南极电商股份有限公司第六届董事会第三十五次会议


                             南极电商股份有限公司
                            2020年度董事会工作报告

一、公司经营情况

    报告期内，公司实现营业收入417,191.08万元，同比增长6.78%；归属于上市公司股东的净利

润118,798.97万元，同比减少1.50%。

    1）公司本部的营业收入为139,621.18万元（已抵消对时间互联产生的收入116.76万元），同比

减少0.03%；公司主营的品牌授权及综合服务业务收入合计为132,669.41万元，同比增长1.56%；

归属于上市公司股东的净利润为107,199.95万元（已抵消对时间互联产生的利润-250.00万元），同

比减少2.34%。

    2）时间互联的营业收入为277,569.90万元，同比增长10.57%；归属于上市公司股东的净利润

为11,599.02万元，同比增长6.98%。

    1、报告期内，公司在各电商渠道可统计的GMV达402.09亿元，同比增长31.58%。具体情况

如下：

    ①按渠道分析




    ②按主要品牌分析




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    2、报告期内，公司各品牌在各主流渠道类目分布广泛，阿里渠道共计51个一级类目，超过

600个二级类目；京东渠道19个一级类目，近73个二级类目；拼多多渠道63个一级类目，近380个

二级类目。例如：

    ①“女士内衣/男士内衣/家居服”一级类目包含保暖背心、保暖裤、保暖上装、保暖套装、插

片/胸垫、搭扣、吊带/背心/T恤、短袜/打底袜/丝袜/美腿袜、肩带、抹胸、内裤、内衣配件、乳贴、

少女文胸、睡裤/家居裤、睡袍/浴袍、睡裙、睡衣/家居服套装、睡衣上装、塑身分体套装、塑身

连体衣、塑身美体裤、塑身上衣、塑身腰封/腰夹、文胸、文胸套装等细分类目；

    ②“床上用品”一级类目包含U型枕、保健枕、被套、被子、被子/蚕丝被/羽绒被/棉被、蚕丝

被、床单、床垫/床褥/床护垫、床垫/床褥/床护垫/榻榻米床垫、床垫定制定做、床盖、床笠、床幔、

床品定制/定做、床品配件、床品套件、床品套件/四件套/多件套、床裙、床罩、儿童床品、化纤

被、婚庆床品套件、酒店床品套件、凉席/竹席/藤席/草席/牛皮席、凉席/竹席/藤席/牛皮席、棉花

被、乳胶被、乳胶枕、睡袋、蚊帐、休闲毯/毛毯/绒毯、羊毛被/驼毛被、羽绒/羽毛被、枕巾、枕

套、枕头/枕芯等细分类目；

    ③ “个人护理/保健/按摩器材”一级类目涉及按摩棒/锤、按摩床垫、按摩靠垫/坐垫、按摩枪、

按摩温熏调理器、按摩椅垫、按摩足疗机、保健护具(护腰/膝/腿/颈)、鼻毛修剪器/电动修眉器、

电吹风、电动修脚器、电热敷盐包、电子瘦身带/腰带/塑腰腹部仪、颈椎/腰椎按摩器、焗油帽/蒸

汽护发帽/护发仪、卷/直发器、理发器、暖宫带/经期护理仪、睡眠仪、体重秤/健康秤/体脂秤、剃

须刀、头部按摩器、膝盖/膝部按摩器、足浴器、眼部按摩器/润眼仪等细分类目。

    多品类覆盖更好地做到“人、货、场”的精准匹配，把握新经济新消费趋势，形成独有的品类

优势，为消费者提供更多的高性价比产品。目前公司非纺织品类目GMV占比由2018年近20%升至

2020年近50%。

    3、报告期内，公司合作供应商总数为1,612家（已合并渠道重复数），合作经销商总数为6,079

家（已合并渠道重复数），授权店铺7,337家。具体情况如下：

    ①供应商在主要渠道的分布

    阿里渠道供应商约928家，占比约42.41%；拼多多渠道供应商约1,094家，占比约50.00%；京

东渠道供应商约31家，占比1.42%；唯品会/礼购/电购渠道供应商约125家，占比约5.71%；其他渠

道约10家，占比约0.46%。

    ②经销商在主要渠道的分布

    阿里渠道经销商约1,715家，占比约22.20%；拼多多渠道经销商约3,816家，占比约49.40%；

京东渠道经销商约1,068家，占比约13.83%；唯品会渠道约87家，占比约1.13%；其他渠道约1,038

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家，占比约13.44%。

二、对未来的展望

     （一）行业未来发展趋势

     1. 社会零售情况

     根据国家统计局发布的统计数据 1 ，2020年社会消费品零售总额达391,981亿元，同比下降

3.9%。按经营地统计，城镇消费品零售额339,119亿元，同比下降4.0%；乡村消费品零售额52,862

亿元，同比下降3.2%。2020年，全年实物商品网上零售额97,590亿元，按可比口径计算，比上年

增长14.8%，占社会消费品零售总额的比重为24.9%。电商渠道依旧保持活力和稳健增速，为公司

的业务拓展提供了良好的宏观环境。

     2、好货不贵的本质是低频不低价、中频性价比、高频极致性价比

     随着人口红利的逐步消减，公司顺应消费升级、市场下沉、消费品牌化的大趋势，凭借庞大

的用户基数、高效的复购率和转化率、较低的获客成本的品牌服务，坚持“低频不低价、中频性价

比、高频极致性价比”的定价策略，让合作伙伴的资金周转率和存货周转率高于传统消费品牌，为

合作工厂有足够的生产订单提供保障。

     3、零售的本质是好货与效率，即人、场、货的精准配置

     无论零售行业的如何升级改革，都是人、场、货三个元素的有效优化配置的结果，三者缺一

不可，互利共生，传统零售行业基于“货找人”，即工厂生产产品、投放销售场地、兜售产品给消

费者；随着互联网和零售的结合，新零售实现三个元素的更优配置，更加高效，打开零售“场”的

空间和时间的界限，将优质好货聚集“云端”，形成人、场、货的紧密结合，即“人找货”。公司经

过多年的经营积累，沉淀了庞大的消费者基数、全覆盖品类、多渠道多产业带供应链体系的资源

和丰富专业的运营策略，在“人、场、货”的精准配置上有着得天独厚的基因优势。

     4、互联网模式：占据用户流量入口、消费场景和偏好、更多时长

     互联网实现了流量入口的结构性结网覆盖、消费场景的互联共振、消费偏好的互动分享。公

司早在2008年敏锐捕捉到互联网带来的机遇，探索店群新模式，形成店铺、品类、爆款词的规模

效应，不断拓宽各主力渠道的市场份额、深耕和丰富消费应用场景、精细化消费者偏好、丰富运

营策略，帮助供销两端解决痛点和难点、分享经营成果。将互联网精神巧妙的融入日常经营和南

极共同体内。

     5、以视频为主要载体的内容营销迎来快速发展，短视频作为最佳流量窗口


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 数据来自国家统计局 http://www.stats.gov.cn/tjsj/zxfb/202102/t20210227_1814154.html

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    在移动互联网流量红利退潮的背景下，互联网平台寻找以内容为基础的新的流量突破口。短

视频行业在4G时代逐渐成长并迎来爆发，以抖音和快手为代表的短视频平台汇聚了巨大的流量，

成为最重要流量窗口。短视频内容生产的专业化趋势以及电商模式的出现，凸显了专业MCN的价

值。2019年短视频行业市场规模突破千亿。2019年中国KOL整体投放市场同比增长63%。各平台

日活用户增长迅速，内容创作者增多，越来越多的企业在新媒体开通数字渠道。KOL帮助品牌提

高声量、沉淀内容、实现“种草”和转化。

    6、问题与机会

    电商行业竞争格局变化加快，各渠道之间竞争加剧，传统电商渠道增速放缓，公司面临的竞

争也日趋激烈，需尽快布局新兴渠道。公司通过对产品品类进行标签化、精细化管理，做好分层

归类，对成熟类目大力发展分销；同时，利用产业带优势，挖掘优质供应链，拓宽供应链资源，

基于公司的数据标签体系和供应链积累，引导全体系的数字化改革，迅速布局新兴渠道。

    传统供应链受当地基础设施不完善、人才和经验欠缺、经营效益不高、投入迭代的资源有限

等综合因素影响，不具备一定的规模效应和改革创新的能力、意识，导致抗风险能力差。公司经

过多年的积累，成功搭建南极共同体，深入供应链，全力为供应链合作伙伴解决上述难点和痛点，

对供应链合作伙伴进行数字化指导，以消费者需求为业务起点，解决供应链上、中、下游信息不

对称的痛点，让传统供应链的经营者懂数据、运用数据，帮助他们精准生产、提升品质、降低成

本、提高周转、降低库存，提高抗风险能力，实现更高的生产运营效率。

    （二）公司未来发展战略

    公司将持续坚定“帮助中国优质供应链持续成功，为中国家庭提供高性价比的产品和服务”的

使命，坚信“成为世界级消费品巨头”的愿景，坚守“奋斗、互助、结果、持续、分享和美好”的价

值观，继续丰富品牌及品类矩阵、优化供应链服及质量管控。

    （三）公司2021年发展计划

    1、进一步丰富品牌及品类矩阵、优化供应链服务，持续提升竞争优势

    公司将持续丰富品牌矩阵的内涵，包括保持现有品牌数量的同时适当增加适合公司运营的品

牌，横向和纵向丰富产品类目内涵，进一步提升产品的性价比。同时，公司将持续提升供应链服

务的有效性，助力合作伙伴的发展，尤其在数据分析与应用、流量管理等供应链服务方面，有效

提升服务与合作伙伴需求的匹配度。同时，将探索时间互联与上市公司及品牌资源的业务协同，

发挥时间互联在移动端流量应用的渠道、经验优势，挖掘授权品牌或产品的移动端流量有效应用

方式，提升支付转化率。

    2、持续进行业务创新，进军直播电商渠道

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    截至目前电商市场的竞争格局和运营模式已进入了成熟发展期。网购用户趋近饱和，电商市

场进入存量挖掘时代。同时，直播电商渠道成为流量瓶颈下电商挖掘存量市场的重要手段。

    公司结合市场趋势和公司的流量和供应链等业务优势，拓展直播电商渠道，投资设立了杭州

乌斯怀亚网络科技有限公司，计划在抖音、快手等短视频直播平台布局自有品牌直播或为其他品

牌直播的业务。

    3、持续提升公司治理水平，加大信息化投入

    公司致力于持续提升公司治理水平。公司将在全面预算、流程管理、数据管理等方面持续优

化，加强数据管理工具对业务的促进作用。同时，将继续加强业务、职能部门间的协同，提升办

公效率，也为复合型人才的培养奠定基础。

    4、加大人才引进，增强外部投资合作

    人才是公司保持健康、持续发展的关键要素，是稳固成熟业务、开拓新业务的重要保障。公

司目前具有较为多样化的培训、激励、培养措施，尤其是在公司业务部门实行“阿米巴小事业部制”

的人才孵化机制，有助于人才的快速、全面的成长。同时，公司也注重从外部吸收专业、优秀的

人才，补充新鲜血液、保持组织活力。公司也将继续实施股权激励和合伙人计划，让员工与公司

分享增长的价值。

    （四）可能面临的风险

    1、消费者行为偏好变化、公司产品未紧跟用户趋势的风险

    受疫情影响，消费者的消费从线下转移到线上，消费习惯的转变使得线上消费者大幅增加，

消费产品也越来越多样化。所以有因消费者行为偏好变化使公司产品未紧跟用户趋势的风险。

    2、购买渠道变化、单一渠道增长不及预期的风险

    目前，公司的授权品牌产品主要在电商平台渠道销售，主要电商平台包括阿里、京东、拼多

多、唯品会等，因此电商平台的经营规则、商家政策等可能会对公司品牌授权及供应链服务的终

端环节造成一定影响。但是，公司一方面与合作的电商平台维持良好的合作关系与互动，另一方

面，公司授权品牌的销售规模、供应链体量也逐渐扩张，所以该风险对公司的长期发展与正常经

营不构成重大影响。

    3、新业务拓展不及预期、成本投入较高的风险

    报告期内，公司与关联方合资设立了公司布局化妆品和直播电商业务。主要目的在于进一步

拓展流量入口，有助于增强公司未来的盈利能力和综合实力。但上述项目存在投入大、培育期长、

盈利周期不确定等风险。

    4、应收账款及现金流波动的风险

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    公司本部通过提升客户管理水平、完善业务人员绩效考核体系等方式，对应收账款进行常态

化跟踪管理，最大限度确保应收账款的良性回款，改善应收账款问题。

三、报告期内董事会工作情况

（一）董事会召开情况
    报告期内，公司董事会共召开 12 次会议，行使《公司章程》规定的职权，全体董事无缺席会
议的情况，对提交董事会审议的议案未提出异议。历次董事会会议决议公告详见中国证监会指定
信息披露网站。

（二）董事会对股东大会决议的执行情况
    报告期内，公司共召开 5 次股东大会，公司董事会根据《公司法》、《证券法》等法律法规及
《公司章程》的规定履行职责，严格按照股东大会决议及授权，认真执行股东大会审议通过的各
项议案。

（三）报告期内，董事会专门委员会履职情况
    1、董事会审计委员会的履职情况
    报告期内，公司董事会审计委员会共召开了8次会议，每个季度结束后召开定期会议，审议公
司定期报告草案、内部审计部门的工作计划和报告、内控报告，提议聘任审计部门负责人等事项
并向公司董事会报告。在公司2020年度审计工作中，董事会审计委员会与会计师事务所进行了预
沟通、确认。第一次年审会议，独立董事、审计委员会委员与年审会计师沟通，讨论了审计计划、
本年度重点审计领域等事宜；公司年审会计师提交初步审计后的财务会计报表后，召开了第二次
年审会议，独立董事、审计委员会委员与年审会计师再次见面沟通，同意以经初步审计后的财务
会计报表为基础，制作公司2020年年度报告及年度报告摘要；在董事会审议公司年度报告前，审
计委员会召开了第三次年审会议，审议通过了《公司2020年度财务决算报告》、《公司2020年年
度报告及年度报告摘要》，并建议继续聘任容诚会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司的财务
报表审计机构。
    2、投资决策委员会
    报告期内，投资决策委员会召开了 3 次会议。主要研讨公司与关联方共同投资设立公司相关
具体内容，以及注销线下零售项目子公司注销事宜，并提请公司董事会决策。
    3、董事会薪酬与考核委员会的履职情况
    报告期内，薪酬与考核委员会召开了 3 次会议，审议通过了《关于公司董事、监事报酬的议
案》、《关于公司高级管理人员报酬的议案》、《关于南极电商股份有限公司 2019 年股票期权激励对
象的年度绩效考核评价报告》，并提交董事会会议审议。
    4、提名委员会的履职情况
    报告期内，提名委员会召开了 3 次会议，提名公司高管候选人，并提交了公司董事会会议审


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议。

（四）2020年度独立董事履行职责情况
    2020 年度，公司独立董事均严格按照《公司法》、《上市公司治理准则》及《公司章程》、《董
事会议事规则》、《独立董事工作制度》等有关法律、法规、制度的要求，恪尽职守，勤勉尽责，
充分发挥独立董事及专门委员会委员的作用，认真审阅董事会审议的各项议案，对公司重大资产
重组、关联交易、董事选聘等重大事项均发表了独立意见。公司独立董事向董事会提交了述职报
告，将在公司 2020 年度股东大会上述职。

四、2021年度董事会工作计划
    1、积极发挥董事会在公司治理中的核心作用，扎实做好董事会日常工作，科学高效决策重大
事项，制定 2021 年度公司经营管理目标和公司中长期发展战略。
    2、严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规的要
求，认真自觉履行信息披露义务，切实提升公司规范运作和透明度。
    3、进一步完善上市公司法人治理结构，健全公司规章制度，提升规范化运作水平，同时加强
内控制度建设，不断完善风险控制体系，切实保障全体股东与公司利益。
    4、加强投资者关系管理工作，依法维护投资者权益，特别是保护中小投资者合法权益。




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                                                                                     董事会
                                                                          2021 年 4 月 15 日




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