2024 年半年度报告全文
皇氏集团股份有限公司
2024 年半年度报告
2024 年 08 月
2024 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别
和连带的法律责任。
公司负责人黄嘉棣、主管会计工作负责人吕德伟及会计机构负责人(会计
主管人员)朱夕清声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本半年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质
承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计
划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险！
公司风险因素详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临
的风险和应对措施”，敬请投资者关注相关内容并注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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2024 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................................................... 1
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 2
第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................ 5
第四节 公司治理 ............................................................................................................................ 21
第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................ 24
第六节 重要事项 ............................................................................................................................ 26
第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................ 44
第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................ 50
第九节 债券相关情况 .................................................................................................................... 51
第十节 财务报告 ............................................................................................................................. 53
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2024 年半年度报告全文
备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财
务报表。
（二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
（三）以上备查文件备置地点：公司董事会秘书办公室。
2024 年半年度报告全文
释义
释义项 释义内容
本公司、公司、皇氏集团 指 皇氏集团股份有限公司
乳业集团 指 皇氏乳业集团有限公司
广西皇氏乳业 指 广西皇氏乳业有限公司
遵义乳业 指 皇氏集团遵义乳业有限公司
优氏乳业 指 皇氏集团湖南优氏乳业有限公司
杨森乳业 指 四川皇氏杨森乳业有限公司
来宾乳业 指 皇氏来宾乳业有限公司
巴马益生菌公司 指 巴马益生菌公司科技有限公司
皇氏（安徽）乳业 指 皇氏（安徽）乳业有限公司
皇氏御嘉影视 指 皇氏御嘉影视集团有限公司
盛世骄阳 指 北京盛世骄阳文化传播有限公司
完美在线 指 浙江完美在线网络科技有限公司
筑望科技 指 浙江筑望科技有限公司
皇氏数智 指 皇氏数智有限公司
皇氏赛尔 指 皇氏赛尔生物科技（广西）有限公司
皇氏新能源 指 皇氏阳光（广西）新能源有限公司
安徽皇氏绿能 指 安徽皇氏绿能科技有限公司
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2024 年半年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 皇氏集团 股票代码 002329
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 皇氏集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 皇氏集团
公司的外文名称（如有） Royal Group Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有） ROYAL GROUP
公司的法定代表人 黄嘉棣
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王婉芳 李宇鸣
联系地址 南宁市高新区丰达路 65 号 南宁市高新区丰达路 65 号
电话 0771-3211086 0771-3211086
传真 0771-3221828 0771-3221828
电子信箱 hsryhhy@126.com hsryhhy@126.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□适用 √不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见
2023 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 √不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变
化，具体可参见 2023 年年报。
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2024 年半年度报告全文
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 √不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
√是 □否
追溯调整或重述原因
□会计政策变更 √会计差错更正 □同一控制下企业合并 □其他原因
本报告期比上年同
上年同期
本报告期 期增减（%）
调整前 调整后 调整后
营业收入（元） 1,041,219,381.71 1,817,527,061.83 1,723,732,445.30 -39.60%
归属于上市公司股
1,282,554.49 212,780,677.86 212,780,677.86 -99.40%
东的净利润（元）
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
-19,301,893.53 10,509,157.91 10,509,157.91 -283.67%
损益的净利润
（元）
经营活动产生的现
33,097,048.66 188,568,816.49 188,568,816.49 -82.45%
金流量净额（元）
基本每股收益（元
0.0015 0.2540 0.2540 -99.41%
/股）
稀释每股收益（元
0.0015 0.2478 0.2478 -99.39%
/股）
加权平均净资产收
0.08% 12.88% 12.88% 减少 12.80 个百分点
益率（%）
本报告期末比上年
上年度末
本报告期末 度末增减（%）
调整前 调整后 调整后
总资产（元） 5,042,996,474.59 5,218,336,882.24 5,218,336,882.24 -3.36%
归属于上市公司股
1,653,269,494.92 1,642,371,888.79 1,642,371,888.79 0.66%
东的净资产（元）
会计差错更正的情况
公司于 2024 年 4 月 24 日分别召开第六届董事会第三十一次会议、第六届监事会第十六次会议，审议
通过了《关于公司前期会计差错更正的议案》。公司子公司皇氏广西贸易有限公司、孙公司广西皇氏乳业
有限公司部分贸易业务虽然在采购、销售等环节根据市场情况自主确定，销售价格并非是在采购价格的
基础上收取固定金额或比例的差价，但获得商品所有权存在瞬时性。基于谨慎性考虑，公司结合审计机
构相关意见，认为对该类业务采用净额法确认收入更能体现业务实质。因此，对该部分业务从按“总额
法”确认营业收入调整为按“净额法”确认营业收入，并对 2023 年第一季度报告、2023 年半年度报告、
2023 年第三季度报告的营业收入、营业成本按照追溯重述法进行调整。
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2024 年半年度报告全文
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情
况。
六、非经常性损益项目及金额
√适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -3,518,505.99
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家
28,771,340.50
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 491,606.87
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,523,371.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 4,366,308.06
少数股东权益影响额（税后） 2,317,056.70
合 计 20,584,448.02
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 √不适用
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项
目界定为经常性损益项目的情况说明
□适用 √不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经
常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
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2024 年半年度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是国内水牛奶领域龙头企业，主营业务包括乳业和信息业务、光伏 EPC 业务，其中核心主业是
以水牛奶、发酵乳、巴氏鲜奶为核心的特色乳品业务，涵盖从牧草种植到奶水牛育种、奶牛养殖、乳品
加工、销售服务的全产业链。主要产品为以水牛奶、荷斯坦牛奶为主要原料的低温奶和常温奶。
报告期内，公司的主营业务、主要产品及经营模式均未发生重大变化。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“食品及酒制造
相关业务”的披露要求
（一）国内乳制品行业发展概况及市场竞争格局
1、国内乳制品行业概况
乳制品行业是关系到我国国计民生的重要产业，推动奶业振兴，是我国实践乡村振兴与成为农业强
国的重要抓手。2024 年上半年，受制于国内乳制品行业消费端需求增速放缓，乳制品行业发展面临严峻
挑战。但从长期来看，我国人均液态奶消费量较发达国家仍有较大的提升空间，健康、营养、低脂等乳
制品产品需求有待挖掘。在行业发展进入结构调整、转型升级的重要阶段，水牛奶、羊奶、牦牛奶等特
种乳以及 A2β酪蛋白牛奶成为乳业发展的一股新势力，获得不错的市场表现，同时，奶酪制品渗透率仍
较低，市场潜力较大。
与黑白花牛奶原奶降价大潮相反，国内水牛奶价格长期以来保持稳定，水牛奶浓郁香甜、丝滑细腻
的口感以及较高的营养价值吸引众多消费者的青睐。在 TO B 端，以水牛奶作为奶茶、咖啡原料的方法被
茶饮企业应用推广后，水牛奶成为了当下热度颇高的特色乳产品，与此同时，水牛奶也是顶级奶酪马苏
里拉的主要原料，其独特价值正在不断被消费者所认知，水牛奶产业已开启从区域性向全国性发展的新
篇章。
2、市场竞争格局
国内乳制品行业竞争格局呈现“两超多强”的局面，即两家全国性龙头企业领先地位稳固,占领四成
以上市场份额，多家区域乳企各放异彩，众多地方性乳企通过各自区位和产品优势等寻找机会突出重围，
充分参与市场竞争。同质化竞争仍是当前乳制品行业的普遍现象，众多乳企主要集中于以黑白花牛奶作
为奶源，产品在风味、内容物指标、包装上趋同，同质化竞争带来的直接后果就是低价比拼，在乳品消
费增速放缓的大背景下，传统产品乳企纷纷加大促销力度以维持市场份额。
依托于优异的口感及营养价值高的特点，水牛奶产品能够提供给消费者优质的消费体验，消费者复
购率高、黏性强，这也使得以公司产品为代表的水牛奶产品在行业同质化竞争中脱颖而出，水牛奶产销
量稳步增长。
（二）公司乳业发展情况
2024 年上半年，公司根据年度经营计划有序推进落实各项工作，做好多工厂协同运营、稳步推进重
点项目的实施，加强大客户战略合作及区域客户拓展，特色产品创新构筑竞争壁垒，为公司年度经营目
标的达成夯实基础。剔除去年已转让的云南皇氏来思尔乳业有限公司、云南皇氏来思尔智能化乳业有限
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2024 年半年度报告全文
公司数据后，报告期公司乳业板块收入同比增长 8.33%。
1、牧场建设方面
报告期内，公司持续发挥在奶水牛良种引进、奶牛繁育、原料奶生产方面的差异化竞争优势，持续
推动优质奶源基地建设，充分利用巴基斯坦优质奶水牛的种源引进更新和扩大国内优质奶水牛种群，稳
步推进奶水牛繁育牧场建设，其中：上思万头奶水牛良种扩繁基地有序推进，牧场一期将于 2024 年下半
年正式投入使用，该牧场建成后，将成为我国规模最大、育种功能最齐全的水牛种源繁育牧场；广西田
东生态牧场一期正式运营后，目前正在进行二期升级改造工程，广西宾阳、广西来宾小平阳、安徽阜阳
牧场也在筹建当中，公司位于巴基斯坦的皇氏 JW 水牛牧场二期将于 2024 年下半年开工建设。这些牧场
的建设，将进一步提高公司水牛奶奶源的供给，做大做强核心业务。
公司已从源头建立涵盖奶牛管理、营养饲喂等各个层面的“云端”牧场管理系统，通过全智能无线
传感网络、牛群饲养、繁殖、挤奶、环境监控等系统，实现奶牛严谨、全面的智能管控与可视化操作，
以及根据牛只当前状态和历史数据分析指导饲养管理，从而让规模化奶牛饲养场的技术人员随时掌控所
有奶牛的状态信息，进而制定合理的繁殖、配种、饲养、淘汰计划等，打造高效健康的数字化牧业。
2、乳品加工厂建设方面
继湖南优氏工厂获得“国家优质乳工程示范工厂”之后，报告期内，广西皇氏乳业也顺利通过“国家优
质乳工程”验收，并获得“国家优质乳工程示范工厂”及“国家优质乳工程示范牧场”荣誉，是广西首家通过
“国家优质乳工程”验收企业，标志着公司卓越品质迈入全新起点。公司将充分利用全产业链优势，继
续按照优质乳工作的各项要求规范旗下各乳品厂、牧场的基础设施建设、质量控制及经营管理工作，提
升产品质量和服务水平，加大优质乳产品的市场开发力度和品牌建设，让优质乳产品惠及更多消费者，
为保障国民健康贡献力量。
公司乳品加工厂的建设坚持科创引领，完成了“智能制造提升生产与质量管理水平示范”“乳制品行
业 5G 工业互联网平台建设和推广”等一批数字化转型项目，公司目前新开辟的华东战线桥头堡——安徽
阜阳工厂目前已经封顶，该工厂被乳品包装巨头利乐誉为工业 5.0 自动化、信息化、智能化的柔性灵动绿
色低碳节能型工厂，目前各项建设工作正有序推进，为明年上半年顺利投产做好准备。
3、奶水牛种源引入及产业升级项目方面
公司在经营过程中深化上下游产业链布局，致力于解决奶水牛产业发展的“卡脖子”问题，为产业
的稳定发展打好基础。公司持续投入打造“奶水牛种源芯片”，推动引入巴基斯坦优质的尼里拉菲奶水牛
种源，实现奶水牛产业升级。目前，公司奶水牛产业升级项目被列入国家“一带一路”建设境外重点项
目储备信息库、“中巴经济走廊”首批农业项目。
公司拥有目前唯一经过中国、巴基斯坦两国认定的水牛种质资源生产场所，已在巴基斯坦建成水牛
胚胎研究及生产中心，公司位于巴基斯坦旁遮普省的水牛无疫牧场是全球唯一可以向中国出口水牛胚胎
的牧场。报告期内，公司成功打通自巴基斯坦优质奶水牛胚胎的引进渠道，首批 5000 枚奶水牛胚胎已运
抵南宁并立即投入公司备案牧场开展移植工作，标志着我国巴基斯坦奶水牛种质资源 60 多年来首次得到
更新，这将有效加速中国奶水牛产业的育种水平和生产能力的提升。
4、市场营销与渠道建设方面
针对乳制品消费需求和偏好的变化，公司主要从产品研发和营销推广两方面发力，公司不断提升产
品的营养价值与功能性开发，充分发挥水牛奶高营养的特点，创新推出娟姗水牛、A2β酪蛋白鲜牛奶、
添加公司自有专利益生菌的酸奶等升级产品，并已开发皇氏水牛拿铁、鲜水牛乳茶和水牛奶冰淇淋等产
品。在 TO B 端，借助水牛奶优越口感，公司开发了茶饮市场专用乳制品，为国内多家头部茶饮及乳品品
牌提供原料，打造了良好的品牌形象和知名度。
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2024 年半年度报告全文
公司坚持线上线下联动发展的全渠道体系建设，在行业重构中整合资源加快发展，积极对接 TO B 端
客户、打造社区新零售、拥抱 AI 电商。同时，优化及新增经销商客户，有效扩大产品销售网络，其中，
重点布局华东区域，为公司产品打入全国市场创造坚实的渠道条件。组建专业运营团队，开发专供产品，
把握社区团购平台等赛道的新发展。母婴店等特殊渠道完成新布局，新增客户为公司产品走进专有渠道
夯实基础。连锁鲜奶门店聚焦用户体验、品质、场景需求，精准营销与体验营销相结合，加大异地开拓
力度，线下活动引流到门店，带动传播及热度，提升品牌影响力。线上把握节日消费经济，围绕战略大
单品，加强电商平台合作，以视频、图文等内容在社交媒体推广，提升新品点击率和销售额。
5、技术研发与产品创新方面
在奶水牛育种方面，公司目前居行业领先地位。公司正在开展全基因组选择育种技术的研究和应用，
逐步建立和完善沼泽型水牛、河流型水牛和杂交水牛的基因库，现已完成十多个国家不同品种的水牛基
因组重测序。未来，公司会将全基因组选择育种技术应用于胚胎供体牛选择和新生犊牛的选育，将奶水
牛品种改良周期从 12 年大幅缩短到 3 年，单头产奶量提升 3 倍以上。
在产品端，公司继续加大对战略产品的开发和推广力度，广西皇氏乳业针对消费者对乳制品品质的
要求，推出多款“优质乳”工程标准好奶——皇氏醇鲜鲜牛奶、上思牧场纯牛奶等，甄选特优级原料，
采用 78℃瞬时巴氏杀菌工艺，保留更多活性营养物质；遵义乳业推出有机奶新品，同时继续聚焦酸奶产
品，推出常温谷物盖酸奶“小伙伴”；优氏乳业充分利用与国家奶业科技创新联盟共建的“优质乳工程研
发中心”的技术优势，推出小谷怪酸奶、冰淇淋牛油果酸奶、超有料酸奶等新品。
6、相关多元化板块协同发展
公司信息业坚持深耕金融行业，聚焦银行业核心客户的业务需求，提升服务质量，同时积极探索乳
业与信息业的资源整合和业务协同，充分利用数字化运营，在产品、客户等各项资源上的共享优势为公
司主业的发展相互赋能。光伏业务通过吸引光伏及新能源企业的投资和共同合作，结合自身业务积极发
展分布式户用、工商业光伏 EPC 业务并从中获得收益，促进公司各地工厂及牧场的降本增效。当前，受
市场环境因素等影响，信息业和光伏 EPC 业务的营收和毛利有一定的波动，公司将通过经营管理的持续
优化，以提升综合竞争力。
品牌运营情况
公司是国内最早布局水牛奶产业链的企业之一，公司品牌战略在于差异化和独特化的定位，视品牌
为核心资产，凭借在水牛奶系列产品开发方面的领先地位，公司已成为细分行业的优势品牌，市场份额
多年位居水牛奶行业第一。公司充分发挥各品牌的协同效应，“皇氏乳业”“遵义”“优氏”“杨森乳业”
品牌在传承中不断创新，凭借着先进的研发技术、丰富的产品品类、严谨的品质管理成为备受消费者认
可的金字招牌，进一步拓展了公司区域乳品市场。公司将以“优质乳工程”的高标准打造特色品牌，继
续发挥在水牛奶领域的先发优势，引领水牛奶行业在解决奶源发展瓶颈后迈向新的高度，为公司产品带
来更高的品牌溢价。
公司已正式入选中国奶业协会第三届中国奶业 D20 成员、世界品牌实验室 2023 年中国 500 最具价值
品牌，获得了欧睿“水牛乳制品全国销量第一”的市场地位声明认证。
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2024 年半年度报告全文
主要销售模式
公司主要采用直销、经销和电商相结合的销售模式，在全国各地建立市场网络体系，同时借助网络
平台等新媒体平台实行全方位营销。
单位：元
类别 项目 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 同比增减
营业收入 670,163,662.35 1,000,916,846.04 -33.05%
经销 营业成本 477,379,773.50 794,437,067.53 -39.91%
毛利率 28.77% 20.63% 增加 8.14 个百分点
营业收入 141,264,343.66 207,399,234.84 -31.89%
直销 营业成本 99,020,834.77 154,162,292.81 -35.77%
毛利率 29.90% 25.67% 增加 4.23 个百分点
经销模式
√适用 □不适用
（1）按照销售模式分类的销售情况
单位：元
类别 项目 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 同比增减
营业收入 670,163,662.35 1,000,916,846.04 -33.05%
经销商 营业成本 477,379,773.50 794,437,067.53 -39.91%
毛利率 28.77% 20.63% 增加 8.14 个百分点
（2）按照产品类别分类的销售情况
单位：元
类别 项目 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 同比增减
营业收入 286,488,309.38 441,823,810.37 -35.16%
低温奶 营业成本 179,363,395.24 321,650,571.02 -44.24%
毛利率 37.39% 27.20% 增加 10.19 个百分点
营业收入 377,597,670.73 548,886,121.87 -31.21%
常温奶 营业成本 292,451,471.64 463,154,131.76 -36.86%
毛利率 22.55% 15.62% 增加 6.93 个百分点
营业收入 6,077,682.24 10,206,913.80 -40.46%
其他饮料及食品 营业成本 5,564,906.62 9,632,364.75 -42.23%
毛利率 8.44% 5.63% 增加 2.81 个百分点
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2024 年半年度报告全文
（3）按照区域分类的经销商数量情况
报告期初 报告期内 报告期限内 报告期末
重大变动
区域 经销商数量 增加数量 减少数量 经销商数量
说明
（家） （家） （家） （家）
西南地区 2,060 286 247 2,099
其他地区 642 129 300 471
（4）经销商的主要结算方式、经销方式
在结算方式上，由于乳制品的特殊性，公司针对经销模式下经销商、订奶到户等客户，主要执行先
款后货的预收款结算方式。经销方式主要是经销商销售产品，公司通过选定总经销商或多家经销商作为
合作伙伴，将公司产品销售给客户的方式。
（5）报告期内前五大经销商情况
前五名经销商合计的销售收入总额（元） 104,403,721.15
前五名经销商合计销售金额占年度销售总额比例 10.03%
前五名经销商报告期末应收账款总额（元） 6,040,540.11
门店销售终端占比超过 10%
□适用 √不适用
线上直销销售
√适用 □不适用
（1）按照销售模式分类的销售情况
单位：元
类别 项目 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 同比增减
营业收入 52,647,996.07 86,358,522.10 -39.04%
电商 营业成本 39,925,746.72 66,100,374.19 -39.60%
毛利率 24.16% 23.46% 增加 0.70 个百分点
（2）按照产品类别分类的销售情况
单位：元
类别 项目 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 同比增减
营业收入 19,202,959.26 29,133,983.11 -34.09%
低温奶 营业成本 10,250,388.89 20,550,889.88 -50.12%
毛利率 46.62% 29.46% 增加 17.16 个百分点
常温奶 营业收入 33,435,755.27 57,139,924.68 -41.48%
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2024 年半年度报告全文
营业成本 29,672,324.95 45,498,003.62 -34.78%
毛利率 11.26% 20.37% 减少 9.11 个百分点
营业收入 9,281.54 84,614.31 -89.03%
其他饮料及
食品 营业成本 3,032.88 51,480.69 -94.11%
毛利率 67.32% 39.16% 增加 28.16 个百分点
占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30%
□适用 √不适用
采购模式及采购内容
单位：元
采购模式 采购内容 主要采购内容的金额
原材料 284,529,516.31
包材 152,609,818.83
外部采购 燃料及动力 20,893,752.02
运输费 37,325,250.50
其他 68,734,206.20
合 计 564,092,543.86
向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30%
□适用 √不适用
主要外购原材料价格同比变动超过 30%
□适用 √不适用
主要生产模式
公司采用“以销定产”为主的生产模式，各生产基地根据库存情况、设备运行情况和销售订单情况
合理制定生产任务。
委托加工生产
□适用 √不适用
营业成本的主要构成项目
单位：元
2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月
同比
产品分类 项目
占营业成本 占营业成本 增减
金额 金额
比重 比重
乳制品、 直接材料 453,567,236.64 78.69% 734,604,644.33 77.44% -38.26%
10
2024 年半年度报告全文
食品 直接人工 23,786,424.52 4.13% 34,588,554.70 3.65% -31.23%
制造费用 61,721,696.61 10.71% 102,287,451.60 10.78% -39.66%
运输费 37,325,250.50 6.47% 77,118,709.71 8.13% -51.60%
产量与库存量
1、按照主要产品分类，生产量、销售量、库存量同比变动情况
产品分类 项目 单位 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 同比增减 变动原因
主要为公司 2023 年 6 月转让子
公司云南皇氏来思尔乳业有限
公司和云南皇氏来思尔智能化
生产量 吨 32,531.49 58,938.29 -44.80%
乳业有限公司股权后，本期两
家子公司不再纳入合并报表所
致。
主要为公司 2023 年 6 月转让子
公司云南皇氏来思尔乳业有限
公司和云南皇氏来思尔智能化
低温奶 销售量 吨 32,614.55 58,649.57 -44.39%
乳业有限公司股权后，本期两
家子公司不再纳入合并报表所
致。
主要为公司 2023 年 6 月转让子
公司云南皇氏来思尔乳业有限
公司和云南皇氏来思尔智能化
库存量 吨 394.69 744.74 -47.00%
乳业有限公司股权后，本期两
家子公司不再纳入合并报表所
致。
生产量 吨 57,231.15 80,151.58 -28.60%
常温奶 销售量 吨 58,189.92 81,895.87 -28.95%
库存量 吨 3,444.61 3,202.18 7.57%
2、按照生产主体分类，主要产品的设计产能、实际产能、在建产能情况。
单位：万吨/年
生产主体 设计产能 实际产能 在建产能
广西皇氏乳业有限公司 20.00 19.77
皇氏集团湖南优氏乳业有限公司 15.00 7.50 7.50
皇氏集团遵义乳业有限公司 15.00 13.84 1.16
皇氏来宾乳业有限公司 5.00 3.90 1.10
巴马益生菌科技有限公司 3.00 3.00
皇氏(安徽)乳业有限公司 25.00 16.00
四川皇氏杨森乳业有限公司 6.60 6.60
11
2024 年半年度报告全文
合 计 89.60 54.61 25.76
二、核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大改变，具体可参见公司2023年年报。
三、主营业务分析
概述
是否与报告期内公司从事的主要业务披露相同
√是 □否
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
主要为公司 2023 年 6 月转让子
公司云南皇氏来思尔乳业有限公
营业收入 1,041,219,381.71 1,723,732,445.30 -39.60% 司和云南皇氏来思尔智能化乳业
有限公司股权后，本期两家子公
司不再纳入合并报表所致。
主要为公司 2023 年 6 月转让子
公司云南皇氏来思尔乳业有限公
营业成本 778,816,085.35 1,389,033,402.05 -43.93% 司和云南皇氏来思尔智能化乳业
有限公司股权后，本期两家子公
司不再纳入合并报表所致。
销售费用 113,649,150.47 157,112,152.39 -27.66%
主要为公司报告期内股权激励费
用同比减少，以及公司 2023 年 6
月转让子公司云南皇氏来思尔乳
管理费用 75,511,143.90 120,342,120.60 -37.25% 业有限公司和云南皇氏来思尔智
能化乳业有限公司股权后，本期
两家子公司不再纳入合并报表所
致。
财务费用 54,248,489.78 59,121,186.44 -8.24%
主要为公司报告期内计提当期所
所得税费用 3,256,506.97 11,480,707.22 -71.63%
得税费用减少所致。
主要原因为公司报告期内研发投
研发投入 34,472,308.85 21,665,457.98 59.11%
入增加所致。
主要为公司 2023 年 6 月转让子
经营活动产
33,097,048.66 188,568,816.49 -82.45% 公司云南皇氏来思尔乳业有限公
生的现金流
司和云南皇氏来思尔智能化乳业
12
2024 年半年度报告全文
量净额 有限公司股权后，本期两家子公
司不再纳入合并报表，以及报告
期内销售商品、提供劳务收到的
现金同比减少所致。
主要为公司报告期内购建固定资
投资活动产
产、无形资产和其他长期资产所
生的现金流 -125,422,405.47 -210,220,202.31 40.34%
支付的现金及支付其他与投资活
量净额
动有关的现金减少所致。
筹资活动产
主要为公司报告期内取得借款收
生的现金流 86,447,110.87 46,908,117.92 84.29%
到的现金增加所致。
量净额
现金及现金 主要为公司报告期内销售商品、
等价物净增 -5,810,153.21 25,044,702.14 -123.20% 提供劳务收到的现金同比减少所
加额 致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 √不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
本报告期 上年同期
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 1,041,219,381.71 100.00% 1,723,732,445.30 100.00% -39.60%
分行业
乳制品、食品 811,428,006.01 77.93% 1,208,316,080.88 70.10% -32.85%
信息服务、信息
92,690,577.51 8.90% 126,454,377.47 7.34% -26.70%
工程
光伏组件销售、
61,122,094.49 5.87% 250,897,266.69 14.56% -75.64%
EPC 业务及其他
其他 75,978,703.70 7.30% 138,064,720.26 8.00% -44.97%
合计 1,041,219,381.71 100.00% 1,723,732,445.30 100.00% -39.60%
分产品
低温奶 346,063,784.68 33.24% 527,767,266.29 30.62% -34.43%
常温奶 456,294,415.97 43.82% 666,666,615.53 38.68% -31.56%
其他饮料及食品 9,069,805.36 0.87% 13,882,199.06 0.80% -34.67%
云通信 62,193,935.07 5.97% 73,182,704.79 4.25% -15.02%
信息工程 10,245,283.05 0.98% 34,790,031.71 2.02% -70.55%
呼叫中心服务外
20,251,359.39 1.95% 18,481,640.97 1.07% 9.58%
包
光伏组件销售、
61,122,094.49 5.87% 250,897,266.69 14.56% -75.64%
EPC 业务及其他
其他 75,978,703.70 7.30% 138,064,720.26 8.00% -44.97%
13
2024 年半年度报告全文
合计 1,041,219,381.71 100.00% 1,723,732,445.30 100.00% -39.60%
分地区
西南地区 705,194,182.93 67.73% 1,394,139,860.47 80.88% -49.42%
其他地区 336,025,198.78 32.27% 329,592,584.83 19.12% 1.95%
合计 1,041,219,381.71 100.00% 1,723,732,445.30 100.00% -39.60%
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
√适用 □不适用
单位：元
营业收入 营业成本
毛利率比上年同期
营业收入 营业成本 毛利率 比上年同 比上年同
增减
期增减 期增减
分行业
乳制品、食品 811,428,006.01 576,400,608.27 28.96% -32.85% -39.24% 增加 7.47 个百分点
分产品
低温奶 346,063,784.68 215,339,600.74 37.77% -34.43% -43.34% 增加 9.78 个百分点
常温奶 456,294,415.97 352,273,313.36 22.80% -31.56% -36.47% 增加 5.98 个百分点
分地区
西南地区 705,194,182.93 503,893,767.68 28.55% -49.42% -54.86% 增加 8.62 个百分点
其他地区 336,025,198.78 274,922,317.67 18.18% 1.95% 0.81% 增加 0.92 个百分点
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主
营业务数据
□适用 √不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中的“食品及酒制造
相关业务”的披露要求
（1）销售费用的构成
单位：元
项目 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 同比增减 重大变动说明
薪酬费用 52,896,391.37 68,412,782.34 -22.68%
主要为公司 2023 年 6 月转让子
公司云南皇氏来思尔乳业有限公
广告促销宣传费 21,306,517.65 43,680,025.67 -51.22%
司股权后，该子公司不再纳入合
并报表所致。
主要为公司 2023 年 6 月转让子
公司云南皇氏来思尔乳业有限公
折旧费 4,010,149.42 5,869,961.44 -31.68%
司股权后，该子公司不再纳入合
并报表所致。
主要为公司报告期内拓展销售渠
服务费 9,655,343.98 6,004,468.18 60.80%
道，推广服务费增加所致。
差旅费 5,244,904.12 7,727,228.10 -32.12% 主要为公司 2023 年 6 月转让子
14
2024 年半年度报告全文
公司云南皇氏来思尔乳业有限公
司股权后，该子公司不再纳入合
并报表所致。
其他费用小计 20,535,843.93 25,417,686.66 -19.21%
合计 113,649,150.47 157,112,152.39 -27.66%
（2）报告期内投放广告的主要方式、金额
单位：元
方式 2024 年 1-6 月 2023 年 1-6 月 同比增减 重大变动说明
主要为公司 2023 年 6 月转让子
公司云南皇氏来思尔乳业有限
线上广告 595,462.43 2,855,858.35 -79.15%
公司股权后，该子公司不再纳
入合并报表所致。
主要为公司 2023 年 6 月转让子
公司云南皇氏来思尔乳业有限
线下广告 2,539,807.50 7,506,737.08 -66.17%
公司股权后，该子公司不再纳
入合并报表所致。
电视广告 950,509.24 1,261,000.90 -24.62%
四、非主营业务分析
√适用 □不适用
单位：元
占利润总 是否具有
金额 形成原因说明
额比例 可持续性
主要为报告期内对联营企业确认的投资
投资收益 -409,551.01 -5.13% 否
收益。
公允价值变动损益
资产减值
营业外收入 3,453,857.68 43.27% 主要为捐赠款等营业外收入。 否
营业外支出 1,430,486.28 17.92% 主要为赔偿款等营业外支出。 否
主要为报告期内政府补助及进项税额加
其他收益 28,271,340.50 354.21% 否
计扣除。
主要为报告期内应收账款、其他应收款
信用减值损失 2,886,567.23 36.17% 否
转回的坏账准备。
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年末
重大变动
占总资产 占总资产 比重增减
金额 金额 说明
比例 比例
主要为公司报告期内
货币资金 233,818,457.53 4.64% 509,463,736.48 9.76% 减少 5.12 个百分点
定期存单重分类所
15
2024 年半年度报告全文
致。
应收账款 492,881,456.84 9.77% 495,320,980.03 9.49% 增加 0.28 个百分点
主要为公司报告期内
光伏项目达到合同约
合同资产 8,349,757.29 0.17% 17,720,351.87 0.34% 减少 0.17 个百分点
定结算条件，确认应
收账款所致。
存货 254,314,983.19 5.04% 255,991,606.83 4.91% 增加 0.13 个百分点
投资性房地产 11,739,720.73 0.23% 增加 0.23 个百分点
长期股权投资 845,156,004.01 16.76% 846,615,488.93 16.22% 增加 0.54 个百分点
固定资产 1,183,905,376.04 23.48% 1,054,289,102.14 20.20% 增加 3.28 个百分点
在建工程 245,620,096.52 4.87% 341,734,093.41 6.55% 减少 1.68 个百分点
主要为报告期内使用
减少 0.0012 个百分
使用权资产 77,080.25 0.0015% 140,122.34 0.0027% 权资产计提折旧所
点
致。
短期借款 960,608,585.17 19.05% 985,723,009.06 18.89% 增加 0.16 个百分点
合同负债 110,785,772.50 2.20% 150,265,362.05 2.88% 减少 0.68 个百分点
长期借款 1,092,118,600.00 21.66% 886,215,514.56 16.98% 增加 4.68 个百分点
租赁负债
交易性金融资 主要为公司报告期内
47,460,749.33 0.94% 12,791,432.88 0.25% 增加 0.69 个百分点
产 购买理财产品所致。
主要为公司报告期内
应收票据 100,250,000.00 1.92% 减少 1.92 个百分点 银行承兑汇票到期收
回所致。
主要为公司报告期内
其他流动资产 232,724,030.54 4.61% 89,003,760.32 1.71% 增加 2.90 个百分点 定期存单重分类所
致。
主要为公司报告期内
应付职工薪酬 13,394,875.89 0.27% 22,634,911.44 0.43% 减少 0.16 个百分点 支付上年计提的绩效
薪酬所致。
主要为公司报告期内
应交税费 13,068,828.94 0.26% 20,080,756.66 0.38% 减少 0.12 个百分点 支付上年计提的税金
所致。
主要为公司报告期末
一年内到期的 一年内到期的应付债
122,713,166.09 2.43% 293,587,892.84 5.63% 减少 3.20 个百分点
非流动负债 券、长期借款减少所
致。
主要为公司报告期内
其他流动负债 42,068,998.59 0.83% 160,214,599.76 3.07% 减少 2.24 个百分点 银行承兑汇票到期所
致。
主要为公司报告期内
长期应付款 19,759,251.30 0.39% 200,000.00 0.00% 增加 0.39 个百分点 融资租赁业务增加所
致。
2、主要境外资产情况
□适用 √不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
16
2024 年半年度报告全文
单位：元
本期公 计入权益 本期 其
允价值 的累计公 计提 他
项目 期初数 本期购买金额 本期出售金额 期末数
变动损 允价值变 的减 变
益 动 值 动
金融资产
1.交易性金融
资产（不含衍 12,791,432.88 101,125,000.00 66,455,683.55 47,460,749.33
生金融资产）
2.衍生金融资
产
3.其他债权投
资
4.其他权益工
900,000.00 900,000.00
具投资
5.其他非流动
金融资产
金融资产小计 13,691,432.88 101,125,000.00 66,455,683.55 48,360,749.33
投资性房地产
生产性生物资
产
其他
上述合计 13,691,432.88 101,125,000.00 66,455,683.55 48,360,749.33
金融负债
其他变动的内容
无。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 √否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 18,917,860.08 银行承兑汇票及信用证保证金等
固定资产 382,538,317.15 抵押借款、融资租赁（售后回租）抵押、冻结
无形资产 80,831,345.53 抵押借款
其他应收款 7,590,000.00 质押借款、担保保证金
生产性生物资产 2,751,396.02 融资租赁（售后回租）抵押
其他流动资产 153,104,935.00 银行承兑汇票及信用证保证金、质押借款定期存单
合 计 645,733,853.78
17
2024 年半年度报告全文
六、投资状况分析
1、总体情况
√适用 □不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
111,625,000.00 162,460,000.00 -31.29%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 √不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 √不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 √不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 √不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 √不适用
18
2024 年半年度报告全文
八、主要控股参股公司分析
√ 适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
皇氏乳业集 乳制品生产、加
子公司 200,000,000.00 2,874,437,318.69 962,507,940.26 825,485,724.76 57,471,265.73 58,032,235.78
团有限公司 工、销售等
第二类增值电信
浙江完美在
业务中的呼叫中
线网络科技 子公司 10,000,000.00 390,765,287.31 133,705,957.51 92,704,296.12 -2,234,752.56 -2,360,148.49
心业务和信息服
有限公司
务业务
皇氏阳光
（广西）新
子公司 光伏 EPC 业务 125,625,000.00 219,050,599.16 135,223,262.26 48,076,654.43 -950,595.91 -1,298,818.07
能源有限公
司
主要控股参股公司情况说明
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
19
2024 年半年度报告全文
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、公司面临的风险和应对措施
（一）奶源不足的风险
奶源不足仍是目前制约水牛奶产业发展的最大问题，行业抢奶源的现象时有发生，随着水牛奶知名
度的快速提升以及茶饮、咖啡等 TO B 端客户对水牛奶原料需求放量，水牛奶产品呈现供不应求的状态，
公司面临奶源不足的风险。公司正全力推进巴基斯坦优质高产奶水牛胚胎的引进以及扩繁推广工作，加
紧推进多个奶水牛繁育牧场的建设，并积极推动地方政府、集体合作社、养殖户共同参与优质奶水牛的
扩繁，助力奶水牛存栏量及水牛奶原料供应的有效提升，从而逐步解决水牛奶奶源供给问题。
（二）成本波动的风险
养殖、原料、包材、生产、人工等各类成本的上涨和价格波动，如公司不能适时采取有效应对措施，
将可能造成公司盈利水平的波动。为此，公司将加强生产和供应链管理，加深与上下游客户的有效联动
和紧密合作，为公司寻求性价比最高的物资采购，同时通过产品结构的优化及毛利产品的重点推广和销
量提升、提高生产效能和管理效能、节能降耗等多措并举，平滑成本波动对公司业绩带来的影响。
（三）市场竞争的风险
国内乳制品市场竞争激烈，两家全国性龙头企业与多家区域型乳业、众多地方乳企充分竞争，产品
同质化严重，消费者对乳品健康、品质和时尚的要求也越来越高，如果公司决策失误或营销策略不当、
公司的产品力不足，将可能在市场竞争中处于不利地位，进而影响营收和利润。公司将抓住国内消费结
构升级带来的发展机遇，以水牛奶为差异化卖点，不断强化优质、高附加值水牛奶产品的开发，为消费
者提供更优质、营养、健康的产品选择，加强渠道建设和市场推广，进一步提升公司的市场竞争力并塑
造企业影响力，进一步夯实公司国内水牛奶龙头企业的行业地位。
十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。
□是 √否
20
2024 年半年度报告全文
第四节 公司治理
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议
详见公司在巨潮资
讯网
（http://www.cninfo
2024 年第一 .com.cn）披露的
2024 年 01 月 2024 年 01 月
次临时股东 临时股东大会 25.68% 《皇氏集团股份有
16 日 17 日
大会 限公司 2024 年第
一次临时股东大会
决议公告》（公告
编号：2024-003）
详见公司在巨潮资
讯网
（http://www.cninfo
.com.cn）披露的
2023 年度股 2024 年 06 月 2024 年 06 月
年度股东大会 30.69% 《皇氏集团股份有
东大会 11 日 12 日
限公司 2023 年度
股东大会决议公
告》（公告编号：
2024-035）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
个人原因辞去董
杨洪军 董事、副总裁 离任 2024 年 01 月 16 日
事、副总裁职务
增补为公司非独立
王鹤飞 董事、副总裁 被选举 2024 年 01 月 16 日 董事，现担任董
事、副总裁职务
三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□适用 √不适用
21
2024 年半年度报告全文
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√适用 □不适用
1、股权激励
（1）2022 年 12 月 10 日，公司第六届董事会第九次会议、第六届监事会第五次会议审议通过了《关
于公司<2022 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2022 年限制性股票激励计划
实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2022 年限制性股票激励计划有关事项的
议案》等议案，作为本激励计划激励对象的关联董事已回避表决。公司独立董事就本次股权激励计划是
否有利于公司的持续发展及是否存在损害公司及全体股东利益的情形发表了独立意见。
（2）2022 年 12 月 12 日至 2022 年 12 月 22 日，公司对本激励计划首次授予激励对象的姓名和职务通
过公司公告栏及公司内网进行了公示，截至公示期满，公司监事会未收到任何人对本次拟激励对象提出
任何异议或不良反馈。2022 年 12 月 23 日，公司监事会发布了《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授
予激励对象名单审核意见及公示情况的说明》。
（3）2022 年 12 月 28 日，公司 2022 年第五次临时股东大会审议通过了《关于公司<2022 年限制性股
票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2022 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议
案》《关于提请股东大会授权董事会办理 2022 年限制性股票激励计划有关事项的议案》。公司实施 2022 年
限制性股票激励计划获得批准，董事会被授权确定授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制
性股票，并办理授予所必需的全部事宜。
（4）2022 年 12 月 29 日，公司披露了《关于公司 2022 年限制性股票激励计划内幕信息知情人及激励
对象买卖公司股票情况的自查报告》（公告编号：2022–085），对内幕信息知情人、激励对象在公司 2022
年限制性股票激励计划草案公告前 6 个月内买卖公司股票的情况进行自查，未发现存在利用与本激励计划
相关的内幕信息进行股票买卖的行为。
（5）2023 年 2 月 20 日，公司第六届董事会第十二次会议和第六届监事会第七次会议审议通过了《关
于调整 2022 年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，作
为本激励计划激励对象的关联董事已回避表决。公司确定限制性股票的首次授予日为 2023 年 2 月 20 日，
向 121 名激励对象授予 3,145.93 万股限制性股票。公司监事会对首次授予激励对象名单进行了核实并发表
了同意的意见，独立董事对上述议案发表了同意的独立意见。律师对该事项出具了专项法律意见书。
（6）2023 年 3 月 3 日，公司披露了《关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予登记完成的公告》
（公告编号：2023-020），经深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公
司完成了 2022 年限制性股票激励计划首次授予股份的授予登记工作。本次限制性股票激励计划共完成授
予登记股票数量为 3,145.93 万股，授予价格为 3.98 元/股，授予登记人数为 121 人，限制性股票上市日为
2023 年 3 月 6 日。
（7）2023 年 10 月 9 日，公司第六届董事会第二十四次会议、第六届监事会第十二次会议审议通过了
22
2024 年半年度报告全文
《关于公司回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》《关于调整公司 2022 年限
制性股票激励计划公司层面业绩考核指标的议案》，公司独立董事对该事项发表了同意的独立意见，律师
对该事项出具了专项法律意见书。
（8）2023 年 10 月 13 日，公司第六届董事会第二十五次会议、第六届监事会第十三次会议审议通过
了《关于调整公司 2022 年限制性股票激励计划 2024 年-2025 年公司层面业绩考核指标的议案》《关于取消
审议〈关于调整公司 2022 年限制性股票激励计划公司层面业绩考核指标的议案〉的议案》，公司独立董事
对该事项发表了同意的独立意见，律师对该事项出具了专项法律意见书。
（9）2023 年 10 月 18 日，公司第六届董事会第二十六次会议审议通过了《关于取消<关于调整公司
2022 年限制性股票激励计划 2024 年-2025 年公司层面业绩考核指标的议案>的议案》。公司董事会决定取
消原定于 2023 年 10 月 23 日召开 2023 年第五次临时股东大会审议的《关于调整公司 2022 年限制性股票
激励计划 2024 年-2025 年公司层面业绩考核指标的议案》。
（10）公司分别于 2024 年 5 月 17 日、2024 年 6 月 11 日召开第六届董事会第三十三次会议、2023 年
度股东大会，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。鉴于 2022 年限制性股票激励计划部分
激励对象因个人原因离职、退休或其原任职的子公司已不再纳入公司合并报表范围，已不符合激励条件，
由公司按照授予价格 3.98 元/股回购该部分员工所持有股权激励份额的 100%；经中喜会计师事务所（特殊
普通合伙）审计，2022 年限制性股票激励计划第一个解除限售期（2023 年度）公司层面业绩考核未达标，
由公司按照授予价格 3.98 元/股回购该部分员工所持有股权激励份额的 40%，上述回购注销相应部分限制
性股票共计 1,600.472 万股。
2、员工持股计划的实施情况
□适用 √不适用
3、其他员工激励措施
□适用 √不适用
23
2024 年半年度报告全文
第五节 环境和社会责任
一、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□是 √否
报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
对上市公司生产
公司或子公司名称 处罚原因 违规情形 处罚结果 公司的整改措施
经营的影响
无 无 无 无 无 无
参照重点排污单位披露的其他环境信息
（一）防治污染设施的建设和运行情况
公司乳业集团下属的乳制品加工厂广西皇氏乳业、优氏乳业、遵义乳业、来宾乳业、杨森乳业均已
按要求取得排污许可证，主要污染物类别为废水，主要污染物及特征污染物的名称为 COD、氨氮、总氮
等，排放方式为间接式排放，执行的污染物排放标准为《污水综合排放标准三级排放标准》（GB8978-
1996）、《恶臭污染物排放标准》（GB 14554-93）、《锅炉大气污染物排放标准》（GB 13271-2014）等污染物
排放执行标准，报告期内排放浓度/强度均在执行的排放标准规定范围之内，排放总量也均在核定的排放
总量之内，不存在超标排放的情况。
（二）建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
公司严格落实建设项目对环保的要求，公司在建工厂、牧场等项目都已获政府环保部门认可的环评
报告。对已建设运行的环保设施，定期进行维保。
（三）突发环境事件应急预
公司乳制品工厂、牧场均按要求编制了突发环境事件应急预案，并在所属地环保部门备案，确保突
发环境事件发生时能够迅速、有序、高效地进行应急处置，将损失和危害减少到最低程度。
（四）环境自行监测方案
公司均按排污许可要求制定了环境自行监测方案，按方案要求对主要污染物排放进行监测，定期委
托第三方专业监测机构对污染物排放进行检测，并在污水总排口安装了与环保部门联网的在线监测仪，
确保排放达标。
在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
公司将在自有牧场和未来新建的万头牧场开工建设农光互补分布式光伏项目，利用厂区屋顶规划建
设光伏电站，以“自发自用，余电上网”并网类型方式运营。公司因地制宜，积极使用清洁绿色能源，
有效降低了碳排放量。
24
2024 年半年度报告全文
未披露其他环境信息的原因
公司及子公司均不属于环境保护部门公布的重点排污单位，在日常生产经营中认真执行国家环保方
面的相关法律法规，报告期内未出现因违法违规而受到处罚的情况。
二、社会责任情况
在发展主业的同时，公司积极承担社会责任，通过提升产业链带动能力践行乡村振兴使命。公司水
牛产业升级项目被列入国家“一带一路”建设境外重点项目储备信息库和“中巴经济走廊”首批农业项
目，首批高产奶水牛胚胎已成功引进，公司将投入集奶牛养殖、生态种植、文化体验于一体的万头奶水
牛智慧牧场建设，还将带起一条“奶水牛产业链”，解决当地农村部分富余劳动力，同时通过“公司+基
地+合作社+农户”，引导周边农村种植牧草、收集农作物秸秆、养殖高产奶水牛等，带动当地农村集体和
农户增加收入。
25
2024 年半年度报告全文
第六节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕
及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
（一）业绩及补偿承诺：
盛世骄阳 2015 年度、2016 年度和
2017 年度经审计扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的净利润分别不低
于 7,500 万元、9,000 万元和 10,800 万
元。同时，盛世骄阳 2015 年度、2016
年度和 2017 年度运营收入比例指标
（指运营收入占营业收入的比例）分
别不低于 45%、55%、65%。
如果实现扣非净利润或运营收入比例
指标低于上述承诺内容，则徐蕾蕾作
为补偿义务人将按照签署的《盈利预 徐蕾蕾关
测补偿协议》及补充协议的约定进行 于盛世骄
补偿。具体补偿办法参见重组报告书 阳 2015
“第五节/二/（八）业绩承诺与补偿安 年度的业
排”。 绩承诺已
2015 年至
业绩及补偿 （二）股份锁定承诺： 经完成，
2017 年约
承诺、股份 本人通过本次交易认购的皇氏集团股 2016 年度
盛世骄阳原 定的盈利
资产重组时 锁定承诺、 份自股份发行结束之日起 12 个月内不 2015 年 03 达到业绩
股东徐蕾蕾 承诺与补
所作承诺 避免同业竞 得转让。同时，为保证本次交易盈利 月 16 日 承诺，运
女士 偿期间及
争、规范关 预测补偿承诺的可实现性，自锁定期 营收入比
作为公司
联交易 届满之日起（包括限售期届满当 例实际完
股东期间
年），本人通过本次交易获得的股份 成
将分三次进行解禁，并同时遵守下述 38.22%，
限制： 2017 年度
① 股份解禁时间限制 业绩承诺
第一次解禁：本次发行结束后满 12 个 未完成。
月且利润补偿期间第一年《专项审核
报告》出具后；第二次解禁：本次发
行结束后满 24 个月且利润补偿期间第
二年《专项审核报告》出具后；第三
次解禁：本次发行结束后满 36 个月且
利润补偿期间第三年《专项审核报
告》及《减值测试报告》出具后。
① 股份解禁数量限制
第一次解禁额度上限为本人通过本次
交易认购的皇氏集团股份的 25%；第
二次解禁额度上限为本人通过本次交
26
2024 年半年度报告全文
易认购的皇氏集团股份的 30%；第三
次解禁额度上限为本人通过本次交易
认购的皇氏集团股份的 45%。
① 实际解禁数量限制
第一次解禁的实际股份数量为根据股
份解禁数量限制计算的解禁股份总数
扣除利润补偿期间第一年度盈利预测
补偿的股份数量之后的数量；第二次
解禁的实际股份数量为根据股份解禁
数量限制计算的解禁股份总数扣除利
润补偿期间第二年度盈利预测补偿的
股份数量之后的数量；第三次解禁的
实际股份数量为根据股份解禁数量限
制计算的解禁股份总数扣除利润补偿
期间第三年度盈利预测补偿的股份数
量及资产减值补偿的股份数量之后的
数量。
① 如扣除当年应补偿股份数量后实际
可解禁数量小于或等于 0 的，则当年
实际可解禁股份数为 0，且次年可解
禁股份数量还应扣减该差额的绝对
值。
本人由于皇氏集团分配股票股利、资
本公积转增等衍生取得的皇氏集团股
份，亦应遵守上述约定。
（三）关于避免同业竞争的承诺：
除已经披露的事项外，本人及本人近
亲属（参照《深圳证券交易所股票上
市规则（2014 年修订）》中关于关联
自然人的界定范围）不存在从事与皇
氏集团、盛世骄阳相同或类似业务的
情况、未向相同或类似业务投资、未
与任何他方在相同或类似业务领域进
行合作或达成合作意向。于本次交易
审计评估基准日始，至依照法律法规
规定或本次交易签署的协议约定的本
人持有皇氏集团股份限售期及竞业禁
止期满之期间、或至本人在皇氏集团
（包含其全资、控股子公司）任职之
期间（上述二期间取孰长者）内，未
经皇氏集团认可，本人及本人近亲属
亦遵守上述内容。
（四）关于规范关联交易的承诺：
如本人成为皇氏集团关联自然人，本
人将遵守皇氏集团及深圳证券交易所
的相关规定，规范履行关联自然人应
履行的各项义务。若本人与皇氏集团
发生关联交易，本人承诺将与皇氏集
团按照市场公允价格，遵循公平、等
价有偿等原则签订协议，依法履行相
应的内部决策程序，并按照相关法
律、法规和皇氏集团《公司章程》等
规定依法履行信息披露义务。
27
2024 年半年度报告全文
首次公开发
行或再融资
时所作承诺
股权激励承
无
诺
其他对公司
中小股东所 无
作承诺
除依据法律法规及交易所规定之解除
限售股份规定条件外，自愿单方增加
解除股份限售之自律条件：
1．2018 年 3 月 20 日前御嘉影视及其
子公司产生的应收账款、预付账款、
存货及其他应收款，本人已全部完成
保值收回。
2．本人因本次交易所取得的现金已
自律承诺
皇氏御嘉影 解除股份限 完税（包括因后期国家税务政策变化
2018 年 03 函的条件 已履行 完
其他承诺 视原股东李 售之自律承 和调整新增的应缴所得税）。
月 20 日 全部成就 毕。
建国先生 诺 3．就拟申请解除限售部分的股份在
之日止
未来转让时涉及的个人所得税税金
（以申请解除限售时国家相关税务法
律政策为准）已足额缴纳至皇氏集
团。
此承诺为不可撤销之承诺，于承诺作
出之日起生效。如有违反，因此产生
的一切法律责任及经济纠纷由本人承
担。
承诺是否按
否
时履行
因 2017 年盛世骄阳实现的净利润和运营收入比例指标均未达到承诺的业绩指标，根据盈利
预测补偿协议书及其补充协议的相关规定，补偿责任人徐蕾蕾须向公司补偿股份 2,240.53 万股
（上市公司以总额 1 元予以回购）、现金 6,753.16 万元。经公司董事会及股东大会审议通过，公
司要求徐蕾蕾于 2018 年 12 月 31 日前将该笔现金补偿款项支付至指定账户，徐蕾蕾亦对此业绩
补偿事项进行了承诺，但截至目前，公司仍未收到徐蕾蕾 2017 年业绩补偿款，相关股份补偿因
股份进行了质押亦未能补偿到位。
考虑到徐蕾蕾业绩补偿存在的违约风险，为保护公司和公司股东（特别是中小股东）的合
法利益不受侵害，公司已于 2018 年 3 月 16 日向南宁市中级人民法院就盛世骄阳原控股股东徐
如承诺超期
蕾蕾未完成业绩承诺事项提出诉讼。广西壮族自治区高级人民法院于 2021 年 11 月 19 日作出重
未履行完毕
二审的终审判决，公司胜诉。
的，应当详
细说明未完
公司于 2021 年 12 月 7 日召开第五届董事会第四十六次会议，于 2021 年 12 月 24 日召开
成履行的具
2021 年第四次临时股东大会，同意公司以 1 元总价回购注销业绩承诺方徐蕾蕾持有的公司
体原因及下
22,405,300 股股份，目前公司正在推进股份回购的相关工作。
一步的工作
计划
2022 年 7 月 20 日，公司收到最高人民法院送达的《中华人民共和国最高人民法院民事裁
定书》，裁定驳回东方证券股份有限公司的再审申请。
执行过程中，东方证券股份有限公司以其对徐蕾蕾名下皇氏集团股份享有质权为由，依据
民事诉讼法第二百三十四条规定向南宁市中级人民法院提出案外人排除执行异议，请求中止对
徐蕾蕾名下皇氏集团股份的执行。2023 年 4 月 23 日公司收到广西壮族自治区高级人民法院执
行裁定书，驳回东方证券股份有限公司的异议请求。
因案涉股票存在质押，故目前尚未办结股票回购户和注销手续。
28
2024 年半年度报告全文
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□适用 √不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□是 √否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用 √不适用
七、破产重整相关事项
□适用 √不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)
诉讼(仲裁) 涉案金额 是否形成 诉讼(仲裁)
审理结果 判决执行 披露日期 披露索引
基本情况 （万元） 预计负债 进展
及影响 情况
公司收到 巨潮资讯网
广西壮族 （http://www.
就盛世骄 自治区高 对公司归 cninfo.com.cn
阳原控股 级人民法 属于上市 ）《关于北京
正在推进
股东徐蕾 院执行裁 公司股东 盛世骄阳文
股份回购 2018 年 4
蕾未完成 6,753.16 否 定书，驳 的净利润 化传播有限
的相关工 月 26 日
业绩承诺 回东方证 影响金额 公司 2017 年
作
事项提出 券股份有 约为 1.09 度业绩承诺
诉讼 限公司的 亿元。 完成情况的
异议请 说明及致歉
求。 公告》（公告
29
2024 年半年度报告全文
编号：2018-
030）；《皇氏
集团股份有
限公司关于
业绩补偿诉
讼事项的进
展公告》（公
告编号：
2019-030、
2019-046、
2019-067）、
2021-010、
2022-024、
2022-042）；
《皇氏集团
股份有限公
司关于业绩
补偿诉讼事
项终审判决
结果的公
告》（公告编
号：2021-
065）。
泰安中院
经审查认
为，因本
案双方当
事人（泰 鉴于诉讼
安市东岳 结果还存
巨潮资讯网
财富股权 在较大不
（http://www.
与泰安市 投资基金 确定性，
cninfo.com.cn
东岳财富 有限公司 对公司财
2024 年 4 ）《关于诉讼
股权投资 36,821.11 否 与皇氏数 务状况、 -
月 25 日 事项的进展
基金有限 智有限公 本期利润
公告》（公告
公司纠纷 司）协商 及期后利
编号：2024-
和解需较 润的影响
012）。
长时间， 尚 不 确
且均同意 定。
中止审
理，裁定
本案中止
诉讼。
其他诉讼事项
√适用 □不适用
诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)
诉讼(仲裁) 涉案金额 是否形成预 诉讼(仲裁)
审理结果及 判决执行情 披露日期 披露索引
基本情况 （万元） 计负债 进展
影响 况
未达到重大
诉讼披露标
439.20 否 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
准的其他涉
案总金额
30
2024 年半年度报告全文
九、处罚及整改情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用 √不适用
十一、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□适用 √不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□适用 √不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、与存在关联关系的财务公司的往来情况
□适用 √不适用
公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况
□适用 √不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
7、其他重大关联交易
□适用 √不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
31
2024 年半年度报告全文
十二、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1） 托管情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2） 承包情况
□适用 √不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3） 租赁情况
√适用 □不适用
（1）公司全资孙公司广西皇氏乳业有限公司 2022 年 8 月与北部湾金融租赁有限公司签订融资租赁
（售后回租）合同，合同约定以一批机器设备进行售后回租，租赁期为 24 个月，租赁成本 4,000 万元。
（2）公司全资孙公司广西皇氏乳业有限公司 2024 年 2 月与浙江浙银金融租赁股份有限公司签订融
资租赁（售后回租）合同，合同约定以一批机器设备进行售后回租，租赁期为 24 个月，租赁成本 5,000
万元。
（3）2014 年 4 月，公司与广西来宾绿健牧业有限公司、来宾市兴宾区宏礼奶水牛养殖场签订了《委
托经营管理合同》，委托其经营管理位于广西来宾市的奶牛场、奶水牛场，委托期间，奶牛所有权归属委
托方，受托方所产牛奶必须全部交售给公司。同时双方约定合同期满时，受托方要确保公司在委托时的
牛群结构及牛头数量不变，差异按市场价格补齐。公司在交付生产性生物资产时，暂停计提该部分生产
性生物资产的折旧。2022 年 7 月因委托经营期满，公司与来宾市兴宾区宏礼奶水牛养殖场续签委托经营
管理合同，委托经营期限延长至 2027 年 12 月 31 日。
（4）2020 年 8 月 26 日，孙公司皇氏集团湖南优氏乳业有限公司全资子公司湖南优氏牧业科技有限
公司（以下简称“优氏牧业”）与湖南誉利农业发展有限公司（以下简称“誉利农业”）签订了《优氏
牧业双龙黑白花奶牛委托经营管理合同》，委托其经营管理位于湖南省宁乡市双龙村的奶牛牧场，委托期
间，奶牛所有权归属委托方，受托方所产牛奶必须全部交售给优氏牧业，成母奶牛年单产水平要求达到
7000kg，优氏牧业根据誉利农业管理奶牛的数量和质量支付饲养费及技术服务费。同时双方约定合同期
满时，受托方要确保优氏牧业在委托时的牛群结构及牛头数量不变，成母奶牛年平均单产不低于
7000kg，交回的奶牛总数如少于合同签订时的数量时誉利农业按质补齐，如在不能补齐的情况下，按市
场价格予以赔偿，优氏牧业有权从保证金中抵扣；多于签订合同的数量属于誉利农业所有，优氏牧业予
以确认。
上述具体内容详见财务报表附注五第 34 项“长期应付款”、第 15 项“生产性生物资产”部分。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
32
2024 年半年度报告全文
□适用 √不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
2、重大担保
√适用 □不适用
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
广西皇
氏产业
2024 年
园开发
06 月 12 2,663 - - - - - - - -
有限公
日
司购房
客户
报告期内审批的对 报告期内对外担保
外担保额度合计 2,663 实际发生额合计 0
（A1） （A2）
报告期末已审批的 报告期末实际对外
对外担保额度合计 2,663 担保余额合计 0
（A3） （A4）
公司对子公司的担保情况
担保额 反担保 是否
担保物
担保对 度相关 实际发 实际担保 担保类 情况 是否履 为关
担保额度 （如 担保期
象名称 公告披 生日期 金额 型 （如 行完毕 联方
有）
露日期 有） 担保
广西皇
氏产业
投资发
2024 年
展基金 连带责
06 月 12 2,000 - 0 无 无 七年 否 否
合伙企 任保证
日
业（有
限合
伙）
自主合
同项下
皇氏广
2024 年 2024 年 的借款
西贸易 连带责
06 月 12 4,600 01 月 08 4,500 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
自主合
同项下
皇氏广
2024 年 2024 年 的借款
西贸易 连带责
06 月 12 4,500 05 月 22 4,500 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
33
2024 年半年度报告全文
债务履
皇氏集 遵义乳
2024 年 2020 年 行期限
团遵义 连带责 业土地
06 月 12 10,000 07 月 03 5,250 无 届满之 否 否
乳业有 任保证 及厂房
日 日 次日起
限公司 抵押
二年
债务履
皇氏集 遵义乳
2024 年 2023 年 行期限
团遵义 连带责 业机器
06 月 12 4,000 12 月 28 1,310 无 届满之 否 否
乳业有 任保证 设备抵
日 日 日起三
限公司 押
年
债务履
皇氏集
2024 年 2024 年 行期限
团遵义 连带责
06 月 12 5,000 03 月 28 3,490 无 无 届满之 否 否
乳业有 任保证
日 日 日起三
限公司
年
自具体
授信业
务合同
或协议
皇氏集
2024 年 2024 年 约定的
团遵义 连带责
06 月 12 1,000 03 月 28 1,000 无 无 受信人 否 否
乳业有 任保证
日 日 履行债
限公司
务期限
届满之
日起三
年
自该笔
债务履
行期限
届满之
日（或
债权人
垫付款
项之
日）
起，计
至全部
皇氏集
2024 年 2024 年 主合同
团遵义 连带责
06 月 12 6,800 03 月 26 3,000.33 无 无 项下最 否 否
乳业有 任保证
日 日 后到期
限公司
的主债
务的债
务履行
期限届
满之日
（或债
权人垫
付款项
之日）
后三年
止
皇氏集
2024 年 2024 年
团遵义 连带责
06 月 12 2,000 01 月 19 1,000 无 无 六年 否 否
乳业有 任保证
日 日
限公司
皇氏集 2024 年 9,000 - - - - - - 否
34
2024 年半年度报告全文
团遵义 06 月 12
乳业有 日
限公司
皇氏集 债务履
团德江 2024 年 2022 年 行期限
连带责
德源牧 06 月 12 6,000 01 月 10 4,000 无 无 届满之 否 否
任保证
业有限 日 日 次日起
公司 三年
浙江完 债务履
美在线 2024 年 2023 年 行期限
连带责
网络科 06 月 12 3,000 08 月 08 2,200 无 无 届满日 否 否
任保证
技有限 日 日 后三年
公司 止
浙江完 完美在 债务履
美在线 2024 年 2023 年 线以部 行期限
连带责
网络科 06 月 12 3,500 08 月 16 3,000 分不动 无 届满之 否 否
任保证
技有限 日 日 产作抵 日起三
公司 押 年
债务履
浙江必
2024 年 2023 年 行期限
耀网络 连带责
06 月 12 1,000 08 月 16 1,000 无 无 届满之 否 否
科技有 任保证
日 日 日起三
限公司
年
债务履
广西皇
2024 年 2022 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 6,750 10 月 09 5,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
债务履
广西皇
2024 年 2024 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 10,000 03 月 29 9,980 无 无 届满日 否 否
有限公 任保证
日 日 后三年
司
止
债务履
广西皇
2024 年 2021 年 行期届
氏乳业 连带责
06 月 12 17,104 08 月 18 17,099.66 无 无 满之日 否 否
有限公 任保证
日 日 后三年
司
止
被担保
广西皇
2024 年 2022 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 2,000 03 月 29 2,000 无 无 权确定 否 否
有限公 任保证
日 日 之 日起
司
三年
被担保
广西皇
2024 年 2022 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 2,000 03 月 29 2,000 无 无 权确定 否 否
有限公 任保证
日 日 之 日起
司
三年
自主合
同项下
广西皇
2024 年 2022 年 的借款
氏乳业 连带责
06 月 12 10,000 04 月 26 3,000 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
广西皇 2024 年 4,000 2022 年 500 连带责 以广西 无 自担保 否 否
35
2024 年半年度报告全文
氏乳业 06 月 12 08 月 30 任保证 皇氏甲 合同签
有限公 日 日 天下奶 订之日
司 水牛开 起至主
发有限 合同约
公司生 定的最
物性资 后一期
产作抵 租金履
押 行期限
届满之
日后三
年止
自主合
广西皇 同确定
2024 年 2022 年
氏乳业 连带责 的主债
06 月 12 5,000 09 月 30 5,000 无 无 否 否
有限公 任保证 权到期
日 日
司 之次日
起三年
自主合
同约定
广西皇
2024 年 2023 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 3,000 04 月 25 2,400 无 无 务履行 否 否
有限公 任保证
日 日 期限届
司
满之日
起三年
自主合
同约定
广西皇
2024 年 2023 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 3,000 05 月 12 2,400 无 无 务履行 否 否
有限公 任保证
日 日 期限届
司
满之日
起三年
自主合
同约定
广西皇
2024 年 2023 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 300 07 月 28 300 无 无 务履行 否 否
有限公 任保证
日 日 期届满
司
之日起
三年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 700 07 月 31 700 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 7,000 08 月 14 7,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 8,000 08 月 29 8,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
广西皇 2024 年 2023 年 债务履
连带责
氏乳业 06 月 12 3,000 09 月 19 3,000 无 无 行期限 否 否
任保证
有限公 日 日 届满之
36
2024 年半年度报告全文
司 日起三
年
自主合
同项下
广西皇
2024 年 2023 年 的借款
氏乳业 连带责
06 月 12 12,000 10 月 07 11,900 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 2,000 10 月 20 2,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 次日起
司
三年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 6,000 10 月 24 4,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 500 11 月 20 450 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
广西皇 债权人
2024 年 2024 年 保证金
氏乳业 连带责 垫付款
06 月 12 2,407.74 01 月 30 2,407.74 质押担 无 否 否
有限公 任保证 项之日
日 日 保
司 起三年
自主合
同项下
广西皇
2024 年 2024 年 的借款
氏乳业 连带责
06 月 12 2,500 01 月 31 2,500 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
全部主
合同项
下最后
广西皇
2024 年 2024 年 到期的
氏乳业 连带责
06 月 12 5,000 02 月 06 4,403.15 无 无 债务履 否 否
有限公 任保证
日 日 行期限
司
届满之
日起三
年
主合同
约定的
广西皇
2024 年 2024 年 债务履
氏乳业 连带责
06 月 12 5,000 02 月 07 5,000 无 无 行期限 否 否
有限公 任保证
日 日 届满之
司
日起三
年
主合同
广西皇
2024 年 2024 年 项下债
氏乳业 连带责
06 月 12 4,000 03 月 26 4,000 无 无 务人债 否 否
有限公 任保证
日 日 务履行
司
期限届
37
2024 年半年度报告全文
满之日
起三年
自主合
同项下
广西皇
2024 年 2024 年 的借款
氏乳业 连带责
06 月 12 2,500 05 月 31 2,500 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
最后一
广西皇 期债务
2024 年 2024 年
氏乳业 连带责 履行期
06 月 12 3,000 06 月 25 3,000 无 无 否 否
有限公 任保证 限届满
日 日
司 之日起
3年
广西皇 债务履
氏田东 2024 年 2021 年 行期限
连带责
生态农 06 月 12 10,000 04 月 20 9,100 无 无 届满之 否 否
任保证
业有限 日 日 日起三
公司 年
广西皇 债务履
氏田东 2024 年 2021 年 行期限
连带责
生态农 06 月 12 2,200 08 月 13 1,900 无 无 届满之 否 否
任保证
业有限 日 日 日起三
公司 年
广西皇 债务履
氏田东 2024 年 2021 年 行期限
连带责
生态农 06 月 12 2,300 09 月 15 2,000 无 无 届满之 否 否
任保证
业有限 日 日 日起三
公司 年
自主合
广西皇 同项下
氏田东 2024 年 2023 年 的借款
连带责
生态农 06 月 12 1,000 10 月 31 995 无 无 期限届 否 否
任保证
业有限 日 日 满之次
公司 日起三
年
皇氏来
宾乳业 债务履
皇氏来
2024 年 2022 年 有限公 行期限
宾乳业 连带责
06 月 12 5,000 08 月 18 4,500 司以其 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 土地使 日起三
司
用权作 年
质押
公司以 广西来
及皇氏 宾金投
公司以 来宾乳 融资担
土地使 业有限 保有限
皇氏来 用权作 公司向 公司为
2024 年 2022 年
宾乳业 连带责 抵押及 广西来 皇氏来
06 月 12 5,000 08 月 18 4,500 否 否
有限公 任保证 500 万 宾金投 宾乳业
日 日
司 元现金 融资担 有限公
作为质 保有限 司代偿
押 公司提 之日的
供连带 次日起
责任保 五年
38
2024 年半年度报告全文
证反担
保
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏智能 连带责
06 月 12 1,000 08 月 31 1,000 无 无 届满之 否 否
科技有 任保证
日 日 日起三
限公司
年
最后一
广西皇
期债务
氏产业 2024 年 2023 年 不动产
连带责 履行期
园开发 06 月 12 5,000 08 月 28 4,508.86 在建工 无 否 否
任保证 限届满
有限公 日 日 程抵押
之日起
司
3年
债务履
巴马益
2024 年 2023 年 行期限
生菌科 连带责
06 月 12 1,000 11 月 07 1,000 无 无 届满之 否 否
技有限 任保证
日 日 日起三
公司
年
自本合
同签订
之日起
至“在保
函额度
委托合
同项下
的全部
债务履
行期
（还款
期）届
满之日
起另加
三年
止”。应
陕西中 受益人
石能电 2024 年 2024 年 要求出
连带责
力设计 06 月 12 11,400 01 月 26 4,914.66 无 无 具的保 否 否
任保证
集团有 日 日 函正本
限公司 未约定
保函到
期日
的，反
担保保
证的期
间自受
益人向
开函行
或深圳
市深担
增信融
资担保
有限公
司索赔
之日起
三年止
陕西中 2024 年 9,000 - - - - - - - 否
39
2024 年半年度报告全文
石能电 06 月 12
力设计 日
集团有
限公司
债务履
皇氏巴
2024 年 2024 年 行期限
马乳业 连带责
06 月 12 500 06 月 20 500 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
皇氏
债务履
（广
2024 年 2024 年 行期限
西）数 连带责
06 月 12 500 06 月 20 500 无 无 届满之 否 否
字科技 任保证
日 日 日起三
有限公
年
司
皇氏赛
债务履
尔生物
2024 年 2024 年 行期限
科技 连带责
06 月 12 500 06 月 20 500 无 无 届满之 否 否
（广 任保证
日 日 日起三
西）有
年
限公司
皇氏赛 最后一
尔生物 期债务
2024 年 2024 年
科技 连带责 履行期
06 月 12 1,000 06 月 28 1,000 无 无 否 否
（广 任保证 限届满
日 日
西）有 之日起
限公司 3年
皇氏赛
尔生物
2024 年
科技
06 月 12 1,000 - - - - - - - 否
（广
日
西）有
限公司
广西皇
2024 年
氏乳业
06 月 12 3,238.26 - - - - - - - 否
有限公
日
司
皇氏
（安 2024 年
徽）牧 06 月 12 11,016 - - - - - - - 否
业有限 日
公司
皇氏
（安 2024 年
徽）乳 06 月 12 40,000 - - - - - - - 否
业有限 日
公司
皇氏智
慧牧业
2024 年
科技
06 月 12 10,200 - - - - - - - 否
（广
日
西）有
限公司
皇氏集 2024 年
团湖南 06 月 12 10,000 - - - - - - - 否
优氏乳 日
40
2024 年半年度报告全文
业有限
公司
皇氏智
慧牧业
2024 年
科技
06 月 12 55,000 - - - - - - - 否
（来
日
宾）有
限公司
报告期内审批对子 报告期内对子公司担
公司担保额度合计 375,016 保实际发生额合计 58,695.88
（B1） （B2）
报告期末已审批的 报告期末对子公司实
对子公司担保额度 375,016 际担保余额合计 181,709.40
合计（B3） （B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
债务履
广西皇
2024 年 2024 年 行期限
氏智能 连带责
06 月 12 1,000 03 月 26 1,000 无 无 届满之 否 否
科技有 任保证
日 日 日起三
限公司
年
广西皇 债务履
氏新鲜 2024 年 2024 年 行期限
连带责
屋食品 06 月 12 1,000 03 月 26 1,000 无 无 届满之 否 否
任保证
有限公 日 日 日起三
司 年
陕西中
石能电 2024 年 2023 年
连带责
力设计 06 月 12 1,750 08 月 28 1,750 无 无 一年 否 否
任保证
集团有 日 日
限公司
陕西中
石能电 2024 年 2023 年
连带责
力设计 06 月 12 840 08 月 28 840 无 无 一年 否 否
任保证
集团有 日 日
限公司
四川皇
2024 年
氏杨森
06 月 12 1,000 - - - - - - - -
乳业有
日
限公司
报告期内审批对子 报告期内对子公司
公司担保额度合计 5,590 担保实际发生额合 2,000
（C1） 计（C2）
报告期末已审批的 报告期末对子公司
对子公司担保额度 5,590 实际担保余额合计 4,590
合计（C3） （C4）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保 报告期内担保实际
额度合计 383,269 发生额合计 60,695.88
（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）
41
2024 年半年度报告全文
报告期末已审批的 报告期末实际担保
担保额度合计 383,269 余额合计 186,299.40
（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净
112.69%
资产的比例
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
0
的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担
52,045
保对象提供的债务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额
300,605.53
（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F） 352,650.53
对未到期担保合同，报告期内发生担保责
任或有证据表明有可能承担连带清偿责任 无
的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如
无
有）
采用复合方式担保的具体情况说明
复合担保方式详见上表的相关说明 。
注 1：公司分别于 2024 年 5 月 17 日、2024 年 6 月 11 日召开第六届董事会第三十三次会议和 2023 年度股东大会，审议
通过了《关于 2024 年度担保额度预计的议案》，预计 2024 年度公司拟为子公司（含子公司之间）、子公司为公司等提供担
保的额度合计为不超过人民币 402,269 万元，该担保额度可循环使用，担保有效期为公司 2023 年度股东大会审议通过之日
起的十二个月内。上述担保额度及期限内，可在符合要求的担保对象之间进行担保额度调剂。以上担保额度包括原有经审
议担保的续保，公司已将前述的长期担保合同纳入 2024 年担保额度预计范围并履行了相关审议程序。
注 2：公司于 2024 年 3 月 26 日披露了《皇氏集团股份有限公司关于对外担保的进展公告》，公司与交通银行股份有限
公司遵义分行签订保证合同，为皇氏集团遵义乳业有限公司申请的 6,800 万元授信业务提供连带责任保证，截至本报告披
露日，实际担保金额为 3000.33 万元。
3、委托理财
√适用 □不适用
单位：万元
委托理财的资金 逾期未收回理财
具体类型 委托理财发生额 未到期余额 逾期未收回的金额
来源 已计提减值金额
银行理财产品 自有资金 4,746.07 4,746.07 0 0
合计 4,746.07 4,746.07 0 0
单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
□适用 √不适用
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□适用 √不适用
42
2024 年半年度报告全文
4、其他重大合同
□适用 √不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十四、公司子公司重大事项
□适用 √不适用
43
2024 年半年度报告全文
第七节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行 送 公积
数量 比例 金转 其他 小计 数量 比例
新股 股 股
一、有
限售条 281,322,699 32.37% -71,335,000 -71,335,000 209,987,699 24.16%
件股份
1、国家
0 0.00% 0 0.00%
持股
2、国有
法人持 58,410,000 6.72% -58,410,000 -58,410,000 0 0.00%
股
3、其他
内资持 222,912,699 25.65% -12,925,000 -12,925,000 209,987,699 24.16%
股
其中：
境内法 0 0% 0 0%
人持股
境内自
然人持 222,912,699 25.65% -12,925,000 -12,925,000 209,987,699 24.16%
股
4、外资
0 0.00% 0 0.00%
持股
其中：
境外法 0 0.00% 0 0.00%
人持股
境外自
然人持 0 0.00% 0 0.00%
股
二、无
限售条 587,726,636 67.63% 71,335,000 71,335,000 659,061,636 75.84%
件股份
1、人民
币普通 587,726,636 67.63% 71,335,000 71,335,000 659,061,636 75.84%
股
2、境内
上市的 0 0.00% 0 0.00%
外资股
44
2024 年半年度报告全文
3、境外
上市的 0 0.00% 0 0.00%
外资股
4、其他 0 0.00% 0 0.00%
三、股
869,049,335 100.00% 0 0 869,049,335 100.00%
份总数
股份变动的原因
√适用 □不适用
东方证券股份有限公司所持有的公司限售股 58,410,000 股于 2024 年 1 月 23 日上市流通。其他股份变
动的原因为部分高管锁定股解锁所致。
股份变动的批准情况
□适用 √不适用
股份变动的过户情况
□适用 √不适用
股份回购的实施进展情况
□适用 √不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□适用 √不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产
等财务指标的影响
□适用 √不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
2、限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 股数
东方证券股份有限
公司作为公司原股
东李建国先生的特
东方证券股份 定财产担保债权 2024 年 1 月 23
58,410,000 58,410,000 0 0
有限公司 人，通过执行司法 日
裁定的方式获得的
原股东李建国先生
持有的公司股票。
45
2024 年半年度报告全文
根据高管锁定
黄嘉棣 174,167,541 12,675,000 161,492,541 高管锁定股 股相关规定解
除限售
按股权激励及
高管锁定股、股权 高管股份管理
何海晏 3,085,165 250,000 2,835,165
激励限售股 相关规定解除
限售
合 计 235,662,706 71,335,000 0 164,327,706 -- --
二、证券发行与上市情况
□适用 √不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末普通股股东总 报告期末表决权恢复的优先股股东总
62,635 0
数 数（如有）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
报告期末持 持有有限售 持有无限售
报告期内增 质押、标记或冻结
股东名称 股东性质 持股比例 有的普通股 条件的普通 条件的普通
减变动情况 情况
数量 股数量 股数量
黄嘉棣 境内自然人 24.78% 215,323,388 0 161,492,541 53,830,847 质押 20,150,000
东方证券
股份有限 国有法人股 6.23% 54,110,000 -4,300,000 0 54,110,000
公司
徐蕾蕾 境内自然人 2.61% 22,640,630 0 13,967,918 8,672,712 冻结 22,640,630
上海广鹏
投资管理 境内非国有
1.13% 9,862,700 1,589,000 0 9,862,700
咨询有限 法人股
公司
上海上阳
投资管理 境内非国有
1.00% 8,700,000 798,500 0 8,700,000
咨询有限 法人股
公司
香港中央
结算有限 境外法人 0.70% 6,075,351 4,481,807 0 6,075,351
公司
钟晓晓 境内自然人 0.63% 5,514,074 2,542,200 0 5,514,074
杨浩 境内自然人 0.63% 5,471,000 4,092,100 0 5,471,000
何海晏 境内自然人 0.43% 3,780,220 0 2,835,165 945,055
46
2024 年半年度报告全文
银河德睿
境内非国有
资本管理 0.41% 3,588,600 3,588,600 0 3,588,600
法人股
有限公司
战略投资者或一般法人因
配售新股成为前 10 名普
无
通股股东的情况（如有）
（参见注 3）
1、公司控股股东黄嘉棣先生与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管
上述股东关联关系或一致 理办法》中规定的一致行动人。
行动的说明 2、其他股东之间的关联关系不详，也未知其他股东之间是否属于《上市公司收购管理办
法》中规定的一致行动人。
上述股东涉及委托/受托
表决权、放弃表决权情况 无
的说明
前 10 名股东中存在回购
专户的特别说明（如有） 无
（参见注 11）
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
东方证券股份有限公司 54,110,000 人民币普通股 54,110,000
黄嘉棣 53,830,847 人民币普通股 53,830,847
上海广鹏投资管理咨询
9,862,700 人民币普通股 9,862,700
有限公司
上海上阳投资管理咨询
8,700,000 人民币普通股 8,700,000
有限公司
徐蕾蕾 8,672,712 人民币普通股 8,672,712
香港中央结算有限公司 6,075,351 人民币普通股 6,075,351
钟晓晓 5,514,074 人民币普通股 5,514,074
杨浩 5,471,000 人民币普通股 5,471,000
银河德睿资本管理有限
3,588,600 人民币普通股 3,588,600
公司
中信证券股份有限公司
－天弘中证食品饮料交
2,141,600 人民币普通股 2,141,600
易型开放式指数证券投
资基金
前 10 名无限售条件普通
股股东之间，以及前 10 1、公司控股股东黄嘉棣先生与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管
名无限售条件普通股股 理办法》中规定的一致行动人。
东和前 10 名普通股股东 2、其他股东之间的关联关系不详，也未知其他股东之间是否属于《上市公司收购管理办
之间关联关系或一致行 法》中规定的一致行动人。
动的说明
前 10 名普通股股东参与 公司股东杨浩通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有 4,464,300 股，通
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2024 年半年度报告全文
融资融券业务情况说明 过普通证券账户持有 1,006,700 股，合计持有公司股份 5,471,000 股。
（如有）（参见注 4）
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
√适用 □不适用
单位：股
持股 5%以上股东、前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
期初普通账户、信用账 期初转融通出借股份且 期末普通账户、信用账 期末转融通出借股份且
户持股 尚未归还 户持股 尚未归还
股东名称
（全称） 占总股本 占总股本 占总股本 占总股本
数量合计 数量合计 数量合计 数量合计
的比例 的比例 的比例 的比例
中信证券
股份有限
公司－天
弘中证食
品饮料交 1,668,200 0.19% 421,200 0.0485% 2,141,600 0.25% 9,100 0.0010%
易型开放
式指数证
券投资基
金
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
√适用 □不适用
单位：股
前 10 名股东及前 10 名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化情况
期末股东普通账户、信用账户持股及转
股东名称（全 本报告期新增/退 期末转融通出借股份且尚未归还数量
融通出借股份且尚未归还的股份数量
称） 出
数量合计 占总股本的比例 数量合计 占总股本的比例
中信证券股份有
限公司－天弘中
证食品饮料交易 新增 9,100 0.0010% 2,150,700 0.2475%
型开放式指数证
券投资基金
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□是 √否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
48
2024 年半年度报告全文
四、董事、监事和高级管理人员持股变动
√适用 □不适用
期初被授 本期被授 期末被授
本期增持 本期减持股
任职 期初持股数 期末持股数 予的限制 予的限制 予的限制
姓名 职务 股份数量 份数量
状态 （股） （股） 性股票数 性股票数 性股票数
（股） （股）
量（股） 量（股） 量（股）
董事
黄嘉棣 长、总 现任 215,323,388 0 0 215,323,388 0 0 0
裁
副董事
何海晏 现任 3,780,220 0 0 3,780,220 1,000,000 0 1,000,000
长
黄俊翔 董事 现任 0 0 0 0 0 0 0
董事、
滕翠金 现任 1,000,000 0 0 1,000,000 1,000,000 0 1,000,000
副总裁
董事、
杨洪军 离任 2,610,000 0 0 2,610,000 1,000,000 0 1,000,000
副总裁
董事、
王鹤飞 现任 0 0 0 0 0 0 0
副总裁
董事、
副总
王婉芳 裁、董 现任 1,086,100 0 0 1,086,100 1,000,000 0 1,000,000
事会秘
书
独立董
蒙丽珍 现任 0 0 0 0 0 0 0
事
独立董
梁戈夫 现任 0 0 0 0 0 0 0
事
独立董
陈亮 现任 0 0 0 0 0 0 0
事
监事会
石爱萍 现任 14,000 0 0 14,000 0 0 0
主席
黄升群 监事 现任 0 0 0 0 0 0 0
职工监
陈宝红 现任 0 0 0 0 0 0 0
事
财务负
吕德伟 现任 450,000 0 0 450,000 450,000 0 450,000
责人
合计 -- -- 224,263,708 0 0 224,263,708 4,450,000 0 4,450,000
五、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用 √不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用 √不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
49
2024 年半年度报告全文
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
报告期公司不存在优先股。
50
2024 年半年度报告全文
第九节 债券相关情况
√适用 □不适用
一、企业债券
□适用 √不适用
报告期公司不存在企业债券。
二、公司债券
□适用 √不适用
报告期公司不存在公司债券。
三、非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
1、非金融企业债务融资工具基本信息
单位：元
还本付息
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 起息日 到期日 债券余额 利率 交易场所
方式
皇氏集团
股份有限
按每半年
公司 21 桂皇 2021 年 2021 年 2024 年 北京金融
21CFZR0 付息，到
2021 年 氏集团 04 月 30 04 月 30 04 月 30 0 7.3% 资产交易
595 期一次性
度第一期 ZR001 日 日 日 所
偿还本金
债权融资
计划
投资者适当性安排（如有） 不适用
适用的交易机制 不适用
是否存在终止上市交易的风险
否
（如有）和应对措施
注：截至 2024 年 4 月 30 日，公司 2021 年度第一期债权融资计划本金 1 亿元及利息已兑付完成。
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用 √不适用
51
2024 年半年度报告全文
3、报告期内信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
4、担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行情况和变化情况及对债券投资者权益的影
响
□适用 √不适用
四、可转换公司债券
□适用 √不适用
报告期公司不存在可转换公司债券。
五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
六、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减
流动比率 106.12% 98.66% 增加 7.46 个百分点
资产负债率 65.02% 66.46% 减少 1.44 个百分点
速动比率 93.88% 88.43% 增加 5.45 个百分点
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
扣除非经常性损益后净利润 -1,930.19 1,050.92 -283.67%
EBITDA 全部债务比 5.04% 13.58% -8.54%
利息保障倍数 1.15 5.11 -77.50%
现金利息保障倍数 1.59 4.09 -61.12%
EBITDA 利息保障倍数 2.24 6.63 -66.21%
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
52
2024 年半年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□是 √否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
1、合并资产负债表
编制单位：皇氏集团股份有限公司
2024 年 06 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 233,818,457.53 509,463,736.48
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 47,460,749.33 12,791,432.88
衍生金融资产
应收票据 100,250,000.00
应收账款 492,881,456.84 495,320,980.03
应收款项融资
预付款项 254,893,690.54 295,367,279.86
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 679,990,775.21 693,235,341.20
其中：应收利息 25,062,246.58 25,062,246.58
应收股利
买入返售金融资产
存货 254,314,983.19 255,991,606.83
其中：数据资源
合同资产 8,349,757.29 17,720,351.87
持有待售资产
53
2024 年半年度报告全文
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 232,724,030.54 89,003,760.32
流动资产合计 2,204,433,900.47 2,469,144,489.47
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 845,156,004.01 846,615,488.93
其他权益工具投资 900,000.00 900,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产 11,739,720.73
固定资产 1,183,905,376.04 1,054,289,102.14
在建工程 245,620,096.52 341,734,093.41
生产性生物资产 125,379,079.12 118,117,148.28
油气资产
使用权资产 77,080.25 140,122.34
无形资产 134,284,316.59 136,280,528.09
其中：数据资源
开发支出 11,035,494.64 10,653,616.18
其中：数据资源
商誉 17,092,407.71 17,092,407.71
长期待摊费用 13,328,916.13 14,264,367.38
递延所得税资产 48,434,932.97 47,939,964.60
其他非流动资产 201,609,149.41 161,165,553.71
非流动资产合计 2,838,562,574.12 2,749,192,392.77
资产总计 5,042,996,474.59 5,218,336,882.24
流动负债：
短期借款 960,608,585.17 985,723,009.06
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 121,535,496.80 111,265,868.87
应付账款 352,752,349.91 399,644,226.45
预收款项
合同负债 110,785,772.50 150,265,362.05
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
54
2024 年半年度报告全文
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 13,394,875.89 22,634,911.44
应交税费 13,068,828.94 20,080,756.66
其他应付款 340,282,630.90 359,229,297.00
其中：应付利息 1,239,999.96
应付股利 508,500.00 452,812.60
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 122,713,166.09 293,587,892.84
其他流动负债 42,068,998.59 160,214,599.76
流动负债合计 2,077,210,704.79 2,502,645,924.13
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 1,092,118,600.00 886,215,514.56
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款 19,759,251.30 200,000.00
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 89,202,041.38 78,152,477.65
递延所得税负债 708,959.52 913,220.14
其他非流动负债
非流动负债合计 1,201,788,852.20 965,481,212.35
负债合计 3,278,999,556.99 3,468,127,136.48
所有者权益：
股本 869,049,335.00 869,049,335.00
其他权益工具 -109,113,811.00 -109,113,811.00
其中：优先股
永续债
资本公积 1,334,220,912.91 1,324,843,583.88
减：库存股 125,009,014.00 125,009,014.00
其他综合收益 -5,433,440.06 -5,671,162.67
专项储备
盈余公积 59,010,460.16 59,010,460.16
一般风险准备
55
2024 年半年度报告全文
未分配利润 -369,454,948.09 -370,737,502.58
归属于母公司所有者权益合计 1,653,269,494.92 1,642,371,888.79
少数股东权益 110,727,422.68 107,837,856.97
所有者权益合计 1,763,996,917.60 1,750,209,745.76
负债和所有者权益总计 5,042,996,474.59 5,218,336,882.24
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：吕德伟 会计机构负责人：朱夕清
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 2,271,630.18 91,191,130.96
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 41,870,311.03 74,369,713.60
应收款项融资
预付款项 48,550,516.92 10,361,462.58
其他应收款 1,353,673,312.75 1,306,485,833.85
其中：应收利息 25,062,246.58 25,062,246.58
应收股利 991,500.00
存货
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 24,142,426.86 28,140,370.26
流动资产合计 1,470,508,197.74 1,510,548,511.25
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 2,188,956,213.45 2,188,474,245.54
其他权益工具投资 900,000.00 900,000.00
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 44,567,812.17 46,994,940.89
在建工程 2,262,422.82 2,262,422.82
56
2024 年半年度报告全文
生产性生物资产 7,814,158.74 7,814,158.74
油气资产
使用权资产
无形资产 8,126,102.67 8,311,183.27
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用 2,921,169.07 3,696,163.04
递延所得税资产 22,874,462.68 23,712,890.27
其他非流动资产
非流动资产合计 2,278,422,341.60 2,282,166,004.57
资产总计 3,748,930,539.34 3,792,714,515.82
流动负债：
短期借款 82,104,944.44 130,140,499.97
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 31,000,000.00
应付账款 39,047,782.88 53,665,546.99
预收款项
合同负债 87,734,015.92 90,595,858.47
应付职工薪酬 959,086.65 1,435,802.89
应交税费 9,399,547.03 9,458,831.69
其他应付款 1,346,392,986.04 1,261,225,276.21
其中：应付利息 110,915.54 1,277,769.14
应付股利 452,812.60
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 10,750,000.00 105,750,000.00
其他流动负债 17,959,328.90 18,021,860.12
流动负债合计 1,594,347,691.86 1,701,293,676.34
非流动负债：
长期借款 475,000,000.00 381,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
57
2024 年半年度报告全文
递延收益 3,607,923.45 3,900,324.85
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 478,607,923.45 384,900,324.85
负债合计 2,072,955,615.31 2,086,194,001.19
所有者权益：
股本 869,049,335.00 869,049,335.00
其他权益工具 -109,113,811.00 -109,113,811.00
其中：优先股
永续债
资本公积 1,448,863,348.95 1,439,486,019.92
减：库存股 125,009,014.00 125,009,014.00
其他综合收益 -5,273,280.00 -5,273,280.00
专项储备
盈余公积 59,010,460.16 59,010,460.16
未分配利润 -461,552,115.08 -421,629,195.45
所有者权益合计 1,675,974,924.03 1,706,520,514.63
负债和所有者权益总计 3,748,930,539.34 3,792,714,515.82
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：吕德伟 会计机构负责人：朱夕清
3、合并利润表
单位：元
项目 2024 年半年度 2023 年半年度
一、营业总收入 1,041,219,381.71 1,723,732,445.30
其中：营业收入 1,041,219,381.71 1,723,732,445.30
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,062,491,187.14 1,758,022,406.36
其中：营业成本 778,816,085.35 1,389,033,402.05
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 5,794,008.79 10,748,086.90
销售费用 113,649,150.47 157,112,152.39
58
2024 年半年度报告全文
管理费用 75,511,143.90 120,342,120.60
研发费用 34,472,308.85 21,665,457.98
财务费用 54,248,489.78 59,121,186.44
其中：利息费用 52,642,559.44 60,897,927.85
利息收入 991,051.59 4,388,584.09
加：其他收益 28,271,340.50 23,299,158.79
投资收益（损失以“—”号填列） -409,551.01 214,808,676.88
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -1,459,484.92 -2,904,526.98
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“—”号填列）
净敞口套期收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号填列） 2,886,567.23 1,077,994.50
资产减值损失（损失以“—”号填列）
资产处置收益（损失以“—”号填列） -3,518,505.99 -670,421.08
三、营业利润（亏损以“—”号填列） 5,958,045.30 204,225,448.03
加：营业外收入 3,453,857.68 35,450,367.07
减：营业外支出 1,430,486.28 7,431,808.19
四、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 7,981,416.70 232,244,006.91
减：所得税费用 3,256,506.97 11,480,707.22
五、净利润（净亏损以“—”号填列） 4,724,909.73 220,763,299.69
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“—”号填列） 4,724,909.73 220,763,299.69
2.终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“—”号填列） 1,282,554.49 212,780,677.86
2.少数股东损益（净亏损以“—”号填列） 3,442,355.24 7,982,621.83
六、其他综合收益的税后净额 489,163.20 -642,005.94
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 237,722.61 -327,218.93
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益 237,722.61 -327,218.93
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
59
2024 年半年度报告全文
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额 237,722.61 -327,218.93
7.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 251,440.59 -314,787.01
七、综合收益总额 5,214,072.93 220,121,293.75
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,520,277.10 212,453,458.93
归属于少数股东的综合收益总额 3,693,795.83 7,667,834.82
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0015 0.2540
（二）稀释每股收益 0.0015 0.2478
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：吕德伟 会计机构负责人：朱夕清
4、母公司利润表
单位：元
项目 2024 年半年度 2023 年半年度
一、营业收入 15,080,309.18 1,936,833.33
减：营业成本 12,700,084.75 527,864.20
税金及附加 462,970.55 414,637.32
销售费用
管理费用 23,433,233.16 47,433,228.48
研发费用
财务费用 22,380,339.60 30,789,861.85
其中：利息费用 22,454,008.98 32,403,150.99
利息收入 94,543.35 2,063,022.24
加：其他收益 305,560.11 306,285.01
投资收益（损失以“—”号填列） 1,062,908.60 236,663,296.41
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -518,032.09 -2,959,214.47
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损
失以“—”号填列）
净敞口套期收益（损失以“—”号填列）
公允价值变动收益（损失以“—”号填列）
信用减值损失（损失以“—”号填列） 3,059,621.01 6,007,126.02
资产减值损失（损失以“—”号填列）
资产处置收益（损失以“—”号填列） -1,440.03
二、营业利润（亏损以“—”号填列） -39,469,669.19 165,747,948.92
加：营业外收入 388,287.46 30,569,650.88
减：营业外支出 3,110.31 5,198,679.24
三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） -39,084,492.04 191,118,920.56
60
2024 年半年度报告全文
减：所得税费用 838,427.59 1,575,246.14
四、净利润（净亏损以“—”号填列） -39,922,919.63 189,543,674.42
（一）持续经营净利润（净亏损以“—”号填列） -39,922,919.63 189,543,674.42
（二）终止经营净利润（净亏损以“—”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 -39,922,919.63 189,543,674.42
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：吕德伟 会计机构负责人：朱夕清
5、合并现金流量表
单位：元
项目 2024 年半年度 2023 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,498,445,967.58 1,773,747,290.85
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
61
2024 年半年度报告全文
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 15,093,506.95 8,605,700.10
收到其他与经营活动有关的现金 118,337,902.57 206,495,496.60
经营活动现金流入小计 1,631,877,377.10 1,988,848,487.55
购买商品、接受劳务支付的现金 1,259,022,518.82 1,359,496,430.27
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 130,141,080.82 166,753,285.61
支付的各项税费 26,517,649.89 38,835,905.43
支付其他与经营活动有关的现金 183,099,078.91 235,194,049.75
经营活动现金流出小计 1,598,780,328.44 1,800,279,671.06
经营活动产生的现金流量净额 33,097,048.66 188,568,816.49
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 82,866,600.00 141,545,607.19
取得投资收益收到的现金 273,656.80 9,940,851.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 9,396,790.76 3,924,014.68
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 92,537,047.56 155,410,473.37
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 107,329,622.52 150,351,979.96
投资支付的现金 110,625,000.00 137,060,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 4,830.51 78,218,695.72
投资活动现金流出小计 217,959,453.03 365,630,675.68
投资活动产生的现金流量净额 -125,422,405.47 -210,220,202.31
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 3,906,263.12 129,826,834.92
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 3,906,263.12
取得借款收到的现金 868,541,183.54 700,962,895.86
收到其他与筹资活动有关的现金 166,730,190.74 8,500,000.00
筹资活动现金流入小计 1,039,177,637.40 839,289,730.78
偿还债务支付的现金 866,783,600.00 518,630,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 62,923,229.00 85,619,080.77
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 4,201,993.24 22,251,761.22
62
2024 年半年度报告全文
支付其他与筹资活动有关的现金 23,023,697.53 188,132,532.09
筹资活动现金流出小计 952,730,526.53 792,381,612.86
筹资活动产生的现金流量净额 86,447,110.87 46,908,117.92
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 68,092.73 -212,029.96
五、现金及现金等价物净增加额 -5,810,153.21 25,044,702.14
加：期初现金及现金等价物余额 220,710,750.66 300,904,716.30
六、期末现金及现金等价物余额 214,900,597.45 325,949,418.44
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：吕德伟 会计机构负责人：朱夕清
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 2024 年半年度 2023 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 189,654,423.02 116,644,711.50
收到的税费返还 1,092,599.98 4,435,760.44
收到其他与经营活动有关的现金 1,100,749,308.40 627,634,533.50
经营活动现金流入小计 1,291,496,331.40 748,715,005.44
购买商品、接受劳务支付的现金 248,375,878.68 165,702,504.60
支付给职工以及为职工支付的现金 7,054,990.13 5,609,290.69
支付的各项税费 575,630.00 771,457.40
支付其他与经营活动有关的现金 1,067,093,622.51 685,578,156.02
经营活动现金流出小计 1,323,100,121.32 857,661,408.71
经营活动产生的现金流量净额 -31,603,789.92 -108,946,403.27
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 16,493,100.00 39,430,000.00
取得投资收益收到的现金 589,440.69 20,391,680.93
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 6,863,932.05
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 23,946,472.74 59,821,680.93
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 52,637.50 758,388.66
投资支付的现金 10,500,000.00 64,830,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 10,552,637.50 65,588,388.66
投资活动产生的现金流量净额 13,393,835.24 -5,766,707.73
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 125,208,014.00
取得借款收到的现金 212,000,000.00 160,000,000.00
63
2024 年半年度报告全文
收到其他与筹资活动有关的现金 80,962,705.11 36,877,491.58
筹资活动现金流入小计 292,962,705.11 322,085,505.58
偿还债务支付的现金 261,000,000.00 110,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 21,709,546.10 29,010,381.37
支付其他与筹资活动有关的现金 300,000.00
筹资活动现金流出小计 282,709,546.10 139,310,381.37
筹资活动产生的现金流量净额 10,253,159.01 182,775,124.21
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -7,956,795.67 68,062,013.21
加：期初现金及现金等价物余额 10,226,406.77 16,959,625.73
六、期末现金及现金等价物余额 2,269,611.10 85,021,638.94
法定代表人：黄嘉棣 主管会计工作负责人：吕德伟 会计机构负责人：朱夕清
64
2024 年半年度报告全文
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2024 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 一
项目 专 般
项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 小计
先 续 其他 储 险 他
股 债 备 准
备
一、上年期末
869,049,335.00 -109,113,811.00 1,324,843,583.88 125,009,014.00 -5,671,162.67 59,010,460.16 -370,737,502.58 1,642,371,888.79 107,837,856.97 1,750,209,745.76
余额
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年期初
869,049,335.00 -109,113,811.00 1,324,843,583.88 125,009,014.00 -5,671,162.67 59,010,460.16 -370,737,502.58 1,642,371,888.79 107,837,856.97 1,750,209,745.76
余额
三、本期增减
变动金额（减
9,377,329.03 237,722.61 1,282,554.49 10,897,606.13 2,889,565.71 13,787,171.84
少以“—”号填
列）
（一）综合收
237,722.61 1,282,554.49 1,520,277.10 3,693,795.83 5,214,072.93
益总额
（二）所有者
投入和减少资 9,377,329.03 9,377,329.03 3,906,263.12 13,283,592.15
本
1．所有者投入 3,906,263.12 3,906,263.12
65
2024 年半年度报告全文
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益 9,377,329.03 9,377,329.03 9,377,329.03
的金额
4．其他
（三）利润分
-4,710,493.24 -4,710,493.24
配
1．提取盈余公
积
2．提取一般风
险准备
3．对所有者
（或股东）的 -4,710,493.24 -4,710,493.24
分配
4．其他
（四）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
66
2024 年半年度报告全文
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末
869,049,335.00 -109,113,811.00 1,334,220,912.91 125,009,014.00 -5,433,440.06 59,010,460.16 -369,454,948.09 1,653,269,494.92 110,727,422.68 1,763,996,917.60
余额
上年金额
单位：元
2023 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工具 一
项目 专 般
其他综合收 项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 小计
先 续 其他 益 储 险 他
股 债 备 准
备
一、上年期末
837,640,035.00 -109,113,811.00 1,201,466,789.57 -5,388,714.13 59,010,460.16 -438,082,710.59 1,545,532,049.01 390,938,360.91 1,936,470,409.92
余额
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年期初
837,640,035.00 -109,113,811.00 1,201,466,789.57 -5,388,714.13 59,010,460.16 -438,082,710.59 1,545,532,049.01 390,938,360.91 1,936,470,409.92
余额
三、本期增减 31,459,300.00 124,638,693.02 125,208,014.00 -327,218.93 212,780,677.86 243,343,437.95 -249,305,597.02 -5,962,159.07
67
2024 年半年度报告全文
变动金额（减
少以“—”号填
列）
（一）综合收
-327,218.93 212,780,677.86 212,453,458.93 7,667,834.82 220,121,293.75
益总额
（二）所有者
投入和减少资 31,459,300.00 124,638,693.02 125,208,014.00 30,889,979.02 -232,400,718.23 -201,510,739.21
本
1．所有者投入
31,459,300.00 93,748,714.00 125,208,014.00
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益 30,889,979.02 30,889,979.02 30,889,979.02
的金额
4．其他 -232,400,718.23 -232,400,718.23
（三）利润分
-24,572,713.61 -24,572,713.61
配
1．提取盈余公
积
2．提取一般风
险准备
3．对所有者
（或股东）的 -24,572,713.61 -24,572,713.61
分配
4．其他
（四）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
68
2024 年半年度报告全文
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末
869,099,335.00 -109,113,811.00 1,326,105,482.59 125,208,014.00 -5,715,933.06 59,010,460.16 -225,302,032.73 1,788,875,486.96 141,632,763.89 1,930,508,250.85
余额
法定代表人：黄嘉棣 主 管 会 计 工 作 负责人 ： 吕 德 伟 会计机构负责人：朱夕清
69
2024 年半年度报告全文
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2024 年半年度
其他权益工具 专
项目 优 永 其他综合收 项 其
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 其他 益 储 他
股 债 备
- - -
一、上年期末余额 869,049,335.00 1,439,486,019.92 125,009,014.00 59,010,460.16 1,706,520,514.63
109,113,811.00 5,273,280.00 421,629,195.45
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
- - -
二、本年期初余额 869,049,335.00 1,439,486,019.92 125,009,014.00 59,010,460.16 1,706,520,514.63
109,113,811.00 5,273,280.00 421,629,195.45
三、本期增减变动金额
9,377,329.03 -39,922,919.63 -30,545,590.60
（减少以“—”号填列）
（一）综合收益总额 -39,922,919.63 -39,922,919.63
（二）所有者投入和减
9,377,329.03 9,377,329.03
少资本
1．所有者投入的普通
股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
9,377,329.03 9,377,329.03
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
70
2024 年半年度报告全文
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股
东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动
额结转留存收益
5．其他综合收益结转
留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
- - -
四、本期期末余额 869,049,335.00 1,448,863,348.95 125,009,014.00 59,010,460.16 1,675,974,924.03
109,113,811.00 5,273,280.00 461,552,115.08
上年金额
单位：元
2023 年半年度
其他权益工具 专
项目 优 永 其他综合收 项 其
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 续 其他 益 储 他
股 债 备
71
2024 年半年度报告全文
- 1,318,242,211.2 - -
一、上年期末余额 837,640,035.00 59,010,460.16 1,702,901,612.14
109,113,811.00 8 5,273,280.00 397,604,003.30
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
- 1,318,242,211.2 - -
二、本年期初余额 837,640,035.00 59,010,460.16 1,702,901,612.14
109,113,811.00 8 5,273,280.00 397,604,003.30
三、本期增减变动金额
31,459,300.00 124,638,693.02 125,208,014.00 189,543,674.42 220,433,653.44
（减少以“—”号填列）
（一）综合收益总额 189,543,674.42 189,543,674.42
（二）所有者投入和减
31,459,300.00 124,638,693.02 125,208,014.00 30,889,979.02
少资本
1．所有者投入的普通
31,459,300.00 93,748,714.00 125,208,014.00
股
2．其他权益工具持有
者投入资本
3．股份支付计入所有
30,889,979.02 30,889,979.02
者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股
东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
72
2024 年半年度报告全文
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动
额结转留存收益
5．其他综合收益结转
留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
- 1,442,880,904.3 - -
四、本期期末余额 869,099,335.00 125,208,014.00 59,010,460.16 1,923,335,265.58
109,113,811.00 0 5,273,280.00 208,060,328.88
法定代表人：黄嘉棣 主 管 会 计 工 作 负责人 ： 吕 德 伟 会计机构负责人：朱夕清
73
2024 年半年度报告全文
三、财务报表附注
一、公司基本情况
1、公司概况
公司名称：皇氏集团股份有限公司
英文名称：Royal Group Co.,Ltd.
注册地址：广西南宁市高新区丰达路65号
注册资本：869,049,335.00 元
统一社会信用代码：91450000727678680U
企业法定代表人：黄嘉棣
2、公司历史沿革
皇氏集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为广西皇氏生物工程乳业有
限公司，于2001年5月31日成立，设立时的注册资本为人民币300万元。公司几经变更股东和
增资，至改制前的2006年11月12日，公司注册资本增加至2,000万元。
2006年11月12日，广西皇氏生物工程乳业有限公司以截至2006年6月30日经审计的净资
产人民币80,280,117.90元按1：0.997的比例折为80,000,000股（每股面值人民币1元），整体改
制为股份有限公司，改制后公司名称变更为广西皇氏甲天下乳业股份有限公司，注册资本人
民币8,000万元。
2009年12月28日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1352号文《关于核准广西
皇氏甲天下乳业股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，本公司向社会公开发行人民
币普通股2,700万股，每股面值1元，并于2010年1月6日在深圳证券交易所挂牌上市。此次公
开发行完成后，公司股本增加至10,700万元。
经2011年5月6日召开的2010年度股东大会决议批准，公司于2011年5月实施资本公积金
转增股本方案：以2010年12月31日总股本10,700万股为基数，用资本公积金向全体股东每10
股转增10股，股权登记日为2011年5月26日，除权日为2011年5月27日。实施本次转增股本方
案后，公司股本增加至21,400万元。
2014年10月31日，经中国证券监督管理委员会《关于核准广西皇氏甲天下乳业股份有限
74
2024 年半年度报告全文
公司向李建国发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可〔2014〕1144号）核
准，公司向李建国发行35,520,446股及支付现金204,750,000.00元以购买御嘉影视集团有限公
司100%股权，向公司控股股东黄嘉棣发行股份16,912,639股以募集本次发行股份购买资产的
配套资金。本次非公开发行的股份已于2014年11月27日在深圳证券交易所上市，本次发行完
成后公司总股本由21,400万元变更为26,643.3085万元。
经公司申请，并经深圳证券交易所核准，自2014年12月31日起，公司中文名称由“广西
皇氏甲天下乳业股份有限公司”变更为“皇氏集团股份有限公司”，公司证券简称由“皇氏乳
业”变更为“皇氏集团”。
2015年7月20日，经中国证券监督管理委员会《关于核准皇氏集团股份有限公司向徐蕾
蕾等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1722号）核准，公司向徐
蕾蕾发行11,085,649股股份、向银河创新资本管理有限公司发行3,594,988股股份、向上海盛
大网络发展有限公司发行2,961,275股股份、向华扬联众数字技术有限公司发行2,961,275股股
份、向安徽兴皖创业投资有限公司发行2,155,808股股份、向史振生发行1,105,011股股份、向
磐霖盛泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）发行1,077,904股股份及支付现金
12,303.00万元购买北京盛世骄阳文化传播有限公司（以下简称“盛世骄阳”）100%股权；核
准公司非公开发行不超过9,236,187股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。本次发行
股份购买资产部分发行股份24,941,910股，新增股份经深圳证券交易所批准于2015年8月12日
上市，公司股本增加至29,137.4995万元。
2015年9月，公司实施2015年半年度权益分派，以股权登记日2015年9月22日总股本
29,137.4995万股为基数，用资本公积金向全体股东每10股转增18股，共计转增52,447.4991
股。本次转增后，公司股本增加至81,584.9986万元。
根据中国证券监督管理委员会《关于核准皇氏集团股份有限公司向徐蕾蕾等发行股份购
买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2015]1722号）中关于本次募集配套资金的要
求，暨公司2015年半年度权益分派后，公司向不超过10名的其他特定投资者发行股份数量由
不超过9,236,187股调整为不超过 25,854,781股。本次发行对象最终确定为北京千石创富资本
管理有限公司、财通基金管理有限公司、广西铁路发展投资基金（有限合伙）、华安基金管
理有限公司、诺安基金管理有限公司、沈阳太阳谷控股有限公司及张怀斌等7名投资者，发
行的股份数量为21,790,049股，新增股份经深圳证券交易所批准于2015年10月28日上市。本
75
2024 年半年度报告全文
次非公开发行完成后，公司股本增加至83,764.0035万元。
经公司分别于 2022 年 12 月 10 日、2023 年 2 月 20 日召开的第六届董事会第九次会议、
第十二次会议以及 2022 年 12 月 28 日召开的 2022 年第五次临时股东大会审议，公司 2022
年限制性股票激励计划及相关的调整事项获得批准，确定公司向激励对象首次授予限制性股
票 3,145.93 万股，授予价格为 3.98 元/股，并于 2023 年 3 月 6 日完成首次授予，公司股本增
加至 869,099,335 股。
公司于 2023 年 10 月 9 日召开第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关于公司回购
注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，并于 2023 年 12 月 19 日完
成已获授但尚未解除限售的限制性股票 5 万股予以回购注销后，公司股本减少至
86,904.9335 万元。
3、公司所处行业、经营范围、主要产品及提供的劳务
公司所属行业为食品制造业、信息服务、光伏电站EPC业务，目前本公司及子公司主要
从事乳制品生产销售、信息服务等业务。
本公司本期纳入合并范围的子公司共32户，详见本附注八“在其他主体中的权益”。本期
纳入合并范围的子公司变化为：由全资孙公司转为全资子公司1户，详见本附注七“合并范围
的变更”。
4、公司的实际控制人
公司的实际控制人是黄嘉棣，持有本公司24.78%股份。
5、财务报告批准报出
本财务报表业经本公司第六届董事会第三十五次会议于 2024 年 8 月 27 日批准报出。
二、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布
的企业会计准则及其应用指南、解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中
国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一
般规定》（2023 年修订）的披露规定编制。
2、持续经营
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事
76
2024 年半年度报告全文
项。
三、重要会计政策和会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司及各子公司主要从事乳制品生产销售和信息服务、光伏 EPC 等业务。本公司及
各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对存货、生物资产、收入
确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注三、16“存货”、25
“生物资产”、34“收入”各项描述。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务
状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定
为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、本公司编制和披露财务报表遵循重要性原则
本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择
依据如下：
涉及重要性标准判断的 该事项在本财务报表附注中
重要性标准确定方法和选择依据
披露事项 的披露位置
重要的单项计提信用损失准备 确实无法收回或收回可能性不大的应收款项，如债务
五、4；五、6
的应收款项 人破产、资不抵债等
账龄超过1年且金额重要的预
五、7 金额超过预付款项账面金额2%的
付款项
重要在建工程项目 五、14； 金额超过在建工程项目账面金额2%的
77
2024 年半年度报告全文
涉及重要性标准判断的 该事项在本财务报表附注中
重要性标准确定方法和选择依据
披露事项 的披露位置
重要的非全资子公司 八、1 总资产占比10%以上
重要或有事项/日后事项/其他
十四、十五、十六 金额超过1,000万元的
重要事项
6、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并成一个报告主体的交易或事项。企业
合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性
的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业
控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对
被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内
出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并
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2024 年半年度报告全文
成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相
关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述
情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第
五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注三、7（2）），判断该多次交易是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注三、20“长期股权
投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关
会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益
计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计
量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投
资收益）。
7、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
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2024 年半年度报告全文
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进
行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果
和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表
的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及
少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于
少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东
分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数
股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在
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2024 年半年度报告全文
该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投
资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企
业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注三、
20“长期股权投资”或本附注三、11“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交
易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资”（详见本附注三、20、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原
有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧
失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交
易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司
净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
8、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安
排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公
司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安
排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、20（2）② “权益法核算的
长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及
按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出
份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独
所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
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当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）或者自共
同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归
属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确
认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
9、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期
限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值
变动风险很小的投资。
10、外币业务
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布
的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉
及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借
款费用资本化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额
计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币
性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入
当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处
理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项
目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境
外经营时，计入处置当期损益。
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境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目
采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率
折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润
分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作
为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表
中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经
营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。
汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对
境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母
公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控
制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当
期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报
表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
11、金融工具
（1）金融工具的分类及重分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。本公
司的金融工具包括货币资金、除长期股权投资以外的股权投资、应收款项、应付款项、借款
及股本等。
1）金融资产
本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：①本公司管
理金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特
定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产：①本公司管理金融资产的业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资
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产为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未
偿付本金金额为基础的利息的支付。对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将
其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项
投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产之外的金融资产，本公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。在初始确认时，如果能消除或减少会计错配，本公司可以将金融资产不可撤销地指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司改变管理金融资产的业务模式时，将对所有受影响的相关金融资产在业务模式发
生变更后的首个报告期间的首日进行重分类，且自重分类日起采用未来适用法进行相关会计
处理，不对以前已经确认的利得、损失（包括减值损失或利得）或利息进行追溯调整。
2）金融负债
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；金
融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；以摊余成本
计量的金融负债。所有的金融负债不进行重分类。
（2）金融工具的计量
本公司金融工具初始确认按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金
融负债，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考
虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认
金额。金融工具的后续计量取决于其分类。
1）金融资产
①以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不
属于任何套期关系的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法
摊销或确认减值时，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资
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产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿
付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值
损失或利得及汇兑损益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益
确认，直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法
计算的该金融资产的相关利息收入计入当期损益。本公司不可撤销地选择将部分非交易性权
益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收
入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认时，其累
计利得或损失转入留存收益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金
融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
2）金融负债
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后
续计量，除与套期会计有关外，交易性金融负债公允价值变动形成的利得或损失（包括利息
费用）计入当期损益。
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的，由企业自身信用风险变动
引起的该金融负债公允价值的变动金额，计入其他综合收益，其他公允价值变动计入当期损
益。如果对该金融负债的自身信用风险变动的影响计入其他综合收益会造成或扩大损益中的
会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损失计入当期损益。
②以摊余成本计量的金融负债初始确认后，对此类金融负债采用实际利率法以摊余成本
计量。
（3）本公司对金融工具的公允价值的确认方法
如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场
的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额
分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布
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2024 年半年度报告全文
范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的关于被投资方业绩和经营
的所有信息，判断成本能否代表公允价值。
（4）金融资产和金融负债转移的确认依据和计量方法
1）金融资产
本公司金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；②该金融资产已转移，且本公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬；③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资 产所有权上几乎所有
报酬的，但未保留对该金融资产的控制。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有报酬的，且未保留了对该金融
资产控制的，按照继续涉入被转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认相关负
债。
金融资产转移整体满足终止确认条件的，将以下两项金额的差额计入当期损益：①被转
移金融资产在终止确认日的账面价值； ②因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其
他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产分类为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分之间，先按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，然后将以下两
项金额的差额计入当期损益：
①终止确认部分在终止确认日的账面价值；②终止确认部分收到的对价，与原计入其他
综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为分类为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产）之和。
2）金融负债
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部
分金融负债）。金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价
（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产减值
1）预期信用损失的确定方法
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（不含应收款项及应收票
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据）、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资（含应收款项融资）、租
赁应收款进行减值会计处理并确认损失准备。
本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，当单项金融资产无法以合理成本
评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征在划分组合的基础上计算预期信用损
失；在评估预期信用损失时，本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预
测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收
到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，
将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值有不同的会计
处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本公司按照该
金融工具未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准
备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增
加但未发生信用减值的，本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，
并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，
本公司按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面
余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。
较低信用风险的金融工具计量损失准备的方法
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司可以不用与其初始确认时的
信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，
并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现
金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
本公司在计量金融工具发生信用减值时，评估信用风险是否显著增加考虑了以下因素：
① 发行方或债务人发生重大财务困难；
② 债务人违反合同，如本金或偿付利息违约或逾期等；
③ 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
④ 发行人或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
2）预期信用损失的会计处理方法
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为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量
预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期
损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计
负债（贷款承诺或财务担保合同）或计入其他综合收益（以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债权投资）。
3）按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具（包括其他应收款、长期
应收款等）
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失方法
其他应收款项-合并范围
款项性质 不计提
内关联方组合
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来 经济状况
其他应收款项-其他应收
的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预
的暂付款组合
期信用损失率，计算预期信用损失
（6）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：①公司具有抵销已确认金额的法定权利，且
该种法定权利是当前可执行的；②公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债。不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行
抵销。
12、应收票据
对于应收商业承兑汇票，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减
值损失或利得计入当期损益。
应收银行承兑汇票的承兑人为已上市或国有的商业银行，因已上市或国有的商业银行具
有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行
承兑汇票予以终止确认。
本公司将应收商业承兑汇票按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理且
有依据的信息，包括参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，以账龄组合
作为信息风险特征，并在此基础上估计应收款项预期信息损失。
公司按信用风险特征确定的组合及坏账准备计提方法如下：
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2024 年半年度报告全文
组合名称 计提方法
合并范围内关联方组合 不计提
合并范围外的账龄组合 按账龄分析法计提
公司应收商业承兑汇票按信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
如下：
账龄 计提比例（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 3
1-2 年 10
2-3 年 20
3 年以上 50
13、应收账款
对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期
信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或
利得计入当期损益。本公司将应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有
合理且有依据的信息，包括参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，以账
龄组合作为信息风险特征，并在此基础上估计应收款项预期信息损失。
公司按信用风险特征确定的组合及坏账准备计提方法如下：
组合名称 计提方法
合并范围内关联方组合 不计提
合并范围外的账龄组合 按账龄分析法计提
公司应收账款按信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表如下：
账龄 计提比例（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 3
1-2 年 10
2-3 年 20
3 年以上 50
14、应收款项融资
本公司应收款项融资是反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
应收票据和应收账款等。当本公司管理该类应收票据和应收账款的业务模式为既以收取合同
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2024 年半年度报告全文
现金流量为目标又以出售该金融资产为目标时，本公司将其列入应收款项融资进行列报。
15、其他应收款
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
对于除应收账款及应收票据以外其他的应收款项（包括其他应收款、长期应收款等）的
减值损失计量，比照本附注“三、11、金融工具（5）金融资产减值”所述的金融资产减值方
法进行处理。
16、存货
（1）存货的分类
存货主要包括原材料（含辅助材料）、包装物、在产品、库存商品、低值易耗品、
消耗性生物资产等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。本
公司食品制造类企业存货领用和发出时按加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基
础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提
取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和
销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存
货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品及包装物领用时一次摊销。
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2024 年半年度报告全文
17、合同资产
合同资产是指本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于
时间流逝之外的其他因素。本公司拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价
的权利作为应收款项单独列示。
合同资产的预期信用损失的确定方法，参照本附注“三、13、应收账款”的确定方法。
会计处理方法，本公司在资产负债表日计算合同资产预期信用损失，如果该预期信用损
失大于当前合同资产减值准备的账面金额，本公司将其差额确认为减值损失，借记“资产减
值损失”，贷记“合同资产减值准备”。相反，本公司将差额确认为减值利得，做相反的会计
记录。 本公司实际发生信用损失，认定相关合同资产无法收回，经批准予以核销的，根据
批准的核销金额，借记“合同资产减值准备”，贷记“合同资产”。若核销金额大于已计提的损
失准备，按其差额借记“资产减值损失”。
18、合同成本
本公司为取得合同发生的增量成本（即不取得合同就不会发生的成本）预期能够收回
的，确认为一项资产，并采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计
入当期损益。若该项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本公司为取得合
同发生的其他支出，在发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。
本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同
时满足下列条件的，确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；
（2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。
上述资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损
益。
与合同成本有关的资产，账面价值高于本公司因转让与该资产相关的商品预期能够取得
剩余对价与为转让该相关商品估计将要发生的成本的差额的，超出部分应当计提减值准备，
并确认为资产减值损失。
19、持有待售
（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类
将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：①根据类似交易中出
售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；②出售极可能发生，即公司已经
就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
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公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日
将其划分为持有待售类别。因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能
在一年内完成，且公司仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划
分为持有待售类别：①买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经
及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；②因发
生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年
内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
（2）持有待售的非流动资产或处置组的计量
①初始计量和后续计量初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处
置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减
去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售
资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计
量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出
售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。对于持有待售的处置组确
认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资
产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。持有待售的非流动资产或处置组中的非流动
资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
②资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前
减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金
额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，
转回金额计入当期损益。
已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失
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不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流
动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
③不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类
别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：A 划分为持有待售
类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等
进行调整后的金额；B 可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
终止经营，是指本集团满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分
已经处置或划分为持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主
要经营地区；（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处
置的一项相关联计划的一部分；（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
20、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产或以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、11“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在
最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权
投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，
调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，
在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期
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2024 年半年度报告全文
股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本
与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终造成同一控制下企业合并的，应分
别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权
的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方所有者权益在
最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权
投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付
对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日
之前持有的股权投资因采用权益法核算或为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终造成非同一控制下的
企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作
为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股
权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成
本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投
资为公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，其公允价值与账面价值之间的
差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并造成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益
性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实
施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第
22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之
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2024 年半年度报告全文
和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用
权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投
资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确
认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会
计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公
司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交
易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本
公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取
得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本
与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产
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2024 年半年度报告全文
构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及
合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会
计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减计至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投
资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损
益。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公
积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投
资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部
分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、7、（2）“合并财
务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差
额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所
有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当
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期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分
配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处
置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投
资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结
转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一
揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，
在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差
额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
21、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
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关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支
出，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权
一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、29“长期资产减值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前
的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止
确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值
和相关税费后计入当期损益。
22、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各
类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 20-30 5 3.17-4.75
机器设备 10 5 9.5
电子设备 5 5 19
运输工具 5-10 5 9.5-19
其他设备 5 5 19
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本
公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、29“长期资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
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融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可
能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计
提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内
计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用
寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
23、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定
可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后
结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、29“长期资产减值”。
24、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已
经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本
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化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计
入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断并且中断时间连续超过
3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
25、生物资产
（1）消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的或在将来收获为农产品的生物资产，包括生长中的
大田作物、蔬菜、用材林以及存栏待售的牲畜等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。
自行栽培、营造、繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在收获或出售前发生的可
直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。消耗性生物资产在收获后
发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
消耗性生物资产在收获或出售时，采用加权平均法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌
价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，
减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
如果消耗性生物资产改变用途，作为生产性生物资产，改变用途后的成本按改变用途时
的账面价值确定。如果消耗性生物资产改变用途，作为公益性生物资产，则按照《企业会计
准则第 8 号——资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提
减值准备后的账面价值确定。
（2）生产性生物资产
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经
济林、薪炭林、产畜和役畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的
生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的
必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。本
100
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公司生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率（%）
成年奶牛 5 20 16
本公司至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差
额计入当期损益。
本公司在每一个资产负债表日检查生产性生物资产是否存在可能发生减值的迹象。如果
该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如
果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入
当期损益。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
如果生产性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产，其改变用途后的成本按改变用途
时的账面价值确定；若生产性生物资产改变用途作为公益性生物资产，则按照《企业会计准
则第 8 号――资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减
值准备后的账面价值确定。
（3）公益性生物资产
公益性生物资产是指以防护、环境保护为主要目的的生物资产，包括防风固沙林、水土
保持林和水源涵养林等。公益性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造的公益性生物资
产的成本，为该资产在郁闭前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件
的借款费用。
公益性生物资产在郁闭后发生的管护、饲养费用等后续支出，计入当期损益。
公益性生物资产按成本进行后续计量。公益性生物资产不计提资产减值准备。
公益性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差
额计入当期损益。
如果公益性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产或生产性生物资产，其改变用途后
的成本按改变用途时的账面价值确定。
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2024 年半年度报告全文
26、使用权资产
除短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对可在租赁期内使用租赁资产
的权利确认使用权资产。
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：（1）租赁负债的初始计量金额；（2）
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金
额；（3）承租人发生的初始直接费用；（4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所
在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧或摊销。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资
产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧或摊销。无法合理确定租赁期届满时
能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提
折旧或摊销。
27、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发
生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使
用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑
物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资
产处理。
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，来源于合同性权利或其他法定权利的无形
资产，其使用寿命不超过合同性权利或其他法定权利的期限；如果合同性权利或其他法定权
利能够在到期时因续约等延续，且有证据表明企业续约不需要付出大额成本，续约期计入使
用寿命；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限为合同受益年限和法律
规定有效年限两者之中较短者。若来源于合同性权利-和其他著作权为永久期限的，判定其
使用寿命为 10 年。
使用寿命有限的无形资产，自可供使用时起对其原值在其预计使用寿命内采用直线法分
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2024 年半年度报告全文
期平均摊销；使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则
作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果
有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使
用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段
的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、29“长期资产减值”。
28、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
29、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产
及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债
表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商
誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹
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2024 年半年度报告全文
象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
30、合同负债
合同负债反映本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。同一合同
下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或
“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非
流动负债”项目中列示。
31、职工薪酬
本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本
公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括设定提存计划。设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险
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2024 年半年度报告全文
等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日
至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条
件时，计入当期损益（辞退福利）。
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行
会计处理，除此之外按照设定收益计划进行会计处理。
32、租赁负债
除采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认租
赁负债。
在租赁开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额
现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作
为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照
确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变
租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
33、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承
担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计
量。
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2024 年半年度报告全文
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
34、收入
（1）收入确认原则
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认收
入。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺
商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项
履约义务的交易价格计量收入。
满足下列条件之一时，本公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点
履行履约义务：
①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益。
②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权
就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约
进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金
额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收
入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。
②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有
权上的主要风险和报酬。
⑤客户已接受该商品或服务。
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2024 年半年度报告全文
⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
（2）收入确认的具体方法
①销售商品：公司按照合同约定或客户指定，完成商品交付，取得收款权利时确认收
入。
②信息服务：公司按照合同约定提供相关服务，在取得双方确定的结算单或验收单时确
认收入。
③房地产销售在房产完工并验收合格，达到可交付状态，并且客户取得相关商品或服务
控制权时，确认销售收入的实现。
④工程服务：按履约进度确认工程服务收入及成本，履约进度根据工程监理方或委托方
测定的完工进度确定。
35、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。政府补助在本公司能
够满足其所附的条件以及能够收到时予以确认。
本公司的政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的
政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相
关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。如果政府文件中未明确规定
补助对象，本公司按照上述原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补
助。
政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的
补助，或对期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政
扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允
价值不能可靠取得的，按照名义金额（1 元）计量。
与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配计入当期损
益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关
递延收益余额转入资产处置当期的损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关
费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益或冲减相关成本；
用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。与企业日常活动
相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动
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2024 年半年度报告全文
无关的政府补助，计入营业外收支。
36、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间造成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规
定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所
得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性
差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税
暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未
来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他
所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资
产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差
异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的
应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得
税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
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2024 年半年度报告全文
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得
税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税
主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所
得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
37、租赁
租赁的识别
在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间
内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使
用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对
价，则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。
（1） 本公司作为承租人
在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁
和低价值资产租赁除外。
使用权资产的会计政策见本附注三、26“使用权资产”。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行初
始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固定
付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率的
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可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使终
止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根据
承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁
期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发
生时计入当期损益。
租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计
处理：①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；②增加的对
价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变
更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值
重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，
并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。
其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
① 短期租赁和低价值资产租赁
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁，本公
司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或
其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
（2） 本公司作为出租人
本公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是
指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁是指除融资
租赁以外的其他租赁。
① 经营租赁
本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营
租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
② 融资租赁
于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租
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赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率
折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。
本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
38、商誉
商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的公允价值份额的差额，或
者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的公
允价值份额的差额。
企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业和合营企业股权投资成
本超过投资时应享有被投资单位的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。
39、股份支付及权益工具
（1）股份支付的种类
股份支付是指为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或承担以权益工具为基础确
定的负债的交易。按结算方式的不同，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支
付。
（2）权益工具公允价值的确认方法
对于授予职工的股份，按企业股份的市场价格计量，同时考虑授予股份所依据的条款和
条件（不包括市场条件之外的可行权条件）进行调整。如果企业股份未公开交易，按估计的
市场价格计量，并考虑授予股份所依据的条款和条件进行调整。
对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，按照活跃市场中的报价确认其公允价值。
对于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，采用期权定价模型确认其公允价值。
（3）相关会计处理
A：授予日
除了立即可行权的股份支付外，无论权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付，在
授予日均不做会计处理。
B：等待期内每个资产负债表日
在等待期内的每个资产负债表日，将取得职工或其他方提供的服务计入成本费用，同时
确认所有者权益或负债。对于附有市场条件的股份支付，只要职工满足了其他所有非市场条
件，就确认已取得的服务。
对于权益结算的涉及职工的股份支付，按照授予日权益工具的公允价值计入成本费用和
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2024 年半年度报告全文
资本公积（其他资本公积），不确认其后续公允价值变动；对于现金结算的涉及职工的股份
支付，按照每个资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定成本费用和应付职工薪
酬。
C：可行权日之后
对于权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额
进行调整。在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公
积。
对于现金结算的股份支付，企业在可行权日之后不再确认成本费用，负债公允价值的变
动计入当期损益。
40、重要会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策变更
无
（2）会计估计变更
无
四、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 产品销售收入、提供服务收入 5%、6%、9%、13%
城市维护建设税 实缴流转税额 5%、7%
教育费附加 实缴流转税额 3%
地方教育费附加 实缴流转税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 12%、15%、16.5%、25%、29%
注：本公司之全资子公司香港皇氏国际贸易有限公司、控股孙公司皇氏赛尔国际控股有
限公司为香港注册公司，适用于 16.5%的香港企业所得税；控股孙公司皇氏赛尔国际控股有
限公司之全资子公司皇氏赛尔生物科技（巴基斯坦）有限公司为巴基斯坦注册公司，适用于
29%的巴基斯坦企业所得税。
2、税收优惠及批文
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2024 年半年度报告全文
（1）增值税
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，农业生产者销售自产农业产品免征增值税。
本公司来宾分公司及本公司之全资子公司上思皇氏乳业畜牧发展有限公司、广西皇氏甲天下
奶水牛开发有限公司、广西皇氏甲天下畜牧有限公司、广西皇氏田东生态农业有限公司销售
的自产鲜牛奶免缴增值税。
根据国家税务总局公告 2011 年第 38 号《关于部分液体乳增值税适用税率的公告》，以
及财政部、税务总局《关于调整增值税税率的通知》（财税〔2018〕32 号），本公司生产销
售的部分产品适用 9%的税率缴纳增值税。
（2）企业所得税
根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例和《财政部国家税务总局海关总署
关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》（财税〔2011〕58 号）的规定，本
公司控股子公司广西皇氏智能科技有限公司以及本公司全资孙公司广西皇氏乳业有限公司、
控股子公司皇氏阳光（广西）新能源有限公司全资子公司广西南宁根祚新能源有限公司享有
减按 15％的税率缴纳企业所得税税收优惠。同时，根据广西壮族自治区人民政府文件（桂政
发〔2014〕5 号、桂政发〔2020〕42 号）的规定，企业满足从第一笔主营业务收入所属纳税
年度起，给予第 6 年至第 7 年减半征收地方分享部分的所得税优惠，本公司全资孙公司广西
皇氏乳业有限公司享有减按 12％的税率缴纳企业所得税税收优惠。
根据自 2008 年 1 月 1 日起施行的《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和
国企业所得税法实施条例》，企业从事牲畜饲养的所得免征企业所得税，本公司来宾分公司
及全资子公司上思皇氏乳业畜牧发展有限公司、广西皇氏甲天下奶水牛开发有限公司、广西
皇氏甲天下畜牧有限公司、广西皇氏甲天下农业生态开发有限公司、广西皇氏田东生态农业
有限公司，以及本公司控股孙公司皇氏集团湖南优氏乳业有限公司合资子公司湖南优氏牧业
科技有限公司、控股孙公司皇氏集团遵义乳业有限公司控股子公司皇氏集团德江德源牧业有
限公司享有免缴企业所得税优惠。
本公司经营的部分产品属于财政部、国家税务总局财税[2008]149号《财政部国家税务
总局关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》所列的农产品
初加工范围，该类农产品初加工范围的产品享有免缴企业所得税优惠。
根据2007年3月16日颁布的《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，国家需
113
2024 年半年度报告全文
要重点扶持的高新技术企业，减按15%税率征收企业所得税。①本公司控股孙公司皇氏集团
湖南优氏乳业有限公司已获得高新技术企业的认定资质：2023年10月16日经湖南省科学技术
厅、湖南省财政厅、国家税务总局湖南省税务局批准，获得高新技术企业证书，编号为：
GR202343001163，有效期为三年，因此报告期内执行15%税率征收企业所得税。②本公司
子公司巴马益生菌生物科技有限公司已获得高新技术企业的认定资质：2021年12月23日经广
西壮族自治区科学技术厅、广西壮族自治区财政厅、国家税务总局广西壮族自治区税务局批
准，获得高新技术企业证书，编号为：GR202145001078，有效期为三年，因此报告期内执
行15%税率征收企业所得税。③本公司控股孙公司陕西中石能电力设计集团有限公司已获得
高新技术企业的认定资质：2023年12月12日经陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、国家税务
总局陕西省税务局批准，获得高新技术企业证书，编号为：GR202361005802，有效期为三
年，报告期内执行15%税率征收企业所得税。④本公司全资孙公司浙江必耀网络科技有限公
司已获得高新技术企业的认定资质：2022年12月1日经宁波市科学技术局、宁波市财政厅、
国家税务总局宁波市税务局批准，获得高新技术企业证书，编号为：GR202233100312，有
效期为三年，因此报告期内执行15%税率征收企业所得税。
五、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位：元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 82,663.76 132,074.04
银行存款 214,817,933.69 220,578,676.62
其他货币资金 18,917,860.08 288,752,985.82
合 计 233,818,457.53 509,463,736.48
其中：存放在境外的款项总额 2,770,695.58 488,015.20
其他说明：
期末其他货币资金包括银行承兑汇票及信用证保证金等。
货币资金受限情况详见附注五、22。
2、交易性金融资产
单位：元
114
2024 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 47,460,749.33 12,791,432.88
其中：
理财产品 47,460,749.33 12,791,432.88
合 计 47,460,749.33 12,791,432.88
3、应收票据
（1） 应收票据分类列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 100,250,000.00
合 计 100,250,000.00
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
金 比 金 计提 账面价值 金 计提 账面价值
金额 比例
额 例 额 比例 额 比例
银行承兑票据 100,250,000.00 100.00% 100,250,000.00
合 计 100,250,000.00 100.00% 100,250,000.00
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本公司对应收票据，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准
备。2024 年 6 月 30 日，本公司根据历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预期计量银
行承兑汇票坏账准备，预期信用损失率为 0%。
（4） 期末公司已质押的应收票据
无
（5） 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
无
（6） 本期实际核销的应收票据情况
无
115
2024 年半年度报告全文
4、应收账款
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
1 年以内（含 1 年） 379,393,918.16 378,131,751.73
1至2年 103,848,148.13 105,661,633.04
2至3年 36,818,906.40 42,288,981.08
3 年以上 88,215,899.71 85,677,297.61
3至4年 20,613,807.04 20,595,353.05
4至5年 20,112,218.43 25,481,552.04
5 年以上 47,489,874.24 39,600,392.52
合 计 608,276,872.40 611,759,663.46
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏
68,154,2 68,154,2 68,422,1 68,422,1
账准备 11.20% 100.00% 11.18% 100.00%
18.19 18.19 26.00 26.00
的应收
账款
按组合
计提坏
540,122, 47,241,1 492,881, 543,337, 48,016,5 495,320,
账准备 88.80% 8.75% 88.82% 8.84%
654.21 97.37 456.84 537.46 57.43 980.03
的应收
账款
其
中：
账龄分
540,122, 47,241,1 492,881, 543,337, 48,016,5 495,320,
析法组 88.80% 8.75% 88.82% 8.84%
654.21 97.37 456.84 537.46 57.43 980.03
合
608,276, 100.00 115,395, 492,881, 611,759, 100.00 116,438, 495,320,
合 计 18.97% 19.03%
872.40 % 415.56 456.84 663.46 % 683.43 980.03
按单项计提坏账准备：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
116
2024 年半年度报告全文
按单项计提坏
68,422,126.00 68,422,126.00 68,154,218.19 68,154,218.19 100.00% 预计不能收回
账准备
合 计 68,422,126.00 68,422,126.00 68,154,218.19 68,154,218.19
按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
1 年以内 379,384,694.24 11,351,485.11 3.00%
1-2 年 101,429,585.37 10,142,958.53 10.00%
2-3 年 13,024,778.64 2,604,955.73 20.00%
3 年以上 46,283,595.96 23,141,798.00 50.00%
合 计 540,122,654.21 47,241,197.37
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 √不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按单项计提坏
68,422,126.00 171,999.06 439,906.87 68,154,218.19
账准备
按组合计提坏
48,016,557.43 765,164.22 10,270.81 74.97 47,241,197.37
账准备
合 计 116,438,683.43 171,999.06 1,205,071.09 10,270.81 74.97 115,395,415.56
本期应收账款坏账准备的其他变动情况系子公司皇氏赛尔生物科技（广西）有限公司之孙公司皇氏
赛尔生物科技（巴基斯坦）有限公司应收账款坏账准备外币报表折算差额 74.97 元。
（4） 本期实际核销的应收账款情况
单位：元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 10,270.81
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
应收账款期末余 合同资产期末余 应收账款和合同 占应收账款和合 应收账款坏账准
单位名称
额 额 资产期末余额 同资产期末余额 备和合同资产减
117
2024 年半年度报告全文
合计数的比例 值准备期末余额
第1名 64,915,524.96 64,915,524.96 10.52% 4,996,717.83
第2名 43,781,046.18 7,956,928.41 51,737,974.59 8.39% 1,552,139.24
第3名 43,500,000.00 43,500,000.00 7.05% 2,824,000.00
第4名 35,676,651.98 35,676,651.98 5.78% 1,070,299.56
第5名 29,200,000.00 29,200,000.00 4.74% 1,556,000.00
合 计 217,073,223.12 7,956,928.41 225,030,151.53 36.48% 11,999,156.63
5、合同资产
（1） 合同资产情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
工程项目 8,607,997.21 258,239.92 8,349,757.29 18,268,403.99 548,052.12 17,720,351.87
合 计 8,607,997.21 258,239.92 8,349,757.29 18,268,403.99 548,052.12 17,720,351.87
（2） 报告期内账面价值发生的重大变动金额和原因
无
（3） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
其中：
按组合
8,607,99 258,239. 8,349,75 18,268,4 548,052. 17,720,3
计提坏 100.00% 3.00% 100.00% 3.00%
7.21 92 7.29 03.99 12 51.87
账准备
其中：
账龄分
8,607,99 258,239. 8,349,75 18,268,4 548,052. 17,720,3
析法组 100.00% 3.00% 100.00% 3.00%
7.21 92 7.29 03.99 12 51.87
合
8,607,99 100.00 258,239. 8,349,75 18,268,4 100.00 548,052. 17,720,3
合 计 3.00% 3.00%
7.21 % 92 7.29 03.99 % 12 51.87
按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
118
2024 年半年度报告全文
1 年以内 8,607,997.21 258,239.92 3.00%
1-2 年 10.00%
2-3 年 20.00%
3 年以上 50.00%
合 计 8,607,997.21 258,239.92
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
（4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
单位：元
项目 本期计提 本期收回或转回 本期转销/核销 原因
工程项目 289,812.20
合 计 289,812.20
（5） 本期实际核销的合同资产情况
无
6、其他应收款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收利息 25,062,246.58 25,062,246.58
应收股利
其他应收款 654,928,528.63 668,173,094.62
合 计 679,990,775.21 693,235,341.20
（1） 应收利息
1） 应收利息分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
拆借资金 25,062,246.58 25,062,246.58
合 计 25,062,246.58 25,062,246.58
2） 重要逾期利息
单位：元
119
2024 年半年度报告全文
是否发生减值及其判
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
断依据
北京北广传媒高清电
25,062,246.58 已发律师函催款
视有限公司拆借利息
合 计 25,062,246.58
注：该拆借资金有房产作抵押，具体情况详见附注五、9。
（2） 其他应收款
1） 其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 671,336,152.62 686,868,135.83
押金保证金 18,004,068.14 18,779,386.39
备用金 9,130,383.57 7,631,208.54
合 计 698,470,604.33 713,278,730.76
2） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
1 年以内（含 1 年） 653,771,531.10 663,644,021.03
1至2年 14,540,819.00 18,639,925.73
2至3年 4,992,331.99 4,220,052.16
3 年以上 25,165,922.24 26,774,731.84
3至4年 1,940,317.82 3,847,343.03
4至5年 1,278,168.25 3,053,158.08
5 年以上 21,947,436.17 19,874,230.73
合 计 698,470,604.33 713,278,730.76
3） 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
17,729,9 17,729,9 17,781,6 17,781,6
计提坏 2.54% 100.00% 2.49% 100.00%
53.29 53.29 53.29 53.29
账准备
120
2024 年半年度报告全文
按组合
680,740, 25,812,1 654,928, 695,497, 27,323,9 668,173,
计提坏 97.46% 3.79% 97.51% 3.93%
651.04 22.41 528.63 077.47 82.85 094.62
账准备
其中：
账龄分
680,740, 25,812,1 654,928, 695,497, 27,323,9 668,173,
析法组 97.46% 3.79% 97.51% 3.93%
651.04 22.41 528.63 077.47 82.85 094.62
合
698,470, 100.00 43,542,0 654,928, 713,278, 100.00 45,105,6 668,173,
合计 6.23% 6.32%
604.33 % 75.70 528.63 730.76 % 36.14 094.62
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按单项计提坏
17,781,653.29 17,781,653.29 17,729,953.29 17,729,953.29 100.00% 预计不能收回
账准备
合 计 17,781,653.29 17,781,653.29 17,729,953.29 17,729,953.29
按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
1 年以内 653,734,872.79 19,553,775.28 3.00%
1-2 年 14,466,003.00 1,446,600.31 10.00%
2-3 年 4,860,494.79 972,106.57 20.00%
3 年以上 7,679,280.46 3,839,640.25 50.00%
合 计 680,740,651.04 25,812,122.41
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失（未发生信用减 损失（已发生信用减
损失
值） 值）
2024 年 1 月 1 日余额 27,323,982.85 17,781,653.29 45,105,636.14
2024 年 1 月 1 日余额
在本期
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
121
2024 年半年度报告全文
本期计提
本期转回 1,511,983.00 51,700.00 1,563,683.00
本期转销
本期核销
其他变动 122.56 122.56
2024 年 6 月 30 日余
25,812,122.41 17,729,953.29 43,542,075.70
额
本期其他应收款坏账准备的其他变动情况系子公司皇氏赛尔生物科技（广西）有限公司之孙公司皇
氏赛尔生物科技（巴基斯坦）有限公司其他应收款坏账准备外币报表折算差额 122.56 元。
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 √不适用
4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏
17,781,653.29 51,700.00 17,729,953.29
账准备
按组合计提坏
27,323,982.85 1,511,983.00 122.56 25,812,122.41
账准备
合计 45,105,636.14 1,563,683.00 122.56 43,542,075.70
5） 本期实际核销的其他应收款情况
无
6） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
占其他应收款期末 坏账准备期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计数的比例 余额
第1名 往来款 499,198,335.00 1 年以内 71.47% 14,975,950.05
第2名 往来款 75,494,786.89 1 年以内 10.81% 2,264,843.61
第3名 往来款 27,146,406.00 1 年以内 3.89% 814,392.18
第4名 往来款 8,200,000.00 1 年以内 1.17% 246,000.00
第5名 往来款 5,987,520.00 1 年以内 0.86% 179,625.60
合 计 616,027,047.89 88.20% 18,480,811.44
122
2024 年半年度报告全文
7） 因资金集中管理而列报于其他应收款
无
8）期末已质押的其他应收款金额为 7,590,000.00 元。
无
7、预付款项
（1） 预付款项按账龄列示
单位：元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 213,221,853.41 83.65% 238,309,655.87 80.68%
1至2年 27,474,191.34 10.78% 41,855,639.41 14.17%
2至3年 10,471,915.01 4.11% 14,979,864.55 5.07%
3 年以上 3,725,730.78 1.46% 222,120.03 0.08%
合 计 254,893,690.54 295,367,279.86
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
①公司为了取得价格优惠采取预付货款，分批到货；②部分预付款项为未与供应商结算的采购货物
尾款。
单位名称 期末余额 占预付账款余额合计数的比例 未结算原因
天津西桥国际贸易有限公司 17,969,600.62 7.05%
宁波成皿贸易有限公司 9,359,400.00 3.67%
无锡市昱环新能源科技有限公司 5,000,000.00 1.96%
合 计 32,329,000.62 12.68%
（2） 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
本公司按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额为 127,397,562.95 元，占预付款项年末余
额合计数的比例为 49.98%。
8、存货
（1） 存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 存货跌价准备 账面价值 账面余额 存货跌价准备 账面价值
123
2024 年半年度报告全文
或合同履约成 或合同履约成
本减值准备 本减值准备
原材料 42,966,628.39 42,966,628.39 52,403,253.95 52,403,253.95
在产品 5,492,490.02 5,492,490.02 4,297,316.67 4,297,316.67
库存商品 49,403,932.80 49,403,932.80 53,919,166.10 53,919,166.10
周转材料 40,027,194.80 2,599,653.68 37,427,541.12 36,541,233.91 2,599,653.68 33,941,580.23
消耗性生物资产 3,922,842.10 3,922,842.10 3,922,842.10 3,922,842.10
合同履约成本 11,052,718.88 11,052,718.88 12,663,754.95 12,663,754.95
低值易耗品 11,997,951.54 1,437,329.28 10,560,622.26 10,488,227.35 1,437,329.28 9,050,898.07
开发成本 93,488,207.62 93,488,207.62 85,792,794.76 85,792,794.76
合 计 258,351,966.15 4,036,982.96 254,314,983.19 260,028,589.79 4,036,982.96 255,991,606.83
（2） 确认为存货的数据资源
无
（3） 存货跌价准备和合同履约成本减值准备
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
周转材料 2,599,653.68 2,599,653.68
低值易耗品 1,437,329.28 1,437,329.28
合 计 4,036,982.96 4,036,982.96
（4） 存货跌价准备计提依据及本年转回或转销原因
本年转回存货跌价准备 本年转销存货跌价准备
项目 计提存货跌价准备的具体依据
的原因 的原因
周转材料 存货成本低于可变现净值的金额
低值易耗品 存货成本低于可变现净值的金额
（4） 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
无
（5） 合同履约成本本期摊销金额的说明
无
9、其他流动资产
单位：元
124
2024 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
拆借资金 22,500,000.00 22,500,000.00
未抵扣进项税 38,233,186.22 49,059,858.69
预交企业所得税 570,159.25 3,162,805.63
预交税金 117,267.12 171.09
待摊费用-租赁费 5,790,019.52 2,884,301.79
预付利息 6,016,719.12 2,588,312.23
待摊费用-其他 5,533,453.14 8,808,310.89
定期存单及利息 153,963,226.17
合 计 232,724,030.54 89,003,760.32
拆借资金说明：2014 年 5 月 29 日，公司与北京东方翰源投资管理有限公司、北京北广传媒高清电视
有限公司（以下简称“北广高清”）就实施股权投资事宜签订协议书。各方约定，公司向北广高清投入资
金共计 4,000 万元，以增资的方式取得对北广高清 20%股权。如果北广高清满足 2014、2015 年度的扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不少于 2,000 万元、3,500 万元及其他条件，公司有权以
届时合法之交易手段，以继续增加投资或股权收购的方式，增持目标公司股权，否则公司有权终止本次
投资，要求交易对方返还投资或回购股份。由于北广高清未达到上述约定的业绩要求，2016 年 12 月 23
日，公司与北广高清以及其他股东协定终止对北广高清的股权投资，并约定返还投资款的具体支付计划
以及资金利息的计算。截至本期末，公司已收到返还的投资款 1,750 万元，但尚未完成股权工商变更手
续。
艾禾先生为此项交易签署了《保证函》，苏向群女士（艾禾先生配偶）与公司签订《房产抵押协
议》，将位于北京市朝阳区的商品房抵押给了公司，并办理了他项权登记，该房产面积 1,033.91 平方米。
10、其他权益工具投资
单位：元
本期计入 本期计入 本期末累 本期末累 指定为以公允价
本期确认
其他综合 其他综合 计计入其 计计入其 值计量且其变动
项目名称 期初余额 的股利收 期末余额
收益的利 收益的损 他综合收 他综合收 计入其他综合收
入
得 失 益的利得 益的损失 益的原因
对被投资单位不
广西海博 控制或不具有重
出租汽车 900,000.00 900,000.00 大影响，且属于
有限公司 非交易性权益工
具投资
对被投资单位不
德泓国际 控制或不具有重
5,273,280
绒业股份 大影响，且属于
.00
有限公司 非交易性权益工
具投资
5,273,280
合计 900,000.00 900,000.00
.00
125
2024 年半年度报告全文
分项披露本期非交易性权益工具投资
单位：元
其他综合收 指定为以公允价值计量且 其他综合收
确认的股
项目名称 累计利得 累计损失 益转入留存 其变动计入其他综合收益 益转入留存
利收入
收益的金额 的原因 收益的原因
对被投资单位不控制或不
广西海博出租
8,097,783.00 具有重大影响，且属于非
汽车有限公司
交易性权益工具投资
对被投资单位不控制或不
德泓国际绒业
5,273,280.00 具有重大影响，且属于非
股份有限公司
交易性权益工具投资
合计 8,097,783.00 5,273,280.00
126
2024 年半年度报告全文
11、长期股权投资
单位：元
本期增减变动
期初余额（账 减值准备期 其他 宣告发 期末余额（账 减值准备期
被投资单位 权益法下确 其他 计提
面价值） 初余额 追加 减少 综合 放现金 其 面价值） 末余额
认的投资损 权益 减值
投资 投资 收益 股利或 他
益 变动 准备
调整 利润
一、合营企业
上海皇氏科兴股权投资基金合伙企业
88,916,854.84 -31,716.95 88,885,137.89
（有限合伙）
小计 88,916,854.84 -31,716.95 88,885,137.89
二、联营企业
杭州遥指科技有限公司 13,071,447.89 187,200.09 13,258,647.98
浙江臻品悦动网络科技有限公司 36,779,568.41 -353,952.40 36,425,616.01
泰安数智城市运营有限公司 585,600,251.95 -186,924.49 585,413,327.46
杭州笋尖网络科技有限公司 104,225,429.07 104,225,429.07
浙江聚驰科技有限公司
安徽皇氏绿能科技有限公司 16,908,317.65 -909,735.88 15,998,581.77
浙江筑望科技有限公司 1,113,619.12 49,170,609.60 -164,355.29 949,263.83 49,170,609.60
小 计 757,698,634.09 49,170,609.60 -1,427,767.97 756,270,866.12 49,170,609.60
合 计 846,615,488.93 49,170,609.60 -1,459,484.92 845,156,004.01 49,170,609.60
127
2024 年半年度报告全文
12、投资性房地产
（1） 采用成本计量模式的投资性房地产
√适用 □不适用
单位：元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额
2.本期增加金额 12,368,924.32 12,368,924.32
（1）外购
（2）存货\固定资产\在建工程转入 12,368,924.32 12,368,924.32
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 12,368,924.32 12,368,924.32
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额
2.本期增加金额 629,203.59 629,203.59
（1）计提或摊销 65,280.46 65,280.46
（2）其他 563,923.13 563,923.13
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 629,203.59 629,203.59
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 11,739,720.73 11,739,720.73
2.期初账面价值
128
2024 年半年度报告全文
（2） 采用公允价值计量模式的投资性房地产
无
（3） 转换为投资性房地产并采用公允价值计量
无
（4） 未办妥产权证书的投资性房地产情况
无
13、固定资产
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 1,183,905,376.04 1,054,289,102.14
固定资产清理
合 计 1,183,905,376.04 1,054,289,102.14
（1） 固定资产情况
单位：元
项目 房屋建筑物 机器设备 电子设备 运输设备 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 947,790,233.84 558,881,614.25 74,961,906.28 33,963,341.53 24,194,482.33 1,639,791,578.23
2.本期增加金额 157,767,813.84 35,752,765.60 2,765,851.25 153,553.61 1,098,485.40 197,538,469.70
（1）购置 8,153,799.73 1,185,386.09 2,744,027.70 153,553.61 1,036,273.00 13,273,040.13
（2）在建工程转入 149,614,014.11 34,567,379.51 21,823.55 62,212.40 184,265,429.57
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 12,744,501.49 11,466,478.28 1,909,309.94 105,000.00 7,503.37 26,232,793.08
（1）处置或报废 375,577.17 11,466,478.28 1,909,309.94 105,000.00 7,503.37 13,863,868.76
（2）其他 12,368,924.32 12,368,924.32
4.期末余额 1,092,813,546.19 583,167,901.57 75,818,447.59 34,011,895.14 25,285,464.36 1,811,097,254.85
二、累计折旧
1.期初余额 237,194,757.89 250,406,354.35 51,733,406.20 26,491,884.89 16,398,287.23 582,224,690.56
2.本期增加金额 18,971,026.41 21,479,846.51 3,239,499.53 782,673.57 846,450.05 45,319,496.07
（1）计提 18,971,026.41 21,479,846.51 3,239,499.53 782,673.57 846,450.05 45,319,496.07
3.本期减少金额 575,914.23 1,418,919.13 1,554,601.49 74,812.50 4,158.00 3,628,405.35
（1）处置或报废 11,991.10 1,418,919.13 1,554,601.49 74,812.50 4,158.00 3,064,482.22
（2）其他 563,923.13 563,923.13
129
2024 年半年度报告全文
4.期末余额 255,589,870.07 270,467,281.73 53,418,304.24 27,199,745.96 17,240,579.28 623,915,781.28
三、减值准备
1.期初余额 2,818,279.90 108,782.04 130.70 350,592.89 3,277,785.53
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额 1,688.00 1,688.00
（1）处置或报废 1,688.00 1,688.00
4.期末余额 2,818,279.90 107,094.04 130.70 350,592.89 3,276,097.53
四、账面价值
1.期末账面价值 837,223,676.12 309,882,339.94 22,293,049.31 6,812,018.48 7,694,292.19 1,183,905,376.04
2.期初账面价值 710,595,475.95 305,656,980.00 23,119,718.04 7,471,325.94 7,445,602.21 1,054,289,102.14
（2） 暂时闲置的固定资产情况
无
（3） 通过经营租赁租出的固定资产
单位：元
项目 期末账面价值
房屋建筑物 39,010,776.03
机器设备 5,613,766.60
电子设备 67,920.73
运输工具 29,746.71
其他设备 61,396.63
合 计 44,783,606.70
（4） 未办妥产权证书的固定资产情况
无
（5） 固定资产的减值测试情况
无
（6） 期末用于抵押借款或被冻结的固定资产净额 382,538,317.15 元。
14、在建工程
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 245,620,096.52 341,734,093.41
工程物资
合 计 245,620,096.52 341,734,093.41
130
2024 年半年度报告全文
（1） 在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
田东生态牧场建设项目 13,653,375.63 13,653,375.63 155,458,038.63 155,458,038.63
遵义乳制品加工基地建设项目 2,123,893.79 2,123,893.79
皇氏来宾乳制品产业化基地建设项目 136,743,219.56 136,743,219.56 127,565,434.25 127,565,434.25
皇氏南宁数智创新产业园配套用房 B2 号楼工程项目 28,244,484.17 28,244,484.17 20,817,523.54 20,817,523.54
其他工程 66,979,017.16 66,979,017.16 35,769,203.20 35,769,203.20
合 计 245,620,096.52 245,620,096.52 341,734,093.41 341,734,093.41
（2） 重要在建工程项目本期变动情况
单位：元
本期其 工程累计 其中：本期 本期利
本期增加金 本期转入固定 工程进 利息资本化累 资金
项目名称 预算数 期初余额 他减少 期末余额 投入占预 利息资本化 息资本
额 资产金额 度 计金额 来源
金额 算比例 金额 化率
自筹
田东生态牧
181,128,600.00 155,458,038.63 5,947,134.40 147,751,797.40 13,653,375.63 99.38% 99.00% 18,242,966.56 2,252,522.21 1.99% 及借
场建设项目
款
遵义乳制品 自筹
加工基地建 284,567,615.00 2,123,893.79 2,123,893.79 94.20% 100.00% 10,035,894.48 及借
设项目 款
皇氏来宾乳
自筹
制品产业化
153,999,300.00 127,565,434.25 10,532,157.00 1,354,371.69 136,743,219.56 89.82% 83.00% 6,131,153.08 1,600,606.09 1.68% 及借
基地建设项
款
目
皇氏南宁数
智创新产业 75,200,000.00 20,817,523.54 7,426,960.63 28,244,484.17 37.56% 56.00% 自筹
园配套用房
131
2024 年半年度报告全文
B2 号楼工程
项目
其他工程 125,598,950.52 35,769,203.20 64,251,523.60 33,035,366.69 6,342.95 66,979,017.16 自筹
合 计 820,494,465.52 341,734,093.41 88,157,775.63 184,265,429.57 6,342.95 245,620,096.52 34,410,014.12 3,853,128.30
132
2024 年半年度报告全文
（3） 本期计提在建工程减值准备情况
无
（4） 在建工程的减值测试情况
无
（5） 工程物资
无
15、生产性生物资产
（1） 采用成本计量模式的生产性生物资产
√适用 □不适用
单位：元
项目 成母牛 青年牛 牛犊 合计
一、账面原值
1.期初余额 94,324,310.10 34,510,025.41 5,313,849.02 134,148,184.53
2.本期增加金额 6,280,864.08 16,925,553.47 6,890,069.13 30,096,486.68
(1)外购 637,690.27 2,299,497.58 108,093.36 3,045,281.21
(2)自行培育 7,850,259.11 6,781,975.77 14,632,234.88
(3)转群 5,643,173.81 6,775,796.78 12,418,970.59
3.本期减少金额 5,848,036.76 6,705,364.31 7,466,278.61 20,019,679.68
(1)处置 5,848,036.76 1,062,190.50 690,481.83 7,600,709.09
(2)转群 5,643,173.81 6,775,796.78 12,418,970.59
4.期末余额 94,757,137.42 44,730,214.57 4,737,639.54 144,224,991.53
二、累计折旧
1.期初余额 16,031,036.25 16,031,036.25
2.本期增加金额 4,823,092.32 4,823,092.32
(1)计提 4,823,092.32 4,823,092.32
3.本期减少金额 2,008,216.16 2,008,216.16
(1)处置 2,008,216.16 2,008,216.16
(2)其他
4.期末余额 18,845,912.41 18,845,912.41
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
133
2024 年半年度报告全文
(1)计提
3.本期减少金额
(1)处置
(2)其他
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 75,911,225.01 44,730,214.57 4,737,639.54 125,379,079.12
2.期初账面价值 78,293,273.85 34,510,025.41 5,313,849.02 118,117,148.28
注：①2014 年 4 月，公司与广西来宾绿健牧业有限公司、来宾市兴宾区宏礼奶水牛养殖场签订了
《委托经营管理合同》，委托其经营管理位于广西来宾市的奶牛场、奶水牛场，委托期间，奶牛所有权归
属委托方，受托方所产牛奶必须全部交售给公司。同时双方约定合同期满时，受托方要确保公司在委托
时的牛群结构及牛头数量不变，差异按市场价格补齐。公司在交付生产性生物资产时，暂停计提该部分
生产性生物资产的折旧。2022 年 7 月因委托经营期满，公司与来宾市兴宾区宏礼奶水牛养殖场续签委托
经营管理合同，委托经营期限延长至 2027 年 12 月 31 日。
②2020 年 8 月 26 日，孙公司皇氏集团湖南优氏乳业有限公司全资子公司湖南优氏牧业科技有限公司
（以下简称“优氏牧业”）与湖南誉利农业发展有限公司（以下简称“誉利农业”）签订了《优氏牧业双
龙黑白花奶牛委托经营管理合同》，委托其经营管理位于湖南省宁乡市双龙村的奶牛牧场，委托期间，奶
牛所有权归属委托方，受托方所产牛奶必须全部交售给优氏牧业，成母奶牛年单产水平要求达到
7,000kg，优氏牧业根据誉利农业管理奶牛的数量和质量支付饲养费及技术服务费。同时双方约定合同期
满时，受托方要确保优氏牧业在委托时的牛群结构及牛头数量不变，成母奶牛年平均单产不低于
7,000kg，交回的奶牛总数如少于合同签订时的数量时誉利农业按质补齐，如在不能补齐的情况下，按市
场价格予以赔偿，优氏牧业有权从保证金中抵扣；多于签订合同的数量属于誉利农业所有，优氏牧业予
以确认。
（2）与生物资产相关的风险情况与管理措施
奶牛在饲养过程中面临的风险主要是一些疫情疾病风险，为了做好奶牛疾病防治，本公司成立了专
门的畜牧管理机构，主要负责对公司的奶牛生产进行全程管理，以保证公司收购原料生鲜奶的质量与安
全，以及公司奶源基地的健康发展。在工作上主要采取了以下管理措施：
a.严格按照国家制定的《家畜防疫法》的规定，每年接受所在市、县兽医防疫站进行口蹄预防疫苗注
射，并定期检测抗体情况，对每头牛免疫情况记录在案。
134
2024 年半年度报告全文
b.每年接受所在市、县兽医防疫站对奶牛进行结核病、布鲁氏杆菌内病进行检测，并将检测情况记录
在案，确保奶牛体内无疾病存在。
c.严格按照国家制定的《家畜防疫法》的规定，定期对牧场、奶牛及周边环境进行严格消毒。并对进
出牧场的人员和车辆进行严格消毒。
d.在生产管理上根据《奶牛饲养管理规范》进行饲养，并以上海光明牛奶公司、广西大学动物科学
院、广西畜牧研究所等科研单位作为技术依托，提供技术咨询，有力地保证了公司奶牛健康、良性发
展。
（3）期末用于抵押借款的生产性生物资产净额 2,751,396.02 元。
16、使用权资产
（1） 使用权资产情况
单位：元
项目 房屋建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 231,794.26 231,794.26
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额 231,794.26 231,794.26
二、累计折旧
1.期初余额 91,671.92 91,671.92
2.本期增加金额 63,042.09 63,042.09
（1）计提 63,042.09 63,042.09
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 154,714.01 154,714.01
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 77,080.25 77,080.25
135
2024 年半年度报告全文
2.期初账面价值 140,122.34 140,122.34
（2） 使用权资产的减值测试情况
□适用 √不适用
17、无形资产
（1） 无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 软件 商标使用权 专利权 合计
一、账面原值
1.期初余额 158,819,584.48 12,007,702.96 19,398,732.14 6,096,067.90 196,322,087.48
2.本期增加金额 1,184,701.45 1,184,701.45
（1）购置 1,184,701.45 1,184,701.45
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 158,819,584.48 13,192,404.41 19,398,732.14 6,096,067.90 197,506,788.93
二、累计摊销
1.期初余额 35,827,317.09 6,713,879.97 12,515,838.69 550,561.50 55,607,597.25
2.本期增加金额 1,879,849.67 400,478.49 747,947.68 152,637.11 3,180,912.95
（1）计提 1,879,849.67 400,478.49 747,947.68 152,637.11 3,180,912.95
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 37,707,166.76 7,114,358.46 13,263,786.37 703,198.61 58,788,510.20
三、减值准备
1.期初余额 4,433,962.14 4,433,962.14
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 4,433,962.14 4,433,962.14
四、账面价值
1.期末账面价值 121,112,417.72 6,078,045.95 1,700,983.63 5,392,869.29 134,284,316.59
2.期初账面价值 122,992,267.39 5,293,822.99 2,448,931.31 5,545,506.40 136,280,528.09
136
2024 年半年度报告全文
（2） 确认为无形资产的数据资源
无
（3） 未办妥产权证书的土地使用权情况
无
（4） 无形资产的减值测试情况
□适用 √不适用
（5）期末用于抵押借款的无形资产净额为 80,831,345.53 元。
18、商誉
（1） 商誉账面原值
单位：元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
企业合并形成的 处置
浙江完美在线网络科技有限公司 155,394,747.16 155,394,747.16
皇氏集团湖南优氏乳业有限公司 6,940,791.57 6,940,791.57
广西皇氏新鲜屋食品有限公司 56,221.39 56,221.39
四川皇氏杨森乳业有限公司 9,780,601.28 9,780,601.28
皇氏阳光（广西）新能源有限公司 314,793.47 314,793.47
合 计 172,487,154.87 172,487,154.87
（2） 商誉减值准备
单位：元
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 处置
浙江完美在线网络科技有限公司 155,394,747.16 155,394,747.16
合 计 155,394,747.16 155,394,747.16
19、长期待摊费用
单位：元
137
2024 年半年度报告全文
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
租赁费用 3,638,216.40 210,970.58 719,044.00 3,130,142.98
装修费用 4,661,784.59 167,526.51 1,233,818.10 3,595,493.00
其他 5,964,366.39 1,605,853.75 966,939.99 6,603,280.15
合 计 14,264,367.38 1,984,350.84 2,919,802.09 13,328,916.13
20、递延所得税资产/递延所得税负债
（1） 未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 163,204,037.31 35,381,610.30 163,859,358.99 36,190,716.64
递延收益 58,771,976.99 11,735,002.67 50,802,006.23 10,430,927.96
其他权益工具投资 5,273,280.00 1,318,320.00 5,273,280.00 1,318,320.00
合 计 227,249,294.30 48,434,932.97 219,934,645.22 47,939,964.60
（2） 未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制企业合并
4,064,389.02 708,959.52 5,155,808.82 913,220.14
资产评估增值
合 计 4,064,389.02 708,959.52 5,155,808.82 913,220.14
（3） 未确认递延所得税资产明细
单位：元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 33,734,838.75 32,898,252.61
可抵扣亏损 698,014,475.34 741,777,200.22
合 计 731,749,314.09 774,675,452.83
（4） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元
年份 期末金额 期初金额 备注
2024 年 102,744,923.19
138
2024 年半年度报告全文
2025 年 74,512,679.08 74,932,097.56
2026 年 122,468,934.30 125,085,829.11
2027 年 243,447,503.50 244,327,349.70
2028 年 194,555,359.91 194,687,000.66
2029 年 63,029,998.55
合 计 698,014,475.34 741,777,200.22
21、其他非流动资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付工程、设备款 188,058,074.41 188,058,074.41 147,614,478.71 147,614,478.71
预付土地款 13,551,075.00 13,551,075.00 13,551,075.00 13,551,075.00
合 计 201,609,149.41 201,609,149.41 161,165,553.71 161,165,553.71
22、所有权或使用权受到限制的资产
（1）所有权或使用权受到限制的资产
单位：元
期末 期初
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
银行承兑
银行承兑 汇票及信
18,917,860. 18,917,860. 汇票及信 288,752,98 288,752,98 用证保证
货币资金
08 08 用证保证 5.82 5.82 金、质押
金等 借款定期
存单等
抵押借 抵押借
款、融资 款、融资
541,846,72 382,538,31 租赁（售 525,530,37 372,295,89 租赁（售
固定资产
0.80 7.15 后回租） 2.99 8.54 后回租）
抵押、冻 抵押、冻
结 结
96,976,000. 80,831,345. 96,976,000. 81,805,675.
无形资产 抵押借款 抵押借款
06 53 06 27
质押借 质押借
其他应收 7,590,000.0 7,590,000.0 7,590,000.0 7,590,000.0
款、担保 款、担保
款 0 0 0 0
保证金 保证金
融资租赁 融资租赁
生产性生 10,041,938. 2,751,396.0 10,041,938. 3,430,054.0
（售后回 （售后回
物资产 89 2 89 6
租）抵押 租）抵押
银行承兑
汇票及信
其他流动 153,104,93 153,104,93
用证保证
资产 5.00 5.00
金、质押
借款定期
139
2024 年半年度报告全文
存单
828,477,45 645,733,85 928,891,29 753,874,61
合 计
4.83 3.78 7.76 3.69
（2）涉及诉讼导致的受限资产
泰安市东岳财富股权投资基金有限公司向泰安中院申请财产保全，泰安中院裁定冻结相关财产明细
如下：
单位：元
被冻结股权认缴 被冻结固定资产
被冻结财产公司名称 冻结期限
出资额 年末账面价值
广西皇氏产业园开发有限公司 110,000,000.00 2023 年 11 月 16 日至 2026 年 11 月 15 日
皇氏阳光（广西）新能源有限公司 100,500,000.00 2023 年 11 月 16 日至 2026 年 11 月 15 日
皇氏乳业集团有限公司 200,000,000.00 2023 年 11 月 16 日至 2026 年 11 月 15 日
皇氏集团股份有限公司 26,032,867.61 2023 年 11 月 16 日至 2026 年 11 月 15 日
合 计 410,500,000.00 26,032,867.61
23、短期借款
（1） 短期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
质押借款 216,718,000.00 281,518,000.00
抵押借款 86,500,000.00 102,500,000.00
保证借款 656,975,928.54 576,372,745.00
信用借款 25,000,000.00
应计利息 414,656.63 332,264.06
合 计 960,608,585.17 985,723,009.06
短期借款分类的说明：
（1）抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注五、22。
（2）保证借款的类别以及金额，参见附注十二、5。
（3）质押借款的类别以及金额，参见附注五、22。
（2） 已逾期未偿还的短期借款情况
无
24、应付票据
单位：元
种类 期末余额 期初余额
140
2024 年半年度报告全文
商业承兑汇票 9,700,000.00
银行承兑汇票 121,535,496.80 101,565,868.87
合计 121,535,496.80 111,265,868.87
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
25、应付账款
（1） 应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 319,546,837.29 362,689,440.35
1至2年 9,539,444.35 12,603,250.66
2至3年 18,658,269.81 17,781,067.49
3 年以上 5,007,798.46 6,570,467.95
合 计 352,752,349.91 399,644,226.45
（2） 账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
单位：元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
供应商货款 17,004,000.00 未结算
合 计 17,004,000.00
26、其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付利息 1,239,999.96
应付股利 508,500.00 452,812.60
其他应付款 339,774,130.90 357,536,484.44
合 计 340,282,630.90 359,229,297.00
（1） 应付利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
企业债券利息 1,239,999.96
合 计 1,239,999.96
（2） 应付股利
单位：元
141
2024 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
少数股东股利 508,500.00 452,812.60
合 计 508,500.00 452,812.60
（3） 其他应付款
1） 按款项性质列示其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
往来款 40,643,740.69 47,801,114.55
押金保证金 69,115,076.75 60,443,719.19
代扣款 7,486,299.46 7,396,936.70
限制性股票回购义务 125,009,014.00 125,009,014.00
股权回购款 19,365,700.00
拆借款 97,520,000.00 97,520,000.00
合 计 339,774,130.90 357,536,484.44
2） 账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款
报告期末账龄超过 1 年的重要其他应付款主要是押金保证金。
27、合同负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预收货款 110,785,772.50 150,265,362.05
合 计 110,785,772.50 150,265,362.05
28、应付职工薪酬
（1） 应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 22,502,162.91 109,520,379.03 118,646,825.44 13,375,716.50
二、离职后福利-设定提存计划 90,148.53 11,228,557.93 11,299,547.07 19,159.39
三、辞退福利 42,600.00 152,108.31 194,708.31
四、一年内到期的其他福利
合 计 22,634,911.44 120,901,045.27 130,141,080.82 13,394,875.89
142
2024 年半年度报告全文
（2） 短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 22,188,064.70 96,431,033.13 105,640,391.72 12,978,706.11
2、职工福利费 6,144,389.59 5,996,647.78 147,741.81
3、社会保险费 34,321.35 5,017,709.30 5,040,951.15 11,079.50
其中：医疗保险费 32,061.35 4,658,183.41 4,679,525.01 10,719.75
工伤保险费 2,208.22 348,600.49 350,448.96 359.75
生育保险费 51.78 10,925.40 10,977.18
4、住房公积金 9,021.14 1,306,634.66 1,311,273.80 4,382.00
5、工会经费和职工教育经费 270,755.72 620,612.35 657,560.99 233,807.08
6、短期带薪缺勤
7、短期利润分享计划
合 计 22,502,162.91 109,520,379.03 118,646,825.44 13,375,716.50
（3） 设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 87,102.68 10,847,267.92 10,915,831.70 18,538.90
2、失业保险费 3,045.85 381,290.01 383,715.37 620.49
合 计 90,148.53 11,228,557.93 11,299,547.07 19,159.39
本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该计划缴存费用。除上述缴存
费用外，本公司不再承担进一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
29、应交税费
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 2,070,523.01 7,856,678.55
企业所得税 587,728.18 735,895.06
个人所得税 8,724,577.26 8,806,334.71
城市维护建设税 241,593.79 691,135.27
教育费附加 103,059.00 296,210.08
地方教育费附加 63,787.71 192,523.47
其他 1,277,559.99 1,501,979.52
合 计 13,068,828.94 20,080,756.66
143
2024 年半年度报告全文
30、一年内到期的非流动负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 92,801,314.56 171,750,000.00
一年内到期的应付债券 100,000,000.00
一年内到期的长期应付款 29,911,851.53 21,837,892.84
合 计 122,713,166.09 293,587,892.84
31、其他流动负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
预提水电等费用 2,560,463.83 2,154,065.70
预提运输费 2,493,550.55 7,411,077.28
预提广告促销费 5,831,125.24 9,787,033.24
待转销项税额 14,548,386.44 18,667,972.63
计提长期借款利息 8,797,577.67 8,389,600.01
银行承兑汇票背书未到期 100,000,000.00
其他 7,837,894.86 13,804,850.90
合 计 42,068,998.59 160,214,599.76
32、长期借款
（1） 长期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 243,469,914.56 212,215,514.56
保证借款 461,450,000.00 459,000,000.00
信用借款 480,000,000.00 386,750,000.00
小 计 1,184,919,914.56 1,057,965,514.56
减：一年内到期的长期借款 92,801,314.56 171,750,000.00
合 计 1,092,118,600.00 886,215,514.56
长期借款分类的说明：
（1）抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注五、22。
（2）保证借款的类别以及金额，参见附注十二、5。
144
2024 年半年度报告全文
33、应付债券
（1） 应付债券
单位：元
项目 期末余额 期初余额
21 桂皇氏集团 ZR001 100,000,000.00
小计 100,000,000.00
减：一年内到期的应付债券 100,000,000.00
合 计
（2） 应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位：元
按面
溢折
票面 发行日 债券 发行 期初 本期 值计 本期 期末 是否
债券名称 面值 价摊
利率 期 期限 金额 余额 发行 提利 偿还 余额 违约
销
息
21 桂皇氏 100,00 2021 年 100,00 100,00 100,00
2,410,
集团 0,000. 7.30% 04 月 30 3年 0,000. 0,000. 0,000. 否
000.04
ZR001 00 日 00 00 00
100,00 100,00 100,00 100,00
2,410,
小计 0,000. 0,000. 0,000. 0,000.
000.04
00 00 00 00
减：一年 100,00
内到期的 0,000.
应付债券 00
100,00 100,00
2,410,
合 计 0,000. 0,000.
000.04
00 00
34、长期应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 19,759,251.30 200,000.00
专项应付款
合 计 19,759,251.30 200,000.00
（1） 按款项性质列示长期应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付工程款 200,000.00 200,000.00
融资租赁款 49,471,102.83 21,837,892.84
小计 49,671,102.83 22,037,892.84
145
2024 年半年度报告全文
减：一年内到期的长期应付款 29,911,851.53 21,837,892.84
合 计 19,759,251.30 200,000.00
其他说明：
（1）公司全资孙公司广西皇氏乳业有限公司 2022 年 8 月与北部湾金融租赁有限公司签订融资租赁
（售后回租）合同，合同约定以一批机器设备进行售后回租，租赁期为 24 个月，租赁成本 4,000 万元。
（2）公司全资孙公司广西皇氏乳业有限公司 2024 年 2 月与浙江浙银金融租赁股份有限公司签订融
资租赁（售后回租）合同，合同约定以一批机器设备进行售后回租，租赁期为 24 个月，租赁成本 5,000
万元。
35、递延收益
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 78,152,477.65 14,616,400.00 3,566,836.27 89,202,041.38 与资产相关的政府补助
合 计 78,152,477.65 14,616,400.00 3,566,836.27 89,202,041.38
其中，涉及政府补助的项目：
本期新增补 本期计入其 与资产相关/
项目 期初余额 其他变动 期末余额
助金额 他收益金额 与收益相关
基础建设及设备更
62,064,885.45 11,293,000.00 2,721,017.62 70,636,867.83 与资产相关
新改造项目补助
技术创新项目补助 9,844,933.24 1,381,400.00 464,895.73 10,761,437.51 与资产相关
农业产业化项目 4,867,658.96 1,942,000.00 230,922.92 6,578,736.04 与资产相关
乳品行业智慧物流
服务系统的研制与 1,375,000.00 150,000.00 1,225,000.00 与资产相关
应用示范项目
合 计 78,152,477.65 14,616,400.00 3,566,836.27 89,202,041.38
36、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
项目 期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 869,049,335.00 869,049,335.00
146
2024 年半年度报告全文
37、其他权益工具
（1） 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
原收购公司盛世骄阳（以下简称“标的公司”）实际完成业绩不及承诺，触发业绩补偿条件，公司要
求以 1 元总价回购盛世骄阳原控股股东徐蕾蕾所持公司股份。由于徐蕾蕾未完成业绩承诺事项公司提出诉
讼。2022 年 3 月 8 日，南宁市中级人民法院作出（2021）桂 01 执 2966 号《执行裁定书》和《协助执行通
知书》，裁定将徐蕾蕾所持公司股份 22,405,300 股过户登记手续办理至公司名下。因标的公司实际业绩的
确定，应补偿股份按照 2022 年 3 月 8 日公司股票收盘价格 4.87 元/股计算的公允价值为 109,113,811.00 元。
公司能够确定当期应收回的自身股份的具体数量，该或有对价满足‘固定换固定’的条件，将其重分类
为权益工具（其他权益工具）。
（2） 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位：元
期初 本期增加 本期减少 期末
发行在外的金
融工具 账面 账面
数量 账面价值 数量 数量 数量 账面价值
价值 价值
拟回购的业绩
承诺方持有的 -22,405,300 -109,113,811.00 -22,405,300 -109,113,811.00
公司股份
合 计 -22,405,300 -109,113,811.00 -22,405,300 -109,113,811.00
38、资本公积
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 1,295,066,503.57 1,295,066,503.57
其他资本公积 29,777,080.31 9,377,329.03 39,154,409.34
合 计 1,324,843,583.88 9,377,329.03 1,334,220,912.91
本期增减变动情况、变动原因说明：本期增加 9,377,329.03 元，系 2023 年股权激励形成。
39、库存股
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
限制性股票 125,009,014.00 125,009,014.00
合 计 125,009,014.00 125,009,014.00
147
2024 年半年度报告全文
40、其他综合收益
单位：元
本期发生额
减：前
减：前期
期计入 减：
项目 期初余额 计入其他 期末余额
本期所得税 其他综 所得 税后归属于 税后归属于
综合收益
前发生额 合收益 税费 母公司 少数股东
当期转入
当期转 用
留存收益
入损益
一、不能重
分类进损益
-5,273,280.00 -5,273,280.00
的其他综合
收益
其中：其他
权益工具投
-5,273,280.00 -5,273,280.00
资公允价值
变动
二、将重分
类进损益的
-397,882.67 489,163.20 237,722.61 251,440.59 -160,160.06
其他综合收
益
其中：外币
财务报表折 -397,882.67 489,163.20 237,722.61 251,440.59 -160,160.06
算差额
其他综合收
-5,671,162.67 489,163.20 237,722.61 251,440.59 -5,433,440.06
益合计
41、盈余公积
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 59,010,460.16 59,010,460.16
合 计 59,010,460.16 59,010,460.16
42、未分配利润
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 -370,737,502.58 -438,082,710.59
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减
-）
调整后期初未分配利润 -370,737,502.58 -438,082,710.59
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,282,554.49 67,345,208.01
148
2024 年半年度报告全文
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 -369,454,948.09 -370,737,502.58
43、营业收入和营业成本
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 965,240,678.01 712,534,533.13 1,585,667,725.04 1,274,261,374.75
其他业务 75,978,703.70 66,281,552.22 138,064,720.26 114,772,027.30
合 计 1,041,219,381.71 778,816,085.35 1,723,732,445.30 1,389,033,402.05
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
分部 1 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型 1,041,219,381.71 778,816,085.35 1,041,219,381.71 778,816,085.35
其中：
乳制品、食品 811,428,006.01 576,400,608.27 811,428,006.01 576,400,608.27
信息服务、信息工程 92,690,577.51 89,457,246.73 92,690,577.51 89,457,246.73
光伏组件销售、EPC
61,122,094.49 46,676,678.13 61,122,094.49 46,676,678.13
业务及其他
其他 75,978,703.70 66,281,552.22 75,978,703.70 66,281,552.22
按经营地区分类 1,041,219,381.71 778,816,085.35 1,041,219,381.71 778,816,085.35
其中：
西南地区 705,194,182.93 503,893,767.68 705,194,182.93 503,893,767.68
其他地区 336,025,198.78 274,922,317.67 336,025,198.78 274,922,317.67
合 计 1,041,219,381.71 778,816,085.35 1,041,219,381.71 778,816,085.35
44、税金及附加
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 495,841.37 1,830,589.71
149
2024 年半年度报告全文
教育费附加 265,075.69 1,471,680.29
房产税 2,484,329.08 3,251,767.97
土地使用税 764,326.30 1,822,749.91
印花税 1,091,600.39 1,152,005.20
土地增值税 274,447.90 876,957.86
其他 418,388.06 342,335.96
合 计 5,794,008.79 10,748,086.90
45、管理费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
薪酬费用 31,518,485.12 40,434,192.26
固定资产折旧 9,535,694.67 14,185,531.53
业务招待费 5,708,400.72 5,711,033.41
租赁费 2,662,558.41 1,944,917.23
聘请中介机构费用 2,066,706.96 3,999,179.23
办公费 1,453,166.70 1,641,270.65
差旅费 2,089,628.91 2,185,567.73
股权激励费用 9,377,329.03 30,889,979.02
其他费用小计 11,099,173.38 19,350,449.54
合 计 75,511,143.90 120,342,120.60
46、销售费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
薪酬费用 52,896,391.37 68,412,782.34
广告促销宣传费 21,306,517.65 43,680,025.67
折旧费 4,010,149.42 5,869,961.44
服务费 9,655,343.98 6,004,468.18
差旅费 5,244,904.12 7,727,228.10
其他费用小计 20,535,843.93 25,417,686.66
合 计 113,649,150.47 157,112,152.39
47、研发费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
150
2024 年半年度报告全文
材料 18,279,333.59 4,870,842.64
人工费用 10,813,122.90 10,374,695.91
委托外单位研发费用 225,296.63 107,220.06
其他 5,154,555.73 6,312,699.37
合 计 34,472,308.85 21,665,457.98
48、财务费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 52,642,559.44 60,897,927.85
减：利息收入 991,051.59 4,388,584.09
银行手续费 2,598,322.65 1,298,265.08
其他 -1,340.72 1,313,577.60
合 计 54,248,489.78 59,121,186.44
49、其他收益
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
政府补助 15,379,982.16 22,217,431.32
进项税额加计扣除 12,844,321.11 874,390.33
个人所得税手续费返还 47,037.23 207,337.14
合 计 28,271,340.50 23,299,158.79
政府补助明细：
补助项目 本期发生额 上期发生额 与资产/收益相关
工业振兴资金（广西智能制造标杆企业奖励） 2,000,000.00 收益
2023 年度县城商业建设行动项目资金 1,998,200.00 收益
水牛活体采卵-胚胎生产-胚胎移植培育良种后代项目奖励 1,000,000.00 收益
房产税退税 882,096.50 收益
奶业新型经营主体培育项目补助 870,000.00 收益
2020 年企业用气补助 786,510.00 收益
递延收益摊销 3,566,836.27 5,446,658.21 资产
2021 年供应链创新与应用省级试点资金 2,000,000.00 收益
2022 年度软件和信息服务业扶持资金 1,851,300.00 收益
2021 年青贮奖补资金 1,196,100.00 收益
151
2024 年半年度报告全文
南宁市高新区关于降低企业成本促进工业经济稳增长的政策补助 1,011,590.00 收益
2022 年二季度工业物流补助 901,200.00 收益
乳酸菌（航天育种）种质创新与示范项目资金 780,000.00 收益
2022 年第一季度推动工业稳增长政策措施财政奖补 727,500.00 收益
2023 年度高新区服务业发展专项资金 656,000.00 收益
2022 年第三季度增产增效奖补 616,800.00 收益
重点群体创业就业税收优惠 602,550.00 收益
其他 4,276,339.39 6,427,733.11 收益
合 计 15,379,982.16 22,217,431.32
50、投资收益
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -1,459,484.92 -2,904,526.98
处置长期股权投资产生的投资收益 169.49 212,709,299.44
交易性金融资产在持有期间的投资收益 191,473.25 363,053.45
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 493,081.68
债权投资在持有期间取得的利息收入 858,291.17 4,629,514.46
其他 -481,745.17
合 计 -409,551.01 214,808,676.88
51、信用减值损失
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
应收账款坏账损失 1,033,072.03 4,054,185.77
其他应收款坏账损失 1,563,683.00 -2,160,832.52
合同资产坏账损失 289,812.20 -815,358.75
合 计 2,886,567.23 1,077,994.50
52、资产处置收益
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得 -3,518,505.99 -670,421.08
合 计 -3,518,505.99 -670,421.08
152
2024 年半年度报告全文
53、营业外收入
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
接受捐赠 1,450,000.00 1,450,000.00
政府补助 500,000.00 500,000.00
非流动资产报废利得 1,946.91 1,946.91
赔偿收入 74,400.00 30,000,000.00 74,400.00
无法支付的往来款等 1,167,578.91 2,586,477.75 1,167,578.91
其他 259,931.86 2,863,889.32 259,931.86
合 计 3,453,857.68 35,450,367.07 3,453,857.68
计入当期损益的政府补助：
单位：元
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
中国品牌价值排行年度 500 强奖励 500,000.00 与收益相关
合 计 500,000.00
54、营业外支出
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
对外捐赠 238,058.59 247,863.37 238,058.59
非流动资产报废损失 95,609.16 95,609.16
赔偿支出 556,045.40 556,045.40
其他 540,773.13 7,183,944.82 540,773.13
合 计 1,430,486.28 7,431,808.19 1,430,486.28
55、所得税费用
（1） 所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 3,955,703.11 11,969,483.08
递延所得税费用 -699,196.14 -488,775.86
合 计 3,256,506.97 11,480,707.22
（2） 会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
153
2024 年半年度报告全文
利润总额 7,981,416.70
按法定/适用税率计算的所得税费用 1,995,354.18
子公司适用不同税率的影响 -9,464,070.70
调整以前期间所得税的影响 -36,238.33
非应税收入的影响 -26,970.74
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 416,878.90
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -2,362,608.59
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 18,749,505.79
所得税减免优惠的影响 -3,156,806.36
研发费用加计扣除 -2,950,446.78
其他 91,909.60
所得税费用 3,256,506.97
56、其他综合收益
详见附注五、40。
57、现金流量表项目
（1） 与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
补贴收入 25,621,312.57 50,538,403.25
其他营业外收入 223,256.67 32,579,970.72
利息收入 991,051.59 4,388,584.09
收其他往来款 91,502,281.74 118,988,538.54
合 计 118,337,902.57 206,495,496.60
支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
期间费用 92,156,709.17 91,882,020.76
付往来款 61,739,154.97 122,346,531.23
其他 29,203,214.77 20,965,497.76
合 计 183,099,078.91 235,194,049.75
（2） 与投资活动有关的现金
收到的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
154
2024 年半年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
赎回理财产品 66,373,500.00 136,180,607.19
合 计 66,373,500.00 136,180,607.19
支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
转让子公司减少的现金净额 4,830.51 78,218,695.72
合 计 4,830.51 78,218,695.72
支付的重要的与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
理财产品 101,125,000.00 132,660,000.00
合 计 101,125,000.00 132,660,000.00
（3） 与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
拆入资金 3,500,000.00
融资租赁固定资产价款 50,000,000.00 5,000,000.00
收回三个月以上的保证金存款金额 116,730,190.74
合 计 166,730,190.74 8,500,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
支付三个月以上的保证金存款金额 165,328,163.72
售后回租金额 22,779,128.37 22,504,368.37
其他 244,569.16 300,000.00
合 计 23,023,697.53 188,132,532.09
筹资活动产生的各项负债变动情况
√适用 □不适用
单位：元
155
2024 年半年度报告全文
本期增加 本期减少
项目 期初余额 期末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 985,723,009.06 617,541,183.54 16,546,520.94 659,202,128.37 960,608,585.17
长期借款
（包含一年 1,057,965,514.56 251,000,000.00 124,045,600.00 1,184,919,914.56
内到期）
应付债券
（包含一年 100,000,000.00 100,000,000.00
内到期）
长期应付款
（包含一年 22,037,892.84 50,000,000.00 1,442,684.16 23,809,474.17 49,671,102.83
内到期）
其他应付款
1,239,999.96 2,041,780.86 3,281,780.82
—应付利息
其他应付款
452,812.60 4,710,493.24 4,201,993.24 452,812.60 508,500.00
—应付股利
其他流动负
债—计提长 8,389,600.01 30,206,805.63 29,798,827.97 8,797,577.67
期借款利息
合计 2,175,808,829.03 918,541,183.54 54,948,284.83 944,339,804.57 452,812.60 2,204,505,680.23
（4） 以净额列报现金流量的说明
无
（5） 不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财务影
响
无
58、现金流量表补充资料
（1） 现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 4,724,909.73 220,763,299.69
加：资产减值准备 -2,886,567.23 -1,077,994.50
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 50,207,868.85 75,251,955.96
使用权资产折旧 63,042.09 1,721,497.57
无形资产摊销 3,180,912.95 3,830,128.26
长期待摊费用摊销 2,919,802.09 4,842,380.61
156
2024 年半年度报告全文
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 3,518,505.99 670,421.08
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 93,662.25
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 52,642,559.44 60,897,927.85
投资损失（收益以“－”号填列） 409,551.01 -214,808,676.88
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -494,968.37 -272,894.09
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -204,260.62 -215,812.68
存货的减少（增加以“－”号填列） 1,676,623.64 62,145,216.27
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 137,646,406.81 -227,856,476.16
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -216,834,163.70 208,124,501.72
其他 -3,566,836.27 -5,446,658.21
经营活动产生的现金流量净额 33,097,048.66 188,568,816.49
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 214,900,597.45 325,949,418.44
减：现金的期初余额 220,710,750.66 300,904,716.30
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -5,810,153.21 25,044,702.14
（2） 本期支付的取得子公司的现金净额
无
（3） 本期收到的处置子公司的现金净额
无
（4） 现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 214,900,597.45 220,710,750.66
其中：库存现金 82,663.76 132,074.04
可随时用于支付的银行存款 214,817,933.69 220,578,676.62
可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
157
2024 年半年度报告全文
三、期末现金及现金等价物余额 214,900,597.45 220,710,750.66
（5） 使用范围受限但仍属于现金及现金等价物列示的情况
无
（6） 不属于现金及现金等价物的货币资金
无
（7） 其他重大活动说明
无
59、所有者权益变动表项目注释
本公司所有者权益变动表中对上年年末余额进行调整的“其他”项目调整金额为零元。
60、外币货币性项目
（1） 外币货币性项目
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 100.08 6.9745 698.01
港币 44,306.67 0.9127 40,438.70
巴基斯坦卢比 104,484,784.26 0.0261 2,729,558.87
应收账款
其中：巴基斯坦卢比 1,661,792.40 0.0261 43,412.64
预付账款
其中：巴基斯坦卢比 2,330,340.63 0.0261 60,877.78
其他应收款
其中：巴基斯坦卢比 2,141,611.43 0.0261 55,947.43
应付账款
其中：巴基斯坦卢比 36,897,208.85 0.0261 963,902.11
其他应付款
其中：巴基斯坦卢比 142,123.00 0.0261 3,712.82
61、租赁
（1） 本公司作为承租方
√适用 □不适用
158
2024 年半年度报告全文
项目 本期发生额
短期租赁费用 1,346,407.08
低价值租赁费用 1,872,703.21
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额 29,243,922.44
合 计 32,463,032.73
（2） 本公司作为出租方
作为出租人的经营租赁
√适用 □不适用
单位：元
其中：未计入租赁收款额的可变租赁
项目 租赁收入
付款额相关的收入
租赁收入 5,831,969.91
合 计 5,831,969.91
作为出租人的融资租赁
□适用 √不适用
未来五年每年未折现租赁收款额
√适用 □不适用
单位：元
每年未折现租赁收款额
项目
期末金额 期初金额
第一年 8,916,768.80 7,005,070.63
第二年 8,139,194.57 6,654,673.70
第三年 7,748,631.37 6,422,365.57
第四年 7,231,365.84 5,942,320.32
第五年 7,024,089.88 5,460,119.46
五年后未折现租赁收款额总额 12,116,520.26 11,464,686.90
合 计 51,176,570.72 42,949,236.58
（3） 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 √不适用
六、研发支出
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
材料 18,338,213.97 5,966,958.21
159
2024 年半年度报告全文
人工费用 10,901,131.37 11,294,046.10
委托外单位研发费用 225,296.63 107,220.06
其他 5,389,545.34 7,617,216.21
合 计 34,854,187.31 24,985,440.58
其中：费用化研发支出 34,472,308.85 21,665,457.98
资本化研发支出 381,878.46 3,319,982.60
1、符合资本化条件的研发项目
单位：元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
内部开发支出 其他 确认为无形资产 转入当期损益
水牛全基因组精准设
9,519,739.11 150,004.45 9,669,743.56
计育种研究
水牛胚胎培养液技术
1,133,877.07 231,874.01 1,365,751.08
研究
合 计 10,653,616.18 381,878.46 11,035,494.64
2、重要的资本化研发项目
研发进 预计经济利
项目 预计完成时间 开始资本化的时点 开始资本化的具体依据
度 益产生方式
技术上具有可行性，项目实
水牛全基因组精
83.33% 2024 年 12 月 31 日 用于生产 2022 年 01 月 01 日 施完成后具有较好的市场容
准设计育种研究
量，相关专利已申请
水牛胚胎培养液
91% 2024 年 09 月 30 日 用于生产 2022 年 01 月 01 日 预期可取得发明专利
技术研究
3、开发支出减值准备
无
七、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
无
2、同一控制下企业合并
无
3、反向购买
无
4、处置子公司
无
160
2024 年半年度报告全文
5、其他原因的合并范围变动
（1）新设子公司 0 家。
（2）由全资孙公司转为全资子公司 1 户，即全资子公司皇氏乳业集团有限公司原全资子公司皇氏智
慧牧业科技（来宾）有限公司转为本公司全资子公司。
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1） 企业集团的构成
单位：元
持股比例
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
皇氏乳业集团有限公司 200,000,000.00 南宁市 南宁市 投资管理 100.00% 设立
广西酷乐创网络科技有
2,000,000.00 南宁市 南宁市 服务、销售 100.00% 设立
限公司
皇氏广西贸易有限公司 70,000,000.00 南宁市 南宁市 贸易 100.00% 设立
广西柳州皇氏甲天下乳
5,000,000.00 柳州市 柳州市 贸易 100.00% 设立
业有限责任公司
西藏皇氏投资管理有限
100,000,000.00 拉萨市 拉萨市 管理服务 100.00% 设立
公司
香港皇氏国际贸易有限
8,325.70 香港 香港 贸易 100.00% 设立
公司
四川皇氏甲天下食品有
10,000,000.00 资阳市 资阳市 制造业 74.35% 设立
限公司
广西皇氏智能科技有限
45,000,000.00 南宁市 南宁市 广告传媒 66.10% 设立
公司
深圳皇氏甲天下乳业有
20,000,000.00 深圳市 深圳市 贸易 100.00% 设立
限公司
广西皇氏供应链管理有
5,000,000.00 南宁市 南宁市 贸易 30.00% 16.00% 设立
限公司
广西皇氏产业园开发有
110,000,000.00 南宁市 南宁市 产业园开发 100.00% 设立
限公司
广西皇氏创元投资管理
10,000,000.00 钦州市 钦州市 投资管理 51.00% 设立
有限公司
皇氏来宾乳业有限公司 25,000,000.00 来宾市 来宾市 制造业 100.00% 设立
巴马益生菌科技有限公 广西巴马
127,552,600.00 广西巴马县 制造业 100.00% 设立
司 县
广西皇氏新鲜屋食品有 非同一控
5,950,000.00 南宁市 南宁市 贸易 41.18% 8.40%
限公司 制下合并
广西皇氏产业投资发展
基金合伙企业（有限合 121,500,000.00 钦州市 钦州市 投资管理 83.10% 设立
伙）
广西臻牛畜牧有限公司 20,000,000.00 南宁市 南宁市 畜牧业 100.00% 设立
上思皇氏乳业畜牧发展
10,000,000.00 上思县 上思县 畜牧业 100.00% 设立
有限公司
161
2024 年半年度报告全文
广西皇氏甲天下奶水牛
10,000,000.00 桂平市 桂平市 畜牧业 100.00% 设立
开发有限公司
广西皇氏甲天下畜牧有
4,000,000.00 南宁市 南宁市 畜牧业 100.00% 设立
限公司
广西皇氏甲天下农业生
5,000,000.00 田林县 田林县 种植业 100.00% 设立
态开发有限公司
广西皇氏田东生态农业
90,000,000.00 田东县 田东县 畜牧业 100.00% 设立
有限公司
南宁市馥嘉园林科技有 非同一控
5,000,000.00 南宁市 南宁市 种植业 100.00%
限公司 制下合并
浙江完美在线网络科技 非同一控
10,000,000.00 宁波市 宁波市 信息服务 100.00%
有限公司 制下合并
广西巴马
皇氏巴马乳业有限公司 2,000,000.00 广西巴马县 制造业 100.00% 设立
县
皇氏赛尔生物科技（广
100,000,000.00 南宁市 南宁市 生物技术 51.00% 设立
西）有限公司
来宾皇氏生物工程有限
100,000.00 来宾市 来宾市 食品制造 100.00% 设立
公司
广西皇氏产业园发展有
10,000,000.00 南宁市 南宁市 产业园开发 51.00% 设立
限公司
广西水牛投资集团有限
50,000,000.00 南宁市 南宁市 投资管理 100.00% 设立
公司
皇氏智慧牧业科技（广
20,000,000.00 南宁市 南宁市 畜牧业 100.00% 设立
西）有限公司
皇氏阳光（广西）新能 非同一控
125,625,000.00 南宁市 南宁市 建筑安装 80.40%
源有限公司 制下合并
皇氏智慧牧业科技（来
100,000,000.00 来宾市 来宾市 畜牧业 100.00% 设立
宾）有限公司
注：
1、本期新设子公司 0 家。由全资孙公司转为全资子公司 1 户，即全资子公司皇氏乳业集团有限公司
原全资子公司皇氏智慧牧业科技（来宾）有限公司转为本公司全资子公司。
2、广西皇氏创元投资管理有限公司、广西皇氏产业投资发展基金合伙企业（有限合伙）、来宾皇氏
生物工程有限公司、广西水牛投资集团有限公司 4 家子公司，仅办理了企业法人营业执照，尚未收到出
资，亦未开展经营业务。
3、公司持有广西皇氏供应链管理有限公司（以下简称“皇氏供应链”）46.00%的股权、广西皇氏新鲜
屋食品有限公司（以下简称“新鲜屋”）49.58%的股权，但仍能控制的依据：
①公司能够在股东会层面对皇氏供应链及新鲜屋形成有效控制
公司持有皇氏供应链 46.00%的股权为皇氏供应链第一大股东，并且，根据 2019 年 8 月 21 日本公司
与皇氏供应链另一股东宿迁翔亿食品销售合伙企业（有限合伙）（原名：广西玖翔食品销售合伙企业（有
限合伙））（以下简称“宿迁翔亿”）签署的《授权书》，宿迁翔亿同意将持有的皇氏供应链的 125 万元（股
权比例 25%）出资额对应的股东会表决权委托给皇氏集团行使。因此，公司在股东会拥有的表决权超过
半数，能够在股东会层面对皇氏供应链形成控制。
162
2024 年半年度报告全文
②公司原持有新鲜屋 41.18%的股权，公司全资子公司广西酷乐创网络科技有限公司本年收购新鲜屋
少数股东上海闵荣食品有限公司 8.40%股权，公司通过直接及间接方式持有新鲜屋 49.58%的股权为新鲜
屋第一大股东，并且，根据 2019 年 4 月 30 日本公司与新鲜屋另一股东广西启翔投资有限公司（以下简称
“广西启翔”）签署的《授权书》，广西启翔同意将持有的新鲜屋的 200 万元（股权比例 33.61%）出资额对
应的股东会表决权委托给皇氏集团行使。因此，公司在股东会拥有的表决权超过半数，能够在股东会层
面对新鲜屋形成控制。
③公司能够在董事会层面对皇氏供应链及新鲜屋形成有效控制
皇氏供应链设有执行董事 1 名及新鲜屋设有董事会 3 名，均由本公司按照法定程序委派，因此，公
司能够在董事会层面对皇氏供应链及新鲜屋形成有效控制。
4、公司原持有控股子公司四川皇氏甲天下食品有限公司（以下简称“川皇公司”）51%，2022 年 11 月
25 日，川皇公司召开股东会，公司全体股东表决 100%通过川皇公司注册资本由 10000 万元减少至 1000
万元，股东按已实缴资本享有川皇公司持股份额，致使公司增持川皇公司股权至 74.35%。
（2） 重要的非全资子公司
无
（3） 重要非全资子公司的主要财务信息
无
（4） 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
无
（5） 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
无
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
无
3、在合营安排或联营企业中的权益
（1） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位：元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
163
2024 年半年度报告全文
合营企业：
投资账面价值合计 88,885,137.89 88,916,854.84
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -31,716.95 12,463.91
--其他综合收益
--综合收益总额 -31,716.95 12,463.91
联营企业：
投资账面价值合计 756,270,866.12 757,698,634.09
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润 -1,427,767.97 -2,916,990.89
--其他综合收益
--综合收益总额 -1,427,767.97 -2,916,990.89
九、政府补助
1、报告期末按应收金额确认的政府补助
无
2、涉及政府补助的负债项目
无
3、计入当期损益的政府补助
单位：元
会计科目 本期发生额 上期发生额
其他收益 15,379,982.16 22,217,431.32
营业外收入 500,000.00
合 计 15,879,982.16 22,217,431.32
十、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降
至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策
略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各
种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括市场风险、信用风险、流动性风
险。
1、市场风险
市场风险主要是指汇率、利率以及其它市场因素等引起金融工具价值变化，进而可能对未来收益或
164
2024 年半年度报告全文
者未来现金流量造成潜在损失的风险
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司目前仅有少量以外币计价的资产或负债，发生涉及
外汇的业务也很少，因此，本公司所承担的外汇变动市场风险较小。
（2）利率风险－现金流量变动风险
利率风险是指因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险，主要与浮动利率银行借款有关。本公
司目前与银行签订的借款合同均为固定利率，不承担浮动利率风险。
2、信用风险
信用风险是指本公司客户或者交易对手未能履行合同规定的义务，或者信用质量发生变化影响金融
工具的价值，从而给本公司带来损失的风险。截至 2024 年 6 月 30 日，可能引起本公司财务损失的最大信
用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失。
为降低信用风险，本公司对每项金融资产（全部为对外股权投资）自行或者委托第三方中介机构进
行全面的事前尽职调查，并落实资产反担保或保全措施，确保公司的对外投资的安全。
本公司对所有重要客户核定信用额度、进行信用审批，并采取积极的信用政策，以控制应收账款的
总量，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审
核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。
因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
本公司无已逾期或发生减值的金融资产。
3、流动风险
流动风险主要包括两个方面，一是资产的流动性风险，是指持有的资产不能及时变现或者变现成本
过高，导致资产价值受到损失的风险；二是负债的流动性风险，是指公司缺少现金，不能按期归还债务
或正常营业支出的风险。
本公司管理层认为保持充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本公司经营需要，降低现
金流量波动的影响，同时已建立健全资金业务的管理和监测制度，实时监控资金的流向，重点做好自有
资金以及借款资金的合理安排，严格控制资金流动性风险，并对银行借款的使用情况进行监控以确保遵
守借款协议。
十一、公允价值的披露
165
2024 年半年度报告全文
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位：元
期末公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合计
价值计量 价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量 -- -- -- --
（一）交易性金融资产 47,460,749.33 47,460,749.33
1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 47,460,749.33 47,460,749.33
其中：理财产品 47,460,749.33 47,460,749.33
（二）其他权益工具投资 900,000.00 900,000.00
持续以公允价值计量的资产总额 47,460,749.33 900,000.00 48,360,749.33
二、非持续的公允价值计量 -- -- -- --
2、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
对于公司持有的银行理财产品，采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型为现金流量折现
模型。
3、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
因被投资企业的经营环境、经营情况和财务状况未发生重大变化，所以公司按投资成本作为公允价
值的合理性估计进行计算。
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
本企业的母公司情况的说明
黄嘉棣先生个人持有本公司 24.78%的股权，为本公司控股股东和实际控制人。
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注八、1、在子公司中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
合营或联营企业名称 与本企业关系
杭州遥指科技有限公司 本公司之联营企业
浙江臻品悦动网络科技有限公司 本公司之联营企业
166
2024 年半年度报告全文
泰安数智城市运营有限公司 本公司之联营企业
杭州笋尖网络科技有限公司 本公司之联营企业
浙江聚驰科技有限公司 本公司之联营企业
安徽皇氏绿能科技有限公司 本公司之联营企业
浙江筑望科技有限公司 本公司之联营企业
上海皇氏科兴股权投资基金合伙企业（有限合伙） 本公司之合营企业
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
深圳市世贸通实业发展有限公司 受同一股东控制
浙江笋尖网络科技有限公司 联营公司的子公司
滨州云商大数据产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 原公司董事、副总裁杨洪军直接控制的企业
大理来思尔乳业有限公司 上年处置的子公司
皇氏数智有限公司 上年处置的子公司
宁波海大数字科技有限公司 上年处置的孙公司
宁波丰厚软件有限公司 上年处置的孙公司
安徽皇氏绿能科技有限公司 上年处置的孙公司
广西神气水牛科技有限公司 高管任职的公司
广西易龙互联网络科技有限公司 控股股东任职（执行董事）的公司
浙江贝拓网络科技有限公司 原公司联营企业
原公司董事、副总裁杨洪军关系密切的家庭成员控制的企
杭州众富网络科技有限公司
业
5、关联交易情况
（1） 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
大理来思尔乳业有限公司 采购乳制品 1,386,299.27
浙江贝拓网络科技有限公司 工程技术服务 9,433,962.26 11,000,000.00
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
167
2024 年半年度报告全文
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
广西易龙互联网络科技有限公司 租赁服务 13,359.80
大理来思尔乳业有限公司 销售奶粉、服务费 1,526,238.72
广西神气水牛科技有限公司 销售乳制品 9,981,959.95
杭州众富网络科技有限公司 提供代运营服务 7,811.00
（2） 关联担保情况
本公司作为担保方
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
广西皇
氏产业
2024 年
园开发
06 月 12 2,663 - - - - - - - -
有限公
日
司购房
客户
报告期内审批的对 报告期内对外担保
外担保额度合计 2,663 实际发生额合计 0
（A1） （A2）
报告期末已审批的 报告期末实际对外
对外担保额度合计 2,663 担保余额合计 0
（A3） （A4）
公司对子公司的担保情况
担保额 反担保 是否
担保物
担保对 度相关 实际发 实际担保 担保类 情况 是否履 为关
担保额度 （如 担保期
象名称 公告披 生日期 金额 型 （如 行完毕 联方
有）
露日期 有） 担保
广西皇
氏产业
投资发
2024 年
展基金 连带责
06 月 12 2,000 - 无 无 七年 否 否
合伙企 任保证
日
业（有
限合
伙）
自主合
同项下
皇氏广
2024 年 2024 年 的借款
西贸易 连带责
06 月 12 4,600 01 月 08 4,500 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
皇氏广 2024 年 4,500 2024 年 4,500 连带责 无 无 自主合 否 否
168
2024 年半年度报告全文
西贸易 06 月 12 05 月 22 任保证 同项下
有限公 日 日 的借款
司 期限届
满之次
日起三
年
债务履
皇氏集 遵义乳
2024 年 2020 年 行期限
团遵义 连带责 业土地
06 月 12 10,000 07 月 03 5,250 无 届满之 否 否
乳业有 任保证 及厂房
日 日 次日起
限公司 抵押
二年
债务履
皇氏集 遵义乳
2024 年 2023 年 行期限
团遵义 连带责 业机器
06 月 12 4,000 12 月 28 1,310 无 届满之 否 否
乳业有 任保证 设备抵
日 日 日起三
限公司 押
年-
债务履
皇氏集
2024 年 2024 年 行期限
团遵义 连带责
06 月 12 5,000 03 月 28 3,490 无 无 届满之 否 否
乳业有 任保证
日 日 日起三
限公司
年-
自具体
授信业
务合同
或协议
皇氏集
2024 年 2024 年 约定的
团遵义 连带责
06 月 12 1,000 03 月 28 1,000 无 无 受信人 否 否
乳业有 任保证
日 日 履行债
限公司
务期限
届满之
日起三
年-
自该笔
债务履
行期限
届满之
日（或
债权人
垫付款
项之
日）
起，计
皇氏集 至全部
2024 年 2024 年
团遵义 连带责 主合同
06 月 12 6,800 03 月 26 3,000.33 无 无 否 否
乳业有 任保证 项下最
日 日
限公司 后到期
的主债
务的债
务履行
期限届
满之日
（或债
权人垫
付款项
之日）
后三年
169
2024 年半年度报告全文
止。
皇氏集
2024 年 2024 年
团遵义 连带责
06 月 12 2,000 01 月 19 1,000 无 无 六年 否 否
乳业有 任保证
日 日
限公司
皇氏集
2024 年
团遵义
06 月 12 9,000 - - - - - - 否
乳业有
日
限公司
皇氏集 债务履
团德江 2024 年 2022 年 行期限
连带责
德源牧 06 月 12 6,000 01 月 10 4,000 无 无 届满之 否 否
任保证
业有限 日 日 次日起
公司 三年
浙江完 债务履
美在线 2024 年 2023 年 行期限
连带责
网络科 06 月 12 3,000 08 月 08 2,200 无 无 届满日 否 否
任保证
技有限 日 日 后三年
公司 止
浙江完 完美在 债务履
美在线 2024 年 2023 年 线以部 行期限
连带责
网络科 06 月 12 3,500 08 月 16 3,000 分不动 无 届满之 否 否
任保证
技有限 日 日 产作抵 日起三
公司 押 年
债务履
浙江必
2024 年 2023 年 行期限
耀网络 连带责
06 月 12 1,000 08 月 16 1,000 无 无 届满之 否 否
科技有 任保证
日 日 日起三
限公司
年
债务履
广西皇
2024 年 2022 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 6,750 10 月 09 5,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
债务履
广西皇
2024 年 2024 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 10,000 03 月 29 9,980 无 无 届满日 否 否
有限公 任保证
日 日 后三年
司
止
债务履
广西皇
2024 年 2021 年 行期届
氏乳业 连带责
06 月 12 17,104 08 月 18 17,099.66 无 无 满之日 否 否
有限公 任保证
日 日 后三年
司
止
被担保
广西皇
2024 年 2022 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 2,000 03 月 29 2,000 无 无 权确定 否 否
有限公 任保证
日 日 之 日起
司
三年
被担保
广西皇
2024 年 2022 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 2,000 03 月 29 2,000 无 无 权确定 否 否
有限公 任保证
日 日 之 日起
司
三年
广西皇 2024 年 2022 年 连带责 自主合
10,000 3,000 无 无 否 否
氏乳业 06 月 12 04 月 26 任保证 同项下
170
2024 年半年度报告全文
有限公 日 日 的借款
司 期限届
满之次
日起三
年
自担保
合同签
以广西
订之日
皇氏甲
起至主
天下奶
广西皇 合同约
2024 年 2022 年 水牛开
氏乳业 连带责 定的最
06 月 12 4,000 08 月 30 500 发有限 无 否 否
有限公 任保证 后一期
日 日 公司生
司 租金履
物性资
行期限
产作抵
届满之
押
日后三
年止
自主合
广西皇 同确定
2024 年 2022 年
氏乳业 连带责 的主债
06 月 12 5,000 09 月 30 5,000 无 无 否 否
有限公 任保证 权到期
日 日
司 之次日
起三年
自主合
同约定
广西皇
2024 年 2023 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 3,000 04 月 25 2,400 无 无 务履行 否 否
有限公 任保证
日 日 期限届
司
满之日
起三年
自主合
同约定
广西皇
2024 年 2023 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 3,000 05 月 12 2,400 无 无 务履行 否 否
有限公 任保证
日 日 期限届
司
满之日
起三年
自主合
同约定
广西皇
2024 年 2023 年 的主债
氏乳业 连带责
06 月 12 300 07 月 28 300 无 无 务履行 否 否
有限公 任保证
日 日 期届满
司
之日起
三年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 700 07 月 31 700 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 7,000 08 月 14 7,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
广西皇 2024 年 2023 年 连带责 债务履
8,000 8,000 无 无 否 否
氏乳业 06 月 12 08 月 29 任保证 行期限
171
2024 年半年度报告全文
有限公 日 日 届满之
司 日起三
年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 3,000 09 月 19 3,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
自主合
同项下
广西皇
2024 年 2023 年 的借款
氏乳业 连带责
06 月 12 12,000 10 月 07 11,900 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 2,000 10 月 20 2,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 次日起
司
三年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 6,000 10 月 24 4,000 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏乳业 连带责
06 月 12 500 11 月 20 450 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
广西皇 债权人
2024 年 2024 年 保证金
氏乳业 连带责 垫付款
06 月 12 2,407.74 01 月 30 2,407.74 质押担 无 否 否
有限公 任保证 项之日
日 日 保
司 起三年
自主合
同项下
广西皇
2024 年 2024 年 的借款
氏乳业 连带责
06 月 12 2,500 01 月 31 2,500 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
全部主
合同项
下最后
广西皇
2024 年 2024 年 到期的
氏乳业 连带责
06 月 12 5,000 02 月 06 4,403.15 无 无 债务履 否 否
有限公 任保证
日 日 行期限
司
届满之
日起三
年
主合同
广西皇 约定的
2024 年 2024 年
氏乳业 连带责 债务履
06 月 12 5,000 02 月 07 5,000 无 无 否 否
有限公 任保证 行期限
日 日
司 届满之
日起三
172
2024 年半年度报告全文
年
主合同
项下债
广西皇
2024 年 2024 年 务人债
氏乳业 连带责
06 月 12 4,000 03 月 26 4,000 无 无 务履行 否 否
有限公 任保证
日 日 期限届
司
满之日
起三年
自主合
同项下
广西皇
2024 年 2024 年 的借款
氏乳业 连带责
06 月 12 2,500 05 月 31 2,500 无 无 期限届 否 否
有限公 任保证
日 日 满之次
司
日起三
年
最后一
广西皇 期债务
2024 年 2024 年
氏乳业 连带责 履行期
06 月 12 3,000 06 月 25 3,000 无 无 否 否
有限公 任保证 限届满
日 日
司 之日起
3年
广西皇 债务履
氏田东 2024 年 2021 年 行期限
连带责
生态农 06 月 12 10,000 04 月 20 9,100 无 无 届满之 否 否
任保证
业有限 日 日 日起三
公司 年
广西皇 债务履
氏田东 2024 年 2021 年 行期限
连带责
生态农 06 月 12 2,200 08 月 13 1,900 无 无 届满之 否 否
任保证
业有限 日 日 日起三
公司 年
广西皇 债务履
氏田东 2024 年 2021 年 行期限
连带责
生态农 06 月 12 2,300 09 月 15 2,000 无 无 届满之 否 否
任保证
业有限 日 日 日起三
公司 年
自主合
广西皇 同项下
氏田东 2024 年 2023 年 的借款
连带责
生态农 06 月 12 1,000 10 月 31 995 无 无 期限届 否 否
任保证
业有限 日 日 满之次
公司 日起三
年
皇氏来
宾乳业 债务履
皇氏来
2024 年 2022 年 有限公 行期限
宾乳业 连带责
06 月 12 5,000 08 月 18 4,500 司以其 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 土地使 日起三
司
用权作 年
质押
公司以 公司以 广西来
皇氏来 土地使 及皇氏 宾金投
2024 年 2022 年
宾乳业 连带责 用权作 来宾乳 融资担
06 月 12 5,000 08 月 18 4,500 否 否
有限公 任保证 抵押及 业有限 保有限
日 日
司 500 万 公司向 公司为
元现金 广西来 皇氏来
173
2024 年半年度报告全文
作为质 宾金投 宾乳业
押 融资担 有限公
保有限 司代偿
公司提 之日的
供连带 次日起
责任保 五年
证反担
保
债务履
广西皇
2024 年 2023 年 行期限
氏智能 连带责
06 月 12 1,000 08 月 31 1,000 无 无 届满之 否 否
科技有 任保证
日 日 日起三
限公司
年
最后一
广西皇
期债务
氏产业 2024 年 2023 年 不动产
连带责 履行期
园开发 06 月 12 5,000 08 月 28 4,508.86 在建工 无 否 否
任保证 限届满
有限公 日 日 程抵押
之日起
司
3年
债务履
巴马益
2024 年 2023 年 行期限
生菌科 连带责
06 月 12 1,000 11 月 07 1,000 无 无 届满之 否 否
技有限 任保证
日 日 日起三
公司
年
自本合
同签订
之日起
至“在保
函额度
委托合
同项下
的全部
债务履
行期
（还款
期）届
满之日
起另加
陕西中
三年
石能电 2024 年 2024 年
连带责 止”。应
力设计 06 月 12 11,400 01 月 26 4,914.66 无 无 否 否
任保证 受益人
集团有 日 日
要求出
限公司
具的保
函正本
未约定
保函到
期日
的，反
担保保
证的期
间自受
益人向
开函行
或深圳
市深担
增信融
174
2024 年半年度报告全文
资担保
有限公
司索赔
之日起
三年
止。
陕西中
石能电 2024 年
力设计 06 月 12 9,000 - - - - - - - 否
集团有 日
限公司
债务履
皇氏巴
2024 年 2024 年 行期限
马乳业 连带责
06 月 12 500 06 月 20 500 无 无 届满之 否 否
有限公 任保证
日 日 日起三
司
年
皇氏
债务履
（广
2024 年 2024 年 行期限
西）数 连带责
06 月 12 500 06 月 20 500 无 无 届满之 否 否
字科技 任保证
日 日 日起三
有限公
年
司
皇氏赛
债务履
尔生物
2024 年 2024 年 行期限
科技 连带责
06 月 12 500 06 月 20 500 无 无 届满之 否 否
（广 任保证
日 日 日起三
西）有
年
限公司
皇氏赛 最后一
尔生物 期债务
2024 年 2024 年
科技 连带责 履行期
06 月 12 1000 06 月 28 1000 无 无 否 否
（广 任保证 限届满
日 日
西）有 之日起
限公司 3年
皇氏赛
尔生物
2024 年
科技
06 月 12 1000 - - - - - - - 否
（广
日
西）有
限公司
广西皇
2024 年
氏乳业
06 月 12 3,238.26 - - - - - - - 否
有限公
日
司
皇氏
（安 2024 年
徽）牧 06 月 12 11,016 - - - - - - - 否
业有限 日
公司
皇氏
（安 2024 年
徽）乳 06 月 12 40,000 - - - - - - - 否
业有限 日
公司
皇氏智 2024 年
10,200 - - - - - - - 否
慧牧业 06 月 12
175
2024 年半年度报告全文
科技 日
（广
西）有
限公司
皇氏集
团湖南 2024 年
优氏乳 06 月 12 10,000 - - - - - - - 否
业有限 日
公司
皇氏智
慧牧业
2024 年
科技
06 月 12 55,000 - - - - - - - 否
（来
日
宾）有
限公司
报告期内审批对子 报告期内对子公司担
公司担保额度合计 375,016 保实际发生额合计 58,695.88
（B1） （B2）
报告期末已审批的 报告期末对子公司实
对子公司担保额度 375,016 际担保余额合计 181,709.40
合计（B3） （B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额 反担保
担保物 是否为
担保对 度相关 担保额 实际发 实际担 担保类 情况 是否履
（如 担保期 关联方
象名称 公告披 度 生日期 保金额 型 （如 行完毕
有） 担保
露日期 有）
债务履
广西皇
2024 年 2024 年 行期限
氏智能 连带责
06 月 12 1,000 03 月 26 1,000 无 无 届满之 否 否
科技有 任保证
日 日 日起三
限公司
年
广西皇 债务履
氏新鲜 2024 年 2024 年 行期限
连带责
屋食品 06 月 12 1,000 03 月 26 1,000 无 无 届满之 否 否
任保证
有限公 日 日 日起三
司 年
陕西中
石能电 2024 年 2023 年
连带责
力设计 06 月 12 1,750 08 月 28 1,750 无 无 一年 否 否
任保证
集团有 日 日
限公司
陕西中
石能电 2024 年 2023 年
连带责
力设计 06 月 12 840 08 月 28 840 无 无 一年 否 否
任保证
集团有 日 日
限公司
四川皇
2024 年
氏杨森
06 月 12 1,000 - - - - - - - -
乳业有
日
限公司
报告期内审批对子 报告期内对子公司
公司担保额度合计 5,590 担保实际发生额合 2,000
（C1） 计（C2）
报告期末已审批的 5,590 报告期末对子公司 4,590
176
2024 年半年度报告全文
对子公司担保额度 实际担保余额合计
合计（C3） （C4）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保 报告期内担保实际
额度合计 383,269 发生额合计 60,695.88
（A1+B1+C1） （A2+B2+C2）
报告期末已审批的 报告期末实际担保
担保额度合计 383,269 余额合计 186,299.40
（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净
112.69%
资产的比例
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
0
的余额（D）
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担
52,045
保对象提供的债务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额
300,605.53
（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F） 352,650.53
对未到期担保合同，报告期内发生担保责
任或有证据表明有可能承担连带清偿责任 无
的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如
无
有）
本公司作为被担保方
单位：万元
公司被子公司担保的情况
反担保
担保额度 担保物 是否 是否为
担保对 担保额 实际发生 实际担 担保类 情况
相关公告 （如 担保期 履行 关联方
象名称 度 日期 保金额 型 （如
披露日期 有） 完毕 担保
有）
皇氏集 为主债务
2024 年
团股份 2024 年 06 连带责 履行期限
2,160 01 月 04 2,160 无 无 否 否
有限公 月 12 日 任保证 届满之日
日
司 起三年
皇氏集 为主债务
2024 年
团股份 2024 年 06 连带责 履行期限
1,840 01 月 18 1,840 无 无 否 否
有限公 月 12 日 任保证 届满之日
日
司 起三年
主合同项
皇氏集
2024 年 下债务履
团股份 2024 年 06 连带责
4,200 03 月 01 4,200 无 无 行期限届 否 否
有限公 月 12 日 任保证
日 满之日起
司
三年
自担保合
皇氏集
2022 年 同生效之
团股份 2024 年 06 连带责
5,000 01 月 28 5,000 无 无 日起至主 否 否
有限公 月 12 日 任保证
日 合同履行
司
期限届满
177
2024 年半年度报告全文
之日起三
年
皇氏集
团股份 2024 年 06
5,800 - - - - - - - -
有限公 月 12 日
司
合计 19,000 13,200
（3） 关联方资金拆借
无
（4） 关联方资产转让、债务重组情况
无
（5） 关键管理人员报酬
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 2,110,789.79 1,918,566.25
6、关联方应收应付款项
（1） 应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 浙江笋尖网络科技有限公司 3,661,264.66 1,830,632.33 3,661,264.66 1,830,632.33
应收账款 浙江筑望科技有限公司 2,700,049.00 81,001.47 2,700,049.00 81,001.47
应收账款 广西神气水牛科技有限公司 1,722,919.40 51,687.58 3,338,762.59 100,162.88
其他应收款 皇氏数智有限公司 499,198,335.00 14,975,950.05 504,028,335.00 15,120,850.05
其他应收款 浙江筑望科技有限公司 75,494,786.89 2,264,843.61 75,494,786.89 2,264,843.61
其他应收款 大理来思尔乳业有限公司 100,000.00 10,000.00 100,000.00 10,000.00
其他应收款 安徽皇氏绿能科技有限公司 8,200,000.00 246,000.00 8,200,000.00 246,000.00
其他应收款 广西神气水牛科技有限公司 432,075.89 29,962.28
预付账款 大理来思尔乳业有限公司 2,735.59
（2） 应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
178
2024 年半年度报告全文
应付账款 浙江贝拓网络科技有限公司 10,105,000.00 105,000.00
应付账款 大理来思尔乳业有限公司 505,070.62
应付账款 浙江筑望科技有限公司 20,443.74
其他应付款 深圳市世贸通实业发展有限公司 439,689.75 459,689.75
其他应付款 滨州云商大数据产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 9,865,700.00
其他应付款 上海皇氏科兴股权投资基金合伙企业（有限合伙） 3,500,000.00 3,500,000.00
其他应付款 宁波海大数字科技有限公司 411,310.83 411,310.83
其他应付款 浙江筑望科技有限公司 20,443.74
其他应付款 大理来思尔乳业有限公司 142,365.19
其他应付款 宁波丰厚软件有限公司 817,239.23 817,239.23
其他应付款 广西神气水牛科技有限公司 597.00 771,288.57
合同负债 广西神气水牛科技有限公司 139,960.04
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：元
本期授予 本期行权 本期解锁 本期失效
授予对象类别
数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额
管理人员 13,132,000 52,265,360.00
研发人员 470,520 1,872,669.60
销售人员 1,083,200 4,311,136.00
生产人员 264,000 1,050,720.00
合 计 14,949,720 59,499,885.60
其他说明
根据公司《2022 年限制性股票激励计划（草案）》《2022 年限制性股票激励计划实施管理办法》等
相关规定，鉴于 2022 年限制性股票激励计划部分激励对象因个人原因离职、退休或其原任职的子公司已
不再纳入公司合并报表范围，已不符合激励条件，由公司按照授予价格 3.98 元/股回购该部分员工所持有
股权激励份额的 100%共 4,680,000 股；经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2022 年限制性股票
激励计划第一个解除限售期（2023 年度）公司层面业绩考核未达标，由公司按照授予价格 3.98 元/股回购
该部分员工所持有股权激励份额的 40%共 10,269,720 股。上述回购注销相应部分限制性股票共计
179
2024 年半年度报告全文
14,949,720 股。经公司于 2024 年 5 月 17 日召开的第六届董事会第三十三次会议以及 2024 年 6 月 11 日召
开的 2023 年度股东大会审议通过，由公司回购注销该部分股票。
2、以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位：元
授予日权益工具公允价值的确定方法 按授予日公司股票收盘价确定
授予日权益工具公允价值的重要参数 /
根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》和《企业会计
准则第 22 号—金融工具确认和计量》的有关规定，公司在
等待期的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权人数
可行权权益工具数量的确定依据 变动、业绩指标完成情况等后续信息，修正预计可行权的
权益工具数量，并按照权益工具授权日的公允价与行权价
的差额，将当期取得的服务计入相关成本、费用并调整相
应资本公积金额。
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 37,021,423.67
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 9,377,329.03
3、以现金结算的股份支付情况
无
4、本期股份支付费用
√适用 □不适用
单位：元
授予对象类别 以权益结算的股份支付费用 以现金结算的股份支付费用
管理人员 8,082,802.31
研发人员 429,634.00
销售人员 623,833.09
生产人员 241,059.63
合 计 9,377,329.03
5、股份支付的修改、终止情况
无
6、其他
无
十四、承诺及或有事项
180
2024 年半年度报告全文
1、重要承诺事项
截至 2024 年 6 月 30 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
2、或有事项
截至 2024 年 6 月 30 日，本公司需要披露的重大或有事项如下：
（1）与泰安市东岳财富股权投资基金有限公司纠纷
泰安市东岳财富股权投资基金有限公司诉皇氏数智有限公司与皇氏集团股份有限公司合伙合同纠纷，
案号：鲁 09 民初 123 号，一审受理法院：山东省泰安市中级人民法院。
根据东岳财富起诉状称：2019 年 9 月，皇氏集团与泰安市政府签署合作框架协议；2019 年 11 月，皇
氏集团当时的子公司皇氏数智有限公司（以下称“皇氏数智” ）与泰安市东岳财富股权投资基金有限公司
（以下称“东岳财富”）共同设立股权投资基金并签署合伙协议及补充协议。根据补充协议，皇氏数智应确
保东岳财富每年从基金获得相当于投资本金 6.5%的投资收益，如不足，则皇氏数智承担差额补足义务，
且当基金未达到在 2025 年度实现净利润不低于人民币 4 亿元时，将触发皇氏数智回购东岳财富投资本金
义务。
基于上述情况，东岳财富于 2023 年 10 月 24 日向山东省泰安市中级人民法院提起诉讼，要求：1）皇
氏数智向东岳财富支付投资本金 3.1 亿元；2）皇氏数智向东岳财富支付差额补足款（计算方式为东岳财
富尚未收回的投资本金*6.5%/365*当期投资本金的实际存续天数，计算至实际给付之日）；3）皇氏集团对
皇氏数智上述债务承担连带责任；4）由皇氏数智、皇氏集团承担本案诉讼费、保全费、保全保险费、律
师费等诉讼费用。
皇氏集团于 2023 年 11 月 22 日收到（2023）鲁 09 执保 73 号保全财产通知书，已被山东省泰安市中
级人民法院查封冻结其名下价值 3.7 亿元的财产。本案于 2023 年 12 月 25 日及 12 月 26 日进行了各方举证
质证程序，于 2024 年 1 月 24 日正式开庭。2024 年 4 月 18 日，山东省泰安市中级人民法院出具（2023）
鲁 09 民初 123 号《民事裁定书》，认为因本案双方当事人（泰安市东岳财富股权投资基金有限公司与皇氏
数智有限公司）协商和解需较长时间，且均同意中止审理，裁定本案中止诉讼。
因无法判断诉讼结果，本期不计提预计负债。
3、其他
（1）皇氏集团遵义乳业有限公司股权回购事项
181
2024 年半年度报告全文
2021 年 8 月贵州省农业农村现代化发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）（增资方，以下简称“贵
州投资基金”）、上海邕邑管理咨询合伙企业（有限合伙）（增资方，以下简称“上海邕邑”）与皇氏集团
（广西）乳业控股有限公司（目标公司原股东，以下简称“皇氏控股”）及遵义市乳制品有限公司（目标公
司原股东，以下简称“遵义乳制品”）、皇氏集团遵义乳业有限公司（目标公司，以下简称“遵义乳业”）签
订《增资扩股协议》。增资前，遵义乳业注册资本 4000 万元、实缴金额 4000 万元，其中：皇氏控股持有
遵义乳业 80%的股权、遵义乳制品持有遵义乳业 20%的股权；本次增加注册资本 2890 万元，其中：贵州
投资基金投资 4752 万元（其中：1378 万元作为公司注册资本投入，以取得公司 20％的股权，余下 3374
万元计入资本公积金）、上海邕邑投资 2857.68 万元（其中：1512 万元作为公司注册资本投入，以取得公
司 21.95%的股权，余下 1345.68 万元计入资本公积金）。增资后，遵义乳业注册资本变更为 6890 万元，
其中：皇氏控股持有遵义乳业 46.44%的股权、遵义乳制品持有遵义乳业 11.61%的股权、贵州投资基金
持有遵义乳业 20.44%的股权、上海邕邑持有遵义乳业 21.95%的股权。
同时，皇氏集团股份有限公司、李荣久及庞孝绒（回购方），遵义乳业与贵州投资基金 签订了《增
资扩股协议之补充协议》。补充协议约定：
在下列任一情况下，贵州投资基金有权要求回购方回购贵州投资基金所持有遵义乳业的部分或全部
股权：
①遵义乳业未能实现年度经营目标（即 2022-2026 年会计年度实现：累计净利润 1.7146 亿元）；
②贵州投资基金投资满 5 年；
③在贵州投资基金持有遵义乳业股权期间，若遵义乳业出现重大经营缺陷，贵州投资基金有权要求
回购方 30 天内受让其持有遵义乳业的全部或部分股权。
回购方对贵州投资基金尚未退出的剩余投资份额按照本金加年化收益率（扣减其持股期间所取得的
全部分红）进行收购。
（2）巴马益生菌科技有限公司（以下简称“巴马益生菌”）投资收益、上市承诺股权回购事项
2022 年 1 月广西工业投资发展有限责任公司（新增投资人，以下简称“广西工投或甲方”）、本公司
（原股东）与巴马益生菌（目标公司）及广西皇氏乳业有限公司（保证人，以下简称“广西皇氏乳业”）签
订《增资扩股协议》。各方一致同意，巴马益生菌的注册资本由 8,000.00 万元增资至 12,755.26 万元，即
本次新增注册资本 4,755.26 万元（“新增股本”），新增股本均由广西工投认购。广西工投认购巴马益生菌
新增股本而应支付的共计为等值于 5,000.00 万元的价款（“增资价款”），占增资后巴马益生菌注册资本
37.2808%；溢价（增资价款与新增股本之间的差额）244.74 万元，溢价计入巴马益生菌资本公积。
182
2024 年半年度报告全文
同时，广西工投、本公司与巴马益生菌及广西皇氏乳业 签订了《增资扩股协议之补充协议》。补
充协议约定：①投资收益事项约定，巴马益生菌、本公司及广西皇氏乳业向广西工投确认并保证实现各
年度经营目标，即 2022 年至 2026 年 9 月各年全年实现的扣除非经常性损益后的归属母公司的净利润不低
于人民币 2,200 万元或累计分配给广西工投股权分红不低于 5,000 万元增资款自进入巴马益生菌共管账户
至各年末按年化收益率 3.31%计算的金额，若未完成目标，本公司及广西皇氏乳业各年度进行现金补偿。
②上市承诺股权回购事项约定，巴马益生菌、本公司及广西皇氏乳业在此向广西工投确认并保证，
若巴马益生菌未能在 2025 年 12 月 31 日前（“上市承诺期”）获得中国证监会、上海证券交易所、深圳证
券交易所、北京证券交易所或者其他经各方共同认可的境外证券发行审核机构的批准/审核，且巴马益生
菌股票在各方共同认可的证券交易市场首次公开发行并上市（新三板挂牌不属于合格发行上市）（“上
市”）的，则广西工投有权按照本补充协议约定的方式行使售股权（“上市承诺”），由本公司承担对广西工
投持有的巴马益生菌股权的收购责任，本公司承诺并保证启动股权收购程序，共分三期收购广西工投持
有的巴马益生菌股权，确保广西工投按时足额收回投资本金。
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
无
2、利润分配情况
公司本报告期不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
3、销售退回
无
4、其他资产负债表日后事项说明
无
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1） 追溯重述法
单位：元
183
2024 年半年度报告全文
受影响的各个比较期间报表
会计差错更正的内容 处理程序 累积影响数
项目名称
公司子公司皇氏广西贸易有
限公司、孙公司广西皇氏乳
业有限公司部分贸易业务虽
然在采购、销售等环节根据
市场情况自主确定，销售价 1、对 2023 年第一季度报告
格并非是在采购价格的基础 主要财务数据的影响：营业
上收取固定金额或比例的差 收入、营业成本同时调减
价，但获得商品所有权存在 公司于 2024 年 4 月 24 日分 45,061,107.69 元；
瞬时性。基于谨慎性考虑， 别召开第六届董事会第三十 2、对 2023 年半年度报告主
公司结合审计机构相关意 一次会议、第六届监事会第 要财务数据的影响：营业收
营业收入、营业成本
见，认为对该类业务采用净 十六次会议，审议通过了 入、营业成本同时调减
额法确认收入更能体现业务 《关于公司前期会计差错更 93,794,616.53 元；
实质。因此，对该部分业务 正的议案》。 3、对 2023 年第三季度报告
从按“总额法”确认营业收 主要财务数据的影响：营业
入调整为按“净额法”确认 收入、营业成本同时调减
营业收入，并对 2023 年第 324,039,139.96 元。
一季度报告、2023 年半年
度报告、2023 年第三季度
报告的营业收入、营业成本
按照追溯重述法进行调整。
（2） 未来适用法
无
2、终止经营
无
3、分部信息
（1） 报告分部的确定依据与会计政策
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时
满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
②管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
③能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
本公司以行业分部为基础确定报告分部，与各分部共同使用的资产、负债按照规模比例在不同的分
部之间分配
（2） 报告分部的财务信息
单位：元
184
2024 年半年度报告全文
光伏组件销
信息服务、信
项目 食品制造及销售 文化传媒 售、EPC 业务 分部间抵销 合计
息工程
及其他
主营业务收入 811,428,006.01 3,002,930.75 92,691,491.32 58,677,184.04 558,934.11 965,240,678.01
主营业务成本 576,400,608.27 1,769,130.45 89,457,741.00 45,209,949.76 302,896.35 712,534,533.13
资产总额 4,321,343,714.02 1,394,350.96 393,222,388.83 644,145,163.08 317,109,142.30 5,042,996,474.59
负债总额 3,000,994,826.35 6,006,282.29 257,366,467.46 331,741,123.19 317,109,142.30 3,278,999,556.99
4、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
截至 2024 年 6 月 30 日，公司控股股东黄嘉棣先生持有公司股份共计 215,323,388 股，占公司总股本
的 24.78%，其中处于质押状态的股份累计数为 20,150,000 股，占其所持公司股份总数的 9.36%，占公司
总股本 869,049,335 股的比例为 2.32%。
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
1 年以内（含 1 年） 16,855,891.00 43,890,616.00
1至2年 21,747,728.65 28,709,725.68
2至3年 576,129.16 576,129.16
3 年以上 41,124,972.96 41,124,972.96
3至4年 1,439,758.52 1,439,758.52
4至5年 565,835.22 565,835.22
5 年以上 39,119,379.22 39,119,379.22
合 计 80,304,721.77 114,301,443.80
（2） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面价
计提比 计提比 值
金额 比例 金额 价值 金额 比例 金额
例 例
按单项
计提坏 35,758,0 35,758,0 35,758,0 35,758,0
44.53% 100.00% 31.28% 100.00%
账准备 71.72 71.72 71.72 71.72
的应收
185
2024 年半年度报告全文
账款
按组合
计提坏
44,546,6 2,676,33 41,870,3 78,543,3 4,173,65 74,369,7
账准备 55.47% 6.01% 68.72% 5.31%
50.05 9.02 11.03 72.08 8.48 13.60
的应收
账款
其
中：
账龄分
38,556,9 2,676,33 35,880,5 72,454,4 4,173,65 68,280,7
析法组 48.01% 6.94% 63.39% 5.76%
13.95 9.02 74.93 16.00 8.48 57.52
合
合并关
5,989,73 5,989,73 6,088,95 6,088,95
联方组 7.46% 5.33%
6.10 6.10 6.08 6.08
合
80,304,7 100.00 38,434,4 41,870,3 114,301, 100.00 39,931,7 74,369,7
合 计 47.86% 34.94%
21.77 % 10.74 11.03 443.80 % 30.20 13.60
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按单项计提坏账准备 35,758,071.72 35,758,071.72 35,758,071.72 35,758,071.72 100.00% 预计不能收回
合 计 35,758,071.72 35,758,071.72 35,758,071.72 35,758,071.72
按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
1 年以内 16,855,891.00 505,676.73 3.00%
1-2 年 21,699,622.95 2,169,962.29 10.00%
2-3 年
3 年以上 1,400.00 700.00 50.00%
合 计 38,556,913.95 2,676,339.02
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备：
□适用 √不适用
（3） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
186
2024 年半年度报告全文
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 核销 其他
按单项计提坏账准备 35,758,071.72 35,758,071.72
按组合计提坏账准备 4,173,658.48 1,497,319.46 2,676,339.02
合 计 39,931,730.20 1,497,319.46 38,434,410.74
（4） 本期实际核销的应收账款情况
无
（5） 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
单位：元
应收账款和合 占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款期 合同资产
单位名称 同资产期末余 同资产期末余额 备和合同资产减
末余额 期末余额
额 合计数的比例 值准备期末余额
第1名 21,699,622.95 21,699,622.95 27.02% 2,169,962.30
第2名 16,855,891.00 16,855,891.00 20.99% 505,676.73
第3名 3,811,538.53 3,811,538.53 4.75%
第4名 3,412,240.00 3,412,240.00 4.25% 3,412,240.00
第5名 3,167,822.95 3,167,822.95 3.94% 3,167,822.95
合 计 48,947,115.43 48,947,115.43 60.95% 9,255,701.98
2、其他应收款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收利息 25,062,246.58 25,062,246.58
应收股利 991,500.00
其他应收款 1,327,619,566.17 1,281,423,587.27
合 计 1,353,673,312.75 1,306,485,833.85
（1） 应收利息
1） 应收利息分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
拆借资金 25,062,246.58 25,062,246.58
合 计 25,062,246.58 25,062,246.58
187
2024 年半年度报告全文
2） 重要逾期利息
单位：元
是否发生减值及其判
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
断依据
北京北广传媒高清电视有限公司 25,062,246.58 已发律师函催款
合 计 25,062,246.58
（2） 应收股利
1） 应收股利分类
单位：元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
广西皇氏智能科技有限公司 991,500.00
合 计 991,500.00
（3） 其他应收款
1） 其他应收款按款项性质分类情况
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
合并范围内关联方往来款 753,376,438.24 692,620,138.49
往来款 604,087,210.26 621,451,426.52
押金 2,543,922.02 2,785,176.53
备用金 4,481,151.66 2,998,303.29
合 计 1,364,488,722.18 1,319,855,044.83
2） 按账龄披露
单位：元
账龄 期末账面余额 期初账面余额
1 年以内（含 1 年） 1,273,139,430.14 1,226,255,940.49
1至2年 69,717,945.39 69,728,777.53
2至3年 199,818.48 199,818.48
3 年以上 21,431,528.17 23,670,508.33
3至4年 1,236,249.46 3,416,249.46
4至5年 695,440.09 695,660.09
5 年以上 19,499,838.62 19,558,598.78
合 计 1,364,488,722.18 1,319,855,044.83
188
2024 年半年度报告全文
3） 按坏账计提方法分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 值 计提比 值
金额 比例 金额 金额 比例 金额
例 例
按单项
16,164,8 16,164,8 16,216,5 16,216,5
计提坏 1.18% 100.00% 1.23% 100.00%
46.78 46.78 46.78 46.78
账准备
按组合
1,348,32 20,704,3 1,327,61 1,303,63 22,214,9 1,281,42
计提坏 98.82% 1.54% 98.77% 1.70%
3,875.40 09.23 9,566.17 8,498.05 10.78 3,587.27
账准备
其
中：
账龄分
594,947, 20,704,3 574,243, 611,018, 22,214,9 588,803,
析法组 43.60% 3.48% 46.29% 3.64%
437.16 09.23 127.93 359.56 10.78 448.78
合
合并关
753,376, 753,376, 692,620, 692,620,
联方组 55.22% 52.48%
438.24 438.24 138.49 138.49
合
1,364,48 100.00 36,869,1 1,327,61 1,319,85 100.00 38,431,4 1,281,42
合计 2.70% 2.91%
8,722.18 % 56.01 9,566.17 5,044.83 % 57.56 3,587.27
按单项计提坏账准备类别名称：
单位：元
期初余额 期末余额
名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
按单项计提坏账准备 16,216,546.78 16,216,546.78 16,164,846.78 16,164,846.78 100.00% 预计不能收回
合 计 16,216,546.78 16,216,546.78 16,164,846.78 16,164,846.78
按组合计提坏账准备类别名称：账龄分析法组合
单位：元
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例
1 年以内 585,522,377.90 17,565,671.33 3.00%
1-2 年 3,883,743.39 388,374.34 10.00%
2-3 年 67,981.28 13,596.26 20.00%
3 年以上 5,473,334.59 2,736,667.30 50.00%
合 计 594,947,437.16 20,704,309.23
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
189
2024 年半年度报告全文
单位：元
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信 整个存续期预期信 合计
未来 12 个月预期信
用损失（未发生信 用损失（已发生信
用损失
用减值） 用减值）
2024 年 1 月 1 日余额 22,214,910.78 16,216,546.78 38,431,457.56
2024 年 1 月 1 日余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 1,510,601.55 51,700.00 1,562,301.55
本期转销
本期核销
其他变动
2024 年 6 月 30 日余额 20,704,309.23 16,164,846.78 36,869,156.01
损失准备本期变动金额重大的账面余额变动情况
□适用 √不适用
4） 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备情况：
单位：元
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他
按单项计提坏账准备 16,216,546.78 51,700.00 16,164,846.78
按组合计提坏账准备 22,214,910.78 1,510,601.55 20,704,309.23
合 计 38,431,457.56 1,562,301.55 36,869,156.01
5） 本期实际核销的其他应收款情况
无
6） 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
占其他应收款期末 坏账准备期
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄
余额合计数的比例 末余额
第1名 往来款 499,198,335.00 1 年以内 36.59% 14,975,950.05
第2名 往来款 155,540,665.00 1 年以内 11.40%
190
2024 年半年度报告全文
第3名 往来款 142,271,733.33 1 年以内 10.43%
第4名 往来款 96,359,862.81 1 年以内 7.06%
第5名 往来款 88,412,171.02 1 年以内 6.47%
合 计 981,782,767.16 71.95% 14,975,950.05
7） 因资金集中管理而列报于其他应收款
无
3、长期股权投资
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司
1,796,818,215.27 243,908,857.10 1,552,909,358.17 1,795,818,215.27 243,908,857.10 1,551,909,358.17
投资
对联营、
合营企业 685,217,464.88 49,170,609.60 636,046,855.28 685,735,496.97 49,170,609.60 636,564,887.37
投资
合 计 2,482,035,680.15 293,079,466.70 2,188,956,213.45 2,481,553,712.24 293,079,466.70 2,188,474,245.54
（1） 对子公司投资
单位：元
期初余额 本期增减变动 期末余额
减值准备 减值准备
被投资单位 （账面价 计提减值 （账面价
期初余额 追加投资 减少投资 其他 期末余额
值） 准备 值）
浙江完美在
92,091,142 243,908,85 92,091,142. 243,908,857
线网络科技
.90 7.10 90 .10
有限公司
西藏皇氏投
35,040,000 35,040,000.
资管理有限
.00 00
公司
广西皇氏田
90,000,000 90,000,000.
东生态农业
.00 00
有限公司
皇氏广西贸 70,000,000 70,000,000.
易有限公司 .00 00
广西皇氏智
17,550,000 17,550,000.
能科技有限
.00 00
公司
上思皇氏乳
13,328,195 13,328,195.
业畜牧发展
.37 37
有限公司
皇氏来宾乳 25,000,000 25,000,000.
业有限公司 .00 00
四川皇氏甲
7,434,990. 7,434,990.0
天下食品有
00 0
限公司
191
2024 年半年度报告全文
广西皇氏甲
天下奶水牛 10,000,000 10,000,000.
开发有限公 .00 00
司
南宁市馥嘉
6,000,000. 6,000,000.0
园林科技有
00 0
限公司
广西柳州皇
氏甲天下乳 5,000,000. 5,000,000.0
业有限责任 00 0
公司
广西皇氏甲
天下农业生 4,871,723. 4,871,723.0
态开发有限 08 8
公司
广西皇氏甲
4,000,000. 4,000,000.0
天下畜牧有
00 0
限公司
深圳皇氏甲
20,000,000 20,000,000.
天下乳业有
.00 00
限公司
广西酷乐创
2,000,000. 2,000,000.0
网络科技有
00 0
限公司
香港皇氏国
际贸易有限 8,325.70 8,325.70
公司
广西皇氏新
4,013,179. 4,013,179.6
鲜屋食品有
60 0
限公司
皇氏乳业集 690,560,00 42,630,000 647,930,000
团有限公司 0.00 .00 .00
巴马益生菌
130,000,00 130,000,000
科技有限公
0.00 .00
司
广西皇氏产
148,539,59 148,539,593
业园开发有
3.00 .00
限公司
广西玖讯食
品科技有限 500,000.00 500,000.00
公司
广西臻牛畜 6,300,000. 6,600,000.0
300,000.00
牧有限公司 00 0
皇氏巴马乳
160,000.00 160,000.00
业有限公司
皇氏赛尔生
物科技（广 51,000,000 51,000,000.
西）有限公 .00 00
司
皇氏阳光
（广西）新 99,212,208 99,212,208.
能源有限公 .52 52
司
皇氏智慧牧
19,300,000 20,000,000.
业科技（广 700,000.00
.00 00
西）有限公
192
2024 年半年度报告全文
司
皇氏智慧牧
业科技（来 42,630,000 42,630,000.
宾）有限公 .00 00
司
1,551,909, 243,908,85 43,630,000 42,630,000 1,552,909,3 243,908,857
合计
358.17 7.10 .00 .00 58.17 .10
（2） 对联营、合营企业投资
单位：元
期初 本期增减变动
期末余
余额 减值准 减值准
额（账
投资单位 （账 备期初 减 权益法 其他 宣告发 备期末
其他 计提 面价
面价 余额 追加 少 下确认 综合 放现金 其 余额
权益 减值 值）
值） 投资 投 的投资 收益 股利或 他
变动 准备
资 损益 调整 利润
联营企业
杭州遥指 13,07
187,200 13,258,
科技有限 1,447.
.09 647.98
公司 89
浙江臻品
36,77 -
悦动网络 36,425,
9,568. 353,952
科技有限 616.01
41 .40
公司
泰安数智 585,6 -
585,413
城市运营 00,25 186,924
,327.46
有限公司 1.95 .49
浙江筑望 1,113, -
49,170, 949,263 49,170,
科技有限 619.1 164,355
609.60 .83 609.60
公司 2 .29
636,5 -
49,170, 636,046 49,170,
合 计 64,88 518,032
609.60 ,855.28 609.60
7.37 .09
4、营业收入和营业成本
单位：元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务
其他业务 15,080,309.18 12,700,084.75 1,936,833.33 527,864.20
合 计 15,080,309.18 12,700,084.75 1,936,833.33 527,864.20
营业收入、营业成本的分解信息：
单位：元
193
2024 年半年度报告全文
分部 1 合计
合同分类
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
业务类型 15,080,309.18 12,700,084.75 15,080,309.18 12,700,084.75
其中：
乳制品
其他 15,080,309.18 12,700,084.75 15,080,309.18 12,700,084.75
按经营地区分类 15,080,309.18 12,700,084.75 15,080,309.18 12,700,084.75
其中：
西南地区 15,080,309.18 12,700,084.75 15,080,309.18 12,700,084.75
其他地区
合 计 15,080,309.18 12,700,084.75 15,080,309.18 12,700,084.75
5、投资收益
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 1,580,940.69 11,333,426.65
权益法核算的长期股权投资收益 -518,032.09 -2,959,214.47
处置长期股权投资产生的投资收益 227,077,521.73
交易性金融资产在持有期间的投资收益 65,366.95
债权投资在持有期间取得的利息收入 1,146,195.55
合 计 1,062,908.60 236,663,296.41
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益 -3,518,505.99
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策
28,771,340.50
规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 491,606.87
194
2024 年半年度报告全文
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变
动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,523,371.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 4,366,308.06
少数股东权益影响额（税后） 2,317,056.70
合计 20,584,448.02 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 √不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界
定为经常性损益项目的情况说明
□适用 √不适用
2、净资产收益率及每股收益
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率 基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 0.08% 0.0015 0.0015
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
-1.17% -0.0230 -0.0222
净利润
皇氏集团股份有限公司
董事长：黄嘉棣
二〇二四年八月二十九日
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