浙江凯恩特种材料股份有限公司2007年半年度报告
二零零七年八月
第一节 重要提示和目录
重 要 提 示
公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事陈万平因公出差未参加会议，书面委托董事顾飞鹰出席会议并行使表决权。
没有董事、监事和高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
公司2007年半年度财务报告未经审计。
公司董事顾飞鹰、总经理计皓和会计工作的负责人谢美贞声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
第一节 重要提示和目录…………………………………………………………………2
第二节 公司基本情况……………………………………………………………………4
第三节 股本变动及主要股东持股情况…………………………………………………7
第四节 董事、监事和高级管理人员情况………………………………………………11
第五节 董事会报告………………………………………………………………………12
第六节 重要事项………………………………………………………………………20
第七节 财务报告(未经审计)…………………………………………………………25
第八节 备查文件目录………………………………………………………………102
第二节 公司基本情况
一、法定中文名称：浙江凯恩特种材料股份有限公司
法定英文名称：ZHEJIANG KAN SPECIALITIES MATERIAL CO., LTD.
二、股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：凯恩股份
股票代码：002012
三、注册地址：浙江省遂昌县凯恩路1008号
办公地址：浙江省遂昌县凯恩路1008号
邮政编码：323300
互联网网址：www.zjkan.com
电子信箱：kan@public.lsppt.zj.cn
四、法定代表人：叶跃源
五、董事会秘书：田智强
联系地址：浙江省遂昌县凯恩路1008号
联系电话：0578-8128682
传真：0578-8123717
电子信箱：kantzq@263.net
公司证券事务代表： 易国华
联系电话：0578-8128682
传真：0578-8123717
六、投资者关系管理负责人：田智强
联系地址：浙江省遂昌县凯恩路1008号
联系电话：0578-8128682
传真：0578-8123717
电子信箱：kantzq@263.net
七、公司选定的中国证监会指定信息披露报刊：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》
信息披露网站：http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：公司董事会秘书办公室
八、其它相关资料
公司首次注册登记日期：1998年1月23日
公司最近一次变更登记日期： 2007年1月17日
公司注册登记地点： 浙江省工商行政管理局
（2）企业法人营业执照注册号：3300001001398
（3）税务登记号： 331123704785045
（4）公司聘请的会计师事务所：浙江天健会计师事务所有限公司
办公地址：浙江省杭州市文三路388号钱江科技大厦15-20层
九、会计数据和业务数据摘要
主要财务数据和指标 （单位：元）
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减
（％）
总资产 761,656,429.60 893,773,670.47 -14.78
所有者权益（或股东权益） 346,982,588.29 348,549,873.79 -0.45
每股净资产 1.78 1.79 -0.56
报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（%）
营业总收入 166,804,233.48 146,129,131.09 14.15
营业利润 -10,657,286.81 8,336,895.00 -227.83%
利润总额 -1,748,430.91 8,914,501.53 -119.61
净利润 -1,567,285.50 5,642,714.47 -127.78
扣除非经常性损益后的净利润 -18,013,347.34 5,225,025.40 -444.75
基本每股收益 -0.01 0.03 -133.33
稀释每股收益 -0.01 0.03 -133.33
净资产收益率 -0.45 1.63 下降2.08个百分点
经营活动产生的现金流量净额 -13,443,160.29 13,378,906.18 -200.48
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.07 0.07 -200.00
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(二)非经常性损益项目
（单位：元）
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项目 金额
非流动资产处置损益 20,201,409.23
计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定 1,165,000.00
量享受除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费（经国家有关部门批准设立的 356,429.42
有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外）
其他营业外收支净额 -937,718.48
小计 20,785,120.17
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 3,393,545.88
少数股东所占份额 945,512.45
非经常性损益净额 16,446,061.84
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（三）国内外会计准则差异
无
第三节 股本变动及主要股东持股情况
一、股本变化情况表
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本次变动前 本次变动增减（+,-） 本次变动后
数量 比例% 发 送 公积金转股 其他 小计 数量 比例%
行 股
新
股
一、有限售条件股份 76,879,069 39.47 -6,437,855 -6,437,855 70,441,214 36.16
1、国家持股 0 0 0 0
2、国有法人持股 0 0 0 0
3、其他内资持股 76,879,069 39.47 -6,437,855 -6,437,855 70,441,214 36.16
其中：境内法人持股 61,596,936 31.62 61,596,936 31.62
境内自然人持股 15,282,133 7.85 -6,437,855 -6,437,855 8,844,278 4.54
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 117,910,229 60.53 6,437,855 6,437,855 124,348,084 63.84
1、人民币普通股 117,910,229 60.53 6,437,855 6,437,855 124,348,084 63.84
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 194,789,298 100 0 0 194,789,298 100
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注：报告期内，有限售条件股份减少6,437,855股的原因是：
1、原职工代表监事雷声洪于2006年9月20日辞职半年后，其作为高管股份锁定的股票3,489,762股被解除锁定。
2、报告期初，王白浪和叶跃源共有11,792,371股股份作为高管股份锁定,根据规定，其中的25%可以流通，被解除锁定，共计2,948,093股。
二、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
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股东总数 16,190
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股 质押或冻结的股份数
份数量 量
凯恩集团有限公司 境内非国有法人 34.42% 67,050,603 57,311,139 53,000,000
王白浪 境内自然人 3.40% 6,624,982 4,968,736 0
叶跃源 境内自然人 2.65% 5,167,389 3,875,542 0
浙江金科实业有限公 境内非国有法人 2.20% 4,285,797 4,285,797 0
司
中国银行－长盛同智 境内非国有法人 1.80% 3,500,000 0 0
优势成长混合型证券
投资基金
雷声洪 境内自然人 1.79% 3,489,700 0 0
中国建设银行－中小 境内非国有法人 1.59% 3,095,724 0 0
企业板交易型开放式
指数基金
汕头市金平区侨兴贸 境内非国有法人 1.57% 3,058,580 0 0
易有限公司
丽水市资产重组托管 境内非国有法人 0.54% 1,050,000 0 0
有限公司
涂建明 境内自然人 0.47% 920,800 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
凯恩集团有限公司 9,739,464 人民币普通股
中国银行－长盛同智优势成长混合型证 3,500,000 人民币普通股
券投资基金
雷声洪 3,489,700 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放 3,095,724 人民币普通股
式指数基金
汕头市金平区侨兴贸易有限公司 3,058,580 人民币普通股
王白浪 1,656,246 人民币普通股
叶跃源 1,291,847 人民币普通股
丽水市资产重组托管有限公司 1,050,000 人民币普通股
涂建明 920,800 人民币普通股
马文丽 823,676 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 王白浪持有控股股东凯恩集团有限公司股份，并任其董事长，叶跃源和涂建明在凯恩集团有
限公司任职，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股
东持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
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（二）有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序号 有限售条件股 持有的有限售条 可上市交易时间 新增可上市交易股 限售条件
东名称 件股份数量 份数量
1 凯恩集团有限 57,311,139 2006年11月1日 9,739,464 2005年11月1日—2006年10月31日，不上市
公司 2007年11月1日 9,739,464 交易或转让；2006年11月1日—2007年10月
2008年11月1日 47,571,675 31日，通过证券交易所挂牌交易出售股份
数量不超过凯恩股份总股本的5%，出售价
格不低于11.74元/股（若此期间有派息、
送股、资本公积金转增股份等除权事项，
应对该价格进行除权处理）；2006年11月1
日—2008年10月31日，通过证券交易所挂
牌交易出售股份数量不超过凯恩股份总股
本的10%，出售价格不低于11.74元/股（若
此期间有派息、送股、资本公积金转增股
份等除权事项，应对该价格进行除权处理
）。
2 王白浪 4,968,736 2006年11月1日 6,624,982 2005年11月1日—2006年10月31日，不上市
交易或转让；2006年11月1日-2008年10月3
1日，全部股份可以通过证券交易所挂牌交
易出售，出售价格不低于11.74元/股（若
此期间有派息、送股、资本公积金转增股
份等除权事项，应对该价格进行除权处理
）。
3 叶跃源 3,875,542 2006年11月1日 5,167,389 作为高管股份锁定
4 浙江金科实业 4,285,797 2006年11月1日 9,739,464 2005年11月1日—2006年10月31日，不上市
有限公司 2007年11月1日 4,285,797 交易或转让；2006年11月1日-2007年10月3
1日，通过证券交易所挂牌交易出售股份数
量不超过凯恩股份总股本的5%。2007年11
月1日起，全部股份可以通过证券交易所挂
牌交易出售
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三、公司控股股东及实际控制人情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化，公司控股股东为凯恩集团有限公司，公司实际控制人为王白浪。
第四节 董事、监事和高级管理人员情况
一、报告期内董事、监事和高级管理人员持有公司股票的变动情况
公司董事王白浪持有公司股份6,624,982股，董事叶跃源持有公司股份5,167,389股。报告期内，以上两人持股数量均未发生变化。
二、报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
1、2007年4月6日召开的2006年度股东大会以累积投票的方试选举了公司第四届董事会董事和第四届监事会股东代表监事。第四届董事会董事为叶跃源、王白浪、顾飞鹰、朱春树、陈万平、雷荣、余永祥、陈犟和费忠新。第四届监事会股东代表监事为邱忠瑞和张程伟。
2、2007年4月5日召开的公司工会2007年度第二次职工代表大会选举傅伟林为公司第四届监事会职工代表监事。
3、2007年4月6日召开的公司第四届董事会第一次会议选举叶跃源为公司董事长，聘任叶跃源为公司总经理，聘任华一鸣、田智强和陈建平为公司副总经理，聘任谢美贞为公司财务负责人，聘任田智强为公司董事会秘书。
4、2007年4月6日召开的公司第四届监事会第一次会议选举邱忠瑞为公司监事会主席。
除此之外，报告期内公司没有发生董事、监事和高级管理人员离任和聘任的情况。
第五节 董事会报告
一、管理层分析和讨论
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况。
报告期内，公司营业总收入16,680.42万元，比上年同期增加14.15%，营业利润-1,065.73万元，比上年同期减少227.83%，利润总额-174.84万元，比上年同期减少119.61%，净利润为-156.73万元，比上年同期减少127.78%。
虽然自2007年4月18日起，我国对原产于日本的进口电解电容器纸征收反倾销税， 但是由于我国从日本进口的电解电容器纸以加工贸易方式进口占了很大比重，因此进口电解电容纸并未受到反倾销调查以及反倾销措施的遏制和影响，又由于客户试用电解电容器纸的周期较长，公司主导产品电解电容器纸在2007年上半年的销售量并未大幅增长，而是与去年同期基本持平。
由于受到进口产品的挤压及国内其他厂家产品的冲击，公司主导产品电解电容器纸的销售价格不断下降，同时由于成本费用的上升，导致电解电容器纸的盈利能力下降，2007年电解电容器纸的毛利率为34.56%，比上年同期下降11.23个百分点，严重影响了公司的经营业绩。
2、公司主营业务及其经营状况
公司经营范围为电子材料、纸及纸制品的制造、加工、销售，造纸原料、化工产品（不含化学危险品）的销售。
（1）公司主营业务收入分行业、分产品构成情况。 单位:万元
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分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
年同期增减（ 年同期增减（ 年同期增减
％） ％） (%)
造纸业 15,885.35 12,700.08 20.05% 9.41% 23.92% -9.36%
其中：关联交易 0.00 0.00 -- 0.00 0.00 0.00
分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上
年同期增减（ 年同期增减（ 年同期增减
％） ％） (%)
电解电容器纸 7,093.71 4,642.24 34.56% -10.58% 7.95% -11.23%
烟用接装原纸 3,650.81 2,926.19 19.85% 68.29% 66.72% 0.75%
滤纸 1,032.32 1,084.23 -5.03% 70.21% 103.23% -17.06%
吸尘袋纸 1,339.54 1,352.17 -0.94% 122.47% 135.73% -5.68%
其中：关联交易 0.00 0.00 -- 0.00 0.00 0.00
关联交易的定价原则 无
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（2）主营业务收入分地区构成情况
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地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
内销 13,327.53 7.06%
外销 2,557.82 23.60%
合计 15,885.35 9.41%
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（3）报告期内主营业务收入或结构及盈利能力变化的说明
报告期内，公司电解纸毛利率下降了11.23个百分点，主要原因是由于市场竞争的加剧，产品价格有所下降，同时报告期内造纸原材料价格上升，从而降低了产品的盈利能力。
3、报告期内公司资产构成情况
单位：元
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项目 金额 占总资产的比例（%） 同比增减（%）
期末数 期初数 期末数 期初数
应收款项 108,726,885.08 61,230,550.73 14.28% 6.85% 7.43%
存货 93,163,325.43 122,284,129.19 12.23% 13.68% -1.45%
长期股权投资 20,533,661.25 8,667,614.74 2.70% 0.97% 1.73%
固定资产 398,804,384.55 422,346,179.04 52.36% 47.25% 5.11%
在建工程 6,557,222.56 101,792,068.04 0.86% 11.39% -10.53%
短期借款 192,780,000.00 219,700,000.00 25.31% 24.58% 0.73%
长期借款 55,350,000.00 107,350,000.00 7.27% 12.01% -4.74%
说明 应收款项净额占总资产的比重较上年末上升7.43个百分点,主要为应收法国AW公司股权转让款及因衢州亨宝德
纸业有限公司不再纳入财务报表合并范围而增加了应收款项；固定资产净值占总资产的比重较上年末上升5.11
个百分点,主要因亨宝德纸业期末不再纳入合并报表范围从而减少了总资产；在建工程占总资产的比重较上年
末下降10.53个百分点，主要原因为亨宝德纸业期末不再纳入合并报表范围从而减少了在建工程。
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4、报告期公司费用构成情况
单位：（人民币）元
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项目 报告期（1-6月） 上年同期 同比增减（%）
营业费用 8,270,858.77 7,858,036.19 5.25%
管理费用 29,045,334.91 17,811,545.81 63.07%
财务费用 10,732,432.91 7,660,237.23 40.11%
所得税 -151,761.71 3,070,101.44 -104.94%
说明 管理费用比上年同期增长63.07%，主要原因系衢州亨宝德纸业有限公司开办费按《企业会计准则》规
定一次性摊销所致；财务费用比上年同期增长40.11%,主要原因系本年融资额度较上年同期增加，同时
本年的贷款利率较上年同期增长而增加的利息支出。所得税比上年同期减少104.94%，主要原因为本年
亏损，当期所得税费用减少。
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5、报告期公司现金流量构成情况
单位：元
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项目 报告期（1-6月） 上年同期 同比增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 -13,443,160.29 13,378,906.18 -200.48%
投资活动产生的现金流量净额 7,763,861.86 -62,227,002.09 112.48%
筹资活动产生的现金流量净额 -5,861,086.53 27,631,137.96 -121.21%
现金及现金等价物增加额 -11,565,148.91 -21,241,198.74 45.55%
说明 经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少200.48%，主要原因是本期销售商品收到的现金减少，
购买商品支出的增加所致;投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加112.48%，主要为本期处置
固定资产、无形资产所收到的现金增加，以及购建固定资产所支付的现金减少。筹资活动产生的现
金流量净额比上年同期减少121.21%，原因是本期借款增加额比上年同期减少；现金及现金等价物增
加额比上年同期增加45.55%，系上述三项原因综合所致。
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6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
公司拥有衢州八达纸业有限公司、浙江凯恩纸业销售有限公司、浙江凯丰纸业有限公司、深圳凯恩纸业销售有限公司和浙江惠同纸业有限公司五家控股子公司，拥有浙江兰溪巨化氟化学有限公司一家参股公司，公司持有21%的股权。浙江兰溪巨化氟化学有限公司本年亏损，本公司按权益法确认投资损益-2,785,440.64元。
（1）衢州八达纸业有限公司
该公司成立于1996年5月，注册资本1,000万元，其中本公司持有95%的股权，自然人王和平持有5%的股权。该公司法定代表人黎树木，经营范围为机制纸及纸板制造、造纸原料、化工原料及产品（除危险品外）、建筑材料、五金、交电、金属材料、纸制品销售。公司住所为衢州市柯城区花园乡缸窑村。
截止2007年6月30日，该公司总资产为47,172,246.45元，净资产为15,997,713.63 元，2007年上半年实现净利润-988,769.57元（以上数据未经审计）。
（2）浙江凯恩纸业销售有限公司
该公司成立于2004年1月，注册资本3,000万元，其中本公司持有98.33%的股权，本公司控股子公司衢州八达纸业有限公司持有1.67%的股权。该公司法定代表人朱春树，经营范围为电子材料、纸与纸制品、造纸原料、化工产品（不含危险品）销售。公司住所遂昌县妙高镇西街电信大楼。
截止2007年6月30日，该公司总资产为98,135,546.51元，净资产为35,406,722.20 元，2007年上半年实现净利润281,055.90元（以上数据未经审计）。
（3）浙江凯丰纸业有限公司
该公司成立于2003 年8 月，注册资本2,900 万元，其中本公司出资1,740万元，持有60%的股权，自然人计皓出资1,160万元，持有40%的股权。该公司法定代表人计皓，经营范围为机制纸、加工纸制造、销售，机械加工、销售，造纸原料、化工产品（不含危险品）的销售。公司住所浙江省龙游县龙北经济开发区纸制品加工园区。
截止2007年6月30日，该公司总资产为105,306,915.57元，净资产为32,428,826.92元，2007年上半年实现净利润3,740,191.17元（以上数据未经审计）。
（4）深圳凯恩纸业销售有限公司
深圳凯恩纸业有限公司成立于2006年5月18日，注册资本50万，其中本公司出资5万，占总股本的10%；浙江凯恩纸业销售有限公司出资45万元，占总股本的90%。该公司法定代表人孙晓工，经营范围为纸与纸制品、造纸原料、化工产品（不含危险品）的销售。公司住所深圳宝安区沙井镇东二巷5号。
截止2007年6月30日，该公司总资产为2,870,704.39元，净资产为596,173.26元，2007年上半年实现净利润166,964.01元（以上数据未经审计）。
（5）浙江惠同纸业有限公司
浙江惠同纸业有限公司成立于2007年5月22日，注册资本为500万元，其中本公司以实物资产164.75万元，货币资金135.25万元出资，占总股本的60%，自然人朱春树出资190万元，占总股本的38%，自然人王东出资10万元，占总股本的2%。该公司法定代表人为朱春树，经营范围为纸与纸制品的制造、加工、销售，造纸原料、化工产品（不含化学危险品）销售。公司住所遂昌县上江工业园区。
截止2007年6月30日，该公司总资产为5,368,861.41元，净资产为3,278,282.05元，2007年上半年实现净利润-74,217.95元（以上数据未经审计）。
（二）经营中的主要困难及解决方案。
（1）公司目前面临的主要困难有以下两个方面：
A、除公司主导产品电解电容器纸由于市场竞争面临毛利率进一步下降的可能外，公司其他产品同样面临严峻的市场形势。
B、随着公司募集资金项目的建成，公司产能大幅扩张，但产品市场份额的增长速度未能跟上产能的增长速度，造成新生线的开工不足。
C、在电解电容器纸市场，公司除面临进口产品的倾销挤压，同时还面临国内厂家产品的冲击。
（2）解决方案：
A、加强公司主导产品电解电容器纸的市场开拓力度，扩大市场占有率。加快对国际市场的开发，为产品寻求更广阔市场空间。
B、加强优质新品的开发，形成新的利润增长点。
C、加强公司的内部管理，努力降低管理成本。
（三）2007下半年工作展望。
下半年的重点工作是加大市场开拓力度，随着新的电解电容器纸生产线的建成，电解纸的产能和产品品质都将达一个新的层次，下半年公司在巩固现有市场份额的前提下，积极开拓中高档电解纸用户；其他纸销售方面，提高其产品品质和加强技术服务，努力培育市场，加大市场开拓力度；新产品研发方面，将充分发挥公司灵活有效的机制，把市场和研发紧密联系起来，提高产品的技术含量，提高公司市场竞争能力。
（四）对2007年前三季度经营业绩的预计。
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对2007年前三季度经营业绩的 亏损
预计 亏损金额不超过500万元
2006年前三季度的经营业绩 净利润（未按新会计准则调整） 6,954,033.34元
业绩变动的原因说明 公司因前期亏损的影响，因此2007年前三季度经营业绩预计还将亏损。
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（五）执行新会计准则对公司财务状况及经营业绩的影响。
1、根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》及相关指南的规定，本公司控股子公司衢州亨宝德纸业有限公司2006年末的开办费余额为7,405,047.41万元，在本期全部确认为管理费用，减少本期净利润7,405,047.41万元；同时本期实际发生的开办费支出3,573,315.01元在实际发生时计入当期损益,减少本期净利润3,573,315.01元；本期由于以上原因减少归属于母公司的净利润9,514,946.71万元。
2、根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》及相关指南的规定，母公司对子公司的投资由权益法变更为成本法核算，此项变更减少母公司投资收益1,729,810.62元，本事项不影响公司合并报表数据。
3、根据《企业会计准则第18号—所得税》及相关指南的规定，本公司将所得税的确认方法由原应付税款法变更为资产负债表债务法，此项变更增加本期所得税费用总额144,895.58元。
二、报告期内投资情况
报告期内公司无重大投资情况发生。
三、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况
2007年上半年，公司董事会按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的有关规定，共召开5次董事会，具体情况如下：
1、公司第三届董事会第二十一次会议于2007年1月20日召开。本次会议的决议公告刊登于2007年1月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。
2、公司第三届董事会第二十二次会议于2007年3月9日召开。本次会议的决议公告刊登于2007年3月13日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。
3、公司第四届董事会第一次会议于2007年4月6日召开，本次会议的决议公告刊登于2007年4月10日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。
4、公司第四届董事会第二次会议于2007年4月23日召开。会议审议《公司2007年第一季度报告》。本次会议只有上述一项议案，根据监管部门的相关规定无须披露董事会决议公告。
5、公司第四届董事会第三次会议于2007年6月27日召开。本次会议的决议公告刊登于2007年6月29日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。
四、开展投资者关系管理的具体情况
报告期内，根据相关法规及公司《投资者关系管理制度》的规定，公司董事会秘书作为投资者关系管理的负责人，组织实施了公司的投资者关系管理工作，
具体情况如下：
1、公司于2007年3月22日（星期四）下午15:00～17:00在深圳证券信息有限责任公司提供的投资者关系管理互动平台举办2006年年度报告业绩说明会，本次年度报告业绩说明会将采用网络远程的方式举行。出席本次年度报告业绩说明会的成员如下：董事长叶跃源先生、独立董事余永祥先生、董事会秘书田智强先生、财务总监顾飞鹰女士和保荐代表人郭晓光先生。
2、公司设有专人负责投资者来访、咨询电话、传真、电子信箱、网站上的投资者关系栏目等工作，最大限度地保证投资者与公司信息交流渠道的畅通。
五、公司董事长、独立董事和其他董事履行职责情况
报告期内，公司全体董事严格按照《中小企业板块上市公司董事行为指引》的要求，诚实守信、勤勉、独立的履行职责，积极出席公司相关的会议，认真审议各项董事会议案，忠诚于公司和股东的利益，保护中小股东的合法权益不受侵害。
公司董事长积极推动公司内部各项制度的制订和完善，加强董事会建设，依法召集、主持董事会会议，从而保证了报告期内的历次董事会会议能够正常、依法召开，并积极督促公司执行董事会会议形成的决议；同时，公司董事长为各董事履行职责创造了良好的工作条件，充分保证了各董事的知情权。
独立董事本着对公司和全体股东诚信和勤勉的态度，认真负责地参加了公司报告期内的董事会，认真履行作为独立董事应承担的职责。报告期内，独立董事对公司的定期报告、关联交易等议案进行了客观公正的评判，对公司的持续、健康、稳定发展发挥了积极的作用。
报告期内，董事出席董事会会议情况如下：
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报告期内董事会会议召开次数 5
董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自
出席会议
叶跃源 董事长 5 0 0 否
王白浪 董事 5 0 0 否
顾飞鹰 董事 3 0 0 否
朱春树 董事 5 0 0 否
陈万平 董事 4 1 0 否
雷荣 董事 4 1 0 否
余永祥 独立董事 5 0 0 否
陈犟 独立董事 3 0 0 否
费忠新 独立董事 3 0 0 否
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第六节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司严格按照新修订的《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法规进行公司治理，并根据中国证监会证监公司字（2007）28 号文《开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》、深圳证券交易所《关于做好加强上市公司治理专项活动有关工作的通知》和中国证监会浙江监管局浙证监上市字[2007]31号文《关于做好加强上市公司治理专项活动有关工作的通知》文件精神，全面开展公司治理自查整改工作。
2007年6月27日，公司第四届董事会第三次会议审议通过了《浙江凯恩特种材料股份有限公司信息披露事务管理制度》（制度全文详见指定信息披露网站www.cninfo.com.cn）
2007年7月6日，公司第四届董事会第四次会议审议通过了《关于公司治理情况的自查报告和整改计划》，并在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》及巨潮网上登载了公司关于“加强上市公司治理专项活动”自查报告和整改计划，设立了电话、传真、网站等多种联系方式广泛征集广大投资者和社会公众对我公司治理情况的意见和整改建议。
二、 公司在报告期内未实施的利润分配方案，本年度中期公司不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。
三、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
报告期内公司未持有其他上市公司股权、未参股商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权，未参股拟上市公司股权。
四、报告期公司除向阿尔诺维根斯（香港）投资有限公司转让持有的控股子公司衢州亨宝德纸业有限公司37.67%的股权外，公司无其他重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并的事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并的事项。
2007年1月20日，公司与法国ARJOWIGGINS公司（以下简称“AW公司”）签订了《关于建立合资公司衢州亨宝德纸业有限公司的合资协议》。公司将持有的控股子公司衢州亨宝德纸业有限公司1,130万股股份以1.7元/股的价格转让给法国ARJOWIGGINS公司。
2007年4月1日，公司与AW公司的子公司阿尔诺维根斯（香港）投资有限公司签订了《关于设立中外合资经营企业衢州亨宝德纸业有限公司的股权转让协议》，将持有控股子公司衢州亨宝德纸业有限公司37.67%的股权以1.7元/股的价格转让给阿尔诺维根斯（香港）投资有限公司，转让总股份数额为1,130万股。公司于2007年6月29日办理完毕转让控股子公司衢州亨宝德纸业有限公司部分股权的股权变更手续，并截止到2007年7月10日收到全部股权转让款1,921万元，此次股权转让产生的投资收益全部计入2007年半年度业绩。
本次股权转让经2007年1月20日召开的公司第三届董事会第二十一次会议审议通过，本次交易所涉及的金额在本公司章程对董事会授权范围之内，无需再经股东大会批准。
五、报告期内公司不存在重大关联交易事项。
六、重大合同及履行情况
（一）报告期内，公司未发生也未有以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项。
（二）报告期内详细对外担保情况如下表所示。 单位：万元
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被担保单位 贷款金融机构 担保借款余额 借款到期日
浙江凯恩纸业销售有限公司 民生银行杭州分行 2,000.00 2007年9月6日
浙江凯丰纸业有限公司 工商银行龙游县支行 400.00 2007年8月12日
500.00 2007年10月15日
345.76 2007年10月19日
衢州亨宝德纸业有限公司 工行衢州南区支行 610.00 2007年9月20日
290.00 2007年7月18日
中行衢州分行 1,269.00 2010年7月6日
1,145.00 2010年7月15日
1,400.00 2008年9月30日
386.00 2008年1月19日
小计 8,345.76
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（三）报告期内公司未发生委托现金资产管理事项，也无以前委托现金资产管理事项。
七、独立董事对公司累计和当期对外担保情况出具的专项说明和独立意见。
根据中国证监会证监发[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，我们作为公司独立董事本着对公司、全体股东及投资者负责的态度，进行了必要的核查和问询后，对公司控股股东占用资金情况、公司累计和当期对外担保情况等发表的独立意见如下：
经认真核查，公司控股股东不存在占用公司资金的情况，也不存在以前年度发生并累计至2007年6月30日的违规关联方占用资金情况。公司不存在为控股股东及其关联方提供担保的情况。
2007年上半年，公司对外担保发生额4,145.76万元，对外担保总额为8,345.76万元，均为对子公司的担保，无逾期担保。
公司上述对外担保均已严格按照《公司法》、《上市规则》和《公司章程》的有关规定，执行对外担保的有关决策程序，履行对外担保情况的信息披露义务。
公司不存在违规对外担保事项，能够严格控制对外担保的风险，没有明显迹象表明公司可能因对外担保承担连带清偿责任，不存在与“证监发[2003]56 号”文、《股票上市规则》规定相违背的情形。”
八、公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东对公开披露事项的履行情况。
（一）公司控股股东凯恩集团有限公司、公司实际控制人王白浪和重要投资人叶跃源作出了避免同业竞争的承诺均得到严格的实施，没有出现同业竞争的情况。
（二）公司控股股东凯恩集团有限公司和实际制人王白浪在股权分置改革方案中有如下额外承诺：
1、凯恩股份第一大非流通股股东凯恩集团承诺：其所持原非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起三十六个月内通过证券交易所挂牌交易出售的价格不低于11.74元(考虑资本公积金转增股份除权和分红因素后凯恩股份股票的历史最高价)，若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权、除息事项，则对该价格进行除权处理。
2、 凯恩股份的非流通股股东暨实际控制人王白浪承诺：其所持原非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起三十六个月内通过证券交易所挂牌交易出售的价格不低于11.74元(考虑资本公积金转增股份除权和分红因素后凯恩股份股票的历史最高价)，若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权、除息事项，则对该价格进行除权处理。
经过实施2005年度利润分配方案后，以上减持价格调整为11.68元。
报告期内，上述两股东严格履行了其在股权分置改革中作出的承诺。
九、报告期内公司、公司董事会、董事及高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情况。
十、报告期公司公告索引
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日期 公告内容 刊登报纸
1月9日 关于2006年度业绩预告的修正公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
1月12日 关于限售股份持有人出售股份情况的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
1月19日 关于限售股份持有人出售股份情况的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
1月23日 1、第三届董事会第二十一次会议决议公告2、关于与法国ARJOWIG 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
GINS公司签订《关于建立合资公司衢州亨宝德纸业有限公司的合 券报》、《证券日报》
资协议》的公告
2月16日 关于第一大股东终止转让凯恩股份股权的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
2月28日 2006年度业绩快报 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
3月13日 第三届董事会第二十二次会议决议公告关于召开2006年度股东大 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
会的通知第三届监事会第八次会议决议公告担保公告关于募集资 券报》、《证券日报》
金年度使用情况的专项说明公告有关独董意见独立董事提名人声
明2006年年度报告摘要
3月19日 关于举办2006年年度报告网上说明会的通知 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
4月3日 关于签订股权转让协议的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
4月4日 关于2007年第一季度业绩预亏公告
4月7日 1、2006年度股东大会决议公告2、关于选举职工代表监事的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
4月10日 1、第四届董事会第一次会议决议公告2、第四届监事会第一次会 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
议决议公告 券报》、《证券日报》
4月18日 关于商务部对进口电解电容器纸反倾销调查的终裁决定的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
4月20日 重大事项公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
4月25日 2007年第一季度季度报告正文 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
6月1日 关于收到保险公司赔款的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
6月29日 第四届董事会第三次会议决议公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证
券报》、《证券日报》
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以上内容同时刊登在巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）上。
第七节 财务报告（未经审计）
资产负债表
编制单位：浙江凯恩特种材料股份有限公司 2007年06月30日 单位：（人民币）元
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项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 76,148,684.39 18,187,325.12 102,602,015.88 31,789,137.09
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 15,632,607.33 21,360,000.00 17,723,180.70 20,932,628.72
应收账款 69,294,692.71 13,312,746.88 58,808,927.43 9,783,104.45
预付款项 7,310,239.19 4,840,925.35 8,264,526.50 6,967,977.34
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 39,432,192.37 47,932,065.79 2,421,623.30 10,164,771.37
买入返售金融资产
存货 93,163,325.43 76,828,430.52 122,284,129.19 95,333,077.77
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 300,981,741.42 182,461,493.66 312,104,403.00 174,970,696.74
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 20,533,661.25 84,739,349.88 8,667,614.74 103,052,878.82
投资性房地产
固定资产 398,804,384.55 328,999,719.17 422,346,179.04 319,477,425.03
在建工程 6,557,222.56 6,159,583.11 101,792,068.04 18,461,670.27
工程物资 1,369,070.30 1,349,141.17 1,971,100.89 1,879,970.52
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 29,268,700.93 15,340,666.20 34,737,796.51 15,417,748.98
开发支出
商誉 462,916.67
长期待摊费用 7,405,047.41
递延所得税资产 4,141,648.59 2,810,061.42 4,286,544.17 1,337,073.74
其他非流动资产
非流动资产合计 460,674,688.18 439,398,520.95 581,669,267.47 459,626,767.36
资产总计 761,656,429.60 621,860,014.61 893,773,670.47 634,597,464.10
流动负债：
短期借款 192,780,000.00 160,730,000.00 219,700,000.00 145,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 86,417,628.00 40,000,000.00 104,149,702.12 30,000,000.00
应付账款 30,927,504.21 14,069,941.06 54,287,139.42 25,858,094.13
预收款项 4,369,046.12 5,958,295.59 4,123,068.16 25,536,100.70
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 6,144,897.24 5,364,382.26 6,446,790.76 5,338,316.78
应交税费 2,088,641.39 2,870,445.75 1,685,592.68 3,497,217.01
应付利息 1,216,048.57 1,046,176.44 369,418.34 158,305.82
其他应付款 6,682,171.61 4,894,676.55 17,848,213.04 9,782,340.72
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 10,000,000.00 10,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 340,625,937.14 234,933,917.65 418,609,924.52 245,170,375.16
非流动负债：
长期借款 55,350,000.00 38,000,000.00 107,350,000.00 38,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 2,930,172.51 1,893,096.51 2,930,172.51 1,893,096.51
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 58,280,172.51 39,893,096.51 110,280,172.51 39,893,096.51
负债合计 398,906,109.65 274,827,014.16 528,890,097.03 285,063,471.67
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 194,789,298.00 194,789,298.00 194,789,298.00 194,789,298.00
资本公积 82,262,274.47 82,413,647.52 82,262,274.47 82,413,647.52
减：库存股
盈余公积 32,486,065.07 30,944,793.88 32,486,065.07 30,944,793.88
一般风险准备
未分配利润 37,444,950.75 38,885,261.05 39,012,236.25 41,386,253.03
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 346,982,588.29 347,033,000.45 348,549,873.79 349,533,992.43
少数股东权益 15,767,731.66 16,333,699.65
所有者权益合计 362,750,319.95 347,033,000.45 364,883,573.44 349,533,992.43
负债和所有者权益总计 761,656,429.60 621,860,014.61 893,773,670.47 634,597,464.10
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公司负责人：顾飞鹰 主管会计工作负责人：谢美贞 会计机构负责人：谢美贞
利润表
编制单位：浙江凯恩特种材料股份有限公司 2007年1-6月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 166,804,233.48 123,051,330.61 146,129,131.09 120,607,919.60
其中：营业收入 166,804,233.48 123,051,330.61 146,129,131.09 120,607,919.60
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 185,590,723.84 132,276,349.96 137,953,018.92 115,051,950.96
其中：营业成本 134,277,305.95 105,885,051.24 103,256,971.78 94,548,137.77
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,291,429.57 807,196.14 875,020.48 517,031.37
销售费用 8,270,858.77 1,784,273.57 7,858,036.19 1,866,096.38
管理费用 29,045,334.91 14,649,822.28 17,811,545.81 12,898,935.79
财务费用 10,732,432.91 7,556,480.99 7,660,237.23 5,305,719.66
资产减值损失 1,973,361.73 1,593,525.74 491,207.43 -83,970.01
加：公允价值变动收益（损失以“
-”号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 8,129,203.55 -1,056,028.94 160,782.83 160,782.83
其中：对联营企业和合营企业的投 -3,116,281.86 -12,300,387.35 165,813.20 165,813.20
资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填 -10,657,286.81 -10,281,048.29 8,336,895.00 5,716,751.47
列）
加：营业外收入 10,920,322.54 7,001,472.41 838,910.00 93,095.00
减：营业外支出 2,011,466.64 938,752.78 261,303.47 111,715.54
其中：非流动资产处置损失 794,395.76
四、利润总额（亏损总额以“-” -1,748,430.91 -4,218,328.66 8,914,501.53 5,698,130.93
号填列）
减：所得税费用 -151,761.71 -1,717,336.68 3,070,101.44 1,827,324.87
五、净利润（净亏损以“-”号填 -1,596,669.20 -2,500,991.98 5,844,400.09 3,870,806.06
列）
归属于母公司所有者的净利润 -1,567,285.50 5,642,714.47
少数股东损益 -29,383.70 201,685.62
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.01 0.03
（二）稀释每股收益 -0.01 0.03
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公司负责人：顾飞鹰 主管会计工作负责人：谢美贞 会计机构负责人：谢美贞
现金流量表
编制单位：浙江凯恩特种材料股份有限公司 2007年1-6月 单位：（人民币）元
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项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 173,232,551.25 153,128,296.82 134,017,166.55 140,996,129.46
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 97,841.20 97,841.20
收到其他与经营活动有关的现金 12,715,750.45 10,395,425.18 4,440,349.68 2,007,118.48
经营活动现金流入小计 185,948,301.70 163,523,722.00 138,555,357.43 143,101,089.14
购买商品、接受劳务支付的现金 116,932,763.49 147,235,384.93 78,417,109.33 130,832,911.46
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现 26,491,614.99 20,364,811.24 20,151,329.89 13,762,690.16
金
支付的各项税费 14,774,037.86 8,349,948.37 12,311,336.72 5,852,439.25
支付其他与经营活动有关的现金 41,193,045.65 8,383,332.39 14,296,675.31 6,729,303.85
经营活动现金流出小计 199,391,461.99 184,333,476.93 125,176,451.25 157,177,344.72
经营活动产生的现金流量净额 -13,443,160.29 -20,809,754.93 13,378,906.18 -14,076,255.58
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,575,000.00 2,575,000.00
取得投资收益收到的现金 1,127.00 22,469.63 22,469.63
处置固定资产、无形资产和其他 33,083,361.56 6,680,239.06 180,000.00
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 33,084,488.56 6,680,239.06 2,777,469.63 2,597,469.63
购建固定资产、无形资产和其他 23,936,826.70 18,416,164.51 65,004,471.72 49,842,682.39
长期资产支付的现金
投资支付的现金 1,352,500.00 9,050,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,383,800.00 33,800.00
投资活动现金流出小计 25,320,626.70 19,802,464.51 65,004,471.72 58,892,682.39
投资活动产生的现金流量净额 7,763,861.86 -13,122,225.45 -62,227,002.09 -56,295,212.76
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资 2,000,000.00
收到的现金
取得借款收到的现金 138,337,533.79 117,087,533.79 169,395,872.00 100,875,872.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 80,000,000.00 40,000,000.00 106,070,000.00 84,000,000.00
筹资活动现金流入小计 220,337,533.79 157,087,533.79 275,465,872.00 184,875,872.00
偿还债务支付的现金 134,251,601.52 101,351,601.52 134,107,847.00 85,698,447.00
分配股利、利润或偿付利息支付 11,947,018.80 6,414,799.91 20,226,887.04 15,669,150.12
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 80,000,000.00 30,000,000.00 93,500,000.00 27,000,000.00
筹资活动现金流出小计 226,198,620.32 137,766,401.43 247,834,734.04 128,367,597.12
筹资活动产生的现金流量净额 -5,861,086.53 19,321,132.36 27,631,137.96 56,508,274.88
四、汇率变动对现金及现金等价 -24,763.95 -24,763.95 -24,240.79 -24,240.79
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -11,565,148.91 -14,635,611.97 -21,241,198.74 -13,887,434.25
加：期初现金及现金等价物余额 37,230,781.30 27,789,137.09 111,121,785.62 51,635,760.40
六、期末现金及现金等价物余额 25,665,632.39 13,153,525.12 89,880,586.88 37,748,326.15
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公司负责人：顾飞鹰 主管会计工作负责人：谢美贞 会计机构负责人：谢美贞
所有者权益变动表
编制单位：浙江凯恩特种材料股份有限公司 2007年06月30日 单位：（人民币）元
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项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数 所 归属于母公司所有者权益 少 所有
实收 资 减： 盈余 一 未分 其 股东 有 实收 资 减： 盈 一般 未 其他 数 者权
资本 本 库存 公积 般 配利 他 权益 者 资本 本 库存 余 风险 分 股 益合
（或 公 股 风 润 权 （或 公 股 公 准备 配 东 计
股本 积 险 益 股本 积 积 利 权
） 准 合 ） 润 益
备 计
一、上年年末余额 194, 82, 32,1 35,9 15,4 360 194, 79, 31, 40, 14, 360,
789, 262 38,2 77,7 29,4 ,59 789, 299 300 709 852 950,
298. ,27 72.5 66.5 17.6 7,0 298. ,31 ,19 ,24 ,16 225.
00 4.4 7 8 5 29. 00 7.2 8.9 7.4 3.8 45
7 27 5 4 6 0
加：会计政策变更 347, 3,03 904, 4,2 464 2,6 974 4,07
792. 4,46 282. 86, ,89 34, ,94 4,21
50 9.67 00 544 0.7 380 8.0 9.68
.17 4 .88 6
前期差错更正
二、本年年初余额 194, 82, 32,4 39,0 16,3 364 194, 79, 31, 43, 15, 365,
789, 262 86,0 12,2 33,6 ,88 789, 299 765 343 827 024,
298. ,27 65.0 36.2 99.6 3,5 298. ,31 ,08 ,62 ,11 445.
00 4.4 7 5 5 73. 00 7.2 9.6 8.3 1.8 13
7 44 5 8 4 6
三、本年增减变动 -1,5 -565 -2, 3,4 -6, 1,7 -861
金额（减少以“- 67,2 ,967 133 04, 044 78, ,247
”号填列） 85.5 .99 ,25 946 ,64 449 .79
0 3.4 .34 3.4 .28
9 1
（一）净利润 -1,5 -29, -1, 5,6 201 5,84
67,2 383. 596 42, ,68 4,40
85.5 70 ,66 714 5.6 0.09
0 9.2 .47 2
0
（二）直接计入所 3,4 3,40
有者权益的利得和 04, 4,94
损失 946 6.34
.34
1．可供出售金融
资产公允价值变动
净额
2．权益法下被投 3,4 3,40
资单位其他所有者 04, 4,94
权益变动的影响 946 6.34
.34
3．与计入所有者
权益项目相关的所
得税影响
4．其他
上述（一）和（二 -1,5 -29, -1, 3,4 5,6 201 9,24
）小计 67,2 383. 596 04, 42, ,68 9,34
85.5 70 ,66 946 714 5.6 6.43
0 9.2 .34 .47 2
0
（三）所有者投入 -536 -53 1,5 1,57
和减少资本 ,584 6,5 76, 6,76
.29 84. 763 3.66
29 .66
1.所有者投入资本 2,00 2,0
0,00 00,
0.00 000
.00
2．股份支付计入
所有者权益的金额
3．其他 -2,5 -2, 1,5 1,57
36,5 536 76, 6,76
84.2 ,58 763 3.66
9 4.2 .66
9
（四）利润分配 -11 -11,
,68 687,
7,3 357.
57. 88
88
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准
备
3．对所有者（或 -11 -11,
股东）的分配 ,68 687,
7,3 357.
57. 88
88
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余额 194, 82, 32,4 37,4 15,7 362 194, 82, 31, 37, 17, 364,
789, 262 86,0 44,9 67,7 ,75 789, 704 765 298 605 163,
298. ,27 65.0 50.7 31.6 0,3 298. ,26 ,08 ,98 ,56 197.
00 4.4 7 5 6 19. 00 3.5 9.6 4.9 1.1 34
7 95 9 8 3 4
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公司负责人：顾飞鹰 主管会计工作负责人：谢美贞 会计机构负责人：谢美贞
浙江凯恩特种材料股份有限公司
财务报表附注
2007年1－6月
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
浙江凯恩特种材料股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府证券委员会浙证委[1997]156号文批准，由浙江遂昌凯恩集团有限公司（现已更名为凯恩集团有限公司）、浙江遂昌凯恩集团有限公司工会、遂昌县电力工业局、丽水地区资产重组托管有限公司和浙江利民化工厂五家发起人共同发起设立，于1998年1月23日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为3300001001398的《企业法人营业执照》，公司于2004年6月8日获准发行人民币普通股A股30,000,000股，并于2004 年7月5日在深圳证券交易所挂牌交易。现有注册资本194,789,298元，股份总数194,789,298股（每股面值1元）。其中，有限售条件的流通股份A股70,441,214股；无限售条件的流通股份A股124,348,084股。
本公司属造纸行业。经营范围：电子材料、纸及纸制品的制造、加工、销售，造纸原料、化工产品（不含化学危险品）的销售。主要产品或提供的劳务：电解电容器纸、滤纸、烟用接装原纸、吸尘袋纸等。
二、财务报表的编制基准与方法
本公司自2007年1年1日起执行财政部2006年2月公布的《企业会计准则》，即本报告所载2007年1月1日至2007年6月30日之财务信息按本财务报表附注三“公司采用的重要会计政策和会计估计”所列各项会计政策和会计估计编制。根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号），本报告所载比较数据系按照中国证券监督管理委员会证监发[2006]136号文规定的原则确定2007年1月1日的资产负债表期初数，并以此为基础，根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第五条至第十九条，按照追溯调整的原则，编制可比资产负债表和可比利润表。
三、公司采用的重要会计政策和会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(三) 会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本报告所载财务信息的会计期间为2007年1月1日起至2007年6月30日止。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五) 会计计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产、衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
(六) 现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(七) 外币折算
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，发生的差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
外币财务报表的折算遵循下列原则：
1．资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
2．利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算；
3．按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；
4．现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。
(八) 金融工具的确认和计量
1．金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2．金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4．主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
5．金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值测试。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
(九) 应收款项坏账准备的计提方法
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：账龄1年以内（含1年，以下类推）的，按其余额的3%计提；账龄1-2年的，按其余额的50%计提；账龄2-3年的，按其余额的80%计提；账龄3年以上的，按其余额的100%计提。
(十) 存货的确认和计量
1．存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2．发出存货采用加权平均法。
3．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4．存货的盘存制度为永续盘存制。
5．包装物、低值易耗品采用一次转销法进行摊销，其他周转材料采用一次转销法进行摊销。
(十一) 长期股权投资的确认和计量
1．长期股权投资初始投资成本的确定：
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值和各项直接相关费用作为其初始投资成本。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
2．对实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3．资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长期投资减值准备；其他投资，当存在减值迹象时，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提长期投资减值准备。
4．确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据：按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
(十二) 投资性房地产的确认和计量
1．投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
4．以成本模式计量的投资性房地产，在资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提投资性房地产减值准备。
(十三) 固定资产的确认和计量
1．固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1) 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；(2) 使用寿命超过一个会计年度。
2．固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1) 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2) 该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
3．固定资产按照成本进行初始计量。
4．固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
固定资产类别 使用寿命（年) 预计净残值 年折旧率(%)
房屋及建筑物 15-40 原值的5% 6.47-2.43
通用设备 4-12 原值的5% 24.25-8.08
专用设备 8-12 原值的5% 12.13-8.08
运输工具 5-6 原值的5% 19.40-16.17
5．因开工不足、自然灾害等导致连续12个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
6．资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提固定资产减值准备。
(十四) 在建工程的确认和计量
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
3．资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提在建工程减值准备。
(十五) 无形资产的确认和计量
1．无形资产按成本进行初始计量。
2．根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
3．对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1) 运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2) 技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3) 以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4) 现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5) 为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6) 对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7) 与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
4．使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
5．资产负债表日，检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提无形资产减值准备。
6．内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十六) 资产减值
1．在资产负债表日判断资产（除存货、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产）是否存在可能发生减值的迹象。有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。
2．可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产组产生的主要现金流入独立于其他资产或资产组的现金流入的依据详见本财务报表附注九（三）之说明。
3．单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。
4．上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十七) 借款费用的确认和计量
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2．借款费用资本化期间
(1) 当同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。
(十八) 收入确认原则
1．销售商品
销售商品在同时满足商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
2．提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并已经提供劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3．让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(十九) 企业所得税的确认和计量
1．根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2．确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3．资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(二十) 合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
(二十一) 重要会计政策和会计估计变更说明
如本财务报表附注二所述，本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月公布的《企业会计准则》，并对2006年度财务报表进行了追溯调整。2006年年初运用新会计政策追溯计算的会计政策变更累计影响数为3,099,271.62元，均为确认递延所得税资产。由于会计政策变更，调增了 2006年期初留存收益3,099,271.62元，其中，调增未分配利润 2,634,380.88元，调增盈余公积464,890.74元；调增了 2006 年度净利润 282,990.55 元，其中，调增了 2006年 1-6 月净利润230,324.17元。
四、税（费）项
(一)．增值税
按17%的税率计缴。出口货物实行“免、抵、退”税政策，退税率为13%。对出口不予退税的产品,视同内销计缴增值税。
(二)．营业税
按5%的税率计缴。
(三)．城市维护建设税
按应缴流转税税额的7%或5%计缴。
(四)．房产税
从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴。
(五)．教育费附加
按应缴流转税税额的3%计缴。
(六)．地方教育附加
按应缴流转税额的2%计缴。
(七)．企业所得税
本公司和控股子公司浙江凯恩纸业销售有限公司、衢州八达纸业有限公司、浙江凯丰纸业有限公司、浙江惠同纸业有限公司按33%的税率计缴，控股子公司深圳凯恩纸业销售有限公司按15%的税率计缴。
五、企业合并及合并财务报表
(一) 控制的重要子公司
1．通过企业合并取得的子公司
(1) 无通过同一控制下的企业合并取得的子公司
(2) 通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
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子公司全称 注册地 组织机构代码 业务性 注册资本 经营范围
质
浙江凯丰纸业有限公司 浙江省龙 75395840-8 制造业 29,000,000.00 机制纸、加工纸制品、销售，机械
游县 加工、销售，造纸原料、化工产品
（不含危险品的销售）
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续上表：
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子公司全称 至本期末实际投资 实质上构成对子公司的 持股比例(%) 表决权比例(%) 商誉(负商誉)的金
额 净投资余额 额
浙江凯丰纸业有限公司 17,400,000.00 17,400,000.00 60.00% 60.00% 0
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2．通过其他方式取得的子公司
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子公司全称 注册地 组织机构代码 业务性质 注册资本 经营范围
浙江凯恩纸业销售有限公 浙江省遂昌县 75806970-6 商品流通 30,000,000.00 电子材料、纸与纸制品、造纸
司 业 原料、化工产品（不含危险品
）的销售
衢州八达纸业有限公司 浙江省衢州市 14774883-0 制造业 10,000,000.00 机制纸及纸板制造、造纸原料
、化工原料及产品（除危险品
外）、建筑材料、五金、交电
、金属材料、纸制品销售
深圳凯恩纸业销售有限公 广东省深圳市 78920580-3 商品流通 500,000.00 纸及纸制品、造纸原料、化工
司 业 产品（不含危险品）的销售
浙江惠同纸业有限公司 浙江省遂昌县 66174765-4 制造业 5,000,000.00 纸与纸制品的制造、加工、销
售，造纸原料、化工产品（不
含化学危险品）销售（法律法
规规定须审批的审批后经营，
法律法规禁止的不得经营）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
续上表：
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子公司全称 至本期末实际投资额 实质上构成对子公司 持股比例(%) 表决权比例(%)
的净投资余额
浙江凯恩纸业销售有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 100.00 100.00[注1]
衢州八达纸业有限公司 9,500,000.00 9,500,000.00 95.00 95.00
深圳凯恩纸业销售有限公司 500,000.00 500,000.00 100.00 100.00[注2]
浙江惠同纸业有限公司 1,352,500.00 1,352,500.00 60.00 60.00[注3]
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
[注1]：本公司直接持有该公司98.33%股权，通过持股95%的子公司衢州八达纸业有限公司持有该公司1.67%股权，故公司合计持有该公司100.00%股权。
[注2]：本公司直接持有该公司10%股权，通过持股100.00%的子公司浙江凯恩纸业销售有限公司持有该公司90%的股权，故公司合计持有该公司100.00%股权。
[注3]: 本公司与自然人朱春树、王东共同出资设立浙江惠同纸业有限公司（以下简称惠同纸业），注册资本5,000,000.00元，本公司以实物资产1,647,500.00元与货币资金1,352,500.00元出资合计3,000,000.00元，占注册资本的60%；自然人朱春树以货币资金出资1,900,000.00元,占注册资本的38%；自然人王东以货币资金出资100,000.00元，占注册资本的2%。根据章程约定，在本公司的货币资金出资到位、实物出资未到位之前，本公司即享有60%的股权比例。至本报告期末，惠同纸业实收资本为3,352,500.00元，实物资产已事实使用，相关的的登记、验资手续尚在办理中。
(二) 无母公司拥有其半数或半数以下表决权纳入合并财务报表范围的子公司。
(三) 无母公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的子公司。
(四) 报告期内合并财务报表范围发生变更的情况说明
1．报告期新纳入合并范围公司
报告期以其他方式增加子公司的情况说明
本公司本期以实物资产1,647,500.00元、货币资金1,352,500.00元和自然人朱春树、王东共同设立浙江惠同纸业有限公司，注册资本5,000,000.00元。至报告期末，实收资本为3,352,500.00元，按章程约定，本公司享有60%的股权比例，本公司从2007年5月起将其纳入合并财务报表范围。
2．报告期不再纳入合并范围的子公司
报告期出售股权而减少子公司情况的说明
1) 经本公司第三届董事会第二十一次会议审议通过，本公司与法国ARJOWIGGINS公司（以下简称“法国AW公司”）于2007年1月20日签署了《关于建立合资公司衢州亨宝德纸业有限公司的合资协议》，本公司将持有的控股子公司衢州亨宝德纸业有限公司1,130万股股份，以1.70元/股的价格转让给法国AW公司在香港设立的一家子公司，总价款为1,921.00万元，衢州亨宝德纸业有限公司于2007年6月29日办理完毕工商变更登记手续。转让完成后，本公司持有衢州亨宝德纸业有限公司股份1,470万股，占其实收资本总额的49.00%，法国AW公司通过受让本公司以及衢州亨宝德纸业有限公司其他两位自然人股东持有的股权后，持有衢州亨宝德纸业有限公司股份1,530万股，占其实收资本总额的51.00%。本公司自2007年6月起，不再将其纳入合并会计报表范围。
公司相关财务数据如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年6月29日（出售日） 2006年12月31日
资产 103,055,722.42 105,535,553.74
负债 84,034,084.84 75,535,553.74
净资产 19,021,637.58 30,000,000.00
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年1－6月（年初至出售日）
收入 0
净利润 -10,978,362.42
经营活动产生的现金流量净额 1,043,943.08
现金及现金等价物净增加额 10,028.78
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2) 出售日确定依据的说明：
亨宝德纸业的出售日确定为2007年6月29日，确定的依据如下：
①、经本公司第三届董事会第二十一次会议审议通过，本公司与法国ARJOWIGGINS公司（以下简称“法国AW公司”）于2007年1月20日签署了《关于建立合资公司衢州亨宝德纸业有限公司的合资协议》（以下简称《合资协议》），于2007年3月9日签订了《关于设立中外合资经营企业衢州亨宝德纸业有限公司之经营合同》；浙江省对外贸易经济合作厅以浙外经贸资函（2007）280号批复同意上述《经营合同》,衢州亨宝德纸业有限公司于2007年6月29日办理完毕工商变更登记手续。转让完成后，本公司持有衢州亨宝德纸业有限公司股份1,470万股，占其实收资本总额49%，法国AW公司通过受让本公司以及衢州亨宝德纸业有限公司其他两位自然人股东持有的股权后,持有衢州亨宝德纸业有限公司股份1,530万股，占其实收资本总额的51%。
②、为保证合资协议相关内容的履行，本公司与法国AW公司、香港法律协会注册律师事务所Alvan Liu & Partners三方共同签署了《提存协议》，Alvan Liu & Partners作为提存中介，法国AW公司向提存中介缴存相当于785万元人民币（折合一百万元美元）港币作为押金，该押金作为将由法国AW公司向本公司支付的股权转让价款的一部份，依照提存协议的规定最终将交付给本公司。该《提存中介》作为上述第①点中《合资协议》的附件。
(五) 重要子公司少数股东权益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
子公司全称 少数股东权益 少数股东权益中用于冲减少数股 从母公司所有者权益中冲减子
东损益的金额 公司少数股东分担的本期亏损
超过少数股东在期初所有者权
益中所享有份额后的余额
浙江凯丰纸业有限公司 12,971,530.77
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六、利润分配
本期利润不分配、不转增。
七、合并财务报表项目注释
说明：本报告的期初数指2007年1月1日财务报表数，期末数指2007年6月30日财务报表数，本期指2007年1月1日－2007年6月30日，上年同期指2006年1月1日－2006年6月30日。
(一) 合并资产负债表项目注释
1. 货币资金 期末数76,148,684.39
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
现 金 33,554.19 326,413.80
银行存款 27,125,826.47 48,310,277.06
其他货币资金 48,989,303.73 53,965,325.02
合 计 76,148,684.39 102,602,015.88
(2) 抵押、冻结等对使用有限制或存放在境外、或有潜在回收风险款项的说明
1）子公司衢州八达纸业有限公司以1,500,000.00元定期存单作为质押以取得长期借款。
2）期末其他货币资金中包括银行承兑汇票保证金47,863,052.00元,银行贷款质押保证金1,120,000.00元。
(3) 货币资金——外币货币资金
期 末 数 期 初 数
项 目 原币及金额 汇率 折人民币金额 原币及金额 汇率 折人民币金额
银行存款 EUR 8,435.00 10.2337 86,321.26
银行存款 USD 223,443.92 7.6155 1,701,637.17 USD157,596.66 7.8087 1,230,625.04
银行存款 HKD 71,010.63 0.9744 69,192.76 HKD800,993.85 1.00467 804,734.49
小 计 1,857,151.19 2,035,359.53
2. 应收票据 期末数15,632,607.33
(1) 明细情况
期末数 期初数
种 类 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票15,632,607.33 15,632,607.33 17,723,180.70 17,723,180.70
合 计 15,632,607.33 15,632,607.33 17,723,180.70 17,723,180.70
(2) 期末已背书但尚未到期的票据38,903,970.06元，到期日为2007年7月4日至2007年12月24日。
(3) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东票据。
(4) 期末未发现应收票据存在明显减值迹象，故未计提坏账准备。
3. 应收账款 期末数69,294,692.71
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额重大
单项金额不重大
但信用风险较大
其他不重大 72,977,435.71 100.00 3,682,743.00 69,294,692.71 61,619,059.89 100.00 2,810,132.46 58,808,927.43
合 计 72,977,435.71 100.00 3,682,743.00 69,294,692.71 61,619,059.89 100.00 2,810,132.46 58,808,927.43
(2) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 70,679,478.96 96.85 2,120,384.39 68,559,094.57 60,020,900.23 97.41 1,800,627.00 58,220,273.23
1-2 年 1,197,196.39 1.64 598,598.20 598,598.19 1,091,092.10 1.77 545,546.06 545,546.04
2-3 年 684,999.73 0.94 547,999.78 136,999.95 215,540.78 0.35 172,432.62 43,108.16
3 年以上 415,760.63 0.57 415,760.63 291,526.78 0.47 291,526.78
合 计 72,977,435.71 100.00 3,682,743.00 69,294,692.71 61,619,059.89 100.00 2,810,132.46 58,808,927.43
(3) 期末应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为12,593,979.88元，占应收账款账面余额的 17.26%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 12,593,979.88
小 计 12,593,979.88
(4) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东账款。
(5) 应收账款——外币应收账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 644,979.78 7.6155 4,911,843.51 265,245.57 7.8087 2,071,223.08
港币 9,123,102.32 0.9744 8,889,550.90 7,618,907.88 1.00467 7,654,488.18
小 计 13,801,394.41 9,725,711.26
4. 预付款项 期末数7,310,239.19
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1年以内 7,076,610.70 96.80 7,076,610.70 7,886,102.00 95.42 7,886,102.00
1-2年 217,615.00 2.98 217,615.00 334,181.81 4.04 334,181.81
2-3年
3年以上 16,013.49 0.22 16,013.49 44,242.69 0.54 44,242.69
合 计 7,310,239.19 100.00 7,310,239.19 8,264,526.50 100.00 8,264,526.50
(2) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
(3)期末未发现预付款项存在明显减值迹象，故未计提坏账准备。
(4)账龄1年以上的预付账款主要系尚未结算的零星款项。
(5) 预付款项——外币预付款项
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 28.10 7.6155 214.00 73,242.15 7.8087 571,925.98
小 计 214.00 571,925.98
5. 其他应收款 期末数39,432,192.37
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额重大35,374,470.90 86.58 1,061,234.13 34,313,236.77
单项金额不重大
但信用风险较大
其他不重大 5,480,915.13 13.42 361,959.53 5,118,955.60 2,668,631.63 100.00 247,008.33 2,421,623.30
合 计 40,855,386.03 100.00 1,423,193.66 39,432,192.37 2,668,631.63 100.00 247,008.33 2,421,623.30
(2) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 40,574,869.03 99.31 1,217,246.06 39,357,622.97 2,410,189.77 90.32 72,305.70 2,337,884.07
1-2 年 89,960.00 0.22 44,980.00 44,980.00 135,242.86 5.07 67,621.43 67,621.43
2-3 年 147,947.00 0.36 118,357.60 29,589.40 80,589.00 3.02 64,471.20 16,117.80
3 年以上 42,610.00 0.11 42,610.00 42,610.00 1.59 42,610.00
合 计 40,855,386.03 100.00 1,423,193.66 39,432,192.37 2,668,631.63 100.00 247,008.33 2,421,623.30
(3) 金额较大的其他应收款
单位名称 期末数 款项性质及内容
法国AW公司 19,210,000.00 应收亨宝德纸业股权转让款
衢州亨宝德纸业有限公司 11,080,925.90 资金往来
龙游外贸笋厂 5,083,545.00 资金往来
小 计 35,374,470.90
(4) 期末其他应收款中欠款金额前5名的欠款金额总计为38,264,410.55元，占其他应收款账面余额的93.66%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 38,264,410.55
小 计 38,264,410.55
(5) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
(6) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期末其他应收款账面余额较期初增长1,430.95%，主要原因一是应收法国AW公司股权转让款(实际于2007年7月10日全部汇入本公司)，二是衢州亨宝德纸业有限公司不再纳入财务报表合并范围从而增加了其他应收款。
6. 存货 期末数93,163,325.43
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 39,221,046.44 541,044.18 38,680,002.26 52,731,498.94 620,268.54 52,111,230.40
在产品 3,512,110.39 3,512,110.39 4,052,716.13 4,052,716.13
库存商品 52,649,469.32 3,117,265.10 49,532,204.22 69,121,924.06 3,129,379.24 65,992,544.82
自制半成品 1,436,948.56 1,436,948.56 125,577.84 125,577.84
委托加工物资 2,060.00 2,060.00 2,060.00 2,060.00
合 计 96,821,634.71 3,658,309.28 93,163,325.43 126,033,776.97 3,749,647.78 122,284,129.19
(2) 存货期末余额中未含资本化金额。
(3) 存货跌价准备
1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
转回 转销
原材料 620,268.54 79,224.36 541,044.18
库存商品 3,129,379.24 12,114.14 3,117,265.10
小 计 3,749,647.78 91,338.50 3,658,309.28
2) 计提存货跌价准备的依据详见本财务报表附注九(二)2之说明。
7. 长期股权投资 期末数20,533,661.25
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 10,941,332.88 10,941,332.88 8,657,614.74 8,657,614.74
其他股权投资 9,592,328.37 9,592,328.37 10,000.00 10,000.00
合 计 20,533,661.25 20,533,661.25 8,667,614.74 8,667,614.74
(2) 权益法核算的长期股权投资
1) 明细情况
① 期末余额构成明细情况
被投资 持股 投资 成 损益 其他权 期末
单位名称 比例 期限 本 调整 益变动 数
浙江兰溪巨化氟化学有限公司 21.00% 20 11,728,256.85 -6,017,082.75 161,000.00 5,872,174.10
龙游恒盛热力有限公司 27.00% 50 5,400,000.00 -330,841.22 5,069,158.78[注1]
小 计 17,128,256.85 -6,347,923.97 161,000.00 10,941,332.88
② 本期增减变动明细情况
被投资 初始 期初 本期成本 本期损益 本期分得现金 本期其他权益 期末
单位名称 金额 数 增减额 调整增减额 红利额 变动增减额 数
浙江兰溪巨化氟化学有限公司 10,500,000.00 8,657,614.74 -2,785,440.64 5,872,174.10
龙游恒盛热力有限公司 5,400,000.00 -330,841.22 5,069,158.78[注]
小 计 10,050,000.00 8,657,614.74 5,400,000.00 -3,116,281.86 10,941,332.88
[注1]：根据浙江凯丰纸业有限公司股东会有关决议，浙江凯丰纸业有限公司与绍兴百佳美服饰有限公司、浙江华邦特种纸业有限公司、龙游县龙北经济开发有限公司、浙江天耀纸业有限公司共同出资2,000万元设立浙江龙游恒盛热力有限公司，其中浙江凯丰纸业有限公司以土地使用权出资540万元，占注册资本的27%。
(3) 成本法核算的长期股权投资
1) 明细情况
被投资 持股 投资 初始 期初 本期 本期 期末
单位名称 比例 期限 金额 数 增加 减少 数
衢州市柯城区信用合作社联合社0.03% 长期 10,000.00 10,000.00 10,000.00
衢州亨宝德纸业有限公司 49.00% 50 9,582,328.37 9,582,328.37 9,582,328.37
小 计 9,592,328.37 10,000.00 9,582,328.37 9,592,328.37[注1]
[注1]：衢州亨宝德纸业有限公司(以下简称”亨宝德纸业”)股权转让后，根据相关的合同和章程，本公司对亨宝德纸业不再具有共同控制或重大影响，亨宝德纸业的后续盈利状况对本公司的股权投资收益不再密切相关，本公司对该项长期股权投资的核算方法转换为成本法，依据如下：
本公司股权比例为49%，根据合资合同的约定，此次转让完成后，法国AW公司在2007年12月31日前还将收购本公司持有的亨宝德纸业至少20%的股权，并且可以继续收购本公司持有的其余股权直至将亨宝德纸业变更为外商独资企业，上述收购转让价格按每股1.70元人民币计；
合资公司董事会成员由双方委派，董事会由五名成员组成，在本公司占有49%股权时，由本公司委派两名、法国AW公司委派三名，董事长由法国AW公司任命，作出董事会决议时，只有当不少于三名董事同意时，董事会决议才有效；
合资公司成立总经理领导下的管理办公室负责合资公司的日常管理，总经理和财务主管各一名由法国AW公司提名，财务副主管由本公司提名。
(4) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
本期期末长期股权投资账面余额较期初增长136.90%，主要原因是原纳入财务报表合并范围的子公司衢州亨宝德纸业有限公司在股权转让后改为按成本法核算。
8. 固定资产 期末数398,804,384.55
(1) 明细情况
原价
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 169,439,346.73 12,697,870.76 16,156,351.33 165,980,866.16
通用设备 23,010,080.88 4,542,720.05 645,225.80 26,907,575.13
专用设备 301,445,084.97 10,592,766.41 21,049,196.41 290,988,654.97
运输工具 8,212,851.34 93,982.42 213,894.78 8,092,938.98
小 计 502,107,363.92 27,927,339.64 38,064,668.32 491,970,035.24
累计折旧
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 20,264,838.90 5,938,366.77 2,884,326.29 23,318,879.38
通用设备 6,341,330.03 1,287,302.77 164,247.98 7,464,384.82
专用设备 48,554,049.30 12,625,943.04 3,963,564.70 57,216,427.64
运输工具 4,541,699.39 588,577.49 23,585.29 5,106,691.59
小 计 79,701,917.62 20,440,190.07 7,035,724.26 93,106,383.43
减值准备
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
专用设备 59,267.26 59,267.26
小 计 59,267.26 59,267.26
账面价值
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 149,174,507.83 6,759,503.99 13,272,025.04 142,661,986.78
通用设备 16,668,750.85 3,255,417.28 480,977.82 19,443,190.31
专用设备 252,831,768.41 -2,033,176.63 17,085,631.71 233,712,960.07
运输工具 3,671,151.95 -494,595.07 190,309.49 2,986,247.39
合 计 422,346,179.04 7,487,149.57 31,028,944.06 398,804,384.55
(2) 本期增加中包括从在建工程完工转入21,200,204.15元。
(3) 期末固定资产原值中已有136,977,139.88元用于担保。
(4) 本期固定资产原值减少数主要为浙江凯丰纸业有限公司本期清理出售固定资产,及衢州亨宝德纸业有限公司不再纳入财务报表合并范围减少。
(5) 无暂时闲置固定资产情况。
(6) 无融资租入固定资产情况。
(7) 无经营租出固定资产情况。
(8) 固定资产减值准备详见本财务报表附注九(二)3之说明。
(9) 未办妥产权证书的固定资产的情况说明
期末固定资产中除原价为61,368,005.07元的房屋尚未办妥所有权证登记手续外,其余固定资产均已办妥产权证书。
9. 在建工程 期末数6,557,222.56
(1) 明细情况
期末数 期初数
工程名称 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
0475C特种纸项目及配套 2,481,644.70 2,481,644.70 8,997,726.92 8,997,726.92
描图纸技改项目及配套 79,417,896.50 79,417,896.50
绝缘纸技改项目及配套 316,908.45 316,908.45 2,786,254.27 2,786,254.27
污水处理工程 5,090,127.95 5,090,127.95
综合楼工程 240,982.00 240,982.00
其他零星工程 3,758,669.41 3,758,669.41 5,259,080.40 5,259,080.40
合 计 6,557,222.56 6,557,222.56 101,792,068.04 101,792,068.04
(2) 在建工程增减变动情况
工程名称 期初数 本期 本期转入 本期其他 期末数 资金
增加 固定资产 减少 来源
0475C特种纸项目及配套 8,997,726.92 6,516,082.22 2,481,644.70 自筹资金
描图纸技改项目及配套 79,417,896.50 6,948,198.01 86,366,094.51 0 自筹资金
绝缘纸技改项目及配套 2,786,254.27 468,552.53 2,937,898.35 316,908.45 自筹资金
污水处理工程 5,090,127.95 5,660,979.86 10,446,107.81 305,000.00 0 自筹资金
综合楼工程 240,982.00 240,982.00 0 自筹资金
其他零星工程 5,259,080.40 404,969.78 1,300,115.77 605,265.00 3,758,669.41 自筹资金
合 计 101,792,068.04 13,482,700.18 21,200,204.15 87,517,341.51 6,557,222.56
(3) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
本期期末在建工程余额较期初减少93.56%，主要原因是衢州亨宝德纸业有限公司不再纳入财务报表合并范围，相应减少了在建工程余额。
10. 工程物资 期末数1,369,070.30
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
专用材料 30,706.11 30,706.11 111,953.87 111,953.87
专用设备 1,338,364.19 1,338,364.19 1,859,147.02 1,859,147.02
合 计 1,369,070.30 1,369,070.30 1,971,100.89 1,971,100.89
(2)期末未发现工程物资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
11. 无形资产 期末数29,268,700.93
(1) 明细情况
原价
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 37,427,368.88 5,497,928.59[注] 31,929,440.29
小 计 37,427,368.88 5,497,928.59 31,929,440.29
累计摊销
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 2,689,572.37 272,724.95 301,557.96 2,660,739.36
小 计 2,689,572.37 272,724.95 301,557.96 2,660,739.36
账面价值
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 34,737,796.51 -272,724.95 5,196,370.63 29,268,700.93
合 计 34,737,796.51 -272,724.95 5,196,370.63 29,268,700.93
注:本期无形资产减少系浙江凯丰纸业有限公司一部份土地使用权对外出资和出售所致。
(2) 期末无形资产账面价值中有27,646,665.03元用于担保。
(3) 无形资产减值准备
期末，未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
12. 商誉 期末数0
(1) 明细情况
期末数 期初数
被投资单位 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
衢州亨宝德纸业有限公司 0 0 462,916.67 462,916.67
合 计 0 0 462,916.67 462,916.67
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
本期期末商誉余额为0，原因是衢州亨宝德纸业有限公司不再纳入财务报表合并范围，相应不再确认商誉价值。
13. 长期待摊费用 期末数0
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
开办费 0 7,405,047.41
合 计 0 7,405,047.41
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
期初长期待摊费用系衢州亨宝德纸业有限公司的开办费，按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》及指南的规定，该公司已在本期全部确认为管理费用。
14. 递延所得税资产 期末数4,141,648.59
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
减值准备 2,847,166.20 2,260,549.99
未弥补亏损 871,719.52 1,518,678.70
长期待摊费用（开办费） 422,762.87 507,315.48
合 计 4,141,648.59 4,286,544.17
(2) 引起暂时性差异的资产和负债项目对应的暂时性差异金额
项 目 暂时性差异金额
减值准备 8,688,327.82
未弥补亏损 2,641,574.30
长期待摊费用（开办费） 1,281,099.62
小 计 12,611,001.74
15. 短期借款 期末数192,780,000.00
(1) 明细情况
借款条件 期末数 期初数
抵押借款 29,250,000.00 52,000,000.00
保证借款 144,000,000.00 109,900,000.00
质押借款 1,730,000.00 40,000,000.00
抵押兼保证借款 17,800,000.00 17,800,000.00
合 计 192,780,000.00 219,700,000.00
其他说明：
1）保证借款中20,000,000.00元系已贴现尚未到期的商业承兑汇票，其他均系银行借款。
2）本公司上述借款的具体情况祥见本财务报表附注十（三）1（4）、2（4）及十一（二）2之说明。
16. 应付票据 期末数86,417,628.00
(1) 明细情况
种 类 期末数 期初数 本年度内将到期的金额
银行承兑汇票 86,417,628.00 104,149,702.12 86,417,628.00
合 计 86,417,628.00 104,149,702.12 86,417,628.00
(2) 无持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东票据。
(3) 期末尚未兑付的银行承兑汇票和商业承兑汇票共计106,417,628.00元,其中20,000,000.00元系内部购销产生的商业承兑汇票,已在合并报表时抵销，抵销后实际应付票据余额为86,417,628.00元。上述银行承兑汇票公司除缴纳一定比例的保证金外，同时由相关单位提供担保作为出票条件，祥见本财务报表附注十（三）1（4）、2（4）之说明。
17. 应付账款 期末数30,927,504.21
(1) 无持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东账款。
(2) 无账龄超过1年的大额未偿还应付账款。
(3) 应付账款——外币应付账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 194,040.00 7.6155 1,477,711.62 337,075.20 7.8087 2,632,119.11
小 计 1,477,711.62 2,632,119.11
(4) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
本期期末应付账款账面余额较期初减少43.03%，原因是由于衢州亨宝德纸业有限公司不再纳入财务报表合并范围。
18. 预收款项 期末数4,369,046.12
(1) 无持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项。
(2) 无账龄超过1年的大额未结转预收款项。
(3) 预收款项——外币预收款项
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 105,591.67 7.6155 804,133.36 8,729.95 7.8087 68,169.56
港币 31,980.00 0.9744 31,161.31 157,705.11 1.00467 158,441.59
小 计 835,294.67 226,611.15
19. 应付职工薪酬 期末数6,144,897.24
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 2,565,773.08 12,777,616.40 10,842,165.15 4,501,224.33
职工福利 1,644,650.06 1,724,247.52 3,354,897.58 14,000.00
社会保险费 88,232.35 3,245,808.13 3,260,754.98 73,285.50
住房公积金 933,600.00 1,209,200.00 1,833,800.00 309,000.00
工会经费 256,441.55 260,019.52 337,468.89 178,992.18
职工教育经费 958,093.72 190,919.78 80,618.27 1,068,395.23
因解除劳动关系给予的补偿 374,520.00 374,520.00
合 计 6,446,790.76 19,782,331.35 20,084,224.87 6,144,897.24
20. 应交税费 期末数2,088,641.39
(1) 明细情况
种 类 期末数 期初数
增值税 2,226,072.76 590,630.98
城市维护建设税 166,395.77 143,692.02
企业所得税 -948,930.99 405,765.25
代扣代缴个人所得税 33,099.37 316,075.89
房产税 295,934.61
土地使用税 100,000.00
教育费附加 103,270.06 143,728.47
地方教育附加 61,230.51
其他 51,569.30 85,700.07
合 计 2,088,641.39 1,685,592.68
21. 应付利息 期末数1,216,048.57
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
短期借款 869,153.62 264,036.56
长期借款 346,894.95 105,381.78
合 计 1,216,048.57 369,418.34
22. 其他应付款 期末数6,682,171.61
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
押金保证金 983,132.47 1,063,670.77
龙游外贸笋厂 4,000,000.00
应付暂收款 761,854.53 261,854.53
其 他 4,937,184.61 12,522,687.74
合 计 6,682,171.61 17,848,213.04
(2) 无持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项。
(3) 无账龄超过1年的大额未偿还其他应付款。
(4) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
本期期末其他应付款余额较期初减少62.56%，主要原因是本期归还了龙游外贸笋厂的往来款，同时原挂账的上年考核奖已在本期按考核结果发放。
23. 一年内到期的非流动负债 期末数10,000,000.00
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
长期借款 10,000,000.00 10,000,000.00
合 计 10,000,000.00 10,000,000.00
(2) 一年内到期的非流动负债——长期借款
1) 明细情况
贷款单位 借款条件 期末数
中国银行龙游县支行 抵押兼保证借款 10,000,000.00
合 计 10,000,000.00
24. 长期借款 期末数55,350,000.00
(1) 明细情况
贷款单位 借款条件 期末数 期初数
中国建设银行遂昌县支行 抵押借款 15,000,000.00 15,000,000.00
中国建设银行遂昌县支行 保证借款 23,000,000.00 23,000,000.00
中国银行龙游县支行 抵押兼保证借款 10,000,000.00 20,000,000.00
衢州柯城农村信用合作社花园信用社 保证借款 6,000,000.00 6,000,000.00
衢州柯城农村信用合作社花园信用社 质押借款 1,350,000.00 1,350,000.00
中国银行衢州市分行 抵押兼保证借款 42,000,000.00
合 计 55,350,000.00 107,350,000.00
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
本期期末长期借款余额较期初减少48.44%，主要原因是衢州亨宝德纸业有限公司不再纳入财务报表合并范围。
25. 专项应付款 期末数2,930,172.51
(1) 明细情况
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
环保项目补助 120,000.00 120,000.00
环保治理补助 403,346.00 403,346.00
技术中心专项资金 120,000.00 120,000.00
技术创新项目财政补助资金 505,000.00 505,000.00
节能专项补助资金 550,000.00 550,000.00
科技经费补助 624,000.00 624,000.00
财政补助 348,730.00 348,730.00
其它 259,096.51 259,096.51
合 计 2,930,172.51 2,930,172.51
26. 股本 期末数194,789,298.00
(1) 明细情况(适用于已完成股权分置改革的上市公司)
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项目 期初数 本期增减变动（+，-） 期末数
发行新 送股 公积金转股 其他 小计
数量 比例 股 数量 比例
（一） 1．国家持股
有限售 2．国有法人持股
条件股 3．其他内资持股 76,87 39.47 -6,437 -6,437, 70,44 36.16%
份 9,069 % ,855.0 855.00 1,214
.00 0 .00
其中：
境内法人持股 61,59 31.62 61,59 31.62%
6,936 % 6,936
.00 .00
境内自然人持股 15,28 7.85% -6,437 -6,437, 8,844 4.54%
2,133 ,855.0 855.00 ,278.
.00 0 00
4．外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份 76,87 39.47 -6,437 -6,437, 70,44 36.16%
合计 9,069 % ,855.0 855.00 1,214
.00 0 .00
（二） 1．人民币普通股 117,9 60.53 6,437, 6,437,8 124,3 63.84%
无限售 10,22 % 855.00 55.00 48,08
条件股 9.00 4.00
份 2．境内上市的外
资股
3．境外上市的外
资股
4．其他
已流通股份合计 117,9 60.53 6,437, 6,437,8 124,3 63.84%
10,22 % 855.00 55.00 48,08
9.00 4.00
（三）股份总数 194,7 100.0 194,7 100.00%
89,29 0% 89,29
8.00 8.00
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(2) 公司前10名股东中原非流通股股东持有股份的限售条件的说明
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股东总数 16,190
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数 质押或冻结的股
量 份数量
凯恩集团有限公司 境内非国有法人 34.42% 67,050,603 57,311,139 53,000,000
王白浪 境内自然人 3.40% 6,624,982 4,968,736 0
叶跃源 境内自然人 2.65% 5,167,389 3,875,542 0
浙江金科实业有限公司 境内非国有法人 2.20% 4,285,797 4,285,797 0
中国银行－长盛同智优势成长混 境内非国有法人 1.80% 3,500,000 0 0
合型证券投资基金
雷声洪 境内自然人 1.79% 3,489,700 0 0
中国建设银行－中小企业板交易 境内非国有法人 1.59% 3,095,724 0 0
型开放式指数基金
汕头市金平区侨兴贸易有限公司 境内非国有法人 1.57% 3,058,580 0 0
丽水市资产重组托管有限公司 境内非国有法人 0.54% 1,050,000 0 0
涂建明 境内自然人 0.47% 920,800 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
凯恩集团有限公司 9,739,464 人民币普通股
中国银行－长盛同智优势成长混合型证券投资基金 3,500,000 人民币普通股
雷声洪 3,489,700 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指数基金 3,095,724 人民币普通股
汕头市金平区侨兴贸易有限公司 3,058,580 人民币普通股
王白浪 1,656,246 人民币普通股
叶跃源 1,291,847 人民币普通股
丽水市资产重组托管有限公司 1,050,000 人民币普通股
涂建明 920,800 人民币普通股
马文丽 823,676 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的 王白浪持有控股股东凯恩集团有限公司股份，并任其董事长，叶跃源和涂建明在凯恩集团有限公司
说明 任职，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股信息披
露管理办法》中规定的一致行动人。
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27. 资本公积 期末数82,262,274.47
(1) 明细情况
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项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 78,443,853.82 78,443,853.82
其他资本公积 3,818,420.65 3,818,420.65
合计 82,262,274.47 82,262,274.47
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28. 盈余公积 期末数32,486,065.07
(1) 明细情况
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项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 32,486,065.07 32,486,065.07
任意盈余公积
利润归还投资
合计 32,486,065.07 32,486,065.07
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29. 未分配利润 期末数37,444,950.75
明细情况
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目
期初数 39,012,236.25
本期增加 -1,567,285.50
本期减少
期末数 37,444,950.75
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(2) 其他说明
1) 未分配利润本期增减变动以及利润分配比例情况的说明
本期利润增加均系本期净利润转入。本期利润不分配、不转增。
(二) 合并利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数166,804,233.48/134,277,305.95
(1) 明细情况
营业收入
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 158,853,518.01 145,186,130.23
其他业务收入 7,950,715.47 943,000.86
合 计 166,804,233.48 146,129,131.09
营业成本
项 目 本期数 上年同期数
主营业务成本 127,000,779.62 102,482,164.60
其他业务成本 7,276,526.33 774,807.18
合 计 134,277,305.95 103,256,971.78
(2) 主营业务收入/主营业务成本
项 目 本期数 上年同期数
收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润
电解电容器纸 70,937,094.52 46,422,369.91 24,514,724.61 79,333,047.94 43,004,276.97 36,328,770.97
滤纸 10,323,213.18 10,842,329.38 -519,116.20 6,065,096.63 5,335,104.97 729,991.66
烟用接装原纸 36,508,109.30 29,261,866.25 7,246,243.05 21,693,335.85 17,551,196.98 4,142,138.87
吸尘袋纸 13,395,374.22 13,521,660.46 -126,286.24 6,021,267.08 5,735,964.85 285,302.23
其他纸 27,689,726.79 26,952,553.62 737,173.17 32,073,382.73 30,855,620.83 1,217,761.90
小 计 158,853,518.01 127,000,779.62 31,852,738.39 145,186,130.23 102,482,164.60 42,703,965.63
(3) 销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5名客户销售的收入总额 30,348,260.32 20,475,560.56
占当年营业收入比例(%) 18.19% 14.01%
2. 营业税金及附加 本期数1,291,429.57
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
营业税 600.00
城市维护建设税 649,720.16 496,636.66
教育费附加 387,977.78 378,383.82
地方教育附加 253,131.63
合 计 1,291,429.57 875,020.48
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期营业税金及附加较上年同期增长了47.59%，主要原因是本期实缴增值税比上年同期增加，同时本期增加了地方教育费附加。
3. 营业费用 本期数8,270,858.77
4. 管理费用 本期数29,045,334.91
变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期管理费用较上年同期增长了63.07%，主要原因系衢州亨宝德纸业有限公司开办费按《企业会计准则》规定一次性摊销所致。
5. 财务费用 本期数10,732,432.91
变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期财务费用较上年同期增长了40.11%，主要原因系本年融资额度较上年同期增加，同时本年的贷款利率较上年同期增长而增加的利息支出。
6. 资产减值损失 本期数1,973,361.73
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 2,064,700.23 491,207.43
存货跌价损失 -91,338.50
合 计 1,973,361.73 491,207.43
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期资产减值损失较上年同期增长了301.74%，主要系期末应收款项余额增加所致。
7. 投资收益 本期数8,129,203.55
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
成本法核算的被投资 1,127.00
单位分配来的利润
权益法核算的调整被投资 -3,116,281.86 165,813.20
单位损益净增减的金额
股权投资处置收益 11,244,358.41
其他投资收益 -5,030.37
合 计 8,129,203.55 160,782.83
(2) 投资收益汇回重大限制的说明
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
(3) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期投资收益较上年同期增长了4,956.01%，主要原因是本期完成衢州亨宝德纸业有限公司股权转让手续，相应确认的股权投资处置收益，此外浙江兰溪巨化氟化学有限公司本期亏损，本公司按权益法确认投资亏损。
8. 营业外收入 本期数10,920,322.54
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
固定资产处置利得 6,981,693.17
无形资产处置利得 2,773,129.37
政府补助 1,165,000.00 838,910.00
其 他 500.00
合 计 10,920,322.54 838,910.00
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期营业外收入较上年同期增长1,201.73%，主要原因为本期收到老厂区拆迁对价收入6,000,000.00元。
9. 营业外支出 本期数2,011,466.64
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
固定资产处置损失 60,140.18
捐赠支出 105,031.00 24,000.00
非常损失 1,564,593.06
罚款支出 2,850.00 2,001.69
其 他 278,852.40 235,301.78
合 计 2,011,466.64 261,303.47
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期营业外支出较上年同期增长669.78%，主要原因是：本期公司的原材料仓库发生火灾，受损财产价值1,504万元，公司于本期收到原材料部分保险赔款9,841,840.09元，；固定资产受损部分尚在理赔中，本期确认损失1,561,217.60元。
10. 所得税 本期数-151,761.71
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 -296,657.29 3,316,914.59
递延所得税费用 144,895.58 -246,813.15
合 计 -151,761.71 3,070,101.44
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期所得税费用较上年同期减少主要原因为本年亏损，当期所得税费用减少。
(三) 合并现金流量表项目注释
1. 收到的价值较大的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收到保险公司财产保险款 9,841,840.09
收到财政补助等专项资金 1,165,000.00 2,438,910.00
小 计 11,006,840.09 2,438,910.00
2. 支付的价值较大的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付往来款 5,338,267.59 2,227,159.41
支付业务费 2,507,412.69 3,030,582.64
支付运输费 2,621,929.96 813,394.58
小 计 10,467,610.24 6,071,136.63
3. 支付的价值较大的其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付给参股子公司的往来款 1,350,000.00
小 计 1,350,000.00
4. 收到的价值较大的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
未到期票据向银行贴现收款 80,000,000.00 106,070,000.00
小 计 80,000,000.00 106,070,000.00
5. 支付的价值较大的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
上期内部贴现票据到期付款 80,000,000.00 82,000,000.00
小 计 80,000,000.00 82,000,000.00
6．现金流量表补充资料详见本财务报表附注十四（一）之说明。
八、母公司财务报表项目注释
说明：本报告的期初数指2007年1月1日财务报表数，期末数指2007年6月30日财务报表数，本期指2007年1月1日－2007年6月30日，上年同期指2006年1月1日－2006年6月30日。
(一) 母公司资产负债表项目注释
1. 应收账款 期末数13,312,746.88
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额重大 5,040,751.30 35.53 151,222.54 4,889,528.76 6,826,860.38 66.63 204,805.81 6,622,054.57
单项金额不重大
但信用风险较大
其他不重大 9,145,763.03 64.47 722,544.91 8,423,218.12 3,419,665.83 33.37 258,615.95 3,161,049.88
合 计 14,186,514.33 100.00 873,767.45 13,312,746.88 10,246,526.21 100.00 463,421.76 9,783,104.45
(2) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 13,416,134.81 94.57 402,484.05 13,013,650.76 10,027,602.28 97.86 300,828.07 9,726,774.21
1-2 年 554,243.00 3.91 277,121.50 277,121.50 112,660.49 1.10 56,330.25 56,330.24
2-3 年 109,873.08 0.77 87,898.46 21,974.62
3 年以上 106,263.44 0.75 106,263.44 106,263.44 1.04 106,263.44
合 计 14,186,514.33 100.00 873,767.45 13,312,746.88 10,246,526.21 100.00 463,421.76 9,783,104.45
(3) 期末应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为8,146,822.02元，占应收账款账面余额的57.43%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 8,146,822.02
小 计 8,146,822.02
(4) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东账款。
(5) 应收账款——外币应收账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 644,979.78 7.6155 4,911,843.51 265,245.57 7.8087 2,071,223.08
港币 9,123,102.32 0.9744 8,889,550.90 7,618,907.88 1.00467 7,654,488.18
小 计 13,801,394.41 9,725,711.26
(6) 其他说明
单项金额重大的应收账款坏账准备计提比例及理由的说明
单项金额占期末应收账款余额 10%以上（含 10%）部分确定为单项金额重大的应收账款。根据公司对应收账款回收情况的分析，账龄在1年以内的应收账款收回可能性较大，因此对账龄在1年以内的应收账款按其余额的3%计提坏账准备。
2. 其他应收款 期末数47,932,065.79
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额重大46,254,629.74 93.28 1,387,638.89 44,866,990.85 9,724,650.87 91.44 291,739.53 9,432,911.34
单项金额不重大
但信用风险较大
其他不重大 3,331,263.74 6.72 266,188.80 3,065,074.94 910,768.14 8.56 178,908.11 731,860.03
合 计 49,585,893.48 100.00 1,653,827.69 47,932,065.79 10,635,419.01 100.00 470,647.64 10,164,771.37
(2) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 49,355,336.48 99.54 1,480,660.09 47,874,676.39 10,409,667.15 97.88 312,290.01 10,097,377.14
1-2 年 66,000.00 0.13 33,000.00 33,000.00 102,552.86 0.96 51,276.43 51,276.43
2-3 年 121,947.00 0.25 97,557.60 24,389.40 80,589.00 0.76 64,471.20 16,117.80
3 年以上 42,610.00 0.09 42,610.00 42,610.00 0.40 42,610.00
合 计 49,585,893.48 100.00 1,653,827.69 47,932,065.79 10,635,419.01 100.00 470,647.64 10,164,771.37
(3) 金额较大的其他应收款
单位名称 期末数 款项性质及内容
法国AW公司 19,210,000.00 应收亨宝德股权投资转让款
衢州八达纸业有限公司 16,594,029.74 往来款
衢州亨宝德纸业有限公司 11,080,925.90 往来款
小 计 46,884,955.64
(4) 期末其他应收款中欠款金额前5名的欠款金额总计为49,089,210.30元，占其他应收款账面余额的99.00%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 49,089,210.30
小 计 49,089,210.30
(5) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
(6) 期末应收关联方款项占其他应收款余额的35.17%。
(7) 变动幅度超过30%（含30%）或占资产总额5%以上（含5%）原因说明
本期期末其他应收款账面余额较期初增长366.23%,主要原因为应收法国AW公司股权转让款（该笔款项实际于2007年7月10日全部汇入本公司）,应收衢州亨宝德纸业有限公司的款项本期增加。
(8) 其他说明
1) 单项金额重大的其他应收款坏账准备计提比例及理由的说明
单项金额占期末其他应收款余额 10%以上（含 10%）部分确定为单项金额重大的其他应收款。根据公司对其他应收款回收情况的分析，账龄在1年以内的其他应收款收回可能性较大，因此对账龄在1年以内的其他应收款按其余额的3%计提坏账准备。
3. 长期股权投资 期末数84,739,349.88
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 69,241,926.48 69,241,926.48 94,352,343.15 94,352,343.15
对联营企业投资 5,915,095.03 5,915,095.03 8,700,535.67 8,700,535.67
其他股权投资 9,582,328.37 9,582,328.37
合 计 84,739,349.88 84,739,349.88 103,052,878.82 103,052,878.82
(2) 对子公司投资
1) 明细情况
被投资 持股 投资 初始 期初 本期 本期 期末
单位名称 比例 期限 金额 数 增加 减少 数
浙江凯恩纸业销售有限公司98.33% 15 29,500,000.00 34,539,085.98 34,539,085.98
衢州八达纸业有限公司 95.00% 15 9,500,000.00 16,137,159.05 16,137,159.05
浙江凯丰纸业有限公司 60.00% 30 17,400,000.00 17,213,181.45 17,213,181.45
浙江惠同纸业有限公司 60.00% 15 1,352,500.00 1,352,500.00 1,352,500.00
衢州亨宝德纸业有限公司 86.67% 50 26,550,000.00 26,462,916.67 26,462,916.67
小 计 84,302,500.00 94,352,343.15 1,352,500.00 26,462,916.67 69,241,926.48
(2)对联营企业投资
1) 明细情况
① 期末余额构成明细情况
被投资 持股 投资 成 损益 其他权 期末
单位名称 比例 期限 本 调整 益变动 数
深圳凯恩纸业销售有限公司 10.00% 10 42,920.93 42,920.93
浙江兰溪巨化氟化学有限公司 21.00% 20 11,728,256.85 -6,017,082.75 161,000.00 5,872,174.10
小 计 11,771,177.78 -6,017,082.75 161,000.00 5,915,095.03
② 本期增减变动明细情况
被投资 初始 期初 本期成本 本期损益 本期分得现金 本期其他权益 期末
单位名称 金额 数 增减额 调整增减额 红利额 变动增减额 数
深圳凯恩纸业销售有限公司 50,000.00 42,920.93 42,920.93
浙江兰溪巨化氟化学有限公10,500,000.00 8,657,614.74 -2,785,440.64 5,872,174.10
小 计 10,550,000.00 8,700,535.67 -2,785,440.64 5,915,095.03
(3)其他股权投资
1)明细情况
被投资 持股 投资 初始 期初 本期 本期 期末
单位名称 比例 期限 金额 数 增加 减少 数
衢州亨宝德纸业有限公司 49.00% 50 9,582,328.37 9,582,328.37 9,582,328.37
小计 9,582,328.37 9,582,328.37 9,582,328.37
(二) 母公司利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数123,051,330.61/105,885,051.24
(1) 明细情况
营业收入
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 97,257,832.63 100,958,675.26
其他业务收入 25,793,497.98 19,649,244.34
合 计 123,051,330.61 120,607,919.60
营业成本
项 目 本期数 上年同期数
主营业务成本 80,793,888.56 74,928,787.37
其他业务成本 25,091,162.68 19,619,350.40
合 计 105,885,051.24 94,548,137.77
(2) 主营业务收入/主营业务成本
项 目 本期数 上年同期数
收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润
电解电容器纸 66,219,076.43 47,280,268.37 18,938,808.06 70,284,737.49 42,970,316.79 27,314,420.70
滤纸 9,942,719.02 10,822,265.66 -879,546.64 6,065,096.63 5,335,104.97 729,991.66
吸尘袋纸 13,291,892.70 13,535,594.83 -243,702.13 5,859,849.23 5,678,157.80 181,691.43
其他纸 7,804,144.48 9,155,759.70 -1,351,615.22 18,748,991.91 20,945,207.81 -2,196,215.90
小 计 97,257,832.63 80,793,888.56 16,463,944.07 100,958,675.26 74,928,787.37 26,029,887.89
(3) 销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5名客户销售的收入总额 113,090,355.22 105,991,005.97
占当年营业收入比例(%) 91.91% 87.88%
2. 投资收益 本期数-1,056,028.94
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
成本法核算的被投资
单位分配来的利润
权益法核算的调整被投资 -12,300,387.35 165,813.20
单位损益净增减的金额
股权投资处置收益 11,244,358.41
其他投资收益 -5,030.37
合 计 -1,056,028.94 160,782.83
(2) 投资收益汇回重大限制的说明
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
(3) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期投资收益较上年同期减少主要原因为：①浙江兰溪巨化氟化学有限公司本年亏损，本公司按权益法确认投资损益-2,785,440.64元；衢州亨宝德纸业有限公司本期亏损，母公司按权益法确认相应的截止出售日的投资损益-9,514,946.71元。②本期衢州亨宝德纸业有限公司股权转让收益11,244,358.41元。
九、资产减值准备
(一) 明细情况
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期初数 本期计提 本期减少 期末数
转回 转销
坏账准备 3,057,140.79 2,064,700.23 15,904.36 5,105,936.66
存货跌价准备 3,749,647.78 91,338.50 3,658,309.28
固定资产减值准备 59,267.26 59,267.26
合计 6,866,055.83 2,064,700.23 107,242.86 8,823,513.20
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(二) 计提原因和依据的说明
1．坏账准备
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收
款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以
及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同
账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的
比例。确定具体提取比例为：账龄 1 年以内（含 1 年，以下类推）的，按其余额的 3%计提；
账龄 1-2 年的，按其余额的 50%计提；账龄 2-3 年的，按其余额的 80%计提；账龄 3 年以上的，按其余额的 100%计提。
2．存货跌价准备
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净
值的差额计提存货跌价准备。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，
在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其
可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净
值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分
别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的
金额。
3．固定资产减值准备
在资产负债表日判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。有迹象表明一项固定资产
可能发生减值的，以单项固定资产为基础估计其可收回金额；难以对单项固定资产的可收回
金额进行估计的，以该固定资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。可收
回金额根据单项固定资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项
固定资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。单项固定
资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项固定资产的账面价值与可收回金额的差额计提
相应的固定资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相
应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据
资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各
项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，
计提各单项资产的减值准备。
(三) 资产组产生的主要现金流入独立于其他资产或资产组的现金流入的依据说明
在认定资产组产生的现金流入是否独立于其他资产或资产组的现金流入时，需考虑：是否能够完全或绝大部分独立于其他资产或其组合形成收入、产生现金流入，如生产的产品（或其他产出）存在活跃市场的，则认为资产组产生的现金流入独立于其他资产或资产组的现金流入；企业对生产经营活动的管理或者监控方式以及对资产使用或者处置的决策方式等。
十、关联方关系及其交易
说明：本报告的期初数指2007年1月1日财务报表数，期末数指2007年6月30日财务报表数，本期指2007年1月1日－2007年6月30日，上年同期指2006年1月1日－2006年6月30日。
(一) 关联方认定标准说明
根据《企业会计准则第36号——关联方披露》，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
根据《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第40号），将特定情形的关联法人和关联自然人也认定为关联方。
(二) 关联方关系
1. 母公司及最终控制方
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公司名称 注册地 组织机构代码 业务性质 与本公司 注册资本 对本公司持股 对本公司 表决权
关系 比例(%) 比例(%)
凯恩集团有限公 浙江省遂昌县 14867575-X 投资 控股股东 90,000,000.00 31.62% 34.42%
司
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2. 子公司信息详见本财务报表附注五（一）之说明。
3.联营企业
1) 基本情况
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被投资单位名称 注册地 组织机构代码 业务性质 注册资本 合计 持股比 合计表决权比
例(%) 例(%)
浙江兰溪巨化氟化学有限 浙江省金华 76868880-X 制造业 30,000,000.00 21.00% 21.00%
公司 市
龙游恒盛热力有限公司 浙江省龙游 79859906-6 制造业 20,000,000.00 27.00% 27.00%
县
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2) 财务信息
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被投资单位名称 期末资产 总额 期末负债总额 期末净资产 总额 本期营业收入 总额 本期净利润
浙江兰溪巨化氟化学有 89,109,761.55 59,638,579.37 29,471,182.18 41,514,990.19 -13,264,003.05
限公司
龙游恒盛热力有限公司 37,819,147.73 19,044,485.57 18,774,662.16 3,616,768.83 -1,225,337.84
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4. 其他关联方
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关联方名称 组织机构代码 与本公司的关系
遂昌凯恩物业管理有限公司 73030375-9 同一控股股东
浙江凯恩电池有限公司 70478677-7 同一控股股东
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(三) 关联方交易情况
1. 母公司报表的关联方交易情况
(1) 采购货物
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关联方名称 本期数 上年同期数
金额 占同类购货 定价政策 金额 占同类购货 定价政策
业务的比例 业务的比例
浙江凯恩纸业销售有限公司 38,346,491.92 54.42% 协议价 32,746,873.45 39.67% 协议价
衢州八达纸业有限公司 2,215,012.43 3.14% 协议价 4,640,605.60 5.62% 协议价
浙江惠同纸业有限公司 803,453.00 1.14% 协议价 协议价
小计 41,364,957.35 58.70% 37,387,479.05 45.29%
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(2) 销售货物
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关联方名称 本期数 上年同期数
金额 占同类销货 定价政策 金额 占同类销货 定价政策
业务的比例 业务的比例
浙江凯恩纸业销售有限公司 68,924,974.50 56.01% 协议价 74,711,615.34 61.95% 协议价
衢州八达纸业有限公司 19,896,441.33 16.17% 协议价 18,000,486.09 14.92% 协议价
浙江惠同纸业有限公司 1,329,233.69 1.08% 协议价
衢州亨宝德纸业有限公司 1,165,723.36 0.95% 协议价
浙江凯丰纸业有限公司 1,136,868.56 0.94% 协议价
小计 91,316,372.88 74.21% 93,848,969.99 77.81%
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(3) 关联方未结算项目金额
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项目及关联方名称 期末数 期初数
余额 坏账准备 余额 坏账准备
1)应收票据
浙江凯恩纸业销售有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
小计 20,000,000.00 20,000,000.00
2)其他应收款
衢州八达纸业有限公司 16,594,029.74 497,820.89 4,710,534.52 141,316.04
浙江惠同纸业有限公司 835,543.28 25,066.30
浙江凯丰纸业有限公司 58,066.00 1,741.98
衢州亨宝德纸业有限公司 4,456,519.90 133,695.60
小计 17,429,573.02 522,887.19 9,225,120.42 276,753.61
3)应付票据
浙江凯恩纸业销售有限公司 40,000,000.00 30,000,000.00
小计 40,000,000.00 30,000,000.00
4)应付账款
浙江凯恩纸业销售有限公司 4,494,678.57
小计 4,494,678.57
5)预收款项
浙江凯恩纸业销售有限公司 24,308,983.36
小计 24,308,983.36
6)其他应付款
浙江凯丰纸业有限公司 9,020.00
小计 9,020.00
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(4) 其他关联方交易
1) 担保
① 本公司为关联方提供担保的情况
A．截至2007年6月30日，本公司为关联方提供保证担保的情况（单位：万元）
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被担保单位 贷款金融机构 担保借款余额 借款到期日 备注
浙江凯恩纸业销售有限公司 民生银行杭州分行 2,000.00 2007-9-6 [注1]
浙江凯丰纸业有限公司 工商银行龙游县支行 400.00 2007-8-12 [注2]
500.00 2007-10-15
345.76 2007-10-19
小计 3,245.76
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[注1]：根据相关的《保证合同》,本公司为浙江凯恩纸业销售有限公司与民生银行杭州分行签订的《商业承兑汇票保贴协议》提供连带责任保证。该承兑汇票协议项下民生银行保贴金额为2,000万元。
[注2]：2007年2月13日，本公司与中国工商银行龙游县支行签订《最高额保证合同》，为浙江凯丰纸业有限公司在1,400万元额度内的债务提供保证担保,担保期限从2007年2月13日起到2009年2月13日止。截至2007年6月30日，该保证合同下的银行借款余额为900万元,银行承兑汇票345.76万元。
2) 关键管理人员薪酬
本期本公司共有关键管理人员16人，其中，在本公司领取报酬15人，全年报酬总额89.42万元。上年同期本公司共有关键管理人员16人，其中，在本公司领取报酬14人，全年报酬总额76.42万元。每位关键管理人员报酬方案如下：
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关键管理人员姓名 职务 本期 上年同期
叶跃源 董事长兼总经理 10.00
王白浪 董事 12.72 12.72
朱春树 董事 10.00 12.00
顾飞鹰 董事 6.00 6.00
陈万平 董事兼总工程师 6.00 6.00
雷荣 董事兼副总工程师 6.00 6.00
余永祥 独立董事 2.50 2.50
陈犟 独立董事 2.50
费忠新 独立董事 2.50
邱忠瑞 监事会召集人 不在本公司领取报酬 不在本公司领取报酬
张程伟 监事 6.00 6.00
傅伟林 监事 3.60 3.60
田智强 董事会秘书兼副总经理 6.00 6.00
华一鸣 副总经理 6.00 6.00
陈建平 副总经理 6.00 6.00
谢美贞 会计机构负责人 3.60 3.60
合计 89.42 76.42
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2. 合并报表的关联方交易情况
(1) 无关联方采购货物。
(2) 无关联方销售货物。
(3)关联方结算项目金额。
项目 期末数 期初数
余额 比例(%) 余额 比例(%)
1)其他应收款
浙江凯恩电池有限公司 0 31,961.51 1.19
小计 0 31,961.51 1.19
(4) 其他关联方交易
1) 担保
截至2007年6月30日，关联方为本公司提供保证担保的情况（单位：万元）
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关联方名称 贷款金融机构 担保借款余额 借款到期日 备注
凯恩集团有限公司 中国民生银行杭州分行 4,000.00 2007-11-10 [注1]
中国银行遂昌县支行 10,500.00 2007-9-17至2008-3-18 [注2]
建设银行遂昌县支行 2,300.00 2009-7-30 [注3]
1,000.00 2007-9-28 [注4]
中国银行龙游县支行 296.00 2007-8-7至2007-10-26 [注5]抵押兼保
1,780.00 2007-8-20至2007-10-23 证
2,000.00 2007-12-10至2008-6-6 [注6]抵押兼保
证
衢州花园信用社 600.00 2008-5-29
小计 22,476.00
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[注1]：根据相关的《最高额保证合同》，凯恩集团有限公司为本公司最高不超过6,000万元借款提供连带责任保证,保证期限为2006年5月11日至2009年5月10日。截至2007年6月30日，该保证合同项下借款余额为4,000万元。
[注2]:根据相关的《最高额保证合同》,凯恩集团有限公司为本公司最高不超过18,000万元的借款及银行承兑汇票提供连带责任保证,保证期限为2006年2月16日至2010年2月5日。截至2007年6月30日，该保证合同项下借款余额为7,500万元，银行承兑汇票3,000万元。
[注3]：根据相关的《保证合同》，凯恩集团有限公司为本公司在中国建设银行遂昌县支行的2,300万元借款提供连带责任保证，保证期限为2007年7月31日至2009年7月30日。截至2007年6月30日，该保证合同项下借款余额为2,300万元。
[注4]:根据相关的《商业汇票承兑保证书》，凯恩集团有限公司为本公司在中国建设银行遂昌县支行的1,000万元银行承兑汇票提供连带责任保证,保证期限为2007年3月29日至2007年9月28日。
[注5]:根据相关的《最高额保证合同》,凯恩集团有限公司为浙江凯丰纸业有限公司最高不超过3,035万元的借款提供连带责任保证,保证期限为2006年9月18日至2009年9月18日。浙江凯丰纸业有限公司同时以其拥有的房产设备等为1,780万元借款提供抵押担保,最高抵押借款额为5,980万元,抵押期限为2006年4月30日至2009年4月30日。截至2007年6月30日，该保证合同项下借款余额为1,780万元，银行承兑汇票296万元。
[注6]：根据相关的《最高额保证合同》，凯恩集团有限公司为浙江凯丰纸业有限公司最高不超过4，000万元的借款提供连带责任保证，保证期限为2004年5月25日至2008年12月31日。浙江凯丰纸业有限公司同时以其拥有的土地使用权为上述借款提供抵押担保。截至2007年6月30日，该保证合同项下借款余额为2,000万元。
2)提供或接受劳务
根据公司与遂昌凯恩物业管理有限公司签署的物业管理服务合同,由其为本公司新厂区提供物业服务,服务期限为2006年6月1日至2009年5月31日。公司本期支付物业管理费168,615.00元，并于2007年5月31日止终止该服务合同。
3)资金往来
本公司及控股子公司本期累计与控股股东凯恩集团有限公司发生借方资金往来560万元,发生贷方资金往来560万元。其中本公司控股子公司浙江凯恩纸业销售有限公司于2007年3月6日从凯恩集团有限公司借入200万元,并于同年3月13日归还；本公司于2007年3月6日从凯恩集团有限公司借入300万元，并于同年3月13日归还；本公司于2007年3月23日从凯恩集团有限公司借入60万元，并于当日归还。
十一、或有事项
(一) 已贴现/转让商业承兑汇票
截至2007年6月30日，未到期已贴现的商业承兑汇票2份计20,000,000.00元；无未到期已背书转让的商业承兑汇票。
(二) 公司提供的各种债务担保
1．截至2007年6月30日，公司为关联方以外单位提供的保证担保情况
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被担保单位 贷款金融机构 担保借款金额(万元) 借款到期日 备注
衢州亨宝德纸业有限公 中国工商银行衢州南区支 610.00 2007年9月20日 [注1]
司 行 290.00 2007年7月18日 [注2]
中国银行衢州市分行 1,269.00 2010年7月6日 [注3]
1,145.00 2010年7月15日
1,400.00 2008年9月30日
386.00 2008年1月19日
小计 5,100.00 [注4]
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[注1]:2007年4月4日本公司与中国工商银行衢州南区支行签订保证合同，为衢州亨宝德纸业有限公司610万元借款提供保证担保,保证期限从2007年4月4日到2007年9月20日止。截至2007年6月30日，在该保证合同下的银行借款为610万元。
[注2]：2007年2月8日,本公司与中国工商银行衢州南区支行签订保证合同,为衢州亨宝德纸业有限公司290万元借款提供保证担保,保证期限从2007年2月8日到2007年7月18日止。截至2007年6月30日,在该保证合同下的银行借款为290万元。
[注3]：2005年9月16日本公司与中国银行衢州市分行签订保证合同，为衢州亨宝德纸业有限公司在4,200万元以内的债务提供保证担保,保证期限从2005年9月16日到2010年9月30日止。截至2007年6月30日，在该保证合同下的银行借款为4,200万元。
[注4]：上述公司为关联方以外单位提供的保证担保均为衢州亨宝德纸业有限公司股权转让手续办理完毕之前发生的担保事项。
2．截至2007年6月30日，本公司财产抵押情况
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被担保单位 抵押物 抵押物 借款金额 到期日 备注
抵押物 抵押权人 账面原值 账面净值
浙江凯恩特 房屋建筑物 中国银行遂 31,405,542.52 24,851,171.4 25,000,000.0 2007-10-8至2 [注1]
种材料股份 昌县支行 3 0 007-11-16
有限公司 土地 15,256,430.17 13,722,462.5
3
专用设备 中国建设银 59,764,000.00 57,398,341.6 15,000,000.0 2009-7-30
行遂昌县支 7 0
行
浙江凯丰纸 房产 中国银行龙 11,750,611.61 10,407,450.0 37,800,000.0 2007-8-20至2 [注2]
业有限公司 游县支行 9 0 008-6-6
专用设备 31,551,592.26 25,300,711.7
4
土地 12,619,632.41 11,906,342.9
0
衢州八达纸 房产 中国工商银 2,505,393.49 1,509,120.00 4,250,000.00 2008-4-25 [注3]
业有限公司 土地 行衢州衢化 2,254,253.82 2,017,859.60
支行
小计 167,107,456.2 147,113,459. 82,050,000.0
8 96 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
[注1]:根据相关的《最高额抵押合同》,上述抵押物作价6,750万元,本公司在该抵押合同下可以得最高借款额为4,050万元，抵押期限为2006年9月26日至2009年9月25日。截至2007年6月30日，该抵押合同下借款余额为2,500万元。
[注2]:该项借款同时由凯恩集团有限公司为浙江凯丰纸业有限公司提供最高额连带责任保证,祥见本财务报表附注十(三)2.(4).1) [注5][注6]之说明。
[注3]：根据相关《最高额抵押合同》，上述抵押物作价945万元，衢州八达纸业有限公司在该抵押合同项下最高借款额为945万元，抵押期限2007年4月25日至2008年4月25日。截至2007年6月30日，该抵押合同下借款余额为425万元。
3．截至2007年6月30日，本公司财产质押情况(单位:万元)
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被担保单位 质押物 质押物 借款余额 到期日 备注
质押物 质押权人 账面原值 账面净值
浙江凯丰纸业有限 银行存款 中国工商银行 112.00 112.00 100.00 2008-2-14 [注1]
公司 龙游县支行
衢州八达纸业有限 定期存单 衢州柯城农村 150.00 150.00 135.00 2008-5-22 [注2]
公司 信用合作社花
园信用社
小计 262.00 262.00 235.00
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[注1]：浙江凯丰纸业有限公司于2007年2 月 14日与中国工商银行龙游县支行签订借款额为100万元的权利质押合同(合同号为浙字0021号)，质押期限为2007年2 月14 日至2008 年2 月14 日。截至2007年6月30日，该合同项下的借款余额为100万元。
[注2]：衢州八达纸业有限公司以150万元定期存单作为质押。截至2007年6月30日，该合同项下的借款余额为135万元。
4．本公司为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十（三）1（4）1）①之说明。
十二、承诺事项
期末本公司无重大承诺事项。
十三、资产负债表日后事项中的非调整事项
期末本公司无资产负债表日后事项中的非调整事项。
十四、其他重要事项
(一) 与现金流量表相关的信息
1. 现金流量表补充资料
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补充资料 本期数 上年同期数
(1)将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -1,596,669.20 5,844,400.09
加：资产减值准备 1,973,361.73 953,933.45
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 19,042,541.77 12,340,762.75
无形资产摊销 272,724.95 402,814.86
长期待摊费用摊销 7,405,047.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“－”号填列) -9,751,446.58
固定资产报废损失(收益以“－”号填列) 794,395.76
公允价值变动损失(收益以“－”号填列)
财务费用(收益以“－”号填列) 11,135,906.58 8,648,089.89
投资损失(收益以“－”号填列) -8,129,203.55 -160,782.83
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) 144,895.58 -246,813.15
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)
存货的减少(增加以“－”号填列) 18,476,079.02 -23,387,721.86
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) 19,446,882.69 5,021,806.18
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) -72,657,676.45 3,257,177.77
其他 705,239.03
经营活动产生的现金流量净额 -13,443,160.29 13,378,906.18
(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
(3)现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 25,665,632.39 89,880,586.88
减：现金的期初余额 37,230,781.30 111,121,785.62
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -11,565,148.91 -21,241,198.74
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2. 报告期取得或处置子公司及其他营业单位情况
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期数 上年同期数
(1)取得子公司及其他营业单位情况
1)取得子公司及其他营业单位的价格
2)取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物
3)取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
4)取得子公司的净资产
流动资产
非流动资产
流动负债
非流动负债
(2)处置子公司及其他营业单位的有关信息：
1)处置子公司及其他营业单位的价格 19,210,000.00
2)处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物
3)处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
4)处置子公司的净资产 19,021,637.58
流动资产 6,852,129.05
非流动资产 96,203,593.37
流动负债 42,034,084.84
非流动负债 42,000,000.00
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3. 现金和现金等价物
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本期数 上年同期数
(1)现金 25,665,632.39 89,880,586.88
其中：库存现金 33,554.19 48,505.66
可随时用于支付的银行存款 25,625,826.47 41,548,642.37
可随时用于支付的其他货币资金 6,251.73 48,283,438.85
(2)现金等价物：
其中：三个月内到期的债券投资
(3)期末现金及现金等价物余额 25,665,632.39 89,880,586.88
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
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不属于现金及现金等价物的货币资金情况的说明：
(1) 本期合并现金流量表“现金的期末余额” 为25,665,632.39 元，本期合并资产负债表“货币资金”期末数为 76,148,684.39 元，差异 50,483,052.00 元，系现金流量表“现金的期末余额”扣除了不符合现金及现金等价物标准的银行承兑汇票保证金 48,983,052.00 元和银行存款质押存款1,500,000.00元；上年同期合并现金流量表“现金的期末余额” 为 89,880,586.88 元，上年同期合并资产负债表“货币资金”期末数为 111,380,586.88 元，差异 21,500,000.00元，系现金流量表“现金的期末余额”扣除了不符合现金及现金等价物标准的银行承兑汇票保证金20,000,000.00元和用于银行质押借款的存款1,500,000.00元。
（2）本期合并现金流量表“现金的期初余额”为37,230,781.30 元，本期合并资产负债表“货币资金”期初数为 102,602,015.88 元，差额 65,371,234.58元，系现金流量表“现金的期初余额”扣除了不符合现金及现金等价物定义的银行承兑汇票保证金 53,330,234.58元和信用证保证金541,000.00 元，银行存款质押存款11,500,000.00元；上年同期合并现金流量表“现金的期初余额”为111,121,785.62元，上年同期合并资产负债表“货币资金”期初数为121,121,785.62元，差异 10,000,000.00 元，系现金流量表“现金的期初余额” 扣除了不符合现金及现金等价物标准的用于银行质押借款的存款10,000,000.00元。
(二) 政府补助
本公司收到的政府补助金额为116.50万元,包括: 1.根据遂财国资[2007]28 号文，公司于本期收到的遂昌县财政局拨付的省扶持欠发达地区外向型经济发展专项资金1.5万元；2.根据浙财企字[2006]302号文,公司于本期收到的浙江省财政厅拨付的省技术创新和纳米材料财政专项补助资金15万元;3.公司于本期收到的遂昌县科技局拨付的高频低损电解电容器纸补助款25万元; 4、根据衢州市环境保护局衢环办（2006）234号《关于环保治理资金补助的通知》，本期收到市环保局补助8万元。5、根据浙财企字[2006]285号《关于下达2006年度省建设先进制造业基地财政专项资金的通知》，本期收到补助30万元。6、根据柯区经贸[2007]5号《关于下达2006年柯城区工业技改项目财政资助资金计划的通知》，本期收到补助5万元。7、公司于本期收到的龙游县经贸局拨付的龙游县经济十强工业企业奖励2万元。8、公司于本期收到的衢州市财政局拨付的技改贴息款30万元。
(三) 其他重要事项
1、2007年4月17日商务部发布2007年第30号公告，对进口电解电容器纸反倾销调查作出最终裁定，裁定原产于日本的进口电解电容器纸存在倾销，对我国电解电容器纸产业造成实质损害。自2007年4月18日起，进口经营者在进口原产于日本的电解电容器纸时，应向中华人民共和国海关缴纳相应（15-40.83%）的反倾销税,实施期限为自2007年4月18日起5年。
2、公司以胡海兵、郯城新鑫纸制品有限公司和山东新凯电子材料有限公司侵犯商业秘密为由向丽水市中级人民法院提起诉讼，根据丽水市中级人民法院2007年1月16日作出的[2006]丽中民初字第133号《民事判决书》，判决郯城新鑫纸制品有限公司和山东新凯电子材料有限公司停止侵权行为，三被告共同赔偿凯恩公司经济损失4,730,509.38元,并负有连带责任。2006年8月，郯城新鑫纸制品有限公司及该公司董事长佟克本以本公司侵害其名誉权为由分别向郯城市人民法院提起诉讼，根据郯城市人民游击队一审判决，判决本公司赔偿郯城新鑫纸制品有限公司经济损失384万元，二审尚在进行中；佟克本诉本公司案正在审理过程中，尚未宣判。
3、 本期控股股东凯恩集团有限公司将其2006年6月29日所持有的本公司有限售条件流通股2,300万股（占本公司股份总数的11.81%）质押给中国工商银行股份有发公司遂昌支行,于2007年7月25日向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成上述2,300万股的股份质押解冻手续,并于2007年7月25日凯恩集团将其持有的本公司有限售条件流通股1,600万股(占本公司股份总数的8.21%)质押给中国工商银行股份有限公司遂昌支行,并在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股份质押登记手续,质押期限为2007年7月25日至质权人向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请解冻为止。
4、2007年8月3日叶跃源辞去总经理职务，公司于2007年8月8日以通讯方式召开第四届董事会第五次会议，审议并通过聘任计皓为公司总经理。2007年8月10日董事会同时收到公司董事长叶跃源与公司董事王白浪提交的书面辞职报告，自辞职报告送达董事会时生效。在公司董事会选举新任董事长之前，董事会的工作由公司董事顾飞鹰负责。
十五、其他补充资料
(一) 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司的信息披露规范问答第1号——非经常性损益》（2007修订）的规定，本公司非经常性损益发生额情况如下（收益为＋，损失为-）：
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项目 本期数 上年同期数
非流动资产处置损益 20,201,409.23
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受除外 1,165,000.00 838,910.00
）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费（经国家有关部门批准设立的有经营资格 356,429.42
的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外）
其他营业外收支净额 -937,718.48 -26,001.69
其他非经常性损益项目 22,469.63
小计 20,785,120.17 835,377.94
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 3,393,545.88 275,825.36
少数股东所占份额 945,512.45 141,863.51
非经常性损益净额 16,446,061.84 417,689.07
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(二) 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007修订）的规定，本公司全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：
1. 明细情况
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报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
本期数 上年同期 本期数 上年同期 本期数 上年同期 本期数 上年同期
数 数 数 数
归属于公司普通股股东的净利润 -0.45 1.63 -0.45 1.63 -0.01 0.03 -0.01 0.03
扣除非经常性损益后归属于公司 -5.19 1.51 -5.19 1.51 -0.09 0.03 -0.09 0.03
普通股股东的净利润
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2. 每股收益的计算过程
（1）基本每股收益
基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；
S 为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（2）稀释每股收益
稀释每股收益=[P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用)×(1-所得税率)]/（S0+S1+Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
(三) 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计[2007]10号）的规定，本公司2006年1－6月净利润差异调节表及利润表调整项目表如下：
单位：（人民币）元
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项目 金额
2006.1.1—6.30净利润（原会计准则） 5,412,390.30
加：追溯调整项目影响合计数 246,813.15
所得税 246,813.15
其他
减：追溯调整项目影响少数股东损益 16,488.98
2006.1.1—6.30归属于母公司所有者的净利润（新会计准则） 5,642,714.47
假定全面执行新会计准则的备考信息
一、加：其他项目影响合计数 -5,779,234.37
其中：管理费用(开办费) -5,806,734.37
投资收益(股权投资差额摊销) 27,500.00
二、加：追溯调整项目影响少数股东损益 16,488.98
三、加：原中期财务报表列示的少数股东损益 185,196.64
2006.1.1—6.30模拟净利润 65,165.72
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利润表调整项目表
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项目 调整前 调整后
营业成本 102,482,164.60 103,256,971.78
销售费用 7,858,036.19 7,858,036.19
管理费用 18,302,753.24 17,811,545.81
公允价值变动收益 0.00
投资收益 160,782.83 160,782.83
净利润 5,412,390.30 5,642,714.47
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(四) 本财务报表附注三（二十一）所述之会计政策变更事项对本公司2006年1月1日股东权益影响如下：
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项目 金额
2006年1月1日股东权益（原会计准则） 346,098,061.65
长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
拟以公允价值模式计量的投资性房地产
因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
符合预计负债确认条件的辞退补偿
股份支付
符合预计负债确认条件的重组义务
企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
金融工具分拆增加的权益
衍生金融工具
所得税 3,099,271.62
其他
按照新会计准则调整的少数股东权益 15,827,111.86
2006年1月1日股东权益（新会计准则） 365,024,445.13
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第八节 备查文件目录
包括下列文件：
一、载有董事签名的2007年半年度报告原件；
二、载有公司董事顾飞鹰女士、主管会计工作的负责人谢美贞女士签名并盖章的会计报表；
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、公司章程；
五、其他备查文件。
浙江凯恩特种材料股份有限公司
董事：顾飞鹰
2007年8月23日