股票代码：002276 股票简称：万马股份
证券代码：112215 债券简称：14 万马 01
浙江万马股份有限公司
（住所：浙江省临安经济开发区南环路 88 号）
2015 年度公司债受托管理事务报告
（2015 年度）
债券受托管理人：
华林证券股份有限公司
（住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1-1 号君泰国际 B
栋一层 3 号）
2016 年 4 月
声明
华林证券股份有限公司（以下简称“华林证券”）编制本报告的内容及信息
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独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证
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事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华林证券所作的承诺
或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，华林证
券不承担任何责任
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第一章 公司债概括
一、发行人名称
中文名称：浙江万马股份有限公司
英文名称：Zhejiang Wanma Co., Ltd.
二、核准文件和核准规模
本次公司债券已经中国证监会证监许可【2014】460号文核准发行，核准规
模为债券面值不超过人民币6亿元。
2014 年 7 月 23，发行人成功发行 3 亿元公司债券。
三、本次公司债券的主要条款
发行主体：浙江万马股份有限公司。
债券名称：浙江万马股份有限公司 2014 年公司债券（第一期） 以下简称“14
万马 01”）。
发行规模：本期债券发行规模为 3 亿元。
债券票面金额：本期债券票面金额为 100 元。
发行价格：本期债券按面值发行。
债券认购单位：投资者认购的债券金额为人民币 1,000 元的整数倍且不少于
人民币 1,000 元。
债券品种和期限：本期债券为固定利率债券，期限为 5 年（附第 3 年末发行
人上调票面利率选择权和投资者回售选择权）。
还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。利息每年支付一次，
到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。
起息日：本期债券的起息日为 2014 年 7 月 23 日。
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付息日：本期债券的付息日为2015年至2019年每年的7月23日（如遇法定节
假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，每次付息款项不另计利息）。如
投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2015年至2017年每年的7
月23日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日，每次付息款
项不另计利息）。
兑付日：本期债券的兑付日为2019年7月23日（如遇法定节假日或休息日，
则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间兑付款项不另计利息）。如投资者行使
回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2017年7月23日（如遇法定节假日或休
息日，则顺延至其后的第1个工作日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统
计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定
办理。
债券利率及其确定方式：本期债券票面利率由发行人和主承销商通过发行时
市场询价协商确定。债券的利率将不超过国务院限定的利率水平。
发行人利率上调选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末
上调本期债券后两年的票面利率。发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前
的第30个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债
券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则本期债券后续
期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度
的公告后，投资者有权选择在本期债券的第3个计息年度的投资者回售登记期内
进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有
本期债券。
回售申报：自发行人发出关于是否上调票面利率及上调幅度的公告之日起3
个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申
报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申
报的，则视为放弃回售选择权，继续持有并接受上述关于是否上调票面利率及上
调幅度的决定。
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债券形式：本期债券为实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证
券登记机构开立的托管账户记载。
担保情况：本期债券无担保。
信用级别及资信评级机构：经联合评级综合评定，发行人主体信用等级为AA，
本期债券的信用等级为AA。
债券受托管理人：本期债券的受托管理人为华林证券。
发行方式：本期债券发行采取网上面向持有登记公司开立的A股证券账户的
社会公众投资者公开发行和网下面向持有登记公司开立的A股证券账户的机构投
资者询价配售相结合的方式。网上认购按照“时间优先”的原则实时成交，网下
认购采取机构投资者向保荐人（主承销商）提交《网下利率询价及申购申请表》
的方式进行。
发行对象：（1）网上发行：持有登记公司开立的A股证券账户的社会公众投
资者（法律、法规禁止购买者除外）；（2）网下发行：持有登记公司开立的A
股证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
承销方式：本期债券由主承销商华林证券负责组建承销团，以余额包销的方
式承销。
向公司股东配售的安排：本期债券不向公司原有股东优先配售。
流通服务场所：深圳证券交易所。
质押式回购：本公司主体信用等级和本期债券信用等级皆为AA，本期债券符
合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按债券登记机构的相关
规定执行。
募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，部分用于偿还银行贷款，
优化公司债务结构；并拟用剩余部分资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。
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第二章 发行人 2015 年度经营及财务状况
一、发行人基本情况
中文名称：浙江万马股份有限公司
英文名称：Zhejiang Wanma Co., Ltd.
注册资本：人民币 939,325,488 元
住所：浙江省临安市经济开发区南环路 88 号
法定代表人：何若虚
成立日期：1996 年 12 月 30 日
上市日期：2009 年 7 月 10 日
股票简称：万马股份
股票代码：002276
股票上市地：深圳证券交易所
办公地址：浙江省临安市经济开发区南环路 88 号
董事会秘书：屠国良
互联网址：http://www.wanma-cable.cn
公司经营范围为：实业投资、电力电缆、船用电缆、矿用电缆、特种电缆、
电力器材设备、钢芯铝绞线、铜铝丝的生产、加工、销售，软件系统的开发、销
售，金属材料、化工产品（不含危险品及易制毒化学品）的销售，电力线路设计
及工程施工，经营进出口业务。
二、发行人2015年度经营情况
公司自上市以来，借助资本市场平台，主营业务实现了快速发展，销售收入
保持了较高的增长率。近年来，顺应国家宏观经济政策和行业发展趋势的变化，
公司凭借在新能源、新材料领域多年经营所积累的实践经验和先发优势，紧紧围
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绕“绿色能源传输专家，环保新材领跑者”的愿景目标，通过稳步健康发展电缆
主业，大力发展“新材料、新能源”两翼的战略规划，并依托上市公司平台，积
极推动资本运作。公司目前已形成了电力通信板块、新材料板块和新能源板块协
同发展的业务格局。公司将继续践行战略升级，由制造型企业向集制造、运营、
服务于一体的“整体解决方案提供者”迈进，凭借自身实力，抓住产业政策优势，
坚持做强制造业，奋力创新调结构，实现整体业绩稳步增长。
公司 2014-2015 年营业收入及毛利情况如下：
2015 年 2014 年
项目
金额（元） 毛利率（%） 金额（元） 毛利率（%）
电力产品 3,517,417,193.07 16.06 3,306,882,670.35 15.46
通信产品 697,678,296.59 24.78 582,511,598.05 23.28
高分子材料 1,441,632,890.98 17.54 1,288,449,628.17 15.62
贸易及其他 1,190,419,260.84 1.90 669,106,341.68 1.05
合计 6,847,147,641.48 14.86 5,846,950,238.25 14.68
三、发行人 2015 年度财务情况
根据发行人的年度报告，截至 2015 年 12 月 31 日，发行人总资产达 50.44
亿元，较 2014 年末增长 7.82%；营业收入为 68.47 亿元，较 2014 年度增长 17.11%；
归属母公司所有者净利润为 2.72 亿元，较 2014 年度增长 15.50%。发行人主要
财务数据如下：
（一）发行人资产负债情况
单位：元
项目 2015.12.31 2014.12.31
资产总额 5,043,903,197.15 4,677,969,351.59
负债总额 1,976,817,205.65 1,949,704,432.10
所有者权益 3,067,085,991.50 2,728,264,919.49
归属于母公司的所有者权益 2,945,322,527.11 2,717,540,197.75
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（二）发行人盈利能力
单位：元
项目 2015 年度 2014 年度
营业收入 6,847,147,641.48 5,846,950,238.25
营业利润 274,888,714.80 223,616,463.91
利润总额 315,163,240.48 262,050,315.50
净利润 276,190,525.41 236,772,300.02
（三）发行人现金流量情况
单位：元
项目 2015 年度 2014 年度
经营活动产生的现金流量净额 268,464,766.76 247,936,206.96
投资活动产生的现金流量净额 -328,077,166.38 -119,665,746.63
筹资活动产生的现金流量净额 41,862,723.71 -64,245,230.30
现金及现金等价物净增加额 -10,859,188.31 63,778,922.02
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第三章 发行人募集资金使用情况
一、本次债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许【2014】460 号文件核准，于 2014
年 7 月 23，成功发行 3 亿元 2014 年公司债券。
本次公司债券合计发行人民币 3 亿元，扣除发行费用之后的募集资金净额已
汇入发行人指定的银行账户。
二、本次公司债券募集资金实际使用情况
根据本次公司债券《募集说明书》中募集资金运用计划，本次公司债券募集
资金扣除发行费用后拟部分用于偿还银行贷款，优化公司债务结构；并拟用剩余
部分资金补充公司流动资金，改善公司资金状况。截至 2015 年末，公司募集资
金已经使用完毕。公司本次募集资金实际用途与发行公司债时承诺的募集资金用
途一致。
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第四章 债券持有人会议召开情况
2015 年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有
人会议。
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第五章 本次公司债券利息偿付情况
本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2014 年 7 月 23 日。
本次公司债券的付息日为 2015 年至 19 年每年的 7 月 23 日；如投资者行使
回售权，则其回售部分债券的付息日为 2015 年至 17 年每年的 7 月 23 日（如遇
法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。
本次公司债券的本金支付日为 2019 年 7 月 23 日。如投资者行使回售权，则
其回售部分债券的兑付日为 2017 年 7 月 23 日（如遇法定节假日或休息日，则顺
延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
截至本报告出具日，本次公司债券已于 2015 年 7 月 23 日支付首期债券利息。
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第六章 本次公司债券跟踪评级情况
联合信用评级有限公司于 2015 年 6 月 8 日出具了联合[2015]181 号《跟踪
评级报告》，跟踪评级结果为：主体级别 AA，债项级别 AA，评级展望：稳定。在
本次公司债券的存续期内，联合信用评级有限公司每年将至少出具一次正式的定
期跟踪评级报告。
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第七章 发行人负责处理公司债券相关事务专人的变
动情况
发行人负责处理“14 万马 01”公司债相关事务的专人未发生变动。
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第八章 其他事项
一、对外担保情况
2015 年，发行人不存在违规对外担保事项。
二、涉及的未决诉讼或仲裁事项
2015 年，发行人不存在重大诉讼、仲裁事项。
三、相关当事人
2015 年，本期公司债券的受托管理人、受托管理小组成员和资信评级机构
均未发生变动。
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（本页无正文，为《浙江万马股份有限公司 2015 年公司债券受托管理事务
报告（2015 年度）》的签署页）
债券受托管理人：华林证券股份有限公司
2016 年 4 月 25 日
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