中信证券股份有限公司、中航证券有限公司

                   关于中航光电科技股份有限公司

                   开展外汇套期保值业务的核查意见


    中信证券股份有限公司及中航证券有限公司（以下简称“联合保荐机构”）
作为中航光电科技股份有限公司（以下简称“中航光电”或“公司”）非公开发
行 A 股股票的联合保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证
券交易所股票上市规则（2023 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指
引第 1 号—主板上市公司规范运作》等相关规定，对中航光电开展外汇套期保
值业务情况发表核查意见，具体情况如下：

   一、投资情况概述

    （一）投资目的

    公司外贸业务规模在不断扩大，国际业务主要采用美元结算，当汇率出现
较大波动时将对公司经营业绩造成一定影响。为有效规避外汇市场风险，稳定
资本市场预期，公司拟开展外汇套期保值业务。该业务的开展不会影响公司主
营业务的发展，公司资金使用安排合理。根据相关会计准则，本次投资符合套
期保值相关规定。

    （二）投资金额

    投资期限内，公司拟开展的外汇套期保值业务累计金额不超过 25,000 万（含
本数）美元。同时，本次投资期限内任一时点的交易余额（含前述投资的收益
进行再投资的相关金额）不超过前述额度。

    （三）投资方式

    拟在与本公司不存在关联关系，且具有衍生品交易业务经营资格的银行机
构开展外汇套期保值业务，业务品种为远期结汇业务、外汇期权业务或上述产
品的组合。

    （四）投资期限

    经董事会审议通过且履行完相关审批程序之日起 12 个月内。


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    （五）投资期限

    公司自有资金，不涉及募集资金。

   二、投资风险分析及风控措施

   （一）风险分析

    公司开展的外汇套期保值业务遵循合法、审慎、安全有效的原则，规避外
汇市场汇率波动风险，提高财务管理效率为目的，不做投机性、套利性的交易
操作，但开展外汇套期保值业务仍存在一定的风险：

    1、汇率市场风险：在汇率波动较大的情况下，开展的外汇套期保值业务可
能会带来较大公允价值波动；若市场价格优于操作时的锁定价格，将造成汇兑
风险；

    2、流动性风险：公司进行外汇套期保值交易基于公司外币收支及风险敞口
预测，业务开展规模、期限在资金需求合同范围内，流动性风险低；

    3、履约风险：公司开展外汇套期保值业务以正常经营为基础，与公司实际
美元持有量相匹配，交易对手均为信用良好且与公司已建立业务往来的银行金
融机构，履约风险低；

    4、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成
合约无法正常执行而给公司带来损失。

   （二）风险管控措施

    1、公司制定《外汇套期保值业务管理办法》，对外汇套期保值业务的操作
原则、审批权限、责任部门、内部操作流程、信息隔离措施、内部风险报告制度
及风险处理程序、信息披露等条款和档案管理等作了明确规定。公司财务部门
统一负责管理外汇套期保值业务。公司将严格按照相关规定的要求及董事会或
股东大会批准的交易额度开展业务，控制交易风险。

    2、公司套期保值业务须严格按照公司的外币持有额度预测进行，将公司可
能面临的风险控制在可承受的范围内。




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    3、公司外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，
以套期保值为手段，以规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为目的
的外汇交易。

    4、为避免汇率大幅波动带来的损失，公司会加强对汇率的研究分析，实时
关注国际市场的环境变化，适时调整策略，最大限度的避免汇兑损失。

    5、审计部门将对外汇套期保值业务的实际开展情况进行审计与监督。

    6、公司法律部门将对外汇套期保值业务相关合同、协议等文本进行法律审
查。

    7、若公司开展外汇套期保值业务已确认亏损和浮动亏损达到《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》要求披露的标准时，
公司将及时信息披露义务。

   三、外汇套期保值业务对公司的影响

    公司开展外汇套期保值业务是围绕公司主营业务进行的，不是单纯以盈利
为目的的衍生品交易，而是以具体经营业务为依托，以套期保值为手段，以规
避和防范汇率波动风险为目的，以保护正常经营利润为目标。公司修订了制度，
完善了相关内控流程，采取的风险控制措施是可行的。公司开展外汇套期保值
业务符合公司利益，不存在损害公司及全体股东，尤其是中小股东利益的情形。

   四、会计核算原则

    公司将根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》《企业会计准
则第 24 号—套期会计》《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》《企业会计准
则第 39 号—公允价值计量》等相关规定及其指南，对外汇套期保值业务进行相
应核算和披露。

   五、审议程序

    2023 年 3 月 14 日，公司第七届董事会第二次会议审议通过了《关于开展
外汇套期保值业务的议案》。本次开展外汇套期保值业务事项属于公司董事会决
策权限，无需提交股东大会审议。本次交易不涉及关联交易。




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    公司独立董事对该事项发表了同意的独立意见：公司开展外汇套期保值业
务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以套期保值为手段，目
的是为了防范汇率波动风险，符合公司实际经营发展的需要，也符合国家相关
法律、法规及《公司章程》的有关规定。公司针对外汇套期保值业务已制定了
相关管理制度，相关风险能够有效控制，不会对公司的正常运作和业务发展造
成不良影响。议案的决策程序合法、有效，不存在损害公司和全体股东利益的
情形。综上所述，我们同意公司开展外汇套期保值业务。

   六、保荐机构核查意见

    经核查，联合保荐机构认为：中航光电开展外汇套期保值业务的事项已经
第七届董事会第二次会议审议通过，公司独立董事对该事项发表了同意的独立
意见。上述事项审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》等有关规定；
中航光电利用外汇套期保值管理汇率及利率风险，可以在一定程度上对冲由于
汇率波动带来的汇兑损失。综上，联合保荐机构对中航光电开展上述外汇套期
保值业务事项无异议。

   （以下无正文）




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（本页无正文，为《中信证券股份有限公司、中航证券有限公司关于中航光电科
技股份有限公司开展外汇套期保值业务的核查意见》之签字盖章页）




    保荐代表人：

                         黄 凯                   杨 萌




                                                 中信证券股份有限公司

                                                         年    月   日
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司、中航证券有限公司关于中航光电科
技股份有限公司开展外汇套期保值业务的核查意见》之签字盖章页）




    保荐代表人：

                         申希强                 王洪亮




                                                     中航证券有限公司

                                                         年    月   日