南极电商股份有限公司第六届董事会第十一次会议


                                      南极电商股份有限公司
                                    2018年度董事会工作报告

     一、公司经营情况

     根据国家统计局发布的统计数据 1，2018年全年社会消费品零售总额达380,987亿元，同比增

长9.0%，其中商品零售额达338,271亿元，同比增长8.9%。按经营地统计，城镇消费品零售额325,637

亿元，同比增长8.8%；乡村消费品零售额55,350亿元，同比增长10.1%。2018年实物商品网上零售

额70,198亿元，比上年增长25.4%，占社会消费品零售总额的比重为18.4%，比上年提高3.4个百分

点。电商渠道依旧保持活力和稳健增速，为公司的业务拓展提供了良好的宏观环境。

     1、主营业务发展稳健、财务指标质量持续改善

     报告期内，公司业务稳健发展，营业收入达335,286.00万元，同比增长240.12%；归属于上市

公司股东的净利润达88,647.22万元，同比增长65.92%。其中，品牌综合服务业务收入及经销商品

牌授权收入合计93,378.58万元，同比增长46.09%；移动互联网营销业务收入为231,601.70万元。

     公司本部在收入、净利润持续增长的同时，主要财务指标质量也有不同程度的改善。报告期

末，应收账款净值为72,458.36万元，上年末为50,763.90万元，同比增加42.74%，其中：品牌综合

服务业务应收账款为41,840.57万元，上年末为30,756.61万元，同比增加36.04%；保理业务应收账

款为16,685.28万元，上年末为4,837.68万元，同比增加244.90%；公司全资子公司时间互联的应收

账款为11,972.55万元，上年末为12,356.52万元，同比下降3.11%；预付账款总额为55,279.79万元，

其中公司本部预付账款为265.97万元，同比减少33.5%；时间互联预付账款为55,013.81万元，同比

增加321.47%。经营活动产生的现金流量净额为55,138.69万元，其中公司本部为57,912.73万元，

同比增加13.65%；时间互联为-2,774.04万元。

     综上，公司本部主营业务的应收账款进一步改善、预付账款同比减少、经营活动产生的现金

流量净额同比增加。

     2、授权品牌产品GMV保持稳健增长

     报告期内，授权品牌产品的GMV达205.21亿元，同比增长65.45%。从品牌维度看，南极人品

牌实现GMV177.53亿元，同比增长62.82%；卡帝乐品牌实现GMV23.34亿元，同比增长83.71%；

从平台维度看，在阿里、京东、拼多多实现的GMV分别为146.03亿元、35.60亿元、17.63亿元，

同比增长分别为64.19%、40.42%、153.00%。




1
 数据来自国家统计局 http://www.stats.gov.cn/tjsj/zxfb/201902/t20190228_1651265.html

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   报告期内，内衣、男装、家纺、童装、女装、母婴、个护健康、箱包服配、鞋品等类目依旧

呈现了较好的成长性，占全部类目GMV的90%左右。




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    报告期内，公司多达八个一级类目的GMV居阿里平台行业前十名，包括（1）女士内衣/男士

内衣/家居服、（2）床上用品、（3）男装、（4）童装/婴儿装/亲子装、（5）流行男鞋、（6）孕

妇装/孕产妇用品/营养、（7）居家布艺、（8）服饰配件/皮带/帽子/围巾等。GMV数据在总数、

同比、细分类目等方面的出色表现充分体现了公司的综合竞争优势。

    3、移动互联网营销业务稳健发展

    报告期内，时间互联与部分主要供应商的合作进一步加深。2018年新拓展的供应商VIVO成为

时间互联2018年最大的供应商。原有主流媒体应用宝、小米、今日头条以及中小流量平台的合作

业务量也稳步上涨，同时，时间互联在2018年底入选为2019年小米渠道电商行业独家代理商。

    报告期内，时间互联客户数量突破1,300家。同时，时间互联和行业知名客户也保持着持续稳
定的合作，包括以苏宁易购、拼多多、唯品会、网易考拉、每日优鲜、蘑菇街为代表的电商客户；
以融360、宜人财富、人人贷、360借条为首的金融客户；以猎豹集团、一下科技、映客、掌阅、
YY、美拍、咪咕、搜狐为首的网服客户等，保持细分行业的竞争优势。有效加大了客户的行业覆
盖度、强化了优势行业，在媒体和客户侧双管齐下，不断提升行业知名度，加强综合竞争力。

    二、对未来的展望

    （一）行业格局与公司战略

    在消费者生活水平逐渐提升、品味偏好多元化、卖点迭代化等消费趋势下，消费品品牌有向

高端个性化品牌及大众品牌两级分化的趋势。公司结合品牌特点和电商渠道的累积优势，定位平

价、优质的大众消费品，坚持新快消品战略，做好高频次、高性价比的标准品。充分赋能合作伙

伴，鼓励“一厂一品”、赋能供应商研发设计和产品管理能力，打造有特色的标准品的产品群，建

设知名度高、美誉度好的新快消品大众品牌。

    （二）经营计划

    1、进一步丰富品牌群、优化供应链服务，持续提升竞争优势

    公司将持续丰富品牌矩阵的内涵，包括保持现有品牌数量的同时适当增加适合公司运营的品

牌，横向和纵向丰富产品类目内涵，进一步提升产品的性价比。

    同时，公司将持续提升供应链服务的有效性，助力合作伙伴的发展，尤其在数据分析与应用、

流量管理等供应链服务方面，有效提升服务与合作伙伴需求的匹配度。同时，将探索时间互联与

上市公司及品牌资源的业务协同，发挥时间互联在移动端流量应用的渠道、经验优势，挖掘授权

品牌或产品的移动端流量有效应用方式，提升支付转化率。

    2、持续提升公司治理水平

    公司致力于持续提升公司治理水平。公司将在全面预算、流程管理、数据管理等方面持续优

化，加强管理工具对业务的促进作用。同时，将继续加强业务、职能部门间的协同，提升办公效

率，也为复合型人才的培养奠定基础。


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    3、建设公司智力体系，为发展提供人才保障

    人才是公司保持健康、持续发展的关键要素，是稳固成熟业务、开拓新业务的重要保障。公

司目前具有较为多样化的培训、激励、培养措施，尤其业务部门实行阿米巴小事业部制的人才孵

化机制，有助于人才的较为快速、全面的成长。同时，公司也注重从外部吸收专业、优秀的人才，

补充新鲜血液、保持组织活力。

    （三）、可能面临的风险

    1、电商渠道及流量渠道依赖风险

    目前，公司的授权品牌产品主要在电商平台渠道销售，主要电商平台包括阿里、京东、拼多

多、唯品会等，因此电商平台的经营规则、商家政策等可能会对公司品牌授权及供应链服务的终

端环节造成一定影响。但是，公司一方面与合作的电商平台维持良好的合作关系与互动，另一方

面，公司授权品牌的销售规模、供应链体量也逐渐扩张，所以该风险对公司的长期发展与正常经

营不构成重大影响。

    时间互联存在一定程度对重要供应商依赖的风险，主要原因是腾讯应用宝等主要流量供应方

在移动应用市场占据了一定的流量资源，同时时间互联与腾讯公司建立长期、紧密的合作关系，

采购政策稳定；未来时间互联还将进一步加强与腾讯公司的合作。为此，在供给侧，时间互联将

进一步加强自身竞争实力，进一步拓宽、深耕与VIVO、小米等其他优质厂商媒体的合作关系，同

时也继续保持移动互联网流量整合营销业务，增加自身媒体投放策略的灵活性。在客户侧，加强

与已有优质客户的合作、提升业务体量的同时，继续拓展优质新客户。

    2、应收账款风险

    公司本部应收账款通过提升供应商管理水平、完善业务人员绩效考核体系等方式，使应收账

款问题较大程度得到改善，应收账款同比增长速度低于营业收入的同比增长速度。公司通过常态
化的应收账款跟踪管理最大限度确保应收账款的良性回款。

    三、报告期内董事会工作情况

    （一）董事会召开情况
    报告期内，公司董事会共召开 17 次会议，行使《公司章程》规定的职权，全体董事无缺席会
议的情况，对提交董事会审议的议案未提出异议。历次董事会会议决议公告详见中国证监会指定
信息披露网站。

    （二）董事会对股东大会决议的执行情况
    报告期内，公司共召开 6 次股东大会，公司董事会根据《公司法》、《证券法》等法律法规及
《公司章程》的规定履行职责，严格按照股东大会决议及授权，认真执行股东大会审议通过的各
项议案。

    （三）报告期内，董事会专门委员会履职情况

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    1、董事会审计委员会的履职情况
    报告期内，公司董事会审计委员会共召开了 8 次会议，每个季度结束后召开定期会议，审议
公司定期报告草案、内部审计部门的工作计划和报告、内控报告，提议聘任审计部门负责人等事
项并向公司董事会报告；在公司 2018 年度审计工作中，董事会审计委员会与会计师事务所进行了
预沟通、确认；年审会计师进场后，召开了第一次年审会议，独立董事、审计委员会委员与年审
会计师沟通，讨论了审计计划、本年度重点审计领域等事宜；公司年审会计师提交初步审计后的
财务会计报表后，召开了第二次年审会议，独立董事、审计委员会委员与年审会计师再次见面沟
通，同意以经初步审计后的财务会计报表为基础，制作公司 2018 年年度报告及年度报告摘要；在
董事会审议公司年度报告前，审计委员会召开了第三次年审会议，审议通过了《公司 2018 年度财
务决算报告》、《公司 2018 年年度报告及年度报告摘要》，并建议继续聘任华普天健会计师事务所
（特殊普通合伙）作为公司的财务报表审计机构。

    2、投资决策委员会
    报告期内，投资决策委员会召开了 2 次会议，研讨公司中长期规划；对新设、注销、转让子
公司进行复盘等。

    3、董事会薪酬与考核委员会的履职情况
    报告期内，薪酬与考核委员会召开了 2 次会议，审议通过了《关于公司董事、监事报酬的议
案》、《关于公司高级管理人员报酬的议案》，并提交董事会会议审议。

    4、提名委员会的履职情况
    报告期内，提名委员会召开了 3 次会议，提名公司董事、高管等候选人，并提交了公司董事
会会议审议。

    （四）2018年度独立董事履行职责情况
    2018 年度，公司独立董事均严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》及《公司章程》、
《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等有关法律、法规、制度的要求，恪尽职守，勤勉
尽责，充分发挥独立董事及专门委员会委员的作用，认真审阅董事会审议的各项议案，对公司重
大资产重组、关联交易、董事选聘等重大事项均发表了独立意见。公司独立董事向董事会提交了
述职报告，将在公司 2018 年度股东大会上述职。

    四、2019年度董事会工作计划
    1、积极发挥董事会在公司治理中的核心作用，扎实做好董事会日常工作，科学高效决策重大
事项，制定 2019 年度公司经营管理目标和公司中长期发展战略。
    2、严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规的要
求，认真自觉履行信息披露义务，切实提升公司规范运作和透明度。
    3、进一步完善上市公司法人治理结构，健全公司规章制度，提升规范化运作水平，同时加强


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内控制度建设，不断完善风险控制体系，切实保障全体股东与公司利益。
    4、加强投资者关系管理工作，依法维护投资者权益，特别是保护中小投资者合法权益。




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                                                                                   董事会
                                                                       2019 年 4 月 25 日




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