山东太阳纸业股份有限公司 2016 年第三季度报告正文
证券代码：002078 证券简称：太阳纸业 公告编号：2016-070
山东太阳纸业股份有限公司
2016 年第三季度报告正文
披露日期：2016 年 10 月 28 日
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山东太阳纸业股份有限公司 2016 年第三季度报告正文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人李洪信、主管会计工作负责人王宗良及会计机构负责人(会计主
管人员)李辉声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
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第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减
总资产（元） 20,186,138,835.77 19,717,853,492.20 2.37%
归属于上市公司股东的净资产
7,538,335,843.87 6,985,960,997.40 7.91%
（元）
本报告期比上年同期 年初至报告期末比上
本报告期 年初至报告期末
增减 年同期增减
营业收入（元） 3,641,134,089.60 33.07% 10,200,718,106.19 28.63%
归属于上市公司股东的净利润
304,658,161.94 85.86% 657,223,317.27 58.11%
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
303,390,110.34 49.87% 650,591,117.29 49.01%
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
-- -- 2,215,257,602.56 190.16%
（元）
基本每股收益（元/股） 0.12 100.00% 0.26 52.94%
稀释每股收益（元/股） 0.12 100.00% 0.26 52.94%
加权平均净资产收益率 4.28% 1.37% 9.01% 1.80%
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -470,023.68
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
8,836,352.89
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
对外委托贷款取得的损益 45,428.14
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,029,163.11
减：所得税影响额 2,606,314.47
少数股东权益影响额（税后） 202,406.01
合计 6,632,199.98 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
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公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 73,106 0
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
境内非国有
山东太阳控股集团有限公司 55.88% 1,417,355,684 0 质押 801,000,000
法人
全国社保基金四一八组合 其他 1.30% 32,862,949 0
招商银行股份有限公司－光大保
德信优势配置混合型证券投资基 其他 1.14% 28,818,111 0
金
中国工商银行股份有限公司－诺
其他 0.94% 23,720,599 0
安低碳经济股票型证券投资基金
兵工财务有限责任公司 国有法人 0.92% 23,314,413 0
中国工商银行股份有限公司－中
欧明睿新起点混合型证券投资基 其他 0.75% 18,956,310 0
金
平安资产－邮储银行－如意 10 号
其他 0.73% 18,424,933 0
资产管理产品
华泰资产管理有限公司－策略投
其他 0.71% 17,952,380 0
资产品
全国社保基金四一三组合 其他 0.62% 15,820,420 0
中国建设银行－华宝兴业收益增
其他 0.53% 13,422,597 0
长混合型证券投资基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
山东太阳控股集团有限公司 1,417,355,684 人民币普通股 1,417,355,684
全国社保基金四一八组合 32,862,949 人民币普通股 32,862,949
招商银行股份有限公司－光大保
28,818,111 人民币普通股 28,818,111
德信优势配置混合型证券投资基
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金
中国工商银行股份有限公司－诺
23,720,599 人民币普通股 23,720,599
安低碳经济股票型证券投资基金
兵工财务有限责任公司 23,314,413 人民币普通股 23,314,413
中国工商银行股份有限公司－中
欧明睿新起点混合型证券投资基 18,956,310 人民币普通股 18,956,310
金
平安资产－邮储银行－如意 10 号
18,424,933 人民币普通股 18,424,933
资产管理产品
华泰资产管理有限公司－策略投
17,952,380 人民币普通股 17,952,380
资产品
全国社保基金四一三组合 15,820,420 人民币普通股 15,820,420
中国建设银行－华宝兴业收益增
13,422,597 人民币普通股 13,422,597
长混合型证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的 上述股东中，未知股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变
说明 动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
前 10 名普通股股东参与融资融券
无
业务情况说明（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
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第三节 重要事项
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：元
期末数 期初数 与上期增减
报表项目 原因说明
（或本报告期） （或上年同期数） 变动幅度
主要原因是新上完工项目实现收入增加，本期应收账款
应收账款 1,237,001,591.94 943,250,160.71 31.14%
按合同约定未到期收回金额增加。
主要原因是对购入木浆、原煤等大宗物资的支付货款增
预付款项 732,227,759.78 280,125,674.52 161.39%
加所致。
主要原因是合作公司股权出售剩余价款按协议结清所
其他应收款 59,884,474.86 136,983,050.56 -56.28%
致。
一年内到期的 委托兴业银行向山东国际纸业太阳纸板有限公司提供的
49,500,000.00 -100.00%
非流动资产 用于生产经营的贷款收回。
固定资产 11,199,872,113.38 8,625,305,082.54 29.85% 天然纤维素循环经济一体化项目及配套设施本期一月试
产成功并完工转入固定资产，年产50万吨低克重高档牛
在建工程 530,347,784.75 2,735,168,356.22 -80.61% 皮箱板纸项目本期八月试产成功并完工转入固定资产，
致使在建工程同比降低，固定资产同比增长。
长期待摊费用 7,842,159.99 13,830,578.15 -43.30% 主要原因是融资租赁业务服务费本期摊销减少所致。
主要原因是按合同付款期限应支付的材料货款增加所
应付账款 1,862,918,439.03 1,441,186,810.99 29.26%
致。
主要原因是本期收到纸制品及溶解浆产品预收货款定单
预收账款 305,396,333.75 165,109,830.81 84.97%
比期初增加。
本期实现利润总额比去年同期增加，致使实现应交纳所
应交税费 217,070,421.20 154,757,211.90 40.27%
得税费用增加。
其他应付款 145,347,098.33 86,452,097.91 68.12% 主要原因是销售量增加致使尚待支付的运输费用增加。
一年内到期的 2013年4月发行3年期，中期票据8亿元，本期到期归还减
304,901,216.00 1,197,916,140.62 -74.55%
非流动负债 少所致。
公司于2016年4月5日收到发行第一期债券10亿元，扣除
应付债券 1,493,643,098.14 496,682,481.73 200.72%
各项发行费用后实际为9.95亿元。
长期应付款 485,604,932.93 795,099,108.20 -38.93% 主要原因是应支付融资租赁租金减少所致。
以后期间将重分类进损益的外币报表折算差额比去年同
其他综合收益 18,843,809.25 818,589.28 2201.99%
期增加。
营业收入 10,200,718,106.19 7,930,060,147.30 28.63% 公司30万吨轻型纸改扩建项目在2015年三季度末正式投
产并在2016年进入达产阶段状态；年产35万吨天然纤维
素循环经济一体化项目于2016年1月正式投入生产销售，
营业成本 8,028,607,831.27 6,107,667,618.77 31.45%
溶解浆市场前景较好；年产50万吨低克重高档牛皮箱板
纸项目本期八月试产成功并正式投入生产销售；故公司
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在报告期内收入较去年同期增加，同时致使产品销售成
本也比去年同期有所增加。
营业税金及附
52,509,552.33 33,891,724.38 54.93% 本期应交增值税同比增加致使同期营业税金附加增加。
加
投资收益 13,267,184.46 -138,562,438.18 109.57% 本期联营企业利润比去年同期增加。
营业外收入 11,742,083.07 95,041,926.08 -87.65% 本期收到的政府补助比去年同期减少。
本期实现利润总额比去年同期有所增长致使所得税费用
所得税费用 228,572,231.19 141,937,209.45 61.04%
增加。
经营活动现金
12,080,900,190.22 8,530,799,182.75 41.62%
流入小计
由于新上项目完工转资后销售商品提供劳务收到的现金
经营活动现金
9,865,642,587.66 7,767,341,461.70 27.01% 增加，致使购买商品接受劳务支付的现金同时增加，而
流出小计
经营活动现金销售商品流入高于购买商品支出致使经营
经营活动产生
活动现金较多致使同比增加。
的 现 金 流 量 净 2,215,257,602.56 763,457,721.05 190.16%
额
投资活动现金 本期收回委托兴业银行向山东国际纸业太阳纸板有限公
132,486,439.51 344,732,096.01 -61.57%
流入小计 司提供的用于生产经营的贷款比去年同期增加，合作公
投资活动现金 司股权出售产生的现金收入比去年同期减少，致使投资
1,080,308,807.90 1,420,004,731.09 -23.92%
流出小计 活动现金流入减少；用于购建年产50万吨低克重高档牛
皮箱板纸项目支付的现金比去年同期减少及本期八月转
投资活动产生 资、年产35万吨天然纤维素循环经济一体化项目支付的
的现金流量净 -947,822,368.39 -1,075,272,635.08 11.85% 现金比去年同期减少及与本期一月转资，故投资活动产
额 生的现金流出减少；致使本期投资活动产生的现金流量
净额同比降低。
筹资活动现金
6,793,899,839.31 9,029,315,971.67 -24.76%
流入小计
本期比去年同期减少为非公开发行的股票现金流入，取
筹资活动现金
8,363,154,266.83 7,679,315,221.23 8.90% 得借款收到现金比去年同期减少较多，发行债券收到现
流出小计
金增加；偿还债务支付现金比去年同期增加，致使筹资
筹资活动产生
活动产生的现金流量净额减少。
的 现 金 流 量 净 -1,569,254,427.52 1,350,000,750.44 -216.24%
额
现金及现金等 主要是筹资活动现金流入减少，偿还债务支付筹资活动
-303,858,788.17 1,015,450,442.96 -129.92%
价物净增加额 现金流出增加所致。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
（一）公司2015年度非公开发行股票事宜限售股份解禁上市流通情况
1、本次发行履行的内部决策程序：
2013年12月10日，公司召开第五届董事会第十一次会议，审议通过了关于本次非公开发行股票的相关议案；2014年1月7
日，公司召开2014年第一次临时股东大会，审议通过了关于本次非公开发行股票的相关议案；2015年1月7日，公司召开第五
届董事会第二十次会议，审议通过了延长本次非公开发行股票方案决议有效期的相关议案；2015年1月26日，公司召开2015
年第一次临时股东大会，审议通过了延长本次非公开发行股票方案决议有效期的相关议案。
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2、本次发行监管部门核准过程：
2015年1月5日，本次非公开发行股票申请经中国证监会发行审核委员会审核通过；2015年1月29日，证监会下发《关于
核准山东太阳纸业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]170号），核准了太阳纸业本次非公开发行。
3、本次发行概况：
1）发行方式：本次发行采用非公开发行股票的方式。
2）股票面值：1元。
3）发行数量：238,095,238股。
4）发行价格：本次非公开发行价格不低于定价基准日（第五届董事会第十一次会议决议公告日，即2013年12月11日）
前20个交易日公司股票交易均价的90%，即不低于5.05元/股（定价基准日前20个交易日股票交易均价＝定价基准日前20个交
易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量），若公司在定价基准日至发行日期间发生派发股利、送红股、
转增股本等除息、除权行为，本次发行价格将作相应调整。2013年度利润分配方案（每10股派现1元（含税），资本公积每
10股转增10股）实施后，公司本次非公开发行股票的发行底价调整为2.48元/股。
本次非公开发行价格为4.20元/股，为发行底价的169.35%和发行日前20个交易日均价的94.17%（复权后）。
5）发行对象：本次非公开发行股份总量为238,095,238股，发行对象总数为7名，分别是国投瑞银基金管理有限公司、财
通基金管理有限公司、华安基金管理有限公司、申万宏源证券有限公司、兵工财务有限责任公司、华泰资产管理有限公司、
华安未来资产管理（上海）有限公司。
6）募集资金：本次非公开发行股票募集资金总额为999,999,999.60元。发行费用共计26,559,999.99元，扣除发行费用后
募集资金净额为973,439,999.61元。本次募集资金拟投资项目总共需资金239,214.51万元。
7）募集资金投向
本次非公开发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过100,000万元，扣除发行费用后拟向子公司太阳宏河增资，由
太阳宏河作为实施主体建设年产50万吨低克重高档牛皮箱板纸项目。该项目计划投入资金额为239,214.51万元，募集资金投
入后的不足部分将由太阳宏河自筹资金解决。本次非公开发行募集资金到位之前，太阳宏河将根据项目进度的实际情况以银
行贷款、自有资金等自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
4、募集资金及验资情况：
2015年3月16日，众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了众会字（2015）第2377号验资报告。根据该验资报告，截
止2015年3月13日，海通证券为本次非公开发行股票开设的专项账户收到本次非公开发行普通股获配的投资者缴纳的申购款
人民币999,999,999.60元。
2015年3月16日，海通证券将收到的认购资金总额扣除承销保荐费用24,999,999.99元后的资金974,999,999.61元划转至公
司的募集资金专项存储账户内。2015年3月17日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了瑞华验字[2015]37050004号验
资报告。根据验资报告，截至2015年3月17日止，公司本次非公开发行共计募集资金人民币999,999,999.60元，扣除与发行有
关的费用人民币26,559,999.99元，实际募集资金净额为人民币973,439,999.61元，其中股本增加238,095,238.00元，股本溢价
款735,344,761.61元计入资本公积。
5、股权登记情况：2015年3月19日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了本次非公开发行相关股份
的股权登记及股份限售手续。
6、本次增发股票上市时间：
本次非公开发行新增股份238,095,238股，已于2015年3月27日在深圳证券交易所上市。根据深圳证券交易所相关业务规
则规定，上市首日公司股价不除权。本次发行的238,095,238股股份，认购对象自本次发行股份上市之日起12个月内不上市交
易或转让；在锁定期内，因本次发行的股份而产生的任何股份（包括但不限于股份拆细、派送红股等方式增加的股份）也不
上市交易或转让。从上市首日计算，上市流通时间为2016年3月27日（如遇非交易日顺延）。
7、本次增发股票解禁流通时间：
公司本次有限售条件流通股解除限售股份数量为238,095,238股，占公司股本总额的9.3863%，已于2016年3月28日（星
期一）在深圳证券交易所上市流通。
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（二）公司2013年度非公开发行股票事宜限售股份解禁上市流通情况
1、本次发行履行的内部决策程序：
本次非公开发行股票的相关议案，分别经2012年4月23日公司召开的第四届董事会第二十三次会议，以及2012年5月16
日公司召开的2011年年度股东大会审议通过。
2、发行对象：公司控股股东山东太阳控股集团有限公司
3、发行价格：
本次非公开发行以公司第四届董事会第二十三次会议决议公告之日为定价基准日，在定价基准日前20个交易日股票交易
均价的90%，即6.34元/股的基础上上浮10.41%，以7元/股作为发行价格。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生送股、
资本公积金转增股本、派息等除权、除息事项，本次发行价格将进行相应调整。
根据公司2011年年度股东大会审议通过的公司《2011年度利润分配方案》，公司以2012年7月5日为股权登记日，2012
年7月6日为除权除息日实施了2011年度利润分配方案：以2011年12月31日公司总股本1,004,810,394.00股为基础，向全体股东
每10股派现1.00元（含税）。因此，公司本次非公开发行A股股票发行价格调整为6.90元/股。
4、本次发行监管部门核准过程：
2012年12月28日，本次非公开发行申请经中国证监会发行审核委员会无条件审核通过；2013年2月21日，公司收到中国
证监会《关于核准山东太阳纸业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]86号），核准公司非公开发行新股。
5、募集资金及验资情况
公司于2013年4月8日以非公开发行股票的方式向山东太阳控股集团有限公司1名特定投资者发行了145,189,606股人民币
普通股（A股）。本次非公开发行股票全部以现金认购，不涉及资产过户的情况。根据中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合
伙）出具的《验资报告》（中瑞岳华验字[2013]第0091号），本次发行募集资金总额为1,001,808,281.40元，扣除各项发行费
用11,200,000.00元，实际募集资金金额为990,608,281.40元。公司将依据《上市公司证券发行管理办法》以及公司《募集资金
管理制度》的有关规定，对募集资金设立专项账户进行管理，专款专用。
6、股权登记情况：本次发行新增股份已于2013年4月11日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托
管手续。
7、本次增发股票上市时间：
本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，已经于2013年4月18日在深交所上市。本次发行对象为山东太阳控股集
团有限公司，所认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让。在锁定期内，因本次发行的股份而产生的任何股份（包括
但不限于股份拆细、派送红股等方式增加的股份）也不得转让。
8、本次增发股票解禁流通时间：
2014年5月22日，公司实施了公司2013年年度权益分派方案，即，以2013年12月31日公司总股本1,150,000,000股为基础，
向全体股东以资本公积按每10股转增股本10股转增股本，合计转增1,150,000,000股。由此本次发行新增股份数量145,189,606
股变更为290,379,212股。
公司本次有限售条件流通股解除限售股份数量为290,379,212股，占公司股本总额的11.4474%，已于2016年4月18日（星
期一）在深圳证券交易所上市流通。
（三）公司面向合格投资者公开发行不超过20亿元公司债券事宜的进展情况
1、2015年12月9日，公司召开第五届董事会第二十八次会议，审议通过了发行人面向合格投资者公开发行票面本金总额
不超过20亿元人民币公司债券的相关议案，并提交发行人2015年第四次临时股东大会审议批准。
2、2015年12月25日，发行人召开2015年第四次临时股东大会，审议通过了发行人面向合格投资者公开发行票面本金总
额不超过20亿元人民币公司债券的相关议案。
3、2016年2月6日，经中国证监会证监许可[2016]295号文核准，公司获准公开发行不超过20亿元的公司债券。根据前述
核准情况，公司将采取分期发行方式面向合格投资者公开发行不超过20亿元的公司债券，其中首期债券（以下简称“本期债
券”）发行规模为10亿元，剩余部分自中国证监会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。本次债券的简称为“16 太阳 01”，
代码为“112371”。
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山东太阳纸业股份有限公司 2016 年第三季度报告正文
4、2016年3月30日，公司和主承销商中德证券有限责任公司在网下向合格投资者进行了票面利率询价，本期债券询价利
率区间为3.50%-5.40%，根据向合格投资者询价簿记结果，经太阳纸业和主承销商充分协商和审慎判断，最终确定本期债券
票面利率为4.70%。
5、本期债券发行时间自2016年3月31日至2016年4月5日，网下预设的发行数量为10亿元，最终网下实际发行数量为10
亿元。
6、经深圳证券交易所深证上[2016]226号文同意，本期债券将于2016年4月29日起在深圳证券交易所集中竞价系统和综
合协议交易平台双边挂牌交易，证券简称为“16太阳01”，证券代码为“112371”。
（四）兖州天章纸业有限公司吸收合并兖州永悦纸业有限公司事宜
2016年4月21日，公司召开太阳纸业第六届董事会第四次会议，本次会议审议通过了《关于兖州天章纸业有限公司吸收
合并兖州永悦纸业有限公司的议案》，公司子公司天章纸业通过整体吸收合并的方式合并公司子公司永悦纸业全部资产、负
债和业务。天章纸业吸收合并永悦纸业事宜完成后，天章纸业的注册资本变更为9,914.0万美元，投资总额变更为23,525.0万
美元。其中：山东太阳纸业股份有限公司出资7,435.50万美元，占注册资本的75%；百安国际有限公司出资2,478.50万美元，
占注册资本的25%。合并完成后，天章纸业存续经营，永悦纸业的独立法人资格注销，同时天章纸业的经营范围发生变更。
2016年7月18日，济宁市商务局出具了“关于同意兖州天章纸业有限公司吸收合并兖州永悦纸业有限公司的批复”。
2016年8月17日，永悦纸业取得了济宁市工商行政管理局出具的“外商投资企业注销登记通知书”，天章纸业取得了济宁
市工商行政管理局颁发的变更后的《营业执照》。
（五）公司限制性股票激励计划的实施进展情况
1、2014年3月31日，公司第五届董事会第十三次会议审议通过了《关于<山东太阳纸业股份有限公司限制性股票激励计
划（2014-2016）（草案）>及其摘要的议案》、《关于<山东太阳纸业股份有限公司限制性股票激励计划（2014-2016）实施
考核办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事宜的议案》、《关于公司控股股
东及实际控制人近亲属白懋林先生、张文先生、李娜女士、毕赢女士作为股权激励对象的议案》等议案。
2、2014年4月25日，公司第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于<山东太阳纸业股份有限公司限制性股票激励计
划（2014-2016）（草案修订稿）>及其摘要的议案》。
3、2014年5月12日，中国证监会对公司限制性股票激励计划（2014-2016）（草案修订稿）确认无异议并进行了备案。
2014年6月6日，公司2014年第二次临时股东大会审议通过了上述相关议案。
4、2014年7月17日，公司第五届董事会第十七次会议审议通过了《关于调整限制性股票激励对象人数、授予数量的议案》、
《关于向激励对象授予限制性股票的议案》、《关于修订公司章程并办理工商变更登记的议案》等议案。5名激励对象因离
职等原因不再符合激励条件，公司拟向激励对象授予限制性股票的数量调整为3,146万股，激励对象人数调整为179人。
5、2014年7月25日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为瑞华验字[2014]37050004号的《验资报告》，经审
验，截至 2014年7 月25 日止，太阳纸业指定的认购资金账户已收到 179 名激励对象认购限制性股票缴付的认购资 金
70,365,708.38元。
6、2014年9月11日，公司限制性股票激励计划首次授予的限制性股票完成股权登记，上市日期为2014年9月12日。
7、公司2014年第二次临时股东大会审议通过《关于授权董事会办理公司限制性股票激励计划相关事宜的议案》，授权
董事会在发生预留限制性股票授予、限制性股票需回购注销的情况时，做出增加/减少公司注册资本、相应修改《公司章程》
的决议，并办理增加/减少注册资本、回购注销限制性股票的相关登记手续。根据上述决议，公司第五届董事会第十七次会
议审议通过《关于修订公司章程并办理工商变更登记的议案》，鉴于原5名激励对象因离职等原因不再满足成为股权激励对
象的条件，公司将为5名原激励对象回购的146万股公司股份进行注销。
2014年9月29日，瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为瑞华验字[2014]第37050006号的《验资报告》。2014
年10月17日，公司已回购股票注销事宜完成股权登记。
8、2015年9月10日，公司第五届董事会第二十六次会议和第五届监事会第十七次会议审议通过了《关于限制性股票激励
计划第一个解锁期解锁的议案》。
根据《激励计划》，激励对象获授限制性股票之日起1年内为锁定期。第一次解锁期为自授予日起满12个月至24个月止
10
山东太阳纸业股份有限公司 2016 年第三季度报告正文
由董事会决议确认满足第一次解锁条件，解锁数量为获授限制性股票数量的40%。
公司确定的首期限制性股票的授予日为2014年7月18日，截至2015年9月11日，该部分限制性股票的锁定期已届满；本次
限制性股票第一次解锁股份解锁日即上市流通日为 2015年9月21日，第一个解锁期解除限售的股份数量为1,258.40万股，占
目前公司总股本的0.4961%。
9、2016年9月2日，公司第六届董事会第七次会议和第六届监事会第五次会议审议通过了《关于回购注销已不符合激励
条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》、《关于限制性股票激励计划第二个解锁期解锁的议案》。
公司确定的首期限制性股票的授予日为2014年7月18日，截至2016年9月2日，该部分限制性股票的锁定期已届满；本次
限制性股票第一次解锁股份解锁日即上市流通日为 2016年9月13日，第二个解锁期解除限售的股份数量为1,206.40万股，占
目前公司总股本的0.476%。
公司原限制性股票激励对象李剑平、林江祥、王东、赵俊峰、麻天舒等12人因离职等原因，已不符合激励条件。根据《山
东太阳纸业股份有限公司限制性股票激励计划（2014—2016）（草案修订稿）》的相关规定，现将上述12人已获授但尚未解
锁的限制性股票共计78万股全部进行回购注销。前述回购股票注销后，公司将根据2014年第二次临时股东大会对董事会的相
关授权对公司章程的相关章节进行修订并办理相关工商变更登记事宜。
（六）公司2016年度非公开发行股票事宜进展情况
1、本次发行履行的内部决策程序：本次非公开发行A股股票相关事项已经公司第六届董事会第八次会议审议通过。根
据有关法律、法规的规定，本次非公开发行股票方案尚需公司股东大会批准并报中国证券监督管理委员会（以下简称“中国
证监会”）核准。
2、发行对象：本次非公开发行的发行对象为不超过10名符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、
信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等特定投资者。
3、发行价格和发行数量：本次非公开发行股票的定价基准日为公司审议本次非公开发行股票事宜的董事会决议公告日，
发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，即发行价格不低于5.48元/股。
在上述发行底价基础上，最终发行价格将在公司取得中国证监会发行核准批文后，由公司董事会根据公司股东大会的授权，
按照《上市公司非公开发行股票实施细则》的相关规定以及发行对象申购报价情况，和保荐机构（主承销商）协商确定。
本次非公开发行股票的数量不超过328,467,153股（含328,467,153股）。
4、拟募集资金总额：公司本次非公开发行拟募集资金总额不超过180,000.00万元，用于公司投资建设老挝年产30万吨化
学浆项目和补充流动资金。
（七）山东太阳生活用纸有限公司增资事宜
2016年9月27日，山东太阳纸业股份有限公司第六届董事会第八次会议审议通过了《关于对控股子公司山东太阳生活用
纸有限公司增资的议案》，拟将山东太阳生活用纸有限公司注册资本由人民币3000.0万元增加至人民币23000.0万元，其中山
东太阳纸业股份有限公司出资人民币22400.0万元，占注册资本的97.39%；济宁市兖州区旭东投资管理有限公司出资人民币
600.0万元，占注册资本的2.61%。
2016年10月19日，山东太阳生活用纸有限公司取得了济宁市兖州区工商行政管理局颁发的变更后《营业执照》。
（八）公司控股股东山东太阳控股集团有限公司转让所持有的部分太阳纸业股份事宜
公司控股股东山东太阳控股集团有限公司（以下简称“太阳控股”）于2016年10月10日与宁波梅山保税港区复星瑞哲泰富
投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“复星瑞哲泰富”）签署了《股份转让协议》。太阳控股拟通过协议转让的方式，将其
持有的太阳纸业股份1,417,355,684股中的190,000,000股转让给复星瑞哲泰富。本次权益变动后，太阳控股仍持有太阳纸业股
份1,227,355,684股。本次转让尚需向深圳证券交易所办理协议转让审核申请以及向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司办理股份转让过户登记。
重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引
公司 2015 年度非公开发行股 深圳证券交易所指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 《关于非公开
2016 年 03 月 23 日
票事宜限售股份解禁上市流通 发行限售股解禁的提示性公告》
11
山东太阳纸业股份有限公司 2016 年第三季度报告正文
公司 2013 年度非公开发行股 深圳证券交易所指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 《关于非公开
2016 年 04 月 13 日
票事宜限售股份解禁上市流通 发行限售股解禁的提示性公告》
公司 2016 年面向合格投资者
深圳证券交易所指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 《2016 年公司
公开发行公司债券（第一期） 2016 年 04 月 27 日
债券（第一期）上市公告书》
上市挂牌交易
深圳证券交易所指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 《关于回购注
公司限制性股票激励计划的实 销已不符合激励条件的激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的公
2016 年 09 月 03 日
施情况 告》、《关于限制性股票激励计划第二个解锁期解锁条件成就的公告》
等
深圳证券交易所指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 《非公开发行
公司 2016 年度非公开发行股
2016 年 09 月 28 日 A 股股票预案》、非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告》
票事宜
等
山东太阳生活用纸有限公司增 深圳证券交易所指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 《关于对控股
2016 年 09 月 28 日
资事宜 子公司山东太阳生活用纸有限公司增资的公告》
公司控股股东山东太阳控股集
深圳证券交易所指定网站（http://www.cninfo.com.cn） 《关于控股股
团有限公司转让所持有的太阳 2016 年 10 月 11 日
东协议转让部分股份的提示性公告》
纸业部分股份事宜
三、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
资产重组时
所作承诺
为避免对公司的生产经营构成可能的直接或间接的
业务竞争，控股股东山东太阳控股集团有限公司作出
了如下承诺：1、自身及其他下属企业不存在与太阳
纸业从事的前述业务相同或相似的业务的情形，与太
首次公开发 山东太阳 避免同业 阳纸业不构成同业竞争；2、与太阳纸业的关系发生
2006 年 11
行或再融资 控股集团 竞争的承 实质性改变之前，保证其自身及其他下属企业现在及 长期有效 严格履行
月 16 日
时所作承诺 有限公司 诺 将来均不从事与太阳纸业可能发生同业竞争的任何
业务或投资、合作经营、实际控制与太阳纸业业务相
同的其他任何企业；3、凡是与太阳纸业可能产生同
业竞争的机会，都将及时通知并建议太阳纸业参与；
4、与太阳纸业的关系发生实质性改变之前，保证与
12
山东太阳纸业股份有限公司 2016 年第三季度报告正文
太阳纸业永不发生同业竞争。
为避免对公司的生产经营构成可能的直接或间接的
业务竞争，实际控制人李洪信先生作出了如下承诺：
1、自身及其他下属企业不存在与太阳纸业从事的前
述业务相同或相似的业务的情形，与太阳纸业不构成
同业竞争；2、与太阳纸业的关系发生实质性改变之
避免同业
前，保证其自身及其他下属企业现在及将来均不从事 2006 年 11
李洪信 竞争的承 长期有效 严格履行
与太阳纸业可能发生同业竞争的任何业务或投资、合 月 16 日
诺
作经营、实际控制与太阳纸业业务相同的其他任何企
业；3、凡是与太阳纸业可能产生同业竞争的机会，
都将及时通知并建议太阳纸业参与；4、与太阳纸业
的关系发生实质性改变之前，保证与太阳纸业永不发
生同业竞争。
山东太阳 山东太阳控股集团有限公司认购本公司非公开发行
股份限售 2012 年 04
控股集团 的股票后，其本次认购的股票自非公开发行结束之日 36 个月 履行完毕
承诺 月 23 日
有限公司 起三十六个月内不得转让和上市流通。
1、不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司 自本承诺
利益。2、自本承诺出具日至公司本次非公开发行股 出具日至
山东太阳
票实施完毕前，若中国证监会 做出关于填补回报措 2016 年 09 公司本次
控股集团 其他承诺 严格履行
施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能 月 28 日 非公开发
有限公司
满足中 国证监会该等规定时，本公司承诺届时将按 行股票实
照中国证监会的最新规定出具补充承诺。 施完毕前
1、不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司 自本承诺
利益。2、自本承诺出具日至公司本次非公开发行股 出具日至
票实施完毕前，若中国证监会 做出关于填补回报措 2016 年 09 公司本次
李洪信 其他承诺 严格履行
施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能 月 28 日 非公开发
满足中 国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照 行股票实
中国证监会的最新规定出具补充承诺。 施完毕前
1、不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输
送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、对自
身的职务消费行为进行约束；3、不动用公司资产从
事与其履行职责无关的投资、消费活动；4、由董事
自本承诺
会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措
出具日至
全体董 施的执行情况相挂钩；5、若公司后续推出股权激励
2016 年 09 公司本次
事、高级 其他承诺 政策，承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司 严格履行
月 28 日 非公开发
管理人员 填补回报措施的执行情况相挂钩。6、自本承诺出具
行股票实
日至公司本次非公开发行股票实施完毕前，若中国证
施完毕前
监会做出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监
管规定的，且上述承诺不能满足中 国证监会该等规
定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出
具补充承诺。
股权激励承
13
山东太阳纸业股份有限公司 2016 年第三季度报告正文
诺
山东太阳
股份减持 山东太阳控股集团有限公司在未来 12 个月内不会继 2015 年 01
控股集团 12 个月 履行完毕
承诺 续减少其在太阳纸业拥有权益的股份。 月 26 日
有限公司
山东太阳 山东太阳控股集团有限公司承诺自 2016 年 1 月 11
股份减持 2016 年 01
其他对公司 控股集团 日至 2017 年 1 月 10 日不通过二级市场减持太阳纸业 12 个月 严格履行
承诺 月 11 日
中小股东所 有限公司 股份。
作承诺 公司根据《公司法》等有关法律、法规及公司章程的
规定，在满足现金分红条件的基础上，结合公司持续
2015 年 05 2015-2017
董事会 分红承诺 经营和长期发展，未来三年每年进行一次现金分红， 严格履行
月 22 日 年度
每年以现金方式分配的利润应不低于母公司当年实
现的可分配利润的 10%。
承诺是否按
是
时履行
四、对 2016 年度经营业绩的预计
2016 年度预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形
2016 年度归属于上市公司股东的净利润变动幅
40.00% 至 60.00%
度
2016 年度归属于上市公司股东的净利润变动区
93,332 至 106,665
间（万元）
2015 年度归属于上市公司股东的净利润（万元） 66,665.54
2016 年度，公司新增产能释放，加之部分产品提价，故收入较去年同期增
业绩变动的原因说明
加较多，产品毛利比去年同期有所增加。
五、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
六、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
股东或关 占用时间 发生原因 期初数 报告期新增 报告期偿还 期末数 预计偿还方 预计偿还金 预计偿还时
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山东太阳纸业股份有限公司 2016 年第三季度报告正文
联人名称 占用金额 总金额 式 额 间（月份）
向山东国际
山东国际
纸业太阳纸
纸业太阳
3 个月 板有限公司 4,950 0 4,950 0
纸板有限
提供委托贷
公司
款
合计 4,950 0 4,950 0 -- 0 --
期末合计值占最近一期经审计净资
0.00%
产的比例
2014 年下半年，山东国际纸业太阳纸板有限公司（以下简称“国际太阳”）因经营需要
向其原股东太阳纸业、美国国际纸业有限公司（以下简称“国际纸业”）发出了委托贷
款的请求，经国际太阳的原股东太阳纸业和国际纸业双方协商，同意按照股权比例通
过委托贷款的方式分别向其提供人民币 4,950 万元和 6,050 万元的资金帮助。
太阳纸业于 2014 年 9 月 12 日召开 2014 年度第三次临时股东大会，会议审议通过了
《关于委托兴业银行向山东国际纸业太阳纸板有限公司提供委托贷款的议案》。
太阳纸业与兴业银行股份有限公司济宁分行（以下简称“兴业银行”）、国际太阳签订《委
托贷款借款合同》，委托兴业银行向国际太阳提供 4,950 万元人民币委托贷款，用途为
用于国际太阳生产经营，期限 2 年，自 2014 年 9 月 17 日至 2016 年 9 月 17 日止，借
相关决策程序
款利率为 6.765%，太阳纸业 2016 年 1-4 月、2015 年度、2014 年度分别确认利息收入
1,172,036.27 元、3,292,863.78 元、985,998.76 元。
2015 年度，太阳纸业、太阳纸业控股股东山东太阳控股集团有限公司（以下简称“太
阳控股”）和国际纸业分别签署《股权转让协议》，最终于 2015 年 12 月 3 日，国际太
阳变更为太阳纸业控股股东太阳控股的全资子公司。（关于国际太阳股权变更情况的
说明请参见 2016 年 4 月 23 日刊登在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）及《证
券时报》、 证券日报》、 上海证券报》、 中国证券报》上的公告，公告编号为 2016-027。）
截至 2016 年 4 月 25 日，国际太阳已经将太阳纸业向其提供的人民币 4,950 万元委托
贷款偿还完毕。
当期新增大股东及其附属企业非经
营性资金占用情况的原因、责任人追
不适用
究及董事会拟定采取措施的情况说
明
未能按计划清偿非经营性资金占用
的原因、责任追究情况及董事会拟定 不适用
采取的措施说明
注册会计师对资金占用的专项审核
不适用
意见的披露索引
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
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山东太阳纸业股份有限公司 2016 年第三季度报告正文
2016 年 03 月 03 日 实地调研 机构 详见 2016 年 3 月 4 日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表
2016 年 03 月 04 日 其他 机构 详见 2016 年 3 月 7 日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表
2016 年 03 月 09 日 实地调研 机构 详见 2016 年 3 月 10 日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表
2016 年 05 月 04 日 实地调研 机构 详见 2016 年 5 月 5 日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表
2016 年 06 月 15 日 实地调研 机构 详见 2016 年 6 月 16 日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表
2016 年 06 月 29 日 实地调研 机构 详见 2016 年 6 月 30 日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表
2016 年 07 月 12 日 实地调研 机构 详见 2016 年 7 月 13 日刊登于公司互动易平台上的投资者关系活动情况表
山东太阳纸业股份有限公司
法定代表人：李洪信
二〇一六年十月二十八日
16
