证券代码:002420 证券简称:ST 毅昌 公告编号:2021-022 广州毅昌科技股份有限公司 关于深圳证券交易所 2020 年年报问询函回复的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 广州毅昌科技股份有限公司(以下简称“公司”)于 2021 年 3 月 12 日收到深圳证券交易所(以下简称“深交所”)出具的《关于 对广州毅昌科技股份有限公司 2020 年年报的问询函》(中小板年报 问询函【2021】第 4 号)(以下简称“问询函”) ,现根据问询函 的要求,对问询函相关问题作出回复并披露如下: 问题 1:报告期内,你公司营业收入为 30.63 亿元,较上年下降 12.85%;归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)为 0.66 亿元,较上年下降 50.91%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润(以下简称“扣非后净利润”)为 0.36 亿元。2016 年至 2019 年你公司扣非后净利润连续四年为负。 (1)请你公司结合行业状况、各主要产品销售收入成本及毛利 率变动、重要子公司经营情况等因素具体说明公司是否已具备持续盈 利能力。 (2)请年审会计师针对上述问题进行核查并发表明确意见。 回复: 毅昌股份 2020 年净利润为 0.66 亿元,归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润为 0.36 亿元,从行业状况、各主要产品销 售收入成本及毛利率变动、重要子公司经营情况等方面对公司具备持 续盈利能力分析如下: (一)行业状况 公司主营产品为整机、家电结构件及汽车结构件,属于家电及汽 车制造业。2020 年受新冠疫情影响,家电、汽车行业呈现出前期低 迷、后期逆势而上的发展态势,行业总体稳定。2021 年两会提出:“稳 定增加汽车、家电等大宗消费”;在政策加持下,家电、汽车行业将 迎来更大发展机遇。 2020 年公司紧抓机遇,加大研发投入,积极推动主营业务转型 升级,家电整机向高端化、大尺寸化、商务主机发展,汽车行业向新 能源、内饰轻量化发展。在稳定主业基础上开拓相关的优质行业,如: 智慧养殖、轻质高强箱包、医疗健康等行业。 综上,目前公司主营业务稳定,且未来发展存在空间,相关产业 开拓稳定。 (二)主要产品销售收入成本及毛利率情况 单位:万元 2020 年 2019 年 毛利率 项目 收入 成本 毛利率 收入 成本 毛利率 变动 电视机一体机 75,546.58 67,539.53 10.60% 80,698.67 72,176.63 10.56% 0.04% 电视机结构件 50,321.00 43,658.30 13.24% 65,779.75 56,543.50 14.04% -0.80% 白色家电结构件 68,842.91 67,176.24 2.42% 59,988.35 54,834.24 8.59% -6.17% 汽车结构件 45,721.05 37,150.22 18.75% 43,206.14 35,720.18 17.33% 1.42% 其他 65,889.77 55,638.67 15.56% 101,808.48 95,478.28 6.22% 9.34% 合计 306,321.31 271,162.97 11.48% 351,481.40 314,752.82 10.45% 1.03% 由上表可以看出,本年度公司主营业务综合毛利率 11.48%,较 上年增加了 1.03%,我们认为主要是受以下因素的影响: 1、公司调整经营方针,立足主业,重点发展优势产业,稳定公 司毛利所致。2020 年度公司主要产品电视机一体机、汽车结构件、 其他(模具开发)三个主业均有所增长: (1)电视机一体机 2020 年毛利较上年增加了 0.04%,主要原因 为公司本年度准确把握市场脉搏,瞄准高端化、大尺寸化产品,成功 为最大客户海尔集团提供 65、75 寸卡萨帝高端产品系列,面向市场 推出 85 寸液晶电视新品,推动整机毛利率提高。 单位:万元,% 项目 产品名称 营业收入 营业成本 毛利率% 电视机一体机 85 寸整机新品 2,044.76 1,480.10 27.62 (2)汽车结构件 2020 年毛利较上年增加了 1.42%,主要原因为 公司在稳定大客户奇瑞的基础上,开发新客户,利用剩余产能,降低 固定成本,实现本年度毛利提升,如下表所示: 单位:万元 客户 2020 年销售收入 2019 年销售收入 变动率 奇瑞汽车 25,235.00 23,520.00 7.29% 合众新能源汽车 3,087.76 1,776.92 73.77% 凯翼汽车 1,725.12 0.00 100.00% (3)其他 2020 毛利较上年增加了 9.34%,主要原因为疫情初期, 公司依托模具生产经验,成功承接口罩机业务,促使毛利率提高,如 下表所示: 单位:万元,% 客户 营业收入 营业成本 毛利率% 广东金发 3,889.89 2,329.88 40.10% 快裕达公司-a 230.09 146.02 43.84% 快裕达公司-b 1,185.84 849.56 36.60% 2、出售非优质资产,加强毛利管控,降低固定成本: (1)公司执行收缩战略,出售非优质资产,2019 年度出售土地 及厂房,补充流动资金,降低固定成本,精简人员,导致 2020 年度 期间费用工资、折旧费用显著降低。 (2)加强毛利管控,坚持淘汰需垫资、账期较长的客户,2020 年公司退出创维公司白电结构件业务。 (3)加大供应商款项支付,稳定供应商信心,采购成本稳定降 低;改变资本结构,降低资金成本,融资方式由成本较高的票据贴现 转换为短期借款。 3、强化内部管控,控制经营风险。加大对应收账款的管控,增 加信用管理系统,防范信用风险,杜绝类似乐视、北汽银翔事件的发 生;完善应收账款考核制度,超期应收账款占用利息直接扣减业务员 的激励,加速回款。强化存货管控,降低存货库存量,加速资金周转, 2020 年末相比 2019 年初存货余额降低了 1.68 亿元,资产减值损失 降低 0.53 亿元。 在上述因素的共同作用下,2019 至 2020 年公司主营业务毛利率 稳步提升,可持续盈利能力得到不断提升。 (三)公司主要子公司经营情况: 单位:万元 2020 年 2019 年 公司名称 资产占比 营业收入 营业利润 净利润 营业收入 营业利润 净利润 青岛恒佳精密科 10% 51,972.56 724.38 774.44 36,695.43 15.92 -54.79 技有限公司 安徽毅昌科技有 15% 61,239.92 2,898.05 2,804.39 67,047.78 2,860.27 2,794.67 限公司 芜湖毅昌科技有 19% 38,762.46 1,753.23 1,887.74 36,341.40 1,986.75 1,944.02 限公司 江苏毅昌科技有 28% 54,671.21 2,261.71 2,178.88 51,687.64 2,713.06 2,307.78 限公司 青岛设计谷科技 10% 59,682.85 1,909.67 1,908.92 102,246.81 2,038.81 1,995.86 有限公司 合计 82% 266,329.00 9,547.04 9,554.36 294,019.06 9,614.81 8,987.54 如上表所示,上述 5 家子公司是公司主要经营实体,其资产总额 占合并报表总资产的 82%,业务范围专注于家电结构件、汽车结构件、 整机等核心主业: 2019 年主要子公司基本全部实现盈利。2020 年各公司继续努力, 净利润稳健提升。 青岛恒佳,2020 年基本清退了低毛利的白电结构件业务,重点 开发有附加值的白电结构件,如冰箱药装盒等产品。并新开发了重卡 汽车结构件业务,提升了产品的盈利能力。加大了成本控制、减员增 效的力度,内外并举,净利润增加了 829 万元。并且为后续持续盈利 打下了基础。 安徽毅昌,2020 年继续推动业务转型,9 月份主动退出了南京创 维白电业务,集中资源发展智慧电视结构件,新能源行业结构件等业 务,在收入下降的情况下,净利润基本持平。 青岛设计谷,大力度的产品结构,结合垫资风险等因素考虑,主 动放弃了小尺寸,低毛利的产品,专注卡萨帝系列高端产品的研发生 产,在收入大幅下降的情况下,利润率反而略有增长。 各子公司业绩稳步提升,表明公司收缩经营,业务转型升级,强 化内控管理的策略是正确的。只要持续的去推动,盈利能力应可持续 提升。 综上所述,2020 年度毅昌股份资产质量显著改善,经营上专注 优势主业,发挥公司优势,主营业务的毛利率持续提高;管理上强化 信用风险管控、成本管理,降本增效,提升公司盈利能力。基本走出 因乐视、北汽银翔等主要客户坏账导致的经营困局。公司赢利能力已 经大幅提升。 公司持续加大研发投入,积极推动业务转型升级,已经取得阶段 性成果,未来的盈利能力会进一步提升。 会计师回复: 针对上述问题,会计师主要执行了以下核查程序: 1、了解公司所处行业发展情况、所处行业地位、主要竞争对手、 在手客户的主要情况、市场占有率及新客户新项目拓展情况、了解公 司收入预测是否具有可实现性。 2、分析公司本年度毛利率情况,对比公司与同行业毛利率的情 况。 3、重点分析公司扣非净利润为正数的原因,核查公司是否走出 因乐视、北汽银翔等主要客户坏账导致的经营困局。 4、了解管理层对改善持续经营做出的努力,评估公司是否具有 持续经营能力。重点检查公司最近年度的发展战略及经营方针,分析 公司的经营业务转型是否取得成效。通过核查发现,公司在 2019 年 度通过关停并转亏损公司、亏损业务的操作,实现轻装上阵,集中资 源做精做强优质业务,为本年度盈利及后续发展奠定了基础。 因此,我们认为毅昌股份关于公司已具备持续盈利能力的说明是 合理的,公司已具备持续盈利能力。 问题 2:报告期内你公司经营活动产生的现金流量净额为-1.22 亿元,较上年度下降 227.48%。你公司期末应收账款金额为 6.33 亿 元,占总资产比例为 30.36%。 (1)请结合报告期内主要客户期后退换货情况、信用政策变化、 对应应收账款余额、历年回款情况、坏账准备计提、逾期情况等因素 说明你公司是否存在为实现业绩而持续放宽信用政策的情形,以及通 过主要客户进行销售压货确认销售收入等情形。 (2)请年审会计师对上述问题进行核查并发表意见。 回复: (一)公司本年度营业收入较 2019 年度降低了 12.85%,销售商 品、提供劳务收到的现金较 2019 年度降低了 2%,表明公司并不存在 为实现业绩而持续放宽信用政策的情形。 (二)主要客户收入、回款及信用政策、退换货情况 单位:万元 2020 年 客户名称 退换货 营业收入 回款金额 回款收入比 信用政策 情况 海尔集团 120, 721 131, 500 108. 93% 付款期 90 天/ 30 天/银承/现汇 无 奇瑞汽车 25, 235 27, 899 110. 56% 付款期 90 天/银承/现汇 无 创维 8, 622 13, 628 158. 07% 付款期 90 天/银承 无 通用五菱 7, 557 8, 573 113. 44% 付款期 50 天/银承 无 东方中原 6, 684 6, 507 97. 35% 付款期 30 天/银承/现汇 无 合计 168, 819 188, 106 111. 42% 单位:万元 2019 年 客户名称 退换货 营业收入 回款金额 回款收入比 付款期 90 天/ 30 天/银承/现汇 情况 海尔集团 143, 256 154, 199 107. 64% 付款期 90 天/银承/现汇 无 奇瑞汽车 23, 520 23, 197 98. 63% 付款期 90 天/银承 无 创维 21, 202 22, 286 105. 11% 付款期 50 天/银承 无 通用五菱 7, 241 8, 146 112. 50% 付款期 30 天/银承/现汇 无 东方中原 6, 532 7, 622 116. 69% 付款期 90 天/ 30 天/银承/现汇 无 合计 201, 751 215, 450 106. 79% 单位:万元 2018 年 客户名称 退换货情 营业收入 回款金额 回款收入比 信用政策 况 付款期 90 天/ 30 天/银承/ 海尔集团 160, 009 197, 087 123. 17% 无 现汇 奇瑞汽车 20, 147 28, 086 139. 41% 付款期 90 天/银承/现汇 无 创维 13, 441 16, 419 122. 15% 付款期 90 天/银承 无 通用五菱 6, 580 6, 845 104. 03% 付款期 50 天/银承 无 东方中原 8, 171 10, 298 126. 04% 付款期 30 天/银承/现汇 无 合计 208, 348 258, 736 124. 18% 通过上表可以看出,公司主要客户销售收入比较稳定,回款金额 占销售收入比例正常且稳定,近三年信用政策未发生变化,无退换货 的情况。说明公司不存在为实现业绩而持续放宽信用政策的情形,以 及通过主要客户进行销售压货确认销售收入等情形。 (三)主要客户应收账款余额及坏账准备计提情况 2018 年 2019 年 2020 年 客户名 应收账款余 坏账计提金 逾期金 应收账款余 坏账计提金 逾期金 应收账款余 坏账计提金 逾期金 称 额 额 额 额 额 额 额 额 额 海尔集 16, 789 168 无 24, 470 245 无 29, 035 290 无 团 奇瑞汽 4, 981 50 无 8, 362 84 无 9, 523 95 无 车 创维 2, 264 23 无 3, 936 39 无 343 3 无 通用五 907 9 无 943 9 无 910 9 无 菱 东方中 589 6 无 347 3 无 1, 462 15 无 原 合计 25, 529 255 38, 058 381 41, 272 413 通过以上数据可以看出,我公司主要客户应收账款余额合理,账 期均在 6 个月以内,计提 1%的信用减值损失。 同时,对比(一)、(二)数据,公司主要客户的应收款余额与信 用政策、信用期限是相配比,表明公司不存在为实现业绩而持续放宽 信用政策的情形。 (四)公司经营活动产生的现金流量净额为-1.22 亿元,较上一 年度下降 0.58 亿元的原因: 2019 年开始经营状况改善,2019 年处置资产变现,资金状况改 善,为了稳定供应商,采购降本,2020 年度加大供应商货款支付偿 还,导致购买商品、接受劳务支付的现金较 2019 年增加了 1.78 亿元。 综上,结合现金流及主要客户的销售情况来看,毅昌股份 2020 年度销售业务正常,不存在为实现业绩而持续放宽信用政策的情形, 亦不存在通过主要客户进行销售压货确认销售收入等情形。 会计师回复: 针对上述问题,会计师主要执行了以下核查程序: 1、了解、评估并测试公司信用管理、应收款项回收及坏账准备 计提相关内部控制的设计和运行有效性。 2、采用抽样方式,对应收款项进行函证,确认双方是否就应收 款项的余额存在争议。对未回函的客户执行替代性审计程序,包括检 查销售合同、出库单、运输单、销售发票、回款记录等; 3、执行截止性测试,检查销售收入是否存在跨期情形; 4、查询主要客户工商信息,以查验销售客户是否存在关联关系; 5、对主要客户期后回款情况进行检查,查看公司期后应收账款 回款金额; 6、检查公司销售退回解除协议,退款时间及支付记录,退货入 库记录等; 7、查验公司对应收账款预期信用损失计算过程,新金融工具准 则执行情况; 除新增客户外,报告期内公司信用政策保持一贯性,主要客户信 用政策未发生变化,从期后回款情况看,公司应收账款期后回款良好, 不存在大额长期未收回款项,故公司不存在通过放宽信用政策促进销 售的情形、同时亦不存在通过主要客户进行销售压货提前确认销售收 入的情形。 问题 3:根据年报,你公司报告期内其他业务收入为 6.59 亿元, 较上年下降 35.28%,该业务营业成本为 5.56 亿元,较上年下降 41.73%。 请你公司补充披露上述业务的具体构成、主要客户、销售政策以及收 入下降的原因。 回复: 本年度营业收入其他收入较上年下降 35.28%,主要原因为“TV 模组产品”下降所致。 详见下表: 单位:万元,% 序号 分类 披露类别 2020 年 2019 年 变动率 1 自产模具产品销售 其他 20,530 18,443 11. 32% 2 TV 模组产品销售 其他 - 35,405 - 100. 00% 3 液晶玻璃销售 材料销售 5,254 2165 142.68% 4 钢材及塑胶原料销售 材料销售 30,691 32,822 - 6. 49% 5 外购模具收入 模具销售 9,415 12,651 - 25. 58% 6 产品设计收入 产品设计收入 - 322 - 100. 00% 合计 65,890 101,808 - 35. 28% 1、TV 模组产品销售收入下降原因:2020 年开始公司主动清退 了部分模组加工业务,将部分模组业务与客户沟通切换成整机业务 (提升产品利润空间),此部分收入本年度分类到了电视机一体销售 中。 主要客户收入情况见下表: 单位:万元,% 2019 年度 主要客户 销售收入 销售政策 海尔多媒体 21,969 付款期 90 天/30 天/银承/现汇 广东长虹 5,134 付款期 30 天/银承 东方中原 6,532 付款期 30 天/银承/现汇 2、外购模具销售收入减少 25.58%,主要是 2019 年因关停沈阳 毅昌转让模具 1620 万元,关停重庆公司转让模具 837 万元。剔除以 上两因素,2020 年模具销售与去年基本持平。 详见下表: 单位:万元 客户 2019 年 2020 年 同比增长额 销售政策 铁岭华晨 172 0 -172 付款期 30 天/现汇 华晨雷诺 1,198 0 -1198 付款期 30 天/现汇 江苏日昌 250 0 -250 付款期 30 天/现汇 华晨鑫源 837 0 -837 付款期 30 天/现汇 合计 2,457 0 -2,457 3、自产模具产品销售本年度销售较上年增加,主要原因即主要 客户情况如下: 自产模具销售增长,主要是 2020 年度新开发了口罩机相关业务, 增加销售收入 4584 万元。另外大客户 ARCELIK、海达瑞的销售收入 同比大幅增长了 6235 万元。主要收入增长客户见下表: 单位:万元 客户 2019 年 2020 年 同比增长额 销售政策 快裕达 - 1,416 1,416 付款期 30 天/现汇 广东金发 - 3,168 3,168 付款期 30 天/现汇 海达瑞 - 3,292 3,292 付款期 60 天/银承 ARCELIK 146 3,089 2,943 预付+付款期 30 天/现汇 KETERPLASTICLTDSAPIR 623 1,119 496 预付+付款期 30 天/现汇 4、液晶玻璃销售本年度销售较上年增加了 1279 万元。 主要是本期液晶玻璃价格上涨,利用资源优势,在风险可控的前 提下,增加了液晶玻璃的贸易业务。主要客户收入增加情况如下表: 单位:万元 客户 2019 年 2020 年 同比增长额 销售政策 浩宇电子 - 1,331 1,331 预收款/现汇 开龙电子 - 732 732 预收款/现汇 淞慧电子 - 718 718 预收款/现汇 SHENGRUIINTERNATIONALLIMITED 390 390 预收款/现汇 LANCEINDUSTRIALCO.,LIMITED 273 273 预收款/现汇 兆驰股份 2,165 0 -2,165 预收款/现汇 合计 2,165 3,444 1,279 问题 4:报告期内,你公司前五大客户销售金额为 16.88 亿元, 占年度销售金额比例为 55.11%,其中第一大客户销售金额为 12.07 亿元,占年度销售金额比例为 39.41%。请你公司补充披露前五大客 户名称、过去三年销售收入、对应回款情况等,并说明是否对其存在 销售依赖。 回复: 1、毅昌股份是一家以工业设计为核心,为客户提供从设计-模具 -产品-服务整体解决方案的 B2B 企业,主要客户为国内知名家电和汽 车行业。公司的商业模式,决定了公司采取大客户战略,会造成公司 大客户销售收入高、占比大。国内的家电及汽车行业集中度较高,公 司与实力强大的客户形成长期稳定的战略合作,是有利于公司的可持 续发展。 2、毅昌股份在行业内具有较强的竞争力,通过长期的业务往来, 公司与国内知名家电及汽车客户建立了稳定的战略合作关系,粘性较 强,双方均存在一定的依赖度。 3、受家电行业整体下行的影响,公司近两年在积极寻求转型, 开拓新业务,发挥工业设计、注塑技术工艺方面的优势,大力开拓其 他关联行业的优质塑胶结构件业务,目前已经在智慧养殖,新能源汽 车等行业取得一定进展。虽然公司受行业因素影响下游客户集中度较 高,但不存在对个别单一客户有重大依赖的情形。 2020 年前五大客户近三年销售收入、回款情况: 单位:万元 2020 年 客户名称 销售收入 占年度销售收入总额比例 回款金额 应收账款余额 海尔集团 120, 721 39. 41% 131, 500 29, 035 奇瑞汽车 25, 235 8. 24% 27, 899 9, 523 创维 8, 622 2. 81% 13, 628 343 通用五菱 7, 557 2. 47% 8, 573 910 东方中原 6, 684 2. 18% 6, 507 1, 462 合计 168, 819 55. 11% 188, 106 41, 272 单位:万元 2019 年 客户名称 销售收入 占年度销售收入总额比例 回款金额 应收账款余额 海尔集团 143, 256 40. 76% 154, 199 24, 470 奇瑞汽车 23, 520 6. 69% 23, 197 8, 362 创维 21, 202 6. 03% 22, 286 3, 936 通用五菱 7, 241 2. 06% 8, 146 943 东方中原 6, 532 1. 86% 7, 622 347 合计 201, 751 57. 40% 215, 450 38, 058 单位:万元 2018 年 客户名称 销售收入 占年度销售收入总额比例 回款金额 应收账款余额 海尔集团 160, 009 32. 66% 197, 087 16, 789 奇瑞汽车 20, 147 4. 11% 28, 086 4, 981 创维 13, 441 2. 74% 16, 419 2, 264 通用五菱 6, 580 1. 34% 6, 845 907 东方中原 8, 171 1. 67% 10, 298 589 合计 208, 348 42. 53% 258, 736 25, 529 如上表,2020 年前五大客户中,海尔集团、奇瑞汽车均为公司 核心战略客户,且均为各行业知名企业,企业实力雄厚,发展稳健, 长期稳定合作可以确保公司的可持续发展。 上述前五大客户均可以做到按照合同约定进行回款,年度无超期 账款的情况。应收账款余额均为合同约定账期内的应收账款,无坏账 风险。 综上:公司所处行业和商业模式决定了下游客户集中度较高,但 不存在对个别单一客户有重大依赖的情形。 特此公告。 广州毅昌科技股份有限公司董事会 2021 年 3 月 18 日