上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 证券代码:002252 证券简称:上海莱士 公告编号:2015-017 上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易 所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 公司简介 股票简称 上海莱士 股票代码 002252 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘峥 张屹 电话 021-22130888 021-22130888 传真 021-37515869 021-37515869 电子信箱 raas@raas-corp.com raas@raas-corp.com 二、主要财务数据和股东变化 (一)主要财务数据 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入(元) 1,319,735,230.15 496,359,558.35 165.88% 662,676,897.90 归属于上市公司股东的净利润(元) 510,854,940.89 143,794,617.31 255.27% 225,013,842.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性 481,830,905.14 142,443,993.74 238.26% 221,489,532.24 损益的净利润(元) 经营活动产生的现金流量净额(元) 465,961,164.58 -90,108,071.96 617.11% 263,464,688.95 基本每股收益(元/股) 0.45 0.29 55.17% 0.46 稀释每股收益(元/股) 0.45 0.29 55.17% 0.46 加权平均净资产收益率 15.76% 13.55% 上升 2.21 个百分点 24.03% 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产(元) 9,379,458,963.86 1,575,146,803.85 495.47% 1,208,260,796.39 归属于上市公司股东的净资产(元) 8,609,713,428.08 1,087,234,758.71 691.89% 1,003,655,841.40 1 上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 (二)前 10 名普通股股东持股情况表 年度报告披露日前第 5 个交易 报告期末普通股股东总数 12,863 12,921 日末普通股股东总数 前 10 名普通股股东持股情况 持有有限售条 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 件的股份数量 股份状态 数量 科瑞天诚投资控股有限公司 境内非国有法人 31.95% 436,177,568 58,382,934 质押 384,612,050 RAAS CHINA LIMITED 境外法人 30.71% 419,200,000 52,000,000 质押 330,880,000 宁波科瑞金鼎投资合伙企业(有限合 境内非国有法人 4.64% 63,366,435 63,366,435 - - 伙) 深圳莱士凯吉投资咨询有限公司 境内非国有法人 4.64% 63,366,435 63,366,435 - - 傅建平 境内自然人 4.39% 59,937,564 59,937,564 质押 59,936,000 新疆华建恒业股权投资有限公司 境内非国有法人 4.37% 59,619,146 59,619,146 质押 45,000,000 谢燕玲 境内自然人 1.24% 16,877,452 16,877,452 - - 中信证券股份有限公司 境内非国有法人 1.09% 14,933,320 - - - 江苏省国际信托有限责任公司-民生 其他 0.81% 11,075,322 - - - 新股自由打资金信托三号 招商证券股份有限公司 境内非国有法人 0.76% 10,417,485 - - - 1、公司前 10 名股东中,科瑞天诚和莱士中国为公司控股股东,科瑞天诚担任科瑞 金鼎普通合伙人、深圳莱士为莱士中国的全资子公司,傅建平为公司现任董事,除 前述关联关系外,公司控股股东与其他前 10 名股东之间不存在关联关系,也不属于 上述股东关联关系或一致行动的说明 《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 2、公司未知除控股股东及其关联方(科瑞金鼎、深圳莱士)外的其它前 10 名股东 中是否存在关联关系,也未知其他前 10 名股东之间是否属于《上市公司股东持股变 动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 截至 2014 年 12 月 31 日,公司前 10 名股东中,控股股东科瑞天诚通过客户信用交 易 担 保 证 券 账户持有公司 35,544,836 股股份,通过普通证券账户持有本公司 参与融资融券业务股东情况说明 400,632,732 股股份,合计持有本公司 436,177,568 股股份;公司前 10 名无限售流通 股股东中,股东李海南通过客户信用交易担保证券账户持有公司 8,603,400 股股份。 (三)前 10 名优先股股东持股情况表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 2 上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 (四)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 三、管理层讨论与分析 (一)概述 2014 年是公司发展历程中的一个重要里程碑。在这一年中,公司以内生式增长为根基,以外延式并购 为跨越,完成了一系列对公司发展具有重大意义的工作,包括先后两次以发行股份购买资产的形式实现对 郑州莱士及同路生物的并购重组,推行了面向广大激励对象的股票期权和限制性股票激励计划,并完成了 第一期限制性股票的认购等。经过一年的发展,公司在规模上迅速扩张,与此同时,公司业绩也实现了跳 跃式增长,2014 年末,公司总资产达到 93.79 亿元,是上年末总资产 15.75 亿元的 5.95 倍;归属于上市公 司股东的净资产为 86.10 亿元,是上年末净资产 10.87 亿元的 7.92 倍。2014 年实现营业收入 13.20 亿元, 较 2013 年营业收入 4.96 亿元增长 165.88%;实现归属于上市公司股东的净利润 5.11 亿元,较 2013 年归属 于上市公司股东的净利润 1.44 亿元增长 255.27%。 1、重大资产重组 1)2014 年 1 月 24 日,公司收到中国证监会批复,核准公司向特定对象科瑞天诚、新疆华建、傅建平、 肖湘阳发行股份 93,652,444 股,用于收购邦和药业 100.00%股权,同时向莱士中国非公开发行 26,000,000 股股份募集配套资金 4.97 亿元,用于邦和药业的持续发展,以及补充本公司营运资金。该新增股份 93,652,444 股、26,000,000 股分别于 2014 年 2 月 20 日及 2014 年 6 月 10 日在深交所上市,标志着公司邦 和项目重大资产重组实施完毕。 2)2014 年 12 月 19 日,公司收到中国证监会批复,核准公司向科瑞金鼎、深圳莱士、谢燕玲发行股 份 143,610,322 股,用于收购同路生物 89.77%股权,同时拟向不超过 10 名特定对象非公开发行新股募集配 套资金。2014 年 12 月 25 日,公司同路项目重大资产重组发行股份购买资产新增股份 143,610,322 股在深 3 上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 交所上市,目前正积极进行配套融资工作。 通过两次同业收购兼并后,公司的血液制品品种由原先的7个增加至11个,除原有的人血白蛋白、静 注人免疫球蛋白、凝血因子类产品外,又增加了免疫球蛋白类产品。公司下属单采血浆站由12家扩增至28 家,采浆区域扩大至8个省(自治区),浆站数量及采浆能力都得以成倍增长。目前,上海莱士无论在产 品种类、采浆规模及收入规模上,均已位列国内血液制品行业的龙头。 2、股权激励 2014 年 6 月 9 日,公司开始启动股权激励事项,同意公司在符合规定的授予条件时,以定向发行新股 方式,向包括公司董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术人员和业务骨干在内的激励对象授予股 票期权及限制性股票。 2014 年 8 月 6 日,公司股权激励计划获得中国证监会备案无异议并进行了公告。 2014 年 12 月 10 日,公司完成了所涉股票期权和限制性股票的授予登记工作,本次实际认购的限制性 股票为 3,126,600 股,授予限制性股票的上市日期为 2014 年 12 月 12 日。 通过实施股权激励计划,有利于进一步完善公司治理结构,健全公司中长期激励与约束机制,倡导以 价值为导向的绩效文化;有利于建立股东与公司管理团队之间的利益共享和约束机制,有效调动管理者和 重要骨干的积极性,吸引和保留优秀管理人才、核心技术及骨干业务人员;有利于将股东利益、公司利益 和员工个人利益有效结合在一起,倡导公司与个人共同持续发展的理念,促进公司长期稳定发展。 3、投资理财 公司在充分保障公司日常经营性资金需求,不影响公司正常生产经营及有效控制风险的前提下,通过 使用自有闲置资金进行投资理财,大大提高了资金的使用效率及资金收益,增强了公司的盈利能力。 公司于 2013 年 4 月参与由兴业国际信托有限公司发起设立的《兴业信托恒阳 1 期证券投资集合资金 信托计划》。2014 年 10 月,公司终止该信托计划并实现盈利 24,713,163.35 元,投资收益率 17.65%。 公司于 2014 年 9 月使用 6.00 亿元自有闲置资金购买中信理财之信赢系列(对公)14171 期人民币理 财产品(投资期限 91 天)。2014 年 12 月,该项人民币理财产品到期,获得投资收益人民币 673.15 万元, 年化投资回报率 4.50%。 (二)核心竞争力分析 2006 年国家出台了相应的文件,对全国范围内的单采血浆站进行了改制,改制后单采血浆站成为血液 制品企业的控股子公司。由于血浆原料是稀缺资源,一直以来供应紧张,因此,拥有更多单采血浆站的血 液制品企业能获取更多的原料血浆,从而能获得更多的生存和发展空间。预计在未来较长一段时间内,单 采血浆站资源及对供浆员的管理、采浆规模仍然是决定血液制品企业生产经营规模和行业地位的关键,因 而,拥有一定数量的单采血浆站并具有良好的浆站管理水平成为血液制品生产企业生存和发展的基础。 公司是“上海市外商投资先进技术企业”,是上海市科学技术委员会认定的“高新技术企业”,自成立以 4 上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 来一直秉承“安全、优质、高效”的质量方针,产品长期占据着中国血液制品消费的高端市场,在业内和消 费者中拥有良好的知名度。 上海莱士严格按照国家食品药品监督管理局(CFDA)颁布的《药品生产质量管理规范》(GMP)的要 求进行生产,是国内首批通过 GMP 认证的血液制品企业,并遵循美国食品药品管理局(FDA)规程、世 界卫生组织(WHO)指导原则、美国药典及欧洲药典的要求。2000 年 11 月,公司顺利通过了 ISO9001 认 证,是国内最早通过 ISO9001 质量体系认证的血液制品企业之一。 2014 年公司完成对郑州莱士及同路生物的并购后,整体规模已成为国内血液制品行业第一,是国内同 行业中结构合理、产品种类齐全、血浆利用率较高的领先血液制品生产企业。 1、并购完成后,公司下属单采血浆站数量从 12 家迅速扩增至 28 家,年采浆能力从四百余吨跃升至 约九百吨,采浆范围除原来的广西、湖南、海南、陕西、安徽 5 省(自治区)外,又新增了广东、内蒙、 浙江 3 省(自治区),且目前仅我公司在海南、内蒙两省(自治区)开设了单采血浆站。公司目前在浆站 数量及年采浆能力方面均为国内同行业第一,未来在新设浆站及提升采浆量方面有着巨大的潜力。 2、并购完成后,公司的血液制品产品由原先的 7 个增加到 11 个,公司产品线更齐全,市场占有率有 较大的提高。公司将充分发挥郑州莱士及同路生物在白蛋白和静丙得率上的领先优势及上海莱士在凝血因 子类产品上的多样性优势,相互取长补短,通过资源共享、优势互补,使得公司产品结构更丰富,更有效 的提高血浆综合利用率,巩固市场领先地位。 3、公司具有丰富的外延式并购整合经验及较强的并购重组执行力。2014 年成功收购了邦和药业及同 路生物,业绩增长显著,整合绩效明显,一跃成为国内血液制品龙头。公司将在未来 5 年内加大对国内及 国际市场的行业整合力度,全面推动外延式并购发展战略,以争取能早日步入世界级血液制品企业之列。 (三)公司未来发展的展望 1、行业现状和发展趋势 目前我国经济正进入一个增长动力切换和发展方式转变的新常态,经济增长的可持续性和均衡性不断 改善,消费对经济增长的贡献率显著提高。国内消费结构呈现出个性化和多样化的特征,血液制品作为保 障人民生命健康的特殊消费品,也面临着新的发展机遇。 1)行业现状 国家对血液制品行业高度监管,不断提高行业进入门槛,自 2001 年起不再新批血液制品生产企业。 根据有关研究分析统计,2004 年至 2013 年,我国 0-14 岁人口占比持续下滑,65 岁及以上人口占比持 续攀升,预计到 2050 年,中国老龄人口将达到总人口的三分之一,人口老龄化趋势显著,将带动整个医 药行业的增长。 近年来,随着医疗水平的提高和医疗保障体系的完善,血液制品的临床使用量不断增加,市场容量呈 现不断增长的态势,目前我国人均血液制品用量仍远低于国际水平,因此未来仍将保持持续稳定增长。然 而受制于浆站资源与血浆采集量的限制,我国血液制品存在巨大的市场缺口。目前,我国血浆实际需求量 约为在万吨以上,2013 年国内总体采浆量约为五千多吨,实际投浆量约为四千多吨,供需差距超过两倍, 5 上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 今后仍将处于需求旺盛的状态。 2)发展趋势 国家鼓励包括医药行业在内的九大行业中的龙头企业通过兼并重组方式不断做大做强。血液制品用途 广泛,救死扶伤效果明显,关系到国人的生命健康,关系到国家的战略安全,因此培养中国的世界级血液 制品企业符合行业发展战略。 从国际血液制品行业来看,自 2004 年即开始出现大规模的行业整合,行业高度集中,仅贝林、百特、 拜耳、基立福、奥克特珐玛等几家大型企业就已占有全球血液制品市场的 70%左右。而目前国内有近 30 家血液制品企业,血液制品企业在规模上仍然远落后于国外企业,行业整合是大势所趋。我国血液制品行 业的整合尚处于初级阶段,自 2008 年起行业领先企业的收购兼并开始出现。但参照国外动辄上千亿元市 值的血液制品企业来看,国内目前的血液制品企业的收入和利润远低于国外对标企业,未来成长空间巨大。 血液制品行业属于高景气度行业。近年来,我们血液制品的临床使用量不断增加,市场容量不断增长, 未来仍将保持持续快速稳定增长,同时目前我国人均血液制品用量仍远低于国际水平,未来增长可期。 2、公司发展战略 在未来的几年内,公司将以内生式增长为根基,以外延式并购为跨越,将公司打造为国际血液制品行 业的民族航母。 内生式增长: 1)加快现有浆站建设步伐,加速布局新建单采血浆站; 2)加大和国内外科研机构的合作及研发投入,增加产品种类,提升血浆综合利用率; 3)加强国内和海外市场的开拓力度,建立覆盖全国的营销网络。 外延式并购: 由于国家监管政策支持和行业发展态势,未来行业集中度将会进一步提高,兼并收购是大势所趋,行 业内企业将会强者愈强。从国际血液制品巨头的成长发展路径来看,在增强自身的竞争实力的同时,通过 外延式并购才是公司迅速发展壮大的主要途径。公司 2014 年成功收购了郑州莱士及同路生物,积累了丰 富的外延式并购及整合经验,公司将利用自身在资本市场上的优势,在未来 5 年内加大对国内及国际市场 的行业整合力度,全面推动外延式并购发展战略,以争取能早日步入世界级血液制品企业之列。 3、2015 年经营计划 2014 年初,公司在完成了对郑州莱士的收购后,对其在采购、生产、销售等多方面进行了整合管理。 2014 年末,公司又完成了对同路生物的并购。如何将三家公司各自的优势充分发挥出来,实现资源共享、 优势互补,以提升公司的整体竞争力、巩固在行业内的领先地位将是 2015 年的工作重点之一。 2015 年,公司将继续围绕以外延式并购为核心,以内生式增长为根基的发展战略,抓紧部署各项工作, 积极寻求合适的并购对象,通过资本市场的并购重组继续将企业做大做强。通过充分发挥与郑州莱士及同 路生物的协同效应,资源共享、优势互补,以提升公司整体竞争力。同时,加强对血浆开采、产品研发、 6 上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 营销网络等方面的建设与管理,充分利用企业内生资源,提高自身的技术水平以保持企业的持续增长。 4、风险分析 1)产品潜在的安全性风险 血液制品是健康人血浆中的原料,由于其原材料的特殊性,使得该类制品可能因产品质量、安全问题 导致交叉感染、血源性疾病传播等重大医疗事故。同时,由于受科学技术及人类认知水平的限制,仍有许 多病毒未被人类发现,存在因未知病毒导致血源性疾病传播的潜在风险。 2)原材料供应不足的风险 血液制品的原材料为健康人血浆,由于来源的特殊性及监管的加强,目前整个行业原料血浆供应较为 紧张,原料血浆供应量直接决定血液制品生产企业的生产规模。 3)血浆成本存在上升风险 受外出务工收入提高及物价水平上升等因素影响,单采血浆站面临供浆员流失压力。未来,供浆员的 补助和奖励有可能逐步提高。 4)产品价格波动的风险 公司主要产品均被列入国家基本医疗保险药品目录,由国家发改委制定最高零售价,各省市和企业在 国家最高零售价以下根据地区和企业的情况浮动。未来随着产品供应的增长,市场竞争可能加剧,另外国 家价格政策也存在调整的可能,若未来国家下调部分产品的最高零售价格,将可能导致公司产品利润水平 下降。 5)单采血浆站监管风险 单采血浆站持续规范运营对血液制品企业的整体经营至关重要。尽管公司对各下属单采血浆站在浆源 拓展、血浆采集及浆站管理等方面均建立了一整套规范管理制度,并积累了丰富的管理经验,但未来仍然 存在因浆站经营管理严重违规而面临处罚的风险。 四、涉及财务报告的相关事项 (一)与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 2015 年 1 月 5 日,公司召开了第三届董事会第二十二次(临时)会议和第三届监事会第十七次会议, 审议通过了《公司关于会计政策变更的议案》,同意公司根据财政部自 2014 年 1 月 26 日起陆续颁布的系 列会计准则相应变更公司会计政策,本次会计政策变更不会对公司财务报表产生重大影响。 (二)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。 7 上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 (三)与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取得时点 股权取得成本 股权取得 股权取得 购买日 购买日至期末被 购买日至期末被 比例 方式 购买方的收入 购买方的净利润 郑州莱士血液制品有限公司 2014年1月28日 1,800,000,000.00 100.00% 发行股份 2014年1月28日 359,232,761.44 161,771,903.77 同路生物制药有限公司 2014年12月22日 4,757,810,000.00 89.77% 发行股份 2014年12月22日 26,823,068.94 11,474,744.71 1、发行股份购买郑州莱士血液制品有限公司 100%的股权 2014 年 1 月 24 日,公司收到中国证监会《关于核准上海莱士血液制品股份有限公司向科瑞天诚投资 控股有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2014]123 号),核准公司向特定 对象科瑞天诚、新疆华建、傅建平、肖湘阳发行股份 93,652,444 股,用于收购郑州莱士 100.00%股权,同 时向莱士中国非公开发行 26,000,000 股股份募集配套资金 4.97 亿元,用于郑州莱士的持续发展,以及补充 本公司营运资金。本公司确定的购买日为 2014 年 1 月 28 日。至该日,重大资产重组事项业经公司股东大 会审议通过,并已得到中国证券监督管理委员会的核准,郑州莱士的工商变更登记手续已办理完毕,本公 司用作购买资产的股份已发行,交易对价已支付完毕。 2、发行股份购买同路生物制药有限公司 89.77%的股权 2014 年 12 月 19 日,公司收到中国证监会《关于核准上海莱士血液制品股份有限公司向宁波科瑞金鼎 投资合伙企业(有限合伙)等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2014]1373 号),核 准公司向科瑞金鼎、深圳莱士、谢燕玲发行股份 143,610,322 股,用于收购同路生物 89.77%股权,同时拟 向不超过 10 名特定对象非公开发行新股募集配套资金。 本公司确定的购买日为 2014 年 12 月 22 日。至该日,重大资产重组事项业经公司股东大会审议通过, 并已得到中国证券监督管理委员会的核准,同路生物的工商变更登记手续已办理完毕,本公司用作购买资 产的股份已发行,交易对价已支付完毕。 (四)董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 (五)对 2015 年 1-3 月经营业绩的预计 2015 年 1-3 月预计的经营业绩情况:净利润为正,同比上升 50%以上 2015 年 1-3 月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 360.00% 至 390.00% 2015 年 1-3 月归属于上市公司股东的净利润区间(万元) 30,385.16 至 32,366.80 2014 年 1-3 月归属于上市公司股东的净利润(万元) 6,605.47 主要原因为:合并范围变化,新增了郑州莱士及同路生物,营业 业绩变动的原因说明 收入及经营利润大幅度的增长;证券投资预期收益增加。 8 上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年年度报告摘要 (本页无正文,为上海莱士血液制品股份有限公司 2014 年度报告摘要签字页) 上海莱士血液制品股份有限公司 法定代表人:郑跃文 日期:二〇一五年二月十一日 9