天齐锂业：关于深圳证券交易所问询函的回复公告2020-02-19
股票代码：002466 股票简称：天齐锂业 公告编号：2020-030
债券代码：112639 债券简称：18天齐01
天齐锂业股份有限公司
关于深圳证券交易所问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完
整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
近日，天齐锂业股份有限公司（以下简称“公司”、“天齐锂业”）收到了深圳证券
交易所中小板公司管理部下发的《关于对天齐锂业股份有限公司的问询函》（中小板问
询函【2020】第 21 号，以下简称“《问询函》”）。根据《问询函》的要求，公司本着勤
勉尽责和诚实信用的原则，会同信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“信
永中和”）等中介机构就《问询函》所提问题逐项进行了认真核查及分析说明，现就相
关意见的落实情况逐条书面回复如下：
1、2019 年度你公司拟对收购标的 Sociedad Quí mica y Minera de Chile S.A.（以下
简称“SQM”）的长期股权投资计提 22 亿元减值准备。请结合 SQM 生产情况、盈利预
测及收购交易中的业绩承诺等情况，说明前述资产减值准备计提的合理性，并说明资产
减值测试的具体过程、所选取的核心参数和相关测算依据，请年审会计师核查并发表意
见。
回复：
（一） SQM 生产情况、盈利预测及收购交易中的业绩承诺等情况
2019 年末公司对 SQM 长期股权投资进行了减值测试，根据减值测试初步结果，公
司预计将对 SQM 长期股权投资计提减值准备约 22 亿元左右，其主要原因如下：
根据 SQM 公开的第三季度报告，2019 年 1-9 月，SQM 营业收入为 14.71 亿美元，
同比减少 2.29 亿美元，下降 13.47%；毛利为 4.22 亿美元，同比减少 1.57 亿美元，下降
27.09%；归属于母公司所有者的净利润为 2.11 亿美元，同比减少 1.20 亿美元，下降 36.22%；
SQM 的经营业绩同比呈现一定程度的下滑。导致上述利润下滑的主要原因是受锂行业整
体供需关系调整的影响，锂及衍生物产品价格的下滑。2019 年 1-9 月，SQM 锂及衍生
1
物产品的销售均价为 1.19 万美元/吨，相较 2018 年 1-9 月销售均价 1.64 万美元/吨同比下
降 27.74%。
公司前次购买 SQM 23.77%股权的交易中，不涉及针对 SQM 的盈利预测及业绩承诺
等安排。目前，SQM 尚未披露 2019 年全年经营业绩情况，其 2019 年第四季度财务经
营数据将于 2020 年 3 月 2 日（美国东部标准时间）正式公告。
（二）减值迹象及资产减值准备计提的合理性
公司管理层始终密切关注行业最新走势及 SQM 经营状况。2019 年四季度以来，公
司观察到以下减值迹象：
1、2019 年四季度锂产品价格不及预期
锂行业持续调整背景下，锂价有所承压。2019 年前三季度，虽 SQM 锂产品价格同
比有所下滑，但产品销售均价水平仍与管理层衡量前述行业调整因素后的价格预期基本
保持一致。2019 年四季度以来，管理层观测到国内外锂产品价格进一步显著下滑，已低
于管理层的价格预期及前次估值模型内的价格设定；截至目前，此下滑趋势未见改善，
且管理层认为该等价格的持续下跌预计将对 SQM 2019 年第四季度的经营业绩产生较大
的不利影响。
2、SQM 重要扩产项目延期
2020 年 1 月 23 日，SQM 公告称将推迟对 Mt Holland 项目的投资决定（Mt Holland
项目预计年氢氧化锂产量为 4.5 万吨/年），此项目的推迟或对 SQM 生产计划产生影响。
3、智利宏观环境存在不确定性
从 SQM 所在国智利的宏观因素看，2019 年 10 月 6 日起, 智利开始爆发全国范围的
抗议活动，该国总统皮涅拉已宣布多项举措应对诉求，其中包括改组内阁，以期尽快达
成税制改革等。这些可能会给 SQM 的未来经营活动带来复杂性、不确定性。
因此，考虑到前述减值迹象，公司在保守谨慎的基础上，综合考量各不利因素对于
SQM 经营业绩的叠加负面影响，以 2019 年 12 月 31 日作为评估基准日，进行了初步的
减值测算。在前次减值测试的基础上，公司根据当前可收集的全部信息，以预计的 SQM
2019 年度经营数据和后续经营计划为基础，对其未来五年的销量、销售价格、营运成本、
资本性支出、折旧与摊销等数据进行了调整，为及时披露这种变化及其对财务报表产生
的影响，公司测算后暂估了减值金额。年报编制过程中，公司将根据能够收集到的包括
SQM 公告信息在内的全部信息，对相关减值测试进一步测算。
2
（三）资产减值测试的具体过程、所选取的核心参数和相关测算依据
本次估值中，采用未来现金流折现法估算可收回金额。以 2019 年 12 月 31 日作为
基准日，对公司所持有 SQM 25.86%股权所形成的长期股权投资进行减值测试。
具体评估假设：公司以 2019 年 12 月 31 日为评估基准日，预测了 2020-2027 年各年
现金流，并在 2028 年开始计算未来永续现金流。
1、 销售价格调整
公司结合 SQM 锂产品销售均价变动趋势、整体市场环境及 Roskill 价格预测等最
新信息，更新了前次预测中 SQM 锂化合物售价假设。公司下修了近期内锂产品销售均
价以反映锂行业调整延续、锂价进一步下滑的最新趋势；公司亦出于谨慎性考虑，在考
虑锂行业中长期可实现稳步发展、保留中长期锂价稳步回升价格预期趋势的同时，就中
长期的锂价预测值也进行了一定程度的下修。
2、 产能、销量及资本性支出调整
对于 SQM 未来的资本性支出，公司参考了 SQM 最新公开资料中涉及的扩产计划及
预计项目投资金额，在本次减值预测内，更新了其主要扩产项目规划及预计资本支出情
况。此外，鉴于 2020 年 1 月 SQM 公告称拟推迟在澳大利亚开展的 Mount Holland 氢氧
化锂项目投资决定（该项目预计每年可生产 4.5 万吨氢氧化锂），本次减值测试估值相应
推迟了该项目的投产时间。
因此，本次减值测试估值根据以上 SQM 的最新产能预测时点安排，相应调整了后
续预测期内各年度的锂产品销量。此外，目前 SQM 与
（智利政府经济部下属的生产促进局，以下简称“CORFO”）在阿塔
卡玛盐湖的租赁协议虽然会在 2030 年到期，但目前尚无迹象表明租赁协议无法续签，
故公司在进行减值测试时，假设 2030 年后 SQM 可更新租赁协议，继续开展该业务。
3、 营业成本预测
公司对 SQM 未来的经营成本及所需向 CORFO 支付的租赁费等营业成本项分别进
行预测。
对于预测期内销售价格上涨的产品，减值测试中预计此项单位经营成本逐年上涨。
根据 SQM 公告的其与 CORFO 就租赁运营阿塔卡玛盐湖事项修订并签署的新《租赁协
议》及《项目协议》，碳酸锂及氯化锂的租赁费的计算由原来固定的 6.80%费率调整为累
进制租赁费率。预测期内，均按照上述累进制租赁费率标准计算 SQM 应支付的 CORFO
租赁费。
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4、 营业费用预测
SQM 2019 年前 3 季度管理费用相比 2018 年同期基本保持稳定，本次减值测试以此
作为基础预计预测期内各年 SQM 的营业费用。此外，在预测时，亦考虑依据新项目投
产需增加的相应管理、其他费用等事项，对未来营业费用作出相应调整。
5、 折旧摊销费用预测
公司按照 SQM 的固定资产折旧政策、无形资产摊销政策，以目前公开信息显示的
资产账面原值、预计使用期、折旧率等估算未来经营期的折旧额为基础，结合未来年度
资本性投资导致 SQM 未来固定资产年折旧金额的增加、原有的陈旧固定资产被淘汰导
致 SQM 未来固定资产年折旧金额的减少等情况，对 SQM 未来年度固定资产折旧进行预
测。
6、 营运资本变动预测
公司基于 SQM 经营特点、年度付现成本及资金的周转情况对 SQM 营运资金进行估
算。公司对 SQM 的应收账款、预付账款、存货、应付账款、预收账款等流动性资产/负
债项进行分析，分别测算预测期内各年的营运资金，同时考虑 SQM 的最低现金保有量，
得到每期营运资金额。当期营运资金与上期末营运资金的差额即为当期营运资金的追加
额。
7、 所得税税率
SQM 适用所得税率为 27%；预测期内，按照此税率计算相应的税费支出。
8、 折现率的确定
公司在计算 SQM 现金流的折现率时，根据 WACC（加权平均资本成本）模型来确
定折现率，计算公式如下：
WACC=Rd×Wd×(1－T)+Re×We
式中：
Rd：债务成本
Wd：债务比率
T：企业所得税税率
Re：权益成本
We：权益比率
其中，权益成本采用资本资产定价模型(CAPM)计算：
Re＝ Rf＋β （Rm－Rf）＋CSRP
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上式中：Re：权益资本成本
Rf：无风险利率
β ：Beta 系数
Rm：市场回报率
CSRP：公司自身特定风险
模型中有关参数的选取过程：
债务成本：本次估值中，主要考虑参考 SQM 借贷成本及国际融资整体环境变化。
无风险利率：通常认为国债收益是无风险的，因为持有国债到期不能兑付的风险很
小；故一般以国债持有收益率作为无风险利率。本次估值中，公司采用智利国家债券收
益率作为无风险利率。
Beta 系数及市场回报率：基于历史数据及第三方评估机构分析等综合确定。
公司自身特定风险：考虑到 SQM 为成熟稳定行业的主要公司，因此目前认为本次
估值中不需额外计算公司自身特定风险。
（四）其他说明
本次 2019 年度拟计提减值金额为公司财务部门基于目前信息初步匡算的预估金额，
尚未最终确定。考虑到 SQM 将披露其 2019 年第四季度经营情况等后续潜在变动因素，
公司将及时关注最新信息，并视情况，依据最新信息对相关估值参数进行进一步更新及
调整。同时，公司已聘请第三方专业估值机构对 SQM 的长期股权投资进行减值测试，
估值机构及审计机构尚在开展相关评估审计工作；具体计提金额公司董事会将参考估值
机构出具的估值报告及审计师审计报告结论予以确定。
（五）审计师意见
信永中和认为：
根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下称我们、本所）与天齐锂业股
份有限公司（以下简称“天齐锂业”或“公司”）签订的 2019 年报审计约定书，我们对
天齐锂业 2019 年度财务报表进行审计。在审计过程中，天齐锂业就 SQM 长期股权投资
存在的减值迹象及据此进行的减值测试，与我们进行了讨论，为保持信息披露的及时性，
公司管理层经决策进行规定的信息披露，根据讨论的情况，我们了解到，天齐锂业管理
层基于其已掌握的 2019 年 SQM 生产与经营所在的宏观环境、锂行业供需最新变化预判
和 SQM 经营情况的最新变化等最新信息，对公司于 2019 年 12 月 31 日持有的长期股权
投资进行了减值测试。
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公司对 SQM 投资构成公司资产、负债和经营成果及现金流量的重大领域，是我们
审计的重大错报风险领域和关键审计事项。目前我们的年报审计工作尚在进行过程中，
我们的相关审计工作还在执行阶段，审计资料也尚处于进一步收集获取过程中，审计工
作尚未完成。从目前我们收集到的资料和信息分析，尽管我们目前没有收到足以导致我
们认为公司拟针对 SQM 投资计提的资产减值明显不合理的充分恰当的审计证据，但目
前我们已经收集到的资料和信息尚不足以支持我们认为天齐锂业拟针对该项投资计提
资产减值的具体金额完全合理。
我们注意到，根据 SQM 公告，其将在 2020 年 3 月 2 日披露 2019 年 4 季度财务信
息，这些信息是对 SQM 进行减值测试相关假设的最重要信息来源，其财务及经营情况
对公司的 SQM 投资资产减值估值结果有重大影响，将构成公司对 SQM 减值测试的重大
期后调整事项。
综上所述，目前我们尚需进一步收集并获取相关信息、资料和证据，以检查天齐锂
业管理层减值测试过程、相关核心参数和测试依据并评价其减值准备计提的合理性。
2、2019 年度你公司拟对间接持有的 Salares de Atacama Sociedad Contractual
Minera（以下简称“SALA”）50%的权益计提资产减值准备，预计减少净利润 3,800 万
元。请结合 SALA 生产情况、SALA 拥有的智利卤水锂探测项目情况，说明前述资产减
值准备计提的合理性，并说明资产减值测试的具体过程、所选取的核心参数和相关测算
依据，请年审会计师核查并发表意见。
回复：
（一）背景
公司控股子公司 Windfield Holdings Pty Ltd（中文名：文菲尔德控股私人有限公司，
以下简称“文菲尔德”）下属公司泰利森锂业（加拿大）公司于 2010 年在加拿大上市时
通过收购 Salares Lithium Inc 公司（简称“Salares”，现合并后名称为泰利森锂业（加拿
大）公司）全部股份的途径收购了智利 7 盐湖资产，Salares 的主要资产为其在智利的私
有公司 Salares de Atacama Sociedad Contractual Minera（以下简称“SALA”）中持有的 50%
权益，SALA 全资拥有位于智利的 Salares 7 卤水锂探测项目（"智利 7 盐湖"或"Salares 7"）。
智利 7 盐湖项目是一个锂和钾勘探项目，包括位于智利北部 Atacama 地区的 7 个盐湖。
该项目包括面积为 50,319 公顷的 188 项采矿权和面积共计 69,800 公顷的 250 项探矿权。
在 2010 年至 2012 年之间，文菲尔德对 Salares 7 进行了一系列的勘探活动，得到了关于
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salares 7 中每个盐湖晶体面积等信息的大体预估。勘探活动于 2012 年停止，直至目前处
于维护状态。
（二）测算过程及依据
为了取得 SALA 股权价值的参考依据，文菲尔德聘请了 SRK Consulting (Australasia)
Pty Ltd （简称为“SRK”）以 2019 年 12 月 31 日为基准日按照澳大利亚矿业资产评估
准则 Valmin Code 对 Salares 7 项目进行估值。2020 年 1 月，公司收到 SRK 的估值报告。
根据这份估值报告，考虑到 Salares 7 目前仅仅处于勘探初期且并未进行开采，SRK 排除
了收益法，而采用了可比市场交易法和成本法来进行估值。
1、可比市场交易法
SRK 通过 S＆P 全球市场情报数据库，选取了过去五年中在智利和阿根廷发生的类
似锂盐探勘项目交易作为参考。通过可比市场交易的数据，SRK 推测出基于 2019 年 12
月 31 日，市场对于采矿权的对价区间为 130 美元/公顷至 160 美元/公顷，对于探矿权的
对价区间为 75 美元/公顷至 85 美元/公顷。将上述市场对价应用于 Salares 7 从而得出的
估值价值如下表所示：
面积 市场对价下限 市场对价上限 估值下限 估值上限
项目(100%)
(公顷) (美元/公顷) (美元/公顷) (百万美元) (百万美元)
采矿权 50,319 130 160 6.5 8.0
探矿权 69,800 75 85 5.2 5.9
总计 120,119 11.7 13.9
（尾数差异系由于四舍五入所致，下同）
2、成本法
2.1、地质科学评级法
SRK 还考虑了地质科学评级方法来估值 Salares 7 基于基准日的价值，这是一种基于
成本的方法。使用地质科学评级法考虑了以下几个要素：
基础购置费用（BAC）的计算采用的假设是每月税收基数（“MTU”）为 71.62 美元
（基于 2019 年 12 月的价值），即假定获取探矿权支付的成本为每公顷 0.05 MTU（对
应大于 600 公顷的面积），并且最少持有一年的年费为 1/30 MTU。
Salares 7 正处于勘探阶段，没有任何资源储量或基础设施的估计。
Salares 7 位于智利、阿根廷和玻利维亚之间的安第斯山脉的“锂三角”内，具有很
高的锂资源前景。
7
SRK 采用了地质科学评级表格和市场参数 1.0 对 Salares 7 的估值进行了修正估值，
得出每公顷地壳面积的价值在 195 美元/公顷至 480 美元/公顷之间。将上述的地壳面积
价值应用于 Salares 7 从而得出的估值区间如下表所示：
面积 价值下限 价值上限 估值下限 估值上限
项目(100%)
(公顷) (美元/公顷) (美元/公顷) (百万美元) (百万美元)
地壳面积 48,800 195 480 10.0 23.4
勘探面积 71,319 0.6 2.0 0.04 0.14
总计 10.0 23.5
SRK 认为地质科学评级法估值的价值范围较广的原因是由于 Salares 7 处于早期勘
探状态和相对缺乏勘探信息的不确定性所造成的。
2.2、探勘支出倍数法
SRK 利用 Salares 7 项目过去实际发生的 1,030 万澳元（730 万美元）的勘探支出作
为基准值，利用前景增强系数（PEM）作为调整因素并考虑项目的技术经济潜力来对
Salares 7 进行价值估值。
SRK 采用勘探支出倍数法估计每公顷的价值在 121 美元/公顷至 155 美元/公顷之间。
将上述每公顷价值应用于 Salares 7 从而得出的估值价值如下表所示：
面积 价值下限 价值上限 估值下限 估值上限
项目(100%)
(公顷) (美元/公顷) (美元/公顷) (百万美元) (百万美元)
Salares 7 120,119 121 155 14.6 18.3
3、估值结论
SRK 基于上述三种估值方法所计算出来的平均值（如下表）得出 Salares 7 项目估值
区间为 1,210 万美元—1,860 万美元。
估值价值汇总表（100%基础以美元计算）
估值下限 估值上限
项目 估值方法
（百万美元） （百万美元）
可比市场交易法 11.7 13.9
地质科学评级法 10.0 23.5
Salares 7
勘探支出倍数法 14.6 18.3
估值价值 12.1 18.6
（三）减值准备计提的合理性
公司认为采用 SRK 估值范围来计算文菲尔德持有的 Salares 7 的 50%的权益价值是
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合理的。根据估值报告，公司选择估值范围的上限（930 万美元）作为 Salares 7 的 50%
权益的估值价值。2019 年 12 月 31 日，文菲尔德对 Salares 的投资账面价值为 2,832 万澳
元，因此按照《企业会计准则第 8 号—资产减值》应计提资产减值准备约 1,502 万澳元
（折合人民币约 7,400 万元），该项减值预计将减少公司 2019 年度归属于母公司股东的
净利润约 3,800 万元人民币。
（四）审计师意见
信永中和认为：
根据与天齐锂业签订的 2019 年报审计约定书，目前我们的年报审计工作尚在进行
过程中，我们的相关审计工作还在执行阶段，审计资料也尚处于进一步收集获取过程中，
审计工作尚未完成，我们对天齐锂业 2019 年报审计的总体目标尚未实现。
天齐锂业间接通过其澳洲附属公司泰利森间接持有智利 SALA50%的权益。由于泰
利森、SALA 均位于境外，受时间、目前疫情等客观因素影响，我们尚需进一步实施相
关审计程序，例如包括与相关管理层进一步沟通，向泰利森管理层获取到其正式减值测
试文件以及其所依赖的正式评估咨询报告，并与评估机构进行充分有效的沟通，以验证
或评价资产减值测试的具体过程、所选取的核心参数和相关测算依据的合理性，获取充
分必要的审计证据。从目前我们收集到的资料和信息分析，尽管我们目前没有收到足以
导致我们认为公司拟针对 Salares 7 投资计提的资产减值明显不合理的充分恰当的审计证
据，但目前我们已经收集到的资料和信息也不足以支持我们认为天齐锂业拟针对该项投
资计提资产减值的具体金额完全合理。
3、你公司澳大利亚控股子公司收到澳大利亚税务局出具的《纳税调整通知书》，调
整后合计应补缴 2015 年至 2018 年度的所得税 5,204.72 万澳元，预计减少净利润 1.30
亿元。请说明你公司避免双重征税申请的最新进展、预计可得退税金额及相应会计处理
情况，请税务咨询机构及年审会计师发表专业意见。
回复：
（一）公司说明
根据《中国和澳大利亚政府关于对所得避免双重征税的协定》以及《特别纳税调查
调整及相互协商程序管理办法的公告》第 47 条规定，国家税务总局可以依据企业申请
启动相互协商程序，与税收协定缔约对方税务主管当局开展协商谈判，避免或者消除由
特别纳税调整事项引起的双重征税。
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公司管理层拟聘用上海德勤税务师事务所有限公司重庆分所作为本次业务的税务
顾问开展相关工作，目前公司尚未向国家税务总局提交正式申请。
鉴于相互协商程序存在大量不确定性因素，现阶段无法判断可获得的退税金额。
根据《企业会计准则第 13 号—或有事项》第十三条，企业不应当确认或有资产，
或有资产是指过去的交易或者事项形成的潜在资产，其存在须通过未来不确定事项的发
生或不发生予以证实。按照以上准则，公司不对以上未来可能产生的退税进行确认。
（二）税务咨询机构意见
税务顾问认为：相互协商程序过程中的风险主要在于以下方面，一是税务机关有可
能根据 6 号公告 52 条的规定认为申请或者请求不属于特别纳税调整事项或其他列示的
情形，拒绝受理相互协商申请；二是税务机关受理相互协商申请后，在后续的工作中由
于各种原因暂停或者终止相互协商程序；三是中澳两国税务主管当局无法就案件达成一
致，企业的双重征税问题没有得到解决；四是两国税务主管当局仅达成部分一致，无法
完全消除双重征税问题。
如上面所述，相互协商程序存在大量不确定性因素，因此现阶段无法判断可获得的
退税金额。如果磋商结果包含在中国的退税，可能采取退还以前年度税款和抵免以后年
度税款两种方式，我们将根据案件细节以及有关税法的条款进行深入研究，在可行性研
究的基础上，制定合理的申请策略，以提高申请成功的概率。
（三）审计师意见
信永中和认为：
管理层已陈述，目前相互协商程序尚未达到正式启动条件，且退税的可能性和金额
存在不确定性，需依据国家税务总局与澳洲税务局的最终谈判结果，暂无法预计，会计
上暂未进行任何处理。
我们截止目前未获悉任何与以上陈述不一致的信息，故我们目前认为公司的该项负
债无不合理之处。
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4、你公司智利全资子公司因受当地税法改革影响，本期冲回了前期确认的递延所
得税资产并计入当期损益，预计减少净利润 2.3 亿元；调整计提了应付其澳大利亚母公
司的利息费用所对应的预提所得税费用计入当期损益，预计减少净利润 1.02 亿元。针对
前述智利税法改革对你公司净利润的影响情况，请税务咨询机构及年审会计师对数据的
准确性和会计处理的合规性进行核查，并发表专业意见。
回复：
（一）公司说明
1、智利税改法案出台的背景和主要内容
2019 年 10 月 6 日, 智利圣地亚哥地铁公司的涨价决定引发智利全国范围的抗议活
动，抗议团队诉诸暴力，宣泄对税收、工资、就业和基本生活服务价格等社会问题的不
满。该国总统皮涅拉已宣布多项举措应对诉求，其中包括改组内阁，以期尽快达成税制
改革和养老金等问题的改善协议。
在前述大背景下，智利参议院及智利国会分别于 2020 年 1 月 15 日、2020 年 2 月 3
日批准通过了新的税法改革方案。
智利税改方案包含了重要的几项修正案，其中对天齐锂业的影响主要为逐步取消退
税机制的修正案。即 2020 年至 2023 年逐步递减退税（90%-50%），2024 年 1 月 1 日起
取消所有税务积分的退税。
2、递延所得税的会计处理
根据智利原税法关于退税的相关规定，如果智利收购公司的收入仅为来自智利子公
司的股息分红，智利收购公司发生的利息费用会形成税前亏损。如果上述情况发生，智
利收购公司会处于税前亏损的状态，该部分亏损可以抵减从智利子公司取得的股息分红。
智利子公司层面已缴纳的智利所得税可以在智利收购公司层面申请税收返还。
税前亏损可以无限期向以后年度结转。即在任何情况下，可予申请退还的税金均来
自于股息分配方实际缴纳的智利所得税。据此，公司以当期预提的利息费用确认了递延
所得税资产。
根据 2020 年初智利税改法案取消退税的相关规定，2024 年 1 月 1 日以后取得的分
红将不能申请退还所得税，导致本期亏损可弥补金额无法可靠估计，故仅以本期实际收
到的分红金额为限，计算确认了递延所得税资产，而将按照原税法规定多计提的递延所
得税资产冲回。调整数据计算过程如下：
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ITS 账面确认的递延所得税（USD） 61,354,411.00
实际收到分红确认的递延所得税资产（USD） 28,658,455.77
调整金额（USD） -32,695,955.23
调整金额（RMB） -228,093,522.90
3、预提所得税的会计处理
根据智利税法相关规定，公司持有 SQM 股权的智利全资子公司 Inversiones TLC SpA
（以下简称“ITS”，Tianqi Lithium Australia Investments 1 Pty Ltd.（TLAI1）之全资子公
司）向澳洲 TLAI1 支付借款利息将产生预提所得税纳税义务，预提所得税享受智利与澳
洲的税收协定优惠税率 10%。纳税义务发生时间为利息实际支付时产生，对于 ITS 账面
计提暂未实际支付的利息费用，则无相应纳税义务产生。2019 年一季度至三季度，ITS
按照纳税义务发生时即利息实际支付时点来计提预提所得税费用。由于 2019 年 SQM 分
红不能全额覆盖利息支出，利息仅部分支付，且仅对支付部分实际产生的预提所得税计
提了预提所得税费用。
受智利税改法案的影响，基于谨慎性原则，ITS 按照应付 TLAI1 的利息费用所对应
的预提所得税费用计入当期损益，预计将减少 2019 年度归属于母公司股东的净利润约
10,227.93 万元人民币。
根据谨慎性原则调整计提预扣所得税计算过程见下表:
实际支付利息计提的预扣税（USD） 7,748,397.30
当期应付利息计提的预扣所得税（USD） 22,529,277.60
调整金额（USD） -14,780,880.30
调整金额（RMB） -102,279,257.41
（二）税务机构意见
公司聘请 Deloitte Advisory SpA 德勤（智利）为公司的税务咨询机构，该税务机构
为公司提供智利税务政策的咨询服务。该税务机构于 2020 年 1 月 16 日通过邮件形式为
公司提供了智利税改法案的解读意见。根据解读，公司对税改法案的影响进行测算并由
会计师审计。
（三）审计师意见
信永中和认为：
截止目前，我们基于对公司已提供的其智利全资子公司相关税务处理事项资料的阅
读，就其以上陈述的对递延所得税资产与预提所得税计提的调整表示理解。我们一方面
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已提请公司提供其与以上陈述中提及的税务咨询机构签署的业务约定书和正式交付文
件，以便进一步对公司以上陈述内容和数据计算的可靠性和适用性进行评价，同时，我
们对利用智利当地专业机构的相关专家工作也正在进行中，这包括对智利当地税制和监
管实务的理解，例如公司以上陈述的退税机制和智利税改方案相关修正案的不确定性影
响。
截止目前我们尚未收到足以导致我们认为公司上述递延所得税资产、预提所得税处
理明显不合理的充分恰当的审计证据。
5、你公司认为需要说明的其他事项。
回复：公司无其他应予说明的事项。
特此公告。
天齐锂业股份有限公司董事会
二〇二〇年二月十九日
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