浙江大华技术股份有限公司

          关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告


一、 开展外汇套期保值业务的背景

     国际市场业务在公司战略中占较为重要的地位，由于公司出口业务主要采用外币

结算，当汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司的经营业绩造成一定影响，公司开

展外汇套期保值业务，有利于控制和消化汇率风险，减少汇兑损失。



二、公司开展外汇套期保值业务的必要性和可行性

    公司及子公司部分产品需要出口海外市场，同时公司需要从海外进口原材料和

设备。受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，公司经营不确

定因素增加。为防范外汇市场风险，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇套期

保值业务。

    公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关，基于公司外汇资产、负债

状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规

避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。



三、公司拟开展的外汇套期保值业务概述

    1、主要涉及币种及业务品种：公司及控股子公司的外汇套期保值业务只限于从事

与公司生产经营所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种有美元、欧元、英镑

等。公司进行的外汇套期保值业务品种具体包括远期结售汇业务、外汇互换掉期业务、

外汇期权、利率掉期业务及其他外汇衍生产品等。

    2、资金规模及资金来源：公司及下属控股子公司拟开展外汇套期保值业务额度

为任一时点最高金额不超过等值7亿美元；公司及子公司开展外汇套期保值业务的资

金均为自有资金。

    3.开展外汇套期保值业务期限：外汇套期保值业务授权的期限自公司2021年年

度股东大会审议通过之日起至2022年年度股东大会召开之日。

    4、交易对手：具有合法经营资质的银行等金融机构。
四、外汇套期保值业务的风险分析

    公司及子公司开展外汇套期保值业务可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波

动对公司的影响，但也会存在一定风险：

    1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结汇汇率报价可能

偏离公司实际收付时的汇率，造成汇兑损失。

    2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于

内控制度不完善而造成风险。

    3、客户及供应商违约风险：由于客户的付款或支付给供应商的款项逾期，与锁

汇期限不符，导致公司锁汇损失。

    4、回款预测风险：公司及子公司根据客户订单和预计订单进行回款预测，实际

执行过程中，客户可能会调整订单，造成公司回款预测不准，导致延期交割风险。



五、公司采取的风险控制措施

    1、公司及子公司采用银行远期结汇汇率向客户报价，以便确定订单后，公司能

够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果远期结汇汇率已经远低

于对客户报价汇率，公司会提出要求，与客户协商调整价格。

    2、公司已制定《证券投资与衍生品交易管理制度》，对外汇套期保值交易业务

的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息隔离措施、内部

风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出明确规定。

    3、为防止远期结汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积极催收应收账

款，避免出现应收账款逾期的现象。

    4、公司及子公司进行外汇套期保值业务须严格基于公司的外币收款预测。

    5、公司内部审计部门、董事会审计委员会将会定期、不定期对实际交易合约签

署及执行情况进行核查。


六、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

    公司及子公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或

规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有充分的必要性。

公司已根据相关法律法规的要求制订了《证券投资与衍生品交易管理制度》，通过

加强内部控制，落实风险防范措施，为公司及子公司从事外汇套期保值业务制定了
具体操作规程，公司及子公司开展外汇套期保值业务是以具体经营业务为依托，在

保证正常生产经营的前提下开展的，具有必要性和可行性。




                                        浙江大华技术股份有限公司董事会
                                                       2022 年 4 月 23 日