证券代码：001360 证券简称：南矿集团 公告编号：2023-001
南昌矿机集团股份有限公司
上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于南昌矿机集团股份有限公司人民币普通股股票上市
的通知》（深证上[2023]274 号）同意，南昌矿机集团股份有限公司（以下简称
“公司”或“本公司”）发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所主板上市，
证券简称为“南矿集团”，证券代码为“001360”。公司首次公开发行股票中的
49,975,510 股人民币普通股股票自 2023 年 4 月 10 日起可在深圳证券交易所上市
交易，全部为新股发行，不涉及老股转让。其余股票的可上市交易时间按照有关
法律法规规章、深圳证券交易所业务规则及公司相关股东的承诺执行。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露
的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当
审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存
在未披露重大事项。
二、经查询，公司、控股股东、实际控制人及其一致行动人不存在应披露
而未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或
其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按照招股说明书披露的计划
实施，未发生重大变化。
三、本公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信会
计师”），对 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的
合并及母公司资产负债表，2020 年度、2021 年度和 2022 年度的合并及母公司
利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及财务报
表附注进行了审计。立信会计师出具了标准无保留意见的《审计报告》（信会
师报字[2023]第 ZL16666 号），根据该审计报告，公司报告期内合并报表主要
财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
资产总额 133,420.98 105,455.64 101,147.08
负债总额 76,466.65 62,050.09 55,738.03
股东权益 56,954.34 43,405.55 45,409.05
其中：归属于母公司股东
55,986.66 42,916.36 45,154.61
权益
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
营业收入 86,366.20 72,517.34 49,844.07
营业利润 14,198.52 12,921.97 10,686.99
利润总额 14,190.63 12,944.48 10,537.29
净利润 12,565.06 11,191.68 9,001.84
归属于母公司股东净利润 12,086.57 10,956.94 8,878.04
扣除非经常性损益后归属
10,409.09 9,052.94 8,642.65
于母公司股东的净利润
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
经营活动产生的现金流量
13,342.83 2,337.21 5,043.66
净额
投资活动产生的现金流量
-4,638.00 -1,228.86 -2,947.10
净额
筹资活动产生的现金流量
-4,969.29 -7,311.47 533.50
净额
汇率变动对现金及现金等
106.87 -13.80 -89.65
价物的影响
现金及现金等价物净增加
3,842.40 -6,216.92 2,540.40
额
（四）主要财务指标
单位：万元
2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
项 目
/2022 年度 /2021 年度 /2020 年度
流动比率（倍） 1.50 1.44 1.54
速动比率（倍） 0.92 0.88 0.99
资产负债率（%） 57.31 58.84 55.11
应收账款周转率（次/年） 3.28 3.85 3.05
存货周转率（次/年） 1.45 1.39 0.99
息税折旧摊销前利润（万元） 16,207.24 14,704.25 11,362.53
归属于发行人股东的净利润（万元） 12,086.57 10,956.94 8,878.04
归属于发行人股东扣除非经常性损
10,409.09 9,052.94 8,642.65
益后的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例（%） 3.35 3.46 3.86
利息保障倍数（倍） 69.07 58.97 156.46
归属于发行人股东的每股净资产（元
3.66 2.80 2.99
/股）
每股经营活动产生的现金流量净额
0.87 0.15 0.33
（元）
每股净现金流量（元） 0.25 -0.41 0.17
上述指标计算公式为：
流动比率=期末流动资产/期末流动负债
速动比率=（期末流动资产-期末存货）/期末流动负债
资产负债率=期末负债总额/期末资产总额*100%
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+当年折旧费用+当年摊销费用
归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润=归属于发行人股东的净利
润-归属于发行人股东扣除非经常性损益
研发投入占营业收入的比例=（研发费用/营业收入）*100%
利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
归属于发行人股东的每股净资产（元/股）=归属于公司普通股股东的期末净
资产/期末普通股份总数
每股经营活动产生的现金流量净额=当年经营活动净现金流量/期末股本
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本
四、2023 年第一季度业绩预计情况
公司 2023 年一季度的业绩预计及与上年同期对比情况具体如下：
单位：万元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年 1-3 月 变动幅度
营业收入 12,900.00 至 15,700.00 13,205.60 -2.31%至 18.89%
归属于母公司股东
1,100.00 至 1,500.00 1,374.56 -19.97%至 9.13%
的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所 1,100.00 至 1,500.00 1,128.66 -2.54%至 32.90%
有者的净利润
注：以上数据未经审计。
公司预计 2023 年 1-3 月实现营业收入为 12,900.00 万元至 15,700.00 万元，
同比变动-2.31%至 18.89%；归属母公司股东净利润为 1,100.00 万元至 1,500.00
万元，同比变动-19.97%至 9.13%；扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润
为 1,100.00 万元至 1,500.00 万元，同比变动-2.54%至 32.90%。公司 2023 年一季
度预计经营情况良好，各项指标较为稳定。
上述 2023 年 1-3 月业绩预计是公司财务部门初步估算的结果，未经会计师
审计或审阅，且不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
五、公司特别提醒投资者注意以下风险因素
（一）宏观经济波动风险
发行人生产的破碎、筛分设备及成套生产线可直接应用于砂石骨料和金属矿
山等领域，广泛应用于房屋建筑、交通运输、城市公共建设以及水利水电等终端
应用领域。因此，发行人所在破碎、筛分设备行业与国家宏观经济景气程度、固
定资产投资以及基础设施建设等领域高度相关，具有较强的周期性。如果未来宏
观经济放缓，或国家对宏观经济政策或产业政策进行重大调整，导致房屋建筑、
交通运输、城市公共建设、水利水电等固定资产投资以及金属矿山增速下滑，严
重影响市场需求，则行业将出现观望、缩减投资的情况，进而使得破碎、筛分设
备的市场需求减少，从而导致发行人经营业绩波动。
（二）国家产业政策调整风险
近年来，国家和地方政府积极推进“两新一重”“城镇化”和“乡村振兴”
等长期国家战略，同时继续坚持“一带一路”海外发展战略，持续增加在海内外
的基础设施、核电站、水电站、金属矿山等领域的投资力度，推动破碎、筛分设
备的需求稳步增加。未来若国家对上述领域的宏观经济政策或产业政策进行重大
调整，公司经营业绩可能因下游相关行业的景气度变化而面临较大影响。
与此同时，近年来国家及地方政府陆续出台了一些监管政策，对公司下游客
户及项目产生了一定程度的影响，主要体现在三个方面：①国家对一些高耗能高
排放项目实施“能耗双控”的监管政策：未达到能耗强度降低基本目标进度要求
的地区，在节能审查等环节对高耗能项目缓批限批，对新上高耗能项目须实行能
耗等量减量替代；②“绿色矿山”“安全生产”和“环保督察”等常态化监管政
策的持续推进，对下游客户及项目的绿色环保配套措施提出了更高的要求；③国
家自然资源部关于规范临时用地管理等土地政策的收紧，使得下游客户新开项目
的建设用地手续办理和开工建设周期受到一定程度的影响。若国家在上述能耗、
环保、土地等方面的监管政策持续收紧，且公司客户未能及时调整或满足国家监
管政策要求，使得部分在能耗、环保、土地手续办理上未能达标的项目不能如期
开工建设或运行，则将在一定程度上影响公司下游业务的开展和实施。
（三）房地产行业景气度波动的风险
发行人下游直接客户主要为砂石骨料和金属矿山的业主或总包方，其中砂石
骨料为房屋建筑、交通运输、水利水电、城市公共设施等建设领域中不可或缺的
材料，房地产为终端应用领域之一。房地产行业具有一定的周期性，受宏观经济
形势、产业政策调控影响明显，尽管公司终端用于房地产行业的收入占比相对较
小，但经营活动仍会随着房地产行业周期性调控产生一定的波动。若房地产行业
持续处于下行周期，将对公司业务开展产生部分程度的不利影响。
（四）主要原材料价格波动的风险
2019 年至 2022 年 1-6 月，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为
79.42%、78.60%、82.85%和 80.31%，占比相对较高，原材料采购价格对公司的
盈利能力、现金流量变动具有较大影响。公司生产所需主要原材料为钢材、铸件、
轴承、电机等，特别是钢材作为基础材料，其变动易受大宗商品价格波动的影响。
如 2021 年钢材平均价格上涨 32.44%，同时带动铸件、轴承和电机价格一定程度
的波动，给公司经营效益提升带来不利影响。未来，若公司主要原材料价格大幅
波动，而公司在业务承接时未能进行有效的订单评估，或未能建立有效的供应商
管理体系和采购决策机制，或未能通过精益生产和技术工艺创新抵消材料价格上
涨的压力，又或在价格下降过程中未能做好存货管理，则会对公司经营情况和未
来发展造成重大不利影响。
（五）市场竞争加剧的风险
我国破碎、筛分设备的市场容量大，但下游客户分散且地域分布广，行业内
以中小型企业为主，行业集中度较低。近年来，随着砂石骨料行业景气度不断上
升，吸引了国内外工程机械巨头们的关注，如三一重工、中联重科、徐工机械等
大型工程机械企业已纷纷加入市场竞争。国内工程机械巨头的加入，显著提升了
行业的市场竞争程度，对行业原有的竞争格局形成了较大的挑战。此外，随着下
游行业产业结构的调整与升级，未来不排除国外知名矿山机械制造商采取低价策
略拓展国内市场。若未来公司在技术研发、生产、服务、资金等方面不能进一步
有效提升管理能力，满足客户需求和适应市场竞争，则可能面临因市场竞争加剧
带来的客户结构波动风险，影响公司与客户合作的稳定性，进而给公司的经营业
绩稳定性带来一定的风险。
（六）公司发行市盈率高于同行业平均水平的风险
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），南矿集团所
属行业为“C35 专用设备制造业”，截至 2023 年 3 月 24 日（T-3 日），中证指
数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 35.38 倍。
截至 2023 年 3 月 24 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司的市
盈率水平情况如下：
2021 年 对应的静态 对应的静态
2021 年扣
收盘价 扣非前 市盈率-扣 市盈率-扣
证券代码 证券简称 非后 EPS
（元/股） EPS（元/ 非前（2021 非后（2021
（元/股）
股） 年） 年）
300837.SZ 浙矿股份 46.70 1.576 1.5122 29.63 30.88
300865.SZ 大宏立 20.79 0.324 0.1957 64.17 106.23
2021 年 对应的静态 对应的静态
2021 年扣
收盘价 扣非前 市盈率-扣 市盈率-扣
证券代码 证券简称 非后 EPS
（元/股） EPS（元/ 非前（2021 非后（2021
（元/股）
股） 年） 年）
002651.SZ 利君股份 7.72 0.1934 0.1782 39.92 43.32
300818.SZ 耐普矿机 33.16 2.6308 2.2849 12.60 14.51
平均值（剔除极端值） 27.38 29.57
资料来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 3 月 24 日（T-3 日）（GMT+8）
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
注 3：剔除的极端值为大宏立“对应的静态市盈率-扣非前（2021 年）”和“对应的静
态市盈率-扣非后（2021 年）。
本次发行价格 15.38 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 34.66 倍，低于中证指数有限公司 2023 年 3 月 24 日（T-3 日）
发布的行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司 2021 年平均扣非
后静态市盈率，超出幅度为 17.21%，仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来
损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判
发行定价的合理性，理性做出投资决策。
上述风险为公司主要风险因素，将直接或间接影响本公司的经营业绩，请
投资者特别关注公司首次公开发行股票并上市招股说明书“重大事项提示”、
“第三节风险因素”等相关章节，并特别关注上述风险的描述。
敬请广大投资者注意投资风险，理性投资。
特此公告。
南昌矿机集团股份有限公司
董事会
2023 年 4 月 10 日
