浙江凯恩特种材料股份有限公司2008年半年度报告
2008年八月
第一节 重要提示和目录
重 要 提 示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
公司全体董事均出席了审议半年度报告的第四届董事会第十四次会议。
公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
公司负责人计皓、主管会计工作负责人谢美贞及会计机构负责人黄永红声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
目 录
第一节 重要提示和目录…………………………………………………………………2
第二节 公司基本情况……………………………………………………………………4
第三节 股本变动及主要股东持股情况…………………………………………………7
第四节 董事、监事和高级管理人员情况………………………………………………9
第五节 董事会报告………………………………………………………………………10
第六节 重要事项………………………………………………………………………17
第七节 财务报告(未经审计)…………………………………………………………22
第八节 备查文件目录……………………………………………………… ………76
第二节 公司基本情况
一、法定中文名称：浙江凯恩特种材料股份有限公司
法定英文名称：ZHEJIANG KAN SPECIALITIES MATERIAL CO., LTD.
二、股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：凯恩股份
股票代码：002012
三、注册地址：浙江省遂昌县凯恩路1008号
办公地址：浙江省遂昌县凯恩路1008号
邮政编码：323300
互联网网址：www.zjkan.com
电子信箱：kan@public.lsppt.zj.cn
四、法定代表人：计皓
五、董事会秘书：田智强
联系地址：浙江省遂昌县凯恩路1008号
联系电话：0578-8128682
传真：0578-8123717
电子信箱：kantzq@263.net
证券事务代表： 易国华
联系电话：0578-8128682
传真：0578-8123717
六、公司选定的中国证监会指定信息披露报刊：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》
信息披露网站：http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：董事会秘书办公室
七、其它相关资料
(1)公司首次注册登记日期：1998年1月23日
公司最近一次变更登记日期： 2007年10月21日
公司注册登记地点： 浙江省工商行政管理局
（2）企业法人营业执照注册号：330000000010194
（3）税务登记号： 331123704785045
（4）公司聘请的会计师事务所：浙江天健会计师事务所有限公司
办公地址：浙江省杭州市西溪路128号金鼎广场西楼6-10层
九、会计数据和业务数据摘要
（一） 主要财务数据和指标 （单位：元）
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 708,620,632.19 696,275,722.19 1.77
所有者权益（或股东权益） 350,757,371.84 332,257,805.14 5.57
每股净资产 1.80 1.71 5.26
报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减（%）
营业总收入 183,100,962.90 166,804,233.48 9.77
营业利润 21,209,485.78 -10,657,286.81 299.01
利润总额 21,841,163.49 -1,748,430.91 1,349.19
净利润 18,499,566.70 -1,567,285.50 1,280.36
扣除非经常性损益后的净利润 1,552,597.51 -18,013,347.34 108.62
基本每股收益 0.09 -0.01 1,000.00
稀释每股收益 0.09 -0.01 1,000.00
净资产收益率 5.27% -0.45% 增加5.72个百分点
经营活动产生的现金流量净额 11,333,846.28 -13,443,160.29 184.31
每股经营活动产生的现金流量净额 0.06 -0.07 185.71
(二)非经常性损益项目
（单位：元）
项 目 金 额
非流动资产处置损益 15,499,733.33
计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受除外） 1,707,300.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 677,532.30
其他营业外收支净额 -886,698.06
小 计 16,997,867.57
减：企业所得税影响数（所得税减少以"－"表示） 21,372.98
少数股东所占份额 29,525.40
非经常性损益净额 16,946,969.19
（三）国内外会计准则差异
无
第三节 股本变动及主要股东持股情况
一、 股本变化情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 59,354,796 30.47% -11,782,371 -11,782,371 47,572,425 24.42%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 47,571,675 24.42% 47,571,675 24.42%
其中：境内非国有法人持股 47,571,675 24.42% 47,571,675 24.42%
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份 11,783,121 6.05% -11,782,371 -11,782,371 750
二、无限售条件股份 135,434,502 69.53% 11,782,371 11,782,371 147,216,873 75.58%
1、人民币普通股 135,434,502 69.53% 11,782,371 11,782,371 147,216,873 75.58%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 194,789,298 100.00% 0 0 194,789,298 100.00%
注：报告期内，有限售条件股份减少11,782,371股的原因是：王白浪和叶跃源于2007年8月10向公司董事会辞去董事职务，两人分别持有公司股份6,624,982股和5,157,389股，2008年3月10日，两人辞职半年后，作为高管股份锁定的股票被解除锁定。
二、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
股东总数 13,390
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
凯恩集团有限公司 境内非国有法人 34.42% 67,050,603 47,571,675 41,000,000
王白浪 境内自然人 3.40% 6,624,982 0 0
叶跃源 境内自然人 2.28% 4,444,689 0 0
同益证券投资基金 境内非国有法人 1.54% 3,000,000 0 0
中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.03% 2,004,207 0 0
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指数基金 境内非国有法人 1.03% 1,998,994 0 0
严志平 境内自然人 0.75% 1,451,574 0 0
徐建平 境内自然人 0.61% 1,182,660 0 0
雷声洪 境内自然人 0.57% 1,120,000 0 0
周荃 境内自然人 0.57% 1,114,000 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
凯恩集团有限公司 19,478,928 人民币普通股
王白浪 6,624,982 人民币普通股
叶跃源 4,444,689 人民币普通股
同益证券投资基金 3,000,000 人民币普通股
中国农业银行－宝盈策略增长股票型证券投资基金 2,004,207 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指数基金 1,998,994 人民币普通股
严志平 1,451,574 人民币普通股
徐建平 1,182,660 人民币普通股
雷声洪 1,120,000 人民币普通股
周荃 1,114,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 王白浪持有凯恩集团有限公司7.02%的股权并任其董事长，叶跃源任凯恩集团有限公司总裁。未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
三、有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
凯恩集团有限公司 47,571,675 2008年11月1日 0 其共持有公司股份67,050,603股，其中19,478,928股在2008年10月31日前，通过证券交易所挂牌交易的价格不低于11.68元/股，2008年11月1日起，承诺期满，其所持股份可全部上市流通
张程伟 750 -- 0 张程伟现任公司监事，其所持750股按高管股份锁定
四、公司控股股东及实际控制人情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化，公司控股股东为凯恩集团有限公司，公司实际控制人为王白浪。
第四节 董事、监事和高级管理人员情况
一、报告期内董事、监事和高级管理人员持有公司股票的变动情况
报告期内，董事、监事和高级管理人员持有公司股票的情况未发生变动。
二、报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
2008年5月15日公司召开的2007年度股东大会补选张祖标为公司第四届董事会董事。除此之外，报告期内公司没有发生董事、监事和高级管理人员离任和聘任的情况。
第五节 董事会报告
一、管理层分析和讨论
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况。
报告期内，在全球经济增速放缓、人民币持续升值、国家宏观调控和原材料价格上涨等不利因素的大环境下，公司本着持续、稳健发展的经营方针，提高产品品质，加大市场开拓力度，着手强化成本管理与控制，主营业务实现了增长，产品结构得到优化、产品盈利能力增强，整体实现了扭亏为盈。
报告期内，公司营业总收入18,310.10万元，比上年同期增长9.77%，主要原因是公司加大市场开拓，电解纸和滤纸销售收入增加所致，2008年1-6月，公司实现出口销售收入4,043.40万元，比上年同期增加1,485.58万元。
营业利润为2,120.95万元，比上年同期增长299.01%，主要原因是：
(1) 由于公司对产品结构进行了优化调整，加强了内部管理及成本控制，公司整体毛利率较上年同期有所增长，报告期内，公司整体毛利率为26.82%,比上年同期增加6.77个百分点，毛利总额比上年同期增长52.74%。
(2) 2008年2月25日，公司收到转让子公司衢州亨宝德纸业有限公司股权的股权转让款2,499万元，此次股权转让产生的投资收益为1,541万元。
2、公司主营业务及其经营状况
公司经营范围为电子材料、纸及纸制品的制造、加工、销售，造纸原料、化工产品（不含化学危险品）的销售。
（1）公司主营业务收入分行业、分产品构成情况。 单位:万元
分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年同期增减（％） 营业成本比上年同期增减（％） 毛利率比上年同期增减(%)
造纸业 18,137.69 13,272.43 26.82 14.18 4.51 6.77
其中：关联交易 0.00 0.00 -- 0.00 0.00 0.00
分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年同期增减（％） 营业成本比上年同期增减（％） 毛利率比上年同期增减(%)
电解电容器纸 7,831.26 4,716.71 39.77 10.40 1.60 5.21
烟用接装原纸 3,930.86 2,892.98 26.40 7.67 -1.13 6.55
滤纸 2,137.61 1,903.00 10.98 107.07 75.52 16.01
吸尘袋纸 1,555.54 1,549.82 0.37 16.12 14.62 1.31
其中：关联交易 0.00 0.00 -- 0.00 0.00 0.00
关联交易的定价原则 无
（2）主营业务收入分地区构成情况
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
内销 14,094.29 5.75
外销 4,043.40 58.08
合计 18,137.69 14.18
（3）报告期内主营业务收入或结构及盈利能力变化的说明
报告期内，公司主营业务收入或结构及盈利能力未发生重大变化。
3、报告期内公司资产构成情况
单位：元
项目 金额 占总资产的比例（%） 同比增减(%)
期末数 期初数 期末数 期初数
应收款项 95,843,095.14 83,161,557.92 13.53 11.94 1.59
存货 99,821,741.80 94,998,871.62 14.09 13.64 0.45
长期股权投资 8,947,195.28 18,093,455.98 1.26 2.60 -1.34
固定资产 391,250,227.22 400,822,446.86 55.21 57.57 -2.36
在建工程 5,429,195.85 8,931,443.95 0.77 1.28 -0.51
短期借款 198,111,458.95 168,556,832.93 27.96 24.21 3.75
长期借款 38,000,000.00 38,000,000.00 5.36 5.46 -0.10
说明 无
4、报告期公司费用构成情况
单位：（人民币）元
项目 报告期 上年同期 同比增减（%）
销售费用 7,357,762.38 8,270,858.77 -11.04
管理费用 19,200,025.85 29,045,334.91 -33.90
财务费用 11,359,378.24 10,732,432.91 5.84
所得税 249,361.32 -151,761.71 264.31
说明 本期销售费用比上年同期减少11.04%，主要原因是公司加强内部管理和成本控制，在收入增长的情况下销售费用有所降低；管理费用比上年同期减少33.90%，主要原因是由于上年同期一次性摊销了开办费所致；所得税比上年同期增加264.31%，主要原因是本期盈利，当期所得税增加。
5、报告期公司现金流量构成情况
单位：元
项目 报告期 上年同期 同比增减（%）
经营活动产生的现金流量净额 11,333,846.28 -13,443,160.29 184.31
投资活动产生的现金流量净额 10,087,753.50 7,763,861.86 29.93
筹资活动产生的现金流量净额 -24,618,544.70 -5,861,086.53 -320.03
现金及现金等价物增加额 -3,319,299.47 -11,565,148.91 71.30
说明 经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加184.31%，主要原因是本期销售收入有所增长，同时公司加大了货款回笼力度；筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少320.03%，主要原因是本期减少了银行融资规模。
6、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
公司拥有浙江凯恩纸业销售有限公司、浙江凯丰纸业有限公司、衢州八达纸业有限公司、浙江惠同纸业有限公司和深圳凯恩纸业销售有限公司五家控股子公司，拥有浙江兰溪巨化氟化学有限公司和浙江龙游恒盛热力有限公司两家参股公司，其中浙江兰溪巨化氟化学有限公司本报告期亏损，本公司按权益法确认投资损益-216.99万元。
（1）浙江凯恩纸业销售有限公司
该公司成立于2004年1月，注册资本3,000万元，其中本公司持有98.33%的股权，本公司控股子公司衢州八达纸业有限公司持有1.67%的股权。该公司法定代表人计皓，经营范围为电子材料、纸与纸制品、造纸原料、化工产品（不含危险品）销售。公司住所遂昌县妙高镇凯恩路1008号。
截止2008年6月30日，该公司总资产为8,015.52万元，净资产为3,247.60万元，2008年上半年实现净利润-104.06万元（以上数据未经审计）。
（2）浙江凯丰纸业有限公司
该公司成立于2003 年8 月，注册资本2,900 万元，其中本公司出资1,740万元，持有60%的股权，自然人计皓出资1,160万元，持有40%的股权。该公司法定代表人计皓，经营范围为机制纸、加工纸制造、销售，机械加工、销售，造纸原料、化工产品（不含危险品）的销售。公司住所浙江省龙游县龙北经济开发区纸制品加工园区。
截止2008年6月30日，该公司总资产为9,967.32万元，净资产为4,901.88万元，2008年上半年实现净利润791.18万元（以上数据未经审计）。
（3）衢州八达纸业有限公司
该公司成立于1996年5月，注册资本1,000万元，其中本公司持有95%的股权，自然人王和平持有5%的股权。该公司法定代表人黎树木，经营范围为机制纸及纸板制造、造纸原料、化工原料及产品（除危险品外）、建筑材料、五金、交电、金属材料、纸制品销售。公司住所为衢州市柯城区花园乡缸窑村。
截止2008年6月30日，该公司总资产为4,145.81万元，净资产为1,362.63万元，2008年上半年实现净利润-147.35万元（以上数据未经审计）。
（4）浙江惠同纸业有限公司
浙江惠同纸业有限公司成立于2007年5月22日，注册资本为500万元，其中本公司以实物资产164.75万元，货币资金135.25万元出资，占总股本的60%，自然人朱春树出资190万元，占总股本的38%，自然人王东出资10万元，占总股本的2%。该公司法定代表人为朱春树，经营范围为纸与纸制品的制造、加工、销售，造纸原料、化工产品（不含化学危险品）销售。公司住所遂昌县上江工业园区。
截止2008年6月30日，该公司总资产为985.72万元，净资产为499.70万元，2008年上半年实现净利润0.51万元（以上数据未经审计）。
（5）深圳凯恩纸业销售有限公司
深圳凯恩纸业有限公司成立于2006年5月18日，注册资本50万，其中本公司出资5万，占总股本的10%；浙江凯恩纸业销售有限公司出资45万元，占总股本的90%。该公司法定代表人华一鸣，经营范围为纸与纸制品、造纸原料、化工产品（不含危险品）的销售。公司住所深圳宝安区沙井镇东二巷5号。
截止2008年6月30日，该公司总资产为480.76万元，净资产为66.64万元，2008年上半年实现净利润2.96万元（以上数据未经审计）。
（二）经营中的主要困难及解决方案。
公司面临的主要困难是原材料价格上涨、运费的增加和煤汽电等价格上涨，对公司的成本控制造成一定的压力。
解决方案：
公司将根据生产计划合理安排原材料库存；同时加强成本控制，努力降低采购成本，在确保产品质量的同时，优化原材料配置并最大限度地减少原材料的不必要损耗，继续坚决实施节能降耗和挖潜增效工作，从而有效控制和降低产品的成本，以抵消不确定因素的影响。
（三）2008下半年工作展望。
继续抓紧落实年初制定的各项经营计划，持续推动技术创新、制度创新和管理创新，加快产品结构的调整，提高产品品质，做好市场开拓尤其是国际市场的开拓工作，持续好抓好人才引进、员工培训及节能降耗等工作，从而进一步提升公司的市场竞争力，努力实现公司全年经营目标。
（四）对2008年前三季度经营业绩的预计。
对2008年前三季度经营业绩的预计 扭亏为盈
预计盈利2000万元-2500万元
2007年前三季度的经营业绩 净利润 -3,971,284.61元
业绩变动的原因说明 盈利的主要原因是公司2008年上半年已实现盈利且由于对产品结构进行了优化调整，加强了内部成本控制，公司整体毛利率较上年同期增加。
二、报告期内投资情况
报告期内公司无重大投资情况发生。
三、董事会日常工作情况
（一）报告期内董事会的会议情况
2008年上半年，公司董事会按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的有关规定，共召开2次董事会，具体情况如下：
1、公司第四届董事会第十一次会议于2008年1月15日召开。本次会议的决议公告刊登于2008年1月15日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。
2、公司第四届董事会第十二次会议于2008年4月23日召开。本次会议的决议公告刊登于2008年4月25日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上。
四、开展投资者关系管理的具体情况
报告期内，根据相关法规及公司《投资者关系管理制度》的规定，公司董事会秘书作为投资者关系管理的负责人，组织实施了公司的投资者关系管理工作，
具体情况如下：
1、公司于2008年5月6日（星期二）下午15:00～17:00在深圳证券信息有限责任公司提供的投资者关系管理互动平台举办2007年年度报告业绩说明会，本次年度报告业绩说明会采用网络远程的方式举行。出席本次年度报告业绩说明会的成员如下：董事长计皓先生、独立董事余永祥先生、董事会秘书田智强先生和财务总监谢美贞女士
2、公司设有专人负责投资者来访、咨询电话、传真、电子信箱、网站上的投资者关系栏目等工作，最大限度地保证投资者与公司信息交流渠道的畅通。
五、公司董事长、独立董事和其他董事履行职责情况
报告期内，公司全体董事严格按照《中小企业板块上市公司董事行为指引》的要求，诚实守信、勤勉、独立的履行职责，积极出席公司相关的会议，认真审议各项董事会议案，忠诚于公司和股东的利益，保护中小股东的合法权益不受侵害。
公司董事长积极推动公司内部各项制度的制订和完善，加强董事会建设，依法召集、主持董事会会议，从而保证了报告期内的历次董事会会议能够正常、依法召开，并积极督促公司执行董事会会议形成的决议；同时，公司董事长为各董事履行职责创造了良好的工作条件，充分保证了各董事的知情权。
独立董事本着对公司和全体股东诚信和勤勉的态度，认真负责地参加了公司报告期内的董事会，认真履行作为独立董事应承担的职责。报告期内，独立董事对公司的定期报告、关联交易等议案进行了客观公正的评判，对公司的持续、健康、稳定发展发挥了积极的作用。
报告期内，董事出席董事会会议情况如下：
报告期内董事会会议召开次数 2
董事姓名 职 务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议
计皓 董事长 2 0 0 否
刘超 董事 2 0 0 否
顾飞鹰 董事 2 0 0 否
陈万平 董事 2 0 0 否
雷荣 董事 2 0 0 否
张祖标 董事 0 0 0 否
余永祥 独立董事 2 0 0 否
陈犟 独立董事 2 0 0 否
费忠新 独立董事 2 0 0 否
注：张祖标于2008年5月15日召开的公司2007年度股东大会补选为公司董事。
第六节 重要事项
一、公司治理情况
根据浙江证监局《关于贯彻落实证监会上市部进一步深入推进公司治理专项活动的通知》精神，对照《关于加强上市公司治理专项活动的整改报告》中提出的问题和整改情况，结合公司持续性改进效果，对公司治理整改的情况作了说明，具体内容详见公司于 2008年7月17日在《证券时报》和巨潮资讯网站上披露的公告《关于对公司治理整改情况的说明》。
通过开展"加强上市公司治理专项活动"，公司进一步增强了规范运作意识，完善了内部控制制度，提高了公司治理水平。公司将继续不懈的努力，规范运作，科学决策，提高公司经营业绩，保持公司可持续发展，以回报股东。
二、 公司在报告期内未实施利润分配方案，本年度中期公司不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。
三、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
报告期内公司未持有其他上市公司股权、未参股商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权，未参股拟上市公司股权。
四、报告期公司除向阿尔诺维根斯（香港）投资有限公司转让持有的子公司衢州亨宝德纸业有限公司49%的股权外，公司无其他重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并的事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并的事项。
根据2007年1月20日浙江凯恩特种材料股份有限公司（以下简称"公司"）与法国ARJOWIGGINS公司签订的《关于建立合资公司衢州亨宝德纸业有限公司的合资协议》（详见刊登于2007年1月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》）的约定，公司于2008年1月10日与ARJOWIGGINS(HONG KONG) INVESTMENT LIMITED(以下简称"AW公司")签订了《股权转让协议》，将持有的子公司衢州亨宝德纸业有限公司1,470万股股份以1.7元/股的价格转让给AW公司，总价款为2,499万元。
2008年2月25日，公司收到转让子公司衢州亨宝德纸业有限公司全部股权的股权转让款2,499万元，此次股权转让产生的投资收益为1,541万元。此次股权转让完成后，公司不再持有衢州亨宝德纸业有限公司的股权。
五、报告期内公司不存在重大关联交易事项。
六、重大合同及履行情况
（一）报告期内，公司未发生也未有以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项。
（二）截止报告期末，公司对外担保余额为8,894万元，其中对控股子公司浙江凯丰纸业有限公司担保余额为3,180万元，对控股子公司浙江凯恩纸业销售有限公司的担保余额为1,900万元,对原控股子公司衢州亨宝德纸业有限公司的担保余额为3,814万元。
（三）报告期内公司未发生委托现金资产管理事项，也无以前委托现金资产管理事项。
七、董事会对大股东及其关联方资金占用情况的审核结果。
公司对照相关的法律法规进行了全面仔细的自查，并经公司董事会审核，2008年1-6月,公司无大股东及其附属企业非经营性资金占用及其他关联资金往来情况。
八、独立董事对关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见。
根据 《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56 号）、 《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120 号）、《深圳证券交易所关于做好中小企业板上市公司 2008 年半年度报告工作的通知》（深证上〔2008〕98 号）及公司章程的有关规定，我们作为公司的独立董事，本着对公司、全体股东及投资者负责的态度， 对公司控股股东及其关联方占用公司资金和对外担保情况进行了仔细的核查，并发表以下专项说明与独立意见：
（一）关于公司控股股东及其关联方占用公司资金情况
截至本报告期末，公司控股股东及其关联方没有占用公司资金，公司也不存在将资金直接或间接提供给公司控股股东及其关联方使用的情形。
（二）关于对外担保事项
公司能够严格控制对外担保风险，不存在为控股股东及其关联方提供担保的情况，截止报告期末，公司对外担保余额为8,894万元，其中对控股子公司浙江凯丰纸业有限公司担保余额为3,180万元，对控股子公司浙江凯恩纸业销售有限公司的担保余额为1,900万元,对原控股子公司衢州亨宝德纸业有限公司的担保余额为3,814万元。
公司上述对外担保均已严格按照《公司法》、《上市规则》和《公司章程》的有关规定，执行对外担保的有关决策程序，履行对外担保情况的信息披露义务。
公司不存在违规对外担保事项，能够严格控制对外担保的风险，没有明显迹象表明公司可能因对外担保承担连带清偿责任，不存在与"证监发[2003]56 号"文、《股票上市规则》规定相违背的情形。"
九、公司或持有公司股份5%以上（含5%）的股东对公开披露事项的履行情况。
（一）公司控股股东凯恩集团有限公司、公司实际控制人王白浪和重要投资人叶跃源作出了避免同业竞争的承诺均得到严格的实施，没有出现同业竞争的情况。
（二）公司控股股东凯恩集团有限公司和实际制人王白浪在股权分置改革方案中有如下额外承诺：
1、凯恩股份第一大非流通股股东凯恩集团承诺：其所持原非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起三十六个月内通过证券交易所挂牌交易出售的价格不低于11.74元(考虑资本公积金转增股份除权和分红因素后凯恩股份股票的历史最高价)，若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权、除息事项，则对该价格进行除权处理。
2、 凯恩股份的非流通股股东暨实际控制人王白浪承诺：其所持原非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起三十六个月内通过证券交易所挂牌交易出售的价格不低于11.74元(考虑资本公积金转增股份除权和分红因素后凯恩股份股票的历史最高价)，若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权、除息事项，则对该价格进行除权处理。
经过实施2005年度利润分配方案后，以上减持价格调整为11.68元。
报告期内，上述两股东严格履行了其在股权分置改革中作出的承诺。
十、报告期内公司、公司董事会、董事及高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情况。
十一、报告期公司公告索引
日 期 公告内容 刊登报纸
1月15日 关于签订股权转让协议的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
1月16日 1、第四届董事会第十一次会议决议公告2、关于召开公司2008年度第一次临时股东大会的通知 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
2月1日 1、2008年度第一次临时股东大会决议公告2、关于限售股份持有人出售股份情况的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
2月21日 2007年度业绩快报 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
2月27日 关于收到股权转让款的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
3月15日 停牌公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
3月18日 近期股票交易价格走势异常的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
3月24日 股票交易异常波动公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
4月8日 业绩预增公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
4月11日 关于电解电容器原纸列入《2008年加工贸易禁止类商品目录》的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
4月25日 1、第四届董事会第十二次会议决议公告2、第四届监事会第五次会议决议公告3、关于召开2007年度股东大会的通知4、有关独董意见5、2007年年度报告摘要6、2008年第一季度报告正文 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
4月30日 关于举办2007年年度报告网上说明会的通知 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
5月5日 关于召开2007年度股东大会的补充通知 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
5月6日 关于终止转让子公司股权的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
5月16日 2007年度股东大会决议公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
6月3日 关于控股股东股权结构变化的公告 《中国证券报》、《证券时报》《上海证券报》、《证券日报》
以上内容同时刊登在巨潮网（http://www.cninfo.com.cn）上。
第七节 财务报告（未经审计）
资产负债表
编制单位：浙江凯恩特种材料股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 64,687,256.62 20,116,448.75 50,808,556.09 24,397,394.55
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 21,343,013.48 9,963,093.28 18,491,655.87 9,871,451.97
应收账款 72,229,969.88 31,182,312.94 60,807,284.52 21,353,313.98
预付款项 8,049,577.87 5,378,831.14 6,430,792.17 5,980,951.76
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 2,270,111.78 1,415,768.77 3,862,617.53 984,516.89
买入返售金融资产
存货 99,821,741.80 89,821,928.39 94,998,871.62 79,760,099.11
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 268,401,671.43 157,878,383.27 235,399,777.80 142,347,728.26
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 8,947,195.28 60,803,813.75 18,093,455.98 76,287,905.63
投资性房地产
固定资产 391,250,227.22 325,371,782.45 400,822,446.86 332,747,376.68
在建工程 5,429,195.85 2,458,740.30 8,931,443.95 6,596,571.54
工程物资 847,650.77 728,391.64 1,028,913.77 885,354.64
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 30,558,577.19 15,032,251.95 28,964,878.75 15,186,500.64
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 3,186,114.45 1,862,909.91 3,034,805.08 1,834,659.89
其他非流动资产
非流动资产合计 440,218,960.76 406,257,890.00 460,875,944.39 433,538,369.02
资产总计 708,620,632.19 564,136,273.27 696,275,722.19 575,886,097.28
流动负债：
短期借款 198,111,458.95 151,911,458.95 168,556,832.93 131,506,832.93
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 56,300,000.00 12,000,000.00 62,000,000.00 32,000,000.00
应付账款 19,088,589.05 10,474,019.26 28,459,860.70 13,325,492.93
预收款项 3,536,674.70 599,938.77 3,310,411.38 15,487,416.16
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 9,272,453.45 8,018,505.90 14,181,585.88 12,739,041.56
应交税费 1,406,310.51 1,837,962.79 3,338,572.50 2,292,905.67
应付利息 1,092,691.33 981,918.47 690,387.21 565,093.75
其他应付款 5,913,353.46 5,042,662.04 6,080,773.02 5,106,915.15
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 17,350,000.00
其他流动负债
流动负债合计 294,721,531.45 190,866,466.18 303,968,423.62 213,023,698.15
非流动负债：
长期借款 38,000,000.00 38,000,000.00 38,000,000.00 38,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 2,843,749.51 1,893,096.51 2,843,749.51 1,893,096.51
非流动负债合计 40,843,749.51 39,893,096.51 40,843,749.51 39,893,096.51
负债合计 335,565,280.96 230,759,562.69 344,812,173.13 252,916,794.66
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 194,789,298.00 194,789,298.00 194,789,298.00 194,789,298.00
资本公积 82,697,274.47 78,384,662.95 82,697,274.47 78,384,662.95
减：库存股
盈余公积 30,053,190.28 30,053,190.28 30,053,190.28 30,053,190.28
一般风险准备
未分配利润 43,217,609.09 30,149,559.35 24,718,042.39 19,742,151.39
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 350,757,371.84 333,376,710.58 332,257,805.14 322,969,302.62
少数股东权益 22,297,979.39 19,205,743.92
所有者权益合计 373,055,351.23 333,376,710.58 351,463,549.06 322,969,302.62
负债和所有者权益总计 708,620,632.19 564,136,273.27 696,275,722.19 575,886,097.28
利 润 表
编制单位：浙江凯恩特种材料股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 183,100,962.90 131,280,409.83 166,804,233.48 123,051,330.61
其中：营业收入 183,100,962.90 131,280,409.83 166,804,233.48 123,051,330.61
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 175,035,216.42 129,022,266.96 185,590,723.84 132,276,349.96
其中：营业成本 134,943,071.12 103,021,989.30 134,277,305.95 105,885,051.24
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,207,596.06 739,109.27 1,291,429.57 807,196.14
销售费用 7,357,762.38 1,694,301.21 8,270,858.77 1,784,273.57
管理费用 19,200,025.85 14,627,393.84 29,045,334.91 14,649,822.28
财务费用 11,359,378.24 8,826,473.26 10,732,432.91 7,556,480.99
资产减值损失 967,382.77 113,000.08 1,973,361.73 1,593,525.74
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 13,143,739.30 7,858,408.12 8,129,203.55 -1,056,028.94
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -2,263,932.33 -2,169,865.92 -3,116,281.86 -12,300,387.35
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 21,209,485.78 10,116,550.99 -10,657,286.81 -10,281,048.29
加：营业外收入 1,903,940.24 1,549,361.70 10,920,322.54 7,001,472.41
减：营业外支出 1,272,262.53 954,245.83 2,011,466.64 938,752.78
其中：非流动资产处置损失 794,395.76
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 21,841,163.49 10,711,666.86 -1,748,430.91 -4,218,328.66
减：所得税费用 249,361.32 304,258.90 -151,761.71 -1,717,336.68
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 21,591,802.17 10,407,407.96 -1,596,669.20 -2,500,991.98
归属于母公司所有者的净利润 18,499,566.70 -1,567,285.50
少数股东损益 3,092,235.47 -29,383.70
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.09 -0.01
（二）稀释每股收益 0.09 -0.01
现金流量表
编制单位：浙江凯恩特种材料股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 178,919,028.89 189,180,558.51 173,232,551.25 153,128,296.82
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 898,980.72
收到其他与经营活动有关的现金 6,044,024.65 1,534,130.13 12,715,750.45 10,395,425.18
经营活动现金流入小计 185,862,034.26 190,714,688.64 185,948,301.70 163,523,722.00
购买商品、接受劳务支付的现金 122,675,163.06 200,912,525.62 116,932,763.49 147,235,384.93
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 21,382,405.37 17,322,269.89 26,491,614.99 20,364,811.24
支付的各项税费 17,086,800.43 8,812,972.68 14,774,037.86 8,349,948.37
支付其他与经营活动有关的现金 13,383,819.12 7,912,270.79 41,193,045.65 8,383,332.39
经营活动现金流出小计 174,528,187.98 234,960,038.98 199,391,461.99 184,333,476.93
经营活动产生的现金流量净额 11,333,846.28 -44,245,350.34 -13,443,160.29 -20,809,754.93
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 24,990,000.00 24,990,000.00
取得投资收益收到的现金 1,127.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 119,000.00 119,000.00 33,083,361.56 6,680,239.06
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 25,109,000.00 25,109,000.00 33,084,488.56 6,680,239.06
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 12,321,246.50 9,532,156.59 23,936,826.70 18,416,164.51
投资支付的现金 2,700,000.00 1,352,500.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,383,800.00 33,800.00
投资活动现金流出小计 15,021,246.50 9,532,156.59 25,320,626.70 19,802,464.51
投资活动产生的现金流量净额 10,087,753.50 15,576,843.41 7,763,861.86 -13,122,225.45
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,000,000.00
取得借款收到的现金 159,630,222.99 125,180,222.99 138,337,533.79 117,087,533.79
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 58,000,000.00 46,000,000.00 80,000,000.00 40,000,000.00
筹资活动现金流入小计 217,630,222.99 171,180,222.99 220,337,533.79 157,087,533.79
偿还债务支付的现金 147,150,000.00 104,500,000.00 134,251,601.52 101,351,601.52
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 10,998,767.69 8,170,307.31 11,947,018.80 6,414,799.91
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 84,100,000.00 38,100,000.00 80,000,000.00 30,000,000.00
筹资活动现金流出小计 242,248,767.69 150,770,307.31 226,198,620.32 137,766,401.43
筹资活动产生的现金流量净额 -24,618,544.70 20,409,915.68 -5,861,086.53 19,321,132.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -122,354.55 -122,354.55 -24,763.95 -24,763.95
五、现金及现金等价物净增加额 -3,319,299.47 -8,380,945.80 -11,565,148.91 -14,635,611.97
加：期初现金及现金等价物余额 24,848,556.09 17,907,394.55 37,230,781.30 27,789,137.09
六、期末现金及现金等价物余额 21,529,256.62 9,526,448.75 25,665,632.39 13,153,525.12
所有者权益变动表
编制单位：浙江凯恩特种材料股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 194,789,298.00 82,697,274.47 30,053,190.28 24,718,042.39 19,205,743.92 351,463,549.06 194,789,298.00 82,262,274.47 32,138,272.57 35,977,766.58 15,429,417.65 360,597,029.27
加：会计政策变更 347,792.50 3,034,469.67 904,282.00 4,286,544.17
前期差错更正
二、本年年初余额 194,789,298.00 82,697,274.47 30,053,190.28 24,718,042.39 19,205,743.92 351,463,549.06 194,789,298.00 82,262,274.47 32,486,065.07 39,012,236.25 16,333,699.65 364,883,573.44
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 18,499,566.70 3,092,235.47 21,591,802.17 -1,567,285.50 -565,967.99 -2,133,253.49
（一）净利润 18,499,566.70 3,092,235.47 21,591,802.17 -1,567,285.50 -29,383.70 -1,596,669.20
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 18,499,566.70 3,092,235.47 21,591,802.17 -1,567,285.50 -29,383.70 -1,596,669.20
（三）所有者投入和减少资本 -536,584.29 -536,584.29
1.所有者投入资本 2,000,000.00 2,000,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -2,536,584.29 -2,536,584.29
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 194,789,298.00 82,697,274.47 30,053,190.28 43,217,609.09 22,297,979.39 373,055,351.23 194,789,298.00 82,262,274.47 32,486,065.07 37,444,950.75 15,767,731.66 362,750,319.95
浙江凯恩特种材料股份有限公司
财务报表附注
2008年半年度
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
浙江凯恩特种材料股份有限公司（以下简称公司或本公司）原名为浙江凯恩纸业股份有限公司，系经浙江省人民政府证券委员会浙证委[1997]156号文批准，由浙江遂昌凯恩集团有限公司(现已更名为凯恩集团有限公司)、浙江遂昌凯恩集团有限公司工会、遂昌县电力工业局、丽水地区资产重组托管有限公司和浙江利民化工厂五家发起人共同发起设立。公司于1998年1月23日在浙江省工商行政管理局登记注册，现持有注册号为330000000010194的《企业法人营业执照》。公司于2004年6月8日获准发行人民币普通股A股30,000,000股，并于2004 年7月5日在深圳证券交易所挂牌交易。公司现有注册资本194,789,298元，股份总数194,789,298股（每股面值1元），其中有限售条件流通股47,572,425股，无限售条件流通股147,216,873股。
本公司属造纸行业。经营范围：电子材料、纸及纸制品的制造、加工、销售，造纸原料、化工产品（不含化学危险品）的销售。主要产品：电解电容器纸、滤纸、烟用接装原纸等。
二、财务报表的编制基准与方法
本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月公布的《企业会计准则》，即本报告所载2007年度之财务信息按本财务报表附注三"公司采用的重要会计政策和会计估计"所列各项会计政策和会计估计编制。
三、公司采用的重要会计政策和会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(三) 会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本报告所载财务信息的会计期间为2008年1月1日起至2008年6月30日止。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五) 会计计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产、衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
(六) 现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(七) 外币折算
对发生的外币业务，采用与交易发生日即期汇率近似的汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，发生的差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
外币财务报表的折算遵循下列原则：
1．资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
2．利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的按照系统合理的方法确定的汇率折算；
3．按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；
4．现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。
(八) 金融工具的确认和计量
1．金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2．金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；(3) 不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；(2) 未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4．主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
(九) 应收款项坏账准备的计提方法
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同账龄应收款项组合具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：账龄1年以内(含1年，以下类推）的，按其余额的3%计提；账龄1-2年的，按其余额的50%计提；账龄2-3年的，按其余额的80%计提；账龄3年以上的，按其余额的100%计提。
(十) 存货的确认和计量
1．存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2．发出存货采用加权平均法。
3．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4．存货的盘存制度为永续盘存制。
5．包装物、低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
(十一) 长期股权投资的确认和计量
1．长期股权投资初始投资成本的确定：
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值和各项直接相关费用作为其初始投资成本。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
2．对实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3．资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长期股权投资减值准备；其他投资，当存在减值迹象时，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提长期股权投资减值准备。
4．确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据：按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
(十二) 投资性房地产的确认和计量
1．投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
4．以成本模式计量的投资性房地产，在资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提投资性房地产减值准备。
(十三) 固定资产的确认和计量
1．固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1) 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；(2) 使用寿命超过一个会计年度。
2．固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1) 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2) 该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
3．固定资产按照成本进行初始计量。融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
4．固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
固定资产类别 使用寿命（年) 预计净残值 年折旧率(%)
房屋及建筑物 15-40 原价的5% 6.79-2.38
专用设备 8-12 原价的5% 11.88-7.92
通用设备 4-12 原价的5% 23.75-7.92
运输工具 5-6 原价的5% 19.00-15.83
5．因开工不足、自然灾害等导致连续3个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
6．资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提固定资产减值准备。
(十四) 在建工程的确认和计量
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工结算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
3．资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提在建工程减值准备。
(十五) 无形资产的确认和计量
1．无形资产按成本进行初始计量。
2．根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
3．对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1) 运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2) 技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3) 以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4) 现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5) 为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；(6) 对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7) 与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
4．使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
5．资产负债表日，检查无形资产预计给公司带来未来经济利益的能力，按本财务报表附注三(十六)3所述方法计提无形资产减值准备。
6．内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(十六) 资产减值
1．在资产负债表日判断资产（除存货、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外的资产）是否存在可能发生减值的迹象。有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。
2．可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
3．单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。
4．上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
(十七) 借款费用的确认和计量
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2．借款费用资本化期间
(1) 当同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率（加权平均利率），计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时计入当期损益。
(十八) 收入确认原则
1．销售商品
销售商品在同时满足商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
2．提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认提供劳务的收入，并按已经提供劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3．让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
(十九) 企业所得税的确认和计量
1．根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2．确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3．资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
(二十) 合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第33号--合并财务报表》编制。
四、税（费）项
(一)增值税
按17%的税率计缴。出口货物部分享受"免、抵、退"税政策，退税率为5%；对出口不予退税的产品，视同内销计缴增值税。
(二)营业税
按5%的税率计缴。
(三)城市维护建设税
按应缴流转税税额的7%或5%计缴。
(四) 教育费附加（地方教育附加）
以应缴流转税税额为基数计缴3%的教育费附加和2%的地方教育附加。
(五)水利建设专项资金
按营业收入的1‰计缴。
(六)企业所得税
本公司和各子公司均按25%的税率计缴。
五、企业合并及合并财务报表
(一) 控制的重要子公司
1. 通过非同一控制下企业合并取得的子公司
子公司全称 注册地 组织机构代码 业务性质 注册资本 经营范围
浙江凯丰纸业有限公司 浙江省龙游县 75395840-8 制造业 2,900万元 机制纸、加工纸制品、销售，机械加工、销售，造纸原料、化工产品（不含危险品的销售）
（续上表）
子公司全称 至本期末实际投资额 实质上构成对子公司的净投资余额 持股比例(%) 表决权比例(%)
浙江凯丰纸业有限公司 17,400,000.00 17,400,000.00 60 60
2. 通过其他方式取得的子公司
子公司全称 注册地 组织机构代码 业务性质 注册资本 经营范围
浙江凯恩纸业销售有限公司 浙江省遂昌县 75806970-6 商品流通业 3,000万元 电子材料、纸与纸制品、造纸原料、化工产品（不含危险品的销售）
衢州八达纸业有限公司 浙江省衢州市 14774883-0 制造业 1,000万元 机制纸及纸板制造；造纸原料、化工原料及产品（除危险品外）、建筑材料、五金、交电、金属材料、纸制品销售
深圳凯恩纸业销售有限公司 广东省深圳市 78920580-3 商品流通业 50万元 纸及纸制品、造纸原料、化工产品（不含危险品）的销售
浙江惠同纸业有限公司 浙江省遂昌县 66174765-4 制作业 500万元 纸与纸制品得制造、加工、销售，造纸原料、化工产品（不含危险品）销售
（续上表）
子公司全称 至本期末实际投资额 实质上构成对子公司的净投资余额 持股比例(%) 表决权比例(%)
浙江凯恩纸业销售有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00 100[注1] 100
衢州八达纸业有限公司 9,500,000.00 9,500,000.00 95 95
深圳凯恩纸业销售有限公司 500,000.00 500,000.00 100[注2] 100
浙江惠同纸业有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 60 60
[注1]：本公司直接持有该公司98.33%股权，通过持股95%的子公司衢州八达纸业有限公司持有该公司1.67%股权，故公司合计持有该公司100.00%股权。
[注2]：本公司直接持有该公司10%股权，通过持股100.00%的子公司浙江凯恩纸业销售有限公司持有该公司90%的股权，故公司合计持有该公司100.00%股权。
(二) 报告期内合并财务报表范围发生变更的情况说明
报告期内合并财务报表范围没有发生变更。
(三) 重要子公司少数股东权益
子公司全称 少数股东权益 少数股东权益中用于冲减少数股东损益的金额 从母公司所有者权益中冲减子公司少数股东分担的本期亏损超过少数股东在期初所有者权益中所享有份额后的余额
浙江凯丰纸业有限公司 19,607,523.81
衢州八达纸业有限公司 681,313.78
浙江惠同纸业有限公司 1,998,781.08
六、利润分配
本期公司不进行利润分配。
七、合并财务报表项目注释
说明：本报告的期初数指2008年1月1日财务报表数，期末数指2008年6月30日财务报表数，本期指2008年1月1日-2008年6月30日，上年同期指2007年1月1日-2007年6月30日。
(一) 合并资产负债表项目注释
1. 货币资金 期末数64,687,256.62
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
现 金 13,865.11 55,190.23
银行存款 30,825,391.51 29,498,675.92
其他货币资金 33,848,000.00 21,254,689.94
合 计 64,687,256.62 50,808,556.09
(2) 货币资金--外币货币资金
期 末 数 期 初 数
项 目 原币及金额 汇率 折人民币金额 原币及金额 汇率 折人民币金额
银行存款 USD74,772.14 6.8591 512,869.59 USD281,201.37 7.3046 2,054,063.53
银行存款 HKD455.65 0.8792 400.61 HKD213,945.62 0.9364 200,338.68
银行存款 EUR3,923.56 10.8302 42,492.94 EUR3,923.56 10.6669 41,852.22
小 计 555,763.14 2,296,254.43
(3) 其他说明
1) 期末银行存款中有9,310,000.00元定期存单作为质押以取得银行借款。
2) 期末其他货币资金中包括银行承兑汇票保证金33,400,000.00元和信用证保证金448,000.00元。
2. 应收票据 期末数21,343,013.48
(1) 明细情况
期末数 期初数
种 类 账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
银行承兑汇票 21,343,013.48 21,343,013.48 18,491,655.87 18,491,655.87
合 计 21,343,013.48 21,343,013.48 18,491,655.87 18,491,655.87
(2) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东票据。
(3) 期末，未发现应收票据存在明显减值迹象，故未计提坏账准备。
3. 应收账款 期末数72,229,969.88
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额重大 26,679,422.32 40.92 1,069,134.07 25,610,288.25
其他不重大 77,712,013.58 100.00 5,482,043.70 72,229,969.88 38,512,020.91 59.08 3,315,024.64 35,196,996.27
合 计 77,712,013.58 100.00 5,482,043.70 72,229,969.88 65,191,443.23 100.00 4,384,158.71 60,807,284.52
(2) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1年以内 73,612,620.53 94.73 3,122,269.05 70,490,351.48 62,147,149.96 95.33 2,778,087.96 59,369,062.00
1-2年 3,248,104.55 4.18 1,624,052.28 1,624,052.27 2,764,745.14 4.24 1,382,372.57 1,382,372.57
2-3年 577,830.66 0.74 462,264.53 115,566.13 279,249.75 0.43 223,399.80 55,849.95
3年以上 273,457.84 0.35 273,457.84 298.38 298.38
合计 77,712,013.58 100.00 5,482,043.70 72,229,969.88 65,191,443.23 100.00 4,384,158.71 60,807,284.52
(3) 期末应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为11,310,360.92元，占应收账款账面余额的14.55%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 11,310,360.92
小 计 11,310,360.92
(4) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东欠款。
(6) 应收账款--外币应收账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 1,725,836.79 6.8591 11,837,687.13 622,462.76 7.3046 4,546,841.48
港元 7,987,241.26 0.8792 7,022,382.52 7,507,581.81 0.9364 7,030,099.61
小计 18,860,069.65 11,576,941.09
4. 预付款项 期末数8,049,577.87
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 金 额 比例(%) 金 额 比例(%)
1年以内 7,487,676.75 93.02 4,353,126.05 67.69
1-2年 481,438.43 5.98 2,022,223.43 31.45
2-3年 64,220.00 0.80 39,200.00 0.61
3年以上 16,242.69 0.20 16,242.69 0.25
合计 8,049,577.87 100.00 6,430,792.17 100.00
(2) 期末，未发现预付款项存在明显减值迹象，故未计提坏账准备。
(3) 预付账款--外币预付账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 33,998.10 6.8591 233,196.37 202,328.06 7.3046 1,477,925.55
小计 233,196.37 1,477,925.55
5. 其他应收款 期末数2,270,111.78
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额重大 2,918,753.80 67.89 87,562.61 2,831,191.19
其他不重大 2,488,129.89 100.00 218,018.11 2,270,111.78 1,380,778.66 32.11 349,352.32 1,031,426.34
合 计 2,488,129.89 100.00 218,018.11 2,270,111.78 4,299,532.46 100.00 436,914.93 3,862,617.53
(2) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1年以内 2,288,417.73 91.97 68,652.53 2,219,765.20 3,725,286.19 86.64 111,758.59 3,613,527.60
1-2年 83,093.16 3.34 41,546.58 41,546.58 462,542.27 10.76 231,271.14 231,271.13
2-3年 44,000.00 1.77 35,200.00 8,800.00 89,094.00 2.07 71,275.20 17,818.80
3年以上 72,619.00 2.92 72,619.00 22,610.00 0.53 22,610.00
合计 2,488,129.89 100.00 218,018.11 2,270,111.78 4,299,532.46 100.00 436,914.93 3,862,617.53
(3) 期末其他应收款中欠款金额前5名的欠款金额总计为561,077.53元，占其他应收款账面余额的22.55%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 561,077.53
小 计 561,077.53
(4) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
(5) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
期末其他应收款账面余额较期初减少42.13%，主要原因是凯丰纸业减少了龙游恒盛热电有限公司其他应收款余额。
6. 存货 期末数99,821,741.80
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 54,526,888.30 406,386.17 54,120,502.13 41,779,125.68 392,000.17 41,387,125.51
库存商品 42,520,560.69 5,916,008.76 36,604,551.93 53,203,702.02 5,842,000.16 47,361,701.86
自制半成品 4,740,152.20 4,740,152.20 3,295,620.84 3,295,620.84
委托加工物资 7,466.31 7,466.31
在产品 4,356,535.54 4,356,535.54 2,946,957.10 2,946,957.10
合计 106,144,136.73 6,322,394.93 99,821,741.80 101,232,871.95 6,234,000.33 94,998,871.62
(2) 存货跌价准备
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
转回 转销
原材料 392,000.17 14,386.00 406,386.17
库存商品 5,842,000.16 74,008.60 5,916,008.76
小 计 6,234,000.33 88,394.60 6,322,394.93
2) 计提存货跌价准备的原因系部分存货库龄较长导致期末账面价值高于其市场价值。
7. 长期股权投资 期末数8,947,195.28
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 8,937,195.28 8,937,195.28 8,501,127.61 8,501,127.61
其他股权投资 10,000.00 10,000.00 9,592,328.37 9,592,328.37
合 计 8,947,195.28 8,947,195.28 18,093,455.98 18,093,455.98
(2) 权益法核算的长期股权投资
1) 期末余额构成明细情况
被投资 持股 投资 成 损益 其他权 期末
单位名称 比例 期限 本 调整 益变动 数
浙江龙游恒盛热力有限公司 27% 50年 8,100,000.00 -516,618.47 7,583,381.53
浙江兰溪巨化氟化学有限公司 21% 20年 10,500,000.00 -9,146,186.25 1,353,813.75
小 计 18,600,000.00 -9,662,804.72 8,937,195.28
2） 本期增减变动明细情况
被投资 初始 期初 本期成本 本期损益 本期分得现 本期其他权益 期末
单位名称 金额 数 增减额 调整增减额 金红利额 变动增减额 数
浙江龙游恒盛热力有限公司 5,400,000.00 4,977,447.94 2,700,000.00 -94,066.41 7,583,381.53
浙江兰溪巨化氟化学有限公司 10,500,000.00 3,523,679.67 -2,169,865.92 1,353,813.75
小 计 15,900,000.00 8,501,127.61 2,700,000.00 -2,263,932.33 8,937,195.28
(3) 成本法核算的长期股权投资
1) 明细情况
被投资单位名称 持股比例 投资期限 初始金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数
衢州亨宝德纸业有限公司 26,000,000.00 9,582,328.37 9,582,328.37 0
衢州市柯城区信用合作社联合社 0.03% 长期 10,000.00 10,000.00 10,000.00
小 计 26,010,000.00 9,592,328.37 9,582,328.37 10,000.00
(4) 期末，未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(5) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期期末长期股权投资账面余额较期初减少50.55%,主要原因是衢州亨宝德纸业有限公司本期完成全部股权转让。
8. 固定资产 期末数391,250,227.22
(1) 明细情况
原价
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 170,371,027.35 1,970,481.11 172,341,508.46
通用设备 27,474,057.93 105,029.10 27,579,087.03
专用设备 307,124,604.49 8,096,710.80 315,221,315.29
运输工具 8,055,438.98 241,769.00 538,766.00 7,758,441.98
小 计 513,025,128.75 10,413,990.01 538,766.00 522,900,352.76
累计折旧
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 27,835,921.65 4,336,662.41 32,172,584.06
通用设备 9,608,994.94 1,005,497.29 10,614,492.23
专用设备 69,139,661.94 14,220,800.91 83,360,462.85
运输工具 5,558,836.10 396,310.74 511,827.70 5,443,319.14
小 计 112,143,414.63 19,959,271.35 511,827.70 131,590,858.28
减值准备
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物
通用设备
专用设备 59,267.26 59,267.26
运输工具
小 计 59,267.26 59,267.26
账面价值
类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋及建筑物 142,535,105.70 -2,366,181.30 140,168,924.40
通用设备 17,865,062.99 -900,468.19 16,964,594.80
专用设备 237,925,675.29 -6,124,090.11 231,801,585.18
运输工具 2,496,602.88 -154,541.74 26,938.30 2,315,122.84
合 计 400,822,446.86 -9,545,281.34 26,938.30 391,250,227.22
(2) 本期增加中包括从在建工程完工转入3,777,803.64元。
(3) 固定资产原价本期减少数是由于清理出让减少538,766.00元。
(4) 期末固定资产原价中已有246,883,340.01元用于担保。
(5) 经营租出固定资产
类 别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 4,542,655.75 1,732,205.94 2,810,449.81
专用设备 8,672,342.17 7,515,499.99 1,156,842.18
小 计 13,214,997.92 9,247,705.93 3,967,291.99
(6) 固定资产减值准备详见本财务报表附注九之说明。
(7) 期末房屋及建筑物中有原价为5,528,421.83元的房屋产权证尚未办妥。
9. 在建工程 期末数5,429,195.85
(1) 明细情况
期末数 期初数
工程名称 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
0475C特种纸项目及配套 4,688,318.18 4,688,318.18
绝缘纸技改项目配套 373,948.06 373,948.06
其他零星工程 5,429,195.85 5,429,195.85 3,869,177.71 3,869,177.71
合计 5,429,195.85 5,429,195.85 8,931,443.95 8,931,443.95
(2) 在建工程增减变动情况
工程名称 期初数 本期增加 本期转入固定资产 本期其他减少 期末数 资金来源
0475C特种纸项目及配套 4,688,318.18 4,688,318.18 0 其他来源
绝缘纸技改项目配套 373,948.06 373,948.06 0 其他来源
其他零星工程 3,869,177.71 5,533,700.94 3,777,803.64 195,879.16 5,429,195.85 其他来源
合计 8,931,443.95 5,533,700.94 3,777,803.64 5,258,145.40 5,429,195.85
(3) 期末，未发现在建工程存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
10. 工程物资 期末数847,650.77
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
专用材料 847,650.77 847,650.77 1,028,913.77 1,028,913.77
预付大型设备款
合 计 847,650.77 847,650.77 1,028,913.77 1,028,913.77
(2) 期末，未发现工程物资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
11. 无形资产 期末数30,558,577.19
(1) 明细情况
原价
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 31,929,440.29 1,897,603.75 33,827,044.04
小 计 31,929,440.29 1,897,603.75 33,827,044.04
累计摊销
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 2,964,561.54 303,905.31 3,268,466.85
小 计 2,964,561.54 303,905.31 3,268,466.85
账面价值
种 类 期初数 本期增加 本期减少 期末数
土地使用权 28,964,878.75 1,593,698.44 30,558,577.19
合 计 28,964,878.75 1,593,698.44 30,558,577.19
(2) 期末无形资产中有原价为30,024,979.06元用于担保。
(3) 期末，未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
12. 递延所得税资产 期末数3,186,114.45
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
计提的资产减值准备 2,993,949.56 2,778,585.31
开办费 192,164.89 256,219.77
合 计 3,186,114.45 3,034,805.08
(2) 引起暂时性差异的资产和负债项目对应的暂时性差异金额
项 目 暂时性差异金额
计提的资产减值准备 12,081,724.00
开办费 768,659.54
小 计 12,850,383.54
13. 短期借款 期末数198,111,458.95
(1) 明细情况
借款条件 期末数 期初数
抵押借款 52,900,000.00 32,150,000.00
质押借款 8,411,458.95 3,006,832.93
抵押兼保证借款 57,800,000.00 42,800,000.00
保证借款 79,000,000.00 90,600,000.00
合 计 198,111,458.95 168,556,832.93
(2) 短期借款--外币借款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 914,761.98 6.8591 6,274,443.90 274,735.50 7.3046 2,006,832.93
欧元 104,985.60 10.8302 1,137,015.05
小 计 7,411,458.95 2,006,832.93
14. 应付票据 期末数56,300,000.00
种 类 期末数 期初数
银行承兑汇票 56,300,000.00 62,000,000.00
合 计 56,300,000.00 62,000,000.00
15. 应付账款 期末数19,088,589.05
(1) 无持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东账款。
(2) 应付账款--外币应付账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 141,816.24 6.8591 972,731.77 308,985.60 7.3046 2,257,016.21
小 计 972,731.77 2,257,016.21
(3)变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期应付账款账面余额较期初减少32.93%，主要系应付供应商款项减少。
16. 预收款项 期末数3,536,674.70
(1) 无持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项。
(2) 预收账款--外币预收账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 43,321.99 6.8591 297,149.87 66,690.75 7.3046 487,149.25
港元 684,081.30 0.9364 640,573.73
小计 297,149.87 1,127,722.98
17. 应付职工薪酬 期末数9,272,453.45
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 8,127,591.32 18,465,543.04 21,919,583.71 4,673,550.65
因解除劳动关系给予的补偿 2,888,362.30 316,640.30 920,052.98 2,284,949.62
社会保险费 623,880.97 3,190,053.29 3,323,653.16 490,281.10
住房公积金 323,000.00 939,200.00 977,800.00 284,400.00
职工福利 870,800.00 1,339,543.83 2,188,128.83 22,215.00
工会经费 213,955.83 229,720.14 38,346.01 405,329.96
职工教育经费 1,133,995.46 177,545.66 199,814.00 1,111,727.12
合 计 14,181,585.88 24,658,246.26 29,567,378.69 9,272,453.45
(2) 无工效挂钩和拖欠性质的工资。
(3)变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期应付职工薪酬账面余额较期初减少34.62%，主要系年初发放2007年度考核奖金。
18. 应交税费 期末数1,406,310.51
(1)明细情况
种 类 期末数 期初数
增值税 1,758,218.64 3,426,984.92
城市维护建设税 103,641.58 202,515.36
企业所得税 -1,471,213.24 -696,765.07
代扣代缴个人所得税 49,428.17 171,383.92
教育费附加（地方教育附加） 101,842.62 191,310.38
水利建设专项资金 14,975.22 18,133.51
其 他 849,417.52 25,009.48
合 计 1,406,310.51 3,338,572.50
(2)变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期应交税费账面余额较期初减少57.88%，主要系应交增值税减少。
19. 应付利息 期末数1,092,691.33
项 目 期末数 期初数
短期借款 648,091.33 376,554.20
长期借款 444,600.00 313,833.01
合 计 1,092,691.33 690,387.21
20. 其他应付款 期末数5,913,353.46
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
押金保证金 615,582.89 1,026,280.04
其他 5,297,770.57 5,054,492.98
合 计 5,913,353.46 6,080,773.02
(2) 无持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的股东款项。
21. 一年内到期的非流动负债 期末数0
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
长期借款 0 17,350,000.00
合 计 0 17,350,000.00
22. 长期借款 期末数38,000,000.00
贷款单位 借款条件 期末数 期初数
中国建设银行遂昌支行 抵押兼保证 38,000,000.00 38,000,000.00
合 计 38,000,000.00 38,000,000.00
23. 其他非流动负债 期末数2,843,749.51
项 目 期末数 期初数
技改补助 1,893,096.51 1,893,096.51
递延收益 950,653.00 950,653.00
合 计 2,843,749.51 2,843,749.51
24. 股本 期末数194,789,298.00
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增减变动（+，-） 期末数
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
数量 比例% 数量 比例%
（一） 有限售条件股份 1．国家持股
2．国有法人持股
3．其他内资持股 47,571,675 24.42 47,571,675 24.42
其中：
境内非国有法人持股 47,571,675 24.42 47,571,675 24.42
境内自然人持股
4．外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
5.高管持股 11,783,121 6.05 -11,782,371 -11,782,371 750
有限售条件股份合计 59,354,796 30.47 -11,782,371 -11,782,371 47,572,425 24.42
（二）无限售条件股份 1．人民币普通股 135,434,502 69.53 11,782,371 11,782,371 147,216,873 75.58
2．境内上市的外资股
3．境外上市的外资股
4．其他
已流通股份合计 135,434,502 69.53 11,782,371 11,782,371 147,216,873 75.58
（三） 股份总数 194,789,298 100.00 194,789,298 100.00
(2) 有限售条件股东持股数量及限售条件
股东 有限售条件流通股股数（股） 可上市流通时间 限售条件
凯恩集团有限公司 47,571,675 2008年11月1日 其共持有公司股份67,050,603股，其中19,478,928股在2008年10月31日前，通过证券交易所挂牌交易的价格不低于11.68元/股，2008年11月1日起，承诺期满，其所持股份可全部上市流通
张程伟 750 -- 张程伟现任公司监事，其所持750股按高管股份锁定
25. 资本公积 期末数82,697,274.47
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 78,443,853.82 78,443,853.82
其他资本公积 4,253,420.65 4,253,420.65
合 计 82,697,274.47 82,697,274.47
26. 盈余公积 期末数30,053,190.28
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 30,053,190.28 30,053,190.28
合 计 30,053,190.28 30,053,190.28
27. 未分配利润 期末数43,217,609.09
(1) 明细情况
项 目
期初数 24,718,042.39
本期增加 18,499,566.70
本期减少
期末数 43,217,609.09
(2) 其他说明
本期增加数系本期净利润转入。
(二) 合并利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数183,100,962.90/134,943,071.12
(1) 明细情况
营业收入
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 181,376,871.45 158,853,518.01
其他业务收入 1,724,091.45 7,950,715.47
合 计 183,100,962.90 166,804,233.48
营业成本
项 目 本期数 上年同期数
主营业务成本 132,724,338.47 127,000,779.62
其他业务成本 2,218,732.65 7,276,526.33
合 计 134,943,071.12 134,277,305.95
(2) 主营业务收入/主营业务成本
项 目 本期数 上年同期数
收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润
电解电容器纸 78,312,569.74 47,167,088.70 31,145,481.04 70,937,094.52 46,422,369.91 24,514,724.61
烟用接装原纸 39,308,619.93 28,929,756.36 10,378,863.57 36,508,109.30 29,261,866.25 7,246,243.05
吸尘袋纸 15,555,402.96 15,498,180.89 57,222.07 13,395,374.22 13,521,660.46 -126,286.24
滤纸 21,376,092.44 19,030,029.52 2,346,062.92 10,323,213.18 10,842,329.38 -519,116.20
其他纸 26,824,186.38 22,099,283.00 4,724,903.38 27,689,726.79 26,952,553.62 737,173.17
小计 181,376,871.45 132,724,338.47 48,652,532.98 158,853,518.01 127,000,779.62 31,852,738.39
(3) 销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5名客户销售的收入总额 34,540,084.70 30,348,260.32
占当年营业收入比例(%) 18.86 18.19
2. 营业税金及附加 本期数1,207,596.06
项 目 本期数 上年同期数
营业税 600.00
城市维护建设税 609,271.25 649,720.16
教育费附加(地方教育附加) 594,104.62 641,109.41
其他 4,220.19
合 计 1,207,596.06 1,291,429.57
3. 资产减值损失 本期数967,382.77
（1）明细情况
项 目 本期数 上年同期数
坏账损失 878,988.17 2,064,700.23
存货跌价损失 88,394.60 -91,338.50
合 计 967,382.77 1,973,361.73
（2）变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期资产减值损失较上年同期减少了50.98%，主要原因是本期其他应收款余额的减少。
4. 投资收益 本期数13,143,739.30
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
权益法核算的调整被投资单位损益净增减的金额 -2,263,932.33 -3,116,281.86
股权投资处置收益 15,407,671.63 11,244,358.41
成本法核算的被投资单位分配来的利润 1,127.00
合 计 13,143,739.30 8,129,203.55
（2）其他说明
股权投资处置收益系衢州亨宝德纸业有限公司股权转让收益。
（3）变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期投资收益较上年同期增长了61.69%，主要原因是本期完成衢州亨宝德纸业有限公司全部股权转让手续，相应确认的股权投资处置收益。
5. 营业外收入 本期数1,903,940.24
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
政府补助 1,707,300.00 1,165,000.00
拆迁补偿收益 6,000,000.00
固定资产处置利得 92,061.70 981,693.17
无形资产处置利得 2,773,129.37
其他 104,578.54 500.00
合 计 1,903,940.24 10,920,322.54
(2) 其他说明
政府补助详见本财务报表附注十四（二）之说明。
(3) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期营业外收入较上年同期减少了82.57%，主要原因是本期比上年同期减少了老厂区拆迁对价收入6,000,000.00元。
6. 营业外支出 本期数1,272,262.53
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
捐赠支出 113,500.00 105,031.00
水利建设专项资金 280,985.93 278,852.40
固定资产处置损失 60,140.18
赔(罚)款支出 877,776.60 2,850.00
非常损失 1,564,593.06
合 计 1,272,262.53 2,011,466.64
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期营业外支出较上年同期减少了36.75%，主要原因是上年同期发生了火灾损失。
7. 所得税费用 本期数249,361.32
（1）明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 400,670.69 -296,657.29
递延所得税费用 -151,309.37 144,895.58
合 计 249,361.32 -151,761.71
(2) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
本期所得税费用较上年同期增长了264.31%，主要原因是本年盈利，当期所得税费用增加。
(三) 合并现金流量表项目注释
1. 收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收到保险公司财产保险款 9,841,840.09
收到财政补助等专项资金 1,707,300.00 1,165,000.00
收到银行存款利息 521,251.04
收到往来款 2,000,000.00
小 计 4,228,551.04 11,006,840.09
2. 支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
归还往来款 2,000,000.00 5,338,267.59
支付运输费、修理费等 1,603,177.92 2,621,929.96
支付业务招待费及出口业务费等 934,419.40 2,507,412.69
小 计 4,537,597.32 10,467,610.24
3. 收到的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
内部未到期票据向银行贴现收款 56,000,000.00 80,000,000.00
小 计 56,000,000.00 80,000,000.00
4. 支付的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
上期内部贴现票据到期付款 62,000,000.00 80,000,000.00
取得银行借款而质押的定期存单 6,100,000.00
支付筹资票据保证金 15,700,000.00
小 计 83,800,000.00 80,000,000.00
5．现金流量表补充资料详见本财务报表附注十四（一）之说明。
八、母公司财务报表项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
1. 应收账款 期末数31,182,312.94
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额重大 10,985,491.36 33.80 329,564.74 10,655,926.62 16,074,678.70 71.79 750,991.76 15,323,686.94
其他不重大 21,514,017.75 66.20 987,631.43 20,526,386.32 6,316,122.97 28.21 286,495.93 6,029,627.04
合 计 32,499,509.11 100.00 1,317,196.17 31,182,312.94 22,390,801.67 100.00 1,037,487.69 21,353,313.98
(2) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1年以内 31,996,821.17 98.45 959,904.63 31,036,916.54 21,612,581.15 96.52 648,377.43 20,964,203.72
1-2年 149,529.39 0.46 74,764.70 74,764.69 778,220.52 3.48 389,110.26 389,110.26
2-3年 353,158.55 1.09 282,526.84 70,631.71
3年以上
合计 32,499,509.11 100.00 1,317,196.17 31,182,312.94 22,390,801.67 100.00 1,037,487.69 21,353,313.98
(3) 期末应收账款中欠款金额前5名的欠款金额总计为18,136,443.39元，占应收账款账面余额的55.81%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 18,136,443.39
小 计 18,136,443.39
(4) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东账款。
(5) 期末应收关联方款项占应收账款余额的39.90%。
(6) 应收账款--外币应收账款
期 末 数 期 初 数
币 种 原币金额 汇率 折人民币金额 原币金额 汇率 折人民币金额
美元 1,725,836.79 6.8591 11,837,687.13 622,462.76 7.3046 4,546,841.48
港元 7,987,241.26 0.8792 7,022,382.52 7,507,581.81 0.9364 7,030,099.61
小 计 18,860,069.65 11,576,941.09
(7) 变动幅度超过30%（含30%）或占利润总额10%（含10%）以上的原因说明
期末应收账款账面余额较期初增长45.15%，原因系本报告期出口营业收入增长65.41%，致使出口应收账款增加。
2. 其他应收款 期末数1,415,768.77
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
单项金额重大 555,876.62 42.96 60,418.54 495,458.08
其他不重大 1,558,576.49 100.00 142,807.72 1,415,768.77 738,156.39 57.04 249,097.58 489,058.81
合 计 1,558,576.49 100.00 142,807.72 1,415,768.77 1,294,033.01 100.00 309,516.12 984,516.89
(2) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账准备 账面价值
1 年以内 1,442,957.49 92.58 43,288.72 1,399,668.77 782,411.90 60.46 23,472.36 758,939.54
1-2 年 25,000.00 1.60 12,500.00 12,500.00 425,917.11 32.91 212,958.56 212,958.55
2-3 年 18,000.00 1.16 14,400.00 3,600.00 63,094.00 4.88 50,475.20 12,618.80
3 年以上 72,619.00 4.66 72,619.00 - 22,610.00 1.75 22,610.00
合 计 1,558,576.49 100.00 142,807.72 1,415,768.77 1,294,033.01 100.00 309,516.12 984,516.89
(3) 期末其他应收款中欠款金额前5名的欠款金额总计为536，336.68元，占其他应收款账面余额的34.41%，其对应的账龄如下：
账 龄 期末数
1年以内 536,336.68
小 计 536,336.68
(4) 无持有本公司5%以上（含5%）表决权股份的股东款项。
3. 长期股权投资 期末数60,803,813.75
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 59,450,000.00 59,450,000.00 57,802,500.00 57,802,500.00
对联营企业投资 1,353,813.75 1,353,813.75 3,523,679.67 3,523,679.67
其他股权投资 14,961,725.96 14,961,725.96
合 计 60,803,813.75 60,803,813.75 76,287,905.63 76,287,905.63
(2) 对子公司投资
被投资单位名称 持股比例 投资期限 初始金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数
衢州八达纸业有限公司 95.00% 15年 9,500,000.00 9,500,000.00 9,500,000.00
浙江凯丰纸业有限公司 60.00% 30年 17,400,000.00 17,400,000.00 17,400,000.00
浙江凯恩纸业销售有限公司 98.33% 15年 29,500,000.00 29,500,000.00 29,500,000.00
浙江惠同纸业有限公司 60.00% 15年 1,352,500.00 1,352,500.00 1,647,500.00 3,000,000.00
深圳凯恩纸业销售有限公司 10.00% 10年 50,000.00 50,000.00 50,000.00
小计 57,802,500.00 57,802,500.00 1,647,500.00 59,450,000.00
(3)对合营企业、联营企业投资
1) 期末余额构成明细情况
被投资 持股 投资 成 损益 其他权 期末
单位名称 比例 期限 本 调整 益变动 数
浙江兰溪巨化氟化学有限公司 21% 20年 10,500,000.00 -9,146,186.25 1,353,813.75
小 计 10,500,000.00 -9,146,186.25 1,353,813.75
2) 本期增减变动明细情况
被投资 初始 期初 本期成本 本期损益 本期分得现 本期其他权益 期末
单位名称 金额 数 增减额 调整增减额 金红利额 变动增减额 数
浙江兰溪巨化氟化学有限公司 10,500,000.00 3,523,679.67 -2,169,865.92 1,353,813.75
小 计 10,500,000.00 3,523,679.67 -2,169,865.92 1,353,813.75
(4) 其他股权投资
1) 明细情况
被投资单位名称 持股比例 投资期限 初始金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数
衢州亨宝德纸业有限公司 26,000,000.00 14,961,725.96 14,961,725.96
小 计 26,000,000.00 14,961,725.96 14,961,725.96
(5) 期末，未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(二) 母公司利润表项目注释
1. 营业收入/营业成本 本期数131,280,409.83/103,021,989.30
(1) 明细情况
营业收入
项 目 本期数 上年同期数
主营业务收入 118,230,586.97 97,257,832.63
其他业务收入 13,049,822.86 25,793,497.98
合 计 131,280,409.83 123,051,330.61
营业成本
项 目 本期数 上年同期数
主营业务成本 89,916,854.51 80,793,888.56
其他业务支出 13,105,134.79 25,091,162.68
合 计 103,021,989.30 105,885,051.24
(2) 主营业务收入/主营业务成本
项 目 本期数 上年同期数
收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润
电解电容器纸 75,016,297.66 48,411,425.35 26,604,872.31 66,219,076.43 47,280,268.37 18,938,808.06
滤纸 21,203,820.40 19,170,474.35 2,033,346.05 9,942,719.02 10,822,265.66 -879,546.64
吸尘袋纸 15,111,398.86 15,470,001.86 -358,603.00 13,291,892.70 13,535,594.83 -243,702.13
其他纸 6,899,070.05 6,864,952.95 34,117.10 7,804,144.48 9,155,759.70 -1,351,615.22
小 计 118,230,586.97 89,916,854.51 28,313,732.46 97,257,832.63 80,793,888.56 16,463,944.07
(3) 销售收入前五名情况
项 目 本期数 上年同期数
向前5名客户销售的收入总额 103,540,065.16 113,090,355.22
占当年营业收入比例(%) 78.87 91.91
2. 投资收益 本期数7,858,408.12
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
股权投资处置收益 10,028,274.04 11,244,358.41
权益法核算的调整被投资单位损益净增减的金额 -2,169,865.92 -12,300,387.35
合 计 7,858,408.12 -1,056,028.94
(2) 其他说明
股权投资处置收益系衢州亨宝德纸业有限公司股权转让收益。
九、资产减值准备
(一) 明细情况
项 目 期初数 本期计提 本期减少 期末数
转回 转销
坏账准备 4,821,073.64 878,988.17 5,700,061.81
存货跌价准备 6,234,000.33 88,394.60 6,322,394.93
固定资产减值准备 59,267.26 59,267.26
合 计 11,114,341.23 967,382.77 12,081,724.00
(二) 计提原因和依据的说明
坏账准备、存货跌价减值准备、固定资产减值准备的计提依据详见本财务报表附注三(九)、附注三（十）、附注三(十六)之说明。
十、关联方关系及其交易
(一) 关联方认定标准说明
根据《企业会计准则第36号--关联方披露》，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
根据《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第40号），将特定情形的关联法人和关联自然人也认定为关联方。
(二) 关联方关系
1. 母公司及最终控制方
公司名称 注册地 组织机构代码 业务性质 与本公司关系 注册资本 对本公司持股比例 对本公司表决权比例
凯恩集团有限公司 浙江省遂昌县 14867575-X 实业投资 母公司 9,000万 34.42% 34.42%
2. 子公司信息详见本财务报表附注五（一）之说明。
3. 联营企业
(1) 基本情况
被投资单位名称 注册地 组织机构代码 业务性质 注册资本 合计持股比例 合计表决权比例
浙江兰溪巨化氟化学有限公司 浙江省衢州市 76868880-X 生产销售 5,000万 21% 21%
浙江龙游恒盛热力有限公司 浙江省衢州市 79859906-6 生产销售 3,000万 27% 27%
(2) 财务信息
被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
浙江兰溪巨化氟化学有限公司 73,988,110.72 67,540,465.39 6,447,645.33 96,876,737.42 -10,332,694.87
浙江龙游恒盛热力有限公司 58,045,189.20 29,851,488.12 28,193,701.08 17,021,018.58 -348,394.14
4. 其他关联方
关联方名称（自然人姓名） 组织机构代码 与本公司的关系
计皓 公司董事长兼总经理
王白浪 本公司实际控制人
(三) 关联方交易情况
1. 采购货物
关联方名称 本期数 上年同期数
金额 占营业成本的比例 定价政策 金额 占营业成本的比例 定价政策
浙江龙游恒盛热力有限公司 8,089,350.66 5.99 市场价 4,086,948.86 3.04 市场价
小 计 8,089,350.66 5.99 4,086,948.86 3.04
2. 关联方未结算项目金额
项目及关联方名称 期末数 期初数
余额 坏账准备 余额 坏账准备
1) 其他应收款
浙江龙游恒盛热力有限公司 0 0 2,918,753.80 87,562.61
小 计 0 0 2,918,753.80 87,562.61
2) 应付账款
浙江龙游恒盛热力有限公司 1,374,201.25
小 计 1,374,201.25
3) 其他应付款
衢州亨宝德纸业有限公司[注] 0 615,125.62
小 计 0 615,125.62
4)预付账款
浙江龙游恒盛热力有限公司 76,720.76
小 计 76,720.76
注：衢州亨宝德纸业有限公司2008年2月29日之前系参股公司，2008年2月29日之后因股权全部转让，不存在关联关系。
3. 担保
(1) 截至2008年6月30日，关联方为本公司提供保证担保的情况:（单位：万元）
关联方名称(自然人姓名) 借款单位 贷款金融机构 借款类型 担保金额 借款到期日 备注
王白浪、凯恩集团有限公司 本公司 民生银行杭州分行 银行借款 2,500 2008-10-31 均提供6000万最高额保证，同时公司提供部分资产抵押。
1,500 2009-01-18
凯恩集团有限公司 本公司 工商银行遂昌县支行 银行借款 500 2009-06-10 3000万最高额保证。
建设银行遂昌县支行 银行借款 3,800 2009-07-30 同时由公司部分资产提供抵押。
中国银行遂昌县支行 银行借款 1,000 2009-01-24 提供1.5亿元最高额保证。
银行借款 500 2009-01-31
银行借款 1,500 2009-02-21
银行借款 2,000 2009-03-04
银行借款 1,000 2009-03-12
建设银行遂昌县支行 银行承兑汇票 1,200 2008-11-13 公司同时提供240万元保证金保证。
小 计 15,500
(2) 截至2008年6月30日，本公司为关联方提供保证担保的情况:（单位：万元）
关联方名称 贷款金融机构 借款类型 担保余额 借款到期日 备注
浙江凯丰纸业有限公司 工商银行龙游支行 银行借款 400.00 2008-08-07 1,400万最高额保证
工商银行龙游支行 银行借款 500.00 2008-09-04
工商银行龙游支行 银行借款 160.00 2008-11-01
工商银行龙游支行 银行借款 340.00 2009-05-26
中国银行龙游支行 银行借款 500.00 2009-01-03 提供1,300万元最高额保证,同时由公司部分资产提供抵押。
中国银行龙游支行 银行借款 300.00 2009-04-02
中国银行龙游支行 银行借款 980.00 2009-05-06
小 计 3,180.00
(3) 截至2008年6月30日，本公司为内部关联方提供抵押担保的情况:
被担保单位 抵押权人 抵押物 抵押物 担保金额(万元) 借款到期日 备注
账面原值 账面净值
浙江凯恩纸业销售有限公司 工商银行遂昌支行 机器设备 83,744,885.57 71,327,736.67 1,000 2008-07-14 系开具银行汇票，同时提供300万保证金。
900.00 2008-08-28 系开具银行汇票，同时提供270万保证金。
小 计 83,744,885.57 71,327,736.67 1,900.00
（4）截至2008年6月30日，本公司对非关联方提供担保的情况：
非关联方名称 贷款金融机构 借款类型 担保余额 借款到期日 备注
衢州亨宝德纸业有限公司 中国银行衢州支行 长期借款 3,814.00 2010-07-15 最高额4,200万保证同时亨宝德以土地提供抵押。该担保事项系亨宝德为本公司控股子公司时作出，2008年7月17日已归还2200万元。
4. 资金往来
本公司控股子公司本期累计与控股股东凯恩集团有限公司发生借方资金往来200万元，发生贷方资金往来200万元。其中控股子公司浙江凯恩纸业销售有限公司，于2008年3月13日从凯恩集团有限公司借入200万元，于同年3月19日归还。
5. 其他关联方交易
本报告期无其他关联方交易。
6. 关键管理人员薪酬
本期本公司共有关键管理人员16人，其中，在本公司领取报酬12人，半年报酬总额63.50万元。上年同期本公司共有关键管理人员13人，其中，在本公司领取报酬12人，半年报酬总额56.70万元。每位关键管理人员报酬方案如下：（单位：万元）
关键管理人员姓名 职 务 本期 上年同期
计皓 董事长兼总经理 12.00
陈万平 董事兼总工程师 6.00 6.00
雷荣 董事兼副总工程师 6.00 6.00
顾飞鹰 董事 不在公司领取报酬 6.00
刘超 董事 不在公司领取报酬
陈犟 独立董事 2.50 2.50
余永祥 独立董事 2.50 2.50
费忠新 独立董事 2.50 2.50
张祖标 董事 不在公司领取报酬
邱忠瑞 监事会召集人 不在公司领取报酬 不在公司领取报酬
张程伟 监事 6.00 6.00
傅伟林 监事 3.60 3.60
田智强 董事会秘书兼副总经理 6.00 6.00
华一鸣 副总经理 6.00 6.00
陈建平 副总经理 6.00 6.00
谢美贞 财务总监 4.40 3.60
合计 63.50 56.70
十一、或有事项
(一) 公司提供的各种债务担保
1．截至2008年6月30日，本公司财产抵押情况:
(1) 取得银行借款对应的财产抵押情况：
被担保单位 抵押权人 抵押物 抵押物 担保借款金额(万元) 借款到期日 备注
账面原价 账面净值
浙江凯丰纸业有限公司 中国银行龙游支行 房屋及建筑物 11,159,028.61 9,329,667.69 500 2009-01-03 同时由凯恩股份提供保证担保
300 2009-04-02
土地使用权 4,681,407.23 4,322,829.18 980 2009-05-06
工商银行龙游支行 土地使用权 4,066,602.95 3,755,116.59 490 2009-05-22
房屋及建筑物 794,538.54 708,590.37
土地使用权 3,871,622.23 3,575,070.65 340 2008-10-30
衢州八达纸业有限公司 工商银行衢州衢化支行 房屋及建筑物 2,505,323.49 1,406,108.41 360 2009-05-24
土地使用权 2,254,253.32 1,975,705.07
浙江惠同纸业有限公司 遂昌县信用合作社 房屋及建筑物 941,500.00 937,734.00 150 2009-04-20
土地使用权 790,403.75 789,139.10
本公司 中国银行遂昌支行 房屋及建筑物 31,399,143.52 23,357,966.46 1,450 2009-06-03
土地使用权 14,360,689.58 12,650,529.20 1,000 2009-05-27
1,500 2009-03-31
建设银行遂昌支行 机器设备 68,594,414.85 45,712,630.79 3,800 2009-7-30 同时由凯恩集团有限公司提供保证担保
民生银行杭州分行 房屋及建筑物 2,532,745.00 1,863,249.28 2,500 2008-10-30 同时由王白浪、凯恩集团有限公司提供保证担保
机器设备 45,211,760.43 25,330,031.93
1,500 2009-01-18
小 计 193,163,433.50 135,714,368.72 14,870
(2) 开具银行汇票对应的财产抵押情况：
被担保单位 抵押权人 抵押物 抵押物 担保票据金额(万元) 票据到期日 备注
账面原值 账面净值
浙江凯恩纸业销售有限公司 工商银行遂昌支行 机器设备 83,744,885.57 71,327,736.67 1,000 2008-7-14 系开具银行汇票，同时提供300万保证金。
900 2008-08-28
小 计 83,744,885.57 71,327,736.67 1,900
2．截至2008年6月30日，本公司财产质押情况：
被担保单位 抵押权人 质押物 质押物 担保借款金额(万元) 借款到期日 备注
账面原值 账面净值
浙江凯丰纸业有限公司 工商银行龙游支行 定期存单 1,120,000.00 1,120,000.00 100.00 2009-2-15
本公司 中国银行遂昌支行 定期存单 2,090,000.00 2,090,000.00 188.44 2008-8-28 为27.47万美元借款
1,550,000.00 1,550,000.00 137.97 2009-02-18 为20.11万美元借款
1,080,000.00 1,080,000.00 97.81 2008-08-17 为14.26万美元借款
1,200,000.00 1,200,000.00 113.70 2008-09-28 为10.50万欧元借款
850,000.00 850,000.00 78.45 2008-10-04 为11.44万美元借款
工商银行遂昌支行 定期存单 1,420,000.00 1,420,000.00 124.77 2008-10-26 为18.19万美元借款
小 计 9,310,000.00 9,310,000.00 841.14
4．本公司为关联方提供的担保事项详见本财务报表附注十（三）3（2）和十（三）3（3）之说明。
(二) 除上述或有事项外，截至2008年6月30日，公司没有其他重大或有事项。
十二、承诺事项
除本财务报表附注十一所述抵押、担保等事项外，截至2008年6月30日，本公司无其他重大承诺事项。
十三、资产负债表日后事项中的非调整事项
公司无其他重大资产负债表日后事项中的非调整事项。
十四、其他重要事项
(一) 与现金流量表相关的信息
1. 现金流量表补充资料
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 21,591,802.17 -1,596,669.20
加：资产减值准备 967,382.77 1,973,361.73
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 19,959,271.35 19,042,541.77
无形资产摊销 303,905.31 272,724.95
长期待摊费用摊销 7,405,047.41
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以"－"号填列) -92,061.70 -9,751,446.58
固定资产报废损失(收益以"－"号填列) 794,395.76
公允价值变动损失(收益以"－"号填列)
财务费用(收益以"－"号填列) 11,589,348.70 11,135,906.58
投资损失(收益以"－"号填列) -13,143,739.30 -8,129,203.55
递延所得税资产减少(增加以"－"号填列) -151,309.37 144,895.58
递延所得税负债增加(减少以"－"号填列)
存货的减少(增加以"－"号填列) -7,425,028.69 18,476,079.02
经营性应收项目的减少(增加以"－"号填列) -11,779,956.93 19,446,882.69
经营性应付项目的增加(减少以"－"号填列) -10,485,768.03 -72,657,676.45
其他
经营活动产生的现金流量净额 11,333,846.28 -13,443,160.29
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 21,529,256.62 25,665,632.39
减：现金的期初余额 24,848,556.09 37,230,781.30
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -3,319,299.47 -11,565,148.91
2. 报告期取得或处置子公司及其他营业单位情况
项 目 本期数 上年同期数
(1) 取得子公司及其他营业单位情况
1) 取得子公司及其他营业单位的价格
2) 取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物
3) 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
4) 取得子公司的净资产
流动资产
非流动资产
流动负债
非流动负债
(2) 处置子公司及其他营业单位的有关信息：
1) 处置子公司及其他营业单位的价格 19,210,000.00
2) 处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物
3) 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
4) 处置子公司的净资产 19,021,637.58
流动资产 6,852,129.05
非流动资产 96,203,593.37
流动负债 42,034,084.84
非流动负债 42,000,000.00
3. 现金和现金等价物
项 目 本期数 上年同期数
(1) 现金 21,529,256.62 25,665,632.39
其中：库存现金 13,865.11 33,554.19
可随时用于支付的银行存款 21,515,391.51 25,625,826.47
可随时用于支付的其他货币资金 6,251.73
(2) 现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
(3) 期末现金及现金等价物余额 21,529,256.62 25,665,632.39
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
不属于现金及现金等价物的货币资金情况的说明：
(1) 2008年6月末银行存款共包含9,310,000.00元定期存单作为质押以取得银行借款；期末其他货币资金中包括银行承兑汇票保证金33,400,000.00元和信用证保证金448,000.00元。
(2) 2007年末银行存款共包含4,710,000.00元定期存单作为质押以取得银行借款；期末其他货币资金中包括银行承兑汇票保证金19,400,000.00元和信用证保证金1,850,000.00元。
(二) 政府补助
发文单位 拨款文号 内容 金额
龙游县人民政府 抄告单第93号 特别贡献奖 50,000.00
中共龙游县委 龙游县委(2007)40号 省级清洁生产企业 50,000.00
衢州市环保局 环保专项治理补助 150,000.00
遂昌县财政局、遂昌县经贸局 遂经贸（2008）3号 先进制造业财政专项资金 400,000.00
遂昌县财政局、遂昌县经贸局 遂经贸（2008）3号 能源节约利用补助经费 750,000.00
遂昌县财政局 遂经贸(2008)1号 商贸事务补助经费 250,000.00
遂昌县财政局 浙财企字(2007)10号 外贸发展基金补助经费 10,000.00
丽水市科技信息中心 国家火炬计划项目验收补助经费 20,000.00
遂昌县对外贸易经济合作局、遂昌县财务局 遂外贸（2008）4号 外向型经济发展专项资金 27,300.00
小 计 1,707,300.00
(三) 2007年度，控股股东凯恩集团有限公司将其持有的本公司有限售条件流通股1,600万股（占本公司股份总数的8.21%）质押给中国工商银行股份有限公司遂昌支行，并于2007年7月25日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股权质押登记手续，质押期限为2007年7月25日至质权人向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请解冻时为止；将其持有的本公司有限售条件流通股2,500万股（占本公司股份总数的12.83%）质押给招商银行银行股份有限公司杭州解放支行，并于2007年9月21日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股权质押登记手续，质押期限为2007年9月21日至质权人向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请解冻时为止。截至2008年6月30日，凯恩集团有限公司已将持有本公司的4,100万股进行了质押。
十五、其他补充资料
(一) 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司的信息披露规范问答第1号--非经常性损益》（2007修订）的规定，本公司非经常性损益发生额情况如下（收益为＋，损失为-）：
项 目 本期数
非流动资产处置损益 15,499,733.33
计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受除外） 1,707,300.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 677,532.30
其他营业外收支净额 -886,698.06
小 计 16,997,867.57
减：企业所得税影响数（所得税减少以"－"表示） 21,372.98
少数股东所占份额 29,525.40
非经常性损益净额 16,946,969.19
(二) 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007修订）的规定，本公司全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：
1. 明细情况
报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
归属于公司普通股股东的净利润 5.27 -0.45 5.42 -0.45 0.09 -0.01 0.09 -0.01
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 0.44 -5.19 0.45 -5.18 0.01 -0.09 0.01 -0.09
2. 每股收益的计算过程
(1) 基本每股收益=P÷S
S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
(2) 稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
第八节 备查文件目录
包括下列文件：
一、载有董事签名的2008年半年度报告原件；
二、载有公司董事长计皓、主管会计工作的负责人谢美贞和会计机构负责人黄永红签名并盖章的会计报表；
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、公司章程；
五、其他备查文件。
浙江凯恩特种材料股份有限公司
董事长： 计皓
2008年8月15日
