浙江万马股份有限公司
2021 年度财务决算及 2022 年度预算工作报告
一、2021 年度财务决算
（一）审计意见
公司 2021 年度财务报告已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出
具了标准无保留意见的审计报告（致同审字〔2022〕第 320A009060 号），认为：
公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司
2021 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2021 年度的合并及公司经营成果和
现金流量。
（二）销售分析
报告期内，公司整体销售收入 127.67 亿元，同比增长 36.96%；分板块来看，
电力电缆年度销售收入 77.11 亿元，同比增长 40.96%；通信板块年度销售收入 8.68
亿元，同比增长 37.38%；材料板块年度销售收入 37.67 亿元，同比增长 30.27%。
发出实物量指标来看，电力产品年销售发出铜含量 10.08 万吨，同比增长
12.22%；高分子材料年销售发出 33.58 万吨，同比增长 7.25%；通信产品年销售发
出 81.14 万公里，同比增长 29.92%。
（三）盈利情况分析
鉴于电力电缆业务板块销售发出量同比上涨、虽然公司整体毛利率同比降低
2.37%，公司 2021 年归母净利润 27,121 万元，同比增加 21.59%。
1.毛利分析
报告期内，公司毛利率同比降低 2.37%，其中：电力电缆板块毛利率同比降低
2.41%；高分子材料板块毛利率同比降低 2.39%；通信线缆板块毛利率同比降低
2.79%。
2.期间费用分析
报告期内，公司发生期间费用 141,256 万元，同比增加 22,343 万元，增长 18.79%。
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期间费用具体情况见下表：
单位：万元
项 目 2021 年 2020 年 同比增加 增减百分比
销售费用 54,282 51,624 2,657 5.15%
管理费用 32,146 24,795 7,351 29.65%
研发费用 47,314 34,684 12,631 36.42%
财务费用 7,514 7,810 -296 -3.79%
合 计 141,256 118,913 22,343 18.79%
（四）资产负债表指标分析
1.资产结构及主要资产项目同比变动表：
单位：万元
2021 年 2020 年
项 目 同比增减
金额 占比 金额 占比
货币资金 255,283 22.35% 151,479 18.16% 68.53%
应收票据 106,545 9.33% 51,249 6.14% 107.90%
应收账款 345,338 30.24% 268,679 32.21% 28.53%
应收款项融资 18,563 1.63% 38,574 4.62% -51.88%
存货 99,578 8.72% 78,405 9.40% 27.00%
合同资产 15,910 1.39% 13,265 1.59% 19.94%
流动资产合计 896,728 78.52% 645,641 77.40% 38.89%
长期股权投资 1,320 0.12% 2,413 0.29% -45.30%
固定资产 136,240 11.93% 116,765 14.00% 16.68%
在建工程（含工程物资） 28,274 2.48% 8,002 0.96% 253.34%
无形资产 26,062 2.28% 26,194 3.14% -0.50%
非流动资产合计 245,358 21.48% 188,554 22.60% 30.13%
资产总额 1,142,086 100.00% 834,195 100.00% 36.91%
2.负债结构及主要负债项目同比变动表：
单位：万元
2021 年 2020 年
项 目 同比增减
金额 占比 金额 占比
短期借款 26,058 3.80% 17,919 4.70% 45.42%
应付票据 333,664 48.59% 153,051 40.11% 118.01%
应付账款 130,765 19.04% 99,101 25.97% 31.95%
合同负债 11,307 1.65% 9,192 2.41% 23.00%
应付职工薪酬 10,300 1.50% 7,709 2.02% 33.61%
其他应付款 13,100 1.91% 11,811 3.10% 10.91%
一年内到期的非流动负债 7,036 1.02% 18,181 4.76% -61.30%
其他流动负债 35,454 5.16% 19,414 5.09% 82.62%
流动负债合计 571,095 83.17% 340,043 89.12% 67.95%
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长期借款 46,999 6.84% 30,037 7.87% 56.47%
递延收益 12,458 1.81% 6,618 1.73% 88.24%
递延所得税负债 2,691 0.39% 2,599 0.68% 3.54%
非流动负债合计 115,531 16.83% 41,513 10.88% 178.30%
负债总额 686,626 100.00% 381,556 100.00% 79.95%
3.股东权益结构及主要权益项目同比变动表：
单位：万元
2021 年 2020 年
项 目 同比增减
金额 占比 金额 占比
实收资本（股本） 103,549 22.73% 103,549 22.88% 0.00%
资本公积 155,827 34.21% 155,844 34.43% -0.01%
减：库存股 19,983 4.39% 0 0.00% 100%
其他综合收益 6,186 1.36% 8,214 1.81% -24.69%
盈余公积 32,791 7.20% 30,377 6.71% 7.95%
未分配利润 175,497 38.53% 154,309 34.09% 13.73%
归属于母公司所 453,868 99.65% 452,293 99.92% 0.35%
有者权益合计
少数股东权益 1593 0.35% 346 0.08% 360.30%
所有者权益合计 455,460 100.00% 452,640 100.00% 0.62%
（五）现金流量分析
2021 年公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 同比增减
一、经营活动
经营活动现金流入总额 1,132,156 837,693 294,463
经营活动现金流出总额 1,041,256 767,318 273,938
经营活动现金流量净额 90,899 70,375 20,525
二、投资活动
投资活动现金流入总额 481,015 922,320 -441,305
投资活动现金流出总额 516,246 921,603 -405,357
投资活动现金流量净额 -35,231 717 -35,949
三、筹资活动
筹资活动现金流入总额 103,756 88,070 15,686
筹资活动现金流出总额 115,220 139,144 -23,924
筹资活动现金流量净额 -11,464 -51,074 39,610
二、2022 年度预算
本着求实稳健原则，结合市场和业务拓展计划，在充分考虑公司现实业务各
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项基础、经营能力，在市场、国家政策等因素无重大变化的假设前提下，依据 2022
年预计的合同收入和公司发展计划及公司经营目标，2022 年预算营业收入 142 亿
元（该经营目标并不代表公司对 2022 年度的业绩预测，能否实现取决于市场状况
变化、经营团队的业绩等多种因素，存在不确定性，请投资者特别注意）。
浙江万马股份有限公司董事会
二 O 二二年四月十五日
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