浙江万马股份有限公司
2019 年 度
审计报告
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审计报告
公司财务报告
— 合并资产负债表 1-2
— 母公司资产负债表 3-4
— 合并利润表 5
— 母公司利润表 6
— 合并现金流量表 7
— 母公司现金流量表 8
— 合并股东权益变动表 9-10
— 母公司股东权益变动表 11-12
— 财务报表附注 13-98
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审计报告
XYZH/2020SHA10039
浙江万马股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了浙江万马股份有限公司（以下简称万马股份公司）财务报表，包括 2019
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019 年度的合并及母公司利润表、合并及母
公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映
了万马股份公司 2019 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2019 年度的合并及母公
司经营成果和现金流量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师
对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计
师职业道德守则，我们独立于万马股份公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相
信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些
事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发
表意见。
1. 应收账款坏账准备计提事项
关键审计事项 审计中的应对
截止 2019 年 12 月 31 日，万马 我们执行的主要审计程序如下：
股 份 公 司 的 应 收 账 款 余 额 为 --我们审阅万马股份公司应收账款计提的内控
2,977,958,997.39 元，坏账准备余额 流程，评估关键假设及数据的合理性。
为 171,124,362.04 元，账面价值较 --我们审阅万马股份公司应收账款的坏账准备
高。若应收账款不能按期收回或无法 计提过程，评估所采用坏账准备计提会计政策的
合理性。
收回而发生坏账，对财务报表影响较
--我们分析及比较万马股份公司本年度及过去
为重大，且坏账准备的计提涉及管理
层的判断和估计，故列为关键审计事 应收账款的坏账准备的合理及一致性。
项。 --我们与管理层讨论应收账款回收情况及可能
存在的回收风险。
2. 套期会计事项
关键审计事项 审计中的应对
万马股份公司将期铜合约作为 我们执行的主要审计程序如下：
套期工具、将很可能发生的预期交易 --我们审阅万马股份公司套期会计相关的内部
（铜的采购）作为被套期项目开展套 控制的设计与执行情况。
期保值业务。如万马股份公司合并财 --我们审阅万马股份公司套期会计的核算程序，
务报表附注六、56 所述，截止 2019 评估所采用套期会计政策的合理性。
--我们取得万马股份公司套期会计业务台账核
年 12 月 31 日，万马股份公司套期工
对至期铜保证金账户对账单，检查分析套期损益
具累计利得或损失 -34,286,555.11
的合理性。
元，套期储备余额-1,614,009.01 元，
--我们采用抽样方式，对被套期项目铜的采购核
涉及的金额比较大且套期会计处理
对至采购合同等支持性文件；通过与管理层讨论
较为复杂，故列为关键审计事项。
及审阅相关支持性文件，评估套期有效性的合理
性。
--我们执行期铜保证金账户的函证程序，检查套
期会计相关科目期末余额的准确性。
3. 商誉减值事项
截止 2019 年 12 月 31 日，万马 我们执行的主要审计程序如下：
股份公司非同一控制下并购浙江万 --了解商誉减值评估管理的流程和控制；
马集团特种电子电缆有限公司形成 --评价管理层向外聘专家提供的数据的准确性
商誉 295,460,125.84 元，因商誉金 及相关性；
额重大，且商誉减值准备的计提涉及 --评价商誉减值测试的估值方法、资产组划分的
合理性；
管理层的判断和估计，故为关键审计
--评价管理层采用的估值模型中采用的关键假
事项。
设的适当性及所引用参数的合理性；
--将预计未来现金流量现值时的基础数据与历
史数据及其他支持性证据进行核对，并考虑合理
性；
--基于我们对事实和情况的了解，评价管理层在
减值测试中预计未来现金流量现值时运用的重
大估计和判断的合理性。
--借助专家复核管理层外聘专家商誉相关资产
组价值评估方法的合理性及价值结果的合理性。
四、 其他信息
万马股份公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。其他信息包括万马股份公司
2019 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式
的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信
息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大
错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执
行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估万马股份公司的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算万马股份公司、终止
运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督万马股份公司的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理
保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审
计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果
合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则
通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
（1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程
序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊
可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导
致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制
合并资产负债表
2019年12月31日
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2019年12月31日 2018年12月31日
流动资产：
货币资金 六、1 1,167,696,694.63 911,828,018.69
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产 六、2 77,525,430.77 84,793,811.08
应收票据 六、3 361,455,996.63 500,952,928.45
应收账款 六、4 2,806,834,635.35 2,811,636,013.83
应收款项融资 六、5 374,014,153.83
预付款项 六、6 78,716,900.51 80,960,788.12
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 六、7 134,394,748.62 157,160,615.86
其中：应收利息 822,027.24
应收股利
买入返售金融资产
存货 六、8 671,197,091.05 872,933,627.56
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 六、9 189,365,984.10 234,515,371.16
流动资产合计 5,861,201,635.49 5,654,781,174.75
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
可供出售金融资产 27,039,765.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 六、10 22,634,983.57 24,813,537.21
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 六、11 27,039,765.00
投资性房地产 六、12 14,760,474.94 15,934,545.27
固定资产 六、13 1,039,842,652.21 953,397,942.10
在建工程 六、14 168,907,354.22 155,191,685.63
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 六、15 180,282,570.19 160,835,259.61
开发支出 六、16 15,629,549.65
商誉 六、17 222,629,218.00 274,546,423.46
长期待摊费用 六、18 10,403,761.14 13,300,132.44
递延所得税资产 六、19 50,199,775.59 48,307,401.99
其他非流动资产
非流动资产合计 1,736,700,554.86 1,688,996,242.36
资产总计 7,597,902,190.35 7,343,777,417.11
法定代表人： 张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
1
合并资产负债表 (续)
2019年12月31日
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2019年12月31日 2018年12月31日
流动负债：
短期借款 六、20 955,542,843.60 1,195,332,476.13
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 六、21 2,594,373.26 855,651.36
应付票据 六、22 883,361,291.82 687,397,850.80
应付账款 六、23 656,720,635.27 647,968,546.65
预收款项 六、24 244,914,844.52 199,852,640.37
合同负债
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 六、25 75,795,024.29 70,393,279.10
应交税费 六、26 32,360,632.03 19,955,176.92
其他应付款 六、27 148,380,586.26 130,872,014.85
其中：应付利息 11,934,866.34
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 六、28 600,000.00 299,853,758.13
其他流动负债 六、29 149,299,388.02 24,510,982.45
流动负债合计 3,149,569,619.07 3,276,992,376.76
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 六、30 114,584,137.97
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 六、31 49,366,990.41 31,074,961.98
递延所得税负债 六、19 5,513,384.78 2,322,773.87
其他非流动负债
非流动负债合计 169,464,513.16 33,397,735.85
负 债 合 计 3,319,034,132.23 3,310,390,112.61
股东权益：
股本 六、32 1,035,489,098.00 1,035,489,098.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 六、33 1,555,197,713.12 1,555,197,713.12
减：库存股
其他综合收益 六、34 -1,358,775.43 -35,709,017.16
专项储备
盈余公积 六、35 259,313,962.64 222,369,887.21
一般风险准备
未分配利润 六、36 1,400,735,829.60 1,238,073,456.06
归属于母公司股东权益合计 4,249,377,827.93 4,015,421,137.23
少数股东权益 29,490,230.19 17,966,167.27
股东权益合计 4,278,868,058.12 4,033,387,304.50
负债和股东权益总计 7,597,902,190.35 7,343,777,417.11
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
2
母公司资产负债表
2019-12-31
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2019年12月31日 2018年12月31日
流动资产：
货币资金 657,851,205.44 403,596,290.59
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产 73,241,295.06 83,077,426.00
应收票据 132,757,002.06 164,690,589.86
应收账款 十六、1 1,831,777,056.71 1,879,068,867.10
应收款项融资 80,344,491.10
预付款项 15,686,197.66 38,124,995.76
其他应收款 十六、2 761,186,828.62 373,895,357.92
其中：应收利息 581,641.79
应收股利
存货 451,616,772.65 663,853,974.28
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 6,821,617.40 7,996,437.00
流动资产合计 4,011,282,466.70 3,614,303,938.51
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 500,000.00
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十六、3 1,537,305,343.65 1,825,747,212.77
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 500,000.00
投资性房地产
固定资产 327,407,718.78 332,470,314.15
在建工程 2,398,920.20 13,146,225.16
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 71,692,182.53 73,505,520.73
开发支出
商誉
长期待摊费用 3,394,859.41 5,015,289.91
递延所得税资产 23,808,127.10 27,521,761.00
其他非流动资产
非流动资产合计 1,966,507,151.67 2,277,906,323.72
资 产 总 计 5,977,789,618.37 5,892,210,262.23
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚
3 会计机构负责人：丁大雷
母公司资产负债表 (续)
2019年12月31日
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2019年12月31日 2018年12月31日
流动负债：
短期借款 725,244,153.21 1,018,802,024.73
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 684,590,000.00 493,047,000.00
应付账款 452,955,746.39 321,502,494.41
预收款项 204,467,402.26 165,390,236.58
合同负债
应付职工薪酬 20,672,711.06 17,236,484.71
应交税费 15,616,878.91 7,629,974.75
其他应付款 61,170,898.56 63,326,020.43
其中：应付利息 11,677,888.54
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 400,000.00 299,853,758.13
其他流动负债 54,907,676.05 11,634,144.43
流动负债合计 2,220,025,466.44 2,398,422,138.17
非流动负债：
长期借款 104,769,624.08
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 1,050,000.00 1,050,000.00
递延所得税负债 324,011.25
其他非流动负债
非流动负债合计 106,143,635.33 1,050,000.00
负 债 合 计 2,326,169,101.77 2,399,472,138.17
股东权益:
股本 1,035,489,098.00 1,035,489,098.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,717,724,514.22 1,717,724,514.22
减：库存股
其他综合收益 -1,937,072.66 -35,695,315.65
专项储备
盈余公积 134,864,175.08 120,541,565.87
未分配利润 765,479,801.96 654,678,261.62
股东权益合计 3,651,620,516.60 3,492,738,124.06
负债和股东权益总计 5,977,789,618.37 5,892,210,262.23
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
4
合并利润表
2019年度
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 2019年度 2018年度
一、营业总收入 六、37 9,745,408,784.22 8,739,834,605.92
其中:营业收入 六、37 9,745,408,784.22 8,739,834,605.92
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 六、37 9,496,927,449.39 8,618,097,341.24
其中：营业成本 六、37 8,112,274,003.49 7,445,148,860.19
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 六、38 33,796,374.80 28,187,785.96
销售费用 六、39 665,292,600.25 528,920,564.78
管理费用 六、40 241,804,537.14 206,101,586.22
研发费用 六、41 364,143,468.70 312,085,272.64
财务费用 六、42 79,616,465.01 97,653,271.45
其中：利息费用 73,529,586.98 82,397,613.76
利息收入 7,557,152.58 4,793,546.47
加：其他收益 六、43 100,058,132.74 90,774,968.13
投资收益（损失以“－”号填列） 六、44 10,596,214.28 -2,194,266.72
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -4,178,553.64 -4,436,956.48
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 六、45 2,775,219.73 -7,723,632.34
信用减值损失（损失以“-”号填列） 六、46 -35,620,720.93
资产减值损失（损失以“-”号填列） 六、47 -78,130,676.41 -83,873,721.02
资产处置收益（损失以“-”号填列） 六、48 -2,919,377.56 -1,042,270.13
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 245,240,126.68 117,678,342.60
加：营业外收入 六、49 16,112,729.64 4,688,510.41
减：营业外支出 六、50 6,243,121.32 4,750,020.99
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 255,109,735.00 117,616,832.02
减：所得税费用 六、51 22,224,973.45 2,418,592.52
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 232,884,761.55 115,198,239.50
（一）按经营持续性分类 232,884,761.55 115,198,239.50
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 232,884,761.55 115,198,239.50
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类 232,884,761.55 115,198,239.50
1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列） 220,879,359.32 111,714,711.22
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 12,005,402.23 3,483,528.28
六、其他综合收益的税后净额 34,428,658.37 -71,325,967.56
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 34,350,241.73 -71,325,967.56
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益 34,350,241.73 -71,325,967.56
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分） 34,178,501.35 -71,372,396.88
8.外币财务报表折算差额 171,740.38 46,429.32
9.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 78,416.64
七、综合收益总额 267,313,419.92 43,872,271.94
归属于母公司股东的综合收益总额 255,229,601.05 40,388,743.66
归属于少数股东的综合收益总额 12,083,818.87 3,483,528.28
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.21 0.11
（二）稀释每股收益（元/股） 0.21 0.11
本年发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为________元。上年被合并方实现的净利润为________元
。
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
5
母公司利润表
2019年度
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
项目 附注 2019年度 2018年度
一、营业收入 十六、4 6,174,299,772.11 5,264,609,372.86
减：营业成本 十六、4 5,319,693,018.98 4,576,992,462.22
税金及附加 14,581,505.17 13,548,145.78
销售费用 386,354,304.24 264,387,380.53
管理费用 65,906,064.89 54,831,275.88
研发费用 207,158,693.53 172,961,661.49
财务费用 61,677,405.91 80,983,927.67
其中：利息费用 65,848,352.99 73,555,122.71
利息收入 13,385,968.05 10,878,663.79
加：其他收益 37,625,121.60 38,133,492.00
投资收益（损失以“－”号填列） 十六、5 5,497,865.20 -7,009,818.35
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 38,649.88 945,762.86
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 4,287,700.00 -6,838,141.06
信用减值损失（损失以“-”号填列） -22,431,038.90
资产减值损失（损失以“-”号填列） -6,036,287.07 -43,019,397.84
资产处置收益（损失以“-”号填列） -3,306.84 -12,645.45
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 137,868,833.38 82,158,008.59
加：营业外收入 8,979,520.72 1,946,963.76
减：营业外支出 354,004.32 1,718,656.59
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 146,494,349.78 82,386,315.76
减：所得税费用 3,268,257.72 -396,575.30
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 143,226,092.06 82,782,891.06
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 143,226,092.06 82,782,891.06
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 33,758,242.99 -71,372,396.88
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益 33,758,242.99 -71,372,396.88
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分） 33,758,242.99 -71,372,396.88
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额 176,984,335.05 11,410,494.18
七、每股收益
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
6
合并现金流量表
2019年度
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2019年度 2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,227,184,932.09 7,362,131,040.01
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 118,646,814.38 153,143,278.39
收到其他与经营活动有关的现金 六、53 326,000,617.66 235,056,814.88
经营活动现金流入小计 8,671,832,364.13 7,750,331,133.28
购买商品、接受劳务支付的现金 6,316,604,910.68 5,824,615,655.89
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 448,295,565.57 395,431,848.57
支付的各项税费 241,886,162.60 205,126,860.65
支付其他与经营活动有关的现金 六、53 792,878,051.76 686,585,481.24
经营活动现金流出小计 7,799,664,690.61 7,111,759,846.35
经营活动产生的现金流量净额 872,167,673.52 638,571,286.93
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 12,534,945.63
取得投资收益收到的现金 13,303,489.26 13,857,475.96
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 28,207,441.13 1,573,481.14
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 六、53 8,068,433,688.81 1,501,542,153.10
投资活动现金流入小计 8,109,944,619.20 1,529,508,055.83
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 235,026,520.08 278,795,236.69
投资支付的现金 2,000,000.00 19,628,602.32
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 六、53 7,961,703,678.21 1,581,163,661.20
投资活动现金流出小计 8,198,730,198.29 1,879,587,500.21
投资活动产生的现金流量净额 -88,785,579.09 -350,079,444.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,000,000.00
取得借款所收到的现金 1,522,010,859.10 1,820,953,722.25
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 六、53 15,183,295.95 5,288,822.85
筹资活动现金流入小计 1,537,194,155.05 1,828,242,545.10
偿还债务所支付的现金 1,951,448,102.53 2,081,659,234.96
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 98,754,475.93 80,473,379.69
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 六、53 11,501,917.87 183,369,941.88
筹资活动现金流出小计 2,061,704,496.33 2,345,502,556.53
筹资活动产生的现金流量净额 -524,510,341.28 -517,260,011.43
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 686,450.34 1,614,243.35
五、现金及现金等价物净增加额 六、53 259,558,203.49 -227,153,925.53
加：期初现金及现金等价物余额 六、53 670,797,853.58 897,951,779.11
六、期末现金及现金等价物余额 六、53 930,356,057.07 670,797,853.58
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
7
母公司现金流量表
2019年度
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
项 目 附注 2019年度 2018年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,110,624,450.79 5,162,321,489.37
收到的税费返还 32,659,200.00 34,476,596.42
收到其他与经营活动有关的现金 314,376,395.28 333,641,266.66
经营活动现金流入小计 6,457,660,046.07 5,530,439,352.45
购买商品、接受劳务支付的现金 4,719,981,503.61 4,197,291,540.41
支付给职工以及为职工支付的现金 128,426,390.01 120,714,675.91
支付的各项税费 91,412,168.36 82,522,139.96
支付其他与经营活动有关的现金 642,745,620.45 603,385,142.29
经营活动现金流出小计 5,582,565,682.43 5,003,913,498.57
经营活动产生的现金流量净额 875,094,363.64 526,525,853.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 605,000,000.00 113,656,771.00
取得投资收益收到的现金 3,371,099.21 3,887,782.81
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 601,700.00 865.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 3,803,613,426.03 795,526,541.99
投资活动现金流入小计 4,412,586,225.24 913,071,960.80
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 9,147,129.75 25,655,938.17
投资支付的现金 316,519,481.00 341,264,984.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 4,122,904,576.36 655,164,186.20
投资活动现金流出小计 4,448,571,187.11 1,022,085,108.37
投资活动产生的现金流量净额 -35,984,961.87 -109,013,147.57
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,189,543,500.00 1,605,932,431.65
发行债券收到的现金 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 37,158,710.57 230,000,000.00
筹资活动现金流入小计 1,226,702,210.57 1,835,932,431.65
偿还债务支付的现金 1,682,245,524.73 1,731,659,234.96
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 90,083,284.64 72,621,894.83
支付其他与筹资活动有关的现金 36,418,736.11 476,026,140.93
筹资活动现金流出小计 1,808,747,545.48 2,280,307,270.72
筹资活动产生的现金流量净额 -582,045,334.91 -444,374,839.07
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 99,558.56 -122,393.13
五、现金及现金等价物净增加额 257,163,625.42 -26,984,525.89
加：期初现金及现金等价物余额 210,821,710.11 237,806,236.00
六、期末现金及现金等价物余额 467,985,335.53 210,821,710.11
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
8
合并股东权益变动表
2019年度
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
2019年度
归属于母公司股东权益
项 目
其他权益工具 减：库 专项 一般风 其 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
优先股 永续债 其他 存股 储备 险准备 他
一、上年年末余额 1,035,489,098.00 1,555,197,713.12 -35,709,017.16 222,369,887.21 1,238,073,456.06 4,015,421,137.23 17,966,167.27 4,033,387,304.50
加：会计政策变更 -563,128.39 -563,128.39 -559,755.95 -1,122,884.34
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 1,035,489,098.00 1,555,197,713.12 -35,709,017.16 222,369,887.21 1,237,510,327.67 4,014,858,008.84 17,406,411.32 4,032,264,420.16
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） - 34,350,241.73 36,944,075.43 163,225,501.93 234,519,819.09 12,083,818.87 246,603,637.96
（一）综合收益总额 34,350,241.73 220,879,359.32 255,229,601.05 12,083,818.87 267,313,419.92
（二）股东投入和减少资本 -
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入股东权益的金额
4.其他
（三）利润分配 - 36,944,075.43 -57,653,857.39 -20,709,781.96 -20,709,781.96
1.提取盈余公积 36,944,075.43 -36,944,075.43
2.提取一般风险准备
3.对股东的分配 -20,709,781.96 -20,709,781.96 -20,709,781.96
4.其他
（四）股东权益内部结转 -
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备 -
1.本年提取
2.本年使用
（六）其他
四、本年年末余额 1,035,489,098.00 1,555,197,713.12 -1,358,775.43 259,313,962.64 1,400,735,829.60 4,249,377,827.93 29,490,230.19 4,278,868,058.12
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
9
合并股东权益变动表（续）
2019年度
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
2018年度
归属于母公司股东权益
项 目 减：
其他权益工具 专项 一般风 其 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
优先股 永续债 其他 储备 险准备 他
股
一、上年年末余额 1,035,489,098.00 1,554,415,357.19 35,616,950.40 200,447,160.55 1,148,281,471.50 3,974,250,037.64 12,556,888.99 3,986,806,926.63
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 1,035,489,098.00 1,554,415,357.19 35,616,950.40 200,447,160.55 1,148,281,471.50 3,974,250,037.64 12,556,888.99 3,986,806,926.63
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 782,355.93 -71,325,967.56 21,922,726.66 89,791,984.56 41,171,099.59 5,409,278.28 46,580,377.87
（一）综合收益总额 -71,325,967.56 111,714,711.22 40,388,743.66 3,483,528.28 43,872,271.94
（二）股东投入和减少资本 782,355.93 782,355.93 1,925,750.00 2,708,105.93
1.股东投入的普通股 2,000,000.00 2,000,000.00
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入股东权益的金额
4.其他 782,355.93 782,355.93 -74,250.00 708,105.93
（三）利润分配 21,922,726.66 -21,922,726.66
1.提取盈余公积 21,922,726.66 -21,922,726.66
2.提取一般风险准备
3.对股东的分配
4.其他
（四）股东权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备
1.本年提取
2.本年使用
（六）其他
四、本年年末余额 1,035,489,098.00 1,555,197,713.12 -35,709,017.16 222,369,887.21 1,238,073,456.06 4,015,421,137.23 17,966,167.27 4,033,387,304.50
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
10
母公司股东权益变动表
2019年度
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
2019年度
项 目 其他权益工具 减：库 专项
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 股东权益合计
优先股 永续债 其他 存股 储备
一、上年年末余额 1,035,489,098.00 1,717,724,514.22 -35,695,315.65 120,541,565.87 654,678,261.62 3,492,738,124.06
加：会计政策变更 2,607,839.45 2,607,839.45
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,035,489,098.00 1,717,724,514.22 -35,695,315.65 120,541,565.87 657,286,101.07 3,495,345,963.51
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 33,758,242.99 14,322,609.21 108,193,700.89 156,274,553.09
（一）综合收益总额 33,758,242.99 143,226,092.06 176,984,335.05
（二）股东投入和减少资本
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入股东权益的金额
4.其他
（三）利润分配 14,322,609.21 -35,032,391.17 -20,709,781.96
1.提取盈余公积 14,322,609.21 -14,322,609.21
2.对股东的分配 -20,709,781.96 -20,709,781.96
3.其他
（四）股东权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备
1.本年提取
2.本年使用
（六）其他
四、本年年末余额 1,035,489,098.00 1,717,724,514.22 -1,937,072.66 134,864,175.08 765,479,801.96 3,651,620,516.60
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
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母公司股东权益变动表（续）
2019年度
编制单位：浙江万马股份有限公司 单位：人民币元
2018年度
项 目 其他权益工具 减：
专项
股本 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 其他 股东权益合计
优先股 永续债 其他 储备
股
一、上年年末余额 1,035,489,098.00 1,716,942,158.29 35,677,081.23 112,263,276.76 580,173,659.67 3,480,545,273.95
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,035,489,098.00 1,716,942,158.29 35,677,081.23 112,263,276.76 580,173,659.67 3,480,545,273.95
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 782,355.93 -71,372,396.88 8,278,289.11 74,504,601.95 12,192,850.11
（一）综合收益总额 -71,372,396.88 82,782,891.06 11,410,494.18
（二）股东投入和减少资本 782,355.93 782,355.93
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入股东权益的金额
4.其他 782,355.93 782,355.93
（三）利润分配 8,278,289.11 -8,278,289.11
1.提取盈余公积 8,278,289.11 -8,278,289.11
2.对股东的分配
3.其他
（四）股东权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他
（五）专项储备
1.本年提取
2.本年使用
（六）其他
四、本年年末余额 1,035,489,098.00 1,717,724,514.22 -35,695,315.65 120,541,565.87 654,678,261.62 3,492,738,124.06
法定代表人：张珊珊 主管会计工作负责人：许刚 会计机构负责人：丁大雷
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
一、 公司的基本情况
浙江万马股份有限公司（以下简称“本公司”，在包含子公司时统称“本集团”）
是以浙江万马电气电缆集团有限公司（以下简称“电气电缆集团”）和张珊珊等 15 位自
然人为发起人，由浙江万马集团电缆有限公司（以下简称“电缆有限公司”）整体变更
方式设立的股份有限公司，并于 2007 年 2 月 6 日在浙江省工商行政管理局办理股份公司
工商登记手续。本公司企业法人营业执照统一社会信用代码为 913300007043088475，公
司住所：浙江省杭州市临安区青山湖街道鹤亭街 896 号；法定代表人：张珊珊；注册资
本：人民币 1,035,489,098.00 元。
本集团从事电线电缆、高分子材料、汽车充电设备等产品的研发、生产和销售，以
及汽车充电设备、光伏发电的投资与运营服务。产品类别主要包括 500kV 及以下电力电
缆，光缆、同轴与连接线等通信线缆，硅烷、交联、低烟无卤、弹性体等高分子材料以
及交流与直流充电设备。
二、 合并财务报表范围
本集团合并财务报表范围包括浙江万马股份有限公司、浙江万马高分子材料集团有
限公司、四川万马高分子材料有限公司、浙江万马聚力新材料科技有限公司、清远万马
新材料有限公司、浙江万马天屹通信线缆有限公司、浙江万马集团特种电子电缆有限公
司、万马奔腾新能源产业集团有限公司、浙江万马新能源有限公司、浙江万马光伏有限
公司、浙江爱充网络科技有限公司、上海万马乾驭电动汽车服务有限公司、香港骐骥国
际发展有限公司、浙江万马专用线缆科技有限公司、浙江万马电缆有限公司、万马联合
新能源投资有限公司、江苏万充新能源科技有限公司、苏州万充新能源科技有限公司、
无锡万充新能源科技有限公司、武汉万爱新能源科技有限公司、北京万京新能源科技有
限公司、宁波万爱新能源科技有限公司、上海万遥新能源科技有限公司、福州万充新能
源科技有限公司、深圳万充新能源科技有限公司、陕西万充新能源科技有限公司、杭州
万充电力工程有限公司、重庆万充新能源科技有限公司、四川万充新能源科技有限公司、
广州万充新能源科技有限公司、海南万充新能源科技有限公司、山西万马新能源科技有
限公司、佛山万爱新能源科技有限公司、Optrum Technology LLC、浙江万马家装有限公
司 、 杭 州 以 田 科 技 有 限 公 司 、 Wanma Cable (Viet Nam) Co.,Ltd 、 Steed Networks
Technologies Co.,Ltd、广州万马爱充新能源科技有限公司、浙江骏业科创科技有限公
司 40 家公司。
与上年相比，本年因非同一控制企业合并 Steed Networks Technologies Co.,Ltd
增加 1 家公司；因新设 Wanma Cable (Viet Nam) Co.,Ltd、广州万马爱充新能源科技有
限公司、浙江骏业科创科技有限公司增加 3 家公司；详见本附注“七、合并范围的变化”
及本附注“八、在其他主体中的权益”相关内容。
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
三、 财务报表的编制基础
（1） 编制基础
本集团财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布
的《企业会计准则》及相关规定，并基于本附注“四、重要会计政策及会计估计”所述
会计政策和会计估计编制。
（2） 持续经营
本集团自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大
事项。
四、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：本集团根据实际生产经营特点制定的具体会计政策
和会计估计包括应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧
方法、无形资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本
集团的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本集团的会计期间为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。
3. 营业周期
本集团的营业周期为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。
4. 记账本位币
本集团以人民币为记账本位币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
本集团作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合
并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对
价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日
以公允价值计量。合并成本为本集团在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金
或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中
发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一
单项交易的成本之和）。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对
价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外
收入。
6. 合并财务报表的编制方法
本集团将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按
照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵
销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合
收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东
损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，其经营成果和现金流量自合并当期期初纳
入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对上年财务报表的相关项目进行调整，视
同合并后形成的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权
之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、
负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
本集团的合营安排包括共同经营和合营企业。对于共同经营项目,本集团作为共同经
营中的合营方确认单独持有的资产和承担的负债，以及按份额确认持有的资产和承担的
负债，根据相关约定单独或按份额确认相关的收入和费用。与共同经营发生购买、销售
不构成业务的资产交易的，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的
部分。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
8. 现金及现金等价物
本集团现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之
现金等价物指持有期限不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动
风险很小的投资。
9. 外币业务和外币财务报表折算
（1） 外币交易
本集团外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负
债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差
额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资
本化的原则处理外，直接计入当期损益。
（2） 外币财务报表的折算
外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权
益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费
用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他
综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对
现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
10. 金融资产和金融负债
本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1） 金融资产
1） 金融资产分类、确认依据和计量方法
本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流特征，将金融资产分
类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本集团将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理
该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。②该金融资产的合同条款规定，
在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此
类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；以摊余成本
进行后续计量。除被指定为被套期项目的，按照实际利率法摊销初始金额与到期金额之
间的差额，其摊销、减值、汇兑损益以及终止确认时产生的利得或损失，计入当期损益。
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产：①管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出
售该金融资产为目标。②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产按照公允价值进行初
始计量，相关交易费用计入初始确认金额。除被指定为被套期项目的，此类金融资产，
除信用减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的该金融资产利息之外，所产
生的其他利得或损失，均计入其他综合收益；金融资产终止确认时，之前计入其他综合
收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。
本集团按照实际利率法确认利息收入。利息收入根据金融资产账面余额乘以实际利
率计算确定，但下列情况除外：①对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初
始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
②对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，
在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。
本集团将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产。该指定一经作出，不得撤销。本集团指定的以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的非交易性权益工具投资，按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计
入初始确认金额；除了获得股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其
他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均计入其他综合收益，且后续不得转入当期损益。
当其终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计
入留存收益。
除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产之外的金融资产。本集团将其分类两位以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用直
接计入当期损益。此类金融资产的利得或损失，计入当期损益。
本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，本集
团将部分金融资产（包括权益工具投资等）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后续计量，公允价值变动
计入当期损益。自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
本集团在改变管理金融资产的业务模式时，对所有受影响的相关金融资产进行重分
类。
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2） 金融资产转移的确认依据和计量方法
本集团将满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：①收取该金融资产现金流量
的合同权利终止；②金融资产发生转移，本集团转移了金融资产所有权上几乎所有风险
和报酬；③金融资产发生转移，本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有风险和报酬，且未保留对该金融资产控制的。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移
而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的
金额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金
和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终
止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而
收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对
应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金
流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和，与分摊的前述金融
资产整体账面价值的差额计入当期损益。
非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动
累计额之和的差额，计入留存收益。
（2） 金融负债
1） 金融负债分类、确认依据和计量方法
本集团的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确
认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关分类依据参照金融
资产分类依据进行披露。按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失
以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。除下列各项外，本集
团将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：①以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。②不符合终止确认条件的金融资产转移或
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继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。③不属于以上①或②情形的财务担保合同，
以及不属于以上①情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。
本集团将在非同一控制下的企业合并中作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，
按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
2） 金融负债终止确认条件
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。本集团与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且
新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时
确认新金融负债。本集团对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终
止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
（3） 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
本集团以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，
以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足
够可利用数据和其他信息支持的估值技术。公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，
即第一层次输入值是计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第
三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本集团优先使用第一层次输入值，
最后再使用第三层次输入值，公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而
言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。
本集团对权益工具的投资以公允价值计量。但在有限情况下，如果用以确定公允价
值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围
内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。
（4） 金融资产和金融负债的抵销
本集团的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足
下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）本集团具有抵销已确认金
额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）本集团计划以净额结算，或同时
变现该金融资产和清偿该金融负债。
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（5） 金融负债与权益工具的区分及相关处理方法
本集团按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果本集团不能无条件地避免
以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。
有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可
能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。（2）如果一项金融工具须用或可用本集团
自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的本集团自身权益工具，是作为现金
或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资
产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发
行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本集团须用或可用自身权益工
具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工
具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完
全或部分地基于除本集团自身权益工具的市场价格以外的变量的变动而变动，该合同分
类为金融负债。
本集团在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和
金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担
了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，
则该工具应当分类为金融负债。
金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，
以及赎回或再融资产生的利得或损失等，本集团计入当期损益。
金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销
时，本集团作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。
（6） 金融资产减值
1）金融资产减值的确认方法
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的债务工具投资、财务担保合同等计提减值准备并确认信用减
值损失。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期
收入的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
本集团对于不含重大融资成分的应收票据、应收账款及其他应收款等，均简化按照
整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个
存续期内预期信用损失的变动金额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债
表日确定的整个存续期内预期损益损失小于初始确认时估计现金流量所反映的预期信用
损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值意外的其他金融资产，本
集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，
并按照下列情形分别计量其损失准备、预计预期信用损失及其变动：
① 如果该金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，按照相当
于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际
利率利息收入。
② 如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，
并按照账面余额和实际利率利息收入。
③ 如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，按照相当于
该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利
率利息收入
信用风险自初始确认后是否显著增加的判断：
如果某项金融工具在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始
确认时确定的预计存续内的违约概率，则表明该金融工具的信用风险显著增加。但是，
如果本集团确定金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，可以假设该金融工具
的信用风险自初始确认后并未显著增加。通常情况下，如果逾期超过 30 日，则表明金融
工具的信用风险已经显著增加。除非本集团在无须付出不必要的额外成本或努力的情况
下即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过 30 日，信用风险自初始确认后仍未
显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要
的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
除了单项评估风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同
的组合，在组合的基础上评估信用风险。
2） 金融资产减值的会计处理
资产负债表日，公司计算各类金融资产的预期信用损失。如果该预计信用损失大于
其当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当期减值准备的账面
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金额，将其差额确认为减值利得。
11. 应收票据
本集团对应收票据减值的确定原则参见“四、10.（6）金融资产减值”。
本集团对不含重大融资成分的应收票据，按照整个存续期的预期信用损失计量损失
准备。
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法：基于应收票据的承兑人信用
风险作为共同风险特征，将其划分为不同组合，并确定预期信用损失会计估计政策：
组合名称 预期信用损失会计估计政策
信用级别较高的银行承兑汇票，管理层评价该所持有的银行承兑汇
票不存在重大的信用风险，不会因银行违约而产生重大损失，因此
银行承兑汇票组合 无需计提坏账准备。
信用级别一般的银行承兑汇票，按照预期信用损失计提坏账准备，
与应收账款的组合划分相同。
商业承兑汇票组合 按照预期信用损失计提坏账准备，与应收账款的组合划分相同。
12. 应收账款
本集团对应收账款减值的确定原则参见“四、10.（6）金融资产减值”。
本集团对于《企业会计准则第 14 号-收入准则》规范的交易形成且不含重大融资成
分的应收账款，始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法：本集团对信用风险显著不同
的应收账款单项评估信用风险，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收账款；已
有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收账款等。除单项评估信用风险的
应收账款外，本集团基于应收账款交易对象、账龄等共同风险特征将应收账款划分为不
同的组合，并确定预期信用损失会计估计政策：
组合名称 预期信用损失会计估计政策
单 项 认 定 组 合 如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其
（ 单 项 评 估 信 用 账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减
风险） 值的应收款项，将其归入账龄组合计提损失准备。
考虑关联方公司的实际履约能力、历史回款情况，未曾发生坏账损
关联方组合 失，管理层评价该类款项具有较低的信用风险，因此无需计提坏账
准备。
以应收账款的账龄为基础评估预期信用损失，并基于所有合理且有
依据的信息，包括信用风险评级、债务人所处行业及前瞻性等信
账龄组合
息，运用以账龄表为基础的减值计算模型，以预计存续期的历史违
约损失率为基础，根据前瞻性资料估计并予以调整，计算出预期损
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组合名称 预期信用损失会计估计政策
失率，作为组合应收账款损失准备的计提比例。
13. 应收款项融资
对于合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，且公司管理此类金融资产的业务模
式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据及应收账款，本公司将其
分类为应收款项融资，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。应收款项融资采用
实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动
计入其他综合收益。终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合
收益转出，计入当期损益。
应收款项融资的预期信用损失的确定方法及会计处理方法参见“四、10.（6）金融
资产减值”。
14. 其他应收款
本集团对其他应收款减值的确定原则参见“四、10.（6）金融资产减值”。
本集团对于其他应收款始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损
失准备。
本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：与对方存在争议或
涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收
款项等。除单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于其他应收款交易对象关系、款
项性质等共同风险特征将其他应收款划分为不同的组合，并确定预期信用损失会计估计
政策：
组合名称 预期信用损失会计估计政策
如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量现值低于其
单项认定组合（单
账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。单独测试未发生减
项评估信用风险）
值的应收款项，将其归入账龄组合计提损失准备。
考虑关联方公司的实际履约能力、历史回款情况，未曾发生坏账损
关联方组合 失，管理层评价该类款项具有较低的信用风险，因此无需计提坏账
准备。
以其他应收款的账龄为基础评估预期信用损失，并基于所有合理且
有依据的信息，包括信用风险评级、债务人所处行业及前瞻性等信
账龄组合 息，运用以账龄表为基础的减值计算模型，以预计存续期的历史违
约损失率为基础，根据前瞻性资料估计并予以调整，计算出预期损
失率，作为组合其他应收款损失准备的计提比例。
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15. 存货
本集团存货主要包括原材料、周转材料、在产品、库存商品。
存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加权
平均法确定其实际成本。周转材料中铁质电缆盘采用分次摊销法，其他周转材料领用时
一次摊销入成本。
库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按
该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材
料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
16. 长期股权投资
本集团长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投
资。
本集团对共同控制的判断依据是所有参与方或参与方组合集体控制该安排，并且该
安排相关活动的政策必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。
本集团直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20％（含）以上但低于 50％的表决权
时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位 20%以下表决权的，还需要
综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和
经营政策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、
或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。
对被投资单位形成控制的，为本集团的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的
长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值
的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数
的，长期股权投资成本按零确定。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按
照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发
行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或
协议约定的价值作为投资成本；以债务重组、非货币性资产交换等方式取得的长期股权
投资，根据相关企业会计准则的规定并结合公司的实际情况确定投资成本的方法。
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本集团对子公司投资采用成本法核算、对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。
后续计量采用成本法核算的长期股权投资，在追加投资时，按照追加投资支付的成
本额公允价值及发生的相关交易费用增加长期股权投资成本的账面价值。被投资单位宣
告分派的现金股利或利润，按照应享有的金额确认为当期投资收益。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相
应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份
额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会
计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比
例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用
权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入
所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损
益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后
的剩余股权改按可供出售金融资产核算，剩余股权在丧失共同控制或重大影响之日的公
允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同
的基础进行会计处理。
因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被
投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置
对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；
处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金
融资产的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，
剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投资损益。
17. 投资性房地产
本集团投资性房地产包括土地使用权、房屋建筑物。采用成本模式计量。
本集团投资性房地产采用平均年限方法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计
使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下：
类别 折旧年限（年） 预计残值率（%） 年折旧率（%）
土地使用权 50 0 2.00
房屋建筑物 20 5 4.97
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18. 固定资产
本集团固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管
理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以
确认。本集团固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公及其他设备。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，本集团对所有固定
资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。本集团固定资产的分类折旧年限、预计净
残值率、折旧率如下：
序号 类别 折旧年限(年) 预计残值率(%) 年折旧率(%)
1 房屋建筑物 8-20 5 4.75－11.875
2 机器设备 5-10 3-5 9.50-19.40
3 运输设备 5 3-5 19.00-19.40
4 办公及其他设备 5 3-5 19.00-19.40
本集团于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
19. 在建工程
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，
按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定
资产原值差异进行调整。
20. 借款费用
发生的可直接归属于需要经过 1 年以上的购建或者生产活动才能达到预定可使用或
者可销售状态的固定资产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使
资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；
当购建或生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，停止资本化，其
后发生的借款费用计入当期损益。如果符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发
生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建
或生产活动重新开始。
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息
收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支
出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本
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化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
21. 无形资产
本集团无形资产包括土地使用权、专利技术、办公软件等，按取得时的实际成本计
量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资
者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价
值不公允的，按公允价值确定实际成本。
土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；xx 无形资产按预计使用年限、
合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其
受益对象计入相关资产成本和当期损益。对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及
摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
本集团的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不
确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能
力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开
发支出在以后期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为
开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产列报。
22. 长期资产减值
本集团于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，
本集团进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年末均进行减值测试。
资产的可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金
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流量的现值两者之间的较高者。
出现减值的迹象如下：
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预
计的下跌；
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将
在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预
计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所
创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上
述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
本集团的长期待摊费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会
计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
24. 职工薪酬
本集团职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利和辞退福利。
短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房
公积金、工会经费和职工教育经费等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期
薪酬确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利主要包括基本养老保险费、失业保险费等，按照公司承担的风险和义务，
分类为设定提存计划、设定受益计划。对于设定提存计划在根据在资产负债表日为换取
职工在会计期间提供的服务而向单独主体缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计
入当期损益或相关资产成本。目前公司不存在设定受益计划。
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25. 收入确认原则和计量方法
本集团的营业收入主要包括电缆线、高分子材料销售收入。销售收入的确认原则：
本公司已将电缆线、高分子材料所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；本公司既没
有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的电缆线、高分子材料实施
有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发
生或将发生的成本能够可靠的计量。
公司对国内销售和出口销售收入确认的原则分别如下：
（1） 国内销售收入确认方法
同时满足下列条件：按购货方要求将电缆线、高分子材料产品交付购货方，同时经
与购货方对电缆线、高分子材料产品数量及外包装无异议进行确认，并取得销售回执；
销售收入金额已确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销售商品的成本能够可靠地
计量。
（2） 出口销售收入确认方法
同时满足下列条件：根据与购货方达成出口销售合同规定的要求生产电缆线、高分
子材料，经检验合格后货物送达指定港口，并办完报关出口手续；销售收入金额已经确
定，并已收讫货款或预计可以收回货款；销售商品的成本能够可靠地计量。
26. 政府补助
本集团的政府补助包括与资产相关的政府补助、与收益相关的政府补助。其中，与
资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府
补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政
府文件中未明确规定补助对象，本集团按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体
归类为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨
付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够
收到财政扶持资金时 ，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价
值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1 元)计量。
与资产相关的政府补助确认为递延收益,在相关资产使用寿命内按照平均年限方法分
期计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚
未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
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与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延
收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。与日常活动相关的政府补助，
按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，
计入营业外收支。
27. 递延所得税资产和递延所得税负债
本集团递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的
可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不
确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏
损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应
的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税
负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应
纳税所得额为限，确认递延所得税资产。
28. 租赁
本集团的租赁业务为经营租赁。
本集团作为经营租赁承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成
本或当期损益。
29. 终止经营
终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成
部分已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个
单独的主要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经
营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公
司。
30. 其他重要的会计政策和会计估计
采用套期会计的依据、会计处理方法：
（1） 本集团商品期货套期为现金流量套期，是指对被套期项目现金流量变动风险
敞口进行的套期。以很可能发生的预期交易为基础的被套期项目，应当指定在现金流量
套期关系中。
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（2） 套期关系的指定及套期有效性的认定：1）在套期开始时，公司对套期关系
（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备关于套期关系、风险管理
目标和套期策略的正式书面文件；2）该套期预期高度有效，且符合公司最初为该套期关
系所确定的风险管理策略；3）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，
且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险；4）套期有效性能够可靠地计量；
5）持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有
效。
（3） 套期有效性要求：1）被套期项目与套期工具之间存在经济关系，使套期工具
和被套期项目因被套期风险而产生的公允价值或现金流量预期随着相同基础变量或经济
上相关的类似基础变量变动发生方向相反的变动；2）套期关系的套期比率，应当等于被
套期项目的实际数量与用于对这些数量的被套期项目进行套期的套期工具的实际数量之
比，不应当反映被套期项目与套期工具所含风险的失衡，这种失衡会产生套期无效（无
论确认与否），并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果；3）经济关系产生的价值
变动中，信用风险的影响不占主导地位。
（4） 套期工具：套期工具是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量
变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。
本集团将购入的期铜合约作为套期工具。
（5） 被套期项目：被套期项目可以是一项或一组存货、尚未确认的确定承诺以及
很可能发生的预期交易，也可以是上述项目的组成部分。被套期项目应当能够可靠计量。
本集团将很可能发生的预期交易（铜的采购）作为被套期项目。
（6） 现金流量套期会计处理原则
对于现金流量套期，在套期关系存续期间，应当将套期工具累计利得或损失中不超
过被套期项目累计预计现金流量现值变动的部分作为有效套期部分（以下称为套期储备）
计入其他综合收益，超过部分作为无效套期部分计入当期损益。
被套期项目为预期商品采购的，应当在确认相关存货时，将其套期储备转出并计入
存货初始成本；被套期项目为预期商品销售的，应当在该销售实现时，将其套期储备转
出并计入销售收入；如果预期交易随后成为一项确定承诺，且公司将该确定承诺指定为
公允价值套期中的被套期项目，应当在指定时，将其套期储备转出并计入该确定承诺的
初始账面价值；预期交易预期不再发生时，应当将其套期储备重分类至当期损益；如果
现金流量套期储备累计金额是一项损失且公司预计在未来一个或多个会计期间将无法弥
补全部或部分损失，则应当立即将预计无法弥补的损失金额重分类计入当期损益。
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
发生下列情况之一时，套期关系终止：1）因风险管理目标的变化，公司不能再指定
既定的套期关系；2）套期工具被平仓或到期交割；3）被套期项目风险敞口消失；4）套
期关系不再满足商品期货套期业务会计准则所规定有关套期会计的应用条件。
31. 重要会计政策和会计估计变更
（1） 重要会计政策变更
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
财政部于 2019 年 4 月 30 日颁布《关于修订印发 2019 相关会计政策变更已经
年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019] 6 本公司第四届董事会第 注1
号），对部分财务报表项目列报进行调整。 三十二次会议审议通过
财政部于 2017 年修订《企业会计准则第 22 号——金
融工具确认和计量》（财会[2017]7 号）、《企业会
计准则第 23 号——金融资产转移》（财会[2017]8
相关会计政策变更已经
号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计》财会
本公司第四届董事会第 注2
[2017]9 号)及《企业会计准则第 37 号——金融工具
三十二次会议审议通过
列报》（财会[2017]14 号）（统称“新金融工具准
则”），并要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起施
行。
注 1：本集团已按财会[2019] 6 号要求对比较财务报表格式进行调整，比较财务报
表受重要影响的报表项目和金额如下：
原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额
应收票据 500,952,928.45
应收票据及应收账款 3,312,588,942.28
应收账款 2,811,636,013.83
应付票据 687,397,850.80
应付票据及应付账款 1,335,366,397.45
应付账款 647,968,546.65
资产减值损失 83,873,721.02 资产减值损失 -83,873,721.02
注 2：根据新金融工具准则的衔接规定，本集团对金融工具按新金融工具准则进行
分类和计量（含减值），涉及前期财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，无需
调整；金融工具原账面价值和在新金融工具准则实施日的新账面价值之间的差额，计入
新金融工具准则施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益，受影响的报
表项目和金额详见本附注“四、31（3）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初
财务报表相关项目情况”。
（2） 重要会计估计变更
无
32
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（3） 首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
1）合并资产负债表（单位：元）
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 911,828,018.69 911,828,018.69
衍生金融资产 84,793,811.08 84,793,811.08
应收票据 500,952,928.45 190,605,669.58 -310,347,258.87
应收账款 2,811,636,013.83 2,817,531,246.14 5,895,232.31
应收款项融资 310,347,258.87 310,347,258.87
预付款项 80,960,788.12 80,960,788.12
其他应收款 157,160,615.86 149,917,811.56 -7,242,804.30
其中：应收利息 822,027.24 -822,027.24
应收股利
存货 872,933,627.56 872,933,627.56
其他流动资产 234,515,371.16 234,515,371.16
流动资产合计 5,654,781,174.75 5,653,433,602.76 -1,347,571.99
非流动资产：
可供出售金融资产 27,039,765.00 -27,039,765.00
长期股权投资 24,813,537.21 24,813,537.21
其他非流动金融资产 27,039,765.00 27,039,765.00
投资性房地产 15,934,545.27 15,934,545.27
固定资产 953,397,942.10 953,397,942.10
在建工程 155,191,685.63 155,191,685.63
无形资产 160,835,259.61 160,835,259.61
开发支出 15,629,549.65 15,629,549.65
商誉 274,546,423.46 274,546,423.46
长期待摊费用 13,300,132.44 13,300,132.44
递延所得税资产 48,307,401.99 48,532,089.64 224,687.65
非流动资产合计 1,688,996,242.36 1,689,220,930.01 224,687.65
资产总计 7,343,777,417.11 7,342,654,532.77 -1,122,884.34
流动负债：
短期借款 1,195,332,476.13 1,197,680,493.08 2,348,016.95
衍生金融负债 855,651.36 855,651.36
应付票据 687,397,850.80 687,397,850.80
应付账款 647,968,546.65 647,968,546.65
预收款项 199,852,640.37 199,852,640.37
应付职工薪酬 70,393,279.10 70,393,279.10
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
应交税费 19,955,176.92 19,955,176.92
其他应付款 130,872,014.85 118,937,148.51 -11,934,866.34
其中：应付利息 11,934,866.34 -11,934,866.34
应付股利
一年内到期的非流动负债 299,853,758.13 309,440,607.52 9,586,849.39
其他流动负债 24,510,982.45 24,510,982.45
流动负债合计 3,276,992,376.76 3,276,992,376.76
非流动负债：
递延收益 31,074,961.98 31,074,961.98
递延所得税负债 2,322,773.87 2,322,773.87
非流动负债合计 33,397,735.85 33,397,735.85
负债合计 3,310,390,112.61 3,310,390,112.61
所有者权益：
股本 1,035,489,098.00 1,035,489,098.00
资本公积 1,555,197,713.12 1,555,197,713.12
减：库存股
其他综合收益 -35,709,017.16 -35,709,017.16
盈余公积 222,369,887.21 222,369,887.21
未分配利润 1,238,073,456.06 1,237,510,327.67 -563,128.39
归属于母公司股东权益合计 4,015,421,137.23 4,014,858,008.84 -563,128.39
少数股东权益 17,966,167.27 17,406,411.32 -559,755.95
股东权益合计 4,033,387,304.50 4,032,264,420.16 -1,122,884.34
负债和股东权益总计 7,343,777,417.11 7,342,654,532.77 -1,122,884.34
合并资产负债表调整情况说明：本集团按照新金融工具准则的要求调整列报金融工
具相关信息，包括变更应收款项等以摊余成本计量的金融资产减值计提规则，应收账款
和其他应收款减值计提方法从“已发生损失模型”调整为“预期信用损失模型”，以客
户信用风险评估为核心，结合预期回款情况，考量客户的关键财务指标后，细化资产组
分类及调整资产组计提比例，计提坏账准备。
2）母公司资产负债表（单位：元）
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 403,596,290.59 403,596,290.59
衍生金融资产 83,077,426.00 83,077,426.00
应收票据 164,690,589.86 107,390,457.12 -57,300,132.74
应收账款 1,879,068,867.10 1,886,087,991.53 7,019,124.43
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
应收款项融资 57,300,132.74 57,300,132.74
预付款项 38,124,995.76 38,124,995.76
其他应收款 373,895,357.92 369,944,279.90 -3,951,078.02
其中：应收利息 581,641.79 -581,641.79
应收股利
存货 663,853,974.28 663,853,974.28
其他流动资产 7,996,437.00 7,996,437.00
流动资产合计 3,614,303,938.51 3,617,371,984.92 3,068,046.41
非流动资产：
可供出售金融资产 500,000.00 -500,000.00
长期股权投资 1,825,747,212.77 1,825,747,212.77
其他非流动金融资产 500,000.00 500,000.00
固定资产 332,470,314.15 332,470,314.15
在建工程 13,146,225.16 13,146,225.16
无形资产 73,505,520.73 73,505,520.73
长期待摊费用 5,015,289.91 5,015,289.91
递延所得税资产 27,521,761.00 27,061,554.04 -460,206.96
其他非流动资产
非流动资产合计 2,277,906,323.72 2,277,446,116.76 -460,206.96
资产总计 5,892,210,262.23 5,894,818,101.68 2,607,839.45
流动负债：
短期借款 1,018,802,024.73 1,020,893,063.88 2,091,039.15
应付票据 493,047,000.00 493,047,000.00
应付账款 321,502,494.41 321,502,494.41
预收款项 165,390,236.58 165,390,236.58
应付职工薪酬 17,236,484.71 17,236,484.71
应交税费 7,629,974.75 7,629,974.75
其他应付款 63,326,020.43 51,648,131.89 -11,677,888.54
其中：应付利息 11,677,888.54 -11,677,888.54
应付股利
一年内到期的非流动负债 299,853,758.13 309,440,607.52 9,586,849.39
其他流动负债 11,634,144.43 11,634,144.43
流动负债合计 2,398,422,138.17 2,398,422,138.17
非流动负债：
递延收益 1,050,000.00 1,050,000.00
非流动负债合计 1,050,000.00 1,050,000.00
负债合计 2,399,472,138.17 2,399,472,138.17
35
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
所有者权益：
股本 1,035,489,098.00 1,035,489,098.00
资本公积 1,717,724,514.22 1,717,724,514.22
减：库存股
其他综合收益 -35,695,315.65 -35,695,315.65
盈余公积 120,541,565.87 120,541,565.87
未分配利润 654,678,261.62 657,286,101.07 2,607,839.45
股东权益合计 3,492,738,124.06 3,495,345,963.51 2,607,839.45
负债和股东权益总计 5,892,210,262.23 5,894,818,101.68 2,607,839.45
母公司资产负债表调整情况说明：本公司按照新金融工具准则的要求调整列报金融
工具相关信息，包括变更应收款项等以摊余成本计量的金融资产减值计提规则，应收账
款和其他应收款减值计提方法从“已发生损失模型”调整为“预期信用损失模型”，以
客户信用风险评估为核心，结合预期回款情况，考量客户的关键财务指标后，细化资产
组分类及调整资产组计提比例，计提坏账准备。
五、 税项
1. 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 销售商品 16%、13%
城市维护建设税 应交流转税额 7%、5%
教育费附加 应交流转税额 5%
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
注：根据《财政部 税务总局 海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》（财
政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号），本集团增值税税率自 2019 年 4 月 1 日
开始由 16%调整为 13%。
2. 税收优惠
（1）企业所得税
1）高新技术企业税收优惠
所得税税
纳税主体名称 税收优惠情况
率
浙江万马股份有限公司 15% 2018 年 11 月 30 日重新认定再次取得高新技术企业证
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
所得税税
纳税主体名称 税收优惠情况
率
书，2018 年、2019 年适用 15%的企业所得税税率。
浙江万马高分子材料集团 2017 年 11 月 13 日重新认定再次取得高新技术企业证
15%
有限公司 书，2018 年、2019 年适用 15%的企业所得税税率。
浙江万马天屹通信线缆有 2018 年 11 月 30 日重新认定再次取得高新技术企业证
15%
限公司 书，2018 年、2019 年适用 15%的企业所得税税率。
浙江万马集团特种电子电 2017 年 11 月 13 日重新认定再次取得高新技术企业证
15%
缆有限公司 书，2018 年、2019 年适用 15%的企业所得税税率。
2019 年 12 月 04 日重新认定再次取得高新技术企业证
浙江万马新能源有限公司 15%
书， 2018 年、2019 年适用 15%的企业所得税税率。
2）本公司、本公司之子公司浙江万马高分子材料集团有限公司、本公司之子公司浙
江万马天屹通信线缆有限公司为社会福利企业，参照财政部、国家税务总局《关于调整
完善现行福利企业税收优惠政策试点工作的通知》（财税[2006]111 号）、《关于进一
步做好调整现行福利企业税收优惠政策试点工作的通知》（财税[2006]135 号）的规定，
企业所得税实施成本加成加计扣除办法，即可以按照企业支付给残疾职工实际工资的 2
倍在税前扣除。
3）参照财政部、国家税务总局《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》（财税
[2007]92 号）的规定，符合规定的社会福利企业取得的增值税退税免征企业所得税。
（2）增值税
本公司、本公司之子公司浙江万马高分子材料集团有限公司、本公司之子公司浙江
万马天屹通信线缆有限公司为社会福利企业，根据财政部、国家税务总局《关于促进残
疾人就业增值税优惠政策的通知》（财税[2016]52 号）的规定，对安置残疾人的单位和
个体工商户，实行由税务机关按纳税人安置残疾人的人数，限额即征即退增值税的办法。
安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额，由县级以上税务机关根据纳税人所在
区县（含县级市、旗，下同）适用的经省（含自治区、直辖市、计划单列市，下同）人
民政府批准的月最低工资标准的 4 倍确定。
3. 其他
本公司之子公司香港骐骥国际发展有限公司注册地在香港，其纳税事宜遵循香港当
地法律；本公司之子公司 Optrum Technology LLC 注册地在美国德克萨斯州，其纳税事
宜遵循德克萨斯州当地法律；本公司之子公司万马线缆（越南）有限公司注册地在越南
北 宁 市 ， 其 纳 税 事 宜 遵 循 越 南 北 宁 当 地 法 律 ； 本 公 司 之 子 公 司 Steed Networks
Technologies Co.,Ltd 注册地在柬埔寨金边市，其纳税事宜遵循柬埔寨金边当地法律。
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
六、 合并财务报表主要项目注释
下列所披露的财务报表数据，除特别注明之外，“年初”系指 2019 年 1 月 1 日，
“年末”系指 2019 年 12 月 31 日，“本年”系指 2019 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，“上
年” 系指 2018 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，货币单位为人民币元。
1. 货币资金
项目 年末余额 年初余额
现金 56,198.76 57,351.42
银行存款 888,240,509.15 657,758,395.46
其他货币资金 279,399,986.72 254,012,271.81
合计 1,167,696,694.63 911,828,018.69
其中：存放在境外的款项总额 40,334,905.55 41,287,144.37
注：其他货币资金主要系存入银行的银行承兑汇票保证金、保函保证金以及信用证
保证金等；截止 2019 年 12 月 31 日，本集团使用受限资金共计 237,340,637.56 元，包
括保函保证金、信用证保证金及银行承兑汇票保证金，该等使用受限资金在现金流量表
中不作为“现金及现金等价物”列示。
2. 衍生金融资产
项目 年末余额 年初余额
套期工具持仓保证金 52,069,179.06 115,422,151.00
套期工具公允价值变动 25,372,350.00 -30,660,000.00
远期结购汇浮盈 83,901.71 31,660.08
合计 77,525,430.77 84,793,811.08
注：本公司对预期铜采购交易进行套期保值，将套期工具在本报表项目列示。
3. 应收票据
（1） 应收票据种类
项目 年末余额 年初余额
信用级别一般的银行承兑汇票 233,498,003.41 154,627,207.00
商业承兑汇票 127,957,993.22 35,978,462.58
合计 361,455,996.63 190,605,669.58
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
信用级别一般的银行承兑汇票 59,030,808.45
商业承兑汇票 62,261,869.49
合计 121,292,677.94
（3） 按坏账计提方法分类列示
年末金额
类别 账面余额 坏账准备
计提比 账面价值
金额 比例(%) 金额
例(%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 365,107,067.31 100.00 3,651,070.68 1.00 361,455,996.63
其中：信用级别一般的银
235,856,569.11 64.60 2,358,565.70 1.00 233,498,003.41
行承兑汇票组合
商业承兑汇票组合 129,250,498.20 35.40 1,292,504.98 1.00 127,957,993.22
合计 365,107,067.31 100.00 3,651,070.68 1.00 361,455,996.63
（续表）
年初金额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 190,605,669.58 100.00 190,605,669.58
其中：信用级别一般的银
154,627,207.00 81.12 154,627,207.00
行承兑汇票组合
商业承兑汇票组合 35,978,462.58 18.88 35,978,462.58
合计 190,605,669.58 100.00 190,605,669.58
（4） 本年计提、收回、转回的应收票据坏账准备
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
计提 收回或转回 转销或核销
信用级别一般的银
2,358,565.70 2,358,565.70
行承兑汇票组合
商业承兑汇票组合 1,292,504.98 1,292,504.98
合计 3,651,070.68 3,651,070.68
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
4. 应收账款
（1） 应收账款按坏账计提方法分类列示
年末金额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
(%) (%)
按单项计提坏账准备 31,720,479.89 1.07 21,844,380.79 68.87 9,876,099.10
按组合计提坏账准备 2,946,238,517.50 98.93 149,279,981.25 5.07 2,796,958,536.25
其中：账龄组合 2,946,133,474.59 98.93 149,279,981.25 5.07 2,796,853,493.34
关联方组合 105,042.91 0.00 105,042.91
合计 2,977,958,997.39 100.00 171,124,362.04 5.75 2,806,834,635.35
(续表)
年初金额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
(%) (%)
按单项计提坏账准备 1,350,293.03 0.05 1,350,293.03 100.00
按组合计提坏账准备 2,958,881,824.70 99.95 141,350,578.56 4.78 2,817,531,246.14
其中：账龄组合 2,958,881,824.70 99.95 141,350,578.56 4.78 2,817,531,246.14
关联方组合
合计 2,960,232,117.73 100.00 142,700,871.59 4.82 2,817,531,246.14
1） 按单项计提应收账款坏账准备
年末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
A 公司 15,703,603.65 9,422,162.19 60.00 未决诉讼
B 公司 5,679,939.11 5,679,939.11 100.00 预计无法收回
C 公司 4,335,468.37 2,601,281.02 60.00 未决诉讼
D 公司 4,222,205.60 2,533,323.36 60.00 未决诉讼
E 公司 655,376.62 655,376.62 100.00 预计无法收回
F 公司 514,916.41 514,916.41 100.00 预计无法收回
G 公司 428,970.13 257,382.08 60.00 未决诉讼
H 公司 180,000.00 180,000.00 100.00 预计无法收回
合计 31,720,479.89 21,844,380.79 — —
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
2） 按账龄组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 2,580,758,641.05 25,760,526.31 1.00
1-2 年 225,719,438.83 22,586,478.90 10.01
2-3 年 55,333,639.18 16,611,220.51 30.02
3 年以上 84,321,755.53 84,321,755.53 100.00
合计 2,946,133,474.59 149,279,981.25 —
（2） 应收账款按账龄列示
账龄 年末余额
1 年以内（含 1 年） 2,580,943,783.96
1-2 年 226,695,561.33
2-3 年 84,106,604.26
3 年以上 86,213,047.84
合计 2,977,958,997.39
（3） 本年应收账款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
计提 收回或转回 转销或核销
单项计提 1,350,293.03 20,494,087.76 21,844,380.79
账龄组合计提 141,350,578.56 8,969,440.83 919,381.80 120,656.34 149,279,981.25
合计 142,700,871.59 29,463,528.59 919,381.80 120,656.34 171,124,362.04
（4） 本年度实际核销的应收账款
项目 核销金额
实际核销的应收账款 120,656.34
（5） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
占应收账款年
单位名称 年末余额 账龄 末余额合计数 坏账准备年末余额
的比例(%)
A 公司 71,653,027.63 1 年以内 2.41 716,530.28
B 公司 59,112,805.99 1 年以内 1.99 591,128.06
C 公司 48,504,582.24 1 年以内 1.63 485,045.82
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
占应收账款年
单位名称 年末余额 账龄 末余额合计数 坏账准备年末余额
的比例(%)
1 年以内、1-2
D 公司 44,813,912.40 1.50 448,502.02
年、2-3 年
E 公司 44,122,383.24 1 年以内 1.48 441,223.83
合计 268,206,711.50 -- 9.01 2,682,430.01
5. 应收款项融资
（1） 分类列示
项目 年末余额 年初余额
信用等级较高的银行承兑汇票 374,014,153.83 310,347,258.87
合计 374,014,153.83 310,347,258.87
（2） 年末已用于质押的应收票据
项目 年末已质押金额
信用等级较高的银行承兑汇票 234,042,323.33
合计 234,042,323.33
（3） 年末已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
信用等级较高的银行承兑汇票 1,117,936,510.88
合计 1,117,936,510.88
6. 预付款项
（1） 预付款项账龄
年末余额 年初余额
项目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 68,723,217.42 87.31 72,624,078.65 89.70
1－2 年 3,781,667.76 4.80 4,572,477.99 5.65
2－3 年 2,849,147.05 3.62 1,542,841.19 1.91
3 年以上 3,362,868.28 4.27 2,221,390.29 2.74
合计 78,716,900.51 100.00 80,960,788.12 100.00
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（2） 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况:
占预付款项年末余额
单位名称 年末余额 账龄
合计数的比例(%)
A 公司 15,354,328.49 1 年以内 19.51
B 公司 6,337,980.17 1 年以内 8.05
C 公司 3,405,932.93 1 年以内 4.33
D 公司 3,325,080.00 1 年以内 4.22
E 公司 3,156,359.39 1 年以内 4.01
合计 31,579,680.98 -- 40.12
7. 其他应收款
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 134,394,748.62 149,917,811.56
合计 134,394,748.62 149,917,811.56
7.1 其他应收款
（1） 其他应收款按款项性质分类
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
保证金 61,707,020.01 84,643,851.76
备用金 52,505,580.07 51,702,695.48
单位往来 26,451,844.14 20,734,989.34
税金 7,772,359.40 7,565,586.83
押金 6,527,129.41 4,550,876.97
代收代付款 544,970.10 222,662.05
其他 883,693.62 934,772.83
合计 156,392,596.75 170,355,435.26
（2） 其他应收款坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
未来 12 个月预
信用损失(未发 信用损失(已发
期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
2019 年 1 月 1 日余
20,437,623.70 20,437,623.70
额
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期 整个存续期预期 合计
未来 12 个月预
信用损失(未发 信用损失(已发
期信用损失
生信用减值) 生信用减值)
2019 年 1 月 1 日其
他应收款账面余额 — — — —
在本年
本年计提 4,874,617.88 4,874,617.88
本年转回
本年转销
本年核销 1,865,279.02 1,865,279.02
其他变动 1,449,114.43 1,449,114.43
2019 年 12 月 31 日
21,997,848.13 21,997,848.13
余额
（3） 其他应收款按账龄列示
账龄 年末余额
1 年以内（含 1 年） 98,354,945.22
1-2 年 32,883,251.61
2-3 年 18,718,770.35
3 年以上 6,435,629.57
合计 156,392,596.75
（4） 其他应收款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
计提 收回或转回 转销或核销
账龄组合计提 20,437,623.70 4,874,617.88 1,449,114.43 1,865,279.02 21,997,848.13
合计 20,437,623.70 4,874,617.88 1,449,114.43 1,865,279.02 21,997,848.13
（5） 本年度实际核销的其他应收款
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 1,865,279.02
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8. 存货
（1） 存货分类
年末金额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 119,798,778.31 2,293,230.24 117,505,548.07
在产品 165,079,873.20 2,028,810.75 163,051,062.45
库存商品 389,935,891.69 5,468,486.33 384,467,405.36
周转材料 6,337,531.14 164,455.97 6,173,075.17
合计 681,152,074.34 9,954,983.29 671,197,091.05
（续表）
年初金额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 155,159,841.10 1,999,739.04 153,160,102.06
在产品 228,099,142.95 2,599,927.76 225,499,215.19
库存商品 495,163,390.77 5,543,141.43 489,620,249.34
周转材料 4,770,775.25 116,714.28 4,654,060.97
合计 883,193,150.07 10,259,522.51 872,933,627.56
（2） 存货跌价准备
本年增加 本年减少
项目 年初余额 其他转 年末余额
计提 其他 转回或转销
出
原材料 1,999,739.04 2,296,325.33 2,002,834.13 2,293,230.24
在产品 2,599,927.76 2,028,810.75 2,599,927.76 2,028,810.75
库存商品 5,543,141.43 5,473,704.72 5,548,359.82 5,468,486.33
周转材料 116,714.28 164,455.97 116,714.28 164,455.97
合计 10,259,522.51 9,963,296.77 10,267,835.99 9,954,983.29
（3） 存货跌价准备计提
项目 确定可变现净值的具体依据 本年转回或转销原因
原材料 可变现净值低于账面余额 相关的存货领用或实现销售
在产品 可变现净值低于账面余额 相关的存货领用或实现销售
库存商品 可变现净值低于账面余额 相关的存货实现销售
周转材料 可变现净值低于账面余额 相关的存货领用或实现销售
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9. 其他流动资产
项目 年末余额 年初余额
银行理财 105,493,761.98 170,574,540.33
待抵扣进项税 58,426,147.40 45,751,222.20
预缴所得税 16,444,709.76 11,522,749.42
待摊费用 9,001,364.96 6,666,826.35
其他 32.86
合计 189,365,984.10 234,515,371.16
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10. 长期股权投资
本年增减变动 减值
宣告发放 准备
被投资单位 年初余额 权益法下确认的 其他综合 其他权 计提减 年末余额
追加投资 减少投资 现金股利 其他 年末
投资损益 收益调整 益变动 值准备 余额
或利润
合营企业：
浙江万马海立斯新
3,257,064.30 2,000,000.00 -4,002,770.34 1,254,293.96
能源有限公司
小计 3,257,064.30 2,000,000.00 -4,002,770.34 1,254,293.96
联营企业：
浙江电腾云光伏科
9,467,772.10 38,649.88 9,506,421.98
技有限公司
山东万恩新能源科
12,088,700.81 -214,433.18 11,874,267.63
技有限公司
小计 21,556,472.91 -175,783.30 21,380,689.61
合计 24,813,537.21 2,000,000.00 -4,178,553.64 22,634,983.57
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11. 其他非流动金融资产
项目 年末余额 年初余额
浙江联飞光纤光缆有限公司 19,539,765.00 19,539,765.00
浙江临安中信村镇银行股份有限公司 7,000,000.00 7,000,000.00
之江商学（杭州）创业服务有限公司 500,000.00 500,000.00
合计 27,039,765.00 27,039,765.00
12. 投资性房地产
采用成本计量模式的投资性房地产：
项目 房屋、建筑物 土地使用权 合计
一、账面原值
1.年初余额 18,251,492.81 9,212,558.45 27,464,051.26
2.本年增加金额
3.本年减少金额
4.年末余额 18,251,492.81 9,212,558.45 27,464,051.26
二、累计折旧和累计摊销
1.年初余额 9,544,203.79 1,899,264.43 11,443,468.22
2.本年增加金额 960,543.50 213,526.83 1,174,070.33
（1）计提或摊销 960,543.50 213,526.83 1,174,070.33
3.本年减少金额
4.年末余额 10,504,747.29 2,112,791.26 12,617,538.55
三、减值准备
1.年初余额 86,037.77 86,037.77
2.本年增加金额
3.本年减少金额
4.年末余额 86,037.77 86,037.77
四、账面价值
1.年末账面价值 7,660,707.75 7,099,767.19 14,760,474.94
2.年初账面价值 8,621,251.25 7,313,294.02 15,934,545.27
注：本公司之子公司浙江万马集团特种电子电缆有限公司于 2018 年 10 月整体搬迁
至浙江省杭州市临安区太湖源镇金岫村新建高端工业电子线项目厂房，原临安区青山湖
街道景观大道 81 号的厂房及土地使用权停止自用，用于对外出租，转换为投资性房地产。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
13. 固定资产
项目 年末账面价值 年初账面价值
固定资产 1,039,842,652.21 953,397,942.10
固定资产清理
合计 1,039,842,652.21 953,397,942.10
13.1 固定资产
（1） 固定资产明细表
项目 房屋建筑物 机器设备 运输设备 办公设备 合计
一、账面原值
1.年初余额 551,421,871.21 1,065,021,349.30 61,217,910.90 49,362,743.62 1,727,023,875.03
2.本年增加金额 61,093,458.65 183,376,478.63 1,047,424.16 7,135,739.72 252,653,101.16
(1)购置 14,760,599.39 28,402,566.53 992,474.81 4,840,883.67 48,996,524.40
(2)在建工程转
46,332,859.26 154,973,912.10 54,949.35 2,294,856.05 203,656,576.76
入
3.本年减少金额 26,318,793.53 24,712,354.31 1,853,484.62 52,884,632.46
(1)处置或报废 26,162,416.36 24,712,354.31 1,853,484.62 52,728,255.29
(2)其他 156,377.17 156,377.17
4.年末余额 612,515,329.86 1,222,079,034.40 37,552,980.75 54,644,998.72 1,926,792,343.73
二、累计折旧
1.年初余额 192,809,253.77 530,086,305.19 17,470,207.58 31,985,309.96 772,351,076.50
2.本年增加金额 30,093,093.86 88,622,686.11 10,172,511.11 5,259,741.74 134,148,032.82
(1)计提 30,093,093.86 88,622,686.11 10,172,511.11 5,259,741.74 134,148,032.82
3.本年减少金额 13,256,445.65 8,539,918.28 1,507,479.44 23,303,843.37
(1)处置或报废 13,256,445.65 8,539,918.28 1,507,479.44 23,303,843.37
4.年末余额 222,902,347.63 605,452,545.65 19,102,800.41 35,737,572.26 883,195,265.95
三、减值准备
1.年初余额 1,069,625.95 5,654.35 199,576.13 1,274,856.43
2.本年增加金额 2,546,943.02 2,546,943.02
(1)计提 2,546,943.02 2,546,943.02
3.本年减少金额 67,373.88 67,373.88
(1)处置或报废 67,373.88 67,373.88
4.年末余额 1,002,252.07 2,552,597.37 199,576.13 3,754,425.57
四、账面价值
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 房屋建筑物 机器设备 运输设备 办公设备 合计
1.年末账面价值 389,612,982.23 615,624,236.68 15,897,582.97 18,707,850.33 1,039,842,652.21
2.年初账面价值 358,612,617.44 533,865,418.16 43,742,048.97 17,177,857.53 953,397,942.10
注：已设定抵押的固定资产明细详见本附注“六、20.短期借款”及“六、54.所有
权或使用权受到限制的资产”所述。
（2） 未办妥产权证书的固定资产
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
房屋建筑物 21,205,990.62 附属楼转固，拟于主楼峻工后一并办理产权证书
14. 在建工程
项目 年末账面价值 年初账面价值
在建工程 129,087,757.02 88,500,765.51
工程物资 39,819,597.20 66,690,920.12
合计 168,907,354.22 155,191,685.63
14.1 在建工程
（1） 在建工程明细表
年末金额 年初金额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
万马智慧充电创新基地 75,315,051.91 75,315,051.91 49,132,865.63 49,132,865.63
年产 7.5 万吨电缆料项目 32,420,216.09 32,420,216.09
充电桩项目 8,428,989.41 8,428,989.41 12,310,076.07 12,310,076.07
硅烷 9 线 3,996,575.79 3,996,575.79
技改工程 1,607,498.93 1,607,498.93 6,303,827.94 6,303,827.94
35kV 万马高分子变电站 5,479,307.73 5,479,307.73
光伏主钢架加固项目 3,801,391.61 3,801,391.61
布电线生产线 445,558.53 445,558.53 2,095,131.17 2,095,131.17
其他零星工程 6,873,866.36 6,873,866.36 9,378,165.36 9,378,165.36
合计 129,087,757.02 129,087,757.02 88,500,765.51 88,500,765.51
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 重大在建工程项目变动情况
本年减少
工程名称 年初余额 本年增加 年末余额
转入固定资产 其他减少
万马智慧充电创新基地 49,132,865.63 47,388,176.90 21,205,990.62 75,315,051.91
年产 7.5 万吨电缆料项目 32,420,216.09 32,420,216.09
充电桩项目 12,310,076.07 133,155,256.55 134,759,529.52 2,276,813.69 8,428,989.41
硅烷 9 线 3,996,575.79 3,996,575.79
技改工程 6,303,827.94 4,356,444.10 9,052,773.11 1,607,498.93
35kV 万马高分子变电站 5,479,307.73 6,823,123.41 12,302,431.14
光伏主钢架加固项目 3,801,391.61 241,435.46 4,042,827.07
布电线生产线 2,095,131.17 1,649,572.64 445,558.53
PVC 线缆工程 10,774,384.40 10,774,384.40
合计 79,122,600.15 239,155,612.70 193,787,508.50 2,276,813.69 122,213,890.66
（续表）
工程累计投 利息资本 其中：本 本年利息
预算数(万
工程名称 入占预算比 工程进度 化累计金 年利息资 资本化率 资金来源
元)
例(%) 额 本化金额 (%)
借款资金
万马智慧充电创新基地 21,508.32 70.01% 未完工 261.41
自有资金
年产 7.5 万吨电缆料项目 3,830.91 84.63% 未完工 自有资金
自有资金
充电桩项目 1,599.98 52.68% 未完工
募集资金
硅烷 9 线 590.00 67.74% 未完工 自有资金
借款资金
35kV 万马高分子变电站 1,254.91 98.03% 已完工 3.04 自有资金
募集资金
技改工程 175.00 91.86% 未完工 自有资金
光伏主钢架加固项目 478.52 84.49% 已完工 自有资金
布电线生产线 220.00 95.23% 已完工 自有资金
PVC 线缆工程 1,077.44 100.00% 已完工 自有资金
合计 30,735.08 264.45 --
14.2 工程物资
年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值
充电桩 39,322,312.46 8,552,123.77 30,770,188.69
电线电缆 7,035,990.09 7,035,990.09
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值
备品备件 2,013,418.42 2,013,418.42
合计 48,371,720.97 8,552,123.77 39,819,597.20
（续表）
年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值
充电桩 56,796,708.12 56,796,708.12
电线电缆 9,585,401.11 9,585,401.11
备品备件 308,810.89 308,810.89
合计 66,690,920.12 66,690,920.12
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
15. 无形资产
项目 土地使用权 办公软件 商业软件 专利技术 按 BOT 核算项目 合计
一、账面原值
1.年初余额 171,749,001.49 11,108,908.81 17,435,923.19 1,273,214.45 1,988,497.93 203,555,545.87
2.本年增加金额 13,678,400.00 3,480,125.22 14,436,590.20 31,595,115.42
(1)购置 13,678,400.00 3,480,125.22 17,158,525.22
(2)内部研发 14,436,590.20 14,436,590.20
3.本年减少金额 1,988,497.93 1,988,497.93
(1)处置 1,988,497.93 1,988,497.93
4.年末余额 185,427,401.49 14,589,034.03 31,872,513.39 1,273,214.45 233,162,163.36
二、累计摊销
1.年初余额 29,074,754.73 5,410,417.21 5,259,670.80 1,273,214.45 1,702,229.07 42,720,286.26
2.本年增加金额 4,179,846.65 1,313,090.87 6,368,598.46 286,268.86 12,147,804.84
（1）计提 4,179,846.65 1,313,090.87 6,368,598.46 286,268.86 12,147,804.84
3.本年减少金额 1,988,497.93 1,988,497.93
(1)处置 1,988,497.93 1,988,497.93
4.年末余额 33,254,601.38 6,723,508.08 11,628,269.26 1,273,214.45 52,879,593.17
三、减值准备
四、账面价值
1.年末账面价值 152,172,800.11 7,865,525.95 20,244,244.13 180,282,570.19
2.年初账面价值 142,674,246.76 5,698,491.60 12,176,252.39 286,268.86 160,835,259.61
注：已设定抵押的无形资产明细详见本附注“六、20.短期借款”及“六、54.所有权或使用权受到限制的资产”所述。
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
16. 开发支出
本年增加 本年减少
项目 年初余额 内部开 年末余额
其他 确认为无形资产 转入当期损益 其他
发支出
爱充 APP 15,629,549.65 14,436,590.20 1,192,959.45
合计 15,629,549.65 14,436,590.20 1,192,959.45
17. 商誉
（1） 商誉原值
本年增加 本年减少
被投资单位名称 年初余额 年末余额
企业合并形成的 处置
浙江万马集团特种
295,460,125.84 295,460,125.84
电子电缆有限公司
合计 295,460,125.84 295,460,125.84
（2） 商誉减值准备
本年增加 本年减少
被投资单位名称 年初余额 年末余额
计提 处置
浙江万马集团特种
20,913,702.38 51,917,205.46 72,830,907.84
电子电缆有限公司
合计 20,913,702.38 51,917,205.46 72,830,907.84
（3） 商誉减值测试情况如下：
项目 浙江万马集团特种电子电缆有限公司
商誉账面余额 295,460,125.84
商誉减值准备余额 20,913,702.38
商誉的账面价值 274,546,423.46
未确认归属于少数股东权益的商誉价值
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值
资产组的账面价值 30,238,650.60
包含整体商誉的资产组公允价值 304,785,074.06
资产组预计未来现金流量的现值（可回收金额） 252,867,868.60
商誉减值损失 51,917,205.46
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注：本公司基于评估基准日的评估范围，是与本公司收购浙江万马集团特种电子电
缆有限公司（万马特缆）形成的商誉相关的主营业务经营性长期资产组，系包含商誉的
资产组。被划分至资产组的万马特缆（合并报表口径）的资产包括固定资产、投资性房
地产、无形资产及长期待摊费用。资产组预计未来现金流量的现值（可回收金额）利用
了中威正信（北京）资产评估有限公司 2020 年 3 月 18 日（中威正信评报字[2020]第
11008 号《浙江万马股份有限公司拟进行商誉减值测试所涉及的浙江万马集团特种电子
电缆有限公司资产组可收回价值资产评估报告》的评估结果，根据万马特缆已签订的的
合同、协议、发展规划、历年经营趋势等因素的综合分析，对评估基准日未来五年的主
营业务收入及其相关的成本、费用、利润进行预测，忽略经营的波动性进行预测，得到
被评估资产组的可收回价值为 25,290.00 万元（精确到十位）。
经测试，本公司因收购万马特缆形成的商誉需减值 51,917,205.46 元。
18. 长期待摊费用
项目 年初余额 本年增加 本年摊销 本年其他减少 年末余额
装修支出 7,573,014.49 3,034,632.75 4,676,099.83 5,931,547.41
构筑物 3,494,808.80 505,525.85 1,035,124.83 2,965,209.82
租赁费 1,508,345.97 616,757.44 1,018,996.01 1,106,107.40
租入固定资产改
133,239.29 133,239.29
良支出
其他 590,723.89 32,080.66 221,908.04 400,896.51
合计 13,300,132.44 4,188,996.70 7,085,368.00 10,403,761.14
19. 递延所得税资产和递延所得税负债
（1） 未经抵销的递延所得税资产
年末余额 年初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 197,461,524.69 30,751,211.57 171,799,528.21 26,531,993.36
固定资产折旧年限不
14,047,176.75 2,154,884.70 13,353,043.46 2,075,748.55
同导致的折旧差异
计入递延收益的政府
8,292,303.44 1,243,845.52 7,747,370.29 1,162,105.54
补助
未实现内部交易 63,778,815.80 15,328,634.64 48,943,269.93 11,987,804.81
预提费用 16,000.98 2,400.15 216,810.56 32,521.58
公允价值变动损失 2,513,084.43 376,962.66 2,951,616.28 442,742.45
现金流量套期损益有
2,278,909.01 341,836.35 41,994,489.00 6,299,173.35
效部分
合计 288,387,815.10 50,199,775.59 287,006,127.73 48,532,089.64
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 未经抵销的递延所得税负债
年末余额 年初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
固定资产折旧年限不同
20,503,674.70 3,543,340.87 4,812,927.73 721,939.16
导致的折旧差异
企业合并产生的公允价
9,654,930.51 1,448,239.56 10,643,195.17 1,596,479.26
值高于账面价值的金额
公允价值变动损益 2,275,187.88 352,528.18
现金流量套期损益有效
664,900.00 166,225.00
部分
未实现内部交易 20,341.13 3,051.17 29,036.35 4,355.45
合计 33,119,034.22 5,513,384.78 15,485,159.25 2,322,773.87
（3） 未确认递延所得税资产明细
项目 年末余额 年初余额
可抵扣暂时性差异 21,570,642.71 2,825,941.18
可抵扣亏损 254,872,424.68 198,502,636.86
合计 276,443,067.39 201,328,578.04
（4） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
年份 年末金额 年初金额 备注
2020 年 2,120,972.64 2,120,972.64 2015 年度亏损
2021 年 15,831,065.02 28,716,980.29 2016 年度亏损
2022 年 59,558,236.47 74,493,864.70 2017 年度亏损
2023 年 70,550,669.97 93,170,819.23 2018 年度亏损
2024 年 106,811,480.58 2019 年度亏损
合计 254,872,424.68 198,502,636.86
20. 短期借款
借款类别 年末余额 年初余额
保证借款 468,885,638.50 555,332,476.13
保证+抵押借款 385,000,000.00 450,000,000.00
信用借款 52,000,000.00 145,000,000.00
抵押借款 45,000,000.00 45,000,000.00
应付利息 4,657,205.10 2,348,016.95
合计 955,542,843.60 1,197,680,493.08
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
注：1）截止 2019 年 12 月 31 日，本公司保证借款余额 468,885,638.50 元。情况如
下：本公司向交通银行临安支行借款 20,200,000.00 元，使用万马联合控股集团有限公
司以及张德生提供的最高额保证担保额度；本公司向建行临安支行借款 50,000,000.00
元，使用浙江万马智能科技集团有限公司提供的最高额保证担保额度；本公司向中国工
商银行浙江省分行借款 187,000,000.00 元，使用万马联合控股集团有限公司、张德生、
陆珍玉提供的最高额保证担保额度；本公司向兴业银行临安支行借款 66,800,000.00 元，
使用浙江万马智能科技集团有限公司、张德生、陆珍玉提供的最高额保证担保额度；本
公司向汇丰银行杭州分行借款 60,100,000.00 元，使用浙江万马智能科技集团有限公司、
张德生、陆珍玉提供的最高额保证担保额度；本公司之子公司浙江万马高分子材料集团
有限公司向兴业银行临安支行借款 20,000,000.00 元，使用本公司为其提供最高额保证；
本公司之子公司浙江万马高分子材料集团有限公司向交通银行临安支行借款
33,000,000.00 元，使用本公司及张德生为其提供最高额保证；本公司之子公司浙江万
马集团特种电子电缆有限公司向宁波银行杭州分行借款 4,067,000.00 欧元，期末折算成
人民币 31,785,638.50 元，使用本公司为其提供的最高额保证担保额度。
2）截止 2019 年 12 月 31 日，本公司保证+抵押借款余额 385,000,000.00 元，情况
如下：本公司之子公司浙江万马高分子材料集团有限公司向中国银行浙江省分行借款
30,000,000.00 元，使用本公司为其提供最高额保证和高分子公司提供的最高额抵押；
本公司之子公司浙江万马高分子材料集团有限公司向农业银行临安支行借款
60,000,000.00 元，使用本公司为其提供最高额保证和高分子公司提供的最高额抵押；
本公司之子公司浙江万马高分子材料集团有限公司向农业银行临安支行借款
10,000,000.00 元，使用本公司为其提供最高额保证和高分子公司提供的余值抵押；本
公司向中国银行浙江省分行借款 35,000,000.00 元，使用万马联合控股集团有限公司提
供的最高额保证和本公司提供的房屋建筑物和土地使用权的抵押；本公司向中国进出口
银行杭州分行借款 250,000,000.00 元，使用万马联合控股集团有限公司及张德生夫妇提
供的最高额保证和本公司提供的房屋建筑物和土地使用权的抵押。
3）截止 2019 年 12 月 31 日，本公司抵押借款余额 45,000,000.00 元。情况如下：
本公司之子公司浙江万马高分子材料集团有限公司向中国农业银行临安支行的借款
45,000,000.00 元，以高分子公司房屋建筑物和土地使用权为抵押。
4）已抵押固定资产与无形资产账面价值情况详见本附注六、54.所有权或使用权收
到限制的资产。
21. 衍生金融负债
项目 年末余额 年初余额
远期结购汇浮亏 2,594,373.26 855,651.36
合计 2,594,373.26 855,651.36
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
22. 应付票据
票据种类 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 883,361,291.82 676,397,850.80
商业承兑汇票 11,000,000.00
合计 883,361,291.82 687,397,850.80
23. 应付账款
（1） 应付账款列示
项目 年末余额 年初余额
1 年以内 626,600,959.96 614,150,028.42
1-2 年 15,978,508.39 17,293,580.92
2-3 年 5,098,705.63 10,375,829.34
3 年以上 9,042,461.29 6,149,107.97
合计 656,720,635.27 647,968,546.65
（2） 账龄超过 1 年的重要应付账款
单位名称 年末余额 其中：账龄超过一年的金额 未偿还或结转的原因
A 公司 16,056,423.57 1,201,792.44 尚未结算
B 公司 3,686,250.00 3,686,250.00 尚未结算
C 公司 2,837,565.38 2,500,748.74 尚未结算
D 公司 2,819,683.75 2,259,035.91 尚未结算
E 公司 1,157,154.06 1,157,154.03 尚未结算
合计 26,557,076.76 10,804,981.12 —
24. 预收款项
（1） 预收款项列示
项目 年末余额 年初余额
1 年以内 224,896,869.25 158,837,519.07
1-2 年 14,401,186.73 24,840,095.82
2-3 年 3,815,460.45 10,849,320.15
3 年以上 1,801,328.09 5,325,705.33
合计 244,914,844.52 199,852,640.37
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 账龄超过 1 年的重要预收款项
单位名称 年末余额 其中：账龄超过一年的金额 未偿还或结转的原因
A 公司 14,235,843.76 2,202,510.49 尚未结算
B 公司 5,631,133.06 2,200,000.00 尚未结算
合计 19,866,976.82 4,402,510.49 —
25. 应付职工薪酬
（1） 应付职工薪酬分类
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
短期薪酬 68,169,626.67 430,006,688.00 423,693,451.34 74,482,863.33
离职后福利-设定提存计划 2,223,652.43 26,202,441.19 27,113,932.66 1,312,160.96
辞退福利 1,582,902.91 1,582,902.91
合计 70,393,279.10 457,792,032.10 452,390,286.91 75,795,024.29
（2） 短期薪酬
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工资、奖金、津贴
54,563,960.84 375,011,521.97 366,853,712.61 62,721,770.20
和补贴
职工福利费 11,032,260.75 11,032,260.75 -
社会保险费 1,599,581.47 14,645,926.71 15,458,881.52 786,626.66
其中：医疗保险费 1,305,032.42 10,967,685.55 11,703,251.09 569,466.88
工伤保险费 154,153.99 2,800,234.28 2,799,994.65 154,393.62
生育保险费 140,395.06 878,006.88 955,635.78 62,766.16
住房公积金 127,289.55 13,505,236.61 13,511,507.40 121,018.76
工会经费和职工教
11,878,794.81 6,722,791.48 7,748,138.58 10,853,447.71
育经费
劳务用工薪酬 9,088,950.48 9,088,950.48
合计 68,169,626.67 430,006,688.00 423,693,451.34 74,482,863.33
（3） 设定提存计划
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
基本养老保险 2,147,000.94 25,335,898.66 26,218,887.74 1,264,011.86
失业保险费 76,651.49 866,542.53 895,044.92 48,149.10
合计 2,223,652.43 26,202,441.19 27,113,932.66 1,312,160.96
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
26. 应交税费
项目 年末余额 年初余额
增值税 18,813,872.51 14,161,378.98
企业所得税 4,041,182.33 650,089.69
城市维护建设税 1,265,079.34 772,148.39
房产税 5,492,166.75 2,379,791.66
土地使用税 922,787.22 580,908.23
个人所得税 548,564.99 628,924.22
印花税 282,160.98 211,631.51
教育费附加 919,930.91 551,534.59
残保金 74,887.00 15,297.53
车船使用税 3,472.12
合计 32,360,632.03 19,955,176.92
27. 其他应付款
项目 年末余额 年初余额
应付利息
应付股利
其他应付款 148,380,586.26 118,937,148.51
合计 148,380,586.26 118,937,148.51
27.1 其他应付款
款项性质 年末余额 年初余额
单位往来与代收代付款 56,041,844.79 51,254,140.48
保证金及押金 57,729,221.11 47,584,425.54
未支付费用 31,185,621.90 17,792,867.43
其他 3,423,898.46 2,305,715.06
合计 148,380,586.26 118,937,148.51
28. 一年内到期的非流动负债
项目 年末余额 年初余额
一年内到期的长期借款 600,000.00
一年内到期的应付债券 299,853,758.13
一年内到期的应付债券利息 9,586,849.39
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 年末余额 年初余额
合计 600,000.00 309,440,607.52
29. 其他流动负债
项目 年末余额 年初余额
年末未终止确认的应收票据 121,292,677.94
预提运费 28,006,710.08 17,703,981.06
预计一年内结转的政府补助款 6,374,799.39
其他 432,202.00
合计 149,299,388.02 24,510,982.45
30. 长期借款
项目 年末余额 年初余额
保证借款 96,400,000.00
信用借款 18,000,000.00
应付利息 184,137.97
合计 114,584,137.97
注：截止 2019 年 12 月 31 日，本公司保证借款余额 97,000,000.00 元。情况如下：
本公司向兴业银行临安支行借款 87,000,000.00 元，使用浙江万马智能科技集团有限公
司、张德生、陆珍玉提供的最高额保证担保额度；本公司之子公司浙江万马高分子材料
集团有限公司向浦发银行中山支行借款 10,000,000.00 元，使用本公司为其提供最高额
保证。
31. 递延收益
（1） 递延收益分类
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
政府补助 31,074,961.98 28,107,070.40 9,815,041.97 49,366,990.41
合计 31,074,961.98 28,107,070.40 9,815,041.97 49,366,990.41
（2） 政府补助项目
本年新增补助金 本年计入其他 与资产相关/
政府补助项目 年初余额 年末余额
额 收益金额 与收益相关
北京市单位内部公用充电
13,666,700.73 13,666,700.73 与资产相关
设施建设补助资金
充换电设施投入市财政补
9,741,013.91 17,292,592.00 2,829,335.83 24,204,270.08 与资产相关
助资金
电动车智慧充电研究院 4,841,478.40 1,516,219.05 3,325,259.35 与资产相关
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本年新增补助金 本年计入其他 与资产相关/
政府补助项目 年初余额 年末余额
额 收益金额 与收益相关
年产 2 万吨超高压电缆绝
3,313,500.00 3,313,500.00 与资产相关
缘料”项目政府补助
青山湖科技城创新载体建
1,500,000.00 2,000,000.00 1,151,492.94 2,348,507.06 与资产相关
设项目补贴
年产 100 公里 500 KV 交
1,050,000.00 1,050,000.00 与资产相关
联电缆项目
基于锂电池项目政府补贴 1,605,225.70 3,000,000.00 4,001,681.61 603,544.09 与资产相关
武汉市新能源汽车充电基
198,521.64 973,000.00 316,312.54 855,209.10 与资产相关
础设施补贴
合计 31,074,961.98 28,107,070.40 9,815,041.97 49,366,990.41
32. 股本
本年变动增减（+、-）
项目 年初余额 年末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总额 1,035,489,098.00 1,035,489,098.00
33. 资本公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
股本溢价 1,542,111,313.12 1,542,111,313.12
其他资本公积 13,086,400.00 13,086,400.00
合计 1,555,197,713.12 1,555,197,713.12
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
34. 其他综合收益
本年发生额
项目 年初余额 减：前期计入其 年末余额
本年所得税前发 税后归属于母公 税后归属于少
他综合收益当期 减：所得税费用
生额 司 数股东
转入损益
一 、 以后 不能 重 分类 进
损益的其他综合收益
二 、 以后 将重 分 类进 损
-35,709,017.16 40,552,220.37 6,123,562.00 34,350,241.73 78,416.64 -1,358,775.43
益的其他综合收益
其 中 ：外 币财 务 报表 折
-13,701.51 171,740.38 171,740.38 158,038.87
算差额
现金流量套期损
-35,695,315.65 40,380,479.99 6,123,562.00 34,178,501.35 78,416.64 -1,516,814.30
益的有效部分
其他综合收益合计 -35,709,017.16 40,552,220.37 6,123,562.00 34,350,241.73 78,416.64 -1,358,775.43
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35. 盈余公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积 222,369,887.21 36,944,075.43 259,313,962.64
合计 222,369,887.21 36,944,075.43 259,313,962.64
注：盈余公积本年增加为按本公司及盈利子公司本年净利润的 10%计提的法定盈余
公积。
36. 未分配利润
项目 本年 上年
上年年末余额 1,238,073,456.06 1,148,281,471.50
加：年初未分配利润调整数 -563,128.39
其中：会计政策变更 -563,128.39
本年年初余额 1,237,510,327.67 1,148,281,471.50
加：本年归属于母公司所有者的净利润 220,879,359.32 111,714,711.22
减：提取法定盈余公积 36,944,075.43 21,922,726.66
应付普通股股利 20,709,781.96
本年年末余额 1,400,735,829.60 1,238,073,456.06
37. 营业收入、营业成本
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 9,630,097,242.20 8,017,448,333.85 8,679,071,130.95 7,398,125,380.21
其他业务 115,311,542.02 94,825,669.64 60,763,474.97 47,023,479.98
合计 9,745,408,784.22 8,112,274,003.49 8,739,834,605.92 7,445,148,860.19
38. 税金及附加
项目 本年发生额 上年发生额
城市维护建设税 13,008,014.76 10,322,068.08
教育费附加 9,641,946.77 7,506,364.20
水利建设基金 14,151.30 7,371.41
房产税 5,643,593.00 4,706,082.75
车船使用税 129,351.79 26,112.31
土地使用税 1,049,677.21 1,365,373.31
印花税 2,952,594.46 3,240,560.93
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
残保金 1,357,045.51 1,013,852.97
合计 33,796,374.80 28,187,785.96
39. 销售费用
项目 本年发生额 上年发生额
代理服务费 135,021,109.06 45,668,632.39
差旅费 107,048,210.12 135,975,485.02
运费 136,402,497.38 110,175,805.42
业务招待费 41,218,944.38 27,575,345.79
职工薪酬 58,885,082.91 53,507,373.48
业务费 55,079,560.22 48,676,612.47
中标服务费 27,081,893.57 25,893,306.03
电缆安装费 10,885,207.50 16,936,929.12
销售管理费 36,337,987.49 26,333,711.47
营运管理费 53,548,021.13 32,596,588.61
其他费用 3,784,086.49 5,580,774.98
合计 665,292,600.25 528,920,564.78
40. 管理费用
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 148,435,216.22 126,948,802.71
折旧及摊销 22,861,648.73 18,367,550.61
办公费 13,144,295.20 15,239,892.22
差旅费 9,858,510.79 11,435,313.27
业务招待费 13,810,560.63 7,748,560.97
车辆使用费 3,598,692.81 5,252,063.40
咨询费 14,603,842.71 6,499,641.69
租赁费 5,759,877.70 6,391,523.83
审计审核费 1,726,963.14 1,719,239.34
其他费用 8,004,929.21 6,498,998.18
合计 241,804,537.14 206,101,586.22
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41. 研发费用
项目 本年发生额 上年发生额
直接投入 261,296,699.91 231,118,970.01
职工薪酬 87,359,901.41 65,194,301.52
折旧费 4,696,573.67 4,975,237.74
其他费用 10,790,293.71 10,796,763.37
合计 364,143,468.70 312,085,272.64
42. 财务费用
项目 本年发生额 上年发生额
利息支出 73,529,586.98 82,397,613.76
减：利息收入 7,557,152.58 4,793,546.47
加：汇兑损失 -2,592,692.43 11,490,427.70
加：其他支出 16,236,723.04 8,558,776.46
合计 79,616,465.01 97,653,271.45
43. 其他收益
项目 本年发生额 上年发生额
增值税退税收入 68,395,860.46 71,699,215.36
与日常经营活动相关的政府补助 31,662,272.28 19,075,752.77
合计 100,058,132.74 90,774,968.13
44. 投资收益
项目 本年发生额 上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -4,178,553.64 -4,436,956.48
其他非流动金融资产在持有期间取得的股利收入 420,000.00
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 350,000.00
套期投资收益 2,310,715.00 -11,398,961.08
银行理财收益 12,680,714.96 13,766,720.37
远期结购汇交割收益 -60,714.89 -411,279.60
期货投资收益 -63,789.93
其他 -575,947.15
合计 10,596,214.28 -2,194,266.72
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45. 公允价值变动收益
项目 本年发生额 上年发生额
期货合约浮盈浮亏 4,461,700.00 -6,899,641.06
远期结购汇浮亏 -1,686,480.27 -823,991.28
合计 2,775,219.73 -7,723,632.34
46. 信用减值损失
项目 本年发生额 上年发生额
应收账款坏账损失 -28,544,146.80
其他应收款坏账损失 -3,425,503.45
应收票据坏账损失 -3,651,070.68
合计 -35,620,720.93
47. 资产减值损失
项目 本年发生额 上年发生额
坏账损失 -52,700,496.13
存货跌价损失 -9,963,296.77 -10,259,522.51
固定资产减值损失 -2,546,943.02
工程物资减值损失 -13,630,154.25
在建工程减值损失 -73,076.91
商誉减值损失 -51,917,205.46 -20,913,702.38
合计 -78,130,676.41 -83,873,721.02
48. 资产处置收益（损失以“－”号填列）
计入本年非经常
项目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
非流动资产处置收益 -2,919,377.56 -1,042,270.13 -2,919,377.56
其中:未划分为持有待售的非流动资
-2,919,377.56 -1,042,270.13 -2,919,377.56
产处置收益
其中:固定资产处置收益 -2,714,043.85 -1,042,270.13 -2,714,043.85
工程物资处置收益 -205,333.71 -205,333.71
合计 -2,919,377.56 -1,042,270.13 -2,919,377.56
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49. 营业外收入
（1） 营业外收入明细
计入本年非经常
项目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
非流动资产毁损报废利得 87,769.93 825.00 87,769.93
政府补助 10,885,569.39 1,712,636.48 10,885,569.39
其他 5,139,390.32 2,975,048.93 5,139,390.32
合计 16,112,729.64 4,688,510.41 16,112,729.64
（2） 政府补助明细
与资产相关
项目 本年发生额 上年发生额 来源和依据 /与收益相
关
2018 年电线电缆
杭州市临安区经济和信息化局、杭州市临安区财
制造业改造提升
10,000,000.00 政局关于《2018 年电线电缆制造业改造提升专项 与收益相关
专项财政资助奖
资金的通知》 临经信综【2019】112 号
励资金
2017 年度杭州市 杭州市临安区经济和信息化局、杭州市临安区财
临安区骨干企业 政局关于下达《2017 年度杭州市临安区骨干企业
487,400.00 与收益相关
带动产业链发展 带动产业链发展财政专项资金的通知》（临经信
财政专项资金 综[2018]121 号）
2019 年杭州市第
杭州市财政局、杭州市商务局关于下达《2019 年
二批商务发展
188,721.24 杭州市第二批商务发展（外贸）财政专项资金的 与收益相关
（外贸）财政专
通知》杭财企【2019】51 号
项资金
杭州市临安区商务局、杭州市临安区财政局关于
2017 年度外经贸
560,600.00 《要求兑现 2017 年度外经贸资助奖励项目资金 与收益相关
资助奖励
的请示》（临商务【2018】80 号）
2017 年杭州市物
杭州市临安区财政局、杭州市临安区经济和信息
联网和工业互联
374,100.00 化局关于下达《2017 年杭州市物联网和工业互联 与收益相关
网财政补助项目
网财政补助项目资金的通知》临财企[2018]1 号
资金
浙江省财政厅、浙江省商务厅关于《下达 2018
2018 年中央外经
236,700.00 年 中 央 外 经 贸 发 展 专 项 资 金 通 知 》 （ 浙 财 企 与收益相关
贸发展专项资金
【2018】51 号）
浙江省人力资源和社会保障厅办公室关于《做好
浙江万人计划高
100,000.00 浙江“万人计划”高技能领军人才培养支持工作 与收益相关
技能经费
的通知浙人社办发》【2018】77 号
2018 年第一批临
临安区科学技术局关于《2018 年第一批临安区科
安区科技创新券 100,000.00 与收益相关
技创新券经费安排表》
经费
专利资助 100,000.00 杭州市临安区科学技术局 与收益相关
其他零星补助 209,448.15 241,236.48 与收益相关
合计 10,885,569.39 1,712,636.48
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50. 营业外支出
计入本年非经常
项目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额
非流动资产毁损报废损失 3,385,278.19 1,390,036.56 3,385,278.19
对外捐赠 125,000.00 54,500.00 125,000.00
罚款支出 1,958,655.39 1,785,871.47 1,958,655.39
其他 774,187.74 1,519,612.96 774,187.74
合计 6,243,121.32 4,750,020.99 6,243,121.32
51. 所得税费用
（1） 所得税费用
项目 本年发生额 上年发生额
当年所得税费用 26,825,610.49 15,592,424.81
递延所得税费用 -4,600,637.04 -13,173,832.29
合计 22,224,973.45 2,418,592.52
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
项目 本年发生额
本年合并利润总额 255,109,735.00
按法定/适用税率计算的所得税费用 38,266,460.25
子公司适用不同税率的影响 -11,155,758.67
调整以前期间所得税的影响 -2,342,922.97
非应税收入的影响 -9,011,178.10
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 13,914,880.95
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -9,292,515.51
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损
30,320,789.02
的影响
福利企业残疾人加计扣除的影响 -5,272,074.58
研发费用加计扣除的影响 -23,202,706.94
所得税费用 22,224,973.45
52. 其他综合收益
详见本附注“六、34 其他综合收益”相关内容。
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53. 现金流量表项目
（1） 收到/支付的其他与经营/投资/筹资活动有关的现金
1） 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
利息收入 7,239,347.08 3,926,232.31
财政补助 23,598,243.33 10,248,727.04
保证金及押金 174,798,939.87 166,134,089.77
收到往来款 6,968,855.15 5,571,077.48
递延收益 28,107,070.40 33,063,601.00
代收代付款 78,413,263.00 14,101,375.98
其他 6,874,898.83 2,011,711.30
合计 326,000,617.66 235,056,814.88
2） 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
期间费用 593,890,674.30 477,461,173.41
往来款 33,752,614.90 29,430,976.91
保证金及押金 156,603,834.04 172,594,797.60
业务员备用金 6,854,596.18 2,893,667.90
营业外支出 494,546.45 623,481.83
代收代付款 1,281,785.89 3,581,383.59
合计 792,878,051.76 686,585,481.24
3） 收到的其他与投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
银行理财产品赎回 7,524,694,333.09 1,092,000,000.00
赎回期货保证金 543,735,219.94 409,542,153.10
其他 4,135.78
合计 8,068,433,688.81 1,501,542,153.10
4） 支付的其他与投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
银行理财产品申购 7,459,694,333.06 1,047,700,000.00
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 本年发生额 上年发生额
期货保证金 480,658,748.00 481,866,074.60
套期损益 20,774,650.00 51,153,183.66
套期手续费 575,947.15 444,402.94
合计 7,961,703,678.21 1,581,163,661.20
5） 收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
银行保证金减少额 15,183,295.95 5,288,822.85
合计 15,183,295.95 5,288,822.85
6） 支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
银行保证金增加额 11,480,034.81 182,721,290.62
银行借款保理费用 21,883.06 648,651.26
合计 11,501,917.87 183,369,941.88
（2） 合并现金流量表补充资料
项目 本年金额 上年金额
1.将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 232,884,761.55 115,198,239.50
加：资产减值准备 113,751,397.34 83,873,721.02
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资
135,322,103.15 109,840,020.22
产折旧
无形资产摊销 12,147,804.84 9,666,563.91
长期待摊费用摊销 7,085,368.00 8,491,400.24
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
2,919,377.56 1,042,270.13
失（收益以“-”填列）
固定资产报废损失（收益以“-”填列） 3,297,508.26 1,389,211.56
公允价值变动损益（收益以“-”填列） -2,775,219.73 7,723,632.34
财务费用（收益以“-”填列） 71,708,825.08 83,073,081.88
投资损失（收益以“-”填列） -10,596,214.28 2,194,266.72
递延所得税资产的减少（增加以“-”填列） -7,625,022.95 -14,087,153.66
递延所得税负债的增加（减少以“-”填列） 3,024,385.91 525,887.71
存货的减少（增加以“-”填列） 191,452,816.30 -83,141,864.84
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项目 本年金额 上年金额
经营性应收项目的减少（增加以“-”填列） -350,778,255.51 -54,944,607.60
经营性应付项目的增加（减少以“-”填列） 470,348,038.00 367,726,617.80
其他
经营活动产生的现金流量净额 872,167,673.52 638,571,286.93
2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额 930,356,057.07 670,797,853.58
减：现金的年初余额 670,797,853.58 897,951,779.11
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 259,558,203.49 -227,153,925.53
（3） 本年支付的取得子公司的现金净额
项目 本年金额
本年发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物 4,135.78
其中：Steed Networks Technologies Co.,Ltd 4,135.78
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 4,135.78
其中：Steed Networks Technologies Co.,Ltd 4,135.78
加：以前期间发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额
（4） 现金和现金等价物
项目 年末余额 年初余额
现金 930,356,057.07 670,797,853.58
其中：库存现金 56,198.76 57,351.42
可随时用于支付的银行存款 888,240,509.15 657,758,395.46
可随时用于支付的其他货币资金 42,059,349.16 12,982,106.70
现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
年末现金和现金等价物余额 930,356,057.07 670,797,853.58
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项目 年末余额 年初余额
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金
和现金等价物
54. 所有权或使用权受到限制的资产
项目 年末账面价值 受限原因
货币资金 237,340,637.55 银行承兑汇票保证金、保函保证金及信用证保证金
应收款项融资 234,042,323.33 质押开具应付票据
固定资产 218,807,260.82 借款抵押
无形资产 85,914,400.01 借款抵押
55. 外币货币性项目
（1） 外币货币性项目
项目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金 37,128,394.86
其中：美元 5,259,636.42 6.9762 36,692,275.59
欧元 4,484.14 7.8155 35,045.80
越南盾 986,933,362.17 0.0003 297,667.17
港币 115,437.16 0.89578 103,406.30
应收账款 85,085,012.06
其中：美元 12,196,469.72 6.9762 85,085,012.06
预付款项 48,386.92
其中：美元 6,936.00 6.9762 48,386.92
其他应收款 33,859.68
其中：美元 4,853.60 6.9762 33,859.68
短期借款 31,794,114.64
其中：欧元 4,068,084.53 7.8155 31,794,114.64
应付账款 23,776,572.12
其中：美元 3,408,241.18 6.9762 23,776,572.12
预收款项 7,184,866.16
其中：美元 1,016,547.05 6.9762 7,091,635.53
欧元 11,928.94 7.8155 93,230.63
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（2） 境外经营实体
HONG KONG STEED INTERNATIONAL DEVELOPMENT（香港骐骥国际发展有限公司），系
本集团注册在香港的全资子公司。公司主要经营地：香港；记账本位币：人民币。
Optrum Technology LLC（奥创科技有限公司），系本集团注册在美国德克萨斯州的
全资子公司。公司主要经营地：美国德克萨斯州；记账本位币：美元。
Wanma Cable (Viet Nam) Co.,Ltd（万马线缆（越南）有限公司），系本集团注册
在越南宁北市的全资子公司。公司主要经营地：越南北宁市；记账本位币：越南盾。
Steed Networks Technologies Co.,Ltd，系本集团注册在柬埔寨金边市的全资子公
司，公司主要经营地：柬埔寨金边市；记账本位币：美元。
56. 套期
（1） 现金流量套期业务概况
铜为本集团电线电缆产品的主要原材料，近年来受宏观经济的影响，铜的采购价格
波动幅度较大，为规避铜价波动风险，本集团基于销售订单数据分析预期的铜采购交易，
以此为依据进行期铜合约套期操作。公司制定了《铜采购管理制度》，该制度对公司开
展铜期货保值业务的审批权限、操作流程及风险控制等方面做出了明确规定。
（2） 现金流量套期业务定性分析
本集团使用自有资金开展期货套期保值业务的审批程序符合国家相关法律、法规及
《公司章程》的有关规定，为规避铜价格波动而开展的期铜套期保值业务，有利于控制
经营风险，提高公司抵御市场波动的能力。
（3） 现金流量套期业务对当期损益和其他综合收益的影响
套期 套期无效部分
被套期项 套期工具累计利 累计套期有效部分
工具 本期末累计金额
目名称 得或损失① （套期储备）② 上期末累计金额 本期发生额
品种 ③=①-②
预期铜采 期铜
-34,286,555.11 -24,193,947.80 -10,092,607.31 -16,803,522.31 6,710,915.00
购交易 合约
合计 -34,286,555.11 -24,193,947.80 -10,092,607.31 -16,803,522.31 6,710,915.00
（续表）
被套期项 套期工 本期转出的套期储备④ 累计转出的套期储 套期储备余额
目名称 具品种 转至当期损益 转至资产或负债 备⑤ ⑥=②-⑤
预期铜采 期铜合
-22,741,244.99 40,380,479.99 -22,579,938.79 -1,614,009.01
购交易 约
合计 -22,741,244.99 40,380,479.99 -22,579,938.79 -1,614,009.01
注：本集团套期工具累计损失 34,286,555.11 元，其中：1）套期无效部分损失为
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10,092,607.31 元，其中：上期末累计损失金额 16,803,522.31 元，本年投资收益列支已
平仓收益 2,310,715.00 元，本年公允价值变动损益列示期货合约浮盈 4,400,200.00 元；
2）套期有效部分损失为 24,193,947.80 元，累计已转出损失 22,579,938.79 元，剩余套
期 有 效 部 分 形 成 套 期 储 备 损 失 1,614,009.01 元 ， 其 中 确 认 递 延 所 得 税 资 产 金 额
341,836.35 元，确认递延所得税负债金额 166,225.00，在其他综合收益项目列示损失金
额为 1,438,397.66 元。
57. 政府补助
计入当期损益的
种类 金额 列报项目
金额
与资产相关的政府补助 28,107,070.40 递延收益、其他收益 16,189,841.36
与收益相关的政府补助 26,358,000.31 其他收益、营业外收入 26,358,000.31
七、 合并范围的变化
1. 非同一控制下企业合并
（1） 本年发生的非同一控制下企业合并
购买日 购买日至年 购买日至年
股权取得 股权取得 股权取得 股权取
被购买方名称 购买日 的确定 末被购买方 末被购买方
时点 成本 比例(%) 得方式
依据 的收入 的净利润
Steed
Networks 2019 年 1 现金 2019 年 转让协
4,135.78 100% -133,852.88
Technologies 月1日 购买 1月1日 议
Co.,LTD
（2） 合并成本及商誉
项目 Steed Networks Technologies Co.,LTD
现金 4,135.78
合并成本合计 4,135.78
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 4,135.78
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公
允价值份额的金额
（3） 被购买方于购买日可辨认资产、负债
Steed Networks Technologies Co.,LTD
项目
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 4,135.78 4,135.78
货币资金 4,135.78 4,135.78
负债：
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（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
Steed Networks Technologies Co.,LTD
项目
购买日公允价值 购买日账面价值
净资产 4,135.78 4,135.78
减：少数股东权益
取得的净资产 4,135.78 4,135.78
2. 本集团本年度无同一控制下企业合并、反向收购及处置子公司事项。
3. 其他原因的合并范围变动
本集团本年度合并范围因新设增加如下 3 家公司：
（1） 浙江骏业科创科技有限公司：曾用名杭州万马科创科技有限公司，系本公司
新设子公司，2019 年 6 月 5 日成立，营业执照统一社会信用代码 91330105MA2GMUF37X，
注册地浙江省杭州市，注册资本人民币 1,000.00 万元，主营业务为通讯领域、人工智能
技术的技术开发、技术咨询、成果转让。
（2） 广州万马爱充新能源科技有限公司：系万马联合新能源投资有限公司新设子
公司，2019 年 9 月 5 日成立，营业执照统一社会信用代码 91440101MA5CXY966Q，注册地
广东省广州市，注册资本人民币 100.00 万元，主营业务为充电设施投资、建设、运营。
（3） 万马线缆（越南）有限公司（Wanma Cable (Viet Nam) Co.,Ltd）：系香港
骐骥国际发展有限公司新设子公司，2019 年 1 月 23 日成立，营业执照号码 2301079568，
注册地越南北宁市，注册资本美元 100.00 万元，主营业务为生产同轴电缆、光缆、数据
缆、工业线缆、跳线。
八、 在其他主体中的权益
1. 在子公司中的权益
（1） 企业集团的构成
主要经营 持股比例(%) 取得方
序号 子公司名称 级次 注册地 业务性质
地 直接 间接 式
浙江万马高分子材 同一控制
1 二级 浙江临安 浙江临安 生产销售高分子材料产品 80.00 20.00
料集团有限公司 下合并
四川万马高分子材
2 三级 四川成都 四川成都 生产销售高分子材料产品 100.00 设立
料有限公司
浙江万马聚力新材
3 三级 浙江临安 浙江临安 生产销售高分子材料产品 82.00 设立
料科技有限公司
清远万马新材料有
4 三级 广州清远 广州清远 生产销售高分子材料产品 100.00 设立
限公司
浙江万马天屹通信 同一控制
5 二级 浙江临安 浙江临安 生产销售通信电缆 100.00
线缆有限公司 下合并
浙江万马集团特种 非同一控
6 二级 浙江临安 浙江临安 生产销售电线电缆 100.00
电子电缆有限公司 制下合并
76
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
主要经营 持股比例(%) 取得方
序号 子公司名称 级次 注册地 业务性质
地 直接 间接 式
电解铜、铝、锌、高分子
香港骐骥国际发展
7 二级 中国香港 中国香港 材料、同轴电缆等进出口 100.00 设立
有限公司
贸易业务
浙江万马专用线缆
8 二级 浙江临安 浙江临安 生产销售特种电缆 84.275 设立
科技有限公司
浙江万马电缆有限
9 二级 浙江临安 浙江临安 生产销售 3KV 以下电缆 100.00 设立
公司
浙江万马家装有限
10 二级 浙江杭州 浙江杭州 电线电缆贸易 100.00 设立
公司
Optrum 美国德克 美国德克 电线电缆、高分子材料等
11 二级 100.00 设立
Technology LLC 萨斯州 萨斯州 销售和进出口贸易
万马奔腾新能源产 光伏技术开发、实业投
12 二级 浙江杭州 浙江杭州 100.00 设立
业集团有限公司 资，投资管理
浙江万马新能源有
13 三级 浙江临安 浙江临安 生产销售汽车充电设备 70.00 设立
限公司
浙江万马光伏有限 新能源领域开发、光伏发
14 三级 浙江嘉兴 浙江嘉兴 100.00 设立
公司 电
浙江爱充网络科技
15 三级 浙江杭州 浙江杭州 互联网技术开发 100.00 设立
有限公司
上海万马乾驭电动 货物运输、仓储、装卸
16 三级 上海 上海 60.00 设立
汽车服务有限公司 搬运服务
杭州以田科技有限
17 二级 浙江临安 浙江临安 生产销售高分子材料产品 60.00 设立
公司
万马联合新能源投 实业投资、投资管理、投
18 三级 浙江杭州 浙江杭州 100.00 设立
资有限公司 资咨询（除证券、期货）
江苏万充新能源科 充电设施投资、建设、运
19 四级 江苏南京 江苏南京 100.00 设立
技有限公 营
苏州万充新能源科 充电设施投资、建设、运
20 五级 江苏苏州 江苏苏州 100.00 设立
技有限公司 营
无锡万充新能源科 充电设施投资、建设、运
21 五级 江苏无锡 江苏无锡 100.00 设立
技有限公司 营
武汉万爱新能源科 充电设施投资、建设、运
22 四级 湖北武汉 湖北武汉 100.00 设立
技有限公司 营
北京万京新能源科 充电设施投资、建设、运
23 四级 北京 北京 100.00 设立
技有限公司 营
宁波万爱新能源科 充电设施投资、建设、运
24 四级 浙江宁波 浙江宁波 100.00 设立
技有限公司 营
上海万遥新能源科 充电设施投资、建设、运
25 四级 上海 上海 100.00 设立
技有限公司 营
福州万充新能源科 充电设施投资、建设、运
26 四级 福建福州 福建福州 100.00 设立
技有限公司 营
深圳万充新能源科 充电设施投资、建设、运
27 四级 广东深圳 广东深圳 100.00 设立
技有限公司 营
陕西万充新能源科 充电设施投资、建设、运
28 四级 陕西西安 陕西西安 100.00 设立
技有限公司 营
杭州万充电力工程 承装、承修、承试电力设
29 四级 浙江杭州 浙江杭州 100.00 设立
有限公司 施，承接建筑、市政工程
重庆万充新能源科 充电设施投资、建设、运
30 四级 四川重庆 四川重庆 100.00 设立
技有限公司 营
四川万充新能源科 充电设施投资、建设、运
31 四级 四川成都 四川成都 100.00 设立
技有限公司 营
广州万充新能源科 充电设施投资、建设、运
32 四级 广东广州 广东广州 100.00 设立
技有限公司 营
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
主要经营 持股比例(%) 取得方
序号 子公司名称 级次 注册地 业务性质
地 直接 间接 式
海南万充新能源科 充电设施投资、建设、运
33 四级 海南海口 海南海口 100.00 设立
技有限公司 营
山西万马新能源科 充电设施投资、建设、运
34 四级 山西太原 山西太原 100.00 设立
技有限公司 营
佛山万爱新能源科 充电设施投资、建设、运
35 四级 广东佛山 广东佛山 100.00 设立
技有限公司 营
广州万马爱充新能 充电设施投资、建设、运
36 四级 广东广州 广东广州 100.00 设立
源科技有限公司 营
浙江骏业科创科技 通讯领域、人工智能技术
37 二级 浙江杭州 浙江杭州 100.00 设立
有限公司 的技术开发、咨询及转让
万马线缆（越南）
38 三级 越南北宁 越南北宁 生产销售通信电缆 100.00 设立
有限公司
Steed networks
柬埔寨金 柬埔寨金 非同一控
39 technologies 三级 电线电缆贸易 100.00
边 边 制下合并
Co.,LTD
注：山西万马新能源科技有限公司已于 2019 年 9 月 12 日注销。
（2） 重要的非全资子公司
少数股东持 本年归属于少数 本年向少数股东 年末少数股东权
子公司名称
股比例(%) 股东的损益 宣告分派的股利 益余额
浙江万马新能源有限公司 30.000 5,924,546.35 17,291,946.44
浙江万马专用线缆科技有限公司 15.725 3,881,331.65 9,282,941.34
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
年末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
浙江万马新能源有限公司 115,965,999.48 5,802,060.09 121,768,059.57 60,199,434.65 3,928,803.44 64,128,238.09
浙江万马专用线缆科技有限公司 197,702,334.16 12,400,126.45 210,102,460.61 149,744,480.01 736,765.62 150,481,245.63
（续表）
年初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
浙江万马新能源有限公司 101,029,648.05 5,583,714.55 106,613,362.60 67,116,803.28 1,605,225.70 68,722,028.98
浙江万马专用线缆科技有限公司 59,007,952.17 13,428,852.98 72,436,805.15 37,809,440.67 37,809,440.67
（续表）
本年发生额 上年发生额
子公司名称 经营活动现金流 经营活动现金流
营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
量 量
浙江万马新能源有
73,884,211.81 19,748,487.86 19,748,487.86 -2,332,412.41 85,857,644.60 16,070,846.03 16,070,846.03 48,673,819.63
限公司
浙江万马专用线缆
279,283,610.07 24,495,175.50 24,993,850.50 -68,826,819.98 138,156,331.85 2,063,436.10 2,063,436.10 12,007,477.32
科技有限公司
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（4） 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
无
（5） 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
无
2. 在合营企业或联营企业中的权益
（1） 重要的合营企业或联营企业
无
（2） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
年末余额 / 本年 年初余额 / 上年
项目
发生额 发生额
合营企业：
投资账面价值合计 1,254,293.96 3,257,064.30
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -4,002,770.34 -4,124,248.15
--其他综合收益
--综合收益总额 -4,002,770.34 -4,124,248.15
联营企业：
投资账面价值合计 21,380,689.61 21,556,472.91
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -175,783.30 -312,708.33
--其他综合收益
--综合收益总额 -175,783.30 -312,708.33
注：上述不重要的合营企业为浙江万马海立斯新能源有限公司（万马奔腾新能源产
业集团有限公司与 IES-SYNERGY SAS 公司合营，本公司持股比例 50%），不重要的联营
企业包括浙江电腾云光伏科技有限公司（本公司与南京南瑞集团公司联营，本公司持股
比例 49%）、山东万恩新能源科技有限公司（万马奔腾新能源产业集团有限公司与浙江
万马投资集团有限公司、山东天恩综合能源有限公司联营，本公司持股比例 31%）。
（3） 合营企业或联营企业向公司转移资金能力存在的重大限制
无
（4） 合营企业或联营企业发生的超额亏损
无
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（5） 与合营企业投资相关的未确认承诺
无
（6） 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
无
3. 重要的共同经营
无
4. 未纳入合并财务报表范围的结构化主体
无
九、 与金融工具相关风险
本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项、远期结售汇、期货合约等，
各项金融工具的详细情况说明见本附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为
降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理
和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
各类风险管理目标和政策：
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团
经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该
风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建
立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控
制在限定的范围之内。
1. 市场风险
（1） 汇率风险
如附注“六、55.外币货币性项目”所示，本集团外币货币性项目主要是美元、欧元，
其他外币项目如瑞士法郎、港币、越南盾，对本公司不具有重大影响。本集团承受汇率
风险主要与美元、欧元相关，本集团的下属子公司浙江万马集团特种电子电缆有限公司
和浙江万马天屹通信线缆有限公司以美元进行销售，下属子公司Optrum Technology LLC、
Steed networks technologies Co.,LTD和香港骐骥国际发展有限公司以美元进行采购和
销售，下属子公司万马线缆（越南）有限公司以越南盾进行采购、生产和销售，下属子
公司浙江万马集团特种电子电缆有限公司存在欧元短期借款，本集团的其它主要业务活
动以人民币计价结算。于2019年12月31日，除下表所述资产及负债的美元、欧元余额外，
本集团的资产及负债为人民币余额和零星的瑞士法郎、港币、越南盾余额。该等美元、
欧元的资产和负债产生的汇率风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
81
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
项目 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
货币资金－美元 5,259,636.42 10,121,963.51
应收票据－美元 160,380.00
应收账款－美元 12,196,469.72 13,022,320.77
预付款项－美元 6,936.00 7,344.00
其他应收款－美元 4,853.60 8,539.51
资产小计 17,467,895.74 23,320,547.79
应付票据－美元 155,925.00
应付账款－美元 3,408,241.18 3,203,365.79
预收款项－美元 1,016,547.05 206,249.53
负债小计 4,424,788.23 3,565,540.32
资产-负债 13,043,107.51 19,755,007.47
短期借款－欧元 4,068,084.53 4,018,000.00
本集团密切关注汇率变动对本集团的影响。
（2） 利率风险
本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。于2019年12月31日，本
集团的带息债务主要为人民币计价的借款合同，金额合计为1,070,726,981.57元（2018
年12月31日：1,495,186,234.26元）。
（3） 价格风险
本集团以市场价格采购铜材等原材料，同时本集团基于销售订单数据分析预期的铜
采购交易，以此为依据进行期铜合约套期操作，因此受到此等价格波动的影响。
2. 信用风险
于2019年12月31日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同
另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失以及本集团承担的财务担保，具
体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具
而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来
公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，本集团成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它
监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核
每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本
集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。
82
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金
额前五名外，本集团无其他重大信用集中风险。
应收账款前五名金额合计：268,206,711.50元。
3. 流动风险
流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的
方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企
业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。本集团管理
层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资磋商，
以保持一定的授信额度，减低流动性风险。
本集团将银行借款作为主要资金来源。于2019年12月31日，本集团尚未使用的银行
借款额度为人民币252,985.25万元，均为短期银行借款额度。
十、 公允价值的披露
1. 年末以公允价值计量的资产和负债的金额和公允价值计量层次
年末公允价值
项目 第一层次公 第二层次公允 第三层次公允价
合计
允价值计量 价值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
衍生金融资产 77,525,430.77 77,525,430.77
应收款项融资 374,014,153.83 374,014,153.83
其他非流动金融资产 27,039,765.00 27,039,765.00
持续以公允价值计量的资产总额 77,525,430.77 401,053,918.83 478,579,349.60
衍生金融负债 2,594,373.26 2,594,373.26
持续以公允价值计量的负债总额 2,594,373.26 2,594,373.26
2. 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性
及定量信息
本集团年末衍生金融资产主要为套期工具年末期货持仓保证金及其公允价值变动，
其年末公允价值按期货公司年末账单提供的持仓结算价确定。
本集团年末衍生金融负债列支的内容为远期外汇交易公允价值变动，其年末公允价
值按银行提供的年末金融市场业务市值重估通知书确定。
3. 不以公允价值计量但以公允价值披露的资产和负债
本集团年末应收款项融资为银行承兑汇票，本集团以票面金额作为其公允价值合理
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
估计值。
本集团年末其他非流动金融资产为浙江临安中信村镇银行股份有限公司、浙江联飞
光纤光缆有限公司、之江商学（杭州）创业服务有限公司股权投资，因相关的近期公允
价值信息不足，本集团根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，以取得
成本代表其公允价值的最佳估计。
十一、 关联方及关联交易
（一） 关联方关系
1. 控股股东及最终控制方
（1） 控股股东及最终控制方
注册资本 对本公司的 对本公司的表
控股股东及最终控制方名称 注册地 业务性质
（万元） 持股比例(%) 决权比例(%)
浙江万马智能科技集团有限公司 浙江临安 实业投资 9,120.00 25.41 25.41
万马联合控股集团有限公司 浙江杭州 实业投资 30,000.00 25.41 25.41
张德生先生为万马联合控股集团有限公司实际控制人。
（2） 控股股东的注册资本及其变化（单位：万元）
控股股东 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
浙江万马智能科技集团有限公司 9,120.00 9,120.00
（3） 控股股东的所持股份或权益及其变化
持股金额（万元） 持股比例(%)
控股股东
年末余额 年初余额 年末比例 年初比例
浙江万马智能科技集团有限公司 26,314.18 26,314.18 25.41 25.41
2. 子公司
子公司情况详见本附注“八、1.（1）企业集团的构成”相关内容。
3. 合营企业及联营企业
本公司重要的合营或联营企业详见本附注“八、3.（1）重要的合营企业或联营企业”
相关内容。本年与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的
合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本公司关系
浙江电腾云光伏科技有限公司 联营企业
山东万恩新能源科技有限公司 联营企业
84
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
合营或联营企业名称 与本公司关系
浙江万马海立斯新能源有限公司 合营企业
4. 其他关联方
其他关联方名称 与本公司关系
万马科技股份有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
浙江万马海振光电科技有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
浙江万马泰科新材料有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
临安万马雨顺农业科技开发有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
无锡会通轻质材料股份有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
杭州临安万马网络技术有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
杭州全通轻质材料有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
临安万马蓝翔置业有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
广州会通轻质材料有限公司 同一控股股东及最终控制方控制的其他企业
浙江万马集团电气有限公司 其他关联方
（二） 关联交易
1. 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
（1） 采购商品/接受劳务
关联交易 获批的交易额 是否超过
关联方 本年发生额 上年发生额
内容 度 交易额度
浙江万马海立斯新能源有限公司 采购商品 3,600,000.00 6,408,000.00 否 3,240,000.00
万马科技股份有限公司 采购商品 2,352,262.19 3,400,000.00 否 444,739.17
浙江电腾云光伏科技有限公司 接受劳务 1,010,377.36 是
浙江万马集团电气有限公司 采购商品 144,742.72 90,000.00 是 184,438.98
浙江万马海立斯新能源有限公司 接受劳务 518,577.59
浙江万马海振光电科技有限公司 采购商品 84,084.62
万马联合控股集团有限公司 采购商品 168,103.45
浙江万马泰科新材料有限公司 采购商品 63,349.71 是 886,801.92
浙江万马智能科技集团有限公司 采购商品 16,613.05 是
合计 7,187,345.03 9,898,000.00 — 5,526,745.73
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（2） 销售商品/提供劳务
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
浙江电腾云光伏科技有限公司 提供劳务 1,200,951.59
浙江万马泰科新材料有限公司 销售商品 954,351.59 1,650,080.67
浙江万马泰科新材料有限公司 提供劳务 260,582.49
无锡会通轻质材料股份有限公司 销售商品 992,530.69 61,482.12
无锡会通轻质材料股份有限公司 提供劳务 12,291.64
浙江万马海振光电科技有限公司 销售商品 4,513.79
浙江万马海振光电科技有限公司 提供劳务 528,301.87
杭州全通轻质材料有限公司 销售商品 475,344.78
杭州全通轻质材料有限公司 提供劳务 20,364.46
浙江万马集团电气有限公司 销售商品 56,436.87 15,531.73
广州会通轻质材料有限公司 销售商品 34,652.93
临安万马蓝翔置业有限公司 销售商品 13,864.96
浙江万马智能科技集团有限公司 销售商品 1,825.57 11,577.38
浙江万马海立斯新能源有限公司 销售商品 948.28
合计 4,551,499.44 1,744,133.97
2. 关联出租情况
（1） 出租情况
本年确认的 上年确认的
出租方名称 承租方名称 租赁资产种类
租赁收益 租赁收益
浙江万马高分子材料集团 浙江万马泰科新材料有限
房屋建筑物 485,663.26 409,909.54
有限公司 公司
浙江万马高分子材料集团 无锡会通轻质材料股份有
房屋建筑物 34,407.08 70,200.00
有限公司 限公司
浙江万马高分子材料集团 杭州全通轻质材料有限公
房屋建筑物 4,315.60
有限公司 司
（2） 承租情况
本年确认的 上年确认的
出租方名称 承租方名称 租赁资产种类
租赁费 租赁费
浙江万马智能科技集团 上海万马乾驭电动汽车服
房屋建筑物 100,381.82
有限公司 务有限公司
杭州临安万马网络技术 万马奔腾新能源产业集团
房屋建筑物 46,549.66 186,198.62
有限公司 有限公司
86
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
3. 关联担保情况（单位：万元）
（1） 最高额担保情况：
截止年末 担保是否
最高额担 最高额担保 最高额担保
担保方名称 被担保方名称 已使用担 已经履行
保金额 起始日 到期日
保额度 完毕
万马联合控股 浙江万马股份有
27,000.00 2019-1-1 2020-12-31 否
集团有限公司 限公司
18,700.00
张德生、陆珍 浙江万马股份有
27,000.00 2019-1-1 2020-12-31 否
玉 限公司
万马联合控股 浙江万马股份有
15,000.00 4,427.29 2019-8-31 2021-8-31 否
集团有限公司 限公司
浙江万马智能
浙江万马股份有
科技集团有限 31,000.00 18,574.00 2019-11-29 2020-11-28 否
限公司
公司
浙江万马智能
浙江万马股份有
科技集团有限 17,000.00 2015-7-21 2020-7-21 否
限公司
公司 10,357.70
浙江万马股份有
张德生 17,000.00 2015-7-21 2020-7-21 否
限公司
万马联合控股 浙江万马股份有
30,000.00 2019-8-26 2020-8-25 否
集团有限公司 限公司
浙江万马股份有
张德生 30,000.00 25,000.00 2019-8-26 2020-8-25 否
限公司
浙江万马股份有
陆珍玉 30,000.00 2019-8-26 2020-8-25 否
限公司
浙江万马智能
浙江万马股份有
科技集团有限 27,500.00 2019-8-21 2020-8-21 否
限公司
公司 6,010.00
张德生、陆珍 浙江万马股份有
33,000.00 2019-8-21 2020-8-21 否
玉 限公司
浙江万马智能
浙江万马股份有
科技集团有限 30,000.00 2019-10-31 2022-10-30 否
限公司
公司 17,686.50
张德生、陆珍 浙江万马股份有
30,000.00 2019-10-31 2022-10-30 否
玉 限公司
万马联合控股 浙江万马股份有
20,000.00 2020-1-6 2021-1-5 否
集团有限公司 限公司
9,592.23
张德生、陆珍 浙江万马股份有
20,000.00 2020-1-6 2021-1-5 否
玉 限公司
万马联合控股 浙江万马股份有
10,000.00 8,000.00 2019-4-28 2020-4-28 否
集团有限公司 限公司
浙江万马智能
浙江万马股份有
科技集团有限 20,000.00 2019-5-6 2020-5-6 否
限公司
公司 4,119.50
浙江万马股份有
张德生 20,000.00 2019-5-6 2020-5-6 否
限公司
浙江万马高分子
浙江万马股份
材料集团有限公 12,800.00 7,000.00 2018-6-1 2020-5-31 否
有限公司
司
87
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
截止年末 担保是否
最高额担 最高额担保 最高额担保
担保方名称 被担保方名称 已使用担 已经履行
保金额 起始日 到期日
保额度 完毕
浙江万马高分子
浙江万马股份
材料集团有限公 25,000.00 8,477.70 2019-8-22 2021-8-31 否
有限公司
司
浙江万马高分子
浙江万马股份
材料集团有限公 3,000.00 1,000.00 2019-9-26 2020-9-25 否
有限公司
司
浙江万马高分子
浙江万马股份
材料集团有限公 8,600.00 2017-12-31 2020-12-31 否
有限公司
司
5,120.00
浙江万马高分子
张德生 材料集团有限公 10,000.00 2017-12-1 2022-12-1 否
司
浙江万马高分子
浙江万马股份
材料集团有限公 15,000.00 5,640.00 2019-11-18 2020-11-17 否
有限公司
司
浙江万马股份 浙江万马天屹通
3,000.00 2017-12-29 2020-12-29 否
有限公司 信线缆有限公司
366.07
浙江万马天屹通
张德生 3,000.00 2017-12-29 2020-12-29 否
信线缆有限公司
浙江万马股份 浙江万马天屹通
3,000.00 307.88 2019-9-25 2021-9-25 否
有限公司 信线缆有限公司
浙江万马集团特
浙江万马股份
种电子电缆有限 7,500.00 3,178.56 2018-4-19 2020-12-31 否
有限公司
公司
浙江万马股份 浙江万马新能源
1,400.00 2019-9-25 2021-9-25 否
有限公司 有限公司
浙江万马智能 1,017.76
浙江万马新能源
科技集团有限 600.00 2019-9-25 2021-9-25 否
有限公司
公司
4. 关联方资产转让情况
关联方名称 交易类型 本年发生额 上年发生额
浙江万马海振光电科技有限公司 受让运输设备 213,675.21
浙江万马泰科新材料有限公司 办公设备转让 150,869.75
浙江万马智能科技集团有限公司 办公设备转让 1,617.97
5. 管理人薪酬
项目名称 本年发生额 上年发生额
薪酬合计 4,086,089.00 3,529,800.00
88
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（三） 关联方往来余额
1. 应收项目
年末余额 年初余额
项目名称 关联方 坏账 坏账
账面余额 账面余额
准备 准备
应收账款 杭州全通轻质材料有限公司 102,967.88
应收账款 无锡会通轻质材料股份有限公司 1,760.04
应收账款 浙江万马泰科新材料有限公司 315.00
其他应收款 杭州全通轻质材料有限公司 191,943.43
其他应收款 浙江万马泰科新材料有限公司 98,016.59
其他应收款 无锡会通轻质材料股份有限公司 146,853.29
2. 应付项目
项目名称 关联方 年末余额 年初余额
应付账款 浙江万马海立斯新能源有限公司 1,667,880.00 501,120.00
应付账款 万马科技股份有限公司 506,653.00
应付账款 浙江万马集团电气有限公司 2,600.00 60,027.20
其他应付款 临安万马雨顺农业科技开发有限公司 320.00
十二、 或有事项
截止 2019 年 12 月 31 日，除前述“十一、（二）关联交易”为子公司提供担保以及
未到期已转让的银行承兑汇票外，本集团无需要披露的重要或有事项 。
十三、 承诺事项
截止 2019 年 12 月 31 日，本集团已承诺出资及尚待出资情况如下：
金额单位：万元
认缴 承诺出资 尚待出资
公司名称 注册资本 已缴金额
比例 金额 金额
浙江万马电缆有限公司 30,000.00 100% 30,000.00 3,000.00 27,000.00
浙江万马天屹通信线缆有限公司 21,000.00 100% 21,000.00 16,000.00 5,000.00
浙江万马家装有限公司 3,000.00 100% 3,000.00 2,000.00 1,000.00
浙江万马光伏有限公司 10,000.00 100% 10,000.00 200.96 9,799.04
山东万恩新能源科技有限公司 5,500.00 31% 1,705.00 1,334.72 370.28
浙江万马海立斯新能源有限公司 4,000.00 50% 2,000.00 1,800.00 200.00
89
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
认缴 承诺出资 尚待出资
公司名称 注册资本 已缴金额
比例 金额 金额
宁波万爱新能源科技有限公司 1,000.00 100% 1,000.00 244.50 755.50
上海万遥新能源科技有限公司 2,000.00 100% 2,000.00 1,705.74 294.26
杭州万充电力工程有限公司 1,000.00 100% 1,000.00 302.00 698.00
重庆万充新能源科技有限公司 5,000.00 100% 5,000.00 4,375.44 624.56
广州万充新能源科技有限公司 8,000.00 100% 8,000.00 6,681.64 1,318.36
海南万充新能源科技有限公司 2,000.00 100% 2,000.00 1,321.32 678.68
佛山万爱新能源科技有限公司 500.00 100% 500.00 110.30 389.70
浙江骏业科创科技有限公司 1,000.00 100% 1,000.00 100.00 900.00
广州万马爱充新能源科技有限公司 100.00 100% 100.00 0.10 99.90
合计 -- 88,305.00 39,176.72 49,128.28
Optrum Technology LLC(美元) 200.00 100% 200.00 119.9985 80.0015
SteednetworkstechnologiesCo.,LTD
12.00 100% 12.00 4.1645 7.8355
（美元）
除上述事项外，本集团无需要披露的重要承诺事项。
十四、 资产负债表日后事项
1. 利润分配情况
项目 内容
本公司 2019 年度利润分配预案为：按本公司本年
净利润的 10%提取法定盈余公积；按本公司 2019
拟分配的利润或股利 年 12 月 31 日的总股本 103,548.9098 万股为基数,
向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 0.35 元
(含税)。
上述利润分配方案业经本公司 2020 年 4 月 24 日
经审议批准宣告发放的利润或股利
董事会决议通过，尚需经年度股东大会批准实施。
2. 2020 年 2 月 10 日，本公司之子公司万马奔腾新能源产业集团有限公司与浙江万
马智能科技集团有限公司签署《股权转让协议书》，万马奔腾新能源产业集团有限公司
以现金购买浙江万马智能科技集团有限公司所持有的浙江万马新能源有限公司 30%股权，
作价基础为浙江万马新能源有限公司 2019 年 12 月 31 日账面净资产价值。浙江万马新能
源有限公司已于 2020 年 3 月 30 日完成股权变更及备案。本次股权转让完成后，浙江万
马新能源有限公司为万马奔腾新能源产业集团有限公司全资子公司。
3. 除存在上述资产负债表日后事项披露事项外，本集团无其他 需要披露的重
大资产负债表日后事项。
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
十五、 其他重要事项
无
十六、 母公司财务报表主要项目注释
1. 应收账款
（1） 应收账款按坏账计提方法分类列示
年末金额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比 账面价值
金额 金额
(%) 例(%)
按单项计提坏账准备 24,690,247.75 1.26 14,814,148.65 60.00 9,876,099.10
按组合计提坏账准备 1,931,152,651.46 98.74 109,251,693.85 5.66 1,821,900,957.61
其中：账龄组合 1,858,294,090.76 95.01 109,251,693.85 5.88 1,749,042,396.91
关联方组合 72,858,560.70 3.73 72,858,560.70
合计 1,955,842,899.21 100.00 124,065,842.50 6.34 1,831,777,056.71
(续表)
年初金额
账面余额 坏账准备
类别
计提 账面价值
比例
金额 金额 比例
(%)
(%)
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备 1,989,877,892.27 100.00 103,789,900.74 5.22 1,886,087,991.53
其中：账龄组合 1,774,109,316.91 89.16 103,789,900.74 5.85 1,670,319,416.17
关联方组合 215,768,575.36 10.84 215,768,575.36
合计 1,989,877,892.27 100.00 103,789,900.74 5.22 1,886,087,991.53
1） 按单项计提应收账款坏账准备
年末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
A 公司 15,703,603.65 9,422,162.19 60.00 未决诉讼
C 公司 4,335,468.37 2,601,281.02 60.00 未决诉讼
D 公司 4,222,205.60 2,533,323.36 60.00 未决诉讼
G 公司 428,970.13 257,382.08 60.00 未决诉讼
91
浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
年末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
合计 24,690,247.75 14,814,148.65 — —
2） 按账龄组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 1,626,938,781.02 16,269,387.80 1.00
1-2 年 123,209,461.97 12,320,946.20 10.00
2-3 年 39,263,554.18 11,779,066.26 30.00
3 年以上 68,882,293.59 68,882,293.59 100.00
合计 1,858,294,090.76 109,251,693.85 --
（2） 应收账款按账龄列示
账龄 年末余额
1 年以内（含 1 年） 1,699,797,341.72
1-2 年 123,530,207.85
2-3 年 61,879,780.15
3 年以上 70,635,569.49
合计 1,955,842,899.21
（3） 本年应收账款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
计提 收回或转回 转销或核销
单项计提 14,814,148.65 14,814,148.65
账龄组合计提 103,789,900.74 5,572,449.45 110,656.34 109,251,693.85
合计 103,789,900.74 20,386,598.10 110,656.34 124,065,842.50
（4） 本年度实际核销的应收账款
项目 核销金额
实际核销的应收账款 110,656.34
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
（5） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
占应收账款年
单位名称 年末余额 账龄 末余额合计数 坏账准备年末余额
的比例(%)
A 公司 71,653,027.63 1 年以内 3.66 716,530.28
B 公司 59,112,805.99 1 年以内 3.02 591,128.06
C 公司 54,355,658.95 1 年以内 2.78
D 公司 48,504,582.24 1 年以内 2.48 485,045.82
E 公司 44,811,668.58 1 年以内 2.29 448,116.69
合计 278,437,743.39 -- 14.23 2,240,820.85
2. 其他应收款
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 761,186,828.62 369,944,279.90
合计 761,186,828.62 369,944,279.90
2.1 其他应收款
（1） 其他应收款按款项性质分类
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
合并范围内子公司往来 687,122,571.33 282,287,678.01
单位往来 17,272,747.96 13,980,368.11
保证金 32,732,588.02 47,417,694.66
备用金 34,238,157.82 37,351,044.79
其他 546,692.91 581,641.79
合计 771,912,758.04 381,618,427.36
（2） 其他应收款坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019 年 1 月 1
11,674,147.46 11,674,147.46
日余额
93
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预 合计
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
2019 年 1 月 1
日其他应收款账 — — —
面余额在本年
本年计提 703,460.98 703,460.98
本年转回
本年转销
本年核销 1,651,679.02 1,651,679.02
其他变动
2019 年 12 月 31
10,725,929.42 10,725,929.42
日余额
（3） 其他应收款按账龄列示
账龄 年末余额
1 年以内（含 1 年） 707,153,801.48
1-2 年 55,110,286.98
2-3 年 6,816,510.92
3 年以上 2,832,158.66
合计 771,912,758.04
（4） 本年其他应收款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
计提 收回或转回 转销或核销
单项计提
账龄组合计提 11,674,147.46 703,460.98 1,651,679.02 10,725,929.42
合计 11,674,147.46 703,460.98 1,651,679.02 10,725,929.42
（5） 本年度实际核销的其他应收款
项目 核销金额
坏账准备 1,651,679.02
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2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
3. 长期股权投资
（1）长期股权投资分类
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 1,527,798,921.67 1,527,798,921.67 1,816,279,440.67 1,816,279,440.67
对联营、合营企业投资 9,506,421.98 9,506,421.98 9,467,772.10 9,467,772.10
合计 1,537,305,343.65 1,537,305,343.65 1,825,747,212.77 1,825,747,212.77
（2）对子公司投资
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 本年计提减值准备 减值准备年末余额
浙江万马高分子材料集团有限公司 384,455,307.04 384,455,307.04
浙江万马天屹通信线缆有限公司 107,483,914.43 107,483,914.43
浙江万马集团特种电子电缆有限公司 400,400,000.00 400,400,000.00
香港骐骥国际发展有限公司 39,688,210.20 39,688,210.20
浙江万马专用线缆科技有限公司 33,662,415.00 33,662,415.00
浙江万马电缆有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00
万马联合新能源投资有限公司 605,000,000.00 605,000,000.00
浙江万马家装有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
Optrum Technology LLC 6,079,995.00 2,029,080.00 8,109,075.00
万马奔腾新能源产业集团有限公司 186,509,599.00 313,490,401.00 500,000,000.00
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 本年计提减值准备 减值准备年末余额
杭州以田科技有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00
浙江骏业科创科技有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00
合计 1,816,279,440.67 316,519,481.00 605,000,000.00 1,527,798,921.67
（3）对联营、合营企业投资
本年增减变动
减值准
被投资单位 年初余额 宣告发放现 年末余额 备年末
权益法下确认 其他综合 其他权 计提减
追加投资 减少投资 金股利或利 其他 余额
的投资损益 收益调整 益变动 值准备
润
合营企业：
联营企业：
浙江电腾云光伏
9,467,772.10 38,649.88 9,506,421.98
科技有限公司
小计 9,467,772.10 38,649.88 9,506,421.98
合计 9,467,772.10 38,649.88 9,506,421.98
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浙江万马股份有限公司财务报表附注
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表附注除特别注明外，均以人民币元列示）
4. 营业收入和营业成本
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 6,048,155,697.59 5,208,791,995.28 5,184,345,736.25 4,496,090,565.97
其他业务 126,144,074.52 110,901,023.70 80,263,636.61 80,901,896.25
合计 6,174,299,772.11 5,319,693,018.98 5,264,609,372.86 4,576,992,462.22
5. 投资收益
项目 本年发生额 上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益 38,649.88 3,395.91
银行理财收益 3,371,099.21 2,857,142.35
处置长期股权投资收益 942,366.95
套期投资收益 2,629,265.00 -11,843,364.02
远期外汇交割收益 1,030,640.46
其他 -541,148.89
合计 5,497,865.20 -7,009,818.35
十七、 财务报告批准
本财务报告于 2020 年 4 月 24 日由本公司董事会批准报出。
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浙江万马股份有限公司财务报表补充资料
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
（本财务报表补充资料除特别注明外，均以人民币元列示）
财务报表补充资料
1. 本年非经常性损益明细表
按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非
经常性损益（2008）》的规定，本集团2019年度非经常性损益如下：
项目 本年金额 说明
非流动资产处置损益 -2,919,377.56 详见附注六 48
计入当期损益的政府补助 42,547,841.67 详见附注六 43、49
委托他人投资或管理资产的损益 12,680,714.96 详见附注六 44
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损
4,449,272.69 详见附注六 44、45
益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,015,961.07
小计 55,742,490.69
所得税影响额 4,488,528.42
少数股东权益影响额（税后） 2,070,654.31
合计 49,183,307.96
2. 净资产收益率及每股收益
按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》的规定，本集团 2019 年度加
权平均净资产收益率、基本每股收益和稀释每股收益如下：
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司股东的净利润 5.37% 0.21 0.21
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 4.17% 0.17 0.17
浙江万马股份有限公司
二○二○年四月二十四日
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