国光电器股份有限公司
(广州国光 002045)
2006年半年度报告
2006年8月
目 录
重要提示 1
第一节 公司基本情况简介 2
第二节 会计数据和业务数据摘要 3
第三节 股本变动及主要股东持股情况 3
第四节 董事、监事和高级管理人员和员工情况 6
第五节 管理层讨论与分析 7
第六节 重要事项 14
第七节 财务报告 21
第八节 备查文件 61
重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事长周海昌先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人郑崖民先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
本公司2006年半年度财务报告未经审计。
本公司2006年半年度报告经2006年8月23日第五届董事会第八次会议全体董事一致通过。
本半年度报告全文刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。 第一节 公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：国光电器股份有限公司
公司法定英文名称：GUOGUANG ELECTRIC COMPANY LIMITED。
公司英文名称缩写：GGEC
2、公司股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：广州国光
股票代码：002045
3、公司注册地址：广州市花都区新华街镜湖大道8号 邮政编码：510800
公司办公及工厂地址：广州市花都区新华街镜湖大道8号 邮政编码：510800
公司互联网址：http://www.ggec.com.cn
公司电子邮箱：guoguang@ggec.com.cn
4、公司法定代表人：周海昌
5、联系人和联系方式：
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董事会秘书 证券事务代表 投资者关系管理负责人
姓名 凌勤 肖叶萍 凌勤
电子邮箱 linda@ggec.com.cn anny@ggec.com.cn linda@ggec.com.cn
联系地址 广州市花都区新华街镜湖大道8号
邮编 510800
电话 020-28609688
传真 020-28609396
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6、公司信息披露报纸：《证券时报》
指定信息披露网址：http://www.cninfo.com.cn
半年度报告备置地点：公司董事会办公室
7、其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1993年12月25日
公司最近一次变更注册登记日：2006年7月10日
公司注册地点：广州市工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号： 企股粤穗总字第001319号
公司税务登记号码： 440182618445482
公司聘请的会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所工作地址：广州市林和西路161号中泰国际广场25楼
第二节 会计数据和业务数据摘要
主要财务数据和指标
单位：（人民币）元
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（
％）
流动资产 562,063,093.00 535,273,137.00 5.00
流动负债 443,007,783.00 323,519,230.00 36.93
总资产 1,062,831,919.00 937,784,594.00 13.33
股东权益（不含少数股东 594,572,314.00 586,354,210.00 1.40
权益）
每股净资产 3.72 5.86 -36.52
调整后的每股净资产 3.62 5.74 -36.93
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 28,016,206.00 26,180,425.00 7.01
扣除非经常性损益后的净 28,117,470.00 26,221,700.00 7.23
利润
每股收益 0.18 0.26 -30.77
每股收益（注） 0.18 - -
净资产收益率 4.71% 4.59% 上升0.12个百分点
经营活动产生的现金流量 -30,386,008.00 -60,282,924.00 49.59
净额
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注：报告期的每股收益是以16,000万股计算，上年同期每股收益是以10,000万股计算。
2、报告期内扣除非经常性损益的项目及涉及金额
单位：（人民币）元
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非经常性损益项目 金额
出口贴息 26,641.00
营业外收入 60,000.00
营业外支出 -201,714.00
所得税影响数 13,809.00
合计 -101,264.00
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股本变动及主要股东持股情况
报告期股本变动情况
1、股份变动情况表 单位：股
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本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 60,100,000 60.10% 0 0 36,060,000 0 36,060,000 96,160,000 60.10%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、其他内资持股 34,342,857 34.34% 0 0 20,605,714 0 20,605,714 54,948,571 34.34%
其中：
境内法人持股 34,342,857 34.34% 0 0 20,605,714 0 20,605,714 54,948,571 34.34%
境内自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、外资持股 25,757,143 25.76% 0 0 15,454,286 0 15,454,286 41,211,429 25.76%
其中：
境外法人持股 25,757,143 25.76% 0 0 15,454,286 0 15,454,286 41,211,429 25.76%
境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
二、无限售条件股份 39,900,000 39.90% 0 0 23,940,000 0 23,940,000 63,840,000 39.90%
1、人民币普通股 39,900,000 39.90% 0 0 23,940,000 0 23,940,000 63,840,000 39.90%
2、境内上市的外资 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
股
3、境外上市的外资 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
股
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
三、股份总数 100,000,000 100.00% 0 0 60,000,000 0 60,000,000 160,000,00 100.00%
0
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股份变动情况说明
本报告期初，公司股本总数100,000,000股，股本总额100,000,000元，股份性质均为流通股，其中无限售条件股份为39,900,000股，占公司总股本的39.90%，有限售条件股份为60,100,000股，占公司总股本的60.10%。公司于2006年4月21日召开的2005年年度股东大会审议通过了资本公积金转增股本方案，以2005年12月31日公司总股本100,000,000股为基数，向全体股东每10股转增6股，转增后公司总股本增加至160,000,000股，其中无限售条件股份增加为63,840,000股，有限售条件股份增加为96,160,000股，股比均不变。公司以2006年5月12为股权登记日通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司实施了该资本公积金转增股本方案，根据商务部于2006年6月22日的商资批【2006】1317号批复，以及广州市工商行政管理局于2006年7月10日核发的企股粤穗总字第001319号营业执照，公司本次资本公积金转增股本方案手续于2006年7月10日办结。
股东情况
前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况表 单位:股
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股东总数 13,425户
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份 质押或冻结的股
数量 份数量
广东国光投资有限公司 其他 30.74% 49,178,971 49,178,971 49,178,971
PRDFNO.1L.L.C 外资股东 25.76% 41,211,429 41,211,429
广东省恒达企业发展有限公司 其他 2.88% 4,615,680 4,615,680
中国建设银行-华夏中小企业板交易型 其他 1.63% 2,600,880 0
开放式指数基金
通乾证券投资基金 其他 1.15% 1,833,044 0
中国工商银行-安瑞证券投资基金 其他 0.57% 917,098 0
惠州市恒达置业有限公司 其他 0.48% 769,280 0
广州金骏资产管理有限公司 其他 0.46% 730,521 0
全国社保基金一零三组合 其他 0.31% 499,982 0
中国建设银行-博时主题行业股票证券 其他 0.31% 499,912 0
投资基金
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国建设银行-华夏中小企业板交易型开放式指数基金 2,600,880 人民币普通股
通乾证券投资基金 1,833,044 人民币普通股
中国工商银行-安瑞证券投资基金 917,098 人民币普通股
广州金骏资产管理有限公司 769,280 人民币普通股
全国社保基金一零三组合 499,982 人民币普通股
中国建设银行-博时主题行业股票证券投资基金 499,912 人民币普通股
欧凤娟 465,800 人民币普通股
北京天时房地产开发有限公司 399,900 人民币普通股
王志昌 340,000 人民币普通股
叶方华 320,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前10名股东中，广东国光投资有限公司、PRDFNO.1L.L.C、广东省恒
达企业发展有限公司、惠州市恒达置业有限公司不存在关联关系或一致
行动，该4名股东与其余6名股东也不存在关联关系，未知其余6名股东是
否存在关联关系或一致行动；未知前10名无限售条件股东是否存在关联
关系或一致行动。
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明
股东名称 约定持股期限
无 无
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2、公司控股股东或实际控制人情况
报告期内，公司控股股东和实际控制人未发生变化，控股股东为广东国光投资有限公司，实际控制
人为周海昌先生。
3、报告期末有限售条件股东持股数量及限售条件
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序 有限售条件股东名 持有的有限售条 可上市交易时间 新增可上市交易 限售条件
号 称 件股份数量 股份数量
1 广东国光投资有限 49,178,971 2006年11月25日 8,000,000 从可上市时间起,其通过证券交易所挂牌交
公司 2007年11月25日 8,000,000 易出售的股份占公司股份总数的比例在十二
2008年11月25日 33,178,971 个月内不超过百分之五,在二十四个月之内
不超过百分之十。
2 PRDFNO.1L.L.C 41,211,429 2006年11月25日 8,000,000 从可上市时间起,其通过证券交易所挂牌交
2007年11月25日 8,000,000 易出售的股份占公司股份总数的比例在十二
2008年11月25日 25,211,428 个月内不超过百分之五,在二十四个月之内
不超过百分之十。
3 广东省恒达企业发 4,615,680 2006年11月25日 4,615,680 无
展有限公司
4 惠州市恒达置业有 769,280 2006年11月25日 769,280
限公司
5 惠州市恒兴实业有 384,640 2006年11月25日 384,640
限公司
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董事、监事和高级管理人员和员工情况
1、报告期内董事、监事和高级管理人员持股变动情况
报告期初及期末，公司董事、监事和高级管理人员对公司的持股均为0，没有发生变动。
2、董事、监事、高级管理人员的新聘和解聘情况
报告期内无董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况。
公司员工情况
截止2006年6月30日，与公司签订正式劳动用工合同的员工人数为 2238人，其专业构成、教育程度以及年龄分布情况如下：
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专业构成 人数(人) 占职工总数的比例
工程技术人员 136 6.08%
销售人员 37 1.65%
管理及行政人员 353 15.77%
生产工人 1712 76.50%
合计 2238 100%
教育程度 人数 占职工总数的比例
中专及以下 1994 89.1%
大专 155 6.92%
本科及以上 89 3.98%
合计 2238 100%
年龄分布 人数 占职工总数的比例
20－30岁 1762 78.73%
30－40岁 347 15.5%
40岁或以上 129 5.77%
合计 2238 100%
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为满足公司的产能扩大和补充电子技术人才，本报告期，公司员工比期初增加了333人，工程技术
人员、销售人员、管理人员和生产工人均有不同程度的增加，管理人员的增加主要是由于公司重新接管了原委托物流公司管理的仓库而增加的仓管等相关环节人员。
第五节 管理层讨论与分析
公司上半年经营成果及财务状况简要分析
公司的总体经营、主营业务、经营策略和盈利模式
本报告期，公司的主营业务仍为设计、生产和销售以扬声器、音箱为主导产品的音响业务，坚持紧
贴市场需求，以技术开发带动市场开发的经营策略，坚持以OEM和ODM方式相结合的出口盈利模式，在继2005年成功转型为具有扬声器单元、音箱系统、电子、塑胶综合配套能力完整的电子工厂后，电子产品生产、管理能力日趋成熟，销售订单饱满，并为2006年下半年及公司的长期持续发展增强了技术和市场动力。
由于国光工业园拥有厂房充足、环境优美且交通便利的优势，本着促进音响主业上下游业务的发展和有利于公司盈利更趋于抗风险的原则，公司于2005年下半年开始开辟厂房、仓库出租或项目合作的拓展业务，目前正处于起步阶段，本报告期取得利润174万元。
主营业务收入、主营业务利润、净利润增减变化情况及原因
单位:人民币元
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项目 2006年1－6月 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
主营业务收入 351,223,740.00 200,384,963.00 75.27
主营业务利润 81,168,815.00 58,518,234.00 38.71
主营业务毛利率 23.11% 29.20% 下降6.09个百分点
净利润 28,016,206.00 26,180,425.00 7.01
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报告期内，实现主营业务收入351,223,740.00元，比上年同期增长75.27%，是由于公司的募集资金项目投入后，产能得到逐步有效释放；同时，公司注重优质客户的培育和新客户的开发，能不断加强技术研发力量推动市场开发，取得持续饱满的销售订单；此外，公司以加强音箱系统的销售带动扬声器单元的销售，从而推动主营业务总体规模的扩展策略也得到实现，报告期内主营业务各产品收入比去年同期增长的具体情况如下表。
（2）由于主营业务收入的增长带来主营业务利润的增长，报告期内主营业务利润81,168,815.00元，比上年同期增长38.71%， 但相比主营业务收入的增长幅度，主营业务利润增长幅度较小，是由于公司在转型为具有综合配套力的电子工厂，由扬声器单元为主转变为音箱系统为主的产品结构调整中，毛利率受到了一定程度的稀释，这是公司主营业务在进一步上规模的策略中，必然经历的过渡阶段。2006年1－6月，主营业务毛利率23.11%，比上年同期下降6.09个百分点，但毛利率仍超过20％，且比2006年第一季度仅下降1.09个百分点，说明公司在产品结构逐步调整到位中，毛利率得到了相对稳定（报告期内主营业务收入和主营业务利润分产品的构成情况见本节第二点）。
（3）报告期内实现净利润28,016,206.00元，比上年同期增长7.01%。净利润增长幅度较小，主要是由于期间费用增长幅度高，本报告期期间费用为5,117万元，比上年同期增长91％，期间费用占主营业务收入的比例为14.6%，比上年同期上升1.19个百分点。期间费用中，销售费用占主营业务收入的比例为5.89%，比上年同期比例下降0.88个百分点，销售费用的增加主要是运输费的增加；管理费用占主营业务收入的比例为6.42%，比上年同期的比例上升1.57个百分点；财务费用占主营业务收入的比例为2.26%，比去年同期的比例上升0.5个百分点。期间费用上升的原因为：1、由于业务规模的上升带来费用和流动资金增加的内在正常需求，2、为保持持续的技术、市场竞争力增加了研发投入和补充电子工程师等人才，3、公司在适应新的产品结构调整中，需要探索新的生产运作和管理流程，在过渡时期产生了一定管理损耗。目前，公司已逐步走出产品结构调整和规模扩大的过渡期，期间费用水平将逐步得到稳定。
3、资产、负债、股东权益与期初相比增减变化情况
单位：人民币元
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项目 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％
）
流动资产 562,063,093.00 535,273,137.00 5.00
流动负债 443,007,783.00 323,519,230.00 36.93
总资产 1,062,831,919.00 937,784,594.00 13.33
股东权益 594,572,314.00 586,354,210.00 1.40
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（1）本报告期末流动资产比上年度末增加5％，主要是由于销售的增加相应增加应收帐款、预付帐款和存货，其中应收帐款增长13.45%，预付帐款增长27.41%，存货增长18.22%。存货的增长额中原材料的增长额占60%,产成品的增长额占27%。原材料的增长为预计材料价格上涨而储备部分物料，产成品增加是为均衡生产和出货而备。应收帐款增长额中，一年期应收帐款增长额占总增长的96％，说明货款回收正常。
本报告期末流动负债比上年末增加36.93％，增长的原因主要是应收帐款、存货、预付帐款的
增加以及应付帐款的减少，从而增加短期借款和一年内到期的长期借款，属相对业务规模的正常增长。
本报告期末总资产比上年末增加13.33%，主要是由于生产规模的扩大相应增加了流动资产和
固定资产。流动资产比上年末增加5％，其增长额占总资产增长额的比例为21.42%。固定资产比上年末增加24.22%，其增长额占总资产增长额的比例为72.36%。
报告期末股东权益比上年末增长1.4%，增加额为8,218,104元，主要原因为上半年公司增加
净利润28,016,206元，并于上半年公司分配2005年度普通股股利2,000万元。
主营业务分行业、产品、地区构成情况
分行业、产品情况
（1）报告期主营业务收入、主营业务成本比上年同期增减情况
单位：（人民币）万元
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主营业务分行业情况
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润 主营业务收入比 主营业务成本比上 主营业务利润
率（％） 上年同期增减（ 年同期增减（％） 率比上年同期
％） 增减（％）
电子器件制造业 35,122.00 27,005.00 23.11 75.27 90.36 -6.09
主营业务分产品情况
扬声器 11,247.00 8,321.00 26.02 9.77 24.92 -8.97
音箱 17,957.00 13,508.00 24.78 186.53 194.98 -2.16
注塑件 2,895.00 2,617.00 9.58 26.88 35.76 -5.91
其他 3,023.00 2,559.00 15.33 142.99 151.23 -2.77
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（2）报告期主营业务收入、主营业务利润分产品构成情况
从报告期主营业务收入和主营业务利润分产品构成情况图表显示，来自音箱的主营业务收入和主营业务利润均超过公司主营业务总收入和主营业务总利润的50％，说明推动公司业务规模和盈利的发展已成功从单元提升为系统，这种转变更符合市场要求产品系列化、整体化的需求，为公司的长期稳定发展带来竞争力。
主营业务分地区情况表
报告期主营业务收入分地区增减情况
单位：（人民币）万元
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地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
中国大陆 10,992 32.04
其中：国内转厂 10,058 33.69
中国香港 10,234 194.82
美国 8,967 150.79
欧洲 3,900 70.70
其他 1,029 -56.79
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公司业务收入划分地区的标准为公司销售发票的对象之所在地区，由于公司客户多为跨国公司，因此销售发票的对象包括公司客户在世界各地区的分支机构。上表显示，本报告期公司对主要地区的销售均有不同程度的增长，其中增幅较高的是香港和美国，对香港的销售增长主要为注塑件和多媒体音箱，对美国的销售增长主要是多媒体音箱和专业音箱。
报告期主营业务收入分地区构成情况
3、报告期内，公司利润构成、主营业务及其结构，主营业务盈利能力未发生重大变化。
4、报告期内，公司无其它对利润产生重大影响的经营业务活动。
5、报告期内无单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10％以上的情况。
6、经营中的问题、困难与对策。
(1) 人民币升值问题。
根据2005年7月21日汇改以来人民币对美元汇率的走势，公司于2005年底预计人民币对美元汇
率将继续升值，且是渐进的过程，因此采用7.9为人民币对美元汇率与客户对2006年全年的订单议价。从上半年人民币对美元汇率的走势，以及中国人民银行于2006年8月9日发布的《第二季度中国货币政策执行报告》，显示人民币汇率弹性继续增强，5、6月份人民币对美元汇率中间价在8元上下振荡；2006年6月30日，人民币对美元中间汇率7.9956，上半年人民币对美元累计升值0.94%。这说明人民币汇改是一个稳步渐进的过程，有足够的时间让中国进出口企业适应生存和发展，且公司较准确的预计到了人民币的升值幅度并以较强的议价能力使客户接受预计的汇率对订单议价。此外，2006年上半年，公司还主要采取了将贷款主要转为外币贷款，以及加大新产品开发来应对人民币升值的问题。本报告期末，公司短期借款25,310万元中，美元贷款折算为人民币为15,310万元，占60.49％，上半年新产品主营业务收入占11,217万元，占主营业务总收入32%，在公司业务规模较高增长的情况下，新产品销售在主营业务收入中取得了较大的比例。本报告期公司汇兑损失174万元，为结汇产生的正常汇兑损失。下半年，公司将继续关注人民币汇率走势，进一步调整资产、负债结构，加大新产品开发，以及调整国内采购和国外采购比例。
公司在转型为电子系统工厂中为适应新的生产运作、管理流程遇到的困难。
由于电子系统的零部件、结构和工艺均比单元复杂，其运作和管理流程和单元相比有很大区别，需
要一个摸索和适应过程，本报告期公司的业务规模大幅上升是在同时调整产品结构中完成的，因此生产出现了不顺畅、不均衡的情况，对此，公司经营队伍及时从每天的电子产品生产、交货情况中理清流程，分清各岗位职责，修改生产保证体系和相关程序，以持续做好订单预测和生产排期为指挥生产流程的中心因素，同时加强全员培训和考核、加强5S管理和员工合理化建议，不断贯彻“把自己的工作做好”的企业文化思想，使员工参与企业的持续改进，逐步理顺作为以系统为主的电子工厂的生产流程，实现均衡生产。
（三）下半年展望。
据中国电声协会网站2006年4月7日发表的《“十一”五电声器件市场预测和分布》，世界电声器件市场将以年均10％的速度增长，到2010年约需配套电声器件64亿只，其中扬声器43.9亿只。据2006年4月29日苹果电脑发布的截止2006年4月1日的第二季度报告，第二季度其ipod销售852.6万部，比去年同期增长61％。该等市场研究分析和信息显示，公司所处的音频行业发展空间颇大，前景乐观。公司具有较强的声学研发优势，目前电子技术也得到补充，已掌握笔记本、ipod等与数字媒体接口的多媒体音响技术，并已逐步进入高技术的专业音响领域，拥有哈门等众多国际优质客户，下半年，公司将继续加大研发投入，进一步改善生产保证体系，争取最大的经营业绩。
（四）报告期内公司投资情况
1、募集资金使用情况：
募集资金管理和专户储存执行情况
报告期内，公司严格遵守所制定的《募集资金管理制度》，对募集资金实施专户存储，并随时接受保荐人的监督。公司与募集资金专户存储银行和保荐机构签订募集资金三方监管协议，共同对募集资金专用帐户的使用进行监督和管理。
截至2006年6月30日止,公司已累计投入募集资金人民币278,209,798元,经股东大会批准，在
2005年12月30日至2006年1月31日期间分别两次用闲置募集资金暂时补充流动资金计人民币1500万元及950万元均已于2006年6月30日前全部归还。募集资金产生的利息为人民币495,538元，支付的手续费为人民币620元，募集资金余额为人民币29,467,920元。
各募集资金项目进展情况
单位：（人民币）万元
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募集资金总额 30,718 报告期内使用募集资金总额 6542
已累计使用募集资金总额 27,821
承诺项目 是否已 原计划投 报告期内投 累计已投 实际投资 报告期内实 项目建成 是否符 是否 项目可
变更项 入总额 入金额 入金额 进度（%） 现的收益（ 时间或预 合计划 符合 行性是
目 以利润总额 计建成时 进度 预计 否发生
计算） 间 收益 重大变
化
易地改造 否 8,000 248 7,843 98.00 0 2005年12 是 是 否
月
扬声器扩大规模 否 4,820 797 4,419 92.00 419 2006年6月 是 是 否
专业音箱 否 4,880 813 3,737 77.00 93 2006年12 是 是 否
月
安装类音箱 否 7,640 1,176 4,899 64.00 85 2006年12 是 是 否
月
数字化5.1系统 否 4,800 0 0 0.00 0 未启动 是 是 否
家庭影院音响 否 4,780 2,321 2,653 56.00 0 2006年12 是 是 否
月
多媒体扬声器 否 4,850 1,116 1,913 39.00 7 2006年12 是 是 否
月
汽车扬声器 否 4,780 0 0 0 0 未启动 是 是 否
建立研发中心 否 2,950 71 1,865 63.00 0 2006年12 是 是 否
月
完善营销网络 否 2,500 0 492 20.00 0 2006年12 是 是 否
月
合计 - 50,000 6,542 27,821 56.00 604 - - - -
分项目说明未达到 由于本次募集资金净额3.07亿元,与十个项目总投资需求5亿元相比,尚有1.93亿元缺口,经综合研究市场需要,公
计划进度或预计收 司在募集资金额内,首先安排了除数字化5.1系统、汽车扬声器以外的易地改造、扬声器扩大规模等8个项目投入
益的情况和原因 。在已投入的8个项目中，原计划投入总额4.042亿，募集资金不足的部份,由自有流动资金或银行贷款补足。故
实际累计投资额2.78亿元，占原计划10个项目投入总额人民币5亿元的比例为56%，占募集资金净额的90.55%。
未启动的两个项目将视其它资金渠道和市场情况另作安排。
项目可行性发生重 无
大变化的情况说明
募集资金项目实施 2005年12月29日召开2005年第1次临时股东大会，审议通过了《关于对募集资金项目“专业音箱技术改造项目”
地点变更情况 进行部份变更的议案》，该项目由原计划在境内国光工业园（一期）东北侧投入，变更为将一部份资金投资到
境外（美国KV2AudioLLC，简称KV2）中。该议案详见董事会于2005年11月29日的2005030号公告。
募集资金项目实施 2005年12月29日召开2005年第1次临时股东大会，审议通过了《关于对募集资金项目“专业音箱技术改造项目”
方式调整情况 进行部份变更的议案》，该项目由原计划总投资4880万元，其中固定资产投入2980万元，流动资金投入1900万
元。更变为：总投资4880万元不变，其中境内固定资产投资2300万元，境外投资（美国KV2AudioLLC，简称KV2
）1152万元，境内流动资金1428万元，该议案详见董事会于2005年11月29日的2005030号公告。
募集资金项目先期 先期投入11000万元，其中易地改造项目5358万元，扬声器扩大生产规模项目987万元,专业音箱项目1784万元,
投入及弥补情况 安装类音响项目1863万元，研发中心项目516万元，完善营销网络项目492万元，先期投入的11000万元为以银行
贷款垫付，募集资金到位后，于2005年5月和6月4笔分别提取募集资5000万元、2800万元、1200万元、2000万元
共11000万元弥补先期自筹资金。公司从募集资金专户中提取募集资金均按公司董事会制订的《募集资金管理制
度》严格履行申请和审批手续，并知会保荐人，接受了保荐人的询查。除完善营销网络项目外，公司的易地改
造、扩大扬声器规模等其余9个募集资金项目均在国光工业园内建设，公司于2005年4月13日在巨潮资讯网披露
招股说明书中的第十一章“募集资金运用中”，对先期投入国光工业园的建设和完善营销网络的先期投入（设
立欧子公司）已作说明。
用闲置募集资金暂 2005年12月29日召开2005年第1次临时股东大会，大会决议中：审议通过《关于同意以闲置募集资金暂时补充流
时补充流动资金情 动资金的议案》同意分批使用闲置募集资金补充流动资金，累计金额不超过3,000万元，使用期限不超过6个月
况 。议案内容详见2005年11月29日董事会的2005031号公告。公司分别于2005年12月30日及2006年1月31日从募集
资金专户中提取1500万及950万元作为补充流动资金使用，并知会保荐人。动用这两笔资金已于2006年6月30日
前全部归还募集专户。
项目实施出现募集 无
资金结余的金额及
原因
募集资金其他使用 无
情况
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报告期内公司无非募集资金重大投资项目情况。
第六节 重要事项
(一) 公司治理情况说明
报告期内，公司按照《公司法》、《公司章程》和中国证监会以及深圳证券交易所的法规要求，不断
完善公司内部控制制度，制定并完善了相关制度规范公司运作，加强信息披露工作，各项决策的执行均严格按照公司制度及章程的相关规定。报告期内，公司按上市公司章程指引新规范修订了《公司章程》及股东大会、监事会、董事会议事规则，并制订了薪酬与考核委员会、审计委员会工作规则。
(二) 2005年度利润分配执行情况及2006年中期利润分配方案。
根据公司2006年4月21日召开的2005年年度股东大会通过的2005年度分红派息及资本公积金转增方案：以2005年12月31日公司总股本10,000万股为基数，向全体股东每10股转增6股;每10股派发现金红利2元（含税），共分配现金红利2,000万元，剩余未分配利润结转入下一年度分配。董事会以2006年5月12日为股权登记日实施了该利润分配及资本公积金转增股本方案。
2006年半年度公司不进行利润分配，也不实施公积金转增股本方案。
（三）报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项，也无以前期间发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。
（四）报告期内公司无重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并的情况，也无以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售以及企业收购兼并。
（五）报告期内公司关联方资金占用情况。
报告期内，公司关联方资金占用情况如下表： 单位：万元
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关联方名称 关联关系 2006年期初 2006年资金 2006年上半 2006年上 占用性质
占用金额 占用累计发 年累计偿还 半年末占
生额 额 用金额
广州普笙音箱厂 原为参股公司，报告期内实施收购该公司 1,111 3,532 1,568 3,075 经营性
有限公司 外方股权事项，于2006年7月31日完成工商 39 39 非经营性
变更登记手续，成为公司全资子公司。
广东国光电子有 公司持有17.5%股权的参股公司，本公司控 86 65 8 143 经营性
限公司 股股东广东国光投资有限公司直接持有该
公司18.5%的股权。
中山国光电器有 公司持有其40％的股权的参股公司。 621 48 140 529 经营性
限公司
KV2 潜在关联方 199 542 0 741 经营性
90 0 0 90 非经营性
合计 2,107 4,226 1,716 4,617 -
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除上述情况外，没有存在控制关系的法人或自然人占用公司资金。
（六）公司对下属控股子公司提供担保情况。
单位：（人民币）万元
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公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名 发生日期（协议签署日 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（
称 ） 是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 8,555.89
报告期末对控股子公司担保余额合计 9,259.24
公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)
担保总额 9,259.24
担保总额占公司净资产的比例 15.57%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提 0.00
供的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 0.00
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报告期内，公司累计担保发生额为8,555.89万元，其中7555.89万元为对全资子公司的担保，1000万元为对公司原参股40%的广州普笙音箱厂有限公司担保，由于本报告期公司实施收购普笙公司外方股权的事项，并于2006年7月31日完成工商变更登记手续，对普笙公司的担保转变为对全资子公司的担保。报告期末，公司担保余额9,259.24万元，上年度发生延续到本报告期担保金额为对全资子公司的担保1,937万元。
（七）、独立董事对公司关联方资金往来及累计和当期对外担保的专项说明和独立意见。
根据中国证监会证监发（2003）56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，证监会（2005）120号《关于规范上市公司对外担保行为的通知》，公司独立董事对公司与关联方资金往来和对外担保情况进行了仔细的核查，并发表以下独立意见：
1、关于公司与关联方资金往来事项
报告期内，公司与关联方资金往来总额为4,226万元，其中99.08％为销售货款，资金往来主要为正常的经营性资金往来，且规模受到严格控制，不存在与证监发（2003）56号、证监会（2005）120号文相违背的情形。
2、关于对外担保事项
报告期内，公司累计担保发生额为8,555.89万元，其中7,555.89万元为对全资子公司的担保，1,000万元为对公司原参股40%的广州普笙音箱厂有限公司担保，由于本报告期公司实施收购普笙公司外方股权的事项，并于2006年7月31日完成工商变更登记手续，对普笙公司的担保转变为对全资子公司的担保。报告期末，公司担保余额9,259.24万元，上年度发生延续到本报告期担保金额为对全资子公司的担保1,937万元。报告期内，公司能够严格控制对外担保事项，不存在与证监发（2003）56号文、证监发（2005）120号文规定相违背的情形，也不存在以前年度发生并累计至2006年6月30日的违规对外担保情况。
（八）公司在报告期内不存在委托理财的情况
（九）报告期内公司存在的日常关联交易如下:
单位：人民币万元
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关联方 与本公司的关系 交易类型 交易金额 占同类交易金额
的比例
广州普笙音箱厂有限公 原为参股公司，报告期内实施收购该公司外方股 向本公司购买扬声 3,532 10.06%
司 权事项，于2006年7月31日完成工商变更登记手 器
续，成为公司全资子公司。
中山国光电器有限公司 公司持有其40％的股权的参股公司。 向本公司购买扬声 48 0.14%
器
广东国光电子有限公司 公司持有17.5%股权的参股公司，本公司控股股 向本公司购买电池 65 0.19%
东广东国光投资有限公司直接持有该公司18.5% 保护板
的股权。
KV2AudioLLC 潜在关联方 向本公司购买音箱 540 1.54%
合计 4,185 11.93%
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公司向上述四间公司销售产品形成日常关联交易，交易均按照双方的需要和市场公允、相互接受的价格进行。
（十）报告期内公司无重大合同发生
（十一）报告期内，公司或持股5％以上的股东未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。
（十二）公司内部审计机构的设置、人员安排和内部审计制度的执行情况
公司根据所制定的《内部审计制度》设立有独立的内部审计机构，配备了专职的内部审计人员，严格按制度执行，并根据制度的规定定期进行了内部审计工作，对公司的资金及财产管理、会计报告的合规合法等情况进行了监督检查；对公司业绩快报进行了内部审核和出具了相应的审核意见。
（十三）公司董事履行职责情况
报告期内，公司董事长、独立董事及其他董事能严格按照《深圳证券交易所中小板块上市公司董事行为指引》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》勤勉尽责地履行职责，督促公司遵守法规、深圳证券交易所的各项规定和公司章程，有效发挥了董事会在公司规范运作中的作用，保护了公司及投资者特别是社会公众股股东合法权益。
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报告期内董事会会议召开次数 7
董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次
未亲自出席会
议
周海昌 董事长 7 0 0 否
黄锦荣 副董事长 7 0 0 否
郝旭明 董事 7 0 0 否
何伟成 董事 7 0 0 否
陈瑞祥 董事 7 0 0 否
韩萍 董事 7 0 0 否
张建中 独立董事 7 0 0 否
冯向前 独立董事 7 0 0 否
黄晓光 独立董事 7 0 0 否
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（十四）报告期内公司、公司董事会、董事及高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情况。
（十五）投资者关系管理
报告期内，公司按照《投资者关系管理制度》中的规定开展投资者关系活动，与投资者联系的专线电话、电子邮箱、在巨潮资讯网站www.cninfo.com.cn的投资者互动平台以及公司网站中投资者关系管理平台均有专人负责，最大限度地保证了投资者与公司信息交流的畅通。
报告期内，公司认真接待投资者来访，对投资者所关心的信息披露内容做了解答，安排投资者参观工厂，满足投资者对公司关注、调研的需要。2006年3月28日，公司在巨潮资讯网站投资者互动平台http://irm.p5w.net举行了2005年年度报告说明会，公司董事长、音响事业部总经理、财务总监、董事会秘书、证券事务代表、独立董事和保荐机构代表人与投资者就年度报告以及投资者关心的公司发展战略、发展方向、公司竞争优势、行业趋势、公司企业文化等做了详细的交流。
（十六）其他重大事项
关于股权激励计划
公司于2006年4月11日首次公告了股票期权与股票增值权激励计划，于2006年4月18日向中国证监会报送了该激励计划备案材料，并根据证监会反馈意见及公司因实施资本公积金转增而增加股本的情况，董事会于2006年6月28日对该股权激励计划作了相应修订，于2006年6月29日公告了股权激励计划修订方案，现已经证监会审核无异议，公司董事会于2006年8月25日发出召开2006年度第1次股东大会审议该股权激励计划的通知。
关于收购原参股公司广州普笙音箱厂外方股权
报告期内，公司于2006年3月20日召开的第五届董事会第3次会议通过了收购参股公司广州普笙
音箱厂有限公司外方股权的决议,于4月27日该公司外方股东PACIFIC DRAGON INVESTMENTS LTD，RICH FOREVER INC与公司及公司全资子公司国光电器（香港）有限公司签订了股权转让协议，由国光电器（香港）有限公司以579万港元受让该两个外方共持有的普笙公司60％的股权。于2006年5月10日,广州市白云区对外贸易经济合作局以穗云外经贸业【2006】53号文批准了该股权转让，广州市工商行政管理局于2006年7月31日核准了该公司变更事项，该公司成为公司全资子公司。
关于投资Conextion System Inc计划的说明
Conextion是美国一家专业从事安装类音响设计和开发的公司，安装类音响属于高档音响产品，其市场寿命比一般音响高，Conextion相关技术水平处于世界领先水平，2005年已有多个产品专利和商标专利在美国得到受理。2003年以来，公司开始作为OEM工厂，和该公司合作开发安装类扬声器，并交由公司生产，考虑到安装音响的高技术含量，投资该公司能辅助公司更快发展安装音响和提升公司的技术团队，2005年3月，公司董事会通过了通过美子公司投资该公司180万美元获得其57.76%股权的决定，于2005年7月得到国家商务部批准。2005年底，该公司拥有的安装技术吸引了业内新的投资者有意加入对该公司的投资，新投资者希望公司放弃对该公司的投资，由其取得该公司控股地位，而公司仍作为OEM厂商为该公司生产安装音响产品，目前，进一步的谈判尚在进行中。
关于投资KV2 Audio LLC的进展。
为辅助公司更快的上专业音响，2005年3月公司董事会通过了由美子公司投资142.5万美元获得KV2公司49.32%的股权的决议，该投资项目于2005年7月22日得到商务部批准。2005年11月26日召开第四届董事会第39次会议通过了实施该投资的具体步骤，并考虑到该投资与募集资金项目“专业音箱技术改造”为同一内容，同意将此投资纳入该募集资金项目，该议案经2005年12月29日召开的临时股东大会批准，目前投资KV2的手续尚在进行中，预计第三季度完成投资手续。
5、关于两个五金项目的投资进展。
为延伸公司扬声器上游业务，更好的控制扬声器五金件成本和品质，2005年12月13日公司董事会通过了与广州市花都华昌电声配件有限公司共同投资两个五金、金属制品工厂，其一为广州恒华五金电子有限公司，注册资本2,000万元，公司以现金出资1,020万元，占51％股权，合作方华昌出资980万元，其中设备550万元，现金430万元，占49%股权，在国光工业园二期建；其二为梧州恒声金属制品有限公司，总投资2,700万元，其中公司以现金出资527万元，以设备出资850万元，共出资1,377万元，占51％股权，合作方华昌以现金出资673万元，以设备出资650万元，共出资1323万元，占49％股权，该公司首期注册资本1,000万元，双方按比例以现金投入，在广西梧州建设；该两间公司的主要业务为加工扬声器盆架\组、T铁，为本公司产品配套以及供给国内其它客户。目前，广州恒华注册资金已投入1577万元，为公司应投入的现金1,020万元及合作方应投入的设备557万元，梧州恒声首期资金1,000万元已到位，两间公司均正在进行厂房建设，预计年底建成投产。
6、关于雅瑶旧厂房处理进展
公司于2005年8月10日的第四届董事会第37次会议通过了拍卖原雅瑶工厂厂房和土地使用权的决议，于2006年4月17日与买方李世容签定了该六宗房地产买卖合同，转让价格2200万元，用地面积39620.93平方米，该六宗房地产于2005年12月31日的账面净值为1941万元。报告期内已收到相关款项1700万元，在办理房产过户手续中，发现该厂房用地已被划为商业用地，需要按相关规定办理过户，因此该出售事宜仍在办理过户手续中。
7、关于增设模具车间
为配合公司发展音箱系统，提高研发配套能力，加快新产品开发，报告期内公司与铭业金型有限公司合资设立广州昌铭模具有限公司（简称昌铭），该公司投资总额和注册资本均600万港元，本公司以设备出资450万港元，占75％股权，铭业以现金出资150万港元。该公司于2005年11月25日经广州市花都区对外贸易经济合作局批准，于2006年3月15日完成注资510万港元，其中公司投入450万港元，铭业投入60万港元，并于2006年4月6日取得实缴资本510万港元的营业执照。该模具车间位于国光工业园，现已建成投产。
8、报告期内公告情况。
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披露日期 公告内容 信息披露报纸
2006-01-13 关于第五届董事会第1次会议决议公告 《证券时报》
2006-01-13 关于第五届监事会第1次会议决议公告 《证券时报》
2006-02-11 关于第五届董事会第2次会议决议公告 《证券时报》
2006-02-28 关于2005年度业绩快报 《证券时报》
2006-03-22 关于2005年度报告摘要 《证券时报》
2006-03-22 关于第5届董事会第3次会议决议公告 《证券时报》
2006-03-22 关于召开2005年年度股东大会的通知 《证券时报》
2006-03-22 关于第5届监事会第2次会议决议公告 《证券时报》
2006-03-22 日常关联交易公告 《证券时报》
2006-03-22 关于2005年度募集资金使用情况的专项说明 《证券时报》
2006-03-22 独立董事相关事项独立意见的公告 《证券时报》
2006-03-22 关于2005年年度报告网上说明会的通知 《证券时报》
2006-03-24 关于收购普笙公司外方股权的公告 《证券时报》
2006-03-31 关于为控股子公司融资提供担保的董事会决议公告 《证券时报》
2006-03-31 关于为控股子公司提供担保的公告 《证券时报》
2006-04-08 关于召开2005年年度股东大会的补充通知 《证券时报》
2006-04-11 关于第五届董事会第五次会议决议公告 《证券时报》
2006-04-11 关于第五届监事会第3次会议决议公告 《证券时报》
2006-04-11 独立董事关于股票期权与股票增值权激励计划（草案）的意 《证券时报》
见
2006-04-11 股票期权与股票增值权激励计划（草案）摘要 《证券时报》
2006-04-22 关于2005年年度股东大会决议公告 《证券时报》
2006-04-27 关于2005年年度报告补充公告 《证券时报》
2006-04-28 2006年第一季度报告 《证券时报》
2006-05-09 2005年度分红派息及公积金转增股本实施公告 《证券时报》
2006-06-14 关于股东股权质押公告 《证券时报》
2006-06-29 第五届董事会第七次会议关于修订股权激励计划的决议公告 《证券时报》
2006-06-29 关于第五届监事会第4次会议决议公告 《证券时报》
2006-06-29 独立董事关于股票期权与股票增值权激励计划（修订草案） 《证券时报》
的意见
2006-06-29 股票期权与股票增值权激励计划（修订草案）摘要 《证券时报》
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上述公告并载于巨潮资讯网站www.cninfo.com.cn上。
第七节 财务报告
本公司半年度财务报告未经审计。
财务会计报表（附后）
财务会计报表附注（附后）
资产负债表
编制单位：国光电器股份有限公司 单位：人民币元
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资产 附注 2006年6月30日合 2005年12月31日合 2006年6月30日母 2005年12月31日母
并 并 公司 公司
流动资产
货币资金 五(1) 152,944,060 176,003,894 67,553,795 104,640,647
应收股利 - - - 59,591,672
应收账款 五(2)、六(1) 230,585,158 202,647,002 193,225,772 156,320,751
其他应收款 五(2)、六(1) 38,603,168 39,006,170 9,584,820 27,756,187
预付账款 五(3) 8,149,707 6,396,339 16,399,479 5,185,541
存货 五(4) 129,827,844 109,458,170 53,542,033 58,757,776
待摊费用 五(5) 1,953,156 1,761,562 1,434,925 1,205,249
流动资产合计 562,063,093 535,273,137 341,740,824 413,457,823
长期投资
长期股权投资 五(6)、六(2) 30,845,279 24,867,594 221,192,321 166,331,984
固定资产
固定资产原价 336,878,138 319,042,542 270,978,235 260,378,021
减：累计折旧 (48,811,054) (43,556,493) (29,569,726) (24,823,711)
固定资产净值 五(7) 288,067,084 275,486,049 241,408,509 235,554,310
工程物资 五(8) 21,844,022 16,321,324 21,844,022 25,582,138
在建工程 五(9) 154,232,679 81,859,606 131,465,847 68,479,911
固定资产清理 9,473 - 9,473 -
固定资产合计 464,153,258 373,666,979 394,727,851 329,616,359
无形资产及其他资产
无形资产 五(10) 230,493 230,493 230,493 230,493
长期待摊费用 五(11) 3,218,345 1,936,848 - -
其他长期资产 2,321,451 1,809,543 2,115,571 1,601,483
无形资产及其他资产合计 5,770,289 3,976,884 2,346,064 1,831,976
资产总计 1,062,831,919 937,784,594 960,007,060 911,238,142
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资产负债表（续）
编制单位：国光电器股份有限公司 单位：人民币元
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负债和股东权益 附注 2006年6月30日合 2005年12月31日合 2006年6月30日母 2005年12月31日母
并 并 公司 公司
流动负债
短期借款 五(12) 253,102,547 146,807,160 202,743,460 127,438,680
应付账款 五(13) 126,819,336 146,628,658 89,474,774 90,607,004
预收账款 五(14) 18,337,133 1,697,069 17,314,014 350,201
应付工资 314,547 445,454 - -
应交税金 五(15) (670,727) (3,715,051) (1,952,942) (3,661,925)
其他应付款 五(16) 14,145,287 16,664,650 31,473,369 80,706,689
预提费用 五(17) 1,470,069 3,846,921 285,526 2,692,905
预计负债 五(18) 6,537,482 6,810,377 6,537,482 6,810,377
一年内到期的长期负债 五(19) 22,952,109 4,333,992 19,189,440 -
流动负债合计 443,007,783 323,519,230 365,065,123 304,943,931
长期负债
长期借款 五(19) 14,246,382 23,011,154 - 19,368,480
负债合计 457,254,165 346,530,384 365,065,123 324,312,411
少数股东权益 11,005,440 4,900,000 - -
股东权益
股本 五(20) 160,000,000 100,000,000 160,000,000 100,000,000
资本公积 五(21) 233,535,778 293,535,778 233,535,778 293,535,778
盈余公积 五(22) 63,219,033 63,219,033 60,137,484 60,137,484
其中：法定公益金 - - - -
未分配利润 五(23) 138,187,126 130,170,920 141,268,675 133,252,469
其中：拟分配现金股利 - 20,000,000 - 20,000,000
外币报表折算差额 (369,623) (571,521) - -
股东权益合计 594,572,314 586,354,210 594,941,937 586,925,731
负债和股东权益总计 1,062,831,919 937,784,594 960,007,060 911,238,142
企业负责人：周海昌主管会计机构负责人：周海昌会计机构负责人：郑崖民
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利润表及利润分配表
编制单位：国光电器股份有限公司 单位：人民币元
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项目 附注 2006年1～6月合并 2005年1～6月合并 2006年1～6月母 2005年1～6月母公
公司 司
一、主营业务收入 五(24)、六 351,223,740 200,384,963 182,905,050 90,018,599
(3)
减：主营业务成本 五(24)、六 (270,054,925) (141,866,729) (148,308,756) (67,721,959)
(3)
二、主营业务利润 81,168,815 58,518,234 34,596,294 22,296,640
加：其他业务利润 1,743,383 238,148 1,832,711 2,606,760
减：营业费用 (20,693,054) (13,557,013) (5,071,447) (2,058,985)
管理费用 (22,555,364) (9,725,970) (12,940,771) (2,787,661)
财务费用净额 五(25) (7,922,539) (3,530,961) (5,808,230) (2,662,738)
三、营业利润 31,741,241 31,942,438 12,608,557 17,394,016
加：投资(损失)/收益 五(26)、六 296,036 (2,697,987) 16,877,808 10,587,694
(4)
补贴收入 26,641 23,941 26,641 23,941
营业外收入 60,000 73,611 60,000 71,511
减：营业外支出 (201,714) (454,455) (30,056) (65,375)
四、利润总额 31,922,204 28,887,548 29,542,950 28,011,787
减：所得税 (4,039,284) (2,707,123) (1,526,744) (1,831,362)
少数股东权益 133,286 - - -
五、净利润 28,016,206 26,180,425 28,016,206 26,180,425
加：年初未分配利润 130,170,920 129,142,137 133,252,469 132,223,686
六、可供分配的利润 158,187,126 155,322,562 161,268,675 158,404,111
减：提取法定盈余公积 五(22) - - - -
提取法定公益金 五(22) - - - -
七、可供股东分配的利润 158,187,126 155,322,562 161,268,675 158,404,111
减：提取任意盈余公积 五(22) - - - -
应付普通股股利 五(23) 20,000,000 35,000,000 20,000,000 35,000,000
八、未分配利润 138,187,126 120,322,562 141,268,675 123,404,111
企业负责人：周海昌主管会计机构负责人：周海昌会计机构负责人：郑崖民
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现金流量表
2006年1~6月
编制单位：国光电器股份有限公司 单位：人民币元
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项目 附注 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 311,974,162 144,525,199
收到的税费返还 9,248,581 9,248,581
收到的其他与经营活动有关的现金 7,968,972 20,132,966
现金流入小计 329,191,715 173,906,746
购买商品、接受劳务支付的现金 (284,103,415) (139,760,015)
支付给职工以及为职工支付的现金 (41,066,728) (18,420,858)
支付的各项税费 (3,133,794) (1,873,249)
支付的其他与经营活动有关的现金 附注五(27) (31,273,786) (68,220,140)
现金流出小计 (359,577,723) (228,274,262)
经营活动产生的现金流量净额 (30,386,008) (54,367,516)
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 300,000 300,000
取得投资收益所收到的现金 - 59,591,672
处置固定资产所收回的现金净额 17,000,693 17,000,693
收到的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流入小计 17,300,693 76,892,365
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 (98,533,669) (75,115,715)
投资所支付的现金 (5,981,649) (33,607,649)
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 (104,515,318) (108,723,364)
投资活动产生的现金流量净额 (87,214,625) (31,830,999)
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 6,238,726 -
其中：吸收少数股东权益性投资所收到的现金 6,238,726 -
借款所收到的现金 335,603,714 260,044,790
收到用于质押的定期存款 734,388 -
收到的其他与筹资活动有关的现金 760,501 760,501
现金流入小计 343,337,329 260,805,291
偿还债务所支付的现金 (219,454,982) (184,919,050)
分配股利或偿付利息所支付的现金 (26,323,190) (24,700,018)
支付的其他与筹资活动有关的现金 (2,000,000) (2,000,000)
现金流出小计 (247,778,172) (211,619,068)
筹资活动产生的现金流量净额 95,559,157 49,186,223
四、汇率变动对现金的影响 (283,970) (74,560)
五、现金净增加额 附注五(1) (22,325,446) (37,086,852)
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现金流量表（续）
2006年1~6月
编制单位：国光电器股份有限公司 单位：人民币元
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补充资料 合并 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 28,016,206 28,016,206
加：计提的资产减值准备 281,173 57,725
固定资产折旧 6,225,235 4,786,506
待摊费用的减少 (191,594) (229,676)
预提费用的增加 (2,376,852) (2,407,379)
处置固定资产的损失(减：收益) 28,056 28,056
财务费用 6,323,190 4,700,018
投资损失(减：收益) (296,036) (16,877,808)
存货的增加 (20,369,675) 5,215,743
经营性应收项目的增加 (46,285,724) (47,005,317)
经营性应付项目的增加 (1,739,987) (30,651,590)
经营活动产生的现金流量净额 (30,386,008) (54,367,516)
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动 - -
3.现金净增加情况
现金的年末余额 152,944,060 67,553,795
减：现金的年初余额 175,269,506 104,640,647
现金净增加额 (22,325,446) (37,086,852)
企业负责人：周海昌主管会计机构负责人：周海昌会计机构负责人：郑崖民
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利润表附表
2006年1~6月 会企02表附表1
编制单位：国光电器股份有限公司 单位：元
报告期利润 2006年1~6月 净资产收益率（%） 每股收益（元）
报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 81,168,815 13.84% 13.60% 0.51 0.51
营业利润 31,741,241 5.41% 5.32% 0.20 0.20
净利润 28,016,206 4.78% 4.69% 0.18 0.18
扣除非经常性损益后净利润 28,117,470 4.80% 4.71% 0.18 0.18
企业负责人：周海昌会计机构负责人：周海昌构负责人：郑崖民
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资产减值准备明细表
截至2006年6月止 会企01表附表1
编制单位：国光电器股份有限公司
项目 期初余额 本期增加数 本期减少数 期末余额
因资产价值 其他原因 合计
回升转回数 转出数
一、坏账准备合计 11,580,572 281,173 - - - 11,861,745
其中：应收账款 6,371,327 176,167 - - - 6,547,494
其他应收款 5,209,245 105,006 - - - 5,314,251
二、短期投资跌价准备合计 - - - - - -
其中：股票投资 - - - - - -
债券投资 - - - - - -
三、存货跌价准备合计 2,311,534 - - - - 2,311,534
其中：库存商品 563,489 - - - - 563,489
原材料 990,983 - - - - 990,983
低值易耗品 757,062 - - - - 757,062
四、长期投资减值准备合计 2,189,047 - - - - 2,189,047
其中：长期股权投资 2,189,047 - - - - 2,189,047
长期债权投资 - - - - - -
五、固定资产减值准备合计 - - - - - -
其中：房屋、建筑物 - - - - - -
机器设备 - - - - - -
六、无形资产减值准备合计 - - - - - -
其中：专利权 - - - - - -
商标权 - - - - - -
七、在建工程减值准备合计 424,178 - - - - 424,178
八、委托贷款减值准备合计 - - - - - -
九、总计 16,505,331 281,173 - - - 16,786,504
企业负责人：周海昌主管会计机构负责人：周海昌会计机构负责人：郑崖民
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一 公司简介
国光电器股份有限公司(“本公司”)的前身为广州国光电声总厂(“电声总厂”)。电声总厂于1993年12月25日改制并定向
募集内部职工股，设立股份有限公司，即本公司。本公司成立时经批准的股本为40,000,000元，共40,000,000股，每股面
值1元。本公司于1995年12月8日依法增资扩股并变更为外商投资股份有限公司，股本为70,000,000元，共70,000,000股，
每股面值1元。本公司于2005年4月11日获准发行人民币普通股A股30,000,000股，并于2005年5月23日在深圳证券交易所上
市挂牌交易。于2005年10月28日，本公司股权分置方案经股东大会通过，并于2005年11月24日获得商务部以商资批(2005)2
716号文批准。根据该项股权分置改革方案，全体流通股股东每持有10股流通股份获得非流通股股东安排的3.3股份对价股
份。自2005年11月24日，原非流通股股东持有的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股。本公司于2006年4月21日召
开的2005年年度股东大会决议决定：“以2005年12月31日股本10,000万为基数，以资本公积转增股本，向全体股东按每10
股转增6股”，共计6,000万股，并于2006年5月12日通过中国证券登记结算有限公司深圳分公司办理了转增登记手续，转增
后本公司总股本由10,000万股增加至16,000万股。本公司及其子公司(详见附注四(1))统称为本集团，主要从事扬声器及音
箱的生产及销售。
二 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(1) 会计报表的编制基础
本会计报表按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。
(2) 会计年度
本集团会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
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(3) 记账本位币
本集团的记账本位币为人民币。
(4) 记账基础和计价原则
本集团的记账基础为权责发生制。资产在取得时按实际成本入账；如果以后发生减值，则计提相应的减值准备。本集团改
制时投入的资产，经评估后按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
(5) 外币业务核算方法
外币业务按业务发生当月第一天中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币入账。于资产负债表日以外币为单位的货币性
资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了固定资产购建期间专门外币资金
借款产生的汇兑损益按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
(6) 外币会计报表的折算方法
纳入本集团会计报表合并范围的子公司的外币资产负债表中的所有资产、负债项目均按资产负债表日中国人民银行公布的
基准汇率折算为人民币，股东权益项目除未分配利润项目外均按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇率折算，未分配
利润项目以折算后利润分配表中该项目的金额列示；利润表以及利润分配表中反映发生额的项目按年度平均汇率折算，由
此折算产生的差异列入折算后资产负债表的外币报表折算差额项目内。现金流量表的现金流量按年度平均汇率折算，汇率
变动对现金流量的影响，在现金流量表中单独列示。
(7) 现金
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的银行存款。
受到限制的银行存款不作为现金流量表中的现金列示。
(8) 应收款项及坏账准备
应收款项包括应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。应收款项以实际发生额减去坏账准
备后的净额列示。
(a) 应收账款
应收款项包括应收关联方款项及应收非关联方款项。
本集团对应收款项的可收回性作出具体评估后计提坏账准备。当有迹象表明应收款项的回收出现困难时，计提专项坏账准
备；对于有证据表明能够收回的应收款项，不计提坏账准备；对于其余的应收非关联方款项，运用账龄分析法按以下比例
计提一般坏账准备：
账龄 比例
一年以内 1%
一到二年 25%
二到三年 50%
三年以上 100%
(b) 其他应收款
本集团对其他应收款采用与应收账款同样的方法计提坏账准备。
(c) 坏账损失确认标准
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等，确认为坏账
，并冲销已计提的相应坏账准备。
(9) 存货
存货包括原材料、在产品、产成品、委托加工材料、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值孰低法列示。
存货于取得时按实际成本入账。原材料、产成品和委托加工材料发出时的成本按加权平均法核算，低值易耗品在领用时采
用一次转销法核算成本，包装物在领用时一次计入生产成本。产成品和在产品成本包括原材料、直接人工及按正常生产能
力下适当比例分摊的所有间接生产费用。
存货跌价准备一般按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按正常生产经营过程中，以存货
的估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关税金后的金额确定。本集团的存货盘存制度为永续盘存制。
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(10) 长期投资
长期投资包括本公司对子公司、联营企业的股权投资及其他准备持有超过一年的股权投资。
(a) 股权投资
子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上的表决权资本，或其他本公司有权决定其财务和经营政策并能据以从其经营活
动中获取利益的被投资单位；联营企业是指本公司占该企业表决权资本总额的20%或以上至50％，或对该企业财务和经营决
策有重大影响的被投资单位。
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利入账。本公司对子公司和联营企业的长期
股权投资采用权益法核算，对其他准备持有超过一年的股权投资采用成本法核算。
2003年3月17日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，
采用直线法按投资合同规定的期限摊销。2003年3月17日后发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享
有被投资单位所有者权益份额的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，采用
直线法按投资合同规定的期限摊销。
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损份额确认，并调整长期股权
投资的账面价值，确认被投资单位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值减至零为限。被投资单位所分派的现金股利则
于股利宣告分派时相应减少长期股权投资的账面价值。采用成本法核算时，投资收益在被投资单位宣告分派股利时确认。
(b) 长期投资减值准备长期股权投资由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值时，
按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。可收回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中
的较高者。销售净价是指在熟悉交易情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的收入扣除处
置费用后的金额。使用价值指预期从长期投资持续持有及处置中形成的预计未来现金流量的现值。如果有迹象表明以前年
度据以计提减值准备的各种因素发生变化，使得该项投资的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减
值损失范围内予以转回。
(11) 固定资产和折旧
固定资产是指为生产商品或经营管理而持有的、使用期限在一年以上且单位价值较高的有形资产。自2001年1月1日起利用
土地建造自用项目时，土地使用权的账面价值构成房屋、建筑物成本的一部分。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。
固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。土地使用权的预计使用年限高于相应
的房屋及建筑物预计使用年限所对应的土地使用权价值作为净残值预留。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按
扣减减值准备后的账面价值及尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 30–35年 0%至10% 2%至3%
－土地使用权 30年 40% 2%
机器设备 14年 0%至10% 6%至7%
运输工具 10年 0%至10% 9%至10%
电子设备及办公设备 6年 0%至10% 15%至17%
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入营业外收入或支出。
固定资产的修理及维护支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、改良及装修等后续支出，在使该固定资
产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化。重大改建、扩建及改良等后续支出按直线法于固定资产尚
可使用期间内计提折旧，装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。
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如果有迹象或环境变化显示单项固定资产账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单
项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。
如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在
以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值
。
(12) 在建工程
在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。工程成本包括建筑费用及其他直接费用
、机器设备原价及安装费用，以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到
预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
如果有迹象或环境变化显示单项在建工程账面价值可能超过其可收回金额时，本集团将对该项资产进行减值测试。若该单
项资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值准备的各种因
素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转回。
(13) 土地使用权
以支付土地出让金方式取得的土地使用权，按照实际支付的价款入账，并采用直线法按预计使用年限摊销。自2001年1月1
日起，利用土地建造项目时，将相应土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
(14) 长期待摊费用
长期待摊费用包括支付予设计商并安装于约定数量产品的专用软件及硬件使用权费，按实际支付的价款入账。在销售该等
产品时，按销售数量及单位产品应负担的软件及硬件使用权费摊销计入成本，并以成本减去累计摊销后的净额列示。
(15) 借款费用
为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息、辅助费用及汇兑损益等借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、并且
为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预
定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中每期利息费用，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与该特定借款的利率，在不超过当期专门借款实际发
生的利息费用的范围内，确定资本化金额。
其他借款发生的借款费用，于发生时计入当期财务费用。
(16) 预计负债
因产品质量保证、对外提供担保、未决诉讼等事项形成的某些现时义务，且该义务的履行很可能会导致经济利益的流出，
在该支出金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债按照以前年度的相关经验以最佳估计金额入账。本集团的预计
负债情况如下：
(a) 已退休和未来十年内退休的员工之十年过渡性医疗保险金
根据广州市人民政府令(2001)第17号文的规定，企业应为员工支付医疗保险金。根据有关规定，对已退休的员工须补交十
年过渡性医疗保险金；对自该规定生效起未来十年内退休的员工须补交其剩余工作年限不足十年部分的过渡性医疗保险金
。本公司及于广州市设立的子公司根据广州市年平均工资增长率和货币折现价值等因素预计相应的费用。
(b) 退休员工的综合补贴
根据本公司及部份子公司的现行制度，退休员工可以根据企业工龄享受相应的综合补贴。本公司及部分子公司综合考虑未
来退休人数、广州市政府规定的退休年龄及统计的人均寿命、年平均工资增长率和货币折现价值等因素于员工为本公司提
供服务期间内预计相应的费用。
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(17) 职工社会保障及福利
本集团的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保
障制度。除此及退休员工的综合补贴(见附注二(16)(b))以外，本集团并无其他重大职工福利承诺。
根据有关规定，本集团按工资总额的一定比例且在不超过规定上限的基础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机
构缴纳，相应的支出计入当期成本或费用。
(18) 股利分配
股东大会批准的拟分配的现金股利于批准的当期确认为负债。
(19) 收入确认
(a) 销售产品
在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能
够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入的实现。
(b) 其他收入按下列基础确认：
利息收入按存款的存续期间和实际收益率计算确认。
补贴收入于收到时确认。
经营租赁收入采用直线法在租赁期内确认。
(20) 经营租赁
与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上并未转移至承租方的租赁为经营租赁。
经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。
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(21 所得税的会计处理方法
)
本集团企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按当期应纳税所得额及税率计算确认。
(22 合并会计报表的编制方法
)
合并会计报表的范围包括本公司及纳入合并范围的子公司。合并会计报表系根据中华人民共和国财政部财会字(1995)11号文《
关于印发合并会计报表的暂行规定》、《企业会计制度》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合
并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中
不属于本集团所拥有的部分作为少数股东权益在合并会计报表中单独列示。
当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合并报表影响较大时，按本公司执行的会计政
策予以调整。
三 税项
本集团承担的主要税项列示如下：
(1) 所得税
本集团各公司的所得税税率如下：
2005年 2006年度
度
本公司 (a) 12% 12%
广州国光电器有限公司(“国光有限” (b) 27% 27%
)
国光电器(香港)有限公司(“港子公司 (c) 17.5% 17.5%
”)
广州市国光电子科技有限公司(“国光 (d) - 12%
科技”)
梧州恒声金属制品有限公司(“梧州恒 (e) - -
声”)
广州恒华五金电子有限公司(“广州恒 (e) - -
华”)
GGECAMERICAINC. (f)
－联邦税 15%至39 15%至39%
%
－州税 8.84% 8.84%
GGECEUROPEGMBH. (g) 25% 25%
广州昌铭模具有限公司 (h) - -
(a) 本公司为设立于沿海经济开放区所在城市的中外合资企业，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第七条
的规定，现行企业所得税税率为24%，地方所得税税率为3%。
根据2006年1至6月份的生产及出口销售情况，本公司确认2006年1至6月份出口产品产值已达到上半年产品产值70%以上，根据相
关规定享受减半征收企业所得税条件并相应免征当年地方所得税的税收优惠。因此本公司2006年1至6月份减按12%计提企业所得
税。
(b) 国光有限为设立于沿海经济开放区所在城市的中外合资经营企业，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》
第七条的规定，现行企业所得税税率为24%，地方所得税税率为3%。
(c) 港子公司为本公司于1993年11月30日于中国香港成立之子公司，适用之所得税税率为17.5%。
(d) 国光科技为于2003年3月11日设立的中外合资企业。
根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》第八条的规定，经营期在十年以上的生产性外商投资企业，从开始
获利的年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。此外，根据广州市人民政府穗府(1991
)68号文的规定，在广州市设立的生产性外商投资企业，在减免企业所得税期间免征地方所得税。2004年度为国光科技的首个获
利年度。截至2005年12月31日，国光科技已获取广州市国家税务局外商投资企业免征、减征所得税批复，2004至2005年度免征
企业所得税，2006至2008年度减半征收企业所得税。因此，2006年度1至6月份按12%计提企业所得税。
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国光科技详细情况见附注四(1)(a)。
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(e) 梧州恒声和广州恒华为本集团2005年12月新成立的子公司，于2006年1至6月份并无应纳税所得额，无需缴纳所得税。详细
情况见附注四(b)及附注四(c)。
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(f) GGECAMERICAINC.为本公司于1996年2月于美国成立之子公司，根据美国税法缴纳联邦税和州税。其中，联邦税执行15％至3
9％的超额累进税率；州税税率为8.84%(年最低缴税额为800美元)。
(g) GGECEUROPEGMBH.为本公司于2003年12月5日于德国成立之子公司，于2006年1至6月份并无应纳税所得额。
(h) 广州昌铭为本集团于2006年3月15日投资的中外合资性质的子公司，根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税
法》第八条的规定，经营期在十年以上的生产性外商投资企业，从开始获利的年度起，第一年和第二年免征企业所得税，
第三年至第五年减半征收企业所得税。此外，根据广州市人民政府穗府(1991)68号文的规定，在广州市设立的生产性外商
投资企业，在减免企业所得税期间免征地方所得税。由于2006年1至6月份尚未获利，故无需缴纳所得税。
(2) 增值税
本集团于中国内地及德国成立的各公司适用增值税。其中，内销产品销项税率为17%；直接出口产品采用“免、抵、退”办
法，退税率为13%；非直接出口产品销售采用“不征不退”办法，免征销售环节的增值税，也不退还其相应的增值税进项税
。GGECEUROPEGMBH.适用之增值税率为16%。
(3) 营业税
本集团出租房产的收入按5%的税率缴纳营业税。
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四 子公司
(1) 本公司的子公司及其合并范围
被投资 注册 注册资 经营范围 本集团对 本公司持 是否合并
单位全 地点 本 其投资额 有权益比
称 例
直接 间
接
国光有 花都 人民币1 电子元器件 人民币13 73% 27 是
限 8,550,0 、电声器件 ,541,500 %
00元 、音响设备 元
及所属系列
产品的生产
、销售及相
关服务
GGECAME 美国 3,045,0 电子元器件 3,045,00 100% - 是
RICAINC 00美元 、电声器件 0美元
.(e) 、音响设备
及所属系列
产品的销售
港子公 香港 500,000 电子元器件 500,000 100% - 是
司 港币 、电声器件 港币
、音响设备
及所属系列
产品的销售
国光科 花都 人民币9 数字产品、 人民币60 65% 35 是
技(a) 2,000,0 电子元器件 ,000,000 %
00元 、电声器件 元
、工程塑料
的生产、设
计和销售
梧州恒 梧州 人民币1 五金、金属 人民币5, 51% - 是
声(b) 0,000,0 制品、音响 100,000
00元 、电器配件 元
的生产和销
售
广州恒 花都 人民币2 五金件、新 人民币10 - 51 是
华(c) 0,000,0 型电子元器 ,200,000 %
00元 件的生产、 元
设计和销售
GGECEUR 德国 500,000 电子元件、 500,000 100% - 是
OPEGMBH 欧元 电声器材、 欧元
. 音响设备等
销售服务工
作
广州昌 花都 6,000,0 非金属制品 4,500,00 75% - 是
铭(d) 00港币 模具、汽车 0港币
模具、夹具
等设计、生
产和销售
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(a) 国光科技是本集团于2003年3月11日设立的中外合资企业。于2004年12月31日，国光科技注册资本为40,000,000元，其中本
公司持有75%股权，港子公司持有25%股权。根据广州市花都区对外贸易经济合作局花外经贸管补(2004)8号文批准，本公司
及GGECAMERICAINC.同时对国光科技增资。增资后国光科技注册资本变更为92,000,000元，其中本公司投资额为60,000,000
元，占65%，港子公司投资额为1,000,000元，占11%，GGECAMERICAINC.投资额为22,000,000元，占24%。截至2005年12月31
日，美子公司已缴付其投资额22,000,000元。于2006年3月7日，本公司缴付增资款30,000,000万元。截至2006年6月30日止
，科技公司注册资本全部出资完毕。
(b) 梧州恒声是本公司和广州市花都华昌电声配件有限公司(“华昌公司”)于2005年12月22日设立的内资企业。
(c) 广州恒华是港子公司与华昌公司根据广州市花都区对外贸易经济合作局花外经贸管复(2005)95号文的批准，于2005年12月2
8日设立的中外合资企业。港子公司于2006年2月14日以等值于人民币10,200,000元的美元1,266,766.02元投入注册资金，
截止2006年6月30日止，本公司注册资本出资完毕。
(d) 广州昌铭是本公司与香港铭业金型有限公司根据广州市花都区对外贸易经济合作局花外经贸管复(2005)91号文的批准，于2
006年3月15日投入等值于人民币4,666,000元的机器设备（投入机器设备价值已经广州市大公会计师事务所有限公司穗大师
评字（2006）第004号评估报告评定），折港币4,503,426.31元，其中4,500,000元港币为本公司应出资的注册资本，并于2
006年4月6日获工商局核准完成营业执照的登记。
(e) GGECAMERICAINC.为本公司于1996年2月于美国成立之全资子公司，于2005年12月31日，注册资本为美元2,595,000元。于20
06年5月24日增资450,000美元。截止2006年6月30日止，GGECAMERICAINC.注册资本变更为3,045,000美元。
(2) 于2006年6月30日，本公司对子公司的投资情况见附注六(2)。
五 合并会计报表主要项目注释
(1) 货币资金
2005年12月31日 2006年6月30日
现金 62,580 24,164
银行存款 172,438,799 152,600,712
其他货币资金 3,502,515 319,184
176,003,894 152,944,060
于2006年6月30日货币资金中包括以下外币余额：
外币名称 外币金额 汇率 折合人民币
美元 3,850,761 7.9956 30,789,145
港元 2,017,920 1.0294 2,077,247
欧元 56,747 10.1313 574,921
33,441,313
列示于现金流量表的现金包括：
2006年6月30日
2006年6月30日现金余额：
货币资金 152,944,060
减：受到限制的存款* -
152,944,060
2005年12月31日现金余额：
货币资金 176,003,894
减：受到限制的存款* (734,388)
175,269,506
现金净增加额 (22,325,446)
*2005年底受到限制的存款为港子公司作为借款质押的定期存单，2006年已还借款，因此不存在受到限制的存款。
(2) 应收账款及其他应收款
(a) 应收账款
2005年12月31日 2006年6月30日
应收账款 209,018,329 237,132,652
减：专项坏账准备 (2,268,089) (2,247,123)
一般坏账准备 (4,103,238) (4,300,371)
202,647,002 230,585,158
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应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日 2006年6月30日
金额 比例(%) 坏 金 比
账 额 例
准 (%
备 )
账龄
一年以内 200,748,386 96.0% (1 22 96
,8 7, .0
20 73 %
,0 7,
63 86
) 6
一到二年 2,266,100 1.1% (5 3, 1.
38 08 3%
,1 0,
00 47
) 8
二到三年 3,392,653 1.6% (1 3, 1.
,4 47 5%
86 4,
,7 36
90 2
)
三年以上 2,611,190 1.3% (2 2, 1.
,5 83 2%
26 9,
,3 94
74 6
)
209,018,329 100.0% (6 23 10
,3 7, 0.
71 13 0%
,3 2,
27 65
) 2
本集团的应收账款主要由出口销售(包括非直接出口销售)形成，本集团根据具体情况提取专项坏账准备及一般坏账准备。
于2006年6月30日，应收账款中无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
年末应收账款前五名债务人欠款金额合计为121,137,735元，占应收账款总额51.1%。
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(b) 其他应收款
2005年12月31日 2006年6月30日
其他应收款 44,215,415 43,917,419
减：专项坏账准备 (4,279,841) (4,186,394)
一般坏账准备 (929,404) (1,127,857)
39,006,170 38,603,168
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日 2006年6月30日
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 27,540,052 62.3% (335,091) 30,782,405 70.1% (233,361)
一到二年 12,056,958 27.3% (3,660,214) 6,801,003 15.5% (2,218,549)
二到三年 1,018,848 2.3% (1,003,867) 1,511,995 3.4% (1,398,477)
三年以上 3,599,557 8.1% (210,073) 4,822,016 11.0% (1,463,864)
44,215,415 100% (5,209,245) 43,917,419 100.0% (5,314,251)
于2006年6月30日，账龄二年以内、二到三年的其他应收款主要为GGECAMERICAINC.给予ConextionSystems,Inc.16,787,820
元之借款，因有迹象表明其收回出现困难，故本集团根据预计收回金额对其计提专项坏账准备3,275,974元。于2006年6月30
日，账龄三年以上的其他应收款主要为GGECAMERICAINC.给予DMGInternationalLLC全额为3,389,484元之借款，因有证据表
明其不存在减值问题，没有对其计提一般坏账准备；另应收第三方1,003,867元欠款，因有迹象表明其收回出现困难，故对
其全额计提专项坏账准备。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
年末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为32,178,066元，占其他应收款总额的73.3%。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2006年6月30日，其他应收款项中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(3) 预付账款
2005年12月31日 2006年6月30日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
账龄
一年以内 3,978,6 62.2% 5,732,043 70.4%
75
一到二年 93,627 1.5% - -
二到三年 2,324,0 36.3% 93,627 1.1%
37
三年以上 2,324,037 28.5%
6,396,3 100.00% 8,149,707 100.00%
39
于2006年6月30日，三年以上的预付账款主要为给予清华国光数字媒体技术研究所之预付研发费未使用部分。
于2006年6月30日，预付账款中无预付持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
(4) 存货
2005年12月31日 2006年6月30日
成本
原材料 69,546,319 81,170,479
在产品 18,809,865 18,353,244
产成品 14,673,779 20,845,107
委托加工材料 4,638,580 5,095,688
低值易耗品及包 4,101,161 6,674,860
装物
111,769,70 132,139,378
4
2005年12月31日 2006年6月30日
存货跌价准备
本年增加 本年减少
原材料 (990,983) - - (990,983)
在产品 - - - -
产成品 (563,489) - - (563,489)
低值易耗品 (757,062) - - (757,062)
(2,311,534 - - (2,311,53
) 4)
109,458,17 129,827,8
0 44
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(5) 待摊费用
2005年12月31日 2006年6月30日
宿舍用品 233,800 467,380
模具费 527,850 175,950
其他 999,912 1,309,826
1,761,562 1,953,156
于2006年6月30日，待摊费用的模具费主要为寿命一年以内的模具支出未摊销的余额；宿舍用品是为员工宿舍购置的家具电
器等物品。
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(6) 长期股权投资
2005年12月31日 本年增加 本年减少 2006年06月30日
长期股权投资
联营企业(a) 22,303,496 6,327,926 - 28,631,422
合并价差(b) 1,029,946 - (50,241) 979,705
其他(c) 3,723,199 - (300,000) 3,423,199
27,056,641 6,327,926 (350,241) 33,034,326
长期股权投资减值准备 (2,189,047) - - (2,189,047)
24,867,594 6,327,926 (350,241) 30,845,279
本集团的长期投资无投资变现及收益汇回的重大限制。
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(a 联营企业
)
投 占被投资公 投资金额 累计权益变动
资 司注册资本
起 比例
止
期
限
2005年 20 20 本 200 20 本 200 2005年12月31日
12月31 06 05 年 6年 05 年 6年
日 年 年 增/ 06 年 增 06
06 12 (减 月3 12 /( 月3
月 月 )额 0日 月 减 0日
30 31 31 )
日 日 日 额
广州普笙 111 40% 10 7, 5,9 13, 6, (2 5,9 13,265,077
音箱厂有 993 0% 26 81, 242 00 7, 76,
限公司( 年8 0, 649 ,53 4, 33 850
“普笙公 月1 89 9 18 7)
司”) 1日 0 7
至2
031
年8
月1
1日
中山国光 200 40% 40 1, - 1,5 5, 25 6,0 7,317,019
电器有限 1年 % 56 68, 74 5, 04,
公司(“ 12 8, 124 8, 83 726
中山国光 月3 12 89 1
”) 1日 4 5
至2
016
年3
月1
1日
广东国光 200 17.5% 17 3, - 3,5 (1 11 (1, 1,721,400
电子有限 2年 .5 50 00, ,7 7, 660
公司(“ 9月 % 0, 000 78 78 ,81
国光电子 23 00 ,6 3 7)
”)** 日 0 00
至2 )
012
年9
月2
3日
12 5,9 18, 9, 34 10, 22,303,496
,3 81, 310 97 6, 320
29 649 ,66 4, 27 ,75
,0 3 48 7 9
14 2
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** 本公司董事认为本集团对国光电子有重大影响，故列为联营公司核算。
**本公司于2006年3月20日的董事会决议，同意以港子公司作为受让方以5,790,000港元收购普笙公司外方股东持有的60%的全部股权。并于2006年6月7日和6月13日分次支付1,930,000港元和3,860,000港元的收购股权款，故本集团公司拥有普笙公司100%的股权。截至2006年6月30日止，普笙公司尚未获得工商局的批准变更营业执照，故仍列为联营公司核算。
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(b) 合并价差
原始金额 摊销期限 累计摊销 2005年1 本年增 本年摊 2006年06
2月31日 加 销 月30日
纳入合并报表范
围的股权投资差
额(合并价差)
国光有限 11,541,44 1994年1月 (11,541,4 - - - -
7 至 47)
2003年10月
国光有限 (528,201) 1999年4月 528,201 - - - -
至2003年10
月
11,013,24 (11,013,2 - - - -
6 46)
其他股权投资差
额
中山国光 1,431,876 2002年1月 (301,449) 1,029,9 - (50,241 979,705
至2016年3 46 )
月
12,445,12 (11,314,6 1,029,9 - (50,241 979,705
2 95) 46 )
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股权投资差额为投资成本与应占被投资单位净资产的差额。其中，于国光有限的股权投资差额是由于1993年本公司股份制改造时对国光有限的长期投资的评估值与其相应的账面净资产值的差额，以及GGEC AMERICA INC. 于1999年购买国光有限27%权益所形成；于中山国光的股权投资差额是由于本公司于2001年购买中山国光40%权益所形成。
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(c) 其他股权投资
2005年 2006年 占被投资公司
被投资公司名称 投资起止期限 12月31日 本年减少 6月30日 注册资本比例
广州致达电子厂有 1992年7月至2042 3,723,199 (300,000)) 3,423,199 10%
限公司(“致达公司 年9月
”)
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本公司于1992年7月向致达公司投资4,378,093元，获得该公司10%之股份。由于致达公司经营情况不理想，管理层对其计提了50%之长期投资减值准备2,189,047元。
于2006年6月30日，本公司收回款项300,000元，冲减投资成本。
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(7) 固定资产及累计折旧
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房屋及 机器设备 运输工具 电子设备及 合计
建筑物 办公设备
原价
2005年12月31日 215,617,727 82,641,780 4,405,622 16,377,413 319,042,542
在建工程转入 8,758,326 3,498,023 - 744,500 13,000,849
本年其他增加 1,045 9,195,610 179,866 1,142,001 10,518,522
本年减少 -930,183 -4,684,279 - -69,313 -5,683,775
2006年6月30日 223,446,915 90,651,134 4,585,488 18,194,601 336,878,138
累计折旧
2005年12月31日 10,696,684 21,843,461 1,676,048 9,340,300 43,556,493
本年计提 2,761,081 2,476,481 169,553 818,120 6,225,235
本年减少 -930,183 -7,066 - -33,425 -970,674
2006年6月30日 12,527,582 24,312,876 1,845,601 10,124,995 48,811,054
净额
2005年12月31日 204,921,043 60,798,319 2,729,574 7,037,113 275,486,049
2006年6月30日 210,919,333 66,338,258 2,739,887 8,069,606 288,067,084
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于2006年6月30日，以净值约为人民币1,581,523元的房屋建筑物作为港币515,931元长期借款（附注五(19)(b)）的抵押物
。
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(8) 工程物资
2005年12月31日 2006年6月30日
专用材料 7,869,421 4,250,273
预付大型设备款 8,451,903 17,593,749
16,321,324 21,844,022
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(9) 在建工程
工程名 预算数 2005年 本年增 本年转 其他减 2006年6 资金来 工程投入占预算
称 12月31 加 入固定 少数 月30日 源 的比例
日 资产
哈尔滨 424,17 424,17 - - - 424,178 自有资 100.0%
商铺* 8 8 金
新世纪 7,435, 6,087, - - - 6,087,9 自有资 81.9%
土建工 000 931 31 金
程
国光工 420,00 74,174 84,231, (12,25 - 146,149 自有资 34.8%
业园 0,000 ,353 920 6,349) ,925 金、银
行借款
及上市
筹资
其中：借款费用 - - - - -
资本化金额
土地使用权转入 38,217 - (7,930 - 30,286,
,101 ,118) 983
其他 1,597, 1,142,0 (744,5 - 1,994,8 自有资
322 01 00) 23 金
82,283 85373,9 (13,00 - 154,656
,784 22 0,849) ,857
减：在建工程减 (424,1 22 - - - (424,17
值准备* 78) 2 8)
81,859 154,232
,606 ,679
*本公司曾以424,178元于哈尔滨购置一间商铺。该商铺的开发商由于个人债务问题未能办理相关的房产证并交付给
本公司，因此该商铺至今仍未能投入使用。本公司为此而计提了全额的在建工程减值准备。
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(10) 长期待摊费用
原始发生额 2005年12 本年增加 2006年6月3 累计摊销额
月31日 0日
专用软件 1,936,848 1,936,848 461,832 2,398,680 -
及硬件使
用权费
开办费 - - 819,665 819,665 -
1,936,848 1,936,848 1,281,497 3,218,345 -
于2006年1至6月份，本集团增加专用软硬件使用权费461,832元及广州昌铭开办费819,665元。
(11) 其他长期资产
2005年12月31日 2006年6月30日
预付保险金* 1,601,483 2,115,571
其他 208,060 205,880
1,809,543 2,321,451
*该金额为本公司为周海昌支付的人寿保险金，受益人为本公司。
(12) 短期借款
2005年12月31日 2006年6月30日
保证借款(a) 27,438,680 62,792,960
信用借款 119,368,480 190,309,587
146,807,160 253,102,547
(a) 于2006年6月30日，保证借款包括：
(i) 等值于人民币7,995,600元的1,000,000美元借款（2005年12月31日：等值于人民币8,070,200元的1,000,000美
元借款），由国光有限和国光科技提供保证；
(ii) 等值于人民币4,797,360元的600,000美元借款（2005年12月31日：等值于人民币4,842,120元的600,000美元借
款），由国光有限和国光股份提供担保；
(iii) 2006年6月29日向中国进出口银行深圳分行借款50,000,000元人民币，（2005年12月31日：中国进出口银行深
圳分行借款50,000,000元人民币，为信用借款），现由广东国光投资有限公司提供担保。
2006年度短期借款的加权平均年利率为4.74%（2005年：3.94%）。
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(13) 应付账款
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账龄分析
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2005年12月31日 2006年6月30日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 143,888,863 98.1% 123,328,850 97.3%
一至二年 1,498,272 1.0% 565,442 0.4%
二至三年 1,118,566 0.8% 2,365,567 1.9%
三年以上 122,957 0.1% 559,477 0.4%
146,628,658 100.0% 126,819,336 100%
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
于2006年6月30日，应付账款余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。
(14) 预收账款
于2006年6月30日，预收账款余额中无预收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。本公司于2006年4月与李世容
先生签署《土地转让合同》及《房地产买卖合同》，将本公司所拥有的原旧厂（广州市花都区雅瑶镇雅源南路58号）的国
有土地使用权与房产权分别以200万元及2000万元转让出售给李世容先生。本公司于2006年3月、5月收到李世容先生预付的
相关款项合计1700万元。目前转让手续正在办理中。
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(15) 应交税金
2005年12月31日 2006年6月30日
应交/(预交)企业所得税 217,482 1,930,693
待抵扣的进项增值税 (3,932,533) (3,409,674)
代扣个人所得税 - 776,446
营业税 - 31,808
(3,715,051) (670,727)
本集团税项情况详见附注三。
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(16 其他应付款
)
2005年12月31日 2006年6月30日
应付广州机电工业资 4,574,379 4,574,379
产有限经营公司(“机
电公司”)款项
应付机电公司资金占 544,142 544,142
用费
应付HarmanInc.,技术 1,933,548 -
使用费
应付广州市退休职工 1,500,000 1,500,000
管理委员会退休员工
社会化管理费用(a)
广州市花都区住宅公 500,000 -
司投标押金
广州市花都联合建筑 500,000 -
工程有限公司投标押
金
广州市房屋开发有限 500,000 -
公司投标押金
其他 6,612,581 7,526,766
16,664,650 14,145,287
(a) 根据穗退管字(2001)4号文的规定，广州市属企业须将其退休职工移交给由区、街道设立的退休职工管理服务机构进行社区管理
(17 预提费用 ，由此应在职工退休时，向广州市退?
) 计提了该项社会化管理费用。于2006?
2005年12月31日 2006年6月31日 2006年6月30日，其他应付款余额中账龄超?
审计费 - 200,000
中介机构服务费 630,000 -
股权分置改革费用 2,000,000 -
预提奖金 1,003,782 995,947
借款利息 - 274,122
其他 213,139 -
3,846,921 1,470,069
(18 预计负债
)
2005年12月31日 2006年6月30日
过渡性医疗保险金 4,856,558 4,583,663
退休员工的综合补贴 1,953,819 1,953,819
6,810,377 6,537,482
有关预计负债的详细情况，见附注二(16)。
(19 长期借款
)
2005年12月31日 2006年6月30日
担保借款
－保证(a) 26,752,529 36,667,391
－抵押(b) 592,617 531,100
信用借款 - -
27,345,146 37,198,491
减：一年内到期的长 (4,333,992) (22,952,109)
期借款
23,011,154 14,246,382
(a) 于2006年6月30日，银行保证借款包括：
(i) 向招商银行海珠支行借入等值人民币19,189,440的2,400,000美元借款，按月结息，本
金应于2007年4月26日偿还，现已转为一年内到期的长期负债。该借款由国光有限和国
光科技提供全额保证。
(ii 向南洋商业银行广州分行分别借入等值于人民币7,306,681元和10,171,270元的910,000
) 美元和1,266,766美元的三年期定期借款，按季结息，将于2009年1月6日偿还本金(2005
年12月31日：等值于人民币7,384,049元的910,000美元借款)。这两笔借款均由国光股
份提供全额保证。
(b) 于2006年6月30日，银行抵押借款包括：
(i) 等值于人民币531,100元的515,931港元借款(2005年12月31日：等值于人民币592,617元
的569,660港元借款)，并以港子公司净值为人民币1,581,523元(原值人民币1,691,679
元)的房屋建筑物作为抵押。本息自1995年4月18日起分180期等额偿还，将于2010年4月
17日偿还完毕。
2006年度长期借款的加权平均年利率为6.69%(2005年：5.3%)。
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(20) 股本
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每股面值人民币1元
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2005年12月31日 资本公积转增(a) 2006年06月30日
一、有限售条件的流通股份-发起人股
国光投资 30,736,857 18,442,114 49,178,971
PRDFNO1 25,757,143 15,454,286 41,211,429
广东恒达 2,884,800 1,730,880 4,615,680
惠州恒达 480,800 288,480 769,280
惠州恒兴 240,400 144,240 384,640
60,100,000 36,060,000 96,160,000
二、无限售条件的已流通股份
境内上市的人民币普通股 39,900,000 23,940,000 63,840,000
股份总额 100,000,000 60,000,000 160,000,000
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(a) 根据本公司于2006年4月21日召开的2005年年度股东大会决议决定：“以2005年12月31日股本10,000万为基数，以资本公积转增股本，向全体股东按每10股转增6股”，共计6,000万股，于2006年5月12日通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理转增登记手续。
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(21) 资本公积
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2005年 本年增加 本年减少(a) 2006年
12月31日 6月30日
股本溢价 294,835,068 - - 294,835,068
关联交易价差 1,520,049 - - 1,520,049
股权分置费用 (2,987,250) - - (2,987,250)
股权投资准备 167,911 - - 167,911
转增股本 - - (60,000,000) (60,000,000)
293,535,778 - (60,000,000) 233,535,778
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(a) 资本公积转增股本6,000万股的详情见附注一。
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(22) 盈余公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
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法定盈余公积金 法定公益金 任意盈余公积金 合计
2005年12月31日 32,884,714 - 30,334,319 63,219,033
本年增加 - - - -
2006年06月30日 32,884,714 - 30,334,319 63,219,033
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈
余公积金累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。
除了用于弥补亏损外，法定盈余公积金于增加股本后，其余额不得少于股本的25%。
根据财政部2006年3月15日下发的财企(2006)67号文《关于〈公司法〉施行后有关企业财务处理问题的通知》规定：“从20
06年1月1日起，按照《公司法》组建的企业根据《公司法》第167条进行利润分配，不再提取公益金，企业对2005年12月31
日的公益金结余转作盈余公积金管理使用。”因此，本公司对法定公益金进行了追溯调整，全部余额转入任意盈余公积。
本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，并经股东大会批准。在得到相应的批准后，任意盈余公积金方可用于弥补
以前年度亏损或增加股本。
本公司2006年上半年未提取法定盈余公积金和任意盈余公积金（2005年上半年未提取法定盈余公积金和任意盈余公积金）
。
(23) 未分配利润
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根据2006年度4月21日的2005年度股东大会决议，本公司于2006年5月15日分派现金股利每股0.20元，共20,000,000元（2005年：现金股利每股0.35元，共35,000,000元）。
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(24 主营业务收入及主营业务成本
)
(a) 分地区主营业务收入及主营业务成本
2005年1至6月 2006年1至6月
主营业务收入
-中国内地 83,248,548 109,923,235
其中：非直接出口产品销售 75,232,517 100,577,219
收入
-中国香港 34,711,959 102,336,768
-美国 35,756,185 89,671,184
-欧洲 22,845,779 38,997,887
-其他地区 23,822,492 10294666
200,384,963 351,223,740
主营业务成本
-中国内地 65,440,199 87,613,390
其中：非直接出口产品销售 56,670,633 80,456,887
成本
-中国香港 21,455,560 69,487,185
-美国 23,033,346 70,362,418
-欧洲 19,586,506 35,724,471
-其他地区 12,351,118 6,867,461
141,866,729 270,054,925
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(b) 分产品主营业务收入及主营业务成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005年1至6月 2006年1至6月
主营业务收入
-扬声器 102,460,803 112,474,153
-音箱 62,671,926 179,573,497
-其他 35,252,234 59,176,090
200,384,963 351,223,740
主营业务成本
-扬声器 66,609,895 83,210,667
-音箱 45,790,692 135,075,107
-其他 29,466,142 51,769,151
141,866,729 270,054,925
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本集团前五名客户销售的收入总额为173,185,657元，占本集团全部销售收入的49.3%。
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(25) 财务费用
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2005年1至月6 2006年1至6月
利息支出 (3,768,108) （6,323,190）
减:利息收入 614,031 831,814
汇兑损益,净额 (176,711) (1,739,761)
其他 (200,173) (691,402)
(3,530,961) (7,922,539)
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于报告期间，本集团获得经有关政府部门批准之技术改造贷款贴息。根据财政部财企(2000)485号《关于企业技术改造贴息资金财务处理的函》的有关规定，本集团于实际收到贴息收入时扣减利息支出，具体如下：
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2005年1至月6 2006年1至6月
贴息收入 110,000 -
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于2005年上半年，根据与科学技术部科技型中小型企业创新基金管理中心签订的《科技型中小型企业技术创新基金贴息项目合同》，国光有限收到贴息资金110,000元。
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(26 投资(损失)/收益
)
2005年1至6 2006年1至6
月 月
按权益法享有或分担的被投资公司 (2,647,746 346,277
净损益的份额 )
股权投资差额摊销 (50,241) (50,241)
(2,697,987 296,036
)
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(27) 支付的其他与经营活动有关的现金
现金流量表中支付的其他与经营活动有关的现金主要包括：
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2005年1至6月 2006年1至6月
保险费 294,519 316,904
差旅费 1,436,203 1,629,332
业务招待费 430,154 1,031,090
运杂费 2,920,492 9,033,529
咨询费及审计费 359,270 695,905
研究开发费 4,671,506 6,163,147
报关费 568,994 1,018,212
暂借款予DMGInternationalInc. 4,538,358 4,904
暂借款予GrandConcorde - 3,598,020
广告费 270,525 633,870
支付租赁押金 - -
办公费 551,939 2,454,411
其他 11,072,256 4,694,462
27,114,216 31,273,786
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六 母公司会计报表主要项目注释
(1) 应收账款及其他应收款
(a) 应收账款
2005年12月31日 2006年6月30日
应收账款 156,698,462 193,678,493
减：一般坏账准备 (377,711) (452,721)
156,320,751 193,225,772
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2005年12月31日 2006年6月30日
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
账龄
一年以内 156,345, 99.80% (263,266) 191,640,3 99.0% (242,829)
475 86
一到二年 248,196 0.20% (62,049) 1,726,658 0.9% (22,004)
二到三年 104,791 - (52,396) 247,121 0.1% (123,560)
三年以上 - - - 64,328 - (64,328)
156,698, 100% (377,711) 193,678,4 100% (452,721)
462 93
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(b) 其他应收款
2005年12月31日 2006年6月30日
其他应收款 28,651,241 10,462,589
减：一般坏账准备 (895,054) (877,769)
27,756,187 9,584,820
其他应收款账龄及相应的一般坏账准备分析如下：
2005年12月31日 2006年6月30日
金额 比 坏账准备 金额 比例(
例 %)
(%
)
账龄
一年 26,980,3 94 (417,517) 8,796 84.1%
以内 29 .2 ,385
%
一到 1,591,16 5. (397,792) 936,2 8.9%
二年 7 6% 53
二到 - - - 377,9 3.6%
三年 65
三年 79,745 0. (79,745) 351,9 3.4%
以上 2% 86
28,651,2 10 (895,054) 10,46 100%
41 0. 2,589
0%
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(2) 长期股权投资
2005年 本年 本年 2006年
12月31日 增加 减少 6月30日
长期股权投资
子公司(a) 143,185,790 54,982,084 - 198,167,874
联营企业(b) 20,582,096 228,494 - 20,810,590
股权投资差额 1,029,946 - (50,241) 979,705
其他股权投资 3,723,199 - (300,000) 3,423,199
168,521,031 55,210,578 (350,241) 223,381,368
长期投资减值准备 (2,189,047) - - (2,189,047)
166,331,984 55,210,578 (350,241) 221,192,321
2006年6月30日，本公司长期股权账面价值占净资产的比例为37.18%。
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(a) 子
公
司
占被投资公司
注册资本比例 投资金额 累计权益变动 账面余额
2005年 2006年 200 20 200 本 2006年 2005年 2006年
5年 06 5年 年
年 增
12月31日 6月30日 12 6 12 /( 6月30日 12月31 6月30日
月3 月 月3 减 日
1日 30 1日 )
日 额
直 间 直 间
接 接 接 接
国光有 73% 27% 73% 27 13, 13 24, (1 24,172,9 37,887, 37,714,
限 % 541 ,5 346 73 92 980 492
,50 41 ,48 ,4
0 ,5 0 88
00 )
港子公 100 - 100 - 530 53 193 6, 7,149,53 724,226 7,680,0
司 % % ,55 0, ,67 95 9 89
0 55 6 5,
0 86
3
GGECAME 100 - 100 - 21, 24 (9, (1 (10,996, 11,878, 13,908,
RICAINC % % 297 ,9 419 ,5 752) 251 551
. ,65 05 ,40 77
3 ,3 2) ,3
03 50
)
国光科 65% 35% 65% 35 30, 60 54, 11 66,223,1 84,681, 126,223
技 % 000 ,0 681 ,5 21 066 ,121
,00 00 ,06 42
0 ,0 6 ,0
00 55
GGECEUR 100 - 100 - 4,9 4, (2, 18 (1,815,1 2,914,2 3,101,6
OPEGMBH % % 16, 91 002 7, 29) 67 91
. 820 6, ,55 42
82 3) 4
0
梧州恒 51% - 51% - 5,1 5, - - - - 5,100,0 5,100,0
声 00, 10 00 00
000 0,
00
0
广州恒 - 51% - 51 - - - - - - - -
华 %
广州昌 - - - 75 - 4, - - (2 - (234,949 - 4,439,9
铭 % 67 34 ) 30
4, ,9
87 49
9 )
75, 11 67, 16 84,498,8 143,185 198,167
386 3, 799 ,6 22 ,790 ,874
,52 66 ,26 99
3 9, 7 ,5
05 55
2
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(b) (b) 于2006年6月30日，本公司的联营公司包括普笙公司及中山国光，联营公司的基本情况及本公司对联营公司的投资情况见附
注五(6)(a)。
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(3) 主营业务收入及主营业务成本
(a) 分地区主营业务收入及主营业务成本
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2005年1至6月 2006年1至6月
主营业务收入
-中国内地 1,881,063 6,013,187
其中：非直接出口产品销售收入 1,881,063 6,013,187
-中国香港 35,102,513 74,473,659
-美国 32,905,794 81,993,616
-欧洲 7,812,929 7662,499
-其他地区 12,316,300 12,762,089
90,018,599 182,905,050
主营业务成本
-中国内地 1,760,284 6,013,187
其中：非直接出口产品销售成本 1,760,284 6,013,187
-中国香港 28,506,464 59,808,161
-美国 22,469,141 67,958,003
-欧洲 6,507,309 6,588,048
-其他地区 8,478,761 7,941,357
67,721,959 148,308,756
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(b) 分产品类型主营业务收入及主营业务成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005年1至6月 2006年1至6月
主营业务收入
-扬声器 30,232,262 36,357,848
-音箱 53,192,052 137,150,868
-其他 6,594,285 9,396,334
90,018,599 182,905,050
主营业务成本
-扬声器 21,141,097 26,561,453
-音箱 41,574,020 113,890,670
-其他 5,006,842 7,856,633
67,721,959 148,308,756
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(4) 投资收益
2005年1至6 2006年1至6月
月
按权益法享有或分担的被投资公 10,637,935 16,928,049
司净损益的份额
股权投资差额摊销 (50,421) (50,241)
合计 10,587,694 16,877,808
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
七 关联方关系及其重大交易
本公司根据企业会计准则及《股票上市规则》的具体规定认定关联方及关联交易。
(1) 存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人
国光投资 广州市花都区 投资 母公司 有限责任公司 郝旭明
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(2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 2005年12月31日 本年增加 本年减少 2006年6月30日
国光投资 35,800,000 - - 35,800,000
(3) 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化:
2005年12月31日 本年增加 本年减少 2006年6月30日
企业名称 金额 % 金额 % 金额 % 金额 %
国光投资 30,736,8 30.7% 18,442,11 - - - 49,178, 30.7%
57 4 971
本公司的子公司亦为存在控制关系的关联方，其详细情况见附注四(1)。
(4) 不存在控制关系的关联方的性质
关联企业名称 与本公司的关系
普笙公司 联营公司
国成公司 原联营公司
中山国光 联营公司
国光电子 联营公司
KV2AudioLLC* 潜在关联方
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* 根据本公司第四届董事会第32次会议和第33次会议决议以及商务部商合批(2005)412号文批复，GGEC AMERICA INC.将对KV2 Audio LLC投资1,425,000美元，其中475,000美元用于收购DMG International LLC持有KV2 Audio LLC的20.72%股权及950,000美元用于收购KV2 Audio LLC其他股东所持有之28.6%的股权。截至2005年12月31日，在美国的有关股权转让的法律程序尚在进行中。有关程序完成后，GGEC AMERICA INC.将拥有KV2 Audio LLC49.32%股权。
于2006年6月30日止，有关股权转让的法律程序尚在进行中，仍未完成，因此，KV2 Audio LLC符合《股票上市规则》有关潜在关联方的定义，应列为关联方处理。
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(5) 重大关联交易
(a) 定价政策
本集团销售给关联方的产品的价格按市场价作为定价基础。
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(b) 销售货物
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
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关联方名称 2005年1至6月 2006年1至6月
普笙公司 20,891,527 35,317,779
中山国光 2,202,641 475,839
国光电子 - 648,155
KV2AudioLLC - 5,401,553
23,094,168 41,843,326
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方销售为本集团向普笙公司、中山国光销售扬声器，向国光电子销售电池保护板，向KV2AudioLLC销售音箱所产生的收入。本集
团每年与普笙公司、中山国光签订框架销售合同，每笔交易以订单为准。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(6) 关联方应收、应付款项余额
(a) 应收账款
2005年12月31日 2006年6月30日
普笙公司 11,109,875 30,750,869
中山国光 6,214,954 5,290,150
国光电子 861,000 1,431,841
KV2AudioLLC 1,992,090 7,410,892
20,177,919 44,883,752
对普笙公司及中山国光的应收账款为国光有限及国光科技向其销售扬声器的未结算货款，对国光电子的应收账款为国光有
限向其销售保护板的未结货款，对KV2AudioLLC的应收账款为GGECAMERICAINC.向其销售音箱的未结货款。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(b) 其他应收款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ォォォォォォォォォォォォォォォォォォ?
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2005年12月31日 2006年6月30日
KV2AudioLLC 896,882 888,591
普笙公司 - 391,837
896,882 1,280,428
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
以上应收、应付关联方款项不计息、无抵押且无固定还款期。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
八 或有事项
截止2006年6月30日止，本集团无重大需披露之或有事项。
九 承诺事项
资本性承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在会计报表上确认的资本支出承诺：
2005年12月31日 2006年06月30日
房屋、建筑物及机器设备 65,170,267 70,538,652
65,170,267 70,538,652
经营租赁承诺事项
截止2006年6月30日止，本集团无重大需披露之经营租赁承诺事项。
十 资产负债表日后事项
截止2006年6月30日止，本集团无重大需披露之日后事项。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
十一 其他重要事项
普笙公司于2006年7月31日得到工商局的批准，完成营业执照的变更登记，根据财政部1988年12月28日下发的财会字（1998
）66号通知的解答，本集团公司对普笙公司的股权购买日定为2006年7月31日，因此，普笙公司成为本集团拥有100%股权的
全资子公司。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
十二 扣除非经常性损益后的净利润
2005年1至6月 2006年1至6月
净利润 26,180,425 28,016,206
加/(减)：非经常性损益项目
-政府补贴 (333,941) (26,641)
-营业外收入 (73,611) (60,000)
-营业外支出 454,455 201,714
-以前年度已经计提各项减值准备的转回 - -
2,622,7328 28,131,279
非经常性损益的所得税影响数 (5,628) (13,809)
扣除非经常性损益后的净利润 26,221,700 28,117,470
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
第八节 备查文件
备查文件包括下列文件：
载有董事长亲笔签名的半年度报告正本；
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
报告期内在中国证监会指定报纸公开披露过的所有文件的正本及公告原稿；
公司章程；
以上备查文件备置地点：公司董事会秘书办公室。
国光电器股份有限公司董事会
董事长（签名）：周海昌
二00六年八月二十五日