浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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浙江山下湖珍珠集团股份有限公司2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘
自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓
名
未亲自出席董事职
务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
王松涛 董事 因出差在外，未能亲自出席审议本次年报的董事会会议 陈海军
1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人陈夏英、主管会计工作负责人陈海军及会计机构负责人(会计主管人员)陈仲明声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 山 下 湖
股票代码 002173
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 浙江省诸暨市山下湖镇郑家湖村
注册地址的邮政编码 311804
办公地址 浙江省诸暨市山下湖镇珍珠工业园
办公地址的邮政编码 311804
公司国际互联网网址 http://www.shanxiahupearl.cn 或http://www.shanxiahu.com
电子信箱 shxhzq@shanxiahupearl.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 马三光 张玉兰
联系地址 浙江省诸暨市山下湖镇珍珠工业园 浙江省诸暨市山下湖镇珍珠工业园
电话 0575-87160891 0575-87160891
传真 0575-87160891 0575-87160891
电子信箱 shxhzq@shanxiahupearl.cn shxhzq@shanxiahupearl.cn浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
营业总收入 284,172,048.96 344,080,499.82 -17.41% 291,982,830.72
利润总额 17,569,181.75 54,463,955.15 -67.74% 53,040,185.47
归属于上市公司股东
的净利润
11,784,353.44 37,359,355.37 -68.46% 35,429,057.46
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
10,735,568.05 38,037,437.36 -71.78% 33,861,678.38
经营活动产生的现金
流量净额
-39,154,998.32 -59,673,140.17 -34.38% -97,725,114.66
2009 年末 2008 年末
本年末比上年末增减
（％） 2007 年末
总资产 773,467,653.33 657,054,398.90 17.72% 601,052,979.63
归属于上市公司股东
的所有者权益
366,742,149.53 355,321,366.88 3.21% 319,168,767.59
股本 100,500,000.00 67,000,000.00 50.00% 67,000,000.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2009 年 2008 年 本年比上年增减（％） 2007 年
基本每股收益（元/股） 0.12 0.37 -67.57% 0.35
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.37 -67.57% 0.35
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.11 0.38 -71.05% 0.34
加权平均净资产收益率（%） 3.26% 11.09% -7.83% 20.63%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
2.97% 11.29% -8.32% 19.72%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
-0.39 -0.89 -56.18% -1.46
2009 年末 2008 年末
本年末比上年末增减
（％） 2007 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元/股）
3.65 5.30 -31.13% 4.76
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -1,757.40
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外1,536,546.59
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金52,514.13浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -394,374.44
所得税影响额 -154,823.46
少数股东权益影响额 10,679.97
合计 1,048,785.39 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金转
股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 50,000,000 74.63% 25,000,000 25,000,000 75,000,000 74.63%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 50,000,000 74.63% 25,000,000 25,000,000 75,000,000 74.63%
其中：境内非国有
法人持股
境内自然人持
股
50,000,000 74.63% 25,000,000 25,000,000 75,000,000 74.63%
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份 17,000,000 25.37% 8,500,000 8,500,000 25,500,000 25.37%
1、人民币普通股 17,000,000 25.37% 8,500,000 8,500,000 25,500,000 25.37%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 67,000,000 100.00% 33,500,000 33,500,000 100,500,00
0 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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陈夏英 31,500,000 0 15,750,000 47,250,000 上市承诺限售36
个月
2010.09.25
陈海军 10,000,000 0 5,000,000 15,000,000 上市承诺限售36
个月
2010.09.25
阮光寅 2,500,000 0 1,250,000 3,750,000 上市承诺限售36
个月
2010.09.25
孙伯仁 2,500,000 0 1,250,000 3,750,000 上市承诺限售36
个月
2010.09.25
何周法 2,000,000 0 1,000,000 3,000,000 上市承诺限售36
个月
2010.09.25
楼来锋 1,500,000 0 750,000 2,250,000 上市承诺限售36
个月
2010.09.25
合计 50,000,000 0 25,000,000 75,000,000 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 11,595
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
陈夏英 境内自然人 47.01% 47,250,000 47,250,000 11,805,000
陈海军 境内自然人 14.93% 15,000,000 15,000,000 0
阮光寅 境内自然人 3.73% 3,750,000 3,750,000 0
孙伯仁 境内自然人 3.73% 3,750,000 3,750,000 0
何周法 境内自然人 2.99% 3,000,000 3,000,000 0
楼来锋 境内自然人 2.24% 2,250,000 2,250,000 0
百瑞信托有限责任公司-百瑞
恒益52 号
境内非国有法
人
0.34% 343,492 0 0
郭冬临 境内自然人 0.30% 298,778 0 0
山东省国际信托有限公司-恒
鑫一期集合资金信托
境内非国有法
人
0.28% 281,697 0 0
魏建犹 境内自然人 0.15% 151,765 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
百瑞信托有限责任公司-百瑞恒益52 号 343,492 人民币普通股
郭冬临 298,778 人民币普通股
山东省国际信托有限公司-恒鑫一期集合资金
信托
281,697 人民币普通股
魏建犹 151,765 人民币普通股
徐磊刚 146,000 人民币普通股
石佩苓 100,000 人民币普通股
王秀芹 97,400 人民币普通股
林春成 80,624 人民币普通股
陈雪虹 78,050 人民币普通股浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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孙伟明 71,900 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
1、公司前十名股东中：陈夏英为公司实际控制人，陈海军为实际控制人陈夏英之弟，孙伯仁为
实际控制人陈夏英的妹夫，他（她）们之间存在关联关系；其他股东之间未知是否存在关联关
系或属于一致行动人。
2、公司前十名无限售条件股东中：公司无法判断前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，
也无法判断他们是否属于一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
陈夏英，中国国籍，2006 年被中华全国妇女联合会授予“全国三八红旗手”荣誉称号，是第五届、第六届绍兴市政协委员，
第十四届、第十五届诸暨市人大代表。曾任浙江山下湖珍珠有限公司董事长，现任浙江山下湖珍珠集团股份有限公司董事长、
诸暨英发行珍珠有限公司董事长、浙江英格莱制药有限公司董事长、湖南千足珍珠有限公司董事长、诸暨市千足养殖有限公
司、常德有德生物技术有限公司董事长、浙江珍世堂生物科技有限公司董事长。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期
年初持股
数
年末持股
数 变动原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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陈夏英 董事长 女 47 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
31,500,000 47,250,000 资本公积金
转增股本
13.20 否
陈海军
董事、总经
理、财务总
监
男 39 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
10,000,000 15,000,000 资本公积金
转增股本
12.00 否
阮光寅
董事、副总
经理 男 48 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
2,500,000 3,750,000 资本公积金
转增股本
7.92 否
楼来锋
董事、副总
经理 男 52 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
1,500,000 2,250,000 资本公积金
转增股本
10.80 否
孙伯仁 董事 男 47 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
2,500,000 3,750,000 资本公积金
转增股本
7.20 否
王松涛 董事 男 43 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
0 0未变动 6.60 否
孙凤民 独立董事 男 49 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
0 0未变动 4.00 否
徐志康 独立董事 男 48 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
0 0未变动 4.00 否
章程 独立董事 男 57 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
0 0未变动 4.00 否
楼勇奇 监事会主席 男 40 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
0 0未变动 7.20 否
李小龙 监事 男 35 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
0 0未变动 7.20 否
寿田光 监事 男 46 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
0 0未变动 7.20 否
马三光
董事会秘
书、副总经
理
男 34 2009 年11 月
27 日
2012 年11 月
27 日
0 0未变动 10.80 否
合计 - - - - - 48,000,000 72,000,000 - 102.12 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
陈夏英 董事长 7 5 2 0 0 否
陈海军
董事、总经理、财
务总监
7 5 2 0 0 否
阮光寅 董事、副总经理 7 4 3 0 0 否
楼来锋 董事、副总经理 7 5 2 0 0 否
孙伯仁 董事 7 5 2 0 0 否
王松涛 董事 7 4 2 1 0 否
孙凤民 独立董事 7 2 5 0 0 否
徐志康 独立董事 7 4 3 0 0 否
章程 独立董事 7 1 6 0 0 否浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数 7
其中：现场会议次数 1
通讯方式召开会议次数 2
现场结合通讯方式召开会议次数 4
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、中国淡水珍珠产业2009 年发展情况综述
2009 年，是中国淡水珍珠产业在经历了全球经济危机严重冲击后触底企稳的一年。
（一）珍珠养殖业的发展情况
2008 年下半年，由于受到了全球经济危机的影响，我国淡水珍珠养殖业受到了严重冲击。我国淡水珍
珠养殖业具有区域分布广，行业集中度低，以农户养殖为主，养殖方式粗放，养殖水平较低等特征；同时，
淡水珍珠养殖业的生产周期普遍较长（一般长达4-5 年）。因此，在经济危机中广大养殖户由于无法预知本
次危机的影响程度和持续时间，为快速回笼资金而纷纷恐慌性抛售珍珠统货，导致珍珠统货价格在2008 年
年底出现了暴跌，其中中低档珍珠统货价格跌幅最大。
随着我国政府一系列刺激经济发展的重大举措接连出台，在2009 年第一季度，淡水珍珠养殖业的恐慌
性气氛逐渐消除，珍珠统货的价格触底并逐步企稳。2009 年第二季度以来，在经济危机致使部分实力弱小
养殖户放弃继续养殖珍珠和地方政府环保政策限制甚至禁止珍珠养殖等因素的共同作用下，行业内对珍珠产
量减少导致价格上涨的心理预期愈来愈强，珍珠统货的价格开始触底反弹并逐波上扬。2009 年，在珍珠养
殖业逐步企稳并开始出现回暖的过程中，珍珠统货价格开始理性回归并出现了普遍上涨，其中尤以中低档珍
珠统货价格的反弹幅度最大。
中国珠宝玉石首饰行业协会网站所刊登的数据显示：与2008 年珍珠统货暴跌时的最低价格相比，2009
年末，7mm 以下珍珠统货价格上涨了127%，8mm 珍珠统货价格上涨了63%，9mm 珍珠通货价格上涨了32%，
10mm 以上珍珠统货价格上涨了27%。详见下图：
97
357
523
617
221
583
689
涨幅32% 786
涨幅27%
涨幅63%
涨幅128%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
档次7mm以下8mm 9mm 10mm以上
平均价格（元/公斤）
2008年最低平均价格目前平均价格
（数据来源：www.jewellery.org.cn，2009 年11 月24 日，《诸暨山下湖珍珠危机与转机同现》）浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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但是，在经济危机的影响下，2008 年下半年珍珠养殖户普遍出现了资金紧张，导致部分养殖户缺少足
够资金去维持养殖场的继续投入；同时，对经济危机的恐慌性心理也致使养殖户对养殖业务疏于管理。在这
些因素的共同作用下，2009 年珍珠统货的整体质量水平与往年相比出现了不同程度的下降，这在一定程度
上将会导致我国淡水珍珠产业在国际竞争中继续延续质量水平差、产品档次低、议价能力弱的特征，以价格
竞争为主的低层次市场发展和竞争格局仍将持续一段时期。
（二）珍珠加工业的发展情况
长期以来，我国淡水珍珠加工企业的业务模式都是以珍珠加工业务为主，大部分的珍珠产成品都是直接
批发给香港地区的珠宝商。香港珠宝商通过其自身的营销渠道将一部分珍珠产品转卖给欧美等发达国家和地
区的珠宝企业，另一部分珍珠产品则以香港珠宝商的自主品牌（如“周大福”等）直接销售给消费者。在这
一过程中，国内淡水珍珠加工企业由于缺少品牌价值的历史积累环节，品牌知名度较低，导致产品附加值不
高；加之国内淡水珍珠加工行业的集中度较低，大部分加工企业尚无能力对珍珠资源形成垄断优势，批发环
节的议价能力较弱，因此，现阶段我国淡水加工企业赚取利润的来源以加工费为主。
同时，我国淡水珍珠产业通过几十年的积累，当前已经在淡水珍珠领域占据了绝对的资源垄断优势地位，
中国淡水珍珠产量占全球淡水珍珠产量的比例达到95%以上，因此，国际珠宝商只能向中国的珍珠加工企
业采购淡水珍珠。
基于上述行业背景，虽然全球经济危机对我国淡水珍珠产业带来了严重冲击，但是珍珠加工企业产品批
发价格并未出现类似珍珠统货价格的巨幅波动，珍珠产品的批发价格在2008 年珍珠统货价格暴跌时跌幅相
对较少；同时，在2009 年淡水珍珠行业触底企稳，珍珠统货价格出现理性回归而大幅上涨的情况下，2009
年珍珠产品批发价格的上涨力度也相对较弱。
根据海关的统计数据显示，其他已加工养殖珍珠（产品编码：71012290，我国出口珍珠产品的主要类别，
2008 年占珍珠出口总金额的比例为92.74%，2009 年占珍珠出口总金额的比例为91.90%）产品出口价格的
波动情况如下：
1、以经济危机冲击前2008 年上半年珍珠产品的出口均价463.57 美元/公斤（第一季度出口均价为472.66
美元/公斤，第二季度出口均价为456.71 美元/公斤）为参照标准：2008 年第三季度的出口均价为379.80 美
元/公斤，较上半年均价下跌18.07%；2008 年第四季度的出口均价为317.48 美元/公斤，较上半年均价下跌
31.52%；2008 年下半年出口均价为352.49 美元/公斤，较上半年均价下跌23.96%。
2008 年全年出口金额为196854899 美元，出口数量为479774 公斤，出口均价为410.31 美元/公斤。
2、以经济危机冲击后2008 年第四季度珍珠产品出口均价317.48 美元/公斤为参照标准：2009 年第一季
度的出口均价为429.68 美元/公斤，出口均价同比下降了9.09%，但较2008 年第四季度出口均价上涨35.34%；
2009 年第二季度的出口均价为430.87 美元/公斤，出口均价同比下降了5.66%，但较2008 年第四季度出口
均价上涨35.72%；2009 年第三季度的出口均价为356.45 美元/公斤，出口均价同比下降了6.15%，但较2008
年第四季度出口均价上涨12.27%；2009 年第四季度的出口均价为359.98 美元/公斤，较2008 年第四季度出
口均价上涨13.39%。
2009 年全年出口金额为202123363 美元，出口数量为519191 公斤，出口均价为389.30 美元/公斤，出
口均价较上年出口均价同比下滑5.12%。
以上珍珠产品出口波动情况详见下图：浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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出口情况波动图
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度
2008年2009年
数量（公斤）
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
价格（美元）
出口数量出口均价
（数据来源：海关统计数据）
（三）其他
2008 年年底到2009 年年初，在珍珠统货价格出现非理性下跌的过程中，我国部分大型珍珠加工企业挺
身而出，筹措资金收购珍珠养殖户恐慌性抛售的珍珠统货。此举的意义，不仅在于抓住历史机遇进行抄底，
在低成本囤积原材料的同时有效摊薄存货成本，从而有效增强珍珠加工企业在度过经济危机后的市场竞争实
力；对于我国整个淡水珍珠产业而言，大型珍珠加工企业在统货价格出现暴跌时期积极入市进行收购，充分
表明了其对淡水珍珠产业未来发展的坚定信心，在一定程度上改善了珍珠养殖户的资金紧张状况，缓解了行
业内的恐慌性气氛，避免了整个行业生态环境的进一步恶化，有利于维持行业的稳定发展。
若在此期间大型珍珠加工企业采取袖手旁观的态度，纵容珍珠统货价格持续下跌，虽然从短期利益的角
度来看，珍珠加工企业在暴跌之后能够以极低的成本收购到大量的珍珠统货，但是统货价格暴跌对珍珠养殖
户造成伤害的程度将是难以估量的。由于珍珠养殖的生产周期较长（一般需要4-5 年），若大量珍珠养殖户
由于价格暴跌导致出现巨额亏损，其在危机结束后恐将无力或不愿意继续养殖珍珠，在这种情况下，珍珠加
工企业将会在相当长的一段时期内面临无珠可收或统货价格飙涨的局面。这种情况的出现，势必将会致使珍
珠养殖户和珍珠加工企业先后遭受沉重打击，将会对中国淡水珍珠产业的长远发展造成实质性伤害。
二、公司2009 年经营情况
（一）经营情况综述
2009 年，在全球经济危机中，公司以稳健发展为主要经营方针，谨慎开展各项业务。公司主营中高档
珍珠产品，在淡水珍珠行业逐步企稳回暖的过程中，中高档珍珠产品价格回升的速度相对较慢。公司针对这
一情况并结合对珍珠产品价格在未来一段时期的走势分析，主动对营销策略进行调整，不以盲目扩大销售收
入为目的，避免在中高档珍珠产品领域进行恶性价格竞争。虽然这种主动性调整导致公司高档珍珠产品的销
售收入发生了较大幅度的下滑，对公司2009 年的营业收入产生了一定程度的负面影响，但从长远来看，将
有助于提高公司中高档珍珠产品今后的盈利能力。
在保持主营业务稳健经营的同时，公司针对原募集资金投资项目经济环境发生重大变化的实际情况，通
过充分调研和认真分析，决定终止珍珠粉中药饮片及胶囊生产建设项目和营销网络建设项目的实施，将募集
资金用途变更为淡水珍珠湖北养殖基地项目。通过新募集资金投资项目的实施，公司养殖资产的规模得到了
进一步扩大，促进了公司产业链向上游珍珠养殖业的战略性延伸，培育和提升了公司的核心竞争力，有效增
强了公司区别于其他大型珍珠加工企业的竞争实力。
2009 年是公司培育的新产品“珍世堂”牌养生饮料和“芙动力”牌系列化妆品开始投放市场的第一年，浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 10 页 共 36 页
由于公司缺乏在快速消费品领域的业务经验和市场积累，各项工作均处于探索阶段，因此公司在新产品的市
场开拓方面相对谨慎，新产品的业务发展尚未取得明显成效。
2009 年，由于受经济危机导致珍珠产品价格下跌以及公司主动调整营销策略的影响，公司实现销售收
入28,417.20 万元，与上年同期相比减少了17.41%；由于受珍珠产品销售收入减少、毛利率水平下滑、高档
珍珠产品销售收入比重下降以及公司新产品市场开拓费用增加等因素的影响，实现归属于母公司所有者的净
利润为1,178.44 万元，与上年同期相比减少了68.46%。2009 年期末总资产为77，346.77 万元，归属于母公
司所有者的权益为36,674.21 万元，资产负债率为47.78%。
截至报告期末，公司无对控股子公司以外的担保事项。
（二）主要经营数据情况
1、主要产品、原材料等价格变动情况
1.1 原材料价格变动情况
公司的原材料以中高档珍珠统货为主，与2008 年末、2009 年初统货暴跌后的价格水平相比，2009 年全
年中高档珍珠统货的收购价格平均出现30%以上的上涨，不过全年公司珍珠统货的采购均价与2008 年全年
相比仍下降了约31%左右。但是如前文所述，由于2009 年珍珠统货的整体质量水平与2008 年相比出现了
不同程度的下降，因此在原材料质量水平发生变化的情况下，2008 年、2009 年珍珠统货采购价格之间的可
比性不强，但能够在一定程度上反映出整个珍珠行业的信心情况和未来发展趋势。
1.2 产品价格变动情况
2009 年，受全球经济危机和人民币兑美元汇率升值等因素的影响，市场对公司高档珍珠产品的需求下
降，导致公司高档珍珠产品的价格水平出现较大幅度的下跌，公司珍珠产品出口均价的下滑幅度约40%左
右。
由于公司主要产品价格的下滑幅度高于原材料价格的下滑幅度，因此导致公司主营业务的毛利率水平出
现下滑。
2、毛利率变动情况
时 间 2009 年 2008 年 2007 年
销售毛利率 23.63% 30.05% 30.48%
公司2009 年主营业务毛利率为23.63%，与2008 年相比毛利率下滑了6.42 个百分点。
3、主营业务按行业、产品和地区分布情况
3.1 主营业务分行业情况 单位：万元
分行业或分产品 营业收入 营业成本毛利率（%）
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比
上年增减（%）
毛利率比上年
增减（%）
珍珠行业 28,267.08 21,587.10 23.63% -17.56% -10.00% -6.42%
主营业务分产品情况
珍珠 26,056.12 20,128.62 22.75% -17.84% -9.30% -7.25%
饰品 1,711.61 1,102.71 35.57% 18.68% 16.34% 1.29%
保健品 499.35 355.76 28.76% -5.43% 7.03% -8.30%
农产品（珍珠蚌） 0.00 0.00 0.00% -100.00% -100.00%
3.2 主营业务分地区情况 单位：万元
地区 营业收入
营业收入比上年
增减（%）
内销 7,601.81 -6.98%
外销 20,665.26 -20.87%
4、主要供应商、客户情况
4.1 主要供应商情况：浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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公司2009 年向前5 名供应商的采购金额占年度采购总金额的比例为18.28%，与2008 年(15.85%)相比
未发生重大变化。公司在原材料采购过程中不存在过度依赖单一供应商的风险，公司与前五名供应商之间也
不存在关联关系。
4.2 主要客户情况：
公司2009 年向前五名客户销售金额占年度销售总金额的比例为25.72%，与2008 年（25.31%）未发生
重大变化，公司在产品销售过程中不存在过度依赖单一客户的风险。
5、非经常性损益情况
公司2009 年非经常性损益情况详见本报告第二节相关内容。
6、主要费用情况
公司最近三年主要费用情况如下： 单位：元
费用项目 2009 年 2008 年 2007 年
销售费用 11,100,244.97 5,105,344.78 4,104,762.44
管理费用 19,745,880.94 18,264,264.91 15,455,222.31
财务费用 16,182,979.63 18,212,011.61 16,212,272.29
所得税费用 4,895,997.30 11,551,120.70 13,065,194.63
合计 51,925,102.84 53,132,742.00 48837451.67
2009 年，公司销售费用比上年同期增长了117.42%，主要原因是报告期内公司新产品“珍世堂”养生饮
料和“芙动力”牌系列化妆品开始投放市场，导致市场营销费用大幅度增加；所得税费用大幅减少，主要是
因为报告期内公司利润总额减少所致。
7、现金流状况分析
公司最近两年现金流状况如下： 单位：元
项 目 2009 年度 2008 年度 同比增减（%）
一、经营活动产生的现金流量净额 -39,154,998.32 -59,673,140.17 -34.38%
经营活动现金流入量 272,753,964.57 310,939,337.54 -12.28%
经营活动现金流出量 311,908,962.89 370,612,477.71 -15.84%
二、投资活动产生的现金流量净额 -12,376,962.55 -12,718,668.49 -2.69%
投资活动现金流入量 1,213,514.13 94,670.00 1181.84%
投资活动现金流出量 13,590,476.68 12,813,338.49 6.07%
三、筹资活动产生的现金流量净额 75,934,891.65 9,946,406.37 663.44%
筹资活动现金流入量 535,761,107.02 493,482,049.91 8.57%
筹资活动现金流出量 459,826,215.37 483,535,643.54 -4.90%
四、现金及现金等价物净增加额
24,402,930.78 -62,445,402.29 -139.08%
现金流入总计
809,728,585.72 804,516,057.45 0.65%
现金流出总计
785,325,654.94 866,961,459.74 -9.42%
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-3915 万元，与上年同期相比出现了较好的改善。这主
要是由于报告期内公司加大了应收账款的催收力度，同时合理控制收购珍珠统货规模。若剔除2009 年末公浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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司变更募集资金投资项目收购珍珠蚌导致经营活动现金流出增加5756.25 万元的因素，则公司2009 年经营
活动产生的现金流量净额实际应为正数。
报告期内，公司投资活动现金流入量同比变化幅度达到1181.84%，主要是因为报告期内公司收到浙江
诸暨农村合作银行53.30 万元的现金分红，以及出售基金收回本金及收益合计66.25 万元。
报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比变化幅度达到663.44%，主要是因为公司贷款规模增加所
致。
报告期内现金及现金等价物净增加额同比变化幅度达到-139.08%，主要是因为经营活动产生的现金流量
净额显著改善以及贷款规模增加导致筹资活动产生的现金流量净额大幅增加所致。
8、报告期内公司主要资产变动情况
报告期内，公司的货币资金、应收账款、存货、在建工程、预收账款、支付职工薪酬、应缴税费、应付
利息、一年内到期的非流动负债、未分配利润与报告期初相比发生的较大变动，主要情况如下：
单位：元
报表项目
期末余额（或本
期金额）
年初余额（或上
年金额） 变动比率变动原因
货币资金 63,791,879.88 39,388,949.10 61.95% 主要系筹资活动产生的现金增加所致。
预付款项 39,786,717.00 59,598,575.38 -33.24% 主要系受金融危机影响，2008 年末珍珠价
格较低时，公司支付的购货定金增加所致。
其他应收款 4,355,198.24 3,055,085.31 42.56% 主要系应收出口退税款增加所致
存货 470,219,513.13 385,613,009.53 21.94%
存货增加84,606,503.60 元，占期末资产总
额的10.94%，主要系公司本期收购湖北淡
水珍珠养殖基地项目，使得消耗性生物资产
增加所致。
无形资产 26,095,468.01 18,705,979.44 39.50% 主要系子公司新购置土地使用权所致。
长期待摊费用 1,475,149.62 530,258.49 178.19% 主要系支付的塘租增加所致。
递延所得税资产 2,386,323.06 1,538,716.68 55.09% 主要系集团内部未实现内部交易损益形成
的暂时性差异增加所致。
短期借款 306,567,838.70 214,850,948.63 42.69% 主要系公司为采购珍珠增加资金储备，增加
借款所致。
应付账款 40,373,901.92 25,379,797.66 59.08% 主要系本期采购增加所致。
预收款项 2,839,363.25 14,251,713.45 -80.08% 主要系金融危机导致客户需求减少所致。
应交税费 5,284,648.20 1,654,424.99 219.43% 主要系从子公司采购珍珠蚌抵消进项税所
致。
应付利息 430,347.10 658,484.17 -34.65% 主要系本期借款利率下降所致。
其他应付款 2,131,322.82 1,586,241.99 34.36% 主要系期末暂收款增加所致。
销售费用 11,100,244.97 5,105,344.78 117.42% 主要系子公司的广告费支出增加所致。
资产减值损失 1,429,881.23 3,003,623.39 -52.39% 主要系应收款项收回，相应的坏账准备转销
所致。
投资收益 585,514.13 不适用主要系本期的收到股息收入所致。
营业外收入 1,541,858.97 691,785.19 122.88% 主要系本期收到的政府补助款增加所致。
营业外支出 401,444.22 1,487,717.65 -73.02% 主要系本期捐赠支出减少所致。
所得税费用 4,895,997.30 11,551,120.70 -57.61% 主要系本期利润下降导致应纳税所得额减
少所致。
9、经营环境分析
当前，全球经济危机尚未完全结束，虽然前一阶段各国政府所采取的强有力的经济刺激措施已经显现出
了一定的作用，但是社会各界对全球经济是否会“二次触底”的问题依然争论不休。就我国淡水珍珠行业而
言，虽然已经度过了最艰难的时刻，然而在外需尚未显现出复苏迹象之前，整个行业的发展前景仍难以准确浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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预计。同时，2010 年我国人民币汇率面临着较大的升值压力，若人民币汇率重启升势，则会给珍珠产品的
出口重新带来沉重压力。
10、困难与优势分析
淡水珍珠行业是我国少数几个在全球范围内具有绝对垄断资源优势地位的行业之一，但是，由于我国珍
珠养殖业和加工业的行业集中度过低，缺乏规模经济，难以形成垄断优势，导致形成了长期以价格竞争为主
的市场竞争格局。中国生产了占全球产量95%以上的淡水珍珠，然而中国淡水珍珠的产值仅占全球珍珠产值
的不足5%。
我国淡水珍珠行业这种“大而散”的局面，除非由政府机构出面进行调控，或者通过雄厚的资本实力对
整个行业进行整合，否则在短期内难以得到有效改观。
11、行业比较分析
公司通过募集资金投资项目的实施，实现了产业链向珍珠行业上游的延伸，养殖珍珠蚌的规模已经达到
1000 万只左右。与同行业其他珍珠加工企业相比，公司拥有的养殖资产将是公司在未来几年获得长足发展
的支撑和保障。
12、主要子公司或参股公司的经营情况及业绩情况
单位：元
公司名称
持股比例及是
否列入合并报
表
2009 年
净利润
2008 年
净利润
同比变动
比例%
对合并净利润
的影响比例%
诸暨英发行珍珠有
限公司
75%；是 7,271,415.84 24,135,121.56 -69.87% 46.28%
浙江英格莱制药有
限公司
75%；是 -1,992,112.84 -762,352.50 161.31% -12.68%
湖南千足珍珠有限
公司
75%；是 -1,360,408.16 47,903.36 -2939.90% -8.66%
诸暨市千足珍珠养
殖有限公司
100%；是 4,878,294.92 3,469,234.22 40.62% 41.40%
常德有德生物技术
有限公司
100%；是 -266,699.51 -23,367.02 1041.35% -2.26%
杭州千足信息科技
有限公司
100%；是 -598,344.21 -232,921.01 156.89% -5.08%
浙江珍世堂生物科
技有限公司
100%；是 -5,763,890.96 -2,976.72 193532.29% -48.91%
13、研发情况
公司最近三年产品技术的研发情况如下：
2007 年 2008 年 2009 年
研发支出总
额 1184.34 万元 1162.91 万元 930.50万元
占当年的营
业收入比重
4.06% 3.37% 3.27%
银色系淡水珍珠加工技术的
开发与应用
蚌肉多糖的推广应用研究 淡水珍珠蚌的综合利用开发
从蚌肉中提取胶原蛋白 养生饮的研究开发
淡水珍珠生态养殖研究与示
范基地建设
新产品、新
技术
微孔溶蚀理论在珍珠增光中
的应用
保健食品珍维健的研究开发
淡水珍珠高亮泽防腐蚀抗老
化技术研究与产业化浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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氧化还原双重交替珍珠漂白
技术的开发
保健食品珍珠祛斑美容片的
研究开发
淡水珍珠系列化妆品的研究
开发
固液双相漂白技术的开发
蚌肉多糖系列化妆品的研究
开发
珍珠蚌肉多糖的推广应用研
究
南瓜多糖的提取工艺研究 高稳定彩色珍珠的研究开发
珍珠产品的精深加工及医药
保健产品的研制开发
蚌肉多糖产品的研究开发
纳米无机技术应用于高稳定
彩色珍珠的研究开发
珍珠增光工艺改进
三角帆蚌的三倍体繁育技术
研究与产业转化
珍珠蚌标本制作 蚌肉多糖的结构分析研究
育珠蚌塘底质改良研究
池塘水益生菌调控藻类试验
珍珠褪色工艺研究
南瓜膳食纤维的提取
截止2009 年12 月31 日，公司已申请和获得授权的专利情况如下：
序号 名称 类型 证书号 有效期 备注
1 一种制备珍珠纳米材料的
方法 发明专利 ZL03128878.2
20 年 04 年11 月已授
权
2 水溶性珍珠液的制备方法 发明专利 ZL03153810.X
20 年 06 年10 月已授
权
3 一种珍珠的抗侵蚀处理工
艺 发明专利 ZL200510049717.6
20 年 07 年11 月已授
权
4 一种高亮度珍珠及其制备
方法 发明专利 ZL200510049713.8
20 年
08 年1 月已授权
5 使用该产品的外观设计的
产品名称：吊坠（圆珠）
外观设计专
利 ZL200530106450.0
20 年
06 年6 月已授权
6 使用该产品的外观设计的
产品名称：吊坠（扁珠）
外观设计专
利
ZL200530106449.8
20 年
06 年6 月已授权
7 使用该产品的外观设计的
产品名称：胸花（扁珠）
外观设计专
利
ZL200530106448.3
20 年 06 年11 月已授
权
8 领带夹（圆珠） 发明专利 ZL200530106502.4 20 年 08 年4 月已授权
9 一种纳米级珍珠霜 发明专利 200410053795.9 已获批、待证书
10 含有纳米级珍珠粉的口服
液 发明专利 200410053797.8
已获批、待证书
11 一种纳米珍珠喷雾剂及其
制备方法 发明专利 200410053796.3
复审中
12 一种含有珍珠的组合物及
其应用 发明专利 200510049708.7
实审中
13 一种珍珠清咽含片 发明专利 200510049709.1 实审中浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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14 一种珍珠美容组合物 发明专利 200510049706.8 实审中
15 一种珍珠美容片 发明专利 200510049707.2 实审中
16 一种珍珠奶咀嚼片 发明专利 200510049712.3 复审中
17 一种含有珍珠和维生素的
口服制剂 发明专利 200510049711.9
已获批、待证书
18 一种珍珠的增白处理工艺 发明专利 200610155642.4 实审中
19 一种珍珠的染色方法 发明专利 200610155547.4 实审中
20 一种黑色系淡水珍珠的加
工工艺 发明专利 200610155553.X
已获批、待证书
21 一种调味蚌肉食品加工工
艺 发明专利 200610155555.9
实审中
22 一种葡萄糖酸钙镁的制备
方法 发明专利 200610155546.X
实审中
23 一种冠背蚌的培育方法 发明专利 200610155552.5 实审中
24 一种氮磷钾复合肥 发明专利 200610155554.4 实审中
25 温室养殖池 发明专利 200610155560.X 实审中
26 一种马氏珠母贝的淡化养
殖方法 发明专利 200610155548.9
实审中
27 一种中药解酒组合物及中
药解酒饮料 发明专利 200810162351.7
公布及实审中
28 一种蚌肉多糖的提取方法 发明专利 200810162630.3 公布及实审中
29 一种南瓜豆奶 发明专利 200810162350.2 公布中
30 一种珍珠退色处理方法 发明专利 200810163034.7 公布及实审中
31 一种淡水珍珠的养殖方法 发明专利 200810163033.2 公布中
32 一种珍珠粉的高效液相指
纹图谱鉴定方法 发明专利 200910154416.8
受理中
33 易拉罐<珍世堂> 发明专利 200930308269.6 受理中
三、对公司未来发展的展望
在当前的宏观经济背景和行业发展形势下，公司通过近两年的潜心积累，现已在存货储备和核心养殖资
源培育方面取得了长足的进展。若全球经济开始全面回暖，外部市场需求重新复苏，公司的竞争实力将会在
今后的市场开拓中得到充分体现，为全体股东创造良好的投资回报。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
主营业务分行业、产品情况表详见6.1 内容。
6.3 主营业务分地区情况
主营业务分地区情况详见6.1 内容。浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 17,419.62 本年度投入募集资金总额 160.14
变更用途的募集资金总额 6,129.00
变更用途的募集资金总额比例 35.18%
已累计投入募集资金总额 17,483.71
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期
末累计
投入金
额与承
诺投入
金额的
差额(3)
＝(2)-(1)
截至期
末投入
进度
（%）
(4)＝
(2)/(1)
项目达到预
定可使用状
态日期
本年度实
现的效益
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
淡水育珠蚌繁育养殖
基地项目 否 6,700.0
0
6,700.0
0
6,521.0
0 0.00 6,700.0
0 179.00 102.74
%
2008 年03 月
31 日
487.83 是 否
珍珠粉中药饮片及胶
囊生产建设项目 是 4,579.0
0 750.00 750.00 0.00 750.00 0.00 100.00
%
2009 年12 月
31 日
0.00 否 是
营销网络建设项目 是 2,500.0
0 200.00 200.00 160.14 200.00 0.00 100.00
%
2009 年12 月
31 日
-109.81 否 是
淡水珍珠湖北养殖基
地项目（变更后项目） 否 0.00 6,300.0
0
6,129.0
0
6,193.0
9
6,193.0
9 64.09 101.05
%
2010 年12 月
31 日
0.00 否 否
合计 - 13,779.
00
13,950.
00
13,600.
00
6,353.2
3
13,843.
09 243.09 - - 378.02 - -
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因
（分具体项目）
1、根据招股说明书中披露的信息，淡水育珠蚌繁育养殖基地项目计划总投资金额为6,700.00 万元，其
中固定资产投资233.00 万元（包括新增设备及安装费100.00 万元），其他费用5,867.00 万元（其中收
购固定资产和生物资产5,861.00 万元），流动资金560.00 万元，预备费40.00 万元。截止2009 年12 月
31 日，淡水育珠蚌繁育养殖基地项目已投资完毕。实际投资总额为6,700.00 万元。
2、根据招股说明中披露的信息，珍珠粉中药饮片及胶囊生产线建设项目计划总投资金额为4,579.00 万
元，截止2009 年12 月31 日，实际已投入募集资金750.00 万元。本项目投资进度缓慢的主要原因是：
公司在募集资金到位前使用自有资金对原有的珍珠粉生产设施进行了部分改造和扩充，2008 年以来，
由于受到宏观经济环境发生重大变化的影响，珍珠粉产品的市场需求并未出现明显的增长，因此改造
后公司现有珍珠粉产品生产线的生产能力能够基本满足市场的需求，在此情况下，公司终止珍珠粉中
药饮片及胶囊生产建设项目的继续实施，并变更本项目尚未使用的其余3,829.00 万元募集资金的用途。
该变更事项已经公司2009 年第一次临时股东大会审议通过。
3、根据招股说明中披露的信息，国内营销网络建设项目计划总投资金额为2,500.00 万元，截止2009
年12 月31 日，营销网络建设项目实际已投入募集资金200.00 万元。在2008 年全球经济危机对我国
经济环境产生严重冲击的情况下，我国珍珠消费潮流的兴起进程被进一步延迟，国内居民对珍珠产品
的消费需求在短期内难以迅速释放，在目前的情况下，公司如果继续按照原募集资金使用计划将募集
资金投入本项目的实施，通过专卖店形式进行营销网络建设将很难达到预期的经济效益。在此情况下，
公司终止国内营销网络建设项目的继续实施，并变更本项目尚未使用的其余2,300.00 万元募集资金的
用途。该变更事项已经公司2009 年第一次临时股东大会审议通过。
项目可行性发生重大
变化的情况说明
报告期内，公司珍珠粉中药饮片及胶囊生产建设项目和营销网络建设项目的可行性发生了重大变化。
1、珍珠粉中药饮片及胶囊生产建设项目可行性发生重大变化原因：2008 年以来，由于受到宏观经济
环境发生重大变化的影响，珍珠粉产品的市场需求并未出现明显的增长，因此改造后公司现有珍珠粉
产品生产线的生产能力能够基本满足市场的需求，在此情况下，公司终止珍珠粉中药饮片及胶囊生产
建设项目的继续实施，并变更本项目尚未使用的其余3,829.00 万元募集资金的用途。浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 17 页 共 36 页
2、营销网络建设项目可行性发生重大变化原因：在2008 年全球经济危机对我国经济环境产生严重冲
击的情况下，我国珍珠消费潮流的兴起进程被进一步延迟，国内居民对珍珠产品的消费需求在短期内
难以迅速释放，在目前的情况下，公司如果继续按照原募集资金使用计划将募集资金投入本项目的实
施，通过专卖店形式进行营销网络建设将很难达到预期的经济效益。在此情况下，公司终止国内营销
网络建设项目的继续实施，并变更本项目尚未使用的其余2,300.00 万元募集资金的用途。
超募资金的金额、用途
及使用进展情况 公司无超募资金。
募集资金投资项目实
施地点变更情况 实施地点未变更。
募集资金投资项目实
施方式调整情况 实施方式未调整。
募集资金投资项目先
期投入及置换情况 本期未发生投资项目置换情况。
用闲置募集资金暂时
补充流动资金情况
为提高募集资金使用效率，降低公司财务费用，在保证募集资金项目建设资金需求的前提下，2008 年
11 月17 日召开的公司2008 年第四次临时股东大会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充
流动资金的议案》，批准公司使用5,000.00 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期限不超过6 个月。
根据公司的使用计划，公司于2009 年5 月15 日将用于补充流动资金的5,000.00 万元资金全部归还到
募集资金专用账户。
2009 年5 月19 日召开的公司2008 年年度股东大会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充
流动资金的议案》，批准公司使用5,000.00 万元闲置募集资金补充流动资金，使用期限不超过6 个月，
根据公司的使用计划，公司于2009 年11 月16 日将用于补充流动资金的5,000.00 万元资金全部归还到
募集资金专用账户。截止2009 年12 月31 日，公司不存在使用闲置募集资金补充流动资金的情况。
项目实施出现募集资
金结余的金额及原因 公司募集资金已使用完毕，不存在有募集资金结余情况。
尚未使用的募集资金
用途及去向 无
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他
情况
本公司已披露了募集资金使用的相关信息，不存在募集资金管理违规的情形。
变更项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
变更后的项目
对应的原承诺
项目
变更后项
目拟投入
募集资金
总额
截至期末
计划累计
投资金额
(1)
本年度实
际投入金
额
截至期末
实际累计
投入金额
(2)
投资进度
（%）
(3)=(2)/(1
)
项目达到预定
可使用状态日
期
本年度实现
的效益
是否
达到
预计
效益
变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
淡水珍珠湖北
养殖基地项目
珍珠粉中药饮
片及胶囊生产
建设项目
3,829.00 3,829.00 3,829.00 3,829.00 100.00% 2010 年12 月
31 日
0.00 否 否
淡水珍珠湖北
养殖基地项目
营销网络建设
项目
2,300.00 2,300.00 2,300.00 2,300.00 100.00% 2010 年12 月
31 日
0.00 否 否
合计 - 6,129.00 6,129.00 6,129.00 6,129.00 - - 0.00 - -
变更原因、决策
程序及信息披
露情况说明（分
具体项目）
1、变更募集资金投资项目的原因
（1）变更珍珠粉中药饮片及胶囊生产建设项目原因：2008 年以来，由于受到宏观经济环境发生重大变化的
影响，珍珠粉产品的市场需求并未出现明显的增长，因此改造后公司现有珍珠粉产品生产线的生产能力能够
基本满足市场的需求，在此情况下，公司终止珍珠粉中药饮片及胶囊生产建设项目的继续实施，并变更本项
目尚未使用的其余3,829.00 万元募集资金的用途。
（2）变更营销网络建设项目原因：在2008 年全球经济危机对我国经济环境产生严重冲击的情况下，我国珍
珠消费潮流的兴起进程被进一步延迟，国内居民对珍珠产品的消费需求在短期内难以迅速释放，在目前的情浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
况下，公司如果继续按照原募集资金使用计划将募集资金投入本项目的实施，通过专卖店形式进行营销网络
建设将很难达到预期的经济效益。在此情况下，公司终止国内营销网络建设项目的继续实施，并变更本项目
尚未使用的其余2,300.00 万元募集资金的用途。
2、变更募集资金项目的决策程序
（1）2009 年10 月17 日，公司召开的二届董事会第十九次会议审议通过了《关于终止部分募集资金投资项
目的议案》和《关于变更部分募集资金投资项目的草案》，公告内容详见2009 年10 月20 日《证券时报》、《中
国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）。
（2）2009 年11 月11 日，公司召开的二届董事会第二十次会议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项
目的议案》，公告内容详见2009 年11 月12 日《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）。
（3）2009 年11 月27 日，公司召开的2009 年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投资
项目的议案》，公告内容详见2009 年11 月28 日《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网
（http://www.cninfo.com.cn）。
未达到计划进
度或预计收益
的情况和原因
（分具体项目）
公司变更募集资金投资项目时，未披露预计效益。本期收购的珍珠蚌尚未成熟，本期无效益产生。
变更后的项目
可行性发生重
大变化的情况
说明
变更后项目可行性未发生重大变化。
6.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
2009 年，公司实现营业收入284,172,048.96 元，实现归属于母公司所有者的净利润11,784,353.44 元。按母公司2009 年度
公司净利润的10％提取法定盈余公积。截至2009 年年末，公司未分配利润余额为60,270,443.44 元。
鉴于公司2009 年经营活动产生的现金流量净额仍然为负，且公司目前仍处于快速发展阶段，对流动资金的需求较高，因
此董事会建议公司2009 年利润不分配，未分配利润全部用于补充公司流动资金。同时，也不进行资本公积金转增股本。
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度 现金分红金额（含税）
分红年度合并报表中归属于上市
公司股东的净利润
占合并报表中归属于上市公司股
东的净利润的比率
2008 年 0.00 37,359,355.37 0.00%
2007 年 0.00 35,429,057.46 0.00%
2006 年 0.00 26,221,277.33 0.00%
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 0.00%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
鉴于公司2009 年经营活动产生的现金流量净额仍然为负，且
公司目前仍处于快速发展阶段，对流动资金的需求较高，因此
董事会建议公司2009 年利润不分配，也不进行资本公积金转
增股本。
公司未分配利润全部用于补充公司流动资金。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
7.1 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性无影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日） 担保金额担保类型 担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计（A） 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 6,400.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 6,400.00
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 6,400.00
担保总额占公司净资产的比例 17.45%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额（C）
0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额（D）
0.00
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
截止2009 年12 月31 日，公司为控股子公司诸暨英发行珍珠有限公司提供担保6400
万元，属连带责任担保。除此之外，无对非关联方担保情况。浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
公司实际控制人陈夏英女士 0.00 0.00% 55.63 100.00%
合计 0.00 0.00% 55.63 0.00%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额55.63 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2009 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
公司控股股东及实际控制人陈夏英、公司股东陈海军、阮光寅、孙伯仁、何周法、楼来锋均承诺自本公司股票上市之日
起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前持有的公司股份，也不由发行人收购该部分股份。
为避免今后与实际控制人、主要股东及其控股企业出现同业竞争，维护公司利益、保证公司长期稳定的发展，本公司实
际控制人陈夏英、主要股东陈海军于2007 年3 月3 日出具了《避免同业竞争承诺函》，承诺： 1、除投资公司之外，本人未
经营与公司相同或相近的业务，也不为他人经营与公司相同或相近的业务。2、在本人持有公司股份期间以及在转让所持股份
之日起一年内将不从事与公司所从事业务相同或相近的业务，不损害公司的利益，也不在该公司谋取不正当的利益。
上述承诺在报告期内正常履行。
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺 无 无 无
股份限售承诺
陈夏英、陈海军、
阮光寅、孙伯仁、
何周法、楼来锋
公司控股股东及实际控
制人陈夏英、公司股东
陈海军、阮光寅、孙伯
仁、何周法、楼来锋均
承诺自本公司股票上市
之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管
理其本次发行前持有的
公司股份，也不由发行
人收购该部分股份
正常履行浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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收购报告书或权益变动报告书中所作承
诺 无 无 无
重大资产重组时所作承诺 无 无 无
发行时所作承诺 陈夏英、陈海军
为避免今后与实际控制
人、主要股东及其控股
企业出现同业竞争，维
护公司利益、保证公司
长期稳定的发展，本公
司实际控制人陈夏英、
主要股东陈海军于2007
年3 月3 日出具了《避
免同业竞争承诺函》，承
诺： 1、除投资公司之
外，本人未经营与公司
相同或相近的业务，也
不为他人经营与公司相
同或相近的业务。2、在
本人持有公司股份期间
以及在转让所持股份之
日起一年内将不从事与
公司所从事业务相同或
相近的业务，不损害公
司的利益，也不在该公
司谋取不正当的利益。
正常履行
其他承诺（含追加承诺） 无 无 无
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
所持对象名
称 初始投资金额 持有数量
占该公司股
权比例 期末账面值
报告期损
益
报告期所有
者权益变动
会计核算科
目 股份来源
浙江诸暨农
村合作银行
3,465,000.00 3,300,000 0.86% 3,465,000.00 533,000.00 533,000.00 长期股权投
资
2008 年度
分红所得
合计 3,465,000.00 3,300,000 - 3,465,000.00 533,000.00 533,000.00 - -浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 22 页 共 36 页
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计
5．其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计 0.00 0.00
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、报告期内监事会工作情况
报告期内，公司监事会共召开五次会议，会议情况如下：
（一）2009 年4 月23 日，公司第二届监事会第八次会议在公司会议室召开，会议应出席监事3 人，实
际出席监事3 人。会议由公司监事会召集人楼勇奇先生主持，与会监事一致审议通过了如下决议：
1、《监事会2008 年工作报告》
2、《公司2008 年年度报告》正文及摘要
3、《公司2008 年度内部控制自我评价报告》
4、《公司2009 年第一季度报告》
5、《公司关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 23 页 共 36 页
（二）2009 年8 月6 日，公司第二届监事会第九次会议在公司会议室召开，会议应出席监事3 人，实
际出席监事3 人。会议由公司监事会召集人楼勇奇先生主持，与会监事一致审议通过了如下决议：
1、《2009 年半年度报告》正文及摘要。
（三）2009 年10 月17 日，公司第二届监事会第十次会议在公司会议室召开，会议应出席监事3 人，
实际出席监事3 人。会议由公司监事会召集人楼勇奇先生主持，与会监事一致审议通过了如下决议：
1、《2009 年第三季度报告》。
（四）2009 年11 月11 日，公司第二届监事会第十一次会议在公司会议室召开，会议应出席监事3 人，
实际出席监事3 人。会议由公司监事会召集人楼勇奇先生主持，与会监事一致审议通过了如下决议：
1、《关于变更部分募集资金投资项目的议案》
2、《关于提名公司第三届监事会监事候选人的议案》
会议决定提名楼勇奇先生、李小龙先生为第三届监事会监事候选人。
（五）2009 年11 月27 日，公司第三届监事会第一次会议在公司会议室召开，会议应出席监事3 人，
实际出席监事3 人。会议由公司监事楼勇奇先生主持，与会监事一致审议通过了如下决议：
1、《关于选举公司第三届监事会主席的议案》
会议选举楼勇奇先生为公司第三届监事会主席。
二、监事会对2009 年度有关事项的独立意见
（一）监事会对公司依法运作情况
报告期内，监事会依法列席了公司董事会和股东大会，对公司的决策程序和公司董事、高级管理人员履
行职务情况进行了严格的监督。监事会认为：公司能够依照国家有关法律法规、公司《章程》以及股东大会、
董事会的决议和授权运作，法人治理结构比较合理规范；内部控制制度基本健全；公司重大决策科学合理，
决策程序合法；公司董事、高级管理人员执行职务时能够勤勉尽责，没有发现违反法律法规、公司《章程》
或损害公司利益和股东合法权益的行为。
（二）监事会检查公司财务的情况
监事会对2009 年公司的财务状况、财务管理等进行了认真的监督、检查。监事会认为：公司财务制度
健全、内控制度完善，财务运作规范、财务状况良好，没有发生公司资产被非法侵占和资金流失的情况。
（三）监事会对2009 年度内部控制自我评价报告的意见
《公司内部控制自我评价报告》比较客观、全面地反应了公司内部控制的真实情况。公司监事会认为：
公司已建立了较为完善的内部控制体系，并能得到有效的执行。公司现有的内部控制制度符合国家法律、法
规的要求。《公司内部控制自我评价报告》真实、客观地反映了公司内部控制的实际情况。
（四）监事会对募集资金投资项目的意见
监事会对公司募集资金使用情况进行检查后认为，第一，公司运用部分闲置募集资金补充公司流动资金，
符合公司募集资金投资项目建设实施的实际情况，有助于提高募集资金使用效率、降低公司财务费用，有利
于维护公司和全体股东的利益；第二，公司变更部分募集资金投资项目有利于公司逐步控制上游珍珠养殖核
心资源，有利于控制和降低公司的原材料采购成本，并在一定程度上满足公司对高品质珍珠原材料的需求，
有效提升公司主营业务的核心竞争力和盈利水平，符合公司持续发展的需要。
报告期内，公司募集资金的使用情况及相关审议程序符合法律法规和公司《章程》的规定。
（五）监事会对收购、出售资产情况的意见浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 24 页 共 36 页
报告期内公司无收购、出售资产行为。
（六）监事会对公司关联交易情况的意见
报告期内，公司未发生重大关联交易行为。如发生关联交易，公司将均遵循市场原则进行，保证客观、
公正、公平进行交易。公司不存在内幕交易，也未损害公司及股东的利益。
（七）监事会对会计师事务所出具审计报告的意见
立信会计师事务所有限公司为本公司2009 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。公司监事
会认为：该审计意见和对公司有关事项做出的评价是客观公正的。
§9 财务报告
9.1 审计意见
是否审计 是
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 信会师报字（2010）第10939 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 浙江山下湖珍珠集团股份有限公司全体股东
引言段
我们审计了后附的浙江山下湖珍珠集团股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2009
年12 月31 日的资产负债表和合并资产负债表、2009 年度的利润表和合并利润表、2009 年度的现
金流量表和合并现金流量表、2009 年度的所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报
表附注。
管理层对财务报表的责任
段
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
注册会计师责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了
贵公司2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现金流量。
非标意见 不适用。
审计机构名称 立信会计师事务所有限公司
审计机构地址
上海市南京路61 号4 楼（总部）、浙江省杭州市江干区新塘路元华商务大厦旺座中心A 座20 层
（杭州分所）
审计报告日期 2009年03 月31 日
注册会计师姓名
朱伟、洪全付浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年12 月31 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 63,791,879.88 37,417,939.60 39,388,949.10 16,665,601.30
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 105,669,789.05 82,458,417.45 87,402,159.94 60,840,820.16
预付款项 39,786,717.00 39,674,004.90 59,598,575.38 48,942,724.38
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 4,355,198.24 7,131,700.44 3,055,085.31 1,327,047.21
买入返售金融资产
存货 470,219,513.13 328,574,583.38 385,613,009.53 250,213,496.68
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 683,823,097.30 495,256,645.77 575,057,779.26 377,989,689.73
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3,465,000.00 140,846,860.06 3,465,000.00 130,846,860.06
投资性房地产 4,440,812.39 4,440,812.39 4,679,304.83 4,679,304.83
固定资产 39,875,695.81 15,268,474.66 41,872,535.96 16,824,755.94
在建工程 11,906,107.14 3,775,920.00 11,204,824.24 3,275,920.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 26,095,468.01 12,983,248.10 18,705,979.44 13,394,279.06
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,475,149.62 812,333.51 530,258.49 452,720.86浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
递延所得税资产 2,386,323.06 929,575.42 1,538,716.68 780,704.34
其他非流动资产
非流动资产合计 89,644,556.03 179,057,224.14 81,996,619.64 170,254,545.09
资产总计 773,467,653.33 674,313,869.91 657,054,398.90 548,244,234.82
流动负债：
短期借款 306,567,838.70 229,463,012.00 214,850,948.63 168,558,458.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 44,297,751.92 21,605,805.79 25,379,797.66 18,688,480.21
预收款项 2,839,363.25 2,682,979.94 14,251,713.45 7,524,067.96
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 7,952,394.53 1,406,237.46 7,008,868.28 1,179,491.13
应交税费 5,284,648.20 -2,625,114.62 1,654,424.99 -1,785,178.68
应付利息 430,347.10 325,529.15 658,484.17 561,500.33
应付股利
其他应付款 2,131,322.82 126,122,283.87 1,586,241.99 71,450,469.62
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 369,503,666.52 378,980,733.59 265,390,479.17 266,177,288.57
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 76,372.40 76,372.40 85,918.99 85,918.99
非流动负债合计 76,372.40 76,372.40 85,918.99 85,918.99
负债合计 369,580,038.92 379,057,105.99 265,476,398.16 266,263,207.56
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 100,500,000.00 100,500,000.00 67,000,000.00 67,000,000.00
资本公积 127,242,707.91 127,155,282.20 160,742,707.91 160,655,282.20
减：库存股
专项储备浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
盈余公积 11,420,933.75 7,331,038.28 10,093,360.08 6,003,464.61
一般风险准备
未分配利润 127,578,507.87 60,270,443.44 117,485,298.89 48,322,280.45
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计366,742,149.53 295,256,763.92 355,321,366.88 281,981,027.26
少数股东权益 37,145,464.88 36,256,633.86
所有者权益合计 403,887,614.41 295,256,763.92 391,578,000.74 281,981,027.26
负债和所有者权益总计 773,467,653.33 674,313,869.91 657,054,398.90 548,244,234.82
9.2.2 利润表
编制单位：浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 284,172,048.96 219,512,704.97 344,080,499.82 239,956,825.69
其中：营业收入 284,172,048.96 219,512,704.97 344,080,499.82 239,956,825.69
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 268,328,796.09 205,754,218.37 288,820,612.21 219,365,533.96
其中：营业成本 216,079,208.47 171,572,481.29 240,679,898.60 184,386,895.52
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,790,600.85 3,497,698.32 3,555,468.92 3,168,902.13
销售费用 11,100,244.97 5,113,067.69 5,105,344.78 4,140,743.75
管理费用 19,745,880.94 12,581,642.77 18,264,264.91 12,842,071.59
财务费用 16,182,979.63 11,996,854.38 18,212,011.61 13,135,636.02
资产减值损失 1,429,881.23 992,473.92 3,003,623.39 1,691,284.95
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
585,514.13 585,514.13
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
16,428,767.00 14,344,000.73 55,259,887.61 20,591,291.73浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
加：营业外收入 1,541,858.97 1,448,913.45 691,785.19 676,734.83
减：营业外支出 401,444.22 299,245.70 1,487,717.65 1,304,956.83
其中：非流动资产处置损失2,519.00 320.25
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
17,569,181.75 15,493,668.48 54,463,955.15 19,963,069.73
减：所得税费用 4,895,997.30 2,217,931.82 11,551,120.70 3,374,835.16
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
12,673,184.45 13,275,736.66 42,912,834.45 16,588,234.57
归属于母公司所有者的净
利润
11,784,353.44 13,275,736.66 37,359,355.37 16,588,234.57
少数股东损益 888,831.01 5,553,479.08
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.12 0.13 0.37 0.17
（二）稀释每股收益 0.12 0.13 0.37 0.17
七、其他综合收益
八、综合收益总额 12,673,184.45 13,275,736.66 42,912,834.45 16,588,234.57
归属于母公司所有者的综
合收益总额
11,784,353.44 13,275,736.66 37,359,355.37 16,588,234.57
归属于少数股东的综合收
益总额
888,831.01 5,553,479.08
9.2.3 现金流量表
编制单位：浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年1-12 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
263,692,240.80 201,171,978.36 298,173,326.25 210,148,868.83
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 5,121,332.45 3,104,234.99 9,287,787.26 8,027,009.85浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 29 页 共 36 页
收到其他与经营活动有关
的现金
3,940,391.32 380,957,859.24 3,478,224.03 222,200,877.21
经营活动现金流入小计272,753,964.57 585,234,072.59 310,939,337.54 440,376,755.89
购买商品、接受劳务支付的
现金
263,388,460.12 243,548,869.40 324,437,829.86 240,644,089.30
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
17,656,557.04 9,288,715.11 18,238,618.16 10,422,522.13
支付的各项税费 13,506,199.19 7,078,488.81 16,206,911.50 8,022,058.21
支付其他与经营活动有关
的现金
17,357,746.54 336,801,310.44 11,729,118.19 229,685,909.24
经营活动现金流出小计311,908,962.89 596,717,383.76 370,612,477.71 488,774,578.88
经营活动产生的现金
流量净额
-39,154,998.32 -11,483,311.17 -59,673,140.17 -48,397,822.99
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 610,000.00 610,000.00
取得投资收益收到的现金585,514.13 585,514.13
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
18,000.00 8,000.00
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
94,670.00 94,670.00
投资活动现金流入小计1,213,514.13 1,203,514.13 94,670.00 94,670.00
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
12,980,476.68 7,117,574.12 9,348,338.49 4,132,502.60
投资支付的现金 610,000.00 10,610,000.00 3,465,000.00 3,465,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
2,000,000.00
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计13,590,476.68 17,727,574.12 12,813,338.49 9,597,502.60
投资活动产生的现金
流量净额
-12,376,962.55 -16,524,059.99 -12,718,668.49 -9,502,832.60
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 30 页 共 36 页
取得借款收到的现金 535,761,107.02 376,861,140.00 493,482,049.91 359,243,475.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计535,761,107.02 376,861,140.00 493,482,049.91 359,243,475.00
偿还债务支付的现金 444,044,216.95 315,956,586.00 465,552,714.29 331,655,137.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
15,781,998.42 12,144,844.54 17,982,929.25 13,024,748.17
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计459,826,215.37 328,101,430.54 483,535,643.54 344,679,885.17
筹资活动产生的现金
流量净额
75,934,891.65 48,759,709.46 9,946,406.37 14,563,589.83
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额24,402,930.78 20,752,338.30 -62,445,402.29 -43,337,065.76
加：期初现金及现金等价物
余额
39,388,949.10 16,665,601.30 101,834,351.39 60,002,667.06
六、期末现金及现金等价物余额63,791,879.88 37,417,939.60 39,388,949.10 16,665,601.30浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2 0 0 9 年年度报告摘要
第 31 页 共 36 页
9.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或
股本）
资本公
积
减：库
存股
专项储
备
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或
股本）
资本公
积
减：库
存股
专项储
备
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
67,000,
000.00
160,74
2,707.9
1
10,093,
360.08
117,48
5,298.8
9
36,256,
633.86
391,57
8,000.7
4
67,000,
000.00
160,74
2,707.9
1
8,434,5
36.62
82,991,
523.06
30,703,
154.77
349,87
1,922.3
6
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
67,000,
000.00
160,74
2,707.9
1
10,093,
360.08
117,48
5,298.8
9
36,256,
633.86
391,57
8,000.7
4
67,000,
000.00
160,74
2,707.9
1
8,434,5
36.62
82,991,
523.06
30,703,
154.77
349,87
1,922.3
6
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
33,500,
000.00
-33,500
,000.00
1,327,5
73.67
10,093,
208.98
888,83
1.02
12,309,
613.67
1,658,8
23.46
34,493,
775.83
5,553,4
79.09
41,706,
078.38
（一）净利润
11,784,
353.44
888,83
1.02
12,673,
184.46
37,359,
355.37
5,553,4
79.09
42,912,
834.46
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 11,784, 888,83 12,673, 37,359, 5,553,4 42,912,浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2 0 0 9 年年度报告摘要
第 32 页 共 36 页
353.44 1.02 184.46 355.37 79.09 834.46
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1,327,5
73.67
-1,691,
144.46
-363,57
0.79
1,658,8
23.46
-2,865,
579.54
-1,206,
756.08
1．提取盈余公积
1,327,5
73.67
-1,327,
573.67
1,658,8
23.46
-1,658,
823.46
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
-363,57
0.79
-363,57
0.79
-1,206,
756.08
-1,206,
756.08
（五）所有者权益内部结
转
33,500,
000.00
-33,500
,000.00
1．资本公积转增资本
（或股本）
33,500,
000.00
-33,500
,000.00
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2 0 0 9 年年度报告摘要
第 33 页 共 36 页
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额
100,50
0,000.0
0
127,24
2,707.9
1
11,420,
933.75
127,57
8,507.8
7
37,145,
464.88
403,88
7,614.4
1
67,000,
000.00
160,74
2,707.9
1
10,093,
360.08
117,48
5,298.8
9
36,256,
633.86
391,57
8,000.7
4
9.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年度 单位：元
本期金额 上年金额
项目 实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储备盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
所有者权
益合计
实收资本
（或股
本）
资本公积
减：库存
股
专项储备盈余公积
一般风险
准备
未分配利
润
所有者权
益合计
一、上年年末余额
67,000,00
0.00
160,655,2
82.20
6,003,464
.61
48,322,28
0.45
281,981,0
27.26
67,000,00
0.00
160,655,2
82.20
4,344,641
.15
33,392,86
9.34
265,392,7
92.69
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
67,000,00
0.00
160,655,2
82.20
6,003,464
.61
48,322,28
0.45
281,981,0
27.26
67,000,00
0.00
160,655,2
82.20
4,344,641
.15
33,392,86
9.34
265,392,7
92.69
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
33,500,00
0.00
-33,500,0
00.00
1,327,573
.67
11,948,16
2.99
13,275,73
6.66
1,658,823
.46
14,929,41
1.11
16,588,23
4.57浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2 0 0 9 年年度报告摘要
第 34 页 共 36 页
（一）净利润
13,275,73
6.66
13,275,73
6.66
16,588,23
4.57
16,588,23
4.57
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
13,275,73
6.66
13,275,73
6.66
16,588,23
4.57
16,588,23
4.57
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1,327,573
.67
-1,327,57
3.67
1,658,823
.46
-1,658,82
3.46
1．提取盈余公积
1,327,573
.67
-1,327,57
3.67
1,658,823
.46
-1,658,82
3.46
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
33,500,00
0.00
-33,500,0
00.00
1．资本公积转增资本
（或股本）
33,500,00
0.00
-33,500,0
00.00浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2 0 0 9 年年度报告摘要
第 35 页 共 36 页
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额
100,500,0
00.00
127,155,2
82.20
7,331,038
.28
60,270,44
3.44
295,256,7
63.92
67,000,00
0.00
160,655,2
82.20
6,003,464
.61
48,322,28
0.45
281,981,0
27.26浙江山下湖珍珠集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 36 页 共 36 页
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
浙江山下湖珍珠集团股份有限公司
董事长：陈夏英
2010 年3 月31 日
