 年 5 月 21 日，南矿有限召开临时股东会审议通过以截至 2021 年 5
月 10 日可供分配利润向全体股东进行分红，共计分红金额 11,672.00 万元（税后）。
截至 2021 年 7 月 28 日，上述股利已全部支付完毕，且发行人、金江投资、
中天投资已就自然人股东个人所得税履行了代扣代缴义务。
综上，发行人报告期内的利润分配事项均已实施完毕，相关自然人股东的个
人所得税均已依法足额缴纳。
（五）现金流量分析
报告期内，公司现金流量简表如下：
单位：万元
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 3,041.23 2,337.21 5,043.66 8,931.16
投资活动产生的现金流量净额 -3,125.64 -1,228.86 -2,947.10 -2,345.82
筹资活动产生的现金流量净额 633.93 -7,311.47 533.50 135.44
汇率变动对现金及现金等价物
139.03 -13.80 -89.65 -10.26
的影响
1-1-398
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项 目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
现金及现金等价物净增加额 688.56 -6,216.92 2,540.40 6,710.52
1、经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 8,931.16 万元、5,043.66
万元、2,337.21 万元和 3,041.23 万元，均保持正向的经营性现金流入。经营活动
现金流入分别为 39,550.02 万元、42,657.19 万元、62,762.18 万元和 35,449.03 万
元，占公司同期营业收入的比例分别为 100.61%、85.58%和 86.55%和 94.87%，
公司营业收入和现金流入的比例关系存在一定的波动。2021 年度，公司的经营
性现金流入金额保持总体增长，主要是公司业务规模和订单的增长，公司应收账
款也出现快速增长，但受部分客户现场未达到发货条件等因素影响，导致发货延
迟，库存商品有所增加，客户付款有所延迟，影响了公司经营性现金流入，给公
司资产的流动性带来一定的压力。但公司应收账款账期均在一年以内，且客户资
质良好，不存在坏账风险。2022 年上半年经营活动现金流入占同期营业收入比
例有所提升主要原因系 2021 年末库存商品于期后陆续发货，已逐步转化为公司
现金流入。
报告期内，公司购买商品、接受劳务支付的现金流出为 14,622.13 万元、
18,001.90 万元、25,752.21 万元和 14,032.85 万元，分别占公司经营性现金流出的
47.76%、47.86%、42.62%和 43.30%。主要是公司业务增长，采购原材料支付的
现金有所增加。此外，公司支付给职工以及为职工支付的现金分别为 6,168.05 万
元、7,484.39 万元、10,731.87 万元和 6,530.84 万元，分别占公司经营性现金流出
的 20.14%、19.90%、17.76%和 20.15%，主要是公司业务增长带来人员数量、薪
酬增加，公司支付员工薪酬有所增长。上述二项现金流出因素是公司现金流出的
主要因素。
2019 年度经营活动产生的现金流量净额为 8,931.16 万元，同期净利润为
6,457.80 万元，经营活动产生现金流量净额高于净利润，公司收益质量良好。2020
年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月经营活动产生的现金流量净额分别为 5,043.66
万元、2,337.21 万元和 3,041.23 万元，同期净利润为 9,001.84 万元、11,191.68 万
元和 6,105.57 万元，经营活动产生现金流量净额较净利润少 3,958.19 万元、
8,854.47 万元和 3,064.33 万元，主要由于 2020 年末、2021 年末和 2022 年 1-6 月
1-1-399
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
订单增加导致生产完工的库存商品和发出商品增加，同时由于部分客户现场未达
到发货条件等因素影响，导致发货延迟，客户付款有所延迟，随着上述商品陆续
发货，公司将按约定收取发货款，从而提高公司现金流入量。
2、投资活动产生的现金流量分析
报告期内公司投资活动产生的现金流量净额分别为-2,345.82 万元、-2,947.10
万元、-1,228.86 万元和-3,125.64 万元。报告期内公司投资活动的现金流出主要
为购买机器设备、土地和新建 5 号车间厂房。公司的主要投资活动围绕公司的主
营业务展开，资本性支出为公司的后续发展提供了坚实的物质基础和资产保障。
3、筹资活动产生的现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流量净额分别为 135.44 万元、533.50 万元、
-7,311.47 万元和 633.93 万元。公司筹资活动现金流入主要为增资及新增银行借
款，筹资活动现金流出主要为偿还银行借款、分配股利。
（六）流动性风险分析及应对措施
公司短期偿债能力较强，流动性风险较低。报告期内，公司流动比率保持在
1.5 倍左右，速动比率保持在 1 左右，均保持总体稳定，整体情况良好。
针对流动性风险，公司将保持较为稳健的财务政策，适当拓宽融资渠道，灵
活调整融资方式，合理筹划资金，优化客户结构，与各金融机构建立友好合作关
系，获得了较好的银行授信规模和可融资额度，可满足公司短期内流动资金需求。
（七）持续经营能力分析
1、公司的业务定位、经营策略及未来发展战略
公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研发、设计、
生产、销售及后市场服务，是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一。
长久以来，公司一直专注于开发出满足砂石骨料和金属矿山全系列破碎、筛分及
相关配套产品。公司坚持“大客户”经营策略、全链条的质量管控体系、快速的
售后服务与技术支持解决方案，为客户提供“设备+备品备件+运维服务”综合服
务。公司未来发展战略参见本招股说明书第七节之“二、公司业务发展战略规
划” 。
2、持续经营能力自我评估
1-1-400
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期内及可预见的未来，公司的经营模式不会发生重大变化，行业地位不
会发生重大不利变化，公司在用的商标、专利等重要资产或技术的取得及使用不
会发生重大不利变化，公司不存在最近一年的营业收入或者净利润对关联方或有
重大不确定性的客户发生重大依赖的情形，不存在最近一年净利润主要来自合并
财务报表范围以外的投资收益的情形。
公司经营情况良好，管理层对公司经营情况进行审慎评估后认为在可预见的
未来，公司能够保持良好的持续经营能力。可能对公司持续盈利能力产生重大不
利影响的因素主要包括宏观经济、产业政策调整、下游行业发展等因素。公司已
在本招股说明书之“第三节 风险因素” 中进行了风险提示。
十四、资本性支出分析
（一）报告期内重大资本支出情况
报告期内，本公司发生的重大资本性支出主要是根据公司发展规划，用于 5
号车间新厂房建设、扩大生产规模所需的固定资产、无形资产以及其他长期资产
的购建。2019 年至 2022 年上半年，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金分别为 2,396.48 万元、2,934.27 万元、1,348.87 万元和 3,782.37
万元，同期实现破碎设备、筛分设备等产品产销量快速增长，资本性支出对业务
经营产生了积极影响。
（二）未来可预见的重大资本支出计划
未来两到三年，公司重大资本性支出主要为本次发行股票募集资金投资的三
个项目。在募集资金到位后，公司将按拟定的投资计划分期进行投资，具体情况
参见本招股说明书第七节之“一、本次募集资金运用情况”。
十五、重大投资、重大资产业务重组或股权收购合并事项
（一）重大投资事项
报告期内，除公司新设江西智矿自动化技术有限公司、江西鑫矿智维工程技
术有限公司、长沙恩迈斯科技有限公司、南昌矿机澳洲公司、南昌矿服科技有限
公司等子公司以及购买了部分银行理财产品等之外，公司不存在其他重大投资事
项。
1-1-401
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）重大资产业务重组或股权收购合并事项
报告期内，公司不存在重大资产业务重组或股权收购合并情况。
十六、重大或有事项和期后事项
（一）或有事项
截至 2022 年 6 月 30 日止，公司无需要披露的重大或有事项。
（二）承诺事项
截至 2022 年 6 月 30 日止，公司无需要披露的承诺事项。
（三）期后事项
截至审计报告出具日，公司未发生资产负债表期后调整事项，亦无需特别说
明的重大事项。
十七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况
公司财务报告审计截止日 2022 年 6 月 30 日至本招股说明书签署日，公司经
营状况良好，公司所处行业及市场未出现重大不利变化，公司经营情况及其他可
能影响投资者判断的重大事项方面不存在可能对公司经营业绩构成重大不利影
响的情况。
（一）2022 年度、2022 年 7-12 月业绩审阅情况
公司财务报告的审计截止日为 2022 年 6 月 30 日。立信会计师对公司 2022
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2022 年的合并及母公司利润表、现
金流量表和合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注进行了审阅，
并出具了信会师报字[2023]第 ZL10022 号《审阅报告》，审阅意见如下：“根据
我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有在所有重大方面
公允反映南矿集团 2022 年 12 月 31 日财务状况，以及 2022 年度经营成果和现金
流量。”
根据立信会计师出具的信会师报字[2023]第 ZL10022 号《审阅报告》，公司
2022 年 12 月 31 日、2022 年经审阅的主要财务信息具体如下：
1、合并资产负债表主要财务数据
单位：万元
1-1-402
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 变动比例
资产总计 133,420.98 105,455.64 26.52%
负债总计 76,466.65 62,050.09 23.23%
所有者权益总计 56,954.34 43,405.55 31.21%
截至 2022 年 12 月 31 日，公司资产总额为 133,420.98 万元，较 2021 年末增
加 26.52%，主要系业务规模增长，货币资金、应收账款、存货、无形资产25等项
目增长所致；公司负债总额为 76,466.65 万元，较 2021 年末增长 23.23%，主要
系应付票据、应付账款等项目增长所致；所有者权益总额 56,954.34 万元，较上
年末增长 31.21%，主要系未分配利润增加所致。
合并资产负债表变化超过 30%的主要科目及其变动原因具体如下：
单位：万元
2022 年 2021 年
项目 变动比例 主要原因
12 月 31 日 12 月 31 日
主要系公司灵活使用采购结
算方式，开立应付票据增加，
货币资金 21,107.55 15,012.17 40.60% 故其他货币资金中银行承兑
汇票保证金增加较多；收到
预收款增多
主要系公司 2022 年度收入规
应收账款 32,533.18 20,141.81 61.52%
模增加所致
主要系公司对材料采购的预
预付款项 945.67 1,565.93 -39.61%
付款减少所致
主要系公司本期待抵扣进项
其他流动资产 310.83 594.68 -47.73%
税抵扣增加所致
主要系公司本期通过诉讼以
投资性房地产 81.27 - 100.00% 物抵债方式获取房产对外出
租所致
主要系公司新增对募投项目
在建工程 619.42 - 100.00%
的初始投入所致
主要系公司房屋租赁减少所
使用权资产 259.29 422.99 -38.70%
致
主要系公司本期新增募投项
无形资产 4,519.00 1,153.64 291.72%
目土地使用权所致
主要系公司新增的装修费待
长期待摊费用 185.11 39.68 366.48%
摊销所致
主要系公司本期收入规模扩
递延所得税资产 1,684.13 1,065.71 58.03% 大，应收款项坏账准备增加
所致
主要系预付在建工程款重分
其他非流动资产 922.67 258.58 256.82%
类所致
主要系公司短期银行借款到
短期借款 1,379.78 2,132.23 -35.29%
期还款所致
25
主要为募投项目新增土地使用权
1-1-403
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年 2021 年
项目 变动比例 主要原因
12 月 31 日 12 月 31 日
主要系公司采购业务使用银
应付票据 19,723.63 7,239.97 172.43%
行票据结算增多
主要系公司期末应付材料款
应付账款 15,737.32 10,257.84 53.42%
增加所致
一年内到期的非 主要系公司一年内到期的非
354.51 6,683.48 -94.70%
流动负债 流动负债到期还款所致
主要系公司取得长期银行借
长期借款 1,800.00 100.00%
款增加所致
主要系公司房屋租赁减少所
租赁负债 44.28 168.22 -73.68%
致
主要系公司本期收到了部分
递延收益 113.32 85.78 32.10%
与资产相关的政府补助所致
其他综合收益 -20.44 13.28 -253.94% 主要系外币报表折算所致
主要系公司收入规模增长，
专项储备 685.48 522.44 31.21% 计提的安全生产费同步增加
所致
盈余公积 1,759.93 690.76 154.78% 主要系当期净利润增加所致
未分配利润 15,389.07 4,371.67 252.02% 主要系当期净利润增加所致
2、合并利润表主要财务数据
单位：万元
2022 年 2021 年
项目 2022 年度 2021 年度 变动比例 变动比例
7-12 月 7-12 月
营业收入 86,366.20 72,517.34 19.10% 49,001.51 38,706.35 26.60%
营业成本 56,013.99 45,194.02 23.94% 33,175.62 24,139.72 37.43%
营业利润 14,198.52 12,921.97 9.88% 15,825.89 14,566.63 8.64%
利润总额 14,190.63 12,944.48 9.63% 7,326.89 7,039.06 4.09%
净利润 12,565.06 11,191.68 12.27% 6,459.49 6,109.08 5.74%
归属于母
公司所有
12,086.57 10,956.94 10.31% 6,192.58 6,030.67 2.68%
者的净利
润
扣除非经
常性损益
后归属于
10,409.09 9,052.94 14.98% 5,061.49 4,613.56 9.71%
母公司所
有者的净
利润
2022 年度，公司实现营业收入 86,366.20 万元，净利润 12,565.06 万元，扣
除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 10,409.09 万元，较 2021 年度的
增长幅度分别为 19.10%、12.27%和 14.98%。得益于国家政策的支持及良好的行
1-1-404
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
业机遇，公司各项业务均有所上升，服务客户的广度和深度均有所加强，业务规
模持续扩大。
2022 年 7-12 月，公司实现营业收入 49,001.51 万元，净利润 6,459.49 万元，
扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 5,061.49 万元，较 2021 年 7-12
月的增长幅度分别为 26.60%、5.74%和 9.71%。
合并利润表变化超过 30%的主要科目及其变动原因具体如下：
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度 变动比例 主要原因
主要系公司本期缴纳的各
税金及附加 723.91 514.10 40.81%
项附加税增加所致
主要系本期汇兑损益变动
财务费用 -284.11 445.12 -163.83%
所致
主要系公司收到的政府补
其他收益 1,111.77 665.41 67.08%
助增加所致
主要系本期债务重组损失
投资收益 -107.13 174.67 -161.33%
增加，投资理财收益减少
主要系公司前期核销的应
信用减值损失 -583.28 530.41 -209.97%
收账款本期收回增加所致
主要系公司存货跌价损失
资产减值损失 -294.19 -200.80 46.51%
增加所致
主要系本期公司处置资产
资产处置收益 - 0.72 -100.00%
产生的收益减少
主要系 2021 年公司将部分
无需支付的代收款项确认
营业外收入 27.68 441.89 -93.74%
为当期收入，2022 年无上述
事项
主要系公司本期对客户赔
营业外支出 35.57 419.38 -91.52%
偿支出减少所致
3、合并现金流量表主要财务数据
单位：万元
2022 年 2021 年
项目 2022 年度 2021 年度 变动比例 变动比例
7-12 月 7-12 月
经营活动产生的现 13,342.83 2,337.21 470.89% 10,301.59 3,190.28 222.91%
金流量净额
投资活动产生的现 -4,638.00 -1,228.86 277.42% -1,512.36 -691.30 118.77%
金流量净额
筹资活动产生的现 -4,969.29 -7,311.47 -32.03% -5,603.22 674.06 -931.26%
金流量净额
2022 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 13,342.83 万元，较上年度
增长 11,005.62 万元，一方面系公司本期灵活使用采购结算方式，开立应付票据
1-1-405
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
增加以支付货款，2022 年末公司应付票据较 2021 年末增加 12,483.66 万元；另
一方面系本期预收客户款项较上期增加所致。
2022 年度，公司投资活动产生的现金流量净额为-4,638.00 万元，较上年度
变动主要系公司购置募投项目用土地所致。
2022 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额为-4,969.29 元，较上年度的
变动主要系上年度公司进行较大金额的现金分红所致。
4、非经常性损益表主要财务数据
单位：万元
2022 2021 变动 2022年 2021年 变动
项目
年度 年度 比例 7-12月 7-12月 比例
非流动资产处置损益 -24.60 -7.73 218.38% -24.53 -4.24 478.58%
计入当期损益的政府补助
（与企业业务密切相关，
按照国家统一标准定额或 1,047.25 659.82 58.72% 783.32 517.81 51.28%
定量享受的政府补助除
外）
委托他人投资或管理资产
43.64 182.91 -76.14% 19.19 41.52 -53.78%
的损益
债务重组损益 -119.62 -2.65 4416.38% -5.62 - /
单独进行减值测试的应收
款项、合同资产减值准备 985.69 1,506.40 -34.57% 559.00 876.40 -36.22%
转回
除上述各项之外的其他营
16.71 30.96 -46.03% 10.44 371.70 -97.19%
业外收入和支出
其他符合非经常性损益定 28.42 -128.36 -122.14% - -133.82 -100.00%
义的损益项目
小计 1,977.49 2,241.35 -11.77% 1,341.80 1,669.37 -19.62%
所得税影响额 -296.86 -335.09 -11.41% -208.29 -250.55 -16.87%
少数股东权益影响额（税 -3.14 -2.27 38.49% -2.42 -1.71 41.19%
后）
合计 1,677.48 1,904.00 -11.90% 1,131.09 1,417.11 -20.18%
2022 年度，公司归属于母公司所有者的非经常性损益净额为 1,677.48 万元，
较上年同期下降 11.90%，主要系公司 2021 年度通过诉讼等途径收回较多前期已
核销的应收账款。
5、审计截止日后主要经营状况
自 2022 年 6 月 30 日以来，公司抓住市场机遇，继续积极拓展市场，扩大业
务规模，整机业务与后市场业务稳步上升。公司财务报告审计截止日后公司主要
1-1-406
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
经营状况良好，经营业绩稳定，在业务模式、生产模式及采购模式等经营模式，
主要客户及供应商的构成，税收政策等方面未发生重大变化，亦未发生其他可能
影响投资者判断的重大事项。
综上所述，公司财务报告审计截止日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总
体运营情况良好；发行人持续经营能力未发生重大不利变化。
（二）2023 年一季度业绩预计
公司 2023 年一季度的业绩预计及与上年同期对比情况具体如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年 1-3 月 变动比例
营业收入 12,900.00 至 15,700.00 13,205.60 -2.31%至 18.89%
归属于母公司股东
1,100.00 至 1,500.00 1,374.56 -19.97%至 9.13%
的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 1,100.00 至 1,500.00 1,128.66 -2.54%至 32.90%
有者的净利润
注：以上数据未经审计。
公司预计 2023 年 1-3 月实现营业收入为 12,900.00 万元至 15,700.00 万元，
同比变动-2.31%至 18.89%；归属母公司股东净利润为 1,100.00 万元至 1,500.00
万元，同比变动-19.97%至 9.13%；扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润
为 1,100.00 万元至 1,500.00 万元，同比变动-2.54%至 32.90%。公司 2023 年一季
度预计经营情况良好，各项指标较为稳定。
上述 2023 年 1-3 月业绩预计是公司财务部门初步估算的结果，未经会计师
审计或审阅，且不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
1-1-407
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第七节 募集资金运用与未来发展规划
一、本次募集资金运用情况
（一）本次募集资金投资项目概况
1、本次募集资金投资项目基本情况
经公司 2022 年度第一次临时股东大会审议通过，公司本次拟向社会公开发
行人民币普通股不超过 5,100.00 万股。公司首次公开发行股票募集资金总额扣除
由公司承担的发行费用后的净额全部用于与公司主营业务相关的项目。实际募集
资金总额将根据发行时的市场状况和询价情况予以确定。根据所处行业发展态势
及公司发展战略，发行人结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情
况投资建设以下 3 个项目：
单位：万元
拟投入募集
序号 项目名称 总投资 项目备案 环评批复 实施主体
资金
高性能智能破
2112-360105-04 洪环环评
1 碎机关键配套 59,738.58 59,738.58 鑫矿智维
-01-332137 [2022]26号
件产业化项目
南昌矿机集团
股份有限公司 2201-360105-07 洪环环评
2 40,629.04 40,629.04 南矿集团
智能化改造建 -02-426706 [2022]31号
设项目
综合科技大楼
建设与智能运 2112-360105-04 无需办理环
3 15,043.94 15,043.94 南矿集团
维平台建设项 -01-554269 评手续
目
合计 115,411.56 115,411.56
如本次募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，不足部分公司将通过自筹
资金解决，若本次实际募集资金超过拟投资项目的资金需求，则多余的募集资金
将用于补充与公司主营业务相关的营运资金。本次发行募集资金将按上述项目顺
序投入，在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实
际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。本次发行募集资
金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资
金到位之后予以置换。
2、募集资金预计投入的时间进度
本次募集资金各投资项目的年度投资计划如下：
1-1-408
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
序 投资进度
名称 合计
号 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
高性能智能破碎机
1 关键配套件产业化 59,738.58 31,859.87 24,321.73 842.33 1,636.02 1,078.64
项目
南昌矿机集团股份
2 有限公司智能化改 40,629.04 21,275.48 11,562.65 6,604.30 379.02 807.59
造建设项目
综合科技大楼建设
3 与智能运维平台建 15,043.94 12,485.93 2,558.01 0.00 0.00 0.00
设项目
合计 115,411.56 65,621.27 38,442.40 7,446.63 2,015.04 1,886.23
注：“第 1 年”指自募集资金到账之日起至第 12 个月，以此类推。
3、募集资金专项存储制度的建立及执行情况
公司为了规范募集资金的使用和管理，提高募集资金的使用效率和效益，制
定了《募集资金专项管理制度》。该办法规定募集资金应当存放于董事会决定的
专项账户集中管理，募集资金专户数量不得超过募集资金投资项目的个数；公司
应当在募集资金到位后 1 个月内与保荐人、存放募集资金的商业银行签订三方监
管协议。公司将严格按照募集资金使用计划确保专款专用，同时严格执行证券交
易所及中国证监会有关募集资金使用的规定。
4、募集资金投资项目的合规性
矿山机械制造行业被列入《战略性新兴产业分类（2018）》中“2 高端装备
制造”之“2.1 智能制造装备产业”之“2.1.2 重大成套设备制造”门类。矿山机
械设备对我国经济建设发展及人民生活水平提升具有日益重要的作用，受到国家
产业政策的大力支持，具体政策参见本招股说明书第五节之“二、（二）2、行
业主要法律法规和行业政策”。本次公开发行股票募集资金将全部用于公司的主
营业务，不存在持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理
财等财务性投资，也不存在直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公
司的计划。本次募集资金拟投资项目在公司现有的土地上开展建设，项目建设符
合国家产业政策、符合环境保护、土地管理和其他法律、法规和规章的相关规定。
保荐人和发行人律师认为：发行人的募集资金投资项目符合国家产业政策、
投资项目管理、环境保护、土地管理及其他法律、法规和规章的规定。
1-1-409
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
5、发行人董事会对募集资金投资项目的可行性分析意见
公司董事会已对上述募集资金投资项目作出可行性分析，认为公司现有生产
经营规模、财务状况、技术水平及管理水平与上述募集资金总额和投资相适应。
董事会认为，本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展开，符合公司的
发展战略，有利于提高公司主营业务盈利能力，增强公司持续发展能力和核心竞
争力；本次募集资金数额和投资项目与公司现有生产经营规模、财务状况、技术
水平和管理能力等相适应，具备较好的实施可行性。具体如下：
报告期内，公司主要产品的产能利用率和产销率较高，公司实施募集资金投
资项目能扩大现有经营规模，优化公司产品结构，提升公司的技术水平，进一步
提升公司品牌形象，有利于增强公司持续盈利能力和抗风险能力。本次募投项目
围绕公司现有主营业务，与公司现有生产经营规模较为匹配，有助于进一步改善
公司资本结构，增强偿债能力，公司本次募集资金投资项目与公司的财务状况相
适应。
本次募集资金投资项目实施以公司现有产品、技术、市场、管理为基础，实
施募集资金投资项目将进一步发挥公司在矿山机械制造行业的核心竞争优势，是
公司围绕现有主营业务进行的扩张和升级，进一步提升公司制造水平和丰富产品
系列，不会改变公司的主营业务和经营模式，与公司现有技术水平和管理能力相
适应。
本次发行募集资金拟投资的“高性能智能破碎机关键配套件产业化 项
目”“南昌矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目”“综合科技大楼建设
与智能运维平台建设项目”预计可以产生良好的经济效益和社会效益，具有可行
性。
6、募集资金投资项目实施后不产生同业竞争，不会对公司独立性产生不利
影响
本次募集资金投资项目“高性能智能破碎机关键配套件产业化项目”“南
昌矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目”“综合科技大楼建设与智能运
维平台建设项目”的实施主体为南矿集团及其全资子公司。募投项目实施后，不
会对公司产生同业竞争，不会对公司的独立性产生不利影响。
1-1-410
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）募集资金投资项目具体情况
1、高性能智能破碎机关键配套件产业化项目
（1）项目概况
项目名称：高性能智能破碎机关键配套件产业化项目
建设地点：江西省南昌市湾里区罗亭工业园
本项目拟从公司长期发展规划角度考虑，在相关厂区落成之后，依托成熟技
术与生产工艺，提升生产效率与产品质量，降低运营成本和资源消耗，进一步优
化公司生产运作能力，增强公司整体竞争力，项目建成后，能够实现年产 4.1 万
吨 破碎筛分 设备高性 能耐 磨件与 1.8 万吨高 性能合金钢铸件， 项目总投资
59,738.58 万元。
（2）项目投资的必要性
本次募投项目实施后，公司将实现年产 4.1 万吨破碎筛分设备高性能耐磨件
与 1.8 万吨高性能合金钢铸件，较于传统的金属配件，该等产品拥有更高的稳定
性、耐磨性与使用强度，且能够用于国际巨头生产的破碎筛分设备，适用范围较
广。此外，由于公司目前销售的配件大多为外部采购取得，因此项目的实施将使
得公司拥有更强的自主生产能力，从而有效降低产品成本。公司将能够在提供高
性能破碎筛分设备的同时，提供质量优异、兼容性较高、价格适中的高性能配件，
有助于公司进一步扩大市场，满足下游市场实际需求，增强市场服务能力。
目前，公司正处于由传统装备制造企业向“装备制造+服务”企业转型升级
的关键时期，本次募投项目实施后，公司生产的高性能配件，将为公司开展后市
场服务提供较强的支撑作用，对于着力打造南矿集团全产业链智能制造、后市场
服务发展生态具有重要的现实意义。此外，募投项目实施后公司将有能力在国内
率先进入破碎筛分设备的后市场服务，能够实现先发优势，为企业创造新的营收
增长点。
综上，本项目的实施能够有效的促进公司扩大业务范畴，实现公司转型升级
的战略目标，增强公司盈利能力，进而增强公司核心竞争力。
1-1-411
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（3）项目投资具体情况
本项目总投资 59,738.58 万元，其中建设投资 54,158.30 万元，铺底流动资金
5,580.29 万元。
2、南昌矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目
（1）项目概况
项目名称：南昌矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目
建设地点：江西省南昌市新建区招贤镇南昌矿机集团股份有限公司
本项目选用智能化设备，通过搭建全方位的信息化系统，对现有厂区进行智
能化改造。项目建设内容包括装修现有厂区，购置智能化设备、生产制造软件和
管理软件。项目达产后，公司将每年新增 1,000 台左右的破碎、筛分设备的生产
能力。
（2）项目投资的必要性
本项目将新增数控立式车铣复合加工中心、重型数控落地镗铣加工中心等智
能设备，解决当前车间加工能力不足、加工周期较长等问题，进一步提升公司生
产能力。项目达产后，公司将每年新增 1,000 台（套）破碎、筛分设备的生产能
力。此外，公司将建立制造执行系统，对车间作业计划、现场作业执行、车间物
流等环节进行实时跟踪与管理，有助于公司及时发现车间生产瓶颈问题并对此进
行改善，进一步提升公司产品交付能力。项目的建设，有助于缓解公司产能饱和
现状，对公司提高生产能力、满足下游产业对公司产品日益增长的市场需求具有
重要意义。
与此同时，本项目将在下料、钣金、金工和装配等生产车间引进智能化设备，
并建立以 MES 系统为核心的制造运行体系，有利于全面提升公司生产车间智能
化水平，提高产品生产质量和生产效率。该募投项目的建设，将有助于提升我国
破碎筛分设备行业技术水平和产品品质，促进行业与新一代信息化技术的融合，
推动制造业向智造业方向发展。
（3）项目投资具体情况
本项目总投资 40,629.04 万元，其中建设投资 35,818.42 万元，铺底流动资金
1-1-412
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
4,810.62 万元。
3、综合科技大楼建设与智能运维平台建设项目
（1）项目概况
项目名称：综合科技大楼建设与智能运维平台建设项目
建设地点：江西省南昌市新建区招贤镇南昌矿山机械有限公司
本项目投资总额为 15,043.94 万元，募集资金将用于建设装修办公场地、购
置软硬件及办公设备，扩充研发和营销团队，进行智能运维平台的开发和优化升
级，以改善公司业务运营和技术研发环境，打造高效的业务运营和管理体系，并
扩充核心技术储备，从而保障公司各业务板块的均衡发展，通过技术和模式的不
断创新持续输出优质的产品与服务，满足不断变化的市场需求，提升盈利规模，
在日趋激烈的市场竞争中保持领先优势，为公司的持续良性发展奠定坚实的基
础。
（2）项目投资的必要性
本项目将建设综合科技大楼，公司研发中心、营销总部、智能运维管理总部
将实现集中办公，有利于全面提升实际业务运营中流程管理和财务管理效率，降
低行政管理成本，降低各项业务操作风险。此外，公司研发部门可以实现与营销
部门的近距离沟通交流，打破在不同空间办公所造成的物理空间隔阂，有助于研
发部门第一时间掌握到最前线的客户需求，持续改进和完善公司各项产品和服
务，提升客户体验，提高业务的盈利能力，并为公司整体业务线的多元化与纵深
发展提供持续而强有力的支撑。
目前，公司还未建设智能运维平台，智能运维能力存在较大提升空间。对于
公司而言，加快推进智能运维平台自主研发，在一些存在竞争机会的特定领域构
筑自身的技术优势，显得尤为迫切。本项目将建设全新的智能运维平台，投入使
用后将能实现对破碎筛分设备装置的远程监测、维护协作和故障分析预判，提高
服务的计划性，提升服务效率，降低客户运营成本，符合行业发展趋势，有助于
公司扩大关键智能技术的储备，在技术层面为企业的中长期发展奠定基础。
1-1-413
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（3）项目投资具体情况
本项目总投资 15,043.94 万元，全部用于建设投资。
（三）新增固定资产折旧和无形资产摊销对公司经营业绩影响
本次发行募集资金投资项目中固定资产投资总额和无形资产投资总额较大，
随之带来的固定资产年折旧额和无形资产年摊销额较多，以公司现行固定资产折
旧和无形资产摊销政策，募集资金投资项目建成后固定资产投资年折旧和无形资
产年摊销在短期内会有所增加。经过测算，本次募集资金项目的盈利情况较好，
由于公司所投资项目具有良好的市场前景和较高的盈利能力，在扣除“折旧＋摊
销”因素及其他成本费用后仍有盈余，因此本次募集资金投资项目新增“折旧+
摊销”不会对公司经营业绩产生不利影响，募投项目的实施将会提高公司盈利水
平，改善公司财务状况。
（四）募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
本次募集资金投入使用后，将对本公司的经营和财务状况产生以下影响：
1、对净资产总额和每股净资产的影响
本次发行募集资金到位后，公司净资产总额及每股净资产将大幅增加，这将
增强公司抗风险能力和间接融资能力。
2、对净资产及净资产收益率的影响
本次发行后，公司净资产将大幅增长，由于投资项目尚处于投入期，不能及
时产生效益，将使公司的净资产收益率在短期内有较大幅度的下降。预测募集资
金项目逐步达产后，公司净资产收益率将逐步回升并超过发行前水平。
3、对资产负债率和资本结构的影响
本次募集资金到位后，在负债总额不变的情况下，公司的资产负债率水平将
显著下降，资产结构进一步优化，有利于降低财务风险，增强融资能力。
二、公司业务发展战略规划
（一）公司业务发展战略规划概况
公司按照“行业品质标杆、幸福企业典范、国际知名品牌”的发展愿景，结
1-1-414
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
合国家“十四五”规划和公司远景目标纲要，以及破碎筛分机械行业国内外市场
发展趋势，提出公司的战略定位、指导思想、发展战略和中长期发展目标，并制
定公司“十四五”规划和实施计划。
公司计划利用十年左右的时间，努力把南矿集团建设成为一个具有国际影响
力的知名品牌，以矿物和骨料破碎筛分装备研发能力为支撑，具备为全球矿山、
建材以及固废环保等多个行业提供安全、环保、高效、先进破碎筛分设备的服务
型制造商，成为具有一定规模，在行业有影响力的创新型现代化企业。
公司战略规划围绕着“培育企业品牌，成为国际知名品牌；以营销为中心，
实现全生命周期服务型制造企业转型；创新驱动，实现具有企业文化特色的产业
链供应链现代化；稳中求进，保持企业安全、健康可持续发展。”的发展战略和
发展目标，在确定 2021 年-2025 年五年规划阶段目标的基础上，发挥公司优势和
资源，提出具体的发展计划及措施。
（二）公司上市当年及未来两年的发展计划及措施
1、组织结构调整和资源优化计划
一方面，健全完善法人治理结构，提高经营决策和管理效率，建立适应市场
的高效运营的机制，坚持子公司的市场化、法制化、专业化、高效化、差异化管
控原则，促使子公司规范化运营。另一方面，鼓励支持子公司走“专精特新”的
专业化发展道路，在“做精专业”上加大投入，培育成为细分行业领域的“单项
冠军”，生产技术、工艺先进，工效、能耗、环保处于同行领先水平。
2、产品和服务结构创新升级计划
在产品结构方面，大力拓展旋回、圆锥、颚破等中高端破碎机订单的比例，
巩固处理硬质矿岩为特色的拳头产品优势，保持筛分设备市场领先优势，做出具
有代表性的品牌产品。同时，要实现移动破碎站销售份额的大幅增长，并布局新
一代自主知识产权的产品开发。
在服务业务方面，以“装备制造+服务”为核心，大力开拓后市场业务和技
术服务的市场机会，加强配件、运维和技术升级改造等蓝海业务的开发，建立矿
物和骨料生产线的全生命周期服务，为客户提供优质的运维和技术服务。
1-1-415
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、技术创新与科研开发计划
紧盯国际先进技术的发展，采用产学研用紧密结合的方式，开展破碎筛分技
术基础研究，进行新技术、新工艺、新材料的原创性创新，逐步实现由跟随到引
领的转变。同时，实施产品差异化开发，针对不同业务领域的客户特点和需求，
在充分调研和论证的基础上，利用公司已有的技术沉淀和外部科研资源，开发出
一批有特点、有市场、有竞争力的主打产品。
4、产能扩张和技术改造计划
本次募投项目将实施“高性能智能破碎机关键配套件产业化项目”“南昌
矿机集团股份有限公司智能化改造建设项目”，项目建成投产后，公司将显著提
高生产能力，为公司实现业务全国布局提供了坚实的产能支撑，从而为公司后续
发展提供有效的保障，提升公司的生产规模和市场占有率，增强公司的整体竞争
能力。
5、人力资源计划
未来两年，公司一方面将充实完善现有激励机制，确保现有人才队伍保持稳
定，另一方面将加大人才引进力度，计划争取每年从国内知名大专院校、科研单
位引进优秀应届毕业生和行业资深专家、研发人员和技术人员，进一步优化和完
善公司的人才队伍结构。
（三）拟定上述计划所依据的假设条件
本公司拟定上述发展规划，主要基于以下估计和假设：
1、公司能够顺利实现股票发行上市，募集资金及时到位。
2、国内政治、经济形势稳定，中外贸易形势趋好，宏观经济整体保持良好
的发展态势，国家对本行业的支持政策无重大不利变化。
3、公司所遵循的现行法律、法规无重大变化，适用的各种税收及优惠政策
无重大变化。
4、公司在本招股说明书“第三节 风险因素”中所述风险得到有效控制，且
不发生其他足以对公司生产经营产生根本性影响的风险。
5、公司现有的对生产经营有重大影响的主要管理层人员、核心技术人员和
1-1-416
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
业务骨干不出现较大幅度的人员变动。
6、无其他不可抗力或不可预见因素造成重大不利影响。
（四）实施上述计划将面临的主要困难
1、实施上述计划面临的主要困难
（1）资金限制。实现公司的持续稳定发展需要较大规模的长期资金投入，
进行必要的产品研发、产能扩张以及品牌和营销网络的建设。而公司目前的融资
渠道较为有限，资金不足是公司实施上述发展计划面临的主要困难。如果公司不
能募集到足够的资金，本次募集资金投资项目很可能无法按计划实施，从而影响
公司业务规模的扩张，放缓公司发展速度。
（2）竞争激烈。与芬兰美卓、瑞典山特维克等国外行业巨头相比，公司部
分产品在稳定性和性能上仍存在一定差距；公司的资金实力、品牌影响力、人才
团队和向后市场转型的力度等方面，公司也存在较大的差距。此外，三一重工、
中联重科等工程机械巨头也开始进入矿山机械制造领域，高端品牌之间的竞争将
进一步加剧，在业务扩张和市场开发过程中可能面临激烈的市场竞争。
（3）人才瓶颈。随着公司的生产规模的扩大，对生产计划组织和管理的要
求越来越高，公司现有的人才队伍将难以满足业务日益发展的需求。有计划地吸
引、培养一批熟练的技术工人、核心技术人才和管理人才是公司实施上述发展规
划的关键。通过外部引进和内部培养等方式储备技术、管理、营销等各方面的人
才将有利于上述公司经营目标的顺利实现。
2、实现规划和目标拟采取的主要措施
（1）公司本次发行股票为实现上述业务目标提供了资金支持，也是公司上
述发展计划得以实现的重要前提。公司将认真组织募集资金投资项目的实施，争
取尽快投产，进一步提高公司在矿山机械制造和服务领域的研发实力、制造实力
和内部管理水平，增强公司产品的核心竞争力。
（2）公司将严格按照上市公司的要求规范运作，完善公司的法人治理结构，
强化各项决策的合理性和透明度，促进公司的机制创新和管理升级。
（3）以本次发行上市为契机，公司将按照人力资源发展计划，加快对优秀
1-1-417
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
人才尤其是专业技术人才和管理人才的引进，提高公司的人才竞争优势。
（4）提高公司的社会知名度和市场影响力，进一步提升公司的品牌知名度
和美誉度，充分利用公司的现有资源，积极开拓国内外市场，提高公司产品的市
场占有率。
（五）业务发展计划与现有业务的关系
上述业务发展计划是根据公司目前实际情况制定的，是公司现有业务的拓
展、深化和再发展，与现有业务具有一致性和延展性。未来两年公司在产能扩张、
新产品和新技术开发、生产经营和营销网络布局的建设、人力资源扩充等方面的
投入均将比目前有较大提高。尤其是本次募集资金的运用计划，是根据公司的发
展规划而制定的，若得以实施，将进一步扩大公司生产规模，提高盈利水平，增
强公司的核心竞争力，对公司实现上述业务发展目标具有非常积极的促进作用。
1-1-418
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第八节 公司治理与独立性
一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的
建立健全及运行情况
2021 年 9 月 18 日，南矿集团召开创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会，
选举产生股份公司第一届董事会、第一届监事会非职工代表监事。公司根据《公
司法》《证券法》等相关法律法规的规定，逐步建立健全了股东大会、董事会、
监事会、独立董事、董事会秘书和董事会各专门委员会制度。
公司先后对股东大会、董事会、监事会的职权进行了规范，并制定和完善了
相关内部控制制度。公司制定了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议
事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《对外担保管理制度》《对
外投资管理制度》《关联交易管理制度》《总裁工作细则》《董事会专门委员会
工作细则》《董事会秘书工作细则》《募集资金专项管理制度》《信息披露管理
制度》等管理制度。
通过对上述规章制度的制定和执行，公司明确了股东大会、董事会、监事会
及管理层之间的权责范围和工作程序，逐步建立健全了符合上市要求的、能够保
证中小股东充分行使权利的公司治理结构。报告期内，公司治理情况良好，不存
在重大缺陷。
（一）报告期内发行人股东大会、董事会、监事会的运行情况
报告期内，发行人股东大会、董事会、监事会按照《公司法》《公司章程》
《股东大会议事规则》《董事会议事规则》和《监事会议事规则》等规范运作。
发行人股东、董事和监事以通讯或现场方式出席了历次股东大会、董事会和监事
会，上述会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面，均符合有关
法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定。
发行人董事和高级管理人员均不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的
情形。
1-1-419
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（二）独立董事制度的建立健全及履行职责情况
公司根据《公司法》等相关法律、行政法规、规范性文件及《公司章程》《独
立董事工作制度》，建立了规范的独立董事制度，以确保独立董事议事程序，并
完善独立董事制度，提高独立董事工作效率和科学决策能力，充分发挥独立董事
的作用。公司现有独立董事 3 名，其中包括 1 名会计专业人士，独立董事人数达
到公司董事会总人数的三分之一。
3 名独立董事出席了自任职独立董事以来历次召开的董事会并对相关议案发
表了独立意见。独立董事自聘任以来，依据《公司章程》《独立董事工作制度》
等要求积极参与公司决策，发挥了在战略规划、审计、提名与薪酬、法律等方面
的优势，切实履行各项职责，发挥了应有的作用。
（三）董事会秘书制度的建立健全及履行职责情况
公司根据《公司法》和《公司章程》的要求，制定了《董事会秘书工作细则》。
公司设董事会秘书 1 名。董事会秘书是公司高级管理人员，承担法律、法规及《公
司章程》对高级管理人员所要求的义务，享有相应的工作职权，并获取相应的报
酬。董事会秘书对公司和董事会负责。公司董事会秘书自任职以来，按照《公司
法》《公司章程》和《董事会秘书工作细则》认真履行其职责，负责筹备董事会
和股东大会，确保了公司董事会和股东大会依法召开、依法行使职权，及时向公
司股东、董事通报公司的有关信息，建立了与股东的良好关系，为公司治理结构
的完善和董事会、股东大会正常行使职权发挥了重要作用。
（四）董事会专门委员会的设置及运行情况
依据《公司章程》的规定，公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名
与薪酬委员会。2021 年 9 月 18 日，股份公司召开第一届董事会第一次会议，审
议通过了《南昌矿机集团股份有限公司董事会专门委员会工作细则》。截至本招
股说明书签署日，公司董事会各专门委员会组成如下：
委员会 主任委员（召集人） 其他委员
战略委员会 李顺山 龚友良、罗东、周林、文劲松
审计委员会 蔡素华 李顺山、周林
提名与薪酬委员会 罗东 龚友良、蔡素华
公司董事会各专门委员会成立以来，能够按照法律、法规、《公司章程》及
1-1-420
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
各专门委员会工作细则的规定勤勉地履行职责，对公司战略规划、董事及高级管
理人员人选及薪酬考核、内部审计等事项提出建议和改善措施，公司董事会各专
门委员会的运行情况良好。
二、公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见
及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
（一）公司管理层对内部控制的自我评估意见
本公司已制定的内部控制的相关规章制度，符合国家有关法规和证券监管部
门的要求。内部控制的制定基于公司特点，保证了内控制度符合公司业务管理的
需要，对经营风险起到了有效的控制作用。同时，公司各项制度的有效执行，确
保公司各项经营活动的有序开展，保证了公司发展战略的实施和经营目标的实
现；能够确保公司会计资料的真实性、合法性、完整性，保证公司财产的安全、
完整；能够真实、准确、及时、完整地完成信息披露，保证公开、公平、公正地
对待所有投资者，切实保证公司和投资者的利益。
公司按照《企业内部控制基本规范》和已制定的内部控制制度标准于 2022
年 6 月 30 日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
（二）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
立信事务所出具了《关于南昌矿机集团股份有限公司内部控制鉴证报告》 信
会师报字[2022]第 ZL10380 号），认为：公司按照《企业内部控制基本规范》及
相关规定于 2022 年 6 月 30 日在所有重大方面保持了有效的内部控制。
（三）公司内控不规范情形及整改情况
1、个人卡收付款项
（1）涉及个人卡情况
报告期前期，因发行人实际控制人及主要经营管理层规范意识不足，发行人
曾存在通过员工个人银行卡收取货款、废料销售款等并支付成本、费用等情形，
涉及个人银行卡情况如下：
1-1-421
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
报告期使用 2019 年期初
户名 相关关系 开户行 账号/卡号 注销日期
期间 余额
实际控制人 中国工商银 6215581502 2019.1.1-
罗亚迪 2019.12.13 1,005.23
配偶的侄女 行 0****1288 2019.12.13
股东陈万海 中国建设银 6217002020 2019.1.1-
付政英 2019.12.6 714.90
的配偶 行 ****9007 2019.12.6
股东陈万海 中国工商银 6217231502 2019.1.1-
付政英 2019.12.6 452.40
的配偶 行 0****2086 2019.12.6
股东陈万海 中国工商银 6215581502 2019.12.6-
付政英 2021.3.18 /
的配偶 行 0****2673 2021.3.18
中国建设银 6217002020 2019.1.1-
董妍冰 无 2021.3.18 160.41
行 0****7283 2021.3.18
合计 2,332.94
（2）具体金额情况
报告期内，个人银行卡收付款项的具体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度 合计
2019 年期初余额 2,332.94
货款、废料销售
- 1.00 180.43 101.64 283.07
款、厂房租金等
备用金归还 - - 1.43 53.37 54.80
收 往来款 - - 131.35 525.03 656.38
入
利息收入及其他 - 0.09 5.60 54.00 59.69
个人卡互转 - - - 22.56 22.56
合计 - 1.09 318.81 756.60 1,076.50
临时劳务费用及
- - 601.29 519.81 1,121.10
其他支出
备用金借支及履
- - 111.43 10.00 121.43
约保证金退回
往来款 - 100.00 131.35 25.03 256.38
支
出 资金分配 - - - 1,858.07 1,858.07
其他 - 25.39 4.50 - 29.89
个人卡互转 - - - 22.56 22.56
合计 - 125.39 848.57 2,435.47 3,409.43
期末余额（个人卡于 2021 年 3 月 18 日注销） 0.00
发行人个人卡 2019 年期初余额为 2,332.94 万元，发行人已对期初余额调整
入账，计入期初未分配利润并申报纳税。报告期内，个人银行卡主要收入为货款、
废料款、往来款等，支出主要为资金分配、临时劳务费、业务招待费、履约保证
1-1-422
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
金退回等。发行人已将个人卡相关的资金交易全部调整入账，罗亚迪、付政英、
董妍冰等发行人相关的个人卡在清理完毕后于 2021 年 3 月注销，不构成重大违
法违规，不构成内控制度有效性的重大不利影响。
①个人卡主要收入情况
A、货款、废料销售款、厂房租金等
单位：万元
2021 2020 2019
款项性质 收款个人卡 付款方 客户或供应商
年度 年度 年度
胡长庆、胡涵 红安能如矿业有限公
董妍冰 7283 1.00 26.00 20.00
昌 司
兴业县葵阳镇龙口村
货款 董妍冰 7283 梁德南 - - 40.00
礼鲜石场第一矿区
中国核工业中原建设
付政英 2673 刘桂花 - 40.70 -
有限公司
废料销售 付政英 2673 李国庆、杨正
李国庆 - 113.73 33.49
款 付政英 9007 华
南昌菱通电梯制造有
租金 付政英 9007 黄艳艳 - - 5.00
限公司
常州市金坛
供应商质 常州市金坛区丰原铁
付政英 9007 区丰原铁路 - - 3.15
量赔款 路车辆配件厂
车辆配件厂
小计 1.00 180.43 101.64
2019 年至 2021 年度，发行人通过个人账户向红安能如矿业有限公司、兴业
县葵阳镇龙口村礼鲜石场第一矿区、中国核工业中原建设有限公司等客户收取货
款的金额分别为 60.00 万元、66.70 万元、1.00 万元，占营业收入的比例分别为
0.15%、0.13%和 0.00%，金额和占比均较低，2021 年 3 月后，发行人未再发生
个人卡收取货款情形。
2019 年和 2020 年，发行人通过个人账户向李国庆收取废料销售款的金额分
别为 33.49 万元、113.73 万元，占营业收入的比例分别为 0.09%、0.23%，发生金
额及占比均较低，且在 2021 年后未再发生个人卡收取废料销售款的情形。
2019 年，发行人通过个人账户分别向南昌菱通电梯制造有限公司、常州市
金坛区丰原铁路车辆配件厂收取了厂房租金 5.00 万元、原材料质量赔款 3.15 万
元。
发行人已将个人卡相关的资金交易，按企业会计准则及税法相关规定调整入
账、申报纳税，相关的个人卡在清理完毕后均已于 2021 年 3 月注销。
B、备用金归还
1-1-423
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
款项性质 收款个人卡 付款方 2021 年度 2020 年度 2019 年度
董妍冰 7283 姜娜等公司员
备用金归还 - 1.43 53.37
付政英 2673 工
小计 - 1.43 53.37
2019 年、2020 年，姜娜、秦丽恒等公司员工因临时业务招待等费用支出需
要，向发行人个人账户借支了部分备用金并归还。
C、往来款转入
单位：万元
款项 收款个 2021 2020 2019
往来对象 说明
性质 人卡 年度 年度 年度
付政英 李顺山因其家庭资金周转需要向
李顺山 - - 22.00
2086 个人卡拆借资金后，已于当期归还
付政英 龚友良因其家庭资金周转需要向
龚友良 - 50.00 -
2673 个人卡拆借资金后，已于当期归还
付政英 刘敏因其家庭资金周转需要向个
刘敏 - 81.35 -
2673 人卡拆借资金后，已于当期归还
往来款 因个人卡资金周转需要，曹荣辉向
付政英
曹荣辉 - - 3.03 个人卡转入个人资金，已于当期归
2086
还
因南方电气筹划注销，南方电气向
付政英 个人卡转入部分归属于凯财实业
南方电气 - - 500.00
2673 的资金，其中 100 万元已于 2021
年归还于凯财实业
小计 - 131.35 525.03
南方电气为发行人实际控制人李顺山控制的凯财实业持股 49%的公司，原主
要为发行人破碎机设备提供电控配套产品，为减少关联交易和潜在的同业竞争，
实际控制人与南方电气其他股东筹划将南方电气注销，故将南方电气归属于凯财
实业的部分剩余财产分配至发行人相关个人卡，其中 100.00 万元已于 2021 年归
还予凯财实业。
②个人卡主要支出情况
A、临时劳务费用等项目成本
单位：万元
款项性质 付款个人卡 收款人 2021 年度 2020 年度 2019 年度
付政英 2086 邹光贵等临时劳
临时劳务费用 - 485.87 434.56
付政英 2673 务人员
其他现场零星采 付政英 2086
刘新凤等个体户 - 5.77 7.14
购支出 付政英 2673
小计 - 491.65 441.70
1-1-424
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
发行人部分销售人员向发行人及个人卡借支备用资金支付了临时劳务费用，
或申请从发行人个人卡直接向相关临时劳务人员支付了相关费用，主要是由于以
下情形：a、发行人产品应用的砂石骨料矿山、金属矿山一般位于山地之中，在
运往部分目的矿山途中，部分会因道路条件出现二次转运的情形；b、部分因前
期签订合同条款对产品安装义务约定不明确，后应客户要求，发行人销售人员现
场聘请临时劳务人员进行安装；c、部分因前期技术沟通交接不充分，客户土建
施工有误导致无法安装，由发行人聘请临时劳务人员进行改建；d、部分受限于
现场条件，客户要求发行人聘请吊机等进行设备安装等。2019 年和 2020 年借支
支付的金额分别为 434.56 万元、485.87 万元，均已调整计入相应期间的项目成
本。
B、其他零星支出
单位：万元
款项性质 付款个人卡 收款方 2021 年度 2020 年度 2019 年度
交通事故赔偿金 董妍冰 7283 受害人任起升亲属 - 38.00 -
付政英 2086
熬金凤等发行人员
业务招待费 董妍冰 7283 - 55.86 6.00
工
付政英 2673
差旅费 付政英 2673 苏清等发行人员工 - 14.37 -
罗亚迪 1288
时玉萍（天长冬安防
其他费用支出 付政英 2086 - 1.40 72.11
护用品有限公司）等
付政英 2673
小计 - 109.63 78.11
2019 年、2020 年，发行人通过个人账户支付了部分交通事故赔偿金、业务
招待费、差旅费等费用支出，合计金额分别为 78.11 万元、109.63 万元，均已调
整计入当期损益。
C、备用金借支及履约保证金退回
单位：万元
款项性质 付款个人卡 收款方 2021 年度 2020 年度 2019 年度
备用金借支 付政英 2086 姜娜等发行人员工 - 1.43 10.00
刘权先（清远市清新
付政英 2673 区谷城矿业开发投 - 30.00 -
资有限公司）
履约保证金退回 马桂兰（青海盐湖工
付政英 2673 - 30.00 -
业股份有限公司）
刘玫（福建国泰港口
付政英 2673 - 50.00 -
发展有限公司）
1-1-425
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
款项性质 付款个人卡 收款方 2021 年度 2020 年度 2019 年度
小计 - 111.43 10.00
根据行业交易惯例，发行人在与客户协商合同条款时，一般约定在签订合同、
发货等关键节点均需预付一定比例的货款。清远市清新区谷城矿业开发投资有限
公司、青海盐湖工业股份有限公司等少数客户根据其自有资金安排，早期通过指
定账户向发行人个人账户支付了一定比例的履约保证金，发行人在报告期完成合
同交付且收完货款后，通过个人账户分别向客户清远市清新区谷城矿业开发有限
公司、青海盐湖工业股份公司指定账户退回了该等履约保证金 30.00 万元、30.00
万元。
福建国泰港口发展有限公司曾于 2017 与发行人签订设备采购合同，并预付
了定金 300.00 万元，发行人产品生产后，因福建国泰港口发展有限公司经营不
善，项目无法实施，其实际控制人向公司申请退回部分定金，公司根据其实际诉
求通过个人卡酌情退回了 50.00 万元。
D、往来款支出
单位：万元
款项 付款个 往来 2021 2020 2019
说明
性质 人卡 对象 年度 年度 年度
李顺山因其家庭资金周转需要
付政英
李顺山 - - 22.00 向个人卡拆借资金后，已于当期
2086
归还
龚友良因其家庭资金周转需要
付政英
龚友良 - 50.00 - 向个人卡拆借资金后，已于当期
2673
归还
刘敏因其家庭资金周转需要向
付政英
刘敏 - 81.35 - 个人卡拆借资金后，已于当期归
往来款 2673
还
因个人卡资金周转需要，曹荣辉
罗亚迪
曹荣辉 - - 3.03 向个人卡转入个人资金，已于当
1288
期归还
因南方电气筹划注销，南方电气
董妍冰 凯财实 向个人卡转入部分归属于凯财
100.00 - -
7283 业股东 实业的资金，其中 100 万元已于
2021 年归还于凯财实业
小计 100.00 131.35 25.03
上述往来款支出对应的往来款转入详见本节“二、（三） 1、（2）① C、往
来款转入”。
E、资金分配
1-1-426
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单位：万元
2021 2020 2019
款项性质 付款个人卡 收款人
年度 年度 年度
付政英 9007
李顺山等 17 位自
资金分配 董妍冰 7283 - - 1,858.07
然人股东
罗亚迪 1288
小计 - - 1,858.07
因发行人拟向员工实施股权激励，2019 年 12 月，发行人股东决议对部分个
人卡资金按股权比例进行分配，以便部分中小股东作为股权激励对象筹集资金认
购股权激励份额。发行人对该次资金分配已按利润分配相关规定代扣代缴个人所
得税。
（3）发行人不存在体外资金循环或涉及商业贿赂的情形
报告期内，个人银行卡主要收入为货款、废料款、往来款等，支出主要为资
金分配、临时劳务费、业务招待费、履约保证金退回等，发行人已将个人卡相关
的资金交易全部调整入账。发行人实际控制人、董事、监事、高管、关键岗位人
员及主要关联方银行流水不存在重大异常，与发行人关联方、客户、供应商不存
在异常大额资金往来，不存在体外资金循环形成销售回款、承担成本费用的情形。
综上所述，报告期内，发行人不存在资金体外循环或涉及商业贿赂的情形。
（4）整改情况
发行人通过个人卡收付款项主要系实际控制人及主要经营管理层规范意识
不足，不属于恶意行为，虽违反了《人民币银行结算账户管理办法》的相关规定，
但发行人已将个人卡相关的资金交易全部调整入账，罗亚迪、付政英、董妍冰等
发行人相关的个人卡在清理完毕后于 2021 年 3 月注销，不构成重大违法违规，
不构成内控制度有效性的重大不利影响。
保荐人协同其他中介机构通过访谈、中介机构协调会等形式，对公司实际控
制人、主要高级管理人员及相关经办人员进行了专项宣导，并在辅导工作中对实
际控制人、董事、监事、高级管理人员、5%以上股东等相关辅导对象进行了专
项培训，使其树立良好的规范运作意识和观念，保障公司在后续经营中杜绝个人
卡收付款项等不规范情形。
公司在股改后根据《公司法》《证券法》等相关法律法规的规定，建立健全
了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书和董事会各专门委员会制
1-1-427
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
度，以及资金管控、关联交易管理等一系列相关制度，并在后续日常经营中严格
执行，2021 年 3 月后，公司未再出现个人卡收付款项等不规范情形。
2、不规范使用票据
（1）基本情况
报告期内，公司及子公司存在与客户、供应商之间存在票据找零及公司与子
公司进行票据拆借的情形。当客户背书转让给公司的票据金额大于客户实际对公
司欠款时，公司以小额票据向客户找零，在公司以票据向供应商支付货款时，票
据金额大于公司欠供应商款项时，供应商以小额票据向公司找零。前述相关票据
找零、拆借情形均为公司存量票据背书，不存在公司开票找零、拆借的情形。
（2）具体情况
报告期内，公司向客户找零的票据金额分别为 256.13 万元、484.15 万元、
126.31 万元和 10.00 万元，占当期票据发生额的比例分别为 1.66%、2.37%、0.48%
和 0.06%，供应商向公司找零的票据金额分别为 1,773.78 万元、2,573.62 万元、
2,990.51 万元和 1,589.23 万元，占当期票据发生额的比例分别为 9.59%、9.50%、
10.69%和 8.99%，总体比例较小。2021 年，公司向子公司拆借票据金额 328.80
万元，用于子公司支付经营周转，总体金额较小。
公司为提高资金利用率和交易便捷性，发生上述票据使用不规范情形，虽然
不符合《票据法》等相关法律法规的规定，但不存在主观恶意，且不构成《票据
法》第一百零二条规定的票据欺诈行为。同时，公司未因上述票据与银行或其他
第三方发生纠纷或追索，亦未因该等票据使用不规范行为受到过行政处罚，上述
票据未对公司正常生产经营造成重大不利影响。
（3）整改情况
公司建立健全了票据管理相关内控制度，公司董事、监事、高级管理人员及
相关经办人员加强了票据管理相关法律法规的学习，及时规范了公司票据使用行
为。公司已杜绝该等不合规使用票据的情形。
发行人及相关子公司各自所在地的中国人民银行南昌市湾里支行、中国人民
银行新建支行已出具证明，报告期内，发行人及该等子公司未因违法违规行为被
1-1-428
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
人民银行南昌市湾里支行、人民银行新建支行实施行政处罚。
此外，公司控股股东及实际控制人已出具书面承诺，其将督促公司及其子公
司严格按照法律法规的规定规范票据行为，发行人及其子公司如因为在南矿集团
本次发行上市报告期内存在的票据找零、票据拆借情形而受到主管机关的任何行
政处罚（包括但不限于罚款）或者基于法律、法规承担任何法律责任或遭受任何
经济损失，本人将向南矿集团或其子公司全额赔偿并承担相关费用。
三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚情况
报告期初至本招股说明书签署日，公司受到 2 项行政处罚，具体情况如下：
1、2019 年 11 月 16 日，南昌市湾里区城市管理行政执法局对公司作出“湾
行执规字〔2019〕016 号”《行政处罚决定书》，因公司未取得《建设工程规划
许可证》擅自建设车间等建筑物的行为，违反了《南昌市城乡规划管理规定》第
八条第一款的规定，对公司处以 6.00 万元罚款。
发行人在收到行政处罚决定书后，已及时足额缴纳罚款，并按照要求及时进
行整改。
2019 年 12 月 4 日，南昌市湾里区城市管理行政执法局出具《情况说明》，
认定前述违规行为未造成严重危害后果，未对公共安全和生产安全造成重大影
响，不属于重大违法行为，上述行政处罚不属于重大行政处罚。
2、2020 年 4 月 3 日，南昌市湾里区城市管理行政执法局对公司作出“湾行
执规字〔2020〕005 号”《行政处罚决定书》，因公司未取得《建设工程规划许
可证》擅自建设车间等建筑物的行为，违反了《南昌市城乡规划管理规定》第八
条第一款的规定，对公司处以 8.00 万元罚款。
发行人在收到行政处罚决定书后，已及时足额缴纳罚款，并按照要求及时进
行整改。
2020 年 4 月 10 日，南昌市湾里区城市管理行政执法局出具《情况说明》，
认定前述违规行为未造成严重危害后果，未对公共安全和生产安全造成重大影
响，不属于重大违法行为，上述行政处罚不属于重大行政处罚。
除上述行政处罚外，报告期初至本招股说明书签署日，公司严格按照相关法
1-1-429
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
律法规及《公司章程》的规定开展经营活动，不存在重大违法违规行为，也不存
在受到相关主管机关处罚的情况。
四、公司报告期内资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企
业提供担保情况
公司具有严格的资金管理制度，报告期内不存在资金被控股股东、实际控制
人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其它方式占用的情形。公
司制定的《公司章程》中已明确对外担保的审批权限和审议程序，报告期内不存
在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
五、发行人独立运营情况
公司自成立以来，严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和规范
性文件以及《公司章程》的规定规范运作，建立健全了法人治理结构，在资产、
人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业，公司具有独立、完整的资产、业务体系，具有直接面向市场独立持续经营
的能力。
（一）资产完整
公司系由南矿有限整体变更而来，依法承继了南矿有限的全部资产。公司具
备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产
经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或
者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。
（二）人员独立
公司的总裁、副总裁、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员均专职在公
司工作并领取报酬，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董
事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；
公司的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
（三）财务独立
公司已建立独立的财务核算体系，设有独立的财务会计部门，并按国家有关
会计制度进行核算，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公
1-1-430
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
司、子公司的财务管理制度；公司未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业共用银行账户。
（四）机构独立
公司依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会等决
策监督机构及总裁负责制管理层，已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营
管理职权，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。
（五）业务独立
公司拥有独立的生产经营体系和直接面向市场独立经营的能力，拥有独立的
采购体系、生产体系、技术研发体系与市场营销体系，能够独立开展生产经营活
动。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞
争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
（六）主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定方面
公司最近三年内主营业务未发生重大变化，董事、高级管理人员因公司发展
需求有所增加，没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支
配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近三年实际控制人没有发生变更，不存
在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。公司主营业务、控制权、管理团队稳定，
不会影响其持续经营能力。
（七）重大权属纠纷、或有事项、经营环境变化方面
公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，重
大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续
经营有重大影响的事项。
六、同业竞争
（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争情
况
公司控股股东及实际控制人为李顺山。截至本招股说明书签署日，李顺山除
持有本公司及子公司股权、作为公司员工持股平台金江投资的执行事务合伙人
1-1-431
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
外，未从事其他经营类业务。公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业从事相同或相似业务的情形，不存在同业竞争关系。
（二）控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺
为避免新增同业竞争，保障公司的利益，公司控股股东、实际控制人李顺山
出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，具体内容如下：
1、本人目前未直接或间接从事与发行人主营业务相同或构成竞争的业务；
2、本人为发行人的实际控制人或控股股东期间，本人现有的正常经营的或
将来成立的全资附属公司、持有 51%股权以上的控股公司和其它实质上受本人控
制的企业，不直接或间接从事与发行人有实质性竞争的或可能有实质性竞争的业
务；
3、在本人为发行人实际控制人或控股股东期间，本人及本人实际控制的其
它企业从任何第三方获得的任何商业机会可能导致本人违反前款承诺的，则本人
将立即通知发行人，并尽力将该商业机会让予发行人；
4、本人不会在与发行人存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织中
担任高级管理人员或核心技术人员；
5、本人保证，本人作为发行人的实际控制人或控股股东期间，所作出的上
述声明和承诺不可撤销。如因本人未履行在本承诺函中所作的承诺给发行人造成
损失的，本人将依法赔偿发行人的实际损失。
七、关联方及关联关系
根据《公司法》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》《深圳证券交易
所股票上市规则（2023 年修订）》等相关规定，截至 2023 年 3 月 1 日，公司的
关联方及关联关系情况如下：
（一）控股股东、实际控制人、持有公司 5%以上股份的股东
关联方名称 关联关系
李顺山 公司控股股东、实际控制人
龚友良 直接持有公司 5%以上股份的股东
金江投资 直接持有公司 5%以上股份的股东
中天投资 直接持有公司 5%以上股份的股东
1-1-432
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
刘敏 直接持有公司 5%以上股份的股东
（二）控股股东、实际控制人直接或间接控制的其他企业
截至 2023 年 3 月 1 日，除公司及其子公司外，控股股东、实际控制人李顺
山控制的其他企业为金江投资，金江投资的基本情况参见本招股说明书第四节之
“七、（二）2、金江投资”。
（三）控股子公司
关联方名称 关联关系
鑫力耐磨 公司全资子公司
柯林泰克 公司控股子公司
南矿工程 公司全资子公司
南昌矿服 南矿工程控股子公司
江西智矿 公司控股子公司
鑫矿智维 公司全资子公司
恩迈斯 公司全资子公司
马来西亚南矿 公司全资子公司
南非南矿 公司全资子公司
南矿瑞典研发中心 公司全资子公司
澳洲南矿 公司全资子公司
（四）董事、监事、高级管理人员
关联方名称 关联关系
李顺山 公司董事长
龚友良 公司董事、总裁
刘敏 公司董事、副总裁
文劲松 公司董事、副总裁、财务总监
周林 公司独立董事
罗东 公司独立董事
蔡素华 公司独立董事
邱小云 公司监事会主席
赵彬 公司监事
田添 公司职工代表监事
杨正海 公司副总裁
缪韵 公司董事会秘书
1-1-433
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（五）前述实际控制人、持有公司 5%以上股份的自然人股东、董事、监事、
高级管理人员关系密切的家庭成员
前述实际控制人、持有公司 5%以上股份的自然人股东、董事、监事、高级
管理人员关系密切的家庭成员亦为公司的关联方，关系密切的家庭成员包括配
偶、父母、年满十八周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的父母、配
偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
（六）前述关联自然人直接或者间接控制、共同控制、施加重大影响或者担
任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的其他企业
关联方名称 关联关系
公司董事、副总裁、财务总监文劲松的弟弟文华明持股
南昌智投荟投资管理有限公司
95%并担任执行董事、经理的企业
江西泰元臻科创孵化园有限公 公司董事、副总裁、财务总监文劲松的弟弟文华明担任董
司 事长、总经理的企业
公司董事、副总裁、财务总监文劲松的弟弟文华明的配偶
上海淼润管理咨询有限公司
邱婷持股 99%的企业
南昌德元泰管理咨询中心（有限 公司董事、副总裁、财务总监文劲松的弟弟文华明的配偶
合伙） 邱婷持有 80.77%财产份额并担任执行事务合伙人的企业
华北利星行机械（北京）有限公
公司独立董事罗东担任董事兼总经理的企业
司
利星行机械设备（中国）有限公
公司独立董事罗东担任董事兼总经理的企业
司
威山（北京）机械设备有限公司 公司独立董事罗东担任董事兼总经理的企业
天津威斯特机械设备有限公司 公司独立董事罗东担任董事长兼总经理的企业
辽宁威斯特机械设备有限公司 公司独立董事罗东担任董事长的企业
华北利星行机械租赁（北京）有
公司独立董事罗东担任董事、总经理的企业
限公司
中审众环会计师事务所（特殊普 公司独立董事蔡素华持有 0.25%财产份额，并担任中审众
通合伙） 环会计师事务所（特殊普通合伙）江西分所副所长
江西国富浩华税务师事务所有 公司独立董事蔡素华持股 60%，并担任执行董事、总经理
限公司 的企业
（七）曾经的关联方
关联方名称 关联关系
美国金曼矿物系统有限公司
（ Kingman Mineral System, 公司曾经的子公司，已于 2019 年 9 月 18 日注销
Inc.）（以下简称“美国金曼”）
公司控股股东、实际控制人李顺山曾持股 56.19%，公司董
上海凯财实业有限公司 事、总裁龚友良曾持股 20.82%，并担任总经理的企业，已
于 2021 年 10 月 18 日注销
上海凯财实业有限公司全资子公司，已于 2018 年 11 月 28
诺蒙（上海）机械设备有限公司
日注销
1-1-434
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
关联方名称 关联关系
南昌康维英输送设备制造有限 公司控股股东、实际控制人李顺山曾担任董事长的企业，
公司 已于 2020 年 11 月 16 日注销
公司控股股东、实际控制人李顺山曾担任副董事长，公司
南昌南方电气开关制造有限公
董事、总裁龚友良曾担任董事的企业，已于 2020 年 12 月
司
23 日注销
公司控股股东、实际控制人李顺山的配偶罗玉华曾持股
上海泰莘实业有限公司
50%并担任执行董事的企业，已于 2021 年 3 月 9 日注销
江西上善文化产业发展有限公 公司董事、副总裁、财务总监文劲松的弟弟文华明曾控制
司 并担任执行董事的企业，已于 2019 年 10 月 11 日注销
公司董事、副总裁、财务总监文劲松的弟弟文华明曾担任
江西瑞曼增材科技有限公司
董事的企业
南昌银企通财务咨询有限公司
公司董事、副总裁、财务总监文劲松的弟弟文华明曾持股
（曾用名：南昌文戈元管理咨询
100%并担任执行董事、总经理的企业
有限公司）
江西水投资本管理有限公司 公司独立董事周林曾担任董事的企业
江西中瑞岳华税务师事务所有
公司独立董事蔡素华曾担任董事的企业
限公司
漆望平 报告期内曾担任公司副总裁
曹荣辉 报告期内曾担任公司董事
张虹 报告期内曾担任公司外部董事
陈文龙 报告期内曾工商登记为公司副总经理26
缪学亮 报告期内曾工商登记为公司副总经理27
八、关联交易情况
（一）重大关联交易的判断标准
根据公司《独立董事工作制度》，公司重大关联交易指公司拟与关联人达成
的总金额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5%的关联交易。
（二）关联交易简要汇总情况
报告期内，公司与关联方的关联交易简要汇总情况如下：
单位：万元
2022 年
2021 年度 2020 年度 2019 年度
关联方 交易内容 1-6 月
/2021.12.31 /2020.12.31 /2019.12.31
/2022.6.30
采购电控柜等 - - 988.11 1,733.12
南方电气 销售配件 - - - 1.07
转让电控柜设
- - 30.10 2.79
备、二手车辆
26
报告期内，陈文龙、缪学亮虽工商登记为公司副总经理但实际并未担任副总经理职务，系发行人未及时
办理工商变更登记所导致。
27
同上注
1-1-435
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2022 年
2021 年度 2020 年度 2019 年度
关联方 交易内容 1-6 月
/2021.12.31 /2020.12.31 /2019.12.31
/2022.6.30
应付账款 - - - 527.69
应付票据 - - 162.64 143.88
其他应付款 - - 90.00 210.45
采购胶带机等 - - - 27.47
转让二手设备 - - 52.79 -
康维英 应收票据 - - 4.75 -
应付账款 - - - 413.37
其他应付款 - - - 189.78
采购修理服务 13.89 7.29 2.90 -
瑞曼增材
应付账款 6.09 - - -
泰元臻 采购咨询服务 - 1.98 - -
收购鑫力耐磨
- - - 100.00
100 万元出资额
收购南矿工程
凯财实业 - - - -
400 万元出资额
应收账款 - - 165.41 494.27
其他应付款 - - 600.00 600.00
其他应收款 - - 5,731.65 5,731.65
李顺山
其他应付款 31.92 - - -
其他应收款 - - 1,499.28 1,499.28
龚友良
其他应付款 5.88 - - -
刘敏 其他应收款 1.61 - - -
漆望平 其他应收款 - - - 0.17
金江投资 其他应收款 - - 2.39 1.52
中天投资 其他应收款 - - 2.39 1.52
薪酬 166.50 407.30 428.49 372.59
关键管理人员
股份支付 113.21 284.57 165.29 13.55
报告期内，李顺山、龚友良及刘敏为发行人及其子公司
李顺山、龚友 为发行人提供
融资提供了部分担保，具体情况详见本节之“八、（四）
良、刘敏 担保
1、关联担保”
李顺山、龚友 报告期内，李顺山、龚友良、刘敏、曹荣辉、南方电气
良、刘敏、曹荣 资金拆借 与发行人及其子公司发生了部分资金拆借，具体情况详
辉、南方电气 见本节之“八、（五）1、关联资金拆借”
（三）经常性关联交易
1、销售商品
单位：万元
关联方 交易 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-1-436
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
名称 内容 占同类 占同类 占同类 占同类
金额 交易 金额 交易 金额 交易 金额 交易
比例 比例 比例 比例
南方电气 配件 - - - - - - 1.07 0.02%
合 计 - - - - - - 1.07 0.02%
报告期内，公司上述经常性关联交易占当期营业收入及同类交易的比例均较
低，对公司财务状况和经营成果不构成重大影响，关联交易价格公允，不存在损
害公司和公司股东利益的情形，不存在对发行人或关联方的利益输送，不存在替
发行人承担成本的情形。
2、采购商品、接受劳务
单位：万元
2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
关联方 占同类 占同类 占同类 占同类
交易内容
名称 金额 交易 金额 交易 金额 交易 金额 交易
比例 比例 比例 比例
南方电气 电控柜等 - - - - 988.11 40.69% 1,733.12 100.00%
康维英 胶带机等 - - - - - - 27.47 18.76%
瑞曼增材 修理服务 13.89 37.71% 7.29 4.52% 2.90 4.01% - -
泰元臻 咨询服务 - - 1.98 0.27% - - - -
合 计 13.89 - 9.27 - 991.02 - 1,760.59 -
注：公司除向南方电气采购电控柜产品外，另接受了部分设计服务，2019 年、2020 年，
公司向南方电气采购设计服务的金额分别为 23.72 万元、2.00 万元，因此上表金额与本招股
说明书第五节之“四、（二） 3、发行人报告期内前五名供应商的采购情况”有所差异。
（1）公司向南方电气的采购
①基本情况
南方电气系公司实际控制人控制的凯财实业、熊毛毛、成明合资的公司，分
别持有南方电气 49.00%、33.15%、17.85%的股权，原主要为公司破碎机产品提
供电控配套设备，电控配套设备作为破碎机的控制系统，具有高度定制化的特点，
南方电气与公司合作以来，其产品质量相对稳定，服务配合度高，因此，基于技
术保密、业务协同的要求，南方电气成了公司电控系统的唯一供应商。
2019 年、2020 年，公司向南方电气采购电控柜等产品及相关设计服务的金
额分别为 1,733.12 万元、988.11 万元，交易金额及占公司采购成本的比例均较低。
为减少关联交易和潜在的同业竞争，南方电气已于 2020 年 12 月注销完毕，公司
与原南方电气的另一股东熊毛毛于 2019 年 10 月新设立了控股子公司江西智矿，
1-1-437
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
为公司提供相关产品，与公司共同开拓、服务客户。
②公允性说明
基于技术保密要求和高度定制化特点，发行人对双方合作有排他性要求，因
此，发行人为南方电气、江西智矿在矿山机械设备行业的唯一客户。电控柜是高
度定制化的产品，不同行业客户、同一行业不同项目客户对电控柜内部零部件的
构成、设计、组装、选材、档次、交期的要求均有所差异，故价格也存在一定差
异。因此，南方电气向其他行业客户销售的交易价格和发行人的交易价格不具可
比性。
报告期内，南方电气、江西智矿的毛利率情况与同行业对比如下：
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
南方电气 - - 37.24% 38.64%
江西智矿 37.94% 32.80% 41.29% -
昇辉科技（300423.SZ） 22.39% 22.81% 26.13% 37.34%
电气部件与设备行业 25.10% 25.47% 26.88% 28.49%
注：
1、昇辉科技毛利率取自年度报告中“高低压成套设备”；
2、电气部件与设备行业的毛利率取自 Wind-工业-资本货物-电气设备-电气部件与设备
行业销售毛利率中位值。
由上表可见，南方电气经营毛利率与经营相同业务的江西智矿不存在重大差
异，但比同行业上市公司昇辉科技、电气部件与设备行业毛利率略高，主要是由
于发行人对南方电气的服务协同要求较高，从业务技术交流、方案设计到后续售
后服务，均要求南方电气及时响应。
综上所述，发行人向南方电气的采购定价公允，不存在对发行人或关联方的
利益输送，不存在替发行人承担成本的情形。
（2）公司向康维英的采购
①基本情况
康维英系公司实际控制人控制的凯财实业、实际控制人配偶控制的泰莘实业
与程志华等人设立的公司，原主要从事胶带机等相关产品的生产和销售，是公司
成套设备的配套产品，因经营情况未达预期，康维英已于 2020 年 11 月注销。报
告期内，公司仅在 2019 年向康维英采购了 27.47 万元的胶带机等产品及相关设
1-1-438
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
计服务。
②公允性说明
胶带机产品需根据项目输送数量、距离等现场条件和需求，并结合客户对于
电机、减速机、皮带等构件品牌的差异化要求进行定制，因此不同项目的胶带机
产品一般价格差异较大。
2019 年，发行人向康维英采购的胶带机产品主要依据成本加成定价，定价
公允，且交易金额较小，不存在对发行人或关联方的利益输送，不存在替发行人
承担成本的情形。
（3）公司向瑞曼增材的采购
①基本情况
2020 年、2021 年和 2022 年上半年，公司分别向瑞曼增材采购主轴等配件产
品的修理服务 2.90 万元、7.29 万元和 13.89 万元，交易金额较小。
②公允性说明
报告期内，公司向瑞曼增材采购的主轴配件修理服务的价格主要通过市场比
价确定，定价公允，且交易金额较小，不存在对发行人或关联方的利益输送，不
存在替发行人承担成本的情形。
（4）公司向泰元臻的采购
2021 年，泰元臻为公司提供了政府项目申报咨询服务，公司向其支付了不
含税咨询服务费 1.98 万元，交易金额较小，对发行人财务状况影响较小，不存
在对发行人或关联方的利益输送，不存在替发行人承担成本的情形。
3、关键管理人员薪酬
报告期内，公司关键管理人员包括董事、监事、高级管理人员，公司向上述
人员支付的薪酬分别为 372.59 万元、428.49 万元、407.30 万元和 166.50 万元，
确认的股份支付金额分别为 13.55 万元、165.29 万元、284.57 万元和 113.21 万元。
1-1-439
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（四）偶发性关联交易
1、关联担保
报告期内，关联方为发行人及子公司提供担保的具体情况如下：
单位：万元
担保是否
担保方 被担保方 担保额度 担保金额 主债权期限 已经履行
完毕
李顺山、龚友良、
发行人 6,300.00 6,300.00 2017.9.4-2021.6.18 是
刘敏
李顺山、龚友良 发行人 2,000.00 1,870.00 2018.2.9-2019.1.29 是
李顺山、龚友良 发行人 350.00 350.00 2018.3.30-2019.3.29 是
李顺山、龚友良 发行人 2,500.00 2,500.00 2018.7.26-2019.7.25 是
李顺山 发行人 500.00 500.00 2018.12.26-2021.12.27 是
李顺山、龚友良 发行人 2,000.00 2,000.00 2019.2.1-2020.1.10 是
李顺山、龚友良 发行人 350.00 350.00 2019.4.26-2020.4.25 是
李顺山、龚友良 发行人 2,000.00 2,000.00 2020.1.17-2021.1.6 是
李顺山、龚友良 发行人 1,000.00 995.00 2020.8.18-2021.8.17 是
李顺山、龚友良 发行人 460.00 2021.9.30-2022.9.29 是
1,000.00
李顺山、龚友良 发行人 540.00 2021.10.28-2022.9.29 是
李顺山、龚友良 发行人 3,662.70 2021.11.29-2022.5.29 是
李顺山、龚友良 发行人 115.03 2021.11.30-2022.5.30 是
8,000.00
李顺山、龚友良 发行人 262.24 2021.12.1-2022.5.30 是
李顺山、龚友良 发行人 565.61 2022.5.24-2022.11.24 是
李顺山、龚友良 发行人 3,200.00 2021.9.18-2022.3.18 是
李顺山、龚友良 发行人 287.86 2021.11.16-2022.5.12 是
李顺山、龚友良 发行人 310.52 2022.1.14-2022.7.12 是
李顺山、龚友良 发行人 5,000.00 225.13 2022.4.12-2022.10.7 是
李顺山、龚友良 发行人 1,204.18 2022.4.2-2022.10.2 是
李顺山、龚友良 发行人 359.46 2022.4.6-2022.10.2 是
李顺山、龚友良 发行人 592.84 2022.6.28-2022.12.28 是
李顺山、龚友良 发行人 3,300.00 1,132.71 2022.5.25-2022.11.25 是
李顺山、龚友良 发行人 1,408.47 2022.5.31-2022.11.30 是
3,000.00
李顺山、龚友良 发行人 14.87 2022.6.1-2022.12.1 是
李顺山、龚友良 江西智矿 1,000.00 12.00 2021.9.27-2022.9.22 是
1-1-440
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
担保是否
担保方 被担保方 担保额度 担保金额 主债权期限 已经履行
完毕
李顺山、龚友良 江西智矿 1,000.00 -28 - -
李顺山、龚友良 鑫力耐磨 600.00 12.00 2021.9.28-2022.9.22 是
李顺山、龚友良 南矿工程 378.77 2022.4.29-2022.10.29 是
李顺山、龚友良 南矿工程 1,000.00 75.10 2022.6.29-2022.12.29 是
李顺山、龚友良 南矿工程 15.89 2022.6.29-2022.7.729 是
报告期内，除持股 5%以上的股东为发行人及其子公司担保之外，无其他关
联担保情形。
李顺山、龚友良及刘敏为发行人及其子公司融资提供的担保系发行人经营活
动的正常需要，发行人未向其支付担保费用，不存在对发行人或关联方的利益输
送，不存在替发行人承担成本的情形。
2、关联股权、资产转让
单位：万元
时间 转让方 受让方 转让标的 转让价格 定价依据
鑫力耐磨100 双方协商确定按注
凯财实业 发行人 100.00
万元出资额 册资本定价
南矿工程400 受让前亏损且未实
2019年度 凯财实业 发行人 0.00
万元出资额 缴资本
双方协商参考产品
南方电气 发行人 电控柜设备 2.79
市场价格定价
双方协商确定按账
发行人 二手生产设备 26.67
面价值定价
康维英
双方协商确定按账
2020年度 南矿工程 二手生产设备 26.12
面价值定价
双方协商确定按二
南方电气 江西智矿 车辆设备 30.10
手车市场价格定价
（1）发行人向凯财实业收购鑫力耐磨出资额
2019 年 6 月，为减少关联交易及潜在的同业竞争，凯财实业经股东会决议，
同意凯财实业将持有的鑫力耐磨 100.00%股权以 100 万元价格转让给发行人，转
28
龚友良为江西智矿与中信银行南昌分行在 2022 年 4 月 27 日至 2025 年 4 月 27 日（包括该期间的起始日
和届满日）期间所签署的主合同提供最高额保证担保，主债权本金为 1,000 万元；李顺山为江西智矿与中
信银行南昌分行在 2022 年 6 月 9 日至 2025 年 6 月 9 日（包括该期间的起始日和届满日）期间所签署的主
合同提供最高额保证担保，主债权本金为 1,000 万元。报告期内，前述最高额担保项下暂未实际发生主债
权。
29
2022 年 6 月 29 日，南矿工程与中信银行南昌分行签订了电子银行承兑汇票承兑协议并向前述银行申请
承兑银行承兑汇票，后因其中已开具的三张票面金额共计 158,936.41 元的汇票无法被收款方签收向前述银
行申请作废，前述票据已于 2022 年 7 月 7 日由南矿工程作未用退回后失效。
1-1-441
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
让价格根据注册资本协商确定。
（2）发行人向凯财实业收购南矿工程出资额
南矿工程为发行人和凯财实业于 2017 年 7 月分别认缴出资 1,600.00 万元、
400.00 万元出资额的公司，2019 年 5 月，为减少关联交易及潜在的同业竞争，
凯财实业经股东会决议，同意凯财实业将持有的南矿工程 20.00%股权转让给发
行人，因收购前南矿工程亏损且未实缴注册资本，故以零对价转让，定价公允。
（3）发行人向关联方购买固定资产
2019 年，发行人因厂房建设需要，向南方电气采购电控柜产品 2.79 万元，
采购价格参考产品市场价格确定，定价公允。
2020 年，因南方电气、康维英计划注销，发行人子公司江西智矿向南方电
气购买车辆 30.10 万元，转让价格参考二手车市场价格协商确定，定价公允。
2020 年，发行人、南矿工程分别向康维英购买摇臂钻床等生产设备 26.67 万
元、26.12 万元，相关设备已使用 6-8 年不等，故转让价格根据账面价值协商确
定，定价公允。
上述关联股权、资产转让均不存在对发行人或关联方的利益输送，不存在替
发行人承担成本的情形。
（五）关联方应收应付款项
1、关联资金拆借
（1）资金拆入
单元：万元
期间 出借方 期初余额 本期借入 本期偿还 期末余额
2019 年度 曹荣辉 - 3.03 3.03 -
2020 年度 南方电气 - 90.00 - 90.00
2021 年度 南方电气 90.00 - 90.00 -
2020 年 12 月，发行人子公司江西智矿因经营周转需要，向南方电气借入
90.00 万元，并于 2021 年 1 月归还。
（2）资金拆出
1-1-442
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
单元：万元
期间 拆借方 期初余额 本期借出 本期偿还 期末余额
2019 年度 李顺山 - 22.00 22.00 -
龚友良 - 50.00 50.00 -
2020 年度
刘敏 - 81.35 81.35 -
报告期内，公司实际控制人李顺山及龚友良、刘敏曾因个人资金周转需要，
分别向发行人个人卡拆借了 22.00 万元、50.00 万元及 81.35 万元，均已于当年归
还。
（3）替关联方代收代付
因南方电气计划于 2020 年底注销，2020 年 9 月，南方电气与江西智矿签订
协议，约定由江西智矿替南方电气代收其账面未收回的应收账款 977.42 万元，
并代付给南方电气股东。截至 2022 年 6 月 30 日，江西智矿累计代收 348.94 万
元，其中 341.48 万元已按约定代付给南方电气股东。
上述关联方资金拆借发生额较小，且时间较短，故未支付利息，对发行人财
务状况影响较小，不存在对发行人或关联方的利益输送，也不存在替发行人承担
成本的情形。
2、应收关联方款项
单位：万元
项 目 关联方 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收账款 凯财实业 - - 165.41 494.27
应收票据 康维英 - - 4.75 -
李顺山 - - 5,731.65 5,731.65
龚友良 - - 1,499.28 1,499.28
漆望平 - - - 0.17
其他应收款
金江投资 - - 2.39 1.52
中天投资 - - 2.39 1.52
刘敏 1.61 - - -
小 计 1.61 - 7,405.87 7,728.41
2019 年末、2020 年末，公司对凯财实业的应收账款余额分别为 494.27 万元、
165.41 万元，主要系前期业务的货款。凯财实业系李顺山、龚友良等 18 位南矿
有限自然人股东设立的公司，因经营情况未达预期，报告期内已无实际业务，且
为减少关联交易和潜在的同业竞争，凯财实业已于 2021 年 10 月注销。
1-1-443
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2019 年末、2020 年末，公司对李顺山、龚友良的其他应收款余额合计为
7,230.93 万元，系公司 2016 年 1 月增资过程中股东李顺山以不实债权增资
1,685.78 万元，及 2016 年 6 月增资过程中股东李顺山、龚友良以不实债权分别
增资 4,045.87 万元、1,499.28 万元产生的其他应收款余额。2021 年 5 月，李顺山、
龚友良分别以现金 5,731.65 万元、1,499.28 万元补足前述两次出资。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司不存在资金被关联方占用的情形。
3、应付关联方款项
单位：万元
项 目 关联方 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
南方电气 - - - 527.69
应付账款 康维英 - - - 413.37
瑞曼增材 6.09 - - -
应付票据 南方电气 - - 162.64 143.88
南方电气 - - 90.00 210.45
康维英 - - - 189.78
其他应付款 凯财实业 - - 600.00 600.00
李顺山 31.92 - - -
龚友良 5.88 - - -
小 计 43.89 - 852.64 2,085.16
公司对南方电气、康维英、瑞曼增材的应付账款余额以及对南方电气的应付
票据余额系经常性关联交易产生。
2019 年末，公司对南方电气、康维英的其他应付款余额分别为 210.45 万元、
189.78 万元，系公司早期因厂房建设向南方电气、康维英拆借的资金，已于 2020
年归还。
2019 年末、2020 年末，公司对凯财实业的其他应付款余额系公司收购鑫力
耐磨应支付的股权转让款 100.00 万元及其他往来款 500.00 万元。2022 年 6 月末，
公司对李顺山、龚友良的其他应付款系应付的退还个税。
（六）关联交易履行的程序及独立董事对关联交易的意见
1、关联交易履行的程序
报告期内，公司发生的关联交易已按照公司当时有效的公司章程的规定履行
1-1-444
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
了相关审批程序，2022 年 4 月 21 日，发行人召开 2022 年第一次临时股东大会，
审议通过了《关于确认公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度关联交易的议案》。
根据发行人现行有效的《关联交易管理制度》，公司与关联自然人发生的交
易金额低于 30 万元以及公司与关联法人发生的交易金额低于 300 万元或低于公
司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%的关联交易，由总裁审议后报董事长决定。
2022 年 1-6 月，发行人新增的关联交易按照《公司章程》《关联交易管理制度》
规定，已经公司总裁、董事长审批通过，无需提交公司董事会、股东大会审议。
2、独立董事对关联交易的意见
公司独立董事对报告期内关联交易事项发表了独立意见，认为：
“（1）报告期内，公司关联交易的披露真实、准确、完整，不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。
（2）报告期内，公司所产生的关联交易没有损害公司股东及债权人的利益，
也不存在故意规避税收的行为。
（3）报告期内，公司所产生的关联交易遵循公开、公平、公正的原则，关
联交易价格公允，未损害公司中小股东利益。
（4）公司已建立必要的关联交易决策制度，报告期内的关联交易已履行必
要的审议程序，审议程序合法。”
（七）规范和减少关联交易的措施
1、公司规范和减少关联交易的措施
为规范和减少关联交易，公司采取了以下措施：
（1）公司按照《公司法》等法律法规，建立健全了法人治理结构，按照有
关法律法规的要求规范运作；
（2）为规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，公司按
照《公司法》《上市公司章程指引》等有关法律法规的相关规定，制定了《公司
章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》《独立
董事工作制度》等规章制度，对关联交易的决策权限、决策程序及关联董事、关
联股东的回避表决制度进行了详细的规定，以保证公司董事会、股东大会关联交
1-1-445
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
易决策对其他股东利益的公平性；
（3）公司制订的上市后适用的《公司章程（草案）》在现行制度的基础上，
对关联交易决策制度作了更加严格的规定。
2、控股股东和实际控制人规范及减少关联交易的承诺
为规范和减少控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与公司未来可能发
生的关联交易，公司控股股东、实际控制人出具了《关于规范和减少关联交易的
承诺函》，承诺如下：
（1）本人保证，将尽量避免或减少本人及本人控制的其他企业与南矿集团
之间的关联交易。若本人及本人控制的其他企业与南矿集团发生无法避免的关联
交易，则此种关联交易必须按公平、公允、等价有偿的原则进行，交易价格应按
市场公认的合理价格确定，并按照南矿集团《公司章程》规定的关联交易决策程
序在南矿集团董事会、股东大会上回避对关联交易事项的表决；
（2）本人保证，本人将充分尊重公司的独立法人地位，保障公司独立经营、
自主决策，确保公司的业务独立、资产完整、人员独立、财务独立，严格遵守有
关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，行使股东权利，履行股东义
务；
（3）南矿集团独立董事如认为本人及本人控制的其他企业与南矿集团之间
的关联交易损害南矿集团或南矿集团其他股东的利益，可聘请独立的具有证券从
业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如果审计或评估的结果表明关联
交易确实损害了南矿集团或南矿集团其他股东的利益，且有证据表明本人不正当
利用股东地位，本人愿意就上述关联交易对南矿集团或南矿集团其他股东所造成
的损失依法承担赔偿责任。
（4）本人同意对因违背上述承诺或未履行上述承诺而给南矿集团、南矿集
团其他股东或其他利益相关方造成的一切损失进行赔偿。
3、持股 5%以上股东规范及减少关联交易的承诺
为规范和减少关联交易，本公司其他持股 5%以上的股东金江投资、中天投
资、龚友良、刘敏出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》，承诺如下：
1-1-446
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（1）本人/本企业保证，将尽量避免或减少本人/本企业及本人/本企业控制
的其他企业与南矿集团之间的关联交易。若本人/本企业及本人/本企业控制的其
他企业与南矿集团发生无法避免的关联交易，则此种关联交易必须按公平、公允、
等价有偿的原则进行，交易价格应按市场公认的合理价格确定，并按照南矿集团
《公司章程》规定的关联交易决策程序在南矿集团董事会、股东大会上回避对关
联交易事项的表决；
（2）本人/本企业保证，本人/本企业将充分尊重公司的独立法人地位，保障
公司独立经营、自主决策，确保公司的业务独立、资产完整、人员独立、财务独
立，严格遵守有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，行使股东权
利，履行股东义务；
（3）南矿集团独立董事如认为本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业与
南矿集团之间的关联交易损害南矿集团或南矿集团其他股东的利益，可聘请独立
的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如果审计或评估的
结果表明关联交易确实损害了南矿集团或南矿集团其他股东的利益，且有证据表
明本人/本企业不正当利用股东地位，本人/本企业愿意就上述关联交易对南矿集
团或南矿集团其他股东所造成的损失依法承担赔偿责任。
（4）本人/本企业同意对因违背上述承诺或未履行上述承诺而给南矿集团、
南矿集团其他股东或其他利益相关方造成的一切损失进行赔偿。
4、董事、监事、高级管理人员规范及减少关联交易的承诺
为规范和减少关联交易，公司全体董事、监事和高级管理人员李顺山、龚友
良、刘敏、文劲松、罗东、周林、蔡素华、邱小云、赵彬、田添、杨正海、缪韵
出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》，承诺如下：
（1）本人保证，将尽量避免或减少本人及本人控制的其他企业与南矿集团
之间的关联交易。若本人及本人控制的其他企业与南矿集团发生无法避免的关联
交易，则此种关联交易必须按公平、公允、等价有偿的原则进行，交易价格应按
市场公认的合理价格确定，并按照南矿集团《公司章程》规定的关联交易决策程
序在南矿集团董事会、股东大会上回避对关联交易事项的表决；
（2）本人保证，本人将充分尊重公司的独立法人地位，保障公司独立经营、自
1-1-447
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
主决策，确保公司的业务独立、资产完整、人员独立、财务独立，严格遵守有关法
律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，行使股东权利，履行股东义务；
（3）南矿集团独立董事如认为本人及本人控制的其他企业与南矿集团之间
的关联交易损害南矿集团或南矿集团其他股东的利益，可聘请独立的具有证券从
业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如果审计或评估的结果表明关联
交易确实损害了南矿集团或南矿集团其他股东的利益，且有证据表明本人不正当
利用股东地位，本人愿意就上述关联交易对南矿集团或南矿集团其他股东所造成
的损失依法承担赔偿责任。
（4）本人同意对因违背上述承诺或未履行上述承诺而给南矿集团、南矿集
团其他股东或其他利益相关方造成的一切损失进行赔偿。
（八）报告期内关联方的变化情况
报告期内，发行人关联方的变化情况参见本节“七、（七）曾经的关联方”。
瑞曼增材为公司董事、副总裁、财务总监文劲松的弟弟文华明曾担任董事的
企业，瑞曼增材在文华明辞任瑞曼增材董事后仍与公司存在交易，公司向其采购
主轴等配件产品的修理服务，交易金额较小，具体交易情况请参见本招股说明书
本节之“八、（三）2、采购商品、接受劳务”。
除上述情形外，报告期内，公司不存在由关联方变为非关联方而继续交易的
情形。
1-1-448
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第九节 投资者保护
一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序
根据公司 2023 年 2 月 18 日召开的 2023 年第一次临时股东大会审议通过的
《关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）前滚存利润分配的议案》，若公
司首次公开发行人民币普通股（A 股）并在深圳证券交易所主板上市的申请取得
深圳证券交易所对公开发行股票上市交易的审核同意并经中国证监会予以注册
并得以实施，则公司截至首次公开发行人民币普通股（A 股）完成前滚存的未分
配利润由发行完成后的新老股东按持股比例享有。
二、本次发行后的股利分配政策
（一）发行后的股利分配政策、决策程序及监督机制
根据公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《关于审议<南昌矿机集团
股份有限公司章程（草案）>的议案》，对公司发行上市后的利润分配政策、决
策程序及监督机制进行了明确规定：
1、利润分配的原则
公司以重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展为原则，结合
公司的盈利情况和业务未来发展战略的实际需要，建立对投资者持续、稳定和多
样化的回报机制。
2、利润分配的形式
公司将采取现金、或者股票、或者现金与股票相结合、或者法律法规允许的
其他方式分配利润。在符合现金分红的条件下，公司应当优先采取现金分红的方
式进行利润分配。在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红。
3、利润分配的具体实施
（1）在同时满足以下条件时，公司可实施现金分红：
①公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值；
1-1-449
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
②审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
（2）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程
规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
④公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款规定处
理。
公司应当每年度采取现金方式分配股利，以现金方式分配的股利不少于当年
实现的可分配利润的 10%。
重大资金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备
的累计支出超过公司最近一期经审计总资产的 30%；或公司未来十二个月内拟对
外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产
50%，且绝对金额超过 3,000.00 万元。该交易涉及的资产总额同时存在账面值和
评估值的，以较高者作为计算数据。
（3）公司业绩增长快速、经营情况良好且董事会认为公司股票价格与公司
股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足现
金分红的条件下，由公司董事会综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素
提出并实施股票股利分配方案。
（4）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经
营能力。
（5）存在股东违规占用资金情况的，公司有权扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。
1-1-450
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
4、公司利润分配的决策程序及监督机制
公司每年利润分配预案由公司董事会结合法律、行政法规和公司章程的规
定、公司盈利情况、资金状况提出和拟定，经董事会审议通过并经半数以上独立
董事同意后提请股东大会审议。独立董事对提请股东大会审议的利润分配预案发
表独立意见。
董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表
明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特
别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东
参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
在当年满足现金分红条件情况下，董事会未提出以现金方式进行利润分配预
案的，还应说明原因并在年度报告中披露，独立董事应当对此发表独立意见；在
召开股东大会时，公司还应当提供网络投票等方式以方便中小股东参与股东大会
表决。
股东大会应根据法律、行政法规和公司章程的规定对董事会提出的利润分配
预案进行表决。
5、利润分配调整机制
如遇战争、自然灾害等不可抗力，或者公司生产经营情况、投资规划和长期
发展或因外部经营环境、自身经营状况发生较大变化，或者有权部门下发利润分
配相关新规定的情况，需要调整或变更利润分配政策和股东回报规划的，调整或
变更后的利润分配政策和股东回报规划不得违反相关法律、行政法规、部门规章
及公司章程的有关规定。
公司有关调整或变更利润分配政策和股东回报规划的议案需经董事会详细
论证并充分考虑监事会和公众投资者的意见，独立董事应发表独立意见。该议案
经公司董事会审议通过、独立董事发表独立意见后提交股东大会特别决议审议通
1-1-451
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
过。在股东大会审议该议案时，应当提供网络投票表决等方式为社会公众股东参
加股东大会提供便利。
（二）本次发行前后股利分配政策的差异情况
本次发行前，《公司章程》未对现金分红的最低比例、差异化的现金分红政
策、利润分配政策的决策程序及监督机制、利润分配政策的调整机制和程序等作
出具体安排；本次发行后，公司在《公司章程（草案）》中对上述事项进行了明
确的约定。
1-1-452
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第十节 其他重要事项
一、重要合同
截至报告期末，公司总资产金额为 118,894.22 万元，总资产规模超过 10 亿
元，公司结合自身实际情况，确定公司正在履行的，对生产经营活动、未来发展
或财务状况具有重要影响的重要合同内容如下：
（一）销售合同
截至 2022 年 6 月 30 日，公司正在履行的重大销售合同（金额 2,000.00 万元
以上）内容如下：
单位：万元
公司签订
序号 客户名称 销售内容 合同签署日期 合同金额
主体
霍邱县新中天水泥
1 南矿工程 破碎筛分成套生产线 2021/10/24 5,680.00
有限公司
易县岩峰建材有限
2 南矿集团 破碎筛分成套生产线 2020/12/30 4,516.00
公司
中国葛洲坝集团第
3 南矿集团 破碎筛分成套生产线 2022/1/20 3,162.00
一工程有限公司
华新水泥（黄石）
4 南矿集团 筛分设备 2021/4/19 3,036.84
装备制造有限公司
中国电建集团华东
5 南矿集团 勘测设计研究院有 破碎筛分成套生产线 2021/2/4 3,000.00
限公司
信阳元胜新材料环
6 南矿集团 破碎筛分成套生产线 2022/1/30 2,070.00
保科技有限公司
南京凯盛国际工程
7 南矿集团 破碎设备 2020/12/1 2,052.80
有限公司
三亚抱鼓土砂石开
8 南矿集团 破碎筛分成套生产线 2021/1/13 2,000.00
采有限公司
（二）采购合同
截至 2022 年 6 月 30 日，公司正在履行的重大框架性采购合同（进入报告期
内前五大供应商）内容如下：
公司签订
序号 供应商名称 采购内容 合同期限
主体
南昌市俊达机电制造 筛分机三支座、HPF 系列 2022.1.28-
1 南矿集团
有限公司 支座 2024.1.27
三明市金圣特种钢有 2022.3.14-
2 南矿集团 铸钢件
限公司 长期有效
1-1-453
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
公司签订
序号 供应商名称 采购内容 合同期限
主体
安徽昱工耐磨材料科 2022.1.30-
3 南矿集团 耐磨件
技有限公司 2024.1.29
截至 2022 年 6 月 30 日，公司正在履行的重大采购合同（金额 200.00 万元
以上）内容如下：
单位：万元
公司签订
序号 供应商名称 采购内容 合同签署日期 合同金额
主体
山东军辉建设集团有
1 南矿工程 土建工程 2021/11/25 1,320.00
限公司
山东长龙三辉建设工 钢结构及厂房制
2 南矿工程 2022/1/15 948.00
程有限公司 作安装
杭州和泰机电股份有
3 南矿集团 斗提机 2022/2/28 315.00
限公司
江苏呈祥智能科技有
4 南矿工程 装车系统 2022/1/25 276.72
限公司
溧阳市众星环保机械
5 南矿集团 斗提机 2021/2/20 264.90
有限公司
江苏环宇钢构重工有
6 南矿集团 钢结构制作 2022/3/18 263.48
限公司
溧阳市众星环保机械
7 南矿集团 除尘系统 2022/3/15 238.00
有限公司
上海凯暄经贸有限公
8 南矿集团 容器板 2022/5/13 234.69
司
上海阜立自动化科技
9 江西智矿 控制器、可控硅 2022/5/7 215.35
有限公司
（三）重大融资、担保合同
截至 2022 年 6 月 30 日，公司正在履行重大融资、担保合同（金额在 2,000.00
万元以上）内容如下：
贷款/授信 发行人签署
贷款/授信
借款人 贷款人 金额 期限 担保方式 的担保合同
合同编号
（万元） 名称及编号
不动产抵押：南
昌市湾里区红
湾大道 300 号
南昌产业 《补充协议
2017.9.4- 房地产
发行人 发展投资 - 6,300 二》《补充
2022.9.3 保证担保：南昌
有限公司 协议三》
市湾里国有资
产经营投资有
限公司
光大银行 NCSXGE20 2022.3.7- 保证担保：李顺
发行人 3,300 -
南昌分行 22003 2023.4.6 山、龚友良
791XY2022 2022.1.24-
发行人 招商银行 3,000 质押担保：发行 《最高额质
002930 2023.1.23
1-1-454
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
贷款/授信 发行人签署
贷款/授信
借款人 贷款人 金额 期限 担保方式 的担保合同
合同编号
（万元） 名称及编号
南昌分行 人； 押合同》
保证担保：李顺 （791XY20
山、龚友良 22002930-0
3）
《最高额票
发行人、
质押担保：发行 据质押合
鑫矿智 （2022）洪
中信银行 2022.4.27- 人、鑫矿智维、 同》（（2022）
维、南矿 银信字第 5,000
南昌分行 2023.3.31 南矿工程、江西 信洪银票据
工程、江 050020 号
智矿 池质字第
西智矿
050020 号）
（四）承兑合同
截至 2022 年 6 月 30 日，公司及其子公司无正在履行且金额在 2,000.00 万元
以上的承兑合同。
二、对外担保
除合并报表范围内的母子公司担保外，本公司及下属子公司不存在其他对外
担保情形。
三、重大诉讼或仲裁事项
（一）发行人涉及的重大诉讼、仲裁事项
经核查，截至 2023 年 3 月 1 日，发行人及其子公司尚未了结的诉讼、仲裁
（标的金额 50 万元以上）情况如下：
原告/申
被告/被申请 标的金额 一审判决/调解/
序号 请人/上 案由 案号 执行情况 目前进展
人/被上诉人 （万元） 裁定
诉人
攀枝花仲裁委员会于
2022 年 1 月 17 日 作 出
《裁决书》，裁定截止
2021 年 12 月 29 日，被
申请人欠申请人货款
884,500 元；此外，申请 已裁决，攀
人本案产生仲裁费 枝花亿丰瑞
攀枝花亿丰 买卖 （2021）
18,132 元、财产保全费 实业有限公
1 公司 瑞实业有限 合同 攀仲裁字 88.96 -
4,968 元、保函费 1,156 司履行裁决
公司 纠纷 第 52 号
元及律师费 20,000 元， 书支付义务
以上合计 928,756 元；被 中
申请人于 2022 年 1 月 30
日支付申请人 28,756 元，
余款 900,000 元被申请人
自 2022 年 2 月起每月 30
日前支付申请人不低于
1-1-455
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
原告/申
被告/被申请 标的金额 一审判决/调解/
序号 请人/上 案由 案号 执行情况 目前进展
人/被上诉人 （万元） 裁定
诉人
50,000 元，直至付清为
准。
南昌市新建区人民法院
于 2022 年 7 月 6 日作出
《民事调解书》，当事人
达成协议主要如下：1.
被告拖欠原告 7,648,000
元贷款、2,252,000 元质
保金；2. 被告自 2022 年 海东市博锋
（2022）
海东市博锋 买卖 7 月起至 2023 年 9 月 30 矿业有限公
赣 0112
2 公司 矿业有限公 合同 1,103.08 日前，分期向原告付清欠 - 司履行调解
民初
司 纠纷 付货款及质保金，如被告 书支付义务
1791 号
任何一期未按时、足额支 中
付，则视为剩余未付款全
部到期，被告应立即一次
性向原告付清，且支付相
应违约金，原告可申请人
民法院强制执行；3.原告
放弃其他诉讼请求。
海南省海口市琼山区人
民法院于 2022 年 11 月
17 日作出（2022）琼 0107
民 初 5461 号 民 事 判 决
已判决，被
书，判决内容主要如下：
告之一海南
一、限被告连带支付原告
票据 （2022） 瑞泽双林建
海南天力建 汇票票款 573,352 元；二、
追索 琼 0107 材有限公司
3 公司 筑工程有限 57.34 限被告连带支付原告以 -
权纠 民初 已向海南省
公司等 573,352 元为基数，按全
纷 5461 号 海口市琼山
国银行间同业拆借中心
区人民法院
公布的一年期贷款市场
提出上诉
报价利率计算的自 2022
年 7 月 21 日起至实际付
清之日止的利息；三、案
件受理费由被告承担。
（2022）
岳池县博然
合同 赣 0112 已开庭，未
4 公司 建材有限责 1,131.91 - -
纠纷 民初 出判决
任公司等
4109 号
（2023）
海南瑞泽双
票据 琼 0271
5 公司 林建材有限 100.67 - - 暂未开庭
纠纷 民初
公司等
1959 号
（2023）
海南瑞泽双
票据 琼 0271
6 公司 林建材有限 100.67 - - 暂未开庭
纠纷 民初
公司等
1960 号
（2023）
天津市茂联 买卖
赣 0112
7 公司 科技有限公 合同 76.19 - - 暂未开庭
民初
司 纠纷
1509 号
河南熊耳山 （2023）
买卖
生态恢复综 赣 0112
8 发行人 合同 227.00 - - 暂未开庭
合治理有限 民初
纠纷
公司 1559 号
1-1-456
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
经核查，发行人正在进行的标的金额 50 万元以上的诉讼、仲裁案件中主要
系发行人作为原告/申请人的诉讼、仲裁，该等案件产生原因主要为客户拖欠公
司货款。
发行人上述正在进行的诉讼、仲裁不会对发行人财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等产生重大影响。除上述情况外，经核查，发行人及其子公
司不存在尚未了结的或可预见的作为被告、被申请人的重大诉讼、仲裁案件。
（二）发行人控股股东、实际控制人、子公司涉及刑事诉讼、重大诉讼或仲
裁事项的情况
截至本招股说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人、子公司均不存在
涉及刑事诉讼，不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项的情况。
（三）发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员涉及刑事诉讼、重
大诉讼或仲裁事项的情况
截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员均不存在涉及刑事诉讼，也不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项的情
况。
1-1-457
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第十一节 声明
发行人及其全体董事、监事及高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，
并承担相应的法律责任。
全体董事签名：
李顺山 龚友良 刘 敏
文劲松 罗 东 周 林
蔡素华
全体监事签名：
邱小云 赵 彬 田 添
全体高级管理人员签名：
龚友良 刘 敏 文劲松
杨正海 缪 韵
南昌矿机集团股份有限公司
年 月 日
1-1-458
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人：
李顺山
年 月 日
1-1-459
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
保荐机构（主承销商）声明
本公司已对招股说明书进行核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
王媚映
保荐代表人：
蒋猛 郑尚荣
法定代表人：
张纳沙
国信证券股份有限公司
年 月 日
1-1-460
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读南昌矿机集团股份有限公司招股说明书，确认招股说明书的
内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应
的法律责任。
总经理：
邓舸
董事长：
张纳沙
国信证券股份有限公司
年 月 日
1-1-461
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
发行人律师声明
本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见
书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的
法律意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：
崔宏川 饶晓敏 周俊
律师事务所负责人：
张学兵
北京市中伦律师事务所
年 月 日
1-1-462
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审
计报告、审阅报告（如有）、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及
经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行
人在招股说明书中引用的、审阅报告（如有）、盈利预测审核报告（如有）、内
部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股
说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的
法律责任。
签字注册会计师：
祁涛 马玥 程乙北
会计师事务所负责人：
杨志国
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-463
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具
的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中
引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资产评估师：
赵德军 徐海蓉
资产评估机构负责人：
赵继平
中威正信（北京）资产评估有限公司
年 月 日
1-1-464
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
验资机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具
的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用
的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
祁涛 马玥 程乙北
会计师事务所负责人：
杨志国
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-465
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
验资复核机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具
的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用
的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
祁涛 马玥 程乙北
会计师事务所负责人：
杨志国
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
1-1-466
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
第十二节 附件
一、备查文件
投资者可以查阅与本次发行有关的所有正式法律文件，该等文件也刊载在巨
潮网站（http://www.cninfo.com.cn），具体包括：
（一）发行保荐书；
（二）上市保荐书；
（三）法律意见书；
（四）财务报表及审计报告；
（五）公司章程（草案）；
（六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票
机制建立情况；
（七）与投资者保护相关的承诺；
（八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺
事项；
（九）发行人审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务报告及审
阅报告；
（十）盈利预测报告及审核报告（不适用）；
（十一）内部控制鉴证报告；
（十二）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
（十三）股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健
全及运行情况说明；
（十四）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明；
（十五）募集资金具体运用情况（如募集资金投向和使用管理制度、募集资
金投入的时间周期和进度、投资项目可能存在的环保问题及新取得土地或房产
等）；
1-1-467
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（十六）子公司、参股公司简要情况（包括成立时间、注册资本、实收资本、
注册地和主要生产经营地、主营业务情况、在发行人业务板块中定位、股东构成
及控制情况、最近一年及一期末的总资产和净资产、最近一年及一期的营业收入
和净利润，并标明财务数据是否经过审计及审计机构名称）；
（十七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、文件查阅时间和查阅地点
（一）查阅时间
工作日上午 9：00～11：30；下午 13：30～16：00。
（二）查阅地点
1、发行人：南昌矿机集团股份有限公司
联系人：缪韵
联系电话：0791-83782902
联系地址：江西省南昌市湾里区红湾大道 300 号
2、保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司
联系人：蒋猛
联系电话：0755-82130833
联系地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
三、与投资者保护相关的承诺
（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿股份锁定、延长锁定期的
承诺
1、控股股东、实际控制人承诺
本公司的控股股东、实际控制人李顺山承诺：
（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本
人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购
本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
1-1-468
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（2）公司本次发行上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价（如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等
原因进行除权、除息的，发行价将作相应调整，下同），或者本次发行上市后六
个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本
人持有公司股票的锁定期限自动延长六个月，且在前述延长期限内，不转让或者
委托他人管理本人所持公司股份，也不由公司回购该部分股份。
（3）在上述锁定期届满后，本人在担任发行人董事、监事或高级管理人员
期间，每年转让持有的发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二
十五，并且在卖出后六个月内不再买入公司的股份，买入后六个月内不再卖出公
司股份。离职后半年内，本人不转让持有的发行人股份。
（4）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司
首次公开发行股票的发行价。
（5）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及
社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担以下责任：
①如果本人未履行上述相关承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会指定
报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺的补救及改正情况并向
股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益
归公司所有，并在获得收益的二十个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。
②如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣
减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本人未承担前述赔
偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
③如《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会和
证券交易所对本人持有的公司股份之锁定有更严格要求的，本人将按此等要求执
行。
2、公司其他持股 5%以上股东承诺
本公司其他持股 5%以上并担任董事、总裁的股东龚友良承诺：
1-1-469
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（1）自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人
直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本
人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
（2）公司本次发行上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价（如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等
原因进行除权、除息的，发行价将作相应调整，下同），或者本次发行上市后六
个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本
人持有公司股票的锁定期限自动延长六个月，且在前述延长期限内，不转让或者
委托他人管理本人所持公司股份，也不由公司回购该部分股份。
（3）在上述锁定期届满后，本人在担任发行人董事、监事或高级管理人员
期间，每年转让持有的发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二
十五，并且在卖出后六个月内不再买入公司的股份，买入后六个月内不再卖出公
司股份。离职后半年内，本人不转让持有的发行人股份。
（4）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司
首次公开发行股票的发行价。
（5）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及
社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担以下责任：
①如果本人未履行上述相关承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会指定
报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺的补救及改正情况并向
股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益
归公司所有，并在获得收益的二十个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。
②如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣
减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本人未承担前述赔
偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
③如《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会和
证券交易所对本人持有的公司股份之锁定有更严格要求的，本人将按此等要求执
行。
1-1-470
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
作为公司的员工持股平台并持股 5%以上的股东，金江投资、中天投资承诺：
（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本
企业直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回
购本企业直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
（2）公司本次发行上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价（如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等
原因进行除权、除息的，发行价将作相应调整，下同），或者本次发行上市后六
个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本
企业持有公司股票的锁定期限自动延长六个月，且在前述延长期限内，不转让或
者委托他人管理本企业所持公司股份，也不由公司回购该部分股份。
（3）本承诺函所述承诺事项已经本企业确认，为本企业的真实意思表示，
对本企业具有法律约束力。本企业自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，
积极采取合法措施履行本承诺，并依法承担以下责任：
①如果本企业未履行上述相关承诺事项，本企业将在股东大会及中国证监会
指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺的补救及改正情况
并向股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获
收益归公司所有，并在获得收益的二十个工作日内将所获收益支付给公司指定账
户。
②如果因本企业未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失
的，本企业将依法向投资者赔偿相关损失。如果本企业未承担前述赔偿责任，公
司有权扣减本企业所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本企业
未承担前述赔偿责任期间，不得转让本企业直接或间接持有的公司股份。
③如《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会和
证券交易所对本企业持有的公司股份之锁定有更严格要求的，本企业将按此等要
求执行。
本公司其他持股 5%以上并担任董事、副总裁的股东刘敏承诺：
（1）自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人
直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本
1-1-471
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
（2）公司本次发行上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价（如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等
原因进行除权、除息的，发行价将作相应调整，下同），或者本次发行上市后六
个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本
人持有公司股票的锁定期限自动延长六个月，且在前述延长期限内，不转让或者
委托他人管理本人所持公司股份，也不由公司回购该部分股份。
（3）在上述锁定期届满后，本人在担任发行人董事、监事或高级管理人员
期间，每年转让持有的发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二
十五，并且在卖出后六个月内不再买入公司的股份，买入后六个月内不再卖出公
司股份。离职后半年内，本人不转让持有的发行人股份。
（4）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司
首次公开发行股票的发行价。
（5）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及
社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担以下责任：
①如果本人未履行上述相关承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会指定
报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺的补救及改正情况并向
股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益
归公司所有，并在获得收益的二十个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。
②如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣
减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本人未承担前述赔
偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
③如《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会和
证券交易所对本人持有的公司股份之锁定有更严格要求的，本人将按此等要求执
行。
1-1-472
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、其他持有公司股份的董事、监事、高级管理人员承诺
其他持有公司股份的董事、监事及高级管理人员文劲松、邱小云、赵彬、田
添、杨正海、缪韵承诺：
（1）自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人
直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本
人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
（2）公司本次发行上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价（如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等
原因进行除权、除息的，发行价将作相应调整，下同），或者本次发行上市后六
个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本
人持有公司股票的锁定期限自动延长六个月，且在前述延长期限内，不转让或者
委托他人管理本人所持公司股份，也不由公司回购该部分股份。
（3）在上述锁定期届满后，本人在担任发行人董事、监事或高级管理人员
期间，每年转让持有的发行人股份不超过本人所持有发行人股份总数的百分之二
十五，并且在卖出后六个月内不再买入公司的股份，买入后六个月内不再卖出公
司股份。离职后半年内，本人不转让持有的发行人股份。
（4）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于公司
首次公开发行股票的发行价。
（5）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及
社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担以下责任：
①如果本人未履行上述相关承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会指定
报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺的补救及改正情况并向
股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益
归公司所有，并在获得收益的二十个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。
②如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣
减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本人未承担前述赔
偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
1-1-473
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
③如《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会和
证券交易所对本人持有的公司股份之锁定有更严格要求的，本人将按此等要求执
行。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。
4、其他非董事、监事、高级管理人员股东承诺
本公司其他非董事、监事、高级管理人员的股东陈文龙、徐坤河、缪学亮、
曹荣辉、刘方贵、徐光明、胡斌庚、孙继东、邬国良、陈万海、李鹍、乐声滨、
胡晟、秦丽恒承诺：
（1）自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人
直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本
人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
（2）本承诺函所述承诺事项已经本人确认，为本人的真实意思表示，对本
人具有法律约束力。本人自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督，积极采
取合法措施履行本承诺，并依法承担以下责任：
①如果本人未履行上述相关承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会指定
报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺的补救及改正情况并向
股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益
归公司所有，并在获得收益的二十个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。
②如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣
减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本人未承担前述赔
偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
③如《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会和
证券交易所对本人持有的公司股份之锁定有更严格要求的，本人将按此等要求执
行。
5、控股股东、实际控制人亲属承诺
本公司控股股东、实际控制人李顺山亲属罗北通、李莉、张晶承诺：
（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本
1-1-474
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购
本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
（2）公司本次发行上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价（如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等
原因进行除权、除息的，发行价将作相应调整，下同），或者本次发行上市后六
个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，本
人持有公司股票的锁定期限自动延长六个月，且在前述延长期限内，不转让或者
委托他人管理本人所持公司股份，也不由公司回购该部分股份。
（二）本次发行前相关股东持股及减持意向
1、控股股东、实际控制人的持股意向和减持意向
本次发行前，公司控股股东、实际控制人李顺山，就持股意向及减持意向事
宜，承诺如下：
（1）减持股份的条件
本人作为发行人的控股股东、实际控制人、董事长，严格按照公司首次公开
发行股票招股说明书及本人出具的承诺载明的各项锁定期限要求，并严格遵守相
关法律、法规、规范性文件规定及监管要求，在锁定期内不减持直接或者间接持
有的发行人股份。锁定期届满后的两年内，在不违反相关法律、法规、规范性文
件之规定以及本人作出的其他公开承诺前提下，本人存在适当减持发行人股份的
可能。
（2）减持股份的方式
若本人在前述锁定期届满后减持的，本人拟通过包括但不限于二级市场集中
竞价交易、大宗交易、协议转让等方式减持直接或者间接所持有的发行人股份。
（3）减持股份的价格
本人减持直接或者间接所持有的发行人股份的价格根据当时的二级市场价
格确定，并应符合相关法律法规及证券交易所规则要求；本人在发行人首次公开
发行股票前直接或者间接所持有的发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持
价格不低于首次公开发行股票的发行价。
1-1-475
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（4）减持股份的数量
在锁定期届满后的两年内，若减持，本人每年减持的发行人股份数量不超过
本人上一年末所持有的发行人股份总数的 25%。
（5）减持股份的期限
锁定期届满后，本人减持直接或者间接所持发行人股份时，应提前将减持意
向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，由发行人至少于减持前 3 个交易
日及时予以公告。通过证券交易所集中竞价交易首次减持的，由发行人至少于减
持前 15 个交易日予以公告。本人承诺按照证券交易所的规则及时、准确地履行
信息披露义务。
（6）为严格履行上述承诺事项，本人承诺将遵守的约束措施
①如果本人未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本人将在股东大会及
中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺的补救
及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收
益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的二十个工作日内将所获收益支付给
公司指定账户。
②如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣
减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本人未承担前述赔
偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
2、公司其他持股 5%以上股东的持股意向和减持意向
本次发行前，公司其他持股 5%以上的股东龚友良、刘敏对持有公司股份的
持股意向和减持意向事宜，承诺如下：
（1）减持股份的条件
本人作为发行人持股 5%以上的股东，严格按照公司首次公开发行股票招股
说明书及本人出具的承诺载明的各项锁定期限要求，并严格遵守相关法律、法规、
规范性文件规定及监管要求，在锁定期内不减持直接或者间接持有的发行人股
份。锁定期届满后的两年内，在不违反相关法律、法规、规范性文件之规定以及
1-1-476
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
本人作出的其他公开承诺前提下，本人存在适当减持发行人股份的可能。
（2）减持股份的方式
锁定期届满后，本人拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、
协议转让等方式减持直接或者间接所持有的发行人股份。
（3）减持股份的价格
本人减持直接或者间接所持有的发行人股份的价格根据当时的二级市场价
格确定，并应符合相关法律法规及证券交易所规则要求；本人在发行人首次公开
发行股票前直接或者间接所持有的发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持
价格不低于首次公开发行股票的发行价。
（4）减持股份的数量
在锁定期届满后的两年内，若减持，本人每年减持的发行人股份数量不超过
本人上一年末所持有的发行人股份总数的 25%。
（5）减持股份的期限
锁定期届满后，本人减持直接或者间接所持发行人股份时，应提前将减持意
向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，由发行人至少于减持前 3 个交易
日及时予以公告。通过证券交易所集中竞价交易首次减持的，由发行人至少于减
持前 15 个交易日予以公告。本人承诺按照证券交易所的规则及时、准确地履行
信息披露义务。
（6）本人将严格履行上述承诺事项，并承诺将遵守下列约束措施
①如果本人未履行上述相关承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会指定
报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺的补救及改正情况并向
股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益
归公司所有，并在获得收益的二十个工作日内将所获收益支付给公司指定账户。
②如果因本人未履行上述相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失
的，本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有
权扣减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本人未承担前
述赔偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股份。
1-1-477
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
本次发行前，公司其他持股 5%以上的股东金江投资、中天投资对持有公司
股份的持股意向和减持意向事宜，承诺如下：
（1）减持股份的条件
本企业作为发行人持股 5%以上的股东，严格按照公司首次公开发行股票招
股说明书及本企业出具的承诺载明的各项锁定期限要求，并严格遵守相关法律、
法规、规范性文件规定及监管要求，在锁定期内不减持直接或者间接持有的发行
人股份。
（2）减持股份的方式
锁定期届满后，本企业拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交
易、协议转让等方式减持直接或者间接所持有的发行人股份。
（3）减持股份的价格
本企业减持直接或者间接所持有的发行人股份的价格根据当时的二级市场
价格确定，并应符合相关法律法规及证券交易所规则要求；本企业在发行人首次
公开发行股票前直接或者间接所持有的发行人股份在锁定期满后两年内减持的，
减持价格不低于首次公开发行股票的发行价。
（4）减持股份的数量
本企业将根据相关法律法规及证券交易所规则，结合证券市场情况、发行人
股票走势及公开信息、本企业的业务发展需要等情况，就所持有的发行人股份数
量进行自主决策、择机减持。限售期结束后的 24 个月内，本企业减持发行人股
份的比例不超过本企业所持有发行人股份的 100%。
（5）减持股份的期限
锁定期届满后，本企业减持直接或者间接所持发行人股份时，应提前将减持
意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，由发行人至少于减持前 3 个交
易日及时予以公告。通过证券交易所集中竞价交易首次减持的，由发行人至少于
减持前 15 个交易日予以公告。本企业承诺按照证券交易所的规则及时、准确地
履行信息披露义务。
（6）本企业将严格履行上述承诺事项，并承诺将遵守下列约束措施
1-1-478
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
①如果本企业未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本企业将在股东大
会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺的
补救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获
得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的二十个工作日内将所获收益支
付给公司指定账户。
②如果因本企业未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失
的，本企业将依法向投资者赔偿相关损失。如果本企业未承担前述赔偿责任，公
司有权扣减本企业所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本企业
未承担前述赔偿责任期间，不得转让本企业直接或间接持有的公司股份。
（三）上市后稳定公司股价的措施及承诺
为稳定公司股价，保护中小股东和投资者利益，公司制定了《关于公司首次
公开发行人民币普通股（A 股）并上市后三年内稳定股价的预案》，主要内容如
下：
1、启动股价稳定措施的具体条件
首次公开发行并上市后三年内，如果公司股票出现连续 20 个交易日收盘价
均低于公司最近一期末经审计的每股净资产（公司最近一期审计基准日后，因派
息、送股、资本公积转增股本、增发、配股等事项导致公司净资产或股份总数发
生变化的，则每股净资产相应进行调整，下同），且同时满足相关法律法规、中
国证监会或证券交易所对于增持或回购公司股份等行为的规定，非因不可抗力因
素所致，则触发公司及公司控股股东、董事（不含独立董事，下同）和高级管理
人员等相关主体按本预案的内容履行稳定公司股价的义务。
2、稳定股价的具体措施及实施程序
当上述启动股价稳定措施的条件成就时，公司将及时依次采取以下部分或全
部措施稳定公司股价：
（1）由公司回购股票
①董事会应在 10 个交易日内参照公司股价表现并结合公司经营状况确定回
购价格和数量区间，拟定回购股份的方案。公司股东大会对回购股份做出决议，
1-1-479
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过；
②回购方案经股东大会审议通过后 30 个交易日内，由公司按照相关规定在
二级市场回购公司股份；
③公司为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规之要求之
外，还应符合以下条件：
A.回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可
的其他方式，且不应导致公司股权分布不符合上市条件；
B.公司用于回购股份的单次资金额不低于上一会计年度经审计的归属于母
公司股东净利润的 10%；
C.单次回购股份数量不超过公司股份总数的 2%；如果第②项与本项冲突的，
以本项为准；
D.单一会计年度用于稳定股价的回购资金累计不超过上一会计年度经审计
的归属于母公司股东净利润的 30%；
E.公司按上述条件实施增持后三个月内再次出现触发增持情形的，在该三个
月内不再履行增持义务。
④在实施上述回购计划过程中，如公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高
于公司经审计的最近一期末每股净资产，则公司可终止实施股份回购计划。
（2）公司控股股东增持公司股票
①控股股东应在股价稳定措施的下述启动条件情形出现 10 个交易日内，拟
定增持计划，明确增持的数量范围、价格区间、方式和期限及完成时间，对外公
告；并于公告日后 30 个交易日内以合法的方式完成增持计划；
②公司控股股东增持公司股票应符合：
A.公司已采取回购股票措施，但仍满足触发启动稳定股价措施的条件；
B.增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件；
C.单次用于增持的资金金额累计不超过公司上市后控股股东累计从公司所
获得税后现金分红金额的 15%；
1-1-480
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
D.累计用于增持的资金金额不超过公司上市后控股股东累计从公司所获得
税后现金分红金额的 30%；
E.控股股东按上述条件实施增持后三个月内再次出现触发增持情形的，在该
三个月内不再履行增持义务。
③在实施上述增持计划过程中，如公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高
于公司经审计的最近一期末每股净资产，则可终止实施股份增持计划；
④控股股东的增持行为应严格遵守法律、法规、中国证监会或证券交易所规
则及公司章程的相关规定。控股股东增持后取得的公司股份将按照法律、法规及
中国证监会或证券交易所规则进行减持。
（3）公司董事（不含独立董事）和高级管理人员增持公司股票
①在满足下述②中董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股票情形
的 10 个交易日内，依照公司内部决策程序，拟定增持计划，明确增持的数量范
围、价格区间、方式和期限及完成时间，对外公告；并于公告日后 30 个交易日
内以合法的方式完成增持计划。
②公司董事（不含独立董事）和高级管理人员增持公司股票应符合：
A.公司已采取回购股份措施且控股股东已采取增持股份措施，但仍满足触发
启动稳定股价措施的条件；
B.增持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件；
C.单次用于增持的资金金额累计不超过公司董事（不含独立董事）、高级管
理人员上一年度自公司领取税后薪酬和津贴总和的 20%；
D.单一会计年度累计用于增持的资金金额不超过上一年度自公司领取税后
薪酬和津贴总和的 50%；
E.公司董事（不含独立董事）、高级管理人员按上述条件实施增持后三个月
内再次出现触发增持情形的，在该三个月内不再履行增持义务；
③在实施上述增持计划过程中，如公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高
于公司经审计的最近一期末每股净资产，则可终止实施股份增持计划。
1-1-481
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
④董事（不含独立董事）和高级管理人员的增持行为应严格遵守法律、法规、
深圳证券交易所规则及公司章程的相关规定。董事（不含独立董事）和高级管理
人员增持后取得的公司股份将按照法律、法规及中国证监会或证券交易所规则进
行减持。
⑤对于未来新选举或聘任的董事（不含独立董事）、高级管理人员，公司将
在其作出承诺履行公司发行上市时董事（不含独立董事）、高级管理人员已作出
的相应承诺要求后，方可选举或聘任。
（4）公司不得为控股股东、董事（不含独立董事）、高级管理人员实施增
持公司股票提供资金支持。
3、稳定股价方案的终止情形
自股价稳定方案公告之日起，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措
施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：
（1）公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司经审计的最近一期末每
股净资产；
（2）继续回购或增持公司股票将导致公司股权分布不符合上市条件；
（3）公司、控股股东、董事（不含独立董事）、高级管理人员用于回购或
增持的资金金额已达上限。
4、稳定股价的相关承诺
（1）发行人承诺
发行人关于稳定股价的相关承诺如下：
①本公司将严格按照《关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并上市
后三年内稳定股价的预案》的规定全面且有效地履行本公司稳定股价的义务，自
愿接受有权主管机关的监督，并承担相应的法律责任；
②如本公司控股股东未能按照上述预案的规定履行增持股票义务，本公司有
权将其应用于增持股票的等额资金从应付其税后现金分红中予以扣除代其履行
增持义务；
1-1-482
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
③如本公司董事（不含独立董事）、高级管理人员未能按照上述预案的规定
履行增持股票义务，本公司有权将其应用于增持股票的等额资金从相关董事、高
级管理人员的税后薪酬和津贴中予以扣除代为履行增持义务；公司董事（不含独
立董事）、高级管理人员拒不履行增持股票义务情节严重的，控股股东、董事会、
监事会、半数以上的独立董事有权提请股东大会更换相关董事，公司董事会有权
解聘相关高级管理人员。
（2）公司控股股东、实际控制人承诺
公司控股股东、实际控制人李顺山关于稳定股价的相关承诺如下：
①本人作为公司的控股股东、实际控制人期间，将努力保持公司股价的稳定，
若公司股价出现《关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并上市后三年内
稳定股价的预案》所述情形，本人将根据该预案的相关要求，切实履行该预案所
述职责，并通过该预案所述的相关约束措施确保该预案的顺利实施，以维护公司
股价稳定、保护中小投资者的利益。
②本人在公司召开的股东大会，对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞
成票。
（3）公司董事（非独立董事）、高级管理人员承诺
公司董事（非独立董事）、高级管理人员龚友良、刘敏、文劲松、邱小云、
赵彬、田添、杨正海、缪韵关于稳定股价的相关承诺如下：
①本人作为公司的董事（非独立董事）/高级管理人员期间，将努力保持公
司股价的稳定，若公司股价出现《关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）
并上市后三年内稳定股价的预案》所述情形，本人将根据该预案的相关要求，切
实履行该预案所述职责，并通过该预案所述的相关约束措施确保该预案的顺利实
施，以维护公司股价稳定、保护中小投资者的利益。
②本人在公司召开的董事会，对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成
票。
（四）股份回购和股份买回的措施和承诺
公司及公司控股股东、实际控制人李顺山，就股份回购和股份买回事宜，承
1-1-483
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
诺如下：
1、启动股份回购及买回措施的条件
本次公开发行完成后，如本次公开发行的招股说明书及其他申报文件被中国
证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）等有权部门认定有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏的，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大且
实质性影响的，本公司或本人将依法从符合条件的投资者手中以基准价格回购满
足要求的股票。投资者买入股票价格高于基准价格的，以买入股票价格作为回购
价格。投资者买入价格，按照该投资者买入股票的平均价格确定。有关基准价格
的计算方法参照中国证监会等有权部门认可的有关规定确定。
2、股份回购及买回措施的启动程序
若因前述事项，本公司或本人被采取责令回购措施的：
（1）本公司或本人在收到责令回购决定书后二个交易日内披露有关信息，
并在责令回购决定书要求的期限内，根据法律法规的相关规定及责令回购决定书
的要求制定股票回购方案。
（2）本公司或本人在制定股票回购方案后二个交易日内公告，向中国证监
会和证券交易所报送股票回购方案，并按照方案发出回购要约。
（3）本公司或本人在股票回购方案实施完毕后二个交易日内，公告回购方
案的实施情况，并向中国证监会报告。
3、约束措施
（1）本公司及本人将严格履行在本次发行时已作出的关于股份回购及买回
措施的相应承诺。本承诺未约定事项以及如本承诺约定事项与届时有效的法律、
行政法规、部门规章、规范性文件、中国证监会和证券交易所等规定冲突的，本
公司及本人将按届时有效的规定执行。
（2）本公司及本人自愿接受中国证监会及证券交易所等证券监管机构对股
份回购及买回措施的制定、实施等进行监督，并承担法律责任。在启动股份回购
及买回措施的条件满足时，如果公司及公司控股股东、实际控制人未采取上述股
份回购及买回的具体措施的，本公司及本人承诺接受以下约束措施：
①在中国证监会指定媒体上及时、充分披露承诺未能履行、无法履行或无法
按期履行的具体原因，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。
1-1-484
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
②因违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿。
（3）若法律、法规、部门规章、规范性文件、中国证监会或证券交易所对
本公司或本人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本公司及
本人将依法遵从该等规定。
（五）对欺诈上市的股份回购和股份买回承诺
1、公司承诺
发行人对欺诈上市的股份回购承诺如下：
（1）公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市不存在在招股说
明书等证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容等欺诈发行的情形；
（2）如公司不符合发行上市条件，以欺诈手段骗取发行注册并已经发行上
市的，公司将在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）等有权部门
作出责令回购决定后，公司在决定书要求的期限内制定回购方案，并在制定方案
后二个交易日内向符合条件的投资者发出回购要约。
（3）公司按照中国证监会的决定回购欺诈发行的股票的，本公司将向自本
次发行至欺诈发行揭露日或者更正日期间买入欺诈发行的股票，且在回购时仍然
持有股票的投资者发出要约。但公司不回购下列股票：①对欺诈负有责任的董事、
监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人等持有的股票；②对欺诈发行负有
责任的证券公司因包销买入的股票；③投资者知悉或者应当知悉公司在证券发行
文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容后买入的股票。
（4）公司以基准价格回购股票。投资者买入股票价格高于基准价格的，以
买入股票价格作为回购价格。投资者买入价格，按照该投资者买入股票的平均价
格确定。有关揭露日、更正日、基准价格等，参照中国证监会等有权部门认可的
有关规定确定。
（5）本承诺未约定事项以及如本承诺约定事项与届时有效的法律、行政法
规、部门规章、规范性文件、中国证监会和证券交易所等规定冲突的，本公司将
按届时有效的规定执行。
1-1-485
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
2、控股股东、实际控制人承诺
控股股东、实际控制人对欺诈上市的股份买回承诺如下：
（1）公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市不存在在招股说
明书等证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容等欺诈发行的情形；
（2）如公司不符合发行上市条件，以欺诈手段骗取发行注册并已经发行上
市的，本人将在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）等有权部门
作出责令回购决定后，本人在决定书要求的期限内制定回购方案，并在制定方案
后二个交易日内向符合条件的投资者发出回购要约。
（3）本人按照中国证监会等有权部门的决定回购欺诈发行的股票的，本人
将向自本次发行至欺诈发行揭露日或者更正日期间买入欺诈发行的股票，且在回
购时仍然持有股票的投资者发出要约。但本人不回购下列股票：①对欺诈负有责
任的董事、监事、高级管理人员、本人等持有的股票；②对欺诈发行负有责任的
证券公司因包销买入的股票；③投资者知悉或者应当知悉公司在证券发行文件中
隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容后买入的股票。
（4）公司以基准价格回购股票。投资者买入股票价格高于基准价格的，以
买入股票价格作为回购价格。投资者买入价格，按照该投资者买入股票的平均价
格确定。有关揭露日、更正日、基准价格等，参照中国证监会等有权部门认可的
有关规定确定。
（5）本承诺未约定事项以及如本承诺约定事项与届时有效的法律、行政法
规、部门规章、规范性文件、中国证监会和证券交易所等规定冲突的，本公司将
按届时有效的规定执行。
（六）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
1、填补被摊薄即期回报的措施
为保护中小投资者的合法权益，公司拟通过以下措施降低本次公开发行摊薄
即期回报的影响，增强公司的持续回报能力，具体包括：
（1）持续提高主营业务规模及盈利能力
公司将进一步积极探索有利于公司持续发展的生产管理及销售模式，进一步
1-1-486
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
拓展国内外客户，以提高业务收入，降低成本费用，增加利润；加强应收账款的
催收力度，努力提高资金的使用效率，设计更合理的资金使用方案，控制资金成
本，节省公司的财务费用支出；公司也将加强企业内部控制，进一步推进预算管
理，优化预算管理流程，加强成本控制，强化预算执行监督，全面有效地控制公
司经营和管控风险。
（2）强化募集资金管理
公司已制定《南昌矿机集团股份有限公司募集资金专项管理制度》，募集资
金到位后将存放于董事会指定的专项账户中。公司将定期检查募集资金使用情
况，从而加强对募投项目的监管，保证募集资金得到合理、合法的使用。
（3）加快募投项目投资进度
本次募集资金到位前，为尽快推进募投项目建设，公司拟通过多种渠道积极
筹措资金，积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，根据项目进度实际情
况以自筹资金先行投入。本次发行募集资金到位后，公司将调配内部各项资源、
加快推进募投项目建设，提高募集资金使用效率，争取募投项目早日建设完成，
以提高公司盈利水平，增强未来几年的股东回报，降低发行导致的即期回报摊薄
风险。
（4）加强经营管理和内部控制，提升经营效率
公司已根据相关法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事会
及其各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的管理结构，
形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制。公司内部控制总体完整、合理且
有效。公司将继续加强企业内部控制，加强成本管理并强化预算执行监督，全面
有效地控制公司经营和管控风险。
另外，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更
为合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制公司资金成本，节
省财务费用支出，提升公司的经营效率和盈利能力。
（5）强化投资者回报机制
公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续
1-1-487
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
性和稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求，制订上市后适用的
《公司章程（草案）》，就利润分配决策程序、决策机制、利润分配形式、现金
方式分红的具体条件和比例、发放股票股利的具体条件、利润分配的期间间隔、
应履行的审议程序及信息披露等事宜进行详细规定，并制定了上市后三年股东分
红回报规划，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，提高公司的未来回
报能力。
（6）进一步完善中小投资者保护制度
公司已制定《投资者关系管理制度》《信息披露管理制度》《累积投票制实
施细则》等一系列制度，以充分保护中小投资者的知情权和决策参与权，该等制
度安排可为中小投资者获取公司信息、选择管理者、参与重大决策等权利提供保
障。
公司承诺将依据中国证监会或证券交易所等监管机构出台的相关实施细则
或要求，并参考同行业上市公司的通行惯例，进一步完善保护中小投资者的相关
制度。
本公司如违反前述承诺，将及时公告违反的事实及原因，除因不可抗力或其
它非归属于本公司的原因外，将向本公司股东和社会公众投资者道歉，同时向投
资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在公司股东大会
审议通过后实施补充承诺或替代承诺。
2、填补被摊薄即期回报的承诺
（1）公司控股股东、实际控制人承诺
如公司首次公开发行股票募集资金到位当年每股收益相对上年度每股收益
减少，为保护中小投资者的合法权益，公司控股股东、实际控制人李顺山承诺：
①本人作为发行人控股股东、实际控制人期间，不越权干预公司经营管理活
动，不侵占公司利益，切实履行对公司填补摊薄即期回报的相关措施。
②在中国证监会、证券交易所另行发布摊薄即期填补回报措施及其承诺的相
关意见及实施细则后，如果公司的相关规定及本人承诺与该等规定不符时，本人
承诺将立即按照中国证监会及证券交易所的规定出具补充承诺，并积极推进公司
1-1-488
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
作出新的规定，以符合中国证监会及证券交易所的要求；
③若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证
券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关
处罚或采取相关监管措施。
（2）公司全体董事、高级管理人员承诺
如公司首次公开发行股票募集资金到位当年每股收益相对上年度每股收益
减少，为保护中小投资者的合法权益，公司全体董事、高级管理人员李顺山、龚
友良、刘敏、文劲松、杨正海、缪韵承诺：
①本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益；
②本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
③本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；
④人承诺由董事会或提名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措
施的执行情况相挂钩；
⑤若公司未来推出股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
⑥若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或
未能满足相关规定的，本人将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调
整；
⑦若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证
券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关
处罚或采取相关监管措施。
（七）关于利润分配政策的承诺
1、公司承诺
发行人对利润分配政策的承诺如下：
1-1-489
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
（1）若公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并在深圳证券交易所主板
上市的申请取得深圳证券交易所对公开发行股票上市交易的审核同意并经中国
证监会予以注册并得以实施，则公司截至首次公开发行人民币普通股（A 股）完
成前滚存的未分配利润由发行完成后的新老股东按持股比例享有。
（2）为维护中小投资者的利益，公司将严格按照《南昌矿机集团股份有限
公司章程（草案）》《南昌矿机集团股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A
股)并上市后三年股东分红回报规划》及股东大会审议通过的其他利润分配政策
（包括现金分红政策）履行利润分配决策程序，并实施利润分配。
2、控股股东、实际控制人承诺
控股股东、实际控制人对利润分配政策的承诺如下：
（1）若公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并在深圳证券交易所主板
上市的申请取得深圳证券交易所对公开发行股票上市交易的审核同意并经中国
证监会予以注册并得以实施，则公司截至首次公开发行人民币普通股（A 股）完
成前滚存的未分配利润由发行完成后的新老股东按持股比例享有。
（2）本人作为公司的控股股东、实际控制人，承诺将从维护中小投资者利
益的角度，根据《南昌矿机集团股份有限公司章程（草案）》《南昌矿机集团股
份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）并上市后三年股东分红回报规划》
及股东大会审议通过的其他利润分配政策（包括现金分红政策）在相关股东大会
上进行投票表决，并督促公司根据相关决议实施利润分配。
（八）依法承担赔偿责任的承诺
1、公司承诺
发行人关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺如
下：
（1）本公司承诺本次发行并上市的招股说明书及其他信息披露资料不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
（2）若因本公司本次发行并上市的招股说明书及其他信息披露资料有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条
1-1-490
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
件构成重大、实质影响的，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机
关认定后，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格不低于本公司
股票发行价加算银行同期存款利息或中国证监会认可的其他价格，并根据相关法
律、法规规定的程序实施。上述回购实施时法律法规另有规定的从其规定。本公
司将及时提出预案，并提交董事会、股东大会讨论。
（3）若因本公司本次发行并上市的招股说明书及其他信息披露资料有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
本公司将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司
法机关认定后，本公司将本着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小
投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者沟通
赔偿，通过设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损
失。
（4）上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组
织及社会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。
2、控股股东、实际控制人承诺
公司控股股东、实际控制人李顺山关于招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏的承诺如下：
（1）本人承诺本次发行并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
（2）若本次公开发行股票的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，导致对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本
人作为发行人的控股股东、实际控制人，将在中国证监会、证券交易所或司法机
关作出上述认定后，督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股及其派生股
份。
若因发行人本次发行并上市的招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，本人将
依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认
定后，本人将本着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小投资者利益
1-1-491
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者沟通赔偿，通过
设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。
（3）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及
社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。
3、董事、监事、高级管理人员承诺
公司全体董事、监事和高级管理人员李顺山、龚友良、刘敏、文劲松、罗东、
周林、蔡素华、邱小云、赵彬、田添、杨正海、缪韵关于招股说明书不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺如下：
（1）本人承诺本次发行并上市的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
（2）若因发行人本次发行并上市的招股说明书及其他信息披露资料有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
本人将依法赔偿投资者损失。在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法
机关认定后，本人将本着主动沟通、尽快赔偿、切实保障投资者特别是中小投资
者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者沟通赔
偿，通过设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。
（3）上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及
社会公众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。
4、保荐人国信证券承诺
就本次发行事宜，国信证券特向投资者作出如下承诺：
因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，由此给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者的损失。
国信证券保证遵守以上承诺，勤勉尽责地开展业务，维护投资者合法权益，
并对此承担责任。
5、发行人律师北京市中伦律师事务所承诺
发行人律师北京市中伦律师事务所关于招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏的承诺如下：
1-1-492
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
本所为发行人本次发行上市制作、出具的法律文件不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。如因本所过错致使上述法律文件存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并因此给投资者造成直接损失的，本所将依法与发行人承担连带
赔偿责任。
6、申报会计师立信会计师事务所（特殊普通合伙）承诺
申报会计师立信会计师事务所（特殊普通合伙）关于招股说明书不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺如下：
因本机构为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本机构将依法赔偿投资者损失。
（九）避免同业竞争的承诺
公司控股股东、实际控制人作出了避免同业竞争的承诺，具体情况参见本招
股说明书第八节之 “六、（二）控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承
诺”的相关内容。
（十）未履行承诺事项的约束措施承诺
1、公司承诺
发行人关于相关责任主体承诺事项的约束措施承诺如下：
（1）本公司保证将严格履行本公司首次公开发行股票并上市招股说明书披
露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：
①如果本公司未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本公司将在股东大
会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时
的补救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉；
②如果因本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失
的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失；
③本公司将对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事、监事、高级管
理人员采取调减或停发薪酬或津贴等措施（如该等人员在本公司领薪）。
（2）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无
1-1-493
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
法控制的客观原因导致本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，
本公司将采取以下措施：
①及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原
因；
②向本公司的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、
公司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。
2、控股股东、实际控制人承诺
公司控股股东、实际控制人李顺山关于相关责任主体承诺事项的约束措施承
诺如下：
（1）本人保证将严格履行公司首次公开发行股票并上市招股说明书披露的
承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：
①如果本人未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本人将在股东大会及
中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时的补
救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得
收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给
公司指定账户。
②如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣
减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本人未承担前述赔
偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股票。
（2）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法
控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人
将采取以下措施：
①及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；
②向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公
司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。
1-1-494
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、公司全体董事、监事和高级管理人员承诺
公司全体董事、监事和高级管理人员李顺山、龚友良、刘敏、文劲松、罗东、
周林、蔡素华、邱小云、赵彬、田添、杨正海、缪韵关于相关责任主体承诺事项
的约束措施承诺如下：
（1）本人保证将严格履行公司首次公开发行股票并上市招股说明书披露的
承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：
①如果本人未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本人将在股东大会及
中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未履行承诺时的补
救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承诺事项而获得
收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付给
公司指定账户。
②如果因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本人未承担前述赔偿责任，公司有权扣
减本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。同时，在本人未承担前述赔
偿责任期间，不得转让本人直接或间接持有的公司股票（如有）。
（2）如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法
控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人
将采取以下措施：
①及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；
②向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公
司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。
4、其他持股 5%以上股东承诺
公司其他持股 5%以上股东金江投资、中天投资、龚友良、刘敏关于相关责
任主体承诺事项的约束措施承诺如下：
（1）本企业/本人保证将严格履行公司首次公开发行股票并上市招股说明书
披露的承诺事项，并承诺严格遵守下列约束措施：
①如果本企业/本人未履行招股说明书中披露的相关承诺事项，本企业/本人
1-1-495
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因以及未
履行承诺的补救及改正情况并向股东和社会公众投资者道歉。如因未履行相关承
诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所
获收益支付给公司指定账户。
②如果因本企业/本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受
损失的，本企业/本人将依法向投资者赔偿相关损失。如果本企业/本人未承担前
述赔偿责任，公司有权扣减本企业/本人所获分配的现金分红用于承担前述赔偿
责任。同时，在本企业/本人未承担前述赔偿责任期间，不得转让本企业/本人直
接或间接持有的公司股份。
2、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本企业/本人
无法控制的客观原因导致本企业/本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期
履行的，本企业/本人将采取以下措施：
①及时、充分披露本企业/本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的
具体原因；
②向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公
司章程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。
（十一）规范和减少关联交易的承诺
公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人
员作出了规范及减少关联交易的承诺，具体情况参见本招股说明书第八节之
“八、（七）2、控股股东和实际控制人规范及减少关联交易的承诺”“八、（七）
3、持股 5%以上股东规范及减少关联交易的承诺”“八、（七）4、董事、监事、
高级管理人员规范及减少关联交易的承诺”的相关内容。
（十二）关于股东信息披露专项承诺
根据《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》《监管
规则适用指引—发行类第 2 号》等要求，发行人做出专项承诺如下：
1、本公司已在招股说明书中真实、准确、完整的披露了股东信息。
2、本公司在本次发行上市申请前 12 个月内不存在新增股东的情形。
1-1-496
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
3、本公司股东均具备持有本公司股份的主体资格，不存在法律法规规定禁
止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。
4、本公司不存在《监管规则适用指引—发行类第 2 号》所述的离职人员入
股情形，离职人员指离开证监会系统未满十年的工作人员，具体包括从证监会会
机关、派出机构、沪深证券交易所、全国股转公司离职的工作人员，从证监会系
统其他会管单位离职的会管干部，在发行部或公众公司部借调累计满 12 个月并
在借调结束后三年内离职的证监会系统其他会管单位的非会管干部，从会机关、
派出机构、沪深证券交易所、全国股转公司调动到证监会系统其他会管单位并在
调动后三年内离职的非会管干部。
5、本公司本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存
在直接或间接持有本公司股份的情形。
6、本公司股东不存在以公司股份进行不当利益输送情形。
7、本公司及本公司股东已及时向本次发行的中介机构提供了真实、准确、
完整的资料，积极和全面配合了中介机构开展尽职调查，依法在本次发行的申报
文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。
（十三）社会保险和住房公积金相关事项的承诺
公司控股股东、实际控制人作出了社会保险和住房公积金相关事项的承诺，
具体情况参见本招股说明书第四节之“十五、（二）4、发行人控股股东、实际
控制人关于公司社会保险和住房公积金相关事项的承诺”的相关内容。
1-1-497
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
附录：发行人及其子公司自有专利
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
立轴冲击式破碎机中轴 发明
1 201610731403.2 发行人 2016.08.26 原始
式铁石混合腔 专利
立轴式冲击破碎机上部 发明
2 201711137024.1 发行人 2017.11.16 原始
入料口自动调节方法 专利
一种多缸液压圆锥破碎 发明
3 201811022665.7 发行人 2018.09.03 原始
机主轴装配方法 专利
一种液压多缸圆锥破碎 发明
4 201910875659.4 发行人 2019.09.17 原始
机自动控制方法 专利
一种多缸液压圆锥破碎 发明
5 201911100305.9 发行人 2019.11.12 原始
机 专利
一种双腔液压圆锥破碎 发明
6 202010638697.0 发行人 2020.07.06 原始
机及调节方法 专利
一种聚氨酯塑料颗粒制 发明
7 202010005101.3 鑫力耐磨 2020.01.03 受让
备冷却干燥处理系统 专利
一种可调节防护效果好
发明
8 的电气设备自动化控制 201910439645.8 江西智矿 2019.05.24 受让
专利
柜
发明
9 湿式除尘设备 201610318009.6 柯林泰克 2016.05.12 原始
专利
YKR/ZKR 型振动筛二 实用
10 201420389366.8 发行人 2014.07.15 原始
次隔振架 新型
MC 多缸圆锥液压保护 实用
11 201420389671.7 发行人 2014.07.15 原始
系统 新型
实用
12 一种耐冲击单向节流阀 201420389500.4 发行人 2014.07.15 原始
新型
一种 CC 单缸液压圆锥 实用
13 201420389701.4 发行人 2014.07.15 原始
破碎机 新型
一种可调节立轴冲击式 实用
14 201521045336.6 发行人 2015.12.16 原始
破碎机入料斗 新型
TSK 型椭圆筛电机直驱 实用
15 201521045337.0 发行人 2015.12.16 原始
三轴齿轮箱 新型
YKR/ZKR 型振动筛加 实用
16 201521045332.8 发行人 2015.12.16 原始
强筛框刚度的结构形式 新型
实用
17 双转子单立轴破碎机 201620762044.2 发行人 2016.07.19 原始
新型
颚式破碎机排料口液压 实用
18 201620834225.1 发行人 2016.08.03 原始
调节系统 新型
一种用于砂石的筛分风 实用
19 201620851938.9 发行人 2016.08.08 原始
选机 新型
冲打式转子及立轴冲打 实用
20 201621159835.2 发行人 2016.11.01 原始
式破碎机 新型
多缸液压圆锥破碎机过 实用
21 201720857529.4 发行人 2017.07.15 原始
铁释放缸 新型
多缸液压圆锥破碎机驱 实用
22 201721533319.6 发行人 2017.11.16 原始
动环限位装置 新型
1-1-498
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
立轴式冲击破碎机上部 实用
23 201721533321.3 发行人 2017.11.16 原始
动力调节入料口 新型
立轴破碎机上冲击下打 实用
24 201721670460.0 发行人 2017.12.05 原始
击转子 新型
振动筛交错布置筛孔的 实用
25 201820178795.9 发行人 2018.02.01 原始
聚氨酯筛网 新型
圆锥破碎机的凸筋动锥 实用
26 201820360876.0 发行人 2018.03.16 原始
衬板 新型
立轴式冲击破碎机溢流 实用
27 201820783937.4 发行人 2018.05.24 原始
斜道 新型
振动筛变截面筛网轨座 实用
28 201820784631.0 发行人 2018.05.24 原始
和筛网组合结构 新型
带分级作用的入料斗及 实用
29 201820814801.5 发行人 2018.05.29 原始
香蕉筛筛框 新型
实用
30 耐冲击聚氨酯筛网 201821433136.1 发行人 2018.09.03 原始
新型
实用
31 一种双轴自同步椭圆筛 201821433140.8 发行人 2018.09.03 原始
新型
一种多缸液压圆锥破碎
实用
32 机释放油缸挡板及安装 201821433861.9 发行人 2018.09.03 原始
新型
结构
一种多缸圆锥破碎机调 实用
33 201821436660.4 发行人 2018.09.03 原始
节齿轮自动定位装置 新型
一种颚式破碎机楔形块 实用
34 201821433137.6 发行人 2018.09.03 原始
调节结构 新型
一种防护罩便于拆卸调 实用
35 201821434272.2 发行人 2018.09.03 原始
节的颚式破碎机 新型
除粉除尘立轴式冲击破 实用
36 201821486443.6 发行人 2018.09.12 原始
碎机 新型
多缸液压圆锥破碎机及 实用
37 201821539523.3 发行人 2018.09.20 原始
其清扫装置 新型
一种用于细物料筛分的 实用
38 201821567985.6 发行人 2018.09.25 原始
布料装置 新型
破碎机水平轴独立润滑
实用
39 系统的多重密封保护装 201821606695.8 发行人 2018.09.30 原始
新型
置
立轴式冲击破碎机出料 实用
40 201821858709.5 发行人 2018.11.13 原始
口防尘结构 新型
一种可升降式换腔的立 实用
41 201821915775.1 发行人 2018.11.21 原始
轴破碎机 新型
一种槽体加强的振动给 实用
42 201822051114.5 发行人 2018.12.07 原始
料机 新型
实用
43 一种双润滑通道轴承座 201822051105.6 发行人 2018.12.07 原始
新型
一种可调节多缸圆锥破 实用
44 201822051141.2 发行人 2018.12.07 原始
碎机皮带罩 新型
45 一种单缸液压圆锥破碎 201822187435.8 实用 发行人 2018.12.20 原始
1-1-499
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
机上机架总成拆卸装置 新型
实用
46 一种尾砂回收装置 201822166833.1 发行人 2018.12.24 原始
新型
一种可拆卸锤臂用转子 实用
47 201822170973.6 发行人 2018.12.24 原始
体 新型
实用
48 一种颚式破碎机用颚板 201822166872.1 发行人 2018.12.24 原始
新型
一种入料和排料结构与 实用
49 201822188529.7 发行人 2018.12.25 原始
支撑筋直接连接的筛框 新型
一种液压高频筛控制阀 实用
50 201822248179.9 发行人 2018.12.29 原始
块 新型
一种楔块夹紧式的不锈 实用
51 201822251181.1 发行人 2018.12.29 原始
钢条缝筛网安装结构 新型
一种多缸液压圆锥破碎 实用
52 201822251198.7 发行人 2018.12.29 原始
机用柔性防尘密封结构 新型
实用
53 一种惯性圆锥破碎机 201920125813.1 发行人 2019.01.24 受让
新型
实用
54 一种振动梁的焊接结构 201920191142.9 发行人 2019.02.12 原始
新型
配活配重块的偏心块及
实用
55 振动电机、振动器、振 201920521099.8 发行人 2019.04.17 原始
新型
动筛
聚氨酯筛板的防松安装 实用
56 201920585937.8 发行人 2019.04.26 原始
结构 新型
实用
57 一种振动击打式制砂机 201920600763.8 发行人 2019.04.29 原始
新型
一种破碎相连机架自动 实用
58 201920644436.2 发行人 2019.05.07 原始
拆装装置 新型
实用
59 可调扭矩旋转螺杆装置 201920643297.1 发行人 2019.05.07 原始
新型
一种拆装方便的液压多 实用
60 201920668318.5 发行人 2019.05.10 原始
缸圆锥破碎机 新型
一种复合拉紧的颚式破 实用
61 201920772195.X 发行人 2019.05.27 原始
碎机 新型
带齿条可转压板角度转 实用
62 201920786766.5 发行人 2019.05.29 原始
向缸装置 新型
基于转向缸的破碎机顶 实用
63 201920787001.3 发行人 2019.05.29 原始
壳和底壳拆装装置 新型
单缸液压圆锥破碎机上 实用
64 201920894939.5 发行人 2019.06.14 原始
机架拆装装置 新型
一种可掀开的橡胶布振 实用
65 201920911467.X 发行人 2019.06.18 原始
动筛防尘罩 新型
一种单缸液压圆锥破碎
实用
66 机上机架安装或拆卸装 201920929983.5 发行人 2019.06.20 原始
新型
置
一种单缸液压圆锥破碎 实用
67 201920930045.7 发行人 2019.06.20 原始
机的防尘装置 新型
1-1-500
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
实用
68 一种机械互锁防松螺栓 201920963033.4 发行人 2019.06.25 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机分 实用
69 201921209228.6 发行人 2019.07.30 原始
料装置 新型
一种圆锥破碎机锁紧螺 实用
70 201921209231.8 发行人 2019.07.30 原始
栓 新型
一种具有减振垫更换机 实用
71 201921209229.0 发行人 2019.07.30 原始
构的颚式破碎机 新型
实用
72 振动筛支承筋轨座 201921271678.8 发行人 2019.08.07 原始
新型
一种圆锥破碎机的收尘 实用
73 201921278094.3 发行人 2019.08.07 原始
结构 新型
一种新型洗砂机的防漏 实用
74 201921297368.3 发行人 2019.08.12 原始
水水下总成 新型
实用
75 一种新结构加湿机 201921928963.2 发行人 2019.11.11 原始
新型
实用
76 一种筛网联动张紧结构 201921928976.X 发行人 2019.11.11 原始
新型
一种可使物料分布均匀 实用
77 201921929137.X 发行人 2019.11.11 原始
的布料装置 新型
等比例多路节流阀及多 实用
78 201921966170.X 发行人 2019.11.14 原始
回路液压系统 新型
一种全封闭式护罩的颚 实用
79 201922224201.0 发行人 2019.12.12 原始
式破碎机 新型
一种带防尘罩的振动筛 实用
80 201922224205.9 发行人 2019.12.12 原始
二次隔振架 新型
一种安装有漫反射铁砧
实用
81 的立轴冲击式破碎机破 201922421140.7 发行人 2019.12.30 原始
新型
碎腔
实用
82 一种水下瓦水下总成 201922454703.2 发行人 2019.12.31 原始
新型
实用 发行人、鑫力
83 角钢剪切工装及装置 202020283949.8 2020.03.10 原始
新型 耐磨
一种给料机料仓耐磨板 实用
84 202020900645.1 发行人 2020.05.26 原始
焊接结构 新型
一种吸油过滤器连接装 实用
85 202020901740.3 发行人 2020.05.26 原始
置 新型
一种履带移动式外置破 实用
86 202020900657.4 发行人 2020.05.26 原始
碎机动力源装置 新型
一种便于拆装的胶带机 实用
87 202020900644.7 发行人 2020.05.26 原始
下托辊安装机构 新型
一种圆锥破碎机防尘密 实用
88 202020992425.6 发行人 2020.06.03 原始
封结构 新型
一种可通用于压块和镶
实用
89 嵌式弛张筛网的弛张筛 202021004986.7 发行人 2020.06.04 原始
新型
横梁
1-1-501
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种单缸圆锥破碎机的 实用
90 202021044365.1 发行人 2020.06.09 原始
顶部螺母组件 新型
一种安装在整体式制砂 实用
91 202021085086.X 发行人 2020.06.12 原始
楼上的高频选粉一体机 新型
实用
92 一种整体式新型制砂楼 202021083567.7 发行人 2020.06.12 原始
新型
防冲击磨损式液控单向 实用
93 202021219027.7 发行人 2020.06.28 原始
阀 新型
双腔液压圆锥破碎机机 实用
94 202021295068.4 发行人 2020.07.06 原始
架 新型
一种圆锥破碎机顶壳总 实用
95 202021295067.X 发行人 2020.07.06 原始
成 新型
双动锥的圆锥破碎机主 实用
96 202021295070.1 发行人 2020.07.06 原始
轴总成 新型
一种圆锥破碎机定锥锁 实用
97 202021297811.X 发行人 2020.07.06 原始
紧装置 新型
实用
98 圆锥破碎机下机架总成 202021297543.1 发行人 2020.07.06 原始
新型
实用
99 一种洗砂机浮动油封 202021364012.X 发行人 2020.07.13 原始
新型
一种振动筛挠性片一次 实用
100 202021363400.6 发行人 2020.07.13 原始
成型的冲压模具 新型
具有波浪衬板和波浪板 实用
101 202021381769.X 发行人 2020.07.15 原始
锤的反击式破碎机 新型
一种异形管梁的聚氨酯 实用
102 202021381797.1 发行人 2020.07.15 原始
包板结构 新型
一种自动过铁的颚式破 实用
103 202021381789.7 发行人 2020.07.15 原始
碎机 新型
振动筛下半集中风力选 实用
104 202021414729.0 发行人 2020.07.17 原始
粉机 新型
一种单缸圆锥破碎机上
实用
105 下机架拆装及锁紧固定 202021440139.5 发行人 2020.07.21 原始
新型
装置
一种带卡固槽的动锥总 实用
106 202021515345.8 发行人 2020.07.28 原始
成 新型
一种多缸液压圆锥破碎 实用
107 202021515368.9 发行人 2020.07.28 原始
机偏心总成 新型
实用
108 多油泵液压系统 202021612006.1 发行人 2020.08.06 原始
新型
多缸圆锥破碎机液压系 实用
109 202021612012.7 发行人 2020.08.06 原始
统 新型
一种制砂楼电控室的安 实用
110 202021693805.6 发行人 2020.08.14 原始
装机构 新型
一种三风道双循环的选 实用
111 202021693821.5 发行人 2020.08.14 原始
粉筛 新型
一种破碎机动锥牙板固 实用
112 202021693856.9 发行人 2020.08.14 原始
定结构 新型
1-1-502
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种圆筛直线筛通用的 实用
113 202021692963.X 发行人 2020.08.14 原始
箱式块偏心激振器 新型
一种移动式筛分站电机 实用
114 202021737478.X 发行人 2020.08.19 原始
的隐藏式安装结构 新型
一种带有保护罩的筛分 实用
115 202021824292.8 发行人 2020.08.27 原始
机动力源 新型
一种制砂楼可移动式溜 实用
116 202021843540.3 发行人 2020.08.29 原始
槽结构 新型
一种加固型移动式筛分 实用
117 202021954022.9 发行人 2020.09.09 原始
站侧胶带机 新型
一种倾斜偏心距偏心套 实用
118 202021952977.0 发行人 2020.09.09 原始
的多缸圆锥破碎机 新型
实用
119 组合式移动破碎筛分站 202021952961.X 发行人 2020.09.09 原始
新型
一种成品砂脱水和尾砂 实用
120 202022151883.X 发行人 2020.09.27 原始
回收一体机 新型
一种应用在立轴式冲击 实用
121 202022169920.X 发行人 2020.09.28 原始
破碎机上的分料斗 新型
一种带链式辊子的卧式 实用
122 202022164832.0 发行人 2020.09.28 原始
磨砂机 新型
一种带式输送机皮带张 实用
123 202022228326.3 发行人 2020.10.09 原始
紧装置 新型
一种履带式移动破碎站 实用
124 202022228328.2 发行人 2020.10.09 原始
的液压支撑装置 新型
一种多缸圆锥破碎机衬 实用
125 202022249570.8 发行人 2020.10.12 原始
板吊装工具 新型
一种筛分机试车通用型 实用
126 202022290305.4 发行人 2020.10.15 原始
支撑梁锁紧装置 新型
一种振动筛通用试车平 实用
127 202022352611.6 发行人 2020.10.21 原始
台 新型
一种便于镗孔的分体式 实用
128 202022352644.0 发行人 2020.10.21 原始
振动筛筛箱 新型
一种带式输送机可升降 实用
129 202022355077.4 发行人 2020.10.21 原始
型移动破碎站 新型
实用
130 一种锁紧螺栓扳手 202022352647.4 发行人 2020.10.21 原始
新型
实用
131 破碎机物料控制系统 202022362380.7 发行人 2020.10.22 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机支 实用
132 202022414335.1 发行人 2020.10.27 原始
撑机架 新型
立轴式冲击破碎机加强 实用
133 202022416074.7 发行人 2020.10.27 原始
内循环分料斗 新型
一种可升降的轮胎式破 实用
134 202022487124.0 发行人 2020.11.02 原始
碎筛分站支腿 新型
实用
135 一种安全双向阀 202022581837.3 发行人 2020.11.10 原始
新型
1-1-503
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种筛面支撑筋焊接结 实用
136 202022584664.0 发行人 2020.11.10 原始
构 新型
一种可提高筛面面积利 实用
137 202022581836.9 发行人 2020.11.10 原始
用率的进料器 新型
一种水润滑型水下瓦水 实用
138 202022675842.0 发行人 2020.11.18 原始
下总成 新型
一种具有除尘通道的圆 实用
139 202022675854.3 发行人 2020.11.18 原始
锥破碎机给料斗 新型
一种移动破碎站用的新 实用
140 202022675841.6 发行人 2020.11.18 原始
型料斗 新型
一种可无级调节的减振
实用
141 单缸圆锥破碎机偏心总 202022725536.3 发行人 2020.11.23 原始
新型
成
一种水平轴总成吊装工 实用
142 202022768154.9 发行人 2020.11.26 原始
具 新型
一种移动破碎站电控箱 实用
143 202022777048.7 发行人 2020.11.26 原始
旋转装置 新型
一种带入料斗的颚式破 实用
144 202022775611.7 发行人 2020.11.26 原始
碎机 新型
一种惯性圆锥破碎机传 实用
145 202022887306.7 发行人 2020.12.04 原始
动机构 新型
一种筛分机万向传动轴 实用
146 202023176404.6 发行人 2020.12.25 原始
防护装置 新型
一种振动设备的限位装 实用
147 202023177978.5 发行人 2020.12.25 原始
置 新型
一种给料机棒条的支承 实用
148 202023197942.3 发行人 2020.12.25 原始
结构 新型
实用
149 一种齿轮位置调节机构 202023230309.X 发行人 2020.12.29 原始
新型
实用
150 一种圆锥破碎机定锥体 202023234822.6 发行人 2020.12.29 原始
新型
一种三角皮带工作状态 实用
151 202023234786.3 发行人 2020.12.29 原始
检测装置 新型
实用
152 一种小齿轮总成 202023234817.5 发行人 2020.12.29 原始
新型
实用
153 一种筛分机直线筛结构 202023277625.2 发行人 2020.12.30 原始
新型
一种履带式筛分站出料 实用
154 202023272129.8 发行人 2020.12.30 原始
溜槽 新型
实用
155 一种配重安装调节装置 202023272120.7 发行人 2020.12.30 原始
新型
一种可调节小齿轮的液 实用
156 202023280273.6 发行人 2020.12.30 原始
压马达 新型
一种履带移筛分站可折 实用
157 202023314544.5 发行人 2020.12.31 原始
叠型侧胶带机 新型
一种带皮带固定机构的 实用
158 202023297675.7 发行人 2020.12.31 原始
折叠式输送机及筛分站 新型
1-1-504
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种履带筛分站运输时 实用
159 202023314616.6 发行人 2020.12.31 原始
筛分机固定机构 新型
一种固定梁可拆卸式履 实用
160 202023303553.4 发行人 2020.12.31 原始
带式筛分站侧胶带机 新型
一种筛分机过共振减振 实用
161 202120127036.1 发行人 2021.01.18 原始
结构 新型
一种多缸圆锥小齿轮吊 实用
162 202120163951.6 发行人 2021.01.21 原始
装工具 新型
一种圆锥破碎机水平轴 实用
163 202120163955.4 发行人 2021.01.21 原始
总成 新型
一种返料胶带机可回转 实用
164 202120179457.9 发行人 2021.01.22 原始
型移动破碎站 新型
一种移动式破碎筛分站 实用
165 202120177841.5 发行人 2021.01.22 原始
胶带机调节装置 新型
一种双电机筛分机动力 实用
166 202120177845.3 发行人 2021.01.22 原始
源 新型
一种可调节角度的输送 实用
167 202120179443.7 发行人 2021.01.22 原始
机槽型托辊组 新型
实用
168 一种筛分机支座 202120189933.5 发行人 2021.01.22 原始
新型
一种立轴破碎机液压站 实用
169 202120177864.6 发行人 2021.01.22 原始
压力表接头 新型
一种可调节偏摆的偏心 实用
170 202120221553.5 发行人 2021.01.27 原始
块 新型
一种螺旋分级机传动装 实用
171 202120240914.0 发行人 2021.01.28 原始
置 新型
实用
172 一种胶带机的胶带托板 202120239363.6 发行人 2021.01.28 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机油 实用
173 202120258103.3 发行人 2021.01.29 原始
管保护架 新型
一种用于颚式破碎机颚 实用
174 202120298997.9 发行人 2021.02.02 原始
板磨损的监测装置 新型
一种带式输送机水雾除 实用
175 202120306637.9 发行人 2021.02.03 原始
尘装置 新型
一种可自清洁的筛分机 实用
176 202120399701.2 发行人 2021.02.23 原始
激振器 新型
一种返料胶带机可折叠 实用
177 202120427290.3 发行人 2021.02.26 原始
型移动破碎站 新型
一种大型圆振动筛动力 实用
178 202120426514.9 发行人 2021.02.26 原始
源 新型
一种传动滚筒过渡安装 实用
179 202120450504.9 发行人 2021.03.02 原始
座 新型
一种洗砂机沉降区左右 实用
180 202120450253.4 发行人 2021.03.02 原始
堰结构 新型
一种设有电机支架罩的 实用
181 202120518292.3 发行人 2021.03.11 原始
履带筛分站 新型
1-1-505
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种移动破碎筛分站用 实用
182 202120518287.2 发行人 2021.03.11 原始
紧凑型液压泵站 新型
一种多缸圆锥破碎机定 实用
183 202120540794.6 发行人 2021.03.16 原始
锥 新型
一种多缸圆锥破碎机适 实用
184 202120541186.7 发行人 2021.03.16 原始
配环 新型
一种多缸圆锥破碎机上 实用
185 202120540783.8 发行人 2021.03.16 原始
机架 新型
一种多缸圆锥破碎机动 实用
186 202120541195.6 发行人 2021.03.16 原始
锥 新型
一种多缸圆锥破碎机机 实用
187 202120541202.2 发行人 2021.03.25 原始
架 新型
一种封闭式偏心块振动 实用
188 202120606268.5 发行人 2021.03.25 原始
器 新型
实用
189 一种滚筒螺旋拉紧装置 202120644290.9 发行人 2021.03.30 原始
新型
实用
190 一种高频筛防尘罩 202120644076.3 发行人 2021.03.30 原始
新型
一种分体式双支撑筛分 实用
191 202120644309.X 发行人 2021.03.30 原始
机弹簧支撑组 新型
一种出料口可调节型溜 实用
192 202120644077.8 发行人 2021.03.30 原始
槽 新型
一种筛分机安装倾角可 实用
193 202120642530.1 发行人 2021.03.30 原始
调型支撑弹簧组 新型
实用
194 一种可调节的筛分机 202120677315.5 发行人 2021.04.02 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机球 实用
195 202120680165.3 发行人 2021.04.02 原始
面瓦架 新型
一种颚式破碎机的柔性 实用
196 202120678010.6 发行人 2021.04.02 原始
定位座 新型
一种多缸圆锥水平轴衬 实用
197 202120681850.8 发行人 2021.04.02 原始
套 新型
实用
198 一种圆运动棒条筛 202120678007.4 发行人 2021.04.02 原始
新型
一种可调角度的刀具装 实用
199 202120687655.6 发行人 2021.04.02 原始
夹 新型
一种高频筛用吊耳焊接 实用
200 202120691175.7 发行人 2021.04.06 原始
结构 新型
实用
201 一种圆运动香蕉筛 202120755575.X 发行人 2021.04.12 原始
新型
一种高频筛用防尘密封 实用
202 202120727705.9 发行人 2021.04.12 原始
布料器 新型
一种可翻折型筛分机防 实用
203 202120755644.7 发行人 2021.04.12 原始
尘罩 新型
实用
204 一种筛分机边护板结构 202120743079.2 发行人 2021.04.13 原始
新型
1-1-506
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
实用
205 一种螺纹牙检具结构 202120751412.4 发行人 2021.04.13 原始
新型
一种带分油盘的油路润 实用
206 202120762358.3 发行人 2021.04.14 原始
滑结构 新型
实用
207 一种分体式传动装置 202120762356.4 发行人 2021.04.14 原始
新型
一种可快换筛网的移动 实用
208 202120846952.0 发行人 2021.04.23 原始
破碎站 新型
一种多缸圆锥破碎机主 实用
209 202120845097.1 发行人 2021.04.23 原始
轴 新型
实用
210 一种液压套内拆卸工具 202120845089.7 发行人 2021.04.23 原始
新型
一种用于振动筛相位分 实用
211 202120845066.6 发行人 2021.04.23 原始
析装置 新型
一种高频筛用固定筛网 实用
212 202120845120.7 发行人 2021.04.23 原始
横梁 新型
实用
213 一种带清理功能的辊子 202120845068.5 发行人 2021.04.23 原始
新型
实用
214 一种高频筛入料斗 202120886300.X 发行人 2021.04.27 原始
新型
一种筛分机侧板安装的 实用
215 202120898620.7 发行人 2021.04.27 原始
稀油润滑激振器 新型
一种无焊接式棒条给料 实用
216 202120886307.1 发行人 2021.04.27 原始
机 新型
实用
217 多控制液控单向阀 202120897905.9 发行人 2021.04.28 原始
新型
一种带筛分除泥结构的 实用
218 202120953963.9 发行人 2021.05.07 原始
给料机 新型
一种耐磨部位可更换的 实用
219 202120954006.8 发行人 2021.05.07 原始
溜槽结构 新型
一种稀油润滑激振器的 实用
220 202120972621.1 发行人 2021.05.08 原始
轴承座 新型
一种高频筛吊装固定装 实用
221 202120974154.6 发行人 2021.05.08 原始
置 新型
一种多缸圆锥锁紧缸焊 实用
222 202121007875.6 发行人 2021.05.12 原始
铜活塞杆 新型
实用
223 一种防堵料的给料机 202121062609.3 发行人 2021.05.18 原始
新型
一种耐冲击的二通溢流 实用
224 202121062591.7 发行人 2021.05.18 原始
逻辑阀 新型
一种移动破碎筛分站用 实用
225 202121072092.6 发行人 2021.05.19 原始
柴油发电机组 新型
一种多缸圆锥破碎机焊 实用
226 202121190793.X 发行人 2021.05.31 原始
接环 新型
实用
227 一种皮带轮保护罩 202121209119.1 发行人 2021.06.01 原始
新型
1-1-507
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
实用
228 一种模块式维修平台 202121227078.9 发行人 2021.06.03 原始
新型
一种履带筛分站动力单 实用
229 202121259507.0 发行人 2021.06.07 原始
元布置结构 新型
一种带皮囊缓冲装置的 实用
230 202121258894.6 发行人 2021.06.07 原始
圆锥破碎机蓄能器 新型
一种带式输送机滚筒的 实用
231 202121259512.1 发行人 2021.06.07 原始
调节结构 新型
一种入料斗料流缓冲装 实用
232 202121259444.9 发行人 2021.06.07 原始
置 新型
实用
233 一种防卡料棒条给料机 202121274120.2 发行人 2021.06.08 原始
新型
实用
234 一种筛分机支撑梁 202121274043.0 发行人 2021.06.08 原始
新型
一种弛张筛浮动横梁过 实用
235 202121274072.7 发行人 2021.06.08 原始
渡法兰 新型
一种设有活动隔板的履 实用
236 202121287595.5 发行人 2021.06.09 原始
带筛分站液压站 新型
实用
237 一种可降尘的破碎站 202121386579.1 发行人 2021.06.22 原始
新型
一种移动破碎筛分站用 实用
238 202121453524.8 发行人 2021.06.29 原始
双层电控柜 新型
一种尾砂回收装置沉降 实用
239 202121453612.8 发行人 2021.06.29 原始
池 新型
实用
240 一种液压润滑集成系统 202121469668.2 发行人 2021.06.30 原始
新型
一种筛分机入料异形梁 实用
241 202121472231.4 发行人 2021.06.30 原始
的强度加强结构 新型
实用
242 一种新型齿轮液压泵 202121608285.9 发行人 2021.7.15 原始
新型
聚氨酯筛网生产用成型 实用
243 201921714444.6 鑫力耐磨 2019.10.14 受让
模具 新型
一种用于聚氨酯成品生 实用
244 201921907435.9 鑫力耐磨 2019.11.07 受让
成的喷涂机构 新型
聚氨酯包边不锈钢条缝 实用
245 202021359673.3 鑫力耐磨 2020.07.13 原始
筛网 新型
一种筛分机下一体式选 实用
246 202022505735.3 柯林泰克 2020.11.03 受让
粉机 新型
实用
247 一种复合滤筒除尘器 202022796209.7 柯林泰克 2020.11.27 受让
新型
新型双流体干雾抑尘机 实用
248 202121685809.4 柯林泰克 2021.07.23 原始
组 新型
一种具有可翻转布线结 实用
249 202021730057.4 江西智矿 2020.08.18 原始
构的控制柜 新型
一种具有双层门结构的 实用
250 202021730086.0 江西智矿 2020.08.18 原始
室外控制柜 新型
1-1-508
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种防高压损坏的控制 实用
251 202021733764.9 江西智矿 2020.08.18 原始
柜 新型
一种控制柜门体限位装 实用
252 202021733056.5 江西智矿 2020.08.18 原始
置 新型
一种控制柜用可拆卸式 实用
253 202021733779.5 江西智矿 2020.08.18 原始
走线槽结构 新型
实用
254 一种控制柜用门锁结构 202021733777.6 江西智矿 2020.08.18 原始
新型
一种具有规整线路排布 实用
255 202021733818.1 江西智矿 2020.08.18 原始
结构的控制柜 新型
一种利于防潮散热室外 实用
256 202021730016.5 江西智矿 2020.08.18 原始
控制柜 新型
一种防强弱电相互干扰 实用
257 202021730920.6 江西智矿 2020.08.18 原始
控制柜 新型
实用
258 一种防线路松动控制柜 202021733057.X 江西智矿 2020.08.18 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机锁 实用
259 202121441868.7 发行人 2021.06.28 原始
紧螺母组 新型
一种组合式激振器偏心 实用
260 202121547143.6 发行人 2021.07.08 原始
块结构 新型
实用
261 一种筛网压紧结构 202121546153.8 发行人 2021.07.08 原始
新型
一种筛分机入料端封板 实用
262 202121607282.3 发行人 2021.07.15 原始
结构 新型
一种圆锥破碎机的动锥 实用
263 202121754813.1 发行人 2021.07.30 原始
体 新型
实用
264 一种模块化槽型托辊 202121930916.9 发行人 2021.08.17 原始
新型
一种可调易清洗大型洗 实用
265 202121944872.5 发行人 2021.08.18 原始
砂机 新型
一种筛面支撑组的焊接 实用
266 202121937488.2 发行人 2021.08.18 原始
结构 新型
实用
267 一种油管安装固定支架 202121947964.9 发行人 2021.08.19 原始
新型
实用
268 一种移动破碎站电控柜 202121959720.2 发行人 2021.08.19 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机皮 实用
269 202121947982.7 发行人 2021.08.19 原始
带罩 新型
一种单缸液压圆锥破碎 实用
270 202121998779.2 发行人 2021.08.24 原始
机自生正压防尘系统 新型
实用
271 一种轴承定位安装工具 202121998680.2 发行人 2021.08.24 原始
新型
一种旋回破碎机臂架润 实用
272 202122011467.4 发行人 2021.08.25 原始
滑油溢流装置 新型
一种带阻尼器的振动给 实用
273 202122059776.9 发行人 2021.08.30 原始
料机支架 新型
1-1-509
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
外观
274 旋回破碎机 202030804353.3 发行人 2020.12.25 原始
设计
基于偏心块无级调节的
发明
275 单缸圆锥破碎机减振调 202011321978.X 发行人 2020.11.23 原始
专利
节方法
一种筛分机用角度显示 实用
276 202120884048.9 发行人 2021.04.27 原始
牌 新型
一种挠性连接驱动的混 实用
277 202120930869.1 发行人 2021.04.30 原始
合加湿机 新型
实用
278 一种制砂楼斗提坑结构 202120953973.2 发行人 2021.05.07 原始
新型
实用
279 一种常闭式液控逻辑阀 202121061503.1 发行人 2021.05.18 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机动 实用
280 202121190821.8 发行人 2021.05.31 原始
锥衬套 新型
一种防止多缸圆锥破碎
实用
281 机上下架机体撞击的蓄 202121190795.9 发行人 2021.05.31 原始
新型
能器
一种多缸圆锥破碎机锁 实用
282 202121209135.0 发行人 2021.06.01 原始
紧分料组 新型
一种多缸圆锥破碎机球 实用
283 202121208439.5 发行人 2021.06.01 原始
面支撑 新型
实用
284 一种液压油箱 202121481343.6 发行人 2021.07.01 原始
新型
一种旋转堆料胶带机的 实用
285 202121522831.7 发行人 2021.07.06 原始
尾部支撑装置 新型
一种新型胶带机刮板装 实用
286 202121547185.X 发行人 2021.07.08 原始
置 新型
实用
287 一种可折叠的走道 202121546121.8 发行人 2021.07.09 原始
新型
实用
288 一种高频筛用挡料结构 202121607259.4 发行人 2021.07.15 原始
新型
一种履带筛分站给料胶 实用
289 202121728172.2 发行人 2021.07.27 原始
带机支撑结构 新型
一种方便操作的可调式 实用
290 202121717356.9 发行人 2021.07.27 原始
胶带机 新型
一种多缸圆锥破碎机安 实用
291 202121730115.8 发行人 2021.07.28 原始
全块 新型
一种圆锥破碎机防尘挡 实用
292 202121730088.4 发行人 2021.07.28 原始
油结构 新型
一种给料机的可调式电 实用
293 202121758566.2 发行人 2021.07.30 原始
机座 新型
一种模块化的胶带机用 实用
294 202121755033.9 发行人 2021.07.30 原始
溜槽 新型
一种可调式高频筛出料 实用
295 202121783273.X 发行人 2021.08.02 原始
溜槽 新型
1-1-510
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种棒条给料机防漏料 实用
296 202121783234.X 发行人 2021.08.02 原始
结构 新型
一种动锥体安装定位工 实用
297 202121781346.1 发行人 2021.08.02 原始
具 新型
一种筛分机上固定温度 实用
298 202121794826.1 发行人 2021.08.03 原始
传感器的结构 新型
实用
299 一种轴套类起吊装置 202121845684.7 发行人 2021.08.09 原始
新型
一种履带筛分站踏板结 实用
300 202121928679.2 发行人 2021.08.17 原始
构 新型
实用
301 一种大间距错层直线筛 202121928675.4 发行人 2021.08.17 原始
新型
实用
302 一种偏心块安装工具 202121928625.6 发行人 2021.08.17 原始
新型
实用
303 一种多质体弛张筛 202121926336.2 发行人 2021.08.17 原始
新型
实用
304 一种新型槽型托辊装置 202121926301.9 发行人 2021.08.17 原始
新型
一种中间有支撑的双通 实用
305 202122506995.7 发行人 2021.10.18 原始
道振动筛 新型
一种旋回破碎机横梁总 实用
306 202122499547.9 发行人 2021.10.18 原始
成 新型
一种多缸圆锥破碎机水 实用
307 202122499088.4 发行人 2021.10.18 原始
平轴架护板 新型
一种多缸圆锥破碎机铜 实用
308 202122544031.1 发行人 2021.10.21 原始
套拆卸工具 新型
一种单缸圆锥破碎机回 实用
309 202122543169.X 发行人 2021.10.21 原始
油机构 新型
一种带防尘罩的移动破 实用
310 202122567482.7 发行人 2021.10.25 原始
碎筛分站用胶带机 新型
实用
311 一种筛分机限位装置 202122657349.0 发行人 2021.11.02 原始
新型
一种筛分机入料端防砸 实用
312 202122690892.0 发行人 2021.11.04 原始
防磨损结构 新型
一种筛分机 C 形梁定位 实用
313 202122723709.2 鑫力耐磨 2021.11.09 原始
工装 新型
实用
314 新型自动升降散装机 202121685802.2 柯林泰克 2021.07.23 原始
新型
实用
315 一种多缸圆锥破碎机 202122537864.5 发行人 2021.10.21 原始
新型
发明
316 一种多缸圆锥破碎机 202110280587.6 发行人 2021.03.16 原始
专利
一种磨蚀试验机同心不 实用
317 202122659206.3 发行人 2021.11.02 原始
同速传动结构 新型
一种多缸圆锥破碎机调 实用
318 202122566139.0 发行人 2021.10.25 原始
整环 新型
1-1-511
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种自带防护且寿命警 实用
319 202122524742.2 发行人 2021.10.20 原始
示的十字万向节 新型
实用
320 一种悬挂式筛分机模块 202122712084.X 发行人 2021.11.08 原始
新型
一种单缸液压圆锥破碎 实用
321 202122713334.1 发行人 2021.11.08 原始
机防尘结构 新型
一种破碎机的衬板磨损 实用
322 202122712311.9 发行人 2021.11.08 原始
检测系统 新型
一种单缸圆锥机架拆装 实用
323 202122498901.6 发行人 2021.10.18 原始
固定机构 新型
一种履带移动破碎站圆 实用
324 202122711870.8 发行人 2021.11.08 原始
锥破碎机固定装置 新型
一种岩石磨蚀性指数试 实用
325 202122659152.0 发行人 2021.11.02 原始
验机 新型
一种岩石破碎功指数试 实用
326 202122986726.5 发行人 2021.12.01 原始
验机 新型
实用
327 一种圆筒零件焊接工装 202122605513.3 发行人 2021.10.28 原始
新型
一种可快速更换衬板的 实用
328 202122606902.8 发行人 2021.10.28 原始
入料斗总成 新型
一种卡槽设计的适配环 实用
329 202122681884.X 发行人 2021.11.04 原始
和定锥装配方式 新型
一种可更换螺纹牙的定 实用
330 202122681907.7 发行人 2021.11.04 原始
锥结构 新型
实用
331 一种圆锥破碎机定锥 202122681882.0 发行人 2021.11.04 原始
新型
一种具有偏心组护板的 实用
332 202122659012.3 发行人 2021.11.02 原始
多缸圆锥破碎机 新型
一种多缸圆锥破碎机轴 实用
333 202122659137.6 发行人 2021.11.02 原始
架 新型
一种移动设备液压动力 实用
334 202122992052.X 发行人 2021.12.01 原始
单元 新型
实用
335 一种高效水平筛 202122921347.8 发行人 2021.11.25 原始
新型
一种筛分实验用一体式 实用
336 202122994042.X 发行人 2021.12.01 原始
下料溜槽 新型
一种单缸圆锥破碎机张 实用
337 202122914970.0 发行人 2021.11.25 原始
紧调节机构 新型
一种多缸圆锥破碎机主 实用
338 202120163988.9 发行人 2021.01.21 原始
轴定位工具 新型
实用
339 一种刻度指示牌 202120240934.8 发行人 2021.01.28 原始
新型
实用
340 一种螺旋洗砂机 202120642529.9 发行人 2021.03.30 原始
新型
一种高频筛用筛网张紧 实用
341 202120844751.7 发行人 2021.04.23 原始
结构 新型
1-1-512
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
实用
342 一种带防护帘布的料斗 202120974160.1 发行人 2021.05.08 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机定 实用
343 202121714228.9 发行人 2021.07.27 原始
锥 新型
一种多缸圆锥破碎机水 实用
344 202122524752.6 发行人 2021.10.20 原始
平轴箱 新型
一种圆锥破碎机防尘罩 实用
345 202122770115.7 发行人 2021.11.12 原始
挡油盖板结构 新型
实用
346 一种多入料斗圆振筛 202122721351.X 发行人 2021.11.08 原始
新型
一种大型多缸圆锥破碎
实用
347 机过铁保护及排料口调 202122770350.4 发行人 2021.11.12 原始
新型
节装置
实用
348 一种斗提机固定机构 202122851660.9 发行人 2021.08.30 原始
新型
一种进风量可调节型选 实用
349 202122769122.5 发行人 2021.11.12 原始
粉装置 新型
一种自定心防自转圆锥 实用
350 202122851639.9 发行人 2021.11.20 原始
破碎机配重总成 新型
一种设有油槽的圆锥破 实用
351 202122851641.6 发行人 2021.11.20 原始
碎机动力传递机构 新型
一种移动破碎站升降支 实用
352 202122769279.8 发行人 2021.11.12 原始
腿装置 新型
一种可储油的圆锥破碎 实用
353 202122851629.5 发行人 2021.11.20 原始
机动锥总成 新型
一种带观察口可调节齿 实用
354 202122851628.0 发行人 2021.11.20 原始
轮侧隙的机架 新型
实用
355 一种液压油站支撑平台 202122543145.4 发行人 2021.10.21 原始
新型
一种高频筛侧边更换筛 实用
356 202122688718.2 发行人 2021.11.04 原始
网的侧板 新型
一种可变振动参数的振 实用
357 202122576586.4 发行人 2021.10.25 原始
动筛试验机 新型
实用
358 一种制砂楼细砂回收器 202122900448.7 发行人 2021.11.24 原始
新型
一种带喷淋装置的胶带 实用
359 202122915086.9 发行人 2021.11.25 原始
机头部溜槽 新型
一种反击式破碎机上的 实用
360 202122915061.9 发行人 2021.11.25 原始
一体式检修平台 新型
实用
361 一种护栏拉加固装置 202122914978.7 发行人 2021.11.25 原始
新型
一种履带式破碎筛分设 实用
362 202122992182.3 发行人 2021.12.01 原始
备登车结构 新型
一种筛面支撑组的固定 实用
363 202122992138.2 发行人 2021.12.01 原始
焊接结构设计 新型
一种小型号碳安全筛的 实用
364 202122988590.1 发行人 2021.12.01 原始
隔震结构 新型
1-1-513
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种多缸圆锥破碎机定 实用
365 202122915081.6 发行人 2021.11.25 原始
锥衬板固定装置 新型
外观
366 多缸液压圆锥破碎机 202230076315.X 发行人 2022.02.17 原始
设计
一种频率可叠加的振动 发明
367 202010041012.4 发行人 2020.01.15 原始
筛 专利
发明
368 高产量棒磨机 202011618955.5 发行人 2020.12.31 原始
专利
一种防堵料的给料机棒 实用
369 202120642553.2 发行人 2021.03.30 原始
条组 新型
一种降噪耐高温耐腐蚀 实用
370 202123137295.1 鑫力耐磨 2021.12.14 原始
聚氨酯筛网 新型
一种高回弹防堵孔聚氨 实用
371 202123157857.9 鑫力耐磨 2021.12.14 原始
酯棒条筛网 新型
一种带有背筋结构的聚
实用
372 氨酯精细筛网专用模具 202123136197.6 鑫力耐磨 2021.12.13 原始
新型
的模芯
一种耐磨防堵塞聚氨酯 实用
373 202123142159.1 鑫力耐磨 2021.12.14 原始
筛网 新型
一种防振效果好的高压 实用
374 202220028223.9 江西智矿 2022.01.07 原始
开关柜 新型
一种具备集成智能控制 实用
375 202220017710.5 江西智矿 2022.01.05 原始
系统的控制柜 新型
一种强弱电一体的智能 实用
376 202123340183.6 江西智矿 2021.12.28 原始
控制柜 新型
实用
377 一种恒温除尘控制柜 202123178942.3 江西智矿 2021.12.16 原始
新型
一种带返料机构的棒磨 发明
378 202110016817.8 发行人 2021.11.20 原始
机 专利
一种制砂楼楼体斜撑结 实用
379 202122687190.7 发行人 2021.11.04 原始
构 新型
一种高频筛用筛网快速 实用
380 202122712065.7 发行人 2021.11.08 原始
张紧结构 新型
一种圆锥破碎机齿轮传 实用
381 202122851646.9 发行人 2021.11.20 原始
动侧隙调节结构 新型
一种旋回破碎机定锥衬 实用
382 202122992211.6 发行人 2021.12.01 原始
板液压安装专用工具 新型
一种减共振弹簧及振动 实用
383 202123101900.X 发行人 2021.12.06 原始
筛 新型
一种旋回破碎机的带调 实用
384 202123042256.3 发行人 2021.12.06 原始
整的电机总成 新型
一种激振器废脂收集装 实用
385 202123164138.X 发行人 2021.12.16 原始
置 新型
一种精准调节机制砂细 实用
386 202123164069.2 发行人 2021.12.16 原始
度模数的制砂系统 新型
实用
387 一种高频筛用横梁结构 202123163846.1 发行人 2021.12.16 原始
新型
1-1-514
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种新型拉紧方式的颚 实用
388 202123163837.2 发行人 2021.12.16 原始
式破碎机 新型
一种卡槽设计的切割环 实用
389 202123262314.3 发行人 2021.12.23 原始
与动锥衬板的安装结构 新型
一种大型单缸圆锥破碎
实用
390 机油站上吸油过滤器的 202123252022.1 发行人 2021.12.23 原始
新型
安装结构
一种更换筛分机支撑弹 实用
391 202123278119.X 发行人 2021.12.24 原始
簧的装置 新型
一种颚式破碎机试车自 实用
392 202220046276.3 发行人 2022.01.10 原始
动调节装置 新型
一种超大型振动筛的拼 实用
393 202220080731.1 发行人 2022.01.13 原始
接型侧板结构 新型
一种高频筛用防尘罩结 实用
394 202220080719.0 发行人 2022.01.13 原始
构 新型
一种箱式振动器椭圆振 实用
395 202220092404.8 发行人 2022.01.14 原始
动筛 新型
一种双腔液压圆锥破碎 实用
396 202220134007.2 发行人 2022.01.19 原始
机液压系统 新型
一种预先碎料的圆锥破 实用
397 202220134001.5 发行人 2022.01.19 原始
碎机分料盘 新型
一种圆锥破碎机动锥衬 实用
398 202220133555.3 发行人 2022.01.19 原始
板安装结构 新型
一种便于更换筛网的高 实用
399 202220154105.2 发行人 2022.01.20 原始
频筛 新型
一种多缸圆锥破碎机水 实用
400 202220154019.1 发行人 2022.01.20 原始
平轴总成密封组 新型
一种应用在高频筛油站 实用
401 202220151439.4 发行人 2022.01.20 原始
上的吸油管密封结构 新型
实用
402 一种水平轴承座结构 202220299302.3 发行人 2022.02.15 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机衬 发明
403 202011132286.0 发行人 2020.10.27 原始
板装配方法 专利
一种多缸圆锥破碎机防 发明
404 202110373076.9 发行人 2021.04.07 原始
护罩 专利
实用
405 立式碾砂机 202121035852.6 发行人 2021.05.14 原始
新型
一种双腔多缸圆锥破碎 实用
406 202122769121.0 发行人 2021.11.12 原始
机 新型
一种圆锥破碎机衬板磨
发明
407 损智能监测和排料口智 202110894596.4 发行人 2021.08.05 原始
专利
能调节方法
一种设有环形油槽的传 实用
408 202122851642.0 发行人 2021.11.20 原始
动轴 新型
一种旋回破碎机带锁紧 实用
409 202123037881.9 发行人 2021.12.06 原始
环的小齿轮总成 新型
1-1-515
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种旋回破碎机传动轴 实用
410 202123037856.0 发行人 2021.12.06 原始
联轴器端润滑密封装置 新型
一种分体式多缸圆锥破 实用
411 202123164078.1 发行人 2021.12.16 原始
碎机机架护板 新型
一种锁紧螺栓与切割环 实用
412 202123263665.6 发行人 2021.12.23 原始
的安装结构 新型
具有自收缩防尘功能的
实用
413 单缸液压圆锥破碎机及 202220083109.6 发行人 2022.01.13 原始
新型
其防尘圈
一种新型除尘系统的主 实用
414 202220046155.9 发行人 2022.01.10 原始
体结构 新型
立轴冲击式破碎机上溢 实用
415 202220116712.X 发行人 2022.01.17 原始
流斗窗口调节机构 新型
一种带液压锁的移动破 实用
416 202220154100.X 发行人 2022.01.20 原始
碎站用液压支腿 新型
一种旋回破碎机横梁与 实用
417 202220310695.3 发行人 2022.02.16 原始
基础的锁紧装置 新型
一种马达串联的液压控 实用
418 202220409838.6 发行人 2022.02.28 原始
制回路 新型
一种模块式带式输送机 实用
419 202220460291.2 发行人 2022.03.04 原始
入料斗 新型
一种单缸液压圆锥破碎 实用
420 202220317116.8 发行人 2022.02.17 原始
机排料口的检测系统 新型
实用
421 一种定锥衬板安装结构 202220299278.3 发行人 2022.02.15 原始
新型
一种带喷淋装置的入料 实用
422 202220351943.9 发行人 2022.02.22 原始
斗 新型
一种高频筛用侧网侧边 实用
423 202220716712.3 发行人 2022.03.29 原始
防漏料固定结构 新型
一种钢结构底架支撑的 实用
424 202220844001.4 发行人 2022.04.12 原始
给料机 新型
一种可多角度安装的皮 实用
425 202220843921.4 发行人 2022.04.12 原始
带轮罩结构 新型
一种双轴自同步椭圆弛 实用
426 202220791540.6 发行人 2022.04.07 原始
张筛 新型
一种多通道水流控制装 实用
427 202220668132.1 发行人 2022.03.24 原始
置 新型
一种高频筛出料选粉装 实用
428 202220714168.9 发行人 2022.03.29 原始
置 新型
一种破碎机连接螺栓保 实用
429 202220716708.7 发行人 2022.03.29 原始
护罩 新型
一种圆锥破碎机气控液 实用
430 202220764232.4 发行人 2022.04.02 原始
压联动锁紧装置 新型
一种旋回破碎机臂架注 实用
431 202220922133.4 发行人 2022.04.20 原始
油装置 新型
实用
432 一种弛张筛网防松结构 202220791897.4 发行人 2022.04.07 原始
新型
1-1-516
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种带式输送机的拉紧 实用
433 202220844062.0 发行人 2022.04.12 原始
装置 新型
实用
434 一种集中出料的给料机 202220893644.8 发行人 2022.04.18 原始
新型
一种振动器的测试工装 实用
435 202220880955.0 发行人 2022.04.18 原始
结构 新型
一种高散热效果的软启 实用
436 202123362110.7 江西智矿 2021.12.29 原始
动柜 新型
一种圆锥破碎机水平轴 实用
437 202120680156.4 发行人 2021.04.02 原始
总成 新型
一种立轴破碎机油站油 实用
438 202123037871.5 发行人 2021.12.06 原始
泵组安装结构 新型
一种带水冷装置的圆锥 实用
439 202123096370.4 发行人 2021.12.10 原始
破碎机上机架总成 新型
一种圆锥破碎机的故障 实用
440 202123266377.6 发行人 2021.12.23 原始
检测系统 新型
一种圆锥破碎机衬板锁 实用
441 202220133553.4 发行人 2022.01.19 原始
紧安装结构 新型
一种多缸圆锥破碎机水 实用
442 202220154041.6 发行人 2022.01.20 原始
平轴总成密封装置 新型
一种三轴箱式椭圆振动 实用
443 202220299297.6 发行人 2022.02.15 原始
器 新型
振动筛智能化监控集成 实用
444 202221077244.6 发行人 2022.05.07 原始
系统 新型
一种液压圆锥破碎机动 发明
445 202111208173.9 发行人 2021.10.18 原始
锥体装配装置及方法 专利
一种洗砂机水下总成密 实用
446 202123261578.7 发行人 2021.12.23 原始
封结构 新型
一种立轴破碎机入料斗 实用
447 202123096369.1 发行人 2021.12.10 原始
结构 新型
一种圆锥破碎机动锥衬 实用
448 202123263662.2 发行人 2021.12.23 原始
板 新型
能分料的圆锥破碎机横 实用
449 202220110636.1 发行人 2022.01.17 原始
梁护罩和臂架帽 新型
一种椭圆振形箱式振动 实用
450 202220092179.8 发行人 2022.01.14 原始
器 新型
一种圆锥破碎机可均匀 实用
451 202220134051.3 发行人 2022.01.19 原始
分料的入料斗 新型
一种多缸圆锥破碎机出 实用
452 202220310688.3 发行人 2022.02.16 原始
料溜槽 新型
一种圆锥破碎机动锥衬 实用
453 202220310669.0 发行人 2022.02.16 原始
板防松结构 新型
一种具有同步功能的振 实用
454 202220310687.9 发行人 2022.02.16 原始
动筛外置式动力源 新型
一种多缸圆锥破碎机整 实用
455 202220410092.0 发行人 2022.02.28 原始
体式水平轴箱护板 新型
1-1-517
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种单缸液压圆锥破碎 实用
456 202220299345.1 发行人 2022.02.15 原始
机飞车的检测系统 新型
实用
457 一种水平轴安装结构 202220299261.8 发行人 2022.02.15 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机偏 实用
458 202220352192.2 发行人 2022.02.22 原始
心衬套 新型
一种多缸圆锥破碎机液 实用
459 202221234264.X 发行人 2022.05.23 原始
压控制系统 新型
实用
460 一种自同步椭圆水平筛 202220893643.3 发行人 2022.04.18 原始
新型
一种同步带强迫同步的 实用
461 202221053713.0 发行人 2022.05.05 原始
三轴椭圆筛 新型
一种可调节的筛分机溜 实用
462 202220864784.2 发行人 2022.04.14 原始
槽 新型
一种带缓冲装置的入料 实用
463 202221051824.8 发行人 2022.05.05 原始
斗 新型
一种非标螺纹配合间隙 实用
464 202120677975.3 发行人 2021.04.02 原始
结构 新型
一种多缸圆锥破碎机及 发明
465 202111297210.8 发行人 2021.11.02 原始
其偏心套和偏心组件 专利
一种多缸重型圆锥破碎 实用
466 202220761359.0 发行人 2022.04.02 原始
机调整环总成 新型
一种多缸圆锥破碎机动 实用
467 202220761203.2 发行人 2022.04.02 原始
锥防自转装置 新型
一种多缸圆锥破碎机上 实用
468 202220761344.4 发行人 2022.04.02 原始
推力轴承 新型
一种多缸圆锥破碎机锁 实用
469 202220761225.9 发行人 2022.04.02 原始
紧分料装置 新型
一种多缸圆锥破碎机下 实用
470 202220761351.4 发行人 2022.04.02 原始
推力轴承 新型
实用
471 一种制砂楼检修装置 202220668122.8 发行人 2022.03.24 原始
新型
一种多缸圆锥破碎机电 实用
472 202220919466.1 发行人 2022.04.20 原始
机总成 新型
一种激光检测颚破衬板 实用
473 202220922050.5 发行人 2022.04.20 原始
磨损装置 新型
一种单缸液压圆锥破碎 实用
474 202220922036.5 发行人 2022.04.20 原始
机飞车检测装置 新型
一种可在线定量调节机 实用
475 202220880952.7 发行人 2022.04.18 原始
制砂细度模数的装置 新型
一种胶带机折叠防碰撞 实用
476 202220921965.4 发行人 2022.04.20 原始
辅助装置 新型
颚式破碎机排矿口和颚 实用
477 202220903400.3 发行人 2022.04.19 原始
板磨损测量工具 新型
一种便于维护的单缸液 实用
478 202221051043.9 发行人 2022.05.05 原始
压圆锥破碎机支撑机架 新型
1-1-518
南昌矿机集团股份有限公司 招股说明书
取得
序号 名称 专利号 类型 专利权人 申请日期
方式
一种单缸圆锥液压站回 实用
479 202221234118.7 发行人 2022.05.23 原始
油挡油结构 新型
一种多缸圆锥破碎机拉 实用
480 202221314689.1 发行人 2022.05.30 原始
环 新型
一种多缸圆锥破碎机定 实用
481 202221447330.1 发行人 2022.06.10 原始
锥适配环 新型
一种圆锥破碎机定锥衬 实用
482 202221432791.1 发行人 2022.06.09 原始
板支撑结构 新型
一种可调定锥衬板的上 实用
483 202221403698.8 发行人 2022.06.07 原始
机架总成 新型
一种双破碎腔圆锥破碎 发明
484 202111239934.7 发行人 2021.10.25 原始
机及破碎方法 专利
一种给料箱液压支腿装 实用
485 202221131851.6 发行人 2022.05.11 原始
置 新型
一种振动筛筛网破损检 实用
486 202220714164.0 发行人 2022.03.29 原始
测装置 新型
一种反击式破碎机主轴 实用
487 202222067165.3 发行人 2022.08.08 原始
保护套 新型
实用
488 一种压制成型模具 202222409253.7 鑫力耐磨 2022.09.09 原始
新型
一种聚氨酯筛网的 C 型 实用
489 202222143561.X 鑫力耐磨 2022.08.15 原始
压板结构 新型
一种降噪耐高温耐腐蚀 实用
490 202222048082.X 鑫力耐磨 2022.08.04 原始
聚氨酯筛网 新型
一种聚氨酯筛网卡接式 实用
491 202221973003.X 鑫力耐磨 2022.07.28 原始
安装结构 新型
一种高开孔率柔性耐磨 实用
492 202221910603.1 鑫力耐磨 2022.07.20 原始
聚氨酯筛网 新型
实用
493 一种带标尺侧压板模具 202221831883.7 鑫力耐磨 2022.07.16 原始
新型
一种高耐磨矿用橡胶筛 实用
494 202221814817.9 鑫力耐磨 2022.07.13 原始
网 新型
一种大型双腔多缸圆锥 发明
495 202111340290.0 发行人 2021.11.12 原始
破碎机及开机调节方法 专利
一种圆锥破碎机智能防 发明
496 202111540762.7 发行人 2021.12.16 原始
尘系统及方法 专利
循环回风减尘反击式破 实用
497 202221787152.7 发行人 2022.07.12 原始
碎机 新型
1-1-519